河南银鸽实业投资股份有限公司 2014 年年度报告
公司代码：600069 公司简称：银鸽投资
河南银鸽实业投资股份有限公司
2014 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人贾粮钢、主管会计工作负责人耿营扩及会计机构负责人（会计主管人员）任继超
声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，本公司2014年度实现归属于母公司股东的净利
润-696,492,936.84元，加期初未分配利润-92,483,910.42元，本年度可供分配的利润为
-788,976,847.26元。鉴于报告期末，母公司累计可供股东分配的利润为负数，无利润分配来源，
为此，公司2014年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。该事项尚需提交公司2014
年度股东大会审议 。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告中所涉及的未来计划，发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请
投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 3
第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 3
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 5
第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 7
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 18
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 23
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 26
第八节 公司治理 ........................................................................................................................... 33
第九节 内部控制 ........................................................................................................................... 37
第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 38
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 113
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第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司（上市公司） 指 河南银鸽实业投资股份有限公司
控股股东（漯河银鸽集团） 指 漯河银鸽实业集团有限公司
实际控制人（河南能源化工集团） 指 河南能源化工集团有限公司
银鸽生活纸 指 漯河银鸽生活纸产有限公司
河南银鸽工贸有限公司（原名为：“舞阳银鸽纸
银鸽工贸 指
产有限责任公司”）
再生资源 指 漯河银鸽再生资源有限公司
四川银鸽 指 四川银鸽竹浆纸业有限公司
特种纸公司 指 漯河银鸽特种纸有限公司
无道理 指 河南无道理生物技术股份有限公司
永银化工 指 河南永银化工实业有限公司
二、 重大风险提示
详细内容见本报告第四节董事会关于公司未来发展的讨论与分析部分。
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 河南银鸽实业投资股份有限公司
公司的中文简称 银鸽投资
公司的外文名称 Henan Yinge Industrial Investment Co.,Ltd.
公司的法定代表人 贾粮钢
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 谭洪涛 张石铭
河南省漯河市人民东路与东环 河南省漯河市人民东路与东环
联系地址 路交叉口银鸽科技研发大厦803 路交叉口银鸽科技研发大厦703
室 室
电话 0395-5615607 0395-5615539
传真 0395-5615607 0395-5615583
电子信箱 Lhyg5907@163.com Zhangshiming2121@163.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 河南省漯河市银鸽路中段
公司注册地址的邮政编码
河南省漯河市人民东路与东环路交叉口银鸽科技研发
公司办公地址
大厦
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.yinge.com.cn
电子信箱 yinge@yinge.cn
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四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报 证券日报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券部
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 银鸽投资 600069 漯河银鸽
六、 公司报告期内注册变更情况
（一） 基本情况
公司报告期内注册情况未变更。
