恒生电子股份有限公司 2013 年年度报告
恒生电子股份有限公司
2013 年年度报告
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重要提示
一、 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
董事 王则江 因身体原因 陈鸿
三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人彭政纲、主管会计工作负责人傅美英及会计机构负责人（会计主管人员）
曾玉梅声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
六、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义及重大风险提示 ....................................................................................................... 4
第二节 公司简介........................................................................................................................... 6
第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................................... 8
第四节 董事会报告..................................................................................................................... 10
第五节 重要事项......................................................................................................................... 33
第六节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... 37
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ..................................................................... 41
第八节 公司治理......................................................................................................................... 50
第九节 内部控制......................................................................................................................... 53
第十节 财务会计报告 ................................................................................................................. 54
第十一节 备查文件目录 ........................................................................................................... 153
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第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
恒生、恒生电子、公司 指 恒生电子股份有限公司
恒生集团 指 杭州恒生电子集团有限公司
聚源 指 上海恒生聚源数据服务有限公司
数米网 指 杭州数米基金销售有限公司
维尔 指 浙江维尔科技股份有限公司
为金融机构提供的传统软件收费
1.0 业务 指
模式的业务。
为金融机构和投资者提供的，按
2.0 业务 指 照 IT 服务或者流量收费的业务模
式，及与互联网服务有关的业务。
客户对象为证券公司、期货公司
证券事业部 指
的事业部。
做买方业务的事业部，客户对象
基金与机构理财事业部 指 包括公募基金、信托、保险、私
募基金、资产管理部门等
银行事业部 指 客户对象为银行的事业部。
公司整合了证券和基金与机构理
财事业部的技术产品线而设立的
资本市场业务线 指
新部门，包括经纪业务、财富管
理、资产管理等下属部门。
公司为包括私募机构等在内的机
构投资者提供的基于全面解决方
HOMS 指 案的综合 IT 运维系统，旨在减少
投资者 IT 建设成本、改善服务和
提升投资决策效率。
“耦合”一般指软件组件之间的
依赖程度，松耦合架构的主要目
的是降低整体复杂性和依赖性，
松耦合 指
使应用程序环境更敏捷，能更快
的适应更改，降低风险并方便维
护。
TA 指 登记过户系统（Transfer Agent）
基金公司通过中登公司统一分发
分 TA 指
和登记管理的登记管理模式。
O32 及 O4 指 公司的投资交易系统，O 指 Oracel
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版本，32 指 3.2 版本，4 指 4.0 版
本。
UFT 指 极速交易系统（Ultra-Fast Trading）
UF2.0 指 经纪业务运营平台系统 2.0 版
UF2.0 平台的数据交换和接入平
UFX 指
台，X 指 Exchange.
公司金融基础件平台，是“敏捷、
ARES 指
复用、易用”的首字母组合命名。
柜 台 交 易 系 统 （ Over The
OTC 指
Counter），泛指场外交易市场。
公司信托综合管理平台系统的简
TCMP 指
称。
HSNET 指 公司的互联网基础服务。
公司的投资终端行情与交易产
投资赢家 指
品，有 PC 应用和移动应用。
二、 重大风险提示：
目前没有重大风险
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 恒生电子股份有限公司
公司的中文名称简称 恒生电子
公司的外文名称 Hundsun Technologies Inc.
