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公司代码：600570 公司简称：恒生电子
恒生电子股份有限公司
2015年半年度报告
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司 9位董事出席了现场董事会会议，独立董事张天富先生和董事胡晓明先生通过传真表决
的方式参与本次会议。
三、本半年度报告未经审计。
四、公司负责人彭政纲、主管会计工作负责人傅美英及会计机构负责人（会计主管人员）曾玉梅
声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、前瞻性陈述的风险声明
1、政策的风险
国家在鼓励发展互联网金融创新等业务时，也加强了对市场规范和合规工作的政策制定，公司为各金融机构和金融从业者提供的各项服务会受到这些政策的间接影响，包括客户调整业务策略给公司带来的收入预期减少以及行业监管带来的市场风险。
风险的应对措施包括：紧密跟踪国家产业政策的变化，加强合规建设工作。
2、行业规划的风险
公司从事的金融IT服务行业是国家重点关注的领域，如出现行业规划，导致国家行业级的金融IT服务平台出现，势必影响公司作为独立运营的民营企业的运营风险。
风险的应对措施：积极参与与相关部门的沟通，及时审视公司的基本发展战略，在核心技术上保持行业领先。
3、创新预期的风险
金融创新如实际发展低于预期将存在研发投入与产出错配的风险。
风险的应对措施包括：加强基础平台的研发，提高产品的适应性，加强和行业主管部门以及客户的沟通，及时掌握市场变化的动态。
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4、市场竞争的风险
互联网金融和新金融的发展，吸引了大量的新进入者参与市场竞争，包括互联网巨头公司以及各强势金融机构衍生的IT服务机构和海外的金融IT企业，如果公司在新一轮市场竞争中不能把握机会，推出具备市场吸引力的产品，将导致竞争力下降。
风险的应对措施包括：加强新产品研发，利用规模成本优势主动应对竞争，增加对互联网金融领域的投入。
5、人力资源风险
作为一家IT公司，人才是公司最重要的资产，是公司保持核心竞争力的基础。随着互联网金融的迅猛发展，对金融IT人才的争夺日渐激烈，尤其是金融机构自身对金融IT人才的需求旺盛，同时能够提供较高的薪酬待遇，潜在对公司的人力资源形成影响。
应对风险的措施：提升员工的薪酬水平，制定有利的绩效奖励体系，建立公司多层次的长期激励体系，落实“创新业务子公司”员工持股计划，加强企业文化建设，建设优秀雇主品牌效应。
6、技术的风险
IT技术日新月异，如公司不能跟上技术前沿的产品，将给公司造成技术落后的风险，同时IT产品在客户以及自身运营的平台体系亦可能出现各种类型的、不能事先识别与预见的技术风险，以及在运维过程中不能避免出现人工风险，上述技术风险均可能导致经济上的损失。
应对风险的措施：积极跟进前沿技术，开展各项新技术的培训工作；对IT产品与运维制定严格的测试体系和运维体系，落实业务合同签署中的法律风险防范。
六、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
七、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节释义. 4
第二节公司简介. 5
第三节会计数据和财务指标摘要. 6
第四节董事会报告. 7
第五节重要事项. 45
第六节股份变动及股东情况. 49
第七节优先股相关情况. 50
第八节董事、监事、高级管理人员情况. 51
第九节财务报告. 52
第十节备查文件目录. 179
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第一节释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
恒生、恒生电子、公司指恒生电子股份有限公司
恒生集团指杭州恒生电子集团有限公司
聚源指上海恒生聚源数据服务有限公司
数米网指杭州数米基金销售有限公司
维尔指浙江维尔科技股份有限公司
1.0业务指为金融机构提供的传统软件收费模式的业务。
2.0业务指为金融机构和投资者提供的，按照 IT 服务或者流量收
费的业务模式，及与互联网服务有关的业务。
银行市场业务线指客户对象为银行的各个业务部门。
资本市场业务线指公司整合了证券和基金与机构理财事业部的技术产品线而设立的新部门，包括经纪业务、财富管理、资产管理等下属部门。
HOMS 指公司为包括私募机构等在内的机构投资者提供的基于全面解决方案的综合 IT 运维系统，旨在减少投资者 IT建设成本、改善服务和提升投资决策效率。
松耦合指“耦合”一般指软件组件之间的依赖程度，松耦合架构的主要目的是降低整体复杂性和依赖性，使应用程序环境更敏捷，能更快的适应更改，降低风险并方便维护。
TA 指登记过户系统（Transfer Agent）
分 TA 指基金公司通过中登公司统一分发和登记管理的登记管理模式。
O32及 O4 指公司的投资交易系统，O 指 Oracel 版本，32 指 3.2 版
本，4指 4.0版本。
UFT 指极速交易系统（Ultra-Fast Trading）
UF2.0 指经纪业务运营平台系统 2.0版
UFX 指 UF2.0平台的数据交换和接入平台，X指 Exchange.
