长江投资2018年年度报告

公司代码：600119 公司简称：长江投资

长发集团长江投资实业股份有限公司

2018年年度报告

重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，

不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了带强调事项段、其他事项段或与持

续经营相关的重大不确定性段的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。立信会计师事务所（特殊普通合伙）根据《中国注册会计师审计准则第1324号——持续经营》第二十一条规定，如果运用持续经营假设是适当的，但存在重大不确定性，且财务报表对重大不确定性已作出充分披露，注册会计师应当发表无保留意见，并在审计报告中增加以“与持续经营相关的重大不确定性”为标题的单独部分，以提醒财务报表使用者关注财务报表附注中对持续经营重大不确定性相关事项的披露，说明这些事项或情况表明存在可能导致对被审计单位持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性，并说明该事项并不影响发表的审计意见。

审计报告中“与持续经营相关的重大不确定性”段落所述事项，表面存在可能导致对长江投资持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。长江投资董事会运用持续经营假设编制2018年度财务报表是恰当的，但存在重大不确定性，且财务报表附注二、（二）中重大不确定性已作出充分披露。基于上述审计准则的要求，我们发表了无保留意见，但在审计报告中增加了以“与持续经营相关的重大不确定性”为标题的单独部分。

四、 公司负责人居亮、主管会计工作负责人孙立及会计机构负责人（会计主管人员）孙海红声明：

保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案公司2019年4月28日召开七届十一次董事会，通过了2018年度利润分配预案，公司本年度不分配现金股利，也不实施资本公积金转增股本。

六、 前瞻性陈述的风险声明

√适用 □不适用

本年度报告内容涉及的未来计划、规划等前瞻性陈述，因存在不确定性，不构成对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。

七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

九、 重大风险提示

有关风险因素内容，已在本报告第四节“第四节 经营情况讨论与分析”中关于“可能面对的风险”部分予以描述，敬请查阅相关内容。

十、 其他□适用 √不适用

目录

第一节 释义 ...... 5

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 5

第三节 公司业务概要 ...... 12

第四节 经营情况讨论与分析 ...... 15

第五节 重要事项 ...... 29

第六节 普通股股份变动及股东情况 ...... 44

第七节 优先股相关情况 ...... 50

第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...... 51

第九节 公司治理 ...... 62

第十节 公司债券相关情况 ...... 66

第十一节 财务报告 ...... 67

第十二节 备查文件目录 ...... 252

第一节 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义
上交所	指	上海证券交易所
大股东、控股股东、长江联合集团、集团	指	长江经济联合发展（集团）股份有限公司
长江资本	指	长江联合资本管理有限公司
公司、本公司、长江投资	指	长发集团长江投资实业股份有限公司
股东大会、董事会、监事会	指	长发集团长江投资实业股份有限公司股东大会、董事会、监事会
陆交中心	指	上海陆上货运交易中心有限公司
56135、56135平台	指	www.56135.com
长望科技	指	上海长望气象科技股份有限公司
BT	指	建设——移交（Build-Transfer）
小贷公司	指	上海浦东新区长江鼎立小额贷款有限公司
长投矿业	指	安庆长投矿业有限公司
一期基金、汇智基金	指	分宜长信汇智资产管理合伙企业（有限合伙）
二期基金、长誉基金	指	杭州长誉资产管理合伙企业（有限合伙）
世灏国际	指	上海世灏国际物流有限公司
长江联合金属交易中心、金属交易中心	指	上海长江联合金属交易中心有限公司
报告期	指	2018年1月1日——2018年12月31日

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

公司的中文名称	长发集团长江投资实业股份有限公司
公司的中文简称	长江投资
公司的外文名称	Y.U.D.Yangtze River Investment industry Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写	Y.I.C.
公司的法定代表人	居亮

二、 联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	俞泓	景如画
联系地址	上海市静安区永和路118弄35号	上海市静安区永和路118弄35号
电话	021-66601817	021-66601819
传真	021-66601820	021-66601820
电子信箱	[e-mail]	[e-mail]

三、 基本情况简介

公司注册地址	中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1500号9楼
公司注册地址的邮政编码	200122
公司办公地址	上海市静安区永和路118弄35号楼
公司办公地址的邮政编码	200072
公司网址	www.cjtz.cn
电子信箱	[e-mail]

四、 信息披露及备置地点

公司选定的信息披露媒体名称	上海证券报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址	www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点	上海市静安区永和路118弄35号楼董秘办公室

五、 公司股票简况

公司股票简况
股票种类	股票上市交易所	股票简称	股票代码	变更前股票简称
A股	上海证券交易所	长江投资	600119	无

六、 其他相关资料

公司聘请的会计师事务所（境内）	名称	立信会计师事务所（特殊普通合伙）
	办公地址	上海市南京东路61号4楼
	签字会计师姓名	中国注册会计师：陈竑、彭城

七、 近三年主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

主要会计数据	2018年	2017年	本期比上年同期增减(%)	2016年
营业收入	1,026,181,338.91	2,840,894,697.54	-63.88	2,711,533,447.74
归属于上市公司股东的净利润	-674,250,544.96	-93,702,965.57	不适用	140,023,016.07
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	-680,174,803.66	-137,377,899.82	不适用	137,894,849.38
经营活动产生的现金流量净额	190,787,884.00	311,247,762.05	-38.70	-136,908,207.83
	2018年末	2017年末	本期末比上年同期末增减（%）	2016年末
归属于上市公司股东的净资产	139,016,809.74	725,231,667.67	-80.83	950,030,738.71
总资产	1,658,185,043.13	2,001,135,353.92	-17.14	2,925,448,500.14

(二) 主要财务指标

主要财务指标	2018年	2017年	本期比上年同期增减(%)	2016年
基本每股收益（元／股）	-2.19	-0.30	不适用	0.46
稀释每股收益（元／股）	-2.19	-0.30	不适用	0.46
扣除非经常性损益后的基本每	-2.21	-0.45	不适用	0.45

股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%）	-156.01	-11.18	不适用	15.74
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	-157.38	-16.39	不适用	15.50

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明□适用 √不适用

八、 境内外会计准则下会计数据差异

(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东

的净资产差异情况□适用 √不适用(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的

净资产差异情况□适用 √不适用

(三) 境内外会计准则差异的说明：

□适用 √不适用

九、 2018年分季度主要财务数据

单位：元 币种：人民币

	第一季度 （1-3月份）	第二季度 （4-6月份）	第三季度 （7-9月份）	第四季度 （10-12月份）
营业收入	276,689,513.84	337,441,227.09	241,250,652.52	170,799,945.46
归属于上市公司股东的净利润	647,066.75	-273,537,485.39	-18,191,267.65	-383,168,858.67
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润	-3,544,477.60	-273,878,572.61	-18,528,423.73	-384,223,329.72
经营活动产生的现金流量净额	82,826,143.30	87,423,277.81	-14,213,709.62	34,752,172.51

季度数据与已披露定期报告数据差异说明□适用 √不适用

十、 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

非经常性损益项目	2018年金额	附注（如适用）	2017年金额	2016年金额
非流动资产处置损益	3,563,275.53		26,185,439.25	1,799,831.57
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	2,526,204.60		6,130,848.59	2,807,618.79
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事

项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	1,586,962.57		14,994,529.53	-547,849.99
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额	-1,715,424.61		-2,801,978.06	-1,581,503.99
所得税影响额	-36,759.39		-833,905.06	-349,929.69
合计	5,924,258.70		43,674,934.25	2,128,166.69

重要的非经常性损益项目的说明：

（1） 非流动资产处置损益

项目		本期金额
长期股权投资处置损益		191,575.55
固定资产处置损益		3,371,699.98
合计		3,563,275.53
	（2）计入当期非经常性损益的政府补助

	补助项目	本期发生额
	陆交中心信息平台项目补贴	171,428.52
	上海市物流标准化试点项目	595,462.56
	高精度北斗高空气候探测技术研发及产业化项目	230,434.80
	新型数字探空仪生产线改造	356,037.96
	SL3-1(0.5mm)翻斗式雨量传感器政府补贴	32,581.62
	地方财政扶持	835,000.00
	稳岗补贴	168,950.00
	三代手续费	106,645.94
	聘用残疾人员工奖励	23,663.20
	海外企业标准资信报告项目资金	6,000.00
	合 计	2,526,204.60
	（3）除上述各项之外的其他营业外收入和支出
项目		本期金额
无需支付的应付款		2,199,982.49
其他营业外收支金额		-613,019.92
合计		1,586,962.57

十一、 采用公允价值计量的项目√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目名称	期初余额	期末余额	当期变动	对当期利润的影响金额
可供出售金融资产	238,500.00	150,750.00	-87,750.00
合计	238,500.00	150,750.00	-87,750.00

十二、 其他□适用 √不适用

第三节 公司业务概要

一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明

报告期内，公司依托服务长江经济带战略定位，坚持投资与投资服务的商业模式，公司业务分为现代物流、股权投资和基金管理三类。

1、现代物流（1）世灏国际世灏国际物流作为中国豪车进口物流一站式服务商，向进口汽车原厂提供进口商品车报关、仓储及物流运输服务，在豪车物流领域有长年的运营经验。

（2）发布长江物流交易指数

陆交中心研发“中国陆上货运物流价值指数及交易指数”，发布运价交易行情和物价交易行情，该指数旨在从跟踪运价变化趋势，并将其内涵延伸至跟踪物流交易活跃度的变化与发展趋势，同时再集成出全国范围的标准运价行情与趋势，对行业运价交易活跃度起了参考作用。2、股权投资业务

（1）气象科技板块

长望科技（证券代码：835228）是公司在全国中小企业股份转让系统挂牌的子公司。该公司生产各式探空仪等高空设备和风速仪、长期气候站、自动气象站、遥测雨量站等地面气象仪器。

（2）基础设施板块

公司发挥上市公司融资优势，公司近几年主要以 BT形式投资基础设施建设，陆续增资并购了上海西乐路基础设施项目、拱极东路基础设施项目、张东路基础设施项目、川南奉基础设施等项目。2018年起，随着浦东新区政府建设项目政策的调整，公司基础设施板块合作模式也实施了转型，从原来的BT项目建设合作模式转型为代建项目合作模式。公司已参股润川路、河滨路代建项目公司。（3）资源类板块2013年8月，公司参与资源类产业,出资4,800万元收购安庆皖域矿业60%股权，安庆长投矿业有限公司是公司实施投资与投资服务战略涉足的第一个矿业投资项目，公司主要通过从以增储实现资产增值的股权运作。该公司从事铜矿、银矿地下开采、加工（选矿）；自产矿产品销售，矿业信息咨询服务等。

（4）金融服务板块

公司近几年分别投资了小额贷款公司、金属交易平台等金融服务类股权。2011年12月，公司出资3,000万元联合发起成立长江鼎立小额贷款公司，占30%股权，近几年小贷公司经营业务保持稳定发展。2014年12月，公司出资2,000万元投资设立的长江联合金属交易中心，占40%股权。

3、基金管理板块

2016年,公司参股40%设立分宜长信资产管理有限公司，主营为资产管理、投资管理。依托公司现有的产业整合能力、资本平台优势以及专业机构的资本运作能力，支持与协同产业联动发展。

公司参与的首期基金 “长信汇智基金”（以下简称“一期基金”）主要参与上市公司定增项目，选择的投资标的主要是总市值在100亿-200亿区间的长江经济带地区的成长型上市公司。

二期基金投资方式采用股权类投资，投资方向为符合产业转移、产业升级、产业结构调整等产业发展战略需要的重点发展产业及具有竞争优势和较好发展前景的重点行业企业。

二、行业发展情况及公司所处行业地位

（1）行业概况

2005年以来，物流业进入对外开放时期。外资物流的不断进入，为物流业带来了先进的技术、管理和经验。同时随着我国宏观经济运行的较快增长，物流市场需求旺盛，全社会物流总额保持较快增速。但物流行业的重要地位和高昂的物流成本迫使物流企业进行转型，现代物流应运而生。现代物流是融合运输业、仓储业、货代业和信息业等的复合型服务产业，是支持和服务于国民经济的重要部门。现代物流以电子化的信息平台和专业化的配送团队，在缩短仓储的时间和配送的成本的同时，为企业提供金融担保等集成化的服务。

（2）行业发展趋势

未来5-10年物流行业的发展，主要依赖于效率的提升和成本的节约。因此，现代物流是未来物流重要的发展方向。现代物流通过高度信息化、高科技装备以及良好的体系建设，可以最大限度地对整个供应链进行无缝管理，从而达到有效降低物流成本的目的。另一方面，随着政策的推动，信息、交通等在内的物流基础设施建设将会得以加强和完善，物流布局结构不断优化，物流企业也将在市场细分的基础上向专业化、差异化和科技化的方向发展。总之，从中长期来看，现阶段影响我国物流业发展的制约因素将会逐步减弱，我国物流总量仍将继续保持高速增长，现代物流业将会迎来一个加速成长的新时期。

（3）相关政策

2009年以来政府陆续出台了支持物流业发展的相关政策。如2009年3月10日，国务院向各省市自治区政府、各部委和直属机构印发了《物流业调整和振兴规划》，在《十大产业振兴规划》中，物流业是唯一的服务业规划。2011年6月8日，国务院常务会议研究部署促进物流业健康发展工作，从税费、过路过桥费等八项政策为物流业减负。2011年8月19日，国务院办公厅又提出了《关于促进物流业健康发展政策措施的意见》，在减税、土地政策、物流管理体制、物流技术等方面提出了一些意见；同年10月，国务院常务会议决定，从2012年1月1日起，在上海市开展交通运输业和部分现代服务业营业税改增值税试点。2012年8月份《国务院关于深化流通体制改革加快流通产业发展的意见》中提出了7项主要任务、5项支持政策、5项保障措施。2012年12月1日，国务院印发的《服务业发展“十二五”规划》中，再次提出要大力发展现代物流，从

而加快发展生产性服务业。2013年初的中央经济工作会议确定了我国2013年经济工作继续保持“稳中求进”的总基调，物流业将以降低全社会物流总成本、提高物流运行效率为中心，进一步树立整合理念，促进结构调整，加大转型力度，提高服务水平和增长质量，全面推动我国物流业的持续健康发展。2014年6月11日，李克强总理主持召开国务院常务会议，讨论通过《物流业发展中长期规划（2014—2020）》（以下简称《中长期规划》），9月12日以国发〔2014〕42号文正式发布。这是继2009年国务院《物流业调整和振兴规划》出台以来，又一个指导物流业发展的纲领性文件。党的十八大以来，习近平总书记、李克强总理等多次考察物流企业，对物流业发展作出重要讲话和批示。此次出台的《中长期规划》，把物流业定位于支撑国民经济发展的基础性、战略性产业，是物流业产业地位进一步提升的重要标志。国家还发布了《关于促进跨境电子商务健康快速发展的指导意见》、《“互联网+”行动指导意见》等，跨境电商业务的流程有望变得更加便捷和规范，互联网经济将成为国家战略。2017年商务部联合五部委发布《商贸物流发展“十三五”规划》。规划指出“十三五”期间，商贸物流成本明显下降，批发零售企业物流费用率降低到7%左右，服务质量和效率明显提升；基本建立起高效集约、协同共享、融合开放、绿色环保的商贸物流体系。进一步推动我国商贸物流业健康发展，降低物流成本，提高流通效率，为物流业发展提供良好环境。

二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明

√适用 □不适用

公司报告期末资产总额为165,818.50万元，较上年末减少17.14%。主要原因如下：

1、公司子公司陆交中心计提大额应收款项坏账准备金减少资产30,096.70万元。2、公司联营企业定增基金计提大额可供出售金融资产减值准备导致公司长期股权投资账面价值减少28,994.83万元.

3、公司于报告期内并购子公司世灏国际形成的商誉增加资产18,813.04万元。

其中：境外资产0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0%。

三、 报告期内核心竞争力分析

√适用 □不适用

1、公司依托服务长江经济带国家战略定位，坚持公司投资与投资服务的商业模式，凸显“长江”特色和效能发挥在聚集投资人才、规范制度流程、创新商业模式、发现价值洼地等方面的核心能力。

2、在公司融资方面，公司秉承稳健的经营理念，拥有良好的商业信誉，与众多金融机构建立起良好的长期合作关系。作为国有上市公司，融资成本适宜，为公司发展壮大提供了有力的支撑。

第四节 经营情况讨论与分析

一、经营情况讨论与分析

2018年，公司紧紧围绕跨区域产业投资与投资服务的战略定位，聚焦功能投资与价值投资，推行公司体系再造，创新人才引进和激励约束机制，处置重大经营风险，全力追讨应收账款，在积极应对危机中推进公司转型发展。

一、2018年经营工作情况

（一）2018年度经营指标完成情况

2018年末资产总额16.58亿元，负债总额13.37亿元，所有者权益为3.21亿元，其中归属于上市公司股东的所有者权益为1.39亿元，少数股东权益为1.82亿元。实现营业收入10.26亿元，实现净利润-6.99亿元。

（二）2018年公司主要亏损原因

1、2018年，陆交中心的供应链业务连续发生应收账款重大风险问题，公司按照会计准则，继续对陆交中心应收账款计提大额坏账准备金32,786万元，导致今年归属于上市公司股东的净利润减少30,091万元。

2、2018年受宏观经济、政策环境等多种因素影响,导致2018年A股市场估值回调显著，因此中小市值成长个股下挫幅度较大。公司参股公司分宜长信汇智资产管理合伙企业（有限合伙）定增基金受此影响，基金市值严重下跌，公司按比例确认相关投资损失28,995万元。

（三）2018年公司主要经营工作完成情况

1、积极拓展股权投资项目，获取可持续发展所需的经济价值。

（1）世灏国际收购。公司通过股权直投与基金投资实行联动的方式，对世灏国际项目进行了充分的调查和研究，公司出资人民币26,650万元，收购世灏国际50%的股权；同时长誉股权投资基金（以下简称“二期基金”）出资人民币7,995万元，增资、收购世灏国际15%的股权。截至报告期内，世灏国际运转正常，业务稳健推进。

（2）资源渠道建设和优质项目储备。公司于年初整合投资发展部与资产管理部职能，组建股权投资管理部，建立项目资源渠道，对多个项目进行现场尽调。公司与上海凤凰集团等共同发起设立凤长军谷科技公司，搭建跨区域项目发现平台，对优质项目进行储备，并探索实践“基金+企业+园区（产业基地）”模式。

2、依托投资基金加大公司现有的产业整合能力、资本平台优势，优化产业布局。

公司一期定增基金：公司参与的首期基金 “长信汇智基金”（以下简称“一期基金”）主要参与上市公司定增项目，通过对被投资标的公司的尽职调查，最终其选择的投资标的主要是总市值在100亿-200亿区间的长江经济带地区的成长型上市公司。

公司“长誉股权投资基金”（以下简称“二期基金”）于今年4月在中国基金业协会完成基金备案并正式投入运营，总募集规模4.5亿元，目前第一期实缴50%共2.25亿元。二期基金契合公司物流业务的发展战略，在开拓了“世灏国际”项目的同时，管理团队也在积极开拓其他项目资源，促进公司在投资领域，特别是在长江经济带地区的投资布局和发展。

3、公司持续对存量股权管理提质增效，实现公司整体资产在流动中保持增值。

（1）现代物流领域。①世灏国际。完成了豪车物流细分行业龙头企业上海世灏国际物流有限公司的并购，并购后公司一方面不断拓展新品牌、新客户、新领域的仓储业务，另一方面，公司陆续开展回程车业务，装载率从开展前的50%提升至约80%。在进口博览会期间，世灏国际提供所有上海国际展览运输有限公司承接品牌的运输服务以及精细化上展台服务，提升了品牌影响力。②国际货运。海运部积极发展同行货业务，进口业务发展平稳向好。③56135智慧物流信息平台。信息平台业务主要是挖掘数据信息的经济价值，做好增值服务。目前编制发布了“中国陆上货物物流运价指数及交易指数”。④长发货运。全面转变经营模式，停止了自有资金采购营运车辆收取租金的模式，推广市场采用统一的经营模式，有效规避风险同时快速扩大市场。⑤陆交中心问题核查及危机处理。陆交中心供应链管理项目陆续出现应收账款逾期重大风险，严重危及公司正常经营和投资活动。公司成立了重大经营风险处置工作领导小组，会同和督促陆交中心切实规范企业内部运营秩序，积极做好应收账款追讨工作。对陆交中心的经营管理模式、业务类型等进行了调整，严格控制和化解风险，并依托法律途径催讨逾期应收账款，积极主动采取各项应对处置措施，尽最大努力减少损失。

（2）气象科技产业。长望科技获得2项科技部国家重点研发计划项目课题任务，将成为中国气象局规划列装的产品。完成2个改进型数字探空仪设计开发和4万套产品的生产任务。针对未来2至5年的市场需求，开发GTS12改进型数字探空仪、JKZ2型电子探空仪基测箱、70km火箭探空仪、机载下投探空采集系统等新产品。新型探空仪开发和先进生产线引进初步达成合作意向。通过了装备承制资格单位与国军标首次的“二证合一”现场审核，完成12项气象产品或装备使用许可证的换证工作，获得4个实用新型专利和1个软件著作权证书。气象仪器厂成为中国气象局海洋观测项目研发单位，着手研发海洋气象机动观测系统，完成国军标体系换版。

（3）基础设施项目。随着浦东新区政府建设项目政策的调整，公司基础设施板块合作模式也实施了转型，从原来的BT项目建设合作模式转型为工程管理模式。应浦东新区建交委的要求，公司已参股润川路、河滨路代建项目公司。

（4）金融服务业务。长江鼎立小贷公司进一步完善内控制度建设，提高行业素质，坚持合规稳健风格，实现可持续发展。在现有业务发展的过程中，坚持风控第一的原则，尽量防止不良贷款的发生。

（5）矿业资源项目。以矿业资源整体退出盘活资产为目标，继续进行矿区地质研究工作。同时，积极推广矿权，考虑通过矿权运作的方式来获得投资收益。

二、报告期内主要经营情况

报告期内，公司实现营业收入102,618.13万元，较上年同期下降63.88%。实现归属于上市公司股东的净利润-67,425.05万元，较上年同期下降619.56%，主要为公司子公司应收账款逾期计提大额坏账准备金及公司联营企业定增基金净值严重下跌计提可供出售金融资产减值准备，公司确认大额投资损失所致。

(一) 主营业务分析

1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位:元 币种:人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	1,026,181,338.91	2,840,894,697.54	-63.88
营业成本	888,411,780.51	2,613,140,380.25	-66.00
销售费用	55,766,615.34	53,084,042.16	5.05
管理费用	51,617,414.99	106,254,166.05	-51.42
研发费用	19,870,249.55	24,490,675.62	-18.87
财务费用	44,614,864.55	46,452,080.98	-3.96
经营活动产生的现金流量净额	190,787,884.00	311,247,762.05	-38.70
投资活动产生的现金流量净额	-167,538,457.71	24,814,717.62	-775.16
筹资活动产生的现金流量净额	6,703,588.00	-527,936,211.52	不适用

2. 收入和成本分析√适用 □不适用

报告期内，公司营业收入实现102,618.13万元，其中物流企业92,737.87万元，占全部营业收入的比重为90.37%；气象企业9,857.51万元，占全部营业收入的比重为9.61%；其他企业22.75万元，占全部营业收入的比重为0.02%。

(1). 主营业务分行业、分地区情况

单位:元 币种:人民币

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（%）	营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减（%）	毛利率比上年增减（%）
物流服务	724,578,175.45	637,615,531.00	12.00	-36.60	-36.40	减少0.28个百分点
产品销售	96,308,534.84	60,569,580.11	37.11	5.97	10.70	减少2.69个百分点
供应链	182,358,069.69	179,667,333.30	1.48	-70.82	-70.23	减少1.95个百分点
租赁和物业管理	19,521,504.54	9,918,244.51	49.19	3.95	11.86	减少3.60个百分点
主营业务分地区情况
分地区	营业收入	营业成本	毛利率（%）	营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减（%）	毛利率比上年增减（%）
国内	861,223,596.01	731,374,220.66	15.08	-67.27	-69.71	增加6.84个百分点
中国香港地区	162,463,613.24	156,490,807.88	3.68	-22.38	-21.15	减少1.51个百分点

主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明√适用 □不适用物流服务：营业收入同比减少的原因主要为公司上年末处置子公司上海西铁长发国际货运有限公司导致合并范围减少影响物流服务收入4.39亿元所致。产品销售：营业收入同比增加的原因主要为报告期内高空军品气象仪器产品销售同比增加所致。供应链：营业收入同比减少的原因主要为报告期内公司为控制应收账款风险，停止供应链业务所致。

(2). 产销量情况分析表

□适用 √不适用

(3). 成本分析表

单位：元

分行业情况
分行业	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)	情况 说明
物流服务	营业成本	637,615,531.00	71.77	1,002,604,792.36	38.37	-36.40	合并报表范围减少导致国际货代业务收入、成本同比下降
产品销售	营业成本	60,569,580.11	6.82	54,714,337.93	2.09	10.70	高空军品气象仪器产品收入、成本同比增加
供应链	营业成本	179,667,333.30	20.22	603,428,896.36	23.09	-70.23	供应链管理业务停止导致收入、成本同比大幅下降
租赁和物业管理	营业成本	9,918,244.51	1.12	8,866,446.28	0.34	11.86

成本分析其他情况说明□适用 √不适用

(4). 主要销售客户及主要供应商情况

□适用 √不适用

3. 费用√适用 □不适用

项目

本期数

上年同期数

变动比例（%）

销售费用	55,766,615.34	53,084,042.16	5.05
管理费用	51,617,414.99	106,254,166.05	-51.42
研发费用	19,870,249.55	24,490,675.62	-18.87
财务费用	44,614,864.55	46,452,080.98	-3.96

管理费用变动原因说明: 主要为公司上年末处置子公司上海西铁长发国际货运有限公司导致合并范围减少所致。4. 研发投入研发投入情况表√适用 □不适用

单位：元

本期费用化研发投入	19,870,249.55
本期资本化研发投入
研发投入合计	19,870,249.55
研发投入总额占营业收入比例（%）	1.94
公司研发人员的数量	101
研发人员数量占公司总人数的比例（%）	16.32
研发投入资本化的比重（%）

情况说明√适用 □不适用

报告期内公司积极研发新品，研发费用主要用于56135物流信息交易平台园区管理系统、56135智慧电商城市配送管理系统、56135国内供应链管理系统、56135远程仓储监管系统、56135跨境供应链管理系统（上述56135研发系统已于报告期内全部停止）、GTS12探空仪、GZZ16和GZZ18型改进型探空仪、新型探空仪检测箱、70km火箭探空系统、下投数据采集系统、地面综合气象观测系统、智能传感器优化等。

5. 现金流√适用 □不适用

项目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
经营活动产生的现金流量净额	190,787,884.00	311,247,762.05	-38.70

投资活动产生的现金流量净额	-167,538,457.71	24,814,717.62	-775.16
筹资活动产生的现金流量净额	6,703,588.00	-527,936,211.52	不适用

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要为上年同期BT企业收到回购款所致。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要为报告期内支付联营企业及收购子公司投资款同比增加所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要为上年同期BT企业归还项目借款所致。

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

√适用 □不适用

本年度实现营业收入102,618.13万元，同比减少63.88%；本年度实现的净利润-69,960.66万元，同比减少397.39%。本年度净利润减少的主要原因如下：

1、公司联营企业分宜长信汇智资产管理合伙企业（有限合伙）定增基金因2018年度A股市场估值回调显著，中小市值成长个股下挫幅度较大导致2018年度末基金净值为0。根据企业会计政策的相关规定，于本年度末，对基金累计计提减值准备48,772.76万元，合计影响上市公司的净利润合计为-28,994.83万元。

2、公司子公司陆交中心供应链业务发生重大风险，根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第1号——存货》，对逾期应收账款计提坏账准备30,096.70万元，对存货计提跌价准备2,689.40万元，合计影响上市公司的净利润为-30,091.25万元。

(三) 资产、负债情况分析

√适用 □不适用

1. 资产及负债状况

单位：元

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）	情况说明
货币资金	222,146,912.90	13.40	197,611,049.00	9.87	12.42
应收票据及应收账款	399,388,895.07	24.09	650,354,739.17	32.50	-38.59	主要为陆交中心计提大额坏账准备金所致
预付款项	5,718,232.31	0.34	53,734,113.80	2.69	-89.36	主要为陆交中心供应链业务停止后减少预付账款所致
其他应收款	18,547,429.47	1.12	41,603,097.29	2.08	-55.42	主要为陆交中心计提大额坏账准备金所致
存货	29,199,856.16	1.76	139,221,250.27	6.96	-79.03	主要为 陆交中心供应链业务停止后存货减少及计提跌价准备所致
其他流动资产	56,850,275.53	3.43	6,904,120.43	0.35	723.43	主要为世灏国际购买银行理财产品所致
可供出售金融资产	2,312,967.06	0.14	896,030.00	0.04	158.14	主要为新增工程管理公司股权所致
长期股权投资	146,236,876.99	8.82	331,872,695.23	16.58	-55.94	主要为联营企业 定增基金计提大额减值准备导致公司长期股权投资账面价值减少所致
固定资产	360,977,721.60	21.77	352,574,860.96	17.62	2.38
在建工程	90,057,119.31	5.43	89,549,893.00	4.47	0.57
无形资产	122,056,598.36	7.36	122,640,692.66	6.13	-0.48
商誉	188,130,372.46	11.35	-	-		主要为公司并购子公司世灏国际股权形成的商誉
长期待摊费用	815,954.24	0.05	656,168.52	0.03	24.35

