中国石油化工股份有限公司2014年第三季度季报

        2014 年第三季度报告
中国石油化工股份有限公司
  2014 年第三季度报告
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                                     目录
一、   重要提示 ................................................................... 3
二、   公司主要财务数据和股东变化 ................................................. 3
三、   重要事项 ................................................................... 8
四、   附录 ...................................................................... 13
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 一、 重要提示
 1.1 中国石油化工股份有限公司（“中国石化”或“本公司”）董事会、监事会及其董事、监事、
     高级管理人员保证本季度报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并
     对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
 1.2 本季度报告已经中国石化第五届董事会第二十一次会议审议通过。公司全体董事出席董事会
     会议。
 1.3 中国石化董事长傅成玉先生，董事、总裁李春光先生，财务总监王新华先生和会计机构负责
     人王德华先生声明并保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
 1.4 本公司第三季度报告未经审计。
 二、 公司主要财务数据和股东变化
 2.1 主要财务数据
 2.1.1 按中国企业会计准则编制的主要会计数据及财务指标
                                                               单位：百万元   币种：人民币
                                                                        本报告期末比上年度
                                   本报告期末               上年度末
                                                                                末增减(%)
总资产                              1,437,590               1,382,916                 3.95
归属于母公司股东权益                  593,823                 570,346                 4.12
                            年初至报告期末       上年初至上年报告期末
                                                                        比上年同期增减(%)
                                （1-9 月）                 （1-9 月）
经营活动产生的现金流量
                                      108,247                  79,612                35.97
净额
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营业收入                            2,115,648                   2,139,924                (1.13)
归属于母公司股东净利润                 51,169                      51,600                (0.84)
归属于母公司股东的扣除
                                       49,317                      51,302                (3.87)
非经常性损益后的净利润
加权平均净资产收益率
                                         8.71                         9.55    减少 0.84 个百分点
（%）
基本每股收益（元/股）                   0.438                       0.445                (1.57)
稀释每股收益（元/股）                   0.437                       0.416                  5.05
                                                                    单位：百万元    币种：人民币
                                                        截至 9 月 30 日止      截至 9 月 30 日止
                                                      3 个月(7-9 月)期间     9 个月(1-9 月)期间
 非经常性损益项目及涉及金额
                                                             (收入)/支出            (收入)/支出
                                                          (人民币百万元)         (人民币百万元)
 处置非流动资产损失                                                  229
 捐赠支出                                                             23
 政府补助                                                          (804)                (1,594)
 持有和处置各项投资的收益                                        (2,159)                (2,496)
 其他各项非经常性收入和支出净额                                      303
 小计                                                            (2,408)                (2,515)
 相应税项调整                                                        602
 合计                                                            (1,806)                (1,886)
 其中: 影响本公司股东净利润的非经常性损益                        (1,776)                (1,852)
          影响少数股东净利润的非经常性损益                          (30)                   (34)
 2.1.2 按国际财务报告准则编制的主要会计数据及财务指标
                                                                     单位：百万元   币种：人民币
                                                                             本报告期末比上年度
                                  本报告期末                    上年度末
