红相电力：2016年第三季度报告全文

厦门红相电力设备股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
厦门红相电力设备股份有限公司
     2016 年第三季度报告
           2016-083
    2016 年 10 月
                                    厦门红相电力设备股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                         第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人杨成、主管会计工作负责人马露萍及会计机构负责人(会计主管
人员)黄雅琼声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                               厦门红相电力设备股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                       本报告期末                        上年度末                本报告期末比上年度末增减
总资产（元）                                 713,712,005.45                     759,728,039.91                        -6.06%
归属于上市公司股东的净资产
                                             561,388,863.74                     564,009,974.16                        -0.46%
（元）
                                                        本报告期比上年同期                                年初至报告期末比上
                                     本报告期                                      年初至报告期末
                                                               增减                                           年同期增减
营业总收入（元）                       46,365,744.67                  50.59%           200,110,294.69                 48.83%
归属于上市公司股东的净利润
                                        1,341,941.15                  18.23%            14,266,488.91                 19.43%
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
                                        1,384,077.52                  165.23%           10,763,330.14                 56.62%
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
                                        --                      --                       5,239,433.91                111.64%
（元）
基本每股收益（元/股）                        0.0047                   -63.28%                    0.0503              -64.73%
稀释每股收益（元/股）                        0.0047                   -63.28%                    0.0503              -64.73%
加权平均净资产收益率                            0.24%                  0.02%                     2.53%                 0.00%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                     单位：元
                         项目                                  年初至报告期期末金额                         说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                             -3,769.19
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                                3,720,999.32
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
其他符合非经常性损益定义的损益项目                                                97,449.48
购买理财产品投资收益                                                             411,802.30
减：所得税影响额                                                                 648,415.15
     少数股东权益影响额（税后）                                                   74,907.99
合计                                                                            3,503,158.77                  --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
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说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
    1、电力设备状态检测、监测行业发展速度存在不确定性的风险
    电力设备状态检测、监测行业目前正处于成长阶段，电力建设产业政策和投资规模的变动以及电力系
统企业推广状态检修策略的进程，都会对本行业的发展产生影响。因此，行业具体发展速度存在着一定的
不确定性的风险。
    2、电网公司整体发展战略、投资规划、采购模式发生重大变化的风险
    公司主要客户相对集中于两大电网公司及其下属企业。但在两大电网公司的具体采购方式上，包括由
网公司总部直接组织实施、由省公司负责组织实施或由地市级电力企业组织实施等不同的采购模式，决策
并非完全集中在网公司总部。以省级电网公司口径或单体客户口径分析，公司对主要客户并不存在重大依
赖。但是如果两大电网公司整体发展战略和投资规划、采购模式发生重大变化，将会对公司未来的盈利能
力和成长性产生重大影响。
    3、经营业绩存在季节性波动的风险
    公司产品主要应用于电力行业。由于电力系统企业一般在每年下半年进行投资计划立项，次年的一季
度对该些项目进行审批，其采购和资金支付往往主要集中在第三季度末和第四季度，第一季度和第二季度
也会有少量的采购，因此，报告期公司经营业绩呈现较明显的季节性特征，公司营业收入主要在下半年实
现，特别是第四季度营业收入占全年的比例超过一半以上。受公司上半年营业收入占比较低及固定运营成
本的影响，公司上半年净利润较少，甚至存在季度亏损的风险。
    4、备货生产增加导致期末库存无法及时结转销售收入的风险
    公司主要通过招投标方式取得销售合同，并主要采取“以销定产”的模式组织生产。但随着市场需求的
增加，公司为确保如期交货，根据市场潜在需求以及预期中标成功率情况，提前安排销售把握较大产品的
生产。公司库存商品与发出商品期末余额的高低主要取决于生产交货、客户验收确认速度的快慢以及预先
备货生产项目的增减变动。公司报告期期末存货的总体金额不大，但随着备货生产的增加，公司存在因客
户项目取消、变更以及未能成功中标等情况而无法及时结转销售收入的风险。
    5、应收账款无法及时收回的风险
    公司主要客户来自电力系统企业，受到其结算惯例的影响，公司应收账款收款周期相对较长，导致期
末应收账款相对较高。随着公司经营规模的不断扩大，应收账款的规模可能会持续增长，如果国内经济环
境、客户信用状况等发生变化，公司存在应收账款不能够及时回收，从而影响公司资金流动性和利用效率
的风险。
    6、技术跟不上行业发展的风险
    电力设备状态检测、监测产品研发具有多学科交叉的特征，具体涉及微电子技术、测控技术、通信技
术、嵌入式软件技术、计算机应用软件技术、故障诊断技术、信息融合技术、人工智能技术以及环境适应
技术等多个领域。如果公司未来研发人员数量、研发人员的知识结构更新无法跟上上述相关领域技术发展
的趋势或者公司研发项目储备、研发投入不足，则可能导致公司的技术研发能力无法跟上整个行业发展步
伐，从而给公司的可持续发展带来不利影响。
    7、规模快速扩张引致的风险
    公司将通过外延式并购等多种资本运作方式，实现公司的战略布局，这将对公司现有的战略规划、制
度建设、组织设置、营运管理、财务管理、内部控制等方面带来较大挑战。如果公司管理层不能及时调整
公司管理体制，未能良好把握调整时机或者选任相关职位的管理人员决策不当，都可能阻碍公司业务的正
                                                            厦门红相电力设备股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
常开展或者错失发展良机。
    8、人才流失的风险
    人才是企业发展的基石。公司之前的发展与公司建立起的高管团队、营销团队及研发团队有着密切的
关系。未来，随着公司发展战略的逐步实施，公司对生产、管理、技术、研发、销售等方面的人才的需求
将会逐步增加。如果公司无法制定行之有效的人力资源管理制度来留住人才、吸引人才，那么，公司将会