ARES 指公司金融基础件平台，是“敏捷、复用、易用”的首字母组合命名。
OTC 指柜台交易系统（Over The Counter），泛指场外交易市场。
TCMP 指公司信托综合管理平台系统的简称。
iTN(爱腾)指以金融机构智能交易路由为核心的金融云服务平台，集各行业金融云（经纪云、资管云、财富云、交易所云、投资云），以云服务的方式提供金融服务给各类用户，包括金融机构、互联网公司、开发者及终端用户。
量化赢家指公司为私募行业以及专业投资者的量化交易需求所提供的交易终端产品，目前支持的交易类型有：全市场程序化交易、期权策略交易、期权无风险套利、算法交易、套利交易
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HS.HOST 指 HS（恒生）、HOST（托管运维），恒生电子为金融机构提供的云托管与运维的服务。
HSNET 指公司的互联网基础服务。
投资赢家指公司的投资终端行情与交易产品，有 PC 应用和移动应用。
蚂蚁金服指浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司
中投保指中国投融资担保股份有限公司
三潭金融指原浙江三潭金融信息服务股份公司，本报告期已改名为浙江互联网金融资产交易中心，下设网金社（www.wjs.com）网站
第一财经指上海第一财经传媒有限公司
第二节公司简介
一、公司信息
公司的中文名称恒生电子股份有限公司
公司的中文简称恒生电子
公司的外文名称 Hundsun Technologies Inc.
公司的外文名称缩写 Hundsun
公司的法定代表人彭政纲
二、联系人和联系方式
董事会秘书证券事务代表
姓名童晨晖屠海雁
联系地址杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦
杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦
电话 0571-28829702 0571-28829702
传真 0571-28829703 0571-28829703
电子信箱 investor@hundsun.com investor@hundsun.com
三、信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址
www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦
报告期内变更情况查询索引报告期内无变更
四、公司股票简况
股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称
A股上海证券交易所恒生电子 600570
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五、公司报告期内注册变更情况
注册登记日期 2000年12月13日
注册登记地点浙江省杭州市
企业法人营业执照注册号 33027505
税务登记号码 330193253932914
组织机构代码 25393291-4
报告期内注册变更情况查询索引报告期内无变更
第三节会计数据和财务指标摘要
一、公司主要会计数据和财务指标
(一)主要会计数据
单位：元币种：人民币
主要会计数据
本报告期
（1－6月）
上年同期
本报告期比上年同期增减(%)
营业收入 908,401,971.52 462,670,604.63 96.34
归属于上市公司股东的净利润 211,057,577.00 113,948,511.90 85.22
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润
162,786,627.52 66,733,366.59 143.94
经营活动产生的现金流量净额 198,375,936.16 -198,436,410.04 不适用
本报告期末上年度末
本报告期末比上年度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 2,170,968,838.40 1,916,038,940.80 13.31
总资产 3,202,505,914.71 3,030,789,151.59 5.67
(二)主要财务指标
主要财务指标
本报告期
（1－6月）
上年同期
本报告期比上年同期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.34 0.18 88.89
稀释每股收益（元／股） 0.34 0.18 88.89
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）
0.26 0.11 136.36
加权平均净资产收益率（%） 10.32 6.76 增加3.56个百分
点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）
7.96 3.96 增加4.00个百分
点
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二、境内外会计准则下会计数据差异
□适用√不适用
(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
□适用√不适用
(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况
□适用√不适用
三、非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目金额附注（如适用）
非流动资产处置损益 11,444,902.59
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
3,419,090.60
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
39,134,470.72
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 534,375.71
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额-877,749.33
所得税影响额-5,384,140.81
合计 48,270,949.48
第四节董事会报告.
