云南驰宏锌锗股份有限公司
2013 年半年度报告
2013 年 8 月 13 日
重 要 提 示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内
容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别
和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、公司半年度财务报告未经审计。
四、公司负责人董英、主管会计工作负责人沈立俊及会计机构负责人（会计
主管人员）李昌云声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资
者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
六、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
七、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
目 录
第一节 释义 ..................................................... 3
第二节 公司简介 ................................................. 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................... 5
第四节 董事会报告 ............................................... 6
第五节 重要事项 ................................................ 14
第六节 股份变动及股东情况 ...................................... 20
第七节 董事、监事、高级管理人员情况 ............................ 22
第八节 财务报告（未经审计） .................................... 23
第九节 备查文件目录 ........................................... 128
第一节 释义
一、释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
本公司/公司/上市公司/驰宏锌锗 指 云南驰宏锌锗股份有限公司
冶金集团/控股股东 指 云南冶金集团股份有限公司
彝良驰宏 指 彝良驰宏矿业有限公司
澜沧铅矿 指 云南澜沧铅矿有限公司
荣达矿业 指 新巴尔虎右旗荣达矿业有限责任公司
呼伦贝尔驰宏 指 呼伦贝尔驰宏矿业有限公司
驰宏卢森堡 指 驰宏卢森堡有限公司
驰宏加拿大 指 驰宏加拿大矿业有限公司
塞尔温驰宏 指 塞尔温驰宏矿业有限公司
塞尔温公司 指 塞尔温资源有限公司
香港国际矿业 指 驰宏（香港）国际矿业有限公司
扬帆公司 指 玻利维亚扬帆矿业股份有限公司
D 铜矿 指 玻利维亚 D 铜矿股份有限公司
亚马逊公司 指 玻利维亚亚马逊矿业股份有限公司
北方驰宏 指 云南北方驰宏光电有限公司
驰宏国际商贸 指 驰宏国际商贸有限公司
金欣矿业 指 大兴安岭金欣矿业有限公司
公司的“会泽 6 万吨/年粗铅、10 万吨/年
会泽 16 万吨铅锌冶炼项目 指
电锌及渣综合利用工程项目”
公司子公司呼伦贝尔驰宏的“呼伦贝尔 14
呼伦贝尔 20 万吨铅锌冶炼项目 指
万吨/年锌、6 万吨/年铅冶炼项目”
中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会
交易所/上交所 指 上海证券交易所
登记公司 指 中国证券登记结算有限责任公司
第二节 公司简介
一、公司信息
公司法定中文名称 云南驰宏锌锗股份有限公司
公司法定中文名称的简称 驰宏锌锗
公司法定英文名称 Yunnan Chihong Zinc＆Germanium Co., Ltd.
公司法定代表人 董英
二、 联系人和联系方式
职务 董事会秘书 证券事务代表
姓名 黎文刚 刘琴
云南省曲靖市经济技术开发区驰宏公 云南省曲靖市经济技术开发区驰宏公
联系地址
司资本运营部 司资本运营部
电话 0874-8966698 0874-8966698
传真 0874-8966699 0874-8966699
电子信箱 liwengang@chxz.com lq@chxz.com
三、基本情况变更简介
公司注册地址 云南省曲靖市经济技术开发区
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 云南省曲靖市经济技术开发区
公司办公地址邮政编码
公司国际互联网网址 www.chxz.com
公司电子信箱 ynchxz@chxz.com
四、信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司资本运营部
五、公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简
