重庆博腾制药科技股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
重庆博腾制药科技股份有限公司
2014 年第三季度报告
2014 年 10 月
重庆博腾制药科技股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人居年丰、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)陈蓓声明：保证季度报告
中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 1,563,454,768.18 948,091,384.37 64.91%
归属于上市公司普通股股东的股
754,458,930.11 428,528,060.38 76.06%
东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
6.9216 4.4292 56.27%
股净资产（元/股）
本报告期比上年同期 年初至报告期末比
本报告期 年初至报告期末
增减 上年同期增减
营业总收入（元） 205,798,151.16 -9.09% 573,685,546.14 -2.63%
归属于上市公司普通股股东的净
24,340,867.97 -40.73% 66,774,074.51 -30.58%
利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-- -- -89,477,800.02 -177.80%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
-- -- -0.8209 -169.06%
额（元/股）
基本每股收益（元/股） 0.220 -47.62% 0.6200 -37.63%
稀释每股收益（元/股） 0.220 -47.62% 0.6200 -37.63%
加权平均净资产收益率 3.27% -6.92% 9.56% -16.00%
扣除非经常性损益后的加权平均
3.19% -5.88% 9.29% -15.12%
净资产收益率
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -162,587.38
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
1,883,289.67
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
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企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投
资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损
益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变
动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调
整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,001,464.39
其他符合非经常性损益定义的损益项目
减：所得税影响额 534,686.39
少数股东权益影响额（税后） 241,729.35
合计 1,945,750.94 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
（一）服务的主要创新药退市或者被大规模召回的风险
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药品的安全性、质量可控性直接关系人类的健康和生命安全。如果药品的安全性出现问题，跨国制药公司和生物制药公
司的药品可能退市；如果药品的质量可控性出现问题，跨国制药公司和生物制药公司的药品可能被召回，进而减少对医药中
间体的定制需求。
（二）客户集中度较高的风险
公司的主要产品是创新药医药中间体，下游创新药行业具有投入产出周期较长、行业集中度较高等特点，相应地，公司
也具有投入产出周期较长、客户数量不多等特点；公司的业务模式为定制，产品具有用途专一性和客户排他性，即一个产品
一般只有一个客户；公司与客户之间的合作关系有一个逐步加深的过程，一般是在与跨国制药公司和生物制药公司建立起长
期战略合作伙伴关系以后才能产生重大商业价值，但长期战略合作伙伴关系的建立需要较长时间，而公司是一家发展历史不
长的成长型创业企业，目前仅与强生结成了长期战略合作伙伴关系。上述因素导致公司当前具有客户集中度较高的特点。
（三）环保安全风险
公司的生产过程中会产生废水、废气、废渣及其他污染物，若处理不当，会对周边环境造成一定的不利影响；同时，部
分原材料、半成品或产成品是易燃、易爆、腐蚀性或有毒物质，对生产操作的要求较高，如果在装卸、搬运、贮存及使用过
程中操作不当或维护措施不到位，可能会导致发生安全事故。随着“绿色化学”和可持续发展理念的深入人心，环保、职业健
康和安全生产越来越受到人们重视，加强环境保护和职业保护既是企业的社会责任，也对企业自身的生存和发展有着重大的
意义。为了将相关环保安全风险降至最低，保证商业合作的连续性，跨国制药公司更是将良好的EHS管理体系作为选择供应
商的重要条件之一。