                                                                                     末增减(%)
 总资产                             1,437,590                  1,382,916                   3.95
 本公司股东应占权益                   592,357                    568,803                   4.14
                              年初至报告期末     上年初至上年报告期末        比上年同期增减(%)
                                  （1-9 月）                  （1-9 月）
 经营活动产生的现金                   108,247                     79,612                  35.97
 流量净额
 经营收益                              76,364                     78,288                 (2.46)
 本公司股东应占利润                    51,798                     52,300                 (0.96)
 基本每股收益（元/股）                  0.444                      0.451                 (1.55)
 稀释每股收益（元/股）                  0.442                      0.422                   4.74
 净资产收益率(%)                         8.74                       9.44      减少 0.70 个百分点
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           2.1.3 按中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的 2014 年前三季度本公司的净利润和报告
           期末股东权益的差异
           参见本报告财务报表 4.3。
           2.2 报告期末股东总数及前十名股东持股情况
报告期末股东总数                 股东总数为 658,779 户,其中境内 A 股 652,381 户，境外 H 股 6,398 户。
                         前十名股东持股情况（即前十名无限售条件流通股股东持股情况）
                                     期末持股数量              4                     质押或冻结的
股东名称                                             持股变化（股）        比例(%)                  股东性质
                                           （股）                                    股份数量（股）
中国石油化工集团公司               85,720,671,101        57,722,243          73.39                0   A股
香港（中央结算）代理人有限
     1                             25,372,287,378           106,319          21.72            未知    H股
公司
国泰君安证券股份有限公司               338,300,836         (77,499)          0.29                 0   A股
中国证券金融股份有限公司               290,856,856                  49       0.25                 0   A股
南方东英资产管理有限公司－
                                       106,289,872       44,394,764          0.09                 0   A股
南方富时中国 A50ETF
卡塔尔控股有限责任公司－自
                                        89,996,185                   0       0.08                 0   A股
有资金
GIC PRIVATE LIMITED                     62,332,890       62,332,890          0.05                 0   A股
摩根士丹利投资管理公司－摩
                                        42,661,188       42,661,188          0.04                 0   A股
根士丹利中国 A 股基金
中国工商银行－上证 50 交易
                                        41,041,994    (12,157,829)           0.04                 0   A股
型开放式指数证券投资基金
中国建设银行－银华核心价值
                                        34,299,943       34,299,943          0.03                 0   A股
优选股票型证券投资基金
           注 1：中国石油化工集团公司的境外全资附属公司盛骏国际投资有限公司持有 553,150,000 股 H 股，该等股份包
           含在香港（中央结算）代理人有限公司持有的股份总数中。
           注 2：于本报告期末，国泰君安证券股份有限公司持有的中国石化股份为通过其自营证券账户、融券专用账户及
           中国证券金融股份有限公司转融通担保账户持有。
           注 3：于本报告期末，中国证券金融股份有限公司持有的中国石化股份为通过其自营证券账户持有。
           注 4：与 2013 年 12 月 31 日相比。
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    2.3 经营业绩回顾
    2014 年前三季度，中国经济增速放缓，国内生产总值同比增长 7.4%。据统计，境内成品油表
观消费量同比增长 2.8%，其中汽油、航煤大幅增长，柴油同比下降。乙烯当量消费量同比增长 5.9%。
国际原油价格在经历了缓慢小幅攀升后在第三季度出现单边大幅下滑，国内成品油价格随国际原
油价格及时调整其中第三季度连续五次下调。国家进一步改革天然气价格，提高了非居民用存量
气最高门站价格。受进口产品冲击和境内新增产能投产的影响，化工毛利下滑，其中第三季度略
有恢复。
    本公司以质量和效益为中心，以安全稳定运行为基础，深化改革、调整结构、从严管理，妥
善安排生产经营，积极推进降本减费和节能增效，实现了较好的经营业绩。按中国企业会计准则，
前三季度本公司实现归属于母公司股东净利润人民币 511.69 亿元，同比下降 0.84%。按国际财务
报告准则，前三季度本公司实现归属于母公司股东净利润人民币 517.98 亿元，同比下降 0.96%。
    勘探及开发：油气勘探方面，以油气商业发现为中心，优化筛选勘探目标，在塔里木盆地、
四川盆地和鄂尔多斯盆地取得多项重大发现；原油开发方面，加大滚动勘探与油藏评价力度，落
实了准噶尔西缘、塔河奥陶系、胜利东部等五个建产阵地；天然气开发方面，元坝、大牛地、川
西中浅层天然气和涪陵页岩气产能建设进展顺利。前三季度，本公司实现油气产量 357.41 百万桶
油当量，同比增长 8.05%，其中原油产量同比增长 7.66%，天然气产量同比增长 9.14%。受价格下
降、成本上升等因素影响，勘探及开发板块实现经营收益人民币 417.48 亿元，同比降低 10.69%。
    炼油：以市场需求为导向，努力调整产品结构，进一步提高高标号汽油、航煤和高附加值产
品的产量；积极推进成品油质量升级，国 V 汽油和国 IV 柴油产量大幅增长；优化资源配置，降低
原油加工成本；发挥专业化优势，强化液化气、石蜡、沥青等产品营销。前三季度，原油加工量