A股 上海证券交易所 驰宏锌锗 600497 称
-
六、公司报告期内的注册变更情况
注册登记日期 2013 年 5 月 21 日
注册登记地点 云南省工商行政管理局
企业法人营业执照注册号
税务登记号码
组织机构代码 71346452-6
报告期内注册变更情况 变更的相关情况详见公司 5 月 28 日刊登在 www.sse.com.cn，
查询索引 《中国证券报》和《上海证券报》上的临 2013-039 号公告。
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、公司主要会计数据和财务指标
（一）主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期 上年同期 本报告期比上
主要会计数据
（1－6 月） 调整后 调整前 年同期增减(%)
营业收入 7,388,768,160.87 5,633,030,481.91 5,315,762,941.30 31.17
归属于上市公司股东的净利润 335,313,804.81 182,145,534.91 154,232,537.20 84.09
归属于上市公司股东的扣除非
经常性损益的净利润 109,910,530.72 122,106,732.06 123,792,725.48 -9.99
经营活动产生的现金流量净额 226,781,228.57 323,369,509.59 266,452,547.41 -29.87
上年度末 本报告期末比
本报告期末 上年度末增减
调整后 调整前 (%)
归属于上市公司股东的净资产 7,069,844,824.71 5,778,656,557.44 3,606,063,855.76 22.34
总资产 28,173,045,590.30 26,348,246,758.57 21,069,757,265.81 6.93
（二）主要财务指标
本报告期 上年同期 本报告期比上年同
主要财务指标
（1-6 月） 调整后 调整前 期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.2323 0.1331 0.1177 74.53
稀释每股收益（元／股） 0.2323 0.1331 0.1177 74.53
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.0761 0.0892 0.0945 -14.69
加权平均净资产收益率（%） 5.56 3.31 4.22 增加 2.25 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 2.38 3.35 3.40 减少 0.97 个百分点
二、非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 -1,673,301.66
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合
13,441,300.02
国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时
212,763,158.18
应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -4,477,735.52
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金
融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易 31,221,989.64
性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
对外委托贷款取得的损益 1,358,000. 00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -24,426,285.74
少数股东权益影响额 -491,533.14
所得税影响额 -2,312,317.69
合计 225,403,274.09
第四节 董事会报告
一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2013 年上半年，面对世界经济低速增长，国内经济整体疲软，铅锌行业产
能过剩、原材料市场竞争激烈、成本上升、产品市场价格低迷的严峻形势，公司
管理层根据公司董事会制定的 2013 年经营计划组织安排生产，坚定不移地围绕
“深化管控、冲刺目标、全面发展”的年度主题，致力于提高资本、经营和管理
三大效率，大力抓好资本运营、管控工作、夯实企业管理基础，积极调整产销策
略、不断适应市场变化，坚持审慎经营原则、有效防范和控制各类风险，投资并
购、矿山及冶炼项目建设与投产等工作稳步推进，使公司保持了相对稳定的经营
业绩。
报告期内，公司合并报表实现营业收入 73.89 亿元，同比上升了 31.17%，
实现归属于母公司股东的净利润 3.35 亿元，同比上升了 84.09%。截至报告期末，
公司总资产为 281.73 亿元,较年初增长 6.93%；归属于母公司所有者权益合计