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2015年上半年国内金融市场总体平稳健康运行，沪深股票市场指数大幅上升，筹资额显著增加，日均股票交易额创出天量，在报告期末期，股票市场风险加剧，出现一波回调。
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报告期内，受益于资本市场的良好发展与金融创新需求的增加，公司业务合同增幅较大，公司营业收入同比增长较快，其中公司 2.0业务增长最快，2.0业务实现收入 32113 万元，同比增
长 872.54 %，银行业务线发展平稳，资本市场业务线则依然保持了快速增长的势头。总体上看，
2015年上半年，公司取得利润增长主要归结于营业收入良好增长，费用管控有效，以及获得不错的投资收益。
报告期内，公司对创新业务子公司员工持股计划进行了调整，并具体逐步落地，为公司创造了良好的二次创业氛围。公司进一步优化事业部机制，创造机会让年轻人上位，互联网时代年轻人是主流，公司鼓励有激情，有冲劲的年轻人担负更重要的责任，去创新和探索。
报告期内，公司重视合规与内控建设，审议通过了多项和关联方的关联交易议案。在投资方面，公司战略投资了证通公司和中证信用公司，并对开拓者（TB）、融都科技进行了投资,同时公司和蚂蚁金服、中投保共同投资了三潭金融，以及由恒生网络发起设立上海数淘公司，继上海恒生聚源后进一步发展金融大数据业务。
(一)主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元币种:人民币
科目本期数上年同期数变动比例（%）
营业收入 908,401,971.52 462,670,604.63 96.34
营业成本 88,452,472.18 41,607,814.23 112.59
销售费用 238,741,138.35 112,588,178.18 112.05
管理费用 438,564,360.63 277,436,053.60 58.08
财务费用-3,114,498.55 -4,598,151.73 不适用
经营活动产生的现金流量净额 198,375,936.16 -198,436,410.04 不适用
投资活动产生的现金流量净额-711,857,825.50 267,818,974.91 -365.80
筹资活动产生的现金流量净额 195,072,184.39 -95,947,616.68 不适用
研发支出 299,751,416.72 188,500,497.84 59.02
营业收入变动原因说明:主要系公司本期业务增长所致。
营业成本变动原因说明:主要系公司本期业务增长所致。
销售费用变动原因说明:主要系本期业务、人员、薪酬增长所致。
管理费用变动原因说明:主要系本期研发投入加大、人员及薪酬增长所致。
财务费用变动原因说明:主要系公司本期银行利息收入减少所致。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系公司业务增长及基金销售支付结算机构交易款及代付基金交易款增加所致。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要因合并财务报表范围减少而减少的现金。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期子公司增资扩股收到投入的资本增加所致。
研发支出变动原因说明:主要系公司本期继续加大研发投入所致。
2 其他
(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
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利润表项目本期数（元）上年同期数（元）变动幅度变动原因说明
营业总收入 908,401,971.52 462,670,604.63 96.34%主要系公司本期业务增长所致。
营业成本 88,452,472.18 41,607,814.23 112.59%主要系公司本期业务增长所致。
营业税金及附加
18,413,787.74 8,413,965.52 118.85%
主要系公司本期业务增长所致。
销售费用 238,741,138.35 112,588,178.18 112.05%
主要系本期业务、人员、薪酬增长所致。
管理费用 438,564,360.63 277,436,053.60 58.08%
主要系本期研发投入加大、人员及薪酬增长所致。
财务费用 -3,114,498.55 -4,598,151.73 不适用
主要系公司本期银行利息收入减少所致。
资产减值损失 8,130,811.03 5,117,407.89 58.89%
主要系公司本期计提坏账损失增加所致。
公允价值变动收益
640,354.88 1,532,340.70 -58.21%
主要系公司期末理财产品市价波动所致。
营业外收入 70,258,011.33 43,903,345.89 60.03%主要系公司本期业务增长所致。
营业外支出 1,125,322.94 474,535.51 137.14%
主要系公司本期处置非流动资产损失及水利基金增加所致。
所得税费用 19,008,096.05 8,892,359.00 113.76%
主要系公司本期利润增加及所得税率变动所致。
少数股东损益 23,363,235.79 -4,846,247.25 不适用
主要系公司控股子公司净利润比上年同期增长所致.