同比增长 0.94%，成品油产量同比增长 3.67%，其中汽油增长 12.08%，航煤增长 19.70%，柴油降
低 4.75%。炼油板块实现经营收益人民币 111.02 亿元，同比增长 66.80%。
    营销和分销：加快推进销售业务改革重组，按计划完成中国石化销售有限公司的设立、审计、
评估和增资协议签署工作；面对国内成品油资源供应充裕、市场竞争加剧的严峻形势，强化资源
统筹，高标号油品销量大幅增加；灵活调整经营策略，扩大终端零售比例；以客户为中心，强化
差异化营销和个性化服务；坚持油非互动，大力推进非油品业务的专业化和市场化发展，提升营
销网络的价值创造能力。前三季度，成品油总经销量 1.38 亿吨，同比增长 2.61%；境内成品油总
经销量 1.26 亿吨，同比增长 1.91%，其中零售量 8,656 万吨，同比增长 2.05%；非油品营业额达
人民币 114.5 亿元，同比增长 15.00%；营销及分销板块实现经营收益人民币 264.39 亿元，同比
降低 2.20%。
    化工：面对国内化工产能释放、进口化工产品增加、市场竞争加剧的局面，本公司积极优化
原料结构、加大轻质原料比例，降低原料成本；推进产品结构调整，加大新产品的研发、生产和
销售力度；优化装置运行，合理安排装置负荷，对不能达到边际成本的化工装置实施关停措施。
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同时，深化产销研用结合，优化营销策略，提升客户服务。前三季度，本公司乙烯产量 785.8 万
吨，同比增长 6.22%；化工产品经营总量 4,733.5 万吨，同比增长 2.17 %；化工板块经营亏损为
人民币 35.16 亿元，其中第三季度扭亏为盈，实现经营收益人民币 4.52 亿元。
                                  三季度主要生产经营情况
                                                 截至 9 月 30 日止 9 个月期间     同比变动
生产经营数据                  单位
                                                       2014 年       2013 年           (%)
勘探及开发
油气当量产量                  百万桶                       357.41     330.79          8.05
原油产量                      百万桶                       268.87     249.73          7.66
    中国                      百万桶                       232.51     232.19          0.14
    境外                      百万桶                        36.36      17.54        107.30
天然气产量                    十亿立方英尺                 530.80     486.34          9.14
    中国                      十亿立方英尺                 527.75     486.34          8.51
    境外                      十亿立方英尺                   3.05          -             -
原油实现价格                  美元/桶                       94.72      95.11        (0.41)
                              美元/千立方
天然气实现价格                                              7.05        6.15         14.63
                              英尺
     4
炼油
原油加工量                    百万吨                       175.83     174.19           0.94
成品油产量                    百万吨                       108.99     105.13           3.67
    汽油                      百万吨                        38.13      34.02          12.08
    柴油                      百万吨                        55.50      58.27         (4.75)
    煤油                      百万吨                        15.37      12.84          19.70
化工轻油产量                  百万吨                        29.70      28.68           3.56
                                                                                0.50 个百分
轻油收率                      %                             76.65      76.15
                                                                                         点
                                                                                 (0.05)个百
综合商品率                    %                             94.66      94.71
                                                                                       分点
营销及分销
成品油总经销量                百万吨                       138.15     134.64          2.61
境内成品油总经销量            百万吨                       125.66     123.30          1.91
    零售量                    百万吨                        86.56      84.82          2.05
     直销及分销量             百万吨                        39.10      38.48          1.61
中国石化品牌加油站总数        座                           30,386     30,536        (0.49)
    自营加油站数              座                           30,373     30,523        (0.49)
单站年均加油量                吨/座                         3,799      3,699          2.70
     4
化工
乙烯产量                      千吨                          7,858      7,398          6.22
合成树脂产量                  千吨                         10,748     10,223          5.14
合成橡胶产量                  千吨                            725        715          1.40
合纤单体及聚合物              千吨                          6,253      6,849        (8.70)
合成纤维                      千吨                            986      1,049        (6.01)
                                           7 / 35
