2016 年半年度报告
公司代码：600335 公司简称：国机汽车
国机汽车股份有限公司
2016 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人丁宏祥、主管会计工作负责人鲁德恒及会计机构负责人（会计主管人员）田艳英
声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
本报告期不进行利润分配及资本公积金转增股本。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请
投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介............................................................................................................................. 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 6
第四节 董事会报告. ........................................................................................................................ 8
第五节 重要事项........................................................................................................................... 17
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 30
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 33
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 34
第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 35
第十节 财务报告........................................................................................................................... 38
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 124
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司法 指 中华人民共和国公司法
证券法 指 中华人民共和国证券法
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
天津证监局 指 中国证券监督管理委员会天津监管局
上交所 指 上海证券交易所
公司、本公司 指 国机汽车股份有限公司
鼎盛天工 指 鼎盛天工工程机械股份有限公司（公司重组前名称）
国机集团 指 中国机械工业集团有限公司
天津渤海 指 天津渤海国有资产经营管理有限公司
中进汽贸 指 中国进口汽车贸易有限公司
中汽进出口 指 中国汽车工业进出口有限公司
中汽凯瑞 指 中汽凯瑞贸易有限公司
国机财务 指 国机财务有限责任公司
16 国汽 01 指 国机汽车股份有限公司公开发行 2016 年公司债券（第一期）
16 国汽 02 指 国机汽车股份有限公司公开发行 2016 年公司债券（第二期）
中信建投 指 中信建投证券股份有限公司
联合评级 指 联合信用评级有限公司
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 国机汽车股份有限公司
公司的中文简称 国机汽车
公司的外文名称 Sinomach Automobile Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写 Sinomach Auto
公司的法定代表人 丁宏祥
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 谈正国 蒋舒
北京市海淀区中关村南三街6号中科 北京市海淀区中关村南三街6号中科
联系地址
资源大厦北楼 资源大厦北楼
电话 010-88825988 010-88825988
传真 010-88825988 010-88825988
电子信箱 600335@sinomach-auto.com jiangshu@sinomach-auto.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 天津市滨海高新区华苑产业区榕苑路2号2-1605
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 北京市海淀区中关村南三街6号中科资源大厦北楼
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.sinomach-auto.com
电子信箱 600335@sinomach-auto.com
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 国机汽车 600335 *ST盛工
