中青旅2017年年度报告

2017 年年度报告
公司代码：600138                            公司简称：中青旅
                   中青旅控股股份有限公司
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                                      重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
     不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人康国明、主管会计工作负责人焦正军及会计机构负责人（会计主管人员）范思远
     声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
     公司本年度拟以2017年末总股本723,840,000股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利1
元（含税），共计分配股利72,384,000.00元，剩余可供股东分配的利润为127,792,921.74元结转
至下一年度。该预案尚需提交2017年度股东大会审议。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
     本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成对投资者的实质承诺，敬请投资
者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、   是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、   重大风险提示
    公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅董事会报告中关于公司未来发展的讨
论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。
十、 其他
□适用 √不适用
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                                                               目录
第一节     释义..................................................................................................................................... 4
第二节     公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4
第三节     公司业务概要..................................................................................................................... 7
第四节     经营情况讨论与分析....................................................................................................... 10
第五节     重要事项........................................................................................................................... 26
第六节     普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 41
第七节     优先股相关情况............................................................................................................... 47
第八节     董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 48
第九节     公司治理........................................................................................................................... 55
第十节     公司债券相关情况........................................................................................................... 59
第十一节   财务报告........................................................................................................................... 60
第十二节   备查文件目录................................................................................................................. 147
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                                 第一节            释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中青旅、公司、本公司                指               中青旅控股股份有限公司
光大集团                            指               中国光大集团股份公司
青旅集团                            指               中国青旅集团公司
乌镇旅游                            指               乌镇旅游股份有限公司
古北水镇                            指               北京古北水镇旅游有限公司
中青旅山水酒店                      指               中青旅山水酒店集团股份有限公司
中青旅创格                          指               北京中青旅创格科技有限公司
中青旅风采                          指               北京中青旅风采科技有限公司
中青博联                            指               中青博联整合营销顾问股份有限公司
股东大会                            指               中青旅控股股份有限公司股东大会
董事会                              指               中青旅控股股份有限公司董事会
监事会                              指               中青旅控股股份有限公司监事会
证监会                              指               中国证券监督管理委员会
报告期                              指               2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
元                                  指               人民币元
                       第二节    公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称                      中青旅控股股份有限公司
公司的中文简称                      中青旅
公司的外文名称                      CHINA CYTS TOURS HOLDING CO.,LTD.
公司的外文名称缩写                  CYTS
公司的法定代表人                    康国明
二、 联系人和联系方式
                                    董事会秘书                       证券事务代表
姓名                       范思远                            李岚
联系地址                   北京市东城区东直门南大街5号       北京市东城区东直门南大街5号
                           中青旅大厦                        中青旅大厦
电话                       010-58158717、58158702            010-58158717、58158702
传真                       010-58158708                      010-58158708
电子信箱                   [e-mail]                    [e-mail]
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三、 基本情况简介
公司注册地址                             北京市东城区东直门南大街5号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址                             北京市东城区东直门南大街5号中青旅大厦
公司办公地址的邮政编码
公司网址                                 www.aoyou.com
电子信箱                                 [e-mail]
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称             中国证券报、上海证券报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点                   北京市东城区东直门南大街5号中青旅大厦18层
五、 公司股票简况
                                        公司股票简况
    股票种类        股票上市交易所        股票简称            股票代码         变更前股票简称
      A股           上海证券交易所        中青旅
六、 其他相关资料
公司聘请的会    名称                      大信会计师事务所（特殊普通合伙）
计师事务所      办公地址                  北京市海淀区知春路 1 号学院路国际大厦 15 楼
（境内）        签字会计师姓名            密惠红、于曙光
                名称                      西南证券股份有限公司
报告期内履行
                办公地址                  北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 A 座 4 层
持续督导职责
                签字的保荐代表人姓名      汪子文、黄澎
的保荐机构
                持续督导的期间            2014 年 5 月 9 日至 2015 年 12 月 31 日
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                                 本期比上年
 主要会计数据              2017年                2016年          同期增减             2015年
                                                                     (%)
营业收入            11,019,551,807.19      10,327,476,311.96            6.70    10,577,015,943.4
归属于上市公司         571,706,585.89          483,515,308.64          18.24      295,133,922.04
股东的净利润
归属于上市公司         431,110,841.39          371,521,656.36          16.04        255,004,962.84
股东的扣除非经
常性损益的净利
润
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经营活动产生的         -785,807,095.37          947,431,813.45        -182.94           510,261,521.80
现金流量净额
                                                                   本期末比上
                         2017年末                2016年末          年同期末增             2015年末
                                                                     减（%）
归属于上市公司        5,592,123,569.86        5,094,584,957.53            9.77        4,652,638,735.95
股东的净资产
总资产               13,021,238,036.77       10,949,447,939.17              18.92     9,554,776,010.88
(二)    主要财务指标
                                                                   本期比上年同
       主要财务指标                 2017年             2016年                             2015年
                                                                     期增减(%)
基本每股收益（元／股）                   0.79               0.67           18.24               0.41
扣除非经常性损益后的基本每               0.60               0.51           16.04               0.35
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%）               10.71               9.49   增加1.22个百                6.51
                                                                           分点
扣除非经常性损益后的加权平               8.08               7.29   增加0.79个百                5.62
均净资产收益率（%）                                                        分点
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
     的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的
     净资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用
九、 2017 年分季度主要财务数据
                                                                        单位：元 币种：人民币
                    第一季度            第二季度               第三季度                第四季度
                  （1-3 月份）        （4-6 月份）           （7-9 月份）           （10-12 月份）
营业收入     2,041,538,454.83       2,719,603,230.89       2,950,225,113.98         3,308,185,007.49
归属于上市
公司股东的        86,656,589.55      260,203,636.71         154,335,306.09            70,511,053.54
净利润
归属于上市        89,667,033.89      129,668,568.67         149,265,879.68            62,509,359.15
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公司股东的
扣除非经常
性损益后的
净利润
经营活动产
生的现金流            1,144,063.33    293,894,019.06      233,629,572.11     -1,314,474,749.87
量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
                                                                        单位:元 币种:人民币
                                                       附注
                                                       （如
      非经常性损益项目                2017 年金额              2016 年金额       2015 年金额
                                                       适
                                                       用）
非流动资产处置损益                    -9,147,234.70              -405,704.53     -3,596,391.67
计入当期损益的政府补助，但与公       268,555,506.33           215,191,958.83     70,536,593.46
司正常经营业务密切相关，符合国
家政策规定、按照一定标准定额或
定量持续享受的政府补助除外
受托经营取得的托管费收入                471,698.11               943,396.20         943,396.24
除上述各项之外的其他营业外收          10,376,468.24             1,824,413.21     12,325,226.04
入和支出
其他符合非经常性损益定义的损          11,000,000.00              842,400.82
益项目
少数股东权益影响额                   -70,354,610.76           -53,155,903.20    -19,827,359.23
所得税影响额                         -70,306,082.72           -53,246,909.05    -20,252,505.64
               合计                  140,595,744.50           111,993,652.28     40,128,959.20
十一、 采用公允价值计量的项目
□适用 √不适用
十二、 其他
□适用 √不适用
                                 第三节      公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
    1、公司主要业务和经营模式
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    中青旅致力于成为国际化大型旅游运营商，秉持“控股型、多平台、营造旅游生态圈”的发
展战略，围绕“做有品质生活的系统提供者”的发展定位，深耕“旅游+”跨界融合领域，开拓多
元业务缔造品质生活。公司现有业务包括以观光旅游、度假旅游、入境旅游、高端旅游为主要内
容的旅行社业务；涵盖活动管理、公关传播、体育赛事、博览会运营等多板块的整合营销业务；
以乌镇、古北水镇为代表的景区业务；中青旅山水运营的酒店业务；以 IT 硬件代理和系统集成业
务、云贵川三省福利彩票技术服务业务及中青旅大厦租赁业务为主的策略性投资业务。
    旅行社业务是公司传统核心业务，公司始终坚持以“正品行货、创意主题、中高端定制”为
主打，持续强化旅游品质和产品创益，为客户提供定制化、主题化、精品化的旅游服务。整合营
销业务是原会展业务基础上发展而成的业务板块集群，专注于为企业、政府、社团等机构客户提
供涵盖会议管理、公关传播、活动管理、数字广告、博览会运营、目的地营销、体育营销、展览
展示等多种业态协同高效的整合营销服务解决方案。景区业务通过对景区的开发、经营和管理，
将文化传承与旅游复合式开发相结合，定位“综合型目的地”，通过不断的完善和升级景区配套
服务设施、丰富景区内涵，提供景区内全产业链业务服务，致力于打造高品质文化型旅游目的地。
酒店业务定位于中档连锁酒店的投资和运营管理，突出“创意、品味、超值”的品牌理念，坚持
“直营、加盟和托管并重”的商业模式，致力于发展成为特色鲜明、模式领先的中档连锁酒店集
团。策略性投资业务为公司 IT 硬件代理和系统集成业务、云贵川三省福利彩票技术服务业务及中
青旅大厦租赁业务，每年为公司贡献稳定的净利润。
    目前公司已按照控股型架构打造形成旅游服务平台、整合营销平台、景区投资平台、酒店运
营平台，同时按照“4+3”架构积极布局产业融合领域，谋求旅游与教育、体育、康养行业的互通
促进发展，并在“点”的布局基础上发挥协同效应，构建旅游生态圈。公司旗下整合营销板块、
酒店板块已于 2016 年实现新三板挂牌，未来公司仍将积极推动各业务板块实现资本与资源快速嫁
接，形成联动效应，实现品牌的升值增值。
    2、公司所属行业发展阶段和公司所处行业地位
    （1）旅游市场格局日益细化
    改革开放以来，我国旅游行业经历了快速发展阶段，产业规模不断扩大，旅游业在创新发展
中持续领跑经济增长。伴随着旅游产业的繁荣以及居民生活水平的不断提高，国内消费市场、消
费结构不断调整升级，居民旅游观念日益成熟。为满足人民对美好生活的追求，旅游业开始从高
速旅游增长阶段转向优质旅游发展阶段，从观光旅游向休闲度假旅游、主题品质旅游、专项定制
旅游过渡发展，旅游市场越来越细分化，市场深度存在巨大的挖掘空间。
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    （2）旅游经营模式趋于多元化、综合化
    旅游服务内容丰富，包含交通、餐饮、住宿、景区等诸多板块，同时旅游产业链较长，近年
来与文化产业、体育产业、互联网产业、教育产业、康养产业不断渗透融合的趋势明显。旅游行
业的这一特点为旅游企业释放出巨大的成长和发展空间，有利于旅游企业开展多元化、综合化经
营，并进一步提供差异化、精细化的产品和服务。
    （3）公司所处行业地位
    中青旅作为国内 A 股首家旅行社类上市公司，在资本市场、供应商、同业、客户等方面均积
累了丰富的资源，构建起自己的核心经营模式和品牌优势。自上市以来，公司以控股型架构打造
了旅游服务、整合营销、景区、酒店等多个专业化平台，以“4+3”架构探索“旅游+教育”、“旅
游+体育”、“旅游+康养”的产业融合发展，在旅游行业迅速发展的浪潮中打下坚实的根基。2017
年，公司荣获 2016 年度中国旅游总评榜年度“旅游跨界融合奖”、2017 年度“杰出品牌形象奖”
以及由国家旅游局颁发的“2016 中国旅行社业优秀企业”奖。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
□适用 √不适用
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
    1、品牌优势
    公司作为国内旅行社行业中首家在 A 股上市的企业，经过多年积累，已形成以“中青旅”品
牌为核心，以“遨游”、“耀悦”等为旅行社业务骨干子品牌，以“乌镇”、“古北水镇”为景
区业务骨干子品牌的多产品品牌体系，品牌价值深入人心。在世界品牌实验室（World Brand Lab）
发布的 2017 年中国 500 最具价值品牌评选中，“中青旅”以 188.68 亿元品牌价值位列旅行服务
类企业第四名（前三名为国旅、锦江国际、华侨城）。
    “中青旅”品牌作为承载公司文化的主要载体，已深入渗透产品、服务、市场运作的各个环
节，为公司旅行社业务赢得广泛的客源，并逐渐转化为公司作为旅游综合运营商的核心竞争力，
在公司拓展发展空间和开展策略性投资方面凸显出卓越的品牌资源优势。
    2、经营模式优势
    经过多年市场竞争的洗礼，公司建立了较为成熟的经营模式，以控股型架构打造了旅游服务、
整合营销、景区、酒店等多个专业化平台，并通过各专业化平台的运作构建起与各自业务类型相
适应的经营模式。此外，为顺应产业间融合的趋势，公司积极搭建“4+3”架构，在已有专业平台
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的基础上，探索、挖掘 “旅游+教育”、“旅游+体育”、“旅游+康养”板块内涵。在“营造旅
游生态圈”的战略布局和“做有品质生活的系统提供者”的发展定位下，各板块业务相互促进，
协同发展，为公司创造出新的价值增长空间。
    3、持续创新优势
    公司作为国内领先的旅游服务提供商，长期以来秉持的创新发展理念，根据对行业发展的判
断不断挖掘、培育新兴业务和利润增长点。近年来，公司开始着手培育旅游+教育、旅游+体育、
旅游+康养等新业态；公司整合营销板块积极拓展公关、博览会、体育等相关领域；景区板块实现
对乌镇模式的成功复制，古北水镇经营保持快速发展，濮院项目仍处于建设阶段。通过新业务的
不断发掘，公司在激烈市场竞争中始终保持了较强的盈利能力，为公司带来持续增长动力。
    4、服务质量优势
    公司高度重视质量控制，始终坚持把产品服务质量和旅游体验作为企业发展的核心，把质量
管理作为企业管理工作的核心内容之一。目前，公司已经构建了严格的质量管理体系，通过持续
提供高质量的产品和服务，赢得了全国旅游服务质量标杆单位、最具诚信旅行社品牌、最佳客户
服务奖、最佳品质旅行社、最佳会奖活动策划奖、出境游服务品质金奖、最受欢迎国内旅游目的
地等一系列品质荣誉，市场美誉度良好。
    5、人才优势
    公司作为国内最早从事专业旅游服务业务的大型企业，管理团队积累了丰富的行业运营管理
经验，能够准确把握行业发展趋势和方向，发现行业新的利润增长点，提升公司长期持续经营能
力。在旅游业务的各个子领域，公司均已建立了具有优秀的运营和执行团队，具有快速高效的组
织管理和创新能力，能够高效的完成管理团队提出的战略发展目标。公司重视企业文化建设，注
重员工培训，建立了完善的人力资源培训制度，培养了一支规模大、能力强的服务团队，能够满
足公司业务经营和发展的需要，具备明显的行业优势。
                         第四节     经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
    2017 年，居民消费结构持续升级，旅游市场规模稳步扩大，个性化、多样化的市场需求加速
迸发。同时，行业整合和资源布局引导行业竞争格局不断变化，激烈的行业竞争呈现常态化。面
对新的市场竞争格局及与之相伴的机会与挑战，公司坚持“控股型、多平台、营造旅游生态圈”
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的发展战略和“做有品质生活的系统提供者”的发展定位，全力搭建“4+3”发展架构。其中，旅
行社业务持续深耕内容，拓展“旅游+”新模式，实现营收规模及毛利的同步提升；整合营销业务
持续探索变革和创新，通过产业和资本的双轮驱动，不断强化已有竞争优势；景区业务坚持以创
新实干为龙头，以成本管理为手段，塑造会展小镇品牌，不断挖掘持续增长动力，2017 年度实现
高基数上的稳定增长；酒店业务积极把握行业复苏的利好因素，拓展多元品牌体系，业绩高速增
长。同时，公司积极布局产业融合领域，谋求旅游与教育、体育、康养行业的互通与促进发展。
报告期内，公司荣获“2016 中国旅行社优秀企业”、“2017 杰出品牌形象奖”等奖项，并连续十
年入选中国品牌 500 强。
    2017 年，公司实现营业收入 110.20 亿元，同比增长 6.70%，实现净利润 5.72 亿元，同比增
长 18.24%。
    1、旅行社业务
    报告期内，为充分满足消费者追求高品质旅游度假生活方式的旺盛需求，旅行社业务板块不
断创新产品内容，顺应产业融合趋势，探索、挖掘新业态发展，致力于为不同年龄、需求人群提
供旅游解决方案，开拓游学、营地教育、户外旅行、旅居产品，拓展境外目的地玩乐业务并首家
推出中俄国际列车产品，不遗余力地丰富产品内涵，提高服务能力，开展多元化、综合化经营，
提供差异化、精细化的产品和服务，真正有效满足消费者个性化的需求。渠道方面，中青旅遨游
网在业内独创领先的微店体系，将移动端与线下销售人员服务有效结合，2017 年取得良好成效。
此外，2017 年度完成移动端 4.0 的全新改版上线，完成了遨游网首页、搜索结果页的重大改动，
新增机票、签证、酒店套餐、当地玩乐等产品品类的展示，提升搜索、预订、传播、交易的移动
化场景和交互体验。
    2、整合营销业务
    2017 年，中青博联强化“区域、业态、行业、线上线下”四个维度协同带来的商机共享及“整
合服务”价值与优势，保持了在整合营销服务领域的行业领先地位。报告期内营业收入同比增长
4.36%，毛利率有所提升，净利润受人工成本等支出上升和政府补助下降影响下滑 24.38%。
    2017 年，中青博联成功助力“一带一路”国际合作高峰论坛，承办第四届世界互联网大会、
2017 世界机器人大会等国际大型活动项目，保持了旅游目的地营销、国际会议、海外活动、大型
博览会运营等领域的市场第一，强化了大型活动营销、新媒体传播和公关策略性业务等领域的市
场竞争优势，在一系列大型营销活动项目中发挥了线上技术平台与应用优势，打通了线上线下服
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务内容，形成会展活动 O2O 的创新模式和竞争优势。此外，中青博联继续拓展区域网络，在中西
部核心城市如石家庄、杭州、重庆、长沙等地新增了网点，进一步加大了线上技术开发投入，保
持公司在会展活动领域的线上技术领先优势，围绕大型博览会园区延展了文旅园区综合体的策划、
规划、运营、营销等一站式整合服务，并在“园区商业管理、票务营销”等领域开展布局。中青
博联荣获第十届金椅子奖“年度最佳会展公司”、“年度最佳会议组织机构”、“年度最佳活动
策划公司”等奖项，整合营销业务获得业界广泛认同和赞誉。
    3、景区业务
    乌镇景区
    2017 年，乌镇景区根据打造“文化+会展”小镇的战略方向，继续加强精细化管理，创新营
销策略与手段，积极拓展市场，取得了客流量、营业收入和净利润的突破。报告期内，乌镇全年
实现营收 16.46 亿元，同比增长 20.93%；全年累计接待游客 1,013.48 万人次，同比增长 11.81%，
其中东栅接待游客 468.91 万人次，同比增长 9.06%，西栅接待游客 544.57 万人次，同比增长 14.28%。
    报告期内，乌镇景区高度重视商务会议市场，在硬件设施不断完善的基础上更加注重服务品
质的提升。依托“世界互联网大会乌镇峰会”带来的溢出效应，通过建立标准化管理体系，提
升商务接待质量，确保景区商务会议接待的竞争优势。同时，通过开发商务礼品，提高景区内会
议室等配套资源质量、优化商务会议服务流程等措施改善商务会议服务的软硬件环境，接连举办
奥迪、大众、本田等知名车企新车发布会及活动，举办中国国际时装周闭幕大秀、EP 雅莹春季发
布会等，打造会展小镇新名片。
    同时，“文化乌镇”品牌影响力日臻扩大。第五届乌镇戏剧节成功举办，受到观众、业内人
士及媒体的一致好评。为进一步丰富景区高端休闲度假的文化氛围，营造集艺术人文和文学于一
体的交流平台，景区陆续举办“诗人之恋”-木心生日室内音乐会、塔中之塔-木心耶鲁藏品高仿
及文学手稿真迹展、“大英图书馆珍宝展”等活动，进一步提升鲜明的“文化古镇”品牌影响力。
    乌村致力打造中国高端乡村度假旅游典范，报告期内新增童玩馆、烘焙工作坊、稻田泳池、
乌村私塾等配套设施，持续完善功能布局，不断增强活动丰富度，将自然风光与乡村人文完美结
合，与东栅西栅景区联袂互补，发挥协同作用。
    古北水镇景区
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    2017 年，古北水镇景区实现营收 9.79 亿元，同比增长 35.16%；全年累计接待游客 275.36
万人次，同比增长 12.89%。报告期内，景区在细分市场需求、优化产品结构、传播品牌价值等方
面积极探索，将品牌的打造与营销提升至战略地位，加强广告投放力度，重视线下、传统媒体推
广，攻坚线上及新媒体推广，通过邀请明星代言人拍摄宣传片、上线官方 APP、录制《妈妈是超
人》、《王者出击》等综艺节目等措施，有针对性地对公司品牌进行精准销售，景区市场认知度
得到显著提升，品牌营销转化率进一步增长。
    在加大宣传力度的同时，景区积极利用各类文创活动，丰富景区文化氛围，举办“司马台长
城跑音乐节”、“古北水镇艺术塾”、国际戏剧大师铃木忠志专场演出、卡丹萨国际钢琴竖琴室
内夏令营等文创活动，极大地丰富了景区的文化创意内涵。
    此外，景区依托前瞻性的场地资源及配套设施规划，持续发力，深耕商务会议接待市场，通
过不断优化软硬件服务设施，创新销售理念，提升会务接待水平等措施，在巩固北京地区市场的
基础上，重点辐射周边地区市场，积极探索与 IT、教育、汽车、金融等优势产业的合作机会，先
后成功接待了三星 Galaxy 新品发布会、宝马 Mini 发布会、一汽丰田“感恩有你”品牌活动日等
大型商务会议活动，商务会议营收迅速增长。
    濮院景区
    濮院景区定位于建成历史文化+时尚购物的旅游目的地，将通过修缮恢复当地老建筑、建设新
的体验景区和旅游设施、打造时尚购物街区，与乌镇形成差异化定位、共同促进发展。目前仍处
于建设阶段，施工建设按照计划推进，预计 2019 年开业。
    4. 酒店业务
    中青旅山水酒店通过品质提升、品牌扩张形成了发展性盈利的模式，2017 年度实现营收、净
利润双增长，保持了良好的发展态势。截止 2017 年 12 月 31 日，中青旅山水酒店集团共有门店
87 家，包括 58 家开业店和 29 家筹建点。报告期内，实现签约项目 27 个，其中直营类 1 个，托
管类 1 个，加盟类 25 个。山水 S 品牌荣获“2017 中国最具投资价值酒店品牌”奖，山水酒店连
续四年荣获“中国饭店集团 60 强”称号。
    5. “旅游+”业务
    报告期内，公司顺应产业融合趋势，在旅游+教育、旅游+体育、旅游+康养领域积极培育新的
业务增长点。旅游+教育业务通过研学旅行事业部和遨游网游学旅行事业部运营，前者侧重和学校
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等教育机构合作，整建制地提供产品，后者直接面向消费者提供产品。2017 年，推出走进名校亲
子游学活动、联合北外推出“未来外交官”暑期英语夏令营系列等项目，目前已形成“职业生涯
体验”、“学生核心素养发展”、“非物质文化传承”、“带着书本去旅行”为主题的四大课程
体系；旅游+体育业务定位于“赛事策划与运营、体育营销、赛事接待与服务”领域，在体育营销
板块与中青博联形成有机协同，共同为客户提供高附加值的整合服务；旅游+康养业务顺应社会老
龄化趋势，以 45 岁以上人群为目标客户群，致力于发展中高端旅游养老业务。2017 年 8 月，中
青旅遨游网上线全国首个康养旅游频道，围绕“养生、养心、养老”的大健康领域需求，打造涵
盖旅居、理疗、游乐和游学等多个品类的康养产品。
    策略性投资
    公司策略性投资业务创格科技、风采科技及中青旅大厦物业出租业务，2017 年均保持稳步发
展。
    创格科技总代理业务在华三行业保持良性增长，集成业务进一步完善业务团队，增强市场拓
展能力和技术服务能力。2017 年实现营收同比增长 13.65%，净利润基本持平。
    云贵川三省福利彩票技术服务业务在持续受到行业变化影响的大环境下，继续为公司贡献利
润，报告期内，营收同比增长 5.65%，净利润基本持平。2017 年，风采科技通过四川省福彩中心
电脑型福利彩票营销供应商的招募，顺利完成续签，但由于合作条款发生较大变化，预计 2018
年福彩业务净利润将出现较大幅度降低。
       中青旅大厦继续为公司带来持续稳定的租金收入和利润来源。
二、报告期内主要经营情况
    2017 年全年公司共实现营业收入 110.20 亿元，较去年增加 6.70%，实现净利润 5.72 亿元，
同比 2016 年增加 18.24%，扣除非经常性损益后净利润较去年同期增加 16.04%。
(一)      主营业务分析
                            利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                        单位:元 币种:人民币
               科目                    本期数              上年同期数        变动比例（%）
营业收入                         11,019,551,807.19      10,327,476,311.96              6.70
营业成本                          8,215,132,099.09       7,870,618,455.46              4.38
销售费用                          1,207,357,277.13       1,141,621,504.73              5.76
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管理费用                            640,873,095.95        529,065,911.25                21.13
财务费用                             76,927,739.67           52,187,721.30              47.41
经营活动产生的现金流量净额         -785,807,095.37        947,431,813.45              -182.94
投资活动产生的现金流量净额           27,332,332.35     -1,205,365,877.12
筹资活动产生的现金流量净额        1,011,872,062.90        334,783,584.78               202.25
投资收益                             58,820,868.43           87,827,893.53             -33.03
1. 收入和成本分析
√适用 □不适用
财务费用增加是由于银行贷款利息增加。
经营活动产生的现金流量净额减少是由于支付开发住宅用地土地款。
投资活动产生的现金流量净额增加是由于乌镇收到与互联网大会建设项目相关的政府补助。
筹资活动产生的现金流量净额增加是由于本年度银行贷款净增加额高于同期。
投资收益降低是由于古北水镇投资收益降低。
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
                                                                       单位:元 币种:人民币
                                   主营业务分行业情况
                                                                             营业成
                                                               营业收入               毛利率
                                                    毛利率                   本比上
 分行业        营业收入           营业成本                     比上年增               比上年
                                                    （%）                    年增减
                                                               减（%）                增减（%）
                                                                             （%）
旅游产      3,776,122,425.82   3,477,388,697.05         7.91      -2.49       -2.83      增加
品服务                                                                                 0.33 个
                                                                                       百分点
整合营      2,061,622,724.97   1,708,474,129.54        17.13       4.36        2.94      增加
销服务                                                                                 1.14 个
                                                                                       百分点
酒店业       432,224,315.56      83,684,646.31         80.64      16.59       33.03      减少
                                                                                       2.39 个
                                                                                       百分点
景区经      1,595,857,235.13    281,904,726.91         82.34      17.27        8.41      增加
营                                                                                     1.44 个
                                                                                       百分点
IT 产品销   3,006,472,120.75   2,607,139,016.10        13.28      13.09       14.40      减少
售与技                                                                                 0.99 个
术服务                                                                                 百分点
房地产        50,650,578.20      37,501,344.68         25.96   6,572.50                  减少
销售                                                                                  74.04 个
                                                                                       百分点
                                         15 / 147
                                          2017 年年度报告
房屋租          96,130,708.65          19,039,538.50         80.19        9.28      -37.26         增加
金                                                                                              14.69 个
                                                                                                 百分点
其他              471,698.11                                100.00    -50.00                        增加
                                                                                                  0.00 个
                                                                                                  百分点
                                        主营业务分地区情况
                                                                                   营业成
                                                                     营业收入                   毛利率
                                                           毛利率                  本比上
分地区          营业收入                营业成本                     比上年增                   比上年
                                                           （%）                   年增减
                                                                     减（%）                    增减（%）
                                                                                   （%）
中国内   10,839,786,457.73       8,056,084,023.73            25.68        6.60           4.18       增加
地                                                                                                1.73 个
                                                                                                  百分点
香港地      179,765,349.46            159,048,075.36         11.52       12.86          15.54       减少
区及海                                                                                            2.06 个
外                                                                                                百分点
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
□适用 √不适用
(2). 产销量情况分析表
□适用 √不适用
(3). 成本分析表
                                                                                                单位：元
                                            分行业情况
                                                                             上年
                                                                                         本期金
                                           本期占                            同期
                                                                                         额较上
         成本构                            总成本                            占总                   情况
分行业                     本期金额                       上年同期金额                   年同期
         成项目                              比例                            成本                   说明
                                                                                         变动比
                                             (%)                             比例
                                                                                         例(%)
                                                                             (%)
旅游产   旅游产     3,477,388,697.05         42.33       3,578,707,755.89    45.47        -2.83
品服务   品服务
         成本
整合营   整合营     1,708,474,129.54         20.80       1,659,662,225.40    21.09         2.94
销服务   销服务
         成本
酒店业   物业成         49,827,636.93         0.61         47,089,368.40         0.60      5.82
         本
         其他           33,857,009.38         0.41         15,818,651.00         0.20    114.03
                                              16 / 147
                                        2017 年年度报告
景区经     餐饮成      140,020,834.70       1.70        127,537,792.69     1.62     9.79
营         本
           客房成       75,976,450.23       0.92         67,131,769.22     0.85    13.18
           本
           商铺商       52,803,125.63       0.64         44,786,683.24     0.57    17.90
           品成本
           其他         13,104,316.35       0.16         20,575,387.23     0.26   -36.31
IT 产品    商品成   2,592,422,073.30      31.56        2,265,099,999.10   28.78    14.45
销售与     本
技术服     其他         14,716,942.80       0.18         13,859,817.58     0.18     6.18
务
房地产     开发产       37,501,344.68       0.46
销售       品
房屋租     资产折        5,110,227.08       0.06          5,110,227.08     0.06     0.00
金         旧摊销
           物业及       13,929,311.42       0.17         25,238,778.63     0.32   -44.81   同期
           其他                                                                            数据
                                                                                           含房
                                                                                           产
                                                                                           税；
                                                                                           本年
                                                                                           房产
                                                                                           税计
                                                                                           入税
                                                                                           金及
                                                                                           附加
成本分析其他情况说明
□适用 √不适用
(4). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用
前五名客户销售额 32,590 万元，占年度销售总额 2.96%；其中前五名客户销售额中关联方销售额
0 万元，占年度销售总额 0 %。
前五名供应商采购额 313,167 万元，占年度采购总额 38.12%；其中前五名供应商采购额中关联方
采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。
其他说明
无
2. 费用
√适用 □不适用
                                            17 / 147
                                        2017 年年度报告
财务费用增加是由于银行贷款利息增加。
3. 研发投入
研发投入情况表
√适用 □不适用
                                                                                 单位：元
本期费用化研发投入                                                            5,997,668.31
本期资本化研发投入                                                           12,363,978.33
研发投入合计                                                                 18,361,646.64
研发投入总额占营业收入比例（%）                                                      0.17
公司研发人员的数量
研发人员数量占公司总人数的比例（%）                                                  0.63
研发投入资本化的比重（%）                                                           67.34
情况说明
□适用 √不适用
4. 现金流
√适用 □不适用
经营活动产生的现金流量净额减少是由于支付开发住宅用地土地款；
投资活动产生的现金流量净额增加是由于乌镇收到与互联网大会建设项目相关的政府补助；
筹资活动产生的现金流量净额增加是由于本年度银行贷款净增加额高于同期。
(二)      非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三)      资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1.     资产及负债状况
                                                                                 单位：元
                                                          上期
                               本期期                     期末
                                                                本期期末金
                               末数占                     数占
项目名                                                          额较上期期
              本期期末数       总资产     上期期末数      总资                 情况说明
  称                                                            末变动比例
                               的比例                     产的
                                                                  （%）
                               （%）                      比例
                                                          （%）
应收票        99,774,328.26      0.77    68,923,601.83    0.63       44.76   随销售额增加
据                                                                           而增加
存货        1,804,713,367.5     13.86   430,940,736.95    3.94      318.78   开发成本增加
                                            18 / 147
                                   2017 年年度报告
其他流   131,434,536.60     1.01    21,841,227.59    0.20     501.77    待抵扣进项税
动资产                                                                  增加
可供出    60,402,810.23     0.46        402,810.23   0.00   14,895.35   向中青旅红奇
售金融                                                                  (横琴）旅游产
资产                                                                    业投资基金缴
                                                                        付出资
在建工   406,758,340.82     3.12   1,059,961,115.    9.68     -61.63    在建工程转入
程                                             94                       固定资产
递延所   186,002,623.56     1.43    12,108,853.74    0.11    1,436.09   乌镇收到互联
得税资                                                                  网大会专项补
产                                                                      贴款冲减与互
                                                                        联网大会相关
                                                                        资产账面价
                                                                        值。对收到政
                                                                        府补助款项
                                                                        25% 计 提 所 得
                                                                        税，并根据固
                                                                        定资产剩余使
                                                                        用年限摊销递
                                                                        延所得税资
                                                                        产。
短期借   1,824,400,305.5   14.01   872,169,890.51    7.97     109.18    银行借款增加
款                     4                                                所致
应付票   204,000,000.00     1.57   591,000,000.00    5.40     -65.48    今年新增的应
据                                                                      付票据减少，
                                                                        以前开具的部
                                                                        分已到期支付
应付账   1,110,582,005.9    8.53   737,255,989.11    6.73      50.64    应付工程项目
款                     7                                                款增加
应交税   314,446,434.94     2.41   110,075,026.70    1.01     185.67    计提未交企业
费                                                                      所得税增加
一年内    48,000,000.00     0.37        818,181.80   0.01    5,766.67   一年内到期的
到期的                                                                  长期借款增加
非流动
负债
长期借   533,263,688.36     4.10   367,388,470.30    3.36      45.15    银行借款增加
款                                                                      所致
其他非    23,972,895.57     0.18   140,357,000.00    1.28     -82.92    部分已明确款
流动负                                                                  项性质的其他
债                                                                      非流动负债已
                                                                        转出
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2.     截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
因交纳远期外汇保证金受限货币资金 1,282,833.9 元；
因银行抵押贷款受限固定资产金额 68,474,297.98 元
3.     其他说明
□适用 √不适用
(四)         行业经营性信息分析
√适用 □不适用
详见“三、关于公司未来发展的讨论与分析”中“（一）行业格局和趋势”。
(五)         投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
1、对子公司投资
                                                                                                   单位：元
     被投资单位        期初余额         本期增加      本期减少       期末余额         本期计提   减值准备
                                                                                      减值准备   期末余额
中青旅广州国际旅         1,800,000.00                                  1,800,000.00
行社有限公司
北京中青旅风采科        79,282,676.99                                 79,282,676.99
技有限公司
中青旅江苏国际旅         1,020,000.00                 1,020,000.00             0.00
