国祯环保：2015年第三季度报告全文

               安徽国祯环保节能科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
安徽国祯环保节能科技股份有限公司
       2015 年第三季度报告
             2015-131
          2015 年 10 月
                                            安徽国祯环保节能科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                  第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人李炜、主管会计工作负责人崔先富及会计机构负责人(会计主管人员)叶时珍声明：保证季
度报告中财务报告的真实、完整。
                                                          安徽国祯环保节能科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                                                                                    本报告期末比上年度末增
                                        本报告期末                          上年度末
                                                                                                                 减
总资产（元）                                  3,413,378,584.48                 2,584,178,135.38                        32.09%
归属于上市公司普通股股东的股
                                               793,575,339.24                      761,672,326.05                       4.19%
东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
                                                         2.9982                           8.6331                       -65.27%
股净资产（元/股）
                                                         本报告期比上年同期                                   年初至报告期末比
                                    本报告期                                         年初至报告期末
                                                                  增减                                          上年同期增减
营业总收入（元）                       222,902,449.84                    -21.24%          724,954,939.92                0.35%
归属于上市公司普通股股东的净
                                        19,218,288.93                    34.12%            42,490,198.21                0.40%
利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
                                         --                        --                    -285,509,034.64              -750.34%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
                                         --                        --                               -1.0787           -316.78%
额（元/股）
基本每股收益（元/股）                             0.07                   -61.11%                       0.16            -73.33%
稀释每股收益（元/股）                             0.07                   -61.11%                       0.16            -73.33%
加权平均净资产收益率                            2.45%                     -0.31%                     5.44%              2.23%
扣除非经常性损益后的加权平均
                                                2.37%                     -0.13%                     5.39%              2.25%
净资产收益率
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                       单位：元
                         项目                                    年初至报告期期末金额                         说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                             -6,243.69
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                              1,155,962.19 主要为在线运营维护政府补贴
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
                                                                                               其中捐赠 47.90 万元；巢湖
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                           -701,814.00
                                                                                               DBO 项目缴纳罚款 14 万元；
                                                      安徽国祯环保节能科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                                                                    东川公司缴纳罚款 7.9814 万
                                                                                    元。
减：所得税影响额                                                        61,736.78
合计                                                                   386,167.72                --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
    1、资产负债率较高的风险
    公司主要从事的是环保节能行业，属于资金密集行业，随着业务规模不断扩大，大部分经营资金主要依靠银行贷款和商
业信用解决，导致公司资产负债率一直位于较高水平，未来如果公司负债管理不够谨慎，仍存在一定的偿债风险。
    2、应收账款回收风险
    公司应收账款净额增长较快，主要是因为生活污水投资运营收入增长而相应增加的应收账款；公司环境工程EPC业务新
增部分项目尚未满足收款条件，导致环境工程EPC业务应收账款总体余额增加较大。尽管公司的主要客户为政府部门或政府
部门成立的实体，但由于应收账款总额较高，加上国家宏观调控对地方债务规模的控制，公司仍存在一定的回收风险。
    3、行业标准提高的风险
    随着国家对治污企业排污标准的提高，政府可能要求污水处理厂排放标准从现在的一级B标准提升至一级A排放标准。为
此，公司需进行提标改造从而导致运营成本提高。提标改造所需资金是否由公司投入、投入多少以及排放标准提高后污水处
理水价是否调高等问题，则需通过与政府间协商签订提标改造协议确定。该事项的不确定性将会给公司带来一定的经营风险。
    4、出水水质超标的风险
    在国家排放标准提高后，根据新的标准提质改造需要一定的实施周期，在提质改造完成前，尽管公司一直采取谨慎运营
措施，但仍然存在个别污水厂的个别指标超标的风险，虽然根据协议，公司未违反协议约定的排放标准条款，但仍存在被环
保部门通报或限期整改，甚至行政处罚的风险。
    5、公司扩张导致的管理风险
    公司目前在全国各地拥有40余家分子公司。本公司已经对各分子公司实行了严格的管理，且在实际执行中效果良好，但
随着分子公司数量增多、销售区域扩大，尤其是年内公司开展了两起较大的收购，现有的管理组织架构、人力资源可能会对