                                                  2014 年第三季度报告
       注 1：境内原油产量按 1 吨=7.1 桶换算，境外原油产量按 1 吨=7.20 桶换算，天然气产量按 1 立方米=35.31 立方
               英尺换算。
       注 2：2013 年加油站数量为 2013 年 12 月 31 日数据。
       注 3：单站加油量为折合年平均数。
       注 4：包括合资公司 100%的产量。
            资本支出：本公司前三季度资本支出约人民币 693.87 亿元，其中：勘探及开发板块人民币
       372.26 亿元，主要用于胜利、塔河、元坝、大牛地等油气田，以及涪陵页岩气田产能建设，山东、
       广西等 LNG 项目及天然气管道建设；炼油板块人民币 110.16 亿元，主要用于石家庄、扬子、塔河、
       九江等炼油改造项目以及成品油质量升级装置建设；化工板块人民币 94.15 亿元，主要用于齐鲁
       丙烯腈、茂名聚丙烯等产品结构调整、基础化工项目建设以及宁东煤电化一体化项目股权收购、
       中安煤化工等项目；营销及分销板块人民币 96.71 亿元，主要用于加油（气）站改造，成品油管
       网、油库等仓储设施建设，安全隐患以及油气回收等专项治理；总部科研信息及其他人民币 20.59
       亿元，主要用于科研装置及信息化项目建设。
       三、 重要事项
       3.1 公司主要会计报表项目、财务指标（按中国企业会计准则）大幅度变动的情况及原因
       √适用 □不适用
                   于 2014 年      于 2013 年         增加/(减少)
合并资产负债       9 月 30 日     12 月 31 日           金额    百分比
                                                                            变动主要原因
表项目                人民币           人民币         人民币
                                                                   （%）
                      百万元           百万元         百万元
                                                                            主要是中国石化国际石油勘探开发有限公
货币资金              20,919           15,101          5,818         38.5   司、中石化（香港）有限公司存款增加，
                                                                            以及转让中国燃气股票获得现金的影响。
                                                                            主要是联合石化、中石化（香港）有限公
应收账款              93,511           68,466         25,045         36.6
                                                                            司贸易应收款项增加。
                                                                            主要是联合石化、中国石化管道储运分公
预付款项                6,035            4,216         1,819         43.1
                                                                            司等公司采购原油预缴海关保证金增加。
短期借款             170,640         108,121          62,519         57.8   主要是公司美元借款的增加。
                                                                            主要是公司偿还了 35 亿公司债、300 亿分
一年内到期的                                                                离交易可转债、117 亿港币可转债以及部
                      12,306           45,749      (33,443)        (73.1)
非流动负债                                                                  分长期债券转入一年内到期的非流动负债
                                                                            的影响。
专项储备                2,108            1,556               552     35.5   主要是本期末安全生产费用余额的增加。
                                                        8 / 35
                                                 2014 年第三季度报告
               截止 2014 年     截止 2013 年
                                                     增加/(减少)
                 9 月 30 日 9     9 月 30 日 9
合并利润表         个月期间         个月期间
                                                       金额     百分比     变动主要原因
项目
                     人民币           人民币         人民币
                                                                 （%）
                     百万元           百万元         百万元
                                                                           主要是本年度因人民币汇率变动导致的汇
财务费用               8,539            5,463         3,076        56.3    兑损失 10.1 亿元，而去年同期为汇兑收益
                                                                           12.2 亿元。
资产减值损
                       1,130               34         1,096     3223.5 主要是部分子公司提取固定资产减值。
失
公允价值变                                                                 主要是本公司可转换债券公允价值当期为
                    (2,032)             1,567       (3,599)            -
动收益                                                                     损失，去年同期为收益。
                                                                           主要是本公司对联营及合营公司的投资收
投资收益               6,252            1,538         4,714      306.5
                                                                           益同比增加，以及转让中国燃气股票收益。
