厦门红相电力设备股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
厦门红相电力设备股份有限公司
2015 年第三季度报告
公告编号:2015-068
2015 年 10 月
厦门红相电力设备股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人杨成、主管会计工作负责人马露萍及会计机构负责人(会计主管人员)黄雅琼声明:保证季
度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产(元) 573,046,486.81 424,047,626.49 35.14%
归属于上市公司普通股股东的股
504,966,155.02 322,313,909.04 56.67%
东权益(元)
归属于上市公司普通股股东的每
5.6949 4.8468 17.50%
股净资产(元/股)
本报告期比上年同期 年初至报告期末比
本报告期 年初至报告期末
增减 上年同期增减
营业总收入(元) 30,788,755.30 39.58% 134,451,388.10 35.92%
归属于上市公司普通股股东的净
1,134,995.12 372.05% 11,945,688.21 81.71%
利润(元)
经营活动产生的现金流量净额
-- -- -45,021,888.98 -4.95%
(元)
每股经营活动产生的现金流量净
-- -- -0.5077 21.30%
额(元/股)
基本每股收益(元/股) 0.01 200.00% 0.14 40.00%
稀释每股收益(元/股) 0.01 200.00% 0.14 40.00%
加权平均净资产收益率 0.22% 0.37% 2.53% 0.16%
扣除非经常性损益后的加权平均
-0.41% 0.34% 1.46% -0.14%
净资产收益率
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位:元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益(包括已计提资产减值准备的冲销部分) -58,224.42
计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统
2,674,205.04
一标准定额或定量享受的政府补助除外)
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 100,956.64
理财产品收益 3,283,287.67
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减:所得税影响额 926,813.87
少数股东权益影响额(税后) 0.00
合计 5,073,411.06 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目,以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目,应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
(一)电力设备状态检测、监测行业发展速度存在不确定性的风险
公司产品的主要客户为电力系统企业,具体主要是国家电网公司和南方电网公司及其下属的成员企业。在“十一五”期间,
电力系统企业并没有全面推广电力设备的状态检修,其工作重点仍然停留在相关技术研究及在部分有条件地区的试点上,对
电力设备状态检测、监测产品的需求也就并未形成规模。2010年,国家电网公司发布了《“十二五”电网智能化规划》,明确
到2015年,建成覆盖全网范围的输变电设备状态监测系统。进入2011年,南方电网公司也发布了《2011年输变电设备状态检
修工作实施方案》,提出了“在‘十二五’期间,建立突出南方电网特点,满足一体化、现代化电网企业要求,覆盖到主变压
器、断路器、GIS、互感器、隔离开关、避雷器、电容器、开关柜、架空线路、电缆线路等主要输变电一次设备的状态检修
体系”的总体目标。尽管从未来发展看,电力设备状态检测、监测行业面临着快速发展的重大机遇,但是行业目前正处于成
长初期阶段,电力建设产业政策变动和投资规模的减少以及电力系统企业推广状态检修策略进程的延缓,都会影响本行业的
发展,因此,行业具体发展速度存在着一定的不确定性的风险。
(二)电网公司整体发展战略、投资规划发生重大变化的风险
公司主要产品包括电力设备状态检测、监测产品和电能表,广泛应用于发电、输电、变电、配电及用电各环节,以保障
电网安全、稳定、可靠运行和电能计量准确性,是国家建设智能电网和实施状态检修的重要设备,为高度专业化的产品,对
技术性能要求较高。公司主要产品的上述特点决定了其主要应用领域是电力市场。目前,公司主要客户相对集中于两大电网
