光明乳业(600597)_公司公告_光明乳业2017年半年度报告新浪财经

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光明乳业2017年半年度报告（下载公告）
公告日期:2017-08-29
2017 年半年度报告公司代码：600597 公司简称：光明乳业光明乳业股份有限公司 2017 年半年度报告重要提示一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、未出席董事情况未出席董事职务未出席董事姓名未出席董事的原因说明被委托人姓名董事朱航明因公未能亲自出席张崇建独立董事刘向东因公未能亲自出席顾肖荣三、本半年度报告未经审计。四、公司负责人张崇建、主管会计工作负责人王伟及会计机构负责人（会计主管人员）华志勇声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案不适用六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用本年度报告中有涉及公司经营和发展战略等未来计划的前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否九、重大风险提示公司已在本报告中详细描述存在的行业风险、牛只疾病和防疫的风险、财务风险、产品质量风险。详见第四节经营情况讨论与分析中可能面对的风险。 1 / 124 2017 年半年度报告十、其他 □适用 √不适用 2 / 124 2017 年半年度报告目录第一节释义 ................................................................ 4 第二节公司简介和主要财务指标 ............................................... 4 第三节公司业务概要 ........................................................ 6 第四节经营情况的讨论与分析 ................................................. 8 第五节重要事项 ........................................................... 14 第六节普通股股份变动及股东情况 ............................................ 20 第七节董事、监事、高级管理人员情况 ........................................ 22 第八节财务报告 ........................................................... 24 第九节备查文件目录 ...................................................... 124 3 / 124 2017 年半年度报告第一节释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义公司、本公司、光明乳业指光明乳业股份有限公司中登公司指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司光明食品集团指光明食品（集团）有限公司牛奶集团指上海牛奶（集团）有限公司荷斯坦牧业指上海光明荷斯坦牧业有限公司光明乳业国际指光明乳业国际投资有限公司光明食品国际指光明食品国际有限公司新西兰新莱特指新西兰新莱特乳业有限公司 Tnuva Food Industries,Agricultural TNUVA 集团指 Co-Operative Association in Israel Ltd. Bright Food Singapore Investment Pte. Bright Food Singapore Investment 指 Ltd. 益民集团指上海益民食品一厂（集团）有限公司第二节公司简介和主要财务指标一、公司信息公司的中文名称光明乳业股份有限公司公司的中文简称光明乳业公司的外文名称 BRIGHT DAIRY & FOOD CO.,LTD 公司的外文名称缩写 BRIGHT DAIRY 公司的法定代表人张崇建二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名沈小燕陈仲杰联系地址上海市吴中路578号上海市吴中路578号电话 021－54584520转5623 021－54584520转5623 传真 021－64013337 021－64013337 电子信箱 600597@brightdairy.com chenzhongjie@brightdairy.com 三、基本情况变更简介公司注册地址上海市吴中路578号公司注册地址的邮政编码公司办公地址上海市吴中路578号公司办公地址的邮政编码公司网址 www.brightdairy.com 电子信箱 600597@brightdairy.com 四、信息披露及备置地点变更情况简介《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《公司选定的信息披露报纸名称证券日报》 4 / 124 2017 年半年度报告登载半年度报告的中国证监会指定网站的 www.sse.com.cn 网址公司半年度报告备置地点光明乳业股份有限公司董事会秘书办公室五、公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码 A股上海证券交易所光明乳业六、其他有关资料 □适用 √不适用七、公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据单位：元币种：人民币本报告期本报告期比上年主要会计数据上年同期（1－6月）同期增减(%) 营业收入 10,923,396,503 10,269,729,109 6.36 归属于上市公司股东的净利润 366,306,904 240,721,009 52.17 归属于上市公司股东的扣除非经常性 387,012,360 221,814,112 74.48 损益的净利润经营活动产生的现金流量净额 364,497,320 690,129,627 -47.18 本报告期末比上本报告期末上年度末年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 5,230,411,311 4,993,059,512 4.75 总资产 16,360,701,785 16,079,810,015 1.75 (二) 主要财务指标本报告期本报告期比上年同主要财务指标上年同期（1－6月）期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.2992 0.1966 52.19 稀释每股收益（元／股） 0.2988 0.1964 52.14 扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.3161 0.1812 74.45 （元／股）加权平均净资产收益率（%） 7.11 5.17 增加1.94个百分点扣除非经常性损益后的加权平均净资 7.51 4.76 增加2.75个百分点产收益率（%）公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 5 / 124 2017 年半年度报告九、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用单位:元币种:人民币非经常性损益项目金额非流动资产处置损益 -34,294,978 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准 15,297,728 定额或定量持续享受的政府补助除外除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,270,261 少数股东权益影响额 -612,424 所得税影响额 -2,366,043 合计 -20,705,456 十、其他 □适用 √不适用第三节公司业务概要一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务及经营模式公司主要从事各类乳制品的开发、生产和销售，奶牛的饲养、培育，物流配送等业务。公司是目前国内最大规模的乳制品生产、销售企业之一。公司主要生产销售新鲜牛奶、新鲜酸奶、乳酸菌饮品、常温酸奶、婴幼儿及中老年奶粉、奶酪、黄油等产品。公司主要经营模式为： 1、牧场管理。公司下属子公司荷斯坦牧业拥有悠久的奶牛饲养历史，是国内最大的牧业综合性服务公司之一。牧场管理采用“千分牧场”评价标准体系，对所有牧场兽医保健、繁殖育种、饲料饲养、生奶质量、防暑降温、安全生产等六大版块进行评分，确保生乳品质安全、可靠、优质。 2、生产模式。公司工厂遍布全国主要省市。在管理上,实施“千分工厂”审核标准,对乳品生产厂的质量系统、工厂环境、产品控制、工艺控制、员工管理五个版块进行考核评价管理。精确掌握全国各地工厂的质量和生产管理水平，时时把握产品的安全性。 3、物流配送。坚持“区域物流领袖、食品物流专家”的经营目标，秉承“新鲜、迅捷、准确、亲切”的服务理念,致力于为社会和广大客户提供高品质、多温带的现代食品物流服务。采用 WMS、 DPS、TMS、车载系统 GPS 及北斗卫星监控系统等现代化信息系统,对物流运作和管理提供有效支持。 4、销售模式。公司采用直销和经销相结合的销售模式，销售渠道遍布全国主要省市。主要渠道模式如下：送奶上门渠道、现代商超渠道、传统销售渠道、电商渠道等。 5、海外业务。公司下属子公司新西兰新莱特主要从事工业奶粉、婴儿奶粉的生产和销售，产品远销世界各地。（二）行业情况 2017 年初，《全国奶业发展规划（2016-2020 年）》、《关于深入推进农业供给侧结构性改革加快培育农业农村发展新动能的若干意见》发布，振兴奶业、扩大鲜奶消费、培育国产优质品牌、优化产业产品结构等成为奶业发展的方向和目标。2 月份，农业部召开奶业会议，部署“种好草、养好牛、产好奶、创品牌、讲好奶业故事”等五大振兴行动。2017 年，中国奶业正处于振兴发展的重要战略机遇期。根据国家统计局数据，2017 年上半年全国液态奶产量 1328.94 万吨，同比增长 3.05%。2017 年上半年，进入统计范围的企业有 607 家，全国乳品加工业销售收入 1759.72 亿元，同比增长 5.71%；利润总额 140.15 亿元，同比增长 3.73%。 6 / 124 2017 年半年度报告当前，我国人均奶类消费量仅 36.2 公斤，是世界平均水平的三分之一、发展中国家的二分之一。未来，随着城乡居民收入水平提高、城镇化推进和二胎政策的实施，奶类消费有较大增长潜力。农业部数据显示，中国城乡居民人均奶制品消费量（含乳饮料、冰淇淋、蛋糕等食品中奶制品消费量）将继续增加，2024 年预计将达到 39.56 公斤。2024 年，奶制品国内总消费预计将达到 6303 万吨。二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用公司核心竞争力主要体现在以下八个方面： 1、拥有供应稳定、质量优良的原料奶基地公司下属子公司荷斯坦牧业拥有悠久的奶牛饲养历史，是国内最大的牧业综合性服务公司之一。经过多年的发展，公司原奶自给率稳步提高；生鲜乳的理化、微生物细菌总数等关键质量指标优于国家安全标准，并持续向好；生鲜乳体细胞含量不断下降，优于欧美标准。 2、拥有乳业生物科技国家重点实验室光明乳业研究院现有教授级高工 4 人，高级工程师 23 人，博士后 3 人，博士 12 人，硕士 43 人。 3、拥有多项发明专利技术截至 2017 年 6 月 30 日，光明乳业研究院共计申请发明专利 560 项、授权专利 305 项、拥有国际专利 5 项。授权专利中发明专利 265 项、实用新型 39 项、外观设计专利 1 项。 4、拥有先进的乳品加工工艺、技术和设备公司于 2010 年开始导入世界级制造(WCM World Class Manufacturing)持续改善的生产管理系统，并于 2014 年逐步推广至旗下各生产基地。WCM 遵循资源配置最优化、管理实现精细化、效益追求最佳化的发展理念，融合供应链、质量、战略成本等管理要素，结合全球最好的生产实践和改进方法，通过逻辑分析和科学管理，改变生产人员思考问题的方式方法，对生产工艺、生产设备进行改善，从根本上找出并解决质量问题，达成光明乳业产品质量零缺陷的战略目标。 5、拥有国家驰名商标\"光明\"等一系列较高知名度的品牌 7 / 124 2017 年半年度报告 6、拥有丰富的市场和渠道经验公司成立于 1996 年，有着数十年乳制品研发、生产、销售经验。公司产品及渠道遍布国内主要省市，上海、华东、华中、华南、华北、西南等地区。近年来，公司顺应消费需求，积极进行产品结构调整；结合大事件营销，推动品牌升级；狠抓渠道建设，夯实商超、送奶上门、传统销售等渠道的同时积极开拓新兴渠道。 7、拥有先进的全程冷链保鲜系统公司先后引入先进的 WMS 仓库管理系统、TMS 运输管理系统、DPS 电子标签拣货系统、GPS 全球定位系统及北斗卫星监控系统，对产品贮存、运输、交接等过程中的实时情况进行有效监控，确保全过程冷链管控的有效性。 8、海外基地公司在新西兰拥有优质、稳定、可靠的生产基地，其产品远销世界各地。第四节经营情况的讨论与分析一、经营情况的讨论与分析 2017 年上半年，随着“十三五”规划（2016－2020 年）持续推进及供给侧改革不断深入进行，国内宏观经济呈现稳中向好的发展趋势，乳制品行业也保持稳步增长。2017 年上半年，公司贯彻落实《2016-2020 年战略规划》，按照董事会制定经营计划，聚焦思想、夯实基础，大力推行精细化管理，不断提升经营质量。2017 年上半年，公司实现营业总收入 109.23 亿元，同比上升 6.36 %；实现净利润 4.28 亿元，同比上升 33.16%；实现归属于上市公司股东的净利润 3.66 亿元，同比上升 52.17 %；实现净资产收益率 7.11 %，同比上升 1.94 个百分点。 2017 年上半年，公司主要工作如下： 1、深化企业改革，优化组织架构 8 / 124 2017 年半年度报告上半年，通过内部改革，公司实现资源集约化管理，生奶全国统一调配；实现产销分离，产能全国布局；实现各营销中心专业化、集约化运营。生产中心通过奶源和工厂的全国统一布局和调度，大大提升生产和资源使用效率；几大营销中心通过内部资源的集中整合和管理手段的创新，形成合力，攻坚克难，不断开拓市场；领鲜物流从一个区域性企业成长为全国性的冷链物流企业，基本形成了华北、华中、华南冷链物流圈，有效构筑了全国性的冷链平台。 2、加强品牌建设，适时推出新品上半年，公司继续推进与体育项目的合作，提高光明品牌影响力。在与中国女排合作的基础上，公司与上海女子排球队合作，投资设立上海光明合力文化体育发展有限公司，成立优倍女子排球俱乐部，打造体育平台，丰富企业品牌内涵，提升光明品牌和企业形象。上半年，公司以市场为导向，推出了大麦若叶、咖啡牛奶、超大果粒酸奶等一系列新品，满足消费者需求，进一步优化产品结构，开拓细分市场。 3、排摸渠道网点，夯实渠道基础上半年，公司加大对薄弱区域渠道抽查力度，夯实网点数量，提升网点质量。公司推进 CRM 项目，根据直营和经销的不同模式，开发移动终端系统，直接掌控终端数据。各营销中心也积极开展精耕渠道专项工作，明确陈列标准、促销执行关键，加强网点建设。 4、优化财务指标，预留发展空间上半年，公司通过加强资金归集和管控工作，有效提高资金利用效率；通过加强存货管理，提升存货周转率；通过加快回款速度，提升应收账款周转率。2017 年上半年，公司资产负债率、销售费用率、管理费用率等关键运营指标都有不同程度优化，为公司健康运营和未来发展预留空间。 5、整合牧业资源，提升奶源质量上半年，公司继续坚持以建设“持续高产、持续高质、持续高效、环境优美、和谐人文”的 “五星”魅力牧场为抓手，深化牧场千分制考核和 6S 现场管理，全面提升牧场运营质量和形象。公司积极参与优质乳工程，加大对奶源质量的审核，全面提升生奶质量；公司加大有机奶基地建设，打造观光牧场，优化奶源结构；公司创新牧业发展模式，通过牧业服务输出，提高牧业板块的行业影响力。 6、内外兼修，确保食品安全上半年，公司对内通过严格抽检、专项治理行动、食品安全警示月活动等，强化前端管控，提升食品安全内部管理水平；对外通过强化与监管部门、权威检测机构的沟通交流，对标学习，进一步加强风险防范意识，确保食品安全。 7、加强海外管控，继续提升海外效益上半年，新西兰新莱特继续扩大产能，增加了混合罐装生产线，进一步提升婴儿配方奶粉的生产能力，为后续发展打下基础。同时，新西兰新莱特努力提高产品质量，再次通过新西兰基础产业部的质量审核，达到新西兰乳品工厂最高质量标准。2017 年上半年，新西兰新莱特实现营业收入 20.03 亿元，同比增长 39%。 (一) 主营业务分析 1. 财务报表相关科目变动分析表单位:元币种:人民币科目本期数上年同期数变动比例（%）营业收入 10,923,396,503 10,269,729,109 6.36 营业成本 7,120,739,332 6,014,769,959 18.39 销售费用 2,736,011,523 3,300,226,870 -17.10 管理费用 328,191,756 334,772,443 -1.97 财务费用 98,543,559 65,732,393 49.92 经营活动产生的现金流量净额 364,497,320 690,129,627 -47.18 投资活动产生的现金流量净额 -570,572,065 -477,387,255 不适用筹资活动产生的现金流量净额 -137,064,833 -1,287,237,456 不适用研发支出 21,898,660 22,339,502 -1.97 9 / 124 2017 年半年度报告注：变动的原因说明 1）财务费用增加，主要是本期计提资金占用费增加、子公司新西兰新莱特汇兑收益减少。 2）经营活动产生的现金流量净额减少，主要是上年末预收货款在本期实现销售收入而导致货款回收现金流量减少。 3）筹资活动产生的现金流量净额增加，主要是本期归还借款减少。 2. 报告期内财务状况分析（1）损益部分单位：元币种：人民币金额项目增减额增减比率（%）本期数上年同期数投资收益 1,163,743 -816,016 1,979,759 不适用营业外收入 13,369,267 20,911,562 -7,542,295 -36.07 财务费用 98,543,559 65,732,393 32,811,166 49.92 公允价值变动收益 -2,179,811 -2,179,811 不适用所得税费用 83,895,445 123,594,739 -39,699,294 -32.12 注：变动的原因说明 1）投资收益增加，主要是本期确认联营企业投资收益增加。 2）营业外收入减少，主要是本期按《企业会计准则第 16 号——政府补助（修订）》对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据准则调整至其他收益科目。 3）财务费用增加，主要是本期计提资金占用费增加、子公司新西兰新莱特汇兑收益减少。 4）公允价值变动收益减少，主要是本期子公司新西兰新莱特外汇远期合同无效套期保值产生公允价值变动损失。 5）所得税费用减少，主要是本期因税收优惠退回以前年度所得税增加。（2）现金流量部分单位：元币种：人民币金额增减比项目增减额本期数上年同期数率（%）收到的税费返还 162,672,310 54,720,328 107,951,982 197.28 支付的各项税费 1,027,112,226 751,600,385 275,511,841 36.66 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金 97,085,494 15,743,813 81,341,681 516.66 净额购建固定资产、无形资产和 667,657,559 493,131,068 174,526,491 35.39 其他长期资产支付的现金偿还债务支付的现金 327,244,476 1,595,762,022 -1,268,517,546 -79.49 分配股利、利润或偿付利息 232,854,709 124,949,497 107,905,212 86.36 支付的现金支付其他与筹资活动有关 1,025,000 -1,025,000 -100.00 的现金汇率变动对现金及现金等 294,962 15,265 279,697 1832.28 价物的影响注：变动的原因说明 1）收到的税费返还增加，主要是本期子公司新西兰新莱特收到的税收返还增加。 2）支付的各项税费增加，主要是本期母公司支付的税费增加。 3）处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额增加，主要是本期处置牛只资产收回的现金增加。 4）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加，主要是本期子公司新西兰新莱特 10 / 124 2017 年半年度报告购建固定资产支付的现金增加。 5）偿还债务支付的现金减少，主要是本期归还借款减少。 6）分配股利、利润或偿付利息支付的现金增加，主要是本期母公司分配股利支付的现金增加。 7）支付其他与筹资活动有关的现金减少，主要是上期支付项目补贴分出款。 8）汇率变动对现金及现金等价物的影响增加，主要是本期汇率变动对子公司新西兰新莱特现金流量影响增加。 3. 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (2) 其他 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况单位：元上期期末本期期末金本期期末数数占总资额较上期期项目名称本期期末数占总资产的上期期末数产的比例末变动比例比例（%）（%）（%）以公允价值计量且其变动计入当期损 129,469,322 0.79 32,752,339 0.20 295.30 益的金融资产其他应收款 115,052,137 0.70 182,798,778 1.14 -37.06 在建工程 612,480,959 3.74 288,814,554 1.80 112.07 其他非流动资产 7,317,625 0.04 11,662,816 0.07 -37.26 预收款项 398,340,295 2.43 1,117,684,503 6.95 -64.36 递延所得税负债 156,072,106 0.95 118,524,146 0.74 31.68 其他综合收益 4,719,530 0.03 -48,790,365 -0.30 -109.67 其他说明 1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产增加，主要是本期汇率变动导致以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产增加。 2）其他应收款减少，主要是本期收到供应商支付的采购返利款项。 3）在建工程增加，主要是本期子公司新西兰新莱特新增扩建项目。 4）其他非流动资产减少，主要是本期子公司预付设备款减少。 5）预收款项减少，主要是本期实现销售收入预收货款减少。 6）递延所得税负债增加，主要是本期计入其他综合收益的现金流量套期工具的公允价值变动增加。 7）其他综合收益增加，主要是本期现金流量套期损益的有效部分、外币财务报表折算差额增加。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 11 / 124 2017 年半年度报告 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用 □不适用本报告期末，公司对外投资 68,289,180 元。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用单位:元币种:人民币在被在被投投资核算方资单位单位被投资单位投资成本期初余额增减变动期末余额法持股比表决例（%）权比例（%）上海源盛运输合权益法 340,000 1,306,742 24,941 1,331,683 34 34 作公司金华市海华乳业权益法 14,965,000 16,811,365 857,512 17,668,877 20 20 有限公司浙江金申奶牛发权益法 2,800,000 4,184,659 479,413 4,664,072 28 28 展有限公司天津市今日健康权益法 41,989,200 42,646,387 806,445 43,452,832 30 30 乳业有限公司四川新希望营养权益法 8,885,204 2,140,496 -968,780 1,171,716 25 25 制品有限公司 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用详见附注（六）2 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用单位：万元币种：人民币主要产品注册资资产规营业收营业利子公司全称业务性质净资产净利润或服务本模入润上海乳品四厂有限公生产、加乳品加 4,452 23,049 13,262 27,463 4,397 4,048 司工、销售工、销售黑龙江省光明松鹤乳生产、加乳品加 21,810 92,017 46,568 39,036 3,746 4,232 品有限责任公司工、销售工、销售 12 / 124 2017 年半年度报告武汉光明乳品有限公生产、加乳品加 2,160 63,481 36,565 40,648 4,455 3,636 司工、销售工、销售光明乳业(德州)有限生产、加乳品加 4,894 50,484 28,153 45,989 5,025 5,928 公司工、销售工、销售天津光明梦得乳品有生产、加乳品加 10,000 89,675 18,369 51,907 5,416 4,397 限公司工、销售工、销售上海光明荷斯坦牧业生产，畜外购、自 83,061 396,175 222,652 194,896 14,293 10,249 有限公司牧业产鲜奶新西兰新西兰新莱特乳业有生产、加乳品加万元 350,477 180,795 200,307 14,085 10,039 限公司工、销售工、销售 11,763 注： 1）上海乳品四厂有限公司净利润比上年同期下降，主要是销售成本上升，毛利率下降。 2）黑龙江省光明松鹤乳品有限责任公司净利润比上年同期上升，主要是毛利率上升。 3）武汉光明乳品有限公司净利润比上年同期下降，主要是销售成本上升，毛利率下降。 4）光明乳业(德州)有限公司净利润比上年同期上升，主要是毛利率上升，费用减少。 5）天津光明梦得乳品有限公司净利润比上年同期上升，主要是毛利率上升，费用减少。 6）上海光明荷斯坦牧业有限公司净利润比去年同期上升，主要是销售收入上升，费用减少。 7）新西兰新莱特乳业有限公司净利润比上年同期下降，主要是毛利率下降，费用增加。 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用二、其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明 □适用 √不适用 (二) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、行业风险 2017 年，乳制品行业仍将面临竞争激烈、成本高位运行等经营风险。本公司将充分利用现有的资源和优势，不断拓展市场，扩大经营规模；同时，进一步加强成本管理、费用管控，增强企业的竞争能力。 2、牛只疾病和防疫的风险牛只疫病在世界范围内常有发生，牛只疾病将会对乳制品行业和牧业带来风险。本公司历来十分重视牛只疾病的防疫工作，建立了以牛只饲料和牛只健康为中心的防病体系和危机处理系统，并将进一步加强相关技术研究，提高防范牛只疾病和防疫风险的能力。 3、财务风险本公司属于快速消费品行业，对资产的流动性要求较高。但由于影响资产流动性的因素众多，不排除在公司今后的生产经营中出现资产流动性风险的可能。为了降低资产流动性可能带来的风险，公司将加快应收账款的回收速度和存货管理，并根据公司实际情况和市场行情，加强销售、减少库存、减少资金占用，提高资产的流动性。 4、产品质量风险乳制品的质量与消费者身体健康息息相关，生产过程中出现任何问题，都可能给消费者的身体健康带来危害，给公司的日常经营造成重大影响。公司将继续加大质量控制的力度，不断完善质量控制体系，对奶源、收奶、运输、生产、配送等各环节进行实时监控，确保产品质量安全。 13 / 124 2017 年半年度报告 (三) 其他披露事项 □适用 √不适用第五节重要事项一、股东大会情况简介决议刊登的指定网站的会议届次召开日期决议刊登的披露日期查询索引 2016 年度股东大会 2017 年 4 月 25 日 www.sse.com.cn 2017 年 4 月 26 日 2017 年第一次临时股 2017 年 7 月 24 日 www.sse.com.cn 2017 年 7 月 25 日东大会股东大会情况说明 □适用 √不适用二、利润分配或资本公积金转增预案 (一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案是否分配或转增否每 10 股送红股数（股）不适用每 10 股派息数(元)（含税）不适用每 10 股转增数（股）不适用利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明不适用三、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用是如未能否及时履如未能及承诺时是否有行应说及时履承诺承诺承诺时承诺方间及期履行期明未完行应说背景类型内容严限限成履行明下一格的具体步计划履原因行股份限售梁永平、 1、在限制性股票解锁 2013 年 1 否是不适用不适用罗海、沈后，继续按照法律法月 29 日起伟平、沈规，监管机构的规章和长期有效小燕规定，以及激励计划与与股权授予协议的规定或约激励相定，合法处置已解锁的关的承限制性股票。2、在本诺人担任公司董事、高级管理人员（总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监）期间，以及辞任上述职务之日起 6 14 / 124 2017 年半年度报告个月内不出售本人持有的本公司股票（包括以获售限制性股票以外的方式取得的本公司股票）。注：沈小燕女士关于股份限售的承诺自 2014 年 9 月 26 日起长期有效。沈伟平先生已于 2017 年 4 月 24 日辞去公司副总经理职务。四、聘任、解聘会计师事务所情况聘任、解聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用五、破产重整相关事项 □适用 √不适用六、重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用 √不适用八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 □适用 √不适用九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 √适用 □不适用事项概述查询索引 A 股限制性股票激励计划（二期）详见 2014 年 12 月 25 日，刊登于《中国证券报》、《上海证限制性股票授予完成券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站的《关于 A 股限制性股票激励计划（二期）授予结果的公告》。 2017 年上半年，A 股限制性股票激励计划（二期）摊销激励成本 1,264,463 元。 2017 年 7 月 6 日，公司召开第六届董事会第十一次会议，会议审议通过了《关于终止 A 股限制性股票激励计划（二期）并回购注销限制性股票的实施方案》及《关于提请股东大会授权董事会全权办理终止 A 股限制性股票激励计划（二期）并回购注销限制性股票相关事宜的议案》等议 15 / 124 2017 年半年度报告案。2017 年 7 月 24 日，公司召开 2017 年第一次临时股东大会，会议审议通过了《关于终止 A 股限制性股票激励计划（二期）并回购注销限制性股票的实施方案》及《关于提请股东大会授权董事会全权办理终止 A 股限制性股票激励计划（二期）并回购注销限制性股票相关事宜的提案》等提案。公司现终止 A 股限制性股票激励计划（二期）并回购注销 A 股限制性股票激励计划（二期）授予的限制性股票（详见 2017 年 7 月 7 日、2017 年 7 月 15 日、2017 年 7 月 25 日公司在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上海证券交易所网站发布的相关公告）。 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况 □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用员工持股计划情况 □适用 √不适用其他激励措施 □适用 √不适用十、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、重大关联交易情况表单位：元币种：人民币占同类交易关联交易关联交易定关联交易金关联交易方关联交易内容金额的比例类型价原则额（%）根据董事会光明食品集团商品购买糖采购决议按协议 111,520,752 79.39 及其下属公司价执行根据董事会光明食品集团包装物原材料商品购买决议按协议 115,762,034 8.87 及其下属公司采购价执行根据董事会光明食品集团商品购买畜牧产品采购决议按协议 35,423,331 1.01 及其下属公司价执行根据董事会光明食品集团商品销售乳制品销售决议按协议 138,118,155 1.44 及其下属公司价执行根据董事会光明食品集团租金支付租金决议按协议 31,551,270 20.60 及其下属公司价执行 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 16 / 124 2017 年半年度报告 3、临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 √适用 □不适用事项概述查询索引本公司下属子公司荷斯坦牧业向本公司控股股详见 2017 年 3 月 28 日刊登于《中国证券报》、东光明食品集团全资子公司牛奶集团下属的上《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》海牛奶集团（大丰）申丰奶牛场有限公司收购其及上海证券交易所网站上的相关公告。所拥有的 5,793 头智利进口荷斯坦后备牛。 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用 √不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (四) 关联债权债务往来 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (五) 其他重大关联交易 □适用 √不适用 17 / 124 2017 年半年度报告 (六) 其他 √适用 □不适用 2017 年 6 月 30 日，本公司银行存款余额中有 756,919,147 元人民币存放于光明食品集团财务有限公司。2017 年上半年，本公司存放于光明食品集团财务有限公司款项利息收入为 4,679,875 元人民币。十一、重大合同及其履行情况 1 托管、承包、租赁事项 □适用 √不适用 2 担保情况 √适用 □不适用单位: 元币种: 人民币公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）报告期内担保发生额合计（不包括对子公司 - 的担保）报告期末担保余额合计（A）（不包括对子 - 公司的担保）公司对子公司的担保情况报告期内对子公司担保发生额合计 - 报告期末对子公司担保余额合计（B） 433,561,600 公司担保总额情况（包括对子公司的担保）担保总额（A+B） 433,561,600 担保总额占公司净资产的比例(%) 8.29 其中：为股东、实际控制人及其关联方提供担保的 - 金额（C）直接或间接为资产负债率超过70%的被担保 - 对象提供的债务担保金额（D）担保总额超过净资产50%部分的金额（E） - 上述三项担保金额合计（C+D+E） - 未到期担保可能承担连带清偿责任说明无担保情况说明无 3 其他重大合同 □适用 √不适用十二、上市公司扶贫工作情况 □适用 √不适用十三、可转换公司债券情况 □适用 √不适用 18 / 124 2017 年半年度报告十四、属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明 √适用 □不适用 2017 年企业单位环境信息表（1-6 月）执行标准主要排放浓度超核定的排值排放量（单位：水标放总量排放口数量和分单位名称污染排放方式 mg/L （单位：情 (单位： (单位：布情况物水 mg/L、吨）、气 mg/m3）况吨）气 mg/m3） COD 连续排放 35.5 ≤500 无 27.2425 1825 污水排放口 1 个， NH3-N 连续排放 13.4417 ≤40 无 27.7224 146 位于厂区内的污 SO2 连续排放 3 ≤100 无水处理站;雨水排光明乳业股放口 4 个，位于厂份有限公司燃气锅区内；烟气排放口华东中心工炉，未核 4 个，位于锅炉厂 NOX 连续排放 44.3 ≤150 无定排放总房；臭气排放口 1 量。个，位于污水处理站。 COD 连续排放 30-400 ≤450 无 15 34.25 NH3-N 连续排放 0.1-35 ≤35 无 2.4 废水排放口 1 个，光明乳业（德 SO2 连续排放 52 ≤100 无燃气锅废气排放口 3 个，州）有限公司 NOX 炉，未核位于厂区内。连续排放 389 ≤400 无定排放总量。 COD 连续排放 33.21 ≤100 无 0.64929 8.34 黑龙江光明废水排放口 1 个， NH3-N 连续排放 2.72 ≤15 无 0.0162 0.68 佳原乳品有废气排放口 1 个， SO2 连续排放 86 ≤900 无 1.67 37.74 限公司位于厂区内。 NOX 连续排放 228 ≤400 无 4.44 21.76 COD 连续排放 42 ≤50 无 4.857 10.72 NH3-N 连续排放 2.4 ≤12 无 0.27758 2.57 废水排放口 1 个，光明乳业（泾 SO2 连续排放 3 ≤100 无燃气锅废气排放口 2 个，阳）有限公司炉，未核位于厂区内。 NOX 连续排放 135 ≤400 无定排放总量。 COD 连续排放 35 ≤100 无 4.609 9.06 废水排放口 1 个，武汉光明乳 NH3-N 连续排放 0.086 ≤15 无 0.113 1.65 废气排放口 1 个，品有限公司 SO2 间歇排放未检出 ≤400 无 0 23.94 位于厂区内。 NOX 间歇排放 210 ≤400 无 5.078 无规定上述工厂防治污染设施的建设和运行皆严格按“三同时”投产正常运行。十五、其他重大事项的说明 (一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响 √适用 □不适用 2017 年 5 月 10 日，中华人民共和国财政部下发了《关于印发修订<企业会计准则第 16 号—— 政府补助>的通知》（财会〔2017〕15 号）（以下简称“通知”），对《企业会计准则第 16 号—— 政府补助》进行修订，修订后的《企业会计准则第 16 号——政府补助》（以下简称“准则”）自 2017 年 6 月 12 日起施行。由于上述准则的修订和颁布，公司需对原会计政策进行相应变更，并按规定的起始日开始执行修订后的准则。公司会计政策变更是根据通知和准则的要求，修改财务报表列报，在利润表中的“营业利润”项目之上单独列报“其他收益”项目，将自 2017 年 1 月 1 日起与企业日常活动有关的政府补助从“营业外收入”项目重分类至“其他收益”项目。“其他收益”科目 2017 年 1-6 月增加 15,297,728 元，“营业外收入”科目 2017 年 1-6 月减少 15,297,728 元。本次会计政策变更对公司损益、总资产、净资产不产生影响，不涉及以前年度的追溯调整（详 19 / 124 2017 年半年度报告见 2017 年 8 月 29 日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站上的相关公告）。 (二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响 □适用 √不适用 (三) 其他 √适用 □不适用 2017 年 3 月 24 日，公司召开第六届董事会第八次会议，会议审议通过了《2016-2020 年战略规划》、《关于公司组织架构调整的议案》等议案（详见 2017 年 3 月 28 日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站上的相关公告）。 2017 年 5 月 9 日，公司召开第六届董事会第十次会议，会议审议通过了《关于投资设立上海光明合力文化体育发展有限公司的议案》。同意本公司出资设立全资子公司上海光明合力文化体育发展有限公司），注册资本人民币 2,000 万元（详见 2017 年 5 月 11 日，刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站上的相关公告）。 2017 年 7 月 6 日，公司召开第六届董事会第十一次会议，会议审议通过了《关于终止投资框架协议及受让 Chatsworth Asset Holding Ltd.持有的荷斯坦牧业 45%股权的议案》并将相关提案提交公司股东大会审议。2017 年 7 月 24 日，公司召开 2017 年第一次临时股东大会，会议审议通过了《关于终止投资框架协议及受让 Chatsworth Asset Holding Ltd.持有的荷斯坦牧业 45%股权的提案》（详见 2017 年 7 月 7 日、2017 年 7 月 15 日、2017 年 7 月 25 日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站上的《对外投资公告》、《2017 年第一次临时股东大会决议公告》等相关公告）。此次股权受让完成后，本公司持有荷斯坦牧业 55% 的股权，本公司全资子公司光明乳业国际持有荷斯坦牧业 45%的股权。 2017 年 8 月 25 日，公司召开第六届董事会第十三次会议，会议审议通过了《关于光明食品国际有限公司及光明食品新加坡控股私人有限公司与光明乳业国际投资有限公司签订托管协议的议案》等议案，公司继续受托管理 Bright Food Singapore Investment 及其所有下属企业的日常经营（详见 2017 年 8 月 29 日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站上的《关于签订托管协议的关联交易公告》等相关公告）。第六节普通股股份变动及股东情况一、股本变动情况 (一) 股份变动情况表 1、股份变动情况表报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。 2、股份变动情况说明 □适用 √不适用 3、报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有） □适用 √不适用 4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □适用 √不适用 20 / 124 2017 年半年度报告 (二) 限售股份变动情况 □适用 √不适用二、股东情况 (一) 股东总数: 截止报告期末普通股股东总数(户) 44,732 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）不适用 (二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表单位:股前十名股东持股情况质押或冻结报告持有有限股东名称期末持股数比例情况股东性期内售条件股（全称）量 (%) 股份数质增减份数量状态量光明食品（集团）有限公国有法 0 668,851,666 54.35 0 无 0 司人天安财产保险股份有限公未知 44,181,591 3.59 0 未知未知司－保赢 1 号中国证券金融股份有限公未知 30,801,288 2.50 0 未知未知司邓佑衔未知 28,133,700 2.29 0 未知未知中国人民人寿保险股份有未知 16,762,246 1.36 0 未知未知限公司－万能－个险万能中央汇金资产管理有限责未知 15,189,500 1.23 0 未知未知任公司中国人民人寿保险股份有未知 14,337,693 1.17 0 未知未知限公司－分红－个险分红中国工商银行股份有限公司－中证上海国企交易型未知 11,814,267 0.96 0 未知未知开放式指数证券投资基金国信证券股份有限公司未知 8,613,400 0.70 0 未知未知北京坤藤投资有限责任公未知 5,999,936 0.49 0 未知未知司前十名无限售条件股东持股情况持有无限售条件流股份种类及数量股东名称通股的数量种类数量光明食品（集团）有限公司 668,851,666 人民币普通股 668,851,666 天安财产保险股份有限公司－保赢 1 号 44,181,591 人民币普通股 44,181,591 中国证券金融股份有限公司 30,801,288 人民币普通股 30,801,288 邓佑衔 28,133,700 人民币普通股 28,133,700 中国人民人寿保险股份有限公司－万能－ 16,762,246 人民币普通股 16,762,246 个险万能中央汇金资产管理有限责任公司 15,189,500 人民币普通股 15,189,500 中国人民人寿保险股份有限公司－分红－ 14,337,693 人民币普通股 14,337,693 个险分红中国工商银行股份有限公司－中证上海国 11,814,267 人民币普通股 11,814,267 企交易型开放式指数证券投资基金 21 / 124 2017 年半年度报告国信证券股份有限公司 8,613,400 人民币普通股 8,613,400 北京坤藤投资有限责任公司 5,999,936 人民币普通股 5,999,936 上述股东关联关系或一致行动的说明未知表决权恢复的优先股股东及持股数量的说不适用明益民集团为光明食品（集团）有限公司一致行动人。益民集团截止 2017 年 6 月 30 日持有公司股份数为 1,350,724 股，两者合计持有公司股份 670,202,390 股，占本公司总股本的 54.46%。前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 √适用 □不适用单位：股有限售条件股份可上市交易有限售持有的有限序情况条件股售条件股份限售条件号可上市交易新增可上市交东名称数量时间易股份数量 1 郭本恒 200,000 A 股限制性股票激励计划（二期） 2 王荫榆 167,100 A 股限制性股票激励计划（首期） 3 夏旭升 100,000 A 股限制性股票激励计划（二期） 4 梁永平 100,000 A 股限制性股票激励计划（二期） 5 沈伟平 100,000 A 股限制性股票激励计划（二期） 6 罗海 100,000 A 股限制性股票激励计划（二期） 7 李柯 100,000 A 股限制性股票激励计划（二期） 8 孙克杰 100,000 A 股限制性股票激励计划（二期） 9 陈培侨 79,710 A 股限制性股票激励计划（二期） 10 王伟 75,970 A 股限制性股票激励计划（二期）上述股东关联关系或一上述股东均为本公司 A 股限制性股票激励对象。致行动的说明 (三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东 □适用 √不适用三、控股股东或实际控制人变更情况 □适用 √不适用第七节董事、监事、高级管理人员情况一、持股变动情况 (一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况 □适用 √不适用 (二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □适用 √不适用 22 / 124 2017 年半年度报告二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用姓名担任的职务变动情形叶建东监事会主席选举张大鸣监事会主席离任沈伟平副总经理离任公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 √适用 □不适用 2017 年 4 月 24 日，公司董事会收到收到副总经理沈伟平先生的书面辞呈。沈伟平先生因个人原因辞去本公司副总经理职务。根据相关规定，沈伟平先生的辞呈自送达本公司董事会之日起生效。公司董事会对沈伟平先生在任职期间的勤勉工作和为本公司发展作出的贡献表示感谢。 2017 年 4 月 25 日，公司召开 2016 年度股东大会及第六届监事会第六次会议，选举叶建东先生为本公司监事会主席，张大鸣先生不再担任公司监事会主席。公司对张大鸣先生在任职期间对公司及监事会工作作出的贡献表示衷心的感谢。三、其他说明 □适用 √不适用 23 / 124 2017 年半年度报告第八节财务报告一、财务报表合并资产负债表 2017 年 6 月 30 日编制单位: 光明乳业股份有限公司单位:元币种:人民币项目附注期末余额期初余额流动资产：货币资金 (六)1 3,023,519,445 3,366,364,061 以公允价值计量且其变动计入当期 (六)2 129,469,322 32,752,339 损益的金融资产应收票据 (六)3 应收账款 (六)4 1,815,596,405 1,646,914,344 预付款项 (六)5 318,636,438 348,995,636 其他应收款 (六)6 115,052,137 182,798,778 存货 (六)7 1,988,480,260 1,848,692,750 其他流动资产 (六)8 134,141,438 173,348,887 流动资产合计 7,524,895,445 7,599,866,795 非流动资产：可供出售金融资产 (六)9 2,495,259 2,481,388 持有至到期投资长期应收款 (六)10 950,000 950,000 长期股权投资 (六)11 68,289,180 67,089,649 投资性房地产固定资产 (六)12 5,877,616,891 6,035,930,602 在建工程 (六)13 612,480,959 288,814,554 工程物资固定资产清理生产性生物资产 (六)14 1,159,987,230 1,051,413,923 无形资产 (六)15 344,141,274 343,732,652 商誉 (六)16 252,119,340 247,089,233 长期待摊费用 (六)17 1,318,334 1,213,607 递延所得税资产 (六)18 509,090,248 429,564,796 其他非流动资产 (六)19 7,317,625 11,662,816 非流动资产合计 8,835,806,340 8,479,943,220 资产总计 16,360,701,785 16,079,810,015 流动负债：短期借款 (六)20 1,223,240,454 1,153,017,083 以公允价值计量且其变动计入当期 (六)21 29,018,648 24,651,395 损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款 (六)22 2,058,738,947 1,853,205,346 预收款项 (六)23 398,340,295 1,117,684,503 应付职工薪酬 (六)24 224,520,081 249,751,988 应交税费 (六)25 357,972,699 484,617,651 应付利息 (六)26 1,704,069 2,044,243 24 / 124 2017 年半年度报告应付股利其他应付款 (六)27 2,692,881,939 2,321,235,684 一年内到期的非流动负债 (六)28 46,570,364 46,600,156 其他流动负债流动负债合计 7,032,987,496 7,252,808,049 非流动负债：长期借款 (六)29 441,964,215 414,862,660 应付债券其中：优先股永续债长期应付款 (六)30 20,751,564 21,774,064 长期应付职工薪酬专项应付款 (六)31 2,122,811 2,122,811 预计负债递延收益 (六)32 285,142,053 282,762,121 递延所得税负债 (六)18 156,072,106 118,524,146 其他非流动负债 (六)33 1,903,260,886 1,827,010,886 非流动负债合计 2,809,313,635 2,667,056,688 负债合计 9,842,301,131 9,919,864,737 所有者权益股本 (六)34 1,230,636,739 1,230,636,739 其他权益工具其中：优先股永续债资本公积 (六)35 1,777,085,092 1,774,954,581 减：库存股 (六)36 64,760,115 64,760,115 其他综合收益 (六)37 4,719,530 -48,790,365 专项储备盈余公积 (六)38 448,133,276 448,133,276 一般风险准备未分配利润 (六)39 1,834,596,789 1,652,885,396 归属于母公司所有者权益合计 5,230,411,311 4,993,059,512 少数股东权益 1,287,989,343 1,166,885,766 所有者权益合计 6,518,400,654 6,159,945,278 负债和所有者权益总计 16,360,701,785 16,079,810,015 法定代表人：张崇建主管会计工作负责人：王伟会计机构负责人：华志勇母公司资产负债表 2017 年 6 月 30 日编制单位:光明乳业股份有限公司单位:元币种:人民币项目附注期末余额期初余额流动资产：货币资金 1,572,712,626 1,822,463,463 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 25 / 124 2017 年半年度报告衍生金融资产应收票据应收账款 (十六)1 2,793,616,135 2,981,031,814 预付款项 83,263,697 134,084,506 应收利息应收股利 4,094,062 45,831,499 其他应收款 (十六)2 1,570,101,481 1,710,195,045 存货 315,051,143 178,127,671 划分为持有待售的资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 2,001,312 2,001,312 流动资产合计 6,340,840,456 6,873,735,310 非流动资产：可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资 (十六)3 1,341,382,816 1,289,500,363 投资性房地产固定资产 1,250,719,079 1,343,985,083 在建工程 96,112,500 50,228,872 工程物资固定资产清理生产性生物资产无形资产 136,438,208 138,608,958 商誉长期待摊费用递延所得税资产 703,331,774 662,150,564 其他非流动资产非流动资产合计 3,527,984,377 3,484,473,840 资产总计 9,868,824,833 10,358,209,150 流动负债：短期借款 28,655,612 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款 2,720,282,263 2,884,850,596 预收款项 227,862,897 957,061,888 应付职工薪酬 86,957,473 86,729,084 应交税费 162,699,840 259,788,244 应付利息 31,163 应付股利其他应付款 2,351,596,276 1,975,009,629 一年内到期的非流动负债 46,482,129 46,511,921 其他流动负债流动负债合计 5,624,567,653 6,209,951,362 非流动负债：长期借款 8,875,121 8,525,460 26 / 124 2017 年半年度报告应付债券其中：优先股永续债长期应付款 19,428,035 19,428,034 长期应付职工薪酬专项应付款预计负债递延收益 74,305,166 76,861,043 递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计 102,608,322 104,814,537 负债合计 5,727,175,975 6,314,765,899 所有者权益：股本 1,230,636,739 1,230,636,739 其他权益工具其中：优先股永续债资本公积 1,748,123,490 1,746,859,027 减：库存股 64,760,115 64,760,115 其他综合收益专项储备盈余公积 448,133,276 448,133,276 未分配利润 779,515,468 682,574,324 所有者权益合计 4,141,648,858 4,043,443,251 负债和所有者权益总计 9,868,824,833 10,358,209,150 法定代表人：张崇建主管会计工作负责人：王伟会计机构负责人：华志勇合并利润表 2017 年 1—6 月单位:元币种:人民币项目附注本期发生额上期发生额一、营业总收入 (六)40 10,923,396,503 10,269,729,109 其中：营业收入 10,923,396,503 10,269,729,109 二、营业总成本 10,392,658,640 9,808,061,648 其中：营业成本 (六)40 7,120,739,332 6,014,769,959 税金及附加 (六)41 73,368,453 56,869,958 销售费用 (六)42 2,736,011,523 3,300,226,870 管理费用 (六)43 328,191,756 334,772,443 财务费用 (六)44 98,543,559 65,732,393 资产减值损失 (六)45 35,804,017 35,690,025 加：公允价值变动收益（损失以“－”号 (六)46 -2,179,811 填列）投资收益（损失以“－”号填列） (六)47 1,163,743 -816,016 其中：对联营企业和合营企业的投资 1,163,743 -816,016 27 / 124 2017 年半年度报告收益汇兑收益（损失以“－”号填列）其他收益 15,297,728 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 545,019,523 460,851,445 加：营业外收入 (六)48 13,369,267 20,911,562 其中：非流动资产处置利得 9,274,922 541,003 减：营业外支出 (六)49 46,393,984 36,692,413 其中：非流动资产处置损失 43,569,900 32,069,015 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 511,994,806 445,070,594 减：所得税费用 (六)50 83,895,445 123,594,739 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 428,099,361 321,475,855 归属于母公司所有者的净利润 366,306,904 240,721,009 少数股东损益 61,792,457 80,754,846 六、其他综合收益的税后净额 (六)51 119,730,361 155,491,803 归属母公司所有者的其他综合收益的税 53,509,895 65,717,413 后净额（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额（二）以后将重分类进损益的其他综合 53,509,895 65,717,413 收益 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 24,521,001 33,534,867 5.外币财务报表折算差额 28,988,894 32,182,546 6.其他归属于少数股东的其他综合收益的税后 66,220,466 89,774,390 净额七、综合收益总额 547,829,722 476,967,658 归属于母公司所有者的综合收益总额 419,816,799 306,438,422 归属于少数股东的综合收益总额 128,012,923 170,529,236 八、每股收益：（一）基本每股收益(元/股) 0.2992 0.1966 （二）稀释每股收益(元/股) 0.2988 0.1964 法定代表人：张崇建主管会计工作负责人：王伟会计机构负责人：华志勇母公司利润表 2017 年 1—6 月单位:元币种:人民币项目附注本期发生额上期发生额 28 / 124 2017 年半年度报告一、营业收入 (十六)4 6,327,713,169 7,000,220,344 减：营业成本 (十六)4 4,292,307,052 4,657,309,791 税金及附加 37,026,649 32,427,216 销售费用 1,748,866,364 2,232,740,670 管理费用 153,210,478 133,894,622 财务费用 -5,802,974 -3,824,177 资产减值损失 14,999,478 5,408,637 加：公允价值变动收益（损失以“－” 号填列）投资收益（损失以“－”号填列） (十六)5 216,158,177 140,641,819 其中：对联营企业和合营企业的投 882,453 828,632 资收益其他收益 3,151,102 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 306,415,401 82,905,404 加：营业外收入 125,529 7,517,135 其中：非流动资产处置利得 86,316 497,872 减：营业外支出 2,798,275 114,099 其中：非流动资产处置损失 307,848 111,832 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 303,742,655 90,308,440 减：所得税费用 22,206,000 -11,879,023 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 281,536,655 102,187,463 五、其他综合收益的税后净额（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额（二）以后将重分类进损益的其他综合收益 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 6.