                                                                           主要是本公司处置非流动资产损失同比增
营业外支出             2,189            1,486           703        47.3
                                                                           加。
                                                                           主要是本公司转让中国燃气股票，将原计
其他综合收
                    (1,299)               152       (1,451)            -   入其他综合收益中的可供出售金融资产公
益总额
                                                                           允价值变动转出的影响。
               截止 2014 年     截止 2013 年         增加/(减少)
                 9 月 30 日 9     9 月 30 日 9
合并现金流                                             金额     百分比
                   个月期间         个月期间                               变动主要原因
量表项目
                     人民币           人民币        人民币
                                                                 （%）
                     百万元           百万元        百万元
经营活动产
生的现金流          108,247           79,612        28,635         36.0    主要是本公司营运资金占用同比下降。
量净额
筹资活动产
                                                                           主要是本公司借款减少以及去年 H 股新股
生的现金流        (16,372)            43,866      (60,238)             -
                                                                           配售的影响。
量净额
       3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
       √适用 □不适用
             关于中国石化销售业务重组
             中国石化的全资子公司中国石化销售有限公司与 25 家境内外投资者于 2014 年 9 月 12 日签署
       了《关于中国石化销售有限公司之增资协议》，由全体投资者以现金共计人民币 1,070.94 亿元（含
       等值美元）认购销售公司 29.99%的股权。具体内容参见中国石化于 2014 年 9 月 15 日刊登在《中
       国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》的有关公告。
                                                       9 / 35
                                    2014 年第三季度报告
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
（1）截至本报告披露日，中国石化集团公司的重要承诺包括：
    i    遵守关联交易协议；
    ii   限期解决土地和房屋权证合法性问题；
    iii 执行《重组协议》（定义见 H 股招股书）；
    iv   知识产权许可；
    v    避免同业竞争；
    vi   放弃与中国石化的业务竞争和利益冲突。
    上述承诺的详细内容刊登在中国石化于 2001 年 6 月 22 日刊登在《中国证券报》、《上海证券
报》和《证券时报》的发行 A 股招股意向书上。
    vii 2010 年 10 月 27 日中国石化发布公告披露，鉴于中国石化集团公司的主要炼油业务已注
入中国石化，中国石化集团公司承诺在 5 年内将目前存留的少量炼油业务处置完毕，彻底消除与
中国石化在炼油业务方面的同业竞争。
    viii 2012 年 3 月 15 日中国石化发布公告披露，中国石化集团公司承诺将中国石化作为中国
石化集团公司油气勘探开采、炼油、化工、成品油销售上中下游业务的最终整合的唯一平台。将
在未来 5 年内将目前尚存的少量化工业务处置完毕，消除与中国石化在化工业务方面的同业竞争。
2014 年 4 月 29 日中国石化发布公告披露，中国收到中国石化集团公司的承诺函，鉴于中国石化
集团公司与中国石化在海外石油和天然气的勘探、开采业务等方面存在经营相同或相似业务的情
况，中国石化集团公司承诺给予中国石化为期十年的选择权，即（1）自本承诺函出具之日起十年
内，中国石化在综合考虑政治、经济等相关因素后有权要求中国石化集团公司向其出售中国石化
集团公司在本承诺函出具之日且届时仍拥有的海外油气资产；（2）对于中国石化集团公司在本承
诺函出具之日后投资的海外油气资产，自中国石化集团公司在该项资产中所占权益交割之日起十
年内，中国石化在综合考虑政治、经济等相关因素后有权要求中国石化集团公司向其出售该项资
产。在符合届时适用法律规定、合同约定和程序要求的前提下，中国石化集团公司将上述（1）、
（2）中被中国石化要求出售的海外油气资产出售给中国石化。
    上述承诺的具体内容参见中国石化于2014年4月29日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》
和《证券时报》的有关公告。
    截至本报告披露日，中国石化未发现中国石化集团公司有违反上述重要承诺的情况。
（2）截至本报告披露日，中国石化不存在尚未完全履行的业绩承诺，不存在尚未完全履行的注入
资产、资产整合承诺，也不存在资产或项目的盈利预测。
                                          10 / 35
                                   2014 年第三季度报告
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的
    警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 执行新会计准则对合并财务报表的影响
    财政部于2014年颁布《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第40号——
合营安排》、《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》和修订后的《企业会计准则
第2号——长期股权投资》、《企业会计准则第9号——职工薪酬》、《企业会计准则第30号——
财务报表列报》、《企业会计准则第33号——合并财务报表》以及《企业会计准则第37号——金
融工具列报》，要求除《企业会计准则第37号——金融工具列报》自2014年度财务报表起施行外，
其他准则自2014年7月1日起施行。除下列影响外，本次新增或修订的企业会计准则对本公司合并
财务报表没有重大影响。
  (i)《企业会计准则第2号——长期股权投资》修订的影响
    《企业会计准则第2号——长期股权投资》修订了长期股权投资的范围，修订后准则所称的长
期股权投资，仅包括对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资以及对合营企业的权益性投
资。对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能
可靠计量的权益性投资，适用《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》，并自2014年7
月1日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行。本公司据此将上述权益性投资进行重分类调
整，将上述权益性投资自长期股权投资重分类至可供出售金融资产进行核算。于20