行社有限公司
中青旅上海国际旅       100,000,000.00                                100,000,000.00
行社有限公司
中国青年旅行社          13,699,465.82                                 13,699,465.82
（香港）有限公司
中青旅新疆国际旅         4,804,994.70                                  4,804,994.70
行社有限责任公司
浙江省中青国际旅         5,100,000.00                                  5,100,000.00
游有限公司
浙江中青旅绿城投       102,000,000.00                                102,000,000.00
资置业有限公司
北京中青旅创格科        50,888,008.80                                 50,888,008.80
技有限公司
乌镇旅游股份有限       965,978,246.53                                965,978,246.53
                                                   20 / 147
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     公司
     中青旅山水酒店集          96,000,000.00                                           96,000,000.00
     团股份有限公司
     中青旅国际旅游有          12,943,851.42                                           12,943,851.42
     限公司
     中青博联整合营销          18,040,000.00                                           18,040,000.00
     顾问股份有限公司
     中青旅（天津）国          10,000,000.00                                           10,000,000.00
     际旅行社有限公司
     中青旅（广西）国            4,800,000.00                                            4,800,000.00
     际旅游有限公司
     中青旅山西国际旅          10,000,000.00                                           10,000,000.00
     行社有限公司
     北京中青旅创格物            1,000,000.00                                            1,000,000.00
     业管理有限责任公
     司
     山西省中国国际旅            8,088,955.13                                            8,088,955.13
     行社有限责任公司
     中青旅（北京）商            8,952,144.64                                            8,952,144.64
     务旅游有限公司
     中青旅耀悦（北京）          8,000,000.00                        8,000,000.00                0.00
     旅游有限公司
     中青旅江苏投资管                              4,800,000.00                          4,800,000.00
     理有限公司
     中青旅（乐山）文                             10,500,000.00                        10,500,000.00
     化旅游产业发展有
     限公司
     中青旅遨游科技发
     展有限公司（暂未                    0.00                                                    0.00
     实缴出资）
     少年智强（北京）
     教育文化交 流有
                                         0.00                                                    0.00
     限公司（暂未实缴
     出资）
     合计                    1,502,398,344.03     15,300,000.00      9,020,000.00    1,508,678,344.03
     2、对联营、合营企业投资
                                                                                                                       单位：元
                                                                    本年增减变动                                                  减值
被投资单位        年初余额                      减少    权益法下确       其他       其他权益变      宣告   计   其   年末余额     准备
                               追加投资
                                                投资    认的投资损       综合           动          发放   提   他                年末
                                                                  21 / 147
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                                                       益          收益                   现金   减                    余额
                                                                   调整                   股利   值
                                                                                          或利   准
                                                                                          润     备
北京古北水镇旅
                   884,480,904.31                  29,494,117.53                                      913,975,021.84
游有限公司
广州七侠网络科
                    12,047,579.51                    -241,339.10                                       11,806,240.41
技有限公司
中青旅耀悦（北
京）旅游有限公                                          6,270.86          19,245,388.02                19,251,658.88
司
中青旅红奇（横
琴）投资企业（有                    3,750,000.00     695,739.38                                         4,445,739.38
限合伙）
中青旅红奇（横
琴）基金管理有                      1,000,000.00      22,259.36                                         1,022,259.36
限公司
合计               896,528,483.82   4,750,000.00   29,977,048.03          19,245,388.02               950,500,919.87
         (1) 重大的股权投资
         √适用 □不适用
             2017 年 7 月，公司与中国光大银行股份有限公司（以下简称“光大银行”）拟共同发起设立
         光大消费金融股份有限公司（筹），注册资本为 10 亿元，公司以人民币现金出资 2 亿元（自有资
         金）。
             光大消费金融股份有限公司（筹）的筹建、设立以及公司作为出资人参与发起设立等事项需
         经中国银行业监督管理委员会批准或核准，尚无后续进展。
         (2) 重大的非股权投资
         √适用 □不适用
             2017 年 7 月，公司拟承诺出资 1 亿元认购中青旅红奇（横琴）旅游产业投资基金（以下简称
         “投资基金”）。
             2017 年 9 月，公司实际缴纳认缴出资额的 60%即人民币 6,000 万元并收到合伙人出资证明，
         完成对投资基金的首次出资。
             2017 年 10 月，投资基金完成在中国证券投资基金业协会的备案手续。
         (3) 以公允价值计量的金融资产
         □适用 √不适用
         (六)      重大资产和股权出售
         √适用 □不适用
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     2017 年 2 月，公司控股子公司中青旅耀悦（北京）旅游有限公司（以下简称“耀悦旅游”）
 拟通过北京产权交易所公开挂牌征集投资方引进战略投资者及部分原股东增资的方式进行增资扩
 股，增资方案为战略投资者溢价认购耀悦旅游 800 万元注册资本，耀悦旅游另一股东九方合纵投
 资管理有限公司（原北京九方合纵公关顾问有限公司）以相同价格认购 200 万元注册资本，增资
 完成后耀悦旅游注册资本增加至 2,000 万元，公司对耀悦旅游的持股比例由 80%降为 40%，不再拥
 有耀悦旅游的绝对控制权，但此次增资将根据耀悦旅游评估结果确定底价，评估结果较耀悦旅游
 净资产有所增值，故此次增资为溢价增资，将给公司带来投资收益。
     耀悦旅游通过北京产权交易所网站征集到投资方西藏新景创业投资有限公司。2017 年 9 月，
 公司与耀悦旅游、北京九方合纵投资管理有限公司（原北京九方合纵公关顾问有限公司）、西藏
 新景创业投资有限公司签订增资协议，约定耀悦旅游注册资本增加至 2,000 万元，公司持股比例
 为 40%。
 (七)      主要控股参股公司分析
 √适用 □不适用
                                                                             单位：万元
    公司名称     所属行业     注册资金         总资产     净资产    营业收入   净利润
乌镇旅游股份有限公
                   景区旅游       50,000.00       637,406.97 404,892.04 164,565.45 69,229.22
司
 (八)      公司控制的结构化主体情况
 □适用 √不适用
 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
 (一)      行业格局和趋势
 √适用 □不适用
     2018 年是实施“十三五”规划承上启下的关键之年，中国旅游业也处于从高速旅游增长阶段
 向优质旅游发展阶段的关键节点。随着政策红利的加快释放，中国旅游经济将继续保持繁荣增长、
 理性发展的主基调，预计国内旅游持续增长，出境旅游稳定增长，入境旅游平稳发展，旅游投资
 维持高位。伴随着供给侧改革的不断深入推进，旅游消费持续进阶，旅游产业将向着内容、产品
 和服务的精品化、品质化转型升级，向着与其他行业深度融合的方向发展。
     此外，随着中国游客旅行目的地在全球范围内的快速扩充，全球性的安全事件和地缘政治危
 机对中国旅游行业的冲击日益凸显，对旅游行业链条上的服务供应商经营均构成重大影响。同时，
 携程等 OTA 积极布局线下旅游门店，中端酒店市场完成一系列并购整合，旅游地产、文旅小镇在
 政府与资本的双重推动下遍地开花，行业整合和资源布局引导行业竞争格局不断发生变化，激烈
 的行业竞争已成常态化。
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(二)    公司发展战略
√适用 □不适用
    2018 年，公司将继续贯彻“稳健发展、注重规模”的总基调，在旅行社业务、整合营销业务、
景区业务、酒店业务等板块追求业务规模和经营损益的稳健增长。大力培育“旅游+教育”、“旅
游+体育”、“旅游+康养”的三大新型战略业务，致力于建立有效的经营模式，逐步成为公司规
模和利润新的增长点。
(三)    经营计划
√适用 □不适用
    1、 旅行社业务规模与效益并重，探索旅游+教育、旅游+体育、旅游+康养跨界融合业务
    2018 年公司将注重旅行社业务的规模与效益并重发展，根据目标客户群体不断升级的消费需
求，提供多元化、高品质的旅游服务，进一步探索旅游+教育、旅游+体育、旅游+康养跨界融合
业务，持续创新产品内容和服务模式。
    2、整合营销业务保持行业竞争优势
    2018 年，中青博联仍将致力于通过整合服务和资源，创新业态和业务模式，提升行业竞争力、
客户黏性与抵御风险能力，实现持续稳定、高质量的长期发展目标。
    3、景区业务持续战略升级，山水继续专注于中档酒店细分市场
    2017 年，公司景区业务在高基数基础上保持良好发展势头，乌镇和古北水镇的营业收入、旅
游人次较去年同期均保持两位数增长。2018 年，乌镇景区将继续保持创新的经营模式，抓住机遇，
进一步促进旅游与文化的融合，以独特的开发模式和创新的经营思路，打造“文化小镇”、“会
展小镇”，提高市场竞争力和客户粘性；2018 年，古北水镇景区将深化度假型景区的定位，在细
分市场需求、优化产品结构、传播品牌价值等方面积极探索，提升品牌知名度和影响力，打造“会
议小镇”口碑，整合资源配置，提升景区资源利用率；山水酒店将立足发展，抢抓机遇，推行灵
活多样的合作方式，完善全国布局，实现“一、二、三线城市，并驾齐驱”，在深化品质提升，
提高用户体验的同时，推进高效的品牌化战略与品牌构架。
    4、策略投资成熟稳定，继续贡献业绩利润
    公司策略性投资业务继续保持成熟稳定发展，净利润贡献占比达 10%以上。2018 年中青旅创
格将进一步控制成本费用、降低风险，保持公司可持续发展；中青旅风采将保持对福利彩票政策
动态的高度关注，优化经营战术，跟进到期项目续签；中青旅大厦将在满足自身日益增长的办公
面积需求的同时通过提供优质的物业服务、舒适的办公环境以提升租金收入。
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(四)    可能面对的风险
√适用 □不适用
    1、市场竞争加剧风险
    随着旅游行业进入繁荣发展时代，互联网对行业的渗透，市场竞争日益激烈。旅行社、酒店
行业已进入充分竞争阶段。虽然景区开发具备一定壁垒，但由于景区运营毛利率较高，对周边产
业消费带动明显的优势，相关政策和地方政府对小镇建设的扶持力度加大，市场迎来新一轮景区
提升与景区开发的热潮，景区竞争亦明显加剧。
    对策：旅行社业务方面，随着旅游者消费心理的日渐成熟，旅游者在出行时会更加关注旅行
社的品牌、诚信及品质，公司一直以来以诚信规范作为核心价值观，已建立良好品牌美誉度，相
信在竞争中会保持优势地位；同时为应对 OTA 的冲击，公司确定以遨游网为龙头、致力于线上线
下协同发展的 O2O 模式，以“正品行货、创意主题、中高端定制”为主要定位，充分利用中青旅
品牌优势和行业经验，坚持有别于其他 OTA 的互联网+模式，保持中青旅的竞争优势。景区方面，
公司景区经营模式具备相对独特性，通过不断深耕细作，完善服务的软硬件水平，增加接待能力，
充实景区内的文化内涵，全力打造会展小镇，以保持乌镇景区和古北水镇的高品质定位及在国内
同类景区中的竞争优势。酒店方面，中青旅山水酒店定位于中端商务酒店，将会继续通过不断提
升服务品质、加强品牌建设等方式提高市场竞争力。
    2、行业风险
    公司主营业务属旅游业，旅游业固有的消费特性使得其受宏观经济政策的影响较大，行业的
发展程度受到经济发展水平的制约。从根本上讲，旅游业市场主要依赖于团体及个人的消费行为，
而居民消费的特点、承受能力和变化趋势均是不易把握的因素。如果未来国内或国际的宏观经济
下滑，可能对公司的财务状况和经营业绩造成不利影响。
    对策：旅游消费已进入大众消费时代，公司将不断开发新市场、新产品，增强对旅游者的吸
引力。公司亦会根据不同市场情况不断调整市场策略，吸引更多不同种类的客户，业务类型也逐
步扩展至旅游行业的上下游细分行业，以避免业务单一而受宏观经济的不利影响。
    3、重大疫情、自然灾害等不可抗力因素的风险
    旅游业属于敏感性行业，与自然环境、社会环境的关系密切，重大自然灾害、疾病、战乱的
发生将直接降低游客的出游意愿，规模越大对旅游行业的影响也就越大。
    对策：重大疫情、自然灾害等不可抗力及其他任何可能影响到游客出行出访的因素均将对公
司的业务造成不利影响。针对此风险，公司建立了各种应急及防范机制，以应对不可抗力因素可
能带来的损失。
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(五)      其他
□适用 √不适用
 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说
     明
□适用 √不适用
                                     第五节        重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
    根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》等的有关监管规定，
公司于 2012 年 7 月 27 日召开第五届董事会临时会议、2012 年 8 月 14 日召开 2012 年第一次临时
股东大会修订了《公司章程》，对利润分配条款进行了修订，建立了持续、稳定、科学的分红机
制，并兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展。
    公司于 2013 年 10 月 15 日召开第六届董事会临时会议、2013 年 12 月 5 日召开 2013 年第一
次临时股东大会审议通过了《公司未来三年（2013-2015 年）股东回报规划》的议案，进一步完
善和健全了公司科学、持续、稳定的分红决策和监督机制。
    按照中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第 3 号——上市公司分红》（证监会公告
[2013]43 号）的规定，公司第六届董事会第四次会议审议通过了《公司章程》修订案、修改制订
了《公司未来三年（2014-2016 年）股东回报规划》，对公司利润分配政策进行了进一步修改，
详见公司 2014 年 4 月 29 日于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)发布的临 2014-008、010 号
临时公告。公司第七届董事会第四次会议审议通过了《关于制定公司未来三年（2017-2019 年）
股东回报规划的议案》，详见公司 2017 年 4 月 20 日于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)发
布的临 2017-013 号临时公告。
    2017 年 5 月 26 日，公司召开 2016 年度股东大会，审议通过了 2016 年度利润分配方案，决
定以 2016 年末总股本 723,840,000 股为基数，向全体股东按每 10 股派发现金红利 1 元（含税），
共计分配股利 7,238.40 万元，报告期内该方案已实施完成。
(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
                                                                     单位：元 币种：人民币
                                                                                占合并报表中
                                                            分红年度合并报
           每 10 股送   每 10 股派               现金分红的                     归属于上市公
 分红                                 每 10 股转            表中归属于上市
             红股数     息数(元)                   数额                         司普通股股东
 年度                                 增数（股）            公司普通股股东
             （股）     （含税）                 （含税）                       的净利润的比
                                                              的净利润
                                                                                    率(%)
2017 年             0           1              0    72,384,000 571,706,585.89          12.66
2016 年             0           1              0    72,384,000 483,515,308.64          14.97
2015 年             0           1              0    72,384,000 295,133,922.04          24.53
                                              26 / 147
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(三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况
□适用 √不适用
(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预
     案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□适用 √不适用
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二、承诺事项履行情况
(一)   公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
                                                                                                                                             如未能及   如未能
                                                                                                                               是否   是否
                                                                                                                                             时履行应   及时履
承诺    承诺                                          承诺                                                                     有履   及时
                 承诺方                                                                           承诺时间及期限                             说明未完   行应说
背景    类型                                          内容                                                                     行期   严格
                                                                                                                                             成履行的   明下一
                                                                                                                                限    履行
                                                                                                                                             具体原因   步计划
    股份   中国青旅集   根据公司第六届董事会临时会议审议通过的《公司 2013 年非公    承诺时间 2013 年 10 月 15 日。期限为   是     是
    限售   团公司       开发行股票预案》，公司拟向包括中国青旅集团公司（以下简称    自 2014 年 5 月 9 日起 36 个月内，预
                            \"青旅集团\"）在内的不超过 10 家特定对象非公开发行股票。公    计上市时间为 2017 年 5 月 9 日，如遇
                            司控股股东青旅集团作为上述非公开发行股份的认购方，作出承    法定节假日或休息日，则顺延至其后
                            诺：青旅集团将以现金认购中青旅本次非公开发行的股份，所认    的第一个交易日。截止报告期末，该
                            购股份自本次发行结束之日起 36 个月内均不转让，限售期届满    项承诺已到期履行完毕。
                            后按中国证监会及上海证券交易所的有关规定执行。
与再    解决   中国青旅集   公司控股股东青旅集团作为公司 2013 年非公开发行股份的认购    承诺时间 2013 年 10 月 18 日。本承诺   否     是
融资    关联   团公司       方，为规范关联交易，维护公司及中小股东的合法权益，作出承    在青旅集团作为公司关联方期间持续
相关    交易                诺：（1）本次发行完成后，青旅集团将继续严格按照《公司法》 有效。期限为长期。
的承                        等法律法规以及中青旅《公司章程》的有关规定行使股东权利，
诺                          在股东大会对有关涉及青旅集团事项的关联交易进行表决时，履
                            行回避表决的义务。（2）本次发行完成后，青旅集团或其控股、
                            实际控制的其他企业将严格规范与中青旅之间的关联交易。在进
                            行确有必要且无法规避的关联交易时，保证按市场化原则和公允
                            价格进行公平操作，并按相关法律法规以及规范性文件的规定履
                            行交易程序及信息披露义务。保证不通过关联交易损害中青旅及
                            其他股东的合法权益。青旅集团和中青旅就相互间关联事务及交
                            易所做出的任何约定及安排，均不妨碍对方为其自身利益、在市
                                                                          28 / 147
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                           场同等竞争条件下与任何第三方进行业务往来或交易。
       解决   中青旅控股   为确保公司与控股股东在住宅地产业务方面不存在同业竞争，根     承诺时间 2012 年 12 月 31 日，期限为   是   是
       同业   股份有限公   据有关规定，公司承诺如下：本公司房地产项目仅余控股公司慈     五年。2017 年 11 月，鉴于公司出具
       竞争   司           溪绿城投资置业有限公司的\"慈溪玫瑰园\"项目尚未销售完毕。待     该承诺的条件已变更，目前公司与控
                           该项目清算完毕后，公司将于 2017 年 12 月 31 日前逐步战略性   股股东之间在住宅类房地产业务方面
其他
                           退出住宅类房地产业务，强化旅游主业业务发展。截至本公告刊     已实际不存在同业竞争问题，经公司
对公
                           登之日，公司严格履行了上述承诺。未来在不与控股股东发生同     第七届董事会临时会议、第七届监事
司中
                           业竞争的情况下，如果公司根据市场环境和发展战略的实际需       会临时会议、2017 年第二次临时股东
小股
                           要，拟继续开展住宅类房地产业务的，公司将严格遵照主管机关     大会审议通过，公司豁免履行该承诺。
东所
                           的相关规定及公司章程要求履行相应决策程序并及时进行披露。
作承
       股份   中国青旅集   公司控股股东中国青旅集团公司于 2015 年作出承诺：中国青旅     承诺时间 2015 年 7 月 10 日。期限为    是   是
诺
       限售   团公司和中   集团公司及其控股子公司中青创益投资管理有限公司自 2015 年 7   36 个月。
              青创益投资   月 10 日起 36 个月内不减持中国青旅集团公司和中青创益投资管
              管理有限公   理有限公司所持有的中青旅的股份。
              司
                                                                           29 / 147
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(二)   公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到 □未达到 √不适用
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
（一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
    2017 年 5 月 10 日，财政部颁布了财会[2017]15 号关于印发修订《企业会计准则第 16 号—政
府补助》的通知，自 2017 年 6 月 12 日施行。公司于 2017 年 8 月 24 日召开的第七届董事会第五
次会议和第七届监事会第五次会议，审议通过了《关于会计政策变更的议案》。
    根据前述财政部通知的要求，公司将对与企业日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实
质，计入其他收益或冲减相关成本费用。同时，在利润表中“营业利润”项目单独列报“其他收
益”项目，计入其他收益的政府补助在该项目中反映。将与企业日常活动无关的政府补助，计入
营业外收支。公司需将“营业外收入”项目中符合要求的政府补助分类至“其他收益”项目。
    本次会计政策的变更不会对公司财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响，也不影响公
司当期损益、总资产、净资产，不涉及以前年度追溯调整。
（二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
（三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用 √不适用
（四） 其他说明
□适用 √不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况
                                                                单位：万元 币种：人民币
                                                                现聘任
境内会计师事务所名称                                    大信会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬
境内会计师事务所审计年限                                                             21 年
                                               名称                         报酬
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内部控制审计会计师事务所        大信会计师事务所（特殊普通合伙）
保荐人                          西南证券股份有限公司
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
七、面临暂停上市风险的情况
(一)     导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
(二)     公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用
八、面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
九、破产重整相关事项
□适用 √不适用
十、重大诉讼、仲裁事项
√本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 □本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
(一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的
√适用 □不适用
                              事项概述及类型                              查询索引
公司全资子公司广西中青旅旅行社有限公司因 2005 年一起交通事故被香港    详见公司 2013 年年
米拉玛酒店和投资有限公司追偿。广西中青旅旅行社有限公司已收到香港国    度报告“重要事
际仲裁中心对香港米拉玛酒店和投资有限公司就 2005 年的一起交通事故向    项”
广西中青旅旅行社有限公司提出港币 2000 万元索赔要求申请仲裁一案的裁
决，由被申请人广西中青旅旅行社有限公司向申请人香港米拉玛酒店和投资
有限公司偿付港币 19,562,865.07 元。广西中青旅正处于破产清算过程中，
本公司作为广西中青旅旅行社有限公司的股东，将以出资额为限承担有限责
任，公司判断此案对公司的整体经营情况影响不大。
(二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况
□适用 √不适用
(三) 其他说明
□适用 √不适用
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十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情
    况
□适用 √不适用
十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
    报告期内，公司及公司控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决或者所负数额较大
的债务到期未清偿等情况。
十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
十四、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
    （1）公司与公司关联法人古北水镇签订了《日常关联交易框架协议》，公司及下属控股子公
司将购买古北水镇提供的景区门票、景区酒店等旅游产品并将向古北水镇提供相关业务支持。公
司与古北水镇间的日常关联交易均属于正常的商业交易行为。
    公司与古北水镇间交易价格依据市场条件公平、合理确定，不存在损害本公司和全体股东利
益的行为，此项关联交易对公司本期以及未来财务状况，经营成果没有影响。
    此项交易对公司的独立性没有影响，公司主要业务不会因此项交易而对关联人形成依赖。
    2017 年全年，公司及下属控股子公司与古北水镇的日常关联交易总金额为 9,140,157.90 元。
    （2）公司与公司关联法人中青旅红奇（横琴）基金管理公司（以下简称“基金管理公司”）
签订了《日常关联交易框架协议》，基金管理公司向公司租赁办公场所并交纳租金及物业费，购
买公司及控股子公司提供的机票、酒店、景区门票等旅游产品，公司及控股子公司向基金管理公
司提供相关业务支持。公司与基金管理公司间的日常关联交易均属于正常的商业交易行为。
    公司与基金管理公司交易价格依据市场条件公平、合理确定，不存在损害本公司和全体股东
利益的行为，此项关联交易对公司本期以及未来财务状况，经营成果没有影响。
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         此项交易对公司的独立性没有影响，公司主要业务不会因此项交易而对关联人形成依赖。
         截止 2017 年 12 月 31 日，公司及下属控股子公司与中青旅红奇（横琴）基金管理有限公司的
     日常关联交易总金额为 910,702.95 元。
     3、 临时公告未披露的事项
     √适用 □不适用
                                                                          单位:元 币种:人民币
                                                       占同类交 关联
                      关联 关联 关联交 关联                                           交易价格与市
                 关联                       关联交易金 易金额的 交易           市场
  关联交易方          交易 交易 易定价 交易                                           场参考价格差
                 关系                           额       比例   结算           价格
                      类型 内容 原则 价格                                             异较大的原因
                                                         (%)    方式
中青旅耀悦（北 参股 接受 旅游   市场化 市场        3,243.85    0.00 汇款     3,243.85 无
京）旅游有限公 子公 劳务 产品   原则   化价
司             司                      格
中青旅耀悦（北 参股 提供 旅游   市场化 市场     269,371.46     0.01 汇款 269,371.46 无
京）旅游有限公 子公 劳务 产品   原则   化价
司             司                      格
中青旅耀悦（北 参股 租入 办公   市场化 市场      79,760.00     0.08 汇款 79,760.00 无
京）旅游有限公 子公 租出 场所   原则   化价
司             司                      格
中青旅耀悦（北 参股 贷款 支付   市场化 市场     286,145.00     0.40 汇款 286,145.00 无
京）旅游有限公 子公      资金   原则   化价
司             司        拆借          格
                         利息
               合计                /      /     638,520.31        /   /         /           /
大额销货退回的详细情况                  无。
关联交易的说明                              2017年2月，中青旅耀悦（北京）旅游有限公司（以下简称
                                        “耀悦旅游”）拟通过北京产权交易所公开挂牌征集投资方引进
                                        战略投资者及部分原股东增资的方式进行增资扩股。2017年9月，
                                        耀悦旅游成功征集到投资方，公司与耀悦旅游及其他股东及投资
                                        方签订了增资协议。2017年11月14日，相关股东方认缴完成出资，
                                        耀悦旅游办理完毕工商变更手续，成为公司参股子公司。
                                            鉴于，耀悦旅游董事长张立军先生为公司总经理，耀悦旅游
                                        另一股东北京九方合纵投资管理有限公司（原北京九方合纵公关
                                        顾问有限公司）控股股东张红女士为公司副总裁袁浩配偶，张红
                                        女士同时为耀悦旅游董事、总经理。根据上交所《上市规则》，
                                        耀悦旅游为公司关联法人，耀悦旅游与公司此前根据市场化原则
                                        签署的上述协议自2017年11月14日起构成关联交易。
     (二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
     1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
     √适用 □不适用
                                               33 / 147
                                      2017 年年度报告
                                  事项概述                                        查询索引
    2017 年，公司控股子公司中青旅耀悦（北京）旅游有限公司（以下简称“耀         详见公司于
悦旅游”）拟通过北京产权交易所公开挂牌征集投资方引进战略投资者及部分原          上海证券交
股东增资的方式进行增资扩股，增资方案为战略投资者溢价认购耀悦旅游 800 万         易 所 网 站
元注册资本，耀悦旅游另一股东北京九方合纵投资管理有限公司（原北京九方合          (www.sse.co
纵公关顾问有限公司）以相同价格认购 200 万元注册资本，增资完成后耀悦旅游         m.cn)发布的
注册资本增加至 2,000 万元，公司对耀悦旅游的持股比例由 80%降为 40%，不再拥       临 2017-009、
有耀悦旅游的绝对控制权，但此次增资将根据耀悦旅游评估结果确定底价，评估          2017-052 号
结果较耀悦旅游净资产有所增值，故此次增资为溢价增资，将给公司带来投资收          临时公告。
益。
    耀悦旅游通过北京产权交易所网站征集到投资方西藏新景创业投资有限公
司。2017 年 9 月，公司与耀悦旅游、北京九方合纵投资管理有限公司（原北京九
方合纵公关顾问有限公司）、西藏新景创业投资有限公司签订增资协议，约定耀
悦旅游注册资本增加至 2,000 万元，公司持股比例为 40%。
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
                           事项概述                                       查询索引
    2017 年 2 月，公司与和谐天明投资管理（北京）有限公司（以     详见公司于上海证券交易所
下简称“IDG”）及北京红杉华信管理咨询中心（有限合伙）（以        网 站 (www.sse.com.cn) 发 布
下简称“红杉”）签订股东协议拟共同发起设立中青旅红奇基金管       的 临 2017-008 号 、 临
理有限公司（暂定名），同日公司与 IDG、红杉签订有限合伙协议，     2017-010 号、临 2017-038 号
公司拟以自有资金 150 万元与 IDG、红杉及公司关联法人中青旅红      临时公告。
奇基金管理有限公司（筹）（以下简称“基金管理公司（筹）”）
共同出资设立中青旅红奇合伙企业（有限合伙）（暂定名），注册
资本为 401 万元人民币，公司、IDG、红杉为有限合伙人，基金管
理公司（筹）为普通合伙人。
    2017 年 4 月，基金管理公司（筹）完成工商注册，名称为中
青旅红奇（横琴）基金管理有限公司（以下简称“基金管理公司”），
为推进后续基金备案工作，对中青旅红奇合伙企业（有限合伙）筹）
的设立方案进行调整，注册资本调整为 1,001 万元，公司出资 375
万元人民币。
                                          34 / 147
                                    2017 年年度报告
    2017 年 7 月，中青旅红奇（横琴）投资企业（有限合伙）设
立完成。
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
    2017 年 1 月，公司控股子公司乌镇旅游拟向古北水镇提供 2 亿元人民币借款，期限不超过一
年，利息按银行一年期贷款基准利率进行计算。详见公司于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)
发布的临 2017-002 号临时公告。
    2017 年 6 月，上述借款已全部归还完毕。
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他
√适用 □不适用
1、2017 年 4 月，公司控股子公司乌镇旅游按照对桐乡市濮院旅游有限公司（以下简称“濮院旅
游”）的持股比例为濮院旅游的银行贷款及利息提供担保，担保总额为人民币 10.78 亿元。详见
公司于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)发布的临 2017-012 号临时公告。
2、2017 年 7 月，公司拟承诺出资 1 亿元认购中青旅红奇（横琴）旅游产业投资基金（以下简称
“投资基金”）。2017 年 9 月，公司实际缴纳认缴出资额的 60%即人民币 6,000 万元并收到合伙
人出资证明，完成对投资基金的首次出资。2017 年 10 月，投资基金完成在中国证券投资基金业
协会的备案手续。详见公司于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)发布的临 2017-038、
2017-048、2017-053 号临时公告。
十五、重大合同及其履行情况
(一)    托管、承包、租赁事项
1、 托管情况
□适用 √不适用
                                        35 / 147
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           2、 承包情况
           □适用 √不适用
           3、 租赁情况
           □适用 √不适用
           (二)          担保情况
           √适用 □不适用
                                                                                                        单位: 亿元 币种: 人民币
                                        公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
                                                                                 担保是
              担保方与                      担保发生                                                        是否存 是否为
                                     担保                担保    担保 担保类 否已经 担保是 担保逾                            关联
  担保方      上市公司    被担保方          日期(协议                                                       在反担 关联方
                                     金额               起始日 到期日       型   履行完 否逾期 期金额                        关系
               的关系                        签署日)                                                            保    担保
                                                                                   毕
乌镇旅游股 控股子公 桐乡市濮         10.78 2017年4月 2037年 2039年 连带责 否              否             0 否        是      其他
份有限公司 司            院旅游有           13日        4月13 4月13 任担保                                                   关联
                         限公司                         日      日                                                           人
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）                                                 10.78
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）                                              10.78
                                            公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计                                                                 13.30
报告期末对子公司担保余额合计（B）                                                              13.30
                                        公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B）                                                                                24.08
担保总额占公司净资产的比例(%)                                                                  43.06%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担                                          12.5
保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E）
上述三项担保金额合计（C+D+E）                                                                  12.5
未到期担保可能承担连带清偿责任说明                                                               无
担保情况说明                                                         2017年4月，乌镇旅游与桐乡市金凤凰服务业发展集团有限
                                                                公司、国家开发银行股份有限公司、中信银行股份有限公司嘉
                                                                兴桐乡支行签署《银团贷款保证合同》，约定乌镇旅游与桐乡
                                                                市金凤凰服务业发展集团有限公司为濮院旅游向国家开发银行
                                                                股份有限公司、中信银行股份有限公司嘉兴桐乡支行借款22亿
                                                                元人民币提供保证担保，借款期限为20年，保证担保期限为每
                                                                笔债务履行期届满之日起2年，方式为连带责任保证，乌镇旅游
                                                                提供的担保额度为10.78亿元。
                                                                     2017年度，公司对子公司共提供13.3亿元担保均系为公司
                                                                控股子公司北京中青旅创格科技有限公司及中青博联整合营销
                                                                顾问股份有限公司向银行申请综合授信提供的担保，均为满足
                                                                 36 / 147
                                    2017 年年度报告
                                      日常经营需要而提供的必要担保。
(三)    委托他人进行现金资产管理的情况
1、 委托理财情况
(1).委托理财总体情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(2).单项委托理财情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(3).委托理财减值准备
□适用 √不适用
2、 委托贷款情况
(1).委托贷款总体情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(2).单项委托贷款情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(3).委托贷款减值准备
□适用 √不适用
3、 其他情况
□适用 √不适用
(四)    其他重大合同
√适用 □不适用
1、2017 年 4 月，公司与北京世界园艺博览会事务协调局签署《2019 年中国北京世界园艺博览会
会展服务全球合作伙伴赞助协议》，公司根据协议将支付总额为人民币 50,000,000 元的现金赞助
款和总额不低于人民币 50,000,000 元的现金等价物，同时公司将作为 2019 年中国北京世界园艺
博览会会展服务领域唯一的全球合作伙伴。详见公司于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)发
布的临 2017-022 号临时公告。
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                                    2017 年年度报告
2、2017 年 9 月，公司控股子公司乌镇旅游与桐乡市国土资源局签署了《国有土地使用权出让合
同》，乌镇旅游通过拍卖竞得桐土储[2017]26 号地块，所需资金由乌镇旅游自筹解决。详见公司
于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)发布的临 2017-051 号临时公告。
十六、其他重大事项的说明
√适用 □不适用
（一）2017 年 6 月，公司控股子公司乌镇旅游收到桐乡市财政局政府补贴，补助金额为
260,964,300.00 元，该补贴将用于乌镇古镇保护和品牌宣传推广。
     2017 年 11 月，公司控股子公司乌镇旅游获得桐乡市财政局政府补贴，补助金额为
796,592,594.71 元，该补贴将用于乌镇互联网大会配套项目的建设。截至 2017 年 11 月 16 日，
乌镇旅游收到桐乡市财政局拨付的 596,592,594.71 元补助款，尚余 2 亿元暂未到账。2018 年 1
月 9 日，桐乡市财政局给予乌镇旅游的 796,592,594.71 元世界互联网大会配套项目财政补贴已全
部到账。
     详见公司于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)发布的临 2017-035 号、临 2017-056 号、
临 2018-002 号临时公告。
（二）2018 年 1 月，公司收到控股股东中国青旅集团通知，根据中国共产主义青年团中央委员会
与中国光大集团股份公司签署的《共青团中央、中国光大集团股份公司关于整体划转接收国有企
业中国青旅集团公司、中国青年实业发展总公司的意向协议》，中国青旅集团公司（包括下属公
司）的 100%国有产权整体划转至光大集团，财政部（财行函[2017]70 号）已批准本次国有产权划
转事项，同时光大集团已召开股东大会审议通过上述划转接收事项。本次权益变动后，公司控股
股东仍为中国青旅集团公司，实际控制人变更为国务院。详见公司于上海证券交易所网站
(www.sse.com.cn)发布的临 2018-001 号公告。
十七、积极履行社会责任的工作情况
(一)     上市公司扶贫工作情况
√适用 □不适用
1.     精准扶贫规划
    从实际出发，结合旅游、整合营销、酒店、景区等各业务平台，在旅游发展规划、旅游产品
线路设计、亮点宣传、景区投资运营以及电子商务等方面多管齐下，实施旅游精准扶贫，在带动
当地群众脱贫的同时，拓展企业发展空间，实现企业主业经营与社会责任的有机融合、良性互动。
2.     年度精准扶贫概要
    本年度，公司积极贯彻落实《中共中央国务院关于打赢脱贫攻坚战的决定》及证监会《关于
发挥资本市场作用服务国家 脱贫攻坚战略的意见》等文件精神，履行上市公司脱贫攻坚的社会责
任，具体项目包括：
    ①扶贫与扶志、扶智相结合：举办西藏青年骨干首个十九大专题培训班
    ②通过景区开发运营，带动周边民众富起来
    ③与贵州省惠水县、山西省石楼县、山西省灵丘县、河北省阜平县等贫困县域直接产业对接，
重心下沉支持扶贫
    ④通过“旅游+互联网”包装扶贫县特色产品，推广当地资源
    项目具体实施情况详见公司于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)发布的《2017 年度社会
责任报告》。
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3.   精准扶贫成效
                                                                 单位：万元 币种：人民币
                    指    标                                   数量及开展情况
一、总体情况
其中：1.资金
       2.物资折款
       3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人）
二、分项投入
     1.产业发展脱贫
                                                   □ 农林产业扶贫
                                                   √ 旅游扶贫
                                                   通过“旅游+互联网”包装扶贫县特色产品，
                                                   推广当地资源。
其中：1.1 产业扶贫项目类型
                                                   □ 电商扶贫
                                                   □ 资产收益扶贫
                                                   □ 科技扶贫
                                                   □ 其他
       1.2 产业扶贫项目个数（个）
       1.3 产业扶贫项目投入金额
     2.转移就业脱贫
     3.易地搬迁脱贫
     4.教育脱贫
     5.健康扶贫
     6.生态保护扶贫
     7.兜底保障
     8.社会扶贫
其中：8.1 东西部扶贫协作投入金额
       8.2 定点扶贫工作投入金额
       8.3 扶贫公益基金
     9.其他项目
其中：9.1.项目个数（个）
       9.2.投入金额
       9.3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人）
       9.4.其他项目说明                                山西省灵丘自然文化旅游资源展示推广
三、所获奖项（内容、级别）
1. 荣获由《公益时报》社主办的 2017（第七届）中国企业社会责任卓越奖推动动力奖。
2. 荣获由人民日报社《国家人文历史》杂志主办的第四届“CSR 中国文化奖”优秀文化公益奖。
3. 荣获北京晨报“关爱游你旅游公益品牌”。
4. 由国务院发展研究中心指导、中国企业评价协会主办的第十六届中国企业发展高层论坛上，中
青旅荣获“社会责任 500 优”质量安全十大样板企业、消费者权益十大样板企业。
5. 由国内众多主流媒体联袂发起的第七届中国公益节上，荣获“年度特别致敬奖”，中青旅专为
城市打工子弟设计的“认知身边的城市”公益旅行项目荣获“年度公益项目奖”。
                                        39 / 147
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4.     后续精准扶贫计划
    着眼新时代背景下，公司改革发展的新起点，公司把旅游扶贫作为履行社会责任的重要方面，
将继续发挥国有属性和市场化机制有机融合的优势，拟定如下工作计划：
    ①继续探索优化旅游精准扶贫攻坚工作，将完成任务与拓展业务结合起来，争取实现实质性
帮扶落地。
    ②继续提升、丰富面向盲人、打工子弟、乡村教师、大学生群体的四大公益支柱项目的品牌
内涵。
    ③做好西藏行知基金项目新一轮工作开展的创新提升工作。
(二)     社会责任工作情况
√适用 □不适用
    详见与本报告同日于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）发布的“中青旅 2017 年度社会
责任报告”。
(三)     环境信息情况
1.     属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
2.     重点排污单位之外的公司
□适用 √不适用
3.     其他说明
□适用 √不适用
(四)     其他说明
□适用 √不适用
十八、可转换公司债券情况
(一) 转债发行情况
□适用 √不适用
(二) 报告期转债持有人及担保人情况
□适用 √不适用
(三) 报告期转债变动情况
□适用 √不适用
报告期转债累计转股情况
□适用 √不适用
                                          40 / 147
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              (四) 转股价格历次调整情况
              □适用 √不适用
              (五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
              □适用 √不适用
              (六) 转债其他情况说明
              □适用 √不适用
                                      第六节        普通股股份变动及股东情况
              一、 普通股股本变动情况
              (一)   普通股股份变动情况表
              1、 普通股股份变动情况表
                                                                                                           单位：股
                            本次变动前                          本次变动增减（＋，－）                        本次变动后
                                                                   公积
                                                 发行
                           数量       比例(%)           送股       金转          其他          小计         数量        比例(%)
                                                 新股
                                                                    股
一、有限售条件股份       21,121,776       2.92      0      0              0   -21,121,776   -21,121,776            0
1、国家持股
2、国有法人持股          21,121,776       2.92      0      0              0   -21,121,776   -21,121,776            0
3、其他内资持股
其中：境内非国有法
人持股
         境内自然人持
股
4、外资持股
其中：境外法人持股
         境外自然人持
股
二、无限售条件流通      702,718,224      97.08                                 21,121,776    21,121,776   723,840,000      100.00
股份