其他六、综合收益总额 281,536,655 102,187,463 七、每股收益：（一）基本每股收益(元/股) （二）稀释每股收益(元/股) 法定代表人：张崇建主管会计工作负责人：王伟会计机构负责人：华志勇 29 / 124 2017 年半年度报告合并现金流量表 2017 年 1—6 月单位：元币种：人民币项目附注本期发生额上期发生额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金 12,080,146,279 11,763,502,917 收到的税费返还 162,672,310 54,720,328 收到其他与经营活动有关的现金 (六)52(1) 28,623,929 30,291,145 经营活动现金流入小计 12,271,442,518 11,848,514,390 购买商品、接受劳务支付的现金 8,202,216,056 7,691,076,754 支付给职工以及为职工支付的现金 973,502,653 758,211,820 支付的各项税费 1,027,112,226 751,600,385 支付其他与经营活动有关的现金 (六)52(2) 1,704,114,263 1,957,495,804 经营活动现金流出小计 11,906,945,198 11,158,384,763 经营活动产生的现金流量净额 (六)52(1) 364,497,320 690,129,627 二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长 97,085,494 15,743,813 期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计 97,085,494 15,743,813 购建固定资产、无形资产和其他长 667,657,559 493,131,068 期资产支付的现金投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计 667,657,559 493,131,068 投资活动产生的现金流量净额 -570,572,065 -477,387,255 三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金 414,826,289 422,827,678 发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金 (六)52(3) 8,208,063 11,671,385 筹资活动现金流入小计 423,034,352 434,499,063 偿还债务支付的现金 327,244,476 1,595,762,022 分配股利、利润或偿付利息支付的 232,854,709 124,949,497 现金其中：子公司支付给少数股东的股 8,250,000 7,966,000 利、利润支付其他与筹资活动有关的现金 (六)52(4) 1,025,000 筹资活动现金流出小计 560,099,185 1,721,736,519 筹资活动产生的现金流量净额 -137,064,833 -1,287,237,456 30 / 124 2017 年半年度报告四、汇率变动对现金及现金等价物的 294,962 15,265 影响五、现金及现金等价物净增加额 -342,844,616 -1,074,479,819 加：期初现金及现金等价物余额 (六)53(2) 3,366,364,061 3,319,519,684 六、期末现金及现金等价物余额 (六)53(2) 3,023,519,445 2,245,039,865 法定代表人：张崇建主管会计工作负责人：王伟会计机构负责人：华志勇母公司现金流量表 2017 年 1—6 月单位:元币种:人民币项目附注本期发生额上期发生额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金 7,555,899,406 7,356,608,047 收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金 257,982,766 12,612,309 经营活动现金流入小计 7,813,882,172 7,369,220,356 购买商品、接受劳务支付的现金 5,957,448,686 5,436,285,432 支付给职工以及为职工支付的现金 420,077,849 397,378,493 支付的各项税费 542,533,244 438,543,683 支付其他与经营活动有关的现金 1,130,486,423 1,294,014,964 经营活动现金流出小计 8,050,546,202 7,566,222,572 经营活动产生的现金流量净额 -236,664,030 -197,002,216 二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金 257,013,161 处置固定资产、无形资产和其他长 90,454 899,450 期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计 257,103,615 899,450 购建固定资产、无形资产和其他长 63,253,406 70,899,371 期资产支付的现金投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的 51,000,000 现金净额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计 114,253,406 70,899,371 投资活动产生的现金流量净额 142,850,209 -69,999,921 三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金取得借款收到的现金 28,655,612 收到其他与筹资活动有关的现金 186,000 2,930,000 筹资活动现金流入小计 28,841,612 2,930,000 偿还债务支付的现金 404,604,536 分配股利、利润或偿付利息支付的 184,778,628 73,747,172 31 / 124 2017 年半年度报告现金支付其他与筹资活动有关的现金 1,025,000 筹资活动现金流出小计 184,778,628 479,376,708 筹资活动产生的现金流量净额 -155,937,016 -476,446,708 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额 -249,750,837 -743,448,845 加：期初现金及现金等价物余额 1,822,463,463 1,482,464,513 六、期末现金及现金等价物余额 1,572,712,626 739,015,668 法定代表人：张崇建主管会计工作负责人：王伟会计机构负责人：华志勇 32 / 124 2017 年半年度报告合并所有者权益变动表 2017 年 1—6 月单位:元币种:人民币本期项目归属于母公司所有者权益少数股东权益所有者权益合计股本资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积未分配利润一、上年期末余额 1,230,636,739 1,774,954,581 64,760,115 -48,790,365 448,133,276 1,652,885,396 1,166,885,766 6,159,945,278 加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他二、本年期初余额 1,230,636,739 1,774,954,581 64,760,115 -48,790,365 448,133,276 1,652,885,396 1,166,885,766 6,159,945,278 三、本期增减变动金额（减少 2,130,511 53,509,895 181,711,393 121,103,577 358,455,376 以“－”号填列）（一）综合收益总额 53,509,895 366,306,904 128,012,923 547,829,722 （二）所有者投入和减少资本 2,130,511 1,347,812 3,478,323 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的 2,125,364 1,339,806 3,465,170 金额 4．其他 5,147 8,006 13,153 （三）利润分配 -184,595,511 -8,257,158.00 -192,852,669 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分配 -184,595,511 -8,257,158 -192,852,669 4．其他（四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他（五）专项储备 33 / 124 2017 年半年度报告 1．本期提取 2．本期使用（六）其他四、本期期末余额 1,230,636,739 1,777,085,092 64,760,115 4,719,530 448,133,276 1,834,596,789 1,287,989,343 6,518,400,654 上期项目归属于母公司所有者权益少数股东权益所有者权益合计股本资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积未分配利润一、上年期末余额 1,230,636,739 1,769,027,820 64,760,115 -81,846,929 425,537,467 1,259,972,249 724,579,817 5,263,147,048 加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他二、本年期初余额 1,230,636,739 1,769,027,820 64,760,115 -81,846,929 425,537,467 1,259,972,249 724,579,817 5,263,147,048 三、本期增减变动金额（减少以 3,338,597 65,717,413 93,044,600 163,374,515 325,475,125 “－”号填列）（一）综合收益总额 65,717,413 240,721,009 170,529,236 476,967,658 （二）所有者投入和减少资本 3,338,597 811,279 4,149,876 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金 3,338,597 811,279 4,149,876 额 4．其他（三）利润分配 -147,676,409 -7,966,000 -155,642,409 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分配 -147,676,409 -7,966,000 -155,642,409 4．其他（四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 34 / 124 2017 年半年度报告 4．其他（五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用（六）其他四、本期期末余额 1,230,636,739 1,772,366,417 64,760,115 -16,129,516 425,537,467 1,353,016,849 887,954,332 5,588,622,173 法定代表人：张崇建主管会计工作负责人：王伟会计机构负责人：华志勇母公司所有者权益变动表 2017 年 1—6 月单位:元币种:人民币本期项目股本资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积未分配利润所有者权益合计一、上年期末余额 1,230,636,739 1,746,859,027 64,760,115 448,133,276 682,574,324 4,043,443,251 加：会计政策变更前期差错更正其他二、本年期初余额 1,230,636,739 1,746,859,027 64,760,115 448,133,276 682,574,324 4,043,443,251 三、本期增减变动金额（减少以 1,264,463 96,941,144 98,205,607 “－”号填列）（一）综合收益总额 281,536,655 281,536,655 （二）所有者投入和减少资本 1,264,463 1,264,463 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金额 1,264,463 1,264,463 4．其他（三）利润分配 -184,595,511 -184,595,511 1．提取盈余公积 2．对所有者（或股东）的分配 -184,595,511 -184,595,511 3．其他（四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 35 / 124 2017 年半年度报告 3．盈余公积弥补亏损 4．其他（五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用（六）其他四、本期期末余额 1,230,636,739 1,748,123,490 64,760,115 448,133,276 779,515,468 4,141,648,858 上期项目股本资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积未分配利润所有者权益合计一、上年期末余额 1,230,636,739 1,741,347,352 64,760,115 425,537,467 626,888,446 3,959,649,889 加：会计政策变更前期差错更正其他二、本年期初余额 1,230,636,739 1,741,347,352 64,760,115 425,537,467 626,888,446 3,959,649,889 三、本期增减变动金额（减少以 2,817,288 -45,488,946 -42,671,658 “－”号填列）（一）综合收益总额 102,187,463 102,187,463 （二）所有者投入和减少资本 2,817,288 2,817,288 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金额 2,817,288 2,817,288 4．其他（三）利润分配 -147,676,409 -147,676,409 1．提取盈余公积 2．对所有者（或股东）的分配 -147,676,409 -147,676,409 3．其他（四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他（五）专项储备 36 / 124 2017 年半年度报告 1．本期提取 2．本期使用（六）其他四、本期期末余额 1,230,636,739 1,744,164,640 64,760,115 425,537,467 581,399,500 3,916,978,231 法定代表人：张崇建主管会计工作负责人：王伟会计机构负责人：华志勇 37 / 124 2017 年半年度报告二、公司基本情况 1. 公司概况 √适用 □不适用光明乳业股份有限公司(以下简称“本公司”)是一家在上海市注册成立的股份有限公司，本公司总部位于上海市。本公司及其子公司(以下简称“本集团”)的业务性质是乳制品生产，主要经营活动是生产、开发及销售乳制品和畜牧业业务。 2. 合并财务报表范围 √适用 □不适用本半年度合并财务报表范围详细情况参见附注（八）“在其他主体中的权益”。本半年度合并财务报表范围变化详细情况参见附注（七）“合并范围的变更”。三、财务报表的编制基础 1. 编制基础本公司财务报表以持续经营为编制基础。本集团执行财政部颁布的企业会计准则及相关规定。此外，本集团还按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号—财务报告的一般规定》披露有关财务信息。记账基础和计价原则本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的，在本财务报表中计量和披露的公允价值均在此基础上予以确定。公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，被划分为三个层次：第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。四、重要会计政策及会计估计具体会计政策和会计估计提示： √适用 □不适用本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项坏账准备的计提方法(附注四(10))、存货的计价方法(附注四(11))、固定资产及生物资产折旧和无形资产摊销(附注四(13)、(16)及(17))、收入的确认时点(附注四(22))等。 1. 遵循企业会计准则的声明本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司于 2017 年 6 月 30 日的公司及合并财务状况以及 2017 年半年度的公司及合并经营成果和公司及合并现金流量 38 / 124 2017 年半年度报告 2. 会计期间本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 3. 营业周期 √适用 □不适用营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司的营业周期小于 12 个月，以 12 个月作为资产和负债的流动性划分标准。 4. 记账本位币人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定其记账本位币。本公司之境外子公司的记账本位币包括美元及新西兰元。本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。 5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 √适用 □不适用企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。 5.1 同一控制下的企业合并参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。在企业合并中取得的资产和负债，按合并日其在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值的差额，调整资本公积中的股本溢价，股本溢价不足冲减的则调整留存收益。为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。 5.2 非同一控制下的企业合并及商誉参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合并。合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权益性工具的公允价值。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日以公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，作为一项资产确认为商誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，计入当期损益。因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报，并按照成本扣除累计减值准备后的金额计量。 39 / 124 2017 年半年度报告 6. 合并财务报表的编制方法 √适用 □不适用 6.1 合并财务报表的编制方法合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本集团将进行重新评估。子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时，终止于本集团丧失对该子公司的控制权时。对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，其自购买日(取得控制权的日期)起的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，无论该项企业合并发生在报告期的任一时点，视同该子公司同受最终控制方控制之日起纳入本集团的合并范围，其自报告期最早期间期初起的经营成果和现金流量已适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。子公司采用的会计政策/会计期间与本公司不一致，在编制合并财务报表时，本公司已按照本公司的会计政策/会计期间对子公司的财务报表进行了必要的调整。本公司与子公司及子公司相互之间的所有重大账目及交易于合并时抵销。子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，作为权益性交易核算，调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映其在子公司中相关权益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。 7. 现金及现金等价物的确定标准现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 8. 外币业务和外币报表折算 √适用 □不适用 8.1外币业务外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算。于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为人民币，因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：(1)符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；(2)为了规避外汇风险进行套期的 40 / 124 2017 年半年度报告套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理；(3)可供出售货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额确认为其他综合收益并计入资本公积外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为其他综合收益并计入资本公积。 8.2 外币财务报表折算为编制合并财务报表，境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的所有资产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算；股东权益项目按发生时的即期汇率折算；利润表中的所有项目及反映利润分配发生额的项目按与交易发生日即期汇率近似的汇率折算；折算后资产类项目与负债类项目和所有者权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额确认为其他综合收益并计入股东权益。外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算，汇率变动对现金及现金等价物的影响额，作为调节项目，在现金流量表中以“汇率变动对现金及现金等价物的影响”单独列示。年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经营控制权时，将资产负债表中所有者权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。 9. 金融工具 √适用 □不适用在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 9.1 实际利率法实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。在计算实际利率时，本集团在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量 (不考虑未来的信用损失)，同时还考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。 9.2 金融资产的分类、确认和计量 41 / 124 2017 年半年度报告金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。 9.2.1 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本集团以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产均为交易性金融资产。满足下列条件之一的金融资产划分为交易性金融资产：(1)取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售；(2)初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；(2)本集团风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；(3)符合条件的包括嵌入衍生工具相关的混合工具。以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。 9.2.2 持有至到期投资持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。 9.2.3.贷款和应收款项贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本集团划分为贷款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款及长期应收款等。贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。 9.2.4.可供出售金融资产可供出售金融资产包括除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产。可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合收益并计入资本公积，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。 42 / 124 2017 年半年度报告可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按照成本计量。 9.3 金融资产减值除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团在每个资产负债表日对其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的各项事项： (1) 发行方或债务人发生严重财务困难； (2) 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等； (3) 本集团出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步； (4) 债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组； (5) 因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易； (6) 无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，包括： - 该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化； - 债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况； (7) 权益工具发行人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本； (8) 权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌； (9) 其他表明金融资产发生减值的客观证据。 - 以摊余成本计量的金融资产减值以摊余成本计量的金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照该金融资产的原实际利率折现确定的预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，但金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。本集团对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。 - 可供出售金融资产减值可供出售金融资产发生减值时，将原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转回确认为其他综合收益并计入资本公积，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。 - 以成本计量的金融资产减值 43 / 124 2017 年半年度报告在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。该金融资产的减值损失一经确认不予转回。 9.4 金融资产的转移满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。 9.5 金融负债的分类、确认及计量本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。 9.5.1 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。满足下列条件之一的金融负债划分为交易性金融负债：(1)承担该金融负债的目的，主要是为了近期内回购；(2)初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。符合下列条件之一的金融负债，在初始确认时可以指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融负债的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认和计量方面不一致的情况；(2)本集团风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融负债所在的金融负债组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；(3)《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》允许指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的与嵌入衍生工具相关的混合工具。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。 9.5.2 其他金融负债 44 / 124 2017 年半年度报告与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。除财务担保合同负债外的其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。 9.5.3.财务担保合同财务担保合同是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或者承担责任的合同。不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，以公允价值减直接归属的交易费用进行初始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第 13 号—或有事项》确定的金额和初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号—收入》的原则确定的累计摊销额后的余额之中的较高者进行后续计量。 9.6 金融负债的终止确认金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团(债务人) 与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。 9.7 衍生工具及嵌入衍生工具衍生金融工具，包括远期外汇合约和利率互换合同等。衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。除指定为套期工具且套期高度有效的衍生工具，其公允价值变动形成的利得或损失将根据套期关系的性质按照套期会计的要求确定计入损益的期间外，其余衍生工具的公允价值变动计入当期损益。对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。 9.8 金融资产和金融负债的抵销当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 9.9 权益工具权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团不确认权益工具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益总额。 10. 应收款项 10.1 重大并单独计提坏账准备的应收款项 √适用 □不适用 45 / 124 2017 年半年度报告单项金额重大的判断依据或金额标准本公司及境内子公司将金额为人民币 100 万元 (含 100 万元)以上的应收款项确认为单项金额重大的应收款项。新西兰新莱特乳业有限公司将应收账款余额前五大客户的余额确认为单项金额重大的应收账款。单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法本集团对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单独测试未发生减值的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试。 10.2 险特征组合计提坏账准备的应收款项： √适用 □不适用按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）应收款项账龄分析法组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的 √适用 □不适用账龄应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%) 1 年以内（含 1 年）其中：1 年以内分项，可添加行半年以内半年至 1 年 1－2 年不适用 2－3 年不适用 3 年以上不适用 10.3 不重大但单独计提坏账准备的应收款项： √适用 □不适用单项计提坏账准备的理由本公司及境内子公司将单项金额不重大的应收关联方款项及账龄 1 年以上的应收账款按预计可收回金额与账面价值的差额确认为坏账准备。新西兰新莱特乳业有限公司单项金额不重大的应收账款及其他应收款按预计可收回金额与账面价值的差额确认为坏账准备。坏账准备的计提方法根据历史经验个别认定法。 11. 存货 √适用 □不适用 11.1存货的分类本集团的存货主要包括原材料、消耗性生物资产及产成品等。除消耗性生物资产以外的其他存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。消耗性生物资产的会计政策详见附注(四)16.1。 11.2发出存货的计价方法存货发出时，存货采用加权平均法确定发出存货的实际成本。 46 / 124 2017 年半年度报告 11.3 存货可变现净值的确定依据资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。存货按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备。计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。 11.4 存货的盘存制度存货盘存制度为永续盘存制。 11.5 低值易耗品和包装物的摊销方法包装物和低值易耗品采用一次转销法进行摊销。 12. 长期股权投资 √适用 □不适用 12.1 共同控制、重要影响的判断标准控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响是指对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，已考虑投资方和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。 12.2 初始投资成本的确定对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。除企业合并形成的长期股权投资外其他方式取得的长期股权投资，按成本进行初始计量。 47 / 124 2017 年半年度报告 12.3 后续计量及损益确认方法 12.3.1 成本法核算的长期股权投资公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指本集团能够对其实施控制的被投资主体。采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。 12.3.2 权益法核算的长期股权投资本集团对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算。联营企业是指本集团能够对其施加重大影响的被投资单位，合营企业是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本集团与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。对于本集团 2007 年 1 月 1 日首次执行企业会计准则之前已经持有的对联营企业和合营企业的长期股权投资，如存在与该投资相关的股权投资借方差额，按原剩余期限直线摊销的金额计入当期损益。 12.4 处置长期股权投资处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。 13. 固定资产 13.1 确认条件 √适用 □不适用固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本进行初始计量。 48 / 124 2017 年半年度报告与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。 13.2 折旧方法固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下： √适用 □不适用类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）房屋及建筑物年限平均法 20-30 3-10 3-4.85 机器设备年限平均法 10-30 3-10 3-9.7 电子设备、器具 5 3-10 18-19.4 年限平均法及家具运输设备年限平均法 5 3-10 18-19.4 租入固定资产改剩余租赁期与尚年限平均法良支出可使用年限孰短预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。 13.3 其他说明当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。 14. 在建工程 √适用 □不适用在建工程按实际成本计量，实际成本包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。 15. 借款费用 √适用 □不适用可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；当构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。 16. 生物资产 √适用 □不适用 49 / 124 2017 年半年度报告本集团的生物资产分为消耗性生物资产和生产性生物资产。 16.1 消耗性生物资产消耗性生物资产是指为出售而持有的、或在将来收获为农产品的生物资产，包括肉牛等。消耗性生物资产按照成本进行初始计量。自行繁殖或养殖的消耗性生物资产的成本，为该资产在出售前发生的可直接归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条件的借款费用。消耗性生物资产在出售时，采用个别计价法按账面价值结转成本。资产负债表日，消耗性生物资产按照成本与可变现净值孰低计量，并采用与确认存货跌价准备一致的方法计算确认消耗性生物资产的跌价准备。如果减值的影响因素已经消失的，减记的金额将予以恢复，并在原已计提的跌价准备金额内转回，转回金额计入当期损益。 16.2 生产性生物资产生产性生物资产是指为产出农产品、提供劳务或出租等目的而持有的生物资产，包括产畜和幼畜等。生产性生物资产按照成本进行初始计量。自行繁殖的生产性生物资产的成本，为该资产在达到预定生产经营目的前发生的可直接归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条件的借款费用。生产性生物资产在达到预定生产经营目的后采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。产畜的使用寿命、预计净残值率和年折旧率列示如下：类别使用寿命预计净残值率年折旧率(%) 母牛 40-60 月 15%-25% 17-22.5 种公牛 60-72 月 4%-5% 15.8-19.2 上述生产性生物资产的使用寿命和预计净残值系根据历史经验确定。本集团至少于年度终了对生产性生物资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。生产性生物资产出售、盘亏、死亡或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。 17. 无形资产无形资产包括土地使用权、商标权、专利技术、契约型客户关系和非专利技术等。 17.1 计价方法、使用寿命、减值测试 √适用 □不适用无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。各类无形资产的摊销方法、使用寿命和预计净残值如下：类别摊销方法使用寿命(年) 残值率(%) 土地使用权直线平均法 30-50 契约型客户关系直线平均法 4.8 专利技术直线平均法非专利技术直线平均法 50 / 124 2017 年半年度报告商标权直线平均法 10-30 期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。 17.2 内部研究开发支出会计政策 √适用 □不适用研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益： (1) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性； (2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图； (3) 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性； (4) 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产； (5) 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。 18. 长期资产减值 √适用 □不适用本集团在每一个资产负债表日检查长期股权投资、固定资产、在建工程、采用成本法计量的生产性生物资产及使用寿命确定的无形资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该等资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产或者资产组的公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。商誉至少在每年年度终了进行减值测试。对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组或者资产组组合进行。即，自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合，如包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。 19. 长期待摊费用 √适用 □不适用长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待摊费用在预计受益期间 3-10 年中分期平均摊销。 51 / 124 2017 年半年度报告 20. 职工薪酬 20.1 短期薪酬的会计处理方法 √适用 □不适用本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。本集团发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。本集团为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及本集团按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本集团提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，确认相应负债，并计入当期损益或相关资产成本。 20.2 离职后福利的会计处理方法 √适用 □不适用离职后福利全部为设定提存计划。本集团在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。 20.3 辞退福利的会计处理方法 √适用 □不适用本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。 21. 股份支付 √适用 □不适用本集团的股份支付是为了获取职工提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。本集团的股份支付为以权益结算的股份支付。 21.1.以权益结算的股份支付对于用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，本集团以授予职工权益工具在授予日的公允价值计量。该公允价值的金额在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在等待期内每个资产负债表日，本集团根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。上述估计的影响计入当期相关成本或费用，并相应调整资本公积。本集团在收到股权激励计划所授予的激励对象缴纳的限制性股票认购款时，按照取得的认购款确认股本和资本公积(股本溢价)，同时就公司因激励对象未达到相关股权激励计划规定的解锁条件而产生的回购义务全额确认一项负债并确认库存股。 21.2.实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理 52 / 124 2017 年半年度报告本集团对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；若修改增加了所授予权益工具的数量，则将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式修改股份支付计划的条款和条件，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本集团取消了部分或全部已授予的权益工具。在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本集团对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本集团将其作为授予权益工具的取消处理。 22. 收入 √适用 □不适用 22.1 商品销售收入在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。 22.2 提供劳务收入在提供劳务收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入本集团，交易的完工程度能够可靠地确定，交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量时，确认提供劳务收入的实现。本集团于资产负债表日按照完工百分比法确认提供的劳务收入。劳务交易的完工进度按已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例确定。如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如预计不能得到补偿的，则不确认收入。 23. 政府补助政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。政府补助根据相关政府文件中明确规定的补助对象性质划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。政府补助在能够满足政府补助所附条件且能够收到时予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。 23.1 与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法 √适用 □不适用本集团的与资产相关的政府补助详见附注(六)、32，因相关补助直接与固定资产投资建设相关，该等政府补助为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期损益。 23.2 与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法 √适用 □不适用本集团的与收益相关的政府补助详见附注(六)、58，因补助用于补偿相关费用与损失，该等政府补助为与收益相关的政府补助。 53 / 124 2017 年半年度报告与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当期损益。 23.3 因公共利益进行搬迁而收到的搬迁补偿本集团因城镇整体规划公共利益进行搬迁，收到政府从财政预算直接拨付的搬迁补偿款，作为专项应付款处理。其中，属于对在搬迁和重建过程中发生的固定资产和无形资产损失、有关费用性支出、停工损失及搬迁后拟新建资产进行补偿的，自专项应付款转入递延收益，并根据其性质按照与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助核算，取得的搬迁补偿款扣除转入递延收益的金额后如有结余的，确认为资本公积。 24. 递延所得税资产/递延所得税负债 √适用 □不适用所得税费用包括当期所得税和递延所得税。 24.1.当期所得税资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按照税法规定计算的预期应交纳(或返还)的所得税金额计量。 24.2.递延所得税资产及递延所得税负债对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。此外，与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产或负债。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。本集团确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债，除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，只有当暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，本集团才确认递延所得税资产。资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。 54 / 124 2017 年半年度报告资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。 25. 租赁实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。 25.1 经营租赁的会计处理方法 √适用 □不适用 25.1.1 本集团作为承租人记录经营租赁业务经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。 25.1.2 本集团作为出租人记录经营租赁业务经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初始直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。 26. 其他重要的会计政策和会计估计 √适用 □不适用 26.1 套期会计为规避某些风险，本集团把某些金融工具作为套期工具进行套期。满足规定条件的套期，本集团采用套期会计方法进行处理。本集团的套期为现金流量套期。对确定承诺的外汇风险进行的套期，本集团作为现金流量套期处理。本集团在套期开始时，记录套期工具与被套期项目之间的关系，以及风险管理目标和进行不同套期交易的策略。此外，在套期开始及之后，本集团会持续地对套期有效性进行评价，以检查有关套期在套期关系被指定的会计期间内是否高度有效。 26.1.1 现金流量套期被指定为现金流量套期且符合条件的衍生工具，其公允价值的变动属于有效套期的部分确认为其他综合收益，无效套期部分计入当期损益。如果对预期交易的套期使本集团随后确认一项金融资产或金融负债的，原计入其他综合收益的金额将在该项资产或债务影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益；如果本集团预期原直接在其他综合收益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补，则将不能弥补的部分转出，计入当期损益。 55 / 124 2017 年半年度报告如果对预期交易的套期使本集团随后确认一项非金融资产或非金融负债，则将原计入其他综合收益的金额在该项非金融资产或非金融债务影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。如果预期原直接在其他综合收益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补的，则将不能弥补的部分转出，计入当期损益。除上述情况外，原计入其他综合收益的金额在被套期预期交易影响损益的相同期间转出，计入当期损益。当本集团撤销了对套期关系的指定、套期工具已到期或被出售、合同终止、已行使或不再符合套期会计条件时，终止运用套期会计。套期会计终止时，已计入其他综合收益的累计利得或损失，将在预期交易发生并计入损益时，自其他综合收益转出计入损益。如果预期交易不会发生，则将计入其他综合收益的累计利得或损失立即转出，计入当期损益。 26.2 回购本公司股份回购本公司股份中支付的对价和交易费用减少股东权益，不确认利得或损失。 27. 重要会计政策和会计估计的变更 (1)、重要会计政策变更 √适用 □不适用 2017 年 5 月 10 日，中华人民共和国财政部下发了《关于印发修订<企业会计准则第 16 号——政府补助>的通知》（财会〔2017〕15 号）（以下简称“通知”），对《企业会计准则第 16 号—— 政府补助》进行修订，修订后的《企业会计准则第 16 号——政府补助》（以下简称“准则”）自 2017 年 6 月 12 日起施行。由于上述准则的修订和颁布，公司需对原会计政策进行相应变更，并按规定的起始日开始执行修订后的准则。公司会计政策变更是根据通知和准则的要求，修改财务报表列报，在利润表中的“营业利润”项目之上单独列报“其他收益”项目，将自 2017 年 1 月 1 日起与企业日常活动有关的政府补助从 “营业外收入”项目重分类至“其他收益”项目。“其他收益”科目 2017 年 1-6 月增加 15,297,728 元，“营业外收入”科目 2017 年 1-6 月减少 15,297,728 元。本次会计政策变更对公司损益、总资产、净资产不产生影响，不涉及以前年度的追溯调整。 (2)、重要会计估计变更 □适用 √不适用 28. 其他 □适用 √不适用五、税项 1. 主要税种及税率主要税种及税率情况 √适用 □不适用税种计税依据税率应纳增值税为产品销售收入、服初加工奶制品税率为 13%，销售务收入、利息收入及租赁收入等服务收入税率为 11%、6%，除免增值税(注) 应税收入的销项税额(饲料及自征增值税的产品外其他产品税产牛奶销售免征增值税)减可抵率为 17% 扣进项税后的余额城市维护建设税缴纳流转税额 5%或 7% 56 / 124 2017 年半年度报告根据有关税法规定对本年度税企业所得税前会计利润作相应调整后计算参见附注(五)、2 得出的应纳税所得额教育费附加缴纳流转税额 3% 河道管理费缴纳流转税额 0.5%或 1% 新西兰境内提供商品和服务的新西兰商品服务税收入减可抵扣采购成本后的余 15% 额 2. 税收优惠 √适用 □不适用经上海市地方税务局第六分局沪税六办[2001]191 号文件批准，上海乳品四厂有限公司消毒牛奶产品的生产经营所得暂免缴企业所得税，其他业务所得按 25%计缴企业所得税。根据天津市北辰区地方税务局津北辰地税通[2012]第 0213 号文件批准，天津梦得乳品有限公司消毒牛奶产品的生产经营所得暂免缴企业所得税，其他业务所得按 25%计缴企业所得税。根据相关税收优惠规定，从事农产品以及农产品初加工经营所得属于免征所得税范围，因此本公司之子公司陕西秦申金牛育种有限公司、内蒙古天和荷斯坦牧业有限公司以及南京荷斯坦牧业有限公司免缴所得税。公司及下属分支机构及其他子公司从事农产品以及农产品初加工经营所得免缴企业所得税，其他业务所得按 25%计缴企业所得税。光明乳业国际投资有限公司注册于香港，当地所得税税率为 16.5%。光明乳业控股有限公司注册于开曼群岛，根据当地法律，无需在当地缴纳所得税。新西兰新莱特乳业有限公司及其子公司注册于新西兰，适用当地的所得税税率 28%。以色列光明乳业有限公司注册于以色列，适用当地的所得税税率 26.5%。六、合并财务报表项目注释 1、货币资金 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额库存现金 16,421 50,747 人民币 16,421 50,747 银行存款(注) 3,023,503,024 3,366,313,314 人民币 3,002,319,475 3,307,721,629 谢克尔 2,096,856 917,917 美元 12,355,819 49,159,358 欧元新西兰元 6,730,874 8,514,410 其他货币资金 57 / 124 2017 年半年度报告合计 3,023,519,445 3,366,364,061 其中：存放在境外的款 21,136,042 58,543,051 项总额其他说明注：其中人民币 756,919,147 元系存放于光明食品集团财务有限公司款项。本集团货币资金中用于抵押的款项详见附注(六)、55。 2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额交易性金融资产 129,469,322 32,752,339 其中：债务工具投资权益工具投资衍生金融资产（详见附注（六）、57） 129,469,322 32,752,339 其中：远期外汇合约 129,469,322 32,752,339 合计 129,469,322 32,752,339 3、应收票据 (1). 应收票据分类列示 □适用 √不适用 (2). 期末公司已质押的应收票据 □适用 √不适用本期末公司无已质押的应收票据情况(2017 年 6 月 30 日：无)。 (3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据： □适用 √不适用本期末公司无背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据(2017 年 6 月 30 日：无) (4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据 □适用 √不适用本期末无出票人无力履约而将票据转为应收账款的票据(2017 年 6 月 30 日：无) 58 / 124 2017 年半年度报告 4、应收账款 (1). 应收账款分类披露 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面账面比例计提比比例计提比金额金额价值金额金额价值 (%) 例(%) (%) 例(%) 单项金额重大并单独计提坏 1,553,805,003 79 84,678,694 5 1,469,126,309 1,415,620,028 79 71,084,396 5 1,344,535,632 账准备的应收账款按信用风险特征组合计提坏 337,242,462 17 19,877,818 6 317,364,644 296,712,814 17 19,873,131 7 276,839,683 账准备的应收账款单项金额不重大但单独计提 83,025,953 4 53,920,501 65 29,105,452 74,411,588 4 48,872,559 66 25,539,029 坏账准备的应收账款合计 1,974,073,418 100 158,477,013 8 1,815,596,405 1,786,744,430 100 139,830,086 8 1,646,914,344 59 / 124 2017 年半年度报告期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款 √适用 □不适用单位：元币种：人民币应收账款期末余额（按单位）应收账款坏账准备计提比例计提理由客户 A 100,000,000 预计可收回金客户 B 90,878,508 4,736,863 5% 额低于账面金额预计可收回金客户 C 89,130,558 4,463,177 5% 额低于账面金额预计可收回金客户 D 86,246,883 4,474,054 5% 额低于账面金额客户 E 57,033,645 预计可收回金客户 F 45,511,548 2,256,519 5% 额低于账面金额预计可收回金客户 G 44,853,966 2,405,666 5% 额低于账面金额客户 H 39,221,635 预计可收回金客户 I 32,965,304 2,454,513 7% 额低于账面金额预计可收回金客户 J 32,518,014 1,700,851 5% 额低于账面金额预计可收回金客户 K 31,530,814 1,928,628 6% 额低于账面金额预计可收回金客户 L 24,022,502 1,201,125 5% 额低于账面金额预计可收回金客户 M 18,805,064 940,253 5% 额低于账面金额预计可收回金其他 861,086,562 58,117,045 7% 额低于账面金额合计 1,553,805,003 84,678,694 5% / 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款： √适用□不适用单位：元币种：人民币期末余额账龄应收账款坏账准备计提比例 1 年以内其中：1 年以内分项 60 / 124 2017 年半年度报告六个月内 330,540,918 16,527,046 5% 六个月至一年 6,701,544 3,350,772 50% 1 年以内小计 337,242,462 19,877,818 6% 合计 337,242,462 19,877,818 6% 确定该组合依据的说明：本集团该部分应收账款单项金额未超过人民币 100 万元，但根据债务人的信用风险特征以及历史损失经验，按账龄计提坏账准备，坏账计提比例详见附注（四）、10。