（二） 公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见 2010 年年度报告公司基本情况。
（三） 公司上市以来，主营业务的变化情况
1997 年-2001 年，公司主要经营范围为纸张、纸浆及其深加工，发电，房地产开发。
2002 年至今，公司主要经营范围为纸张、纸浆及其深加工、百货销售；技术服务、投资咨询等。
（四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况
2002 年 10 月 8 日，经漯河市人民政府漯政[2002]51 号、河南省人民政府豫政文[2002]173 号
及国务院国有资产监督管理委员会国资产权函[2003]151 号文件批准，公司控股股东漯河市财政
局持有的河南银鸽实业投资股份有限公司的国家股 14,588.8 万股（占总股本的 39.26％）无偿划
转给漯河银鸽创新发展有限公司（漯河银鸽创新发展有限公司为河南省漯河市财政局全资控股的
国有企业）。漯河银鸽创新发展有限公司于 2003 年 12 月 31 日更名为漯河银鸽实业集团有限公司。
2011 年 7 月，获得国务院国有资产监督管理委员会批复，公司实际控制人变更为河南能源化工集
团有限公司。目前，公司控股股东为漯河银鸽实业集团有限公司。
七、 其他有关资料
名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境
办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼
内）
签字会计师姓名 杨东升、王高林
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上年
主要会计数据 2014年 2013年 同期增减 2012年
(%)
营业收入 3,005,242,677.17 3,514,959,659.12 -14.50 3,392,585,524.40
归属于上市公司股
-696,492,936.84 -278,647,676.13 不适用 16,497,602.73
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性 -720,127,951.66 -311,788,840.54 不适用 -268,770,499.45
损益的净利润
经营活动产生的现
-2,632,428.11 -119,639,488.99 不适用 108,115,522.59
金流量净额
本期末比上
2014年末 2013年末 年同期末增 2012年末
减（%）
归属于上市公司股
879,643,035.35 1,576,135,972.19 -44.19 1,841,821,271.84
东的净资产
总资产 5,563,788,625.93 6,091,292,213.03 -8.66 6,423,539,339.83
(二) 主要财务指标
本期比上年同
主要财务指标 2014年 2013年 2012年
期增减(%)
基本每股收益（元／股） -0.84 -0.34 不适用 0.02
稀释每股收益（元／股） -0.84 -0.34 不适用 0.02
扣除非经常性损益后的基本每
-0.87 -0.38 不适用 -0.33
股收益（元／股）
减少40.42个
加权平均净资产收益率（%） -56.72 -16.30 0.90
百分点
扣除非经常性损益后的加权平 减少40.41个
-58.65 -18.24 -14.66
均净资产收益率（%） 百分点
二、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附注（如
非经常性损益项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额
适用）
非流动资产处置损益 -283,653.96 33,958.45 -4,781,948.66
越权审批，或无正式批准文件，
或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与
公司正常经营业务密切相关，符
合国家政策规定、按照一定标准 16,344,457.48 12,011,179.82 367,199,300.55
定额或定量持续享受的政府补
助除外
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计入当期损益的对非金融企业
收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合
营企业的投资成本小于取得投
资时应享有被投资单位可辨认
净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损
益
因不可抗力因素，如遭受自然灾
害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支
出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生
的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子
公司期初至合并日的当期净损
益
与公司正常经营业务无关的或
有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的
有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产
生的公允价值变动损益，以及处
置交易性金融资产、交易性金融
负债和可供出售金融资产取得
的投资收益
单独进行减值测试的应收款项
减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计
量的投资性房地产公允价值变
动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的