递延所得税资产	13,506,643.59	0.81	13,506,643.59	0.67	-
其他非流动资产	2,239,188.08	0.14	10,000.00	-	22,291.88	主要为合并范围增加预付购车款所致
短期借款	928,000,000.00	55.96	947,648,118.25	47.36	-2.07
应付票据及应付账款	69,510,163.55	4.19	62,304,123.29	3.11	11.57
预收款项	20,021,358.40	1.21	12,716,132.45	0.64	57.45	主要为上海长发货运有限公司预收款项同比增加所致
应付职工薪酬	9,246,330.86	0.56	8,631,427.18	0.43	7.12
应交税费	22,621,810.41	1.36	28,636,454.31	1.43	-21.00
其他应付款	175,646,545.19	10.59	53,502,368.01	2.67	228.30	主要为公司并购世灏国际新增应付投资款所致
一年内到期的非流动负债	15,374,000.04	0.93				主要为长期借款转入所致
长期借款	67,950,000.00	4.10				主要为收购世灏国际新增并购贷款所致
长期应付款	1,230,858.46	0.07	634,210.00	0.03	94.08	主要为应付融资租赁款增加所致
递延收益	14,342,380.21	0.86	15,728,325.67	0.79	-8.81
递延所得税负债	12,807,819.57	0.77	9,386,041.82	0.47	36.46	主要为合并范围增加固定资产折旧税法差异所致

其他说明无

2. 截至报告期末主要资产受限情况□适用 √不适用

3. 其他说明□适用 √不适用

(四) 行业经营性信息分析

√适用 □不适用详见第三节“公司业务概要”。

(五) 投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

√适用 □不适用报告期内对外股权投资额为35,360万元，上年同期未发生对外投资。

(1) 重大的股权投资

√适用 □不适用

上海世灏国际物流有限公司，主要从事货物运输代理，仓储、包装、装卸、装运、配送，汽车租赁，会务服务，展览展示服务等。报告期内公司以人民币26,650万元受让世灏国际50%的股权。此次受让分4次支付，公司已按协议约定支付二期并购款13,325万元。

杭州长誉资产管理合伙企业（有限合伙）,主营业务资产管理，投资管理，投资咨询。该合伙企业实缴出资额22,500万元，公司以现金出资8,250万元取得该合伙企业36.67%的股份。

(2) 重大的非股权投资

□适用 √不适用

(3) 以公允价值计量的金融资产

√适用 □不适用

可供出售金融资产分类	可供出售权益工具	合计
权益工具的成本/债务工具的摊余成本	150,000.00	150,000.00
公允价值	150,750.00	150,750.00
累计计入其他综合收益的公允价值变动金额	750.00	750.00
已计提减值金额

公司持有北京鹫峰科技开发股份有限公司法人股股数15万股，每股面值1元，期末余额系按2018年12月28日收盘价2.01元/股的50%计算，金额为150,750.00元。

(六) 重大资产和股权出售

□适用 √不适用

(七) 主要控股参股公司分析

√适用 □不适用

1、公司主要控股子公司情况

1）上海陆上货运交易中心有限公司

该公司注册资本金为26,000万元，主要业务为通过物流交易与信息服务平台，提供物流担保交易服务、远程仓储监管服务、电商城市配送管理、供应链管理等智慧流通服务（该项业务报告期内已停止）。报告期末该公司总资产为45,410.85万元,净资产为-23,386.28万元。报告期营业收入为18,612.19万元，净利润为-36,525.95万元；上年同期营业收入为134,792.07万元，净利润为-18,597.88万元。营业收入同比减少的主要原因为报告期内供应链业务发生重大风险，停止该项业务所致，净利润同比减少主要为报告期内计提大额坏账准备金所致。

2）上海长发国际货运有限公司

该公司注册资本金为3,000万元，主要从事国际货运代理业务。报告期末该公司总资产为12,467.72万元，净资产为7,344.51万元。报告期营业收入为56,035.25万元，净利润为27.04万元。上年同期营业收入为56,602.69万元，净利润为515.32万元。净利润同比减少的主要原因为营业成本增加及汇率影响所致。

3)长江投资（香港）有限公司

该公司注册资本金为350万美元，主要从事国际运输代理，国际贸易业务。报告期末总资产为2,947.35万元，净资产为1,356.02万元。报告期营业收入为16,246.36万元，净利润为-1,842.71万元；上年同期营业收入为20,931.80万元，净利润为506.70万元。营业收入同比减少的主要原因为报告期内跨境供应链业务出现风险，停止该项业务所致，净利润同比减少的主要原因为报告期内跨境供应链业务出现风险，对逾期应收账款计提坏账准备金所致。

4）上海世灏国际物流有限公司

该公司注册资本金1,000万元，主要从事货物运输代理，仓储、包装、装卸、装运、配送，汽车租赁，会务服务，展览展示服务等。合并日为2018年8月31日。报告期末总资产为20,711.73万元，净资产为16,968.62万元。报告期（9-12月）营业收入为6,864.28万元，净利润为1,294.69万元；

5）上海长望气象科技股份有限公司

该公司注册资本金为5,328万元，主要从事气象仪器的研发、生产。报告期末总资产为16,787.86万元，净资产为14,373.42元。报告期营业收入为9,857.51万元，净利润为1,147.03万元；上年同期营业收入为9,322.12万元，净利润为1,155.91万元。营业收入同比增加的主要原因为报告期内高空军品业务同比增加所致。

2、公司主要参股公司情况

1）上海浦东新区长江鼎立小额贷款有限公司

该公司注册资本金为10,000万元，主要业务为办理各项小额贷款。报告期末公司总资产为14,757.68万元，净资产为11,787.69元。报告期内公司实现营业收入2,197.03万元，净利润885.57元 ；上年同期营业收入2,251.14万元，净利润1,445.91万元。净利润同比减少的主要原因为上年同期收回逾期贷款本金及转回以前年度计提的贷款减值准备所致。

2）上海长江联合金属交易中心有限公司

该公司注册资本金为5,000万元，主营业务为金属现货交易提供场所及相关配套服务。报告期末该公司总资产为14,394.24万元，净资产为5,143.22万元。报告期内公司实现营业收入4,837.28万元，净利润-4,168.92万元；上年同期营业收入234,832.22万元，净利润1,865.97万元。营业收入、净利润同比下降的主要原因为对原有交易平台的部分商业模式进行整改及调整，自2017年5月20日已停止原有商品交易功能所致。

3）分宜长信汇智资产管理合伙企业

合伙企业实缴资本金为50,800万元，主营业务为资产管理，工业、农业及服务业企业投资、投资管理。报告期末合伙企业总资产为112.99万元，净资产为84.11万元。报告期内合伙企业实现净利润-49,720.10万元，上年同期净利润-906.72万元。净利润同比大幅下降的主要原因为报告期内因公允价值发生严重非暂时性下跌，对可供出售金融资产全额计提减值准备48,772.76万元。

4）杭州长誉资产管理合伙企业（有限合伙）

合伙企业实缴资本金为22,500万元，主营业务为资产管理，投资管理，投资咨询，商务咨询，项目策划。报告期末合伙企业总资产为22,577.34万元，净资产为22,529.84万元。报告期内合伙企业实现净利润29.84万元。

(八) 公司控制的结构化主体情况

□适用 √不适用

三、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一) 行业格局和趋势

√适用 □不适用

1、国家战略和区域协同发展。进入新时代，中央和相关省市高度重视长江经济带发展和长三角区域一体化发展，《长江经济带发展规划纲要》《长江三角洲城市群发展规划》等一系列文件颁布实施，长三角三省一市共同发布和推进落实《长三角地区一体化发展三年行动计划（2018-2020年）》，长三角区域一体化发展于2018年11月上升为国家战略。中央在2018年向上海交办了“增设上海自贸试验区新片区、在上海证券交易所设立科创板并试点注册制、实施长三角区域一体化发展国家战略”三项新的重大任务，“一带一路”战略的实施，也为长江经济带协同发展和长三角区域一体化发展拓展了战略空间。这些战略为整个“长江联合集团”带来发展的窗口期，通过促进各方资源的联动，不断增强服务长三角、服务长江经济带。2、产业的协同化发展。随着网络购物的高涨，物流业也迎来了繁荣发展时期。但同时也衍生出“成本高、效率低、不环保”等突出问题。为此，国务院、国家发改委、国家邮政局等部门于2018年来出台多部政策法规与发展意见，加强对行业标准化、规划化、智能化提升，推动物流行业发展进入量质齐升阶段。从物流行业政策导向来看，多式联运、降本增效、新能源物流车、互联网+平台化发展、自由贸易港建设等将是未来物流行业发展关键点。中国物流行业在受经济环境波动影响、国家政策刺激以及行业自身发展的三重因素的影响下，企业并购热潮不断，成为物流产业增长的新驱动力。各类资本不断挖掘物流企业的投资机会，同时物流企业也通过兼并重组等多种方式，实现规模化和协同化运作。

面对当前行业发展形势和市场环境的格局，公司的内外部发展环境都发生了新的变化，公司在对外投资过程中，对项目的选择存在较大的挑战。公司将加强对自主核心竞争力的培养，完善市场环境变化的应对机制，进一步提升公司经营能力

(二) 公司发展战略

√适用 □不适用

2018年随着长江经济带规划、长三角城市群规划等战略向纵深推进，公司作为“长江联合”下属上市公司平台，贴合时代的背景，依托集团的战略定位，结合自身特点，充分发掘上市公司在资本市场的有利条件，聚焦产业领域，通过收购、兼并等方式做强做大做优主业，打造现代物流、军民融合等行业细分领域的优势品牌，提高细分市场占有率，扩大市场影响力，提升核心竞争力和盈利能力；同时加强风险防范及治理能力，提高资产质量，强化可持续发展能力。

(三) 经营计划√适用 □不适用

1、提升物流运输业务品质。上海世灏国际物流有限公司立足汽车高端服务，夯实现有服务品牌，不断拓展其他高端品牌新业务，降低客户集中的风险，提升仓储营运效率，新增自行报关等服务功能。

2、保持国际货代规模效益。发挥上海长发国际货运有限公司与长江投资（香港）有限公司的品牌影响力和渠道作用，调整海运、空运业务结构，扩大业务领域，实现联动协调发展。

3、巩固气象产业市场地位。上海长望气象科技股份有限公司技术升级改造和新产品研发取得实质性成果，不断拓展应用领域和市场，切实提高企业技术水平与市场竞争力。

4、优化基金结构效益。并购基金布局潜力项目，以聚集定位、稳定回报、减少风险为策略，积极开拓项目资源，投资项目聚焦服务长江经济带国家战略，以实现较稳健的投资回报为目标，开拓具有核心产业价值的优质标的项目资源，加快公司产业链的优化布局。

5、盘活存量资产。借助法律途径加大逾期应收账款的追讨力度，加速资金回流。

(四) 可能面对的风险

√适用 □不适用

一是宏观经济环境仍面临较大不确定性风险。当前国内经济增速放缓，经济结构急需调整，处于旧增长方式后续乏力、新增长方式尚未成型的转型时期。目前，公司部分投资项目都受到市场环境影响，资产价值下跌。

二是投资项目资源获取的风险。寻求丰富而优质的产业项目资源是公司规模升级和持续发展的需求。但目前市场增长结构分化，竞争更趋白热化，公司在选择产业投资方向，发掘优质的投资标时，既需要评估其是否具备发展潜力，能对接公司优势资源，从而形成产业链集聚规模，又要考虑投资项目是否符合国家产业政策导向，这对能否在短期内获取一定数量的优质项目存在不确定性。

三是公司股票可能被暂停上市的风险。

公司出现2017年度、2018年度最近两个会计年度经审计的净利润连续为负值，根据《上海证券交易所股票上市规则》，公司股票将在2018年年度报告披露后被实施“退市风险警示”。根据《股票上市规则》第14.1.1条等相关规定，若公司2019年度经审计的净利润继续为负值，公司股票交易将可能被暂停上市。

(五) 其他□适用 √不适用

四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明□适用 √不适用

第五节 重要事项

一、普通股利润分配或资本公积金转增预案

(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用 □不适用

公司已根据中国证监会《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》、上海证券交易所《上市公司现金分红指引》等文件的相关要求，对《公司章程》中公司的利润分配政策的相关条款进行了修订，明确了现金分红的比例：公司最近三年以现金方式累计分配的利润应不少于该三年实现的年均可分配利润的百分之三十。

2018年，公司七届二次董事会及2017年度股东大会审议通过了《长江投资公司2017年度利润分配预案》，公司独立董事对本议案发表了同意的独立意见。鉴于公司2017年度归属于上市公司股东的净利润为亏损，2017年度不分配现金股利，也不实施资本公积金转增股本。

(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案

单位：元 币种：人民币

分红 年度	每10股送红股数（股）	每10股派息数(元)（含税）	每10股转增数（股）	现金分红的数额 （含税）	分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润	占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率(%)
2018年	0	0	0	0	-674,250,544.96	0
2017年	0	0	0	0	-93,702,965.57	0
2016年	0	1.37	0	42,113,800.00	140,023,016.07	30.08

(三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况

□适用 √不适用

(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预

案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划□适用 √不适用

二、承诺事项履行情况

(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告

期内的承诺事项□适用 √不适用(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达

到原盈利预测及其原因作出说明√已达到 □未达到 □不适用

1、根据公司、南京长江发展股份有限公司、上海冉荣贵金属有限公司与上海千圣贵金属有限公司于2015年2月13日签署的《投资设立上海长江联合金属交易中心有限公司之投资协议书之补充协议》的约定：股东上海冉荣贵金属有限公司向公司及其他股东承诺上海长江联合金属交易中心有限公司经营业绩承诺期内各年度的经营业绩保证金额为：2015年度可供分配利润不低于人民币5,500万元、2016年可供分配利润不低于7,700万元、2017年可供分配利润不低于8,000万元。

公司于2016年2月19日召开的公司六届二十六次董事会议审议并通过《关于与参股公司上海长江联合金属交易中心有限公司其他股东补充约定<投资协议书之补充协议>》，公司作为金属交易中心参股股东之一，综合考虑其实际经营情况和业绩表现，相关调整具有合理性并有利于保障公司投资收益，同意将原签署的《投资协议书之补充协议》中约定的委托经营期限延长6个月，经营业绩保证区间相应顺延6个月（即2015年经营业绩保证区间调整为2015年7月1日至2016年6月30日，2016年及2017年经营业绩保证区间相应顺延）,经营业绩保证数不变。截至2017年6月30日，业绩承诺完成情况如下：1）截至2016年6月30日实现净利润18,172.56万元，提取盈余公积1,817.26万元，可供分配利润16,355.31万元。2）2016年7月1日至2017年6月30日实现净利润26,040.78万元，提取盈余公积682.74万元，可供分配利润25,358.04万元。3）2017年7月1日至2018年6月30日实现净利润-2,731.90万元。前三年累计可分配利润数额38,981.44万元，已超过《补充协议》中约定的三年累计可分配利润总额。

2017年受政府的政策影响，根据有关部门的要求进行整改，而有关部门一直未就金属交易中心的整改结果进行验收。目前公司拟待有关部门对该公司的验收有明确的认定结论后，公司将和其他三方股东就业绩补偿承诺的履行以及针对金属交易中心未来的发展进行积极协商洽谈，若各方股东协商结果明确后，公司将及时按照公司审批流程履行相应的审议及披露义务。

2、公司、长誉基金与孔令菊、孔丽丽、林大真、舟山晟膳投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“舟山晟膳”）、舟山晟笙投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“舟山晟笙”）于2018年7月11日签署了《关于上海世灏国际物流有限公司之投资协议》，按照协议约定：1）溢价增资：

长誉基金将出资人民币5,330万元认购公司新增注册资本人民币111.1111万元，增资款超出新增注册资本的人民币5,218.8889万元计入公司资本公积金。2）股权转让：公司、长誉基金将以合计29,315.00万元的对价受让舟山晟膳持有的公司增资后55%的股权，对应注册资本为人民币6,111,111.15元）。其中，长江投资出资人民币26,650.00万元受让舟山晟膳持有的公司增资后50.00%的股权（对应注册资本为人民币5,555,555.50元），长誉基金出资人民币2,665.00万元受让舟山晟膳持有的公司增资后5%的股权（对应注册资本为人民币555,555.50元）。公司分四期向舟山晟膳支付股权转让款，报告期内，公司已支付第一期投资款6,662.50万元及第二期投资款6,662.50万元，公司将在世灏国际经审计的2018年度、2019年度净利润符合各方关于公司业绩承诺的约定的前提下，自世灏国际2018年度、2019年度审计报告出具之日起15个工作日内向舟山晟膳分别支付第三期及第四期投资款。

公司、长誉基金与孔令菊、世灏国际、舟山晟膳、舟山晟笙于2018年7月11日签署了《关于上海世灏国际物流有限公司之投资协议之补充协议》，按照补充协议约定：世灏国际原实际控制人孔令菊不可撤销地向公司与长誉基金承诺，交割日后公司将持续稳定运营。公司2018年将实现净利润不低于人民币5,500万元，2019年将实现净利润不低于人民币6,600万元，2020年将实现净利润不低于人民币7,900万元（2018年、2019年及2020年合称为“盈利承诺期”）。本补充协议所指“净利润”是公司年度经审计合并报表中归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润和归属于母公司所有者税后净利润孰低者。为免疑义，各方进一步确认，公司应投资人要求所实施的股权激励如确认为股份支付的，则在计算盈利承诺期内各年度的经常性税后净利润时，该等股权激励所产生的损益应不计入内。

(三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响

√适用 □不适用

1、业绩承诺的完成情况：

根据世灏国际公司提供的财务报表显示2018年度实现净利润692.64万元，扣除非经常性损益后的净利润为685.25万元，股权激励为4,770.00万元，因长江投资公司会计估计变更影响168.98万元，合计净利润5,624.23万元。已完成2018年度业绩承诺净利润5,500.00万元。

2、商誉减值测试的影响

公司期末对收购上海世灏国际物流有限公司形成商誉的可收回金额进行减值测试，本公司委托上海财瑞资产评估有限公司对上述商誉进行减值测试，并出具沪财瑞评报字[2019]第2040号评估报告，经减值测试公司未发现商誉存在减值迹象。

商誉的可收回金额按照预计未来现金流量的现值确定。首先将商誉分摊至其对应的资产组，结合相关资产组行业的发展趋势, 预计各资产组未来5年内现金流量，未来现金流量基于管理层批准的现金流量预测确定，并采用税前折现率18.53%。上述现金流量预测的关键假设包括资产组未来5年的经营收入、各项成本、费用等进行预测，自第5年后各年的上述指标均假定保持在第5年（即2023年）的水平上。管理层认为上述假设发生的任何合理变化均不会导致上海世灏国际物流有限公司资产组的账面价值合计超过其可收回金额。

三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

□适用 √不适用

四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

√适用 □不适用

1、公司董事会同意注册会计师关于增加“与持续经营相关的重大不确定性”段落的意见。立信会计师事务所为公司出具的带“与持续经营相关的重大不确定性”的无保留意见审计报告，客观公正地反映了公司财务状况及经营成果。注册会计师在审计报告中增加上述段落，其涉及的事项与事实相符。

2、公司董事会将带领管理层，制定切实可行的发展战略，采取一切有力措施催讨应收款项，处置存量资产，降低经营风险，改善公司经营状况，维护股东的合法权益。

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

√适用 □不适用

1、会计估计变更原因：由于公司业务经营情况的变化，应收款项的结构与坏账风险水平也随之发生重大变化，现有的坏账准备计提的会计估计已不能客观反映公司应收款项的风险。为更加客观、真实的反映公司财务状况和经营成果，适应公司目前的经营情况。公司对应收款项坏账准备计提的会计估计进行变更。

2、会计估计变更适用时点的确定原则：根据《企业会计准则第28号—会计政策、会计估计变更及差错更正》的相关规定，本次会计估计变更应采用未来适用法处理。会计估计变更已经公司第七届董事会第八次会议于2018年12月28日审议通过。实施日为2018年12月28日。

3、会计估计变更的影响：会计估计变更后应收账款增加计提应收账款坏账准备，期末余额减少10,793,997.90元；其他应收款增加计提其他应收款坏账准备期末余额减少1,667,105.06元；本期资产减值损失增加金额12,461,102.96元。会计估计变更后对本年财务报表净利润影响额为减少金额12,461,102.96元。

（二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

（三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用 √不适用

（四） 其他说明□适用 √不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：万元 币种：人民币

	现聘任
境内会计师事务所名称	立信会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬	70
境内会计师事务所审计年限	15年

	名称	报酬
内部控制审计会计师事务所	立信会计师事务所（特殊普通合伙）	30

聘任、解聘会计师事务所的情况说明□适用 √不适用

审计期间改聘会计师事务所的情况说明□适用 √不适用

七、面临暂停上市风险的情况

(一) 导致暂停上市的原因

□适用 √不适用

(二) 公司拟采取的应对措施

□适用 √不适用

八、面临终止上市的情况和原因

□适用 √不适用

九、破产重整相关事项

□适用 √不适用

十、重大诉讼、仲裁事项

√本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 □本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

(一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的

√适用 □不适用

事项概述及类型	查询索引
中能源电力燃料有限公司拖欠公司子公司陆交中心货款，陆交中心向北京市丰台区人民法院起诉，要求被告支付货款及违约金共计人民币5,636.96万元。	www.sse.com.cn 公司公告：临2018-031
公司子公司陆交中心因合同纠纷，向上海市第二中级人民法院起诉，要求浙江迅定钢铁有限公司、浙江迅汇科技有限公司、林新荣及林新华支付货款及利息、返还货物共计人民币20,352.99（不含欠款利息）。	www.sse.com.cn 公司公告：临2018-035

(二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况

□适用 √不适用(三) 其他说明□适用 √不适用

十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情

况□适用 √不适用

十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明□适用 √不适用

十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的□适用 √不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况

股权激励情况□适用 √不适用其他说明□适用 √不适用

员工持股计划情况□适用 √不适用

其他激励措施□适用 √不适用

十四、重大关联交易

(一) 与日常经营相关的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(二) 资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用 √不适用

(三) 共同对外投资的重大关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用 □不适用

（1）长江投资与关联法人分宜长信资产管理有限公司共同出资设立杭州长誉资产管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“长誉基金”）。分宜长信资产管理有限公司以货币方式认缴出资1,500万元人民币，长江投资以货币方式认缴出资16,500万元人民币。（详见公司于2018年1月27日在《上海证券报》及上海证券交易所网站www.sse.com.cn披露的：《长江投资实业股份有限公司关于拟出资设立投资基金暨关联交易的公告》），此事项经公司2018年第一次临时股东大会审议并通过。

长誉基金于 2018年1月26日封闭募集并签署合伙协议，于2018年4月26日在中国基金业协会完成基金备案并正式投入运营。总募集规模45,000万元，目前第一期实缴50%共22,500万元。长誉基金契合公司物流业务的发展战略，优化产业布局，开拓了“世灏国际”项目。目前二期基金账面仍有可投资资金14,800万元，基金管理团队正在积极开拓项目资源。

（2）长江投资与关联法人杭州长誉资产管理合伙企业（有限合伙）共同收购世灏国际股权。2018年7月，三方签订投资协议，长誉基金出资人民币5,330万元，增资获得目标公司10%股权，长江投资出资人民币26,650万元受让标的公司增资后50%股权，长誉基金出资人民币2,665万元受让标的公司增资后5%股权（详见公司于2018年7月12日在《上海证券报》及上海证券交易所网站www.sse.com.cn披露的：《长江投资实业股份有限公司关于拟收购上海世灏国际物流有限公司50%股权暨关联交易的公告》），此事项经公司2018年第二次临时股东大会审议并通过。

目前，世灏国际运转正常，业务稳健推进。已完成2018年度业绩承诺。

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(四) 关联债权债务往来

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用(五) 其他□适用 √不适用

十五、重大合同及其履行情况

(一) 托管、承包、租赁事项

1、 托管情况□适用 √不适用2、 承包情况□适用 √不适用3、 租赁情况□适用 √不适用

(二) 担保情况√适用 □不适用

单位: 万元 币种: 人民币

公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）

担保方

担保方与上市公司的关系

被担保方

担保金额

担保发生日期(协议签署日)

担保 起始日

担保 到期日

担保类型

担保是否已经履行完毕

担保是否逾期

担保逾期金额

是否存在反担保

是否为关联方担保

关联 关系

长江投资

公司本部

小贷公司

480.00

2018/6/25

2018/12/26

2019/12/25

连带责任担保

否

否

否

是

联营公司

长江投资

公司本部

小贷公司

450.00

2018/6/25

2018/11/12

2019/11/11

连带责任担保

否

否

否

否

联营公司

长江投资

公司本部

小贷公司

300.00

2018/6/25

2018/7/24

2019/7/23

连带责任担保

否

否

否

否

联营公司

长江投资

公司本部

小贷公司

150.00

2018/6/25

2018/7/5

2019/7/4

连带责任担保

否

否

否

否

联营公司

长江投资

公司本部

小贷公司

450.00

2018/6/25

2018/6/25

2019/6/24

连带责任担保

否

否

否

否

联营公司

长江投资

公司本部

小贷公司

40.00

2017/4/11

2018/2/7

2019/2/6

连带责任担保

否

否

否

否

联营公司

长江投资

公司本部

小贷公司

500.00

2017/4/11

2018/2/1

2019/1/31

连带责任担保

否

否

否

否

联营公司

报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）

3,930.00

报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）

2,370.00

公司及其子公司对子公司的担保情况

报告期内对子公司担保发生额合计

6,254.99

报告期末对子公司担保余额合计（B）

2,000.00

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B）	4,370.00
担保总额占公司净资产的比例(%)	31.44
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E）
上述三项担保金额合计（C+D+E）
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
担保情况说明

(三) 委托他人进行现金资产管理的情况

1. 委托理财情况

(1) 委托理财总体情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

类型	资金来源	发生额	未到期余额	逾期未收回金额
银行理财产品	自有资金	7,830.00	5,330.00

其他情况√适用 □不适用

公司2017年8月9日召开第六届三十七次董事会审议通过了《关于长江投资公司利用投资间歇自有资金购买短期银行保本理财产品的议案》, 同意公司利用投资间歇自有资金购买短期银行保本理财产品，投资金额不超过人民币贰亿元（在此额度内可滚动使用），授权期限为1年；

公司2018年8月15日召开第七届四次董事会审议通过了《长江投资公司关于利用投资间歇自有资金购买短期银行保本理财产品的议案》, 同意公司利用投资间歇自有资金购买短期银行保本理财产品，投资金额不超过人民币贰亿元（在此额度内可滚动使用），授权期限为1年。

(2) 单项委托理财情况

□适用 √不适用

其他情况□适用 √不适用

(3) 委托理财减值准备

□适用 √不适用

2. 委托贷款情况

(1) 委托贷款总体情况

□适用 √不适用其他情况□适用 √不适用

(2) 单项委托贷款情况

□适用 √不适用其他情况□适用 √不适用

(3) 委托贷款减值准备

□适用 √不适用

3. 其他情况□适用 √不适用

(四) 其他重大合同

√适用 □不适用

1、根据公司、南京长江发展股份有限公司、上海冉荣贵金属有限公司与上海千圣贵金属有限公司于2015年2月13日签署的《投资设立上海长江联合金属交易中心有限公司之投资协议书之补充协议》的约定：股东上海冉荣贵金属有限公司向公司及其他股东承诺上海长江联合金属交易中心有限公司经营业绩承诺期内各年度的经营业绩保证金额为：2015年度可供分配利润不低于人民币5,500万元、2016年可供分配利润不低于7,700万元、2017年可供分配利润不低于8,000万元。

公司于2016年2月19日召开的公司六届二十六次董事会议审议并通过《关于与参股公司上海长江联合金属交易中心有限公司其他股东补充约定<投资协议书之补充协议>》，公司作为金属交易中心参股股东之一，综合考虑其实际经营情况和业绩表现，相关调整具有合理性并有利于保障公司投资收益，同意将原签署的《投资协议书之补充协议》中约定的委托经营期限延长6个月，经营业绩保证区间相应顺延6个月（即2015年经营业绩保证区间调整为2015年7月1日至2016年6月30日，2016年及2017年经营业绩保证区间相应顺延）,经营业绩保证数不变。截至2017年6月30日，业绩承诺完成情况如下：1）截至2016年6月30日实现净利润18,172.56万元，提取盈余公积1,817.26万元，可供分配利润16,355.31万元。2）2016年7月1日至2017年6月30日实现净利润26,040.78万元，提取盈余公积682.74万元，可供分配利润25,358.04万元。3）2017年7月1日至2018年6月30日实现净利润-2,731.90万元。前三年累计可分配利润数额38,981.44万元，已超过《补充协议》中约定的三年累计可分配利润总额。

2017年受政府的政策影响，根据有关部门的要求进行整改，而有关部门一直未就金属交易中心的整改结果进行验收。目前公司拟待有关部门对该公司的验收有明确的认定结论后，公司将和其他三方股东就业绩补偿承诺的履行以及针对金属交易中心未来的发展进行积极协商洽谈，若各方股东协商结果明确后，公司将及时按照公司审批流程履行相应的审议及披露义务。

2、公司、长誉基金与孔令菊、孔丽丽、林大真、舟山晟膳投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“舟山晟膳”）、舟山晟笙投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“舟山晟笙”）于2018年7月11日签署了《关于上海世灏国际物流有限公司之投资协议》，按照协议约定：1）溢价增资：