组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款： □适用√不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款： □适用 √不适用 (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：本期计提坏账准备金额 18,645,297 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元，因汇率折算差异而增加人民币 1,630 元。其中本期坏账准备收回或转回金额重要的： □适用 √不适用 (3). 本期实际核销的应收账款情况 □适用 √不适用 (4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况： √适用 □不适用单位: 元币种：人民币占应收账款总额的比例坏账准备期末余单位名称 (%) 账面余额额余额前五名的应收账款合计 21 423,289,594 13,674,094 (5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款： □适用 √不适用本期末无因金融资产转移而终止确认的应收账款。 (6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额： □适用 √不适用本期末无转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额。 5、预付款项 (1). 预付款项按账龄列示 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额账龄金额比例(%) 金额比例(%) 1 年以内 303,437,212 95 336,458,508 1至2年 10,824,391 3 8,247,815 61 / 124 2017 年半年度报告 2至3年 1,972,832 1 2,621,395 3 年以上 2,402,003 1 1,667,918 合计 318,636,438 100 348,995,636 (2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况： √适用 □不适用单位: 元币种：人民币单位名称金额占预付款项期末合计余额的比例余额前五名的预付款合计 116,983,214 37% 62 / 124 2017 年半年度报告 6、其他应收款 (1). 其他应收款分类披露 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面账面计提比例金额比例(%) 金额计提比例(%) 价值金额比例(%) 金额价值 (%) 单项金额重大并单独计提坏账准备的 134,935,297 80 44,785,361 33 90,149,936 197,344,280 84 42,163,169 21 155,181,111 其他应收款按信用风险特征组合计提坏账准备的 28,760,514 17 4,868,254 17 23,892,260 31,991,132 14 5,159,594 16 26,831,538 其他应收款单项金额不重大但单独计提坏账准备 5,959,935 3 4,949,994 83 1,009,941 6,094,716 2 5,308,587 87 786,129 的其他应收款合计 169,655,746 100 54,603,609 32 115,052,137 235,430,128 100 52,631,350 22 182,798,778 63 / 124 2017 年半年度报告期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额其他应收款其他应收款坏账准备计提比例计提理由（按单位）预计可收回金额低公司 A 75,966,379 4,081,508 5% 于帐面价值 3 年以上预计难以公司 B 11,324,708 11,324,708 100% 收回 3 年以上预计难以公司 C 8,783,484 8,783,484 100% 收回 3 年以内预计难以公司 D 6,323,891 1,580,973 25% 收回 3 年以上预计难以公司 E 4,640,459 4,640,459 100% 收回预计可收回金额低其他 27,896,376 14,374,229 52% 于帐面价值合计 134,935,297 44,785,361 33% / 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款： √适用□不适用单位：元币种：人民币期末余额账龄其他应收款坏账准备计提比例 1 年以内 17,686,583 1 年以内小计 17,686,583 1至2年 1,004,854 100,486 10% 2至3年 1,067,081 266,770 25% 3 年以上 9,001,996 4,500,998 50% 合计 28,760,514 4,868,254 17% 确定该组合依据的说明：本集团该部分其他应收款单项金额未超过人民币 100 万元，但根据债务人的信用风险特征以及历史损失经验，按账龄计提坏账准备，坏账计提比例详见附注(四)、10。 (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：本期计提坏账准备金额 2,078,261 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。 (3). 本期实际核销的其他应收款情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目核销金额实际核销的其他应收款 106,002 (4). 其他应收款按款项性质分类情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额 64 / 124 2017 年半年度报告牛只处置款 65,966,379 75,422,243 采购返利 41,287,954 企业借款 43,116,003 40,515,174 代垫款 10,169,392 11,439,508 押金 7,527,244 11,246,147 固定资产处置 6,323,891 7,825,436 保证金 4,432,040 6,748,572 备用金 2,688,546 1,919,419 其他 29,432,251 39,025,675 合计 169,655,746 235,430,128 (5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况： √适用 □不适用单位：元币种：人民币占其他应收款期坏账准备单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的期末余额比例(%) 牛只处置款及企客户 G 75,966,379 2 年以内 45 4,081,508 业借款公司 A 企业借款 11,324,708 3 年以上 7 11,324,708 公司 B 企业借款 8,783,484 3 年以上 5 8,783,484 公司 C 固定资产处置款 6,323,891 3 年以内 4 1,580,973 公司 D 企业借款 4,640,459 3 年以上 3 4,640,459 合计 / 107,038,921 / 64 30,411,132 (6). 涉及政府补助的应收款项 □适用 √不适用本期末无涉及政府补助的其他应收款。 (7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款： □适用 √不适用本期末无因金融资产转移而终止确认的其他应收款。 (8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额： □适用 √不适用本期末无转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额。 7、存货 (1). 存货分类 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值原材料 954,564,262 2,550,401 952,013,861 803,555,324 29,835,042 773,720,282 消耗性生 16,657,834 16,657,834 22,098,439 22,098,439 物资产产成品 1,099,269,556 79,460,991 1,019,808,565 1,121,857,570 68,983,541 1,052,874,029 65 / 124 2017 年半年度报告合计 2,070,491,652 82,011,392 1,988,480,260 1,947,511,333 98,818,583 1,848,692,750 (2). 存货跌价准备 √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他原材料 29,835,042 4,453,195 774,073 32,511,909 2,550,401 消耗性生物资产产成品 68,983,541 10,627,264 149,814 79,460,991 合计 98,818,583 15,080,459 774,073 32,661,723 82,011,392 (3). 消耗性生物资产增减变动如下：单位：元币种：人民币本年增加额本年减少金额项目数量期初余额死亡、盘亏、期末余额购买繁育小计出售畜牧养殖 1,346 22,098,439 5,914,742 6,721,428 12,636,170 18,076,775 16,657,834 业合计 1,346 22,098,439 5,914,742 6,721,428 12,636,170 18,076,775 16,657,834 8、其他流动资产 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额待抵扣进项税 124,608,268 163,307,127 预缴税金 9,533,170 10,041,760 合计 134,141,438 173,348,887 9、可供出售金融资产 (1). 可供出售金融资产情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值可供出售债务工具：可供出售权益工具： 2,495,259 2,495,259 2,481,388 2,481,388 按公允价值计量的按成本计量的 2,495,259 2,495,259 2,481,388 2,481,388 合计 2,495,259 2,495,259 2,481,388 2,481,388 (2). 期末按成本计量的可供出售金融资产 √适用 □不适用单位:元币种:人民币 66 / 124 2017 年半年度报告在被账面余额减值准备投资本期被投资本本本单位现金单位本期期期期期期持股期初期末红利增加减初增减末比例少加少 (%) 杭州可的便利店有限公司 200,000 200,000 (“ 杭州可的”)(注 1) 上海五四奶牛 600,000 600,000 厂上海新乳有限 1,150,000 1,150,000 公司 Primary Collaboration 531,388 13,871 545,259 New Zealand Limited(注 2) 合计 2,481,388 13,871 2,495,259 / 注 1：本公司之子公司杭州光明乳业销售有限公司持有杭州可的 40%的股份，但是对其无重大影响，因此采用成本法核算对其的长期股权投资。注 2：系汇率波动影响。本集团对上述公司的股权投资未在任何交易市场交易，且其公允价值不能可靠计量，故采用成本法计量。本集团没有意图处置这些金融工具。 10、长期应收款 (1) 长期应收款情况： √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额折现率项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值区间融资租赁款其中：未实现融资收益分期收款销售商品分期收款提供劳务长期应收款 950,000 950,000 950,000 950,000 合计 950,000 950,000 950,000 950,000 / 67 / 124 2017 年半年度报告 11、长期股权投资 √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期增减变动期初宣告发放现期末减值准备被投资单位追加减少权益法下确认的其他综合其他权计提减余额金股利或利其他余额期末余额投资投资投资损益收益调整益变动值准备润一、合营企业小计二、联营企业上海源盛运输合作公 1,306,742 24,941 1,331,683 司(\"源盛运输\") 金华市海华乳业有限 16,811,365 857,512 17,668,877 公司(\"金华海华\") 浙江金申奶牛发展有 4,184,659 479,413 4,664,072 限公司(\"浙江金申\") 天津市今日健康乳业有限公司(\"天津今日 42,646,387 806,445 43,452,832 \") 四川新希望营养制品 2,140,496 -1,004,568 35,788 1,171,716 有限公司小计 67,089,649 1,163,743 35,788 68,289,180 合计 67,089,649 1,163,743 35,788 68,289,180 注：其他为汇率折算对长期股权投资的影响。 68 / 124 2017 年半年度报告 12、固定资产 (1). 固定资产情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币电子设备、器租入固定资项目房屋及建筑物机器设备运输工具合计具及家具产改良支出一、账面原值： 1.期 2,811,737,792 6,034,084,251 260,749,090 250,021,665 66,812,522 9,423,405,320 初余额 2.本期增加金 27,064,618 61,478,124 18,491,711 13,088,357 1,060,453 121,183,263 额（1 9,674,151 6,390,137 16,586,599 12,928,357 1,060,453 46,639,697 ）购置（2 ）在建工程 2,525,930 10,084,319 68,639 160,000 12,838,888 转入（3 ）企业合并增加（4 ）汇率折算 14,864,537 45,003,668 1,836,473 61,704,678 差异 3.本期减少金 1,542,057 5,892,792 7,650,732 7,241,324 22,326,905 额（1 ）处置或报 1,542,057 5,892,792 7,650,732 7,241,324 22,326,905 废 4.期 2,837,260,353 6,089,669,583 271,590,069 255,868,698 67,872,975 9,522,261,678 末余额二、累计折旧 1.期 593,667,421 2,305,644,205 179,004,613 161,782,902 58,334,840 3,298,433,981 初余额 2.本期增加金 55,971,366 176,017,090 21,596,330 18,590,108 1,574,740 273,749,634 额（1 54,415,244 167,774,927 20,470,205 18,590,108 1,574,740 262,825,224 ）计提（2 1,556,122 8,242,163 1,126,125 10,924,410 ）汇率折算差异 3.本期减少金 555,140 1,153,162 6,867,120 6,910,823 15,486,245 额（1 555,140 1,153,162 6,867,120 6,910,823 15,486,245 69 / 124 2017 年半年度报告）处置或报废 4.期 649,083,647 2,480,508,133 193,733,823 173,462,187 59,909,580 3,556,697,370 末余额三、减值准备 1.期 1,932,797 84,316,785 1,471,325 1,319,830 89,040,737 初余额 2.本期增加金额（1 ）计提 3.本期减少金 986,917 81,565 24,838 1,093,320 额（1 ）处置或报 986,917 81,565 24,838 1,093,320 废 4.期 945,880 84,235,220 1,446,487 1,319,830 87,947,417 末余额四、账面价值 1.期末账面价 2,187,230,826 3,524,926,230 76,409,759 81,086,681 7,963,395 5,877,616,891 值 2.期初账面价 2,216,137,574 3,644,123,261 80,273,152 86,918,933 8,477,682 6,035,930,602 值 (2). 暂时闲置的固定资产情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注期初余额： 16,586,805 10,149,309 91,103 6,346,393 机器设备 16,586,805 10,149,309 91,103 6,346,393 期末余额： 16,209,945 10,605,603 91,103 5,513,240 机器设备 16,209,945 10,605,603 91,103 5,513,240 (3). 未办妥产权证书的固定资产情况 √适用 □不适用单位:元币种:人民币项目账面价值未办妥产权证书的原因房屋建筑物 87,003,361 办理中房屋建筑物 17,390,114 划拨土地附属建筑物 70 / 124 2017 年半年度报告房屋建筑物 3,769,391 租赁土地附属建筑物合计 108,162,866 13、在建工程 (1). 在建工程情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值滑县光明生态养 85,293,402 85,293,402 82,316,393 82,316,393 殖牧场建设项目华东中心工厂自动控制技术生产 54,218,984 54,218,984 48,671,936 48,671,936 线技术改造项目新西兰新莱特项 39,595,159 39,595,159 34,027,740 34,027,740 目黑龙江松鹤莫斯 10,563,090 10,563,090 12,138,820 12,138,820 利安项目武汉工厂扩大及维持饮料生产规 9,975,593 9,975,593 8,185,112 8,185,112 模项目成都光明莫斯利 7,706,721 7,706,721 7,678,419 7,678,419 安生产线项目永安工厂畅优 TT3 6,013,391 6,013,391 6,013,391 6,013,391 罐改造项目富裕县光明哈川奶牛养殖建设工 6,347,350 6,347,350 5,365,280 5,365,280 程富裕生态养殖牧 16,717,649 16,717,649 5,054,860 5,054,860 场建设项目呼伦贝尔学生奶 5,295,863 5,295,863 3,759,925 3,759,925 车间项目广州光明三期库 3,702,527 3,702,527 3,702,527 3,702,527 房建设项目郑州光明迁建工 850,440 850,440 850,440 850,440 程新西兰新莱特扩 164,532,342 164,532,342 建项目新西兰新莱特湿 34,156,134 34,156,134 混车间项目中心工厂果粒莫 10,215,000 10,215,000 酸生产线中心工厂利乐灌 19,500,000 19,500,000 装机其他工程 137,797,314 137,797,314 71,049,711 71,049,711 合计 612,480,959 612,480,959 288,814,554 288,814,554 71 / 124 2017 年半年度报告 (2). 重要在建工程项目本期变动情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币工程累计利息资其中：本期本期利期初本期增加金本期转入固定本期其他期末工程资金项目名称预算数投入占预本化累利息资本息资本余额额资产金额减少金额余额进度来源算比例(%) 计金额化金额化率(%) 滑县光明生态养 43,345 82,316,393 3,213,809 236,800 85,293,402 66 66% 自筹殖牧场建设项目万元华东中心工厂自 14,128 动控制技术生产 48,671,936 5,547,048 54,218,984 99 99% 自筹万元线技术改造项目新西兰新莱特项 8,589 万 34,027,740 5,012,300 333,118 888,237 39,595,159 99 100% 自筹目元黑龙江松鹤莫斯 15,717 12,138,820 263,320 1,839,050 10,563,090 72 72% 自筹利安项目万元武汉工厂扩大及 3,735 万维持饮料生产规 8,185,112 3,003,515 1,213,034 9,975,593 81 81% 自筹元模项目成都光明莫斯利 7,585 万 7,678,419 28,302 7,706,721 30 30% 自筹安生产线项目元永安工厂畅优 760 万元 6,013,391 6,013,391 79 79% 自筹 TT3 罐改造项目富裕县光明哈川 6,910 万奶牛养殖建设工 5,365,280 1,450,070 468,000 6,347,350 86 86% 自筹元程富裕生态养殖牧 18,600 5,054,860 11,662,789 16,717,649 81 81% 自筹场建设项目万元呼伦贝尔学生奶 1,700 万 3,759,925 1,708,254 172,316 5,295,863 79 79% 自筹车间项目元 72 / 124 2017 年半年度报告广州光明三期库 823 万元 3,702,527 3,702,527 45 45% 自筹房建设项目郑州光明迁建工 35,439 850,440 850,440 97 97% 自筹程万元新西兰新莱特扩 17,000 164,532,342 164,532,342 97 100% 自筹建项目万元新西兰新莱特湿 7,560 万 34,156,134 34,156,134 45 45% 自筹混车间项目元中心工厂果粒莫 1,900 万 10,215,000 10,215,000 54 54% 自筹酸生产线元中心工厂利乐灌 1,995 万 19,500,000 19,500,000 98 98% 自筹装机元其他工程 71,049,711 75,324,173 8,576,570 137,797,314 合计 288,814,554 335,617,056 12,838,888 888,237 612,480,959 / / 注：本期其他减少金额为汇率折算差异增加。 73 / 124 2017 年半年度报告 14、生产性生物资产 (1). 采用成本计量模式的生产性生物资产 √适用□不适用单位：元币种：人民币畜牧养殖业项目合计产畜幼畜一、账面原值 1.期初余额 974,670,192 313,091,896 1,287,762,088 2.本期增加金额 183,397,714 290,766,034 474,163,748 (1)外购 (2)自行培育 290,766,034 290,766,034 (3)幼畜转入 183,397,714 183,397,714 3.本期减少金额 98,033,819 203,388,475 301,422,294 (1)处置 98,033,819 19,990,761 118,024,580 (2)其他（幼畜转出） 183,397,714 183,397,714 4.期末余额 1,060,034,087 400,469,455 1,460,503,542 二、累计折旧 1.期初余额 236,348,165 236,348,165 2.本期增加金额 98,099,822 98,099,822 (1)计提 98,099,822 98,099,822 3.本期减少金额 33,931,675 33,931,675 (1) 处置 33,931,675 33,931,675 (2)其他 4.期末余额 300,516,312 300,516,312 三、减值准备 1.期初余额 2.本期增加金额 (1)计提 3.本期减少金额 (1)处置 (2)其他 4.期末余额四、账面价值 1.期末账面价值 759,517,775 400,469,455 1,159,987,230 2.期初账面价值 738,322,027 313,091,896 1,051,413,923 74 / 124 2017 年半年度报告 15、无形资产 (1). 无形资产情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币契约型客户项目土地使用权专利权非专利技术商标权合计关系一、账面原值 1.期 434,863,924 19,806,280 1,646,299 14,116,135 69,984,170 540,416,808 初余额 2.本期增加金 5,989,548 517,010 488,478 206,241 7,201,277 额 (1) 5,926,498 488,478 157,404 6,572,380 购置 (2) 汇率折算 63,050 517,010 48,837 628,897 差异 3.本期减少金 123,527 179,096 302,623 额 (1) 123,527 179,096 302,623 处置 4.期末 440,729,945 20,323,290 1,646,299 14,604,613 70,011,315 547,315,462 余额二、累计摊销 1.期 102,735,372 19,806,280 638,710 6,830,335 66,673,459 196,684,156 初余额 2.本期增加金 5,478,292 517,010 82,315 365,520 46,895 6,490,032 额（1 5,415,242 82,315 365,520 46,895 5,909,972 ）计提 (2) 汇率折算 63,050 517,010 580,060 差异 3.本期减少金额 (1)处置 4.期 108,213,664 20,323,290 721,025 7,195,855 66,720,354 203,174,188 末余额三、减值准备 75 / 124 2017 年半年度报告 1.期初余额 2.本期增加金额（1 ）计提 3.本期减少金额 (1) 处置 4.期末余额四、账面价值 1.期末账面价 332,516,281 925,274 7,408,758 3,290,961 344,141,274 值 2.期初账面价 332,128,552 1,007,589 7,285,800 3,310,711 343,732,652 值 (2). 未办妥产权证书的土地使用权情况： √适用 □不适用单位:元币种:人民币项目账面价值未办妥产权证书的原因土地使用权 6,000,000 办理中土地使用权 8,558,682 划拨土地合计 14,558,682 16、商誉 (1). 商誉账面原值 √适用 □不适用单位：元币种：人民币被投资单位名称或形成期初余额本期增加（注）本期减少期末余额商誉的事项上海乳品四厂有限公司 5,240,225 5,240,225 黑龙江省光明松鹤乳品 9,976,687 9,976,687 有限责任公司武汉光明乳品有限公司 202,984 202,984 北京健康光明乳业有限 1,615,626 1,615,626 公司上海永安乳品有限公司 1,376,333 1,376,333 上海光明保鲜乳制品有 7,099,140 7,099,140 76 / 124 2017 年半年度报告限公司及上海光明酸乳酪有限公司业务湖南光明乳品有限公司 4,309,196 4,309,196 天津光明梦得乳品有限 31,835,227 31,835,227 公司郑州光明乳业有限公司 1,045,324 1,045,324 呼伦贝尔光明乳品有限 1,448,668 1,448,668 公司新西兰新莱特乳业有限 192,699,913 5,030,107 197,730,020 公司合计 256,849,323 5,030,107 261,879,430 注：系汇率折算差异。 (2). 商誉减值准备 √适用 □不适用单位:元币种:人民币本期增本期减被投资单位名称或形成商誉的事项期初余额加少期末余额计提处置北京健康光明乳业有限公司 1,615,626 1,615,626 上海光明保鲜乳制品有限公司及上海光明酸乳酪 7,099,140 7,099,140 有限公司业务郑州光明山盟乳业有限公司 1,045,324 1,045,324 合计 9,760,090 9,760,090 17、长期待摊费用 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额育种中心承租土地建筑 870,000 72,500 797,500 物拆除平整费用其他 343,607 416,000 238,773 520,834 合计 1,213,607 416,000 311,273 1,318,334 18、递延所得税资产/ 递延所得税负债 (1). 未经抵销的递延所得税资产 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税差异资产差异资产资产减值准备 295,984,375 62,864,722 302,648,234 65,348,177 内部交易未实现利润 15,175,912 3,793,978 20,610,845 5,152,711 未取得发票的未付费 1,870,892,882 449,559,182 1,546,855,896 364,273,891 用 77 / 124 2017 年半年度报告衍生工具公允价值变 8,100,945 2,268,265 动可抵扣亏损 1,661,340 100,250 合计 2,183,714,509 516,318,132 1,878,215,920 437,043,044 (2). 未经抵销的递延所得税负债 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目应纳税暂时性递延所得税应纳税暂时性递延所得税差异负债差异负债非同一控制企业合并资产评估增值可供出售金融资产公允价值变动预付费用长期资产折旧和摊销时 482,763,575 135,173,801 450,008,553 126,002,394 间差异计入其他综合收益的现金流量套期工具的公允 100,450,674 28,126,189 价值变动合计 583,214,249 163,299,990 450,008,553 126,002,394 (3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债： √适用 □不适用单位：元币种：人民币递延所得税资抵销后递延所递延所得税资产抵销后递延所项目产和负债期末得税资产或负和负债期初互抵得税资产或负互抵金额债期末余额金额债期初余额递延所得税资产 7,227,884 509,090,248 7,478,248 429,564,796 递延所得税负债 7,227,884 156,072,106 7,478,248 118,524,146 (4). 未确认递延所得税资产明细 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额资产减值准备 89,164,229 87,432,612 未付费用 341,312,109 237,786,137 内部交易未实现利润 1,687,799 可抵扣亏损 1,424,916,802 1,354,709,418 合计 1,855,393,140 1,681,615,966 (5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期 √适用 □不适用单位：元币种：人民币年份期末金额期初金额备注 2017 92,652,806 92,652,806 78 / 124 2017 年半年度报告 2018 221,964,328 221,964,328 2019 372,524,064 372,524,064 2020 427,494,654 427,494,654 2021 240,073,566 240,073,566 2022 70,207,384 合计 1,424,916,802 1,354,709,418 / 19、其他非流动资产 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额预付设备款 1,077,625 5,880,416 预付土地款 6,240,000 5,782,400 合计 7,317,625 11,662,816 20、短期借款 (1). 短期借款分类 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额质押借款抵押借款保证借款（注） 4,500,000 4,500,000 信用借款 1,218,740,454 1,148,517,083 合计 1,223,240,454 1,153,017,083 注：由本公司之子公司内蒙古天和荷斯坦牧业有限公司股东提供连带责任保证。 (2). 已逾期未偿还的短期借款情况 □适用 √不适用于 2017 年 6 月 30 日，本集团无已到期未偿还的短期借款及违约借款。 21、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额交易性金融负债 29,018,648 24,651,395 其中：发行的交易性债券衍生金融负债(详见附注 29,018,648 24,651,395 (六)、57) 其中：利率互换合同 29,018,648 24,651,395 远期外汇合约合计 29,018,648 24,651,395 22、应付账款 (1). 应付账款列示 √适用 □不适用 79 / 124 2017 年半年度报告单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应付货款 2,058,738,947 1,853,205,346 合计 2,058,738,947 1,853,205,346 (2). 账龄超过 1 年的重要应付账款 □适用 √不适用于 2017 年 6 月 30 日，本集团无账龄超过一年的重要应付账款。 23、预收款项 (1). 预收账款项列示 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额预收货款 398,340,295 1,117,684,503 合计 398,340,295 1,117,684,503 (2). 账龄超过 1 年的重要预收款项 □适用 √不适用于 2017 年 6 月 30 日，本集团无账龄超过一年的重要预收账款。 24、应付职工薪酬 (1).应付职工薪酬列示： √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额一、短期薪酬 226,747,342 870,519,684 904,159,733 193,107,293 二、离职后福利-设定提存计 23,004,646 77,751,062 69,342,920 31,412,788 划合计 249,751,988 948,270,746 973,502,653 224,520,081 (2).短期薪酬列示： √适用 □不适用单位：元币种:人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额一、工资、奖金、津贴和 190,397,739 749,847,825 800,686,490 139,559,074 补贴二、职工福利费 35,574,727 35,574,727 三、社会保险费 13,435,897 42,717,156 37,651,605 18,501,448 其中：医疗保险费 11,516,957 37,353,846 32,777,850 16,092,953 工伤保险费 637,264 2,324,753 2,049,891 912,126 生育保险费 1,281,676 3,038,557 2,823,864 1,496,369 四、住房公积金 9,283,163 29,232,979 25,926,710 12,589,432 五、工会经费和职工教育 13,630,543 13,146,997 4,320,201 22,457,339 经费六、短期带薪缺勤七、短期利润分享计划 80 / 124 2017 年半年度报告合计 226,747,342 870,519,684 904,159,733 193,107,293 (3).设定提存计划列示 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额 1、基本养老保险 20,510,879 73,575,938 66,616,918 27,469,899 2、失业保险费 2,493,767 4,175,124 2,726,002 3,942,889 合计 23,004,646 77,751,062 69,342,920 31,412,788 25、应交税费 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额增值税 49,201,177 65,683,486 企业所得税 280,449,967 383,350,489 其他 28,321,555 35,583,676 合计 357,972,699 484,617,651 26、应付利息 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额分期付息到期还本的长期借款利息企业债券利息短期借款应付利息 1,704,069 2,044,243 划分为金融负债的优先股\永续债利息合计 1,704,069 2,044,243 27、其他应付款 (1). 按款项性质列示其他应付款 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应付广告及营销市场费用 1,236,141,302 1,085,810,115 应付押金、保证金 436,908,267 338,219,080 应付经销商奖励款 199,624,900 207,509,794 应付运费 239,714,773 167,685,805 应付租赁费 62,417,280 31,434,713 应付修理费 36,914,754 46,818,851 其他 481,160,663 443,757,326 合计 2,692,881,939 2,321,235,684 (2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款 □适用 √不适用于 2017 年 06 月 30 日，本集团无账龄超过一年的重要其他应付账款。 81 / 124 2017 年半年度报告 28、 1 年内到期的非流动负债 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额 1 年内到期的长期借款 1,150,048 1,179,840 其中：一年内到期的抵押借款一年内到期的信用借款 1,150,048 1,179,840 1 年内到期的长期应付款 45,420,316 45,420,316 其中：一年内到期的股权激励款(参见附注(六)、30) 45,332,081 45,332,081 其他一年内到期的长期应付款 88,235 88,235 合计 46,570,364 46,600,156 29、长期借款 (1). 长期借款分类 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额质押借款抵押借款(注) 432,539,094 405,787,200 保证借款信用借款 9,425,121 9,075,460 合计 441,964,215 414,862,660 长期借款分类的说明：注：其中人民币 432,539,094 元系子公司新西兰新莱特乳业有限公司以其拥有的所有资产为抵押取得的借款。参见附注(六)、55。 30、长期应付款 (1). 按款项性质列示长期应付款： √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额期末余额股权激励款(注) 19,428,034 19,428,034 应付奶牛租赁保证金 1,022,500 1,022,500 应付政府项目款 1,323,530 301,030 合计 21,774,064 20,751,564 注：系根据《光明乳业股份有限公司 A 股限制性股票激励计划（二期）（草案修订稿）》收到的限制性股票激励对象缴纳的限制性股票认购款。如果限制性股票达到解锁条件，上述股权激励款将自动转化为解锁对价，如未达到解锁条件，则将返还给激励对象。详见附注(十二)、1。于资产负债表日，将股权激励款中距离支付日不足 1 年的股权激励款重分类到一年内到期的其他非流动负债科目。 31、专项应付款 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因武汉工厂拆迁项目 2,122,811 2,122,811 拆迁补偿款 82 / 124 2017 年半年度报告合计 2,122,811 2,122,811 / 32、递延收益递延收益情况 √适用 □不适用单位：元币种人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因政府补助 282,762,121 8,208,063 5,828,131 285,142,053 形成资产的政府补助摊销合计 282,762,121 8,208,063 5,828,131 285,142,053 / 涉及政府补助的项目： √适用 □不适用单位：元币种：人民币其他变动本期新增补本期计入营业（本期计入与资产相关/与负债项目期初余额期末余额助金额外收入金额其他收益金收益相关额）富裕生态产 53,440,788 1,199,606 52,241,182 与资产相关业化项目莫斯利安项 28,000,000 28,000,000 与资产相关目补贴款中央工厂重点技改市级 23,854,291 1,018,856 22,835,435 与资产相关项目改造中小企业改 23,854,291 1,018,856 22,835,435 与资产相关造资金牧场产业化 26,000,000 26,000,000 与资产相关项目补贴畜禽粪便处 10,879,662 10,879,662 与资产相关理中心项目奶牛育种迁 15,944,778 256,232 15,688,546 与资产相关建项目金山种奶牛场沼气发电 9,625,683 9,625,683 与资产相关项目北辰科技园区土地使用 6,125,524 292,080 5,833,444 与资产相关权补贴物料闭路循 5,625,208 308,750 5,316,458 与资产相关环改造项目奶牛育种高 5,270,000 5,270,000 与资产相关技术项目与资产/收益相其他 74,141,896 8,208,063 1,733,751 80,616,208 关合计 282,762,121 8,208,063 5,828,131 285,142,053 / 33、其他非流动负债 √适用 □不适用 83 / 124 2017 年半年度报告单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额附赎回义务增资款 1,903,260,886 1,827,010,886 合计 1,903,260,886 1,827,010,886 34、股本 √适用 □不适用单位：元币种：人民币本次变动增减（+、一）期初余额发行公积金期末余额送股其他小计新股转股股份总数 1,230,636,739 1,230,636,739 35、资本公积 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本溢价） 1,705,415,068 1,705,415,068 其他资本公积 69,539,513 2,130,511 71,670,024 合计 1,774,954,581 2,130,511 1,777,085,092 其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明： 1、股权激励成本摊销导致本期资本公积增加。 36、库存股 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额第二期股权激励(详见附注(六)、30) 64,760,115 64,760,115 合计 64,760,115 64,760,115 84 / 124 2017 年半年度报告 37、其他综合收益 √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期发生金额期初减：前期计入其他综期末项目本期所得税前减：所得税费税后归属于母税后归属于少余额合收益当期转入损余额发生额用公司数股东益一、以后不能重分类进损益的其他综合收益其中：重新计算设定受益计划净负债和净资产的变动权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额二、以后将重分类进损益的其 -48,790,365 150,124,815 30,394,454 53,509,895 66,220,466 4,719,530 他综合收益其中：权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额可供出售金融资产公允价值变动损益持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益现金流量套期损益的有效 -13,860,181 93,077,075 30,394,454 24,521,001 38,161,620 10,660,820 部分外币财务报表折算差额 -34,930,184 57,047,740 28,988,894 28,058,846 -5,941,290 其他综合收益合计 -48,790,365 150,124,815 30,394,454 53,509,895 66,220,466 4,719,530 85 / 124 2017 年半年度报告 38、盈余公积 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额法定盈余公积 448,133,276 448,133,276 合计 448,133,276 448,133,276 39、未分配利润 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期上期调整前上期末未分配利润 1,652,885,396 1,259,972,249 调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）调整后期初未分配利润 1,652,885,396 1,259,972,249 加：本期归属于母公司所有者的净利 366,306,904 240,721,009 润减：提取法定盈余公积 22,595,809 提取任意盈余公积提取一般风险准备应付普通股股利 184,595,511 147,676,409 转作股本的普通股股利期末未分配利润 1,834,596,789 1,330,421,040 40、营业收入和营业成本 √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本主营业务 10,885,419,215 7,088,491,932 10,150,431,856 5,950,636,555 其他业务 37,977,288 32,247,400 119,297,253 64,133,404 合计 10,923,396,503 7,120,739,332 10,269,729,109 6,014,769,959 41、税金及附加 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额营业税 177,705 城市维护建设税 28,743,036 29,929,323 教育费附加 25,165,227 26,151,825 房产税 10,776,327 印花税 4,738,478 土地使用税 3,834,082 其他 111,303 611,105 合计 73,368,453 56,869,958 86 / 124 2017 年半年度报告 42、销售费用 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额工资及附加 404,935,779 346,588,326 运输费及仓储费 439,023,503 485,387,710 租赁费 44,351,757 56,803,445 广告费 440,794,280 690,120,816 营销及销售服务 1,286,781,553 1,592,055,994 折旧及资产摊销 30,707,354 26,149,144 其他 89,417,297 103,121,435 合计 2,736,011,523 3,300,226,870 43、管理费用 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额工资及附加 182,312,253 151,282,842 折旧及摊销 16,821,040 37,910,764 技术开发费 21,898,660 22,339,502 租赁费 5,957,819 6,378,752 股权激励成本摊销 3,465,170 4,149,876 审计咨询费 18,138,171 13,101,558 警卫消防费 9,741,933 8,534,205 税金 1,765,571 19,165,269 其他 68,091,139 71,909,675 合计 328,191,756 334,772,443 44、财务费用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额利息支出 110,961,553 102,331,249 减﹕已资本化的利息费用减﹕利息收入 15,059,987 18,332,427 汇兑差额 -3,823,745 -19,474,477 减﹕已资本化的汇兑差额其他 6,465,738 1,208,048 合计 98,543,559 65,732,393 45、资产减值损失 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额一、坏账损失 20,723,558 22,934,777 二、存货跌价损失 15,080,459 12,755,248 三、可供出售金融资产减值损失四、持有至到期投资减值损失五、长期股权投资减值损失 87 / 124 2017 年半年度报告六、投资性房地产减值损失七、固定资产减值损失八、工程物资减值损失九、在建工程减值损失十、生产性生物资产减值损失十一、油气资产减值损失十二、无形资产减值损失十三、商誉减值损失十四、其他合计 35,804,017 35,690,025 46、公允价值变动收益 √适用 □不适用单位：元币种：人民币产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额以公允价值计量的且其变动计入当 -2,179,811 期损益的金融资产其中：衍生金融工具产生的公允价 -2,179,811 值变动收益(损失) 以公允价值计量的且其变动计入当期损益的金融负债按公允价值计量的投资性房地产合计 -2,179,811 47、投资收益 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额权益法核算的长期股权投资收益 1,163,743 -816,016 处置长期股权投资产生的投资收益以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益持有至到期投资在持有期间的投资收益可供出售金融资产等取得的投资收益处置可供出售金融资产取得的投资收益丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得合计 1,163,743 -816,016 48、营业外收入营业外收入情况 88 / 124 2017 年半年度报告 √适用 □不适用单位：元币种：人民币计入当期非经常性损益项目本期发生额上期发生额的金额非流动资产处置利得 9,274,922 541,003 合计其中：固定资产处置 161,853 541,003 利得生物资产处置 9,113,069 利得政府补助 13,714,450 其他 4,094,345 6,656,109 合计 13,369,267 20,911,562 计入当期损益的政府补助 √适用 □不适用单位：元币种：人民币补助项目本期发生金额上期发生金额与资产相关/与收益相关增值税退税 433,900 标准化生态养殖基地建设政府补助 71,195 企业发展金补贴 309,654 奶牛 DHI 技术项目政府补助 125,238 农业部项目政府补助 717,229 益生菌乳制品研发项目政府补助优+生产线技术改造政府补助 2,000,000 小企业扶持基金 48,704 环保补贴 67,428 后备牛养殖补贴 51,100 其他 1,478,162 递延收益摊销 8,411,840 合计 13,714,450 / 49、营业外支出 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额非流动资产处置损失合计 43,569,900 32,069,015 其中：固定资产处置损失 1,169,830 3,258,175 生物资产处置损失 42,400,070 28,810,840 债务重组损失非货币性资产交换损失对外捐赠 2,020,000 530,000 其他 804,084 4,093,398 合计 46,393,984 36,692,413 89 / 124 2017 年半年度报告 50、所得税费用 (1) 所得税费用表 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额当期所得税费用递延所得税费用按税法及相关规定计算的当年所得税 182,743,565 301,138,253 先征后返退回所得税 -31,237,652 -9,058,031 以前年度所得税汇算清缴差异 2,493,212 递延所得税调整 -70,103,680 -168,485,483 合计 83,895,445 123,594,739 (2) 会计利润与所得税费用调整过程： √适用 □不适用单位:元币种:人民币项目本期发生额利润总额 511,994,806 按 25%的税率计算的所得税费用(上年度：25%) 127,998,700 不可抵扣费用的纳税影响 10,381,935 免税收入的纳税影响 -19,040,936 未确认可抵扣亏损和可抵扣暂时性差异的纳税 16,996,318 影响利用以前年度未确认可抵扣亏损和可抵扣暂时 -16,433,608 性差异的纳税影响因税收优惠退回以前年度所得税 -31,237,652 即征即返退回所得税 -12,085,347 以前年度所得税汇算清缴差异 2,493,212 税率不一致的影响 4,822,823 所得税费用 83,895,445 51、其他综合收益 √适用 □不适用详见附注(六)、37。 52、现金流量表项目 (1). 收到的其他与经营活动有关的现金： √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额利息收入 15,059,987 18,332,427 营业外收入 4,094,345 11,958,718 其他收益 9,469,597 合计 28,623,929 30,291,145 (2). 支付的其他与经营活动有关的现金： √适用 □不适用 90 / 124 2017 年半年度报告单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额支付的各项管理费用、营业费用 1,695,301,476 1,952,553,605 银行手续费 6,465,738 1,208,048 其他 2,347,049 3,734,151 合计 1,704,114,263 1,957,495,804 (3). 收到的其他与筹资活动有关的现金 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额政府补贴款 8,208,063 11,671,385 保证金融资款合计 8,208,063 11,671,385 (4). 支付的其他与筹资活动有关的现金 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额政府补助及专项应付款 1,025,000 合计 1,025,000 53、现金流量表补充资料 (1) 现金流量表补充资料 √适用 □不适用单位：元币种：人民币补充资料本期金额上期金额 1．将净利润调节为经营活动现金流量：净利润 428,099,361 321,475,855 加：资产减值准备 35,804,017 35,690,025 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 360,925,046 373,329,221 无形资产摊销 5,909,972 4,705,886 长期待摊费用摊销 311,273 256,936 股权激励费用摊销 3,465,170 4,149,876 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以 34,294,980 31,528,012 “－”号填列）固定资产报废损失（收益以“－”号填列）公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 2,179,811 财务费用（收益以“－”号填列） 110,961,553 102,331,249 投资损失（收益以“－”号填列） -1,163,743 816,016 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -79,275,088 -203,135,721 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 9,171,407 34,650,238 存货的减少（增加以“－”号填列） -122,980,319 51,721,847 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -78,492,607 -296,078,028 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -344,713,513 228,688,215 其他 91 / 124 2017 年半年度报告经营活动产生的现金流量净额 364,497,320 690,129,627 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产 3．现金及现金等价物净变动情况：现金的期末余额 3,023,519,445 2,245,039,865 减：现金的期初余额 3,366,364,061 3,319,519,684 加：现金等价物的期末余额减：现金等价物的期初余额现金及现金等价物净增加额 -342,844,616 -1,074,479,819 (2) 现金和现金等价物的构成 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额一、现金 3,023,519,445 3,366,364,061 其中：库存现金 16,421 50,747 可随时用于支付的银行存款 3,023,503,024 3,366,313,314 可随时用于支付的其他货币资金可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项二、现金等价物其中：三个月内到期的债券投资三、期末现金及现金等价物余额 3,023,519,445 3,366,364,061 其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物 54、所有者权益变动表项目注释说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项： □适用 √不适用 55、所有权或使用权受到限制的资产 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末账面价值受限原因货币资金 17,398,377 银行借款抵押应收账款 271,603,610 银行借款抵押其他应收款银行借款抵押预付款项 16,192,804 银行借款抵押存货 845,513,356 银行借款抵押固定资产 1,947,410,244 银行借款抵押在建工程 108,615,937 银行借款抵押无形资产 1,898,070 银行借款抵押合计 3,208,632,398 / 92 / 124 2017 年半年度报告 56、外币货币性项目 (1). 外币货币性项目： √适用 □不适用单位：元期末折算人民币项目期末外币余额折算汇率余额货币资金其中：美元 1,634,790 6.7744 11,074,722 欧元新西兰元 72,568 4.9569 359,712 人民币应收账款其中：美元 41,638,744 6.7694 281,869,706 欧元人民币 100,000,000 1 100,000,000 短期借款其中：美元 37,396,000 6.7694 253,148,833 欧元应付账款其中：美元 409,477 6.7694 2,771,920 澳元 68,040 5.1987 353,717 一年内到期的非流动负债其中：丹麦克朗 1,200,000 0.9584 1,150,048 长期借款其中：丹麦克朗 3,000,000 0.9584 2,875,121 (2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。 √适用 □不适用本公司之子公司新西兰新莱特乳业有限公司及新西兰新莱特乳业财务有限公司主要经营地位于新西兰，其经营所处的主要经济环境中的货币为新西兰元，因此以新西兰元作为记账本位币。本公司之子公司光明乳业控股有限公司及光明乳业国际投资有限公司经营所处的主要经济环境中的货币为美元，因此以美元作为记账本位币。 Bright Dairy Israel Limited. 经营所处的主要经济环境中的货币为谢克尔，因此以谢克尔作为记账本位币。 57、套期 √适用 □不适用按照套期类别披露套期项目及相关套期工具、被套期风险的相关的定性和定量信息：现金流量套期： (1) 利率掉期合同 93 / 124 2017 年半年度报告本集团之子公司新西兰新莱特乳业有限公司采用利率掉期合同以降低其浮动利率银行借款的现金流量风险，即将部分浮动利率借款转换成固定利率。本集团于 2017 年将购入的利率掉期合同指定为套期工具，该等利率掉期合同与相应的银行借款的条款相同，本集团采用主要条款比较法评价套期有效性。本集团管理层认为利率掉期合同是高度有效的套期工具，其主要条款如下：名义金额到期日掉期条款 2018 年 7 月 31 日-2025 年 10 LIBOR 同期贷款利率掉换为新西兰元 113,500,000 月 31 日 4.62%-4.87%的固定利率 (2) 外汇远期合约资产负债表日，本集团持有下述外汇远期合约，并于 2017 年度指定为高度有效的套期工具，以管理与预期外币销售有关的外汇风险敞口。