要求对当期损益进行一次性调
整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外
5,314,936.16 293,785.90 744,227.85
收入和支出
其他符合非经常性损益定义的
8,249,950.11 29,383,047.45 16,874,333.19
损益项目
少数股东权益影响额 498,957.65 -513,213.03 -12,758.92
所得税影响额 -6,489,632.62 -8,067,594.18 -94,755,051.83
合计 23,635,014.82 33,141,164.41 285,268,102.18
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014 年，由于国内经济增速放缓、经济需求不足、增长乏力，纸产品市场需求依然低迷，造
纸行业产能过剩局面仍然没有根本改变，产品价格竞争激烈，公司主营产品售价降低，主营业务
盈利能力持续下滑，主营业务毛利润较去年同期减少 1.15 亿元。在行业景气度下降和市场竞争加
剧的双重压力下，公司主营业务亏损数额较去年同期增大，公司生产经营仍处于爬坡过槛的艰难
时期。
面对造纸行业发展的诸多不利因素，公司董事会带领公司管理层，坚持“改革创新、进中求
优”的工作总基调，深入开展市场调研工作，坚定不移的实施产业结构调整，加快主营产品的升
级换代步伐，引导各生产基地调整产品结构，淘汰落后产能。报告期内，在董事会领导下，公司
从多个方面着手，加强生产经营方面的基础管理，提升日常管理的质量和效能，继续推进公司的
转型升级和产业结构调整。
（一）积极稳定现有销售渠道，从产品结构调整和拓展渠道建设上入手，保障了全年整体产
销平衡。
（二）公司全体职工持续践行“两调整两提高、两创新两带动”的战略举措，落实“算账搞
生产、算账搞销售”的经营理念，层层分解目标，考核落实到位，加强资金管控，做好物资采购
管理和节约增效工作，确保公司稳定运营。
（三）实施公司重点发展生活纸的既定战略，坚定不移的推进生活纸品牌和营销渠道建设，
调整生活纸产品结构，提升成品纸的销售比重，生产适销对路的银鸽经典系列、惠享生活系列等
高附加值产品。
（四）加快产业调整，优化产品结构，积极推动一基地、无道理公司 “退二进三”工作开展
及落实，淘汰落后产能，盘活土地资产。由于一基地为公司老厂区，营业收入、资产规模和员工
人数都较大，公司董事会根据政策要求和一基地“退二进三”工作进展情况，对一基地进行停产
处置，通过多种途径和措施完成员工安置和补偿工作。
（五）报告期内，公司董事会针对公司实际情况经逐项认真自查，认为公司符合非公开发行
股票的规定，具备非公开发行股票的资格和条件，并审议通过了银鸽投资 15 亿元非公开发行的相
关议案，拟通过本次非公开发行，补充流动资金和偿还银行借款，以完成公司的转型升级和产业
结构调整，实现公司的可持续发展目标。
2014 年，公司共生产白浆 8.64 万吨，较上年同期下降 25.71%；生产机制纸 74.39 万吨，较
上年同期减少 7.61.% ；实现营业收入 300,524.27 万元，较去年同期减少 14.50%；利润总额为
-90,766.87 万元；实现归属于上市公司股东的净利润-69,649.29 万元。亏损数额增大的主要原因
包括：公司主营业务毛利较去年同期减少 11,548 万元；因公司第一生产基地“退二进三”导致公
司计提长期资产减值准备 22,518 万元和员工辞退赔偿 13,000 万元；公司参股的部分企业经营亏
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损严重，公司本期计提 6,003 万元股权投资减值准备；受日元汇兑收益减少、公司融资额的增加、
融资利率上升等因素的综合影响，本年财务费用较去年同期增加 8,795 万元。
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 3,005,242,677.17 3,514,959,659.12 -14.50
营业成本 2,844,643,238.27 3,239,498,308.99 -12.19
销售费用 134,976,279.03 140,418,335.71 -3.88
管理费用 404,623,249.50 266,300,614.23 51.94
财务费用 224,279,245.00 136,324,905.49 64.52
经营活动产生的现金流量净额 -2,632,428.11 -119,639,488.99 不适用
投资活动产生的现金流量净额 464,664.28 17,608,117.17 -97.36
筹资活动产生的现金流量净额 -93,316,647.26 202,952,771.18 不适用
研发支出 6,107,331.04 3,061,116.02 99.51
2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
舞阳银鸽和第一生产基地因执行当地政府的“退二进三”政策而停产，导致销量下降，影响主
营业务收入减少；因商品浆贸易收入减少影响其他业务收入减少。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
本年公司销量同比下降，主要是舞阳银鸽和第一生产基地因执行当地政府的“退二进三”政策
而停产，导致销量下降，其中舞阳银鸽销量下降 20,452 吨，影响收入 6,328 万元，第一生产基地
销量下降 74,219 吨，影响收入 33,673 万元。
(3) 主要销售客户的情况
报告期内，公司销售给前 5 名客户的营业收入合计为 31,080.35 万元,占公司本年营业收入的
10.34%。
3 成本
(1) 成本分析表
单位：元
分行业情况
上年
本期金
本期占 同期 情
额较上
成本构 总成本 占总 况
分行业 本期金额 上年同期金额 年同期