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额
79,604,485.06 -9,202,573.25 不适用
主要系公司本期可供出售金融资产公允价值变动产生的其他综合收益增加所致。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元币种:人民币
主营业务分行业情况
分行业营业收入营业成本
毛利率（%）
营业收入比上年增减（%）
营业成本比上年增减（%）
毛利率比上年增减（%）
资本市场 419,828,501.44 40,348,608.93 90.39 51.13 122.48 减少 3.08
个百分点
银行 100,191,289.90 1,504,901.56 98.50 -3.37 -23.35 增加 0.39
个百分点
互联网 321,127,699.79 36,058,846.8.77 872.54 721.66 增加 2.06
个百分点
非金融业 63,455,939.94 10,269,672.21 83.82 37.74 -39.05 增加
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务 20.39 个
百分点
合计 904,603,431.07 88,182,029.58 90.25 96.41 113.32 减少 0.77
个百分点
主营业务分产品情况
分产品营业收入营业成本
毛利率（%）
营业收入比上年增减（%）
营业成本比上年增减（%）
毛利率比上年增减（%）
软件收入 765,765,809.79 12,659,695.22 98.35 83.57 60.76 增加 0.24
个百分点
集成收入 4,161,070.94 3,482,185.47 16.32 204.94 184.78 增加 5.93
个百分点
硬件收入 40,234,825.53 35,063,387.98 12.85 98.55 85.57 增加 6.09
个百分点
科技园 2,390,115.50 917,914.03 61.60 -84.58 -89.65 增加
18.84 个
百分点
其他 92,051,609.31 36,058,846.88 60.83 1,362.78 706.22 增加
31.90 个
百分点
合计 904,603,431.07 88,182,029.58 90.25 96.41 113.32 减少 0.77
个百分点
主营业务分行业和分产品情况的说明
恒生电子 1.0业务发展概况
①资本市场线（涵盖券商、基金、期货、信托、保险等行业）
●经纪业务事业部
2015年上半年，沪深两市股基交易量明显放大，随着互联网金融深入推广以及统一账户平台的建设，券商经纪业务在激烈的竞争中持续增长，市场化进程显著。
公司核心交易系统“经纪业务运营平台 UF2.0”加速推广，上半年推广到兴业、
长江等 6家券商，累计上线 17家券商。新产品方面，期货综合业务平台 UF2.0研发
完成，并在永安期货成功上线。证券极速交易 UFT加速推广，法人清算平台研发完成，在东莞证券等券商上线，在市场基础设施建设方面，中标证通公司 PSP平台项目等。
●资产管理事业部
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2015年上半年市场上资产管理业务发展迅猛，根据相关资料显示，其中期货资管2014年底放开一对多业务后，短短半年时间，资产管理规模从不足 100亿达到 400多亿；今年以来私募托管、运营外包、机构投资平台成为行业新宠，事业部相应积极部署新产品研发，包括新一代投资管理系统 O4、估值 3.0等多项新产品。
●财富管理事业部
2015年上半年，金融创新的持续发酵给财富管理业务线带来了券商申领公募业务牌照等诸多的市场机会。
事业部在信托行业继续发力，在光大信托等多个项目成功上线。在重大项目建设方面，承接了上交所股票、债券注册审核系统建设项目，承担了保险集中交易登记系统、中证资本登记过户系统等重要项目的建设。2015年上半年计有 15家基金公司选择恒生 TA4.0升级，以应对牛市行情。
●交易所事业部
2015年上半年，交易所领域的业务继续保持快速发展。
在金融资产交易所领域，随着产品的不断完善与业务不断积累，继续保持与各地金融资产交易所的合作领先地位。2015年上半年，相继获得了南宁金融资产交易中心等合同，并与多地金融资产交易所的项目达成初步协议。
在文化产权交易所领域，在邮币卡市场获得了较大的市场份额，在产品定位上以大容量高性能获得了用户的认可，相继获得了哈尔滨文化产权交易所等系统项目。
在大宗商品交易所领域，获得了上海石油交易所等多个系统项目。
●海外发展部