本集团采用主要条款比较法评价套期有效性，对于所签订的外币远期合约的条款与预期交易的条款吻合的外币远期合约，认为其高度有效，其主要内容如下：名义金额到期日兑换率以新西兰元买入美元 409,200,000 2017 年 8 月 11 日-2019 年 04 月 18 日 0.63-0.73 以新西兰元卖出美元 38,600,000 2017 年 7 月 14 日-2018 年 03 月 29 日 0.63-0.73 以新西兰元买入欧元 398,584 2017 年 8 月 25 日-2017 年 11 月 24 日 0.64-0.65 以新西兰元买入英镑 178,918 2017 年 8 月 18 日-2017 年 09 月 22 日 0.55-0.55 58、政府补助 1. 政府补助基本情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币种类金额列报项目计入当期损益的金额节能减排政府奖励资金 3,157,000 其他收益 3,157,000 扩产设备技术更新改造项目 2,096,200 其他收益 2,096,200 北辰区科技创新专项项目资金 1,600,000 其他收益 1,600,000 青料种植农业项目补贴 444,000 其他收益 444,000 信息化示范项目奖励奖金 300,000 其他收益 300,000 环保治污补贴 287,108 其他收益 287,108 小企业扶持基金 188,500 其他收益 188,500 陕西良畜改良站防疫经费 150,000 其他收益 150,000 先进企业纳税超 500 万扶持金 100,000 其他收益 100,000 增值税退税 97,042 其他收益 97,042 其他 1,049,747 其他收益 1,049,747 递延收益摊销 5,828,131 其他收益 5,828,131 合计 15,297,728 15,297,728 2. 政府补助退回情况 □适用 √不适用 94 / 124 2017 年半年度报告七、合并范围的变更 1、非同一控制下企业合并 □适用 √不适用 2、同一控制下企业合并 □适用 √不适用 3、反向购买 □适用 √不适用 4、处置子公司是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形 □适用√不适用其他说明： □适用 √不适用是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形 □适用√不适用一揽子交易 □适用 √不适用非一揽子交易 □适用 √不适用 5、其他原因的合并范围变动说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况： □适用 √不适用无 6、其他 □适用 √不适用八、在其他主体中的权益 1、在子公司中的权益 (1). 企业集团的构成 √适用 □不适用持股比例子公司主要经注册 (%) 取得业务性质名称营地地直间方式接接上海光明荷斯坦牧业有限公司(“荷外购、自产投资设立中国上海斯坦牧业”) 鲜奶广州光明乳品有限公司(“广州光乳品加工、投资设立中国广州 90 10 明”) 销售黑龙江光明优幼营养品有限公司齐齐乳品加工、投资设立中国哈尔销售 95 / 124 2017 年半年度报告上海乳品四厂有限公司(“乳品四乳品加工、非同一控制中国上海厂”) 销售下企业合并武汉光明乳品有限公司(“武汉光乳品加工、非同一控制中国武汉明”) 销售下企业合并光明乳业(德州)有限公司(“德州光乳品加工、非同一控制中国德州明”) 销售下企业合并武汉光明乳业销售有限公司(“武汉投资设立中国武汉乳品批发 20 80 销售”) 黑龙江省光明松鹤乳品有限责任公齐齐乳品加工、非同一控制中国司 (“黑龙江光明”) 哈尔销售下企业合并天津光明梦得乳品有限公司(“天津乳品加工、非同一控制中国天津光明”) 销售下企业合并新西兰新莱特乳业有限公司(“新西新西乳品加工、非同一控制新西兰兰新莱特”)(注) 兰销售下企业合并其他说明：注：新西兰新莱特于 2013 年 7 月 23 日在新西兰证券交易所挂牌上市，以原总股数 51,022,858 股按 1：2.2 比例股份拆细，新发行股数为 34,090,910 股，每股价格 2.2 新西兰元，发行后总股为 146,341,197 股，本公司仍持有 57,247,647 股，持股比例为 39.12%。 2016 年度，新西兰新莱特以原总股数 146,341,197 股为基数，按 9：2 比例进行配股，新增股份 32,519,239 股，每股价格 3 新西兰元，本公司认购新增股份 12,721,297 股。配股增资项目完成后新西兰新莱特总股本为 178,860,436 股，本公司持有 69,968,944 股，持股比例为 39.12%，维持第一大股东地位。根据新西兰新莱特章程规定，本公司可以任免新西兰新莱特董事会八席中的五席，故新西兰新莱特及其子公司为本集团控制的子公司。 (2). 重要的非全资子公司 √适用 □不适用单位:元币种:人民币少数股东持股本期归属于少数股本期向少数股东宣期末少数股东权子公司名称比例东的损益告分派的股利益余额乳品四厂 18% 650,000 9,635,228 武汉光明 40% 450,000 10,091,020 德州光明 49% 1,488,000 3,126,000 23,206,727 天津光明 40% 1,575,000 4,990,000 36,585,000 新西兰新莱特 61% 61,120,459 1,100,684,074 96 / 124 2017 年半年度报告 (3). 重要非全资子公司的主要财务信息 √适用 □不适用单位:元币种:人民币子公司名期末余额期初余额称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计乳品四厂 139,872,823 90,618,506 230,491,329 97,871,722 97,871,722 202,551,498 92,308,614 294,860,112 101,034,352 101,034,352 武汉光明 467,920,100 166,894,629 634,814,729 267,043,580 2,122,811 269,166,391 354,744,918 171,849,761 526,594,679 195,183,240 2,122,811 197,306,051 德州光明 369,858,860 134,976,572 504,835,432 223,307,677 223,307,677 444,567,076 147,452,330 592,019,406 366,648,536 366,648,536 天津光明 510,706,329 386,042,729 896,749,058 703,798,632 9,257,070 713,055,702 699,202,065 401,358,005 1,100,560,070 832,713,125 9,549,150 842,262,275 新西兰新 1,273,373,115 2,231,401,451 3,504,774,566 1,100,981,156 595,839,084 1,696,820,240 1,300,232,336 1,983,926,055 3,284,158,391 1,163,271,264 524,311,346 1,687,582,610 莱特本期发生额上期发生额子公司名称综合收益总经营活动现金综合收益总经营活动现金营业收入净利润营业收入净利润额流量额流量乳品四厂 274,628,178 40,483,404 106,943,798 276,122,150 48,915,817 8,670,046 武汉光明 406,480,586 36,359,709 -251,210,578 380,041,283 50,066,102 98,666,990 德州光明 459,887,736 59,282,885 6,695,503 588,757,281 58,890,973 -27,425,045 天津光明 519,070,683 43,971,730 -129,974,022 733,501,757 41,930,650 160,776,340 新西兰新莱特 2,003,072,091 100,393,817 440,468,794 1,436,963,640 114,196,331 147,461,219 329,861,514 97 / 124 2017 年半年度报告 2、在合营企业或联营企业中的权益 √适用 □不适用 (1). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额/ 本期发生额期初余额/ 上期发生额合营企业：投资账面价值合计下列各项按持股比例计算的合计数 --净利润 --其他综合收益 --综合收益总额联营企业：投资账面价值合计 68,289,180 67,089,649 下列各项按持股比例计算的合计数 --净利润 1,163,743 -816,016 --其他综合收益 --综合收益总额 1,163,743 -816,016 (2). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明： □适用 √不适用联营企业向本集团转移资金的能力不存在重大限制。 (3). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债 □适用 √不适用无与联营公司相关的重大或有负债。 3、重要的共同经营 □适用 √不适用 4、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明： □适用 √不适用 5、其他 □适用 √不适用九、与金融工具相关的风险 √适用 □不适用本集团的主要金融工具包括货币资金、以公允价值计量且其变动计入当期损益的交易性金融资产和负债、应收票据、应收账款、其他应收款、可供出售金融资产、长期应收款、借款、应付账款、 98 / 124 2017 年半年度报告其他应付款等。各项金融工具的详细情况说明见附注(七)。与这些金融工具有关的风险，以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。本集团采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益及股东权益可能产生的影响。由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量的变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独立的情况下进行的。 1.1 市场风险 1.1.1. 外汇风险外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本集团承受外汇风险主要与欧元及美元有关，除本集团的新西兰新莱特子公司以美元进行销售外，本集团的其他主要业务活动以人民币计价结算。于 2017 年 6 月 30 日，除下表所述资产或负债为美元、新西兰元、欧元和丹麦克朗余额（已折算为人民币列示）外，本集团的资产或负债均为人民币余额。该等非功能性货币余额的资产和负债产生的外汇风险可能对本集团的经营业绩产生影响。单位：元币种：人民币项目本期期末数本期期初数现金及现金等价物 11,434,434 45,727,096 应收账款 381,869,706 439,720,002 短期借款 253,148,833 327,016,563 应付账款 3,125,637 12,378,346 一年内到期的非流动负债 1,150,048 1,179,839 长期借款 2,875,121 2,949,600 本集团密切关注汇率变动对本集团外汇风险的影响，本集团内部分企业采取购买远期外汇合约以消除汇率风险敞口，除附注(六)、57(2)所述外汇远期合约外，本集团目前未采取其他措施规避外汇风险。 1.1.2. 利率风险－现金流量变动风险本集团因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行借款(详见附注(六)20、 28 及 29)有关。本集团内部分企业采取购买利率互换合约以消除利率风险敞口，本集团的风险管理政策要求下属企业所购买的套期衍生工具的条款须与被套期项目吻合，以达到最大的套期有效性。 1.2. 信用风险 2017 年 6 月 30 日，可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致本集团金融资产产生的损失，包括合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融工具而言，账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来公允价值的变化而改变。为降低信用风险，本集团通常给予客户较短的信用期，并有专人负责确定信用额度、进行信用审批，并执行其他监控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本集团于每个资产负债表日审核应收款项的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本集团管理层认为本集团重大所承担的信用风险已经大为降低。本集团的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。 99 / 124 2017 年半年度报告 (1)境内及新西兰子公司无重大已逾期未减值的金融资产。 (2)本年已发生单项减值的金融资产的分析：资产负债表日，单项确定已发生减值的应收款项系按历史经验个别认定计提，详见附注(六)、4 及附注(六)、6。本集团采用了必要的政策确保所有销售客户均具有良好的信用记录。由于本集团的风险敞口分布在多个合同方和多个客户，除附注(六)、4(4)所列项目外，本集团无其他重大信用集中风险。 1.3. 流动风险管理流动风险时，本集团保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本集团经营需要，并降低现金流量波动的影响。本集团管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。 2.金融资产转移 (1) 本集团无已转移但未整体终止确认的金融资产。 (2) 本集团无已整体终止确认但转出方继续涉入已转移金融资产。十、公允价值的披露 1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值 √适用 □不适用单位:元币种:人民币期末公允价值项目第一层次公允价第二层次公允价第三层次公允价合计值计量值计量值计量一、持续的公允价值计量（一）以公允价值计量且变动计入当期损益的金融 129,469,322 129,469,322 资产 1. 交易性金融资产 129,469,322 129,469,322 （1）债务工具投资（2）权益工具投资（3）衍生金融资产 129,469,322 129,469,322 2. 指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（1）债务工具投资（2）权益工具投资（二）可供出售金融资产（1）债务工具投资（2）权益工具投资（3）其他（三）投资性房地产 1.出租用的土地使用权 2.出租的建筑物 100 / 124 2017 年半年度报告 3.持有并准备增值后转让的土地使用权（四）生物资产 1.消耗性生物资产 2.生产性生物资产持续以公允价值计量的资 129,469,322 129,469,322 产总额（五）交易性金融负债其中：发行的交易性债券衍生金融负债 29,018,648 29,018,648 其他（六）指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债持续以公允价值计量的负 29,018,648 29,018,648 债总额二、非持续的公允价值计量（一）持有待售资产非持续以公允价值计量的资产总额非持续以公允价值计量的负债总额 2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目 2017 年 6 月 30 日的公允价值估值技术输入值衍生金融工具 1.交易性金融资产其中：远期外汇合约 129,469,322 现金流量折现法远期汇率 2.交易性金融负债其中：利率互换合同 29,018,648 现金流量折现法远期利率 3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息 □适用 √不适用本年度及上年度本集团的金融资产及金融负债的公允价值计量未发生各层级之间的转换。 101 / 124 2017 年半年度报告 4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息 √适用 □不适用本集团以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收款、短期借款、应付账款、其他应付款、一年内到期非流动负债、长期借款和长期应付款等。本集团管理层认为，财务报表中的金融资产及金融负债的账面价值接近该等资产及负债的公允价值。 5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析 □适用 √不适用 6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策 □适用 √不适用 7、本期内发生的估值技术变更及变更原因 □适用 √不适用 8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况 □适用 √不适用十一、关联方及关联交易 1、本企业的母公司情况 √适用 □不适用单位:万元币种:人民币注册资母公司对本企业的持股母公司对本企业的母公司名称注册地业务性质本比例(%) 表决权比例(%) 光明食品集团上海实业投资 449,100 54.35 54.35 本企业最终控制方是上海市国有资产监督管理委员会 2、本企业的子公司情况 √适用 □不适用本企业子公司的情况详见附注（八）。 3、本企业合营和联营企业情况 √适用 □不适用本企业的合营和联营企业情况详见附注（八）。 4、其他关联方情况其他关联方名称其他关联方与本企业关系上海国盛(集团)有限公司母公司的股东光明食品集团下属公司：光明食品集团财务有限公司同一母公司 102 / 124 2017 年半年度报告上海牛奶(集团)有限公司同一母公司大丰鼎旺饲料有限公司同一母公司东方先导(北京)糖酒有限公司同一母公司东方先导(湖北)糖酒有限公司同一母公司东方先导(上海)糖酒有限公司同一母公司东方先导(四川)糖酒有限公司同一母公司东方先导(长沙)湖北糖酒有限公司同一母公司东方先导糖酒有限公司同一母公司光明食品新加坡投资有限公司同一母公司海金禾再生资源有限责任公司同一母公司济南申发牧业有限公司同一母公司江苏省东方糖酒有限公司同一母公司农工商超市(集团)有限公司同一母公司启东鼎丰饲料有限公司同一母公司山东省东方糖业有限公司同一母公司山东鼎牧国际贸易有限公司同一母公司上海第七牧场昆山联营场同一母公司上海第一食品连锁发展有限公司同一母公司上海鼎睿贸易有限公司同一母公司上海鼎瀛农业有限公司同一母公司上海东风奶牛场同一母公司上海方惠包装材料有限公司同一母公司上海方信包装材料有限公司同一母公司上海冠生园蜂制品有限公司同一母公司上海冠生园食品有限公司同一母公司上海好德便利有限公司同一母公司上海和吉食品有限公司同一母公司上海佳辰牧业有限公司同一母公司上海金犇牧业科技发展有限公司同一母公司上海金牛牧业有限公司同一母公司上海可的便利店有限公司同一母公司上海可的广告有限公司同一母公司上海练江牧场同一母公司上海良友金伴便利连锁有限公司同一母公司上海梅林正广和便利连锁有限公司同一母公司上海梅林正广和股份有限公司同一母公司上海牛奶集团(大丰)海丰奶牛场有限公司同一母公司上海牛奶集团(启东)启隆奶牛场有限公司同一母公司上海牛奶集团东海奶牛场有限公司同一母公司上海牛奶集团鸿星鲜奶有限公司同一母公司上海牛奶集团金博奶牛科技发展有限公司同一母公司上海牛奶集团三岛奶牛养殖有限公司同一母公司上海牛奶集团香花鲜奶有限公司同一母公司上海牛奶集团瀛博奶牛养殖有限公司同一母公司上海牛奶集团至江鲜奶有限公司同一母公司上海牛奶练江鲜奶有限公司同一母公司上海牛奶棚食品有限公司同一母公司上海牛奶五四奶牛场有限公司同一母公司上海农工商集团国际贸易有限公司同一母公司 103 / 124 2017 年半年度报告上海农工商集团燎原有限公司同一母公司上海农工商集团星火总公司同一母公司上海农工商星火物资经销中心同一母公司上海乳品机械厂有限公司同一母公司上海乳品七厂有限公司同一母公司上海申杭纸业包装有限公司同一母公司上海申星奶牛场同一母公司上海市糖业烟酒(集团)有限公司同一母公司上海市跃进农场奶牛场同一母公司上海泰杰实业公司同一母公司上海伍缘现代杂货有限公司同一母公司上海西郊福斯特国际贸易有限公司同一母公司上海西郊国际农产品交易有限公司同一母公司上海新乳奶牛有限公司同一母公司上海益民食品一厂（集团）有限公司同一母公司天津市东方糖酒有限公司同一母公司光明食品国际有限公司同一母公司上海新安乳品公司同一母公司上海市第一食品股份有限公司同一母公司上海鲜到食品股份有限公司同一母公司上海第七牧场昆山联营厂同一母公司上海鼎牛饲料有限公司同一母公司大丰鼎盛农业有限公司同一母公司单县金凯饲料有限公司同一母公司光明种业有限公司同一母公司上海福新面粉有限公司同一母公司上海光明森源生物科技有限公司同一母公司上海市川东农场同一母公司上海天圣种业发展有限公司同一母公司天津鼎牛弘业饲料有限公司同一母公司黑龙江天正鼎泰饲料有限公司同一母公司上海牛奶集团(大丰)申丰奶牛场有限公司同一母公司上海农工商新农机有限公司同一母公司上海市海丰农场同一母公司上海海丰现代农业有限公司同一母公司上海市农工商投资公司同一母公司上海东海乳品有限公司同一母公司光明食品集团上海跃进有限公司同一母公司上海光明长江现代农业有限公司同一母公司上海星辉蔬菜有限公司同一母公司上海良友海狮油脂实业有限公司同一母公司上海跃进现代农业有限公司同一母公司上海市食品进出口家禽有限公司同一母公司上海农工商集团粮油总公司同一母公司上海东方江浦糖酒有限公司同一母公司东方先导(湛江)糖酒有限公司同一母公司甘肃东方糖酒有限公司同一母公司光明米业(集团)有限公司同一母公司上海菜管家电子商务有限公司同一母公司 104 / 124 2017 年半年度报告上海大瀛食品有限公司同一母公司上海光明九斛堂投资管理有限公司同一母公司上海钦舟贸易有限公司同一母公司上海万宏食品有限公司同一母公司上海正广和饮用水有限公司同一母公司新加坡国际投资有限公司同一母公司上海久伟市政建筑工程有限公司同一母公司上海捷强烟草糖酒(集团)有限公司同一母公司浙江汇诚通用印务有限公司同一母公司东方先导河南糖酒有限公司同一母公司东方先导(吉林)糖酒有限公司同一母公司上海农工商好德超市有限公司同一母公司 5、关联交易情况 (1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易采购商品/接受劳务情况表 √适用 □不适用单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额光明食品集团及其下属公司糖采购 111,520,752 56,284,189 光明食品集团及其下属公司包装物原材料采购 115,762,034 69,317,406 光明食品集团及其下属公司畜牧产品采购 35,423,331 489,381 光明食品集团及其下属公司生奶等原材料采购 13,477,149 15,032,519 金华海华代加工采购 127,385,220 144,492,630 浙江金申畜牧产品采购 64,832,474 37,362,948 天津今日畜牧产品采购 27,603,883 13,948,348 光明食品集团及其下属公司商超渠道费 5,719,635 9,456,818 光明食品集团之联营公司代理费 127,888 光明食品集团及其下属公司广告费 7,434,854 3,470,920 源盛运输运输费用 4,203,627 6,599,794 出售商品/提供劳务情况表 √适用 □不适用单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额光明食品集团及其下属公司乳制品销售 138,118,115 152,834,392 光明食品集团及其下属公司畜牧产品销售 1,073,045 38,459,365 光明食品集团及其下属公司乳制品运输 139,905 金华海华乳制品销售 15,476,256 17,409,362 金华海华包装物原材料销售 27,140,479 55,342,669 天津今日畜牧产品销售 15,739,976 3,689,860 浙江金申畜牧产品销售 78,109,810 62,425,647 (2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况本公司受托管理/承包情况表： □适用 √不适用关联托管/承包情况说明 □适用 √不适用 105 / 124 2017 年半年度报告本公司委托管理/出包情况表： □适用 √不适用关联管理/出包情况说明 □适用 √不适用 (3). 关联租赁情况本公司作为出租方： □适用 √不适用本公司作为承租方： √适用 □不适用单位：元币种：人民币出租方名称租赁资产种类本期确认的租赁费上期确认的租赁费光明食品集团及其下属公司房屋建筑物 31,551,270 26,206,897 (4). 关联担保情况本公司作为担保方 □适用 √不适用本公司作为被担保方 □适用 √不适用关联担保情况说明 □适用 √不适用 (5). 关联方资金拆借 □适用 √不适用 (6). 关联方资产转让、债务重组情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额光明食品集团及其下属公司生物资产出售 4,873,840 10,723,886 (7). 关键管理人员报酬 □适用 √不适用 (8). 其他关联交易 □适用 √不适用 6、关联方应收应付款项 (1). 应收项目 √适用 □不适用单位:元币种:人民币期末余额期初余额项目名称关联方账面余额账面余额应收账款光明食品集团及其下属公司 299,987,492 208,502,990 应收账款金华海华 57,445,331 60,960,967 应收账款金申奶牛 78,443,270 63,607,159 106 / 124 2017 年半年度报告应收账款天津今日 23,792,584 14,088,040 应收账款合计 459,668,678 347,159,156 预付款项光明食品集团及其下属公司 9,815,663 2,558,328 合计 9,815,663 2,558,328 其他应收款光明食品集团及其下属公司 34,621,155 19,302,747 合计 34,621,155 19,302,747 (2). 应付项目 √适用 □不适用单位:元币种:人民币项目名称关联方期末账面余额期初账面余额应付账款源盛运输 421,957 应付账款金申奶牛 23,648,681 54,391,125 应付账款金华海华 106,390,696 95,069,266 应付账款天津今日 5,171,576 6,161,299 应付账款光明食品集团及其下属公司 74,765,233 130,194,324 合计 210,398,143 285,816,014 其他应付款源盛运输 17,751 19,751 其他应付款光明食品集团及其下属公司 63,219,111 64,742,559 其他应付款合计 63,236,862 64,762,310 7、关联方承诺 □适用 √不适用 8、其他 √适用 □不适用存放于关联方之货币资金于 2017 年 6 月 30 日，本公司银行存款余额中有 756,919,147 元人民币存放于光明食品集团财务有限公司。2017 年上半年，本公司存放于光明食品集团财务有限公司款项利息收入为 4,679,875 元人民币。十二、股份支付 1、股份支付总体情况根据上海市国有资产监督管理委员会出具的沪国资委分配[2010]92 号文《关于同意光明乳业股份有限公司 A 股限制性股票激励计划的批复》批准和 2010 年 6 月 17 日中国证券监督管理委员会出具的上市部函[2010]134 号《关于光明乳业股份有限公司限制性股票激励计划的意见》批准，并经光明乳业 2010 年 8 月 26 日和 9 月 20 日召开的董事会和股东大会通过，公司于 2010 年 9 月 27 日，通过定向增发的形式对公司的 94 位中高层管理人员实施限制性股票激励计划(\"计划 A\")，根据该计划，授予激励对象公司股份 7,300,800 股，授予价格为 4.70 元/股，有效期为 5 年，包括禁售期 2 年和解锁期 3 年。若达到该计划规定的限制性股票的解锁条件，激励对象在三个解锁日(依次为禁售期满的次日及该日的第一个、第二个周年日)依次可申请解锁股票上限为该计划获授股票数量的 40%、30%与 30%。 107 / 124 2017 年半年度报告根据 2014 年 9 月 29 日董事会决议，第三批解锁股份 1,915,950 股，上市流通日为 2014 年 10 月 10 日，并回购注销部分员工股权激励限售股 28,350 股。剩余未解锁股份 167,100 股不符合解锁条件待公司回购。根据公司 2014 年 12 月 5 日召开的 2014 年第一次临时股东大会审议通过的《光明乳业股份有限公司 A 股限制性股票激励计划(二期)(草案修订稿)》的规定，公司于 2014 年 12 月 9 日，通过定向增发的形式对公司的 206 位中高层管理人员实施限制性股票激励计划(\"计划 B\")，根据该计划，授予激励对象公司股份 6,167,630 股，授予价格为 10.50 元/股，有效期为 5 年，分批设置分别 2 年、3 年、4 年的禁售期，均自授予日起算，首批限制性股票的禁售期满次日起的 3 年为限制性股票解锁期。若达到该计划规定的限制性股票的解锁条件，激励对象在三个解锁日(依次为禁售期满的次日及该日的第一个、第二个周年日)依次可申请解锁股票上限为该计划获授股票数量的 40%、 30%与 30%。 √适用 □不适用单位：股币种：人民币公司本期授予的各项权益工具总额公司本期行权的各项权益工具总额公司本期失效的各项权益工具总额公司期末发行在外的股票期权行权价格的范围和 10.5 元/2.5 年合同剩余期限公司期末发行在外的其他权益工具行权价格的范围和合同剩余期限新西兰新莱特股份支付的总体情况本集团控股子公司新西兰新莱特于 2013 年 7 月 23 日在新西兰证券交易所主板挂牌上市后，通过如下方式对新西兰新莱特中高层管理人员实施股权激励计划：新西兰新莱特最多将授予参与计划的高层管理人员价值为其基本薪资 25%的股份，授予价格为首次公开发行价格 2.20 新西兰元/股，禁售期为三年。 2、以权益结算的股份支付情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币授予日权益工具公允价值的确定方法根据授予日股票价格及限制性股票的流动性折扣确定可行权权益工具数量的确定依据按各解锁期的业绩条件估计确定本期估计与上期估计有重大差异的原因无以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额 49,122,562 本期以权益结算的股份支付确认的费用总额 3,465,170 其他说明新西兰新莱特以权益结算的股份支付情况新西兰新莱特授予日权益工具公允价值使用 Monte Carlo 模型计算。 2017 年 1-6 月，新西兰新兰特以权益结算的激励计划股份支付金额折合人民币 2,200,707 元，其中归属于母公司股东计入资本公积金额折合人民币 860,901 元，归属于少数股东权益金额折合人民币 1,339,806 元。新西兰新莱特资本公积中以权益结算的股份支付的累计金额为折合人民币 4,410,073 元。 108 / 124 2017 年半年度报告 3、以现金结算的股份支付情况 □适用 √不适用 4、股份支付的修改、终止情况 □适用 √不适用 5、其他 □适用 √不适用十三、承诺及或有事项 1、重要承诺事项 √适用 □不适用资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额 (1)资本承诺单位：万元币种：人民币期末数期初数已签约但尚未于财务报表中确认的 - 购建长期资产承诺 9,413 11,379 - 对外投资承诺合计 9,413 11,379 (2)经营租赁承诺至资产负债表日止，本集团对外签订的不可撤销的经营租赁合约情况如下：单位：万元币种：人民币期末数期初数资产负债表日后第 1 年 14,871 46,271 资产负债表日后第 2 年 6,570 6,084 资产负债表日后第 3 年 2,909 4,289 以后年度 8,830 11,723 合计 33,180 68,367 2、或有事项 (1). 资产负债表日存在的重要或有事项 □适用 √不适用 (2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明： □适用 √不适用 3、其他 □适用 √不适用十四、资产负债表日后事项 1、重要的非调整事项 □适用 √不适用 109 / 124 2017 年半年度报告 2、利润分配情况 □适用 √不适用 3、销售退回 □适用 √不适用 4、其他资产负债表日后事项说明 □适用 √不适用十五、其他重要事项 1、前期会计差错更正 (1). 追溯重述法 □适用 √不适用 (2). 未来适用法 □适用 √不适用 2、债务重组 □适用 √不适用 3、资产置换 (1). 非货币性资产交换 □适用 √不适用 (2). 其他资产置换 □适用 √不适用 4、年金计划 □适用 √不适用 5、终止经营 □适用 √不适用 6、分部信息 (1). 报告分部的确定依据与会计政策： √适用 □不适用根据本集团的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本集团的经营业务划分为 11 个经营分部，本集团的管理层定期评价这些分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。在经营分部的基础上本集团确定了 11 个报告分部，分别为生产中心、新鲜营销中心、常温营销中心、物流事业部、总部、学生奶营销中心、奶粉营销中心、电商营销中心、原料奶酪营销中心、海外事业部、奶牛事业部。这些报告分部中保鲜奶及酸奶产品是以营业地区为基础确定的，其他分部是以产品类别为基础确定的。分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露，这些计量基础与编制财务报表时的会计与计量基础保持一致。 110 / 124 2017 年半年度报告 (2). 报告分部的财务信息 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目生产中心新鲜营销中心常温营销中心物流事业部总部学生奶营销中心奶粉营销中心电商营销中心原料奶酪营销中心海外事业部奶牛事业部分部间抵销合计本年营业收入对外交易 32,788,532 3,592,406,753 3,119,312,558 88,221,251 9,434 116,780,676 87,163,613 326,686,111 374,345,095 1,993,570,209 1,192,112,271 10,923,396,503 收入分部间交 4,979,655,969 361,496 189,778,869 397,360,100 2,478,756 4,228,953 2,758,801 85,260 25,853,680 9,535,340 756,844,510 6,368,941,734 易收入分部营业 5,012,444,501 3,592,768,249 3,309,091,427 485,581,351 2,488,190 121,009,629 89,922,414 326,771,371 400,198,775 2,003,105,549 1,948,956,781 6,368,941,734 10,923,396,503 收入合计营业 4,019,042,185 2,473,144,227 2,226,135,695 373,181,243 41,635,351 119,689,997 50,725,985 273,972,143 369,609,792 1,714,791,085 1,739,608,088 6,280,796,459 7,120,739,332 成本营业税金 17,789,531 12,922,478 8,899,820 2,788,861 28,173,773 720 517,188 973,096 1,302,986 73,368,453 及附加销售 252,690,518 1,154,233,785 1,070,133,984 89,341,770 52,791,535 20,304,573 46,850,260 43,622,298 20,028,319 44,032,430 31,699,411 89,717,360 2,736,011,523 费用管理 72,017,044 43,339,597 29,067,258 5,687,993 65,320,793 74,248 4,462,078 2,389,902 3,240,218 76,801,615 29,925,649 4,134,639 328,191,756 费用财务 181,932 -2,016,592 2,536 -87,210 -6,472,321 -19,369 -582,388 25,402,618 13,207,153 -68,927,200 98,543,559 费用资产减值 13,523,452 10,457,356 12,161,267 -787,309 -47,011 -113,554 915,690 91,690 -137,525 4,389,208 -4,649,247 35,804,017 损失公允价值 -2,179,811 -2,179,811 变动损益投资 216,158,177 -1,004,566 1,285,856 215,275,724 1,163,743 收益其他 10,172,926 77,992 100,000 1,113,391 54,418 3,779,001 15,297,728 收益营业利润 647,372,765 -99,234,610 -37,309,133 15,556,003 38,357,638 -18,946,355 -13,529,418 6,695,338 7,121,681 134,504,216 142,927,598 278,496,200 545,019,523 (亏损) 营业 1,554,604 408,750 25,104 -765,612 51,391 527,693 120 10,417 1,393,556 10,163,244 13,369,267 外收 111 / 124 2017 年半年度报告入营业外支 338,806 884,913 28,392 73,030 2,001,011 12,926 43,054,906 46,393,984 出利润总额 648,588,563 -99,710,773 -37,312,421 14,717,361 36,408,018 -18,946,355 -13,001,725 6,695,458 7,119,172 135,897,772 110,035,936 278,496,200 511,994,806 (亏损) 所得 26,706,832 -5,809,123 -150,166 5,946,594 22,206,000 4,069,813 23,374,709 7,550,786 83,895,445 税净利润(亏 621,881,731 -93,901,650 -37,162,255 8,770,767 14,202,018 -18,946,355 -13,001,725 6,695,458 3,049,359 112,523,063 102,485,150 278,496,200 428,099,361 损) 分部资产 6,490,020,556 2,895,543,953 2,000,792,203 316,380,005 5,055,019,662 90,127,757 107,193,848 88,271,781 436,785,113 3,703,496,341 3,961,748,170 8,784,677,604 16,360,701,785 总额分部负债 3,791,473,282 4,260,530,962 1,986,716,341 249,946,794 1,668,861,244 109,074,111 542,365,261 81,576,324 524,145,648 2,177,826,034 1,735,232,655 7,285,447,525 9,842,301,131 总额 112 / 124 2017 年半年度报告 (3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因 □适用 √不适用 (4). 其他说明： □适用 √不适用 7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项 □适用 √不适用 8、其他 □适用 √不适用 113 / 124 2017 年半年度报告十六、母公司财务报表主要项目注释 1、应收账款 (1). 应收账款分类披露： √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备种类账面账面计提比计提比例金额比例(%) 金额价值金额比例(%) 金额价值例(%) (%) 单项金额重大并单独计提坏账准备的 4,067,749,315 97 1,383,323,839 34 2,684,425,476 4,250,525,178 97 1,370,408,976 32 2,880,116,202 应收账款按信用风险特征组合计提坏账准备的 86,952,309 2 5,460,239 6 81,492,070 74,244,514 2 5,281,463 7 68,963,051 应收账款单项金额不重大但单独计提坏账准备 38,200,445 1 10,501,856 27 27,698,589 41,468,119 1 9,515,558 23 31,952,561 的应收账款合计 4,192,902,069 100 1,399,285,934 33 2,793,616,135 4,366,237,811 100 1,385,205,997 32 2,981,031,814 114 / 124 2017 年半年度报告期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款： √适用□不适用单位：元币种：人民币期末余额应收账款（按单位）应收账款坏账准备计提比例计提理由集团内子公司 3,560,281,682 1,342,052,243 38% 按历史经验个别认定计提其他 507,467,633 41,271,596 8% 按历史经验个别认定计提合计 4,067,749,315 1,383,323,839 34% / 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款： √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额账龄应收账款坏账准备计提比例 1 年以内其中：1 年以内分项六个月内 84,479,812 4,223,991 5% 六个月至一年 2,472,497 1,236,248 50% 1 年以内小计 86,952,309 5,460,239 6% 合计 86,952,309 5,460,239 6% 组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款： □适用 √不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款： □适用 √不适用 (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：本期计提坏账准备金额 14,079,938 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。 (3). 本期实际核销的应收账款情况 □适用 √不适用 (4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况： √适用 □不适用单位：元币种：人民币占应收账款总额单位名称与本公司关系金额坏账准备的比例(%) 期末余额前五名合集团内子公司 1,574,283,778 38 654,741,797 计 (5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款： □适用 √不适用本期无因金融资产转移而终止确认的应收账款。 115 / 124 2017 年半年度报告 (6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额： □适用 √不适用本期无转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额。 116 / 124 2017 年半年度报告 2、其他应收款 (1). 其他应收款分类披露： √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面账面计提比例计提比例金额比例(%) 金额价值金额比例(%) 金额价值 (%) (%) 单项金额重大并单独计提坏账准 2,242,933,727 100 679,220,160 30 1,563,713,567 2,384,774,228 100 681,654,573 29 1,703,119,655 备的其他应收款按信用风险特征组合计提坏账准 5,722,082 1,334,168 23 4,387,914 5,177,741 1,017,667 20 4,160,074 备的其他应收款单项金额不重大但单独计提坏账 7,513,505 5,513,505 73 2,000,000 5,391,369 2,476,053 46 2,915,316 准备的其他应收款合计 2,256,169,314 100 686,067,833 30 1,570,101,481 2,395,343,338 100 685,148,293 29 1,710,195,045 117 / 124 2017 年半年度报告期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款： √适用□不适用单位：元币种：人民币期末余额其他应收款坏账准备计计提理由其他应收款（按单位）提比例集团内子公司 2,229,738,382 667,756,664 30% 预计可收回金额与账面余额的差异其他 13,195,345 11,463,496 87% 预计可收回金额与账面余额的差异合计 2,242,933,727 679,220,160 30% / 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款： √适用□不适用单位：元币种：人民币期末余额账龄其他应收款坏账准备计提比例 1 年以内其中：1 年以内分项 1 年以内 1,588,023 1 年以内小计 1,588,023 1至2年 1,475,401 147,540 10% 2至3年 570,807 142,702 25% 3 年以上 2,087,851 1,043,926 50% 合计 5,722,082 1,334,168 85% 组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款： □适用 √不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款： □适用 √不适用 (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：本期计提坏账准备金额 919,540 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。其中本期坏账准备转回或收回金额重要的： □适用 √不适用 (3). 本期实际核销的其他应收款情况 □适用 √不适用 (4). 其他应收款按款项性质分类情况 √适用 □不适用单位:元币种:人民币款项性质期末账面余额期初账面余额 118 / 124 2017 年半年度报告关联方借款 2,221,514,864 2,324,898,440 采购返利 41,287,954 企业借款 10,383,484 3,189,000 其他 24,270,966 25,967,944 合计 2,256,169,314 2,395,343,338 (5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况： √适用 □不适用单位：元币种：人民币占其他应收款期坏账准备单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的期末余额比例(%) 集团内子公司往来款 1,289,494,281 57 481,501,089 (注) 合计 / 1,289,494,281 / 57 481,501,089 注：其他应收款前五名均为集团内子公司。 (6). 涉及政府补助的应收款项 □适用 √不适用本期末无涉及政府补助的其他应收款。 (7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款： □适用 √不适用本期末无因金融资产转移而终止确认的其他应收款。 (8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额： □适用 √不适用本期末无转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额。 3、长期股权投资 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值对子公 1,566,139,691 243,757,435 1,322,382,256 1,515,139,691 243,757,435 1,271,382,256 司投资对联营、合 19,000,560 19,000,560 18,118,107 18,118,107 营企业投资合计 1,585,140,251 243,757,435 1,341,382,816 1,533,257,798 243,757,435 1,289,500,363 (1) 对子公司投资 √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期减本期计减值准备期被投资单位期初余额本期增加期末余额少提减值末余额 119 / 124 2017 年半年度报告准备呼伦贝尔光明 5,916,000 5,916,000 5,916,000 乳品有限公司上海光明随心订电子商务有 21,000,000 21,000,000 21,000,000 限公司乳品四厂 36,436,500 36,436,500 南京光明乳品 14,250,000 14,250,000 有限公司黑龙江光明 200,702,318 200,702,318 北京健康光明 19,449,435 19,449,435 19,449,435 乳品有限公司北京光明健能 107,590,000 107,590,000 107,590,000 乳业有限公司武汉光明 11,112,144 11,112,144 上海永安乳品 11,203,385 11,203,385 有限公司广州光明 18,000,000 18,000,000 上海达能保鲜 1 制品有限公司上海达能酸乳 1 酪有限公司天津光明 69,000,000 69,000,000 光明乳业泾阳 18,000,000 18,000,000 有限公司德州光明 24,140,000 24,140,000 湖南光明乳品 15,000,000 15,000,000 有限公司上海光明奶酪 16,000,000 16,000,000 16,000,000 黄油有限公司上海光明果汁 15,000,000 15,000,000 饮料有限公司荷斯坦牧业 520,208,048 520,208,048 上海光明乳业 18,000,000 18,000,000 18,000,000 销售有限公司北京光明健康乳业销售有限 100,000 100,000 100,000 公司杭州光明乳业 100,000 100,000 100,000 销售公司合肥光明乳业 100,000 100,000 100,000 销售公司武汉销售 100,000 100,000 100,000 西安光明乳业 100,000 100,000 100,000 销售公司南京光明乳业 100,000 100,000 100,000 销售公司广州光明乳业 202,000 202,000 202,000 销售公司 120 / 124 2017 年半年度报告济南光明销售 100,000 100,000 100,000 有限公司郑州光明乳业 75,000,000 75,000,000 15,000,000 有限公司沈阳光明乳业 100,000 100,000 100,000 销售有限公司成都光明乳业 37,800,000 37,800,000 37,800,000 有限公司光明乳业国际 251,252,159 251,252,159 投资有限公司深圳光明乳业 1,000,000 1,000,000 1,000,000 销售有限公司上海领鲜物流 2,040,000 2,040,000 有限公司天津光明优加乳品销售有限 1,000,000 1,000,000 1,000,000 公司上海光明乳业国际贸易有限 5,037,700 5,037,700 公司福粤光明乳品 50,000,000 50,000,000 有限公司上海光明合力文化体育发展 1,000,000 1,000,000 有限公司合计 1,515,139,691 51,000,000 1,566,139,691 243,757,435 (2) 对联营、合营企业投资 √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期增减变动减其值他其宣告计准追减综他发放提投资期初权益法下期末备加少合权现金减其单位余额确认的投余额期投投收益股利值他资损益末资资益变或利准余调动润备额整一、合营企业小计二、联营企业源盛 1,306,742 24,941 1,331,683 121 / 124 2017 年半年度报告运输金华 16,811,365 857,512 17,668,877 海华小计 18,118,107 882,453 19,000,560 合计 18,118,107 882,453 19,000,560 4、营业收入和营业成本： √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本主营业务 5,873,820,311 3,826,323,419 6,066,703,787 3,707,595,995 其他业务 453,892,858 465,983,633 933,516,557 949,713,796 合计 6,327,713,169 4,292,307,052 7,000,220,344 4,657,309,791 5、投资收益 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额成本法核算的长期股权投资收益 215,275,724 139,527,786 权益法核算的长期股权投资收益 882,453 1,114,033 处置长期股权投资产生的投资收益以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益持有至到期投资在持有期间的投资收益可供出售金融资产在持有期间的投资收益处置可供出售金融资产取得的投资收益丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得合计 216,158,177 140,641,819 6、其他 □适用 √不适用十七、补充资料 1、当期非经常性损益明细表 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目金额说明非流动资产处置损益 -34,294,978 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享 15,297,728 受的政府补助除外）除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,270,261 所得税影响额 -2,366,043 122 / 124 2017 年半年度报告少数股东权益影响额 -612,424 合计 -20,705,456 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 2、净资产收益率及每股收益 √适用 □不适用加权平均净资产每股收益报告期利润收益率（%）基本每股收益稀释每股收益归属于公司普通股股东的净 7.11 0.2992 0.2988 利润扣除非经常性损益后归属于 7.51 0.3161 0.3157 公司普通股股东的净利润 3、境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 4、其他 □适用 √不适用 123 / 124 2017 年半年度报告第九节备查文件目录载有董事长签名的中期报告文本。载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。备查文件目录报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。董事长：张崇建董事会批准报送日期：2017 年 8 月 25 日 124 / 124
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光明乳业2017年半年度报告（下载公告）

公告日期:2017-08-29

2017 年半年度报告
公司代码：600597                                              公司简称：光明乳业
                        光明乳业股份有限公司
                          2017 年半年度报告
                                         重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
   整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
  未出席董事职务        未出席董事姓名      未出席董事的原因说明      被委托人姓名
         董事               朱航明             因公未能亲自出席          张崇建
       独立董事             刘向东             因公未能亲自出席          顾肖荣
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人张崇建、主管会计工作负责人王伟及会计机构负责人（会计主管人员）华志勇声
   明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
    不适用
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
    本年度报告中有涉及公司经营和发展战略等未来计划的前瞻性陈述，该计划不构成公司对投
资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
    否
八、     是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
    否
九、     重大风险提示
    公司已在本报告中详细描述存在的行业风险、牛只疾病和防疫的风险、财务风险、产品质量
风险。详见第四节经营情况讨论与分析中可能面对的风险。
                                           1 / 124
                  2017 年半年度报告
十、 其他
□适用 √不适用
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                               2017 年半年度报告
                                   目录
第一节   释义 ................................................................ 4
第二节   公司简介和主要财务指标 ............................................... 4
第三节   公司业务概要 ........................................................ 6
第四节   经营情况的讨论与分析 ................................................. 8
第五节   重要事项 ........................................................... 14
第六节   普通股股份变动及股东情况 ............................................ 20
第七节   董事、监事、高级管理人员情况 ........................................ 22
第八节   财务报告 ........................................................... 24
第九节   备查文件目录 ...................................................... 124
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                                   2017 年半年度报告
                                 第一节           释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、光明乳业                指      光明乳业股份有限公司
中登公司                              指      中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
光明食品集团                          指      光明食品（集团）有限公司
牛奶集团                              指      上海牛奶（集团）有限公司
荷斯坦牧业                            指      上海光明荷斯坦牧业有限公司
光明乳业国际                          指      光明乳业国际投资有限公司
光明食品国际                          指      光明食品国际有限公司
新西兰新莱特                          指      新西兰新莱特乳业有限公司
                                              Tnuva   Food    Industries,Agricultural
TNUVA 集团                            指
                                              Co-Operative Association in Israel Ltd.
                                              Bright Food Singapore Investment Pte.
Bright Food Singapore Investment      指
                                              Ltd.