70.70 亿元，较年初增长 22.34%。
2013 年上半年公司累计完成产品产量：铅锌精炼产品 8.74 万吨，其中：锌
锭 3.98 万吨、锌合金 1.74 万吨、铅锭 2.996 万吨，银产品 32.05 吨；硫酸 13.47
万吨。公司累计完成销售量：锌锭 4.05 万吨、锌合金 1.655 万吨；铅锭 3.09 万
吨；硫酸 13.35 万吨；银锭 17.03 吨。
报告期内，公司围绕年度经营目标，重点采取以下经营举措：
1、以经济效益为中心，以利定产、稳健经营。公司以全面预算管理为主线，
以效益最大化为目标，将成本控制与精益管理、对标管理紧密结合，层层分解相
关指标，加强生产经营组织协调力度，优化绩效考核体系，建立公司整体运营月
度监控体系，逐步推进板块协同，以经济效益为中心，应对市场变化。
2、以资源增储为核心，加强地质找矿、资源整合工作。公司围绕年度增储
目标任务，加强地质研究，寻求资源增储新突破，继续部署国内外优质资源占有，
增强公司资源掌控能力，为公司丰富资源品种、加快海外项目并购建设、巩固未
来资源保障、培育新的经济增长点打下了坚实基础。
3、以建设项目为重点，加快项目建设进度。本报告期内，公司以科学管理
的态度，通过分解落实项目责任，加强项目建设的协调力度，强化项目督查，提
升项目专业服务水平，注重项目跟踪落实，强力推进公司矿山板块、冶炼板块和
资源接替工程的项目建设进度。
4、深化管控转型，系统提升企业管理水平。2013 年上半年，公司以构建“组
织科学、管理规范、程序严密、运转高效”的现代化产业板块为目标，着力改进
用人观念，加快市场化运作、全面预算管理、集团化管控转型、内控体系建设、
能管中心项目等管理工作，提高企业管理水平。
5、完成了公司配股融资的发行工作，筹集资金净额为 35.01 亿元，有利于
公司优化资产结构，提升盈利能力。
（一）主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 7,388,768,160.87 5,633,030,481.91 31.17
营业成本 6,578,116,998.18 4,740,559,057.78 38.76
销售费用 14,095,161.87 30,730,213.80 -54.13
管理费用 306,985,524.25 320,796,226.61 -4.31
财务费用 281,832,460.23 279,893,372.01 0.69
经营活动产生的现金流量净额 226,781,228.57 323,369,509.59 -29.87
投资活动产生的现金流量净额 -4,158,267,884.41 -2,273,565,542.14 82.90
筹资活动产生的现金流量净额 4,188,934,920.17 2,621,014,222.52 59.82
研发支出 12,517,251.67 12,872,790.39 -2.76
营业外收入 252,636,427.11 51,916,655.04 386.62
相关说明：
①营业收入变动原因说明：主要是公司子公司驰宏国际商贸贸易业务收入同
比增长所致。
②营业成本变动原因说明：主要是驰宏国际商贸贸易业务成本同比增长所
致。
③销售费用变动原因说明：一方面是公司非贸易业务产品销量下降，二是公
司销售模式的转变，由驰宏国际商贸集中销售公司产品，原计入销售费用的项目
部分转化为驰宏国际商贸的主营业务成本。
④经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是公司产品价格下跌引
起的经营利润下降所致。
⑤投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：收购荣达矿业、扬帆公司和
D 铜矿等公司股权，投资支出较大所致。
⑥筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是公司配股、发行私募
债券融资金额增加所致。
⑦营业外收入变动原因说明： 主要是折价并购塞尔温 驰宏形成人民币
23,854.905 万元营业外收入所致。
2、资产报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
变动比例
科目 本期期末数 上期期末数 原因说明
（%）
应收票据 102,929,780.76 203,760,364.36 -49.48 上期票据本期到期收回
期货保证金、融资租赁保证金增
其他应收款 250,257,597.44 129,143,142.23 93.78
加所致
本期并购塞尔温驰宏后，合并报
长期股权投资 204,938,551.04 806,660,333.14 -74.59
表抵消对其的长期股权投资所致
预收款项 220,674,998.93 148,349,695.59 48.75 预收客户款项增加所致
本期支付上期欠冶金集团股权收
其他应付款 324,666,685.26 964,222,522.04 -66.33
购款 6.5 亿元所致
公司一年内到期的长期借款以及
一年内到期的非
1,695,727,260.56 1,136,548,709.89 49.20 呼伦贝尔驰宏应付一年内融资租