1、人民币普通股         702,718,224      97.08                                 21,121,776    21,121,776   723,840,000      100.00
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、普通股股份总数      723,840,000    100.00       0      0              0             0             0   723,840,000      100.00
                                                               41 / 147
                                         2017 年年度报告
   2、 普通股股份变动情况说明
   √适用 □不适用
    经中国证监会证监许可[2014]403 号文核准，公司以 18.30 元每股的价格共向 8 名特定投资
   者非公开发行了 67,210,000 股股份，公司总股本由 415,350,000 股增加至 482,560,000 股。其中：
   中国青旅集团公司所认购的 14,081,184 股股份的锁定期为 2014 年 5 月 9 日至 2017 年 5 月 9 日，
   预计上市时间为 2017 年 5 月 9 日，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个交易日；其
   他发行对象所认购的 53,128,816 股股份的锁定期为 2014 年 5 月 9 日至 2015 年 5 月 9 日,预计上
   市时间为 2015 年 5 月 9 日，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个交易日。
    经公司 2014 年第一次临时股东大会审议通过，公司于 2014 年 9 月 30 日以资本公积金转增股
   本，决定以 2014 年中期总股本 482,560,000 股为基数，以资本公积金转增股本方式向全体股东每
   10 股转增 5 股，转增后公司限售股总数为 100,815,000 股，其中中国青旅集团公司持有 21,121,776
   股，其余发行对象持有 79,693,224 股。
    2015 年 5 月 11 日，除公司控股股东中国青旅集团公司所持的 21,121,776 股限售股外，其余
   限售股共计 79,693,224 股全部上市流通。2017 年 5 月 9 日，公司控股股东中国青旅集团公司所
   持有的 21,121,776 股限售股上市流通。
   3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）
   □适用 √不适用
   4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
   □适用 √不适用
   (二)   限售股份变动情况
   √适用 □不适用
                                                                                       单位: 股
                     年初限售股    本年解除限     本年增加     年末限
    股东名称                                                            限售原因     解除限售日期
                         数          售股数       限售股数     售股数
中国青旅集团公司     21,121,776   -21,121,776              0       0    定向增发   2017 年 5 月 9 日
      合计           21,121,776   -21,121,776              0       0       /               /
   二、 证券发行与上市情况
   (一)截至报告期内证券发行情况
   □适用 √不适用
   截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
   □适用 √不适用
   (二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
   □适用 √不适用
   (三)现存的内部职工股情况
   □适用 √不适用
                                             42 / 147
                                                    2017 年年度报告
         三、 股东和实际控制人情况
         (一) 股东总数
         截止报告期末普通股股东总数(户)                                                             38,044
         年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)                                               30,263
         (二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
                                                                                                    单位:股
                                                  前十名股东持股情况
                                                                                            质押或冻结情
                                                                                持有有限
           股东名称               报告期内增                                                    况              股东
                                                    期末持股数量      比例(%)   售条件股
           （全称）                   减                                                    股份                性质
                                                                                份数量              数量
                                                                                            状态
中国青旅集团公司                             0       124,305,000        17.17           0   无                国有法人
阳光人寿保险股份有限公司－传                                                                                  其他
                                             0        36,201,171         5.00           0   无
统保险产品
天安财产保险股份有限公司－保                                                                                  其他
                                             0        33,503,708         4.63           0   无
赢1号
全国社保基金一零三组合                     -85        32,999,709         4.56           0   无                其他
香港中央结算有限公司                  7,806,753       26,372,933         3.64           0   无                其他
中央汇金资产管理有限责任公司                 0        22,124,500         3.06           0   无                国有法人
中青创益投资管理有限公司                     0        20,475,000         2.83           0   无                国有法人
安本亚洲资产管理有限公司－安                                                                                  其他
                                  11,428,920          15,106,394         2.09           0   无
本环球－中国 A 股基金
鹏华资产－浦发银行－鹏华资产                                                                                  其他
                                             0        14,351,980         1.98           0   无
长石投资金润 22 号资产管理计划
全国社保基金一一四组合                 -586,930       12,622,727         1.74           0   无                其他
                                          前十名无限售条件股东持股情况
                                                                      持有无限售条件          股份种类及数量
                           股东名称
                                                                        流通股的数量         种类             数量
中国青旅集团公司                                                          124,305,000   人民币普通股       124,305,000
阳光人寿保险股份有限公司－传统保险产品                                     36,201,171   人民币普通股       36,201,171
天安财产保险股份有限公司－保赢 1 号                                        33,503,708   人民币普通股       33,503,708
全国社保基金一零三组合                                                     32,999,709   人民币普通股       32,999,709
香港中央结算有限公司                                                       26,372,933   人民币普通股       26,372,933
中央汇金资产管理有限责任公司                                               22,124,500   人民币普通股       22,124,500
中青创益投资管理有限公司                                                   20,475,000   人民币普通股       20,475,000
安本亚洲资产管理有限公司－安本环球－中国 A 股基金                          15,106,394   人民币普通股       15,106,394
鹏华资产－浦发银行－鹏华资产长石投资金润 22 号资产管理计划                 14,351,980   人民币普通股       14,351,980
全国社保基金一一四组合                                                     12,622,727   人民币普通股       12,622,727
                                                        43 / 147
                                                2017 年年度报告
上述股东关联关系或一致行动的说明                                  中央汇金资产管理有限责任公司的直接控股股东
                                                                  与中国青旅集团公司的间接控股股东同为中央汇
                                                                  金投资有限责任公司，中青创益投资管理有限公司
                                                                  为中国青旅集团公司控股子公司，其他股东之间是
                                                                  否存在关联关系或是否属于一致行动人尚不清楚。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明                            无。
    前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
        □适用 √不适用
        (三)    战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
        □适用 √不适用
    四、 控股股东及实际控制人情况
        (一) 控股股东情况
    1      法人
        √适用 □不适用
    名称                               中国青旅集团公司
    单位负责人或法定代表人             康国明
    成立日期                           1980 年 6 月 27 日
    主要经营业务                       许可经营项目：无。一般经营项目：旅游相关项目的投资；
                                           高科技产业、风险投资、证券行业的投资；资产受托管理；
                                           旅游景点、基础设施的建设及配套开发；电子产品、通信设
                                           备的开发、销售；旅游纪念品的销售；物业管理；承办国内
                                           会议及商品展览；与上述业务相关的信息咨询服务。
    报告期内控股和参股的其他境内外     无
    上市公司的股权情况
    其他情况说明                       无
    2      自然人
        □适用 √不适用
    3      公司不存在控股股东情况的特别说明
        □适用 √不适用
    4      报告期内控股股东变更情况索引及日期
        □适用 √不适用
    5      公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
        √适用 □不适用
                                                    44 / 147
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(二) 实际控制人情况
1      法人
√适用 □不适用
名称                               国务院
其他情况说明                       根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 2 号
                                   ——年度报告的内容与格式（2017 年修订）》，实际控制人
                                   应当披露到国有资产管理机构。公司实际控制人为国务院，
                                   公司与实际控制人之间的控制关系如（二）5 图所示。
2      自然人
□适用 √不适用
3      公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用 √不适用
4      报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5      公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
                                            45 / 147
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6   实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用
(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
√适用 □不适用
    2018 年 1 月，公司收到控股股东中国青旅集团通知，根据中国共产主义青年团中央委员会与
中国光大集团股份公司签署的《共青团中央、中国光大集团股份公司关于整体划转接收国有企业
中国青旅集团公司、中国青年实业发展总公司的意向协议》，中国青旅集团公司（包括下属公司）
的 100%国有产权整体划转至光大集团，财政部（财行函[2017]70 号）已批准本次国有产权划转事
项，同时光大集团已召开股东大会审议通过上述划转接收事项。本次权益变动后，公司控股股东
仍为中国青旅集团公司，实际控制人变更为国务院。
    详见公司于 2018 年 1 月 5 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）发布的“中青旅关于
股东权益变动暨实际控制人变更的提示性公告”、“中青旅简式权益变动报告书”，于 2018 年 1
月 10 日发布的“中青旅详式权益变动报告书”。
    前述划转事项完成前 12 个月内，公司与中国光大集团股份公司及其直接或间接控制的法人或
其他组织发生如下交易行为：
                                         46 / 147
                                     2017 年年度报告
     1、2017 年 7 月，公司与光大集团实际控制的中国光大银行股份有限公司（以下简称“光大
银行”）及另外一家发起人，拟共同发起设立“光大消费金融股份有限公司”（暂定名，以工商
登记核准的名称为准），开展个人消费贷款业务。光大消费金融股份有限公司（筹）注册资本为
10 亿元，其中光大银行以人民币现金出资 6 亿元，公司以人民币现金出资 2 亿元（自有资金），
另外一家发起人以人民币现金出资 2 亿元；
     2、2017 年 4 月，光大银行北京分行与公司签署合作协议书，约定双方合作发行光大——遨
游联名信用卡；
     3、2017 年 8 月，光大银行北京金融街支行与公司控股子公司北京中青旅创格科技有限公司
签订《综合授信协议》，光大银行金融街支行授予北京中青旅创格科技有限公司 1.5 亿元银行授
信额度，就该授信，公司与光大银行北京金融街支行签署了《最高额保证合同》，由公司为该授
信提供担保；
     4、截至 2018 年 1 月 3 日，公司及旗下控股子公司一共在光大银行开立有 10 个银行账户，存
款余额总计为 2,498 万元，光大银行向公司及旗下控股子公司发放贷款余额 9,000 万元。2016 年
及 2017 年公司及旗下控股子公司为光大集团及其下属公司提供会议服务等合计取得收入 665 万元。
五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
□适用 √不适用
六、 股份限制减持情况说明
√适用 □不适用
    公司控股股东中国青旅集团公司于 2015 年作出承诺：中国青旅集团公司及其控股子公司中青
创益投资管理有限公司自 2015 年 7 月 10 日起 36 个月内不减持中国青旅集团公司和中青创益投资
管理有限公司所持有的中青旅的股份。
                            第七节      优先股相关情况
□适用 √不适用
                                         47 / 147
                                                                   2017 年年度报告
                                         第八节       董事、监事、高级管理人员和员工情况
   一、持股变动情况及报酬情况
   (一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
   √适用 □不适用
                                                                                                                                        单位：股
                                                                                                                        报告期内从    是否在公司
                            性           任期起始日   任期终止日     年初持股        年末持股   年度内股份   增减变动   公司获得的    关联方获取
 姓名        职务(注)             年龄
                            别               期           期           数              数       增减变动量     原因     税前报酬总      报酬
                                                                                                                        额（万元）
康国明   董事长             男   47      2015-12-21   2018-12-21                                                                  0   是
张立军   副董事长、总裁     男   49      2015-12-21   2018-12-21         9,750          9,750            0   /              401.56    否
刘广明   副董事长、执行总   男   50      2015-12-21   2018-12-21        17,136         17,136            0   /              176.48    是
         裁
焦正军   董事、执行总裁     男   53      2015-12-21   2018-12-21                                                            352.11    否
袁浩     副总裁             男   50      2015-12-21   2018-12-21        11,040         11,040            0   /              120.40    否
李京     副总裁             女   50      2015-12-21   2018-12-21                                                            227.38    否
倪阳平   董事               男   45      2015-12-21   2018-12-21                                                                 0    是
周奇凤   独立董事           男   52      2015-12-21   2018-12-21                                                                 7    否
李东辉   独立董事           男   47      2015-12-21   2018-12-21                                                                 7    否
黄建华   独立董事           男   42      2016-05-20   2018-12-21                                                                 7    否
翟进步   独立董事           男   44      2017-05-26   2018-12-21                                                              4.17    否
查德荣   监事会主席         男   56      2015-12-21   2018-12-21                                                                 0    是
汤文选   监事               男   55      2015-12-21   2018-12-21                                                            125.96    否
郑蓬时   职工监事           男   45      2015-12-21   2018-12-21                                                            126.18    否
高志权   副总裁             男   52      2015-12-21   2018-12-21                                                            247.38    否
林军     副总裁             男   48      2015-12-21   2018-12-21                                                            188.29    否
范思远   副总裁、董事会秘   男   41      2015-12-21   2018-12-21                                                            158.78    否
         书、财务总监
普丽霞   总裁助理           女   39      2015-12-21   2018-12-21                                                             69.43    是
骆海菁   总裁助理           女   39      2015-12-21   2018-12-21                                                            157.94    否
                                                                       48 / 147
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柴昊        总裁助理         男    41       2015-12-21   2018-12-21                                                       126.18   否
赵勇        总裁助理         男    46       2017-02-03   2018-12-21                                                       133.76   否
陈业进      独立董事         男    49       2015-12-21   2017-05-26                                                            0   否
（离任）
王蕾（离    董事会秘书       女    38       2015-12-21   2017-09-01                                                        46.30   否
任）
  合计             /          /         /       /            /             37,926       37,926       0        /         2,683.30
     姓名                                                                主要工作经历
   康国明     经济学硕士，具有律师资格。曾任北京大学经济学院研究生会主席，北大团委办公室负责人，团中央办公厅调研处、综合处、书记办负责人，
              办公厅副主任、党总支书记，办公厅主任、团中央直属机关党委副书记，宁夏回族自治区吴忠市委常委、副市长、政法委副书记（挂职），
              现任中国青旅集团公司总经理、党委书记，十七届团中央常委，本公司董事长、党委书记。自 2015 年 12 月 21 日公司 2015 年第一次临时股
              东大会审议通过起被选举为本公司董事。
   张立军     高级工商管理硕士。历任本公司董事、总裁、党委书记，现任本公司副董事长、总裁、党委副书记。自 2000 年 2 月 26 日公司第一届董事会
              第九次会议审议通过起被聘任为本公司高级管理人员，自 2003 年 4 月 15 日公司 2002 年度股东大会审议通过起被选举为本公司董事。
   刘广明     高级工商管理硕士，具有律师、中国注册会计师资格。历任本公司董事、副总裁、董事会秘书、党委委员，现任本公司副董事长、执行总裁、
              党委委员。自 2000 年 8 月 14 日第一届董事会第十一次会议审议通过起被聘任为本公司高级管理人员，自 2003 年 4 月 15 日公司 2002 年度股
              东大会审议通过起被选举为本公司董事。
   焦正军     高级工商管理硕士，高级会计师。历任本公司董事、副总裁、财务总监，现任本公司董事、执行总裁、党委委员。自 2005 年 7 月 28 日第三
              届董事会第五次会议审议通过起被聘任为本公司高级管理人员，自 2008 年 4 月 15 日公司 2007 年度股东大会审议通过起被选举为本公司董事。
   袁浩       大学文化、MBA 课程。历任本公司总裁助理、副总裁、董事,现任本公司副总裁。自 2007 年 8 月 15 日公司第四届董事会第四次会议审议通过
              起被聘任为本公司高级管理人员，自 2014 年 6 月 5 日公司 2013 年度股东大会审议通过起被选举为本公司董事，2018 年 4 月 23 日辞去董事职
              务。
   李京       研究生文化。历任中青旅电子商务公司副总裁、本公司总裁助理、副总裁、董事，现任本公司副总裁。自 2008 年 8 月 13 日第四届董事会第
              六次会议审议通过起被聘任为本公司高级管理人员，自 2015 年 12 月 21 日公司 2015 年第一次临时股东大会审议通过起被选举为本公司董事，
              2018 年 4 月 23 日辞去董事职务。
   倪阳平     高级工商管理硕士，在读博士。曾任团中央实业发展管理中心办公室副主任，团中央网络影视中心网络部主任、影视部主任，网络影视中心
              党组成员、副主任，中国青少年新媒体协会副秘书长，北京中青盛世传媒文化有限责任公司董事长、总经理，深圳中青合创传媒科技有限责
              任公司董事长，现任中国青旅集团公司副总经理、党委委员，本公司董事。自 2015 年 12 月 21 日公司 2015 年第一次临时股东大会审议通过
              起被选举为本公司董事。
                                                                          49 / 147
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黄建华   博士学位、研究员，北京大学、香港大学、中国产业安全研究中心博士后，北京大学研究生导师、牛津大学讲席教授、阿里云创业大学导师。
         历任上海联合产权交易所总部副总经理兼业务总监，东旭集团有限公司执行总裁，华郡投资集团有限公司总裁。自 2016 年 5 月 20 日公司 2015
         年度股东大会审议通过起被选举为本公司董事。
周奇凤   研究生文化。曾任中金国科创业投资管理有限公司董事总经理，现任北京赢思强投资咨询有限公司执行董事、兴边富民（北京）股权投资管
         理有限公司董事长、中金国科董事、太证中投（武汉）股权投资基金管理有限公司董事长，2014 年开始任本公司独立董事。自 2014 年 6 月 5
         日公司 2013 年度股东大会审议通过起被选举为本公司独立董事。
李东辉   研究生文化，中国注册会计师。历任浙江吉利控股集团董事、常务副总裁、CFO 兼吉利汽车控股有限公司执行董事、沃尔沃汽车集团全球董事、
         英国伦敦出租车有限公司董事长、北京东方园林生态股份有限公司副董事长等，2002 年至 2007 年曾任本公司独立董事。现任浙江吉利控股集
         团有限公司董事、常务副总裁、首席财务官、浙江省总会计师协会副会长。自 2014 年 12 月 26 日公司 2014 年第二次临时股东大会审议通过
         起被选举为本公司独立董事。
翟进步   会计学博士学位，财务管理专业副教授。历任中国葛洲坝集团公司工程师、三峡大学副教授，现任中央财经大学副教授。自 2017 年 5 月 26
         日公司 2016 年度股东大会审议通过起被选举为本公司独立董事。
查德荣   研究生学历。曾任团中央组织部干部，中国青少年读物发行总公司办公室副主任、业务部经理、规划发展部经理，《青少年读物指南》杂志
         社副主编、副社长，中青文化传播公司总经理助理，团中央实业发展中心办公室副主任、主任、党组成员，中青高新技术产业中心副主任，
         中国光华科技基金会党组成员、副秘书长，《农家书屋》杂志社总编辑、农家书屋杂志社有限公司董事长，现任中国青旅集团党委委员、副
         总经理级，本公司监事会主席、党委副书记、纪委书记、工会主席。自 2015 年 12 月 21 日公司 2015 年第一次临时股东大会审议通过起被选
         举为本公司监事。
汤文选   研究生文化，高级财务管理师。历任中青旅尚洋电子技术有限公司副总裁、董事会秘书兼财务总监，本公司第五届监事会职工监事、第六届
         监事会监事、资产管理部总监，现任本公司监事、战略投资部总监、纪委委员。自 2012 年 12 月 21 日公司 2012 年第二次临时股东大会审议
         通过起被选举为本公司监事。
郑蓬时   工商管理硕士。曾任北京贝尔通信设备制造有限公司人力资源经理、SK 电讯人力资源及行政总监、本公司人力资源部总经理、人力资源部总
         监，现任本公司职工监事、中青旅遨游网总部副总裁、纪委委员。自 2012 年 11 月 22 日公司职工代表大会审议通过起被选举为本公司职工监
         事。
高志权   研究生文化。曾任本公司总裁助理，现任本公司副总裁、中青旅联盟执行主席、党委委员。自 2009 年 7 月 27 日第四届董事会第八次会议审
         议通过起被聘任为本公司高级管理人员。
林军     大学文化，具有中国注册会计师资格。历任本公司资本运营总部总监、总裁助理，现任公司副总裁、党委委员。自 2012 年 12 月 21 日第六届
         董事会第一次会议审议通过起被聘任为本公司高级管理人员。
范思远   大学文化，具有中国注册会计师和中国注册资产评估师资格。历任本公司预算管理部总经理、财务总监助理、内控部总经理、财务总监、内
         控管理部总监，现任公司副总裁、财务总监、董事会秘书、法律事务部/证券投资部总监。自 2012 年 12 月 21 日第六届董事会第一次会议审
         议通过起被聘任为本公司高级管理人员。
普丽霞   金融专业硕士。历任公司自由行事业部执行总经理、度假旅游分公司总经理、景区投资事业部总经理，现任本公司总裁助理。自 2013 年 11
                                                                 50 / 147
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         月 15 日第六届董事会临时会议审议通过起被聘任为本公司高级管理人员。
骆海菁   研究生学历。曾任中青旅联盟旅游公司总经理助理、资源采购中心副总经理、战略投资部副总经理，现任本公司总裁助理、中青旅遨游网总
         部总裁、党委委员。自 2015 年 4 月 28 日第六届董事会临时会议审议通过起被聘任为本公司高级管理人员。
柴昊     工商管理硕士，中级经济师。曾任综合行政部总经理助理、战略投资部副总经理、中青旅出境旅游分公司副总经理、执行总经理、总裁办公
         室常务副主任，现任本公司总裁助理、总裁办公室主任、中青旅联盟秘书长、党委委员。自 2015 年 4 月 28 日第六届董事会临时会议审议通
         过起被聘任为本公司高级管理人员。
赵勇     本科学历，国家注册税务师、会计师。曾任本公司财务处经理、中青创益投资管理有限公司财务总监、中青旅创格科技有限公司常务副总经
         理；2005 年 8 月至今就职于深圳中青旅山水酒店股份有限公司，任董事、副总裁。现任本公司总裁助理、党委委员，中青旅山水酒店集团股
         份有限公司副董事长、执行总裁。自 2017 年 2 月 3 日第七届董事会临时会议审议通过起被聘任为本公司高级管理人员。
陈 业 进 工商管理硕士，高级会计师。曾任中国轻工业出版社财务处处长，现任中国轻工业出版社社长助理兼财务部主任，2012 年始任本公司独立董
（离任） 事。自 2012 年 12 月 21 日公司 2012 年第二次临时股东大会审议通过起被选举为本公司独立董事。2017 年 1 月已向董事会提交离职申请，2017
         年 5 月生效。
王蕾（离 法学硕士，公司律师，高级经济师。曾任本公司法律部总经理、法律部/证券部总经理、证券事务代表，本公司董事会秘书、法律部/证券部
任）     总监。自 2012 年 12 月 21 日第六届董事会第一次会议审议通过起被聘任为本公司高级管理人员。2017 年 9 月离职。
其它情况说明
□适用 √不适用
(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用 □不适用
       任职人员姓名                   股东单位名称                在股东单位担任的职务            任期起始日期           任期终止日期
康国明                      中国青旅集团公司                    总经理、党委书记             2015 年 11 月 30 日
查德荣                      中国青旅集团公司                    副总经理级、党委委员         2015 年 11 月 30 日
倪阳平                      中国青旅集团公司                    副总经理、党委委员           2015 年 11 月 30 日
倪阳平                      中青创益投资管理有限公司            董事长、总经理               2015 年 11 月 30 日
在股东单位任职情况的说明    无
                                                                  51 / 147
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(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用
       任职人员姓名                       其他单位名称             在其他单位担任的职务         任期起始日期              任期终止日期
刘广明                        北京星网宇达科技股份有限公司       独立董事                  2014 年 10 月 31 日       2018 年 1 月 15 日
倪阳平                        国开泰实业发展有限公司             董事长                    2015 年 11 月 30 日
周奇凤                        山东徒河食品股份有限公司           董事                      2016 年 1 月
周奇凤                        北京奥斯达兴业科技有限公司         董事                      2017 年 7 月
在其他单位任职情况的说明      无
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序   公司于 2015 年 12 月 21 日召开的 2015 年第一次临时股东大会审议通过了董事、独立董事及监事津贴标
                                         准的议案；公司于 2015 年 12 月 21 日召开的第七届董事会第一次会议审议通过了关于制定高级管理人员
                                         薪酬标准的议案。
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据     公司董事、独立董事、监事津贴按照公司董事、监事报酬标准确定，高级管理人员的薪酬分配按照《公
                                         司高级管理人员效益工资分配方法》的规定执行。
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情 按上述原则执行，具体实际获得的报酬合计见本节一、持股变动情况及报酬情况（一）“董事、监事和
况                                       高级管理人员持股变动及报酬情况”表。报告期内公司未实行股权激励计划，没有非现金薪酬情况。
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际 2,683.30 万元
获得的报酬合计
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
         姓名                            担任的职务                             变动情形                              变动原因
袁浩                      董事                                        离任                              辞职
李京                      董事                                        离任                              辞职
陈业进                    独立董事                                    离任                              辞职
赵勇                      总裁助理                                    聘任                              董事会聘任
                                                                 52 / 147
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翟进步                 独立董事                                        选举    股东大会选举
王蕾                   董事会秘书                                      离任    辞职
范思远                 副总裁                                          聘任    董事会聘任
范思远                 董事会秘书                                      聘任    董事会聘任
2018 年 4 月 23 日，袁浩先生、李京女士辞去公司第七届董事会董事职务。
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用
                                                                 53 / 147
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六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量                                                            1,048
主要子公司在职员工的数量                                                        7,959
在职员工的数量合计                                                              9,007
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工
人数
                                      专业构成
              专业构成类别                                专业构成人数
                职能管理岗
              旅游业务人员                                                      6,178
                  财务人员
              科技研发人员
                    其他                                                        1,660
                    合计                                                        9,007
                                      教育程度
              教育程度类别                                 数量（人）
              研究生及以上
                    大学                                                        2,356
                    大专                                                        1,589
                    其他                                                        4,794
                    合计                                                        9,007
(二) 薪酬政策
√适用 □不适用
    根据公司所处行业特点和公司实际情况，公司已建立市场化的、与预算管理相挂钩、以绩效
为导向的薪酬体系，形成由基本工资、绩效工资、福利和长期激励相结合的薪酬给付体系，关注
激励效率，有效实现关键人才及员工的吸引、激励和保留。
(三) 培训计划
√适用 □不适用
    1、公司董事、监事、高级管理人员定期参加上海证券交易所、北京证监局组织的各种专业培
训及考核。
    2、公司根据年度培训计划，人力资源部制定和组织内部培训和外部培训，具体包括新员工入
职培训、业务操作员工岗位技能提升培训、员工加油站培训、高潜质人才培养计划、导师制培训、
中层管理人员网络课程培训、外派培训等各项培训。
    3、公司积极号召并组织各岗位员工参加岗位所需技术职业资格的学习及考核。
(四) 劳务外包情况
□适用 √不适用
七、其他
□适用 √不适用
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                                第九节       公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用 □不适用
    1、公司治理基本情况
    作为旅游行业的领军企业，公司按照《公司法》、《证券法》、中国证监会制定的法规和发
布的规范性文件，严格遵守《上海证券交易所股票上市规则》的要求，持续优化公司法人治理结
构，提高公司治理效能，加强信息披露管理，维护上市公司、全体股东及其他利益相关者利益。
   （1）关于股东与股东大会：公司严格按照《公司章程》、《股东大会议事规则》的相关规定
和程序召集、召开股东大会。报告期内，公司共召开了 1 次年度股东大会，2 次临时股东大会。
股东大会均经律师现场见证并对其合法性出具了法律意见书。公司通过开通网络投票等方式维护
中小股东的平等地位及合法权益；公司所有关联交易严格遵循公平合理的原则，定价依据公开披
露，关联董事、关联股东回避表决。
   （2）关于控股股东与上市公司：公司具有独立自主的经营能力，相对于控股股东在业务、人
员、资产、机构、财务方面独立完整，公司董事会、监事会及各内部机构独立运作，控股股东通
过股东大会依法行使股东权利。报告期内，公司及时充分披露与控股股东的关联交易情况，不存
在控股股东侵占和损害上市公司及其他股东利益的行为。
   （3）关于董事与董事会：公司第七届董事会由 11 名董事组成，于 2015 年 12 月 21 日召开的
2015 年第一次临时股东大会选举产生。2017 年 1 月，陈业进先生申请辞去独立董事职务，公司于
2017 年 5 月 26 日召开的 2016 年年度股东大会选举翟进步先生为独立董事，任期与第七届董事会
相同。公司独立董事均由财务、旅游管理、企业管理等方面有较大社会影响的专业人士担任。报
告期内，公司共召开 15 次董事会，各次董事会会议的召集、召开及表决程序符合《公司法》、《公
司章程》、《董事会议事规则》的规定。公司董事及董事会下属各专门委员会委员运用专业的知
识、丰富的经验和良好的职业道德，在确定公司经营发展战略、聘任独立董事、制定公司年度财
务决算方案、利润分配方案、监督高级管理人员的有效履职等方面投入了大量的时间和精力，并
通过实地考察调研、听取经营者工作汇报和参与项目论证会等多种形式，为科学决策提供坚实基
础。
   （4）关于监事与监事会：公司第七届监事会由 3 名监事组成，其中 2 名于 2015 年 12 月 21
日召开的 2015 年第一次临时股东大会选举产生，1 名由公司职工代表大会选举产生。公司监事会
成员熟悉有关法律、法规，了解责任、权力、义务，忠实、诚信、勤勉地履行职责，对所议事项
充分表达明确的意见，能对公司董事、高级管理人员履行职责的合法、合规性进行有效监督，坚
持对全体股东负责，维护全体股东的利益。报告期内，公司共召开 5 次监事会会议，会议召集、
召开程序符合《公司法》、《公司章程》及《监事会议事规则》的规定。
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   （5）关于信息披露与透明度：公司高度重视信息披露工作，严格按照《上海证券交易所股票
上市规则》、《信息披露事务管理制度》等相关规定，真实、准确、及时、完整地进行信息披露。
《上海证券报》、《中国证券报》及上海证券交易所网站为公司指定信息披露的报纸和网址。
   （6）关于投资者关系及相关利益者：公司严格遵守《投资者关系管理办法》等相关规定，通
过多种形式积极开展与投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，保护投资者合法权
益。
    2、公司治理专项活动
    （1）积极推进内部控制建设
    报告期内，公司在前期开展内部控制工作、全面预算管理工作及标准化建设工作的基础上，
按照《企业内部控制基本规范》及其配套指引的要求，在母公司范围内通过风险梳理、缺陷查找
和整改，全面实施各项指引，对子公司重点就财务报告和经营决策等进行了自查整改，完善内控
体系建设。详见公司同日于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)发布的《中青旅 2017 年度内部
控制评价报告》。
    截至报告期末，公司内部控制不存在设计或执行方面的重大缺陷，大信会计师事务所（特殊
普通合伙）对公司内部控制进行了审计，并认为公司按照《企业内部控制基本规范》和相关规定
在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
   （二）内幕知情人登记管理情况说明
    1、内幕知情人登记管理制度的执行情况
    报告期内，公司严格执行内幕信息保密制度，严格规范信息传递流程，在定期报告披露期间，
对于未公开信息，公司证券部都会严格控制知情人范围并组织相关内幕信息知情人填写《内幕信
息知情人登记表》，如实、完整记录上述信息在公开前的所有内幕信息知情人名单，以及知情人
知悉内幕信息的时间。经公司证券部核实无误后，按照相关法规规定在向上交所和证监局报送定
期报告相关资料的同时报备内幕信息知情人登记情况。
    在定期报告及重大事项披露期间，公司尽量避免接待投资者的调研，努力做好定期报告及重
大事项披露期间的信息保密工作。在日常接待投资者调研时，公司证券部负责履行相关的信息保
密工作程序。调研期间，对调研人员的个人信息进行备案，填写投资者（机构）调研记录表，认
真做好相关会议记录，并按照相关规定向上交所报备。
    在其他重大事项（如利润实施方案等）未披露前，公司及相关信息披露义务人采取保密措施，
以保证信息处于可控范围。
    2、内幕信息知情人涉嫌内幕交易以及监管部门的查处和整改情况
    报告期内，公司董事、监事及高级管理人员和其他相关知情人严格遵守内幕信息知情人管理
制度，未发现有内幕信息知情人利用内幕信息买卖本公司股票的情况。报告期内公司也未发生受
到监管部门查处和整改的情形。
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     报告期内，公司董事会加强了《公司法》、《证券法》等法规及《上海证券交易所股票上市
 规则》等规定的学习，组织相关人员就信息披露法律规定展开专项学习和讨论，以确保真实、准
 确、完整、及时、公平的披露所有对本公司股票及其衍生品种交易价格可能产生较大影响的信息。
 公司将继续遵守有关信息披露的法律规定并严格执行本公司信息披露事务管理制度，组织有关信
 息披露规定的专题培训和深化学习，不断提高公司信息披露的质量和水平。
     报告期内，公司内幕信息管控制度执行到位、控制有效。
 公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因
 □适用 √不适用
 二、股东大会情况简介
                                                    决议刊登的指定网站的查    决议刊登的披露日
          会议届次                召开日期
                                                            询索引                    期
2016 年年度股东大会         2017 年 5 月 26 日      http://www.sse.com.cn/    2017 年 5 月 27 日
2017 年第一次临时股东大会   2017 年 6 月 7 日       http://www.sse.com.cn/    2017 年 6 月 8 日
2017 年第二次临时股东大会   2017 年 12 月 14 日     http://www.sse.com.cn/    2017 年 12 月 15 日
 股东大会情况说明
 □适用 √不适用
 三、董事履行职责情况
 (一) 董事参加董事会和股东大会的情况
                                                                                     参加股东
                                           参加董事会情况
             是否                                                                    大会情况
   董事
             独立    本年应参            以通讯                         是否连续两   出席股东
   姓名                         亲自出                  委托出   缺席
             董事    加董事会            方式参                         次未亲自参   大会的次
                                席次数                  席次数   次数
                       次数              加次数                           加会议       数
 康国明       否       15         15       13             0       0         否
 张立军       否       15         15       13             0       0         否
 刘广明       否       15         15       13             0       0         否
 焦正军       否       15         15       13             0       0         否
 袁浩         否       15         15       13             0       0         否
 李京         否       15         15       13             0       0         否
 倪阳平       否       15         15       13             0       0         否
 周奇凤       是       15         15       13             0       0         否
 李东辉       是       15         15       15             0       0         否
 黄建华       是       15         15       13             0       0         否
 翟进步       是         7         7        6             0       0         否
 陈业进       是         8         8        7             0       0         否
 （离职）
 连续两次未亲自出席董事会会议的说明
 □适用 √不适用
 年内召开董事会会议次数
                                             57 / 147
                                     2017 年年度报告
其中：现场会议次数
通讯方式召开会议次数
现场结合通讯方式召开会议次数
(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用
(三) 其他
□适用 √不适用
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，
    应当披露具体情况
√适用 □不适用
    董事会下设有战略委员会、内控与审计委员会、薪酬与考核委员会和提名委员会，报告期内
各专门委员会均严格按照相应工作规则开展工作，在公司的经营管理中充分发挥了专业作用。
    战略委员会：对公司 2017 年的发展战略和经营计划提出了合理建议。
    内控与审计委员会：对公司定期报告、内控报告、关联交易、会计政策变更等内容认真审议，
与中介机构密切沟通，确保财务数据的真实、准确和完整，对外部审计机构的独立性和专业性进
行评估，并于公司第七届董事会第四次会议召开前向董事会建议继续聘请大信会计师事务所（特
殊普通合伙）为公司 2017 年度财务审计机构和内控审计机构。
    薪酬与考核委员会：对公司董事和高级管理人员年度考核结果及薪酬发放进行了认真审核。
    提名委员会：在第七届董事会第四次会议召开前提名公司独立董事候选人，在第七届董事会
临时会议召开前审核公司高级管理人员人选；提名委员会忠实地履行了公司董事、董事会秘书候
选人的提名工作。
五、监事会发现公司存在风险的说明
□适用 √不适用
六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
    保持自主经营能力的情况说明
□适用 √不适用
存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
√适用 □不适用
    为确保公司与控股股东在住宅地产业务方面不存在同业竞争，根据有关规定，公司于 2012
年 12 月 31 日承诺：本公司房地产项目仅余控股公司慈溪绿城投资置业有限公司的\"慈溪玫瑰园\"
项目尚未销售完毕，待该项目清算完毕后，公司将于 2017 年 12 月 31 日前逐步战略性退出住宅类
房地产业务，强化旅游主业业务发展。承诺期限为五年。
    2017 年 11 月，鉴于公司出具该承诺的条件已变更，目前公司与控股股东之间在住宅类房地
产业务方面已实际不存在同业竞争问题，经公司第七届董事会临时会议、第七届监事会临时会议、
2017 年第二次临时股东大会审议通过，公司豁免履行该承诺。详见公司于上海证券交易所网站
（www.sse.com.cn）发布的临 2017-061 号临时公告。
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □不适用
    公司沿袭了激励和约束相统一、薪酬与风险责任相一致、收入与绩效挂钩的激励约束机制，
公司按照董事会薪酬与考核委员会提议并经公司第七届董事会第一次会议审议通过的《关于制定
高级管理人员薪酬标准的议案》确定，全体高级管理人员（简称“经营班子”）的税后绩效工资
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总额按照公司年度净利润的 5.5%计提；总裁的绩效工资按照经营班子绩效工资总额的 18%计提；
其他经营班子成员的绩效工资，董事会授权总裁根据各分管工作的实际业绩发放；经营班子成员
对公司发展做出突出贡献的，可给予专项奖励；专项奖励及额度由总裁提出建议，董事长批准。
公司以所实现的经营成果及高级管理人员的工作业绩为出发点，对高级管理人员的绩效工资分配
坚持目标与责任导向，根据全面预算工作的要求对高级管理人员的业绩进行考核。
八、是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □不适用
    公司内部控制自我评价报告全文详见公司同日于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)披露
的《中青旅董事会关于公司内部控制的自我评价报告》。
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用
九、内部控制审计报告的相关情况说明
√适用 □不适用
    公司内部控制审计报告已经大信会计师事务所(特殊普通合伙)审计，详见公司同日于上海证
券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的内部控制审计报告。
是否披露内部控制审计报告：是
十、其他
□适用 √不适用
                         第十节        公司债券相关情况
□适用 √不适用
                                         59 / 147
                                     2017 年年度报告
                                第十一节 财务报告
一、审计报告
√适用 □不适用
                               审     计       报      告
                                                             大信审字[2018]第 1-02441 号
中青旅控股股份有限公司全体股东：
       一、审计意见
    我们审计了中青旅控股股份有限公司（以下简称“贵公司”）的财务报表，包括 2017 年 12
月 31 日的合并及母公司资产负债表，2017 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量
表、合并及母公司股东权益变动表，以及财务报表附注。
    我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公
司 2017 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2017 年度的合并及母公司经营成果和现金流
量。
    二、形成审计意见的基础
    我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务
报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则，我们独立于贵公司，并履行了职业道德方面的其他责任。
    我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
    三、关键审计事项
    关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的
应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
    （一）政府补助
    1、事项描述
    贵公司子公司乌镇旅游股份有限公司获得桐乡市财政局给予 796,592,594.71 元互联网大会
配套项目专项补贴款，本期实际收到补贴款 646,592,594.71 元。
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                                     2017 年年度报告
    乌镇旅游股份有限公司将本期收到的政府补助，冲减了互联网大会配套项目相关资产原值，
按净额法列示。对收到政府补助款项 25%计提所得税，并根据固定资产剩余使用年限摊销递延所
得税资产。由于政府补助恰当确认和计量对财务报表编报的准确性、合理性产生较大影响，因此
我们将政府补助作为贵公司关键审计事项。
    2、审计应对
    （1）评估贵公司对于政府补助确认和计量的相关会计政策。
    （2）检查与政府补助有关的收款单据及相关政府补助文件，根据相关文件内容，逐项判断其
是与资产相关还是与收益相关，以及是否满足政府补助所附条件。
    （3）关注政府补助资金来源的适当性，关注政府补助资金的付款单位和资金来源是
否与补助文件一致。
    （4）对于与收益相关的政府补助，检查作为补助对象的相关费用性支出的发生和计入损益的
情况，据此检查相关政府补助结转损益是否与对应支出相配比。
    （5）对于与资产相关的政府补助，检查冲减相关资产的账面价值是否正确或确认为递延收益
的，在相关资产的使用寿命内分配计入当期损益的金额是否正确。
    （二）应收账款减值
    1、事项描述
    于 2017 年 12 月 31 日，贵公司的应收账款原值为人民币 190,405.25 万元，坏帐准备为人民
币 7,542.56 万元。管理层在对应收账款的可回收性进行评估时，需要综合考虑应收账款的账龄、
债务人的还款记录、债务人的行业现状等。由于应收账款余额重大且坏账准备的评估涉及管理层
判断，因此我们将应收账款的减值作为关键审计事项。
    2、审计应对
    （1）评价并测试管理层应收账款减值的内部控制，包括有关识别减值客观证据和计算减值准