公司及其下属企业。2012年、2013年和2014年,公司向两大电网公司及其下属企业的销售分别为20,884.33万元、21,418.77
万元和21,458.95万元,占当期营业收入的比重分别为89.46%、88.47%和80.19% 。但在两大电网公司的具体采购方式上,包
括由总部直接组织实施、由网省公司负责组织实施或由地市级电力企业组织实施等不同的采购模式,决策并非完全集中在公
司总部。以省级电网公司口径或单体客户口径分析,公司对主要客户并不存在重大依赖。但是如果两大电网公司整体发展战
略和投资规划发生重大变化,将会对公司未来的盈利能力和成长性产生重大影响。
(三)市场竞争加剧的风险
在我国,电力设备状态检测、监测行业属于近几年发展起来的新兴行业。随着状态检修方式的全面推行以及智能电网建
设的全面启动,电力设备状态检测、监测行业逐步进入成长阶段。同时,该行业目前尚处于成长初期,行业毛利率水平较高,
竞争呈现出国外品牌代理商较多,具备自主生产能力的国内生产厂家相对较少的特点。但广阔的市场发展前景及较高的毛利
率水平必然会吸引更多的企业进入本行业,并推动行业的进一步发展及竞争的不断加剧。
在0.2S级电子式多功能电能表方面,两大电网公司及其下属企业在重要计量关口主要使用兰吉尔、埃尔斯特等少数跨国
公司提供的电能表以及发行人依托EDMI公司的电能表硬件加载自主开发软件的电能表产品。如果未来越来越多的电能表企
业所生产的0.2S级电子式多功能电能表在精度和稳定性方面均能满足两大电网公司的需求,那么,随着竞争的加剧,公司0.2S
级电子式多功能电能表的销售收入和盈利能力可能面临下降的风险。
(四)两大电网公司采购模式发生变化的风险
公司产品的主要客户为电力系统企业,具体主要是国家电网公司和南方电网公司及其下属的成员企业。目前,国家电网
公司正在全面推行集中招标采购管理,建立了统一高效的物资管理组织体系,物资采购正在加快向集约化管理方式转变。同
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时,南方电网公司的物资采购也在向集约化采购方向发展。国家电网公司针对部分电力设备状态检测、监测产品已开始实施
总部集中招标,但由于电力设备状态检测、监测行业属于新兴行业,刚进入行业成长期,且两大电网公司在大部分电力设备
状态检测、监测产品方面还尚未制定统一的技术标准和采购规范,需求的个性化特征较为明显,因此,许多电力设备状态检
测、监测产品仍然在各省公司进行集中招标。
未来,随着电力设备状态检测、监测行业的不断发展及相关技术标准的逐步推出,市场需求将逐步增加,同时两大电网
公司对电力设备状态检测、监测产品的采购模式也可能会相应进行调整,从而给公司盈利能力带来一定的不确定性。
(五)经营业绩存在季节性波动的风险
公司产品主要应用于电力行业。由于电力系统企业一般在每年下半年进行投资计划立项,次年的一季度对该些项目进行
审批,其采购和资金支付往往主要集中在第三季度末和第四季度,第一季度和第二季度也会有少量的采购,因此,报告期公
司经营业绩呈现较明显的季节性特征,公司营业收入主要在下半年实现,特别是第四季度营业收入占全年的比例超过一半以
上。受公司上半年营业收入占比较低及固定运营成本的影响,公司上半年净利润较少,甚至存在季度亏损的风险。
(六)上市当年营业利润大幅下滑的风险
公司存在成长性减慢、市场竞争加剧、两大电网公司采购模式发生变化等市场风险,毛利率和净资产收益率下降等财务
风险以及经营风险等风险因素,上述风险的发生具有不确定性,如果上市当年上述风险单独或者合并发生将对公司经营业绩
产生较大的影响,可能导致出现公司上市当年营业利润比上年下滑50%以上的情形。
(七)规模快速扩张引致的风险
报告期内,公司业务规模、员工人数总体保持了相对的稳定。本次募集资金到位后,随着募投项目的逐步实施,公司资
产规模、业务规模、员工人数等都将会出现较大幅度的增长。若公司管理模式、组织架构、内控制度等不能及时进行调整以
适应内外部环境的变化,则有可能会给公司的可持续发展带来不利影响。
(八)募集资金新增产能无法消化的风险
虽然本次募集资金投资项目都是以公司现有业务、技术及产品为基础来进行设计,并对项目的必要性、可行性都进行了
充分的调研与论证,但在投资过程中,公司可能会面临技术进步、产业政策变化、市场环境变化等诸多不确定因素,也可能
会因受公司管理能力、市场开拓能力不足等因素的影响,存在无法消化新增产能的风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位:股
报告期末股东总数 5,426
前 10 名股东持股情况
持有有限售条 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
件的股份数量 股份状态 数量
杨保田 境内自然人 44.02% 39,030,638 39,030,638