面临人才流失的风险和无法引进优秀人才的风险，从而影响公司的长远发展。
    应对措施：公司将密切关注可能出现的风险因素的动态变化，关注本行业、相关领域及上、下游行业
的变化趋势。若风险因素已经较明显显现，公司将采取调整规划及其实施方案等措施，并采用多渠道、多
种灵活方式实现公司战略目标。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
                                                                                                          单位：股
                                                            报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数                             10,397
                                                            股股东总数（如有）
                                             前 10 名股东持股情况
                                                                  持有有限售条件         质押或冻结情况
   股东名称         股东性质      持股比例        持股数量
                                                                    的股份数量       股份状态        数量
杨保田           境内自然人            44.02%       124,898,042       124,898,042 质押               32,000,000
杨成             境内自然人            13.69%        38,853,113        38,853,113 质押               27,520,000
吴志阳           境内自然人             4.65%        13,197,277         9,897,958
长江成长资本投
                 境内非国有法人         4.06%        11,520,000        11,520,000
资有限公司
杨力             境内自然人             2.88%         8,170,211         8,170,211 质押                3,050,000
兴业银行股份有
限公司－工银瑞
信新材料新能源 其他                     1.27%         3,599,979
行业股票型证券
投资基金
全国社保基金四
                 其他                   1.03%         2,924,186
零六组合
中国建设银行股
份有限公司－富
国天博创新主题 其他                     0.53%         1,491,274
混合型证券投资
基金
廖宁             境内自然人             0.46%         1,301,532
                                                          厦门红相电力设备股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
中国建设银行－
上投摩根双息平
                  其他                   0.42%        1,177,640
衡混合型证券投
资基金
                                        前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                          股份种类
              股东名称                      持有无限售条件股份数量
                                                                                  股份种类            数量
兴业银行股份有限公司－工银瑞
信新材料新能源行业股票型证券                                         3,599,979 人民币普通股            3,599,979
投资基金
吴志阳                                                               3,299,319 人民币普通股            3,299,319
全国社保基金四零六组合                                               2,924,186 人民币普通股            2,924,186
中国建设银行股份有限公司－富
国天博创新主题混合型证券投资                                         1,491,274 人民币普通股            1,491,274
基金
廖宁                                                                 1,301,532 人民币普通股            1,301,532
中国建设银行－上投摩根双息平
                                                                     1,177,640 人民币普通股            1,177,640
衡混合型证券投资基金
齐岩                                                                 1,149,900 人民币普通股            1,149,900
中国工商银行－广发策略优选混
                                                                     1,084,585 人民币普通股            1,084,585
合型证券投资基金
叶惠珍                                                               1,083,560 人民币普通股            1,083,560
中国建设银行股份有限公司－富
国高端制造行业股票型证券投资                                         1,010,476 人民币普通股            1,010,476
基金
                               1、杨保田与杨成系父子关系，杨成与杨力系兄弟关系。杨保田、杨成两人合计持有公
                               司 163,751,155 股股份，占公司股本总额的 57.71%，是公司的实际控股人。
上述股东关联关系或一致行动的
                               2、除前述股东外，公司未知前十名无限售条件股东之间，以及前十名无限售条件股东
说明
                               和其他前十名股东之间是否存在关联关系或是属于《上市公司股东持股变动信息披露管
                               理办法》规定的一致行动人。
                               1、齐岩，通过普通证券账户持有 0 股，通过投资者信用账户持有 1,149,900 股，合计持
参与融资融券业务股东情况说明   有 1,149,900 股。
（如有）                       2、叶惠珍，通过普通证券账户持有 0 股，通过投资者信用账户持有 1,083,560 股，合计
                               持有 1,083,560 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
                                                               厦门红相电力设备股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                单位：股
                                     本期解除限售股 本期增加限售股
   股东名称         期初限售股数                                      期末限售股数        限售原因      拟解除限售日期
                                          数              数
                                                                                       首发前个人限售 2018 年 2 月 17
杨保田                 124,898,042                0               0      124,898,042
                                                                                       股；             日
                                                                                       首发前个人限售 2018 年 2 月 17
杨成                    38,853,113                0               0       38,853,113
                                                                                       股；             日
                                                                                       承诺限售期限已