六、 公司报告期内注册变更情况
注册登记日期 2016年6月2日
注册登记地点 天津市滨海新区市场和质量监督管理局
报告期内公司实施了10股送5股并派发现金红利1.20元（含税）的利
润分配方案，分配完成后，公司注册资本由627,145,690.00元增加至
报告期内注册变更情况查询
940,718,535.00元。具体内容请详见于2016年4月14日刊载于《中国
索引
证券报》、《上海证券报》及上交所网站（www.sse.com.cn）的《
关于修订〈公司章程〉的公告》（临2016-12号）
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七、 其他有关资料
公司已于 2016 年 4 月 15 日更换“一照一码”营业执照，统一社会信用代码为
91120000712875155R。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期 本报告期比上年
主要会计数据 上年同期
（1－6月） 同期增减(%)
营业收入 26,190,494,333.90 35,567,650,652.43 -26.36
归属于上市公司股东的净利润 428,444,032.27 453,780,597.97 -5.58
归属于上市公司股东的扣除非经常
453,280,109.54 441,590,995.75 2.65
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 5,024,468,905.14 4,279,279,947.21 17.41
本报告期末比上
本报告期末 上年度末
年度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 5,756,694,420.97 5,502,837,827.89 4.61
总资产 20,232,951,256.51 28,814,538,837.39 -29.78
期末总股本 940,718,535 627,145,690 50.00
(二) 主要财务指标
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期
主要财务指标
（1－6月） 增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.4554 0.4824 -5.60
稀释每股收益（元／股） 0.4554 0.4824 -5.60
扣除非经常性损益后的基本每股
0.4818 0.4694 2.64
收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 7.58 8.47 减少0.89个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均
8.02 8.25 减少0.23个百分点
净资产收益率（%）
公司主要会计数据和财务指标的说明
报告期内公司实施了 10 股送 5 股并派发现金红利 1.20 元（含税）的利润分配方案，分配完
成后，公司总股本由 627,145,690 股增加至 940,718,535 股。上年同期基本每股收益原 2015 年半年
报为 0.7236 元，稀释每股收益为 0.7236 元；根据《企业会计准则-每股收益》的规定，按调整后
的股本数重新计算的上年同期基本每股收益为 0.4824 元，稀释每股收益为 0.4824 元。
二、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
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单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 -20,077,050.01
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密
切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定 12,710,551.67
量持续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -4,366,073.92
少数股东权益影响额 -5,794,338.08
所得税影响额 -7,309,166.93
合计 -24,836,077.27
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
1、2016 年上半年汽车市场分析
2016 年上半年，国民经济继续保持总体平稳、稳中有进的发展态势，虽受区域限购、汽车节
能补贴政策退出及股市、汇率波动等不利因素影响，但汽车行业经济运行情况总体保持了平稳增
长，其中产销增幅同比略高于上年。据中国汽车工业协会数据显示，2016 年上半年，汽车产销
1289.22 万辆和 1282.98 万辆，同比增长 6.47%和 8.14%，增幅分别比上年同期提升 3.83 个百分点
和 6.71 个百分点。其中，乘用车产销 1109.94 万辆和 1104.23 万辆，同比增长 7.32%和 9.23%。
中国进口汽车市场作为中国汽车市场的重要组成部分，受经济下行压力、进口车型国产化、
购置税减半优惠政策对进口车型受惠面小、国五排放标准二季度实施等不利因素影响，2016 年上