公司的法定代表人 彭政纲
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 童晨晖 屠海雁
杭州市滨江区江南大道 3588 号 杭州市滨江区江南大道 3588 号
联系地址
恒生大厦 恒生大厦
电话 0571-28829702 0571-28829702
传真 0571-28829703 0571-28829703
电子信箱 investor@hundsun.com investor@hundsun.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.hundsun.com
电子信箱 investor@hundsun.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 恒生电子
六、 公司报告期内注册变更情况
(一) 基本情况
公司报告期内注册情况未变更。
(二) 公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况。
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(三) 公司上市以来，主营业务的变化情况
无变化
(四) 公司上市以来,历次控股股东的变更情况
截至本报告期公司控股股东无变化。
七、 其他有关资料
天健会计师事务所（特殊普通
名称
合伙）
公司聘请的会计师事务所名称（境内） 办公地址 杭州市西溪路 128 号
沃巍勇
签字会计师姓名
黄加才
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上年同
主要会计数据 2013 年 2012 年 2011 年
期增减(%)
营业收入 1,210,547,198.49 1,006,091,548.15 20.32 1,048,193,404.23
归属于上市公司股东的净利
323,317,900.98 199,819,678.50 61.80 254,410,470.99
润
归属于上市公司股东的扣除
272,762,662.79 143,444,551.98 90.15 219,912,755.68
非经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净
397,944,297.63 339,069,106.61 17.36 196,093,965.98
额
本期末比上年
2013 年末 2012 年末 同期末增减 2011 年末
(%)
归属于上市公司股东的净资
1,650,060,580.99 1,336,310,493.43 23.48 1,217,985,793.52
产
总资产 2,338,699,797.30 1,847,965,605.42 26.56 1,746,778,365.34
(二) 主要财务数据
本期比上年同
主要财务指标 2013 年 2012 年 2011 年
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.52 0.32 62.50 0.41
稀释每股收益（元／股） 0.52 0.32 62.50 0.41
扣除非经常性损益后的基本
0.44 0.23 91.30 0.36
每股收益（元／股）
增加 6.06 个百
加权平均净资产收益率（%） 21.73 15.67 23.04
分点
扣除非经常性损益后的加权 增加 7.08 个百
18.33 11.25 19.91
平均净资产收益率（%） 分点
二、 非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 2013 年金额 2012 年金额 2011 年金额
非流动资产处置损益 -149,475.58 375,063.41 16,701,485.25
越权审批，或无正式批
准文件，或偶发性的税 43,000.00
收返还、减免
计入当期损益的政府补
11,929,669.92 8,030,081.11 17,662,761.53
助，但与公司正常经营
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业务密切相关，符合国
家政策规定、按照一定
标准定额或定量持续享
受的政府补助除外
计入当期损益的对非金
融企业收取的资金占用 1,250,000.00 3,485,281.49
费
除同公司正常经营业务
相关的有效套期保值业
务外，持有交易性金融
资产、交易性金融负债
产生的公允价值变动损 42,984,119.34 50,485,193.75 7,256,175.73
益，以及处置交易性金
融资产、交易性金融负
债和可供出售金融资产
取得的投资收益
根据税收、会计等法律、
法规的要求对当期损益
-572,621.58
进行一次性调整对当期
损益的影响
除上述各项之外的其他
756,087.49 188,218.53 -84,969.08
营业外收入和支出
少数股东权益影响额 -81,202.16 -46,377.93 -3,060,145.69
所得税影响额 -5,561,339.24 -6,142,333.84 -4,020,592.43
合计 50,555,238.19 56,375,126.52 34,497,715.31
三、 采用公允价值计量的项目
单位:元 币种:人民币
对当期利润的影
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
响金额
以公允价值计量
且其变动计入当