长誉基金将出资人民币5,330万元认购公司新增注册资本人民币111.1111万元，增资款超出新增注册资本的人民币5,218.8889万元计入公司资本公积金。2）股权转让：公司、长誉基金将以合计29,315.00万元的对价受让舟山晟膳持有的公司增资后55%的股权，对应注册资本为人民币6,111,111.15元）。其中，长江投资出资人民币26,650.00万元受让舟山晟膳持有的公司增资后50.00%的股权（对应注册资本为人民币5,555,555.50元），长誉基金出资人民币2,665.00万元受让舟山晟膳持有的公司增资后5%的股权（对应注册资本为人民币555,555.50元）。公司分四期向舟山晟膳支付股权转让款，报告期内，公司已支付第一期投资款6,662.50万元及第二期投资款6,662.50万元，公司将在世灏国际经审计的2018年度、2019年度净利润符合各方关于公司业绩承诺的约定的前提下，自世灏国际2018年度、2019年度审计报告出具之日起15个工作日内向舟山晟膳分别支付第三期及第四期投资款。

公司、长誉基金与孔令菊、世灏国际、舟山晟膳、舟山晟笙于2018年7月11日签署了《关于上海世灏国际物流有限公司之投资协议之补充协议》，按照补充协议约定：世灏国际原实际控制人孔令菊不可撤销地向公司与长誉基金承诺，交割日后公司将持续稳定运营。公司2018年将实现净利润不低于人民币5,500万元，2019年将实现净利润不低于人民币6,600万元，2020年将实现净利润不低于人民币7,900万元（2018年、2019年及2020年合称为“盈利承诺期”）。本补充协议所指“净利润”是公司年度经审计合并报表中归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润和归属于母公司所有者税后净利润孰低者。为免疑义，各方进一步确认，公司应投资人要求所实施的股权激励如确认为股份支付的，则在计算盈利承诺期内各年度的经常性税后净利润时，该等股权激励所产生的损益应不计入内。十六、其他重大事项的说明□适用 √不适用

十七、积极履行社会责任的工作情况

(一) 上市公司扶贫工作情况

□适用 √不适用

(二) 社会责任工作情况

□适用 √不适用

(三) 环境信息情况

1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明□适用 √不适用

2. 重点排污单位之外的公司的环保情况说明□适用 √不适用

3. 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明√适用 □不适用经公司核查，公司及重要子公司均不属于上海市环境保护局公布的重点排污单位。

4. 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明□适用 √不适用

(四) 其他说明□适用 √不适用

十八、可转换公司债券情况

(一) 转债发行情况

□适用 √不适用

(二) 报告期转债持有人及担保人情况

□适用 √不适用

(三) 报告期转债变动情况

□适用 √不适用报告期转债累计转股情况□适用 √不适用

(四) 转股价格历次调整情况

□适用 √不适用(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排□适用 √不适用

(六) 转债其他情况说明

□适用 √不适用

第六节 普通股股份变动及股东情况

一、 普通股股本变动情况

(一) 普通股股份变动情况表

1、 普通股股份变动情况表

报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。

2、 普通股股份变动情况说明

□适用 √不适用3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）□适用 √不适用

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况

□适用 √不适用

二、 证券发行与上市情况

(一) 截至报告期内证券发行情况

□适用 √不适用截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

□适用 √不适用

(二) 公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况□适用 √不适用

(三) 现存的内部职工股情况

□适用 √不适用

三、 股东和实际控制人情况

(一) 股东总数

截止报告期末普通股股东总数(户)	43,154
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)	41,133
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）	0
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户）	0

(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位:股

前十名股东持股情况
股东名称 （全称）	报告期内增减	期末持股数量	比例(%)	持有有限售条件股份数量	质押或冻结情况		股东 性质
					股份 状态	数量
长江经济联合发展（集团）股份有限公司	0	109,548,391	35.64	0	无	0	国有法人
武汉金融控股（集团）有限公司	0	11,009,181	3.58	0	无	0	国有法人
阳波	0	1,079,000	0.35	0	无	0	境内自然人
中国工商银行股份有限公司－中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金	-110,900	1,026,748	0.33	0	无	0	其他
阮美霞	770,103	770,103	0.25	0	无	0	境内自然人
蒋呀丽	722,800	722,800	0.24	0	无	0	境内自然人

中国工商银行股份有限公司－上证上海改革发展主题交易型开放式指数发起式证券投资基金	707,100	707,100		0.23	0		无	0		其他
邢西明	-400,000	705,800		0.23	0		无	0		境内自然人
李清	200	680,300		0.22	0		无	0		境内自然人
长江联合资本管理有限公司	0	680,000		0.22	0		无	0		国有法人
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称			持有无限售条件流通股的数量			股份种类及数量
						种类			数量
长江经济联合发展(集团)股份有限公司			109,548,391			人民币普通股			109,548,391
武汉金融控股（集团）有限公司			11,009,181			人民币普通股			11,009,181
阳波			1,079,000			人民币普通股			1,079,000
中国工商银行股份有限公司－中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金			1,026,748			人民币普通股			1,026,748
阮美霞			770,103			人民币普通股			770,103
蒋呀丽			722,800			人民币普通股			722,800
中国工商银行股份有限公司－上证上海改革发展主题交易型开放式指数发起式证券投资基金			707,100			人民币普通股			707,100
邢西明			705,800			人民币普通股			705,800
李清			680,300			人民币普通股			680,300
长江联合资本管理有限公司			680,000			人民币普通股			680,000
上述股东关联关系或一致行动的说明			上述十大股东中，有一致行动关系的股东是：长江经济联合发展(集团)股份有限公司、长江联合资本管理有限公司。长江联合资本管理有限公司是长江经济联合发展(集团)股份有限公司的控股子公司。其他股东之间的关联关系或一致行动情况未知。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明			不适用

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用 √不适用

(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东

□适用 √不适用

四、 控股股东及实际控制人情况

(一) 控股股东情况

1 法人√适用 □不适用

名称	长江经济联合发展（集团）股份有限公司
单位负责人或法定代表人	池洪
成立日期	1992年9月18日
主要经营业务	实业投资，国内贸易（除专项审批项目外），物业管理，房地产开发，自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家规定的专营进出口商品和国家禁止进出口等特殊商品除外）。货运代理，仓储服务（除危险品），供应链管理，市政公用建设工程施工，食品流通、医疗器械、煤炭的销售，危险化学品经营（详见危险化学品经营许可证），国内外经济信息咨询，文化艺术交流策划。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
报告期内控股和参股的其他境内外上市公司的股权情况	截止至2018年12月31日，长江经济联合发展（集团）股份有限公司持有海通证券（600837）股份数量为361,489股；持有申万宏源（000166）股份数量为28,090,763股。
其他情况说明	无

2 自然人□适用 √不适用3 公司不存在控股股东情况的特别说明□适用 √不适用

4 报告期内控股股东变更情况索引及日期□适用 √不适用

5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图√适用 □不适用

(二) 实际控制人情况

1 法人√适用 □不适用

名称	上海市国有资产监督管理委员会
单位负责人或法定代表人
成立日期
主要经营业务	上海市国有资产监督管理委员会是上海市人民政府直属机构，经上海市人民政府授权代表上海市人民政府履行出资人职责，负责监管市属国有资产。
报告期内控股和参股的其他境内外上市公司的股权情况
其他情况说明

2 自然人□适用 √不适用3 公司不存在实际控制人情况的特别说明□适用 √不适用

4 报告期内实际控制人变更情况索引及日期□适用 √不适用

5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图√适用 □不适用

6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司□适用 √不适用

(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用 √不适用

五、 其他持股在百分之十以上的法人股东

□适用 √不适用

六、 股份限制减持情况说明

□适用 √不适用

第七节 优先股相关情况

□适用 √不适用

第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况

一、持股变动情况及报酬情况

(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况√适用 □不适用

单位：股

姓名	职务(注)	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期	年初持股数	年末持股数	年度内股份增减变动量	增减变动原因	报告期内从公司获得的税前报酬总额（万元）	是否在公司关联方获取报酬
居亮	（第六、第七届）董事长	男	59	2001年12月28日	2021年2月11日	0	0	0		0	是
奚政	（第六、第七届）副董事长	女	58	2011年1月31日	2018年10月19日	20,000	20,000	0		29.16	否
郭建	（第六届）独立董事	男	63	2011年1月31日	2018年2月12日	0	0	0		1.33	否
任建标	（第六届）独立董事	男	46	2011年1月31日	2018年2月12日	0	0	0		1.33	否
赵春光	（第六、第七届）独立董事	男	47	2014年2月20日	2021年2月11日	0	0	0		8	否
孙建清	（第六届）董事	男	62	2011年1月31日	2018年1月18日	0	0	0		0.06	否
孙立	（第六、第七届）董事、总经理	男	52	2014年2月20日	2021年2月11日	22,500	22,500	0		35	否

陆金祥	（第六届）董事	男	59	2004年6月30日	2018年2月12日	0	0	0		0	是
李铁	（第六届）董事、总经理助理；（第七届）董事、副总经理	男	39	2014年2月20日	2021年2月11日	58,900	58,900	0		30.33	否
肖国兴	（第七届）独立董事	男	62	2018年2月12日	2021年2月11日	0	0	0		7.33	否
刘涛	（第七届）独立董事	女	55	2018年2月12日	2021年2月11日	0	0	0		7.33	否
陈铭磊	（第七届）董事	男	41	2018年2月12日	2021年2月11日	0	0	0		0	是
王新刚	（第七届）董事	男	53	2018年2月12日	2021年2月11日	0	0	0		0	否
舒锋	（第六、第七届）监事会主席	男	51	2014年2月20日	2021年2月11日	0	0	0		0	是
李荣华	（第六、第七届）监事	男	56	2015年2月13日	2021年2月11日	0	0	0		0.06	否
朱贤峰	（第六届）监事	男	39	2014年2月20日	2018年2月12日	0	0	0		0	是
曹春华	（第六、第七届）职工监事	男	53	2011年1月31日	2021年2月11日	0	0	0		0	是
陈鸿亮	（第六届）职工监事、2018年2月21日起任副总经理	男	46	2015年3月20日	2021年2月11日	0	0	0		30.91	否
周延青	（第七届）监事	女	54	2018年2月12日	2021年2月11日	8,000	8,000	0		0	是
缪琼灏	（第七届）职工监事	女	47	2018年2月12日	2021年2月11日					15.72	否
朱仁侠	副总经理	男	65	2011年1月31日	2018年2月12日	3,800	0	-3,800	二级市场减持	5.83	否

孙海红	副总经理、财务总监	女	52	2011年12月25日	2021年2月11日	8,400	8,400	0		30.91	否
树昭宇	副总经理	男	56	2014年2月20日	2021年2月11日	0	0	0		30.91	否
俞泓	董秘	女	38	2016年1月15日	2021年2月11日					17.5	否
合计						121,600	117,800	-3,800		251.71

姓名	主要工作经历
居亮	曾任长江联合发展集团副总裁。现任长江联合发展集团党委副书记、董事、总裁，长江投资公司党委书记、董事长。
奚政	曾任长江投资公司副总经理、长江投资公司副董事长；现任子公司：上海陆上货运交易中心有限公司董事长。
郭建	曾任复旦大学法律系副主任、法学院副院长、中国民主同盟复旦大学委员会副主委，曾兼任长江投资公司独立董事。现任复旦大学法学院教授，兼任上海蓝怡科技股份有限公司独立董事、浙江长盛滑动轴承股份有限公司独立董事、杭州桐庐康基医疗器械股份有限公司独立董事。
任建标	曾任上海交通大学安泰经济与管理学院运营管理系主任，曾兼任长江投资公司独立董事。现任上海交通大学安泰经济与管理学院院长助理、EMBA项目主任、运营与物流管理研究中心副主任。
赵春光	曾任上海国家会计学院教研部副主任，会计研究所所长，财政部会计准则委员会咨询专家。现任上海国家会计学院教授，兼任上海新朋实业股份有限公司独立董事、上海置信电气股份有限公司独立董事、上海金枫酒业股份有限公司独立董事、博创科技股份有限公司独立董事、长江投资公司独立董事
孙建清	曾任武汉金融控股（集团）有限公司党委委员、副总经理，武汉建设投资公司董事长、党委书记，于2017年8月退休，曾任长江投资公司董事，于2018年1月18日辞去董事职务。
孙立	曾任长江联合集团项目管理部副总经理、总经理；资产管理部总经理兼法律事务部总经理。现任长江投资实业股份有限公司董事、总经理，兼任上海长江联合金属交易中心有限公司副董事长。
陆金祥	曾任长江联合资本管理有限公司副总经理、党委副书记，长江投资公司董事。现任长江联合资本管理有限公司党委书记、副董事长、总经理。

李铁	长江投资实业股份有限公司投资管理部副总经理、投资发展部经理、证券事务代表、董事会秘书、总经理助理，现任长江投资实业股份有限公司董事、副总经理，兼任长江投资公司基金投资管理部总监、分宜长信资产管理有限公司副总经理、分宜长信汇智资产管理合伙企业（有限合伙）投委会委员、杭州长誉资产管理合伙企业（有限合伙）投委会委员，兼任子公司：上海长利资产经营有限公司总经理、上海长发货运有限公司董事长。
肖国兴	曾任郑州大学法学院副院长，经济法教授，华东理工大学法学院院长。现任华东政法大学经济法学院教授，中国能源法研究会副会长兼学术委员会主任，兼任江苏容汇通用锂业股份有限公司独立董事。2018年2月12日起，任长江投资公司第七届董事会独立董事。
刘涛	曾任上海农学院经济管理系副教授。现任上海交通大学安泰经济与管理学院会计财务系副教授，兼任巴安水务（300262）、恒盛地产（00845HK）、第一医药（600833）、界龙实业（600836）、浙江松原汽车安全系统有限公司独立董事。2018年2月12日起，任长江投资公司第七届董事会独立董事。
陈铭磊	曾任长江联合集团投资管理部业务副经理、综合业务部总经理、长江新纶新材料科技有限公司董事、副总经理。现任长江联合集团资产管理部总经理。2018年2月12日起，任长江投资公司第七届董事会董事。
王新刚	曾任武汉经济发展投资（集团）有限公司资产管理部部长，武汉光谷联合产权交易所总经理，武汉经济发展投资（集团）有限公司综合管理部部长。现任武汉金融控股（集团）有限公司总经理助理，兼任武汉融威押运公司董事长、党委书记。2018年2月12日起，任长江投资公司第七届董事会董事。
舒锋	曾任长江联合集团财务管理部副总经理、总经理。现任长江联合集团副总会计师，长江投资公司监事会主席。
李荣华	曾任武汉工业国有投资有限公司资产财务部长、总经理助理、副总经理、总经理。现任武汉金融控股（集团）有限公司资产管理部正部长级、长江投资公司监事。
朱贤峰	曾任长江联合集团战略规划部、项目规划部业务副经理，资产管理部业务经理，资产管理部副总经理，资产管理部总经理，长江投资监事。现任长江钜派（上海）财务咨询有限公司董事、副总经理。
曹春华	曾任长发集团进出口分公司财务部经理，上海森福实业有限公司副总经理，长江投资公司审计室主任，上海长江鼎立小额贷款有限公司财务总监。现任上海长江鼎立小额贷款有限公司总经理、长江投资公司职工监事。

陈鸿亮	曾任长江投资公司办公室副主任、主任、党委书记助理、纪委副书记、第六届监事会职工监事。现任长江投资实业股份有限公司党委副书记、纪委书记，兼任子公司上海长望气象科技股份有限公司董事长、上海陆上货运交易中心有限公司总经理，2018年2月12日起任长江投资公司副总经理。
周延青	曾任长江联合集团财务统计部业务经理、财务管理部业务经理、财务管理部副总经理。现任长江联合集团财务管理部总经理，2018年2月12日起任长江投资公司第七届监事会监事。
缪琼灏	曾任长江投资公司人力资源部副经理。现任长江投资公司工会主席、人力资源部经理，2018年2月12日起任长江投资公司第七届监事会职工监事。
朱仁侠	曾任长江投资公司投资管理部经理、长江投资公司副总经理，曾兼任子公司长望科技董事长、上海气象仪器厂有限公司董事长。于2018年6月退休。
孙海红	曾任长江投资公司计财部副经理、经理、财务副总监、第四届监事会职工监事。现任长江投资公司副总经理、财务总监，兼任上海长江联合金属交易中心有限公司监事、分宜长信资产管理有限公司财务总监，兼任子公司：长江投资（香港）有限公司董事长、上海川南奉路工程管理有限公司董事长、安庆长投矿业有限公司监事长、上海长江振海股权投资基金管理有限公司总经理。
树昭宇	曾任南京国际期货公司副总经理，北京联创投资管理公司总经理，北京颐和资本（中国）管理有限公司总经理，江苏陶瓷进出口（集团）公司投资管理部总经理。现任长江投资实业股份有限公司副总经理，兼任上海长江联合金属交易中心有限公司董事、上海长江鼎立小额贷款有限公司董事长、分宜长信资产管理有限公司董事，兼任子公司：上海长利资产经营有限公司董事长、安庆长投矿业有限公司董事长。
俞泓	曾任长江投资实业股份有限公司证券事务代表、投资发展部副经理（主持工作），曾挂职于香港胡关李罗律师事务所。现任长江投资实业股份有限公司董事会秘书兼公司法务。

其它情况说明□适用 √不适用

(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用 √不适用二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况

(一) 在股东单位任职情况

√适用 □不适用

任职人员姓名	股东单位名称	在股东单位担任的职务	任期起始日期	任期终止日期
居亮	长江经济联合发展（集团）股份有限公司	总裁	2017年3月
陆金祥	长江联合资本管理有限公司	党委书记、副董事长、总经理	2014年8月
舒锋	长江经济联合发展（集团）股份有限公司	副总会计师	2017年8月
陈铭磊	长江经济联合发展（集团）股份有限公司	资产管理部总经理	2016年8月
周延青	长江经济联合发展（集团）股份有限公司	财务管理部总经理	2017年8月
李荣华	武汉金融控股（集团）有限公司	资产管理部正部长级	2014年10月
王新刚	武汉金融控股（集团）有限公司	总经理助理兼后勤管理中心主任	2011年8月
在股东单位任职情况的说明

(二) 在其他单位任职情况

√适用 □不适用

任职人员姓名	其他单位名称	在其他单位担任的职务	任期起始日期	任期终止日期
郭建	复旦大学	法学院教授	1999年4月
郭建	上海蓝怡科技股份有限公司	独立董事	2016年3月

郭建	浙江长盛滑动轴承股份有限公司	独立董事	2016年7月
任建标	上海交通大学	安泰经济与管理学院院长助理、EMBA项目主任、运营与物流管理研究中心副主任	2010年
赵春光	上海国家会计学院	教授	2003年3月
赵春光	上海新朋实业股份有限公司	独立董事	2014年1月
赵春光	上海置信电气股份有限公司	独立董事	2016年4月
赵春光	上海金枫酒业股份有限公司	独立董事	2016年5月
赵春光	博创科技股份有限公司	独立董事	2018年4月
肖国兴	华东政法大学	法学院教授	2010年
肖国兴	江苏容汇通用锂业股份有限公司	独立董事	2017年12月
刘涛	上海交通大学	安泰经济与管理学院会计财务系副教授	2001年
刘涛	上海巴安水务股份有限公司	独立董事	2016年5月
刘涛	恒盛地产控股有限公司	独立董事	2015年10月
刘涛	上海第一医药股份有限公司	独立董事	2017年1月
刘涛	浙江松原汽车安全系统有限公司	独立董事	2017年6月
刘涛	上海界龙实业集团股份有限公司	独立董事	2018年5月
朱贤峰	长江钜派（上海）财务咨询有限公司	董事、副总经理	2016年3月
孙立	上海长江联合金属交易中心有限公司	副董事长	2014年12月
李铁	分宜长信资产管理有限公司	副总经理	2016年9月
李铁	分宜长信汇智资产管理合伙企业（有限合伙）	投委会委员	2016年10月
李铁	杭州长誉资产管理合伙企业（有限合伙）	投委会委员	2018年3月

曹春华	上海浦东新区长江鼎立小额贷款有限公司	总经理	2013年9月
孙海红	上海长江联合金属交易中心有限公司	监事	2015年6月
孙海红	分宜长信资产管理有限公司	财务总监	2016年9月
树昭宇	上海长江联合金属交易中心有限公司	董事	2014年12月
树昭宇	上海浦东新区长江鼎立小额贷款有限公司	董事长	2014年3月
树昭宇	分宜长信资产管理有限公司	董事	2016年9月
在其他单位任职情况的说明	公司董事、监事及高级管理人员在公司子公司兼职情况详见董事、监事、高级管理人员的主要工作经历。

三、董事、监事、高级管理人员报酬情况

√适用 □不适用

董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序	根据公司章程的有关规定，本公司董事、独立董事、监事的报酬由公司股东大会决定，高级管理人员的报酬由董事会决定。
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据	公司董事、监事报酬根据经公司股东大会审议通过的《关于公司独立董事报酬、董监事津贴及副董事长薪酬事项的议案》确定；公司高级管理人员的报酬根据经公司董事会审议通过的《关于公司高级管理人员薪酬事项的议案》、《长江投资重大业绩即时奖励实施办法》等对其年度经营目标及重点工作完成情况进行考核兑现。
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况	董事、监事和高级管理人员报酬均已按照薪酬方案确定的数额扣除个人所得税后支付。
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计	251.71万元

四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用 □不适用

姓名	担任的职务	变动情形	变动原因
奚政	董事、副董事长	离任	免去
郭建	独立董事（第六届）	离任	任期届满
任建标	独立董事（第六届）	离任	任期届满
孙建清	董事（第六届）	离任	辞职
陆金祥	董事（第六届）	离任	任期届满
朱贤峰	监事（第六届）	离任	任期届满
陈鸿亮	职工监事（第六届）	离任	任期届满
朱仁侠	副总经理	解聘	任期届满、退休
肖国兴	独立董事（第七届）	选举	换届选举
刘涛	独立董事（第七届）	选举	换届选举
陈铭磊	董事（第七届）	选举	换届选举
王新刚	董事（第七届）	选举	换届选举
周延青	监事（第七届）	选举	换届选举
缪琼灏	职工监事（第七届）	选举	换届选举
李铁	副总经理	聘任	换届聘任
陈鸿亮	副总经理	聘任	换届聘任

五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明

√适用 □不适用

公司前期披露的业绩预告不谨慎、不准确，风险揭示不充分，也未及时发布更正公告，其行为违反了《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称《股票上市规则》）第2.1 条、第2.3 条、第2.6 条、第11.3.1 条、第11.3.3 条等有关规定。相关高管人员对公司的违规行为负有责任，其行为违反了《股票上市规则》第2.2 条、第3.1.4 条、第3.2.2条的规定及其在《董事（监事、高级管理人员）声明及承诺书》中做出的承诺。

2019年1月，公司收到上海证券交易所纪律处分决定书〔2019〕2号：本所做出如下纪律处分决定：对长发集团长江投资实业股份有限公司及其时任董事兼总经理孙立、财务总监孙海红、董事会秘书俞泓予以通报批评。

2019年1月，公司收到上海证券交易所上证公监函〔2019〕0003号：另经核实，公司董事长居亮以及独立董事兼审计委员会召集人赵春光分别在业绩预告相关会议上提请公司管理层关注导致业绩预告出现重大偏差的应收账款减值准备情况的提醒、督促义务，可以酌情从轻处理。鉴于上述违规事实和情节，根据《股票上市规则》第17.1和《上海证券交易所纪律处分和监管措施实施办法部做出如下监管措施决定对长发集团长江投资实业股份有限公司时任董事长居亮董、独立董事兼审计委员会召集人赵春光予以监管关注。

六、母公司和主要子公司的员工情况

(一) 员工情况

母公司在职员工的数量	29
主要子公司在职员工的数量	590
在职员工的数量合计	619
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数	0
专业构成
专业构成类别	专业构成人数
生产人员	235
销售人员	19
技术人员	79
财务人员	40
行政人员	86
单证人员	6
操作人员	13
运输人员	141
合计	619
教育程度
教育程度类别	数量（人）
硕士	25
本科	143
专科	123
中等职业教育	84
高中及以下	244
合计	619

(二) 薪酬政策√适用 □不适用

公司保持决策规范与经营活力，坚持激励机制创新，加大激励力度，重点加强中长期的激励配套，反映激励长期效应，逐步实现市场化激励。通过全员重点目标管理与组织战略目标的有机

结合，从领导班子、下属企业经营目标责任人、本部员工（含外派人员）三个层面，实施全员重点工作目标考核。公司对员工工资实行动态管理，以岗位要求制订工资标准，以工作绩效体现工资差别。

2018年，公司在原有的基础上有针对性地拓展高级人才引进渠道，制订了《紧缺人才引进管理办法》，体现工资体系独立，以能力和业绩为导向、市场化薪酬标准为依据，确定市场化引进高级人才的薪酬标准，实行岗位工资、项目绩效奖励、即时奖励等市场化薪酬分配方式。

(三) 培训计划√适用 □不适用

公司以整体战略发展的需要为导向，建立人才储备平台，推行内部竞聘和轮岗锻炼，加强专业人才引进，优化人才长期激励机制，增强对市场化人才的凝聚力；加强中高端人才培养和柔性引进人才，更好地满足公司对关键岗位专业人才的需求。

(四) 劳务外包情况

□适用 √不适用七、其他□适用 √不适用

第九节 公司治理

一、 公司治理相关情况说明

√适用 □不适用

报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规和中国证监会、上海证券交易所有关规定的要求，完善公司法人治理、规范公司运作。公司董事、监事、独立董事工作勤勉尽责，公司经理层等高级管理人员严格按照董事会授权忠实履行职务，维护公司和全体股东的最大利益。公司治理实际状况符合相关法律、法规的要求。公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件不存在重大差异。

2018年7月27日，公司召开的2018年第二次临时股东大会，审议通过了《关于修订<公司章程>的议案》，公司把党建工作总体要求写进《公司章程》，将党委会研究讨论作为董事会、经理层决策重大问题的前置程序。

公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因□适用 √不适用

二、 股东大会情况简介

会议届次	召开日期	决议刊登的指定网站的查询索引	决议刊登的披露日期
2018年第一次临时股东大会	2018年2月12日	www.sse.com.cn	2018年2月13日
2017年年度股东大会	2018年6月8日	www.sse.com.cn	2018年6月9日
2018年第二次临时股东大会	2018年7月27日	www.sse.com.cn	2018年7月28日

股东大会情况说明□适用 √不适用

三、 董事履行职责情况

(一) 董事参加董事会和股东大会的情况

董事 姓名	是否独立董事	参加董事会情况						参加股东大会情况
		本年应参加董事会次数	亲自出席次数	以通讯方式参加次数	委托出席次数	缺席 次数	是否连续两次未亲自参加会议	出席股东大会的次数
居亮	否	9	9	7	0	0	否	3
奚政	否	6	6	3	0	0	否	3
郭建	是	1	1	0	0	0	否	1
任建标	是	1	1	1	0	0	否	1
赵春光	是	9	9	6	0	0	否	2
孙立	否	9	9	6	0	0	否	3
陆金祥	否	1	1	0	0	0	否	1
李铁	否	9	9	6	0	0	否	3
肖国兴	是	8	8	7	0	0	否	2
刘涛	是	8	8	7	0	0	否	1
陈铭磊	否	8	8	7	0	0	否	2
王新刚	否	8	8	6	0	0	否	1

连续两次未亲自出席董事会会议的说明□适用 √不适用

年内召开董事会会议次数	9
其中：现场会议次数	0
通讯方式召开会议次数	6
现场结合通讯方式召开会议次数	3

(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用 √不适用

(三) 其他□适用 √不适用

四、 董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，

应当披露具体情况√适用 □不适用

报告期内，公司董事会下属专门委员会积极开展工作，认真履行职责，促进了公司各项经营活动的顺利开展。董事会审计委员会主要对公司定期报告进行审议，认真审阅了公司的审计工作计划，检查了公司的会计政策、财务状况、财务报告程序，并与公司的外部审计机构立信会计师事务所的审计人员进行了多次交流，对公司内部控制的执行进行监督和建议，对2018年度审计机构提出聘任建议，对公司相关关联交易、会计估计变更等事项发表了审核意见；董事会薪酬与考核委员会对公司经营管理层年度报酬方案进行了审议并发表了审核意见；董事会提名委员会对公司董事、高管候选人的教育背景、工作经历和专业素养等综合情况进行了充分的了解和酝酿，形成意见并及时提交董事会审议。董事会投资决策委员会对公司拟投资的项目进行了考察，并提出了合理化建议。

五、 监事会发现公司存在风险的说明

□适用 √不适用

六、 公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能

保持自主经营能力的情况说明□适用 √不适用

存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划□适用 √不适用

七、 报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况√适用 □不适用

公司对高级管理人员实行年度经营绩效考核，其中70%部分按月发放，余下年收入与重点工作目标责任制考核结果挂钩。公司董事会薪酬与考核委员会通过对高级管理人员具体分工的完成情况，根据经公司董事会审议通过的《关于公司高级管理人员薪酬事项的议案》、《长江投资重大业绩即时奖励实施办法》等对其年度经营目标及重点工作完成情况进行考核兑现。

八、 是否披露内部控制自我评价报告

√适用 □不适用具体内容详见公司2019年4月30日披露的《长江投资公司2018年度内部控制评价报告》。

报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明√适用 □不适用

一、《内部控制审计报告》中导致否定意见的事项说明

长江投资下属子公司上海陆上货运交易中心有限公司（以下简称“陆交中心”），对开具给客户的发票未严格审核发票及其附件的完整性、相关性，导致发票和应收账款管理制度的执行存在部分失效，对财务报表列示出现大额偏差。