流动负债
赁款增加所致
其他非流动负债 286,288,190.45 179,842,190.47 59.19 收到与资产相关的政府补助增加
3、其他
（1）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
2013年1-6月公司实现净利润3.47亿元，较上年同期增加了67.08%，其中归
属于母公司的净利润3.35亿元。公司利润上升的主要原因是：折价并购塞尔温驰
宏形成23,854.905万元营业外收入。
（2）公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
①根据公司 2011 年度股东大会审议通过的《关于公司发行私募债券的议案》
和公司 2012 年年度股东大会审议通过的《关于延长公司发行私募债决议有效期
的议案》，公司将在 2014 年 3 月 31 日前向中国银行间市场交易商协会申请注册
金额不超过 20 亿元人民币的私募债券。
2013 年 3 月，公司收到中国银行间市场交易商协会《接受注册通知书》(中
市协注[2013]PPN60 号)，接受公司非公开定向债务融资工具注册。本次注册金
额为 20 亿元，注册额度自注册通知书发出之日起 2 年内有效，由兴业银行股份
有限公司主承销。
2013 年 6 月 17 日，公司完成了第一期非公开定向债务融资工具的发行工作。
第一期发行金额为 10 亿元人民币，单位面值为 100 元人民币，发行票面利率为
5.60%，期限 3 年，计息方式为固定利率按年付息。
②经公司 2011 年 9 月 29 日召开的第四届董事会第二十次会议、2011 年 10
月 25 日召开的 2011 年第一次临时股东大会和 2012 年 10 月 18 日召开的 2012 年
第一次临时股东大会审议通过，同意公司以配股方式募集资金收购控股股东云南
冶金集团持有的荣达矿业 51%股权事宜，于 2013 年 3 月 15 日获得证监会证监许
可[2013]207 号文核准。本次配股以 2013 年 4 月 2 日（股权登记日）上海证券
交易所收市后总股本 1,310,095,749 股为基数，按每 10 股配 3 股的比例向 2013
年 4 月 2 日上交所收市后在登记公司上海分公司登记在册的发行人全体股东配售
人民币普通股（A 股），每股人民币 9.98 元，共计可配售股份 393,028,724 股，
实际配售股份 357,465,141 股，募集资金总额 3,567,502,107.18 元，扣除发行费用
后实际募集资金净额 3,501,222,608.32 元。2013 年 4 月 19 日，本次配股实际配
售股份 357,465,141 股已全部上市流通。
（3）经营计划进展说明
2013 年公司计划实现营业收入 180 亿元，实现利润总额 7 亿元的目标，2013
年 1-6 月实际实现营业收入 73.89 亿元，实现利润总额 3.91 亿元。一方面因彝
良驰宏灾后恢复、部分子公司受季节性生产等因素对产量影响较大，且铅锌精炼
产品产量计划中，部分计划产品为会泽 16 万吨铅锌冶炼项目下半年计划产量；
另一方面上半年公司产品价格全线下跌，致使公司营业收入等未能实现时间过
半、收入过半的目标。
（二）行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业成
营业收入
毛利率 本比上 毛利率比上
分行业 营业收入 营业成本 比上年增
（％） 年增减 年增减（%）
减(%)
(%)
增加 4.79 个百
有色金属采选、冶炼 1,943,701,995.24 1,159,846,258.67 40.33 -19.58 -25.56
分点
减少 3.48 个百
非金属采选 24,852,331.87 12,765,248.17 48.64 -7.34 -0.62
分点
减少 0.07 个百
有色金属产品贸易 5,368,837,699.82 5,365,291,876.73 0.07 71.67 71.80
分点
主营业务分产品情况
营业收 营业成
毛利率 入比上 本比上 毛利率比上年增
分产品 营业收入 营业成本
（％） 年增减 年增减 减（%）
(%) (%)
锌产品 1,127,147,674.14 835,955,131.72 25.83 -45.65 -55.65 增加 16.73 个百分点
铅产品 3,275,960,185.99 3,148,607,103.14 3.89 241.40 266.28 减少 6.53 个百分点
硫酸 44,562,016.42 32,576,751.34 26.90 -38.04 -11.85 减少 21.72 个百分点
银锭 180,127,302.65 132,926,416.05 26.20 -5.30 13.31 减少 12.12 个百分点
硫精矿 46,615,948.36 3,638,096.34 92.20 -17.11 10.09 减少 1.93 个百分点
铅精矿 277,103,298.96 157,322,524.29 43.23 -21.44 -21.68 增加 0.17 个百分点