半年，进口汽车延续了“供需双降”的局面。其中，供给面在持续六个季度的去库存中继续缓慢
调整，库存压力开始减缓；需求面继续下滑，但降幅有所收窄。据中国进口汽车数据库数据显示，
2016 年上半年汽车进口 47.9 万辆，同比下滑 8.36%；经销商交付客户进口车销售 42.1 万辆，同
比下滑 9.35%。与 2015 年全年下滑 24.2%和 20.6%相比，降幅收窄 15.8 个百分点和 11.3 个百分点。
2、2016 年上半年公司主要经营业绩
2016 年，综合分析内外部形势，结合公司实际，公司明确提出“提质增效、创新转型、夯实
管理、提升能力、强化执行”的工作方针，积极应对严峻挑战，扎实推进国机汽车“提质增效”
和“创新转型”重点工作。
报告期内，1-6 月公司实现营业收入 261.90 亿元，同比减少 26.36%；归属于上市公司股东的
净利润 4.28 亿元，同比减少 5.58%；扣除非经常性损益的净利润 4.53 亿元，同比增长 2.65%；每
股收益 0.4554 元。
2016 年上半年，公司在中国汽车流通协会发布的“中国汽车经销商集团百强排行榜”中位居
第二；在 2016 年财富中国发布的中国 500 强排行榜中位居第 91 位。此外，公司还荣获中国经济
报刊协会、中国上市公司促进会评选的“2016 年中国上市公司诚信企业百佳”称号，荣获中国证
券报第十八届（2015 年度）中国上市公司金牛奖 “投资者关系优秀管理人”专项奖。
夯实核心业务，完成重要项目合同续签，延伸服务链条，“提质增效”成果显著。
上半年，公司凭借在进口车服务领域专业、高效的优势，先后完成了捷豹路虎、通用昂科雷、
克莱斯勒、福特全系、大众改装车等重要项目续签工作，确保了公司整体经营的稳定性和延续性。
同时，依靠在进口汽车贸易服务领域多年积累的经验和形成的核心能力，不断发挥自身优势，加
大新品牌、新项目的开发力度，今年以来先后中标保时捷天津港服务项目、广汽菲亚特克莱斯勒
广州工厂国产车辆物流运输项目和林肯天津港进口服务业务。
汽车零售业务利用信息化手段，提升精细化管理，理顺管理层级，以 EAS 为主线，打造分板
块管理模式，集中优势力量，强化零售管理，提升盈利能力，汽车零售业务盈利能力明显改善。
上半年，公司汽车零售业务较去年同期扭亏增盈 5,783 万元。
汽车后市场业务，公司深化与博世、法雷奥、辉门等零部件巨头的业务合作，不断探索新的
业务契机与增长点，新开发了与上海博世的亚太项目、中东项目等，并新开发了英国展览业务；
古巴出口项目，业务量稳步提升，上半年实现 4,826 万美元对古出口额，同比增长 77.3%。
汽车租赁业务，公司“厂商通”项目，继续加强与汽车生产厂商合作，在捷豹路虎 2016-2017
财年第一批与第二批次车辆需求竞标中中标；同时，汽车租赁业务参与全国性投标工作已步入常
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态化，上半年中标上海理工大学、天津市北辰区建设工程交易服务中心车辆租赁服务采购项目等
11 个项目，新增中国石油管道公司、江苏纳路碧涂料有限公司等 20 余个优质客户，确保了公司
经营性租赁业务的稳步增长。
嫁接更高平台，构建战略合作，打造全新商业模式，“创新转型”取得实质性进展。
公司的“创新转型”是从长远角度着眼、从更高层面起步，充分发挥自身在汽车行业中积累
的能力优势、品牌优势，与行业领军企业建立战略合作，共同推进商业模式创新。4 月 26 日，公
司与捷豹路虎（全球）公司签订战略合作意向书，这是中国汽车贸易服务企业首次与跨国汽车（全
球）公司直接签订战略合作协议；5 月 30 日，公司与阿里汽车签订“汽车电商战略合作协议”，
标志着双方将在汽车销售与服务领域开展全面战略合作，共同探索、开创“互联网+”时代汽车销
售与服务的新模式；6 月，公司启动“滴滴出行”投资项目，于 7 月 27 日正式签约，出资 2 亿元
认购股权投资基金份额，参与滴滴出行 A18 轮融资（因为该事项未达到信息披露标准，在半年报
中予以说明），公司参与成熟出行平台的股权投资，后续可就汽车租赁、融资租赁、汽车后市场
等多个领域与滴滴出行展开全面合作，进一步推进公司“互联网+”发展战略，有助于公司整合资
源，创新经营模式，推动创新业务发展，共同探索未来出行服务新模式。
新能源汽车创新项目探索多元化发展，积极拓展市场，在天津建立新能源汽车城市展厅，与
北京一度用车信息科技有限公司进行分时租赁合作，着力天津地区的网点建设和运营；公司联合
中国电子商会、合肥市人民政府主办的中国国际节能与新能源汽车展览会的各项准备工作进展顺
利，展会将于 8 月底在合肥市举办；公司与特斯拉的业务合作进一步深入，下一步将寻求与特斯
拉开展长期战略合作。
凭借多年来在汽车零部件贸易领域影响力，公司下属中汽进出口与美国辉门公司，成立合资
公司“中汽辉门”，共同打造“中汽美途”零部件品牌，目前线上平台和线下网点建设正在积极
推进之中，网上销售各项准备就绪，已开始实质性经营。
上半年，融资租赁创新项目完成多笔业务，汇益租赁累计完成业务投放 16 笔，投入金额 22
亿元。
围绕公司战略，服务业务发展，稳步推进资本运作。
上半年，公司圆满完成 20 亿元公司债的发行工作。在精心筹划、充分准备的基础上，公司于
1 月 22 日启动 20 亿元公司债券项目首期 10 亿元发行工作，发行利率 3.5%；并持续关注债券市
场利率走势，于 7 月 13 日完成二期 10 亿元发行，发行利率 3.35%。通过公司债券的发行，公司
