公司代码：600008 公司简称：首创股份
北京首创股份有限公司
2016 年半年度报告
2016 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人王灏、主管会计工作负责人刘永政及会计机构负责人（会计主管人员）冯涛声明：
保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 前瞻性陈述的风险声明
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资
者注意投资风险。
六、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
七、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
2016 年半年度报告
目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介............................................................................................................................. 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 6
第四节 董事会报告......................................................................................................................... 9
第五节 重要事项........................................................................................................................... 30
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 41
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 45
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 46
第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 47
第十节 财务报告........................................................................................................................... 51
第十一节 备查文件目录................................................................................................................. 182
2016 年半年度报告
第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
本公司/公司/本集团/首创股份 指 北京首创股份有限公司
控股股东/首创集团 指 北京首都创业集团有限公司
实际控制人/北京市国资委 指 北京市国有资产监督管理委员会
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
北京首创股份有限公司以非公开发行的方式，向不超
过十名特定对象发行不超过 33,247.57 万股普通股
本次非公开发行 指
股票的行为；该行为已于 2015 年 1 月完成，实际发
行股份总量为 210,307,062 股。
报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
本年度 指 2016 年度
建设—经营—移交，是指政府授予投资人以一定期限
的特许经营权，许可其建设和经营特定的公用基础设
BOT 指
施，得到合理的回报；特许经营权期限届满时，投资
人再将该项目移交给政府。
移交—经营—移交，是指政府部门将建设好的项目的
一定期限的特许经营权，有偿转让给投资人；投资人
TOT 指
在约定的期限内通过经营得到合理的回报；特许经营
权期限届满时，投资人再将该项目移交给政府。
政府为增强公共产品和服务供给能力、提高供给效
率，通过特许经营、购买服务、股权合作等方式，与
PPP 指
社会资本建立的利益共享、风险分担及长期合作关
系。
首创华星国际投资有限公司，为首创集团之全资子公
首创华星 指
司
首创香港 指 首创（香港）有限公司，为公司之全资子公司
首创环境控股有限公司，为首创香港之控股子公司，
首创环境 指
香港联和交易所上市代码：03989
BCG NZ 公司/新西兰公司 指 BCG NZ Investment Holding Limited 公司
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 北京首创股份有限公司
公司的中文简称 首创股份
公司的外文名称 BEIJING CAPITAL CO.,LTD
公司的外文名称缩写 BEIJING CAPITAL
公司的法定代表人 王灏
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 邵丽 霍道臣