陆交中心合同履行责任人在当期供应链项目合同的履行过程中监管不到位，未及时向陆交中心管理层汇报期末委外加工存货的异常变动，未能提前采取必要的措施，导致期末委外加工存货无法保全，形成大额损失。

陆交中心在供应链项目中对客户的风险押金及固定资产抵押制度执行不到位，导致在发生经营风险时，无法追偿应得权益，形成大额损失。

立信会计师事务所认为，由于存在上述重大缺陷及其对实现控制目标的影响，公司于2018年12月31日未能按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持有效的财务报告内部控制。

二、董事会说明及对内部控制有效性的影响程度

公司董事会同意《长江投资实业股份有限公司内部控制审计报告》中会计师的意见。公司管理层已识别出上述重大缺陷，并将其包含在公司2018年度内部控制评价报告中。公司2018年财务报表审计中，立信会计师事务所已考虑了上述重大缺陷对审计程序的性质、时间安排和范围的影响，未对公司2018年财务报表出具的审计报告产生影响。公司董事会将积极督促各项整改措施的落实，尽快完成整改。

三、公司董事会对该事项采取的整改措施

1、公司十分重视内部控制所存在的重大缺陷及问题，在编制2018年度财务报表时已对子公司陆交中心的经营管理模式、业务类型结构等进行了调整，严格控制和化解风险。2018年度对上述存在重大缺陷的内部控制进行了整改。

2、公司将继续规范公司治理和加强内控体系建设，提高精细化管理水平，完善企业管理体系，增强执行力，强化内部控制监督，降低制度流程的运行风险，使内部控制真正为企业发展提供监督保障作用，促进公司健康、稳定、可持续发展。

3、加强对《公司法》、《证券法》以及公司经营管理等相关法律、法规、制度的学习和培训，明确由公司管理层、业务主办部门、风险管理部门监督评价体系，重塑公司风险管理体系，加强对风控薄弱环节的制度再建设，进一步提高关键部门负责人对风险防控的意识，降低投资决策过程中的风险性。

九、 内部控制审计报告的相关情况说明

√适用 □不适用立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《内部控制审计报告》。详见2019年4月30日上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）是否披露内部控制审计报告：是

十、 其他□适用 √不适用

第十节 公司债券相关情况

□适用 √不适用

第十一节 财务报告

一、 审计报告√适用 □不适用

审计报告

信会师报字[2019]第ZA13737号

长发集团长江投资实业股份有限公司全体股东：

一、 审计意见

我们审计了长发集团长江投资实业股份有限公司（以下简称长江投资）财务报表，包括2018年12月31日的合并及母公司资产负债表，2018年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了长江投资2018年12月31日的合并及母公司财务状况以及2018年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、 形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于长江投资，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、 与持续经营相关的重大不确定性

我们提醒财务报表使用者关注，如财务报表附注二、（二）所述，2018年度归属于上市公司股东的净利润为-674,250,544.96元。2017年度归属于上市公司股东的净利润为-93,702,965.57元。已经连续两年出现大额亏损情况。这些事项表明存在可能导致对长江投资持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。该事项不影响已发表的审计意见。

四、 关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

关键审计事项	该事项在审计中是如何应对的
（一）应收款项的可回收性
截至2018年12月31日，如财务报表附注三、（十一）和五、（二）、（四）、（三十八）所述，长江投资账面应收账款坏账准备余额为人民币493,704,792.62元，其他应收款坏账准备余额为77,379,754.38元，资产减值损失中坏账损失2018年度计提329,075,436.17元。长江投资管理层对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，当有客观证据表明应收账款发生减值的，计提坏账准备。对于此类应收款项的坏账计提取决于管理层对这些客观证据的判断和估计。对单项金额不重大及在单项减值测试中没有客观证据证明需要单项计提坏账准备的应收款项，管理层根据客户类型及账龄等信用风险特征划分为不同的资产组，对这些资产组进行减值损失总体评价。管理层以信用风险特征及历史还款记录为基础，确定除单项计提坏账准备以外的各应收款项资产组的坏账准备。应收款项坏账准备的计提涉及管理层的综合判断，而实际情况有可能与估计存在差异。由于应收款项坏账准备的计提对长江投资合并财务报表而言是重大的，因此我们确定应收款项坏账准备的计提为关键审计事项。	我们执行了下列程序以应对该关键审计事项： 1、了解和评价管理层与应收款项的可收回性相关的关键内部控制； 2、了解单项计提坏账准备应收款项形成原因，检查相关合同协议，核对账面记录； 3、对应收款项实施函证程序，检查应收款项的期后收款情况，对未回函的应收款项实施替代程序，如检查其销售合同、销售发票、发运记录、期后回款等； 4、对债务人被查封的资产进行监盘，核对不动产抵押物他项权利信息，向当地房地产交易中心查询登记证明，核实查封资产及抵押物信息； 5、获取专业评估机构对查封资产及抵押物的评估报告及估值报告，聘请其他评估专家对评估报告及估值报告评审，评价评估报告及估值报告的结论是否恰当； 6、获取律师对诉讼或拟诉讼事项的案情进展报告及专业法律分析意见，对律师就其案情进展报告及专业法律分析意见进行访谈，以分析管理层的判断是否与律师意见相互印证； 7、查询债务人工商信息，分析债务人的财务状况和还款能力，评价管理层估计应收款项可收回性的合理性； 8、取得管理层对应收款项坏账准备的计提的认定，复核计算结果。

（二）收入确认
2018年度如财务报表附注三、（二十四）和五、（三十二）所述，长江投资营业收入为人民币1,026,181,338.91元，主要来源于物流服务收入、产品销售收入、供应链收入、租赁及物业管理收入等。在与交易相关的经济利益很可能流入，相关收入能够可靠计量且满足各项经营活动的特定收入确认标准时，确认相关收入。 由于收入是长江投资的关键业绩指标之一，从而存在长江投资管理层为了达到特定目标或期望而操纵收入确认时点的固有风险，所以我们将长江投资的收入确认识别为关键审计事项。	我们执行了下列程序以应对该关键审计事项： 1、了解和评价管理层与收入确认相关的关键内部控制； 2、抽样检查各类收入业务的合同以及其他支持性文件，对各类收入有关的重大风险及报酬转移时点进行了分析评估，复核相关收入确认是否符合长江投资收入确认的会计政策； 3、对长江投资营业收入实施分析程序，对有异常情况的项目作进一步调查； 4、对本年记录的各类收入交易选取样本，核对包括业务合同、签收单、结算单、发票等资料，检查相关收入确认是否符合长江投资收入确认的会计政策； 5、结合对应收账款项目的审计，选择客户函证本期销售额； 6、就资产负债表日前后记录的收入交易选取样本，核对开票确认单或客户确认的信息及其他支持性文件，以核实收入是否被记录于恰当的会计期间。

五、 其他信息

长江投资管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括长江投资2018年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

六、 管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。在编制财务报表时，管理层负责评估长江投资的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。治理层负责监督长江投资的财务报告过程。

七、 注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对长江投资持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致长江投资不能持续经营。（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。（6）就长江投资中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

立信会计师事务所 中国注册会计师：陈竑（特殊普通合伙） （项目合伙人）

中国注册会计师：彭城

中国?上海 二〇一九年四月二十八日

二、 财务报表

合并资产负债表2018年12月31日编制单位: 长发集团长江投资实业股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目	附注	期末余额	期初余额
流动资产：
货币资金	1	222,146,912.90	197,611,049.00
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据及应收账款	4	399,388,895.07	650,354,739.17
其中：应收票据		1,317,725.21	7,832,781.75
应收账款		398,071,169.86	642,521,957.42
预付款项	5	5,718,232.31	53,734,113.80
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款	6	18,547,429.47	41,603,097.29
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货	7	29,199,856.16	139,221,250.27
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	10	56,850,275.53	6,904,120.43
流动资产合计		731,851,601.44	1,089,428,369.96
非流动资产：
发放贷款和垫款
可供出售金融资产	11	2,312,967.06	896,030.00

持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	14	146,236,876.99	331,872,695.23
投资性房地产
固定资产	16	360,977,721.60	352,574,860.96
在建工程	17	90,057,119.31	89,549,893.00
生产性生物资产
油气资产
无形资产	20	122,056,598.36	122,640,692.66
开发支出
商誉	22	188,130,372.46
长期待摊费用	23	815,954.24	656,168.52
递延所得税资产	24	13,506,643.59	13,506,643.59
其他非流动资产	25	2,239,188.08	10,000.00
非流动资产合计		926,333,441.69	911,706,983.96
资产总计		1,658,185,043.13	2,001,135,353.92
流动负债：
短期借款	26	928,000,000.00	947,648,118.25
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据及应付账款	29	69,510,163.55	62,304,123.29
预收款项	30	20,021,358.40	12,716,132.45
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬	31	9,246,330.86	8,631,427.18
应交税费	32	22,621,810.41	28,636,454.31
其他应付款	33	175,646,545.19	53,502,368.01
其中：应付利息			810,658.94

应付股利
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债	35	15,374,000.04
其他流动负债
流动负债合计		1,240,420,208.45	1,113,438,623.49
非流动负债：
长期借款	37	67,950,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款	39	1,230,858.46	634,210.00
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益	42	14,342,380.21	15,728,325.67
递延所得税负债	24	12,807,819.57	9,386,041.82
其他非流动负债
非流动负债合计		96,331,058.24	25,748,577.49
负债合计		1,336,751,266.69	1,139,187,200.98
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	44	307,400,000.00	307,400,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积	46	331,747,112.95	331,747,112.95
减：库存股
其他综合收益	48	3,513,975.87	-84,746,432.13
专项储备	49	14,728.59	239,449.56
盈余公积	50	58,624,735.75	58,624,735.75

一般风险准备
未分配利润	51	-562,283,743.42	111,966,801.54
归属于母公司所有者权益合计		139,016,809.74	725,231,667.67
少数股东权益		182,416,966.70	136,716,485.27
所有者权益（或股东权益）合计		321,433,776.44	861,948,152.94
负债和所有者权益（或股东权益）总计		1,658,185,043.13	2,001,135,353.92

法定代表人：居亮 主管会计工作负责人：孙立 会计机构负责人：孙海红

母公司资产负债表2018年12月31日编制单位:长发集团长江投资实业股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目	附注	期末余额	期初余额
流动资产：
货币资金		71,339,355.38	66,183,004.73
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据及应收账款
其中：应收票据
应收账款
预付款项
其他应收款	2	489,002,727.88	770,061,810.31
其中：应收利息
应收股利
存货
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计		560,342,083.26	836,244,815.04

非流动资产：
可供出售金融资产		2,057,530.00	657,530.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	3	623,545,216.21	743,128,154.08
投资性房地产
固定资产		14,271,017.43	15,937,202.16
在建工程
生产性生物资产
油气资产
无形资产
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产		13,506,643.59	13,506,643.59
其他非流动资产
非流动资产合计		653,380,407.23	773,229,529.83
资产总计		1,213,722,490.49	1,609,474,344.87
流动负债：
短期借款		920,000,000.00	850,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据及应付账款
预收款项
应付职工薪酬		1,483,512.38	1,877,656.38
应交税费		121,817.79	325,728.69
其他应付款		141,068,042.78	10,910,397.60
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债		12,000,000.00

其他流动负债
流动负债合计		1,074,673,372.95	863,113,782.67
非流动负债：
长期借款		67,950,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计		67,950,000.00
负债合计		1,142,623,372.95	863,113,782.67
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）		307,400,000.00	307,400,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积		209,990,740.05	209,990,740.05
减：库存股
其他综合收益			-86,851,737.10
专项储备
盈余公积		58,624,735.75	58,624,735.75
未分配利润		-504,916,358.26	257,196,823.50
所有者权益（或股东权益）合计		71,099,117.54	746,360,562.20
负债和所有者权益（或股东权益）总计		1,213,722,490.49	1,609,474,344.87

法定代表人：居亮 主管会计工作负责人：孙立 会计机构负责人：孙海红

合并利润表2018年1—12月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期发生额	上期发生额
一、营业总收入	52	1,026,181,338.91	2,840,894,697.54
其中：营业收入		1,026,181,338.91	2,840,894,697.54
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本		1,420,211,941.41	3,023,311,988.99
其中：营业成本	52	888,411,780.51	2,613,140,380.25
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加	53	3,961,616.70	3,697,723.04
销售费用	54	55,766,615.34	53,084,042.16
管理费用	55	51,617,414.99	106,254,166.05
研发费用	56	19,870,249.55	24,490,675.62
财务费用	57	44,614,864.55	46,452,080.98
其中：利息费用		45,268,691.64	45,206,258.89
利息收入		920,846.17	3,445,102.01
资产减值损失	58	355,969,399.77	176,192,920.89
加：其他收益	59	1,691,204.60	1,797,848.59
投资收益（损失以“－”号填列）	60	-304,982,841.53	28,468,905.06
其中：对联营企业和合营企业		-306,868,245.72	4,083,388.11

的投资收益
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
资产处置收益（损失以“－”号填列）	62	3,374,458.56	2,229,069.39
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）		-693,947,780.87	-149,921,468.41
加：营业外收入	63	3,125,266.84	19,491,615.74
减：营业外支出	64	706,062.85	393,233.30
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		-691,528,576.88	-130,823,085.97
减：所得税费用	65	7,544,197.87	9,832,667.66
五、净利润（净亏损以“－”号填列）		-699,072,774.75	-140,655,753.63
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）		-699,072,774.75	-140,655,753.63
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润		-674,250,544.96	-93,702,965.57
2.少数股东损益		-24,822,229.79	-46,952,788.06
六、其他综合收益的税后净额		88,260,408.00	-88,676,215.75
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额		88,260,408.00	-88,640,870.42
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综合收益		88,260,408.00	-88,640,870.42

1.权益法下可转损益的其他综合收益		86,851,737.10	-86,856,623.46
2.可供出售金融资产公允价值变动损益		-65,812.50	-19,687.50
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额		1,474,483.40	-1,764,559.46
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额			-35,345.33
七、综合收益总额		-610,812,366.75	-229,331,969.38
归属于母公司所有者的综合收益总额		-585,990,136.96	-182,343,835.99
归属于少数股东的综合收益总额		-24,822,229.79	-46,988,133.39
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)		-2.19	-0.30
（二）稀释每股收益(元/股)		-2.19	-0.30

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元,上期被合并方实现的净利润为：0 元。法定代表人：居亮 主管会计工作负责人：孙立 会计机构负责人：孙海红

母公司利润表2018年1—12月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期发生额	上期发生额
一、营业收入	4	227,541.84	228,571.44
减：营业成本	4
税金及附加		100,426.23	133,767.05
销售费用

管理费用		21,474,965.70	20,172,158.73
研发费用
财务费用		13,332,388.75	13,356,441.17
其中：利息费用		12,439,531.08	15,453,007.36
利息收入		325,516.96	2,617,122.28
资产减值损失		426,713,164.83	1,488,459.78
加：其他收益		68,524.90
投资收益（损失以“－”号填列）	5	-304,029,425.71	125,310,939.98
其中：对联营企业和合营企业的投资收益		-306,868,245.72	8,538,359.12
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
资产处置收益（损失以“－”号填列）		3,241,122.72	46,733.69
二、营业利润（亏损以“－”号填列）		-762,113,181.76	90,435,418.38
加：营业外收入			13,656,208.13
减：营业外支出			20,108.80
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		-762,113,181.76	104,071,517.71
减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“－”号填列）		-762,113,181.76	104,071,517.71
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）		-762,113,181.76	104,071,517.71
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额		86,851,737.10	-86,761,801.86
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益

（二）将重分类进损益的其他综合收益		86,851,737.10	-86,761,801.86
1.权益法下可转损益的其他综合收益		86,851,737.10	-86,761,801.86
2.可供出售金融资产公允价值变动损益
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额		-675,261,444.66	17,309,715.85
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)

法定代表人：居亮 主管会计工作负责人：孙立 会计机构负责人：孙海红

合并现金流量表2018年1—12月

单位：元 币种：人民币

项目	附注	本期发生额	上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		1,117,554,471.00	3,214,036,089.25
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的

现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还		23,282,464.17	50,664,534.25
收到其他与经营活动有关的现金	67(1)	36,826,913.76	149,860,478.36
经营活动现金流入小计		1,177,663,848.93	3,414,561,101.86
购买商品、接受劳务支付的现金		776,512,973.49	2,762,279,305.88
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金		80,618,251.94	112,787,846.77
支付的各项税费		32,316,470.54	25,006,606.64
支付其他与经营活动有关的现金	67(2)	97,428,268.96	203,239,580.52
经营活动现金流出小计		986,875,964.93	3,103,313,339.81
经营活动产生的现金流量净额		190,787,884.00	311,247,762.05
二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金		53,019,309.62	5,700,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		5,322,111.55	4,137,695.08
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额			18,864,246.30
收到其他与投资活动有关的现金	67(3)	1,877,114,483.53	1,533,170,263.17
投资活动现金流入小计		1,935,455,904.70	1,561,872,204.55
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		15,575,478.73	6,057,486.93
投资支付的现金		87,100,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额		79,312,188.15
支付其他与投资活动有关的现金	67(4)	1,921,006,695.53	1,531,000,000.00
投资活动现金流出小计		2,102,994,362.41	1,537,057,486.93
投资活动产生的现金流量净额		-167,538,457.71	24,814,717.62
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金		1,330,560,483.77	1,167,307,296.99
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金	67(5)	14,330,000.00	18,916,607.00
筹资活动现金流入小计		1,344,890,483.77	1,186,223,903.99
偿还债务支付的现金		1,281,258,602.02	1,528,192,693.07
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		52,146,121.75	110,325,389.96
其中：子公司支付给少数股东		6,061,587.42	16,358,162.75

的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金	67(6)	4,782,172.00	75,642,032.48
筹资活动现金流出小计		1,338,186,895.77	1,714,160,115.51
筹资活动产生的现金流量净额		6,703,588.00	-527,936,211.52
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		1,914,137.83	-3,454,875.41
五、现金及现金等价物净增加额		31,867,152.12	-195,328,607.26
加：期初现金及现金等价物余额		182,681,049.00	378,009,656.26
六、期末现金及现金等价物余额		214,548,201.12	182,681,049.00

法定代表人：居亮 主管会计工作负责人：孙立 会计机构负责人：孙海红

母公司现金流量表

2018年1—12月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期发生额	上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		240,000.00	240,000.00
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金		186,344,290.54	902,697,296.77
经营活动现金流入小计		186,584,290.54	902,937,296.77
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金		10,480,826.27	12,095,996.40
支付的各项税费		320,919.69	97,832.11
支付其他与经营活动有关的现金		145,714,415.29	1,294,793,280.81
经营活动现金流出小计		156,516,161.25	1,306,987,109.32
经营活动产生的现金流量净额		30,068,129.29	-404,049,812.55
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金		2,927,119.63	244,720,000.00
取得投资收益收到的现金		54,958,129.63	84,623,996.65

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		3,668,768.27	149,712.82
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额			46,678,840.00
收到其他与投资活动有关的现金			1,519,074,652.22
投资活动现金流入小计		61,554,017.53	1,895,247,201.69
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		179,797.00	12,530.00
投资支付的现金		87,100,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额		133,250,000.00
支付其他与投资活动有关的现金			1,517,000,000.00
投资活动现金流出小计		220,529,797.00	1,517,012,530.00
投资活动产生的现金流量净额		-158,975,779.47	378,234,671.69
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金		1,199,950,000.00	850,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金		14,330,000.00	18,650,000.00
筹资活动现金流入小计		1,214,280,000.00	868,650,000.00
偿还债务支付的现金		1,050,000,000.00	930,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		15,885,999.17	57,566,807.36
支付其他与筹资活动有关的现金		2,673,801.17	14,330,000.00
筹资活动现金流出小计		1,068,559,800.34	1,001,896,807.36
筹资活动产生的现金流量净额		145,720,199.66	-133,246,807.36
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额		16,812,549.48	-159,061,948.22
加：期初现金及现金等价物余额		51,853,004.73	210,914,952.95
六、期末现金及现金等价物余额		68,665,554.21	51,853,004.73

法定代表人：居亮 主管会计工作负责人：孙立 会计机构负责人：孙海红

合并所有者权益变动表

2018年1—12月

单位:元 币种:人民币

项目	本期
	归属于母公司所有者权益											少数股东权益	所有者权益合计
	股本	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润
		优先股	永续债	其他
一、上年期末余额	307,400,000.00				331,747,112.95		-84,746,432.13	239,449.56	58,624,735.75		111,966,801.54	136,716,485.27	861,948,152.94
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额	307,400,000.00				331,747,112.95		-84,746,432.13	239,449.56	58,624,735.75		111,966,801.54	136,716,485.27	861,948,152.94
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）							88,260,408.00	-224,720.97			-674,250,544.96	45,700,481.43	-540,514,376.50
（一）综合收益总额							88,260,408.00				-674,250,544.96	-24,822,229.79	-610,812,366.75
（二）所有者投入和减少资本												76,584,298.64	76,584,298.64
1．所有者投入的普通股												76,584,298.64	76,584,298.64
2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配

-6,061,587.42

-6,061,587.42

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配

-6,061,587.42

-6,061,587.42

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他								-224,720.97					-224,720.97
四、本期期末余额	307,400,000.00				331,747,112.95		3,513,975.87	14,728.59	58,624,735.75		-562,283,743.42	182,416,966.70	321,433,776.44

项目	上期
	归属于母公司所有者权益											少数股东权益	所有者权益合计
	股本	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润
		优先股	永续债	其他
一、上年期末余额	307,400,000.00				331,747,112.95		3,894,438.29	239,449.56	48,217,583.98		258,532,153.93	282,515,759.67	1,232,546,498.38
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额	307,400,000.00				331,747,112.95		3,894,438.29	239,449.56	48,217,583.98		258,532,153.93	282,515,759.67	1,232,546,498.38
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）							-88,640,870.42		10,407,151.77		-146,565,352.39	-145,799,274.40	-370,598,345.44
（一）综合收益总额							-88,640,870.42				-93,702,965.57	-46,988,133.39	-229,331,969.38
（二）所有者投入和减少资本												-78,242,627.26	-78,242,627.26

1．所有者投入的普通股												-78,242,627.26	-78,242,627.26
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配									10,407,151.77		-52,862,386.82	-20,568,513.75	-63,023,748.80
1．提取盈余公积									10,407,151.77		-10,407,151.77
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配											-42,113,800.00	-20,568,513.75	-62,682,313.75
4．其他											-341,435.05		-341,435.05
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额	307,400,000.00				331,747,112.95		-84,746,432.13	239,449.56	58,624,735.75		111,966,801.54	136,716,485.27	861,948,152.94

法定代表人：居亮 主管会计工作负责人：孙立 会计机构负责人：孙海红

母公司所有者权益变动表

2018年1—12月

单位:元 币种:人民币

项目	本期
	股本	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	未分配利润	所有者权益合计
		优先股	永续债	其他
一、上年期末余额	307,400,000.00				209,990,740.05		-86,851,737.10		58,624,735.75	257,196,823.50	746,360,562.20
加：会计政策变更
前期差错更正

其他
二、本年期初余额	307,400,000.00				209,990,740.05		-86,851,737.10		58,624,735.75	257,196,823.50	746,360,562.20
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）							86,851,737.10			-762,113,181.76	-675,261,444.66
（一）综合收益总额							86,851,737.10			-762,113,181.76	-675,261,444.66
（二）所有者投入和减少资本
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或

股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额	307,400,000.00				209,990,740.05				58,624,735.75	-504,916,358.26	71,099,117.54

项目	上期
	股本	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	未分配利润	所有者权益合计
		优先股	永续债	其他
一、上年期末余额	307,400,000.00				209,990,740.05		-89,935.24		48,217,583.98	205,646,257.56	771,164,646.35

加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额	307,400,000.00				209,990,740.05		-89,935.24		48,217,583.98	205,646,257.56	771,164,646.35
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）							-86,761,801.86		10,407,151.77	51,550,565.94	-24,804,084.15
（一）综合收益总额							-86,761,801.86			104,071,517.71	17,309,715.85
（二）所有者投入和减少资本
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配									10,407,151.77	-52,520,951.77	-42,113,800.00
1．提取盈余公积									10,407,151.77	-10,407,151.77
2．对所有者（或股东）的分配										-42,113,800.00	-42,113,800.00
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额	307,400,000.00				209,990,740.05		-86,851,737.10		58,624,735.75	257,196,823.50	746,360,562.20

法定代表人：居亮 主管会计工作负责人：孙立 会计机构负责人：孙海红

三、 公司基本情况

1. 公司概况√适用 □不适用

长发集团长江投资实业股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）系经上海市人民政府[1997]36号文批准，由长江经济联合发展（集团）股份有限公司作为主要发起人，联合集团内其他四家具有独立法人资格的成员企业（长发集团宁波商城有限公司、长发集团南京公司、武汉长发物业发展有限公司、长发集团重庆公司）共同发起，以募集设立方式设立的股份有限公司。经中国证监会证监发字[1997]515号文和[1997]516号文批准，公司股票于1997年11月20日在上海证券交易所上网发行，1998年1月15日上市交易，股票简称：长江投资，股票代码：600119，所属行业为综合类。

2005年12月21日本公司的股权分置改革方案获得通过，2005年12月29日为股改股份变更登记日，公司非流通股股东为使其持有的本公司非流通股获得流通权而向本公司流通股股东支付的对价为：流通股股东每持有10股将获得3.5股的股份对价。2006年1月4日实施上述送股对价后，公司股份总数不变，股份结构发生相应变化，对价股份于当日上市流通，同时本公司的总股本全部变更为流通股。截至2009年1月4日，股本总数为257,400,000股，其中：无限售条件股份为257,400,000股，占股份总数的100.00%。

根据本公司2007年11月24日2007年度第四次临时股东会决议，经中国证券监督管理委员会批准（证监许可(2008)1031号），公司向武汉经济发展投资（集团）有限公司发行50,000,000股，增发后，本公司注册资本增至人民币叁亿零柒佰肆拾万元。

截至2018年12月31日，本公司累计发行股本总数307,400,000股，全部为无限售条件股份。注册资本为30,740万元人民币，统一社会信用代码：9131000013229432XE，公司注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1500号，公司总部办公场所为上海市静安区永和路118弄35号，法定代表人：居亮。

公司经营范围：实业投资，国内贸易（除专项审批），信息咨询服务，房地产开发经营，海上、航空、陆路国际货运代理业务，仓储，物业管理。 【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】。

本公司的母公司为长江经济联合发展（集团）股份有限公司，本公司的实际控制人为上海市国有资产监督管理委员会。

本财务报表业经公司董事会于2019年4月28日批准报出。

2. 合并财务报表范围√适用 □不适用

截至2018年12月31日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下

子公司名称

上海长发国际货运有限公司

上海陆上货运交易中心有限公司

上海陆交供应链管理有限公司

上海长发联合货运代理有限公司

上海长发货运有限公司

长江投资（香港）有限公司

上海长望气象科技股份有限公司

上海气象仪器厂有限公司

上海长利资产经营有限公司

上海群商汇企业发展有限公司

安庆长投矿业有限公司

上海世灏国际物流有限公司

上海世灏汽车服务有限公司

本期合并财务报表范围及其变化情况详见本附注“八、合并范围的变更” 和 “九、在其他主体中的权益”。

四、 财务报表的编制基础

1. 编制基础

本公司财务报表以持续经营为编制基础。根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制财务报表。

2. 持续经营√适用 □不适用

2018年度因公司子公司上海陆上货运交易中心有限公司多个供应链项目应收账款发生重大坏账风险及参股公司分宜长信汇智资产管理合伙企业（有限合伙）的可供出售金融资产股票定增公允价值变动计提减值准备的原因，导致报告期内归属于上市公司股东的净利润为-674,250,544.96元。2017年度归属于上市公司股东的净利润为-93,702,965.57元。已经连续两年出现大额亏损情况。

公司根据目前实际经营情况，为保证公司正常运转，采取了以下措施来应对持续经营能力存在的重大不确定性。

目前，公司经营活动产生的现金流量正常，公司积极联系银行维持了授信额度的稳定，并取得公司控股股东给予的财务支持。公司停止子公司上海陆上货运交易中心有限公司供应链业务，避免发生新的损失。除子公司上海陆上货运交易中心有限公司外其他子公司经营情况正常。分宜长信汇智资产管理合伙企业（有限合伙）可供出售金融资产公允价值有所回升。公司将采取一切有力措施催讨应收款项，处置存量资产，改善公司经营状况。

经过评估，公司预计未来十二个月能够实现持续经营。

五、 重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

√适用 □不适用

以下披露内容已涵盖了本公司根据实际生产经营特点针对应收款项坏账准备计提、固定资产折旧、无形资产摊销、长期待摊费用摊销、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。详见本附注五、（11）应收款项、（16）固定资产、（21）无形资产、（23）长期待摊费用、（28）收入。

1. 遵循企业会计准则的声明本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

2. 会计期间本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3. 营业周期√适用 □不适用

本公司营业周期为12个月。

4. 记账本位币本公司的记账本位币为人民币。

5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法√适用 □不适用

同一控制下企业合并：本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

非同一控制下企业合并：本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当期损益。

为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，冲减权益。

6. 合并财务报表的编制方法√适用 □不适用

1、合并范围

本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的被投资方可分割的部分）均纳入合并财务报表。

2、合并程序

本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。

所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。

子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

（1）增加子公司或业务

在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

（2）处置子公司或业务

①一般处理方法

在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降从而丧失控制权的，按照上述原则进行会计处理。

②分步处置子公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。

（3）购买子公司少数股权

本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资

在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法√适用 □不适用

合营安排分为共同经营和合营企业。

当本公司是合营安排的合营方，享有该安排相关资产且承担该安排相关负债时，为共同经营。本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：