实现了低成本融资和债务结构的优化，为公司融资空间的扩充和财务价值的提升奠定了基础。
上半年，公司加强与资本市场的沟通互动，稳健推进“非公开发行股票募集资金”项目。经
过前期的细致筹备和各方的共同努力， 月 21 日，公司“非公开发行”项目正式获得证监会批文。
随后，公司启动正式发行的各项准备工作，开展了立体式、全方位路演推介，赴北上广深、新加
坡等地，通过一对一、一对多路演，邀请研究员联合调研等多种方式对投资者进行推介，路演及
反向路演共拜访超过 130 余家投资机构，得到资本市场的广泛关注和认可。随着资本市场情况的
变化，公司及时调整定增方案，稳健推进项目实施，力争实现资本和产业的良性互动。
3、2016 年下半年市场预测及公司应对策略
综合分析宏观经济和政策环境、市场、产品供需局面，2016 年下半年宏观经济仍处于“新常
态”的转型升级进程中，下行压力仍然较大，预计 2016 年进口车市场将会有个位数的下滑。随着
行业结构调整的继续深化，行业面临更严峻的变革压力，“去库存”压力犹在，进口汽车市场终
端价格将会在一段时间内在低位徘徊。
面对现行进口汽车市场，下半年各进口汽车品牌将会更加深入分析市场变化，探讨新的环境
压力下的进口汽车发展路径以及各种新因素、新政策对进口汽车行业的影响，准确把握未来发展
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趋势，探索新的商业模式，从而优化企业战略与产品布局；在“去库存”调整期内，各跨国汽车
厂家，将重视经销商库存与盈利状况，构建和谐与可持续发展的新型厂商关系，共建进口汽车市
场新格局。
尽管进口汽车市场形势总体不容乐观，但是作为进口汽车市场唯一的多品牌进口汽车综合服
务商，下半年公司将积极投身行业变革，致力商业模式创新，巩固核心业务优势，借力资本市场，
实现创新转型，努力实现“行业领先的新型汽车综合服务商”的转型。
2016 年下半年，公司将在充分发挥核心业务优势的基础上，进一步加大“提质增效”和“创
新转型”工作力度，优化业务布局和盈利结构，不断地开发新品牌、新项目，加强风险管控，实
现公司有质量的增长和有效益的可持续发展，确保对股东的持续回报。下半年，公司将围绕以下
六个方面开展工作：
第一，在汽车批售业务领域，要巩固与跨国厂商的良好合作关系，引进新车型满足中国市场
的需求，同时大力拓展新的合作品牌，延伸业务服务链条。
第二，在“互联网+”和新能源汽车领域，要进一步推进已有的合作项目，取得实际效果，同
时继续开拓电商平台、出行平台、主机厂平台、大客户平台等新的平台级的战略合作伙伴，加强
与行业领先企业的沟通和联系，助推公司创新业务的加快发展。
第三，在出口及零部件业务领域，要发挥公司下属中汽进出口在出口业务和海外市场的经验
和优势，以“一带一路”为契机，进一步拓展出口业务，同时重点以中汽辉门合资项目和与阿里
汽车的战略合作为抓手，在汽车零部件领域打造“中汽美途”、“中汽进出口”品牌，探索线上
与线下相结合的全新商业模式。
第四，在租赁业务领域，要坚持“差异化”路线，积极构建传统租赁业务、衍生业务、融资
租赁业务、新能源车租售业务及个性化车型租赁业务五大板块，重点拓展中高端集团客户和全国
性网络布局，并根据政策和市场变化持续孵化创新业务模式。同时，融资租赁业务要继续保持上
半年的良好发展态势，在严控风险的前提下，充分利用好自有资金，开发更多业务模式，更好地
服务于国机汽车整体业务的发展。
第五，在资本运作领域，要充分发挥好公司作为国机集团汽车业务板块唯一上市公司的平台
优势，配合国机集团实施提升资产证券化的战略，通过兼并重组的外延式扩张方式，提升公司未
来业绩。同时，要进一步拓宽融资渠道，降低融资成本，继续寻找符合创新转型方向的投资项目。
第六，在体制机制创新方面，要尽快完善适应“创新转型再出发”要求的评价机制、激励机
制等，真正实现责任到位、考核到位、机制到位，同时要在管控大的风险的基础上，探索建立容
错机制，营造鼓励创新、包容失败的良好氛围。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 26,190,494,333.90 35,567,650,652.43 -26.36
营业成本 24,911,868,094.74 34,005,998,513.09 -26.74
销售费用 286,011,241.97 280,490,174.33 1.97
管理费用 296,982,504.63 288,986,756.37 2.77
财务费用 149,728,915.17 438,122,322.22 -65.82
经营活动产生的现金流量净额 5,024,468,905.14 4,279,279,947.21 17.41
投资活动产生的现金流量净额 -60,938,648.42 -120,751,272.59 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 -6,054,845,516.82 -2,198,911,528.01 不适用
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研发支出 10,757.19 8,573.05 25.48
营业收入变动原因说明:中国汽车市场低速增长，进口汽车市场出现需求大幅下滑。
营业成本变动原因说明:中国汽车市场低速增长，进口汽车市场出现需求大幅下滑。
财务费用变动原因说明:主要是由于较上年同期相比借款总额及利率双降增加导致利息支出减少。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期收购支付的现金和购建经营用固定资产和其他