北京市朝阳区北三环东路八号 北京市朝阳区北三环东路八号
联系地址
静安中心三层 静安中心三层
电话 010-64689035 010-64689035
传真 010-64689030 010-64689030
电子信箱 securities@capitalwater.cn securities@capitalwater.cn
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 北京市海淀区双榆树知春路76号翠宫饭店写字楼15层
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 北京市朝阳区北三环东路八号静安中心三层
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.capitalwater.cn
电子信箱 master@capitalwater.cn
报告期内变更情况查询索引 报告期内未发生变化
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室
报告期内变更情况查询索引 报告期内未发生变化
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 首创股份 600008 /
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六、 公司报告期内注册变更情况
注册登记日期 2015年10月15日
注册登记地点 北京市海淀区双榆树知春路76号翠宫饭店写字楼15层
企业法人营业执照注册号 91110000700231088J
税务登记号码 91110000700231088J
组织机构代码 91110000700231088J
报告期内注册变更情况查询索引 报告期内未发生变化
注：公司于 2015 年 10 月 15 日完成工商变更，统一社会信用代码为 91110000700231088J。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
上年同期 本报告期
本报告期
主要会计数据 调整后 调整前 比上年同
（1－6月）
期增减(%)
营业收入 3,068,045,765.45 2,809,098,678.96 1,837,743,470.77 9.22
归属于上市公司 256,706,542.86 325,716,899.08 208,622,953.50 -21.19
股东的净利润
归属于上市公司 187,353,785.95 74,199,727.80 74,199,727.80 152.50
股东的扣除非经
常性损益的净利
润
经营活动产生的 1,085,798,432.60 204,616,878.93 14,212,020.29 430.65
现金流量净额
上年度末 本报告期
末比上年
本报告期末
调整后 调整前 度末增减
(%)
归属于上市公司 8,511,614,618.20 8,535,846,650.82 8,096,933,965.73 -0.28
股东的净资产
总资产 38,282,671,321.23 36,125,200,242.78 33,462,742,584.30 5.97
(二) 主要财务指标
上年同期 本报告期比
本报告期
主要财务指标 上年同期增
（1－6月） 调整后 调整前 减(%)
基本每股收益（元／股） 0.0533 0.0681 0.0866 -21.73
稀释每股收益（元／股） 0.0533 0.0681 0.0866 -21.73
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.0389 0.0155 0.0308 150.97
（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 3.01 4.54 2.91 减少1.53个
百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资 2.20 1.03 1.03 增加1.17个
产收益率（%） 百分点
公司主要会计数据和财务指标的说明
1、由于 2015 年对 BCG NZ 公司的收购为同一控制下企业合并，在编制合并财务报表时，视同被收
购的 BCG NZ 公司在历史期间已纳入公司合并范围，并对本期合并财务报表的期初数以及比较报表
进行了相应调整；
2、公司本年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期发生额增加 152.50%，
主要原因是上年对 BCG NZ 公司的收购为同一控制下企业合并，合并期初至合并日之前的利润为非
经常性损益；
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3、公司本年度经营活动产生的现金流量净额变动原因详见第四节一、（一）主营业务分析：财务
报表相关科目变动分析表；
4、扣除非经常性损益后的基本每股收益较上期增加 150.97%，主要原因是上年对 BCG NZ 公司的
收购为同一控制下企业合并，合并期初至合并日之前的利润为非经常性损益。
二、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
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三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如