期损益的金融资 310,275,514.68 146,569,596.77 -163,705,917.91 12,431,176.62
产（不含衍生金融
资产）
可供出售金融资
119,400,928.90 135,856,514.56 16,455,585.66 28,512,110.78
产
合计 429,676,443.58 282,426,111.33 -147,250,332.25 40,943,287.40
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第四节 董事会报告
一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2013 年公司实现营业收入 12.1 亿，同比增长 20.32%，实现净利润 3.23 亿元，同比增长
61.80 %。
公司 1.0 业务增长是收入增长的主要来源。1.0 业务增长的背景在于 2013 年金融牌照管控继
续放松，混业格局初步形成，金融机构面临的竞争态势加剧，互联网企业对传统金融企业形成
一定挑战，IT 技术逐步成为金融机构拓展业务的核心竞争力，金融机构及互联网企业对 IT 产品
与服务的需求点大量增加，其中资管业务、TA 业务、交易所业务的需求最为旺盛，证券业务是
公司 2013 年增长最快的业务线，银行业务则受到理财业务监管的影响，基财业务保持平稳增长，
其中信托公司 IT 需求增长较快。公司 2013 年在香港的业务布局取得不错进展。
公司在 2.0 业务方面，2013 年实现收入约 5000 万元，同比增长超过 50%，合同订单总额超过
8000 万元，但总体上 2.0 业务亏损仍有所扩大，总体仍然处于投入期，产品和团队都还没形成
优势和规模。2013 年，互联网金融的发展对 2.0 业务带来积极的正面影响，并将深刻影响未来
的市场格局。
2013 年公司进行了董事会换届，新一届管理团队成立。面对新的市场形势，公司 2013 年对
业务组织架构进行了大的调整，取消原证券事业部与基财事业部，相应的两个原事业部产品技
术部门重新组合为资本市场业务线，资本市场业务线包括资产管理、经纪业务、财富管理、交
易市场和海外业务部等事业部；银行事业部的架构保持不变，同时新设立\"互联网服务事业群\"，
下辖相关互联网服务的部门，包括上海恒生聚源、HOMS、数米基金网（2013 年公司进行了对
数米基金销售公司的股权收购，目前持有其 64%股权，数米公司成为公司的控股子公司。）等。
科技事业部则保持两块业务线，软件外包和交通软件业务。2013 年公司中标了全国中小企业股
份转让系统（新三板项目）等重点项目，形成较大的市场影响。
2013 年，公司取得利润增长主要归结于营业收入良好增长，产品毛利率水平有所回升，费
用管控有效，以及获得不错的投资收益。虽然实现了利润增长，但公司仍未能完成第二期股权
激励计划的业绩行权条件。
2013 年，公司连续第六年入选 Fintech 全球百强榜单，位列第 68 位，仍是唯一进入该榜单
的中国金融软件企业。公司继续在中国金融 IT 行业保持领先地位。
(一) 主营业务分析
1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 1,210,547,198.49 1,006,091,548.15 20.32
营业成本 219,820,741.04 210,677,661.59 4.34
销售费用 212,231,077.27 190,361,612.28 11.49
管理费用 573,085,076.44 506,237,206.85 13.20
财务费用 -4,060,212.16 -3,312,881.30
经营活动产生的现金流量净额 397,944,297.63 339,069,106.61 17.36
投资活动产生的现金流量净额 -323,928,129.76 -366,747,533.14
筹资活动产生的现金流量净额 -88,661,696.81 -142,695,199.00
研发支出 501,399,955.76 415,815,655.77 20.58
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2、 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
第一，2013 年，基于整体金融市场变革的原因，包括受到互联网金融发展的影响，金融机构
的 IT 需求旺盛，，其中资管业务的需求增长最为快速。
第二，由于金融 IT 市场的发展，市场竞争有所加剧，产品价格仍受制于竞争因素。第三，由
于市场对金融 IT 人才的需求同步保持旺盛态势，公司的人力效率受到一定程度短期影响。综合
上面三个因素，公司 2013 年最终实现 20.32%的收入增长，其中 2.0 业务收入增长加快，但由于
基数较小，对公司整体影响不大。
(2) 订单分析
2013 年，随着资本市场创新业务的开展，券商资管业务需求迫切，新建基金公司等机构数量
也有所增加，保险、信托、资管业务持续扩张，例如 O3 系统新业务功能开发、资产管理 SQL
版新业务功能开发、上海清算所综合业务系统项目、北金所综合交易平台及登记系统软件开发
项目等各项新业务逐步展开；银行财富管理、公司理财等业务需求增长。公司 2013 年实现了主
营合同的持续增长，同时，公司加强了维护费合同的签订工作，此两项分别增长 19%、20 %。
资本市场创新业务相关的新产品以及新模块，是 2013 年合同增长主要来源，例如资产管理优化
版、绩效评估与风险管理系统 V3.0、O4 系统-UFT、估值系统、证券投资相关新业务功能开发