杨成 境内自然人 13.69% 12,141,598 12,141,598 质押 5,600,000
吴志阳 境内自然人 4.65% 4,124,149 4,124,149
长江成长资本投资有
其他 4.06% 3,600,000 3,600,000
限公司
杨力 境内自然人 2.88% 2,553,191 2,553,191
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中国工商银行股份有
限公司-广发行业领
其他 2.58% 2,287,898
先股票型证券投资基
金
兴业银行股份有限公
司-工银瑞信新材料
其他 1.80% 1,599,636
新能源行业股票型证
券投资基金
深圳市中科宏易创业
其他 1.69% 1,500,000 1,500,000
投资有限公司
华润深国投信托有限
公司-千合紫荆 1 号 其他 1.30% 1,153,701
集合资金信托计划
中国农业银行股份有
限公司-广发新动力 其他 1.16% 1,024,790
混合型证券投资基金
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
中国工商银行股份有限公司-广发行
2,287,898 人民币普通股 2,287,898
业领先股票型证券投资基金
兴业银行股份有限公司-工银瑞信新
1,599,636 人民币普通股 1,599,636
材料新能源行业股票型证券投资基金
华润深国投信托有限公司-千合紫荆
1,153,701 人民币普通股 1,153,701
1 号集合资金信托计划
中国农业银行股份有限公司-广发新
1,024,790 人民币普通股 1,024,790
动力混合型证券投资基金
中国平安人寿保险股份有限公司-传
761,606 人民币普通股 761,606
统-高利率保单产品
何志坚 650,900 人民币普通股 650,900
全国社保基金一一五组合 574,486 人民币普通股 574,486
中国对外经济贸易信托有限公司-昀
519,800 人民币普通股 519,800
沣证券投资集合资金信托计划
中国农业银行股份有限公司-上投摩
440,927 人民币普通股 440,927
根新兴动力混合型证券投资基金
中国建设银行股份有限公司-兴全社
392,700 人民币普通股 392,700
会责任混合型证券投资基金
1、杨保田与杨成、杨力系父子关系,杨成与杨力系兄弟关系。杨保田、杨成两人合
上述股东关联关系或一致行动的说明
计持有公司 51,172,236 股股份,占公司股本总额的 57.71%,是公司的实际控制人。
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2、除前述股东外,公司未知前十名无限售条件股东之间,以及前十名无限售条件股
东和其他前十名股东之间是否存在关联关系或是属于《上市公司股东持股变动信息
披露管理办法》规定的一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明(如
无
有)
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
□ 适用 √ 不适用
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
(一)、资产项目
2015年9月30日资产项目重大变动情况说明:
资产项目 期末余额 年初余额 增加变动金额 增加变动(%)
货币资金 87,134,325.74 102,891,861.62 -15,757,535.88 -15.31%
应收票据 1,258,300.00 3,252,600.00 -1,994,300.00 -61.31%
应收账款 225,853,889.30 226,657,311.14 -803,421.84 -0.35%
预付款项 25,074,550.93 12,334,308.19 12,740,242.74 103.29%
其他应收款 9,634,210.51 12,015,028.14 -2,380,817.63 -19.82%
存货 32,995,294.75 21,558,233.53 11,437,061.22 53.05%
其他流动资产 145,109,596.70 145,109,596.70
固定资产 38,450,509.00 36,613,393.80 1,837,115.20 5.02%
无形资产 149,876.14 193,437.67 -43,561.53 -22.52%
商誉 4,099,176.90 4,099,176.90 0.00%
长期待摊费用 519,583.34 -519,583.34 -100.00%
递延所得税资产 3,286,756.84 3,912,692.16 -625,935.32 -16.00%