公司的发展构成一定的制约，若不能及时提升管理能力并不断完善相关管理制度，仍可能存在管理不到位，导致内控制度失
效的风险。
    6、政策风险
    今年，财政部和国家税务总局印发《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》，其中提到污水处理劳务、再生水劳务，
自2015年7月1日起，征收增值税，后返还70％，即原来享有的污水处理、再生水等免增值税的政策被取消。这一政策的执行，
对公司经营业绩和经营现金流量都产生了重要的影响。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                         单位：股
报告期末股东总数                                                                                          25,316
                                                       安徽国祯环保节能科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                              前 10 名股东持股情况
                                                                     持有有限售条           质押或冻结情况
       股东名称           股东性质     持股比例       持股数量
                                                                     件的股份数量      股份状态           数量
安徽国祯集团股份有 境内非国有法
                                            44.12%     116,776,605      116,776,605 质押                  50,800,000
限公司               人
丸红株式会社         境外法人               18.75%      49,624,908        49,624,908
丸红（北京）商业贸 境内非国有法
                                             3.75%       9,924,981         9,924,981
易有限公司           人
合肥高新建设投资集
                     国有法人                2.89%       7,644,108
团公司
全国社会保障基金理
                     国有法人                2.50%       6,618,000
事会转持二户
王颖哲               境内自然人              0.57%       1,520,000         1,500,000 质押                  1,500,000
方静                 境内自然人              0.42%       1,100,000
中央汇金投资有限责 境内非国有法
                                             0.37%         980,200
任公司               人
安徽省环境科学研究
                     国有法人                0.36%         955,512
院
安徽省环境工程评估
                     国有法人                0.36%         955,512
中心
                                         前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                               股份种类
               股东名称                        持有无限售条件股份数量
                                                                                       股份种类           数量
合肥高新建设投资集团公司                                                   7,644,108 人民币普通股          7,644,108
全国社会保障基金理事会转持二户                                             6,618,000 人民币普通股          6,618,000
方静                                                                       1,100,000 人民币普通股          1,100,000
中央汇金投资有限责任公司                                                    980,200 人民币普通股             980,200
安徽省环境科学研究院                                                        955,512 人民币普通股             955,512
安徽省环境工程评估中心                                                      955,512 人民币普通股             955,512
中国建设银行股份有限公司－华安宏
                                                                            883,800 人民币普通股             883,800
利混合型证券投资基金
陈宇                                                                        645,600 人民币普通股             645,600
张德军                                                                      568,000 人民币普通股             568,000
穆丽欢                                                                      450,000 人民币普通股             450,000
                                     上述股东中，丸红（北京）商业贸易有限公司是丸红（中国）有限公司的全资子公
上述股东关联关系或一致行动的说明
                                     司，丸红（中国）有限公司是丸红株式会社的全资子公司，二者为一致行动人。除
                                                          安徽国祯环保节能科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                       此之外，公司未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明（如 公司股东张德军除通过普通证券账户持有 68,000 股外，还通过上海证券有限责任公
有）                                   司客户信用交易担保证券账户持有 500,000 股，合计实际持有 568,000 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                单位：股
                                     本期解除限售股 本期增加限售股
     股东名称       期初限售股数                                      期末限售股数          限售原因   拟解除限售日期
                                          数              数
                                                                                         首发限售股
安徽国祯集团股                                                                           38,925,535
                        38,925,535                       77,851,070      116,776,605                   2017 年 8 月 1 日
份有限公司                                                                               新增配股
                                                                                         77,851,070
                                                                                         首发限售股
                                                                                         16,541,636
丸红株式会社            16,541,636                       33,083,272       49,624,908
                                                                                         新增配股