                                                                                                        每年初按持股总
                                                                                       满，基于高管身
吴志阳                   9,897,958                0               0        9,897,958                    数 25%解除限
                                                                                       份部分股份解除
                                                                                                        售；
                                                                                       限售；
                                                                                                        2016 年 8 月 17
                                                                                                        日，限售期届满；
                                                                                                        鉴于目前公司停
                                                                                                        牌筹划重大资产
长江成长资本投                                                                         首发前机构类限
                        11,520,000                0               0       11,520,000                    重组事项，无法
资有限公司                                                                             售股；
                                                                                                        申请解禁；公司
                                                                                                        股票复牌后，将
                                                                                                        申请解除限售并
                                                                                                        上市流通。
                                                                                       首发前个人限售 2018 年 2 月 17
杨力                     8,170,211                0               0        8,170,211
                                                                                       股；             日
                                                                                       承诺限售期限已
                                                                                                        每年初按持股总
                                                                                       满，基于高管身
马露萍                    765,959                 0               0         765,959                     数 25%解除限
                                                                                       份部分股份解除
                                                                                                        售；
                                                                                       限售；
                                                                                       承诺限售期限已
                                                                                                        每年初按持股总
                                                                                       满，基于高管身
王新火                    589,789                 0               0         589,789                     数 25%解除限
                                                                                       份部分股份解除
                                                                                                        售；
                                                                                       限售；
                                                                                       承诺限售期限已
                                                                                                        每年初按持股总
                                                                                       满，基于高管身
罗媛                      459,575                 0               0         459,575                     数 25%解除限
                                                                                       份部分股份解除
                                                                                                        售；
                                                                                       限售；
                           厦门红相电力设备股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                                  承诺限售期限已
                                                  满，基于高管身 每年初按持股总
陈耀高      459,574    0      0         459,574
                                                  份部分股份解除 数 25%解除限售
                                                  限售；
                                                  承诺限售期限已
                                                                   每年初按持股总
                                                  满，基于高管身
林庆乙       48,000    0      0          48,000                    数 25%解除限
                                                  份部分股份解除