公司高度重视环境保护、职业健康和安全生产工作，并根据跨国制药公司对上游绿色供应链的要求建立了一整套基于国
际最佳实践的EHS管理体系。自成立以来，公司未发生过一起重大安全生产事故，未出现一例职业病患者，“三废”处理全部
达到国家和地方排放标准，并通过了多家跨国制药公司的EHS管理体系审计。尽管如此，公司仍然存在因设施设备故障、工
艺不完善、生产操作不当等原因导致意外环保、安全事故的风险。一旦发生重大环保、安全事故，不仅客户可能中止与公司
的合作，而且还面临被国家有关部门处罚、责令关闭或停产的可能，进而严重影响公司的生产经营状况。
（四）业绩波动与成长性风险
由于客户的生产设施一般是多功能的，可用于生产多个药品，单一药品一般无需全年连续生产，因此，客户对单个医药
中间体的采购订单往往集中于一年中的某几个月，且不固定，由此导致公司的营业收入也呈现出不均衡的特点。对于公司的
单个医药中间体来说，随着公司服务的创新药的市场销售趋于成熟，客户将能够对其采购需求做出更准确的预测和更均衡的
计划，公司来自于该创新药的营业收入也将更均衡；对于公司的整体医药定制研发生产业务来说，由于行业需求旺盛，特别
是中国的医药定制研发生产市场正持续快速增长，公司的客户范围不断扩大，产品种类日益增多，将部分熨平单个医药中间
体的订单不均衡对公司整体营业收入的影响。虽然公司具有保持业务持续稳定增长的有利因素，但是，影响持续稳定增长的
因素较多，如果下游市场发生短期或者长期的重大不利变化，公司将面临业绩波动与成长性风险。
此外，公司的产品主要是出口，销售产品主要以美元等外币定价和结算，但在编制合并财务报表时会统一折算为人民币。
如果人民币对美元等外币持续升值，即使公司产品的外币销售价格不变，也会导致折算的人民币销售收入下降；反之亦然。
因此，汇率波动也会导致公司的业绩波动，影响公司的成长性。
（五）募集资金投资项目实施风险
公司募集资金投资项目包括新药服务外包基地研发中心建设项目、多功能GMP中试车间（109）建设项目和多功能医药
中间体生产车间（110）建设项目等。尽管公司募集资金投资项目是建立在对市场、技术、自身营销能力等因素的可行性研
究分析基础上的，并对其产品方案、工艺方案、设备选择和工程施工方案进行过细致的论证，但是在实施过程中仍然可能存
在因市场需求、详细设计、工程进度、工程质量、投资成本等发生变化而引致的风险。
（六）人力成本上升的风险
最近三年，公司平均工资均高于当地社会平均工资的主要原因包括：作为一家主要为跨国制药公司和生物制药公司服务
的医药定制研发生产企业，公司的管理人员及技术人员占职工总人数的比例较高，其中部分职工具有跨国公司工作或者海外
学习、工作经历，其工资待遇较多地参考了国际人力资源市场水平，以保障公司核心团队的稳定性；同时，公司也高度重视
生产人员、后勤人员等普通职工的工资待遇，通过逐步提高其工资水平来提升其工作积极性。预计公司平均工资在未来仍将
持续高于当地社会平均工资。
最近三年，公司根据业务规模持续扩大的需求而持续增加了公司职工人数；同时，公司根据当地社会平均工资持续提高
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以及公司经营业绩持续提高等情况而持续提高了公司平均工资。随着未来职工人数的增加和平均工资的提高，如果公司不能
在提高营业收入的同时合理控制人力成本，那么公司的经营业绩可能受到不利影响。
（七）产能扩张与业务发展不匹配的风险
随着市场规模的不断扩大和客户需求的不断增长，公司的产能日趋饱和。对于医药定制研发生产企业而言，由于产品线
是根据客户需求不断变化的，并需要根据不同产品的工艺流程来选择使用的生产设备，因此始终存在部分反应釜闲置的问题；
只有用于生产某一固定产品的专用车间才可能达到100%的产能利用率。公司现有生产车间建造时间相对较早，当初未完全
按照ISPE的理念进行设计，产能利用空间有限；2010年以来通过对部分车间进行技术改造，产能利用空间有所提升，但尚
未从根本上扩大产能，导致公司的业务发展受到了一定的制约。虽然本次募集资金投资项目等新建产能项目已经开工建设，
但是，如果公司的产能扩张不能满足不断增长的市场需求，将导致公司失去更多客户订单，影响与客户合作关系，进而导致
未来经营业绩增速放缓、停滞，甚至可能导致经营业绩下滑。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 7,892
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
居年丰 境内自然人 17.77% 19,373,335 19,373,335 质押 2,250,000
张和兵 境内自然人 13.62% 14,843,335 14,843,335 质押 5,560,000
陶荣 境内自然人 13.62% 14,843,335 14,843,335
QING SHAO 境外自然人 9.63% 10,500,000 10,500,000 质押 3,010,000
DT
HEALTHCARE
境内非国有法人 6.06% 6,600,000 6,600,000
INVESTMENT
LIMITED
中国农业银行－
中邮核心成长股
境内非国有法人 4.10% 4,472,774
票型证券投资基
金
徐爱武 境内自然人 2.75% 2,994,769 2,994,769
重庆德同创业投
资中心（有限合 境内非国有法人 2.52% 2,750,000 2,750,000
伙）
长三角创业投资
境内非国有法人 1.51% 1,650,000 1,650,000
企业