益民集团                              指      上海益民食品一厂（集团）有限公司
                     第二节      公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称                        光明乳业股份有限公司
公司的中文简称                        光明乳业
公司的外文名称                        BRIGHT DAIRY & FOOD CO.,LTD
公司的外文名称缩写                    BRIGHT DAIRY
公司的法定代表人                      张崇建
二、 联系人和联系方式
                                     董事会秘书                  证券事务代表
姓名                                   沈小燕                       陈仲杰
联系地址                         上海市吴中路578号            上海市吴中路578号
电话                            021－54584520转5623          021－54584520转5623
传真                               021－64013337                021－64013337
电子信箱                      600597@brightdairy.com     chenzhongjie@brightdairy.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址                          上海市吴中路578号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址                          上海市吴中路578号
公司办公地址的邮政编码
公司网址                              www.brightdairy.com
电子信箱                              600597@brightdairy.com
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
                                      《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《
公司选定的信息披露报纸名称
                                      证券日报》
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                                    2017 年半年度报告
登载半年度报告的中国证监会指定网站的
                                     www.sse.com.cn
网址
公司半年度报告备置地点               光明乳业股份有限公司董事会秘书办公室
五、 公司股票简况
       股票种类           股票上市交易所               股票简称                股票代码
         A股              上海证券交易所               光明乳业
六、 其他有关资料
□适用 √不适用
七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
                                                                    单位：元 币种：人民币
                                        本报告期                               本报告期比上年
           主要会计数据                                       上年同期
                                      （1－6月）                                 同期增减(%)
营业收入                             10,923,396,503         10,269,729,109                6.36
归属于上市公司股东的净利润              366,306,904            240,721,009               52.17
归属于上市公司股东的扣除非经常性
                                           387,012,360         221,814,112                74.48
损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额                 364,497,320         690,129,627             -47.18
                                                                               本报告期末比上
                                       本报告期末             上年度末
                                                                               年度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产            5,230,411,311          4,993,059,512               4.75
总资产                               16,360,701,785         16,079,810,015               1.75
(二)    主要财务指标
                                         本报告期                            本报告期比上年同
           主要财务指标                                      上年同期
                                       （1－6月）                                期增减(%)
基本每股收益（元／股）                         0.2992             0.1966                 52.19
稀释每股收益（元／股）                         0.2988             0.1964                 52.14
扣除非经常性损益后的基本每股收益
                                                 0.3161           0.1812                  74.45
（元／股）
加权平均净资产收益率（%）                            7.11           5.17     增加1.94个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资
                                                     7.51           4.76     增加2.75个百分点
产收益率（%）
公司主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
八、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
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九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
                                                                   单位:元 币种:人民币
             非经常性损益项目                                    金额
非流动资产处置损益                                                         -34,294,978
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业
务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准                                     15,297,728
定额或定量持续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                            1,270,261
少数股东权益影响额                                                               -612,424
所得税影响额                                                                   -2,366,043
合计                                                                          -20,705,456
十、 其他
□适用 √不适用
                              第三节       公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
（一）主要业务及经营模式
     公司主要从事各类乳制品的开发、生产和销售，奶牛的饲养、培育，物流配送等业务。公司
是目前国内最大规模的乳制品生产、销售企业之一。公司主要生产销售新鲜牛奶、新鲜酸奶、乳
酸菌饮品、常温酸奶、婴幼儿及中老年奶粉、奶酪、黄油等产品。
     公司主要经营模式为：
     1、牧场管理。公司下属子公司荷斯坦牧业拥有悠久的奶牛饲养历史，是国内最大的牧业综合
性服务公司之一。牧场管理采用“千分牧场”评价标准体系，对所有牧场兽医保健、繁殖育种、
饲料饲养、生奶质量、防暑降温、安全生产等六大版块进行评分，确保生乳品质安全、可靠、优
质。
     2、生产模式。公司工厂遍布全国主要省市。在管理上,实施“千分工厂”审核标准,对乳品生
产厂的质量系统、工厂环境、产品控制、工艺控制、员工管理五个版块进行考核评价管理。精确
掌握全国各地工厂的质量和生产管理水平，时时把握产品的安全性。
     3、物流配送。坚持“区域物流领袖、食品物流专家”的经营目标，秉承“新鲜、迅捷、准确、
亲切”的服务理念,致力于为社会和广大客户提供高品质、多温带的现代食品物流服务。采用 WMS、
DPS、TMS、车载系统 GPS 及北斗卫星监控系统等现代化信息系统,对物流运作和管理提供有效支持。
     4、销售模式。公司采用直销和经销相结合的销售模式，销售渠道遍布全国主要省市。主要渠
道模式如下：送奶上门渠道、现代商超渠道、传统销售渠道、电商渠道等。
     5、海外业务。公司下属子公司新西兰新莱特主要从事工业奶粉、婴儿奶粉的生产和销售，产
品远销世界各地。
（二）行业情况
    2017 年初，《全国奶业发展规划（2016-2020 年）》、《关于深入推进农业供给侧结构性改
革加快培育农业农村发展新动能的若干意见》发布，振兴奶业、扩大鲜奶消费、培育国产优质品
牌、优化产业产品结构等成为奶业发展的方向和目标。2 月份，农业部召开奶业会议，部署“种
好草、养好牛、产好奶、创品牌、讲好奶业故事”等五大振兴行动。2017 年，中国奶业正处于振
兴发展的重要战略机遇期。
    根据国家统计局数据，2017 年上半年全国液态奶产量 1328.94 万吨，同比增长 3.05%。2017
年上半年，进入统计范围的企业有 607 家，全国乳品加工业销售收入 1759.72 亿元，同比增长 5.71%；
利润总额 140.15 亿元，同比增长 3.73%。
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    当前，我国人均奶类消费量仅 36.2 公斤，是世界平均水平的三分之一、发展中国家的二分之
一。未来，随着城乡居民收入水平提高、城镇化推进和二胎政策的实施，奶类消费有较大增长潜
力。农业部数据显示，中国城乡居民人均奶制品消费量（含乳饮料、冰淇淋、蛋糕等食品中奶制
品消费量）将继续增加，2024 年预计将达到 39.56 公斤。2024 年，奶制品国内总消费预计将达
到 6303 万吨。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
□适用 √不适用
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
    公司核心竞争力主要体现在以下八个方面：
    1、拥有供应稳定、质量优良的原料奶基地
    公司下属子公司荷斯坦牧业拥有悠久的奶牛饲养历史，是国内最大的牧业综合性服务公司之
一。经过多年的发展，公司原奶自给率稳步提高；生鲜乳的理化、微生物细菌总数等关键质量指
标优于国家安全标准，并持续向好；生鲜乳体细胞含量不断下降，优于欧美标准。
    2、拥有乳业生物科技国家重点实验室
    光明乳业研究院现有教授级高工 4 人，高级工程师 23 人，博士后 3 人，博士 12 人，硕士 43
人。
    3、拥有多项发明专利技术
    截至 2017 年 6 月 30 日，光明乳业研究院共计申请发明专利 560 项、授权专利 305 项、拥有
国际专利 5 项。授权专利中发明专利 265 项、实用新型 39 项、外观设计专利 1 项。
    4、拥有先进的乳品加工工艺、技术和设备
    公司于 2010 年开始导入世界级制造(WCM World Class Manufacturing)持续改善的生产管理
系统，并于 2014 年逐步推广至旗下各生产基地。WCM 遵循资源配置最优化、管理实现精细化、效
益追求最佳化的发展理念，融合供应链、质量、战略成本等管理要素，结合全球最好的生产实践
和改进方法，通过逻辑分析和科学管理，改变生产人员思考问题的方式方法，对生产工艺、生产
设备进行改善，从根本上找出并解决质量问题，达成光明乳业产品质量零缺陷的战略目标。
    5、拥有国家驰名商标\"光明\"等一系列较高知名度的品牌
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    6、拥有丰富的市场和渠道经验
    公司成立于 1996 年，有着数十年乳制品研发、生产、销售经验。公司产品及渠道遍布国内主
要省市，上海、华东、华中、华南、华北、西南等地区。近年来，公司顺应消费需求，积极进行
产品结构调整；结合大事件营销，推动品牌升级；狠抓渠道建设，夯实商超、送奶上门、传统销
售等渠道的同时积极开拓新兴渠道。
    7、拥有先进的全程冷链保鲜系统
    公司先后引入先进的 WMS 仓库管理系统、TMS 运输管理系统、DPS 电子标签拣货系统、GPS 全
球定位系统及北斗卫星监控系统，对产品贮存、运输、交接等过程中的实时情况进行有效监控，
确保全过程冷链管控的有效性。
    8、海外基地
    公司在新西兰拥有优质、稳定、可靠的生产基地，其产品远销世界各地。
                        第四节       经营情况的讨论与分析
一、经营情况的讨论与分析
    2017 年上半年，随着“十三五”规划（2016－2020 年）持续推进及供给侧改革不断深入进行，
国内宏观经济呈现稳中向好的发展趋势，乳制品行业也保持稳步增长。2017 年上半年，公司贯彻
落实《2016-2020 年战略规划》，按照董事会制定经营计划，聚焦思想、夯实基础，大力推行精
细化管理，不断提升经营质量。2017 年上半年，公司实现营业总收入 109.23 亿元，同比上升 6.36 %；
实现净利润 4.28 亿元，同比上升 33.16%；实现归属于上市公司股东的净利润 3.66 亿元，同比上
升 52.17 %；实现净资产收益率 7.11 %，同比上升 1.94 个百分点。
    2017 年上半年，公司主要工作如下：
    1、深化企业改革，优化组织架构
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    上半年，通过内部改革，公司实现资源集约化管理，生奶全国统一调配；实现产销分离，产
能全国布局；实现各营销中心专业化、集约化运营。生产中心通过奶源和工厂的全国统一布局和
调度，大大提升生产和资源使用效率；几大营销中心通过内部资源的集中整合和管理手段的创新，
形成合力，攻坚克难，不断开拓市场；领鲜物流从一个区域性企业成长为全国性的冷链物流企业，
基本形成了华北、华中、华南冷链物流圈，有效构筑了全国性的冷链平台。
    2、加强品牌建设，适时推出新品
    上半年，公司继续推进与体育项目的合作，提高光明品牌影响力。在与中国女排合作的基础
上，公司与上海女子排球队合作，投资设立上海光明合力文化体育发展有限公司，成立优倍女子
排球俱乐部，打造体育平台，丰富企业品牌内涵，提升光明品牌和企业形象。上半年，公司以市
场为导向，推出了大麦若叶、咖啡牛奶、超大果粒酸奶等一系列新品，满足消费者需求，进一步
优化产品结构，开拓细分市场。
    3、排摸渠道网点，夯实渠道基础
    上半年，公司加大对薄弱区域渠道抽查力度，夯实网点数量，提升网点质量。公司推进 CRM
项目，根据直营和经销的不同模式，开发移动终端系统，直接掌控终端数据。各营销中心也积极
开展精耕渠道专项工作，明确陈列标准、促销执行关键，加强网点建设。
    4、优化财务指标，预留发展空间
    上半年，公司通过加强资金归集和管控工作，有效提高资金利用效率；通过加强存货管理，
提升存货周转率；通过加快回款速度，提升应收账款周转率。2017 年上半年，公司资产负债率、
销售费用率、管理费用率等关键运营指标都有不同程度优化，为公司健康运营和未来发展预留空
间。
    5、整合牧业资源，提升奶源质量
    上半年，公司继续坚持以建设“持续高产、持续高质、持续高效、环境优美、和谐人文”的
“五星”魅力牧场为抓手，深化牧场千分制考核和 6S 现场管理，全面提升牧场运营质量和形象。
公司积极参与优质乳工程，加大对奶源质量的审核，全面提升生奶质量；公司加大有机奶基地建
设，打造观光牧场，优化奶源结构；公司创新牧业发展模式，通过牧业服务输出，提高牧业板块
的行业影响力。
    6、内外兼修，确保食品安全
    上半年，公司对内通过严格抽检、专项治理行动、食品安全警示月活动等，强化前端管控，
提升食品安全内部管理水平；对外通过强化与监管部门、权威检测机构的沟通交流，对标学习，
进一步加强风险防范意识，确保食品安全。
    7、加强海外管控，继续提升海外效益
    上半年，新西兰新莱特继续扩大产能，增加了混合罐装生产线，进一步提升婴儿配方奶粉的
生产能力，为后续发展打下基础。同时，新西兰新莱特努力提高产品质量，再次通过新西兰基础
产业部的质量审核，达到新西兰乳品工厂最高质量标准。2017 年上半年，新西兰新莱特实现营业
收入 20.03 亿元，同比增长 39%。
(一) 主营业务分析
1. 财务报表相关科目变动分析表
                                                                     单位:元 币种:人民币
科目                                  本期数             上年同期数       变动比例（%）
营业收入                          10,923,396,503       10,269,729,109                  6.36
营业成本                           7,120,739,332        6,014,769,959                 18.39
销售费用                           2,736,011,523        3,300,226,870               -17.10
管理费用                             328,191,756           334,772,443                -1.97
财务费用                              98,543,559            65,732,393                49.92
经营活动产生的现金流量净额           364,497,320           690,129,627              -47.18
投资活动产生的现金流量净额          -570,572,065         -477,387,255               不适用
筹资活动产生的现金流量净额          -137,064,833       -1,287,237,456               不适用
研发支出                              21,898,660            22,339,502                -1.97
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注：变动的原因说明
1） 财务费用增加，主要是本期计提资金占用费增加、子公司新西兰新莱特汇兑收益减少。
2） 经营活动产生的现金流量净额减少，主要是上年末预收货款在本期实现销售收入而导致货款
    回收现金流量减少。
3） 筹资活动产生的现金流量净额增加，主要是本期归还借款减少。
2. 报告期内财务状况分析
（1）损益部分
                                                                   单位：元 币种：人民币
                                  金额
      项目                                                    增减额      增减比率（%）
                        本期数           上年同期数
投资收益                  1,163,743          -816,016        1,979,759           不适用
营业外收入              13,369,267         20,911,562       -7,542,295           -36.07
财务费用                98,543,559         65,732,393       32,811,166             49.92
公允价值变动收益        -2,179,811                          -2,179,811           不适用
所得税费用              83,895,445       123,594,739       -39,699,294           -32.12
注：变动的原因说明
1） 投资收益增加，主要是本期确认联营企业投资收益增加。
2） 营业外收入减少，主要是本期按《企业会计准则第 16 号——政府补助（修订）》对 2017 年 1
    月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据准则调整至其他收益科目。
3） 财务费用增加，主要是本期计提资金占用费增加、子公司新西兰新莱特汇兑收益减少。
4） 公允价值变动收益减少，主要是本期子公司新西兰新莱特外汇远期合同无效套期保值产生公
    允价值变动损失。
5） 所得税费用减少，主要是本期因税收优惠退回以前年度所得税增加。
（2）现金流量部分
                                                                    单位：元 币种：人民币
                                        金额                                   增减比
          项目                                                    增减额
                          本期数            上年同期数                         率（%）
收到的税费返还                162,672,310        54,720,328      107,951,982     197.28
支付的各项税费              1,027,112,226       751,600,385      275,511,841      36.66
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金         97,085,494      15,743,813      81,341,681   516.66
净额
购建固定资产、无形资产和
                              667,657,559     493,131,068     174,526,491    35.39
其他长期资产支付的现金
偿还债务支付的现金            327,244,476   1,595,762,022 -1,268,517,546    -79.49
分配股利、利润或偿付利息
                              232,854,709     124,949,497     107,905,212    86.36
支付的现金
支付其他与筹资活动有关
                                                1,025,000      -1,025,000 -100.00
的现金
汇率变动对现金及现金等
                                  294,962          15,265         279,697 1832.28
价物的影响
注：变动的原因说明
1） 收到的税费返还增加，主要是本期子公司新西兰新莱特收到的税收返还增加。
2） 支付的各项税费增加，主要是本期母公司支付的税费增加。
3） 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额增加，主要是本期处置牛只资产收
    回的现金增加。
4） 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加，主要是本期子公司新西兰新莱特
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    购建固定资产支付的现金增加。
5） 偿还债务支付的现金减少，主要是本期归还借款减少。
6） 分配股利、利润或偿付利息支付的现金增加，主要是本期母公司分配股利支付的现金增加。
7） 支付其他与筹资活动有关的现金减少，主要是上期支付项目补贴分出款。
8） 汇率变动对现金及现金等价物的影响增加，主要是本期汇率变动对子公司新西兰新莱特现金
    流量影响增加。
3. 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用
(2) 其他
□适用 √不适用
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1.   资产及负债状况
                                                                               单位：元
                                                                  上期期末   本期期末金
                                   本期期末数
                                                                  数占总资   额较上期期
     项目名称         本期期末数   占总资产的        上期期末数
                                                                  产的比例   末变动比例
                                   比例（%）
                                                                    （%）      （%）
以公允价值计量且
其变动计入当期损 129,469,322            0.79      32,752,339         0.20       295.30
益的金融资产
其他应收款          115,052,137         0.70    182,798,778          1.14       -37.06
在建工程            612,480,959         3.74    288,814,554          1.80       112.07
其他非流动资产        7,317,625         0.04      11,662,816         0.07       -37.26
预收款项            398,340,295         2.43  1,117,684,503          6.95       -64.36
递延所得税负债      156,072,106         0.95    118,524,146          0.74        31.68
其他综合收益          4,719,530         0.03    -48,790,365         -0.30     -109.67
其他说明
1） 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产增加，主要是本期汇率变动导致以公允价
    值计量且其变动计入当期损益的金融资产增加。
2） 其他应收款减少，主要是本期收到供应商支付的采购返利款项。
3） 在建工程增加，主要是本期子公司新西兰新莱特新增扩建项目。
4） 其他非流动资产减少，主要是本期子公司预付设备款减少。
5） 预收款项减少，主要是本期实现销售收入预收货款减少。
6） 递延所得税负债增加，主要是本期计入其他综合收益的现金流量套期工具的公允价值变动增
    加。
7） 其他综合收益增加，主要是本期现金流量套期损益的有效部分、外币财务报表折算差额增加。
2.   截至报告期末主要资产受限情况
□适用 √不适用
                                          11 / 124
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    3.   其他说明
        □适用 √不适用
        (四) 投资状况分析
    1、 对外股权投资总体分析
        √适用 □不适用
    本报告期末，公司对外投资 68,289,180 元。
        (1) 重大的股权投资
        √适用 □不适用
                                                                                   单位:元 币种:人民币
                                                                                                  在被
                                                                                          在被投 投资
                          核算方                                                          资单位 单位
      被投资单位                   投资成本     期初余额        增减变动     期末余额
                          法                                                              持股比 表决
                                                                                          例（%） 权比
                                                                                                  例（%）
      上海源盛运输合
                          权益法      340,000    1,306,742          24,941    1,331,683      34      34
      作公司
      金华市海华乳业
                          权益法   14,965,000   16,811,365       857,512     17,668,877      20      20
      有限公司
      浙江金申奶牛发
                          权益法    2,800,000    4,184,659       479,413      4,664,072      28      28
      展有限公司
      天津市今日健康
                          权益法   41,989,200   42,646,387       806,445     43,452,832      30      30
      乳业有限公司
      四川新希望营养
                          权益法    8,885,204    2,140,496      -968,780      1,171,716      25      25
      制品有限公司
        (2) 重大的非股权投资
        □适用 √不适用
        (3) 以公允价值计量的金融资产
        √适用 □不适用
    详见附注（六）2
        (五) 重大资产和股权出售
        □适用 √不适用
        (六) 主要控股参股公司分析
        √适用 □不适用
                                                                              单位：万元 币种：人民币
                                   主要产品     注册资     资产规               营业收 营业利
    子公司全称          业务性质                                       净资产                    净利润
                                     或服务       本         模                   入       润
上海乳品四厂有限公      生产、加   乳品加
                                                 4,452      23,049      13,262    27,463    4,397   4,048
司                      工、销售   工、销售
黑龙江省光明松鹤乳      生产、加   乳品加
                                                21,810      92,017      46,568    39,036    3,746   4,232
品有限责任公司          工、销售   工、销售
                                                     12 / 124
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武汉光明乳品有限公   生产、加   乳品加
                                            2,160      63,481   36,565    40,648     4,455   3,636
司                   工、销售   工、销售
光明乳业(德州)有限   生产、加   乳品加
                                            4,894      50,484   28,153    45,989     5,025   5,928
公司                 工、销售   工、销售
天津光明梦得乳品有   生产、加   乳品加
                                           10,000      89,675   18,369    51,907     5,416   4,397
限公司               工、销售   工、销售
上海光明荷斯坦牧业   生产，畜   外购、自
                                           83,061     396,175   222,652   194,896   14,293   10,249
有限公司             牧业       产鲜奶
                                           新西兰
新西兰新莱特乳业有   生产、加   乳品加
                                             万元     350,477   180,795   200,307   14,085   10,039
限公司               工、销售   工、销售
                                           11,763
    注：
    1） 上海乳品四厂有限公司净利润比上年同期下降，主要是销售成本上升，毛利率下降。
    2） 黑龙江省光明松鹤乳品有限责任公司净利润比上年同期上升，主要是毛利率上升。
    3） 武汉光明乳品有限公司净利润比上年同期下降，主要是销售成本上升，毛利率下降。
    4） 光明乳业(德州)有限公司净利润比上年同期上升，主要是毛利率上升，费用减少。
    5） 天津光明梦得乳品有限公司净利润比上年同期上升，主要是毛利率上升，费用减少。
    6） 上海光明荷斯坦牧业有限公司净利润比去年同期上升，主要是销售收入上升，费用减少。
    7） 新西兰新莱特乳业有限公司净利润比上年同期下降，主要是毛利率下降，费用增加。
        (七) 公司控制的结构化主体情况
        □适用 √不适用
    二、其他披露事项
        (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
             的警示及说明
        □适用 √不适用
        (二) 可能面对的风险
        √适用 □不适用
            1、行业风险
            2017 年，乳制品行业仍将面临竞争激烈、成本高位运行等经营风险。本公司将充分利用现有
    的资源和优势，不断拓展市场，扩大经营规模；同时，进一步加强成本管理、费用管控，增强企
    业的竞争能力。
            2、牛只疾病和防疫的风险
            牛只疫病在世界范围内常有发生，牛只疾病将会对乳制品行业和牧业带来风险。本公司历来
    十分重视牛只疾病的防疫工作，建立了以牛只饲料和牛只健康为中心的防病体系和危机处理系统，
    并将进一步加强相关技术研究，提高防范牛只疾病和防疫风险的能力。
            3、财务风险
            本公司属于快速消费品行业，对资产的流动性要求较高。但由于影响资产流动性的因素众多，
    不排除在公司今后的生产经营中出现资产流动性风险的可能。为了降低资产流动性可能带来的风
    险，公司将加快应收账款的回收速度和存货管理，并根据公司实际情况和市场行情，加强销售、
    减少库存、减少资金占用，提高资产的流动性。
            4、产品质量风险
            乳制品的质量与消费者身体健康息息相关，生产过程中出现任何问题，都可能给消费者的身
    体健康带来危害，给公司的日常经营造成重大影响。公司将继续加大质量控制的力度，不断完善
    质量控制体系，对奶源、收奶、运输、生产、配送等各环节进行实时监控，确保产品质量安全。
                                                13 / 124
                                          2017 年半年度报告
(三) 其他披露事项
□适用 √不适用
                                     第五节         重要事项
一、股东大会情况简介
                                                    决议刊登的指定网站的
         会议届次                召开日期                                             决议刊登的披露日期
                                                          查询索引
2016 年度股东大会          2017 年 4 月 25 日       www.sse.com.cn                    2017 年 4 月 26 日
2017 年第一次临时股
                           2017 年 7 月 24 日       www.sse.com.cn                    2017 年 7 月 25 日
东大会
股东大会情况说明
□适用 √不适用
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增                                                   否
每 10 股送红股数（股）                                         不适用
每 10 股派息数(元)（含税）                                     不适用
每 10 股转增数（股）                                           不适用
                       利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
                                         不适用
三、承诺事项履行情况
(一)     公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
         期内的承诺事项
√适用 □不适用
                                                                                 是
                                                                                          如未能
                                                                                 否
                                                                                          及时履    如未能
                                                                                 及
                                                           承诺时       是否有            行应说    及时履
 承诺        承诺                       承诺                                     时
                      承诺方                               间及期       履行期            明未完    行应说
 背景        类型                       内容                                     严
                                                             限           限              成履行    明下一
                                                                                 格
                                                                                          的具体    步计划
                                                                                 履
                                                                                            原因
                                                                                 行
           股份限售   梁永平、   1、在限制性股票解锁       2013 年 1    否       是      不适用     不适用
                      罗海、沈   后，继续按照法律法        月 29 日起
                      伟平、沈   规，监管机构的规章和      长期有效
                      小燕       规定，以及激励计划与
与股权                           授予协议的规定或约
激励相                           定，合法处置已解锁的
关的承                           限制性股票。2、在本
诺                               人担任公司董事、高级
                                 管理人员（总经理、副
                                 总经理、董事会秘书、
                                 财务总监）期间，以及
                                 辞任上述职务之日起 6
                                                14 / 124
                                     2017 年半年度报告
                            个月内不出售本人持
                            有的本公司股票（包括
                            以获售限制性股票以
                            外的方式取得的本公
                            司股票）。
注：沈小燕女士关于股份限售的承诺自 2014 年 9 月 26 日起长期有效。沈伟平先生已于 2017 年 4
月 24 日辞去公司副总经理职务。
四、聘任、解聘会计师事务所情况
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、破产重整相关事项
□适用 √不适用
六、重大诉讼、仲裁事项
□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况
□适用 √不适用
八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□适用 √不适用
九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一)   相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
√适用 □不适用
           事项概述                                       查询索引
A 股限制性股票激励计划（二期） 详见 2014 年 12 月 25 日，刊登于《中国证券报》、《上海证
限制性股票授予完成               券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站
                                 的《关于 A 股限制性股票激励计划（二期）授予结果的公告》。
    2017 年上半年，A 股限制性股票激励计划（二期）摊销激励成本 1,264,463 元。
    2017 年 7 月 6 日，公司召开第六届董事会第十一次会议，会议审议通过了《关于终止 A 股限
制性股票激励计划（二期）并回购注销限制性股票的实施方案》及《关于提请股东大会授权董事
会全权办理终止 A 股限制性股票激励计划（二期）并回购注销限制性股票相关事宜的议案》等议
                                          15 / 124
                                         2017 年半年度报告
案。2017 年 7 月 24 日，公司召开 2017 年第一次临时股东大会，会议审议通过了《关于终止 A 股
限制性股票激励计划（二期）并回购注销限制性股票的实施方案》及《关于提请股东大会授权董
事会全权办理终止 A 股限制性股票激励计划（二期）并回购注销限制性股票相关事宜的提案》等
提案。公司现终止 A 股限制性股票激励计划（二期）并回购注销 A 股限制性股票激励计划（二期）
授予的限制性股票（详见 2017 年 7 月 7 日、2017 年 7 月 15 日、2017 年 7 月 25 日公司在《中国
证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上海证券交易所网站发布的相关公
告）。
(二)   临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
十、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 重大关联交易情况表
                                                                       单位：元 币种：人民币
                                                                               占同类交易
                   关联交易                        关联交易定   关联交易金
  关联交易方                  关联交易内容                                     金额的比例
                     类型                            价原则         额
                                                                                  （%）
                                                 根据董事会
光明食品集团
                  商品购买    糖采购             决议按协议     111,520,752         79.39
及其下属公司
                                                 价执行
                                                 根据董事会
光明食品集团                  包装物原材料
                  商品购买                       决议按协议     115,762,034          8.87
及其下属公司                  采购
                                                 价执行
                                                 根据董事会
光明食品集团
                  商品购买    畜牧产品采购       决议按协议      35,423,331          1.01
及其下属公司
                                                 价执行
                                                 根据董事会
光明食品集团
                  商品销售    乳制品销售         决议按协议     138,118,155          1.44
及其下属公司
                                                 价执行
                                                 根据董事会
光明食品集团
                  租金        支付租金           决议按协议      31,551,270         20.60
及其下属公司
                                                 价执行
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
                                              16 / 124
                                    2017 年半年度报告
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
                  事项概述                                    查询索引
本公司下属子公司荷斯坦牧业向本公司控股股
                                           详见 2017 年 3 月 28 日刊登于《中国证券报》、
东光明食品集团全资子公司牛奶集团下属的上
                                           《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》
海牛奶集团（大丰）申丰奶牛场有限公司收购其
                                           及上海证券交易所网站上的相关公告。
所拥有的 5,793 头智利进口荷斯坦后备牛。
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他重大关联交易
□适用 √不适用
                                         17 / 124
                                     2017 年半年度报告
(六) 其他
√适用 □不适用
    2017 年 6 月 30 日，本公司银行存款余额中有 756,919,147 元人民币存放于光明食品集团财
务有限公司。2017 年上半年，本公司存放于光明食品集团财务有限公司款项利息收入为 4,679,875
元人民币。
十一、 重大合同及其履行情况
1   托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
2   担保情况
√适用 □不适用
                                                                    单位: 元 币种: 人民币
                        公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司
                                                                                           -
的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子
                                                                                           -
公司的担保）
                                  公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计                                                             -
报告期末对子公司担保余额合计（B）                                              433,561,600
                           公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B）                                                                433,561,600
担保总额占公司净资产的比例(%)                                                         8.29
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的                                                     -
金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保                                                      -
对象提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E）                                                       -
上述三项担保金额合计（C+D+E）                                                               -
未到期担保可能承担连带清偿责任说明                                                        无
担保情况说明                                                                              无
3   其他重大合同
□适用 √不适用
十二、 上市公司扶贫工作情况
□适用 √不适用
十三、 可转换公司债券情况
□适用 √不适用
                                          18 / 124
                                        2017 年半年度报告
十四、 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明
√适用 □不适用
                            2017 年企业单位环境信息表（1-6 月）
                                               执行标准
                主要                排放浓度                超             核定的排
                                                   值             排放量
                                  （单位：水                标              放总量     排放口数量和分
 单位名称       污染   排放方式
                                      mg/L
                                               （单位：
                                                            情
                                                                 (单位：
                                                                           (单位：         布情况
                物                             水 mg/L、          吨）
                                  、气 mg/m3）              况                吨）
                                               气 mg/m3）
               COD     连续排放          35.5      ≤500    无   27.2425       1825    污水排放口 1 个，
               NH3-N   连续排放       13.4417        ≤40   无   27.7224        146      位于厂区内的污
               SO2     连续排放             3      ≤100    无                         水处理站;雨水排
光明乳业股
                                                                                       放口 4 个，位于厂
份有限公司                                                                 燃气锅
                                                                                       区内；烟气排放口
华东中心工                                                                 炉，未核
                                                                                         4 个，位于锅炉
厂             NOX     连续排放        44.3        ≤150    无             定排放总
                                                                                       房；臭气排放口 1
                                                                           量。
                                                                                       个，位于污水处理
                                                                                                    站。
               COD     连续排放      30-400        ≤450    无        15       34.25
               NH3-N   连续排放      0.1-35          ≤35   无       2.4
                                                                                       废水排放口 1 个，
光明乳业（德   SO2     连续排放          52        ≤100    无             燃气锅
                                                                                       废气排放口 3 个，
州）有限公司   NOX                                                         炉，未核
                                                                                       位于厂区内。
                       连续排放         389        ≤400    无             定排放总
                                                                           量。
               COD     连续排放       33.21        ≤100    无   0.64929        8.34
黑龙江光明                                                                             废水排放口 1 个，
               NH3-N   连续排放        2.72          ≤15   无    0.0162        0.68
佳原乳品有                                                                             废气排放口 1 个，
               SO2     连续排放          86        ≤900    无      1.67       37.74
限公司                                                                                 位于厂区内。
               NOX     连续排放         228        ≤400    无      4.44       21.76
               COD     连续排放          42          ≤50   无     4.857       10.72
               NH3-N   连续排放         2.4          ≤12   无   0.27758        2.57
                                                                                       废水排放口 1 个，
光明乳业（泾   SO2     连续排放           3        ≤100    无             燃气锅
                                                                                       废气排放口 2 个，
阳）有限公司                                                               炉，未核
                                                                                       位于厂区内。
               NOX     连续排放         135        ≤400    无             定排放总
                                                                           量。
               COD     连续排放          35        ≤100    无     4.609        9.06   废水排放口 1 个，
武汉光明乳     NH3-N   连续排放      0.086           ≤15   无     0.113        1.65   废气排放口 1 个，
品有限公司     SO2     间歇排放      未检出        ≤400    无         0       23.94   位于厂区内。
               NOX     间歇排放        210         ≤400    无     5.078     无规定
上述工厂防治污染设施的建设和运行皆严格按“三同时”投产正常运行。
十五、 其他重大事项的说明
(一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响
√适用 □不适用
    2017 年 5 月 10 日，中华人民共和国财政部下发了《关于印发修订<企业会计准则第 16 号——
政府补助>的通知》（财会〔2017〕15 号）（以下简称“通知”），对《企业会计准则第 16 号——
政府补助》进行修订，修订后的《企业会计准则第 16 号——政府补助》（以下简称“准则”）自
2017 年 6 月 12 日起施行。由于上述准则的修订和颁布，公司需对原会计政策进行相应变更，并
按规定的起始日开始执行修订后的准则。公司会计政策变更是根据通知和准则的要求，修改财务
报表列报，在利润表中的“营业利润”项目之上单独列报“其他收益”项目，将自 2017 年 1 月 1
日起与企业日常活动有关的政府补助从“营业外收入”项目重分类至“其他收益”项目。“其他
收益”科目 2017 年 1-6 月增加 15,297,728 元，“营业外收入”科目 2017 年 1-6 月减少 15,297,728
元。本次会计政策变更对公司损益、总资产、净资产不产生影响，不涉及以前年度的追溯调整（详
                                              19 / 124
                                      2017 年半年度报告
见 2017 年 8 月 29 日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证
券交易所网站上的相关公告）。
(二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响
□适用 √不适用
(三) 其他
√适用 □不适用
    2017 年 3 月 24 日，公司召开第六届董事会第八次会议，会议审议通过了《2016-2020 年战略
规划》、《关于公司组织架构调整的议案》等议案（详见 2017 年 3 月 28 日《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站上的相关公告）。
    2017 年 5 月 9 日，公司召开第六届董事会第十次会议，会议审议通过了《关于投资设立上海
光明合力文化体育发展有限公司的议案》。同意本公司出资设立全资子公司上海光明合力文化体
育发展有限公司），注册资本人民币 2,000 万元（详见 2017 年 5 月 11 日，刊登于《中国证券报》、
《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站上的相关公告）。
    2017 年 7 月 6 日，公司召开第六届董事会第十一次会议，会议审议通过了《关于终止投资框
架协议及受让 Chatsworth Asset Holding Ltd.持有的荷斯坦牧业 45%股权的议案》并将相关提案
提交公司股东大会审议。2017 年 7 月 24 日，公司召开 2017 年第一次临时股东大会，会议审议通
过了《关于终止投资框架协议及受让 Chatsworth Asset Holding Ltd.持有的荷斯坦牧业 45%股权
的提案》（详见 2017 年 7 月 7 日、2017 年 7 月 15 日、2017 年 7 月 25 日《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站上的《对外投资公告》、《2017
年第一次临时股东大会决议公告》等相关公告）。此次股权受让完成后，本公司持有荷斯坦牧业 55%
的股权，本公司全资子公司光明乳业国际持有荷斯坦牧业 45%的股权。
    2017 年 8 月 25 日，公司召开第六届董事会第十三次会议，会议审议通过了《关于光明食品
国际有限公司及光明食品新加坡控股私人有限公司与光明乳业国际投资有限公司签订托管协议的
议案》等议案，公司继续受托管理 Bright Food Singapore Investment 及其所有下属企业的日常
经营（详见 2017 年 8 月 29 日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券
日报》及上海证券交易所网站上的《关于签订托管协议的关联交易公告》等相关公告）。
                        第六节    普通股股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一)   股份变动情况表
1、 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
2、 股份变动情况说明
□适用 √不适用
3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如
有）
□适用 √不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
                                           20 / 124
                                    2017 年半年度报告
(二)   限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 股东情况
(一)   股东总数:
截止报告期末普通股股东总数(户)                                                            44,732
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）                                              不适用
(二)   截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
                                                                                         单位:股
                                  前十名股东持股情况
                                                                        质押或冻结
                          报告                              持有有限
         股东名称                 期末持股数        比例                    情况         股东性
                          期内                              售条件股
         （全称）                     量            (%)                 股份     数        质
                          增减                                份数量
                                                                        状态     量
光明食品（集团）有限公                                                                   国有法
                              0   668,851,666       54.35      0         无       0
司                                                                                         人
天安财产保险股份有限公
                           未知   44,181,591        3.59       0        未知              未知
司－保赢 1 号
中国证券金融股份有限公
                           未知   30,801,288        2.50       0        未知              未知
司
邓佑衔                     未知   28,133,700        2.29       0        未知              未知
中国人民人寿保险股份有
                           未知   16,762,246        1.36       0        未知              未知
限公司－万能－个险万能
中央汇金资产管理有限责
                           未知   15,189,500        1.23       0        未知              未知
任公司
中国人民人寿保险股份有
                           未知   14,337,693        1.17       0        未知              未知
限公司－分红－个险分红
中国工商银行股份有限公
司－中证上海国企交易型     未知   11,814,267        0.96       0        未知              未知
开放式指数证券投资基金
国信证券股份有限公司       未知    8,613,400        0.70       0        未知              未知
北京坤藤投资有限责任公
                           未知    5,999,936        0.49       0        未知              未知
司
                             前十名无限售条件股东持股情况
                                         持有无限售条件流                股份种类及数量
              股东名称
                                            通股的数量                 种类           数量
光明食品（集团）有限公司                   668,851,666             人民币普通股 668,851,666
天安财产保险股份有限公司－保赢 1 号         44,181,591             人民币普通股    44,181,591
中国证券金融股份有限公司                    30,801,288             人民币普通股    30,801,288
邓佑衔                                      28,133,700             人民币普通股    28,133,700
中国人民人寿保险股份有限公司－万能－
                                            16,762,246             人民币普通股       16,762,246
个险万能
中央汇金资产管理有限责任公司                15,189,500             人民币普通股       15,189,500
中国人民人寿保险股份有限公司－分红－
                                            14,337,693             人民币普通股       14,337,693
个险分红
中国工商银行股份有限公司－中证上海国
                                            11,814,267             人民币普通股       11,814,267
企交易型开放式指数证券投资基金
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                                      2017 年半年度报告
国信证券股份有限公司                       8,613,400        人民币普通股     8,613,400
北京坤藤投资有限责任公司                   5,999,936        人民币普通股     5,999,936
上述股东关联关系或一致行动的说明                              未知
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说
                                                            不适用
明
    益民集团为光明食品（集团）有限公司一致行动人。益民集团截止 2017 年 6 月 30 日持有公
司股份数为 1,350,724 股，两者合计持有公司股份 670,202,390 股，占本公司总股本的 54.46%。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
                                                                                单位：股
                               有限售条件股份可上市交易
       有限售     持有的有限
序                                       情况
       条件股     售条件股份                                         限售条件
号                             可上市交易 新增可上市交
       东名称       数量
                                 时间        易股份数量
1      郭本恒      200,000                                A 股限制性股票激励计划（二期）
2      王荫榆      167,100                                A 股限制性股票激励计划（首期）
3      夏旭升      100,000                                A 股限制性股票激励计划（二期）
4      梁永平      100,000                                A 股限制性股票激励计划（二期）
5      沈伟平      100,000                                A 股限制性股票激励计划（二期）
6       罗海       100,000                                A 股限制性股票激励计划（二期）
7       李柯       100,000                                A 股限制性股票激励计划（二期）
8      孙克杰      100,000                                A 股限制性股票激励计划（二期）
9      陈培侨      79,710                                 A 股限制性股票激励计划（二期）
10      王伟       75,970                                 A 股限制性股票激励计划（二期）
上述股东关
联关系或一
                               上述股东均为本公司 A 股限制性股票激励对象。
致行动的说
明
(三)   战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
三、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
                    第七节      董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
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二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
           姓名                        担任的职务                    变动情形
叶建东                       监事会主席                    选举
张大鸣                       监事会主席                    离任
沈伟平                       副总经理                      离任
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
√适用 □不适用
    2017 年 4 月 24 日，公司董事会收到收到副总经理沈伟平先生的书面辞呈。沈伟平先生因个
人原因辞去本公司副总经理职务。根据相关规定，沈伟平先生的辞呈自送达本公司董事会之日起
生效。公司董事会对沈伟平先生在任职期间的勤勉工作和为本公司发展作出的贡献表
示感谢。
    2017 年 4 月 25 日，公司召开 2016 年度股东大会及第六届监事会第六次会议，选举叶建东先
生为本公司监事会主席，张大鸣先生不再担任公司监事会主席。公司对张大鸣先生在任职期间对
公司及监事会工作作出的贡献表示衷心的感谢。
三、其他说明
□适用 √不适用
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                                 第八节       财务报告
一、财务报表
                                    合并资产负债表
                                   2017 年 6 月 30 日
编制单位: 光明乳业股份有限公司
                                                                         单位:元 币种:人民币
               项目                  附注               期末余额                期初余额
流动资产：
  货币资金                          (六)1                3,023,519,445         3,366,364,061
  以公允价值计量且其变动计入当期
                                    (六)2                  129,469,322            32,752,339
损益的金融资产
  应收票据                          (六)3
  应收账款                          (六)4                1,815,596,405         1,646,914,344
  预付款项                          (六)5                  318,636,438           348,995,636
  其他应收款                        (六)6                  115,052,137           182,798,778
  存货                              (六)7                1,988,480,260         1,848,692,750
  其他流动资产                      (六)8                  134,141,438           173,348,887
    流动资产合计                                         7,524,895,445         7,599,866,795
非流动资产：
  可供出售金融资产                  (六)9                   2,495,259              2,481,388
  持有至到期投资
  长期应收款                        (六)10                    950,000                950,000
  长期股权投资                      (六)11                 68,289,180             67,089,649
  投资性房地产
  固定资产                          (六)12               5,877,616,891         6,035,930,602
  在建工程                          (六)13                 612,480,959           288,814,554
  工程物资
  固定资产清理
  生产性生物资产                    (六)14               1,159,987,230         1,051,413,923
  无形资产                          (六)15                 344,141,274           343,732,652
  商誉                              (六)16                 252,119,340           247,089,233
  长期待摊费用                      (六)17                   1,318,334             1,213,607
  递延所得税资产                    (六)18                 509,090,248           429,564,796
  其他非流动资产                    (六)19                   7,317,625            11,662,816
    非流动资产合计                                       8,835,806,340         8,479,943,220
      资产总计                                          16,360,701,785        16,079,810,015
流动负债：
  短期借款                          (六)20               1,223,240,454         1,153,017,083
  以公允价值计量且其变动计入当期
                                    (六)21                 29,018,648             24,651,395
损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据
  应付账款                          (六)22               2,058,738,947         1,853,205,346
  预收款项                          (六)23                 398,340,295         1,117,684,503
  应付职工薪酬                      (六)24                 224,520,081           249,751,988
  应交税费                          (六)25                 357,972,699           484,617,651
  应付利息                          (六)26                   1,704,069             2,044,243
                                          24 / 124
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  应付股利
  其他应付款                       (六)27               2,692,881,939         2,321,235,684
  一年内到期的非流动负债           (六)28                  46,570,364            46,600,156
  其他流动负债
    流动负债合计                                        7,032,987,496         7,252,808,049
非流动负债：
  长期借款                         (六)29                 441,964,215           414,862,660
  应付债券
  其中：优先股
    永续债
  长期应付款                       (六)30                 20,751,564             21,774,064
  长期应付职工薪酬
  专项应付款                       (六)31                  2,122,811              2,122,811
  预计负债
  递延收益                         (六)32                 285,142,053           282,762,121
  递延所得税负债                   (六)18                 156,072,106           118,524,146
  其他非流动负债                   (六)33               1,903,260,886         1,827,010,886
    非流动负债合计                                      2,809,313,635         2,667,056,688
      负债合计                                          9,842,301,131         9,919,864,737
所有者权益
  股本                             (六)34               1,230,636,739         1,230,636,739
  其他权益工具
  其中：优先股
    永续债
  资本公积                         (六)35               1,777,085,092         1,774,954,581
  减：库存股                       (六)36                  64,760,115            64,760,115
  其他综合收益                     (六)37                   4,719,530           -48,790,365
  专项储备
  盈余公积                         (六)38                 448,133,276           448,133,276
  一般风险准备
  未分配利润                       (六)39               1,834,596,789         1,652,885,396
  归属于母公司所有者权益合计                            5,230,411,311         4,993,059,512
  少数股东权益                                          1,287,989,343         1,166,885,766
    所有者权益合计                                      6,518,400,654         6,159,945,278
      负债和所有者权益总计                             16,360,701,785        16,079,810,015
法定代表人：张崇建        主管会计工作负责人：王伟                会计机构负责人：华志勇
                                   母公司资产负债表
                                   2017 年 6 月 30 日
编制单位:光明乳业股份有限公司
                                                                        单位:元 币种:人民币
               项目                  附注              期末余额                期初余额
流动资产：
  货币资金                                             1,572,712,626          1,822,463,463
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
                                        25 / 124
                                   2017 年半年度报告
  衍生金融资产
  应收票据
  应收账款                         (十六)1             2,793,616,135    2,981,031,814
  预付款项                                                83,263,697      134,084,506
  应收利息
  应收股利                                                 4,094,062       45,831,499
  其他应收款                       (十六)2             1,570,101,481    1,710,195,045
  存货                                                   315,051,143      178,127,671
  划分为持有待售的资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                                             2,001,312        2,001,312
    流动资产合计                                       6,340,840,456    6,873,735,310
非流动资产：
  可供出售金融资产
  持有至到期投资
  长期应收款
  长期股权投资                     (十六)3             1,341,382,816    1,289,500,363
  投资性房地产
  固定资产                                             1,250,719,079    1,343,985,083
  在建工程                                                96,112,500       50,228,872
  工程物资
  固定资产清理
  生产性生物资产
  无形资产                                               136,438,208      138,608,958
  商誉
  长期待摊费用
  递延所得税资产                                         703,331,774      662,150,564
  其他非流动资产
    非流动资产合计                                     3,527,984,377    3,484,473,840
      资产总计                                         9,868,824,833   10,358,209,150
流动负债：
  短期借款                                               28,655,612
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据
  应付账款                                             2,720,282,263    2,884,850,596
  预收款项                                               227,862,897      957,061,888
  应付职工薪酬                                            86,957,473       86,729,084
  应交税费                                               162,699,840      259,788,244
  应付利息                                                    31,163
  应付股利
  其他应付款                                           2,351,596,276    1,975,009,629
  一年内到期的非流动负债                                  46,482,129       46,511,921
  其他流动负债
    流动负债合计                                       5,624,567,653    6,209,951,362
非流动负债：
  长期借款                                                8,875,121        8,525,460
                                        26 / 124
                                   2017 年半年度报告
  应付债券
  其中：优先股
    永续债
  长期应付款                                             19,428,035              19,428,034
  长期应付职工薪酬
  专项应付款
  预计负债
  递延收益                                               74,305,166              76,861,043
  递延所得税负债
  其他非流动负债
    非流动负债合计                                       102,608,322           104,814,537
      负债合计                                         5,727,175,975         6,314,765,899
所有者权益：
  股本                                                 1,230,636,739         1,230,636,739
  其他权益工具
  其中：优先股
    永续债
  资本公积                                             1,748,123,490         1,746,859,027
  减：库存股                                              64,760,115            64,760,115
  其他综合收益
  专项储备
  盈余公积                                               448,133,276           448,133,276
  未分配利润                                             779,515,468           682,574,324
    所有者权益合计                                     4,141,648,858         4,043,443,251
      负债和所有者权益总计                             9,868,824,833        10,358,209,150
法定代表人：张崇建           主管会计工作负责人：王伟            会计机构负责人：华志勇
                                     合并利润表
                                   2017 年 1—6 月
                                                                      单位:元 币种:人民币
                项目                      附注           本期发生额           上期发生额
一、营业总收入                           (六)40         10,923,396,503       10,269,729,109
其中：营业收入                                          10,923,396,503       10,269,729,109
二、营业总成本                                          10,392,658,640        9,808,061,648
其中：营业成本                           (六)40          7,120,739,332        6,014,769,959
      税金及附加                         (六)41              73,368,453           56,869,958
      销售费用                           (六)42          2,736,011,523        3,300,226,870
      管理费用                           (六)43            328,191,756          334,772,443
      财务费用                           (六)44              98,543,559           65,732,393
      资产减值损失                       (六)45              35,804,017           35,690,025
  加：公允价值变动收益（损失以“－”号
                                         (六)46             -2,179,811
填列）
      投资收益（损失以“－”号填列）     (六)47              1,163,743             -816,016
      其中：对联营企业和合营企业的投资                       1,163,743             -816,016
                                         27 / 124
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收益
      汇兑收益（损失以“－”号填列）
      其他收益                                           15,297,728
三、营业利润（亏损以“－”号填列）                      545,019,523        460,851,445
  加：营业外收入                         (六)48          13,369,267         20,911,562
      其中：非流动资产处置利得                            9,274,922            541,003
  减：营业外支出                         (六)49          46,393,984         36,692,413
      其中：非流动资产处置损失                           43,569,900         32,069,015
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                  511,994,806        445,070,594
  减：所得税费用                         (六)50          83,895,445        123,594,739
五、净利润（净亏损以“－”号填列）                      428,099,361        321,475,855
  归属于母公司所有者的净利润                            366,306,904        240,721,009
  少数股东损益                                           61,792,457         80,754,846
六、其他综合收益的税后净额               (六)51         119,730,361        155,491,803
  归属母公司所有者的其他综合收益的税
                                                         53,509,895         65,717,413
后净额
    （一）以后不能重分类进损益的其他综
合收益
      1.重新计量设定受益计划净负债或
净资产的变动
      2.权益法下在被投资单位不能重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
    （二）以后将重分类进损益的其他综合
                                                         53,509,895         65,717,413
收益
      1.权益法下在被投资单位以后将重
分类进损益的其他综合收益中享有的份额
      2.可供出售金融资产公允价值变动
损益
      3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
      4.现金流量套期损益的有效部分                       24,521,001         33,534,867
      5.外币财务报表折算差额                             28,988,894         32,182,546
      6.其他
  归属于少数股东的其他综合收益的税后
                                                         66,220,466         89,774,390
净额
七、综合收益总额                                        547,829,722        476,967,658
  归属于母公司所有者的综合收益总额                      419,816,799        306,438,422
  归属于少数股东的综合收益总额                          128,012,923        170,529,236
八、每股收益：
  （一）基本每股收益(元/股)                                  0.2992             0.1966
  （二）稀释每股收益(元/股)                                  0.2988             0.1964
法定代表人：张崇建         主管会计工作负责人：王伟           会计机构负责人：华志勇
                                    母公司利润表
                                   2017 年 1—6 月
                                                                   单位:元 币种:人民币
                项目                      附注        本期发生额          上期发生额
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                                   2017 年半年度报告
一、营业收入                           (十六)4         6,327,713,169     7,000,220,344
  减：营业成本                         (十六)4         4,292,307,052     4,657,309,791
       税金及附加                                         37,026,649        32,427,216
       销售费用                                        1,748,866,364     2,232,740,670
       管理费用                                          153,210,478       133,894,622
       财务费用                                           -5,802,974        -3,824,177
       资产减值损失                                       14,999,478         5,408,637
  加：公允价值变动收益（损失以“－”
号填列）
       投资收益（损失以“－”号填列） (十六)5            216,158,177       140,641,819
       其中：对联营企业和合营企业的投
                                                            882,453            828,632
资收益
       其他收益                                            3,151,102
二、营业利润（亏损以“－”号填列）                       306,415,401        82,905,404
  加：营业外收入                                             125,529         7,517,135
       其中：非流动资产处置利得                               86,316           497,872
  减：营业外支出                                           2,798,275           114,099
       其中：非流动资产处置损失                              307,848           111,832