（1）确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；

（2）确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；

（3）确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

（4）按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

（5）确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。

本公司对合营企业投资的会计政策见本附注“五、（十四）长期股权投资”。

8. 现金及现金等价物的确定标准

在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同时具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。

9. 外币业务和外币报表折算√适用 □不适用

1、外币业务

外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。

资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。

2、外币财务报表的折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。

处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益。

10. 金融工具√适用 □不适用

金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。

1、金融工具的分类

金融资产和金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产；其他金融负债等。

2、金融工具的确认依据和计量方法

（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。

持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。

处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。

（2）持有至到期投资

取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。

持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。

处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。

（3）应收款项

公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活跃市场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款等，以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。

收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。

（4）可供出售金融资产

取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。

持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且将公允价值变动计入其他综合收益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。

处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入当期损益。

（5）其他金融负债

按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。

3、金融资产转移的确认依据和计量方法

公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。

在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）所转移金融资产的账面价值；

（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）终止确认部分的账面价值；

（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认

部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。

4、金融负债终止确认条件

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

5、金融资产和金融负债的公允价值的确定方法

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

6、金融资产（不含应收款项）减值的测试方法及会计处理方法

除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。

（1）可供出售金融资产的减值准备：

期末如果可供出售金融资产的公允价值发生严重下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。

可供出售权益工具投资的公允价值下跌“严重”的标准为：公允价值低于其成本累计超过50%（含50%）；公允价值下跌“非暂时性”的标准为：公允价值低于其成本持续时间超过12个月。

对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。

（2）持有至到期投资的减值准备：

持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。

11. 应收款项

(1). 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项

√适用 □不适用

单项金额重大的判断依据或金额标准	单项金额1,000万元以上（含1,000万元）的应收款项
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法	单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损益。单独测试未发生减值的应收款项，将其归入相应组合计提坏账准备。

(2). 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项

√适用 □不适用

按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
合并抵销特征组合	不计提坏账准备
其他组合	余额百分比法
账龄组合	账龄分析法

确定组合的依据

合并抵销特征组合	按公司纳入合并报表范围的子公司划分组合，相互之间的应收款项合并报表予以抵销
其他组合	合作方押金保证金、内部职工备用金、应收出口退税款
账龄组合	除合并抵销特征组合、其他组合以外的应收款项

组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的√适用 □不适用

账龄	应收账款计提比例(%)	其他应收款计提比例(%)
1年以内（含1年）
半年以内（含半年）	1.00	1.00
半年至一年（含一年）	5.00	5.00
1－2年	30.00	30.00
2－3年	50.00	50.00
3年以上
3－4年	100.00	100.00
4－5年	100.00	100.00
5年以上	100.00	100.00

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的√适用 □不适用

组合名称	应收账款计提比例(%)	其他应收款计提比例(%)
押金保证金组合	不适用	5.00
备用金组合	不适用	5.00
应收出口退税款组合	不适用	5.00

组合中，采用其他方法计提坏账准备的□适用 √不适用

(3). 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项

√适用 □不适用

单项计提坏账准备的理由	本公司对于单项金额虽不重大但具备以下特征的应收款项，单独进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。如：与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项、已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。
坏账准备的计提方法	单独进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失。

12. 存货√适用 □不适用

1、存货的分类存货分类为：原材料、在产品、库存商品（包括产成品、库存的外购商品、自制商品产品、自制半成品等）、委托加工物资及周转材料等。

2、发出存货的计价方法

存货发出时按加权平均法计价。

3、不同类别存货可变现净值的确定依据

产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。

除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。

本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。

4、存货的盘存制度

采用永续盘存制。

5、低值易耗品和包装物的摊销方法

（1）低值易耗品采用五五摊销法；

（2）包装物采用五五摊销法。

13. 持有待售资产√适用 □不适用

本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：

（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；（2）出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经获得批准。14. 长期股权投资√适用 □不适用

1、共同控制、重大影响的判断标准

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。

重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。

2、初始投资成本的确定

（1）企业合并形成的长期股权投资

同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，在合并日根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。

（2）其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值和应支付的相关税费确定其初始投

资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。

通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。

3、后续计量及损益确认方法

（1）成本法核算的长期股权投资

公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。

（2）权益法核算的长期股权投资

对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。

司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。在持有投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合收益和其他所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。

公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。公司与联营企业、合营企业之间发生投出或出售资产的交易，该资产构成业务的，按照本附注“三、（五）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法”和“三、（六）合并财务报表的编制方法”中披露的相关政策进行会计处理。

在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。

（3）长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。

因处置部分股权投资、因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。

处置的股权是因追加投资等原因通过企业合并取得的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权采用成本法或权益法核算的，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。

15. 投资性房地产不适用

16. 固定资产

(1). 确认条件

√适用 □不适用

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：

（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。

(2). 折旧方法

√适用 □不适用

类别	折旧方法	折旧年限（年）	残值率	年折旧率
房屋及建筑物	年限平均法	30－50	4－10	3.20－1.80
通用设备	年限平均法	5－15	4－10	19.20－6.00
专用设备	年限平均法	6－15	4－10	16.00－6.00
运输设备	年限平均法	5－14	4－10	19.20－6.43
其他设备	年限平均法	8－12	4－10	12.00－7.50

固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。

融资租赁方式租入的固定资产，能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。

(3). 融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法

√适用 □不适用

公司与租赁方所签订的租赁协议条款中规定了下列条件之一的，确认为融资租入资产：

（1）租赁期满后租赁资产的所有权归属于本公司；

（2）公司具有购买资产的选择权，购买价款远低于行使选择权时该资产的公允价值；

（3）租赁期占所租赁资产使用寿命的大部分；

（4）租赁开始日的最低租赁付款额现值，与该资产的公允价值不存在较大的差异。

公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费。

17. 在建工程√适用 □不适用

在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出，作为固定资产的入账价值。所建造的固定资产在工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。

18. 借款费用√适用 □不适用

1、借款费用资本化的确认原则

借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

借款费用同时满足下列条件时开始资本化：

（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

（2）借款费用已经发生；

（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

2、借款费用资本化期间

资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。

当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。

购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。

3、暂停资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。

4、借款费用资本化率、资本化金额的计算方法

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出按期初期末简单加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。

19. 生物资产□适用 √不适用

20. 油气资产□适用 √不适用

21. 无形资产

(1). 计价方法、使用寿命、减值测试

√适用 □不适用

1、无形资产的计价方法

（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；

外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。

债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益。

在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。

（2）后续计量

在取得无形资产时分析判断其使用寿命。

对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。

2、使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：

项目	预计使用寿命	依据
土地使用权	44年8个月	土地使用权年限
采矿权	3-10年	按可采储量和生产规模计算
软 件	3年	按可使用年限

每年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。经复核，本年期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。

3、使用寿命不确定的无形资产的判断依据以及对其使用寿命进行复核的程序公司无形资产车辆牌照无法预见为企业带来经济利益的期限，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。

每期末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。

4、划分研究阶段和开发阶段的具体标准

公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。

5、开发阶段支出资本化的具体条件

内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：

（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

开发阶段的支出，若不满足上列条件的，于发生时计入当期损益。研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。

(2). 内部研究开发支出会计政策

□适用 √不适用

22. 长期资产减值√适用 □不适用

长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

商誉和使用寿命不确定的无形资产至少在每年年度终了进行减值测试。

本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。在将商誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，按照各资产组或者资产组组合的公允价值占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的，按照各资产组或者资产组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。

在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

23. 长期待摊费用√适用 □不适用

长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。本公司长期待摊费用包括装修费、预付租赁费用。

1、摊销方法

长期待摊费用在受益期内平均摊销

2、摊销年限

其中：（1）装修费按剩余租赁期与可使用年限两者中较短的期限平均摊销。

（2）预付租赁费用按租赁期限平均摊销。

24. 职工薪酬

(1). 短期薪酬的会计处理方法

√适用 □不适用

本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。

职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。

(2). 离职后福利的会计处理方法

√适用 □不适用

设定提存计划

本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

除基本养老保险外，本公司还依据国家企业年金制度的相关政策建立了补充养老保险。本公司按职工工资总额的一定比例向当地社会保险机构缴费，相应支出计入当期损益或相关资产成本。

(3). 辞退福利的会计处理方法

√适用 □不适用

本公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，或确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时（两者孰早），确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。

(4). 其他长期职工福利的会计处理方法

□适用 √不适用

25. 预计负债√适用 □不适用

1、预计负债的确认标准

与诉讼、债务担保、亏损合同、重组事项等或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为预计负债：

（1）该义务是本公司承担的现时义务；

（2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；

（3）该义务的金额能够可靠地计量。

2、各类预计负债的计量方法

本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。

本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

26. 股份支付□适用 √不适用

27. 优先股、永续债等其他金融工具□适用 √不适用

28. 收入√适用 □不适用

1、销售商品收入确认的一般原则：

（1）本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；

（2）本公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；

（3）收入的金额能够可靠地计量；

（4）相关的经济利益很可能流入本公司；

（5）相关的、已发生或将发生的成本能够可靠地计量。

2、具体原则公司收入主要分为物流服务收入、产品销售收入、供应链收入、租赁及物业管理收入、劳务服务收入等。

（1）物流服务：公司根据签定的运输或代理运输合同，将货物运送至指定的地点，获得委托方指定的收货方对货物或提单签收后，公司根据运输或代理运输合同金额、货物签收单或提单编制结算单，经委托方核对确认后开具发票，确认收入。

（2）产品销售：公司依据订单或产品销售合同安排仓库发货，根据客户签收单，公司开具销售发票，确认产品销售收入。

（3）供应链：依据供应链管理合作合同，与客户签定销售合同，商品发出后，商品质量经购货方或第三方质检机构验收确认后，公司开具销售发票，确认供应链管理收入。

（4）租赁和物业管理：租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认收入。物业管理按实际提供服务的期间确认收入。

（5）劳务服务：按实际提供劳务服务的期间确认收入。

公司的收入确认政策符合公司的业务特点、销售流程以及经济交易的实际情况，符合《企业会计准则》及其应用指南的有关规定。

29. 政府补助√适用 □不适用

1、类型

政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

本公司将政府补助划分为与资产相关的具体标准为：本公司取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。

本公司将政府补助划分为与收益相关的具体标准为：本公司取得的除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

对于政府文件未明确规定补助对象的，本公司将该政府补助划分为与资产相关或与收益相关的判断依据为：是否用于购建或以其他方式形成长期资产。

2、确认时点

本公司实际取得政府补助款作为确认时点。

3、会计处理与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）；与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。

本公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行会计处理：

（1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，本公司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

（2）财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

30. 递延所得税资产/递延所得税负债√适用 □不适用

对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。

不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：商誉的初始确认；除企业合并以外的发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的其他交易或事项。

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

31. 租赁

(1). 经营租赁的会计处理方法

√适用 □不适用

（1）公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。

资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。

（2）公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，确认为租赁相关收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁相关收入确认相同的基础分期计入当期收益。

公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。

(2). 融资租赁的会计处理方法

√适用 □不适用

（1）融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费用。公司采用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财务费用。公司发生的初始直接费用，计入租入资产价值。

（2）融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入。公司发生的与出租交易相关的初始直接费用，计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。

32. 其他重要的会计政策和会计估计√适用 □不适用

终止经营是满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被本公司处置或被本公司划归为持有待售类别：

（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；

（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。

33. 重要会计政策和会计估计的变更

(1). 重要会计政策变更

√适用 □不适用

执行《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》财政部于2018年6月15日发布了《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会（2018）15号），对一般企业财务报表格式进行了修订。 本公司执行上述规定的主要影响如下：

会计政策变更的内容和原因	审批程序	备注(受重要影响的报表项目名称和金额)
（1）资产负债表中“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”；“应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”；“应收利息”和“应收股利”并入“其他应收款”列示；“应付利息”和“应付股利”并入“其他应付款”列示；“固定资产清理”并入“固定资产”列示；“工程物资”并入“在建工程”列示；“专项应付款”并入“长期应付款”列示。比较数据相应调整。	第七届第十一次董事会	“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”，本期金额399,388,895.07元，上期金额650,354,739.17元；调增“其他应付款”本期金额0.00元，上期金额810,658.94元。
（2）在利润表中新增“研发费用”项目，将原“管理费用”中的研发费用重分类至“研发费用”单独列示；在利润表中财务费用项下新增“其中：利息费用”和“利息收入”项目。比较数据相应调整。	第七届第十一次董事会	调减“管理费用”本期金额19,870,249.55元，上期金额24,490,675.62元，重分类至“研发费用”。
（3）所有者权益变动表中新增“设定受益计划变动额结转留存收益”项目。比较数据相应调整。	第七届第十一次董事会	无影响

其他说明无

(2). 重要会计估计变更

√适用 □不适用

公司对会计估计变更适用时点的确定原则：根据《企业会计准则第28号—会计政策、会计估计变更及差错更正》的相关规定，本次会计估计变更应采用未来适用法处理。会计估计变更已经公司第七届董事会第八次会议于2018年12月28日审议通过。实施日为2018年12月28日。

会计估计变更的内容和原因	审批程序	开始适用的时点	备注(受重要影响的报表项目名称和金额)
由于公司业务经营情况的变化，应收款项的结构与坏账风险水平也随之发生重大变化，现有的坏账准备计提的会计估计已不能客观反映公司应收款项的风险。为更加客观、真实的反映公司财务状况和经营成果，适应公司目前的经营情况。公司对应收款项坏账准备计提的会计估计进行变更。	第七届第八次董事会	2018.12.28	应收账款增加计提应收账款坏账准备，期末余额减少10,793,997.90元；其他应收款增加计提其他应收款坏账准备期末余额减少1,667,105.06元；本期资产减值损失增加金额12,461,102.96元。会计估计变更后对本年财务报表净利润影响额为减少金额12,461,102.96元。

其他说明无

34. 其他□适用 √不适用

六、 税项1. 主要税种及税率主要税种及税率情况√适用 □不适用

税种	计税依据	税率
增值税	按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税	3.00%-17.00%
消费税
营业税
城市维护建设税	按实际缴纳的增值税及消费税计缴	1.00%-7.00%

企业所得税	按应纳税所得额计缴	10.00%-25.00%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明√适用 □不适用

纳税主体名称	所得税税率（%）
上海长发国际货运有限公司	25.00%
上海陆上货运交易中心有限公司	25.00%
上海陆交供应链管理有限公司	25.00%
上海长发联合货运代理有限公司	10.00%
上海长发货运有限公司	25.00%
长江投资（香港）有限公司	16.50%
上海长望气象科技股份有限公司	15.00%
上海气象仪器厂有限公司	15.00%
上海长利资产经营有限公司	25.00%
上海群商汇企业发展有限公司	25.00%
安庆长投矿业有限公司	25.00%
上海世灏国际物流有限公司	25.00%
上海世灏汽车服务有限公司	25.00%

2. 税收优惠√适用 □不适用

1、公司下属子公司上海长望气象科技股份有限公司、上海气象仪器厂有限公司为高新技术企业。企业所得税减按15%征收。

2、公司下属子公司上海长发联合货运代理有限公司属于小型微利纳税企业，其所得减按50%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税（实际所得税税率10%）。

3. 其他√适用 □不适用

公司子公司长江投资（香港）有限公司处于中国香港地区执行中国香港特别行政区政府的利得税，税率为16.50%。

七、 合并财务报表项目注释

1、 货币资金√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
库存现金	460,576.53	149,412.43
银行存款	214,083,017.41	182,527,607.92
其他货币资金	7,603,318.96	14,934,028.65
合计	222,146,912.90	197,611,049.00
其中：存放在境外的款项总额	5,351,185.67	14,305,790.41

其他说明

其中因抵押、质押或冻结等对使用有限制的货币资金明细如下:

项目	期末余额	年初余额
保函保证金	7,598,711.78	600,000.00
信用证保证金		14,330,000.00
合计	7,598,711.78	14,930,000.00

截至2018年12月31日，其他货币资金中人民币2,673,801.17元为公司向宁波银行股份有限公司上海分行营业部申请开具融资性保函所存入的保证金存款。

截至2018年12月31日，其他货币资金中人民币4,924,910.61元为公司子公司上海世灏国际物流有限公司向中国建设银行股份有限公司上海怒江路支行申请开具非融资性保函所存入的保证金存款。

2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

□适用 √不适用

3、 衍生金融资产

□适用 √不适用

4、 应收票据及应收账款

总表情况

(1). 分类列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
应收票据	1,317,725.21	7,832,781.75
应收账款	398,071,169.86	642,521,957.42
合计	399,388,895.07	650,354,739.17

其他说明：

□适用 √不适用

应收票据

(2). 应收票据分类列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
银行承兑票据	1,317,725.21	80,000.00
商业承兑票据		7,752,781.75
合计	1,317,725.21	7,832,781.75

(3). 期末公司已质押的应收票据

□适用 √不适用(4). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末终止确认金额	期末未终止确认金额
银行承兑票据	6,695,628.96
商业承兑票据
合计	6,695,628.96

(5). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据

□适用 √不适用其他说明□适用 √不适用

应收账款

(1). 应收账款分类披露

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

类别	期末余额					期初余额
	账面余额		坏账准备		账面 价值	账面余额		坏账准备		账面 价值
	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)		金额	比例(%)	金额	计提比例(%)
单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款	631,828,226.69	70.85	478,324,850.79	75.70	153,503,375.90	296,817,033.78	35.92	178,090,220.27	60.00	118,726,813.51
按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款	257,403,096.09	28.86	12,835,302.13	4.99	244,567,793.96	527,060,921.70	63.77	3,265,777.79	0.62	523,795,143.91
单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款	2,544,639.70	0.29	2,544,639.70	100.00		2,595,767.33	0.31	2,595,767.33	100.00
合计	891,775,962.48	100.00	493,704,792.62	/	398,071,169.86	826,473,722.81	100.00	183,951,765.39	/	642,521,957.42

期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

应收账款 （按单位）	期末余额
	应收账款	坏账准备	计提比例（%）	计提理由
范顿供应链项目	298,944,640.08	216,484,640.08	72.42	预计无法全额收回
迅定供应链项目	164,736,044.79	115,483,967.69	70.41	预计无法全额收回
中信保供应链项目	77,064,025.39	69,276,330.13	89.89	预计无法全额收回
中能源供应链项目	55,398,360.76	55,398,360.76	100.00	预计无法收回
博瑞恩供应链项目	35,685,155.67	21,681,552.13	60.76	预计无法全额收回
合计	631,828,226.69	478,324,850.79	/	/

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

账龄	期末余额
	应收账款	坏账准备	计提比例（%）
1年以内
其中：1年以内分项
半年以内	218,824,775.64	2,188,247.76	1.00
半年至一年	21,816,348.21	1,090,817.41	5.00
1年以内小计	240,641,123.85	3,279,065.17
1至2年	7,131,550.45	2,139,465.14	30.00
2至3年	4,427,299.95	2,213,649.98	50.00
3年以上
3至4年	5,203,121.84	5,203,121.84	100.00
4至5年
5年以上
合计	257,403,096.09	12,835,302.13

确定该组合依据的说明：

无

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款□适用 √不适用

组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款√适用 □不适用期末单项金额不重大并单项计提坏帐准备的应收账款

应收账款（按单位）	期末余额
	应收账款	坏账准备	计提比例	计提理由
上海易陆创物流服务有限公司	1,188,044.00	1,188,044.00	100.00%	预计无法收回
上海傲凯物流有限公司	768,970.00	768,970.00	100.00%	预计无法收回
上海爱由供应链管理有限公司	311,018.00	311,018.00	100.00%	预计无法收回
上海希鸣物流有限公司	216,407.20	216,407.20	100.00%	预计无法收回
上海豪创国际货运代理有限公司	60,200.50	60,200.50	100.00%	预计无法收回
合计	2,544,639.70	2,544,639.70	/	/

(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：

本期计提坏账准备金额310,766,280.85元；本期收回或转回坏账准备金额0元。

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用 √不适用

(3). 本期实际核销的应收账款情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	核销金额
实际核销的应收账款	467,745.63

其中重要的应收账款核销情况√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

单位名称	应收账款性质	核销金额	核销原因	履行的核销程序	款项是否由关联交易产生
上海市公共交通卡股份有限公司	应收款	362,145.63	无法收回		否
陆友物流（北京）有限公司	应收款	105,600.00	无法收回		否
合计	/	467,745.63	/	/	/

应收账款核销说明：

□适用 √不适用

(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

√适用 □不适用

单位名称	期末余额
	应收账款	占应收账款合计数的比例(%)	坏账准备
第一名	298,944,640.08	33.52	216,484,640.08
第二名	164,736,044.79	18.47	115,483,967.69
第三名	77,064,025.39	8.64	69,276,330.13
第四名	55,475,635.12	6.22	554,756.35
第五名	55,398,360.76	6.21	55,398,360.76
合 计	651,618,706.14	73.06	457,198,055.01

(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款

□适用 √不适用

(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

5、 预付款项

(1). 预付款项按账龄列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

账龄	期末余额		期初余额
	金额	比例(%)	金额	比例(%)
1年以内	5,680,899.05	99.35	53,662,099.34	99.86
1至2年	4,538.26	0.08	47,174.46	0.09
2至3年	7,955.00	0.14	24,800.00	0.05
3年以上	24,840.00	0.43	40.00	0.00
合计	5,718,232.31	100.00	53,734,113.80	100.00

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

预付对象	期末余额	未结算原因
上海荣尚装饰设计有限公司	24,800.00	尚未结算
上海添帮金属制品有限公司	7,955.00	尚未结算
阿里云计算有限公司	2,017.26	尚未结算
鞍山无油空压机有限公司	1,271.00	尚未结算
南京路径生态科技有限公司	1,250.00	尚未结算
合 计	37,293.26	/

(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

√适用 □不适用

预付对象	金额	占比%
第一名	1,679,183.54	29.37
第二名	636,311.87	11.13
第三名	558,107.12	9.76
第四名	441,361.33	7.72
第五名	318,811.76	5.58
合计	3,633,775.62	63.56

其他说明□适用 √不适用

6、 其他应收款总表情况

(1). 分类列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
应收利息
应收股利
其他应收款	18,547,429.47	41,603,097.29
合计	18,547,429.47	41,603,097.29

其他说明：

□适用 √不适用

应收利息

(1). 应收利息分类

□适用 √不适用

(2). 重要逾期利息

□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用

应收股利

(1). 应收股利

□适用 √不适用

(2). 重要的账龄超过1年的应收股利

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

其他应收款

(1). 其他应收款分类披露

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

类别	期末余额					期初余额
	账面余额		坏账准备		账面 价值	账面余额		坏账准备		账面 价值
	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)		金额	比例(%)	金额	计提比例(%)
单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款	69,742,493.32	72.70	69,742,493.32	100.00		56,359,741.02	56.10	56,359,741.02	100.00
按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款	20,884,639.87	21.77	2,337,210.40	11.19	18,547,429.47	43,195,248.66	42.99	1,592,151.37	3.69	41,603,097.29
单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款	5,300,050.66	5.53	5,300,050.66	100.00		914,992.03	0.91	914,992.03	100.00
合计	95,927,183.85	100.00	77,379,754.38	/	18,547,429.47	100,469,981.71	100.00	58,866,884.42	/	41,603,097.29

期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

	期末余额
其他应收款 （按单位）	其他应收款	坏账准备	计提比例（%）	计提理由
上海长凯信息技术有限公司	53,259,741.02	53,259,741.02	100.00	预计无法收回
香港爱马控股有限公司	16,482,752.30	16,482,752.30	100.00	预计无法收回
合计	69,742,493.32	69,742,493.32	/	/

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

账龄	期末余额
	其他应收款	坏账准备	计提比例（%）
1年以内
其中：1年以内分项
半年以内（含半年）	1,803,521.99	18,035.22	1.00
半年-1年以内（含1年）	2,208,265.83	110,413.29	5.00
1年以内小计	4,011,787.82	128,448.51
1至2年	1,294,520.99	388,356.30	30.00
2至3年	68,371.35	34,185.68	50.00
3年以上
3至4年	1,063,917.81	1,063,917.81	100.00
4至5年
5年以上
合计	6,438,597.97	1,614,908.30

确定该组合依据的说明：

无

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

余额百分比	期末余额
	其他应收款	坏账准备	计提比例（%）
押金保证金组合	14,029,169.25	701,458.47	5.00
备用金组合	416,872.65	20,843.63	5.00
合计	14,446,041.90	722,302.10

确定该组合依据的说明：

无组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款√适用 □不适用期末单项金额不重大并单项计提坏帐准备的其他应收款

其他应收款（按单位）	期末余额
	其他应收款	坏账准备	计提比例	计提理由
上海鹰强电子科技有限公司	3,100,000.00	3,100,000.00	100.00%	预计无法收回
上海瑷玛供应链管理有限公司	1,285,058.63	1,285,058.63	100.00%	预计无法收回
重庆长发交通实业有限公司	608,500.00	608,500.00	100.00%	预计无法收回
上海恒华实业有限公司	158,333.33	158,333.33	100.00%	预计无法收回
常州宝德精密仪器有限公司	90,158.70	90,158.70	100.00%	预计无法收回
苏州长发商厦有限责任公司	58,000.00	58,000.00	100.00%	预计无法收回
合计	5,300,050.66	5,300,050.66	/	/

(2). 按款项性质分类情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

款项性质	期末账面余额	期初账面余额
往来款	78,838,364.83	77,664,930.84
员工备用金	416,872.65	34,000.00
押金及保证金	14,029,169.25	12,920,921.78
代收代付款项	2,642,777.12	2,509,930.95

应收增值税出口退税		7,340,198.14
合计	95,927,183.85	100,469,981.71

(3). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备金额18,309,155.32元；本期收回或转回坏账准备金额0元。其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用 √不适用

(4). 本期实际核销的其他应收款情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	核销金额
实际核销的其他应收款	3,500.00

其中重要的其他应收款核销情况：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

单位名称	其他应收款性质	核销金额	核销原因	履行的核销程序	款项是否由关联交易产生
上海悦科商贸有限公司	押金保证金	2,000.00	无法收回		否
上海泉阀流体科技有限公司	押金保证金	1,500.00	无法收回		否
合计	/	3,500.00	/	/	/

其他应收款核销说明：

□适用 √不适用

(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

单位名称	款项的性质	期末余额	账龄	占其他应收款期末余额合计数的比例(%)	坏账准备 期末余额
第一名	往来款	53,259,741.02	5年以上	55.52	53,259,741.02
第二名	往来款	16,482,752.30	3年以内	17.18	16,482,752.30
第三名	往来款	3,100,000.00	5年以上	3.23	3,100,000.00
第四名	押金保证金	1,803,565.00	2年至3年	1.88	90,178.25
第五名	往来款	1,285,058.63	2年至3年	1.34	1,285,058.63
合计	/	75,931,116.95	/	79.15	74,217,730.20

(6). 涉及政府补助的应收款项

□适用 √不适用

(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款

□适用 √不适用

(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

7、 存货

(1). 存货分类

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额			期初余额
	账面余额	跌价准备	账面价值	账面余额	跌价准备	账面价值
原材料	11,048,669.37		11,048,669.37	11,109,025.19		11,109,025.19
在产品	5,611,549.19		5,611,549.19	3,557,131.56		3,557,131.56
库存商品	1,128,771.93		1,128,771.93	2,626,863.53		2,626,863.53

周转材料	159,408.08		159,408.08	45,683.75		45,683.75
消耗性生物资产
建造合同形成的已完工未结算资产
委托加工物资	27,168,747.63	26,893,963.60	274,784.03	102,026,697.03		102,026,697.03
工程施工				884,091.89		884,091.89
材料采购				147,144.93		147,144.93
自制半成品	10,976,673.56		10,976,673.56	18,824,612.39		18,824,612.39
合计	56,093,819.76	26,893,963.60	29,199,856.16	139,221,250.27		139,221,250.27

(2). 存货跌价准备

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加金额		本期减少金额		期末余额
		计提	其他	转回或转销	其他
原材料
在产品
库存商品
周转材料
消耗性生物资产
建造合同形成的已完工未结算资产
委托加工物资		26,893,963.60				26,893,963.60
合计		26,893,963.60				26,893,963.60

(3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明

□适用 √不适用

(4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况

□适用 √不适用其他说明□适用 √不适用

8、 持有待售资产

□适用 √不适用

9、 一年内到期的非流动资产

□适用 √不适用

其他说明无

10、 其他流动资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
增值税留抵进项税额	2,554,549.07	5,982,243.41
预缴税费	705,895.26	921,877.02
银行理财产品	53,589,831.20
合计	56,850,275.53	6,904,120.43

其他说明无

11、 可供出售金融资产

(1). 可供出售金融资产情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额			期初余额
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
可供出售债务工具：
可供出售权益工具：	2,312,967.06		2,312,967.06	896,030.00		896,030.00
按公允价值计量的	150,750.00		150,750.00	238,500.00		238,500.00
按成本计量的	2,162,217.06		2,162,217.06	657,530.00		657,530.00
合计	2,312,967.06		2,312,967.06	896,030.00		896,030.00

(2). 期末按公允价值计量的可供出售金融资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

可供出售金融资产分类	可供出售权益工具	可供出售债务工具	合计
权益工具的成本/债务工具的摊余成本	150,000.00		150,000.00
公允价值	150,750.00		150,750.00
累计计入其他综合收益的公允价值变动金额	750.00		750.00
已计提减值金额