备的控制。
    （2）了解管理层评估应收账款坏账准备时的判断和考虑的因素，分析管理层对应收账款坏账
准备会计估计的合理性。
    （3）获取应收账款坏账准备计提表，分析、检查应收账款账龄划分及坏账准备计提的合理性
和准确性。
    （4）选取样本，对金额较大及重大的应收账款余额实施函证程序，并将函证结果与公司账面
记录的金额进行核对。
    （5）与管理层进行访谈，了解主要债务人的信息以及管理层对于其可回收性的评估。
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                                    2017 年年度报告
    四、其他信息
    贵公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括贵公司 2017 年年度报告中
涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
    我们对财务报表发表的审计意见并不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴
证结论。
    结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否
与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
    基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这
方面，我们无任何事项需要报告。
    五、管理层和治理层对财务报表的责任
    管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维
护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
    在编制财务报表时，管理层负责评估贵公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如
适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算贵公司、终止运营或别无其他现实的选择。
    治理层负责监督贵公司的财务报告过程。
    六、注册会计师对财务报表审计的责任
    我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并
出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审
计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
    在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们
也执行以下工作：
    （一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应
对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、
伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高
于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
    （二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
    （三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
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                                   2017 年年度报告
   （四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能
导致对贵公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我
们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报
表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告
日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致贵公司不能持续经营。
   （五）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映
相关交易和事项。
   （六）就贵公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、恰当的审计证据，以对财务报表发
表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
   我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们
在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
   我们还就遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理
认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
   从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关
键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少
数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益
处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
    大信会计师事务所（特殊普通合伙）              中国注册会计师：密惠红
                                                  （项目合伙人）
           中 国  北 京                           中国注册会计师：于曙光
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                                     2017 年年度报告
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二、财务报表
                                    合并资产负债表
                                   2017 年 12 月 31 日
编制单位: 中青旅控股股份有限公司
                                                                        单位:元 币种:人民币
               项目                  附注              期末余额                期初余额
流动资产：
  货币资金                          七、1           1,161,186,457.93         913,308,782.70
  结算备付金
  拆出资金
  以公允价值计量且其变动计入当期    七、2
损益的金融资产
  衍生金融资产                      七、3
  应收票据                          七、4              99,774,328.26          68,923,601.83
  应收账款                          七、5           1,828,626,986.90       1,557,028,523.48
  预付款项                          七、6             466,472,010.45         504,451,529.83
  应收保费
  应收分保账款
  应收分保合同准备金
  应收利息                          七、7
  应收股利                          七、8
  其他应收款                        七、9              367,114,508.47        358,478,262.88
  买入返售金融资产
  存货                              七、10          1,804,713,367.55         430,940,736.95
  持有待售资产                      七、11
  一年内到期的非流动资产            七、12
  其他流动资产                      七、13            131,434,536.60          21,841,227.59
    流动资产合计                                    5,859,322,196.16       3,854,972,665.26
非流动资产：
  发放贷款和垫款
  可供出售金融资产                  七、14              60,402,810.23            402,810.23
  持有至到期投资                    七、15
  长期应收款                        七、16
  长期股权投资                      七、17          1,743,938,641.12       1,668,202,384.67
  投资性房地产                      七、18            192,595,170.01         197,705,397.09
  固定资产                          七、19          3,015,019,328.66       2,564,181,595.00
  在建工程                          七、20            406,758,340.82       1,059,961,115.94
  工程物资                          七、21             43,339,039.69          41,483,583.45
  固定资产清理                      七、22
  生产性生物资产                    七、23
  油气资产                          七、24
  无形资产                          七、25             774,792,228.19        724,615,572.58
  开发支出                          七、26              12,363,978.33          4,511,827.84
  商誉                              七、27              74,784,531.38         74,784,531.38
                                         64 / 147
                                   2017 年年度报告
  长期待摊费用                     七、28            328,127,721.88      337,464,004.48
  递延所得税资产                   七、29            186,002,623.56       12,108,853.74
  其他非流动资产                   七、30            323,791,426.74      409,053,597.51
    非流动资产合计                                 7,161,915,840.61    7,094,475,273.91
      资产总计                                    13,021,238,036.77   10,949,447,939.17
流动负债：
  短期借款                         七、31          1,824,400,305.54     872,169,890.51
  向中央银行借款
  吸收存款及同业存放
  拆入资金
  以公允价值计量且其变动计入当期   七、32
损益的金融负债
  衍生金融负债                     七、33
  应付票据                         七、34            204,000,000.00     591,000,000.00
  应付账款                         七、35          1,110,582,005.97     737,255,989.11
  预收款项                         七、36            911,028,949.73     875,817,619.38
  卖出回购金融资产款
  应付手续费及佣金
  应付职工薪酬                     七、37            210,380,774.27     203,775,235.61
  应交税费                         七、38            314,446,434.94     110,075,026.70
  应付利息                         七、39              2,329,145.00       1,406,806.95
  应付股利                         七、40             21,921,244.43      29,545,063.44
  其他应付款                       七、41            315,441,752.12     294,064,672.49
  应付分保账款
  保险合同准备金
  代理买卖证券款
  代理承销证券款
  持有待售负债                     七、42
  一年内到期的非流动负债           七、43             48,000,000.00          818,181.80
  其他流动负债                     七、44             14,624,506.93       10,698,614.40
    流动负债合计                                   4,977,155,118.93    3,726,627,100.39
非流动负债：
  长期借款                         七、45            533,263,688.36     367,388,470.30
  应付债券                         七、46
  其中：优先股
    永续债
  长期应付款                       七、47
  长期应付职工薪酬                 七、48
  专项应付款                       七、49                                  5,800,000.00
  预计负债                         七、50
  递延收益                         七、51
  递延所得税负债                   七、29
  其他非流动负债                   七、52             23,972,895.57      140,357,000.00
    非流动负债合计                                   557,236,583.93      513,545,470.30
      负债合计                                     5,534,391,702.86    4,240,172,570.69
所有者权益
  股本                             七、53            723,840,000.00     723,840,000.00
  其他权益工具                     七、54
                                       65 / 147
                                     2017 年年度报告
  其中：优先股
    永续债
  资本公积                          七、55           1,753,024,413.64      1,753,024,413.64
  减：库存股                        七、56
  其他综合收益                      七、57             -24,439,980.74        -22,656,007.18
  专项储备                          七、58
  盈余公积                          七、59             156,770,757.13        152,590,747.60
  一般风险准备
  未分配利润                        七、60           2,982,928,379.83      2,487,785,803.47
  归属于母公司所有者权益合计                         5,592,123,569.86      5,094,584,957.53
  少数股东权益                                       1,894,722,764.05      1,614,690,410.95
    所有者权益合计                                   7,486,846,333.91      6,709,275,368.48
      负债和所有者权益总计                          13,021,238,036.77     10,949,447,939.17
法定代表人：康国明 主管会计工作负责人：焦正军 会计机构负责人：范思远
                                   母公司资产负债表
                                   2017 年 12 月 31 日
编制单位:中青旅控股股份有限公司
                                                                        单位:元 币种:人民币
               项目                  附注              期末余额                期初余额
流动资产：
  货币资金                                             223,898,627.93        219,099,233.23
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据
  应收账款                          十七、1            208,215,600.07        225,759,157.59
  预付款项                                             128,572,187.99        127,915,957.07
  应收利息
  应收股利                                              20,913,259.00         74,738,589.72
  其他应收款                        十七、2            571,448,741.23        588,748,191.30
  存货                                                     844,645.13            811,353.70
  持有待售资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                                             51,237.77           1,863,909.13
    流动资产合计                                    1,153,944,299.12       1,238,936,391.74
非流动资产：
  可供出售金融资产                                      60,000,000.00
  持有至到期投资
  长期应收款
  长期股权投资                      十七、3         2,459,179,263.90       2,398,926,827.85
  投资性房地产                                        192,595,170.01         197,705,397.09
  固定资产                                            352,809,332.73         362,335,345.04
  在建工程                                                                     5,688,162.45
  工程物资
  固定资产清理
                                         66 / 147
                                   2017 年年度报告
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                                           112,006,427.79    115,164,627.21
  开发支出
  商誉
  长期待摊费用                                         1,615,068.09      5,326,689.74
  递延所得税资产
  其他非流动资产                                      1,750,000.00        1,750,000.00
    非流动资产合计                                3,179,955,262.52    3,086,897,049.38
      资产总计                                    4,333,899,561.64    4,325,833,441.12
流动负债：
  短期借款                                            70,000,000.00     70,000,000.00
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据
  应付账款                                            90,775,993.13    109,585,250.50
  预收款项                                           326,042,763.39    353,094,607.10
  应付职工薪酬                                        92,762,279.84     88,240,383.40
  应交税费                                             2,990,372.76      4,695,649.41
  应付利息                                                97,162.08         85,735.83
  应付股利                                             1,378,113.24      1,378,113.24
  其他应付款                                         789,549,565.06    707,866,484.84
  持有待售负债
  一年内到期的非流动负债
  其他流动负债
    流动负债合计                                  1,373,596,249.50    1,334,946,224.32
非流动负债：
  长期借款
  应付债券
  其中：优先股
    永续债
  长期应付款
  长期应付职工薪酬
  专项应付款
  预计负债
  递延收益
  递延所得税负债
  其他非流动负债
    非流动负债合计
      负债合计                                    1,373,596,249.50    1,334,946,224.32
所有者权益：
  股本                                               723,840,000.00    723,840,000.00
  其他权益工具
  其中：优先股
    永续债
  资本公积                                        1,884,140,621.46    1,884,140,621.46
  减：库存股
                                       67 / 147
                                     2017 年年度报告
  其他综合收益
  专项储备
  盈余公积                                              152,145,768.94       147,965,759.41
  未分配利润                                            200,176,921.74       234,940,835.93
    所有者权益合计                                    2,960,303,312.14     2,990,887,216.80
      负债和所有者权益总计                            4,333,899,561.64     4,325,833,441.12
法定代表人：康国明 主管会计工作负责人：焦正军 会计机构负责人：范思远
                                      合并利润表
                                    2017 年 1—12 月
                                                                       单位:元 币种:人民币
                 项目                       附注          本期发生额          上期发生额
一、营业总收入                                         11,019,551,807.19 10,327,476,311.96
其中：营业收入                             七、61      11,019,551,807.19 10,327,476,311.96
      利息收入
      已赚保费
      手续费及佣金收入
二、营业总成本                                         10,191,567,642.50   9,644,952,243.99
其中：营业成本                             七、61       8,215,132,099.09   7,870,618,455.46
      利息支出
      手续费及佣金支出
      退保金
      赔付支出净额
      提取保险合同准备金净额
      保单红利支出
      分保费用
      税金及附加                           七、62          47,983,317.91      44,596,782.86
      销售费用                             七、63       1,207,357,277.13   1,141,621,504.73
      管理费用                             七、64         640,873,095.95     529,065,911.25
      财务费用                             七、65          76,927,739.67      52,187,721.30
      资产减值损失                         七、66           3,294,112.75       6,861,868.39
  加：公允价值变动收益（损失以“－”号     七、67
填列）
      投资收益（损失以“－”号填列）       七、68          58,820,868.43     87,827,893.53
      其中：对联营企业和合营企业的投资                     58,820,868.43     84,448,059.57
收益
      资产处置收益（损失以“－”号填列）                   -7,702,437.58
      汇兑收益（损失以“－”号填列）
      其他收益                                            266,234,923.17
三、营业利润（亏损以“－”号填列）                      1,145,337,518.71    770,351,961.50
  加：营业外收入                           七、69          19,818,184.37    218,784,150.77
  减：营业外支出                           七、70           6,954,812.50      5,553,317.22
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                  1,158,200,890.58    983,582,795.05
  减：所得税费用                           七、71         295,353,667.86    246,945,911.79
五、净利润（净亏损以“－”号填列）                        862,847,222.72    736,636,883.26
                                           68 / 147
                                    2017 年年度报告
  (一)按经营持续性分类
    1.持续经营净利润（净亏损以“－”号                 862,847,222.72       736,636,883.26
填列）
    2.终止经营净利润（净亏损以“－”号
填列）
  (二)按所有权归属分类
    1.少数股东损益                                     291,140,636.83       253,121,574.62
    2.归属于母公司股东的净利润                         571,706,585.89       483,515,308.64
六、其他综合收益的税后净额               七、72         -1,783,973.56         3,482,981.71
  归属母公司所有者的其他综合收益的税                    -1,783,973.56         3,482,981.71
后净额
    （一）以后不能重分类进损益的其他综
合收益
      1.重新计量设定受益计划净负债或
净资产的变动
      2.权益法下在被投资单位不能重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
    （二）以后将重分类进损益的其他综合                   -1,783,973.56        3,482,981.71
收益
      1.权益法下在被投资单位以后将重
分类进损益的其他综合收益中享有的份额
      2.可供出售金融资产公允价值变动
损益
      3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
      4.现金流量套期损益的有效部分
      5.外币财务报表折算差额                             -1,783,973.56        3,482,981.71
      6.其他
  归属于少数股东的其他综合收益的税后
净额
七、综合收益总额                                       861,063,249.16       740,119,864.97
  归属于母公司所有者的综合收益总额                     569,922,612.33       486,998,290.35
  归属于少数股东的综合收益总额                         291,140,636.83       253,121,574.62
八、每股收益：
  （一）基本每股收益(元/股)                                       0.79                0.67
  （二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：康国明 主管会计工作负责人：焦正军 会计机构负责人：范思远
                                    母公司利润表
                                   2017 年 1—12 月
                                                                     单位:元 币种:人民币
                   项目                    附注          本期发生额          上期发生额
一、营业收入                             十七、4      1,500,723,831.28 1,601,204,549.23
  减：营业成本                           十七、4      1,248,684,092.42 1,388,911,533.87
      税金及附加                                         13,728,516.76         5,170,759.20
      销售费用                                          182,530,397.68      188,822,710.95
      管理费用                                          106,344,142.45       97,497,075.14
                                         69 / 147
                                     2017 年年度报告
       财务费用                                         4,308,661.79     6,043,286.46
       资产减值损失                                       452,739.58     3,381,603.88
  加：公允价值变动收益（损失以“－”号
填列）
       投资收益（损失以“－”号填列）     十七、5      97,730,990.53   103,895,137.08
       其中：对联营企业和合营企业的投资                                 52,076,398.84
收益
       资产处置收益（损失以“－”号填列）                   9,927.00
       其他收益                                             4,500.00
二、营业利润（亏损以“－”号填列）                     42,420,698.13    15,272,716.81
  加：营业外收入                                          903,606.46       839,196.56
  减：营业外支出                                        1,524,209.25       335,864.99
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                 41,800,095.34    15,776,048.38
    减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“－”号填列）                     41,800,095.34    15,776,048.38
    (一)持续经营净利润（净亏损以“－”                 41,800,095.34    15,776,048.38
号填列）
    （二）终止经营净利润（净亏损以“－”
号填列）
五、其他综合收益的税后净额
  （一）以后不能重分类进损益的其他综合
收益
     1.重新计量设定受益计划净负债或净
资产的变动
    2.权益法下在被投资单位不能重分类
进损益的其他综合收益中享有的份额
  （二）以后将重分类进损益的其他综合收
益
     1.权益法下在被投资单位以后将重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
     2.可供出售金融资产公允价值变动损
益
     3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
     4.现金流量套期损益的有效部分
     5.外币财务报表折算差额
     6.其他
六、综合收益总额                                       41,800,095.34    15,776,048.38
七、每股收益：
    （一）基本每股收益(元/股)
    （二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：康国明 主管会计工作负责人：焦正军 会计机构负责人：范思远
                                    合并现金流量表
                                    2017 年 1—12 月
                                                                单位：元 币种：人民币
                                         70 / 147
                                   2017 年年度报告
              项目                  附注             本期发生额         上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                    11,556,124,259.04   10,828,574,442.23
  客户存款和同业存放款项净增加额
  向中央银行借款净增加额
  向其他金融机构拆入资金净增加额
  收到原保险合同保费取得的现金
  收到再保险业务现金净额
  保户储金及投资款净增加额
  处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产净增加额
  收取利息、手续费及佣金的现金
  拆入资金净增加额
  回购业务资金净增加额
  收到的税费返还                                             174.65       21,109,320.11
  收到其他与经营活动有关的现金     七、73            295,198,875.05      257,290,285.70
    经营活动现金流入小计                          11,851,323,308.74   11,106,974,048.04
  购买商品、接受劳务支付的现金                    10,403,204,123.14    8,034,960,850.34
  客户贷款及垫款净增加额
  存放中央银行和同业款项净增加额
  支付原保险合同赔付款项的现金
  支付利息、手续费及佣金的现金
  支付保单红利的现金
  支付给职工以及为职工支付的现金                     932,894,409.78      903,121,605.87
  支付的各项税费                                     477,511,503.61      467,746,639.70
  支付其他与经营活动有关的现金     七、73            823,520,367.58      753,713,138.68
    经营活动现金流出小计                          12,637,130,404.11   10,159,542,234.59
      经营活动产生的现金流量净额                    -785,807,095.37      947,431,813.45
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金                                                        313,024.91
  取得投资收益收到的现金
  处置固定资产、无形资产和其他长                       1,095,024.90        1,170,562.94
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的                                           4,417,819.56
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金     七、73            662,292,594.71      106,257,000.00
    投资活动现金流入小计                             663,387,619.61      112,158,407.41
  购建固定资产、无形资产和其他长                     567,385,287.26    1,121,524,284.53
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                      68,670,000.00     196,000,000.00
  质押贷款净增加额
  取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金     七、73
    投资活动现金流出小计                             636,055,287.26    1,317,524,284.53
      投资活动产生的现金流量净额                      27,332,332.35   -1,205,365,877.12
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金                                  15,440,000.00      55,055,430.00
                                       71 / 147
                                    2017 年年度报告
  其中：子公司吸收少数股东投资收                       15,440,000.00         55,055,430.00
到的现金
  取得借款收到的现金                               2,532,105,633.09       1,605,089,483.99
  发行债券收到的现金
  收到其他与筹资活动有关的现金     七、73
    筹资活动现金流入小计                           2,547,545,633.09       1,660,144,913.99
  偿还债务支付的现金                               1,366,818,181.80       1,190,904,754.63
  分配股利、利润或偿付利息支付的                     164,939,779.63         131,019,404.77
现金
  其中：子公司支付给少数股东的股                       20,063,333.16         12,139,941.06
利、利润
  支付其他与筹资活动有关的现金     七、73              3,915,608.76           3,437,169.81
    筹资活动现金流出小计                           1,535,673,570.19       1,325,361,329.21
      筹资活动产生的现金流量净额                   1,011,872,062.90         334,783,584.78
四、汇率变动对现金及现金等价物的                       3,106,101.79           7,028,115.15
影响
五、现金及现金等价物净增加额                         256,503,401.67          83,877,636.26
  加：期初现金及现金等价物余额                       903,400,222.36         819,522,586.10
六、期末现金及现金等价物余额                       1,159,903,624.03         903,400,222.36
法定代表人：康国明 主管会计工作负责人：焦正军 会计机构负责人：范思远
                                   母公司现金流量表
                                   2017 年 1—12 月
                                                                       单位:元 币种:人民币
              项目                   附注             本期发生额            上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                     1,497,351,717.70       1,473,172,029.91
  收到的税费返还
  收到其他与经营活动有关的现金                       335,180,100.51         249,469,008.53
    经营活动现金流入小计                           1,832,531,818.21       1,722,641,038.44
  购买商品、接受劳务支付的现金                     1,212,109,419.15       1,141,013,264.20
  支付给职工以及为职工支付的现金                     179,861,957.79         178,587,330.31
  支付的各项税费                                      31,186,697.55          28,663,183.40
  支付其他与经营活动有关的现金                       338,751,931.63         240,181,849.75
    经营活动现金流出小计                           1,761,910,006.12       1,588,445,627.66
  经营活动产生的现金流量净额                          70,621,812.09         134,195,410.78
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金                                    1,020,000.00
  取得投资收益收到的现金                               88,916,950.17         49,328,394.07
  处置固定资产、无形资产和其他长                          590,454.24            220,474.70
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的                        1,662,323.05          6,702,577.31
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流入小计                               92,189,727.46         56,251,446.08
  购建固定资产、无形资产和其他长                        3,717,577.22         30,059,862.09
                                        72 / 147
                                   2017 年年度报告
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                      80,050,000.00
  取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流出小计                              83,767,577.22     30,059,862.09
      投资活动产生的现金流量净额                       8,422,150.24     26,191,583.99
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金
  取得借款收到的现金                                  70,000,000.00    300,000,000.00
  发行债券收到的现金
  收到其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流入小计                              70,000,000.00    300,000,000.00
  偿还债务支付的现金                                  70,000,000.00    370,000,000.00
  分配股利、利润或偿付利息支付的                      78,220,464.56     77,566,472.22
现金
  支付其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流出小计                             148,220,464.56     447,566,472.22
      筹资活动产生的现金流量净额                     -78,220,464.56    -147,566,472.22
四、汇率变动对现金及现金等价物的                       3,975,896.93       2,540,798.77
影响
五、现金及现金等价物净增加额                           4,799,394.70     15,361,321.32
  加：期初现金及现金等价物余额                       219,099,233.23    203,737,911.91
六、期末现金及现金等价物余额                         223,898,627.93    219,099,233.23
法定代表人：康国明 主管会计工作负责人：焦正军 会计机构负责人：范思远
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                                                                             合并所有者权益变动表
                                                                               2017 年 1—12 月
                                                                                                                                                         单位:元 币种:人民币
                                                                                                                    本期
                                                                                    归属于母公司所有者权益
                                              其他权                        减
          项目                                                                                    专
                                              益工具                        ：                                             一般                       少数股东权益      所有者权益合计
                                                                                                  项
                                 股本         优 永         资本公积        库   其他综合收益            盈余公积          风险     未分配利润
                                                    其                                            储
                                              先 续                         存                                             准备
                                                    他                                            备
                                              股 债                         股
一、上年期末余额             723,840,000.00              1,753,024,413.64        -22,656,007.18        152,590,747.60             2,487,785,803.47   1,614,690,410.95   6,709,275,368.48
加：会计政策变更
    前期差错更正
    同一控制下企业合并
    其他
二、本年期初余额             723,840,000.00              1,753,024,413.64        -22,656,007.18        152,590,747.60             2,487,785,803.47   1,614,690,410.95   6,709,275,368.48
三、本期增减变动金额（减少                                                        -1,783,973.56          4,180,009.53               495,142,576.36     280,032,353.10     777,570,965.43
以“－”号填列）
（一）综合收益总额                                                                -1,783,973.56                                    571,706,585.89     291,140,636.83      861,063,249.16
（二）所有者投入和减少资本                                                                                                                              4,019,163.77        4,019,163.77
1．股东投入的普通股                                                                                                                                    13,251,614.78       13,251,614.78
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
的金额
4．其他                                                                                                                                                -9,232,451.01       -9,232,451.01
（三）利润分配                                                                                           4,180,009.53              -76,564,009.53     -15,127,447.50      -87,511,447.50
1．提取盈余公积                                                                                          4,180,009.53               -4,180,009.53
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分                                                                                                          -72,384,000.00     -15,127,447.50      -87,511,447.50
配
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
                                                                                       74 / 147
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本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额             723,840,000.00              1,753,024,413.64        -24,439,980.74        156,770,757.13             2,982,928,379.83   1,894,722,764.05   7,486,846,333.91
                                                                                                                    上期
                                                                                    归属于母公司所有者权益
                                              其他权                        减
          项目                                                                                    专
                                              益工具                        ：                                             一般                       少数股东权益      所有者权益合计
                                                                                                  项
                                 股本         优 永         资本公积        库   其他综合收益            盈余公积          风险     未分配利润
                                                    其                                            储
                                              先 续                         存                                             准备
                                                    他                                            备
                                              股 债                         股
一、上年期末余额             723,840,000.00              1,725,692,482.41        -26,138,988.89        151,013,142.76             2,078,232,099.67   1,347,555,715.84   6,000,194,451.79
加：会计政策变更
    前期差错更正
    同一控制下企业合并
    其他
二、本年期初余额             723,840,000.00              1,725,692,482.41        -26,138,988.89        151,013,142.76             2,078,232,099.67   1,347,555,715.84   6,000,194,451.79
三、本期增减变动金额（减少                                  27,331,931.23          3,482,981.71          1,577,604.84               409,553,703.80     267,134,695.11     709,080,916.69
以“－”号填列）
（一）综合收益总额                                                                 3,482,981.71                                    483,515,308.64     253,121,574.62      740,119,864.97
（二）所有者投入和减少资本                                  27,331,931.23                                                                              27,088,449.95       54,420,381.18
1．股东投入的普通股                                                                                                                                    52,993,514.84       52,993,514.84
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
的金额
4．其他                                                     27,331,931.23                                                                             -25,905,064.89        1,426,866.34
（三）利润分配                                                                                           1,577,604.84              -73,961,604.84     -13,075,329.46      -85,459,329.46
1．提取盈余公积                                                                                          1,577,604.84               -1,577,604.84
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分                                                                                                          -72,384,000.00     -13,075,329.46      -85,459,329.46
配
                                                                                       75 / 147
                                                                             2017 年年度报告
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额            723,840,000.00          1,753,024,413.64        -22,656,007.18            152,590,747.60        2,487,785,803.47   1,614,690,410.95     6,709,275,368.48
   法定代表人：康国明 主管会计工作负责人：焦正军 会计机构负责人：范思远
                                                                       母公司所有者权益变动表
                                                                           2017 年 1—12 月
                                                                                                                                                   单位:元 币种:人民币
                                                                                                       本期
                                                其他权益工具
          项目                                                                               减：库      其他综    专项储