兴业银行股份有
限公司－中邮战
境内非国有法人 1.46% 1,595,081
略新兴产业股票
型证券投资基金
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前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
中国农业银行－中邮核心成长股票
4,472,774 人民币普通股 4,472,774
型证券投资基金
兴业银行股份有限公司－中邮战略
1,595,081 人民币普通股 1,595,081
新兴产业股票型证券投资基金
兴业银行股份有限公司－中邮核心
竞争力灵活配置混合型证券投资基 1,549,549 人民币普通股 1,549,549
金
中国农业银行股份有限公司－中邮
核心优势灵活配置混合型证券投资 1,441,505 人民币普通股 1,441,505
基金
中国工商银行股份有限公司－汇添
557,447 人民币普通股 557,447
富医药保健股票型证券投资基金
全国社保基金一一五组合 384,827 人民币普通股 384,827
董云兰 298,990 人民币普通股 298,990
王金铭 279,681 人民币普通股 279,681
山东凯诺汽车配件有限公司 236,500 人民币普通股 236,500
元龙嘉利（上海）投资合伙企业（有
146,596 人民币普通股 146,596
限合伙）
上述股东中，居年丰、张和兵和陶荣上市时已共同签署《共同控制协议》，并且为公司
的共同实际控制人；DT Healthcare、长三角创投和重庆德同为关联方关系；中邮核心
上述股东关联关系或一致行动的说 成长股票型证券投资基金、中邮战略新兴产业股票型证券投资基金、中邮核心竞争力
明 灵活配置混合型证券投资基金以及中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金同为中
邮创业基金管理有限公司旗下基金，存在关联关系。除此之外，未知其他股东之间是
否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明 股东王金铭通过财达证券有限责任公司客户信用交易担保证券账户持有 279,681 股，
（如有） 通过普通证券账户持有 0 股，合计持股数量为 279,681 股。
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
数 数
居年丰 19,373,335 0 19,373,335 首发承诺 2017/1/29
张和兵 14,843,335 0 14,843,335 首发承诺 2017/1/29
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陶荣 14,843,335 0 14,843,335 首发承诺 2017/1/29
DT Healthcare 6,600,000 0 6,600,000 首发承诺 2015/1/29
长三角创投 1,650,000 0 1,650,000 首发承诺 2015/1/29
重庆德同 2,750,000 0 2,750,000 首发承诺 2015/1/29
Qing Shao 10,500,000 0 10,500,000 首发承诺 2017/1/29
徐爱武 2,994,769 0 2,994,769 首发承诺 2017/1/29
王祥智 958,326 0 958,326 首发承诺 2017/1/29
覃军 958,326 0 958,326 首发承诺 2017/1/29
Alois Antoon
1,000,000 0 1,000,000 首发承诺 2017/1/29
Lemmens
兰志银 811,327 0 811,327 首发承诺 2017/1/29
黄东晓 616,000 0 616,000 首发承诺 2017/1/29
孙健 431,247 0 431,247 首发承诺 2017/1/29
Shuguang Zhu 200,000 0 200,000 首发承诺 2017/1/29
朱坡 200,000 0 200,000 首发承诺 2017/1/29
喻咏梅 200,000 0 200,000 首发承诺 2017/1/29
刘泓豆 200,000 0 200,000 首发承诺 2017/1/29
林文清 200,000 0 200,000 首发承诺 2017/1/29
李菁 200,000 0 200,000 首发承诺 2017/1/29
方传志 200,000 0 200,000 首发承诺 2017/1/29
陈代荣 200,000 0 200,000 首发承诺 2017/1/29
曹卫东 200,000 0 200,000 首发承诺 2017/1/29
冰青 200,000 0 200,000 首发承诺 2017/1/29
朱羽舒 150,000 0 150,000 首发承诺 2017/1/29
张敬修 150,000 0 150,000 首发承诺 2017/1/29
张金宝 150,000 0 150,000 首发承诺 2017/1/29
向延安 150,000 0 150,000 首发承诺 2017/1/29
王群英 150,000 0 150,000 首发承诺 2017/1/29
谭永庆 150,000 0 150,000 首发承诺 2017/1/29
陈蓓 150,000 0 150,000 首发承诺 2017/1/29
Thomas Gunn
100,000 0 100,000 首发承诺 2017/1/29
Archibald