等 20 多个软件新产品。恒生香港子公司，解决方案逐步上线，虽然收入很小，但对恒生长期发
展影响深远，其 2013 年销售合同签订数额持续增长。
(3) 新产品及新服务的影响分析
●上海恒生聚源（金融资讯服务）
上海恒生聚源 2011、2012、2013 三年合同毛利分别是 3213 万、4844 万和 5670 万，2013 年较
上年增长 17%，上海恒生聚源 2013 年净利润为-1670 万， 较去年净利润亏损收窄 24.8%。2013
年是公司收购后的第三个营业年份，人员组织结构初步调整完毕，上海恒生聚源两大产品线（数
据库产品线和投资终端产品线）也取得了良好的进展，其中数据库产品，前 10%的基金管理公
司，前 10%的证券公司，前 10%的保险公司以及前 10%的信托公司中的 80%都在使用，投资终
端产品线，前 10%的保险资产管理公司中的 20%和前 15%的基金管理公司中的 50%都是聚源投
资终端的用户，数据库产品线和投资终端产品线，两条产品线的合同占比分别 65%和 35%。公
司和 Capital IQ 于 2013 年达成了战略合作，合作的第一个产品 Alpha Factor Library 已经于 2013
年末推向市场。
●HOMS 业务（金融互联网平台技术支撑）
2013 年 7 月份公司成立互联网服务事业群，恒生开始正式以 HOMS 平台为主构建基于互联网的
金融云平台。整个平台以服务私募机构投资者为主，逐步扩展到专业投资者、高端财富投资者
等用户领域。经过努力，平台在多个层面取得了一定的成绩，在一些关键领域取得了较大的突
破。
HOMS 客户数量突破 30 家，客户资产规模超过 200 亿。平台客户以阳光私募为主，目前有多家
业内知名的大型私募机构，涉及的业务包括股票、基金、债券、期货等品种。随着业务范围的
不断扩大，客户对于 HOMS 平台对多金融产品的支持提出了需求，通过部门一系列紧张有序的
开发测试，最终平台很好的满足了客户的需求，并为后续更多新投资品种的扩展打下了坚实的
基础。目前包括个股期权、股指期权、期货期权等创新业务，整个平台都做了相应的研发、运
营安排，将会在创新业务开放的第一时间提供相应的服务支持。
公司建立了一整套安全完备的运营服务流程体系，整个服务体系由专职的运营团队与技术支持
团队负责，并通过 ISO20000 信息安全体系认证，保证平台的安全稳定运行。在运营团队的构成
上，也大胆的尝试从业务与技术两个层面独立建设团队，并通过流程化协作提升运营效率，既
提升了服务的专业化程度，又保证了业务与技术的流畅性。
公司与深证通达成战略合作协议，共同建设以 HOMS 为核心的资管云服务平台。平台不仅能支
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持私募机构的投资交易与风险管理，也能支持中小公募基金的部分业务上云。这不仅能降低基
金行业的成本投入，同时也能进一步减少基金行业的技术风险。
公司与海通证券、中信证券、华泰证券等券商达成机构经纪业务合作，为众多私募机构的全方
位需求提供坚实的技术服务保障。公司与永安期货、浙商期货、国联期货等期货公司达成投顾
服务合作，方便私募机构在期货市场的投资业务开展。公司与银行、保险、信托、基金子公司
等达成相关业务合作，为私募机构在产品发行方面提供服务。
公司打造量化交易为主的专业投资者终端--iTP，为包括私募机构及专业投资者在内的用户提供
轻便实用的量化投资工具，从而更好的实现用户的量化投资策略。公司构建机构间合作服务网
络 HSNET，为机构与投资者之间的合作提供基础服务。
●数米基金销售业务
2013 年，数米基金网基金开户用户数量达到 2012 年底的 13.4 倍，交易用户数达到 2012 年底的
41 倍，基金销售存量是 2012 年底存量的 73 倍，全年基金销售额保持了 277%的月度环比增幅，
客户数量则保持了 173%的月度环比增幅，各项指标均居行业前列。截至 2013 年底，数米基金
网代销了近 2000 只基金产品，建立了目前国内公募产品最全的网上\"基金超市\"。在专业化的基
金研究领域，数米基金网的内部基金组合业绩在数个组合大赛中业绩居前。数米基金网还在第
三方基金销售行业率先推出了支持货币基金 T+0 赎回的\"数米现金宝\"业务。数米手机客户端-\"
数米基金宝\"，也保持了一定的领先优势。
数米基金公司目前仍处于市场投入期，其 2013 年仍处于亏损状态，由于和传统互联网企业的 C
端大流量相比，还存在较大的距离，公司仍将继续努力在未来通过各种方式予以改善与提升。
3、 成本
(1) 成本分析表
单位:元
分行业情况
本期金额
本期占总 上年同期
成本构成项 较上年同
分行业 本期金额 成本比例 上年同期金额 占总成本
目 期变动比
(%) 比例(%)
例(%)
证券 外购成本 79,164,298.30 36.10 48,321,575.65 23.00 63.83
银行 外购成本 29,227,900.21 13.33 33,812,600.21 16.09 -13.56
基财 外购成本 52,335,976.64 23.87 25,498,531.16 12.13 105.25
科技 外购成本 1,852,448.29 0.84 8,098,125.51 3.85 -77.12
其他小计 外购成本 56,707,010.04 25.86 94,393,673.96 44.92 -39.92
合计 外购成本 219,287,633.48 100.00 210,124,506.49 100.00 4.36
分产品情况
本期金额
本期占总 上年同期
成本构成项 较上年同
分产品 本期金额 成本比例 上年同期金额 占总成本
目 期变动比
(%)