                                                                   售；
                                                  限售；
合计     195,662,221   0      0     195,662,221            --             --
                                                  厦门红相电力设备股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                               第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
(一)资产项目（单位元：）
         项目              期末余额           年初余额             增减变动          变动比例
货币资金                     253,943,328.88    287,993,878.47       -34,050,549.59     -11.82%
应收票据                       8,572,821.93     11,296,779.54        -2,723,957.61     -24.11%
应收账款                     241,854,901.00    268,835,560.78       -26,980,659.78     -10.04%
预付款项                      24,473,024.75     23,258,600.47         1,214,424.28       5.22%
应收利息                                          746,391.67           -746,391.67    -100.00%
其他应收款                    14,703,991.00      7,969,726.60         6,734,264.40      84.50%
存货                          76,201,506.03     58,646,760.30        17,554,745.73      29.93%
其他流动资产                                    18,986,321.03       -18,986,321.03    -100.00%
可供出售金融资产               4,969,524.26      4,969,524.26                    -       0.00%
固定资产                      64,653,288.21     58,668,020.10         5,985,268.11      10.20%
在建工程                       3,397,451.97      1,076,174.36         2,321,277.61     215.70%
无形资产                       3,236,880.17      2,958,849.79           278,030.38       9.40%
商誉                           4,099,176.90      4,099,176.90                    -       0.00%
长期待摊费用                   1,554,010.42       636,068.46            917,941.96     144.31%
递延所得税资产                 5,543,440.54      5,804,495.18          -261,054.64      -4.50%
其他非流动资产                 6,508,659.39      3,781,712.00         2,726,947.39      72.11%
资产合计                     713,712,005.45    759,728,039.91       -46,016,034.46      -6.06%
1.年初应收利息主要是购买理财产品计提的利息收入。截至报告期末，购买的理财产品的本金及利息都已
全部到期收回，且尚无未收回的利息。
2.其他应收款较年初增加了673.42万元,上涨了84.5%。主要是由于应收的保证金及备用金较年初增加。
3.存货较年初增加了1,755.47万元,上升了29.93%。主要是随着销售订单的不断确定，公司备货增加。
4.年初其他流动资产主要是公司上年购买的理财产品的应收本金，截至报告期末，理财产品的本金及利息
都已到期全部收回，且无其他尚未收回的理财产品的本金及利息。
5.报告期末，在建工程主要包括研发中心扩建以及高压仿真实验室建设的工程建设项目；截至报告期末，
研发中心扩建募投项目尚有部分工程建设项目未验收投入使用；高压仿真实验室的工程建设项目尚处于建
设初期，都未完成验收。
6.长期待摊费用较年初增加了91.79万元，上升了144.31%。主要是增加了母公司观音山办公室的装修。
7.其他非流动资产较年初增加了272.69万元，上升了72.11%。其他非流动资产主要是购置长期资产的预付
款项，主要是研发中心扩建以及高压仿真实验室建设的设备采购预付款；随着募投项目的不断投入，相应
的采购设备预付款也相应增加。
                                                           厦门红相电力设备股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
（二）负债项目（单位：元）
         项目           期末余额             年初余额                 增减变动         变动比例
短期借款                 3,000,000.00             16,000,000.00       -13,000,000.00       -81.25%
应付票据                                              99,000.00           -99,000.00      -100.00%
应付账款                45,038,099.45             51,088,156.10        -6,050,056.65       -11.84%
预收款项                17,178,299.04             11,923,775.53         5,254,523.51        44.07%
应付职工薪酬             8,811,082.79             14,817,942.23        -6,006,859.44       -40.54%
应交税费                 3,470,811.12             23,780,030.89       -20,309,219.77       -85.40%
应付利息                     26,330.19                32,917.41            -6,587.22       -20.01%
应付股利                 4,701,978.77                                   4,701,978.77
其他应付款               1,996,449.32              2,511,443.46         -514,994.14        -20.51%
一 年 内到 期的 非 流    2,874,999.96              2,874,999.96                    -         0.00%
动负债
长期借款                 1,197,916.76              3,354,166.82        -2,156,250.06       -64.29%
递延所得税负债           2,569,321.90              2,724,253.31         -154,931.41         -5.69%
负债合计                90,865,289.30            129,206,685.71       -38,341,396.41       -29.67%
1.短期借款主要为子公司浙江涵普的一年期银行借款。期末余额较年初减少了1300万元，主要是由于年初
的短期借款已到期归还，报告期内子公司根据实际资金使用情况，重新申请了300万的一年期银行借款。
2.预收款项较年初增加了525.45万，上升了44.07%，主要是由于年初至报告期末收到合同预收款增加。
3.应付职工薪酬较年初减少了600.69万元，下降了40.54%，主要是由于上年年末计提的年终奖已在报期支
付完毕。
4.应交税金较年初减少了2030.92万元，下降了85.40%，主要是由于受季节性的影响，公司业绩集中在第四
季度，因此第四季度计提的所得税以及应交的增值税增加，且年初的应交所得税及增值税已在报告期缴纳
完毕。
5.报告期末应付股利为子公司浙江涵普应付的少数股东的股利；报告期内浙江涵普对上年的净利润进行全
额分配，但根据公司营业资金的情况，仅进行了40%的现金分红。
6.长期借款较年初减少了215.63万元，主要是由于随着分期还款的支付，借款本金不断减少。
（三）经营情况（单位：元）
           项目           年初至报告期末              上年同期        增减变动            变动比例
营业收入                      200,110,294.69         134,451,388.10       65,658,906.59       48.83%
减：营业成本                  106,791,049.14          83,934,788.00       22,856,261.14       27.23%
   营业税金及附加               1,797,645.45             811,339.32         986,306.13       121.57%
   销售费用                    39,467,843.