2015年上半年，恒生香港的订单和合同额都得到了较快增长，特别在云平台交易系统托管方面获得了突破,已经建设完成能够提供包括受理、账户、期货、证券全套系统托管的金融云托管平台。
在上海自贸区方面，积极配合中国仅有的 2家自贸区试点证券公司，部署了最新的境外交易系统。
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②银行市场线
2015年上半年，由于综合理财平台、现金管理平台、资金存管平台等主要产品线已经持续增长多年，银行事业部收入较去年同期略有减少。
银行综合理财产品线仍是最主要的业务支柱，现金管理产品线完善各行业解决方案，继续保持 60%以上的市场占有率，其中的小微金融服务平台在多家银行应用。存管监管产品线继续丰富各行业的存管监管方案，上半年结合互联网金融创新和监管，推出网贷资金存管/托管的解决方案，并在银行上线应用。票据业务产品线今年复苏现象明显，银行需求较往年旺盛，恒生票据 4.0版本已经在 10家银行推广使用。金
融市场产品线继续扩展中小银行，继续保持较强的竞争力。
③科技事业部
报告期内，科技事业部智能交通产品线经营稳健，中标“浙江省道路客运交通联网售票系统”，同时事业部优化业务结构，停止了人力外包业务。互联网医疗业务（参股恒生芸泰）发展良好，截止 2015年 6月底，全国签约大型单点医院达 320家，省级平台 3个含 2000家以上加盟医院，产品覆盖全国 26个省/自治区/直辖市。
恒生电子 2.0业务发展概况
①恒生网络
报告期内，恒生电子和关联法人云汉投资对恒生网络进行了增资，恒生网络注册资本由 1亿元增加到 2亿元。由于恒生网络上半年费用投入较大，公司经营仍然出现亏损。
上半年，资本市场出现动荡，恒生网络积极配合监管部门加强对旗下 HOMS业务的合规审查，积极配合报备。
恒生网络聚焦于财富管理业务，运用互联网“大云平移”技术，提供 HOMS（机构投资平台）、投资赢家（零售投资终端）、量化赢家、 iTN（交易路由平台）、 HS.HOST（云托管服务）等全系列的产品和服务，为合格中小投资机构和广大个人投资者提供专业、高效、安全、社区化的资产和财富管理解决方案。
2015年 4月，恒生网络获得首批私募基金外包服务机构牌照。
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②恒生云融
受益于与互联网金融的蓬勃发展，恒生云融协助金融机构在应对互联网金融挑战，积极探索金融互联网的发展，在理财、财资有不错的体现。各地小银行也非常认可恒生云融的业务新模式，云理财及理财分销已有经推广了多家用户；云现金管理系统开发部署成功，另外，云融在 2季度推出了“融生意”等系列产品于云现金管理配套，提供免费的云进销存服务和云电商接入服务（订单管理、仓储管理等），通过 PC以及手机 APP，中小企业用户和个体商户更便捷的管理生意、管资金，并快速的融入互联网金融生态圈。
③上海恒生聚源
2015年上半年，上海恒生聚源为适应业务发展需要，对公司的组织结构进行调整，围绕数据服务和终端产品组建了四个产品单元和一个研发中心。恒生聚源与恒生电子、蚂蚁金服、第一财经在资源融合、产品创新、市场探索等各方面进行深入合作，在数据业务领域进行了多业务层面的合作及突破。大数据因子的公募基金产品已经成功发行并进入推广期。研发中心作为公司级业务创新部门，在数据挖掘和行情应用等方面不断深入研究，形成公司新产品的孵化器。
④数米基金
数米基金网目前建立了国内最全的网上公募基金超市，代销了 91家基金公司的2500余只基金产品，开展公募基金销售和其他金融产品推荐业务，PC端、手机端支持十几家银行卡的便捷开户和支付，数米现金宝账户体系日趋完善，实现了现金宝与其他基金的互转交易，数米手机客户端“数米基金宝”在业界继续保持一定的领先优势。
2015年 4月 26日，公司将数米公司股权 60.8%出售给蚂蚁金服，6月 16日完成
工商变更，按照会计准则要求，7月份开始不再并表，恒生电子仍持有数米基金 24.0972%
股权。
⑤三潭金融
三潭金融旗下的金融资产交易平台“网金社”在 6月 23日正式上线。
网金社平台上涉及合作的有担保、保险、证券、基金、信托等各个金融与增信机构。在网金社上，将既有个人或中小企业的直接融资项目，也有金融机构提供的产品。网金社将与增信机构和金融机构进行开放式的合作，帮助其他金融机构为个人提
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供更多服务。报告期内，获批浙江互联网金融资产交易中心，并办理相关的工商变更登记手续。
公司持有三潭金融 21.75%股权。
2、主营业务分地区情况
单位：元币种：人民币
地区营业收入营业收入比上年增减（%）
国内 887,946,637.31 98.50
国外 16,656,793.76 25.74