适用）
非流动资产处置损益 100,084,961.36
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合
3,510,914.74
国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时
应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金
融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易 -19,152,624.80
性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益 9,220,906.79
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产
生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对
当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 620,683.79
其他符合非经常性损益定义的损益项目 3,495,602.61
少数股东权益影响额 -169,972.98
所得税影响额 -28,257,714.60
合计 69,352,756.91
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2016 年上半年以来，随着《新环保法》、《水十条》等利好政策的逐步落地及政府采购服务、
环境服务效果导向的推行，引起环境产业的升级和扩展，给环保企业的市场发展提供了新的机遇
和挑战。公司在董事会的领导下，紧密围绕经营战略和年度经营计划，依托政策导向积极开拓市
场，谋求长远发展；公司积极推进环保水务项目的建设和运营管控体系的标准化，持续打造卓越
的环保产业平台；同时，密切关注资本市场动态，拓宽融资渠道，降低融资成本。报告期内，公
司经营继续保持稳步健康的发展态势。
报告期内，公司实现营业收入 306,804.58 万元，同比增长 9.22%；实现利润总额 38,568.45
万元，同比下降 20.43%；归属于母公司净利润 25,670.65 万元，同比下降 21.19%；主要由于新增
投资项目带来的债务融资规模扩大，导致财务费用增加所致。资产负债率 68.91%，较 2015 年末
增加 1.58%，主要是上半年新增投资项目的资金需求主要通过债务融资解决所致。
1、公司主营业务的经营情况分析：
公司主营业务为水务、固废等环保业务。公司在加大市场拓展力度、保证新项目投入运营的
同时，保障存量项目安全生产运行，持续加强精细化、标准化管理，提升运营服务能力，报告期
内实现营业收入 281,349.04 万元，同比增加 25,051.18 万元；实现利润总额 36,023.52 万元，同
比减少 7,606.85 万元。
2、公司其他业务的经营情况分析：
公司其他业务有快速路业务、酒店业务、土地开发业务等。京通快速路通过全面推进精细化
管理、提高服务质量等方式，报告期内实现营业收入 19,896.86 万元，同比增加 780.11 万元；实
现利润总额 9,419.80 万元，同比增加 33.52 万元。新大都饭店报告期内实现营业收入 2,826.08
万元，同比减少 303.18 万元；当期亏损 694.42 万元，同比减亏 118.73 万元。土地开发业务实现
营业收入 2,368.55 万元，同比增加 306.13 万元；实现利润总额 786.32 万元，同比减亏 2,274.14
万元。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 3,068,045,765.45 2,809,098,678.96 9.22
营业成本 1,949,007,933.77 1,843,420,420.97 5.73
销售费用 13,804,355.74 16,702,012.33 -17.35
管理费用 583,881,394.78 457,092,954.84 27.74
财务费用 334,237,384.00 276,580,546.12 20.85
经营活动产生的现金流量净额 1,085,798,432.60 204,616,878.93 430.65
投资活动产生的现金流量净额 -2,015,816,910.26 -2,706,354,076.05 25.52
筹资活动产生的现金流量净额 116,340,955.47 4,417,708,078.10 -97.37
研发支出 9,624,273.03 2,701,242.70 256.29
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经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是本期销售商品、提供劳务收到的现金及收回其
他与经营活动有关的现金增加所致；
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是上期吸收投资、发行债券所收到的现金较大所
致；
研发支出变动原因说明:主要是本期研发支出增加所致。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内公司主营业务稳定，公司利润构成及利润来源未发生重大变动。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