                                                                                         33,083,272
                                                                                         首发限售股
丸红（北京）商                                                                           3,308,327
                         3,308,327                        6,616,654        9,924,981
业贸易有限公司                                                                           新增配股
                                                                                         6,616,654
                                                                                         首发限售股
合肥高新建设投                                                                           2,548,036     2015 年 9 月 9 日
                         2,548,036         7,644,108      5,096,072
资集团公司                                                                               新增配股      已解禁
                                                                                         5,096,072
                                                                                         首发限售股
全国社会保障基
                                                                                         2,206,000     2015 年 9 月 9 日
金理事会转持二           2,206,000         6,618,000      4,412,000
                                                                                         新增配股      已解禁
户
                                                                                         4,412,000
                                                                                         首发限售股
安徽省环境科学                                                                           318,504       2015 年 9 月 9 日
                          318,504           955,512         637,008
研究院                                                                                   新增配股      已解禁
                                                                                         637,008
                                                                                         首发限售股
安徽省环境工程                                                                           318,504       2015 年 9 月 9 日
                          318,504           955,512         637,008
评估中心                                                                                 新增配股      已解禁
                                                                                         637,008
                       安徽国祯环保节能科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                                  首发限售股
                                                  500,000
王颖哲   500,000       1,000,000      1,500,000                    2017 年 8 月 1 日
                                                  新增配股
                                                  1,000,000
                                                  首发限售股
                                                  250,000
贺燕峰   250,000        500,000         750,000                    2017 年 8 月 1 日
                                                  新增配股
                                                  500,000
                                                  首发限售股
                                                  250,000
孟平     250,000        500,000         750,000                    2017 年 8 月 1 日
                                                  新增配股
                                                  500,000
                                                  首发限售股
                                                  250,000
王淦     250,000        500,000         750,000                    2017 年 8 月 1 日
                                                  新增配股
                                                  500,000
                                                  首发限售股
                                                                   2017 年 8 月 1 日；
                                                  250,000
                                                                   高管增持部分按
刘端平   250,000        503,750         753,750 新增配股
                                                                   照高管锁定股份
                                                  500,000
                                                                   规定解限
                                                  高管增持 5,000
                                                  首发限售股
                                                  250,000
陈会武   250,000        500,000         750,000                    2017 年 8 月 1 日
                                                  新增配股
                                                  500,000
                                                  首发限售股
                                                  150,000
罗彬     150,000        300,000         450,000                    2017 年 8 月 1 日