合计 904,603,431.07 96.41
主营业务分地区情况的说明
本公司业务地区分布比较均匀。
(三)核心竞争力分析
（1）恒生电子积累了 20年的金融 IT业务经验，深入了解国际与国内金融业务动
态，了解客户的业务需求和对未来业务发展趋势的评估，并能熟练运用 IT技术实现产品与服务的构建，恒生对客户业务的深入了解，是时间、人才、知识、经验的不断累积，树立了目前行业的领先地位。
（2）恒生电子是目前中国拥有“全牌照”的金融 IT企业，业务范围涵盖银行、证
券、基金、信托、保险、期货等金融市场的各个领域，在金融混业趋势和金融创新发展的格局下，更有利于恒生发挥协同优势，构建业务壁垒；恒生保持专注的精神，长年坚持在"财富管理"领域深耕细作，坚持不懈；恒生可以为客户提供全面的金融财富管理解决方案，使得恒生的产品具备高度的粘性。
（3）恒生电子建立了优秀的企业价值观，使客户、员工、股东利益保持一致与平
衡，在金融 IT领域的竞争中，人才的竞争是关键因素，恒生电子始终保持实现股东价值的同时，关注员工的利益。
（4）恒生电子多年构建产品的核心竞争力，始终保持前瞻的研发投入，公司的主
要产品线引导行业应用，并在产品稳定性、技术架构、业务快速部署、反应速度等多个指标领域保持行业领先，获得客户的广泛认可；随着恒生产品的混业发展，恒生具备了实现技术复用和协同的能力，规模效应的特征更加显著。
15 / 179
(四)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
2015年上半年可供出售金融资产余额是 78,217万元，本期数较期初数同比增长 84.53%，
本期新增 PE投资 2.8亿。
按照长期股权投资计划，2015年上半年长期股权投资余额 56,527万元，本期数较期初数同比增长 75.62%，主要是投资与本公司相关行业联营公司投资，新增 1.8亿，同时也调整
了权益法下确认投资损益。
(1)证券投资情况
√适用□不适用
序号
证券品种
证券代码
证券简称
最初投资金额（元）
持有数量
（股）
期末账面价值
（元）
占期末证券总投资比例
（%）
报告期损益
（元）
1 资产管理计划 嘉实高增长双利计划
5,000,000.00 4,487,208.99,407,877.20 32.52,492,476.55
2 资产管理计划
B60001
汇金1号
4,000,000.00 3,960,240.06,952,597.34 24.02,053,780.46
3 封闭式基金 基金银丰
2,034,529.56 1,957,000.02,702,617.00 9.36 737,789.00
4 开放160806
长盛2,000,400.00 1,464,532.02,406,226.08 8.34 659,185.30
16 / 179
基金
同庆
5 资产管理计划
B40003
国联金如意3号
1,000,000.00 992,083.33 1,555,685.87 5.39 553,483.29
6 开放式基金 民生加银精选
1,000,000.00 992,393.49 1,402,252.00 4.86 576,580.62
7 资产管理计划 华泰造福桑梓集合计划
1,000,000.00 914,327.51 946,969.00 3.28 107,433.48
8 开放式基金 万家中证红利指数基金
500,000.00 494,088.65 890,199.52 3.08 286,769.05
9 开放式基金 富国沪深300
500,000.00 495,059.50 842,591.27 2.92 221,786.66 开放150097
招商503,000.50 500,017.00 732,024.89 2.54 342,511.65
17 / 179
式基金
中证商品B
期末持有的其他证券投资
1,016,280.50 / 1,024,479.22 3.55 190,046.66
报告期已出售证券投资损益
//// 4,098,797.60
合计 18,554,210.5/ 28,863,519.3100% 12,320,640.3证券投资情况的说明
(2)持有其他上市公司股权情况
√适用□不适用
单位：元
证券代码
证券简称
最初投资成本
期初持股比例（%）
期末持股比例（%）
期末账面值
报告期损益
报告期所有者权益变动
会计核算科目
股份来源 长江证券
24,000,000.0 3,627,000.00 37,537.2-806,838.88 可
供出售金融资产 金证股份
54,870,754.9 39,951,285.639,000.020,403,807.7可供出售金融资产
合计 78,870,754.9// 43,578,285.676,537.219,596,968.8//