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                   303,742,655        90,308,440
    减：所得税费用                                        22,206,000       -11,879,023
四、净利润（净亏损以“－”号填列）                       281,536,655       102,187,463
五、其他综合收益的税后净额
  （一）以后不能重分类进损益的其他综
合收益
     1.重新计量设定受益计划净负债或净
资产的变动
    2.权益法下在被投资单位不能重分类
进损益的其他综合收益中享有的份额
  （二）以后将重分类进损益的其他综合
收益
     1.权益法下在被投资单位以后将重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
     2.可供出售金融资产公允价值变动损
益
     3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
     4.现金流量套期损益的有效部分
     5.外币财务报表折算差额
     6.其他
六、综合收益总额                                         281,536,655       102,187,463
七、每股收益：
    （一）基本每股收益(元/股)
    （二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：张崇建           主管会计工作负责人：王伟         会计机构负责人：华志勇
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                                   2017 年半年度报告
                                   合并现金流量表
                                   2017 年 1—6 月
                                                                    单位：元 币种：人民币
              项目                   附注              本期发生额           上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                         12,080,146,279      11,763,502,917
  收到的税费返还                                          162,672,310          54,720,328
  收到其他与经营活动有关的现金     (六)52(1)               28,623,929          30,291,145
    经营活动现金流入小计                               12,271,442,518      11,848,514,390
  购买商品、接受劳务支付的现金                          8,202,216,056       7,691,076,754
  支付给职工以及为职工支付的现金                          973,502,653         758,211,820
  支付的各项税费                                        1,027,112,226         751,600,385
  支付其他与经营活动有关的现金     (六)52(2)            1,704,114,263       1,957,495,804
    经营活动现金流出小计                               11,906,945,198      11,158,384,763
      经营活动产生的现金流量净额   (六)52(1)              364,497,320         690,129,627
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金
  取得投资收益收到的现金
  处置固定资产、无形资产和其他长
                                                           97,085,494          15,743,813
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流入小计                                   97,085,494          15,743,813
  购建固定资产、无形资产和其他长
                                                          667,657,559         493,131,068
期资产支付的现金
  投资支付的现金
  取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流出小计                                  667,657,559         493,131,068
      投资活动产生的现金流量净额                         -570,572,065        -477,387,255
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金
  其中：子公司吸收少数股东投资收
到的现金
  取得借款收到的现金                                      414,826,289         422,827,678
  发行债券收到的现金
  收到其他与筹资活动有关的现金     (六)52(3)                8,208,063          11,671,385
    筹资活动现金流入小计                                  423,034,352         434,499,063
  偿还债务支付的现金                                      327,244,476       1,595,762,022
  分配股利、利润或偿付利息支付的
                                                          232,854,709         124,949,497
现金
  其中：子公司支付给少数股东的股
                                                            8,250,000           7,966,000
利、利润
  支付其他与筹资活动有关的现金     (六)52(4)                                    1,025,000
    筹资活动现金流出小计                                  560,099,185       1,721,736,519
      筹资活动产生的现金流量净额                         -137,064,833      -1,287,237,456
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                                   2017 年半年度报告
四、汇率变动对现金及现金等价物的
                                                             294,962                15,265
影响
五、现金及现金等价物净增加额                            -342,844,616        -1,074,479,819
  加：期初现金及现金等价物余额     (六)53(2)           3,366,364,061         3,319,519,684
六、期末现金及现金等价物余额       (六)53(2)           3,023,519,445         2,245,039,865
法定代表人：张崇建       主管会计工作负责人：王伟             会计机构负责人：华志勇
                                   母公司现金流量表
                                     2017 年 1—6 月
                                                                       单位:元 币种:人民币
              项目                   附注          本期发生额               上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                         7,555,899,406         7,356,608,047
  收到的税费返还
  收到其他与经营活动有关的现金                           257,982,766            12,612,309
    经营活动现金流入小计                               7,813,882,172         7,369,220,356
  购买商品、接受劳务支付的现金                         5,957,448,686         5,436,285,432
  支付给职工以及为职工支付的现金                         420,077,849           397,378,493
  支付的各项税费                                         542,533,244           438,543,683
  支付其他与经营活动有关的现金                         1,130,486,423         1,294,014,964
    经营活动现金流出小计                               8,050,546,202         7,566,222,572
  经营活动产生的现金流量净额                            -236,664,030          -197,002,216
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金
  取得投资收益收到的现金                                 257,013,161
  处置固定资产、无形资产和其他长
                                                             90,454                899,450
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流入小计                                 257,103,615               899,450
  购建固定资产、无形资产和其他长
                                                         63,253,406             70,899,371
期资产支付的现金
  投资支付的现金
  取得子公司及其他营业单位支付的
                                                         51,000,000
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流出小计                                 114,253,406            70,899,371
      投资活动产生的现金流量净额                         142,850,209           -69,999,921
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金
  取得借款收到的现金                                     28,655,612
  收到其他与筹资活动有关的现金                              186,000              2,930,000
    筹资活动现金流入小计                                 28,841,612              2,930,000
  偿还债务支付的现金                                                           404,604,536
  分配股利、利润或偿付利息支付的                         184,778,628            73,747,172
                                        31 / 124
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现金
  支付其他与筹资活动有关的现金                                                 1,025,000
    筹资活动现金流出小计                                 184,778,628         479,376,708
      筹资活动产生的现金流量净额                        -155,937,016        -476,446,708
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额                            -249,750,837        -743,448,845
  加：期初现金及现金等价物余额                         1,822,463,463       1,482,464,513
六、期末现金及现金等价物余额                           1,572,712,626         739,015,668
法定代表人：张崇建          主管会计工作负责人：王伟            会计机构负责人：华志勇
                                        32 / 124
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                                                                合并所有者权益变动表
                                                                    2017 年 1—6 月
                                                                                                                                    单位:元 币种:人民币
                                                                                                    本期
           项目                                                            归属于母公司所有者权益
                                                                                                                             少数股东权益    所有者权益合计
                                  股本          资本公积      减：库存股      其他综合收益     盈余公积       未分配利润
一、上年期末余额              1,230,636,739   1,774,954,581    64,760,115       -48,790,365    448,133,276   1,652,885,396   1,166,885,766    6,159,945,278
加：会计政策变更
     前期差错更正
     同一控制下企业合并
     其他
二、本年期初余额              1,230,636,739   1,774,954,581    64,760,115       -48,790,365    448,133,276   1,652,885,396   1,166,885,766    6,159,945,278
三、本期增减变动金额（减少
                                                 2,130,511                       53,509,895                   181,711,393      121,103,577      358,455,376
以“－”号填列）
（一）综合收益总额                                                               53,509,895                   366,306,904      128,012,923      547,829,722
（二）所有者投入和减少资本                       2,130,511                                                                       1,347,812        3,478,323
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资
本
3．股份支付计入所有者权益的
                                                 2,125,364                                                                       1,339,806        3,465,170
金额
4．其他                                              5,147                                                                           8,006           13,153
（三）利润分配                                                                                                -184,595,511   -8,257,158.00     -192,852,669
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配                                                                                   -184,595,511      -8,257,158     -192,852,669
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
                                                                           33 / 124
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1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额                1,230,636,739    1,777,085,092    64,760,115          4,719,530   448,133,276   1,834,596,789   1,287,989,343    6,518,400,654
                                                                                                        上期
            项目                                                               归属于母公司所有者权益
                                                                                                                                少数股东权益    所有者权益合计
                                     股本           资本公积      减：库存股      其他综合收益     盈余公积      未分配利润
一、上年期末余额                 1,230,636,739    1,769,027,820   64,760,115        -81,846,929   425,537,467   1,259,972,249    724,579,817     5,263,147,048
加：会计政策变更
     前期差错更正
     同一控制下企业合并
     其他
二、本年期初余额                 1,230,636,739    1,769,027,820   64,760,115        -81,846,929   425,537,467   1,259,972,249    724,579,817     5,263,147,048
三、本期增减变动金额（减少以
                                                      3,338,597                      65,717,413                    93,044,600    163,374,515       325,475,125
“－”号填列）
（一）综合收益总额                                                                   65,717,413                  240,721,009     170,529,236       476,967,658
（二）所有者投入和减少资本                            3,338,597                                                                      811,279         4,149,876
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金
                                                      3,338,597                                                                      811,279         4,149,876
额
4．其他
（三）利润分配                                                                                                   -147,676,409     -7,966,000      -155,642,409
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配                                                                                      -147,676,409     -7,966,000      -155,642,409
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
                                                                               34 / 124
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4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额                  1,230,636,739   1,772,366,417     64,760,115      -16,129,516    425,537,467   1,353,016,849      887,954,332     5,588,622,173
法定代表人：张崇建                                           主管会计工作负责人：王伟                                          会计机构负责人：华志勇
                                                                    母公司所有者权益变动表
                                                                        2017 年 1—6 月
                                                                                                                                         单位:元 币种:人民币
                                                                                                  本期
             项目
                                         股本            资本公积          减：库存股         其他综合收益       盈余公积         未分配利润      所有者权益合计
一、上年期末余额                      1,230,636,739     1,746,859,027            64,760,115                      448,133,276       682,574,324     4,043,443,251
加：会计政策变更
     前期差错更正
     其他
二、本年期初余额                      1,230,636,739     1,746,859,027            64,760,115                      448,133,276       682,574,324     4,043,443,251
三、本期增减变动金额（减少以
                                                            1,264,463                                                               96,941,144        98,205,607
“－”号填列）
（一）综合收益总额                                                                                                                 281,536,655       281,536,655
（二）所有者投入和减少资本                                  1,264,463                                                                                  1,264,463
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额                             1,264,463                                                                                  1,264,463
4．其他
（三）利润分配                                                                                                                     -184,595,511     -184,595,511
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配                                                                                                        -184,595,511     -184,595,511
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
                                                                             35 / 124
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3．盈余公积弥补亏损
4．其他
  （五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额                  1,230,636,739   1,748,123,490        64,760,115                    448,133,276    779,515,468    4,141,648,858
                                                                                         上期
             项目
                                     股本          资本公积          减：库存股       其他综合收益   盈余公积      未分配利润     所有者权益合计
一、上年期末余额                  1,230,636,739   1,741,347,352        64,760,115                    425,537,467    626,888,446    3,959,649,889
加：会计政策变更
     前期差错更正
     其他
二、本年期初余额                  1,230,636,739   1,741,347,352        64,760,115                    425,537,467    626,888,446    3,959,649,889
三、本期增减变动金额（减少以
                                                     2,817,288                                                      -45,488,946      -42,671,658
“－”号填列）
（一）综合收益总额                                                                                                  102,187,463      102,187,463
（二）所有者投入和减少资本                           2,817,288                                                                         2,817,288
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额                      2,817,288                                                                         2,817,288
4．其他
（三）利润分配                                                                                                     -147,676,409     -147,676,409
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配                                                                                        -147,676,409     -147,676,409
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
  （五）专项储备
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 1．本期提取
 2．本期使用
 （六）其他
 四、本期期末余额    1,230,636,739   1,744,164,640        64,760,115     425,537,467    581,399,500   3,916,978,231
法定代表人：张崇建                        主管会计工作负责人：王伟                     会计机构负责人：华志勇
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二、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
光明乳业股份有限公司(以下简称“本公司”)是一家在上海市注册成立的股份有限公司，本公司
总部位于上海市。本公司及其子公司(以下简称“本集团”)的业务性质是乳制品生产，主要经营
活动是生产、开发及销售乳制品和畜牧业业务。
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
本半年度合并财务报表范围详细情况参见附注（八）“在其他主体中的权益”。本半年度合并财
务报表范围变化详细情况参见附注（七）“合并范围的变更”。
三、财务报表的编制基础
1.   编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
本集团执行财政部颁布的企业会计准则及相关规定。此外，本集团还按照《公开发行证券的公司
信息披露编报规则第 15 号—财务报告的一般规定》披露有关财务信息。
记账基础和计价原则
本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报表以历
史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价的公允
价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合
同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。
公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所
需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的，在本财务报表中计量和披
露的公允价值均在此基础上予以确定。
公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，
被划分为三个层次：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
四、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项坏账准备的计提方
法(附注四(10))、存货的计价方法(附注四(11))、固定资产及生物资产折旧和无形资产摊销(附注
四(13)、(16)及(17))、收入的确认时点(附注四(22))等。
1.   遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司于 2017 年 6 月 30
日的公司及合并财务状况以及 2017 年半年度的公司及合并经营成果和公司及合并现金流量
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2.   会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3.   营业周期
√适用 □不适用
营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司的营业周期
小于 12 个月，以 12 个月作为资产和负债的流动性划分标准。
4.   记账本位币
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币
为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定其记账本位币。
本公司之境外子公司的记账本位币包括美元及新西兰元。本集团编制本财务报表时所采用的货币
为人民币。
5.   同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
5.1 同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一
控制下的企业合并。
在企业合并中取得的资产和负债，按合并日其在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产
账面价值与支付的合并对价的账面价值的差额，调整资本公积中的股本溢价，股本溢价不足冲减
的则调整留存收益。
为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
5.2 非同一控制下的企业合并及商誉
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合并。
合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权益性工
具的公允价值。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管
理费用，于发生时计入当期损益。
购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日以公允
价值计量。
合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，作为一项资产确认为商
誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，
首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复
核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，计入当期损益。
因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报，并按照成本扣除累计减值准备后的金额计量。
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6.   合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
6.1 合并财务报表的编制方法
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过
参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本集团将进行重新评
估。
子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时，终止于本集团丧失对该子公司的控制权
时。
对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，其自购买日(取得控制权的日期)起的经营成果
及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，无论该项企业合并发生在报告期的任一时点，视
同该子公司同受最终控制方控制之日起纳入本集团的合并范围，其自报告期最早期间期初起的经
营成果和现金流量已适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
子公司采用的会计政策/会计期间与本公司不一致，在编制合并财务报表时，本公司已按照本公司
的会计政策/会计期间对子公司的财务报表进行了必要的调整。
本公司与子公司及子公司相互之间的所有重大账目及交易于合并时抵销。
子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权益项目
下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表
中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。
少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余
额仍冲减少数股东权益。
对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，作为权益
性交易核算，调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映其在子公司中相关
权益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调整资本公积，资本
公积不足冲减的，调整留存收益。
7.   现金及现金等价物的确定标准
现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为
已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8.   外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
8.1外币业务
外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为人民币，因该日的即期汇率与初始确
认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：(1)符合资本化条件的外币专门
借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；(2)为了规避外汇风险进行套期的
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套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理；(3)可供出售货币性项目除摊余成本之外的其他账面余
额变动产生的汇兑差额确认为其他综合收益并计入资本公积外，均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以
公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币
金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为
其他综合收益并计入资本公积。
8.2 外币财务报表折算
为编制合并财务报表，境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的
所有资产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算；股东权益项目按发生时的即期汇率折算；
利润表中的所有项目及反映利润分配发生额的项目按与交易发生日即期汇率近似的汇率折算；折
算后资产类项目与负债类项目和所有者权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额确认为
其他综合收益并计入股东权益。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算，汇
率变动对现金及现金等价物的影响额，作为调节项目，在现金流量表中以“汇率变动对现金及现
金等价物的影响”单独列示。
年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经营
控制权时，将资产负债表中所有者权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者
权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。
在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，
与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处
置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处
置该境外经营的比例转入处置当期损益。
9.   金融工具
√适用 □不适用
在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在初始
确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相
关的交易费用直接计入损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认
金额。
9.1 实际利率法
实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊余成
本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的
更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
在计算实际利率时，本集团在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量
(不考虑未来的信用损失)，同时还考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实
际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
9.2 金融资产的分类、确认和计量
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金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投
资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认
和终止确认。
9.2.1 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产。本集团以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产均
为交易性金融资产。
满足下列条件之一的金融资产划分为交易性金融资产：(1)取得该金融资产的目的，主要是为了近
期内出售；(2)初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表
明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是被指定且为有效套期
工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可
靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得或损
失在确认或计量方面不一致的情况；(2)本集团风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金
融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关
键管理人员报告；(3)符合条件的包括嵌入衍生工具相关的混合工具。
以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成
的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
9.2.2 持有至到期投资
持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力持有至到
期的非衍生金融资产。
持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产
生的利得或损失，计入当期损益。
9.2.3.贷款和应收款项
贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本集团
划分为贷款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款及长期应收款等。
贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。在终止确认、发生减值或摊销时产
生的利得或损失，计入当期损益。
9.2.4.可供出售金融资产
可供出售金融资产包括除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、
持有至到期投资以外的金融资产。
可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和
外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合收益并计入资
本公积，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。
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可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。在活
跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按照成本计量。
9.3 金融资产减值
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团在每个资产负债表日对其他金
融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资
产发生减值的客观证据是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量
有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。
金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的各项事项：
(1) 发行方或债务人发生严重财务困难；
(2) 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
(3) 本集团出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
(4) 债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组；
(5) 因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易；
(6) 无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行
总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，包括：
- 该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化；
- 债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况；
(7) 权益工具发行人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具
投资人可能无法收回投资成本；
(8) 权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
(9) 其他表明金融资产发生减值的客观证据。
- 以摊余成本计量的金融资产减值
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照该金融资产的原实际利率折现
确定的预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值，减记金额确认为减值损失，计
入当期损益。金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与
确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，但金融资产转回减值损失后的账面
价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
本集团对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独进行
减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值
的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用风险特征的金融资产
组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金
融资产组合中进行减值测试。
- 可供出售金融资产减值
可供出售金融资产发生减值时，将原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失予以转
出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当
前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发
生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转回确认为其他
综合收益并计入资本公积，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。
- 以成本计量的金融资产减值
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在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通
过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照类似金融资产当时
市场收益率对未来现金流量折现确定的现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。该金融
资产的减值损失一经确认不予转回。
9.4 金融资产的转移
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)
该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融资产
已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃
了对该金融资产控制。
若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资
产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与
原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认
部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原
计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。
9.5 金融负债的分类、确认及计量
本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债
和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。
9.5.1 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融负债。
满足下列条件之一的金融负债划分为交易性金融负债：(1)承担该金融负债的目的，主要是为了近
期内回购；(2)初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表
明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是被指定且为有效套期
工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可
靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
符合下列条件之一的金融负债，在初始确认时可以指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融负债的计量基础不同所导致的相关利得或
损失在确认和计量方面不一致的情况；(2)本集团风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该
金融负债所在的金融负债组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向
关键管理人员报告；(3)《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》允许指定为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融负债的与嵌入衍生工具相关的混合工具。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形
成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
9.5.2 其他金融负债
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与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算
的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。除财务担保合同负债外的其他金融负债采用实际利率
法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
9.5.3.财务担保合同
财务担保合同是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或者
承担责任的合同。不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合
同，以公允价值减直接归属的交易费用进行初始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第 13
号—或有事项》确定的金额和初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号—收入》的原则确定
的累计摊销额后的余额之中的较高者进行后续计量。
9.6 金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团(债务人)
与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负
债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资
产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
9.7 衍生工具及嵌入衍生工具
衍生金融工具，包括远期外汇合约和利率互换合同等。衍生工具于相关合同签署日以公允价值进
行初始计量，并以公允价值进行后续计量。除指定为套期工具且套期高度有效的衍生工具，其公
允价值变动形成的利得或损失将根据套期关系的性质按照套期会计的要求确定计入损益的期间外，
其余衍生工具的公允价值变动计入当期损益。
对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工
具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独
的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，
则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
9.8 金融资产和金融负债的抵销
当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本
集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵
销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不
予相互抵销。
9.9 权益工具
权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发行（含
再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团不确认权益工具的公允价值
变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益总额。
10. 应收款项
10.1 重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
                                        45 / 124
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单项金额重大的判断依据或金额标准                本公司及境内子公司将金额为人民币 100 万元
                                                (含 100 万元)以上的应收款项确认为单项金额
                                                重大的应收款项。新西兰新莱特乳业有限公司
                                                将应收账款余额前五大客户的余额确认为单项
                                                金额重大的应收账款。
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法        本集团对单项金额重大的应收款项单独进行减
                                                值测试，单独测试未发生减值的金融资产，包
                                                括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中
                                                进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应
                                                收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的
                                                应收款项组合中进行减值测试。
10.2 险特征组合计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
应收款项                                    账龄分析法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
             账龄                 应收账款计提比例(%)            其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年）
其中：1 年以内分项，可添加行
半年以内
半年至 1 年
1－2 年                                            不适用
2－3 年                                            不适用
3 年以上                                           不适用
10.3 不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
单项计提坏账准备的理由                      本公司及境内子公司将单项金额不重大的应收关
                                            联方款项及账龄 1 年以上的应收账款按预计可收
                                            回金额与账面价值的差额确认为坏账准备。新西
                                            兰新莱特乳业有限公司单项金额不重大的应收账
                                            款及其他应收款按预计可收回金额与账面价值的
                                            差额确认为坏账准备。
坏账准备的计提方法                          根据历史经验个别认定法。
11. 存货
√适用 □不适用
11.1存货的分类
本集团的存货主要包括原材料、消耗性生物资产及产成品等。除消耗性生物资产以外的其他存货
按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发
生的支出。消耗性生物资产的会计政策详见附注(四)16.1。
11.2发出存货的计价方法
存货发出时，存货采用加权平均法确定发出存货的实际成本。
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11.3 存货可变现净值的确定依据
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌
价准备。可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估
计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，
同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
存货按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于
其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
11.4 存货的盘存制度
存货盘存制度为永续盘存制。
11.5 低值易耗品和包装物的摊销方法
包装物和低值易耗品采用一次转销法进行摊销。
12. 长期股权投资
√适用 □不适用
12.1 共同控制、重要影响的判断标准
控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有
能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控
制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响是指对
被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些
政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，已考虑投资方和其他方持有
的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。
12.2 初始投资成本的确定
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制
方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资
成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资
本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方
所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，
按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差
额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的
初始投资成本。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，
于发生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外其他方式取得的长期股权投资，按成本进行初始计量。
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12.3 后续计量及损益确认方法
12.3.1 成本法核算的长期股权投资
公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指本集团能够对其实施控制的
被投资主体。
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权投资的成
本。当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
12.3.2 权益法核算的长期股权投资
本集团对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算。联营企业是指本集团能够对其施加重大影
响的被投资单位，合营企业是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公
允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分
别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派
的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净
损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计
入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资
产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及
会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调
整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本集团与联营企业及合营企业之间发生的交易，
投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分
予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于
所转让资产减值损失的，不予以抵销。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投
资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额外损失的义务，
则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本
集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
对于本集团 2007 年 1 月 1 日首次执行企业会计准则之前已经持有的对联营企业和合营企业的长期
股权投资，如存在与该投资相关的股权投资借方差额，按原剩余期限直线摊销的金额计入当期损
益。
12.4 处置长期股权投资
处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
13. 固定资产
13.1 确认条件
√适用 □不适用
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的
有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才
予以确认。固定资产按成本进行初始计量。
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与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计
量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发
生时计入当期损益。
13.2 折旧方法
固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资
产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
√适用 □不适用
      类别            折旧方法    折旧年限（年）      残值率（%）     年折旧率（%）
  房屋及建筑物      年限平均法        20-30               3-10            3-4.85
    机器设备        年限平均法        10-30               3-10             3-9.7
电子设备、器具                           5                3-10            18-19.4
                    年限平均法
    及家具
    运输设备        年限平均法           5                3-10            18-19.4
租入固定资产改                    剩余租赁期与尚
                    年限平均法
    良支出                        可使用年限孰短
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集团目前
从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
13.3 其他说明
当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固
定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则
作为会计估计变更处理。
14. 在建工程
√适用 □不适用
在建工程按实际成本计量，实际成本包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状
态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。在建工程在达到预定可使
用状态后结转为固定资产。
15. 借款费用
√适用 □不适用
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费
用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始
资本化；当构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止
资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂
时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的
资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款
的加权平均利率计算确定。资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般
借款的汇兑差额计入当期损益。
16. 生物资产
√适用 □不适用
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本集团的生物资产分为消耗性生物资产和生产性生物资产。
16.1 消耗性生物资产
消耗性生物资产是指为出售而持有的、或在将来收获为农产品的生物资产，包括肉牛等。消耗性
生物资产按照成本进行初始计量。自行繁殖或养殖的消耗性生物资产的成本，为该资产在出售前
发生的可直接归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条件的借款费用。
消耗性生物资产在出售时，采用个别计价法按账面价值结转成本。
资产负债表日，消耗性生物资产按照成本与可变现净值孰低计量，并采用与确认存货跌价准备一
致的方法计算确认消耗性生物资产的跌价准备。如果减值的影响因素已经消失的，减记的金额将
予以恢复，并在原已计提的跌价准备金额内转回，转回金额计入当期损益。
16.2 生产性生物资产
生产性生物资产是指为产出农产品、提供劳务或出租等目的而持有的生物资产，包括产畜和幼畜
等。生产性生物资产按照成本进行初始计量。自行繁殖的生产性生物资产的成本，为该资产在达
到预定生产经营目的前发生的可直接归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条件的借款费用。
生产性生物资产在达到预定生产经营目的后采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。产畜的使用
寿命、预计净残值率和年折旧率列示如下：
          类别                  使用寿命                  预计净残值率   年折旧率(%)
 母牛                           40-60 月                    15%-25%         17-22.5
 种公牛                         60-72 月                      4%-5%        15.8-19.2
上述生产性生物资产的使用寿命和预计净残值系根据历史经验确定。
本集团至少于年度终了对生产性生物资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生
改变则作为会计估计变更处理。
生产性生物资产出售、盘亏、死亡或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当
期损益。
17. 无形资产
无形资产包括土地使用权、商标权、专利技术、契约型客户关系和非专利技术等。
17.1 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值在其预计使
用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。各类无形资产的摊销
方法、使用寿命和预计净残值如下：
           类别                     摊销方法              使用寿命(年)   残值率(%)
 土地使用权                         直线平均法                30-50
 契约型客户关系                     直线平均法                 4.8
 专利技术                           直线平均法
 非专利技术                         直线平均法
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  商标权                        直线平均法            10-30
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。
17.2 内部研究开发支出会计政策
√适用 □不适用
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计
入当期损益：
(1) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
(3) 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资
产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
(4) 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售
该无形资产；
(5) 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
18. 长期资产减值
√适用 □不适用
本集团在每一个资产负债表日检查长期股权投资、固定资产、在建工程、采用成本法计量的生产
性生物资产及使用寿命确定的无形资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该等资产存在减值迹
象，则估计其可收回金额。使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论
是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以
该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产或者资产组的公允价值
减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。
如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。
商誉至少在每年年度终了进行减值测试。对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组或者资
产组组合进行。即，自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企业合并的协同
效应中受益的资产组或资产组组合，如包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于
其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合的商
誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，
按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
19. 长期待摊费用
√适用 □不适用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待
摊费用在预计受益期间 3-10 年中分期平均摊销。
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20. 职工薪酬
20.1 短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或
相关资产成本。本集团发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资
产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。
本集团为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及本
集团按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本集团提供服务的会计期间，根据规定的
计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，确认相应负债，并计入当期损益或相关资产
成本。
20.2 离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
离职后福利全部为设定提存计划。
本集团在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并
计入当期损益或相关资产成本。
20.3 辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当
期损益。
本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本集团确认与涉及
支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
21. 股份支付
√适用 □不适用
本集团的股份支付是为了获取职工提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负
债的交易。本集团的股份支付为以权益结算的股份支付。
21.1.以权益结算的股份支付
对于用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，本集团以授予职工权益工具在授予日的公
允价值计量。该公允价值的金额在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线
法计算计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
在等待期内每个资产负债表日，本集团根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最佳
估计，修正预计可行权的权益工具数量。上述估计的影响计入当期相关成本或费用，并相应调整
资本公积。
本集团在收到股权激励计划所授予的激励对象缴纳的限制性股票认购款时，按照取得的认购款确
认股本和资本公积(股本溢价)，同时就公司因激励对象未达到相关股权激励计划规定的解锁条件
而产生的回购义务全额确认一项负债并确认库存股。
21.2.实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理
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本集团对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具公
允价值的增加相应地确认取得服务的增加；若修改增加了所授予权益工具的数量，则将增加的权
益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益
工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于
职工的方式修改股份支付计划的条款和条件，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更
从未发生，除非本集团取消了部分或全部已授予的权益工具。
在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本集团对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，
将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满
足非可行权条件但在等待期内未满足的，本集团将其作为授予权益工具的取消处理。
22. 收入
√适用 □不适用
22.1 商品销售收入
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理
权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入
企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
22.2 提供劳务收入
在提供劳务收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入本集团，交易的完工程度能
够可靠地确定，交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量时，确认提供劳务收入的实现。本
集团于资产负债表日按照完工百分比法确认提供的劳务收入。劳务交易的完工进度按已经提供的
劳务占应提供劳务总量的比例确定。
如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确
认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如预计不能得到
补偿的，则不确认收入。
23. 政府补助
政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。政府补助根据相关政府文件中
明确规定的补助对象性质划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
政府补助在能够满足政府补助所附条件且能够收到时予以确认。政府补助为货币性资产的，按照
收到或应收的金额计量。
23.1 与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
本集团的与资产相关的政府补助详见附注(六)、32，因相关补助直接与固定资产投资建设相关，
该等政府补助为与资产相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期损益。
23.2 与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
本集团的与收益相关的政府补助详见附注(六)、58，因补助用于补偿相关费用与损失，该等政府
补助为与收益相关的政府补助。
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与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在确认相
关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当期损益。
23.3 因公共利益进行搬迁而收到的搬迁补偿
本集团因城镇整体规划公共利益进行搬迁，收到政府从财政预算直接拨付的搬迁补偿款，作为专
项应付款处理。其中，属于对在搬迁和重建过程中发生的固定资产和无形资产损失、有关费用性
支出、停工损失及搬迁后拟新建资产进行补偿的，自专项应付款转入递延收益，并根据其性质按
照与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助核算，取得的搬迁补偿款扣除转入递延收益的
金额后如有结余的，确认为资本公积。
24. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
24.1.当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按照税法规定计算的预
期应交纳(或返还)的所得税金额计量。
24.2.递延所得税资产及递延所得税负债
对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按
照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采
用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集团以很可
能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。此外，与
商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可
抵扣亏损)的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得税
资产或负债。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减
的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
本集团确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债，
除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，只有当暂时性差异在可预见
的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，本集团才
确认递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产
或清偿相关负债期间的适用税率计量。
除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综
合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和
递延所得税费用或收益计入当期损益。
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资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税
所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够
的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本集团当
期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得
税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，
但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结
算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延所得税资产及递延所得税
负债以抵销后的净额列报。
25. 租赁
实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以外的其他租赁
为经营租赁。
25.1 经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
25.1.1 本集团作为承租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始直接费
用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
25.1.2 本集团作为出租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初始直接费
用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损益；
其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
26. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
26.1 套期会计
为规避某些风险，本集团把某些金融工具作为套期工具进行套期。满足规定条件的套期，本集团
采用套期会计方法进行处理。本集团的套期为现金流量套期。对确定承诺的外汇风险进行的套期，
本集团作为现金流量套期处理。
本集团在套期开始时，记录套期工具与被套期项目之间的关系，以及风险管理目标和进行不同套
期交易的策略。此外，在套期开始及之后，本集团会持续地对套期有效性进行评价，以检查有关
套期在套期关系被指定的会计期间内是否高度有效。
26.1.1 现金流量套期
被指定为现金流量套期且符合条件的衍生工具，其公允价值的变动属于有效套期的部分确认为其
他综合收益，无效套期部分计入当期损益。
如果对预期交易的套期使本集团随后确认一项金融资产或金融负债的，原计入其他综合收益的金
额将在该项资产或债务影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益；如果本集团预期原直接在
其他综合收益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补，则将不能弥补的部分转出，
计入当期损益。
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如果对预期交易的套期使本集团随后确认一项非金融资产或非金融负债，则将原计入其他综合收
益的金额在该项非金融资产或非金融债务影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。如果预
期原直接在其他综合收益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补的，则将不能弥补
的部分转出，计入当期损益。
除上述情况外，原计入其他综合收益的金额在被套期预期交易影响损益的相同期间转出，计入当
期损益。
当本集团撤销了对套期关系的指定、套期工具已到期或被出售、合同终止、已行使或不再符合套
期会计条件时，终止运用套期会计。套期会计终止时，已计入其他综合收益的累计利得或损失，
将在预期交易发生并计入损益时，自其他综合收益转出计入损益。如果预期交易不会发生，则将
计入其他综合收益的累计利得或损失立即转出，计入当期损益。
26.2 回购本公司股份
回购本公司股份中支付的对价和交易费用减少股东权益，不确认利得或损失。
27. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
√适用 □不适用
2017 年 5 月 10 日，中华人民共和国财政部下发了《关于印发修订<企业会计准则第 16 号——政
府补助>的通知》（财会〔2017〕15 号）（以下简称“通知”），对《企业会计准则第 16 号——
政府补助》进行修订，修订后的《企业会计准则第 16 号——政府补助》（以下简称“准则”）自
2017 年 6 月 12 日起施行。
由于上述准则的修订和颁布，公司需对原会计政策进行相应变更，并按规定的起始日开始执行修
订后的准则。
公司会计政策变更是根据通知和准则的要求，修改财务报表列报，在利润表中的“营业利润”项
目之上单独列报“其他收益”项目，将自 2017 年 1 月 1 日起与企业日常活动有关的政府补助从
“营业外收入”项目重分类至“其他收益”项目。“其他收益”科目 2017 年 1-6 月增加 15,297,728
元，“营业外收入”科目 2017 年 1-6 月减少 15,297,728 元。本次会计政策变更对公司损益、总
资产、净资产不产生影响，不涉及以前年度的追溯调整。
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
28. 其他
□适用 √不适用
五、税项
1.   主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
           税种                       计税依据                           税率
                            应纳增值税为产品销售收入、服
                                                            初加工奶制品税率为 13%，销售
                            务收入、利息收入及租赁收入等
                                                            服务收入税率为 11%、6%，除免
增值税(注)                  应税收入的销项税额(饲料及自
                                                            征增值税的产品外其他产品税
                            产牛奶销售免征增值税)减可抵
                                                            率为 17%
                            扣进项税后的余额
城市维护建设税              缴纳流转税额                    5%或 7%
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                           根据有关税法规定对本年度税
企业所得税                 前会计利润作相应调整后计算       参见附注(五)、2
                           得出的应纳税所得额
教育费附加                 缴纳流转税额                     3%
河道管理费                 缴纳流转税额                     0.5%或 1%
                           新西兰境内提供商品和服务的
新西兰商品服务税           收入减可抵扣采购成本后的余       15%
                           额
2.   税收优惠
√适用 □不适用
经上海市地方税务局第六分局沪税六办[2001]191 号文件批准，上海乳品四厂有限公司消毒牛奶
产品的生产经营所得暂免缴企业所得税，其他业务所得按 25%计缴企业所得税。
根据天津市北辰区地方税务局津北辰地税通[2012]第 0213 号文件批准，天津梦得乳品有限公司消
毒牛奶产品的生产经营所得暂免缴企业所得税，其他业务所得按 25%计缴企业所得税。
根据相关税收优惠规定，从事农产品以及农产品初加工经营所得属于免征所得税范围，因此本公
司之子公司陕西秦申金牛育种有限公司、内蒙古天和荷斯坦牧业有限公司以及南京荷斯坦牧业有
限公司免缴所得税。
公司及下属分支机构及其他子公司从事农产品以及农产品初加工经营所得免缴企业所得税，其他
业务所得按 25%计缴企业所得税。
光明乳业国际投资有限公司注册于香港，当地所得税税率为 16.5%。
光明乳业控股有限公司注册于开曼群岛，根据当地法律，无需在当地缴纳所得税。
新西兰新莱特乳业有限公司及其子公司注册于新西兰，适用当地的所得税税率 28%。
以色列光明乳业有限公司注册于以色列，适用当地的所得税税率 26.5%。
六、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
           项目                  期末余额                           期初余额
库存现金                                           16,421                        50,747
人民币                                             16,421                        50,747
银行存款(注)                            3,023,503,024                     3,366,313,314
人民币                                  3,002,319,475                     3,307,721,629
谢克尔                                      2,096,856                           917,917
美元                                       12,355,819                        49,159,358
欧元
新西兰元                                     6,730,874                        8,514,410
其他货币资金
                                        57 / 124
                                    2017 年半年度报告
合计                                     3,023,519,445                   3,366,364,061
  其中：存放在境外的款
                                            21,136,042                      58,543,051
    项总额
其他说明
注：其中人民币 756,919,147 元系存放于光明食品集团财务有限公司款项。本集团货币资金中用
于抵押的款项详见附注(六)、55。
2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                   项目                                 期末余额           期初余额
交易性金融资产                                            129,469,322          32,752,339
其中：债务工具投资
      权益工具投资
      衍生金融资产（详见附注（六）、57）                  129,469,322          32,752,339
      其中：远期外汇合约                                  129,469,322          32,752,339
                    合计                                  129,469,322          32,752,339
3、 应收票据
(1). 应收票据分类列示
□适用 √不适用
(2). 期末公司已质押的应收票据
□适用 √不适用
本期末公司无已质押的应收票据情况(2017 年 6 月 30 日：无)。
(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：
□适用 √不适用
本期末公司无背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据(2017 年 6 月 30 日：无)
(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用 √不适用
本期末无出票人无力履约而将票据转为应收账款的票据(2017 年 6 月 30 日：无)
                                         58 / 124
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4、 应收账款
(1). 应收账款分类披露
√适用 □不适用
                                                                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                期末余额                                                      期初余额
                              账面余额            坏账准备                                  账面余额            坏账准备
          类别                                                               账面                                                  账面
                                         比例            计提比                                        比例             计提比
                             金额               金额                         价值          金额               金额                 价值
                                         (%)              例(%)                                        (%)              例(%)
单项金额重大并单独计提坏
                         1,553,805,003     79 84,678,694          5 1,469,126,309 1,415,620,028          79 71,084,396       5 1,344,535,632
账准备的应收账款
按信用风险特征组合计提坏
                           337,242,462     17 19,877,818          6    317,364,644       296,712,814     17 19,873,131       7   276,839,683
账准备的应收账款
单项金额不重大但单独计提
                            83,025,953      4 53,920,501         65         29,105,452   74,411,588       4 48,872,559      66    25,539,029
坏账准备的应收账款
          合计           1,974,073,418    100 158,477,013         8 1,815,596,405 1,786,744,430         100 139,830,086      8 1,646,914,344
                                                                 59 / 124
                                     2017 年半年度报告
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
      应收账款                                       期末余额
    （按单位）         应收账款           坏账准备              计提比例          计提理由
客户 A                 100,000,000
                                                                                预计可收回金
客户 B                 90,878,508            4,736,863                     5%   额低于账面金
                                                                                额
                                                                                预计可收回金
客户 C                 89,130,558            4,463,177                     5%   额低于账面金
                                                                                额
                                                                                预计可收回金
客户 D                 86,246,883            4,474,054                     5%   额低于账面金
                                                                                额
客户 E                 57,033,645
                                                                                预计可收回金
客户 F                 45,511,548            2,256,519                     5%   额低于账面金
                                                                                额
                                                                                预计可收回金
客户 G                 44,853,966            2,405,666                     5%   额低于账面金
                                                                                额
客户 H                 39,221,635
                                                                                预计可收回金
客户 I                 32,965,304            2,454,513                     7%   额低于账面金
                                                                                额
                                                                                预计可收回金
客户 J                 32,518,014            1,700,851                     5%   额低于账面金
                                                                                额
                                                                                预计可收回金
客户 K                 31,530,814            1,928,628                     6%   额低于账面金
                                                                                额
                                                                                预计可收回金
客户 L                 24,022,502            1,201,125                     5%   额低于账面金
                                                                                额
                                                                                预计可收回金
客户 M                 18,805,064               940,253                    5%   额低于账面金
                                                                                额
                                                                                预计可收回金
其他                   861,086,562          58,117,045                     7%   额低于账面金
                                                                                额
         合计        1,553,805,003          84,678,694                     5%         /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                                                     期末余额
         账龄
                          应收账款                   坏账准备                   计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
                                          60 / 124