(3). 期末按成本计量的可供出售金融资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

被投资 单位	账面余额				减值准备				在被投资单位持股比例(%)	本期现金红利
	期初	本期 增加	本期 减少	期末	期初	本期 增加	本期 减少	期末
上海关勒铭有限公司	657,530.00			657,530.00					11.00
上海润川路工程管理有限公司		300,000.00		300,000.00					30.00	900,000.00
上海河滨路工程管理有限公司		300,000.00		300,000.00					30.00
上海川南奉路工程管理有限公司		904,687.06		904,687.06					80.00
合计	657,530.00	1,504,687.06		2,162,217.06					/	900,000.00

注1：上海润川路工程管理有限公司、上海河滨路工程管理有限公司根据与合作方的《战略合作协议书》，公司按约定获取收益，上述公司产生损益与公司无关，公司列入可供出售金融资产核算。注2：上海川南奉路工程管理有限公司根据与合作方《战略合作协议书》及《协议书》，公司对上海川南奉路工程管理有限公司不再控制权，不再参与上海川南奉路工程管理有限公司的经营活动，仅保留投资。公司将上海川南奉路工程管理有限公司转让入可供出售金融资产核算。

(4). 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况

□适用 √不适用(5). 可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明□适用 √不适用其他说明□适用 √不适用

12、 持有至到期投资

(1). 持有至到期投资情况

□适用 √不适用

(2). 期末重要的持有至到期投资

□适用 √不适用

(3). 本期重分类的持有至到期投资

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

13、 长期应收款

(1). 长期应收款情况

□适用 √不适用

(2). 因金融资产转移而终止确认的长期应收款

□适用 √不适用

(3). 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额

□适用 √不适用

其他说明□适用 √不适用

14、 长期股权投资

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

被投资单位	期初 余额	本期增减变动								期末 余额	减值准备期末余额
		追加投资	减少投资	权益法下确认的投资损益	其他综合收益调整	其他权益变动	宣告发放现金股利或利润	计提减值准备	其他
一、合营企业
上海易陆创物流服务有限公司
小计
二、联营企业
上海浦东新区长江鼎立小额贷款有限公司	35,706,334.52			2,656,720.52			3,000,000.00			35,363,055.04
上海长江振海股权投资基金管理有限公司	751,186.85			2,112.38						753,299.23
上海长江联合金属交易中心有限公司	84,405,470.28			-16,313,261.16			49,119,309.62			18,972,899.50

分宜长信资产管理有限公司	3,166,870.47			531,220.18	575,204.95					4,273,295.60
分宜长信汇智资产管理合伙企业（有限合伙）	207,842,833.11			-293,622,628.89	86,276,532.15					496,736.37
杭州长誉资产管理合伙企业（有限合伙）		82,500,000.00		109,408.77						82,609,408.77
上海凤长军谷科技发展有限公司		4,000,000.00		-231,817.52						3,768,182.48
香港爱马控股有限公司
小计	331,872,695.23	86,500,000.00		-306,868,245.72	86,851,737.10		52,119,309.62			146,236,876.99
合计	331,872,695.23	86,500,000.00		-306,868,245.72	86,851,737.10		52,119,309.62			146,236,876.99

其他说明无

15、 投资性房地产

投资性房地产计量模式不适用

16、 固定资产总表情况

(1). 分类列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
固定资产	360,977,721.60	352,574,860.96
固定资产清理
合计	360,977,721.60	352,574,860.96

其他说明：

□适用 √不适用

固定资产

(1). 固定资产情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	房屋及建筑物	机器设备	运输工具	通用设备	其他设备	合计
一、账面原值：
1.期初余额	394,075,258.56	30,614,741.28	18,306,213.41	13,045,539.03	2,657,758.09	458,699,510.37
2.本期增加金额		10,449,623.08	31,211,492.26	1,154,231.03	1,559,906.16	44,375,252.53
（1）购置		9,950,309.41	5,100,826.99	382,869.10	102,959.98	15,536,965.48
（2）在建工程转入		499,313.67				499,313.67
（3）企业合并增加			26,110,665.27	771,361.93	1,456,946.18	28,338,973.38
3.本期减少金额		3,295,613.08	10,381,213.38	164,577.37	1,263,287.12	15,104,690.95
（1）处置或报废		3,295,613.08	10,381,213.38	164,577.37	1,263,287.12	15,104,690.95
4.期末余额	394,075,258.56	37,768,751.28	39,136,492.29	14,035,192.69	2,954,377.13	487,970,071.95
二、累计折旧
1.期初余额	62,126,297.13	21,557,773.84	10,212,962.83	9,922,976.67	1,970,187.41	105,790,197.88
2.本期增加金额	8,951,102.04	4,111,741.83	17,523,758.93	1,272,837.21	1,571,897.22	33,431,337.23
（1）计提	8,951,102.04	4,111,741.83	3,067,872.10	1,107,532.94	419,212.97	17,657,461.88
（2）企业合并增加			14,455,886.83	165,304.27	1,152,684.25	15,773,875.35
3.本期减少金额		3,239,107.61	7,989,533.09	154,922.21	1,180,073.38	12,563,636.29
（1）处置或报废		3,239,107.61	7,989,533.09	154,922.21	1,180,073.38	12,563,636.29

4.期末余额	71,077,399.17	22,430,408.06	19,747,188.67	11,040,891.67	2,362,011.25	126,657,898.82
三、减值准备
1.期初余额		334,451.53				334,451.53
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额		334,451.53				334,451.53
四、账面价值
1.期末账面价值	322,997,859.39	15,003,891.69	19,389,303.62	2,994,301.02	592,365.88	360,977,721.60
2.期初账面价值	331,948,961.43	8,722,515.91	8,093,250.58	3,122,562.36	687,570.68	352,574,860.96

(2). 暂时闲置的固定资产情况

□适用 √不适用

(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	账面原值	累计折旧	减值准备	账面价值
经营用运输工具	9,244,079.36	1,170,916.72		8,073,162.64
合计	9,244,079.36	1,170,916.72		8,073,162.64

(4). 通过经营租赁租出的固定资产

□适用 √不适用

(5). 未办妥产权证书的固定资产情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	账面价值	未办妥产权证书的原因
房屋建筑物	13,221,323.45	限于政策无法过户

其他说明：

□适用 √不适用

固定资产清理□适用 √不适用

17、 在建工程总表情况

(1). 分类列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
在建工程	90,057,119.31	89,549,893.00
工程物资
合计	90,057,119.31	89,549,893.00

其他说明：

□适用 √不适用

在建工程

(1). 在建工程情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额			期初余额
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
枞阳县牛头山铜矿探矿工程	64,548,120.22		64,548,120.22	63,859,009.38		63,859,009.38
枞阳县和尚桥铜金矿探矿工程	25,260,824.63		25,260,824.63	25,037,735.11		25,037,735.11
长望厂房二期改扩建	248,174.46		248,174.46	153,834.84		153,834.84
待安装设备				499,313.67		499,313.67
合计	90,057,119.31		90,057,119.31	89,549,893.00		89,549,893.00

(2). 重要在建工程项目本期变动情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目名称	预算数	期初 余额	本期增加金额	本期转入固定资产金额	本期其他减少金额	期末 余额	工程累计投入占预算比例(%)	工程进度	利息资本化累计金额	其中：本期利息资本化金额	本期利息资本化率(%)	资金来源
枞阳县牛头山铜矿探矿工程	71,500,000.00	63,859,009.38	689,110.84			64,548,120.22	90.28	94.31	2,527,978.36			自筹
枞阳县和尚桥铜金矿探矿工程	38,000,000.00	25,037,735.11	223,089.52			25,260,824.63	66.48	63.73	620,987.32			自筹
长望厂房二期改扩建	95,000,000.00	153,834.84	94,339.62			248,174.46	0.26	0.26				自筹
待安装设备		499,313.67		499,313.67								自筹
合计	204,500,000.00	89,549,893.00	1,006,539.98	499,313.67		90,057,119.31	/	/	3,148,965.68		/	/

(3). 本期计提在建工程减值准备情况

□适用 √不适用其他说明□适用 √不适用

工程物资

(1). 工程物资情况

□适用 √不适用

18、 生产性生物资产

(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用 √不适用

(2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用 √不适用其他说明□适用 √不适用

19、 油气资产□适用 √不适用

20、 无形资产

(1). 无形资产情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	土地使用权	车辆牌照	软件	采矿权	合计
一、账面原值
1.期初余额	44,148,319.98	28,300,000.00	76,666.67	57,524,147.65	130,049,134.30
2.本期增加金额			545,596.15		545,596.15
(1)购置			97,087.38		97,087.38
(2)内部研发
(3)企业合并增加			448,508.77		448,508.77
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额	44,148,319.98	28,300,000.00	622,262.82	57,524,147.65	130,594,730.45
二、累计摊销
1.期初余额	7,331,774.97		76,666.67		7,408,441.64
2.本期增加金额	946,035.48		183,654.97		1,129,690.45
（1）计提	946,035.48		104,634.12		1,050,669.60
（2）企业合并增加			79,020.85		79,020.85
3.本期减少金额
(1)处置

4.期末余额	8,277,810.45		260,321.64		8,538,132.09
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	35,870,509.53	28,300,000.00	361,941.18	57,524,147.65	122,056,598.36
2.期初账面价值	36,816,545.01	28,300,000.00		57,524,147.65	122,640,692.66

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例0

(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况

□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用

21、 开发支出□适用 √不适用

22、 商誉

(1). 商誉账面原值

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

被投资单位名称或形成商誉的事项	期初余额	本期增加		本期减少		期末余额
		企业合并形成的		处置
上海世灏国际物流有限公司		188,130,372.46				188,130,372.46
合计		188,130,372.46				188,130,372.46

根据公司与出让方签订的《关于上海世灏国际物流有限公司之投资协议之补充协议》第一条规定：出让方不可撤销地向投资方承诺，交割日后，公司将持续稳定运营。公司2018年度实现净利润不低于人民币5,500万元（股权激励费用视同完成净利润），2019年将实现净利润不低于人民币6,600万元，2020年将实现净利润不低于人民币7,900万元。

(2). 商誉减值准备

□适用 √不适用

(3). 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

□适用 √不适用

(4). 说明商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定期

增长率、利润率、折现率、预测期等，如适用）及商誉减值损失的确认方法□适用 √不适用

(5). 商誉减值测试的影响

□适用 √不适用

其他说明√适用 □不适用

公司期末对收购上海世灏国际物流有限公司形成商誉的可收回金额进行减值测试，本公司委托上海财瑞资产评估有限公司对上述商誉进行减值测试，并出具沪财瑞评报字[2019]第2040号评估报告，经减值测试公司未发现商誉存在减值迹象。

商誉的可收回金额按照预计未来现金流量的现值确定。首先将商誉分摊至其对应的资产组，结合相关资产组行业的发展趋势, 预计各资产组未来5年内现金流量，未来现金流量基于管理层批准的现金流量预测确定，并采用税前折现率18.53%。上述现金流量预测的关键假设包括资产组未来5年的经营收入、各项成本、费用等进行预测，自第5年后各年的上述指标均假定保持在第5年（即2023年）的水平上。管理层认为上述假设发生的任何合理变化均不会导致上海世灏国际物流有限公司资产组的账面价值合计超过其可收回金额。

23、 长期待摊费用

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加金额	本期摊销金额	其他减少金额	期末余额
装修费	570,885.84	330,000.00	140,114.32		760,771.52
预付租赁费用	85,282.68		30,099.96		55,182.72
合计	656,168.52	330,000.00	170,214.28		815,954.24

其他说明：

无

24、 递延所得税资产/ 递延所得税负债

(1). 未经抵销的递延所得税资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额		期初余额
	可抵扣暂时性差异	递延所得税 资产	可抵扣暂时性差异	递延所得税 资产
资产减值准备	54,026,574.35	13,506,643.59	54,026,574.35	13,506,643.59
内部交易未实现利润

可抵扣亏损
合计	54,026,574.35	13,506,643.59	54,026,574.35	13,506,643.59

(2). 未经抵销的递延所得税负债

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额		期初余额
	应纳税暂时性差异	递延所得税 负债	应纳税暂时性差异	递延所得税 负债
非同一控制企业合并资产评估增值	37,076,473.92	9,269,118.49	37,085,830.68	9,271,457.68
可供出售金融资产公允价值变动	750.00	187.50	88,500.00	22,125.00
其他	369,836.54	92,459.14	369,836.54	92,459.14
固定资产折旧税法差异	13,784,217.77	3,446,054.44
合计	51,231,278.23	12,807,819.57	37,544,167.22	9,386,041.82

(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

□适用 √不适用

(4). 未确认递延所得税资产明细

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
可抵扣暂时性差异
可抵扣亏损
资产减值准备	543,951,936.25	189,126,526.99
可弥补亏损	118,613,619.55	43,076,105.50
合计	662,565,555.80	232,202,632.49

(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

年份	期末金额	期初金额	备注
2019年	5,658,601.49	5,658,601.49
2020年	3,723,615.98	3,753,335.60
2021年	21,072,389.06	21,072,389.06
2022年	15,118,956.75	12,591,779.35
2023年	73,040,056.27
合计	118,613,619.55	43,076,105.50	/

其他说明：

□适用 √不适用

25、 其他非流动资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
预付购车款	1,827,188.08	10,000.00
预付系统软件款	412,000.00
合计	2,239,188.08	10,000.00

其他说明：

无

26、 短期借款

(1). 短期借款分类

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
质押借款		52,888,848.25
抵押借款
保证借款
信用借款	920,000,000.00	850,000,000.00
质押保证借款		44,759,270.00
信用证贴现	8,000,000.00

合计

928,000,000.00

947,648,118.25

短期借款分类的说明：

无

(2). 已逾期未偿还的短期借款情况

□适用 √不适用

其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：

□适用 √不适用其他说明□适用 √不适用

27、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

□适用 √不适用

28、 衍生金融负债

□适用 √不适用

29、 应付票据及应付账款

总表情况

(1). 分类列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
应付票据
应付账款	69,510,163.55	62,304,123.29
合计	69,510,163.55	62,304,123.29

其他说明：

□适用 √不适用

应付票据

(1). 应付票据列示

□适用 √不适用

应付账款

(1). 应付账款列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
1年以内	57,983,182.46	58,293,771.63
1-2年	9,517,954.90	2,231,974.24
2-3年	887,499.41	703,826.17
3年以上	1,121,526.78	1,074,551.25
合计	69,510,163.55	62,304,123.29

(2). 账龄超过1年的重要应付账款

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	未偿还或结转的原因
上海云桥商贸有限公司	7,473,992.00	尚未支付
上海勾陈信息技术有限公司	943,672.47	尚未支付
上海梓琏国际贸易有限公司	739,988.10	尚未支付
上海舜朝信息技术有限公司	599,131.69	尚未支付
上海白象天鹅电池有限公司	554,060.64	尚未支付
合计	10,310,844.90	/

其他说明□适用 √不适用

30、 预收款项

(1). 预收账款项列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
1年以内	10,215,207.94	12,212,625.15
1-2年	9,669,472.80	289,406.00
2-3年	10,000.00	21,400.00
3年以上	126,677.66	192,701.30
合计	20,021,358.40	12,716,132.45

(2). 账龄超过1年的重要预收款项

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	未偿还或结转的原因
浙江迅汇科技有限公司	5,716,354.51	尚未结算
台州市路桥联华钢管有限公司	2,942,450.52	尚未结算
中国气象局上海台风研究所	555,384.62	尚未结算
上海春风物流股份有限公司	359,731.17	尚未结算
江西省新余国科科技股份有限公司	54,000.00	尚未结算
合计	9,627,920.82	/

(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况

□适用 √不适用其他说明□适用 √不适用

31、 应付职工薪酬

(1). 应付职工薪酬列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
一、短期薪酬	8,631,427.18	71,587,064.09	71,120,406.61	9,098,084.66
二、离职后福利-设定提存计划		9,358,417.00	9,210,170.80	148,246.20
三、辞退福利		265,430.34	265,430.34
四、一年内到期的其他福利
合计	8,631,427.18	81,210,911.43	80,596,007.75	9,246,330.86

(2). 短期薪酬列示

√适用 □不适用

单位：元 币种:人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴	8,091,795.00	61,188,009.95	60,744,222.72	8,535,582.23
二、职工福利费		1,951,363.06	1,951,363.06
三、社会保险费		4,838,920.67	4,761,556.64	77,364.03
其中：医疗保险费		4,250,625.91	4,181,926.58	68,699.33
工伤保险费		174,573.87	173,141.17	1,432.70
生育保险费		413,720.89	406,488.89	7,232.00
四、住房公积金		2,601,683.31	2,585,806.31	15,877.00
五、工会经费和职工教育经费	473,182.18	731,695.30	735,616.08	469,261.40
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
八、其他	66,450.00	275,391.80	341,841.80
合计	8,631,427.18	71,587,064.09	71,120,406.61	9,098,084.66

(3). 设定提存计划列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
1、基本养老保险		8,130,053.49	7,985,423.09	144,630.40
2、失业保险费		279,175.14	275,559.34	3,615.80
3、企业年金缴费		949,188.37	949,188.37
合计		9,358,417.00	9,210,170.80	148,246.20

其他说明：

□适用 √不适用

32、 应交税费√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
增值税	4,673,968.75	21,810,904.97
消费税
营业税
企业所得税	17,058,982.62	4,995,229.48
个人所得税	557,186.11	100,708.72
城市维护建设税	59,424.48	230,517.44
印花税	77,667.40	199,794.00
教育费附加	194,581.05	1,094,361.32
河道管理费		204,938.38
合计	22,621,810.41	28,636,454.31

其他说明：

无

33、 其他应付款总表情况

(1). 分类列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
应付利息		810,658.94
应付股利
其他应付款	175,646,545.19	52,691,709.07
合计	175,646,545.19	53,502,368.01

其他说明：

□适用 √不适用

应付利息

(1). 分类列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息
企业债券利息
短期借款应付利息		810,658.94
划分为金融负债的优先股\永续债利息
合计		810,658.94

重要的已逾期未支付的利息情况：

□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用

应付股利

(1). 分类列示

□适用 √不适用

其他应付款

(1). 按款项性质列示其他应付款

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
往来款	3,107,511.62	7,887,318.23
工程质保金	2,110,722.46	2,273,534.73
保证金及押金	23,495,441.76	25,706,771.14
经营者统筹金及风险抵押金	2,780,433.80	3,065,410.10
代收代付款项	6,079,736.46	6,164,981.89
其他待付款项	4,822,699.09	7,593,692.98
股权收购未付款	133,250,000.00
合计	175,646,545.19	52,691,709.07

(2). 账龄超过1年的重要其他应付款

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	未偿还或结转的原因
浙江迅定钢铁有限公司	14,047,516.15	保证金
人员安置费用	3,956,146.70	非结算性款项
浙江中成建工集团有限公司	1,611,025.62	保证金
上海市职工保障互助会	1,318,541.00	非结算性款项
协保费用	918,687.00	非结算性款项
合计	21,851,916.47	/

其他说明：

□适用 √不适用

34、 持有待售负债

□适用 √不适用

35、 1年内到期的非流动负债

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
1年内到期的长期借款	12,000,000.00
1年内到期的应付债券
1年内到期的长期应付款	3,374,000.04
合计	15,374,000.04

其他说明：

1、 一年内到期的长期借款

项目	期末余额	年初余额
质押借款	12,000,000.00
合计	12,000,000.00

2、 一年内到期的长期应付款

项目	期末余额	年初余额
一汽租赁有限公司	3,374,000.04
合计	3,374,000.04

36、 其他流动负债

其他流动负债情况□适用 √不适用

短期应付债券的增减变动：

□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用

37、 长期借款

(1). 长期借款分类

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
质押借款	67,950,000.00
抵押借款
保证借款
信用借款
合计	67,950,000.00

长期借款分类的说明：

无

其他说明，包括利率区间：

√适用 □不适用无

38、 应付债券

(1). 应付债券

□适用 √不适用(2). 应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）□适用 √不适用

(3). 可转换公司债券的转股条件、转股时间说明

□适用 √不适用

(4). 划分为金融负债的其他金融工具说明

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况□适用 √不适用

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表□适用 √不适用其他金融工具划分为金融负债的依据说明：

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

39、 长期应付款总表情况

(1). 分类列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
长期应付款	1,230,858.46	634,210.00
专项应付款
合计	1,230,858.46	634,210.00

其他说明：

□适用 √不适用

长期应付款

(1). 按款项性质列示长期应付款

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	期末余额
应付融资租赁款		596,648.46
上海仪表劳动人事学会	634,210.00	634,210.00
合计	634,210.00	1,230,858.46

其他说明：

长期应付款中的应付融资租赁款明细

项目	期末余额	年初余额
一汽租赁有限公司	596,648.46
合计	596,648.46

专项应付款

(1). 按款项性质列示专项应付款

□适用 √不适用

40、 长期应付职工薪酬

□适用 √不适用

41、 预计负债□适用 √不适用

42、 递延收益递延收益情况√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额	形成原因
政府补助	15,728,325.67		1,385,945.46	14,342,380.21
合计	15,728,325.67		1,385,945.46	14,342,380.21	/

涉及政府补助的项目：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

负债项目	期初余额	本期新增补助金额	本期计入营业外收入金额	本期计入其他收益金额	其他变动	期末余额	与资产相关/与收益相关
陆交中心信息平台项目补贴	6,671,428.97			171,428.52		6,500,000.45	资产相关
上海市物流标准化试点项目	4,763,700.75			595,462.56		4,168,238.19	资产相关
翻斗式雨量传感器项目	32,581.62			32,581.62			资产相关
承租公房动迁补助	735,186.00					735,186.00	收益相关
高精度北斗高空气候探测技术研发及产业化项目	691,304.34			230,434.80		460,869.54	资产相关
新型数字探空仪生产线改造	2,434,123.99			356,037.96		2,078,086.03	资产相关
高空半自动放球探测设备	400,000.00					400,000.00	资产相关
合计	15,728,325.67			1,385,945.46		14,342,380.21	/

其他说明：

□适用 √不适用

43、 其他非流动负债

□适用 √不适用

44、 股本√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

	期初余额	本次变动增减（+、一）					期末余额
		发行 新股	送股	公积金 转股	其他	小计
股份总数	307,400,000.00						307,400,000.00

其他说明：

无

45、 其他权益工具

(1). 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况□适用 √不适用

(2). 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表□适用 √不适用其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

□适用 √不适用

其他说明:

□适用 √不适用

46、 资本公积√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
资本溢价（股本溢价）	214,846,974.33			214,846,974.33
其他资本公积	116,900,138.62			116,900,138.62
合计	331,747,112.95			331,747,112.95

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

无

47、 库存股□适用 √不适用

48、 其他综合收益

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初 余额	本期发生金额					期末 余额
		本期所得税前发生额	减：前期计入其他综合收益当期转入损益	减：所得税费用	税后归属于母公司	税后归属于少数股东
一、不能重分类进损益的其他综合收益
其中：重新计量设定受益计划变动额
权益法下不能转损益的其他综合收益
二、将重分类进损益的其他综合收益	-84,746,432.13	1,386,733.40	-86,851,737.10	-21,937.50	88,260,408.00		3,513,975.87
其中：权益法下可转损益的其他综合收益	-86,646,936.94		-86,851,737.10		86,851,737.10		204,800.16
可供出售金融资产公允价值变动损益	66,375.00	-87,750.00		-21,937.50	-65,812.50		562.50

持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
现金流量套期损益的有效部分
外币财务报表折算差额	1,556,752.41	1,474,483.40			1,474,483.40		3,031,235.81
处置子公司部分股权计入其他综合收益的份额	277,377.40						277,377.40
其他综合收益合计	-84,746,432.13	1,386,733.40	-86,851,737.10	-21,937.50	88,260,408.00		3,513,975.87

其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：

无

49、 专项储备√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
安全生产费	239,449.56		224,720.97	14,728.59
合计	239,449.56		224,720.97	14,728.59

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

无

50、 盈余公积√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
法定盈余公积	58,624,735.75			58,624,735.75
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
其他
合计	58,624,735.75			58,624,735.75

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

无

51、 未分配利润√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期	上期
调整前上期末未分配利润	111,966,801.54	258,532,153.93
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）

调整后期初未分配利润	111,966,801.54	258,532,153.93
加：本期归属于母公司所有者的净利润	-674,250,544.96	-93,702,965.57
减：提取法定盈余公积		10,407,151.77
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利		42,113,800.00
转作股本的普通股股利
提取职工奖励及福利基金		341,435.05
期末未分配利润	-562,283,743.42	111,966,801.54

调整期初未分配利润明细：

1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0 元。

2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0 元。

3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0 元。

4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0 元。

5、其他调整合计影响期初未分配利润0 元。

52、 营业收入和营业成本

(1). 营业收入和营业成本情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额		上期发生额
	收入	成本	收入	成本
主营业务	1,023,687,209.25	887,865,028.54	2,838,036,965.32	2,612,680,753.90
其他业务	2,494,129.66	546,751.97	2,857,732.22	459,626.35
合计	1,026,181,338.91	888,411,780.51	2,840,894,697.54	2,613,140,380.25

主营业务（分行业）

行业名称	本期发生额		上期发生额
	营业收入	营业成本	营业收入	营业成本
（1）物流服务	724,578,175.45	637,615,531.00	1,142,908,815.21	1,002,604,792.36

（2）工程结算			208,746,114.47	201,828,248.87
（3）产品销售	96,308,534.84	60,569,580.11	90,882,084.06	54,714,337.93
（4）供应链	182,358,069.69	179,667,333.30	624,853,372.77	603,428,896.36
（5）租赁和物业管理	19,521,504.54	9,918,244.51	18,779,451.06	8,866,446.28
（6）劳务服务	920,924.73	94,339.62	6,687,417.04	213,207.50
（7）现货商品销售			745,179,710.71	741,024,824.60
合 计	1,023,687,209.25	887,865,028.54	2,838,036,965.32	2,612,680,753.90

53、 税金及附加√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
消费税
营业税
城市维护建设税	985,703.52	243,247.13
教育费附加	1,139,325.45	928,831.68
资源税
房产税	1,130,139.35	1,116,621.43
土地使用税	232,845.36	226,368.36
车船使用税	70,251.62	55,971.39
印花税	403,351.40	1,009,450.33
河道管理费		117,232.72
合计	3,961,616.70	3,697,723.04

其他说明：

无

54、 销售费用√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
职工薪酬	20,541,855.53	23,906,295.72
办公费	1,126,290.24	1,040,003.42
修理费	1,354,184.72	1,638,247.58
差旅费	967,640.34	1,051,846.39
业务招待费	535,568.52	861,555.81
车队费用（修理费、燃料费）	1,628,695.68	2,239,658.78
物业管理费	302,194.20	253,311.12
折旧费	1,624,962.87	1,487,355.67
仓储租赁费	15,180,671.37	12,567,639.50
保险费	515,053.47	1,049,132.97
水电费	487,943.32	421,738.14
其他	11,501,555.08	6,567,257.06
合计	55,766,615.34	53,084,042.16

其他说明：

无

55、 管理费用√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
职工薪酬	31,519,409.78	64,922,927.86
办公费	1,074,772.94	5,590,207.35
修理费	302,838.94	454,474.12
差旅费	1,309,469.77	1,324,238.16
业务招待费	2,490,210.32	3,432,101.45
会务费	69,201.93	55,652.02

车队费用（修理费、燃料费）	957,587.74	3,455,661.71
物业管理费	724,986.08	2,132,685.98
折旧费	4,083,470.87	4,773,745.58
资产摊销	1,134,696.36	1,859,256.79
审计评估中介费	3,709,400.02	2,521,063.87
租赁费	817,480.66	10,959,230.07
保险费	215,454.47	1,106,830.14
咨询服务费	1,139,198.61	1,473,064.82
其他	2,069,236.50	2,193,026.13
合计	51,617,414.99	106,254,166.05

其他说明：

无

56、 研发费用√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
职工薪酬	11,735,360.63	11,462,705.38
材料费	1,924,172.87	4,617,900.59
折旧及摊销	1,268,717.23	2,166,730.39
租赁及物业费	152,914.68	436,832.60
实验测试费用	743,448.99	834,557.91
其他	4,045,635.15	4,971,948.75
合计	19,870,249.55	24,490,675.62

其他说明：

无

57、 财务费用√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
利息支出	45,268,691.64	45,206,258.89
利息收入	-920,846.17	-3,445,102.01
汇兑损益	-1,914,137.83	3,454,875.41
其他	2,181,156.91	1,236,048.69
合计	44,614,864.55	46,452,080.98

其他说明：

无

58、 资产减值损失

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
一、坏账损失	329,075,436.17	176,192,920.89
二、存货跌价损失	26,893,963.60
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合计	355,969,399.77	176,192,920.89

其他说明：

无

59、 其他收益√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
陆交中心信息平台项目补贴	171,428.52	171,428.52
上海市城市配送物流体系建设项目		399,999.82
上海市物流标准化试点项目	595,462.56	595,462.56
SL3-1(0.5mm)翻斗式雨量传感器政府补贴	32,581.62	36,000.00
高精度北斗高空气候探测技术研发及产业化项目	230,434.80	208,695.66
新型数字探空仪生产线改造补贴	356,037.96	356,038.03
稳岗补贴	168,950.00
三代手续费	106,645.94
聘用残疾人员工奖励	23,663.20
职工职业培训财政补贴		4,940.00
海外企业标准资信报告项目资金	6,000.00	20,000.00
上海市商委中小企业开拓资金		5,284.00
合计	1,691,204.60	1,797,848.59

其他说明：

无

60、 投资收益√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益	-306,868,245.72	4,083,388.11