锌精矿 356,596,426.49 204,028,973.96 42.78 -29.69 -32.50 增加 2.38 个百分点
煤炭 24,852,331.87 12,765,248.17 48.64 -7.34 -0.62 减少 3.48 个百分点
电解铜 1,954,254,938.73 1,952,756,358.58 0.08 68.88 68.90 减少 0.02 个百分点
其他 50,171,903.32 57,326,779.98 -14.26 -43.71 -24.60 减少 28.95 个百分点
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
国内 7,338,012,026.93 32.62
国外 - -
因公司本报告期内产品均在国内销售，故国外销售收入为零。
（三）核心竞争力分析
1、资源优势
公司在会泽、彝良、内蒙古、澜沧、加拿大、玻利维亚等地拥有多处矿产地，
其中会泽、彝良矿山具有储量大、品位高等特点，公司铅锌冶炼原料自给率高，
并正积极拓展国内外铅锌资源基地，具有显著的成本和资源优势。
2、成本优势
公司拥有铅锌矿产资源，原料自给率较高，且拥有的是国内少有的高品位矿
山，因此产品的生产成本较低。公司是目前国内铅锌产品平均生产成本最低的几
家公司之一，具有明显的成本优势。
3、勘探优势
公司具有一支较高理论水平和找矿经验丰富、设备精良的地质勘探队伍。
有专门的矿产地质找矿的地质研究部和勘探技术部，以及专门开展找矿和勘探
施工的队伍。
（四）投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
报告期内公司对外股权投资主要如下：
①公司以配股募集资金 214,252.31 万元，以 2013 年 4 月 30 日作为交割基准
日，购买了冶金集团持有荣达矿业 51%的股权，交割完成后，新巴尔虎右旗荣达
矿业有限责任公司成为公司的控股子公司。
②公司以现金 408 万美元的价款收购自然人徐善贤先生、熊朝琳先生和李晓
明女士所持有的 D 铜矿股份有限公司（EMPRESA MINERA D’COBRE S.A.）合计 51%
的股权，至 2013 年 5 月 15 日，公司已办理完成 D 铜矿公司 51%股权的收购交
割手续，D 铜矿公司已成为公司全资子公司驰宏（香港）矿业有限公司的控股子
公司。
③公司以现金 1020 万美元的价款收购自然人李晓明女士持有的玻利维亚扬
帆矿业股份有限公司（EMPRESA MINERA YANG FAN S.A.）51%的股权，至 2013
年 5 月 15 日，公司已办理完成扬帆公司 51%股权的收购交割手续，扬帆公司已
成为公司全资子公司驰宏（香港）矿业有限公司的控股子公司。
④公司全资子公司驰宏加拿大矿业有限公司以 5000 万加元购买塞尔温资
源有限公司所持塞尔温驰宏矿业有限公司 50%合营权益。至 2013 年 6 月 4 日，
此项交易的交割事宜已完成，驰宏加拿大拥有塞尔温铅锌项目 100%的权益。
（1）证券投资情况
占期末证券
序 证券 证券 最初投资金 持有数量 期末账面价 报告期损
证券简称 总投资比例
号 品种 代码 额（元） （股） 值（元） 益（元）
（％）
加拿大爱维尼
1 股票 IVW 92,145,807.78 14,692,488 11,332,832.20 80.35 104,402.97
亚股份公司
澳大利亚康达
2 股票 CNK 13,287,222.48 9,749,000 1,223,832.92 8.68 -178,059.63
镍矿股份公司
塞尔温资源有
3 股票 SWN 1,548,183.33 2,920,500 1,548,183.33 10.97 0
限公司
合计 106,981,213.59 — 14,104,848.45 100 -73,656.66
（2）持有其他上市公司股权情况
本报告期内，公司未持有其他上市公司的股权。
（3）持有金融企业股权情况
本报告期内，公司未持有金融企业的股权。
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
（1）委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
（2）委托贷款情况
单位:万元 币种:人民币
资金来源并
委托贷 贷款 贷款 借款 抵押物或 是否 预期
借款方名称 说明是否为
款金额 期限 利率 用途 担保人 涉诉 收益
募集资金
会泽县融资
会泽县万鑫城市投资 见注
5,000 5年 担保有限责 否 公司自有资金 -
开发有限责任公司 ①
任公司
不超
见注 金欣矿业的
孙 欣 10,000 过 4 5.04% 无 否 135.80
② 自有资金
个月
委托贷款情况的说明：
①公司向会泽县万鑫城市投资开发有限责任公司提供委托贷款 5,000 万元，
贷款用于会泽 16 万吨铅锌冶炼生产厂区搬迁范围内村民搬迁补偿支出。
②为了提高金欣矿业资金使用效率,降低财务成本,结合金欣矿业项目资金
需求情况，金欣矿业通过银行向孙欣提供委托贷款人民币1亿元,实际执行的期限
为2013年2月7日至2013年5月16日。
上述委托贷款均未逾期，借款方与公司不存在关联关系，委托贷款行为不涉
及关联交易，亦不涉及展