                                      2017 年半年度报告
六个月内                      330,540,918            16,527,046                     5%
六个月至一年                    6,701,544              3,350,772                   50%
1 年以内小计                  337,242,462            19,877,818                     6%
    合计                  337,242,462            19,877,818                     6%
确定该组合依据的说明：
本集团该部分应收账款单项金额未超过人民币 100 万元，但根据债务人的信用风险特征以及历史
损失经验，按账龄计提坏账准备，坏账计提比例详见附注（四）、10。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 18,645,297 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元，因汇率折算差异而增
加人民币 1,630 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用 □不适用
                                                                   单位: 元 币种：人民币
                                 占应收账款总额的比例                    坏账准备期末余
单位名称                         (%)                       账面余额      额
余额前五名的应收账款合计                             21    423,289,594          13,674,094
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用 √不适用
本期末无因金融资产转移而终止确认的应收账款。
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
本期末无转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额。
5、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                           期末余额                                期初余额
    账龄
                   金额                比例(%)              金额            比例(%)
1 年以内           303,437,212                        95    336,458,508
1至2年              10,824,391                         3      8,247,815
                                           61 / 124
                                  2017 年半年度报告
2至3年              1,972,832                       1     2,621,395
3 年以上            2,402,003                       1     1,667,918
    合计          318,636,438                     100   348,995,636
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
√适用 □不适用
                                                                单位: 元 币种：人民币
          单位名称                    金额              占预付款项期末合计余额的比例
余额前五名的预付款合计                  116,983,214                               37%
                                       62 / 124
                                                                 2017 年半年度报告
6、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露
√适用 □不适用
                                                                                                                         单位：元 币种：人民币
                                               期末余额                                                         期初余额
                          账面余额                   坏账准备                              账面余额                   坏账准备
      类别                                                                  账面                                                         账面
                                                                                                                            计提比例
                    金额        比例(%)          金额      计提比例(%)      价值       金额       比例(%)         金额                   价值
                                                                                                                               (%)
单项金额重大并单
独计提坏账准备的 134,935,297              80 44,785,361             33 90,149,936 197,344,280           84 42,163,169              21 155,181,111
其他应收款
按信用风险特征组
合计提坏账准备的 28,760,514               17   4,868,254            17 23,892,260 31,991,132            14      5,159,594          16 26,831,538
其他应收款
单项金额不重大但
单独计提坏账准备 5,959,935                 3   4,949,994            83    1,009,941   6,094,716             2   5,308,587          87    786,129
的其他应收款
      合计       169,655,746          100 54,603,609                32 115,052,137 235,430,128         100 52,631,350              22 182,798,778
                                                                      63 / 124
                                      2017 年半年度报告
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
√适用 □不适用
                                                                          单位：元 币种：人民币
                                                      期末余额
   其他应收款
                       其他应收款      坏账准备               计提比例              计提理由
   （按单位）
                                                                               预计可收回金额低
公司 A                  75,966,379       4,081,508                5%
                                                                               于帐面价值
                                                                               3 年以上预计难以
公司 B                  11,324,708      11,324,708               100%
                                                                               收回
                                                                               3 年以上预计难以
公司 C                   8,783,484       8,783,484               100%
                                                                               收回
                                                                               3 年以内预计难以
公司 D                   6,323,891       1,580,973               25%
                                                                               收回
                                                                               3 年以上预计难以
公司 E                   4,640,459       4,640,459               100%
                                                                               收回
                                                                               预计可收回金额低
其他                    27,896,376      14,374,229               52%
                                                                               于帐面价值
         合计          134,935,297      44,785,361               33%                   /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
                                                                          单位：元 币种：人民币
                                                          期末余额
           账龄                其他应收款                 坏账准备                计提比例
1 年以内                             17,686,583
1 年以内小计                         17,686,583
1至2年                                1,004,854          100,486                   10%
2至3年                                1,067,081          266,770                   25%
3 年以上                              9,001,996        4,500,998                   50%
          合计                       28,760,514        4,868,254                   17%
确定该组合依据的说明：
本集团该部分其他应收款单项金额未超过人民币 100 万元，但根据债务人的信用风险特征以及历
史损失经验，按账龄计提坏账准备，坏账计提比例详见附注(四)、10。
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 2,078,261 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
√适用 □不适用
                                                                           单位：元 币种：人民币
                  项目                                                 核销金额
实际核销的其他应收款                                                                    106,002
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
                                                                          单位：元 币种：人民币
            款项性质                    期末账面余额                        期初账面余额
                                           64 / 124
                                     2017 年半年度报告
牛只处置款                                           65,966,379                  75,422,243
采购返利                                                                         41,287,954
企业借款                                          43,116,003                     40,515,174
代垫款                                            10,169,392                     11,439,508
押金                                               7,527,244                     11,246,147
固定资产处置                                       6,323,891                      7,825,436
保证金                                             4,432,040                      6,748,572
备用金                                             2,688,546                      1,919,419
其他                                              29,432,251                     39,025,675
            合计                                 169,655,746                    235,430,128
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                             占其他应收款期
                                                                               坏账准备
 单位名称       款项的性质     期末余额              账龄    末余额合计数的
                                                                               期末余额
                                                                 比例(%)
             牛只处置款及企
客户 G                         75,966,379        2 年以内         45              4,081,508
             业借款
公司 A       企业借款          11,324,708        3 年以上          7             11,324,708
公司 B       企业借款           8,783,484        3 年以上          5              8,783,484
公司 C       固定资产处置款     6,323,891        3 年以内          4              1,580,973
公司 D       企业借款           4,640,459        3 年以上          3              4,640,459
    合计             /        107,038,921          /              64             30,411,132
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
本期末无涉及政府补助的其他应收款。
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用 √不适用
本期末无因金融资产转移而终止确认的其他应收款。
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额：
□适用 √不适用
本期末无转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额。
7、 存货
(1). 存货分类
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                        期末余额                                     期初余额
  项目
            账面余额    跌价准备  账面价值              账面余额     跌价准备    账面价值
原材料      954,564,262 2,550,401 952,013,861           803,555,324 29,835,042 773,720,282
消耗性生
          16,657,834               16,657,834    22,098,439               22,098,439
物资产
产成品 1,099,269,556 79,460,991 1,019,808,565 1,121,857,570 68,983,541 1,052,874,029
                                          65 / 124
                                             2017 年半年度报告
   合计     2,070,491,652 82,011,392 1,988,480,260 1,947,511,333 98,818,583 1,848,692,750
 (2). 存货跌价准备
 √适用 □不适用
                                                                            单位：元 币种：人民币
                                             本期增加金额             本期减少金额
    项目             期初余额                                                      期末余额
                                            计提       其他         转回或转销 其他
 原材料                  29,835,042        4,453,195 774,073        32,511,909         2,550,401
 消耗性生物资产
 产成品                  68,983,541     10,627,264                     149,814           79,460,991
       合计              98,818,583     15,080,459       774,073    32,661,723           82,011,392
 (3). 消耗性生物资产增减变动如下：
                                                                            单位：元 币种： 人民币
                                               本年增加额                 本年减少金额
 项目     数量      期初余额                                              死亡、盘亏、   期末余额
                                    购买          繁育           小计
                                                                              出售
 畜牧
 养殖     1,346    22,098,439   5,914,742      6,721,428     12,636,170     18,076,775   16,657,834
 业
 合计     1,346    22,098,439   5,914,742      6,721,428     12,636,170     18,076,775   16,657,834
 8、 其他流动资产
 √适用 □不适用
                                                                            单位：元 币种：人民币
                  项目                             期末余额                       期初余额
待抵扣进项税                                             124,608,268                    163,307,127
预缴税金                                                   9,533,170                     10,041,760
                  合计                                   134,141,438                    173,348,887
 9、 可供出售金融资产
 (1).   可供出售金融资产情况
 √适用 □不适用
                                                                            单位：元 币种：人民币
                                           期末余额                           期初余额
           项目
                            账面余额       减值准备      账面价值   账面余额 减值准备 账面价值
 可供出售债务工具：
 可供出售权益工具：         2,495,259                    2,495,259 2,481,388              2,481,388
   按公允价值计量的
   按成本计量的             2,495,259                    2,495,259 2,481,388              2,481,388
         合计               2,495,259                    2,495,259 2,481,388              2,481,388
 (2).   期末按成本计量的可供出售金融资产
 √适用 □不适用
                                                                               单位:元 币种:人民币
                                                  66 / 124
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                              账面余额                             减值准备
                                                                                   投资
                                                                                          本期
    被投资                           本                            本   本         单位
                                                                                          现金
      单位                    本期   期                   期       期   期    期   持股
                   期初                       期末                                        红利
                              增加   减                   初       增   减    末   比例
                                     少                            加   少         (%)
杭 州可的便 利
店有限公司
                  200,000                   200,000
(“ 杭 州 可
的”)(注 1)
上 海五四奶 牛
                  600,000                   600,000
厂
上 海新乳有 限
                1,150,000                 1,150,000
公司
Primary
Collaboration
                  531,388 13,871            545,259
New Zealand
Limited(注 2)
      合计      2,481,388 13,871          2,495,259                             /
注 1：本公司之子公司杭州光明乳业销售有限公司持有杭州可的 40%的股份，但是对其无重大影响，
因此采用成本法核算对其的长期股权投资。
注 2：系汇率波动影响。
本集团对上述公司的股权投资未在任何交易市场交易，且其公允价值不能可靠计量，故采用成本
法计量。本集团没有意图处置这些金融工具。
10、 长期应收款
(1) 长期应收款情况：
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
                                期末余额                   期初余额           折现率
       项目
                       账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值    区间
融资租赁款
    其中：未实现融资
收益
分期收款销售商品
分期收款提供劳务
长期应收款              950,000            950,000       950,000              950,000
    合计            950,000            950,000       950,000              950,000     /
                                          67 / 124
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11、 长期股权投资
√适用 □不适用
                                                                                                                         单位：元 币种：人民币
                                                                      本期增减变动
                       期初                                                               宣告发放现                         期末      减值准备
    被投资单位                    追加     减少   权益法下确认的    其他综合     其他权                计提减
                       余额                                                               金股利或利             其他        余额      期末余额
                                  投资     投资     投资损益        收益调整     益变动                值准备
                                                                                              润
一、合营企业
小计
二、联营企业
上海源盛运输合作公
                      1,306,742                           24,941                                                           1,331,683
司(\"源盛运输\")
金华市海华乳业有限
                     16,811,365                          857,512                                                          17,668,877
公司(\"金华海华\")
浙江金申奶牛发展有
                      4,184,659                          479,413                                                           4,664,072
限公司(\"浙江金申\")
天津市今日健康乳业
有限公司(\"天津今日   42,646,387                          806,445                                                          43,452,832
\")
四川新希望营养制品
                      2,140,496                       -1,004,568                                                35,788     1,171,716
有限公司
小计                 67,089,649                        1,163,743                                                35,788    68,289,180
    合计         67,089,649                        1,163,743                                                35,788    68,289,180
注：其他为汇率折算对长期股权投资的影响。
                                                                   68 / 124
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12、 固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                                         电子设备、器                租入固定资
  项目     房屋及建筑物    机器设备                       运输工具                  合计
                                           具及家具                  产改良支出
一、账面原
值：
    1.期
           2,811,737,792 6,034,084,251 260,749,090 250,021,665 66,812,522 9,423,405,320
初余额
    2.本
期增加金      27,064,618    61,478,124 18,491,711 13,088,357 1,060,453 121,183,263
额
       （1
               9,674,151     6,390,137 16,586,599 12,928,357 1,060,453       46,639,697
）购置
       （2
）在建工程     2,525,930    10,084,319      68,639     160,000               12,838,888
转入
       （3
）企业合并
增加
       （4
）汇率折算    14,864,537    45,003,668 1,836,473                             61,704,678
差异
      3.本
期减少金       1,542,057     5,892,792 7,650,732 7,241,324                   22,326,905
额
       （1
）处置或报     1,542,057     5,892,792 7,650,732 7,241,324                   22,326,905
废
    4.期
           2,837,260,353 6,089,669,583 271,590,069 255,868,698 67,872,975 9,522,261,678
末余额
二、累计折
旧
    1.期
             593,667,421 2,305,644,205 179,004,613 161,782,902 58,334,840 3,298,433,981
初余额
    2.本
期增加金      55,971,366 176,017,090 21,596,330 18,590,108 1,574,740 273,749,634
额
      （1
              54,415,244 167,774,927 20,470,205 18,590,108 1,574,740 262,825,224
）计提
      （2      1,556,122     8,242,163 1,126,125                             10,924,410
）汇率折算
差异
    3.本
期减少金         555,140     1,153,162 6,867,120 6,910,823                   15,486,245
额
      （1        555,140     1,153,162 6,867,120 6,910,823                   15,486,245
                                           69 / 124
                                        2017 年半年度报告
）处置或报
废
    4.期
              649,083,647 2,480,508,133 193,733,823 173,462,187 59,909,580 3,556,697,370
末余额
三、减值准
备
    1.期
                1,932,797        84,316,785    1,471,325    1,319,830               89,040,737
初余额
    2.本
期增加金
额
      （1
）计提
    3.本
期减少金             986,917        81,565         24,838                            1,093,320
额
      （1
）处置或报           986,917        81,565         24,838                            1,093,320
废
    4.期
               945,880    84,235,220 1,446,487 1,319,830                87,947,417
末余额
四、账面价
值
    1.期
末账面价 2,187,230,826 3,524,926,230 76,409,759 81,086,681 7,963,395 5,877,616,891
值
    2.期
初账面价 2,216,137,574 3,644,123,261 80,273,152 86,918,933 8,477,682 6,035,930,602
值
(2). 暂时闲置的固定资产情况
√适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
    项目            账面原值      累计折旧         减值准备        账面价值         备注
期初余额：          16,586,805    10,149,309           91,103      6,346,393
机器设备            16,586,805    10,149,309           91,103      6,346,393
期末余额：          16,209,945    10,605,603           91,103      5,513,240
机器设备            16,209,945    10,605,603           91,103      5,513,240
(3). 未办妥产权证书的固定资产情况
√适用 □不适用
                                                                           单位:元 币种:人民币
             项目                             账面价值                 未办妥产权证书的原因
房屋建筑物                                            87,003,361   办理中
房屋建筑物                                            17,390,114   划拨土地附属建筑物
                                               70 / 124
                                       2017 年半年度报告
房屋建筑物                                           3,769,391    租赁土地附属建筑物
合计                                               108,162,866
13、 在建工程
(1). 在建工程情况
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                                  期末余额                            期初余额
      项目
                    账面余额      减值准备     账面价值     账面余额 减值准备 账面价值
滑县光明生态养
                     85,293,402               85,293,402    82,316,393             82,316,393
殖牧场建设项目
华东中心工厂自
动 控 制 技 术 生 产 54,218,984               54,218,984    48,671,936             48,671,936
线技术改造项目
新西兰新莱特项
                     39,595,159               39,595,159    34,027,740             34,027,740
目
黑龙江松鹤莫斯
                     10,563,090               10,563,090    12,138,820             12,138,820
利安项目
武汉工厂扩大及
维 持 饮 料 生 产 规 9,975,593                 9,975,593     8,185,112                 8,185,112
模项目
成都光明莫斯利
                      7,706,721                7,706,721     7,678,419                 7,678,419
安生产线项目
永安工厂畅优 TT3
                      6,013,391                6,013,391     6,013,391                 6,013,391
罐改造项目
富裕县光明哈川
奶 牛 养 殖 建 设 工 6,347,350                 6,347,350     5,365,280                 5,365,280
程
富裕生态养殖牧
                     16,717,649               16,717,649     5,054,860                 5,054,860
场建设项目
呼伦贝尔学生奶
                      5,295,863                5,295,863     3,759,925                 3,759,925
车间项目
广州光明三期库
                      3,702,527                3,702,527     3,702,527                 3,702,527
房建设项目
郑州光明迁建工
                        850,440                   850,440        850,440                 850,440
程
新西兰新莱特扩
                    164,532,342              164,532,342
建项目
新西兰新莱特湿
                     34,156,134               34,156,134
混车间项目
中心工厂果粒莫
                     10,215,000               10,215,000
酸生产线
中心工厂利乐灌
                     19,500,000               19,500,000
装机
其他工程            137,797,314              137,797,314 71,049,711                71,049,711
    合计        612,480,959              612,480,959 288,814,554              288,814,554
                                             71 / 124
                                                               2017 年半年度报告
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
                                                                                                                        单位：元 币种：人民币
                                                                                                工程累计       利息资 其中：本期 本期利
                               期初       本期增加金   本期转入固定    本期其他      期末                 工程                           资金
   项目名称       预算数                                                                        投入占预       本化累 利息资本 息资本
                               余额           额         资产金额      减少金额      余额                 进度                           来源
                                                                                                算比例(%)      计金额 化金额 化率(%)
滑县光明生态养     43,345
                             82,316,393    3,213,809        236,800                85,293,402          66   66%                          自筹
殖牧场建设项目       万元
华东中心工厂自
                   14,128
动控制技术生产               48,671,936    5,547,048                               54,218,984          99   99%                          自筹
                     万元
线技术改造项目
新西兰新莱特项    8,589 万
                             34,027,740    5,012,300        333,118       888,237 39,595,159           99 100%                           自筹
目                      元
黑龙江松鹤莫斯     15,717
                             12,138,820      263,320      1,839,050                10,563,090          72   72%                          自筹
利安项目             万元
武汉工厂扩大及
                  3,735 万
维持饮料生产规                8,185,112    3,003,515      1,213,034                 9,975,593          81   81%                          自筹
                        元
模项目
成都光明莫斯利    7,585 万
                              7,678,419       28,302                                7,706,721          30   30%                          自筹
安生产线项目            元
永安工厂畅优
                  760 万元    6,013,391                                             6,013,391          79   79%                          自筹
TT3 罐改造项目
富裕县光明哈川
                  6,910 万
奶牛养殖建设工                5,365,280    1,450,070        468,000                 6,347,350          86   86%                          自筹
                        元
程
富裕生态养殖牧     18,600
                              5,054,860 11,662,789                                 16,717,649          81   81%                          自筹
场建设项目           万元
呼伦贝尔学生奶    1,700 万
                              3,759,925    1,708,254        172,316                 5,295,863          79   79%                          自筹
车间项目                元
                                                                      72 / 124
                                                          2017 年半年度报告
广州光明三期库
                823 万元    3,702,527                                          3,702,527    45   45%       自筹
房建设项目
郑州光明迁建工 35,439
                              850,440                                            850,440    97   97%       自筹
程                  万元
新西兰新莱特扩 17,000
                                      164,532,342                             164,532,342   97 100%        自筹
建项目              万元
新西兰新莱特湿 7,560 万
                                       34,156,134                             34,156,134    45   45%       自筹
混车间项目            元
中心工厂果粒莫 1,900 万
                                       10,215,000                             10,215,000    54   54%       自筹
酸生产线              元
中心工厂利乐灌 1,995 万
                                       19,500,000                             19,500,000    98   98%       自筹
装机                  元
其他工程                   71,049,711 75,324,173     8,576,570               137,797,314
      合计                288,814,554 335,617,056   12,838,888       888,237 612,480,959               /    /
注：本期其他减少金额为汇率折算差异增加。
                                                                 73 / 124
                                  2017 年半年度报告
14、 生产性生物资产
(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产
√适用□不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                                               畜牧养殖业
                项目                                                         合计
                                        产畜                幼畜
一、账面原值
    1.期初余额                     974,670,192        313,091,896           1,287,762,088
    2.本期增加金额                 183,397,714        290,766,034             474,163,748
       (1)外购
       (2)自行培育                                    290,766,034             290,766,034
      (3)幼畜转入                  183,397,714                                183,397,714
    3.本期减少金额                  98,033,819        203,388,475             301,422,294
       (1)处置                      98,033,819         19,990,761             118,024,580
       (2)其他（幼畜转出）                            183,397,714             183,397,714
    4.期末余额                  1,060,034,087         400,469,455           1,460,503,542
二、累计折旧
    1.期初余额                     236,348,165                                236,348,165
    2.本期增加金额                  98,099,822                                 98,099,822
      (1)计提                       98,099,822                                 98,099,822
    3.本期减少金额                  33,931,675                                 33,931,675
       (1) 处置                     33,931,675                                 33,931,675
       (2)其他
    4.期末余额                     300,516,312                                300,516,312
三、减值准备
    1.期初余额
    2.本期增加金额
      (1)计提
    3.本期减少金额
       (1)处置
       (2)其他
    4.期末余额
四、账面价值
    1.期末账面价值                 759,517,775        400,469,455           1,159,987,230
    2.期初账面价值                 738,322,027        313,091,896           1,051,413,923
                                        74 / 124
                                     2017 年半年度报告
15、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                            契约型客户
   项目       土地使用权                  专利权     非专利技术      商标权        合计
                                关系
一、账面原
值
    1.期
              434,863,924   19,806,280   1,646,299   14,116,135 69,984,170      540,416,808
初余额
    2.本
期增加金        5,989,548      517,010                    488,478     206,241    7,201,277
额
      (1)
                5,926,498                                 488,478     157,404    6,572,380
购置
      (2)
汇率折算          63,050       517,010                                 48,837      628,897
差异
    3.本
期减少金          123,527                                             179,096      302,623
额
      (1)
                  123,527                                             179,096      302,623
处置
    4.期末
              440,729,945   20,323,290   1,646,299   14,604,613 70,011,315      547,315,462
余额
二、累计摊
销
     1.期
              102,735,372   19,806,280     638,710       6,830,335 66,673,459   196,684,156
初余额
     2.本
期增加金        5,478,292      517,010      82,315        365,520      46,895    6,490,032
额
        （1
                5,415,242                   82,315        365,520      46,895    5,909,972
）计提
        (2)
汇率折算          63,050       517,010                                             580,060
差异
     3.本
期减少金
额
(1)处置
    4.期
              108,213,664   20,323,290     721,025       7,195,855 66,720,354   203,174,188
末余额
三、减值准
备
                                          75 / 124
                                      2017 年半年度报告
    1.期
初余额
    2.本
期增加金
额
      （1
）计提
    3.本
期减少金
额
      (1)
处置
    4.期
末余额
四、账面价
值
    1.期
末账面价     332,516,281                    925,274       7,408,758    3,290,961   344,141,274
值
    2.期
初账面价     332,128,552                 1,007,589        7,285,800    3,310,711   343,732,652
值
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况：
√适用 □不适用
                                                                           单位:元 币种:人民币
             项目                        账面价值                      未办妥产权证书的原因
土地使用权                                             6,000,000   办理中
土地使用权                                             8,558,682   划拨土地
合计                                                  14,558,682
16、 商誉
(1). 商誉账面原值
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
被投资单位名称或形成
                           期初余额       本期增加（注）           本期减少        期末余额
      商誉的事项
上海乳品四厂有限公司        5,240,225                                               5,240,225
黑龙江省光明松鹤乳品
                            9,976,687                                               9,976,687
有限责任公司
武汉光明乳品有限公司          202,984                                                 202,984
北京健康光明乳业有限
                            1,615,626                                               1,615,626
公司
上海永安乳品有限公司        1,376,333                                               1,376,333
上海光明保鲜乳制品有        7,099,140                                               7,099,140
                                           76 / 124
                                        2017 年半年度报告
限公司及上海光明酸乳
酪有限公司业务
湖南光明乳品有限公司             4,309,196                                              4,309,196
天津光明梦得乳品有限
                                31,835,227                                             31,835,227
公司
郑州光明乳业有限公司             1,045,324                                              1,045,324
呼伦贝尔光明乳品有限
                                 1,448,668                                              1,448,668
公司
新西兰新莱特乳业有限
                              192,699,913          5,030,107                          197,730,020
公司
    合计                  256,849,323          5,030,107                          261,879,430
注：系汇率折算差异。
(2). 商誉减值准备
√适用 □不适用
                                                                              单位:元 币种:人民币
                                                                     本期增     本期减
      被投资单位名称或形成商誉的事项                    期初余额       加         少    期末余额
                                                                     计提       处置
北京健康光明乳业有限公司                                1,615,626                       1,615,626
上海光明保鲜乳制品有限公司及上海光明酸乳酪
                                                        7,099,140                       7,099,140
有限公司业务
郑州光明山盟乳业有限公司                                1,045,324                       1,045,324
                    合计                                9,760,090                       9,760,090
17、 长期待摊费用
√适用 □不适用
                                                                           单位：元 币种：人民币
    项目          期初余额       本期增加金额    本期摊销金额        其他减少金额     期末余额
育种中心承
租土地建筑
                      870,000                             72,500                          797,500
物拆除平整
费用
其他                  343,607         416,000            238,773                          520,834
    合计            1,213,607         416,000            311,273                        1,318,334
18、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
                                                                           单位：元 币种：人民币
                                       期末余额                                期初余额
    项目                 可抵扣暂时性    递延所得税             可抵扣暂时性     递延所得税
                                 差异            资产                   差异             资产
  资产减值准备                 295,984,375      62,864,722            302,648,234       65,348,177
  内部交易未实现利润            15,175,912       3,793,978             20,610,845        5,152,711
  未取得发票的未付费
                             1,870,892,882      449,559,182         1,546,855,896     364,273,891
用
                                             77 / 124
                                  2017 年半年度报告
  衍生工具公允价值变
                                                               8,100,945       2,268,265
动
  可抵扣亏损               1,661,340            100,250
    合计           2,183,714,509        516,318,132     1,878,215,920    437,043,044
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
                                 期末余额                             期初余额
    项目
                       应纳税暂时性    递延所得税           应纳税暂时性    递延所得税
                           差异           负债                  差异           负债
非同一控制企业合并资
产评估增值
可供出售金融资产公允
价值变动
预付费用
长期资产折旧和摊销时
                         482,763,575        135,173,801      450,008,553     126,002,394
间差异
计入其他综合收益的现
金流量套期工具的公允     100,450,674         28,126,189
价值变动
         合计            583,214,249        163,299,990      450,008,553     126,002,394
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                       递延所得税资      抵销后递延所     递延所得税资产 抵销后递延所
    项目           产和负债期末      得税资产或负     和负债期初互抵 得税资产或负
                         互抵金额        债期末余额           金额          债期初余额
递延所得税资产             7,227,884       509,090,248          7,478,248     429,564,796
递延所得税负债             7,227,884       156,072,106          7,478,248     118,524,146
(4). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
           项目                        期末余额                       期初余额
资产减值准备                                   89,164,229                     87,432,612
未付费用                                     341,312,109                     237,786,137
内部交易未实现利润                                                             1,687,799
可抵扣亏损                                  1,424,916,802                  1,354,709,418
           合计                             1,855,393,140                  1,681,615,966
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
       年份              期末金额                   期初金额               备注
2017                         92,652,806                 92,652,806
                                         78 / 124
                                    2017 年半年度报告
2018                         221,964,328                221,964,328
2019                         372,524,064                372,524,064
2020                         427,494,654                427,494,654
2021                         240,073,566                240,073,566
2022                          70,207,384
       合计                1,424,916,802              1,354,709,418                       /
19、 其他非流动资产
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
              项目                    期末余额                            期初余额
预付设备款                                          1,077,625                      5,880,416
预付土地款                                          6,240,000                      5,782,400
              合计                                  7,317,625                     11,662,816
20、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
            项目                      期末余额                            期初余额
质押借款
抵押借款
保证借款（注）                                4,500,000                   4,500,000
信用借款                                  1,218,740,454               1,148,517,083
            合计                          1,223,240,454               1,153,017,083
注：由本公司之子公司内蒙古天和荷斯坦牧业有限公司股东提供连带责任保证。
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
于 2017 年 6 月 30 日，本集团无已到期未偿还的短期借款及违约借款。
21、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
            项目                           期末余额                         期初余额
交易性金融负债                                   29,018,648                       24,651,395
其中：发行的交易性债券
      衍生金融负债(详见附注
                                                    29,018,648                   24,651,395
(六)、57)
      其中：利率互换合同                            29,018,648                   24,651,395
            远期外汇合约
            合计                                    29,018,648                   24,651,395
22、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
                                         79 / 124
                                    2017 年半年度报告
                                                                  单位：元 币种：人民币
           项目                        期末余额                       期初余额
应付货款                                   2,058,738,947                    1,853,205,346
           合计                            2,058,738,947                    1,853,205,346
(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
□适用 √不适用
于 2017 年 6 月 30 日，本集团无账龄超过一年的重要应付账款。
23、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
           项目                         期末余额                      期初余额
预收货款                                      398,340,295                 1,117,684,503
           合计                               398,340,295                 1,117,684,503
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
□适用 √不适用
于 2017 年 6 月 30 日，本集团无账龄超过一年的重要预收账款。
24、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示：
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
          项目               期初余额         本期增加        本期减少       期末余额
一、短期薪酬                226,747,342       870,519,684     904,159,733    193,107,293
二、离职后福利-设定提存计
                             23,004,646        77,751,062     69,342,920      31,412,788
划
          合计              249,751,988       948,270,746     973,502,653    224,520,081
(2).短期薪酬列示：
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种:人民币
          项目              期初余额           本期增加       本期减少       期末余额
一、工资、奖金、津贴和
                            190,397,739       749,847,825     800,686,490    139,559,074
补贴
二、职工福利费                                 35,574,727     35,574,727
三、社会保险费               13,435,897        42,717,156     37,651,605      18,501,448
其中：医疗保险费             11,516,957        37,353,846     32,777,850      16,092,953
      工伤保险费                637,264         2,324,753      2,049,891         912,126
      生育保险费              1,281,676         3,038,557      2,823,864       1,496,369
四、住房公积金                9,283,163        29,232,979     25,926,710      12,589,432
五、工会经费和职工教育
                             13,630,543        13,146,997      4,320,201      22,457,339
经费
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
                                          80 / 124
                                     2017 年半年度报告
         合计               226,747,342        870,519,684      904,159,733     193,107,293
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
         项目               期初余额           本期增加          本期减少       期末余额
1、基本养老保险             20,510,879         73,575,938        66,616,918     27,469,899
2、失业保险费                 2,493,767          4,175,124         2,726,002      3,942,889
         合计               23,004,646         77,751,062        69,342,920     31,412,788
25、 应交税费
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
             项目                         期末余额                       期初余额
增值税                                            49,201,177                     65,683,486
企业所得税                                      280,449,967                     383,350,489
其他                                              28,321,555                     35,583,676
             合计                               357,972,699                     484,617,651
26、 应付利息
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                        项目                                   期末余额       期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息
企业债券利息
短期借款应付利息                                                1,704,069        2,044,243
划分为金融负债的优先股\永续债利息
                        合计                                     1,704,069       2,044,243
27、 其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
           项目                        期末余额                          期初余额
应付广告及营销市场费用                     1,236,141,302                     1,085,810,115
应付押金、保证金                             436,908,267                        338,219,080
应付经销商奖励款                             199,624,900                        207,509,794
应付运费                                     239,714,773                        167,685,805
应付租赁费                                     62,417,280                        31,434,713
应付修理费                                     36,914,754                        46,818,851
其他                                         481,160,663                        443,757,326
           合计                            2,692,881,939                     2,321,235,684
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
□适用 √不适用
于 2017 年 06 月 30 日，本集团无账龄超过一年的重要其他应付账款。
                                           81 / 124
                                     2017 年半年度报告
28、 1 年内到期的非流动负债
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                          项目                                  期末余额      期初余额
1 年内到期的长期借款                                              1,150,048     1,179,840
其中：一年内到期的抵押借款
      一年内到期的信用借款                                       1,150,048     1,179,840
1 年内到期的长期应付款                                          45,420,316    45,420,316
其中：一年内到期的股权激励款(参见附注(六)、30)                  45,332,081    45,332,081
      其他一年内到期的长期应付款                                    88,235        88,235
                           合计                                 46,570,364    46,600,156
29、 长期借款
(1). 长期借款分类
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
            项目                         期末余额                     期初余额
质押借款
抵押借款(注)                                    432,539,094                  405,787,200
保证借款
信用借款                                          9,425,121                    9,075,460
            合计                                441,964,215                  414,862,660
长期借款分类的说明：
注：其中人民币 432,539,094 元系子公司新西兰新莱特乳业有限公司以其拥有的所有资产为抵押
取得的借款。参见附注(六)、55。
30、 长期应付款
(1).   按款项性质列示长期应付款：
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
             项目                        期初余额                  期末余额
股权激励款(注)                                   19,428,034                19,428,034
应付奶牛租赁保证金                                1,022,500                  1,022,500
应付政府项目款                                    1,323,530                    301,030
合计                                             21,774,064                20,751,564
注：系根据《光明乳业股份有限公司 A 股限制性股票激励计划（二期）（草案修订稿）》收到的
限制性股票激励对象缴纳的限制性股票认购款。如果限制性股票达到解锁条件，上述股权激励款
将自动转化为解锁对价，如未达到解锁条件，则将返还给激励对象。详见附注(十二)、1。
于资产负债表日，将股权激励款中距离支付日不足 1 年的股权激励款重分类到一年内到期的其他
非流动负债科目。
31、 专项应付款
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
    项目             期初余额      本期增加      本期减少   期末余额     形成原因
武汉工厂拆迁项目         2,122,811                              2,122,811 拆迁补偿款
                                          82 / 124
                                            2017 年半年度报告
           合计                 2,122,811                                   2,122,811         /
32、 递延收益
递延收益情况
√适用 □不适用
                                                                               单位：元 币种人民币
  项目        期初余额         本期增加     本期减少        期末余额               形成原因
政府补助      282,762,121      8,208,063 5,828,131          285,142,053 形成资产的政府补助摊销
  合计        282,762,121      8,208,063 5,828,131          285,142,053             /
涉及政府补助的项目：
√适用 □不适用
                                                                             单位：元 币种：人民币
                                                        其他变动
                              本期新增补 本期计入营业 （本期计入                        与资产相关/与
 负债项目     期初余额                                                      期末余额
                                助金额     外收入金额 其他收益金                          收益相关
                                                          额）
富裕生态产
              53,440,788                                        1,199,606 52,241,182 与资产相关
业化项目
莫斯利安项
              28,000,000                                                    28,000,000 与资产相关
目补贴款
中央工厂重
点技改市级    23,854,291                                        1,018,856 22,835,435 与资产相关
项目改造
中小企业改
              23,854,291                                        1,018,856 22,835,435 与资产相关
造资金
牧场产业化
              26,000,000                                                    26,000,000 与资产相关
项目补贴
畜禽粪便处
              10,879,662                                                    10,879,662 与资产相关
理中心项目
奶牛育种迁
              15,944,778                                          256,232 15,688,546 与资产相关
建项目
金山种奶牛
场沼气发电        9,625,683                                                  9,625,683 与资产相关
项目
北辰科技园
区土地使用        6,125,524                                       292,080    5,833,444 与资产相关
权补贴
物料闭路循
                  5,625,208                                       308,750    5,316,458 与资产相关
环改造项目
奶牛育种高
                  5,270,000                                                  5,270,000 与资产相关
技术项目
                                                                                      与资产/收益相
其他          74,141,896       8,208,063                        1,733,751 80,616,208
                                                                                      关
   合计      282,762,121       8,208,063                        5,828,131 285,142,053       /
33、 其他非流动负债
√适用 □不适用
                                                 83 / 124
                                      2017 年半年度报告
                                                                   单位：元 币种：人民币
            项目                           期末余额                      期初余额
附赎回义务增资款                               1,903,260,886                 1,827,010,886
            合计                                1,903,260,886                1,827,010,886
34、 股本
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                                         本次变动增减（+、一）
                期初余额      发行         公积金                             期末余额
                                     送股            其他      小计
                              新股           转股
股份总数      1,230,636,739                                                 1,230,636,739
35、 资本公积
√适用 □不适用
                                                             单位：元 币种：人民币
           项目                 期初余额      本期增加   本期减少     期末余额
资本溢价（股本溢价）           1,705,415,068                         1,705,415,068
其他资本公积                      69,539,513   2,130,511                71,670,024
           合计                1,774,954,581   2,130,511             1,777,085,092
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
1、股权激励成本摊销导致本期资本公积增加。
36、 库存股
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                 项目                        期初余额   本期增加   本期减少   期末余额
第二期股权激励(详见附注(六)、30)             64,760,115                       64,760,115
                 合计                        64,760,115                       64,760,115
                                           84 / 124
                                                          2017 年半年度报告
37、 其他综合收益
√适用 □不适用
                                                                                                              单位：元 币种：人民币
                                                                            本期发生金额
                               期初                       减：前期计入其他综                                                 期末
           项目                            本期所得税前                       减：所得税费   税后归属于母   税后归属于少
                               余额                       合收益当期转入损                                                   余额
                                             发生额                                 用           公司         数股东
                                                                  益
一、以后不能重分类进损益的
其他综合收益
其中：重新计算设定受益计划
净负债和净资产的变动
  权益法下在被投资单位不
能重分类进损益的其他综合
收益中享有的份额
二、以后将重分类进损益的其
                             -48,790,365    150,124,815                        30,394,454      53,509,895     66,220,466    4,719,530
他综合收益
其中：权益法下在被投资单位
以后将重分类进损益的其他
综合收益中享有的份额
  可供出售金融资产公允价
值变动损益
  持有至到期投资重分类为
可供出售金融资产损益
  现金流量套期损益的有效
                             -13,860,181     93,077,075                        30,394,454      24,521,001     38,161,620   10,660,820
部分
  外币财务报表折算差额       -34,930,184     57,047,740                                        28,988,894     28,058,846   -5,941,290
其他综合收益合计             -48,790,365    150,124,815                        30,394,454      53,509,895     66,220,466    4,719,530
                                                               85 / 124
                                     2017 年半年度报告
38、 盈余公积
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
      项目            期初余额            本期增加             本期减少         期末余额
法定盈余公积          448,133,276                                               448,133,276
      合计            448,133,276                                               448,133,276
39、 未分配利润
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
              项目                               本期                         上期
调整前上期末未分配利润                             1,652,885,396                1,259,972,249
调整期初未分配利润合计数（调增+，
调减－）
调整后期初未分配利润                                  1,652,885,396            1,259,972,249
加：本期归属于母公司所有者的净利
                                                        366,306,904              240,721,009
润
减：提取法定盈余公积                                                              22,595,809
    提取任意盈余公积
    提取一般风险准备
    应付普通股股利                                      184,595,511              147,676,409
    转作股本的普通股股利
期末未分配利润                                        1,834,596,789            1,330,421,040
40、 营业收入和营业成本
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                             本期发生额                               上期发生额
     项目
                       收入             成本                    收入             成本
 主营业务          10,885,419,215    7,088,491,932          10,150,431,856    5,950,636,555
 其他业务              37,977,288       32,247,400             119,297,253       64,133,404
     合计          10,923,396,503    7,120,739,332          10,269,729,109    6,014,769,959
41、 税金及附加
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
            项目                      本期发生额                        上期发生额
营业税                                                                               177,705
城市维护建设税                                        28,743,036                  29,929,323
教育费附加                                            25,165,227                  26,151,825
房产税                                                10,776,327
印花税                                                 4,738,478
土地使用税                                             3,834,082
其他                                                     111,303                     611,105
            合计                                      73,368,453                  56,869,958
                                           86 / 124
                               2017 年半年度报告
42、 销售费用
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
             项目                   本期发生额                     上期发生额
工资及附加                                404,935,779                     346,588,326
运输费及仓储费                            439,023,503                     485,387,710
租赁费                                      44,351,757                     56,803,445
广告费                                    440,794,280                     690,120,816
营销及销售服务                          1,286,781,553                  1,592,055,994
折旧及资产摊销                              30,707,354                     26,149,144
其他                                        89,417,297                    103,121,435
            合计                        2,736,011,523                  3,300,226,870
43、 管理费用
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
                   项目                    本期发生额                上期发生额
工资及附加                                       182,312,253              151,282,842
折旧及摊销                                        16,821,040               37,910,764
技术开发费                                        21,898,660               22,339,502
租赁费                                             5,957,819                6,378,752
股权激励成本摊销                                   3,465,170                4,149,876
审计咨询费                                        18,138,171               13,101,558
警卫消防费                                         9,741,933                8,534,205
税金                                               1,765,571               19,165,269
其他                                              68,091,139               71,909,675
合计                                             328,191,756              334,772,443
44、 财务费用
                                                             单位：元 币种：人民币
                      项目                          本期发生额        上期发生额
利息支出                                                110,961,553     102,331,249
减﹕已资本化的利息费用