经中国证券监督管理委员会《关于核准北京首创股份有限公司非公开发行股票的批复》（证
监许可[2014]1430 号）核准，公司以非公开发行的方式向 5 名特定投资者发行了人民币普通股股
票 210,307,062 股，并于 2015 年 1 月 23 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理了
登记托管手续；本次发行的新增股份为有限售条件流通股，5 位投资者认购的股票限售期均为 12
个月，已于 2016 年 1 月 25 日上市流通。详见公司于 2015 年 1 月 27 日发布的临 2015-011 号公告
及 2016 年 1 月 16 日发布的临 2016-005 号公告。
(3) 经营计划进展说明
报告期内，公司遵循既定的发展战略和经营计划的安排，积极拓展新市场及项目，上半年新
增水务项目投资规模约 70 万吨/日，巩固了公司在行业中的地位和影响力。公司通过建立项目区
域化管理体系，充分发挥了区域公司和项目公司的属地化优势，拓展辐射周边项目，进一步扩大
了地区规模效应；在运营管理方面，在现有体系化、标准化管理的基础上向精细化管理提升，强
化了已投资项目的质量化管理和后期评价。此外，公司实施了工程建设项目统一管理、统一规划
和统筹运作方案，通过收购或者合资发展拥有独立自主知识产权的产业链下游公司以提高公司轻
资产占比，进一步提升了公司的核心竞争力。
下半年，公司将继续以水务及其他环保业务为主体，进一步提升投资规模和质量；通过结合
人才、资金、投资与运营优势，加快培育核心竞争能力，增强自身竞争优势，从而提升企业价值，
将公司打造成为具有世界影响力的国内领先的环境综合服务商。
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(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
毛利率 营业收入比上 营业成本比 毛利率比上年增减
分行业 营业收入 营业成本
（%） 年增减（%） 上年增减（%） （%）
污水处理 537,968,813.30 327,841,035.68 39.06 3.66 10.27 减少 3.66 个百分点
自来水生
510,077,756.84 383,580,666.16 24.80 38.54 38.72 减少 0.10 个百分点
产销售
环保建设 281,168,139.80 175,539,267.52 37.57 -8.18 -18.53 增加 7.93 个百分点
垃圾处理 1,464,066,693.77 955,332,833.93 34.75 10.79 -0.98 增加 7.76 个百分点
京通快速
198,021,166.93 64,263,902.18 67.55 4.07 10.62 减少 1.92 个百分点
路通行费
饭店经营 28,260,798.27 4,856,246.40 82.82 -9.69 -3.94 减少 1.03 个百分点
减少 12.42 个百分
土地开发 23,531,603.97 21,952,278.13 6.71 14.66 32.26
点
增加 86.92 个百分
其他 2,071,109.26 4,914,072.34 -137.27 77.39 29.83
点
主营业务分行业和分产品情况的说明
（1）自来水营业收入较上年同期增加 38.54%，营业成本较上年同期增加 38.72%，主要为本期新
增自来水业务所致；
（2）土地开发营业成本较上年同期增加 32.26%，主要是因为本期销售产品结构变化所致；
（3）其他营业收入较上年同期增加 77.39%，毛利率增加 86.92%，主要是因为本期供暖收入增加
所致。
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
华北地区 575,922,403.62 1.01
华东地区 855,121,410.67 -3.35
中南地区 323,538,236.44 35.02
东北地区 56,964,593.55 -12.88
西南地区 104,173,768.41 315.65
西北地区 1,793,695.55 -0.35
境外 1,127,651,973.90 16.09
主营业务分地区情况的说明
（1）中南地区本期营业收入增加 35.02%，主要是新增项目所致；
（2）西南地区本期营业收入增加 315.65%，主要是新增项目所致。
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(三) 核心竞争力分析
报告期内，公司继续扩大水务投资和产业链建设，多方面提升核心竞争力，目前已具备完备
的产业链架构。在环保市场进入以 PPP、乡镇、综合治理、新业务开拓等新兴概念为主导趋势的
今天，公司作为国有控股上市公司，凭借与各省市地方政府十多年全方位的合作基础，依靠多年
来获得的市场信任度，依托全产业链投资、管理的综合化能力，在市场竞争中显示了强大的竞争
优势。公司多年来持续在技术、人才、管理、产业链布局、市场信誉等关键能力方面的建设和积
累已初现成果，公司“十二五”战略意图得以实现。
与此同时，公司通过多元化融资渠道，大大降低了财务成本，有效的提升了未来竞争空间。
十三五期间，公司将多面深化、锐意进取，致力打造“世界级环境综合服务企业”，并以此为未
来战略发展目标而努力开拓。
1、公司继续保持行业领先地位
2016 年上半年，环保市场 PPP 项目普及程度大幅提升，公司通过 PPP 和收购方式获得的项目