资产总额 573,046,486.81 424,047,626.49 148,998,860.32 35.14%
1、应收票据较年初减少199.43万元,下降了61.31%,主要原因为出于谨慎考虑,年初至报告期内公司收到的应收票据减少。
2、预付账款较年初增加了1,274.02万元,上升了103.29%,主要是年初至报告期内增加备货,导致预付供应商的货款增加。
3、存货较年初增加了1,143.71万元,上升了53.05%,主要是年初至报告期内增加了备货。
4、其他流动资产增加了14,510.96万元,这主要是年初至报告期内新增的购买理财产品的应收款项和增值税待抵扣金额。
(二)、负债项目
2015年9月30日负债项目重大变动情况说明:
负债项目 期末余额 年初余额 增加变动金额 增加变动(%)
应付账款 50,456,332.72 51,164,365.04 -708,032.32 -1.38%
预收款项 6,221,672.51 5,848,979.16 372,693.35 6.37%
应付职工薪酬 2,241,559.38 6,605,036.67 -4,363,477.29 -66.06%
应交税费 704,220.30 27,103,075.80 -26,398,855.50 -97.40%
其他应付款 1,508,630.08 1,897,729.14 -389,099.06 -20.50%
一年内到期的非流动负债 2,874,999.96 2,874,999.96
长期借款 4,072,916.84 6,229,166.90 -2,156,250.06 -34.62%
负债总额 68,080,331.79 101,723,352.67 -33,643,020.88 -33.07%
1、应付职工薪酬较年初减少了436.35万元,下降了66.06%,主要是由于年初余额中包含了上年度末计提的奖金,且该奖金
已在年初至报告期内支付完毕。
2、应交税费较年初较少了2,639.89万元,下降了97.40%,主要是由于受季节性影响,公司销售收入主要集中体现在第四季
度,导致公司的所得税和增值税集中体现在年底。年初余额包含了2014年年末计提的企业所得税和增值税,且这两项税金都
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在年初至报告期内已支付完毕。
3、长期借款较年初减少了215.62万元,下降了34.62%,主要是年初至报告期内等额分期偿还了部分本金。
(三)、所有者权益项目
2015年9月30日所有者权益项目重大变动情况说明:
所有者权益项目 期末余额 年初余额 增加变动金额 增减变动(%)
实收资本(或股本) 88,670,000.00 66,500,000.00 22,170,000.00 33.34%
资本公积 199,524,557.81 34,925,145.81 164,599,412.00 471.29%
其他综合收益 -823,334.08 -721,079.83 -102,254.25 14.18%
盈余公积 24,896,948.88 24,896,948.88
未分配利润 192,697,982.41 196,712,894.18 -4,014,911.77 -2.04%
1、股本较年初增加了2,217万元,上升了33.34%,主要是2015年2月公司首次公开发行股份新增股本。
2、资本公积较年初增加了16,459.94万元,上升了471.29%,主要是2015年2月公司首次公开发行股份收到的股本溢价。
(四)、利润表项目
2015年1-9月利润表项目重大变动情况说明:
项目 年初至报告期末金额 上年同期金额 增减变动金额 增减变动(%)
一、营业收入 134,451,388.10 98,920,535.05 35,530,853.05 35.92%
减:营业成本 83,934,788.00 54,189,516.25 29,745,271.75 54.89%
营业税金及附加 811,339.32 499,490.65 311,848.67 62.43%
销售费用 25,279,363.81 19,625,258.57 5,654,105.24 28.81%
管理费用 20,824,258.48 20,569,064.90 255,193.58 1.24%
财务费用 -261,715.09 221,073.46 -482,788.55 -218.38%
资产减值损失 -918,072.88 -1,287,545.24 369,472.36 28.70%
加:投资收益 3,283,287.67 - 3,283,287.67
加:营业外收入 6,960,684.61 3,212,392.38 3,748,292.23 116.68%
减:营业外支出 122,934.17 47,063.74 75,870.43 161.21%