持有其他上市公司股权情况的说明
18 / 179
(3)持有金融企业股权情况
√适用□不适用
所持对象名称
最初投资金额（元）
期初持股比例（%）
期末持股比例（%）
期末账面价值（元）
报告期损益（元）
报告期所有者权益变动（元）
会计核算科目
股份来源
青岛商业银行
52,000,000.00 0.78 0.78 52,000,000.00 5,000,000.00 可供
出售金融资产
合计 52,000,000.00 // 52,000,000.00 5,000,000.00 //
持有金融企业股权情况的说明
19 / 179
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1)委托理财情况
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
合作方名称
委托理财产品类型
委托理财金额
委托理财起始日期
委托理财终止日期
报酬确定方式
预计收益
实际收回本金金额
实际获得收益
是否经过法定程序
计提减值准备金额
是否关联交易
是否涉诉
资金来源并说明是否为募集资金
关联关系
招商银行
招商银行鼎鼎成金68357
2014-11-10
2015-1-15
5,100,0.00
46,10
9.10
是否否否
招商银行
招商银行鼎鼎成金68365
2014-11-18
2015-1-21
10,000,
000.00
83,23
0.00
是否否否
平安信托有限责任公司
平安财富*日聚金跨市场货币基金1号
2014-10-09
2015-02-11
50,000,
000.00
993,1
50.68
是否否否
20 / 179
平安信托有限责任公司
平安财富*日聚金跨市场货币基金1号
2014-10-08
2015-02-10
60,000,
000.00
1,191,780.是否否否
平安信托有限责任公司
平安财富*日聚金跨市场货币基金1号
2014-10-10
2015-02-10
30,000,
000.00
586,3
56.16
是否否否
平安信托有限责任公司
平安财富*日聚金跨市场货币基金1号
2014-10-10
2015-02-10
20,000,
000.00
390,9
04.10
是否否否
平安信托平安财富*
2014-11-04
2015-03-04
80,000,
000.00
1,604,383.
是否否否
21 / 179
有限责任公司
日聚金跨市场货币基金1号 平安信托有限责任公司
平安财富*日聚金跨市场货币基金1号
2014-11-05
2015-03-05
50,000,
000.00
1,002,739.是否否否
平安信托有限责任公司
平安财富*日聚金跨市场货币基金1号
2014-11-07
2015-03-09
65,000,
000.00
1,325,287.是否否否
平安信托有限责任平安财富*日聚金跨
2014-11-10
2015-03-10
40,000,
000.00
789,0
41.09
是否否否
22 / 179
公司市场货币基金1号
平安信托有限责任公司
平安财富*日聚金跨市场货币基金1号
2014-11-17
2015-02-16
50,000,
000.00
723,0
13.69
是否否否
平安信托有限责任公司
平安财富*日聚金跨市场货币基金1号
2014-12-04
2015-02-03
70,000,
000.00
666,8
21.91
是否否否
平安信托有限责任公司
平安财富*日聚金跨市场货币
2014-12-02
2015-04-02
40,000,
000.00
795,6
16.43
是否否否
23 / 179
基金1号
平安信托有限责任公司
平安财富*日聚金跨市场货币基金1号
2014-12-08
2015-02-09
40,000,
000.00
414,2
46.57
是否否否
平安信托有限责任公司
平安财富*日聚金跨市场货币基金1号
2014-12-2015-01-22
30,000,
000.00
157,9
72.60
是否否否
平安信托有限责任公司
平安财富*日聚金跨市场货币基金1号
2014-12-25
2015-01-26
70,000,
000.00
380,4
93.15
是否否否
24 / 179
平安信托有限责任公司
平安财富*日聚金跨市场货币基金1号
2014-11-07
2015-03-09
12,000,
000.00
244,6
68.49
是否否否
平安信托有限责任公司
平安财富*日聚金跨市场货币基金1号
2014-10-29
2015-01-30
8,000,0.00
116,9
53.42
是否否否
平安信托有限责任公司
平安财富*日聚金跨市场货币基金1号
2014-11-20
2015-03-20
21,000,