                                 股本        优先              其         资本公积                                             盈余公积         未分配利润        所有者权益合计
                                                    永续债                                   存股        合收益      备
                                               股              他
一、上年期末余额            723,840,000.00                             1,884,140,621.46                                     147,965,759.41     234,940,835.93     2,990,887,216.80
加：会计政策变更
     前期差错更正
     其他
二、本年期初余额            723,840,000.00                             1,884,140,621.46                                     147,965,759.41     234,940,835.93     2,990,887,216.80
三、本期增减变动金额（减                                                                                                      4,180,009.53     -34,763,914.19       -30,583,904.66
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额                                                                                                                              41,800,095.34       41,800,095.34
（二）所有者投入和减少
资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投
                                                                                  76 / 147
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入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他
（三）利润分配                                                                                                        4,180,009.53   -76,564,009.53     -72,384,000.00
1．提取盈余公积                                                                                                       4,180,009.53    -4,180,009.53
2．对所有者（或股东）的                                                                                                              -72,384,000.00     -72,384,000.00
分配
3．其他
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
  （五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额           723,840,000.00                          1,884,140,621.46                                 152,145,768.94   200,176,921.74   2,960,303,312.14
                                                                                                 上期
                                               其他权益工具
         项目                                                                           减：库    其他综   专项储
                               股本         优先              其      资本公积                                        盈余公积        未分配利润       所有者权益合计
                                                   永续债                               存股      合收益     备
                                              股              他
一、上年期末余额           723,840,000.00                          1,884,140,621.46                                 146,388,154.57   293,126,392.39   3,047,495,168.42
加：会计政策变更
    前期差错更正
    其他
二、本年期初余额           723,840,000.00                          1,884,140,621.46                                 146,388,154.57   293,126,392.39   3,047,495,168.42
三、本期增减变动金额（减                                                                                              1,577,604.84   -58,185,556.46     -56,607,951.62
少以“－”号填列）
                                                                             77 / 147
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（一）综合收益总额                                                                                15,776,048.38      15,776,048.38
（二）所有者投入和减少
资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他
（三）利润分配                                                                     1,577,604.84   -73,961,604.84     -72,384,000.00
1．提取盈余公积                                                                    1,577,604.84    -1,577,604.84
2．对所有者（或股东）的                                                                           -72,384,000.00     -72,384,000.00
分配
3．其他
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
  （五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额          723,840,000.00                 1,884,140,621.46        147,965,759.41   234,940,835.93   2,990,887,216.80
   法定代表人：康国明 主管会计工作负责人：焦正军 会计机构负责人：范思远
                                                                   78 / 147
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三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
    中青旅控股股份有限公司(以下简称“公司”或“本公司”) 是由中国青年旅行社总社作为主
发起人、采用社会募集方式设立的股份有限公司，公司于 1997 年 11 月在上海证券交易所挂牌上
市。
    公司主要从事旅游、景区经营、酒店经营管理及 IT 产品销售及服务等业务。公司经营范围为：
从事旅游、高科技、风险投资、证券行业的投资；入境旅游业务；国内旅游业务；特许经营中国
公民自费出国旅游业务；航空运输销售代理业务；旅游景点、项目、基础设施的建设及配套开发；
旅游客运业务；汽车租赁；电子产品、通信设备开发、销售；旅游商品的零售和系统内的批发；
与以上业务相关的信息服务；物业管理；宾馆经营；承办国内会议及商品展览；汽车出租；汽车
维修；经营互联网信息服务；图书、期刊、电子出版物批发、零售、网上销售；票务代理；销售
工艺美术品、百货、针纺织品；接受委托代理销售门票；设计、制作、代理、发布广告；出租写
字间、机动车公共停车场服务。
    统一社会信用代码：91110000100028158N
    注册地址：北京市东城区东直门南大街 5 号
    法人代表：康国明
    注册资本：72,384 万元
    证券代码：中青旅（600138）
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
本公司 2017 年度纳入合并范围的二级子公司共 23 户，详见本附注“在其他主体中的权益”。
四、财务报表的编制基础
1.   编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业
会计准则-基本准则》和具体会计准则等规定（以下合称“企业会计准则”），并基于以下所述重
要会计政策、会计估计进行编制。
2.   持续经营
√适用 □不适用
公司自本报告年末至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
□适用 √不适用
1.   遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了本公司 2017 年 12 月
31 日的财务状况、2017 年度的经营成果和现金流量等相关信息。
2.   会计期间
本公司会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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3.   营业周期
√适用 □不适用
本公司以一年 12 个月作为正常营业周期，并以营业周期作为资产和负债的流动性划分标准。
4.   记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
5.   同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
（1）同一控制下的企业合并
同一控制下企业合并形成的长期股权投资合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作
为合并对价的，本公司在合并日按照所取得的被合并方在最终控制方合并财务报表中的净资产的
账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。合并方以发行权益性工具作为合并对价的，
按发行股份的面值总额作为股本。长期股权投资的初始投资成本与合并对价账面价值（或发行股
份面值总额）的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
（2）非同一控制下的企业合并
对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的
资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值之和。非同一控制下企业合并中所取
得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债，在购买日以公允价值计量。购买方
对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，体现为商誉价值。购
买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复核后合并成本仍
小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期营业外收入。
6.   合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
（1）投资主体的判断依据
本公司为投资性主体，判断依据如下：
本公司将全部子公司（包括本公司所控制的单独主体）纳入合并财务报表范围，包括被本公司控
制的企业、被投资单位中可分割的部分以及结构化主体。
（2）合并财务报表范围
本公司将全部子公司（包括本公司所控制的单独主体）纳入合并财务报表范围，包括被本公司控
制的企业、被投资单位中可分割的部分以及结构化主体。
（3）统一母子公司的会计政策、统一母子公司的资产负债表日及会计期间
子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会
计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
（4）合并财务报表抵销事项
合并财务报表以母公司和子公司的资产负债表为基础，已抵销了母公司与子公司、子公司相互之
间发生的内部交易。子公司所有者权益中不属于母公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产
负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司持有母公司的长期股权投资，
视为企业集团的库存股，作为所有者权益的减项，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“减：
库存股”项目列示。
（5）合并取得子公司会计处理
对于同一控制下企业合并取得的子公司，视同该企业合并于自最终控制方开始实时控制时已经发
生，从合并当期的期初起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入合并财务报表；对于非同一
控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资产公允价值为基础
对其个别财务报表进行调整。
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7.   合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用 □不适用
（1）合营安排的分类
合营安排分为共同经营和合营企业。未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营。单独主
体，是指具有单独可辨认的财务架构的主体，包括单独的法人主体和不具备法人主体资格但法律
认可的主体。通过单独主体达成的合营安排，通常划分为合营企业。相关事实和情况变化导致合
营方在合营安排中享有的权利和承担的义务发生变化的，合营方对合营安排的分类进行重新评估。
（2）共同经营的会计处理
共同经营参与方应当确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的
规定进行会计处理：确认单独所持有的资产或负债，以及按其份额确认共同持有的资产或负债；
确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；按其份额确认共同经营因出售产出所产生的
收入；确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。
对共同经营不享有共同控制的参与方，如果享有该共同经营相关资产且承担该共同经营相关负债
的，参照共同经营参与方的规定进行会计处理；否则，应当按照相关企业会计准则的规定进行会
计处理。
（3）合营企业的会计处理
合营企业参与方应当按照《企业会计准则第 2 号—长期股权投资》的规定对合营企业的投资进行
会计处理，不享有共同控制的参与方应当根据其对该合营企业的影响程度进行会计处理。
8.   现金及现金等价物的确定标准
本公司在编制现金流量表时所确定的现金，是指本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款。
在编制现金流量表时所确定的现金等价物，是指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额
现金、价值变动风险很小的投资。
9.   外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
（1）外币业务折算
本公司对发生的外币交易，采用与交易发生日折合本位币入账。资产负债表日外币货币性项目按
资产负债表日即期汇率折算，因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不
同而产生的汇兑差额，除符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计
入相关资产的成本外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生
日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允
价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价
值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。
（2）外币财务报表折算
本公司的控股子公司、合营企业、联营企业等，若采用与本公司不同的记账本位币，需对其外币
财务报表折算后，再进行会计核算及合并财务报表的编报。资产负债表中的资产和负债项目，采
用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生
时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。折算产生的
外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目其他综合收益下列示。外币现金流量按
照系统合理方法确定的，采用交易发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流
量表中单独列示。处置境外经营时，与该境外经营有关的外币报表折算差额，全部或按处置该境
外经营的比例转入处置当期损益。
10. 金融工具
√适用 □不适用
（1）金融工具的分类及确认
金融工具划分为金融资产或金融负债和权益工具。本公司成为金融工具合同的一方时，确认为一
项金融资产或金融负债，或权益工具。
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金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期
投资、应收款项、可供出售金融资产。除应收款项以外的金融资产的分类取决于本公司及其子公
司对金融资产的持有意图和持有能力等。金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债以及其他金融负债。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括持有目的为短期内出售的交易性金融资产
和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；应收款项是指在活跃市
场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产；可供出售金融资产包括初始确认时即
被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被划分为其他类的金融资产；持有至到期投资是指到期
日固定、回收金额固定或可确定，且管理层有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。
（2）金融工具的计量
本公司金融工具始确认按公允价值计量。后续计量分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产、可供出售金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债按公允价
值计量；持有到期投资、贷款和应收款项以及其他金融负债按摊余成本计量；在活跃市场中没有
报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工
具结算的衍生金融资产或者衍生金融负债，按照成本计量。本公司金融资产或金融负债后续计量
中公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按照如下方法处理：①以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，计入公允价值
变动损益。②可供出售金融资产的公允价值变动计入其他综合收益。
（3）本公司对金融工具的公允价值的确认方法
如存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值；如不存在活跃市场的金融工
具，采用估值技术确定其公允价值。估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。
（4）金融资产负债转移的确认依据和计量方法
金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移时，或既没有转移也没有保留金融资产所有权上几
乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产控制的，应当终止确认该项金融资产。金融资产满
足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值与因转移而收到的对价和原直接计入其他综合
收益的公允价值变动累计额之和的差额部分，计入当期损益。部分转移满足终止确认条件的，将
所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允
价值进行分摊。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则应终止确认该金融负债或其一部分。
（5）金融资产减值
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)
现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观
上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
以成本计量的金融资产发生减值时，预计未来现金流量现值低于账面价值的差额，计提减值准备。
发生的减值损失，一经确认，不再转回。
11. 应收款项
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
单项金额重大的判断依据或金额标准              应收款项余额达到 1000 万元以上或占公司净
                                              资产 10%以上的款项
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法      个别认定法
(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
账龄组合                                    账龄分析法
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组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
             账龄                 应收账款计提比例(%)         其他应收款计提比例(%)
信用期内
超出信用期 6 个月以内
超出信用期 6-12 个月
超出信用期 12 个月以上
注：其他应收款均进行单独测试，有客观证据表明发生减值的，根据测试结果计提坏账准备，不
再划分信用组合类别计提坏账准备。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用 √不适用
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
□适用 □不适用
单项计提坏账准备的理由                     有确凿证据证明其可收回程度
坏账准备的计提方法                         个别认定法
12. 存货
√适用 □不适用
（1）存货的分类
存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产
过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括原材料、周转材料、委托加工材料、包装
物、低值易耗品、产成品（库存商品）及开发成本、开发产品等。
（2）发出存货的计价方法
存货发出时，采取加权平均法确定其发出的实际成本。
（3）存货跌价准备的计提方法
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，并按单个存货项目计提存货跌价准备，但
对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。
存货可变现净值的确定依据：①产成品可变现净值为估计售价减去估计的销售费用和相关税费后
金额；②为生产而持有的材料等，当用其生产的产成品的可变现净值高于成本时按照成本计量；
当材料价格下降表明产成品的可变现净值低于成本时，可变现净值为估计售价减去至完工时估计
将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。③持有待售的材料等，可变现净
值为市场售价。
（4）存货的盘存制度
本公司的存货盘存制度为永续盘存制。
（5）低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品采用五五摊销法摊销。包装物采用一次转销法摊销。
13. 持有待售资产
□适用 √不适用
14. 长期股权投资
√适用 □不适用
（1）初始投资成本确定
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对于企业合并取得的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并，应当按照取得被合并方所有者
权益账面价值的份额确认为初始成本；非同一控制下的企业合并，应当按购买日确定的合并成本
确认为初始成本；以支付现金取得的长期股权投资，初始投资成本为实际支付的购买价款；以发
行权益性证券取得的长期股权投资，初始投资成本为发行权益性证券的公允价值；通过债务重组
取得的长期股权投资，其初始投资成本应当按照《企业会计准则第 12 号—债务重组》的有关规定
确定；非货币性资产交换取得的长期股权投资，初始投资成本根据准则相关规定确定。
（2）后续计量及损益确认方法
投资方能够对被投资单位实施控制的长期股权投资应当采用成本法核算，对联营企业和合营企业
的长期股权投资采用权益法核算。投资方对联营企业的权益性投资，其中一部分通过风险投资机
构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的，无论以上主体是否对这
部分投资具有重大影响，投资方都应当按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的
有关规定，对间接持有的该部分投资选择以公允价值计量且其变动计入损益，并对其余部分采用
权益法核算。
（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
对被投资单位具有共同控制，是指对某项安排的回报产生重大影响的活动必须经过分享控制权的
参与方一致同意后才能决策，包括商品或劳务的销售和购买、金融资产的管理、资产的购买和处
置、研究与开发活动以及融资活动等；对被投资单位具有重大影响，是指当持有被投资单位 20%
以上至 50%的表决权资本时，具有重大影响。或虽不足 20%，但符合下列条件之一时，具有重大影
响：在被投资单位的董事会或类似的权力机构中派有代表；参与被投资单位的政策制定过程；向
被投资单位派出管理人员；被投资单位依赖投资公司的技术或技术资料；与被投资单位之间发生
重要交易。
15. 投资性房地产
(1).如果采用成本计量模式的：
折旧或摊销方法
本公司投资性房地产的类别，包括出租的土地使用权、出租的建筑物、持有并准备增值后转让的
土地使用权。投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量。
本公司投资性房地产中出租的建筑物采用年限平均法计提折旧，具体核算政策与固定资产部分相
同。投资性房地产中出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权采用直线法摊销，
具体核算政策与无形资产部分相同。
16. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有
形资产。同时满足以下条件时予以确认：与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；该固定
资产的成本能够可靠地计量。
(2).折旧方法
√适用 □不适用
      类别             折旧方法    折旧年限（年）         残值率          年折旧率
房屋建筑物         年限平均法     15--50              3               6.47—1.94
机器设备           年限平均法     4--18               3               24.25--5.39
运输设备           年限平均法     6--12               3               16.17--8.08
其他设备           年限平均法     2--14               3               48.50--6.93
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(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
√适用 □不适用
融资租入固定资产为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。融资租入固定资
产初始计价为租赁期开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值较低者作为入账价值；融资
租入固定资产后续计价采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提折旧及减值准备。
17. 在建工程
√适用 □不适用
本公司在建工程分为自营方式建造和出包方式建造两种。
在建工程在工程完工达到预定可使用状态时，结转固定资产。预定可使用状态的判断标准，应符
合下列情况之一：（1）固定资产的实体建造（包括安装）工作已经全部完成或实质上已经全部完
成；（2）已经试生产或试运行，并且其结果表明资产能够正常运行或能够稳定地生产出合格产品，
或者试运行结果表明其能够正常运转或营业；（3）该项建造的固定资产上的支出金额很少或者几
乎不再发生；（4）所购建的固定资产已经达到设计或合同要求，或与设计或合同要求基本相符。
18. 借款费用
√适用 □不适用
（1）借款费用资本化的确认原则
本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，
计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资
本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售
状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
（2）资本化金额计算方法
资本化期间，是指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间。借款费用暂停资本化的
期间不包括在内。在购建或生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，应当暂
停借款费用的资本化。
借入专门借款，按照专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取
得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；占用一般借款按照累计资产支出
超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率计算确定，资本化率为
一般借款的加权平均利率；借款存在折价或溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的
折价或溢价金额，调整每期利息金额。
实际利率法是根据借款实际利率计算其摊余折价或溢价或利息费用的方法。其中实际利率是借款
在预期存续期间的未来现金流量，折现为该借款当前账面价值所使用的利率。
19. 生物资产
□适用 √不适用
20. 油气资产
□适用 √不适用
21. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
本公司无形资产按照成本进行初始计量。购入的无形资产，按实际支付的价款和相关支出作为实
际成本。投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约
定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。自行开发的无形资产，其成本为达到预定用途前所
发生的支出总额。
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本公司无形资产后续计量方法分别为：使用寿命有限无形资产采用直线法摊销，并在年度终了，
对无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整；使
用寿命不确定的无形资产不摊销，但在年度终了，对使用寿命进行复核，当有确凿证据表明其使
用寿命是有限的，则估计其使用寿命，按直线法进行摊销。
本公司将无法预见该资产为公司带来经济利益的期限，或使用期限不确定等无形资产确定为使用
寿命不确定的无形资产。使用寿命不确定的判断依据为：来源于合同性权利或其他法定权利，但
合同规定或法律规定无明确使用年限；综合同行业情况或相关专家论证等，仍无法判断无形资产
为公司带来经济利益的期限。
每年年末，对使用寿命不确定无形资产使用寿命进行复核，主要采取自下而上的方式，由无形资
产使用相关部门进行基础复核，评价使用寿命不确定判断依据是否存在变化等。
(2). 内部研究开发支出会计政策
√适用 □不适用
内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，满足确认为无形
资产条件的转入无形资产核算。(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明
运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证
明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力
使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
划分内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段的具体标准：为获取新的技术和知识等进行的有计
划的调查阶段，应确定为研究阶段，该阶段具有计划性和探索性等特点；在进行商业性生产或使
用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、
装置、产品等阶段，应确定为开发阶段，该阶段具有针对性和形成成果的可能性较大等特点。
22. 长期资产减值
√适用 □不适用
长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、采用成本模式计量的
生产性生物资产、油气资产、无形资产、商誉等长期资产于资产负债表日存在减值迹象的，进行
减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计
入减值损失。
可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的
较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估
计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小
资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试时，
商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明
包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。
减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组
合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
23. 长期待摊费用
√适用 □不适用
本公司长期待摊费用是指已经支出，但受益期限在一年以上（不含一年）的各项费用。长期待摊
费用按费用项目的受益期限分期摊销。若长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚
未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
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24. 职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益，其
他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际
发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。企业
为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及按规定提
取的工会经费和职工教育经费，在职工提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计
算确定相应的职工薪酬金额，并确认相应负债，计入当期损益或相关资产成本。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本公司在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当
期损益或相关资产成本。根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归
属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。
(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本公司向职工提供辞退福利时，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当
期损益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公司确
认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，应当按照有关设定提存计划
的规定进行处理；除此外，根据设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利净负债
或净资产。
25. 预计负债
√适用 □不适用
当与或有事项相关的义务是公司承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，同时
其金额能够可靠地计量时确认该义务为预计负债。本公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳
估计数进行初始计量，如所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同，
最佳估计数按照该范围内的中间值确定；如涉及多个项目，按照各种可能结果及相关概率计算确
定最佳估计数。
资产负债表日应当对预计负债账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能真实反映当前
最佳估计数，应当按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
26. 股份支付
□适用 √不适用
27. 优先股、永续债等其他金融工具
□适用 √不适用
28. 收入
√适用 □不适用
（1）销售商品
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本公司销售的商品在同时满足下列条件时，按从购货方已收或应收的合同或协议价款的金额确认
销售商品收入：①已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；②既没有保留通常与所有
权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；③收入的金额能够可靠地计量；
④相关的经济利益很可能流入企业；⑤相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
旅行社组织境外旅游者到国内旅游，以旅行团队离境确认收入实现；组织国内旅游者到境外旅游
或国内旅游，以旅行团旅行返回时确认收入实现。
一般企业以产品（商品）已经发出或劳务已经提供，产品的所有权、风险和报酬已转移给买方，
并收到货款或取得索取价款的凭据时，确认收入实现。
房地产销售收入，在房产完工并验收合格，签订了销售合同，取得了买方付款证明并交付使用时
确认销售收入的实现。买方接到书面交房通知，无正当理由拒绝接收的，于书面交房通知确定的
交付使用时限结束后即确认收入的实现。对于受托开发的项目，并符合《企业会计准则—建造合
同》条件的开发项目，按完工百分比法确认相应的销售收入。完工百分比按照已完工程工作量的
比例予以确定。
物业出租收入，按与承租方签定的合同或协议规定的承租方付租日期和金额，确认房屋出租收入
的实现。
（2）提供劳务
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收入。本
公司根据已完工作的测量确定提供劳务交易的完工进度（完工百分比）。
在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：①已经发生的劳务成
本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳
务成本；②已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，
不确认提供劳务收入。
（3）让渡资产使用权
本公司在与让渡资产使用权相关的经济利益能够流入和收入的金额能够可靠的计量时确认让渡资
产使用权收入。
29. 政府补助
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，确认为与资产相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，自相
关资产可供使用时起，按照相关资产的预计使用期限，将递延收益平均分摊转入当期损益，其中
与本公司日常活动相关的，计入其他收益，与本公司日常活动无关的，计入营业外收入。
按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
除与资产相关的政府补助之外的政府补助，确认为与收益相关的政府补助。分别下列情况处理：
用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入
当期损益。用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。计入当期损益时，与
本公司日常活动相关的政府补助，计入其他收益或冲减相关成本费用；与本公司日常活动无关的
政府补助，计入营业外收入。
30. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
（1）根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税
法规定可以确定其计税基础的，确定该计税基础为其差额），按照预期收回该资产或清偿该负债
期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
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（2）递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产
负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异
的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。如未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得
额用以抵扣递延所得税资产的，则减记递延所得税资产的账面价值。
（3）对与子公司及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司能
够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司及联
营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能
获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。
31. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益。
(2)、融资租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
以租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，租入资
产的入账价值与最低租赁付款额之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期内按实际利率法摊销。
最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额作为长期应付款列示。
32. 其他重要的会计政策和会计估计
□适用 √不适用
33. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
√适用 □不适用
                                                             备注(受重要影响的报表项目
 会计政策变更的内容和原因              审批程序
                                                                     名称和金额)
1.部分与资产相关的政府补助    财政部于 2017 年度修订了《企   固定资产冲减 706,492,594.71
冲减了相关资产账面价值        业会计准则第 16 号——政府补   元
                              助》
2.与本公司日常活动相关的政    财政部于 2017 年度修订了《企   其他收益 266,234,923.17 元
府补助计入其他收益            业会计准则第 16 号——政府补
                              助》
3.资产处置损益列报调整        财政部于 2017 年度发布了《财   资产处置收益-7,702,437.58
                              政部关于修订印发一般企业财     元
                              务报表格式的通知》
其他说明
财政部于 2017 年度发布了《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经
营》，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经
营，要求采用未来适用法处理。
财政部于 2017 年度修订了《企业会计准则第 16 号——政府补助》，修订后的准则自 2017 年 6
月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017
年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。
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财政部于 2017 年度发布了《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2017〕
30 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2017 年度及以后期间
的财务报表。
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
34. 其他
□适用 √不适用
六、税项
1.   主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
    税种                              计税依据                               税率
增值税         按产品销售及增值税劳务收入的 17%计算增值税销项税额，    17%、6%、11%
               按技术服务及有形动产租赁收入的 6%计算增值税销项税额，
               按提供交通运输业服务收入的 11%计算增值税销项税额，按
               销项税额扣除允许抵扣的进项税额后的差额计算纳税。提供
               旅游服务，按照取得的全部价款和价外费用，扣除向旅游服
               务购买方收取并支付给其他单位或个人的住宿费、餐饮费、
               交通费、签证费、门票费和支付给其他接团旅游企业的旅游
               费用后的余额为销售额，按照 6%计算增值税销项税额，按销
               项税额扣除允许抵扣的进项税额后的差额计算纳税。
消费税
营业税
城市维护建设 按应纳增值税额、营业税额计提并交纳，注册地址为城市、      7%、5%、1%
税             县城的税率为 7%、5%，深圳市税率为 1%。
企业所得税     按应纳税所得额计提并交纳                                25%、16.5%、15%
土地增值税     增值额未超过扣除项目金额 50％的部分，税率为 30％； 增   30%、40%、50%、
               值额超过扣除项目金额 50％、未超过扣除项目金额 100％的   60%
               部分，税率为 40％；增值额超过扣除项目金额 100％、未超
               过扣除项目金额 200％的部分，税率为 50％；增值额超过扣
               除项目金额 200％的部分，税率为 60％。
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
               纳税主体名称                              所得税税率（%）
中国青年旅行社（香港）有限公司                                                      16.5
中青旅新疆国际旅行社有限责任公司
2.   税收优惠
√适用 □不适用
公司子公司中青旅新疆国际旅行社有限责任公司符合《财政部、国家税务总局、海关总署关于深
入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》（财税[2011]58 号）第二条规定，享受西部大
开发税收优惠政策，减按 15%税率缴纳企业所得税。
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 3.   其他
 □适用 √不适用
 七、合并财务报表项目注释
 1、 货币资金
 √适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
             项目                期末余额                              期初余额
 库存现金                                2,944,485.31                          4,690,226.29
 银行存款                            1,151,452,069.75                        872,747,657.44
 其他货币资金                            6,789,902.87                         35,870,898.97
 合计                                1,161,186,457.93                        913,308,782.70
   其中：存放在境外的款                 27,368,469.42                         26,327,437.39
         项总额
 其他说明
     其他货币资金明细如下
                  项目                   年末余额                         年初余额
 银行承兑汇票保证金                                                                  31,839,165.97
 保函保证金                                                                           1,500,000.00
 远期外汇保证金                                       1,282,833.90                    1,269,394.37
 第三方支付等存款                                     5,507,068.97                    1,262,338.63
                  合计                                6,789,902.87                   35,870,898.97
 2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
 □适用 √不适用
 3、 衍生金融资产
 □适用 √不适用
 4、 应收票据
 (1). 应收票据分类列示
 □适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
            项目                      期末余额                           期初余额
银行承兑票据                                90,279,889.89                    59,063,433.83
商业承兑票据                                 9,494,438.37                      9,860,168.00
            合计                            99,774,328.26                    68,923,601.83
 (2). 期末公司已质押的应收票据
 □适用 √不适用
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             (3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：
             □适用 √不适用
             (4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
             □适用 √不适用
             其他说明
             □适用 √不适用
             5、 应收账款
             (1). 应收账款分类披露
             √适用 □不适用
                                                                                                    单位：元 币种：人民币
                                           期末余额                                                          期初余额
                     账面余额                坏账准备                                  账面余额                坏账准备
   类别                                                  计提        账面                                                  计提          账面
                                  比例                                                              比例
                    金额                     金额        比例        价值             金额                     金额        比例          价值
                                  (%)                                                               (%)
                                                         (%)                                                               (%)
单项金额重
大并单独计
提坏账准备
的应收账款
按信用风险     1,904,052,541.15    100 75,425,554.25 3.96 1,828,626,986.90 1,630,427,683.17          100 73,399,159.69      4.5 1,557,028,523.48
特征组合计
提坏账准备
的应收账款
单项金额不
重大但单独
计提坏账准
备的应收账
款
    合计       1,904,052,541.15    /     75,425,554.25    /     1,828,626,986.90 1,630,427,683.17    /     73,399,159.69    /     1,557,028,523.48
             期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
             □适用 √不适用
             组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
             √适用 □不适用
                                                                                                     单位：元 币种：人民币
                                                                                期末余额
                     账龄
                                                应收账款                        坏账准备                     计提比例（%）
             信用期内                          1,768,078,765.49
             超出信用期 6 个月以                  62,432,341.48                    15,608,085.37
             内
             超出信用期 6－12 个                      27,447,930.60                13,723,965.30
             月
             超出信用期 12 个月以                     46,093,503.58                46,093,503.58
             上
                     合计                      1,904,052,541.15                    75,425,554.25
             组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
             □适用 √不适用
                                                                     92 / 147
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组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 7,223,893.97，冲回坏账准备金额 5,197,499.41
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用 □不适用
                                                     占应收账款总额的比例
         单位名称              期末余额                                        坏账准备余额
                                                             (%)
单位 1                            31,132,616.21              1.64
单位 2                            28,684,091.20              1.51
单位 3                            26,909,695.05              1.41
单位 4                            25,633,997.80              1.35
单位 5                            22,676,260.72              1.19
         合    计                135,036,660.98              7.10
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用 √不适用
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
6、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
                              期末余额                                  期初余额
    账龄
                       金额            比例(%)                   金额            比例(%)
1 年以内            456,279,288.71             97.81          500,676,472.58             99.25
1至2年               10,192,721.74              2.19            3,775,057.25              0.75
                                              93 / 147
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2至3年
3 年以上
    合计               466,472,010.45                   100.00      504,451,529.83                       100.00
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
无
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
√适用 □不适用
         单位名称                           期末余额                        占预付款项总额的比例(%)
单位 1                                                  95,686,343.88                20.51
单位 2                                                  29,021,253.06                 6.22
单位 3                                                  11,781,529.60                 2.53
单位 4                                                  10,673,524.02                 2.29
单位 5                                                  10,476,000.00                 2.25
         合    计                                      157,638,650.56                33.79
其他说明
□适用 √不适用
7、 应收利息
(1). 应收利息分类
□适用 √不适用
(2). 重要逾期利息
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
8、 应收股利
(1). 应收股利
□适用 √不适用
(2). 重要的账龄超过 1 年的应收股利：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
9、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露
√适用 □不适用
                                                                              单位：元 币种：人民币
                                 期末余额                                          期初余额
  类别
                    账面余额         坏账准备              账面         账面余额              坏账准备      账面
                                                   94 / 147
                                                  2017 年年度报告
                                                      计提        价值                                               计提 价值
                              比例                                                            比例
                金额                     金额         比例                      金额                     金额        比例
                              (%)                                                             (%)
                                                      (%)                                                            (%)