减:所得税费用 2,956,776.36 1,695,011.94 1,261,764.42 74.44%
1、营业收入年初至报告期末较上年同期增加3,553.08万元,同比上升了35.92%,主要是2015年1-9月电力检测、监测产品的
销售收入大幅增长。
2、营业成本年初至报告期末较上年同期增加2,974.52万元,同比上升了54.89%,主要是由于营业收入增长导致营业成本相
应的增加。
3、营业税金及附加年初至报表期末较上年同期增加了31.18万元,同比上升了62.43%,主要是由于营业收入增长导致相应税
费增加。
4、财务费用年初至报表期末较上年同期减少了48.28万元,同比下降了218.38%,主要是由于2015年公开发行股份,货币资
金增加导致利息收入增加。
5、投资收益年初至报告期末较上年同期增加了328.33万元,主要是2015年新增的理财产品的投资收益。
6、营业外收入年初至报告期末较上年同期增加了374.83万元,主要是2015年1-9月收到的软件企业的增值税退税较上年同期
增加导致的。
7、所得税费用年初至报告期末较上年同期增加了126.18万元,同比上升了74.44%,主要是由于利润总额年初至报告期末较
上年同期增长导致所得税费用增加。
(五)、现金流量项目
2015年1-9月现金流量表项目的重大变动情况说明:
现金流量 年初至报告期末金 上年同期金额 增减变动金额 增减变动(%)
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额
经营活动产生的现金流 -45,021,888.98 -42,897,148.43 -2,124,740.55 -4.95%
量净额
投资活动产生的现金流 -145,146,385.39 -712,049.74 -144,434,335.65 -20284.30%
量净额
筹资活动产生的现金流 174,903,694.70 -18,113,665.55 193,017,360.25 1065.59%
量净额
1、投资活动产生的现金流量净额年初至报告期末较上年同期减少了14,443.43 万元,主要是由于2015年年初至报告期末新增
加了理财产品的投资14,000万元以及购建固定资产投资较上年同期增加了457.83万元。
2、筹资活动产生的现金流量净额年初至报告期末较上年同期减少了19,301.74万元,主要是由于2015年2月公司首次公开发行
股份取得募集资金。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
年初至报告期末,公司充分利用智能电网建设所带来的历史机遇,采取以市场为基础,以技术为支撑,
以服务为核心的服务营销战略,通过加大研发力度、完善生产流程、拓宽销售网络、丰富产品种类,进一
步巩固和强化公司有销售优势的领域,不断开发有增长潜力的市场区域。同时,公司充分利用资本市场的
平台,科学、合理、规范使用募集资金,在确保公司稳步发展的同时实现股东利益最大化。
年初至报告期末,公司实现了营业收入13,445.14万元,较去年同期上升了35.92%,主要是电力监测、检
测产品销售收入增长。归属于上市公司普通股股东的净利润为1,194.57万元,较上年同期上升了81.71%。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员(非董事、监事、高级管理人员)等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
□ 适用 √ 不适用
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
□ 适用 √ 不适用
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第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺来源 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股权激励承诺
收购报告书或权益变动报告书中所作承
诺
根据《上市公司
重大资产重组
管理办法》等法
律、法规及规范
性文件的规定,
公司承诺在股
票停牌期限内
终止筹划发行
股份购买资产
2015 年 9 月 29
并募集配套资 2015 年 09 月 29
资产重组时所作承诺 公司 日至 2016 年 3 正在履行中
金事项的,公司 日
月 29 日
将及时披露终
止筹划事项相
关公告,并承诺
自复牌之日起
六个月内不再
筹划发行股份
购买资产并募
集配套资金事
项。
股份锁定的承
诺:除本次公开
发售的股份,自
公司股票上市
之日起三十六 2015 年 2 月 17
杨保田、杨成、 2014 年 06 月 23
首次公开发行或再融资时所作承诺 个月内,不转让 日至 2018 年 2 正在履行中
杨力 日
或者委托