000.00
414,2
46.57
是否否否
平安信托平安财富*
2014-10-08
2015-02-10
35,000,
000.00
695,2
05.47
是否否否
25 / 179
有限责任公司
日聚金跨市场货币基金1号
农业银行
金钥匙·安心得利·34 天
2014-12-16
2015-01-18
40,000,
000.00
165,8
08.22
是否否否
农业银行
天天利滚利
2014-12-31
2015-01-30
500,000
.00
1,186
.28
是否否否
浦东发展银行
利多多对公结构性存款（保证收益型）
2014-12-31
2015-03-31
20,000,
000.00
225,0.00
是否否否
中国农业银行
安心快线天天50,000,000.02015-02-16
2015-03-31
50,000,
000.00
150,6
97.68
是否否否
26 / 179
利滚利第２期
平安信托有限责任公司
平安财富*日聚金跨市场货币基金1号集合资金信托
150,0,000.2015-01-05
2015-04-07
150,000,000.00
2,457,534.是否否否
平安信托有限责任公司
平安财富*日聚金跨市场货币基金1号集合资金信托
60,000,000.02015-01-21
2015-04-22
60,000,
000.00
897,5
34.24
是否否否
平安平安 30,000 2015- 2015-04 30,000, 443,8 是否否否
27 / 179
信托有限责任公司
财富*日聚金跨市场货币基金1号集合资金信托
,000.01-22 -22 000.00 35.61
平安信托有限责任公司
平安财富*日聚金跨市场货币基金1号集合资金信托
40,000,000.02015-01-26
2015-04-27
40,000,
000.00
598,3
56.16
是否否否
平安信托有限责任公司
平安财富*日聚金跨市场70,000,000.02015-02-03
2015-05-05
70,000,
000.00
1,012,219.是否否否
28 / 179
货币基金1号集合资金信托
平安信托有限责任公司
平安财富*日聚金跨市场货币基金1号集合资金信托
15,000,000.02015-04-02
2015-07-02
是否否否
平安信托有限责任公司
平安财富*汇锦一号集合信托
40,000,000.02015-02-10
2015-05-12
40,000,
000.00
578,4
10.95
是否否否
平安信托有限平安财富*日聚5,000,
000.00
2015-02-11
2015-05-12
5,000,0.00
72,73
9.72
是否否否
29 / 179
责任公司
金跨市场货币基金1号集合资金信托
平安信托有限责任公司
平安财富*日聚金跨市场货币基金1号集合资金信托
8,000,
000.00
2015-02-02
2015-05-05
8,000,0.00
116,9
53.42
是否否否
平安信托有限责任公司
平安财富*汇锦一号集合信托
100,0,000.2015-03-05
2015-05-05
100,000,000.00
852,3
28.76
是否否否
平安平安 21,000 2015- 2015-08 是否否否
30 / 179
信托有限责任公司
汇通.聚富金
,000.03-25 -11
平安信托有限责任公司
平安汇通.聚富金
12,000,000.02015-03-12
2015-07-29
是否否否
平安信托有限责任公司
平安财富*汇锦一号集合信托
30,000,000.02015-04-01
2015-07-01
是否否否
平安信托有限责任公司
平安财富*日聚金跨市场货币基金1号集合资金信托
40,000,000.02015-04-03
2015-07-06
是否否否
31 / 179
平安信托有限责任公司
平安财富*日聚金跨市场货币基金1号集合资金信托
20,000,000.02015-04-07
2015-07-07
是否否否
平安信托有限责任公司
平安财富*日聚金跨市场货币基金1号集合资金信托
60,000,000.02015-04-2015-07-22
是否否否
平安信托有限责任平安财富*汇锦三号25,000,000.02015-04-28
2015-07-28
是否否否
32 / 179
公司集合信托
平安信托有限责任公司
平安财富*汇锦三号集合信托
30,000,000.02015-05-05
2015-08-04
是否否否
平安信托有限责任公司
平安财富*汇锦三号集合信托
20,000,000.02015-05-06
2015-08-05
是否否否
平安信托有限责任公司
平安财富*日聚金跨市场货币基金18号集合资金信托
25,