处置长期股权投资产生的投资收益	191,575.55	24,185,516.95
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
处置持有至到期投资取得的投资收益
可供出售金融资产等取得的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得
可供出售金融资产在持有期间的投资收益	900,000.00	200,000.00
理财收益	793,828.64
合计	-304,982,841.53	28,468,905.06

其他说明：

无

61、 公允价值变动收益

□适用 √不适用

62、 资产处置收益

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目

本期发生额

上期发生额

非流动资产处置利得	3,374,458.56	2,229,069.39
合计	3,374,458.56	2,229,069.39

其他说明：

无

63、 营业外收入营业外收入情况√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额	计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置利得合计
其中：固定资产处置利得
无形资产处置利得
债务重组利得
非货币性资产交换利得
接受捐赠
政府补助	835,000.00	4,333,000.00	835,000.00
投资补偿款收入		13,628,847.68
违约金赔偿款收入	159,649.99	798,695.00	159,649.99
其他	2,130,616.85	731,073.06	2,130,616.85
合计	3,125,266.84	19,491,615.74	3,125,266.84

计入当期损益的政府补助√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

补助项目	本期发生金额	上期发生金额	与资产相关/与收益相关
财政扶持款	835,000.00	4,333,000.00	收益相关
合计	835,000.00	4,333,000.00	/

其他说明：

□适用 √不适用

64、 营业外支出√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额	计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置损失合计
其中：固定资产处置损失
无形资产处置损失
债务重组损失
非货币性资产交换损失
对外捐赠	100,000.00	30,000.00	100,000.00
罚款滞纳金支出	135.29	61,155.23	135.29
固定资产报废损失	2,758.58	229,147.09	2,758.58
赔款支出	603,168.98		603,168.98
其他		72,930.98
合计	706,062.85	393,233.30	706,062.85

其他说明：

无

65、 所得税费用

(1). 所得税费用表

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
当期所得税费用	4,100,482.62	9,835,006.85
递延所得税费用	3,443,715.25	-2,339.19
合计	7,544,197.87	9,832,667.66

(2). 会计利润与所得税费用调整过程

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额
利润总额	-691,528,576.88
按法定/适用税率计算的所得税费用	-172,882,144.22
子公司适用不同税率的影响	-231,797.43
调整以前期间所得税的影响	-373,374.80
非应税收入的影响	75,594,083.75
不可抵扣的成本、费用和损失的影响	210,331.72
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响	-6,706.22
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响	105,233,805.07
所得税费用	7,544,197.87

其他说明：

□适用 √不适用

66、 其他综合收益

√适用 □不适用详见附注

67、 现金流量表项目

(1). 收到的其他与经营活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
往来款	34,030,221.10	118,381,753.66
政府补助	1,097,360.25	4,863,224.00
利息收入	929,048.06	1,445,219.46
营业外收入	170,284.35	14,906,415.74
收回票据、信用证及保函保证金	600,000.00	10,263,865.50
合计	36,826,913.76	149,860,478.36

收到的其他与经营活动有关的现金说明：

无

(2). 支付的其他与经营活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
往来款	39,424,691.97	125,749,844.85
费用支出	55,119,115.81	75,589,600.77
营业外支出	703,304.27	164,086.21
财务费用	2,181,156.91	1,236,048.69
支付票据、信用证及保函保证金		500,000.00
合计	97,428,268.96	203,239,580.52

支付的其他与经营活动有关的现金说明：

无

(3). 收到的其他与投资活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元 币种:人民币

项目

本期发生额

上期发生额

理财产品赎回	1,876,303,474.09	1,531,000,000.00
理财产品收益	811,009.44	2,170,263.17
合计	1,877,114,483.53	1,533,170,263.17

收到的其他与投资活动有关的现金说明：

无

(4). 支付的其他与投资活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
购买理财产品	1,919,793,305.29	1,531,000,000.00
子公司不纳入合并范围期末货币资金	1,213,390.24
合计	1,921,006,695.53	1,531,000,000.00

支付的其他与投资活动有关的现金说明：

无

(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
融资性备用信用证、担保函收回的保证金	14,330,000.00	18,650,000.00
收到融资租赁款		266,607.00
合计	14,330,000.00	18,916,607.00

收到的其他与筹资活动有关的现金说明：

无

(6). 支付的其他与筹资活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
融资性备用信用证、担保函支付的保证金	2,673,801.17	14,330,000.00
支付少数股东投资款	736,852.68	61,180,000.00
融资租赁所支付的现金	1,371,518.15	132,032.48
合计	4,782,172.00	75,642,032.48

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

无

68、 现金流量表补充资料

(1). 现金流量表补充资料

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

补充资料	本期金额	上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润	-699,072,774.75	-140,655,753.63
加：资产减值准备	355,969,399.77	176,192,920.89
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧	17,657,461.88	16,728,007.69
无形资产摊销	1,050,669.60	946,035.48
长期待摊费用摊销	170,214.28	913,564.46
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）	-3,374,458.56	-2,229,069.39
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）	2,758.58	229,147.09
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列）	43,354,553.81	48,661,134.30
投资损失（收益以“－”号填列）	304,982,841.53	-28,468,905.06

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）	3,443,715.25	-2,339.19
存货的减少（增加以“－”号填列）	81,820,471.07	173,634,025.73
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）	67,855,627.69	129,314,376.86
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）	8,561,834.45	-68,628,895.63
其他	8,365,569.40	4,613,512.45
经营活动产生的现金流量净额	190,787,884.00	311,247,762.05
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额	214,548,201.12	182,681,049.00
减：现金的期初余额	182,681,049.00	378,009,656.26
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额	31,867,152.12	-195,328,607.26

(2). 本期支付的取得子公司的现金净额

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

	金额
本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物	133,250,000.00
其中：上海世灏国际物流有限公司	133,250,000.00
减：购买日子公司持有的现金及现金等价物	53,937,811.85
其中：上海世灏国际物流有限公司	53,937,811.85
加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物

取得子公司支付的现金净额

79,312,188.15

其他说明:

无

(3). 本期收到的处置子公司的现金净额

□适用 √不适用

(4). 现金和现金等价物的构成

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
一、现金	214,548,201.12	182,681,049.00
其中：库存现金	460,576.53	149,412.43
可随时用于支付的银行存款	214,083,017.41	182,527,607.92
可随时用于支付的其他货币资金	4,607.18	4,028.65
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额	214,548,201.12	182,681,049.00
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

其他说明：

√适用 □不适用

无

69、 所有者权益变动表项目注释

说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

□适用 √不适用

70、 所有权或使用权受到限制的资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末账面价值	受限原因
货币资金	7,598,711.78	保函保证金
应收票据		/
存货
固定资产
无形资产
合计	7,598,711.78	/

其他说明：

无

71、 外币货币性项目

(1). 外币货币性项目

√适用 □不适用

单位：元

项目	期末外币余额	折算汇率	期末折算人民币 余额
货币资金			10,886,198.89
其中：美元	1,584,985.23	6.8632	10,878,070.63
欧元
港币	9,276.72	0.8762	8,128.26
人民币
人民币

应收账款			120,634,347.39
其中：美元	17,576,982.66	6.8632	120,634,347.39
欧元
港币
人民币
人民币
长期借款
其中：美元
欧元
港币
人民币
人民币
其他应收款			1,379,509.86
美元	201,000.97	6.8632	1,379,509.86
人民币
应付账款			14,907,192.01
美元	2,172,046.86	6.8632	14,907,192.01
其他应付款			1,190,461.71
美元	173,455.78	6.8632	1,190,461.71

其他说明：

公司子公司长江投资（香港）有限公司，主要经营地为中国香港地区，记账本位币为港币。

(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币

及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因□适用 √不适用

72、 套期□适用 √不适用

73、 政府补助

(1). 政府补助基本情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

种类	金额	列报项目	计入当期损益的金额
陆交中心信息平台项目补贴	171,428.52	其他收益	171,428.52
上海市物流标准化试点项目	595,462.56	其他收益	595,462.56
SL3-1(0.5mm)翻斗式雨量传感器政府补贴	32,581.62	其他收益	32,581.62
高精度北斗高空气候探测技术研发及产业化项目	230,434.80	其他收益	230,434.80
新型数字探空仪生产线改造补贴	356,037.96	其他收益	356,037.96
稳岗补贴	168,950.00	其他收益	168,950.00
三代手续费	106,645.94	其他收益	106,645.94
聘用残疾人员工奖励	23,663.20	其他收益	23,663.20
海外企业标准资信报告项目资金	6,000.00	其他收益	6,000.00
地方财政扶持	835,000.00	营业外收入-政府补助	835,000.00

(2). 政府补助退回情况

□适用 √不适用其他说明：

无

74、 其他□适用 √不适用

八、 合并范围的变更

1、 非同一控制下企业合并

√适用 □不适用

(1). 本期发生的非同一控制下企业合并

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

被购买方名称	股权取得时点	股权取得成本	股权取得比例 （%）	股权取得方式	购买日	购买日的确定依据	购买日至期末被购买方的收入	购买日至期末被购买方的净利润
上海世灏国际物流有限公司	2018年8月	266,500,000.00	50.00	货币收购	2018.8.31	股权增资款支付50%，股权登记完成	68,642,798.63	12,946,922.97

其他说明：

无

(2). 合并成本及商誉

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

合并成本	266,500,000.00
--现金	266,500,000.00
--非现金资产的公允价值
--发行或承担的债务的公允价值
--发行的权益性证券的公允价值
--或有对价的公允价值
--购买日之前持有的股权于购买日的公允价值
--其他
合并成本合计	266,500,000.00
减：取得的可辨认净资产公允价值份额	78,369,627.54
商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金额	188,130,372.46

合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明：

无

大额商誉形成的主要原因：

无

其他说明：

无

(3). 被购买方于购买日可辨认资产、负债

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

上海世灏国际物流有限公司

	购买日公允价值	购买日账面价值
资产：	188,813,643.15	188,813,643.15
货币资金	58,862,722.46	58,862,722.46
应收款项	113,582,760.98	113,582,760.98
存货	106,073.76	106,073.76
固定资产
无形资产
长期资产	16,262,085.95	16,262,085.95
负债：	32,074,388.08	32,074,388.08
借款	3,000,000.00	3,000,000.00
应付款项	23,732,221.43	23,732,221.43
递延所得税负债
长期应付款	5,342,166.65	5,342,166.65
净资产	156,739,255.07	156,739,255.07
减：少数股东权益	78,369,627.53	78,369,627.53
取得的净资产	78,369,627.54	78,369,627.54

可辨认资产、负债公允价值的确定方法：

无企业合并中承担的被购买方的或有负债：

无其他说明：

无

(4). 购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易□适用 √不适用

(5). 购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关

说明□适用 √不适用

(6). 其他说明

□适用 √不适用

2、 同一控制下企业合并

□适用 √不适用

3、 反向购买□适用 √不适用

4、 处置子公司是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用

是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形□适用 √不适用

5、 其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

√适用 □不适用

公司本期注销子公司上海盛发客运服务有限公司，该公司不再纳入2018年度合并报表范围。公司本期与子公司上海川南奉路工程管理有限公司另一股东签订协议，不再参与上海川南奉路工程管理有限公司经营活动仅保留投资，公司对上海川南奉路工程管理有限公司不控制也不具有重大影响，转入可供出售金融资产核算，该公司不再纳入2018年度合并报表范围。

6、 其他□适用 √不适用

九、 在其他主体中的权益

1、 在子公司中的权益

(1). 企业集团的构成

√适用 □不适用

子公司 名称	主要经营地	注册地	业务性质	持股比例(%)		取得 方式
				直接	间接
上海长发国际货运有限公司	上海	中国（上海）自由贸易试验区北张家浜路128号203-H室	货运代理	96.67		同一控制下合并
上海陆上货运交易中心有限公司	上海	上海市普陀区金迈路1号1幢12层	智慧物流	72.85		设立
上海陆交供应链管理有限公司	上海	中国（上海）自由贸易试验区顺通路5号B楼DX104室	供应链管理		100.00	设立
上海长发联合货运代理有限公司	上海	上海市浦东新区祝桥镇金闻路9号4幢2楼-A	货运代理	60.00	40.00	同一控制下合并
上海长发货运有	上海	上海市广灵四路	货运代理	100.00		同一控制下合并

限公司		390号102室
长江投资（香港）有限公司	中国香港	中国香港葵涌货柜码头路88号永得利广场1座12楼01B	国际贸易	100.00		设立
上海长望气象科技股份有限公司	上海	上海市浦东新区民秋路669号6幢	制造业	59.05		非同一控制下合并
上海气象仪器厂有限公司	上海	上海市浦东新区川沙路1245号第7幢	制造业		51.00	非同一控制下合并
上海长利资产经营有限公司	上海	上海市闵行区光华路888号13幢3楼302室	投资咨询	100.00		设立
上海群商汇企业发展有限公司	上海	上海市静安区永和路118弄35号206室	投资咨询		100.00	非同一控制下合并
安庆长投矿业有限公司	安徽	安徽省铜陵市枞阳县会宫乡晓春村	采矿	60.00		非同一控制下合并
上海世灏国际物流有限公司	上海	中国（上海）自由贸易试验区富特北路379号1幢1层141室	物流	50.00		非同一控制下合并

上海世灏汽车服务有限公司

上海

上海市普陀区怒江北路561弄3号楼一楼

物流

100.00

非同一控制下合并

注：截至2018年12月31日上海陆交供应链管理有限公司由上海陆上货运交易中心有限公司持有其100%的股权、上海气象仪器厂有限公司由上海长望气象科技股份有限公司持有其51%的股权、上海群商汇企业发展有限公司由上海长利资产经营有限公司持有其100%的股权、上海世灏汽车服务有限公司由上海世灏国际物流有限公司持有其100%的股权。在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

公司持有上海世灏汽车服务有限公司50%的股权，公司参股合伙企业杭州长誉资产管理合伙企业（有限合伙）持有上海世灏国际物流有限公司15%的股权。按协议约定，杭州长誉资产管理合伙企业（有限合伙）及其委派的董事在上海世灏国际物流有限公司股东会、董事会的表决权由公司决定。因此，公司持有上海世灏国际物流有限公司65%的表决权。

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：

无对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

无确定公司是代理人还是委托人的依据：

无其他说明：

无

(2). 重要的非全资子公司

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

子公司名称	少数股东持股 比例	本期归属于少数股东的损益	本期向少数股东宣告分派的股利	期末少数股东权益余额
上海长发国际货运有限公司	3.33%	9,011.66		2,448,147.07
上海陆上货运交易中心有限公司	27.15%	-37,103,615.76		76,340.50
上海长望气象科技股份有限公司	40.95%	8,094,240.98	4,410,000.00	67,900,842.31
安庆长投矿业有限公司	40.00%	-2,429,577.60		27,148,547.80
上海世灏国际物流有限公司	50.00%	6,473,461.49		84,843,089.02

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

(3). 重要非全资子公司的主要财务信息

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

子公司名称

期末余额

期初余额

流动资产

非流动资产

资产合计

流动负债

非流动负债

负债合计

流动资产

非流动资产

资产合计

流动负债

非流动负债

负债合计

上海长发国际货运有限公司

122,264,366.51

2,412,881.11

124,677,247.62

51,232,174.02

51,232,174.02

119,444,710.34

2,632,993.27

122,077,703.61

48,902,982.62

48,902,982.62

上海陆上货运交易中心有限公司	193,207,406.11	260,901,041.48	454,108,447.59	677,303,031.11	10,668,238.64	687,971,269.75	639,474,244.68	269,334,179.24	908,808,423.92	765,945,689.40	11,435,129.72	777,380,819.12
上海长望气象	121,727,526.15	46,151,076.09	167,878,602.24	19,836,030.24	4,308,351.57	24,144,381.81	119,340,826.27	48,034,634.83	167,375,461.10	25,756,115.32	4,927,405.95	30,683,521.27

科技股份有限公司
安庆长投矿业有限公司	7,035,417.57	150,179,159.50	157,214,577.07	80,156,935.38	9,186,272.18	89,343,207.56	9,640,168.95	149,828,685.21	159,468,854.16	76,337,268.48	9,186,272.18	85,523,540.66
上海	189,312,056.41	17,805,260.15	207,117,316.56	33,388,435.62	4,042,702.90	37,431,138.52

世灏国际物流有限公司

子公司名称

子公司名称	本期发生额				上期发生额
	营业收入	净利润	综合收益总额	经营活动现金流量	营业收入	净利润	综合收益总额	经营活动现金流量
上海长发国际货运有限公司	560,352,489.08	270,352.61	270,352.61	3,492,386.02	566,026,924.93	5,153,151.50	5,153,151.50	-3,258,640.93
上海陆上货运交易中心有限公司	186,121,932.75	-365,259,472.15	-365,259,472.15	77,935,540.51	1,347,920,699.13	-185,978,773.66	-186,108,940.59	52,563,618.72
上海长望气象科技股份有限	98,575,122.66	11,470,260.90	11,470,260.90	14,575,954.56	93,221,190.93	11,559,145.88	11,559,145.88	43,441,330.87

公司
安庆长投矿业有限公司		-6,073,943.99	-6,073,943.99	865,730.36		-6,674,804.40	-6,674,804.40	6,046,409.92
上海世灏国际物流有限公司	68,642,798.63	12,946,922.97	12,946,922.97	25,041,818.77

其他说明：

无

(4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制

□适用 √不适用

(5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易□适用 √不适用

3、 在合营企业或联营企业中的权益

√适用 □不适用

(1). 重要的合营企业或联营企业

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

合营企业或联营企业名称	主要经营地	注册地	业务性质	持股比例(%)		对合营企业或联营企业投资的会计处理方法
				直接	间接
上海易陆创物流服务有限公司	上海	上海市普陀区金迈路65号	货运代理	42.86	28.57	权益法
上海浦东新区长江鼎立小额贷款有限公司	上海	上海市浦东新区东方路1988号304室	小额贷款	30.00		权益法
上海长江振海股权投资基金管理有限公司	上海	中国（上海）自由贸易试验区业盛路188号A-838H室	投资管理	40.00		权益法
分宜长信资产管理有限公司	上海	江西省新余市分宜县工业园区管委会四楼	投资管理	40.00		权益法

分宜长信汇智资产管理合伙企业（有限合伙）	上海	江西省新余市分宜县工业园区管委会四楼	投资管理	59.06		权益法
上海长江联合金属交易中心有限公司	上海	上海市长宁区定西路650号6246室	交易平台	40.00		权益法
香港爱马控股有限公司	中国香港	中国香港新界葵涌货柜码头路88号永得利广场1座1201B室	国际贸易		38.00	权益法
杭州长誉资产管理合伙企业（有限合伙）	上海	浙江省杭州市余杭区乔司街道汀兰街253号2幢141-145室	投资管理	36.67		权益法
上海凤长军谷科技发展有限公司	上海	上海市金山区石化卫清西路1391号第7幢V84室	信息技术	40.00		权益法

在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：

上海易陆创物流服务有限公司原注册资本为1,000万元，按分期出资协议实到700.00万元，2011年按实际出资额调整注册资本，调整后注册资本为700.00万元，公司出资300.00万元，出资比例42.86%表决权比例30.00%，公司下属子公司上海陆上货运交易中心有限公司出资200.00万元，出资比例28.57%表决权比例20.00%，公司合并出资额为500.00万元，出资比例71.43%表决权比例50.00%。按三方协议，少数股东将补足300.00万元的出资，表决权及董事会席位仍按原协议执行，公司合并后表决权仍为50.00%。

公司作为有限合伙人出资3亿元人民币持有分宜长信汇智资产管理合伙企业（有限合伙）59.06%的股份，分宜长信汇智资产管理合伙企业（有限合伙）的执行事务合伙人为分宜长信资产管理有限公司。按合伙协议由投资决策委员会决定投资事宜，公司占投资决策委员会表决权的五分之一，具有重大影响。

持有20%以下表决权但具有重大影响，或者持有20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：

无

(2). 重要合营企业的主要财务信息

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

	期末余额/ 本期发生额		期初余额/ 上期发生额
	上海易陆创物流服务有限公司		上海易陆创物流服务有限公司	XX公司
流动资产	979,228.07		979,164.37
其中：现金和现金等价物	38,163.30		38,099.60
非流动资产	7,459.95		7,459.95
资产合计	986,688.02		986,624.32
流动负债	1,711,578.28		1,711,578.28
非流动负债
负债合计	1,711,578.28		1,711,578.28
少数股东权益
归属于母公司股东权益	-724,890.26		-724,953.96
按持股比例计算的净资产份额	-517,789.11		-517,834.61
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他
对合营企业权益投资的账面价值
存在公开报价的合营企业权益投资的公允价值

营业收入
财务费用	-7.20		1,031.96
所得税费用
净利润	63.70		-49.64
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额	63.70		-49.64
本年度收到的来自合营企业的股利

其他说明无

(3). 重要联营企业的主要财务信息

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

	期末余额/ 本期发生额		期初余额/ 上期发生额
	上海浦东新区长江鼎立小额贷款有限公司	上海长江振海股权投资基金管理有限公司	上海浦东新区长江鼎立小额贷款有限公司	上海长江振海股权投资基金管理有限公司
流动资产	147,325,442.63	1,883,248.07	133,484,147.22	1,877,967.15
非流动资产	251,378.36		359,962.84
资产合计	147,576,820.99	1,883,248.07	133,844,110.06	1,877,967.15
流动负债	29,699,970.85		14,822,995.00
非流动负债
负债合计	29,699,970.85		14,822,995.00
少数股东权益
归属于母公司股东权益	117,876,850.14	1,883,248.07	119,021,115.06	1,877,967.15

按持股比例计算的净资产份额	35,363,055.04	753,299.23	35,706,334.52	751,186.85
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他
对联营企业权益投资的账面价值	35,363,055.04	753,299.23	35,706,334.52	751,186.85
存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值
营业收入	21,970,327.72		22,511,398.01
净利润	8,855,735.08	-5,280.92	14,459,064.32	-30,260.59
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额	8,855,735.08	-5,280.92	14,459,064.32	-30,260.59
本年度收到的来自联营企业的股利	3,000,000.00		2,700,000.00

	期末余额/ 本期发生额		期初余额/ 上期发生额
	分宜长信资产管理有限公司	分宜长信汇智资产管理合伙企业（有限合伙）	分宜长信资产管理有限公司	分宜长信汇智资产管理合伙企业（有限合伙）
流动资产	5,366,381.23	1,129,850.75	5,298,442.97	34,857,734.37
非流动资产	7,722,185.38		3,777,813.58	317,632,715.03
资产合计	13,088,566.61	1,129,850.75	9,076,256.55	352,490,449.40
流动负债	2,405,327.62	288,710.50	1,159,080.38	543,252.00

非流动负债
负债合计	2,405,327.62	288,710.50	1,159,080.38	543,252.00
少数股东权益
归属于母公司股东权益	10,683,238.99	841,140.25	7,917,176.17	351,947,197.40
按持股比例计算的净资产份额	4,273,295.60	496,736.37	3,166,870.47	207,842,833.11
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他
对联营企业权益投资的账面价值	4,273,295.60	496,736.37	3,166,870.47	207,842,833.11
存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值
营业收入	11,988,239.52		9,596,481.13	96,359.91
净利润	1,328,050.45	-497,200,984.92	6,191,772.02	-9,067,218.64
终止经营的净利润
其他综合收益	1,438,012.37	146,094,927.77	-1,436,523.30	-145,943,646.03
综合收益总额	2,766,062.82	-351,106,057.15	4,755,248.72	-155,010,864.67
本年度收到的来自联营企业的股利			2,800,000.00

	期末余额/ 本期发生额		期初余额/ 上期发生额
	上海长江联合金属交易中心有限公司	香港爱马控股有限公司	上海长江联合金属交易中心有限公司	香港爱马控股有限公司
流动资产	141,610,086.76	1,732,461.47	340,513,994.86	16,754,660.11

非流动资产	2,332,338.07	25,341.54	3,433,966.71	2,494,301.02
资产合计	143,942,424.83	1,757,803.01	343,947,961.57	19,248,961.13
流动负债	92,510,176.09	18,856,631.91	132,001,300.09	20,248,917.26
非流动负债
负债合计	92,510,176.09	18,856,631.91	132,001,300.09	20,248,917.26
少数股东权益
归属于母公司股东权益	51,432,248.74	-17,098,828.90	211,946,661.48	-999,956.13
按持股比例计算的净资产份额	20,572,899.50	-6,497,554.98	84,778,664.59	-431,799.24
调整事项	-1,600,000.00		-373,194.31
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他	-1,600,000.00		-373,194.31
对联营企业权益投资的账面价值	18,972,899.50		84,405,470.28
存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值
营业收入	48,372,763.53	1,957,245.44	2,348,322,219.17	17,496,888.28
净利润	-41,689,226.69	-15,725,182.00	18,659,715.61	-10,548,222.63
终止经营的净利润
其他综合收益		-349,800.50		-342,544.54
综合收益总额	-41,689,226.69	-16,074,982.50	18,659,715.61	-10,890,767.17
本年度收到的来自联营企业的股利	49,119,309.62

期末余额/ 本期发生额

期初余额/ 上期发生额

	上海凤长军谷科技发展有限公司	杭州长誉资产管理合伙企业（有限合伙）	上海凤长军谷科技发展有限公司	杭州长誉资产管理合伙企业（有限合伙）
流动资产	9,385,706.01	145,823,385.40
非流动资产	40,923.41	79,950,000.00
资产合计	9,426,629.42	225,773,385.40
流动负债	6,173.21	474,997.84
非流动负债
负债合计	6,173.21	474,997.84
少数股东权益
归属于母公司股东权益	9,420,456.21	225,298,387.56
按持股比例计算的净资产份额	3,768,182.48	82,609,408.77
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他
对联营企业权益投资的账面价值	3,768,182.48	82,609,408.77
存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值
营业收入
净利润	-579,543.79	298,387.56
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额	-579,543.79	298,387.56
本年度收到的来自联营企业

其他说明无

(4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

□适用 √不适用

(5). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明□适用 √不适用

(6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

的股利合营企业或联营企

业名称

合营企业或联营企业名称	累积未确认前期累计的损失	本期未确认的损失 （或本期分享的净利润）	本期末累积未确认的损失
上海易陆创物流服务有限公司	-517,824.26	63.70	-517,760.56
香港爱马控股有限公司	-431,799.24	-6,497,554.98	-6,929,354.22

其他说明无

(7). 与合营企业投资相关的未确认承诺

□适用 √不适用

(8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债

□适用 √不适用

4、 重要的共同经营

□适用 √不适用

5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

□适用 √不适用

6、 其他□适用 √不适用

十、 与金融工具相关的风险

√适用 □不适用

本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、市场风险和流动性风险。公司董事会全面负责风险管理，并对风险管理目标和政策承担最终责任。监事会对董事会风险管理工作进行监督。本公司风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能降低风险的风险管理政策。

(一)信用风险

信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。公司对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于应收账款和其他应收款等。报告期内公司子公司上海陆上货运交易中心有限公司供应链业务应收账款逾期并发生重大坏账风险，公司已对逾期应收账款计提坏账准备金。同时，公司加强对应收账款信用风险管理，并对应收账款余额进行持续监控，确保公司的整体信用风险在可控的范围内。其他应收款主要为往来款及代收代付款项，本公司对此类款项与相关经济业务一并管理并持续监控，以确保本公司今后不再面临重大坏账风险。

(二)市场风险

金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。

（1）利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本公司面临的利率风险主要来源于银行借款。公司目前授信额度储备充足，母公司对本公司继续提供支持，公司融资需求能够得到支持。

于2018年12月31日，在其他变量保持不变的情况下，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降100个基点，则本公司的净利润将减少或增加1,007.95万元（2017年12月31日：714.54万元）。管理层认为100个基点合理反映了下一年度利率可能发生变动的合理范围。

（2）汇率风险

汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本公司尽可能将外币收入与外币支出相匹配以降低汇率风险。本公司本期未签署任何远期外汇合约或货币互换合约。本公司面临的汇率风险主要来源于以美元/港币计价的金融资产和金融负债，外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列示如下：

项目	期末余额			年初余额
	美元	港币	合计	美元	港币	合计
货币资金	10,878,070.63	8,128.26	10,886,198.89	21,708,155.45	40,083.93	21,748,239.38
应收账款	120,634,347.39		120,634,347.39	158,987,914.15		158,987,914.15
其他应收款	1,379,509.86		1,379,509.86	1,329,064.06		1,329,064.06
资产合计	132,891,927.88	8,128.26	132,900,056.14	182,025,133.66	40,083.93	182,065,217.59
短期借款				97,648,118.25		97,648,118.25
应付账款	14,907,192.01		14,907,192.01	10,307,327.01		10,307,327.01
其他应付款	1,190,461.71		1,190,461.71	2,123,615.00		2,123,615.00
负债合计	16,097,653.72		16,097,653.72	110,079,060.26		110,079,060.26

于2018年12月31日，在所有其他变量保持不变的情况下，如果人民币对美元/港币升值或贬值3.00%，则公司将增加或减少净利润334.60万元（2017年12月31日： 169.63万元）。管理层认为3.00%合理反映了下一年度人民币对美元/港币可能发生变动的合理范围。

（3）其他价格风险

本公司持有其他上市公司的权益投资，管理层认为这些投资活动面临的市场价格风险是可以接受的。

本公司持有的上市公司权益投资列示如下：

项目	期末余额	年初余额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
可供出售金融资产	150,750.00	238,500.00
合计	150,750.00	238,500.00

于2018年12月31日，在所有其他变量保持不变的情况下，如果权益工具的价值上涨或下跌20%，则本公司将增加或减少其他综合收益22,612.50元（2017年12月31日：其他综合收益35,775.00元）。管理层认为20%合理反映了下一年度权益工具价值可能发生变动的合理范围。