罗永强 90,000 0 90,000 首发承诺 2017/1/29
江兵 90,000 0 90,000 首发承诺 2017/1/29
俞波 30,000 0 30,000 首发承诺 2017/1/29
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莫启壮 30,000 0 30,000 首发承诺 2017/1/29
李波 30,000 0 30,000 首发承诺 2017/1/29
合计 81,750,000 0 0 81,750,000 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
报表项目 期末余额 期初余额 变动额 变动幅度 变动原因说明
（或本期金额） （或上年同期金额）
货币资金 178,780,585.92 88,829,462.72 89,951,123.20 101.26% 主要系首次公开发行新股募集
资金所致
应收票据 1,100,000.00 230,000.00 870,000.00 378.26% 主要系本期以票据结算的货款
增加所致
应收账款 175,130,218.11 88,766,362.95 86,363,855.16 97.29% 主要系销售不均衡，应收账款
未到回款期所致
其他应收款 14,117,101.40 7,476,396.90 6,640,704.50 88.82% 主要系应收出口退税所致
固定资产 362,868,065.88 239,060,963.80 123,807,102.08 51.79% 主要系医药中间体建设项目一
期工程和103车间GMP升级改
造项目建设完工转固
在建工程 481,014,219.68 230,756,250.40 250,257,969.28 108.45% 主要系收购新诺华股权纳入合
并范围增加的在建工程，以及
110车间、108车间建设项目投
入所致
无形资产 73,214,164.75 29,220,906.19 43,993,258.56 150.55% 系收购新诺华股权纳入合并范
围增加的无形资产所致
商誉 12,922,489.91 3,077,097.86 9,845,392.05 319.96% 系收购新诺华股权纳入合并范
围形成商誉所致
短期借款 266,918,128.36 112,345,381.00 154,572,747.36 137.59% 主要系短期借款融资增加所致
应付票据 53,470,532.49 105,216,125.14 -51,745,592.65 -49.18% 系银行承兑汇票到期兑付所致
应付账款 203,840,942.47 145,697,457.84 58,143,484.63 39.91% 主要系采购原材料应付账款未
到账期所致
应付职工薪 10,516,507.80 22,910,274.02 -12,393,766.22 -54.10% 主要系本期发放了上年年终奖
酬 所致
应交税费 -1,342,156.94 11,870,042.43 -13,212,199.37 -111.31% 主要系缴纳所得税和增值税导
致应交企业所得税、应交增值
税减少所致
应付利息 276,016.61 159,867.80 116,148.81 72.65% 主要系借款增加导致应付利息
增加所致
其他应付款 69,203,184.37 7,337,009.86 61,866,174.51 843.21% 主要系收购新诺华股权纳入合
并范围，增加其他应付款所致
长期借款 59,500,000.00 33,048,552.54 26,451,447.46 80.04% 主要系长期借款融资增加所致
资本公积 325,184,189.41 64,590,351.75 260,593,837.66 403.46% 主要系首次公开发行新股产生
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的股本溢价所致
外币报表折 -6,688,737.73 -3,138,695.29 -3,550,042.44 -113.11% 主要系欧元对人民币汇率降低
算差额 所致
少数股东权 63,220,070.46 -101,967.89 63,322,038.35 62,099.98% 主要系收购新诺华股权纳入合
益 并范围，增加的少数股东权益
所致
营业税金及 801,714.62 510,663.09 291,051.53 56.99% 主要系本期应交增值税增加导
附加 致附加税增加所致
财务费用 2,517,043.65 1,672,901.37 844,142.28 50.46% 主要系本期借款增加导致利息
增加所致
资产减值损 3,203,209.57 1,066,194.19 2,137,015.38 200.43% 主要系本期计提的存货跌价准
失 备和坏账准备增加所致
营业外收入 1,276,473.49 4,503,303.66 -3,226,830.17 -71.65% 主要系本期收到的政府补助减
少所致
营业外支出 164,044.75 3,027.00 161,017.75 5,319.38% 主要系本期处置报废资产所致
所得税费用 3,290,685.10 9,307,057.07 -6,016,371.97 -64.64% 主要系本期利润较上年同期减
少所致
收到其他与 8,491,486.07 242,201.47 8,249,284.60 3,405.96% 主要系收到宁波美诺华药业股
经营活动有