单项金额重   188,782,769.36   49.52                          188,782,769.36 133,892,500.00 36.01
大并单独计
提坏账准备
的其他应收
款
按信用风险
特征组合计
提坏账准备
的其他应收
款
单项金额不   192,473,240.69   50.48   14,141,501.58 7.35 178,331,739.11 237,892,514.37 63.99 13,306,751.49 5.59
重大但单独
计提坏账准
备的其他应
收款
    合计     381,256,010.05    /      14,141,501.58    /     367,114,508.47 371,785,014.37     /     13,306,751.49    /
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
√适用 □不适用
                                                                                             单位：元 币种：人民币
                                                                          期末余额
      其他应收款
                                       其他应收款                坏账准备       计提比例（%）              计提理由
      （按单位）
绿城房地产集团                        133,892,500.00                                                  未减值
桐乡市公共资源交易中心                 54,890,269.36                                                  未减值
          合计                        188,782,769.36                                   /                        /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 1,832,682.31 元；本期收回或转回坏账准备金额 564,964.12 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
其中重要的其他应收款核销情况：
□适用 √不适用
其他应收款核销说明：
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
                                                                                             单位：元 币种：人民币
                                                           95 / 147
                                       2017 年年度报告
          款项性质                     期末账面余额                   期初账面余额
定金及押金                                    15,259,992.39                  31,669,885.54
往来款                                       202,277,646.95                 229,322,491.12
员工往来及备用金                              57,328,805.75                  50,877,944.96
保证金                                        92,309,034.91                  48,234,117.04
其他                                          14,080,530.05                  11,680,575.71
            合计                             381,256,010.05                 371,785,014.37
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
                                                            单位：元 币种：人民币
                                                        占其他应收款
                 款项的                                                坏账准备
    单位名称               期末余额          账龄       期末余额合计
                   性质                                                期末余额
                                                        数的比例(%)
绿城房地产集团有 往来款 133,892,500.00 1-2 年、2-3 年、         35.12
限公司                                 5 年以上
桐乡市公共资源交 保证金  54,890,269.36 1 年以内                 14.40
易中心
德清县房产管理处 保证金   9,598,289.50 3-4 年、5 年以上          2.52
北京锦绣大地农业 往来款   4,000,000.00 5 年以上                  1.05 4,000,000.00
园有限公司
慈溪市住房和城乡 保证金   3,048,970.54 1 年以内                  0.80
建设局
       合计          /  205,430,029.40         /                53.89 4,000,000.00
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用 √不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
10、     存货
(1). 存货分类
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                            期末余额                                 期初余额
  项目                        跌价                                     跌价
                账面余额               账面价值           账面余额             账面价值
                              准备                                     准备
原材料          1,273,697.41           1,273,697.41      5,592,428.35         5,592,428.35
                                           96 / 147
                                          2017 年年度报告
在产品
库存商品 467,625,882.89                  467,625,882.89 373,518,039.29                 373,518,039.29
周转材料
消耗性生
物资产
建造合同
形成的已
完工未结
算资产
低值易耗     3,015,707.56                  3,015,707.56        2,979,587.32                2,979,587.32
品
开发成本 1,332,798,079.69             1,332,798,079.69 48,850,681.99                    48,850,681.99
   合计 1,804,713,367.55              1,804,713,367.55 430,940,736.95                  430,940,736.95
(2). 存货跌价准备
□适用 √不适用
(3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：
□适用 √不适用
(4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
    房地产开发成本明细
                           首期竣工       全部竣工时     预计总投        年末余额            年初余额
  项目名称    开工时间
                             时间             间         资（万元）      （元）                (元）
高桥旅游广    2017.06.01                    2019.02.01     25,000.00       58,874,920.20
场-房产项目
乌镇互联网    2017.07.01                    2019.07.01      30,522.00     31,033,877.33
公寓项目
子夜延伸段    2018.07.01                                  180,000.00    1,242,889,282.16
                            2020.01.01
三里塘
乌镇后街客
               2013.8       2017.1          2017.1        4,900.00                            48,850,681.99
栈项目
    合计                                                  240,422.00    1,332,798,079.69      48,850,681.99
11、 持有待售资产
□适用 √不适用
12、 一年内到期的非流动资产
□适用 √不适用
13、 其他流动资产
√适用 □不适用
                                              97 / 147
                                                                 2017 年年度报告
                                                                                                      单位：元 币种：人民币
                               项目                                      期末余额                           期初余额
          待抵扣进项税                                                     131,434,536.60                       21,841,227.59
                               合计                                        131,434,536.60                       21,841,227.59
            14、 可供出售金融资产
            (1).    可供出售金融资产情况
            √适用 □不适用
                                                                                                   单位：元 币种：人民币
                                                期末余额                                               期初余额
         项目
                             账面余额           减值准备            账面价值              账面余额     减值准备   账面价值
可供出售债务工
具：
可供出售权益工 73,628,478.39 13,225,668.16 60,402,810.23 13,628,478.39 13,225,668.16                                            402,810.23
具：
    按公允价值计
量的
  按成本计量的 73,628,478.39 13,225,668.16 60,402,810.23 13,628,478.39 13,225,668.16                                            402,810.23
      合计       73,628,478.39 13,225,668.16 60,402,810.23 13,628,478.39 13,225,668.16                                          402,810.23
            (2).    期末按公允价值计量的可供出售金融资产
            □适用 √不适用
            (3).    期末按成本计量的可供出售金融资产
            √适用 □不适用
                                                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                                                                                                              本
                                                    账面余额                                              减值准备
                                                                                                                                     在被投   期
          被投资                                                                                                                     资单位   现
            单位                                                   本                                     本   本                    持股比   金
                                                    本期           期                                     期   期                    例(%)    红
                                      期初                                    期末           期初                       期末
                                                    增加           减                                     增   减                             利
                                                                   少                                     加   少
北京博大高科技发展公司             773,798.61                                773,798.61     773,798.61                 773,798.61    15.00
北京大名星度假村有限公司           451,869.55                                451,869.55     451,869.55                 451,869.55    15.00
广西中青旅旅行社有限公司        12,000,000.00                             12,000,000.00   12,000,000.00              12,000,000.00   100.00
浙江中青旅游客运有限公司           287,578.71                                287,578.71                                              16.50
新疆中青联旅游汽车有限公司         115,231.52                                115,231.52                                              14.17
中青旅红奇（横琴）旅游产业投                     60,000,000.00            60,000,000.00                                              9.08
资基金（有限合伙）
           合计                 13,628,478.39    60,000,000.00            73,628,478.39   13,225,668.16              13,225,668.16   9.08
            (4).    报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
            □适用 √不适用
            (5).    可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明：
            □适用 √不适用
            其他说明
            □适用 √不适用
                                                                        98 / 147
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15、 持有至到期投资
(1).持有至到期投资情况：
□适用 √不适用
(2).期末重要的持有至到期投资：
□适用 √不适用
(3).本期重分类的持有至到期投资：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
16、 长期应收款
(1) 长期应收款情况：
□适用 √不适用
(2) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用 √不适用
(3) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
                                       99 / 147
                                                                                      2017 年年度报告
17、 长期股权投资
√适用 □不适用
                                                                                                                                                       单位：元 币种：人民币
                                                                                          本期增减变动
                        期初                                                                                                                                 期末          减值准备期末
  被投资单位                                                    权益法下确认      其他综合收      其他权益变      宣告发放现金
                        余额          追加投资       减少投资                                                                    计提减值准备   其他         余额              余额
                                                                的投资损益          益调整            动          股利或利润
一、合营企业
北京古北水镇旅     1,411,154,805.16                               47,183,731.61                                                                         1,458,338,536.77
游有限公司
小计               1,411,154,805.16                               47,183,731.61                                                                         1,458,338,536.77
二、联营企业
桐乡市濮院旅游       245,000,000.00                                  -38,962.35                                                                           244,961,037.65
有限公司
广州七侠网络科        12,047,579.51                                 -241,339.10                                                                            11,806,240.41
技有限公司
桐乡市乌镇景区                        3,920,000.00                   193,168.67                                                                             4,113,168.67
管理有限公司
中青旅耀悦（北                                                         6,270.86                   19,245,388.02                                            19,251,658.88
京）旅游有限公
司
中青旅红奇（横                        1,000,000.00                   695,739.38                                                                             1,695,739.38
琴）基金管理有
限公司
中青旅红奇（横                        3,750,000.00                    22,259.36                                                                             3,772,259.36
琴）投资企业（有
限合伙）
小计                 257,047,579.51   8,670,000.00                   637,136.82                   19,245,388.02                                           285,600,104.35
      合计         1,668,202,384.67   8,670,000.00                47,820,868.43                   19,245,388.02                                         1,743,938,641.12
                                                                                          100 / 147
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18、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
(1). 采用成本计量模式的投资性房地产
                                                                         单位：元 币种：人民币
          项目               房屋、建筑物         土地使用权         在建工程       合计
一、账面原值
  1.期初余额                163,988,326.82      89,500,416.00                      253,488,742.82
  2.本期增加金额
  （1）外购
  （2）存货\固定资产\在
建工程转入
  （3）企业合并增加
  3.本期减少金额
  （1）处置
  （2）其他转出
    4.期末余额              163,988,326.82      89,500,416.00                      253,488,742.82
二、累计折旧和累计摊销
    1.期初余额               38,359,882.38      17,423,463.35                          55,783,345.73
    2.本期增加金额            3,231,507.50       1,878,719.58                           5,110,227.08
  （1）计提或摊销             3,231,507.50       1,878,719.58                           5,110,227.08
    3.本期减少金额
  （1）处置
  （2）其他转出
    4.期末余额               41,591,389.88      19,302,182.93                          60,893,572.81
三、减值准备
    1.期初余额
    2.本期增加金额
  （1）计提
    3、本期减少金额
    （1）处置
    （2）其他转出
    4.期末余额
四、账面价值
  1.期末账面价值            122,396,936.94      70,198,233.07                      192,595,170.01
  2.期初账面价值            125,628,444.44      72,076,952.65                      197,705,397.09
(2). 未办妥产权证书的投资性房地产情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
19、 固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
            项目        房屋及建筑物      机器设备        运输工具      其他设备            合计
一、账面原值：
    1.期初余额         2,624,495,327.91 198,036,584.17 129,252,066.37 390,510,289.81   3,342,294,268.26
                                            101 / 147
                                             2017 年年度报告
    2.本期增加金额        1,146,707,244.71    47,460,718.23    7,533,285.62 124,198,274.92    1,325,899,523.48
      （1）购置              30,454,909.80       250,859.11    7,533,285.62 16,721,932.34        54,960,986.87
      （2）在建工程转入   1,116,252,334.91    47,209,859.12                 107,476,342.58    1,270,938,536.61
      （3）企业合并增加
     3.本期减少金额         723,952,122.46   2,164,790.60   2,310,886.00 22,931,537.46          751,359,336.52
      （1）处置或报废        17,459,527.75   2,164,790.60   2,310,886.00 22,931,537.46           44,866,741.81
      （2）其他             706,492,594.71                                                      706,492,594.71
    4.期末余额            3,047,250,450.16 243,332,511.80 134,474,465.99 491,777,027.27       3,916,834,455.22
二、累计折旧
    1.期初余额             379,561,593.81 134,124,049.80       57,451,948.88 206,832,068.98    777,969,661.47
    2.本期增加金额          66,143,723.42 19,214,103.22        12,793,624.43 53,111,951.32     151,263,402.39
      （1）计提             66,143,723.42 19,214,103.22        12,793,624.43 53,111,951.32     151,263,402.39
    3.本期减少金额           3,467,280.56   1,826,427.68        2,005,716.37 20,261,524.48      27,560,949.09
      （1）处置或报废        3,467,280.56   1,826,427.68        2,005,716.37 20,261,524.48      27,560,949.09
    4.期末余额             442,238,036.67 151,511,725.34       68,239,856.94 239,682,495.82    901,672,114.77
三、减值准备
    1.期初余额                                                    90,293.68       52,718.11         143,011.79
    2.本期增加金额
      （1）计提
    3.本期减少金额
      （1）处置或报废
    4.期末余额                                                    90,293.68       52,718.11         143,011.79
四、账面价值
    1.期末账面价值        2,605,012,413.49    91,820,786.46    66,144,315.37 252,041,813.34   3,015,019,328.66
    2.期初账面价值        2,244,933,734.10    63,912,534.37    71,709,823.81 183,625,502.72   2,564,181,595.00
(2). 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
√适用 □不适用
                                                                                单位：元 币种：人民币
           项目                                账面价值                       未办妥产权证书的原因
乌镇水市客舍                                       11,951,436.57          正在办理中
新通安                                             46,906,324.38          正在复核验收
木心美术馆                                         82,963,528.43          正在复核验收
配送中心                                           50,254,477.61          正在办理中
其他说明：
□适用 √不适用
20、 在建工程
(1). 在建工程情况
√适用 □不适用
                                                                               单位：元 币种：人民币
                            期末余额                                           期初余额
    项目                      减值                                               减值
                   账面余额                  账面价值             账面余额              账面价值
                              准备                                               准备
                                                 102 / 147
                                                                          2017 年年度报告
              山水酒店装 25,751,638.25                               25,751,638.25                 25,865,232.88                      25,865,232.88
              修工程
              乌镇保护与 181,967,222.42                            181,967,222.42                863,510,438.14                      863,510,438.14
              旅游开发二
              期工程
              桐乡市旅游 198,941,480.15                            198,941,480.15                152,250,762.93                      152,250,762.93
              广场
              零星工程等      98,000.00                                 98,000.00    18,334,681.99                                  18,334,681.99
                  合计   406,758,340.82                            406,758,340.82 1,059,961,115.94                               1,059,961,115.94
              (2). 重要在建工程项目本期变动情况
              √适用 □不适用
                                                                                                                         单位：元 币种：人民币
                                                                                                              工程
                                                                                                                                                         本期
                                                                                                              累计                                              资
                                                                                                                                                         利息
项目                           期初                          本期转入固定资产   本期其他减          期末      投入 工程      利息资本化累   其中：本期利        金
            预算数                           本期增加金额                                                                                                资本
名称                           余额                                金额           少金额            余额      占预 进度        计金额       息资本化金额        来
                                                                                                                                                         化率
                                                                                                              算比                                              源
                                                                                                                                                         (%)
                                                                                                              例(%)
山水      26,200,000.00      25,865,232.88 36,614,421.42        1,042,535.23    35,685,480.82   25,751,638.25 98.29 98.29                                       自
酒店                                                                                                                                                            筹
装修                                                                                                                                                            资
工程                                                                                                                                                            金
乌镇   1,892,279,548.20    863,510,438.14 580,601,769.79     1,262,144,985.51                   181,967,222.42 76.32 76.32   23,196,123.69 9,645,476.55         自
保护                                                                                                                                                            筹
与旅                                                                                                                                                            资
游开                                                                                                                                                            金
发二
期工
程
桐乡     315,000,000.00    152,250,762.93 46,690,717.22                                         198,941,480.15 63.16 63.16                                      自
市旅                                                                                                                                                            筹
游广                                                                                                                                                            资
场                                                                                                                                                              金
零星                         18,334,681.99    2,672,267.74      7,751,015.87    13,157,933.86       98,000.00                                                   自
工程                                                                                                                                                            筹
等                                                                                                                                                              资
                                                                                                                                                                金
合计   2,233,479,548.20   1,059,961,115.94 666,579,176.17    1,270,938,536.61   48,843,414.68 406,758,340.82 /       /       23,196,123.69 9,645,476.55 /       /
              (3). 本期计提在建工程减值准备情况：
              □适用 √不适用
              其他说明
              □适用 √不适用
              21、 工程物资
              √适用 □不适用
                                                                                                                         单位：元 币种：人民币
                             项目                                       期末余额                                           期初余额
              工程材料                                                        43,339,039.69                                      41,483,583.45
                             合计                                             43,339,039.69                                      41,483,583.45
              22、 固定资产清理
              □适用 √不适用
                                                                                103 / 147
                                     2017 年年度报告
23、 生产性生物资产
(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
(2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
24、 油气资产
□适用 √不适用
25、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
                                        彩票服务经营
         项目           土地使用权                      其他无形资产        合计
                                            权
一、账面原值
      1.期初余额       858,854,095.68   35,165,527.25   12,472,929.80   906,492,552.73
     2.本期增加金额     63,313,360.38                   13,989,601.82    77,302,962.20
       (1)购置          63,313,360.38                     831,667.96     64,145,028.34
                                                        13,157,933.86    13,157,933.86
       (2)内部研发
       (3)企业合并增
加
      3.本期减少金额                                       15,000.00         15,000.00
       (1)处置                                             15,000.00         15,000.00
     4.期末余额        922,167,456.06   35,165,527.25   26,447,531.62   983,780,514.93
二、累计摊销
     1.期初余额        144,542,255.45   32,789,950.74    4,544,773.96   181,876,980.15
     2.本期增加金额     22,061,412.67    2,375,576.51    2,684,317.41    27,121,306.59
       （1）计提        22,061,412.67    2,375,576.51    2,684,317.41    27,121,306.59
     3.本期减少金额                                        10,000.00         10,000.00
        (1)处置                                            10,000.00         10,000.00
     4.期末余额        166,603,668.12   35,165,527.25    7,219,091.37   208,988,286.74
三、减值准备
     1.期初余额
     2.本期增加金额
       （1）计提
     3.本期减少金额
       (1)处置
                                        104 / 147
                                       2017 年年度报告
    4.期末余额
四、账面价值
    1.期末账面价值      755,563,787.94                       19,228,440.25     774,792,228.19
    2.期初账面价值      714,311,840.23     2,375,576.51       7,928,155.84     724,615,572.58
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 1.7%
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
26、 开发支出
√适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
                               本期增加金额                    本期减少金额
                                                           确认
               期初                                                转入               期末
 项目                                                      为无
               余额     内部开发支出     其他                      当期               余额
                                                           形资
                                                                   损益
                                                             产
小微会   4,511,827.84   1,565,271.99                                              6,077,099.83
议系统
新 ERP                  4,090,652.12                                             4,090,652.12
系统二
期
PCO 二                  2,196,226.38                                             2,196,226.38
期
  合计   4,511,827.84   7,852,150.49                                            12,363,978.33
27、 商誉
(1). 商誉账面原值
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                                      本期减
                                                          本期增加
                                                                         少
被投资单位名称或形成商誉的事项         期初余额                                 期末余额
                                                         企业合并     处
                                                         形成的       置
中青旅山水酒店集团股份有限公司     32,812,772.89                              32,812,772.89
肇庆市山水时尚酒店有限公司          1,396,811.37                               1,396,811.37
成都市格悦山水酒店有限公司          1,582,845.56                               1,582,845.56
乌镇旅游股份有限公司                9,857,551.55                               9,857,551.55
北京中青旅风采科技有限公司         27,634,550.01                              27,634,550.01
中青旅罗根（天津）国际商务会展      1,500,000.00                               1,500,000.00
有限公司
              合计                 74,784,531.38                                74,784,531.38
                                          105 / 147
                                       2017 年年度报告
 (2). 商誉减值准备
 □适用 √不适用
 说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法
 □适用 √不适用
 其他说明
 □适用 √不适用
 28、 长期待摊费用
 √适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
  项目         期初余额      本期增加金额      本期摊销金额      其他减少金额         期末余额
装修费      222,090,762.32   56,800,673.19     41,029,025.69     11,118,455.46     226,743,954.36
其他          3,045,440.10       40,800.00         71,195.20                         3,015,044.90
乌村摊销    112,327,802.06                     13,959,079.44                        98,368,722.62
  合计      337,464,004.48   56,841,473.19     55,059,300.33     11,118,455.46     328,127,721.88
 29、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
 (1). 未经抵销的递延所得税资产
 √适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                                   期末余额                              期初余额
           项目          可抵扣暂时性差  递延所得税            可抵扣暂时性    递延所得税
                               异            资产                  差异            资产
   资产减值准备          44,207,853.92 10,813,141.72           44,357,851.68 10,850,641.16
   内部交易未实现利润
   可抵扣亏损              1,548,245.04     387,061.26          5,032,850.32      1,258,212.58
   其他                  699,209,682.32 174,802,420.58
         合计            744,965,781.28 186,002,623.56         49,390,702.00     12,108,853.74
 (2). 未经抵销的递延所得税负债
 □适用 √不适用
 (3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
 □适用 √不适用
 (4). 未确认递延所得税资产明细
 √适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
            项目                        期末余额                         期初余额
 可抵扣暂时性差异                           45,393,761.91                     40,220,166.62
 可抵扣亏损
            合计                              45,393,761.91                      40,220,166.62
 (5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
 □适用 √不适用
 其他说明：
 □适用 √不适用
                                          106 / 147
                                    2017 年年度报告
30、 其他非流动资产
√适用 □不适用
                                                           单位：元 币种：人民币
            项目                     期末余额                  期初余额
预付土地款及在建工程款等                 290,694,937.33            376,480,383.66
旅游局保证金                               27,925,778.04            27,937,450.08
航空公司保证金                              4,036,000.00             4,036,000.00
其他                                        1,134,711.37               599,763.77
            合计                         323,791,426.74            409,053,597.51
31、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
                                                           单位：元 币种：人民币
           项目                      期末余额                  期初余额
质押借款
抵押借款                                 13,000,000.00            13,000,000.00
保证借款                                800,000,000.00           200,000,000.00
信用借款                              1,011,400,305.54           659,169,890.51
           合计                       1,824,400,305.54           872,169,890.51
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
32、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
□适用 √不适用
33、 衍生金融负债
□适用 √不适用
34、 应付票据
√适用 □不适用
                                                           单位：元 币种：人民币
    种类                      期末余额                   期初余额
商业承兑汇票
银行承兑汇票                            204,000,000.00             591,000,000.00
    合计                            204,000,000.00             591,000,000.00
                                       107 / 147
                                       2017 年年度报告
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0 元。
35、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
          项目                         期末余额                       期初余额
1 年以内（含 1 年）                    1,071,209,617.77                   675,626,600.01
1 年以上                                   39,372,388.20                    61,629,389.10
          合计                         1,110,582,005.97                   737,255,989.11
(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
36、 预收款项
(1). 预收账款项列示
□适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
            项目                        期末余额                      期初余额
1 年以内（含 1 年）                         907,279,226.37                849,903,176.92
1 年以上                                      3,749,723.36                 25,914,442.46
            合计                            911,028,949.73                875,817,619.38
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
□适用 √不适用
(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
37、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示：
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
    项目             期初余额         本期增加           本期减少        期末余额
一、短期薪酬          172,710,906.07   895,983,905.00      895,306,876.25 173,387,934.82
二、离职后福利-设      31,064,329.54    62,404,567.49       56,476,057.58  36,992,839.45
定提存计划
三、辞退福利                                408,941.75        408,941.75
四、一年内到期的其
                                          108 / 147
                                         2017 年年度报告
他福利
         合计          203,775,235.61    958,797,414.24            952,191,875.58     210,380,774.27
(2).短期薪酬列示：
√适用 □不适用
                                                                            单位：元 币种:人民币
            项目                期初余额            本期增加           本期减少           期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴    169,979,921.36      785,977,339.33     783,627,119.65     172,330,141.04