长期资产支付的现金减少。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期偿还债务和偿付利息支付的现金增加。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
无。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
公司于 2015 年 8 月 19 日召开 2015 年第一次临时股东大会，审议通过《非公开发行股票预案》，
于 2015 年 12 月 23 日召开 2015 年第四次临时股东大会，对非公开发行股票方案进行调整，并审
议通过《非公开发行股票预案（修订稿）》。2016 年 4 月 21 日，公司收到中国证监会出具的《关
于核准国机汽车股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2016]525 号）。
公司于 2015 年 9 月 17 日召开 2015 年第二次临时股东大会，审议通过面向合格投资者公开发
行公司债券相关事宜，并于 2015 年 11 月 30 日收到中国证监会出具的《关于核准国机汽车股份有
限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复》（证监许可[2015]2717 号），核准公司向合格投
资者公开发行面值总额不超过 20 亿元的公司债券。2016 年 1 月 26 日，公司完成“16 国汽 01”
发行，本期债券发行总规模 10 亿元，“16 国汽 01”于 2016 年 3 月 21 日在上交所上市。2016 年
7 月 13 日，公司完成“16 国汽 02”发行，本期债券发行总规模 10 亿元。
(3) 其他
无
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本比
毛利率 毛利率比上年增
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 上年增减
（%） 减（%）
减（%） （%）
汽车批发及
20,140,528,198.31 19,419,023,007.71 3.58 -32.42 -32.29 减少 0.2 个百分点
贸易服务
汽车零售 4,912,763,290.25 4,617,553,411.69 6.01 -0.02 -1.12 增加 1.05 个百分点
汽车后市场 156,471,253.98 120,472,161.38 23.01 3.52 -3.41 增加 5.53 个百分点
其他 848,547,026.34 744,037,605.42 12.32 49.08 45.39 增加 2.22 个百分点
主营业务分产品情况
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营业收入 营业成本
毛利率比上年增
分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 比上年增 比上年增
减（%）
减（%） 减（%）
汽车贸易 24,475,724,020.96 23,815,581,530.46 2.70 -27.29 -27.95 增加 0.89 个百分点
汽车服务 1,262,726,236.12 811,525,464.94 35.73 -19.04 9.09 减少 16.58 个百分点
其他 319,859,511.80 273,979,190.80 14.34 47.58 46.52 增加 0.62 个百分点
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
境内业务 25,978,096,466.76 -26.41
境外业务 80,213,302.12 -41.66
(三) 核心竞争力分析
报告期内，公司核心竞争力未发生显著变化，具体请查阅 2015 年年度报告“第三节 公司业
务概要 三、报告期内核心竞争力分析”。公司将通过搭建更多合作平台，发挥各方优势，推进创
新业务发展。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
报告期内，公司全资子公司中进汽贸投资设立了中进汽贸（广州）汽车贸易有限公司，注册
资本 15,000 万元人民币，中进汽贸持有 100%股权。
(1) 证券投资情况
□适用 √不适用
(2) 持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
单位：元
期初持 期末持 会计
证券代 报告期所有者 股份
证券简称 最初投资成本 股比例 股比例 期末账面值 报告期损益 核算
码 权益变动 来源
（%） （%） 科目
可供
出售 初始
600015 华夏银行 28,409,065.42 0.438 0.438 462,852,000.00 16,988,400.00 -78,975,000.00
金融 投资
资产
可供
出售 初始
601328 交通银行 8,792,845.50 0.009 0.009 37,386,392.21 0.00 -4,034,144.45
金融 投资
资产
000559 万向钱潮 679,394.92 0.132 0.132 47,369,634.00 759,128.75 -16,010,025.34 可供 债务