数量远远多于直接以 BOT、TOT 获取的项目。
通过多种方式的市场竞争，公司及下属公司继续扩大市场占有，上半年新增水处理能力约 70
万吨/日，目前公司的水务投资、工程项目分布于全国 18 个省、市、自治区，共计 72 个城市。公
司合计拥有的水处理能力超过 1,950 万吨/日，服务人口超过 4,000 万人，位居国内水务行业前列。
2016 年 3 月，公司继续获得由中国水网和 E20 研究院联合颁发的“2015 年度中国水业十大影响力
企业”荣誉称号；2016 年 4 月，公司荣获由中国环境投资联盟、环境企业家联合会联合颁发的“水
务综合实力引领企业”荣誉称号。
报告期内，公司水务业务范围继续扩大，公司挺进了四川省会成都市，在经济发达的传统优
势区域：浙江省、安徽省、江苏省、山东省持续扩大市场优势，在中原腹地河南省加大占有率，
并获得了北京市通州区项目，从而进一步夯实了全国性产业布局，体现了公司强大的地域优势。
目前，公司在全国各片区均已形成相当程度的规模效应。与此同时，公司进一步积累了投资乡镇
污水项目的经验，强化了在乡镇污水处理领域的竞争力。
报告期内，公司积极开拓固废处理业务并推动固废业务整合，下属公司首创环境作为公司固
废业务的主要发展载体，继续推进从首创香港和首创集团方面收购新西兰公司股权的工作，以巩
固其固废平台公司的地位，强化其市场竞争力。目前，首创环境的固废处理业务已位居国内前列，
具备了一定的业务规模和竞争优势，品牌影响力日益增强。
2、具有优秀的产业价值链延伸能力
随着业务的快速发展，公司在保持原有资本和投资优势的同时，着力延伸产业价值链，逐步
完善公司的全产业链格局。报告期内，公司参与了膜技术领域的优质公司浙江开创环保科技股份
有限公司的定向增发并成为其主要股东之一，优化了下属工程公司的行业资质。目前，公司已经
成功涉足水务、固废领域，拥有集设计、工程、设备、投资和运营为一体的产业链架构，并在保
持传统行业领域优势的基础上，拥有了涉足水环境综合整治、黑臭水体治理和海绵城市等新兴业
务领域的能力。
3、市场化创新的现代企业管理机制
公司坚持不懈地推进企业管理的创新与变革，面对激烈的市场挑战和国际化的竞争，公司已
建立起一套与国际惯例接轨、具有自身特色的现代企业管理制度体系，逐步形成了国际化与本土
2016 年半年度报告
化相结合的经营管理体制。公司自 2012 年开始持续开展内部控制体系优化建设工作，2016 年上
半年，进一步完善了内部控制评价体系，多方位、多层次、多体系地实现了企业管理水平的升级。
报告期内，公司第六届董事会 2016 年度第二次临时会议和第六届董事会 2016 年度第九次临
时会议先后两次审议通过了《关于公司组织机构调整方案的议案》，公司结合目前环保市场的新
环境、新趋势和新特征，对内部组织机构方案进行了反复推敲，通过统一整合规划、边实践边检
验、汇总修正完善的方式，结合外部咨询机构的专业意见，历时约半年的时间，打造了更具模块
化、更高效的组织机构模型，构建了以应对未来环保行业发展为导向的管理新格局。新的组织机
构以最大化发挥传统业务区域整合优势为基础，突出了新兴业务拓展、研发管理、财务整合等管
理重点，一方面可以有效地发挥公司多年来积累的集团化、集约式的管理经验，另一方面保证了
公司能够及时应对环保市场新热点、引领未来的产业链升级。
报告期内，公司完成的《集团型企业标准化‘RDPS’财务管控体系的构建和实施》荣获由中
国企业管理研究会、中国财政科学研究院以及《国企管理》联合颁发的全国国有企业财务管理创
新成果一等奖。
4、突出的产业整合能力
公司拥有全面的技术储备、高素质的技术人才储备和专家库，已实现了强有力的产业整合能
力，能够有效整合公司控股、参股企业的各种资源，能够按照不同需求为其提供技术、管理、人
力、资金、市场开拓、企业文化等等多方面的资源支持。公司通过与首创集团、政府方等主体共
同成立的产业基金，协同优选各方资源，为今后的合作共赢开拓了新途径。报告期内，公司加大
了对中层管理人员的培训力度，提高业务培训、技术培训的普及程度，致力于打造一大批具有未
来发展潜力的综合性管理人才。
5、雄厚的技术优势
通过多年的水务投资与运营管理实践，公司独创了符合国情并行之有效的首创水务科学预测
模型和分析手段，同时，通过组织科研小组、对外技术合作、收购技术含量高的境外公司，开展
水务技术的实用性与前瞻性研究等方式，在一些技术领域达到了国内外先进技术水平。报告期内，
公司持续加强水环境综合整治、黑臭水体治理、海绵城市、环保工程建设、膜技术等方面的技术
储备，为下一步开拓新兴业务积累了实力。
公司多年来承担国家专项课题，并与各高校、科研院所广泛合作，经过十余年的拼搏和努力，
形成了自身强大的技术优势。报告期内，公司《跨地域集团化四维安全生产风险管控体系的构建
与实施》、《以持续优化理念为核心的集团型企业标准化财务管控体系的构建和实施》和《水务
项目工程造价全过程管控体系的构建和实践》成果分获由“北京市企业管理现代化创新成果评审
委员会”颁发的第三十届北京市企业管理现代化创新成果二等奖；公司承担的住建部科技项目“大
口径水表周期更换及远程监控”课题顺利通过验收，公司据此建立了大口径水表周期更换和远传
监控的规范化管理方案，有效提升了示范公司的计量管理水平。
2016 年半年度报告
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
单位：万元 币种：人民币
报告期内投资额 70,469.39
投资额增减变动数 -35,531.35
上年同期投资额 106,000.74
投资额增减幅度(%) -33.52
被投资公司的情况：
占被投资公司权益
被投资的公司名称 主要经营活动 备注