二、职工福利费                                     22,105,027.94      21,855,534.24         249,493.70
三、社会保险费                 2,086,213.39        38,873,090.79      40,844,815.63         114,488.55
其中：医疗保险费               2,107,502.67        33,897,907.79      35,849,617.91         155,792.55
      工伤保险费                 -10,139.03         2,483,558.75       2,485,423.02         -12,003.30
      生育保险费                 -11,150.25         2,491,624.25       2,509,774.70         -29,300.70
四、住房公积金                   241,344.14        42,962,105.58      42,905,622.33         297,827.39
五、工会经费和职工教育经费       403,427.18         6,066,341.36       6,073,784.40         395,984.14
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
            合计              172,710,906.07      895,983,905.00     895,306,876.25     173,387,934.82
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
                                                                           单位：元 币种：人民币
         项目                  期初余额            本期增加            本期减少       期末余额
1、基本养老保险               1,024,212.93       51,406,372.24       51,769,588.60    660,996.57
2、失业保险费                   -25,138.15        1,956,922.87        1,975,714.96    -43,930.24
3、企业年金缴费              30,065,254.76        9,041,272.38        2,730,754.02 36,375,773.12
         合计                31,064,329.54       62,404,567.49       56,476,057.58 36,992,839.45
其他说明：
□适用 √不适用
38、 应交税费
√适用 □不适用
                                                                           单位：元 币种：人民币
            项目                             期末余额                          期初余额
增值税                                           22,699,094.41                     15,410,568.71
消费税
营业税
企业所得税                                        282,293,368.80                       83,226,459.74
个人所得税                                          6,363,244.40                        7,725,581.63
城市维护建设税                                      1,256,663.13                        1,560,960.83
土地增值税                                             62,839.17                           19,447.54
教育费附加                                            610,290.94                          712,177.03
房产税                                                347,445.66                          615,837.16
地方教育费附加                                        400,748.18                          443,779.26
其他税费                                              412,740.25                          360,214.80
            合计                                  314,446,434.94                      110,075,026.70
                                               109 / 147
                                    2017 年年度报告
39、 应付利息
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
              项目                      期末余额                   期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息
企业债券利息
短期借款应付利息
划分为金融负债的优先股\永续债
利息
应付银行借款利息                            2,329,145.00                1,406,806.95
              合计                          2,329,145.00                1,406,806.95
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
40、 应付股利
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
             项目                    期末余额                      期初余额
普通股股利                               21,921,244.43                 29,545,063.44
划分为权益工具的优先股\永
续债股利
    优先股\永续债股利-XXX
    优先股\永续债股利-XXX
应付股利-XXX
应付股利-XXX
           合计                            21,921,244.43               29,545,063.44
其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：
母公司法人股股利，原因为无法落实明确股东信息。
41、 其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
             项目                    期末余额                      期初余额
应付个人款                                 6,552,945.82                  4,693,806.90
往来款                                   221,318,881.86                189,837,160.38
保证金                                    59,509,604.21                 77,275,814.42
其它                                      28,060,320.23                 22,257,890.79
             合计                        315,441,752.12                294,064,672.49
                                       110 / 147
                                     2017 年年度报告
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
42、 持有待售负债
□适用 √不适用
43、 1 年内到期的非流动负债
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
            项目                      期末余额                     期初余额
1 年内到期的长期借款                      48,000,000.00                    818,181.80
1 年内到期的应付债券
1 年内到期的长期应付款
            合计                           48,000,000.00                   818,181.80
其他说明：
政府财政借款：2002 年 7 月 28 日，桐乡市财政局根据浙江省财政厅印发的《浙江省中央特别国
债转贷资金管理办法》与公司签订国债资金转贷协议，由桐乡市财政局按浙江省财政厅下达的国
债资金转贷计划，将国债资金 900 万元转贷给乌镇旅游股份有限公司，还贷期限为 15 年，前 4
年为宽限期，转贷利率按当年利息日中国人民银行公布的一年期存款年利率加 3%确定。本年还款
818,181.82 元，国债余额 0 元。
44、 其他流动负债
其他流动负债情况
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
          项目                       期末余额                      期初余额
短期应付债券
待转销项税额                               14,624,506.93                10,698,614.40
          合计                             14,624,506.93                10,698,614.40
短期应付债券的增减变动：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
45、 长期借款
(1). 长期借款分类
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
             项目                       期末余额                   期初余额
质押借款
抵押借款                                    30,000,000.00
保证借款
                                        111 / 147
                                       2017 年年度报告
信用借款                                     503,263,688.36                  367,388,470.30
             合计                            533,263,688.36                  367,388,470.30
其他说明，包括利率区间：
√适用 □不适用
信用借款的利率区间为 4.04%-5.41%；抵押借款的利率为 4.35%。
46、 应付债券
(1).   应付债券
□适用 √不适用
(2).   应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
□适用 √不适用
(3).   可转换公司债券的转股条件、转股时间说明：
□适用 √不适用
(4).   划分为金融负债的其他金融工具说明：
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
47、 长期应付款
(1) 按款项性质列示长期应付款：
□适用 √不适用
48、 长期应付职工薪酬
□适用 √不适用
49、 专项应付款
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
    项目              期初余额     本期增加           本期减少    期末余额   形成原因
互联网大会工作小组      1,800,000.00                     1,800,000.00          垫付工程款
办公室改造垫付款
互联网大会工作小组      4,000,000.00                     4,000,000.00          垫付工程款
高压改造垫付款
    合计            5,800,000.00                     5,800,000.00               /
                                          112 / 147
                                     2017 年年度报告
50、 预计负债
□适用 √不适用
51、 递延收益
递延收益情况
□适用 √不适用
涉及政府补助的项目：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
52、 其他非流动负债
□适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                  项目                          期末余额                   期初余额
乌镇镇财政局                                        2,000,000.00             39,900,000.00
桐乡市财政局                                      19,972,895.57              80,000,000.00
桐乡市乌镇国际旅游区建设管理委员会                  2,000,000.00             20,457,000.00
                合计                               23,972,895.57           140,357,000.00
53、 股本
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                                      本次变动增减（+、一）
                期初余额      发行            公积金                         期末余额
                                        送股           其他        小计
                              新股              转股
股份总数     723,840,000.00                                                723,840,000.00
54、 其他权益工具
(1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明:
□适用 √不适用
55、 资本公积
√适用 □不适用
                                        113 / 147
                                                     2017 年年度报告
                                                                               单位：元 币种：人民币
               项目                            期初余额           本期增加 本期减少      期末余额
       资本溢价（股本溢价）                      1,624,821,826.19                    1,624,821,826.19
       其他资本公积                                128,202,587.45                      128,202,587.45
               合计                              1,753,024,413.64                    1,753,024,413.64
       56、 库存股
       □适用 √不适用
       57、 其他综合收益
       √适用 □不适用
                                                                                          单位：元 币种：人民币
                                                                   本期发生金额
                                                             减：前期计                            税后
                                                                           减：
                               期初                          入其他综                              归属      期末
         项目                               本期所得税前发                 所得     税后归属于母
                               余额                          合收益当                              于少      余额
                                                生额                       税费         公司
                                                             期转入损                              数股
                                                                           用
                                                                 益                                东
一、以后不能重分类进损益
的其他综合收益
其中：重新计算设定受益计
划净负债和净资产的变动
   权益法下在被投资单位
不能重分类进损益的其他
综合收益中享有的份额
二、以后将重分类进损益的   -22,656,007.18    -1,783,973.56                         -1,783,973.56          -24,439,980.74
其他综合收益
其中：权益法下在被投资单
位以后将重分类进损益的
其他综合收益中享有的份
额
   可供出售金融资产公允
价值变动损益
   持有至到期投资重分类
为可供出售金融资产损益
   现金流量套期损益的有
效部分
   外币财务报表折算差额    -22,656,007.18    -1,783,973.56                         -1,783,973.56          -24,439,980.74
其他综合收益合计           -22,656,007.18    -1,783,973.56                         -1,783,973.56          -24,439,980.74
       58、 专项储备
       □适用 √不适用
       59、 盈余公积
       √适用 □不适用
                                                                                          单位：元 币种：人民币
             项目              期初余额               本期增加                    本期减少         期末余额
       法定盈余公积         147,965,759.41           4,180,009.53                               152,145,768.94
       任意盈余公积
       储备基金
                                                         114 / 147
                                        2017 年年度报告
企业发展基金
其他                 4,624,988.19                                               4,624,988.19
      合计         152,590,747.60       4,180,009.53                          156,770,757.13
60、 未分配利润
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                项目                              本期                         上期
调整前上期末未分配利润                          2,487,785,803.47             2,078,232,099.67
调整期初未分配利润合计数（调增+，
调减－）
调整后期初未分配利润                            2,487,785,803.47              2,078,232,099.67
加：本期归属于母公司所有者的净利润                571,706,585.89                483,515,308.64
减：提取法定盈余公积                                4,180,009.53                  1,577,604.84
    提取任意盈余公积
    提取一般风险准备
    应付普通股股利                                     72,384,000.00            72,384,000.00
    转作股本的普通股股利
期末未分配利润                                  2,982,928,379.83              2,487,785,803.47
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。
61、 营业收入和营业成本
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                           本期发生额                                 上期发生额
   项目
                  收入                    成本                  收入              成本
 主营业务   11,019,551,807.19       8,215,132,099.09      10,327,476,311.96 7,870,618,455.46
 其他业务
   合计     11,019,551,807.19       8,215,132,099.09      10,327,476,311.96   7,870,618,455.46
62、 税金及附加
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
            项目                         本期发生额                      上期发生额
消费税
营业税                                                                           32,451,630.71
城市维护建设税                                   8,248,589.09                     9,790,572.70
教育费附加                                       4,255,447.88                     4,648,707.74
资源税
                                           115 / 147
                          2017 年年度报告
房产税                           28,787,805.53                  12,448,016.70
土地使用税                        1,137,882.34                     757,413.84
车船使用税                           39,775.10                      10,548.31
印花税                            1,589,635.60                   1,291,668.25
地方教育费附加                    2,813,563.78                   3,075,034.85
土地增值税                        1,037,006.93                 -21,048,221.19
其他                                 73,611.66                   1,171,410.95
            合计                 47,983,317.91                  44,596,782.86
63、 销售费用
□适用 □不适用
                                                        单位：元 币种：人民币
             项目             本期发生额                    上期发生额
薪酬及福利                        579,054,502.86                485,430,696.44
资产折旧与摊销                    104,037,774.17                111,093,424.44
办公及运营费用                    329,485,083.47                288,846,554.56
宣传推广费用                      154,203,120.74                188,638,653.62
佣金及服务费                       20,172,652.78                 48,165,073.55
其他费用                           20,404,143.11                 19,447,102.12
             合计               1,207,357,277.13              1,141,621,504.73
64、 管理费用
√适用 □不适用
                                                        单位：元 币种：人民币
                   项目             本期发生额                上期发生额
薪酬及福利                            310,670,642.30            280,535,201.28
资产折旧与摊销                        110,002,073.36            103,223,464.78
办公及运营费用                        173,438,733.72            109,131,602.98
宣传推广                                31,414,868.58            23,955,348.15
其他费用                                15,346,777.99            12,220,294.06
合计                                  640,873,095.95            529,065,911.25
65、 财务费用
√适用 □不适用
                                                        单位：元 币种：人民币
                   项目             本期发生额                上期发生额
利息支出                                62,739,629.40            30,230,771.01
利息收入                              -10,315,209.38             -6,185,138.25
汇兑损益                                -2,100,246.41            -3,724,425.07
手续费支出及其他                        26,603,566.06            31,866,513.61
合计                                    76,927,739.67            52,187,721.30
                             116 / 147
                                 2017 年年度报告
66、 资产减值损失
√适用 □不适用
                                                        单位：元 币种：人民币
                项目                本期发生额              上期发生额
一、坏账损失                            3,294,112.75              6,861,868.39
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
              合计                       3,294,112.75             6,861,868.39
67、 公允价值变动收益
□适用 √不适用
68、 投资收益
√适用 □不适用
                                                        单位：元 币种：人民币
              项目                  本期发生额              上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益            47,820,868.43             84,448,059.57
处置长期股权投资产生的投资收益                                     3,379,833.96
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产在持有期间的投资
收益
处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产取得的投资收
益
持有至到期投资在持有期间的投资
收益
可供出售金融资产等取得的投资收
益
处置可供出售金融资产取得的投资
收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价          11,000,000.00
值重新计量产生的利得
              合计                      58,820,868.43            87,827,893.53
                                    117 / 147
                                      2017 年年度报告
69、 营业外收入
营业外收入情况
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
                                                                          计入当期非经常性损益
       项目              本期发生额                   上期发生额
                                                                                的金额
非流动资产处置利得                                         283,620.05
合计
其中：固定资产处置                                         283,620.05
利得
      无形资产处置
利得
债务重组利得
非货币性资产交换利
得
接受捐赠
政府补助                    2,320,583.16               215,191,958.83            2,320,583.16
门店清退费                 11,460,076.38                                        11,460,076.38
注销清算费                  1,394,374.58                                         1,394,374.58
其他                        4,643,150.25                 3,308,571.89            4,643,150.25
    合计               19,818,184.37               218,784,150.77           19,818,184.37
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
     补助项目            本期发生金额                上期发生金额       与资产相关/与收益相关
古镇保护与品牌宣传         260,964,300.00               190,618,569.52 与收益相关
推广
扶持资金                    2,752,000.00                15,865,020.60 与收益相关
其他企业总部提级奖           1,500,000.00                 2,000,000.00 与收益相关
励款
稳岗补贴                     1,360,942.75                   677,604.04 与收益相关
其他小额补助                 1,978,263.58                 6,030,764.67 与收益相关
    合计               268,555,506.33               215,191,958.83            /
其他说明：
√适用 □不适用
本期计入当期损益的政府补助包括计入其他收益和计入营业外收入的政府补助。
70、 营业外支出
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                                                                         计入当期非经常性损益
      项目               本期发生额                   上期发生额
                                                                               的金额
非流动资产处置损            1,444,797.12                  4,069,158.54           1,444,797.12
                                         118 / 147
                                     2017 年年度报告
失合计
其中：固定资产处置          1,444,797.12               4,069,158.54             1,444,797.12
损失
      无形资产处
置损失
债务重组损失
非货币性资产交换
损失
对外捐赠                      456,000.00                 289,000.00               456,000.00
其他                        5,054,015.38               1,195,158.68             5,054,015.38
    合计                6,954,812.50               5,553,317.22             6,954,812.50
其他说明：
其他中有 3,073,736.52 元为酒店停业损失。
71、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
            项目                        本期发生额                        上期发生额
当期所得税费用                               469,247,437.68                   247,244,222.14
递延所得税费用                              -173,893,769.82                       -298,310.35
            合计                             295,353,667.86                   246,945,911.79
(2) 会计利润与所得税费用调整过程：
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
                   项目                                       本期发生额
利润总额                                                                 1,158,200,890.58
按法定/适用税率计算的所得税费用                                            289,550,222.65
子公司适用不同税率的影响                                                    -1,180,990.49
调整以前期间所得税的影响                                                     3,255,015.27
非应税收入的影响                                                           -15,741,927.24
不可抵扣的成本、费用和损失的影响                                            15,558,631.64
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损                                    -2,039,599.73
的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差                                        5,952,315.77
异或可抵扣亏损的影响
所得税费用                                                                    295,353,667.86
其他说明：
□适用 √不适用
72、 其他综合收益
√适用 □不适用
详见附注
                                        119 / 147
                                   2017 年年度报告
73、 现金流量表项目
(1).   收到的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
              项目                        本期发生额                    上期发生额
政府补助及利息收入等                          266,234,923.17                221,377,097.08
收回承兑保证金                                  7,554,518.40                 11,913,188.62
押金及工程保证金                               21,409,433.48                 24,000,000.00
              合计                            295,198,875.05                257,290,285.70
(2).   支付的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
              项目                        本期发生额                    上期发生额
办公及运营费用                                502,923,817.19                397,978,157.54
宣传推广费用                                  185,617,989.32                212,594,001.77
佣金及服务费                                   20,172,652.78                 48,165,073.55
其他费用                                       35,750,921.10                 31,667,396.18
保证金、备用金及往来款等                       79,054,987.19                 63,308,509.64
              合计                            823,520,367.58                753,713,138.68
(3).   收到的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种:人民币
               项目                        本期发生额                    上期发生额
收到政府资金                                   662,292,594.71                106,257,000.00
               合计                            662,292,594.71                106,257,000.00
(4).   支付的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
(5).    收到的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
(6).    支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
              项目                         本期发生额                   上期发生额
子公司中青博联做市中介机构费用                                                3,437,169.81
购买子公司少数股东股权                               3,915,608.76
              合计                                   3,915,608.76             3,437,169.81
                                         120 / 147
                                     2017 年年度报告
74、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                  补充资料                              本期金额            上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润                                                 862,847,222.72      736,636,883.26
加：资产减值准备                                         3,294,112.75        6,861,868.39
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折           151,263,402.39      130,735,304.06
旧
无形资产摊销                                            27,121,306.59       24,078,608.13
长期待摊费用摊销                                        55,059,300.33       59,502,977.03
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失               7,702,437.58        3,785,538.49
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）                   1,444,797.12
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列）                          62,739,629.40       30,230,771.01
投资损失（收益以“－”号填列）                         -58,820,868.43      -87,827,893.53
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）                 1,668,036.10         -298,310.35
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列）                    -1,373,772,630.60      101,607,886.31
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）            -382,699,225.07     -198,801,854.61
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）            -143,654,616.25      140,920,035.26
其他
经营活动产生的现金流量净额                             -785,807,095.37     947,431,813.45
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额                                       1,159,903,624.03      903,400,222.36
减：现金的期初余额                                     903,400,222.36      819,522,586.10
加：现金等价物的期末余额                                          -
减：现金等价物的期初余额                                          -
现金及现金等价物净增加额                               256,503,401.67       83,877,636.26
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
             项目                            期末余额                     期初余额
                                        121 / 147
                                     2017 年年度报告
一、现金                                    1,159,903,624.03                 903,400,222.36
其中：库存现金                                  2,944,485.31                   4,690,226.29
    可随时用于支付的银行存款                1,151,452,069.75                 872,747,657.44
    可随时用于支付的其他货币资金                5,507,068.97                  25,962,338.63
    可用于支付的存放中央银行款项
    存放同业款项
    拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额                1,159,903,624.03                 903,400,222.36
其中：母公司或集团内子公司使用受
限制的现金和现金等价物
其他说明：
□适用 √不适用
75、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
76、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
              项目                      期末账面价值                   受限原因
货币资金                                        1,282,833.90 远期外汇保证金
应收票据
存货
固定资产                                            68,474,297.98 银行借款抵押
无形资产
              合计                                  69,757,131.88                /
77、 外币货币性项目
(1).   外币货币性项目：
√适用 □不适用
                                                                                   单位：元
                                                                           期末折算人民币
             项目               期末外币余额              折算汇率
                                                                               余额
货币资金
其中：美元                        1,086,392.92                   6.5342           7,098,708.62
      欧元                            2,482.06                   7.8023              19,365.78
      港币                       40,352,774.63                  0.83591          33,731,287.84
      英镑                          208,542.45                   8.7792           1,830,835.88
      日元                      454,166,213.68                 0.057883          26,288,502.95
      加拿大元                      640,368.92                   5.2009           3,330,494.72
应收账款
其中：美元
                                        122 / 147
                                   2017 年年度报告
      欧元
      港币                      8,928,685.17             0.83591       7,463,577.22
      日元                    514,516,224.00            0.057883      29,781,742.59
      加拿大元                  3,226,392.94              5.2009      16,780,147.04
预付款项
其中：港币                      1,066,785.41             0.83591         891,736.59
      日元                     60,327,990.00            0.057883       3,491,965.05
      加拿大元                     167,196.6              5.2009         869,572.80
应付账款
其中：港币                          1,970.01             0.83591           1,646.75
  日元                        455,873,898.00            0.057883      26,387,348.84
  加拿大元                      1,313,409.20              5.2009       6,830,909.91
预收款项
其中：港币                          9,636.73             0.83591           8,055.44
  日元                         77,079,855.36            0.057883       4,461,613.27
长期借款
其中：美元
      欧元
      港币
      日元                     39,108,000.00            0.057883       2,263,688.36
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位
    币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
□适用 √不适用
78、 套期
□适用 √不适用
79、 政府补助
1.   政府补助基本情况
√适用 □不适用
                                                             单位：元 币种：人民币
    种类                 金额                列报项目        计入当期损益的金额
与资产相关的政府补助      706,492,594.71   冲减固定资产
与收益相关的政府补助      266,234,923.17   其他收益                  266,234,923.17
与收益相关的政府补助        2,320,583.16   营业外收入                  2,320,583.16
2.   政府补助退回情况
□适用 √不适用
80、 其他
□适用 √不适用
                                      123 / 147
                           2017 年年度报告
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
                              124 / 147
                                                           2017 年年度报告
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用 √不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用 □不适用
1、新设全资子公司中青旅遨游科技发展有限公司和少年智强（北京）教育文化交流有限公司，截止报告期末，公司未实缴注册资本。
2、原控股子公司中青旅耀悦（北京）旅游有限公司少数股东追加投资致使本公司持股比例降至 40%，丧失控制权，不再纳入合并范围。
3、投资设立中青旅（乐山）文化旅游产业发展有限公司，持股比例 70%，纳入合并范围。
6、 其他
□适用 √不适用
                                                              125 / 147
                                      2017 年年度报告
九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1).   企业集团的构成
√适用 □不适用
    子公司                                                  持股比例(%)        取得
                         主要经营地     注册地       业务性质
          名称                                                  直接    间接       方式
中青旅江苏投资管理有     南京         南京           租赁与商       60         投资取得
限公司                                               务服务
中青旅（乐山）文化旅游   乐山         乐山           租赁与商      70          投资取得
产业发展有限公司                                     务服务
少年智强（北京）教育文   北京         北京           文化艺术     100          设立
化交流有限公司（未实缴
出资）
中青旅遨游科技发展有     北京         北京           商务服务     100          设立
限公司（未实缴出资）
北京中青旅创格科技有     北京         北京           商贸与技      90          投资取得
限公司                                               术服务
中青旅上海国际旅行社     上海         上海           旅游         100          投资取得
有限公司
中青博联整合营销顾问     北京         北京           整合营销   72.75          投资取得
股份有限公司
中青旅（天津）国际旅行   天津         天津           旅游         100          投资取得
社有限公司
浙江中青旅绿城投资置     杭州         杭州           房地产        51          投资取得
业有限公司
中青旅（广西）国际旅游   桂林         桂林           旅游          80          投资取得
有限公司
北京中青旅创格物业管     北京         北京           物业管理     100          投资取得
理有限责任公司
中青旅山西国际旅行社     太原         太原           旅游         100          投资取得
有限公司
中青旅（北京）商务旅游   北京         北京           旅游          89          投资取得
有限公司
北京中青旅风采科技有     北京         北京           技术服务     100          同一控制下
限公司                                                                         企业合并取
                                                                               得
山西省中国国际旅行社     山西         山西           旅游         100          同一控制下
有限责任公司                                                                   企业合并取
                                                                               得
中青旅山水酒店集团股     深圳         深圳           酒店          51          非同一控制
份有限公司                                                                     下企业合并
                                                                               取得
中国青年旅行社（香港） 香港           香港           旅游         100          非同一控制
有限公司                                                                       下企业合并
                                                                               取得
中青旅新疆国际旅行社     乌鲁木齐     乌鲁木齐       旅游       56.37          非同一控制
有限责任公司                                                                   下企业合并
                                                                               取得
                                         126 / 147
                                      2017 年年度报告
中青旅广州国际旅行社     广州          广州          旅游           60           非同一控制
有限公司                                                                         下企业合并
                                                                                 取得
浙江省中青国际旅游有     杭州          杭州          旅游           51           非同一控制
限公司                                                                           下企业合并
                                                                                 取得
乌镇旅游股份有限公司     桐乡          桐乡          景区旅游       66           非同一控制
                                                                                 下企业合并
                                                                                 取得
中青旅国际旅游有限公     北京          北京          旅游           40     60    非同一控制
司                                                                               下企业合并
                                                                                 取得
(2).   重要的非全资子公司
√适用 □不适用
                                                                       单位:元 币种:人民币
                  少数股东持股     本期归属于少数股     本期向少数股东宣 期末少数股东权益
 子公司名称
                      比例             东的损益           告分派的股利           余额
乌镇旅游股份              34.00%     235,379,340.80                        1,376,638,705.79
有限公司
北京中青旅创             10.00%        5,181,476.07         4,944,418.54        22,146,749.94
格科技有限公
司
中青博联整合             27.25%       14,096,331.15         7,658,460.01    101,753,578.50
营销顾问股份
有限公司
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                                         127 / 147
                                                                                                                                 2017 年年度报告
          (3).         重要非全资子公司的主要财务信息
          √适用 □不适用
                                                                                                                                                                                                                                                单位:元 币种:人民币