(三)流动性风险

流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。

本公司各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：

项 目	期末余额
	一年以内	一年至三年	三年以上	合计
短期借款	928,000,000.00			928,000,000.00
应付票据及应付账款	69,510,163.55			69,510,163.55
应付职工薪酬	9,246,330.86			9,246,330.86
应交税费	22,621,810.41			22,621,810.41
其他应付款	175,646,545.19			175,646,545.19
一年内到期的非流动负债	15,374,000.04			15,374,000.04
长期借款		42,000,000.00	25,950,000.00	67,950,000.00
长期应付款		1,230,858.46		1,230,858.46
合计	1,220,398,850.05	43,230,858.46	25,950,000.00	1,289,579,708.51

项 目	年初余额
	一年以内	一年至三年	三年以上	合计
短期借款	947,648,118.25			947,648,118.25
应付票据及应付账款	62,304,123.29			62,304,123.29
应付职工薪酬	8,631,427.18			8,631,427.18
应交税费	28,636,454.31			28,636,454.31
其他应付款	53,502,368.01			53,502,368.01
长期应付款		634,210.00		634,210.00
合计	1,100,722,491.04	634,210.00		1,101,356,701.04

十一、 公允价值的披露

1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

项目	期末公允价值
	第一层次公允价值计量	第二层次公允价值计量	第三层次公允价值计量	合计
一、持续的公允价值计量
（一）以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产
1. 交易性金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）衍生金融资产
2. 指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（二）可供出售金融资产	150,750.00			150,750.00
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资	150,750.00			150,750.00
（3）其他
（三）投资性房地产
1.出租用的土地使用权
2.出租的建筑物
3.持有并准备增值后转让的土地使用权
（四）生物资产

1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
持续以公允价值计量的资产总额	150,750.00			150,750.00
（五）交易性金融负债
其中：发行的交易性债券
衍生金融负债
其他
（六）指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债
持续以公允价值计量的负债总额
二、非持续的公允价值计量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计量的资产总额
非持续以公允价值计量的负债总额

2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据√适用 □不适用

公司持有北京鹫峰科技开发股份有限公司法人股股数15万股，每股面值1元，期末余额系按2018年12月28日收盘价2.01元/股的50%计算，金额为150,750.00元。

3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息□适用 √不适用

4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息□适用 √不适用

5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感

性分析□适用 √不适用

6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政

策□适用 √不适用

7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因

□适用 √不适用

8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况√适用 □不适用

项目	期末			年初
	账面价值	公允价值	所属层次	账面价值	公允价值	所属层次
未以公允价值计量的金融资产
1、可供出售金融资产
（1）股权投资	2,162,217.06			657,530.00
2、其他流动资产
（1）理财产品

9、 其他□适用 √不适用十二、 关联方及关联交易

1、 本企业的母公司情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

母公司名称	注册地	业务性质	注册资本	母公司对本企业的持股比例(%)	母公司对本企业的表决权比例(%)
长江经济联合发展（集团）股份有限公司	中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1500号	实业投资，国内贸易，物业管理，房地产开发等	人民币77,767.96万元	35.64	35.64

本企业的母公司情况的说明无本企业最终控制方是上海市国有资产监督管理委员会其他说明：

无

2、 本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注√适用 □不适用本公司子公司的情况详见本附注“九、在其他主体中的权益”。

3、 本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注√适用 □不适用

无本公司重要的合营或联营企业详见本附注“九、在其他主体中的权益”。本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

√适用 □不适用

合营或联营企业名称	与本企业关系
上海易陆创物流服务有限公司	合营企业
上海浦东新区长江鼎立小额贷款有限公司	联营企业
上海长江联合金属交易中心有限公司	联营企业
香港爱马控股有限公司	子公司联营企业
上海爱由供应链管理有限公司	子公司联营企业子公司
上海瑷玛供应链管理有限公司	子公司联营企业子公司

其他说明□适用 √不适用

4、 其他关联方情况

√适用 □不适用

其他关联方名称	其他关联方与本企业关系
上海川南奉路工程管理有限公司	公司参股企业，原为公司子公司

其他说明无

5、 关联交易情况

(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

关联方	关联交易内容	本期发生额	上期发生额
香港爱马控股有限公司	商品采购	1,842,543.83

上海爱由供应链管理有限公司

代理服务

258,789.62

出售商品/提供劳务情况表√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

关联方	关联交易内容	本期发生额	上期发生额
香港爱马控股有限公司	代理服务		546,775.91
上海瑷玛供应链管理有限公司	仓储服务		566,037.72
上海爱由供应链管理有限公司	仓储服务	1,058,259.68	943,396.20

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明□适用 √不适用

(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

□适用 √不适用关联托管/承包情况说明□适用 √不适用

本公司委托管理/出包情况表□适用 √不适用关联管理/出包情况说明□适用 √不适用

(3). 关联租赁情况

本公司作为出租方：

□适用 √不适用本公司作为承租方：

□适用 √不适用关联租赁情况说明□适用 √不适用

(4). 关联担保情况

本公司作为担保方√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

被担保方	担保金额	担保起始日	担保到期日	担保是否已经履行完毕
上海浦东新区长江鼎立小额贷款有限公司	4,800,000.00	2018/12/26	2019/12/25	否
上海浦东新区长江鼎立小额贷款有限公司	4,500,000.00	2018/11/12	2019/11/11	否
上海浦东新区长江鼎立小额贷款有限公司	3,000,000.00	2018/7/24	2019/7/23	否
上海浦东新区长江鼎立小额贷款有限公司	1,500,000.00	2018/7/5	2019/7/4	否
上海浦东新区长江鼎立小额贷款有限公司	4,500,000.00	2018/6/25	2019/6/24	否
上海浦东新区长江鼎立小额贷款有限公司	400,000.00	2018/2/7	2019/2/6	否
上海浦东新区长江鼎立小额贷款有限公司	5,000,000.00	2018/2/1	2019/1/31	否

本公司作为被担保方□适用 √不适用关联担保情况说明√适用 □不适用

中航鑫港担保有限公司为公司子公司上海长发国际货运有限公司履行《货运销售代理协议》提供保证担保，承担最高担保额度为2,000万元人民币。公司2017年8月25日第1次临时股东大会审议通过由公司向中行鑫港担保有限公司承担连带责任反担保，并签署反担保函，期限2年。

(5). 关联方资金拆借

□适用 √不适用

(6). 关联方资产转让、债务重组情况

□适用 √不适用

(7). 关键管理人员报酬

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
关键管理人员报酬	251.71	377.99

(8). 其他关联交易

□适用 √不适用

6、 关联方应收应付款项

(1). 应收项目

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

项目名称	关联方	期末余额		期初余额
		账面余额	坏账准备	账面余额	坏账准备
应收账款
	上海易陆创物流服务有限公司	1,188,044.00	1,188,044.00	1,188,044.00	1,188,044.00
	上海爱由供应链管理有限公司	311,018.00	311,018.00	300,000.00	1,500.00
其他应收款
	香港爱马控股有限公司	16,482,752.30	16,482,752.30	17,217,073.88	860,853.69
	上海瑷玛供应链管理有限公司	1,285,058.63	1,285,058.63	1,285,058.63	64,252.93

(2). 应付项目

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

项目名称	关联方	期末账面余额	期初账面余额
其他应付款
	上海川南奉路工程管理有限公司	864,270.88
	香港爱马控股有限公司		231,244.10

7、 关联方承诺□适用 √不适用

8、 其他

□适用 √不适用

十三、 股份支付

1、 股份支付总体情况

□适用 √不适用

2、 以权益结算的股份支付情况

□适用 √不适用

3、 以现金结算的股份支付情况

□适用 √不适用

4、 股份支付的修改、终止情况

□适用 √不适用

5、 其他□适用 √不适用

十四、 承诺及或有事项

1、 重要承诺事项

√适用 □不适用资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额

1、2018年12月31日仍存在质押的资产情况

（1）截至2018年12月31日，其他货币资金中人民币2,673,801.17元为公司向宁波银行股份有限公司上海分行营业部申请开具融资性保函所存入的保证金存款。

（2）截至2018年12月31日，其他货币资金中人民币4,924,910.61元为公司子公司上海世灏国际物流有限公司向中国建设银行股份有限公司上海怒江路支行申请开具非融资性保函所存入的保证金存款。

（3）截至2018年12月31日，公司向上海浦东发展银行股份有限公司闸北支行取得长期借款79,950,000.00元，借款期限2018年8月24日至2023年8月23日，用于对上海世灏国际物流有限公司的收购。公司以收购后所持有的上海世灏国际物流有限公司的股权数5,555,555.50作为质押。

2、公司无其他需要披露的承诺事项

2、 或有事项

(1). 资产负债表日存在的重要或有事项

√适用 □不适用

1、担保事项

担保事项详见本报告“附注十、（五）2、关联担保情况”，公司无其他对外担保情况。

2、票据背书贴现情况

截至2018年12月31日止，公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据余额为6,695,628.96元。

3、公司无其他需要披露的重要或有事项

(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：

□适用 √不适用

3、 其他□适用 √不适用

十五、 资产负债表日后事项

1、 重要的非调整事项

□适用 √不适用

2、 利润分配情况

□适用 √不适用

3、 销售退回□适用 √不适用

4、 其他资产负债表日后事项说明

√适用 □不适用

2019年2月21日，公司以通讯方式召开七届九次董事会议，审议通过了《关于长江投资公司接受控股股东财务资助的议案》。为支持公司持续经营发展的需要，控股股东以借款形式向公司提供人民币1亿元额度的财务资助，借款利率不高于中国人民银行同期贷款基准利率，借款期限为三个月，实际支出的利息按资金进入公司指定账户之日和用款天数计算。公司无需对该项财务资助提供任何抵押或担保。

十六、 其他重要事项

1、 前期会计差错更正

(1). 追溯重述法

□适用 √不适用

(2). 未来适用法

□适用 √不适用2、 债务重组□适用 √不适用

3、 资产置换

(1). 非货币性资产交换

□适用 √不适用

(2). 其他资产置换

□适用 √不适用

4、 年金计划√适用 □不适用

为保障和提高职工退休后的待遇水平，调动职工的劳动积极性，建立人才长效激励机制，增强单位的凝聚力，促进单位健康持续发展，根据《中华人民共和国劳动法》、《集体合同规定》、《企业年金试行办法》、《企业年金基金管理办法》等法律、法规及政策，长发集团长江投资实业股份有限公司结合实际情况制定企业年金方案。本方案自收到上海市人力资源和社会保障局2016年10月27日出具的批复函之日起开始实施。年金计划的主要内容：

（1）本方案所指年金计划所称企业年金，指已参加企业职工基本养老保险的单位及其职工，为更好保障职工退休后的生活而建立的补充养老保险制度。

（2）资金筹集与分配：企业年金所需费用由单位和职工共同承担。单位缴费的列支渠道按照国家有关规定执行；职工个人缴费由单位从职工工资中代扣代缴。（3）账户管理：年金计划实行完全积累制度，采用个人账户方式进行管理，为参加职工开立个人账户，同时建立企业账户用于记录暂未分配至个人账户的单位缴费及其投资收益。（4）基金管理：企业年金基金由单位缴费、职工个人缴费和投资收益组成。企业年金基金由长发集团长江投资实业股份有限公司委托受托人进行受托管理并签署企业年金基金受托管理合同。由企业年金基金受托人委托具备企业年金管理资格的托管人、账户管理人、投资管理人提供统一的相关服务。（5）待遇计发和支付方式：职工个人缴费部分及其投资运营收益全部归属职工个人；单位缴费划入个人账户部分形成的权益，按规则归属于职工个人，未归属于职工个人的部分，划入企业账户。职工达到方案规定的企业年金待遇领取条件后，可根据个人账户余额、个人所得税税负等情况选择一次性或分期领取企业年金待遇。（6）本单位有权根据国家政策法规和实际情况的变化，经集体协商对年金方案进行调整和终止。（7）组织管理和监督：本单位的企业年金基金管理接受人力资源社会保障部门等国家相关部门的监督检查。本单位依照国家相关法律、法规对受托人进行监督。

5、 终止经营□适用 √不适用

6、 分部信息

(1). 报告分部的确定依据与会计政策

√适用 □不适用

本公司的经营业务根据业务的性质以及所提供的产品和服务分开组织和管理。本公司的每个经营分部是一个业务主体，提供面临不同于其他经营分部的风险并取得不同于其他经营分部的报酬的产品和服务。本公司主要的经营分部的分类与内容如下：A、本部业务分部：公司本部主要从事投资与投资服务。B、物流业务分部：公司物流分部主要提供智慧流通服务及物流服务等，主要子公司为上海陆上货运交易中心有限公司、上海长发国际货运有限公司、上海长发货运有限公司、上海长发联合货运代理有限公司、上海陆交供应链管理有限公司、长江投资（香港）有限公司、上海世灏国际物流有限公司、上海世灏汽车服务有限公司。C、气象业务分部：公司气象业务分部主要为从事气象仪器领域内的业务，主要子公司为上海长望气象科技股份有限公司、上海气象仪器厂有限公司。D、其他业务分部：公司其他业务分部主要为租赁、服务、矿业等其他业务，主要子公司为上海长利资产经营有限公司、安庆长投矿业有限公司、上海群商汇企业发展有限公司。管理层出于配置资源和评价业绩的决策目的，对各业务单元的经营成果分开进行管理。分部业绩以报告的分部利润为基础进行评价。该指标与利润总额是一致的。

分部间的转移定价，按照市场价值确定。

(2). 报告分部的财务信息

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本部业务分部	物流业务分部	气象业务分部	其他业务分部	分部间抵销	合计
营业收入	227,541.84	927,378,674.41	98,575,122.66	4,190,048.40	4,190,048.40	1,026,181,338.91
营业成本		827,295,448.43	61,116,332.08	1,798,598.75	1,798,598.75	888,411,780.51
税金及附加	100,426.23	2,962,249.73	569,159.04	329,781.70		3,961,616.70
期间费用	34,807,354.45	108,916,813.69	22,645,771.46	7,890,654.48	2,391,449.65	171,869,144.43
利润总额	-762,113,181.76	-362,729,097.72	12,828,453.12	-4,435,519.24	-424,920,768.72	-691,528,576.88
净利润	-762,113,181.76	-368,726,986.87	11,470,260.90	-4,623,635.74	-424,920,768.72	-699,072,774.75
流动资产总额	560,342,083.26	524,538,808.68	121,727,526.15	16,347,411.23	491,104,227.88	731,851,601.44
非流动资产总额	653,380,407.23	319,084,050.64	46,151,076.09	196,805,624.93	289,087,717.20	926,333,441.69
流动负债总额	1,074,673,372.95	786,521,543.38	19,836,030.24	84,356,311.92	724,967,050.04	1,240,420,208.45
非流动负债总额	67,950,000.00	14,710,941.54	4,308,351.57	9,269,118.49	-92,646.64	96,331,058.24

(3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因□适用 √不适用

(4). 其他说明

√适用 □不适用

公司本期大额减值准备的计提：

1、博瑞恩供应链项目

公司子公司上海陆上货运交易中心有限公司与上海博瑞恩商业有限公司开展供应链合作业务。因上海博瑞恩商业有限公司拖欠上海陆上货运交易中心有限公司应收账款，上海陆上货运交易中心有限公司于2018年6月向上海市普陀区人民法院提起诉讼，要求上海博瑞恩商业有限公司支付货款人民币3,334.53万元及相关利息及违约金。普陀区人民法院于2018年6月12日受理该案。由于被告拒不到庭，法院将对被告公告送达并就该案缺席判决，目前该案尚在审理中。根据目前所掌握的可供执行财产的评估值为652.96万元。上海陆上货运交易中心有限公司依据抵押物评估值低于应收账款账面净额的差额2,168.16万元计提坏账准备。

2、中信保供应链项目

2014年在中国出口信用保险公司的推荐下，公司子公司上海陆上货运交易中心有限公司与上海瑞巾纺织服饰有限公司、公司子公司长江投资（香港）有限公司与上海瑞能国际贸易有限公司开展跨境供应链业务合作。2018年8月合作方的法定代表人因涉嫌经济犯罪案件被上海市公安局刑拘。上海陆上货运交易中心有限公司、长江投资（香港）有限公司的境外客户以合作方法定代表人失联为由拒不支付货款。上海陆上货运交易中心有限公司、长江投资（香港）有限公司向中国出口信用保险公司申请理赔，但中国出口信用保险公司至今未理赔。截至2018年12月31日，上海陆上货运交易中心有限公司及长江投资（香港）有限公司涉及该项目应收款项净额为6,927.63万元。根据聘请律师作出的专业法律分析意见认为，依据现有证据货款收回存在极大风险。上海陆上货运交易中心有限公司及长江投资（香港）有限公司出于谨慎原则对上述应收账款计提坏账准备6,927.63万元。

3、中能源供应链项目

中能源电力燃料有限公司与公司子公司上海陆上货运交易中心有限公司签订购买安耐驰抗磨剂合同，合同总价7,589.62万元，上海陆上货运交易中心有限公司依约履行了交货义务。合同约定付款日期为2018年2月8日及2018年3月25日。中能源电力燃料有限公司向上海陆上货运交易中心有限公司支付了2,000万元货款后，剩余货款至今尚未付清。上海陆上货运交易中心有限公司于2018年9月29日向北京市丰台区人民法院就合同纠纷事项提起诉讼，法院于2018年

10月9日受理。2019年1月25日法院通知双方到庭进行调解，考虑到中能源电力燃料有限公司强制执行的履行能力及案件一、二审审理周期较长，双方初步达成调解意向。由于中能源电力燃料有限公司背景复杂至今未查实该公司真实股东背景，且涉及70余起未执行的民事诉讼案件，因此公司判断案件执行的可能性极小，上海陆上货运交易中心有限公司对上述应收账款计提坏账准备5,539.84万元。

4、迅定供应链项目

公司子公司上海陆上货运交易中心有限公司与浙江迅定钢铁有限公司签订《供应链管理合作合同》由上海陆上货运交易中心有限公司负责供应链管理等相关工作。2018年10月，浙江迅定钢铁有限公司、浙江迅汇科技有限公司有1.56亿元的应收账款逾期未向上海陆上货运交易中心有限公司支付，并有存放浙江迅定钢铁有限公司处委托加工物资8,000.58吨带钢上海陆上货运交易中心有限公司于2018年11月27日就与浙江迅定钢铁有限公司、浙江迅汇科技有限公司合同纠纷事项向上海市第二中级人民法院提起诉讼。2018年12月19日上海陆上货运交易中心有限公司申请追加浙江迅定钢铁有限公司、浙江迅汇科技有限公司的实际控制人林新荣、林新华为被告。本案先后于2019年2月18日、2019年2月26日在上海市第二中级人民法院两次开庭。2019年2月26日开庭前，被告浙江迅定钢铁有限公司以台州市椒江区人民法院已经裁定受理其破产清算为由，要求终止本案审理。截至审计报告日本案仍在审理过程中。

由于被告进入破产清算程序，后续执行可能性极小。上海陆上货运交易中心有限公司根据法院已查封的资产情况，对查封资产依据资产估值报告或市场可比公开价格进行判断。对上述应收账款计提坏账准备11,548.40万元，存货计提跌价准备2,689.40万元。

5、范顿供应链项目

截至2018年12月31日，公司子公司上海陆上货运交易中心有限公司范顿供应链项目逾期应收账款账面余额为2.99亿元，追偿困难。根据基准日2018年12月31日估值报告显示，该项目用于抵押的49处房产估值为8,246万元。上海陆上货运交易中心有限公司根据抵押物价值低于应收账款账面余额的差额，应计提坏账准备2.16亿元，扣除2017年已计提坏账准备金1.78亿元，2018年计提坏账准备3,833.72万元。

6、香港爱马控股有限公司应收款项

截至2018年12月31日，公司子公司上海陆上货运交易中心有限公司账面对香港爱马控股有限公司及其子公司应收款项余额为1,807.88万元，由于香港爱马控股有限公司已资不抵债，经营乏善，不具备持续经营能力，无力偿还到期债务，上海陆上货运交易中心有限公司对上述应收款项计提坏账准备1,807.88万元。

7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

√适用 □不适用

公司2017年度经审计的归属于上市公司股东的净利润为负值，2018年经审计的归属于上市公司股东的净利润仍为负值。根据《上海证券交易所股票上市规则》，最近两个会计年度经审计的净利润连续为负值，公司股票在2018年年度报告披露后被实施“退市风险警示”（在公司股票简称前冠以“*ST”字样）的处理。

8、 其他√适用 □不适用无十七、 母公司财务报表主要项目注释

1、 应收票据及应收账款

总表情况

(1). 分类列示

□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用

应收票据

(2). 应收票据分类列示

□适用 √不适用

(3). 期末公司已质押的应收票据

□适用 √不适用(4). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据□适用 √不适用

(5). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据

□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用

应收账款

(1). 应收账款分类披露

□适用 √不适用期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：

□适用 √不适用组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：

□适用 √不适用

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：

□适用 √不适用

组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：

□适用 √不适用

(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备金额0元；本期收回或转回坏账准备金额0元。

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用 √不适用

(3). 本期实际核销的应收账款情况

□适用 √不适用其中重要的应收账款核销情况□适用 √不适用

(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

□适用 √不适用

(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款

□适用 √不适用

(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

2、 其他应收款总表情况

(1). 分类列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
应收利息
应收股利
其他应收款	489,002,727.88	770,061,810.31
合计	489,002,727.88	770,061,810.31

其他说明：

□适用 √不适用

应收利息

(2). 应收利息分类

□适用 √不适用

(3). 重要逾期利息

□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用

应收股利

(4). 应收股利

□适用 √不适用

(5). 重要的账龄超过1年的应收股利

□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用

其他应收款

(1). 其他应收款分类披露

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

类别	期末余额					期初余额
	账面余额		坏账准备		账面 价值	账面余额		坏账准备		账面 价值
	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)		金额	比例(%)	金额	计提比例(%)
单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款	641,871,574.19	82.28	287,122,563.18	44.73	354,749,011.01	53,259,741.02	6.41	53,259,741.02	100.00
按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款	134,253,716.87	17.21			134,253,716.87	773,931,467.64	93.11	3,869,657.33	0.50	770,061,810.31
单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款	4,014,992.03	0.51	4,014,992.03	100.00		4,014,992.03	0.48	4,014,992.03	100.00
合计	780,140,283.09	100.00	291,137,555.21	/	489,002,727.88	831,206,200.69	100.00	61,144,390.38	/	770,061,810.31

期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

其他应收款（按单位）	期末余额
	其他应收款	坏账准备	计提比例（%）	计提理由
上海陆上货运交易中心有限公司	588,611,833.17	233,862,822.16	39.73	亏损严重
上海长凯信息技术有限公司	53,259,741.02	53,259,741.02	100.00	预计无法收回
合计	641,871,574.19	287,122,563.18	/	/

注：公司子公司上海陆上货运交易中心有限公司经营亏损严重，公司对上海陆上货运交易中心有限公司净资产负数部分单项计提其他应收款坏账准备。

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：

□适用 √不适用

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：

□适用 √不适用

组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：

√适用 □不适用

组合名称	期末余额
	账面余额	坏账准备	计提比例
关联方组合	134,253,716.87
合计	134,253,716.87

期末单项金额不重大并单独计提坏账准备的其他应收款:

其他应收款（按单位）	期末余额
	其他应收账款	坏账准备	计提比例	计提理由
上海鹰强电子科技有限公司	3,100,000.00	3,100,000.00	100.00	预计无法收回
重庆长发交通实业有限公司	608,500.00	608,500.00	100.00	预计无法收回

上海恒华实业有限公司	158,333.33	158,333.33	100.00	预计无法收回
常州宝德精密仪器有限公司	90,158.70	90,158.70	100.00	预计无法收回
苏州长发商厦有限责任公司	58,000.00	58,000.00	100.00	预计无法收回
合计	4,014,992.03	4,014,992.03	/	/

(2). 按款项性质分类情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

款项性质	期末账面余额	期初账面余额
合并关联方往来	722,865,550.04	773,931,467.64
往来款	57,274,733.05	57,274,733.05
合计	780,140,283.09	831,206,200.69

(3). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备金额229,993,164.83元；本期收回或转回坏账准备金额0元。其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用 √不适用

(4). 本期实际核销的其他应收款情况

□适用 √不适用

(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

单位名称	款项的性质	期末余额	账龄	占其他应收款期末余额合计数的比例(%)	坏账准备 期末余额
第一名	关联方往来	588,611,833.17	二年以内	75.45	233,862,822.16
第二名	关联方往来	79,516,704.28	五年以内	10.19

第三名	往来款	53,259,741.02	五年以上	6.83	53,259,741.02
第四名	关联方往来	32,000,000.00	二年以内	4.10
第五名	关联方往来	22,737,012.59	五年以内	2.91
合计	/	776,125,291.06	/	99.48	287,122,563.18

(6). 涉及政府补助的应收款项

□适用 √不适用

(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款

□适用 √不适用

(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

3、 长期股权投资

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额			期初余额
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
对子公司投资	674,028,339.22	196,720,000.00	477,308,339.22	411,255,458.85		411,255,458.85
对联营、合营企业投资	146,236,876.99		146,236,876.99	331,872,695.23		331,872,695.23
合计	820,265,216.21	196,720,000.00	623,545,216.21	743,128,154.08		743,128,154.08

(1). 对子公司投资

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

被投资单位	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额	本期计提减值准备	减值准备期末余额
上海长发国际货运有限公司	33,168,179.37			33,168,179.37
上海陆上货运交易中心有限公司	196,720,000.00			196,720,000.00	196,720,000.00	196,720,000.00
上海长发货运有限公司	14,976,037.89			14,976,037.89
上海盛发客运服务有限公司	2,927,119.63		2,927,119.63
上海长利资产经营有限公司	50,011,411.60			50,011,411.60
上海长望气象科技有限公司	42,614,036.25			42,614,036.25
上海长发联合货运代理有限公司	531,754.11			531,754.11
安庆长投矿业有限公司	48,000,000.00			48,000,000.00
长江投资（香港）有限公司	21,506,920.00			21,506,920.00
上海川南奉路工程管理有限公司	800,000.00		800,000.00
上海世灝国际物流有限公司		266,500,000.00		266,500,000.00
合计	411,255,458.85	266,500,000.00	3,727,119.63	674,028,339.22	196,720,000.00	196,720,000.00

注：公司本期与子公司上海川南奉路工程管理有限公司另一股东签订协议，不再参与上海川南奉路工程管理有限公司经营活动仅保留投资，公司对上海川南奉路工程管理有限公司不控制也不具有重大影响，公司将上海川南奉路工程管理有限公司的出资转入可供出售金融资产核算。

(2). 对联营、合营企业投资

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

投资 单位	期初 余额	本期增减变动								期末 余额	减值准备期末余额
		追加投资	减少投资	权益法下确认的投资损益	其他综合收益调整	其他权益变动	宣告发放现金股利或利润	计提减值准备	其他
一、合营企业
小计
二、联营企业
上海易陆创物流服务有限公司
上海浦东新区长江鼎立小额贷款有限公司	35,706,334.52			2,656,720.52			3,000,000.00			35,363,055.04
上海长江振海股	751,186.85			2,112.38						753,299.23

权投资基金管理有限公司
上海长江联合金属交易中心有限公司	84,405,470.28			-16,313,261.16			49,119,309.62			18,972,899.50
分宜长信资产管理有限公司	3,166,870.47			531,220.18	575,204.95					4,273,295.60
分宜长信汇智资产管理合伙企业（有限合伙）	207,842,833.11			-293,622,628.89	86,276,532.15					496,736.37
杭州长誉资产管理合伙企业（有限合伙）		82,500,000.00		109,408.77						82,609,408.77
上海凤长军谷科技发展有限公司		4,000,000.00		-231,817.52						3,768,182.48
小计	331,872,695.23	86,500,000.00		-306,868,245.72	86,851,737.10		52,119,309.62			146,236,876.99
合计	331,872,695.23	86,500,000.00		-306,868,245.72	86,851,737.10		52,119,309.62			146,236,876.99

其他说明：

无

4、 营业收入和营业成本

(1). 营业收入和营业成本情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额		上期发生额
	收入	成本	收入	成本
主营业务
其他业务	227,541.84		228,571.44
合计	227,541.84		228,571.44

其他说明：

无

5、 投资收益√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益	1,938,820.01	78,923,996.65
权益法核算的长期股权投资收益	-306,868,245.72	8,538,359.12
处置长期股权投资产生的投资收益		37,648,584.21
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
处置持有至到期投资取得的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益	900,000.00	200,000.00
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得

合计	-304,029,425.71	125,310,939.98

6、 其他□适用 √不适用

十八、 补充资料

1、 当期非经常性损益明细表

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	金额	说明
非流动资产处置损益	3,563,275.53
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	2,526,204.60
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至

合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	1,586,962.57
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额	-36,759.39
少数股东权益影响额	-1,715,424.61
合计	5,924,258.70

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用 √不适用

2、 净资产收益率及每股收益

√适用 □不适用

报告期利润	加权平均净资产收益率（%）	每股收益
		基本每股收益	稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净	-156.01	-2.19	-2.19

利润
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	-157.38	-2.21	-2.21

3、 境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用

4、 其他□适用 √不适用

第十二节 备查文件目录

备查文件目录	载有法定代表人签名的2018年年度报告正本；
备查文件目录	载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表；
备查文件目录	载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；
备查文件目录	报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原件。

董事长：居亮董事会批准报送日期：2019年4月30日

修订信息□适用 √不适用