                                                  新增配股
                                                  300,000
                                                  首发限售股
                                                  50,000
张洪勋    50,000        100,000         150,000                    2017 年 8 月 1 日
                                                  新增配股
                                                  100,000
                                                                   按照高管锁定股
李炜          0    0     51,000          51,000 高管增持 68,000
                                                                   份规定解限
                                                                   按照高管锁定股
李燕来        0    0      7,500           7,500 高管增持 10,000
                                                                   份规定解限
                                                                   按照高管锁定股
崔先富        0    0      7,500           7,500 高管增持 10,000
                                                                   份规定解限
侯红勋        0    0      7,500           7,500 高管增持 10,000 按照高管锁定股
                                  安徽国祯环保节能科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                                                          份规定解限
合计   66,116,542   16,173,132   132,310,334   182,253,744       --             --
                                                     安徽国祯环保节能科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
一、资产负债表部分
1、货币资金。本期金额483,948,738.33，较期初增加了131.34%，系报告期内员工股权激励认缴款到账及承兑汇票保证金增
加所致。
2、应收票据。本期金额6,355,395.00，较期初增加了144.66%，系报告期内公司设备制造业务销售回款收到的银行承兑汇票
增加所致。
3、应收账款。本期金额409,562,401.44，较期初增加了34.30%，系报告期内公司水务运营业务回款影响以及环巢湖DBO业务
未满足回款条件所致。
4、预付款项。本期金额98,426,844.15，较期初增加了139.00%，系报告期内公司环境工程业务规模增加，设备采购预付款增
加所致。
5、其他应收款。本期金额96,401,868.03，较期初增加了168.08%，系报告期内公司投标保证金增加所致。
6、存货。本期金额70,920,241.40，较期初增加了161.42%，系报告期内公司环境工程业务增加，导致存货相应增加所致。
7、其他流动资产。期末余额为0，期初余额1,439,324.95，系报告期内公司进项税全额抵扣所致。
8、短期借款。本期金额663,509,000.00，较期初增加了35.30%，系报告期内公司在维持原有短期贷款规模的基础上，为拓宽
融资渠道新增兴业银行产业基金所致。
9、应付票据。本期金额46,201,275.44，较期初增加了145.26%，系报告期内公司以银行承兑汇票支付货款的方式增加所致。
10、预收款项。本期金额52,051,270.30，较期初增加了321.62%，系报告期内公司环境工程EPC业务增加所致。
11、应付职工薪酬。本期金额1,156,585.60，较期初下降73.91%，系2014年度年终工资及奖金在报告期内支付完毕所致。
12、其他应付款。本期金额139,566,101.76，较期初增加了491.71%，系报告期内员工股权激励认缴款到账所致。
13、一年内到期的非流动负债。本期金额65,578,379.63，较期初下降70.04%，系报告期内公司归还到期的长期借款所致。
14、长期借款。本期金额1,098,411,919.49，较期初增加了90.45%，系报告期内公司投资运营类项目增加，项目贷款增加所
致。
15、股本。本期金额264,679,626.00，较期初增加了200%，系报告期内公司资本公积转增股本所致。
16、资本公积。本期金额85,978,822.55，较期初下降67.24%，系报告期内公司资本公积转增股本所致。
二、利润表部分
1、资产减值损失。本期金额464,430.43，较上年同期减少67.44%，系公司逾期款项回收所致。
2、投资收益。本期金额384,987.66，较上年同期减少63.15%，系公司参股公司利润减少所致。
3、营业外收入。本期金额11,433,127.71，较上年同期增加了1760.97%，系公司水务运营收入增值税即征即退所致。
三、现金流量表部分
1、收到其他与经营活动有关的现金。本期金额59,093,868.45，较上年同期增加了765.78%，系公司收回前期支付的保证金增
加所致。
2、购买商品、接受劳务支付的现金。本期金额763,910,273.12，较上年同期增加了73.52%，系公司本报告期特许经营权项目
投资支付的现金增加所致。
3、支付的各项税费。本期金额45,281,820.62，较上年同期增加了66.69%，系受财税【2015】78号文影响，公司水务运营收
入于2015年7月开始计征增值税以及三免三减半优惠减少所得税增加所致。
4、收回投资收到的现金。本期金额0，上年同期金额为1,110,698.00，系上年同期出售中科大国祯股权，本期无同类业务。
                                                     安徽国祯环保节能科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
5、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金。本期金额11,972,018.28，较上年同期增加了68.95%，系公司固定
资产投资增加所致。
6、吸收投资收到的现金。本期金额106,500,881.80，较上年同期减少56.00%，上年同期为公司上市募集资金，本期为股权激
励认缴款到账。
7、取得借款收到的现金。本期金额1,412,629,000.00，较上年同期增加了170.66%，系报告期内公司投资运营类项目增加，
项目贷款增加所致。
8、偿还债务支付的现金。本期金额870,881,142.61，较上年同期增加了54.21%，系偿还公司到期借款增加所致。
9、支付其他与筹资活动有关的现金。本期金额0，上年同期金额为8,266,196.27，上年同期为公司上市发行股票发生的相关
费用支出。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
    报告期内，公司按照董事会制定的年度经营计划，以致力于成为国际竞争力的环境治理综合服务商为目标，继续专注于
主营业务的发展，水务运营业务、环境工程EPC业务以及设备制造业务持续稳定增长。同时在国家环保政策开始稳步实施的
背景下，公司紧抓市场机遇，积极拓展市场，通过兼并收购以及PPP等方式扩大现有产能和服务规模，丰富了公司业务产业
链，各项工作取得了较好的经营成果。
    报告期内，公司销售收入和扣除非经常性损益后的净利润较去年同期基本持平。1-9月实现营业收入72,495.49万元，同
比增长0.35%；实现营业利润4,653.87万元，同比减少17%；归属于上市公司普通股股东的扣除非经常性损益后的净利润
4,249.02万元，同比增长0.4%报告期内，财政部和国家税务总局印发的《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》的通
知已开始实施，这一政策的执行，对公司经营业绩和经营现金流量都产生了重要的影响。为此，公司内部进一步加强管理，
节能降耗，合理地控制了成本与费用，使公司整体经营业绩能持续增长。
    （一）抢抓市场机遇，积极参与市场招标和产业并购
    利用公司产业链齐全以及良好的运营管理优势，公司积极参与全国污水PPP项目的投标，同时在国际国内市场开展兼并
收购工作，报告期内，公司收购麦王环境技术股份有限公司以及挪威Goodtech Environment AS公司取得了重要进展，使得
公司在工业废水领域以及小城镇污水处理设备技术上取得了新的突破。
    （二）各污水厂稳定运行
    报告期内公司所辖污水厂安全稳定运营，公司水务运营事业部为防范隐患、降低运营风险，组织了运营优化行动，对八
大区域运营公司50多座污水处理厂进行了实地优化摸排，加强了污水处理厂的监督检查工作，区域运营公司管理水平进一步
提升。
    （三）全力以赴推进重点项目建设
    衡山县污水处理厂改扩建项目以及衡阳县污水处理厂改扩建项目二期工程已竣工验收，目前已投入运营；长沙市湘湖污
水处理厂提质改造暨中水回用示范工程项目，已完成南半区土建主体工程，目前已进入设备、工艺管道安装阶段。北半区氧
化沟改造、脱水机房改造已完成基坑支护工程，目前正进行土方外运作业。预处理土建改造已完成，设备安装已完成过半；
合肥市清溪净水厂PPP项目，目前已完成项目公司注册、土地相关手续、项目规划许可、消防备案、勘察、初步设计等前期
工作，监理招标已完成，项目已正式开工。
    （四）加强管理体系建设，激发员工活力
    为适应公司发展需要，公司进行了职能部门以及事业部的改革，通过一系列内部改革措施，进一步理顺各事业部、运营
厂与公司总部之间的责权关系，简化工作流程，提高工作效率。同时为了吸引和