                                                                                  期末余额                                                                                                                              期初余额
     子公司名称
                             流动资产          非流动资产              资产合计               流动负债           非流动负债             负债合计               流动资产               非流动资产             资产合计                流动负债        非流动负债             负债合计
乌镇旅游股份有限公司      1,830,136,763.32   4,543,932,968.43       6,374,069,731.75     1,799,376,738.88       524,972,895.57     2,324,349,634.45           194,592,008.05       4,574,073,378.48      4,768,665,386.53        899,097,403.89     512,157,000.00       1,411,254,403.89
北京中青旅创格科技有      1,885,201,234.90       3,422,289.94       1,888,623,524.84     1,654,676,025.42                          1,654,676,025.42         1,542,285,176.37           3,182,074.11      1,545,467,250.48      1,326,370,326.36                          1,326,370,326.36
限公司
中青博联整合营销顾问        845,297,282.71     170,698,657.65       1,015,995,940.36         625,636,291.11                            625,636,291.11         766,856,428.64         165,128,235.18        931,984,663.82          573,173,604.39                          573,173,604.39
股份有限公司
                                                                                                   本期发生额                                                                                                            上期发生额
                       子公司名称
                                                         营业收入                             净利润                综合收益总额            经营活动现金流量                   营业收入                 净利润               综合收益总额                经营活动现金流量
          乌镇旅游股份有限公司                              1,645,654,480.00                   692,309,114.66         692,309,114.66               -503,893,128.27         1,360,823,197.57           546,032,444.04               546,032,444.04                    671,682,307.64
          北京中青旅创格科技有限公司                        2,811,621,353.65                    51,814,760.72          51,814,760.72               -430,894,786.12         2,473,946,517.44            52,472,970.75               52,472,970.75                     -25,088,537.84
          中青博联整合营销顾问股份有限公司                  2,061,622,724.97                    63,714,568.87          63,714,568.87                 57,729,055.96         1,975,451,611.03            78,787,046.84               78,787,046.84                     49,498,482.06
                                                                                                                                       128 / 147
                                      2017 年年度报告
(4).   使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
□适用 √不适用
(5).   向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(1). 重要的合营企业或联营企业
√适用 □不适用
                                                                     单位:元 币种:人民币
                                                           持股比例(%)    对合营企业或联
合营企业或联营企业名    主要经
                                   注册地     业务性质                    营企业投资的会
    称                营地                            直接     间接     计处理方法
北京古北水镇旅游有限   北京       北京      景区旅游      25.81    15.48 权益法
公司
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
无
(2). 重要合营企业的主要财务信息
√适用 □不适用
                                                                    单位:元 币种:人民币
                                期末余额/ 本期发生额            期初余额/ 上期发生额
                                古北水镇        XX 公司         古北水镇        XX 公司
流动资产                      122,754,304.55                  252,211,685.79
    其中：现金和现金等价       86,121,388.82                  180,187,359.27
物
非流动资产                 6,042,260,783.61                 5,639,410,123.01
资产合计                   6,165,015,088.16                 5,891,621,808.80
流动负债                   1,584,214,486.02                 1,088,521,578.82
非流动负债                 1,048,859,365.11                 1,385,432,985.70
负债合计                   2,633,073,851.13                 2,473,954,564.52
少数股东权益
归属于母公司股东权益       3,531,941,237.03                 3,417,667,244.28
                                         129 / 147
                                    2017 年年度报告
按持股比例计算的净资产     1,458,338,536.77                  1,411,154,805.16
份额
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他
对合营企业权益投资的账     1,458,338,536.77                  1,411,154,805.16
面价值
存在公开报价的合营企业
权益投资的公允价值
营业收入                    978,884,325.76                    724,227,022.69
财务费用                     23,574,569.95                     10,688,057.00
所得税费用                   42,252,874.58                     42,089,939.26
净利润                      114,273,992.75                    209,119,255.37
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额                114,273,992.75                    209,119,255.37
本年度收到的来自合营企
业的股利
(3). 重要联营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
(4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                                期末余额/ 本期发生额             期初余额/ 上期发生额
合营企业：
投资账面价值合计
下列各项按持股比例计算的
合计数
--净利润
--其他综合收益
--综合收益总额
联营企业：
投资账面价值合计                          285,600,104.35                  257,047,579.51
下列各项按持股比例计算的
合计数
--净利润                                      1,940,953.65                 -9,486,404.84
--其他综合收益
                                       130 / 147
                                   2017 年年度报告
--综合收益总额                               1,940,953.65             -9,486,404.84
(5). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：
□适用 √不适用
(6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用 √不适用
(7). 与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用
(8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
十、与金融工具相关的风险
□适用 √不适用
十一、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
□适用 √不适用
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
□适用 √不适用
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
                                        131 / 147
                                       2017 年年度报告
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
    性分析
□适用 √不适用
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
    策
□适用 √不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
□适用 √不适用
9、 其他
□适用 √不适用
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
                                                                单位：万元 币种：人民币
                                                          母公司对本企
                                                                          母公司对本企业
母公司名称        注册地    业务性质         注册资本     业的持股比例
                                                                        的表决权比例(%)
                                                              (%)
中国青旅集   北京          旅游业             12,000.00           17.17             17.17
团公司
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
详见附注“九、在其他主体中的权益”
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
√适用 □不适用
期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情
况如下
√适用 □不适用
         合营或联营企业名称                           与本企业关系
北京古北水镇旅游有限公司              合营企业
中青旅耀悦（北京）旅游有限公司        联营企业
中青旅红奇（横琴）基金管理有限公司    联营企业
其他说明
□适用 √不适用
                                          132 / 147
                                     2017 年年度报告
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
           其他关联方名称                               其他关联方与本企业关系
中青创益投资管理有限公司               股东的子公司
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
         关联方            关联交易内容                本期发生额             上期发生额
北京古北水镇旅游有限公 旅游产品服务                        9,140,157.90         5,863,400.00
司
中青旅耀悦（北京）旅游 旅游产品服务                           3,243.85
有限公司
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                关联方                  关联交易内容           本期发生额     上期发生额
北京古北水镇旅游有限公司              产品销售                                2,922,863.26
北京古北水镇旅游有限公司              汽车租赁                                    50,090.09
中青旅红奇（横琴）基金管理有限公司    管理支持                   106,796.00
中青旅红奇（横琴）基金管理有限公司    机票酒店预订               138,766.00
中青旅耀悦（北京）旅游有限公司        旅游产品服务               269,371.46
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用 √不适用
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
√适用 □不适用
                                                              单位：元 币种：人民币
          承租方名称             租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
中青旅红奇(横琴)基金管理有限公 办公场所               665,140.95
                                         133 / 147
                                        2017 年年度报告
司
中青旅耀悦（北京）旅游有限公司 办公场所                   79,760.00
本公司作为承租方：
□适用 √不适用
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
□适用 √不适用
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5). 关联方资金拆借
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
      关联方             拆借金额             起始日         到期日           说明
拆入
中青旅耀悦（北京）      51,084,900.21    2017-11-14
旅游有限公司
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7). 关键管理人员报酬
□适用 √不适用
(8). 其他关联交易
√适用 □不适用
受托经营资产
公司与大股东中国青旅集团公司（以下简称“青旅集团”）于 2012 年 8 月签署《资产委托经营协
议》（原协议到期续签），公司受托经营管理根据财政部财金[2002]124 号文件划转给青旅集团
的国家开发银行原六大投资公司部分遗留资产，委托期限至 2017 年 8 月 15 日；2003 年 6 月为了
更好地整合管理上述划转资产成立了中青创益投资管理有限公司（下称“中青创益”）。
公司与青旅集团经友好协商，并经公司 2012 年 8 月 14 日第二次临时股东大会决议通过，公司与
青旅集团签订协议，公司将以中青创益的专用账户继续受托管理上述资产，青旅集团每年向公司
支付 100 万元人民币作为资产管理费，除非损失是因公司故意或重大过失造成的，在经营管理过
程中产生的收益及损失均由青旅集团承担。协议有效期为 5 年。
委托经营管理至 2017 年 8 月到期后，未再续约。
6、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
√适用 □不适用
                                                                   单位:元 币种:人民币
                                           134 / 147
                                      2017 年年度报告
                                             期末余额                      期初余额
 项目名称              关联方
                                        账面余额    坏账准备         账面余额      坏账准备
             北京古北水镇旅游有限公       37,760.00                    96,170.00
应收账款
             司
             北京古北水镇旅游有限公 1,774,243.65                      455,781.00
预付款项
             司
             北京古北水镇旅游有限公                                  1,096,739.30
其他应收款
             司
             中青旅耀悦（北京）旅游   508,080.90
应收账款
             有限公司
             中青旅耀悦（北京）旅游    52,378.00
预付款项
             有限公司
             中青旅耀悦（北京）旅游   242,175.85
其他应收款
             有限公司
(2). 应付项目
√适用 □不适用
                                                                        单位:元 币种:人民币
     项目名称                 关联方              期末账面余额            期初账面余额
                       北京古北水镇旅游有               862,032.46
应付账款
                       限公司
                       中青旅耀悦（北京）               14,144.38
其他应付款
                       旅游有限公司
7、 关联方承诺
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
□适用 √不适用
2、 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
                                            135 / 147
                                     2017 年年度报告
5、 其他
□适用 √不适用
十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
□适用 √不适用
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
√适用 □不适用
①截止 2017 年 12 月 31 日，公司未结清保函金额 58,760,000.00 元，其中未结清保函港币金额
137 港币元。
②担保
2017 年 1 月，公司为二级子公司北京中青旅创格科技有限公司向交通银行股份有限公司北京东直
门支行申请开立人民币 3.5 亿元的银行承兑汇票额度提供担保，担保期限为两年；
2017 年 8 月，公司为二级子公司北京中青旅创格科技有限公司向中国光大银行股份有限公司北京
金融街支行申请人民币 1.5 亿元的综合授信额度提供担保，担保期限为两年；
2017 年 9 月，公司为二级子公司中青博联整合营销顾问股份有限公司向交通银行股份有限公司北
京东直门支行申请人民币 0.3 亿元额度的银行综合授信提供担保；担保期限为两年；
2017 年 9 月，公司为二级子公司中青博联整合营销顾问股份有限公司向招商银行股份有限公司北
京崇文门支行申请人民币 0.5 亿元额度的银行综合授信额度提供担保；担保期限为两年。
2017 年 10 月，公司为二级子公司北京中青旅创格科技有限公司向中国工商银行股份有限公司北
京东城支行申请人民币 2.5 亿元的综合授信额度提供担保，担保期限为两年；
2017 年 11 月，公司为二级子公司北京中青旅创格科技有限公司向北京银行股份有限公司海运支
行申请人民币 5 亿元的综合授信额度提供担保，担保期限为两年；
2017 年 4 月，乌镇旅游股份有限公司为联营企业桐乡市濮院旅游有限公司向国家开发银行股份有
限公司、中信银行股份有限公司嘉兴桐乡支行申请人民币 10.78 亿元额度的银行综合授信额度提
供担保；担保期限为两年。
截止 2017 年 12 月 31 日，公司对内提供担保额度累计为 13.3 亿元，其中为北京中青旅创格科技
有限公司担保金额 12.5 亿元、为中青博联整合营销顾问股份有限公司 0.8 亿元；乌镇旅游股份有
限公司为联营企业桐乡市濮院旅游有限公司提供担保额度累计为 10.78 亿元。
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
3、 其他
□适用 √不适用
十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
拟分配的利润或股利                                                      72,384,000.00
经审议批准宣告发放的利润或股利
                                        136 / 147
                                     2017 年年度报告
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
√适用 □不适用
2018 年 1 月 4 日，公司收到控股股东青旅集团通知，根据共青团中央与光大集团签署的意向协议，
中国青旅集团公司（包括下属企业）的 100%国有产权将整体划转至光大集团。财政部已批准本次
国有产权划转事项。本次划转实施完成后，光大集团将直接持有青旅集团 100%产权，并通过青旅
集团合计间接持有公司 20%股份。公司的控股股东仍为青旅集团，实控人将变更为国务院。
十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用 √不适用
(2). 未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1).   非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2).   其他资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
(1).   报告分部的确定依据与会计政策：
□适用 √不适用
(2).   报告分部的财务信息
□适用 √不适用
(3).   公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
                                        137 / 147
                                                               2017 年年度报告
          (4).    其他说明：
          □适用 √不适用
          7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
          □适用 √不适用
          8、 其他
          √适用 □不适用
              （1）重大诉讼情况
              公司全资子公司广西中青旅旅行社有限公司因 2005 年一起交通事故被香港两旅游公司追偿，
          桂林市中级人民法院及香港国际仲裁中心裁定需偿付金额合计 23,412,847.94 元。
              广西中青旅旅行社有限公司已进入破产程序，鉴于广西中青旅旅行社有限公司为独立法人，
          中青旅控股股份有限公司将以出资额为限对外承担有限责任。
              （2）被动稀释丧失控制权
              中青旅耀悦（北京）旅游有限公司因少数股东增资，贵公司被动稀释股权由 80%下降至 40%，
          并于 2017 年 11 月 14 日完成工商变更。
          十七、 母公司财务报表主要项目注释
          1、 应收账款
           (1).    应收账款分类披露：
          √适用 □不适用
                                                                                                   单位：元 币种：人民币
                                          期末余额                                                        期初余额
                     账面余额               坏账准备                                   账面余额              坏账准备
   种类                                                 计提        账面                                                计提        账面
                                比例                                                              比例
                   金额                    金额         比例        价值             金额                    金额       比例        价值
                                (%)                                                               (%)
                                                        (%)                                                             (%)
单项金额重大
并单独计提坏
账准备的应收
    账款
按信用风险特 219,168,224.43 100.00     10,952,624.36    5.00   208,215,600.07    235,750,884.00 100.00 9,991,726.41 4.24 225,759,157.59
征组合计提坏
账准备的应收
    账款
单项金额不重
大但单独计提
坏账准备的应
  收账款
    合计     219,168,224.43   /        10,952,624.36     /     208,215,600.07    235,750,884.00    /     9,991,726.41    /     225,759,157.59
          期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
          □适用 √不适用
          组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
          √适用 □不适用
                                                                                                   单位：元 币种：人民币
                                                                                   期末余额
                      账龄
                                                        应收账款                   坏账准备                  计提比例（%）
          信用期内                                     205,099,266.22
          超出信用期 6 个月以内                           3,478,023.80                  869,505.95
          超出信用期 6－12 个月                           1,015,632.00                  507,816.00
                                                                  138 / 147
                                        2017 年年度报告
超出信用期 12 个月以上           9,575,302.41              9,575,302.41
          合计                 219,168,224.43             10,952,624.36
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
 (2).     本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 1,060,522.91 元；本期收回或转回坏账准备金额 157,783.33 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
 (3).     本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
其中重要的应收账款核销情况
□适用 √不适用
 (4).     按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用 □不适用
    单位名称             期末余额            占应收账款总额的比       坏账准备余额
                                                       例(%)
         单位 1               69,647,504.92            31.78
         单位 2               45,734,601.92            20.87
         单位 3                6,139,462.89             2.80
         单位 4                3,669,140.20             1.67
         单位 5                3,448,908.10             1.57
         合计                128,639,618.03              ——
 (5).     因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用 √不适用
 (6).     转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                                           139 / 147
                                                             2017 年年度报告
       2、 其他应收款
       (1). 其他应收款分类披露：
       √适用 □不适用
                                                                                                 单位：元 币种：人民币
                                       期末余额                                                  期初余额
                     账面余额             坏账准备                             账面余额            坏账准备
     类别                                            计提       账面                                          计提   账面
                                比例                                                      比例
                   金额                  金额        比例       价值           金额               金额        比例   价值
                                (%)                                                       (%)
                                                     (%)                                                      (%)
单项金额重大并 523,750,713.23 89.78                   523,750,713.23 481,414,524.99 80.14                     481,414,524.99
单独计提坏账准
备的其他应收款
按信用风险特征
组合计提坏账准
备的其他应收款
单项金额不重大 59,644,291.65 10.22 11,946,263.65 20.03 47,698,028.00 119,271,929.96 19.86 11,938,263.65 10.01 107,333,666.31
但单独计提坏账
准备的其他应收
款
      合计     583,395,004.88  /    11,946,263.65 / 571,448,741.23 600,686,454.95 / 11,938,263.65 /           588,748,191.30
       期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
       √适用 □不适用
                                                                                           单位：元 币种：人民币
                                                                                     期末余额
               其他应收款（按单位）
                                                              其他应收款         坏账准备 计提比例（%） 计提理由
                                                            276,297,509.84                              合并范围
       北京中青旅创格科技有限公司                                                                       内往来款，
                                                                                                        未减值
                                                            113,431,254.42                              合并范围
       中青旅上海国际旅行社有限公司                                                                     内往来款，
                                                                                                        未减值
                                                             38,974,709.70                              合并范围
       中青旅（北京）商务旅游有限公司                                                                   内往来款，
                                                                                                        未减值
                                                             37,606,104.10                              合并范围
       中青博联整合营销顾问股份有限公司                                                                 内往来款，
                                                                                                        未减值
                                                             31,650,673.62                              合并范围
       中青旅山水酒店投资管理有限公司                                                                   内往来款，
                                                                                                        未减值
                                                             10,000,000.00                              合并范围
       浙江省中青国际旅游有限公司                                                                       内往来款，
                                                                                                        未减值
                                                             15,790,461.55                              合并范围
       北京中青旅创格物业管理有限责任公
                                                                                                        内往来款，
       司
                                                                                                        未减值
                          合计                              523,750,713.23                      /           /
       组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
       □适用 √不适用
                                                                140 / 147
                                     2017 年年度报告
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 8,000 元；本期收回或转回坏账准备金额 450,000 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
         款项性质                     期末账面余额                期初账面余额
往来款                                      572,992,846.87              592,852,876.02
员工往来及备用金                              9,754,230.18                7,493,772.45
定金及押金                                      647,927.83                  339,806.48
            合计                            583,395,004.88              600,686,454.95
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
                                                         占其他应收款期
                                                                          坏账准备
  单位名称     款项的性质      期末余额           账龄   末余额合计数的
                                                                          期末余额
                                                             比例(%)
北京中青旅风   往来款       276,297,509.84 1 年以内                47.36
采科技有限公
司
浙江中青旅绿   往来款       113,431,254.42 1 年以内               19.44
城投资置业有
限公司
乌镇旅游股份   往来款        38,974,709.70 1 年以内                6.68
有限公司
北京中青旅创   往来款        37,606,104.10 1 年以内                6.45
格物业管理有
限责任公司
                                          141 / 147
                                         2017 年年度报告
中国青年旅行 往来款             31,650,673.62 1 年以内                          5.43
社（香港）有
限公司
    合计                       497,960,251.68                                  85.36
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用 √不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
                           期末余额                             期初余额
                              减                                   减
    项目                      值                                   值
                 账面余额            账面价值         账面余额            账面价值
                              准                                   准
                              备                                   备
对子公司投资 1,508,678,344.03    1,508,678,344.03 1,502,398,344.03    1,502,398,344.03
对联营、合营   950,500,919.87      950,500,919.87 896,528,483.82        896,528,483.82
企业投资
    合计     2,459,179,263.90    2,459,179,263.90 2,398,926,827.85    2,398,926,827.85
(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
                                                                           单位：元 币种：人民币
                                                                                       本期计提   减值准备
   被投资单位       期初余额        本期增加         本期减少       期末余额
                                                                                       减值准备   期末余额
中青旅广州国际旅     1,800,000.00                                    1,800,000.00
行社有限公司
北京中青旅风采科    79,282,676.99                                   79,282,676.99
技有限公司
中青旅江苏国际旅     1,020,000.00                   1,020,000.00               0.00
行社有限公司
中青旅上海国际旅   100,000,000.00                                  100,000,000.00
行社有限公司
中国青年旅行社      13,699,465.82                                   13,699,465.82
（香港）有限公司
中青旅新疆国际旅     4,804,994.70                                    4,804,994.70
行社有限责任公司
浙江省中青国际旅     5,100,000.00                                    5,100,000.00
                                               142 / 147
                                                                      2017 年年度报告
               游有限公司
               浙江中青旅绿城投        102,000,000.00                                              102,000,000.00
               资置业有限公司
               北京中青旅创格科          50,888,008.80                                              50,888,008.80
               技有限公司
               乌镇旅游股份有限        965,978,246.53                                              965,978,246.53
               公司
               中青旅山水酒店集          96,000,000.00                                              96,000,000.00
               团股份有限公司
               中青旅国际旅游有          12,943,851.42                                              12,943,851.42
               限公司
               中青博联整合营销          18,040,000.00                                              18,040,000.00
               顾问股份有限公司
               中青旅（天津）国          10,000,000.00                                              10,000,000.00
               际旅行社有限公司
               中青旅（广西）国          4,800,000.00                                                4,800,000.00
               际旅游有限公司
               中青旅山西国际旅          10,000,000.00                                              10,000,000.00
               行社有限公司
               北京中青旅创格物          1,000,000.00                                                1,000,000.00
               业管理有限责任公
               司
               山西省中国国际旅          8,088,955.13                                                8,088,955.13
               行社有限责任公司
               中青旅（北京）商          8,952,144.64                                                8,952,144.64
               务旅游有限公司
               中青旅耀悦（北京）        8,000,000.00                             8,000,000.00               0.00
               旅游有限公司
               中青旅江苏投资管                               4,800,000.00                           4,800,000.00
               理有限公司
               中青旅（乐山）文                               10,500,000.00                         10,500,000.00
               化旅游产业发展有
               限公司
                      合计            1,502,398,344.03        15,300,000.00       9,020,000.00   1,508,678,344.03
               (2) 对联营、合营企业投资
               √适用 □不适用
                                                                                                            单位：元 币种：人民币
                                                                           本期增减变动
                                                                                                            宣告    计
                                                         减                         其他                    发放    提
      投资               期初                                                                                                     期末         减值准备期
                                                         少      权益法下确认的     综合                    现金    减   其
      单位               余额            追加投资                                           其他权益变动                          余额           末余额
                                                         投        投资损益         收益                    股利    值   他
                                                         资                         调整                    或利    准
                                                                                                            润      备
一、合营企业
北京古北水镇旅游     884,480,904.31                               29,494,117.53                                               913,975,021.84
有限公司
小计                 884,480,904.31                               29,494,117.53                                               913,975,021.84
二、联营企业
广州七侠网络科技      12,047,579.51                                 -241,339.10                                                11,806,240.41
有限公司
中青旅耀悦（北京）                                                     6,270.86             19,245,388.02                      19,251,658.88
旅游有限公司
中青旅红奇（横琴）                      3,750,000.00                 695,739.38                                                 4,445,739.38
投资企业（有限合
伙）
中青旅红奇（横琴）                      1,000,000.00                  22,259.36                                                 1,022,259.36
基金管理有限公司
小计                  12,047,579.51     4,750,000.00                 482,930.50             19,245,388.02                      36,525,898.03
      合计           896,528,483.82     4,750,000.00              29,977,048.03             19,245,388.02                     950,500,919.87
                                                                          143 / 147
                                     2017 年年度报告
4、 营业收入和营业成本：
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                           本期发生额                              上期发生额
   项目
                     收入               成本                 收入             成本
主营业务       1,500,723,831.28   1,248,684,092.42     1,601,204,549.23 1,388,911,533.87
其他业务
    合计       1,500,723,831.28   1,248,684,092.42     1,601,204,549.23   1,388,911,533.87
5、 投资收益
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
                项目                           本期发生额             上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益                     55,091,619.45          51,066,767.75
权益法核算的长期股权投资收益                     29,977,048.03          52,076,398.84
处置长期股权投资产生的投资收益                     1,662,323.05             751,970.49
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新                 11,000,000.00
计量产生的利得
                合计                                 97,730,990.53          103,895,137.08
6、 其他
□适用 √不适用
十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                项目                                 金额                     说明
非流动资产处置损益                                   -9,147,234.70
越权审批或无正式批准文件的税收返还、
减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密                268,555,506.33
切相关，按照国家统一标准定额或定量享
受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金
占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单
                                        144 / 147
                                    2017 年年度报告
位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提
的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合
费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允
价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生
的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转
回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性
房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当
期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入                               471,698.11
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                10,376,468.24
其他符合非经常性损益定义的损益项目                  11,000,000.00
所得税影响额                                       -70,306,082.72
少数股东权益影响额                                 -70,354,610.76
                合计                               140,595,744.50
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
                             加权平均净资产                          每股收益
       报告期利润
                               收益率（%）            基本每股收益              稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净               10.71                     0.79
利润
扣除非经常性损益后归属于                8.08                     0.60
公司普通股股东的净利润
                                       145 / 147
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3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用
                                      146 / 147
                                2017 年年度报告
                         第十二节 备查文件目录
    备查文件目录   载有董事长签名的年度报告文本。
                   载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计主管人员签署并盖章的公
    备查文件目录
                   司本年度财务报表。
                   报告期内在《中国证券报》、《上海证券报》上公开披露过的所有公司
    备查文件目录
                   文件及公告文本。
                                                                        董事长：康国明
                                                  董事会批准报送日期：2018 年 4 月 25 日
修订信息
□适用 √不适用
                                   147 / 147