成项目 比例 成本 说
变动比
(%) 比例 明
例(%)
(%)
1、直接
机制纸 2,328,528,776.72 78.65 2,545,211,299.51 79.06 -8.51
材料
2、职工
机制纸 139,802,997.00 4.72 157,883,708.75 4.90 -11.45
薪酬
机制纸 3、电力 244,470,834.82 8.26 261,861,151.71 8.13 -6.64
机制纸 4、其他 2,090,578.23 0.06 -100.00
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直接费
用
5、制造
机制纸 251,897,623.93 8.51 248,245,285.49 7.71 1.47
费用
1、直接
生态肥 12,822,411.87 83.50 13,161,079.65 79.67 -2.57
材料
2、职工
生态肥 605,746.68 3.94 781,321.49 4.73 -22.47
薪酬
生态肥 3、电力 441,644.12 2.88 561,046.16 3.40 -21.28
4、制造
生态肥 1,395,802.53 9.09 2,000,371.24 12.11 -30.22
费用
(2) 主要供应商情况
报告期内，公司向前 5 名供应商采购金额合计为 93,133.91 万元,占公司本年度采购总额的
32.74%。
4 费用
管理费用较去年同期增长 51.94%，主要是计提“退二进三”人员辞退福利；财务费用较去年
同期增长 64.52%，主要是日元汇兑收益减少以及公司融资额和融资利率上升。
5 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
本期费用化研发支出 6,107,331.04
本期资本化研发支出
研发支出合计 6,107,331.04
研发支出总额占净资产比例（%） 0.69
研发支出总额占营业收入比例（%） 0.20
6 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期，公司实现利润总额-90,766.87 万元，归属于上市公司股东的净利润-69,649.29 万元；
利润总额增亏原因：
2014 年，公司生产经营依然面临严峻的形势和挑战，造纸行业产能过剩矛盾突出，行业竞争
激烈，产品售价降低，原料成本居高不下，主营业务盈利能力持续下滑；受日元汇兑损益减少、
公司融资额的快速增加、融资利率上升等因素的综合影响，本年财务费用较去年同期增加 8,795
万元；第一生产基地因“退二进三”停产导致公司计提长期资产减值准备 22,518 万元和计提
13,000 万元员工辞退福利；因部分产品价格下滑，按照会计准则的规定，公司本期计提 1,877 万
元存货跌价准备；公司参股部分企业经营困难，出现较大亏损，公司本期计提 6,003 万元股权投
资减值准备；特种纸公司一车间主要产品出现亏损，生产用主要设备出现减值迹象，经减值测试
计提固定资产减值准备 1,030 万元。
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(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2014 年 8 月 25 日公司第七届董事会第三十八次会议和 2014 年 10 月 9 日公司 2014 年第三次
临时股东大会审议通过了《非公开发行股票方案》等相关议案；2014 年 10 月 21 日，公司提交的
《河南银鸽实业投资股份有限公司非公开发行股票》行政许可申请材料获中国证券监督管理委员
会行政许可受理，目前公司正在积极推进非公开发行相关工作，截止 2014 年 12 月 31 日本公司非
公开发行股票仍在审核中。
(3) 发展战略和经营计划进展说明
报告期内，公司继续秉持“稳定文化纸、提升特种纸、做强包装纸、重点突出生活纸”的发展
战略，以“规范化、制度化、市场化”的三化管理为准则，坚持走科技强企和创新驱动的发展道
路；继续推进产品结构调整和产业结构优化升级，促进企业稳步发展，技术水平不断提升，提高
经济增长质量和效益，增强公司在造纸行业的竞争力。2014 全年公司实现浆纸产量 83.03 万吨，
营业收入 300,524.27 万元。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收 营业成
毛利率 入比上 本比上 毛利率比上
分行业 营业收入 营业成本
（%） 年增减 年增减 年增减（%）
（%） （%）
减少 2.80
机制纸 2,969,588,744.48 2,825,828,091.83 4.84 -11.61 -8.92
个百分点
减少 8.81
生态肥 18,395,230.98 15,672,632.52 14.80 -15.84 -6.14
个百分点
主营业务分产品情况
营业收 营业成
毛利率 入比上 本比上 毛利率比上
分产品 营业收入 营业成本
（%） 年增减 年增减 年增减（%）
（%） （%）
减少 4.09
文化纸 1,221,806,831.41 1,181,699,124.39 3.28 -22.98 -19.58
个百分点
减少 3.77
生活纸 880,749,387.67 850,232,079.27 3.46 7.03 11.37
个百分点
减少 0.03
包装纸 867,032,525.40 793,896,888.17 8.44 -8.76 -8.74
个百分点
减少 8.81
生态肥 18,395,230.98 15,672,632.52 14.80 -15.84 -6.14
个百分点
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2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人