减﹕利息收入                                             15,059,987        18,332,427
汇兑差额                                                 -3,823,745       -19,474,477
减﹕已资本化的汇兑差额
其他                                                      6,465,738        1,208,048
合计                                                     98,543,559       65,732,393
45、 资产减值损失
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
                项目               本期发生额                      上期发生额
一、坏账损失                             20,723,558                        22,934,777
二、存货跌价损失                         15,080,459                        12,755,248
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
                                    87 / 124
                                 2017 年半年度报告
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
              合计                           35,804,017                    35,690,025
46、 公允价值变动收益
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
  产生公允价值变动收益的来源          本期发生额                   上期发生额
以公允价值计量的且其变动计入当
                                                  -2,179,811
期损益的金融资产
其中：衍生金融工具产生的公允价
                                                  -2,179,811
值变动收益(损失)
以公允价值计量的且其变动计入当
期损益的金融负债
按公允价值计量的投资性房地产
              合计                                -2,179,811
47、 投资收益
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
              项目                   本期发生额                    上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益                 1,163,743                        -816,016
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产在持有期间的投资
收益
处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产取得的投资收
益
持有至到期投资在持有期间的投资
收益
可供出售金融资产等取得的投资收
益
处置可供出售金融资产取得的投资
收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价
值重新计量产生的利得
              合计                               1,163,743                   -816,016
48、 营业外收入
营业外收入情况
                                      88 / 124
                                    2017 年半年度报告
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                                        计入当期非经常性损益
       项目              本期发生额                 上期发生额
                                                                              的金额
非流动资产处置利得
                                 9,274,922                  541,003
合计
其中：固定资产处置
                                   161,853                  541,003
利得
      生物资产处置
                                 9,113,069
利得
政府补助                                                 13,714,450
其他                          4,094,345                   6,656,109
    合计                 13,369,267                  20,911,562
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
              补助项目              本期发生金额 上期发生金额        与资产相关/与收益相关
增值税退税                                                 433,900
标准化生态养殖基地建设政府补助                              71,195
企业发展金补贴                                             309,654
奶牛 DHI 技术项目政府补助                                  125,238
农业部项目政府补助                                         717,229
益生菌乳制品研发项目政府补助
优+生产线技术改造政府补助                                2,000,000
小企业扶持基金                                              48,704
环保补贴                                                    67,428
后备牛养殖补贴                                              51,100
其他                                                     1,478,162
递延收益摊销                                             8,411,840
               合计                                     13,714,450             /
49、 营业外支出
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
           项目            本期发生额        上期发生额      计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置损失合计     43,569,900        32,069,015
其中：固定资产处置损失       1,169,830         3,258,175
     生物资产处置损失      42,400,070        28,810,840
债务重组损失
非货币性资产交换损失
对外捐赠                     2,020,000          530,000
其他                           804,084        4,093,398
           合计             46,393,984       36,692,413
                                         89 / 124
                                     2017 年半年度报告
50、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                      项目                               本期发生额         上期发生额
当期所得税费用
递延所得税费用
按税法及相关规定计算的当年所得税                           182,743,565        301,138,253
先征后返退回所得税                                         -31,237,652         -9,058,031
以前年度所得税汇算清缴差异                                   2,493,212
递延所得税调整                                             -70,103,680       -168,485,483
                      合计                                  83,895,445        123,594,739
(2) 会计利润与所得税费用调整过程：
√适用 □不适用
                                                                    单位:元 币种:人民币
                     项目                                     本期发生额
利润总额                                                                    511,994,806
按 25%的税率计算的所得税费用(上年度：25%)                                   127,998,700
不可抵扣费用的纳税影响                                                       10,381,935
免税收入的纳税影响                                                          -19,040,936
未确认可抵扣亏损和可抵扣暂时性差异的纳税                                     16,996,318
影响
利用以前年度未确认可抵扣亏损和可抵扣暂时                                      -16,433,608
性差异的纳税影响
因税收优惠退回以前年度所得税                                                  -31,237,652
即征即返退回所得税                                                            -12,085,347
以前年度所得税汇算清缴差异                                                      2,493,212
税率不一致的影响                                                                4,822,823
所得税费用                                                                     83,895,445
51、 其他综合收益
√适用 □不适用
详见附注(六)、37。
52、 现金流量表项目
(1).   收到的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
             项目                         本期发生额                   上期发生额
利息收入                                          15,059,987                   18,332,427
营业外收入                                         4,094,345                   11,958,718
其他收益                                           9,469,597
             合计                                 28,623,929                   30,291,145
(2).   支付的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                          90 / 124
                                   2017 年半年度报告
                                                                   单位：元 币种：人民币
              项目                       本期发生额                    上期发生额
支付的各项管理费用、营业费用                 1,695,301,476                 1,952,553,605
银行手续费                                       6,465,738                     1,208,048
其他                                             2,347,049                     3,734,151
              合计                           1,704,114,263                 1,957,495,804
(3).    收到的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
             项目                         本期发生额                   上期发生额
政府补贴款                                          8,208,063                  11,671,385
保证金
融资款
             合计                                      8,208,063              11,671,385
(4).    支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
              项目                        本期发生额                   上期发生额
政府补助及专项应付款                                                            1,025,000
              合计                                                              1,025,000
53、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                     补充资料                              本期金额        上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润                                                     428,099,361     321,475,855
加：资产减值准备                                            35,804,017      35,690,025
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧             360,925,046     373,329,221
无形资产摊销                                                 5,909,972       4,705,886
长期待摊费用摊销                                               311,273         256,936
股权激励费用摊销                                             3,465,170       4,149,876
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以          34,294,980      31,528,012
“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）                       2,179,811
财务费用（收益以“－”号填列）                             110,961,553     102,331,249
投资损失（收益以“－”号填列）                              -1,163,743         816,016
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）                   -79,275,088    -203,135,721
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）                     9,171,407      34,650,238
存货的减少（增加以“－”号填列）                          -122,980,319      51,721,847
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）                 -78,492,607    -296,078,028
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）                -344,713,513     228,688,215
其他
                                         91 / 124
                                    2017 年半年度报告
经营活动产生的现金流量净额                                364,497,320      690,129,627
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额                                          3,023,519,445    2,245,039,865
减：现金的期初余额                                      3,366,364,061    3,319,519,684
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额                                 -342,844,616   -1,074,479,819
(2) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
                        项目                                 期末余额       期初余额
一、现金                                                   3,023,519,445 3,366,364,061
其中：库存现金                                                    16,421        50,747
    可随时用于支付的银行存款                               3,023,503,024 3,366,313,314
    可随时用于支付的其他货币资金
    可用于支付的存放中央银行款项
    存放同业款项
    拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额                           3,023,519,445       3,366,364,061
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物
54、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
55、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
             项目                       期末账面价值                    受限原因
货币资金                                           17,398,377 银行借款抵押
应收账款                                          271,603,610 银行借款抵押
其他应收款                                                    银行借款抵押
预付款项                                           16,192,804 银行借款抵押
存货                                              845,513,356 银行借款抵押
固定资产                                        1,947,410,244 银行借款抵押
在建工程                                          108,615,937 银行借款抵押
无形资产                                            1,898,070 银行借款抵押
             合计                               3,208,632,398               /
                                         92 / 124
                                   2017 年半年度报告
56、 外币货币性项目
(1).   外币货币性项目：
√适用 □不适用
                                                                              单位：元
                                                                      期末折算人民币
             项目             期末外币余额             折算汇率
                                                                          余额
货币资金
其中：美元                          1,634,790                6.7744          11,074,722
      欧元
      新西兰元                          72,568               4.9569             359,712
      人民币
应收账款
其中：美元                         41,638,744                6.7694       281,869,706
      欧元
      人民币                      100,000,000                     1       100,000,000
短期借款
其中：美元                         37,396,000                6.7694       253,148,833
      欧元
应付账款
其中：美元                            409,477                6.7694           2,771,920
      澳元                             68,040                5.1987             353,717
一年内到期的非流动负债
其中：丹麦克朗                      1,200,000                0.9584           1,150,048
长期借款
其中：丹麦克朗                      3,000,000                0.9584           2,875,121
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位
    币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
√适用 □不适用
本公司之子公司新西兰新莱特乳业有限公司及新西兰新莱特乳业财务有限公司主要经营地位于新
西兰，其经营所处的主要经济环境中的货币为新西兰元，因此以新西兰元作为记账本位币。
本公司之子公司光明乳业控股有限公司及光明乳业国际投资有限公司经营所处的主要经济环境中
的货币为美元，因此以美元作为记账本位币。
Bright Dairy Israel Limited. 经营所处的主要经济环境中的货币为谢克尔，因此以谢克尔作为
记账本位币。
57、 套期
√适用 □不适用
按照套期类别披露套期项目及相关套期工具、被套期风险的相关的定性和定量信息：
现金流量套期：
       (1) 利率掉期合同
                                        93 / 124
                                      2017 年半年度报告
本集团之子公司新西兰新莱特乳业有限公司采用利率掉期合同以降低其浮动利率银行借款的现金
流量风险，即将部分浮动利率借款转换成固定利率。本集团于 2017 年将购入的利率掉期合同指定
为套期工具，该等利率掉期合同与相应的银行借款的条款相同，本集团采用主要条款比较法评价
套期有效性。本集团管理层认为利率掉期合同是高度有效的套期工具，其主要条款如下：
           名义金额                          到期日                            掉期条款
                                 2018 年 7 月 31 日-2025 年 10         LIBOR 同期贷款利率掉换为
     新西兰元 113,500,000
                                           月 31 日                     4.62%-4.87%的固定利率
       (2) 外汇远期合约
资产负债表日，本集团持有下述外汇远期合约，并于 2017 年度指定为高度有效的套期工具，以管
理与预期外币销售有关的外汇风险敞口。
本集团采用主要条款比较法评价套期有效性，对于所签订的外币远期合约的条款与预期交易的条
款吻合的外币远期合约，认为其高度有效，其主要内容如下：
            名义金额                                    到期日                          兑换率
以新西兰元买入美元 409,200,000        2017 年 8 月 11 日-2019 年 04 月 18 日          0.63-0.73
以新西兰元卖出美元 38,600,000         2017 年 7 月 14 日-2018 年 03 月 29 日          0.63-0.73
以新西兰元买入欧元 398,584            2017 年 8 月 25 日-2017 年 11 月 24 日          0.64-0.65
以新西兰元买入英镑 178,918            2017 年 8 月 18 日-2017 年 09 月 22 日          0.55-0.55
58、 政府补助
1.   政府补助基本情况
√适用 □不适用
                                                                          单位：元 币种：人民币
               种类                       金额              列报项目        计入当期损益的金额
节能减排政府奖励资金                     3,157,000        其他收益                      3,157,000
扩产设备技术更新改造项目                 2,096,200        其他收益                      2,096,200
北辰区科技创新专项项目资金               1,600,000        其他收益                      1,600,000
青料种植农业项目补贴                        444,000       其他收益                        444,000
信息化示范项目奖励奖金                      300,000       其他收益                        300,000
环保治污补贴                                287,108       其他收益                        287,108
小企业扶持基金                              188,500       其他收益                        188,500
陕西良畜改良站防疫经费                      150,000       其他收益                        150,000
先进企业纳税超 500 万扶持金                 100,000       其他收益                        100,000
增值税退税                                   97,042       其他收益                         97,042
其他                                     1,049,747        其他收益                      1,049,747
递延收益摊销                             5,828,131        其他收益                      5,828,131
合计                                    15,297,728                                    15,297,728
2.   政府补助退回情况
□适用 √不适用
                                           94 / 124
                                   2017 年半年度报告
七、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
其他说明：
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
一揽子交易
□适用 √不适用
非一揽子交易
□适用 √不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
□适用 √不适用
无
6、 其他
□适用 √不适用
八、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1).   企业集团的构成
√适用 □不适用
                                                                  持股比例
               子公司             主要经     注册                    (%)         取得
                                                       业务性质
                 名称               营地     地                   直     间      方式
                                                                  接     接
上海光明荷斯坦牧业有限公司(“荷                     外购、自产                投资设立
                                  中国      上海
斯坦牧业”)                                         鲜奶
广州光明乳品有限公司(“广州光                       乳品加工、                投资设立
                                  中国      广州                   90    10
明”)                                               销售
黑龙江光明优幼营养品有限公司                齐 齐   乳品加工、                投资设立
                                  中国
                                            哈尔    销售
                                         95 / 124
                                    2017 年半年度报告
上海乳品四厂有限公司(“乳品四                      乳品加工、              非同一控制
                                     中国    上海
厂”)                                              销售                    下企业合并
武汉光明乳品有限公司(“武汉光                      乳品加工、              非同一控制
                                     中国    武汉
明”)                                              销售                    下企业合并
光明乳业(德州)有限公司(“德州光                    乳品加工、              非同一控制
                                     中国    德州
明”)                                              销售                    下企业合并
武汉光明乳业销售有限公司(“武汉                                            投资设立
                                     中国    武汉  乳品批发       20   80
销售”)
黑龙江省光明松鹤乳品有限责任公               齐 齐 乳品加工、              非同一控制
                                     中国
司 (“黑龙江光明”)                          哈尔  销售                    下企业合并
天津光明梦得乳品有限公司(“天津                    乳品加工、              非同一控制
                                     中国    天津
光明”)                                            销售                    下企业合并
新西兰新莱特乳业有限公司(“新西              新 西 乳品加工、              非同一控制
                                     新西兰
兰新莱特”)(注)                              兰    销售                    下企业合并
其他说明：
注：新西兰新莱特于 2013 年 7 月 23 日在新西兰证券交易所挂牌上市，以原总股数 51,022,858
股按 1：2.2 比例股份拆细，新发行股数为 34,090,910 股，每股价格 2.2 新西兰元，发行后总股
为 146,341,197 股，本公司仍持有 57,247,647 股，持股比例为 39.12%。
2016 年度，新西兰新莱特以原总股数 146,341,197 股为基数，按 9：2 比例进行配股，新增股份
32,519,239 股，每股价格 3 新西兰元，本公司认购新增股份 12,721,297 股。配股增资项目完成
后新西兰新莱特总股本为 178,860,436 股，本公司持有 69,968,944 股，持股比例为 39.12%，维
持第一大股东地位。根据新西兰新莱特章程规定，本公司可以任免新西兰新莱特董事会八席中的
五席，故新西兰新莱特及其子公司为本集团控制的子公司。
(2).   重要的非全资子公司
√适用 □不适用
                                                                      单位:元 币种:人民币
                  少数股东持股    本期归属于少数股      本期向少数股东宣 期末少数股东权
 子公司名称
                      比例            东的损益            告分派的股利          益余额
乳品四厂                    18%             650,000                               9,635,228
武汉光明                    40%             450,000                             10,091,020
德州光明                    49%           1,488,000             3,126,000       23,206,727
天津光明                    40%           1,575,000             4,990,000       36,585,000
新西兰新莱特                61%         61,120,459                           1,100,684,074
                                         96 / 124
                                                                                                2017 年半年度报告
           (3).    重要非全资子公司的主要财务信息
           √适用 □不适用
                                                                                                                                                                              单位:元 币种:人民币
子公司名                                             期末余额                                                                                        期初余额
  称         流动资产       非流动资产        资产合计          流动负债      非流动负债      负债合计           流动资产     非流动资产      资产合计          流动负债       非流动负债      负债合计
乳品四厂     139,872,823     90,618,506       230,491,329        97,871,722                   97,871,722     202,551,498       92,308,614     294,860,112       101,034,352                   101,034,352
武汉光明     467,920,100    166,894,629       634,814,729       267,043,580     2,122,811    269,166,391     354,744,918      171,849,761     526,594,679       195,183,240     2,122,811     197,306,051
德州光明     369,858,860    134,976,572       504,835,432       223,307,677                  223,307,677     444,567,076      147,452,330     592,019,406       366,648,536                   366,648,536
天津光明     510,706,329    386,042,729       896,749,058       703,798,632     9,257,070    713,055,702     699,202,065      401,358,005   1,100,560,070       832,713,125     9,549,150     842,262,275
新西兰新
           1,273,373,115   2,231,401,451    3,504,774,566   1,100,981,156     595,839,084   1,696,820,240   1,300,232,336   1,983,926,055   3,284,158,391    1,163,271,264    524,311,346    1,687,582,610
莱特
                                                                           本期发生额                                                                       上期发生额
                  子公司名称                                                       综合收益总         经营活动现金                                                   综合收益总        经营活动现金
                                             营业收入               净利润                                                    营业收入             净利润
                                                                                       额                 流量                                                           额                流量
           乳品四厂                          274,628,178          40,483,404                              106,943,798        276,122,150         48,915,817                                  8,670,046
           武汉光明                          406,480,586          36,359,709                             -251,210,578        380,041,283         50,066,102                                 98,666,990
           德州光明                          459,887,736          59,282,885                                6,695,503        588,757,281         58,890,973                                 -27,425,045
           天津光明                          519,070,683          43,971,730                             -129,974,022        733,501,757         41,930,650                                 160,776,340
           新西兰新莱特                    2,003,072,091        100,393,817                               440,468,794       1,436,963,640 114,196,331               147,461,219             329,861,514
                                                                                                      97 / 124
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2、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(1). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
                               期末余额/ 本期发生额            期初余额/ 上期发生额
合营企业：
投资账面价值合计
下列各项按持股比例计算的
合计数
--净利润
--其他综合收益
--综合收益总额
联营企业：
投资账面价值合计                               68,289,180                   67,089,649
下列各项按持股比例计算的
合计数
--净利润                                           1,163,743                  -816,016
--其他综合收益
--综合收益总额                                     1,163,743                  -816,016
(2). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：
□适用 √不适用
联营企业向本集团转移资金的能力不存在重大限制。
(3). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
无与联营公司相关的重大或有负债。
3、 重要的共同经营
□适用 √不适用
4、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用 √不适用
5、 其他
□适用 √不适用
九、与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
本集团的主要金融工具包括货币资金、以公允价值计量且其变动计入当期损益的交易性金融资产
和负债、应收票据、应收账款、其他应收款、可供出售金融资产、长期应收款、借款、应付账款、
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其他应付款等。各项金融工具的详细情况说明见附注(七)。与这些金融工具有关的风险，以及本
集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和
监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。
本集团采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益及股东权益可能产生的影
响。由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量的变化的
最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独立的情况下进行的。
1.1 市场风险
1.1.1. 外汇风险
外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本集团承受外汇风险主要与欧元及美元有关，除本集团
的新西兰新莱特子公司以美元进行销售外，本集团的其他主要业务活动以人民币计价结算。于
2017 年 6 月 30 日，除下表所述资产或负债为美元、新西兰元、欧元和丹麦克朗余额（已折算为
人民币列示）外，本集团的资产或负债均为人民币余额。该等非功能性货币余额的资产和负债产
生的外汇风险可能对本集团的经营业绩产生影响。
                                                                  单位：元 币种：人民币
            项目                      本期期末数                    本期期初数
现金及现金等价物                                11,434,434                    45,727,096
应收账款                                      381,869,706                    439,720,002
短期借款                                      253,148,833                    327,016,563
应付账款                                         3,125,637                    12,378,346
一年内到期的非流动负债                           1,150,048                     1,179,839
长期借款                                         2,875,121                     2,949,600
本集团密切关注汇率变动对本集团外汇风险的影响，本集团内部分企业采取购买远期外汇合约以
消除汇率风险敞口，除附注(六)、57(2)所述外汇远期合约外，本集团目前未采取其他措施规避外
汇风险。
1.1.2. 利率风险－现金流量变动风险
本集团因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行借款(详见附注(六)20、
28 及 29)有关。本集团内部分企业采取购买利率互换合约以消除利率风险敞口，本集团的风险管
理政策要求下属企业所购买的套期衍生工具的条款须与被套期项目吻合，以达到最大的套期有效
性。
1.2. 信用风险
2017 年 6 月 30 日，可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履
行义务而导致本集团金融资产产生的损失，包括合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；
对于以公允价值计量的金融工具而言，账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最
大风险敞口将随着未来公允价值的变化而改变。
为降低信用风险，本集团通常给予客户较短的信用期，并有专人负责确定信用额度、进行信用审
批，并执行其他监控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本集团于每个资产负债表
日审核应收款项的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本集团管理
层认为本集团重大所承担的信用风险已经大为降低。
本集团的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。
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(1)境内及新西兰子公司无重大已逾期未减值的金融资产。
(2)本年已发生单项减值的金融资产的分析：
资产负债表日，单项确定已发生减值的应收款项系按历史经验个别认定计提，详见附注(六)、4
及附注(六)、6。
本集团采用了必要的政策确保所有销售客户均具有良好的信用记录。由于本集团的风险敞口分布
在多个合同方和多个客户，除附注(六)、4(4)所列项目外，本集团无其他重大信用集中风险。
1.3. 流动风险
管理流动风险时，本集团保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本集
团经营需要，并降低现金流量波动的影响。本集团管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保
遵守借款协议。
2.金融资产转移
      (1) 本集团无已转移但未整体终止确认的金融资产。
      (2) 本集团无已整体终止确认但转出方继续涉入已转移金融资产。
十、公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □不适用
                                                                单位:元 币种:人民币
                                                期末公允价值
         项目            第一层次公允价 第二层次公允价 第三层次公允价
                                                                           合计
                             值计量         值计量          值计量
一、持续的公允价值计量
（一）以公允价值计量且
变动计入当期损益的金融                       129,469,322                 129,469,322
资产
1. 交易性金融资产                            129,469,322                 129,469,322
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）衍生金融资产                            129,469,322                 129,469,322
2. 指定以公允价值计量
且其变动计入当期损益的
金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（二）可供出售金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）其他
（三）投资性房地产
1.出租用的土地使用权
2.出租的建筑物
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3.持有并准备增值后转让
的土地使用权
（四）生物资产
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
持续以公允价值计量的资
                                            129,469,322                          129,469,322
产总额
（五）交易性金融负债
其中：发行的交易性债券
      衍生金融负债                           29,018,648                          29,018,648
      其他
（六）指定为以公允价值
计量且变动计入当期损益
的金融负债
持续以公允价值计量的负
                                             29,018,648                          29,018,648
债总额
二、非持续的公允价值计
量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计量的
资产总额
非持续以公允价值计量的
负债总额
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
项目                          2017 年 6 月 30 日的公允价值      估值技术         输入值
衍生金融工具
1.交易性金融资产
其中：远期外汇合约                             129,469,322      现金流量折现法    远期汇率
2.交易性金融负债
其中：利率互换合同                                 29,018,648   现金流量折现法    远期利率
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
本年度及上年度本集团的金融资产及金融负债的公允价值计量未发生各层级之间的转换。
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4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
本集团以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：应收票据、应收账款、其他应收款、长
期应收款、短期借款、应付账款、其他应付款、一年内到期非流动负债、长期借款和长期应付款
等。
本集团管理层认为，财务报表中的金融资产及金融负债的账面价值接近该等资产及负债的公允价
值。
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
    性分析
□适用 √不适用
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
    策
□适用 √不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
□适用 √不适用
十一、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
                                                                   单位:万元 币种:人民币
                                      注册资     母公司对本企业的持股   母公司对本企业的
 母公司名称       注册地   业务性质
                                        本             比例(%)            表决权比例(%)
光明食品集团    上海    实业投资    449,100                     54.35              54.35
本企业最终控制方是上海市国有资产监督管理委员会
2、 本企业的子公司情况
√适用 □不适用
本企业子公司的情况详见附注（八）。
3、 本企业合营和联营企业情况
√适用 □不适用
本企业的合营和联营企业情况详见附注（八）。
4、 其他关联方情况
                  其他关联方名称                              其他关联方与本企业关系
上海国盛(集团)有限公司                                    母公司的股东
光明食品集团下属公司：
光明食品集团财务有限公司                                  同一母公司
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上海牛奶(集团)有限公司                                同一母公司
大丰鼎旺饲料有限公司                                  同一母公司
东方先导(北京)糖酒有限公司                            同一母公司
东方先导(湖北)糖酒有限公司                            同一母公司
东方先导(上海)糖酒有限公司                            同一母公司
东方先导(四川)糖酒有限公司                            同一母公司
东方先导(长沙)湖北糖酒有限公司                        同一母公司
东方先导糖酒有限公司                                  同一母公司
光明食品新加坡投资有限公司                            同一母公司
海金禾再生资源有限责任公司                            同一母公司
济南申发牧业有限公司                                  同一母公司
江苏省东方糖酒有限公司                                同一母公司
农工商超市(集团)有限公司                              同一母公司
启东鼎丰饲料有限公司                                  同一母公司
山东省东方糖业有限公司                                同一母公司
山东鼎牧国际贸易有限公司                              同一母公司
上海第七牧场昆山联营场                                同一母公司
上海第一食品连锁发展有限公司                          同一母公司
上海鼎睿贸易有限公司                                  同一母公司
上海鼎瀛农业有限公司                                  同一母公司
上海东风奶牛场                                        同一母公司
上海方惠包装材料有限公司                              同一母公司
上海方信包装材料有限公司                              同一母公司
上海冠生园蜂制品有限公司                              同一母公司
上海冠生园食品有限公司                                同一母公司
上海好德便利有限公司                                  同一母公司
上海和吉食品有限公司                                  同一母公司
上海佳辰牧业有限公司                                  同一母公司
上海金犇牧业科技发展有限公司                          同一母公司
上海金牛牧业有限公司                                  同一母公司
上海可的便利店有限公司                                同一母公司
上海可的广告有限公司                                  同一母公司
上海练江牧场                                          同一母公司
上海良友金伴便利连锁有限公司                          同一母公司
上海梅林正广和便利连锁有限公司                        同一母公司
上海梅林正广和股份有限公司                            同一母公司
上海牛奶集团(大丰)海丰奶牛场有限公司                  同一母公司
上海牛奶集团(启东)启隆奶牛场有限公司                  同一母公司
上海牛奶集团东海奶牛场有限公司                        同一母公司
上海牛奶集团鸿星鲜奶有限公司                          同一母公司
上海牛奶集团金博奶牛科技发展有限公司                  同一母公司
上海牛奶集团三岛奶牛养殖有限公司                      同一母公司
上海牛奶集团香花鲜奶有限公司                          同一母公司
上海牛奶集团瀛博奶牛养殖有限公司                      同一母公司
上海牛奶集团至江鲜奶有限公司                          同一母公司
上海牛奶练江鲜奶有限公司                              同一母公司
上海牛奶棚食品有限公司                                同一母公司
上海牛奶五四奶牛场有限公司                            同一母公司
上海农工商集团国际贸易有限公司                        同一母公司
                                       103 / 124
                                  2017 年半年度报告
上海农工商集团燎原有限公司                            同一母公司
上海农工商集团星火总公司                              同一母公司
上海农工商星火物资经销中心                            同一母公司
上海乳品机械厂有限公司                                同一母公司
上海乳品七厂有限公司                                  同一母公司
上海申杭纸业包装有限公司                              同一母公司
上海申星奶牛场                                        同一母公司
上海市糖业烟酒(集团)有限公司                          同一母公司
上海市跃进农场奶牛场                                  同一母公司
上海泰杰实业公司                                      同一母公司
上海伍缘现代杂货有限公司                              同一母公司
上海西郊福斯特国际贸易有限公司                        同一母公司
上海西郊国际农产品交易有限公司                        同一母公司
上海新乳奶牛有限公司                                  同一母公司
上海益民食品一厂（集团）有限公司                      同一母公司
天津市东方糖酒有限公司                                同一母公司
光明食品国际有限公司                                  同一母公司
上海新安乳品公司                                      同一母公司
上海市第一食品股份有限公司                            同一母公司
上海鲜到食品股份有限公司                              同一母公司
上海第七牧场昆山联营厂                                同一母公司
上海鼎牛饲料有限公司                                  同一母公司
大丰鼎盛农业有限公司                                  同一母公司
单县金凯饲料有限公司                                  同一母公司
光明种业有限公司                                      同一母公司
上海福新面粉有限公司                                  同一母公司
上海光明森源生物科技有限公司                          同一母公司
上海市川东农场                                        同一母公司
上海天圣种业发展有限公司                              同一母公司
天津鼎牛弘业饲料有限公司                              同一母公司
黑龙江天正鼎泰饲料有限公司                            同一母公司
上海牛奶集团(大丰)申丰奶牛场有限公司                  同一母公司
上海农工商新农机有限公司                              同一母公司
上海市海丰农场                                        同一母公司
上海海丰现代农业有限公司                              同一母公司
上海市农工商投资公司                                  同一母公司
上海东海乳品有限公司                                  同一母公司
光明食品集团上海跃进有限公司                          同一母公司
上海光明长江现代农业有限公司                          同一母公司
上海星辉蔬菜有限公司                                  同一母公司
上海良友海狮油脂实业有限公司                          同一母公司
上海跃进现代农业有限公司                              同一母公司
上海市食品进出口家禽有限公司                          同一母公司
上海农工商集团粮油总公司                              同一母公司
上海东方江浦糖酒有限公司                              同一母公司
东方先导(湛江)糖酒有限公司                            同一母公司
甘肃东方糖酒有限公司                                  同一母公司
光明米业(集团)有限公司                                同一母公司
上海菜管家电子商务有限公司                            同一母公司
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上海大瀛食品有限公司                                   同一母公司
上海光明九斛堂投资管理有限公司                         同一母公司
上海钦舟贸易有限公司                                   同一母公司
上海万宏食品有限公司                                   同一母公司
上海正广和饮用水有限公司                               同一母公司
新加坡国际投资有限公司                                 同一母公司
上海久伟市政建筑工程有限公司                           同一母公司
上海捷强烟草糖酒(集团)有限公司                         同一母公司
浙江汇诚通用印务有限公司                               同一母公司
东方先导河南糖酒有限公司                               同一母公司
东方先导(吉林)糖酒有限公司                             同一母公司
上海农工商好德超市有限公司                             同一母公司
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
            关联方                   关联交易内容         本期发生额     上期发生额
光明食品集团及其下属公司         糖采购                     111,520,752     56,284,189
光明食品集团及其下属公司         包装物原材料采购           115,762,034     69,317,406
光明食品集团及其下属公司         畜牧产品采购                35,423,331        489,381
光明食品集团及其下属公司         生奶等原材料采购            13,477,149     15,032,519
金华海华                         代加工采购                 127,385,220    144,492,630
浙江金申                         畜牧产品采购                64,832,474     37,362,948
天津今日                         畜牧产品采购                27,603,883     13,948,348
光明食品集团及其下属公司         商超渠道费                   5,719,635      9,456,818
光明食品集团之联营公司           代理费                                        127,888
光明食品集团及其下属公司         广告费                       7,434,854      3,470,920
源盛运输                         运输费用                     4,203,627      6,599,794
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
            关联方                   关联交易内容         本期发生额     上期发生额
光明食品集团及其下属公司         乳制品销售                 138,118,115    152,834,392
光明食品集团及其下属公司         畜牧产品销售                 1,073,045     38,459,365
光明食品集团及其下属公司         乳制品运输                                    139,905
金华海华                         乳制品销售                  15,476,256     17,409,362
金华海华                         包装物原材料销售            27,140,479     55,342,669
天津今日                         畜牧产品销售                15,739,976      3,689,860
浙江金申                         畜牧产品销售                78,109,810     62,425,647
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
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本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
□适用 √不适用
本公司作为承租方：
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
    出租方名称             租赁资产种类     本期确认的租赁费       上期确认的租赁费
光明食品集团及其下属公司       房屋建筑物               31,551,270             26,206,897
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
□适用 √不适用
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5). 关联方资金拆借
□适用 √不适用
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
              关联方                   关联交易内容         本期发生额      上期发生额
光明食品集团及其下属公司             生物资产出售               4,873,840     10,723,886
(7). 关键管理人员报酬
□适用 √不适用
(8). 其他关联交易
□适用 √不适用
6、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
√适用 □不适用
                                                                     单位:元 币种:人民币
                                                           期末余额         期初余额
   项目名称                     关联方
                                                           账面余额         账面余额
应收账款          光明食品集团及其下属公司                   299,987,492      208,502,990
应收账款          金华海华                                    57,445,331       60,960,967
应收账款          金申奶牛                                    78,443,270       63,607,159
                                         106 / 124
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应收账款          天津今日                                     23,792,584       14,088,040
应收账款          合计                                        459,668,678      347,159,156
预付款项          光明食品集团及其下属公司                      9,815,663         2,558,328
                  合计                                          9,815,663         2,558,328
其他应收款        光明食品集团及其下属公司                     34,621,155        19,302,747
                  合计                                         34,621,155        19,302,747
(2). 应付项目
√适用 □不适用
                                                                       单位:元 币种:人民币
    项目名称                   关联方                     期末账面余额      期初账面余额
应付账款         源盛运输                                         421,957
应付账款         金申奶牛                                      23,648,681        54,391,125
应付账款         金华海华                                     106,390,696        95,069,266
应付账款         天津今日                                       5,171,576         6,161,299
应付账款         光明食品集团及其下属公司                      74,765,233       130,194,324
                 合计                                         210,398,143       285,816,014
其他应付款       源盛运输                                         17,751             19,751
其他应付款       光明食品集团及其下属公司                     63,219,111         64,742,559
其他应付款       合计                                         63,236,862         64,762,310
7、 关联方承诺
□适用 √不适用
8、 其他
√适用 □不适用
存放于关联方之货币资金
于 2017 年 6 月 30 日，本公司银行存款余额中有 756,919,147 元人民币存放于光明食品集团财务
有限公司。2017 年上半年，本公司存放于光明食品集团财务有限公司款项利息收入为 4,679,875
元人民币。
十二、 股份支付
1、 股份支付总体情况
根据上海市国有资产监督管理委员会出具的沪国资委分配[2010]92 号文《关于同意光明乳业股份
有限公司 A 股限制性股票激励计划的批复》批准和 2010 年 6 月 17 日中国证券监督管理委员会出
具的上市部函[2010]134 号《关于光明乳业股份有限公司限制性股票激励计划的意见》批准，并
经光明乳业 2010 年 8 月 26 日和 9 月 20 日召开的董事会和股东大会通过，公司于 2010 年 9 月 27
日，通过定向增发的形式对公司的 94 位中高层管理人员实施限制性股票激励计划(\"计划 A\")，根
据该计划，授予激励对象公司股份 7,300,800 股，授予价格为 4.70 元/股，有效期为 5 年，包括
禁售期 2 年和解锁期 3 年。若达到该计划规定的限制性股票的解锁条件，激励对象在三个解锁日(依
次为禁售期满的次日及该日的第一个、第二个周年日)依次可申请解锁股票上限为该计划获授股票
数量的 40%、30%与 30%。
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根据 2014 年 9 月 29 日董事会决议，第三批解锁股份 1,915,950 股，上市流通日为 2014 年 10 月
10 日，并回购注销部分员工股权激励限售股 28,350 股。剩余未解锁股份 167,100 股不符合解锁
条件待公司回购。
根据公司 2014 年 12 月 5 日召开的 2014 年第一次临时股东大会审议通过的《光明乳业股份有限公
司 A 股限制性股票激励计划(二期)(草案修订稿)》的规定，公司于 2014 年 12 月 9 日，通过定向
增发的形式对公司的 206 位中高层管理人员实施限制性股票激励计划(\"计划 B\")，根据该计划，
授予激励对象公司股份 6,167,630 股，授予价格为 10.50 元/股，有效期为 5 年，分批设置分别 2
年、3 年、4 年的禁售期，均自授予日起算，首批限制性股票的禁售期满次日起的 3 年为限制性股
票解锁期。若达到该计划规定的限制性股票的解锁条件，激励对象在三个解锁日(依次为禁售期满
的次日及该日的第一个、第二个周年日)依次可申请解锁股票上限为该计划获授股票数量的 40%、
30%与 30%。
√适用 □不适用
                                                                  单位：股 币种：人民币
公司本期授予的各项权益工具总额
公司本期行权的各项权益工具总额
公司本期失效的各项权益工具总额
公司期末发行在外的股票期权行权价格的范围和
                                                                            10.5 元/2.5 年
合同剩余期限
公司期末发行在外的其他权益工具行权价格的范
围和合同剩余期限
新西兰新莱特股份支付的总体情况
本集团控股子公司新西兰新莱特于 2013 年 7 月 23 日在新西兰证券交易所主板挂牌上市后，通过
如下方式对新西兰新莱特中高层管理人员实施股权激励计划：新西兰新莱特最多将授予参与计划
的高层管理人员价值为其基本薪资 25%的股份，授予价格为首次公开发行价格 2.20 新西兰元/股，
禁售期为三年。
2、 以权益结算的股份支付情况
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
授予日权益工具公允价值的确定方法                根据授予日股票价格及限制性股票的流动性
                                                折扣确定
可行权权益工具数量的确定依据                    按各解锁期的业绩条件估计确定
本期估计与上期估计有重大差异的原因              无
以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额                                    49,122,562
本期以权益结算的股份支付确认的费用总额                                         3,465,170
其他说明
新西兰新莱特以权益结算的股份支付情况
新西兰新莱特授予日权益工具公允价值使用 Monte Carlo 模型计算。
2017 年 1-6 月，新西兰新兰特以权益结算的激励计划股份支付金额折合人民币 2,200,707 元，其
中归属于母公司股东计入资本公积金额折合人民币 860,901 元，归属于少数股东权益金额折合人
民币 1,339,806 元。新西兰新莱特资本公积中以权益结算的股份支付的累计金额为折合人民币
4,410,073 元。
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3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
5、 其他
□适用 √不适用
十三、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
(1)资本承诺
                                                                单位：万元 币种：人民币
                                                       期末数              期初数
已签约但尚未于财务报表中确认的
- 购建长期资产承诺                                          9,413                11,379
- 对外投资承诺
合计                                                        9,413                11,379
(2)经营租赁承诺
至资产负债表日止，本集团对外签订的不可撤销的经营租赁合约情况如下：
                                                             单位：万元 币种：人民币
                                                      期末数            期初数
资产负债表日后第 1 年                                       14,871            46,271
资产负债表日后第 2 年                                        6,570              6,084
资产负债表日后第 3 年                                        2,909              4,289
以后年度                                                     8,830            11,723
合计                                                        33,180            68,367
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
□适用 √不适用
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
3、 其他
□适用 √不适用
十四、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
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                                    2017 年半年度报告
2、 利润分配情况
□适用 √不适用
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
□适用 √不适用
十五、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用 √不适用
(2). 未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1).   非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2).   其他资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
(1).   报告分部的确定依据与会计政策：
√适用 □不适用
根据本集团的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本集团的经营业务划分为 11 个经营分部，
本集团的管理层定期评价这些分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。在经营分部
的基础上本集团确定了 11 个报告分部，分别为生产中心、新鲜营销中心、常温营销中心、物流事
业部、总部、学生奶营销中心、奶粉营销中心、电商营销中心、原料奶酪营销中心、海外事业部、
奶牛事业部。这些报告分部中保鲜奶及酸奶产品是以营业地区为基础确定的，其他分部是以产品
类别为基础确定的。
分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露，这些计量基础与编制
财务报表时的会计与计量基础保持一致。
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        (2).      报告分部的财务信息
        √适用 □不适用
                                                                                                                                                                                       单位：元 币种：人民币
 项目     生产中心      新鲜营销中心    常温营销中心    物流事业部      总部        学生奶营销中心    奶粉营销中心   电商营销中心   原料奶酪营销中心    海外事业部      奶牛事业部      分部间抵销          合计
本年
营业
收入
对外
交易       32,788,532   3,592,406,753   3,119,312,558    88,221,251         9,434     116,780,676      87,163,613     326,686,111        374,345,095   1,993,570,209   1,192,112,271                   10,923,396,503
收入
分部
间交
    4,979,655,969        361,496      189,778,869   397,360,100    2,478,756        4,228,953       2,758,801          85,260        25,853,680        9,535,340     756,844,510   6,368,941,734
易收
入
分部
营业
    5,012,444,501   3,592,768,249   3,309,091,427   485,581,351    2,488,190      121,009,629      89,922,414     326,771,371        400,198,775   2,003,105,549   1,948,956,781   6,368,941,734   10,923,396,503
收入
合计
营业
    4,019,042,185   2,473,144,227   2,226,135,695   373,181,243    41,635,351     119,689,997      50,725,985     273,972,143        369,609,792   1,714,791,085   1,739,608,088   6,280,796,459    7,120,739,332
成本
营业
税金
           17,789,531     12,922,478       8,899,820      2,788,861    28,173,773              720        517,188                           973,096                        1,302,986                      73,368,453
及附
加
销售
          252,690,518   1,154,233,785   1,070,133,984    89,341,770    52,791,535      20,304,573      46,850,260      43,622,298        20,028,319      44,032,430       31,699,411      89,717,360    2,736,011,523
费用
管理
           72,017,044     43,339,597      29,067,258      5,687,993    65,320,793          74,248       4,462,078       2,389,902          3,240,218     76,801,615       29,925,649       4,134,639      328,191,756
费用
财务
              181,932     -2,016,592            2,536      -87,210     -6,472,321                         -19,369                          -582,388      25,402,618       13,207,153     -68,927,200      98,543,559
费用
资产
减值       13,523,452     10,457,356      12,161,267      -787,309       -47,011         -113,554         915,690          91,690          -137,525        4,389,208      -4,649,247                      35,804,017
损失
公允
价值
                                                                                                                                                         -2,179,811                                       -2,179,811
变动
损益
投资
                                                                      216,158,177                                                                        -1,004,566        1,285,856     215,275,724        1,163,743
收益
其他
           10,172,926         77,992                       100,000     1,113,391                                                             54,418                        3,779,001                      15,297,728
收益
营业
利润
          647,372,765    -99,234,610      -37,309,133    15,556,003    38,357,638     -18,946,355     -13,529,418       6,695,338          7,121,681     134,504,216     142,927,598     278,496,200      545,019,523
(亏
损)
营业
            1,554,604        408,750          25,104      -765,612        51,391                          527,693             120            10,417        1,393,556      10,163,244                      13,369,267
外收
                                                                                                          111 / 124
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入
营业
外支          338,806        884,913          28,392         73,030      2,001,011                                                   12,926                       43,054,906                      46,393,984
出
利润
总额
          648,588,563    -99,710,773      -37,312,421    14,717,361      36,408,018   -18,946,355    -13,001,725    6,695,458      7,119,172     135,897,772     110,035,936     278,496,200      511,994,806
(亏
损)
所得
           26,706,832     -5,809,123        -150,166      5,946,594      22,206,000                                                4,069,813     23,374,709        7,550,786                      83,895,445
税
净利
润(亏     621,881,731    -93,901,650      -37,162,255     8,770,767      14,202,018   -18,946,355    -13,001,725    6,695,458      3,049,359     112,523,063     102,485,150     278,496,200      428,099,361
损)
分部
资产    6,490,020,556   2,895,543,953   2,000,792,203   316,380,005   5,055,019,662    90,127,757    107,193,848    88,271,781   436,785,113   3,703,496,341   3,961,748,170   8,784,677,604   16,360,701,785
总额
分部
负债    3,791,473,282   4,260,530,962   1,986,716,341   249,946,794   1,668,861,244   109,074,111    542,365,261    81,576,324   524,145,648   2,177,826,034   1,735,232,655   7,285,447,525    9,842,301,131
总额
                                                                                                        112 / 124
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(3).   公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
(4).   其他说明：
□适用 √不适用
7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
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十六、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
 (1).    应收账款分类披露：
√适用 □不适用
                                                                                                                    单位：元 币种：人民币
                                           期末余额                                                   期初余额
                         账面余额              坏账准备                           账面余额                坏账准备
    种类                                                        账面                                                         账面
                                                       计提比                                                   计提比例
                       金额      比例(%)     金额                   价值        金额        比例(%)     金额                     价值
                                                        例(%)                                                      (%)
单项金额重大并单
独计提坏账准备的 4,067,749,315        97 1,383,323,839     34 2,684,425,476 4,250,525,178        97 1,370,408,976         32 2,880,116,202
应收账款
按信用风险特征组
合计提坏账准备的    86,952,309         2    5,460,239       6     81,492,070   74,244,514         2    5,281,463           7   68,963,051
应收账款
单项金额不重大但
单独计提坏账准备    38,200,445         1   10,501,856      27     27,698,589   41,468,119         1    9,515,558          23   31,952,561
的应收账款
      合计       4,192,902,069       100 1,399,285,934     33 2,793,616,135 4,366,237,811       100 1,385,205,997         32 2,981,031,814
                                                                114 / 124
                                     2017 年半年度报告
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                                                  期末余额
应收账款（按单位）
                       应收账款         坏账准备      计提比例            计提理由
集团内子公司         3,560,281,682    1,342,052,243        38%      按历史经验个别认定计提
其他                   507,467,633       41,271,596         8%      按历史经验个别认定计提
      合计           4,067,749,315    1,383,323,839        34%                /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                                                         期末余额
         账龄
                                应收账款                 坏账准备               计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
六个月内                             84,479,812              4,223,991                       5%
六个月至一年                          2,472,497              1,236,248                      50%
1 年以内小计                         86,952,309              5,460,239                       6%
          合计                       86,952,309              5,460,239                       6%
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
 (2).   本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 14,079,938 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
 (3).   本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
 (4).   按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                                                          占应收账款总额
    单位名称          与本公司关系          金额                            坏账准备
                                                            的比例(%)
期末余额前五名合
                     集团内子公司      1,574,283,778                     38   654,741,797
计
 (5).   因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用 √不适用
本期无因金融资产转移而终止确认的应收账款。
                                         115 / 124
                                  2017 年半年度报告
 (6).   转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
本期无转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额。
                                      116 / 124
                                                                 2017 年半年度报告
2、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露：
√适用 □不适用
                                                                                                                         单位：元 币种：人民币
                                               期末余额                                                     期初余额
                           账面余额                  坏账准备                            账面余额               坏账准备
      类别                                                               账面                                                         账面
                                                           计提比例                                                   计提比例
                        金额         比例(%)     金额                    价值         金额        比例(%)     金额                    价值
                                                              (%)                                                        (%)
单项金额重大并
单 独 计 提 坏 账 准 2,242,933,727        100 679,220,160        30 1,563,713,567 2,384,774,228        100 681,654,573         29 1,703,119,655
备的其他应收款
按信用风险特征
组合计提坏账准           5,722,082              1,334,168        23     4,387,914    5,177,741              1,017,667          20    4,160,074
备的其他应收款
单项金额不重大
但单独计提坏账
                         7,513,505              5,513,505        73     2,000,000    5,391,369              2,476,053          46    2,915,316
准备的其他应收
款
    合计         2,256,169,314        100 686,067,833        30 1,570,101,481 2,395,343,338        100 685,148,293         29 1,710,195,045
                                                                      117 / 124
                                       2017 年半年度报告
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
                                                   期末余额
                        其他应收款       坏账准备  计              计提理由
其他应收款（按单位）                               提
                                                   比
                                                   例
集团内子公司           2,229,738,382   667,756,664 30% 预计可收回金额与账面余额的差异
其他                      13,195,345    11,463,496 87% 预计可收回金额与账面余额的差异
      合计             2,242,933,727   679,220,160 30%                 /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                                                           期末余额
               账龄
                                         其他应收款        坏账准备         计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内                                     1,588,023
1 年以内小计                                 1,588,023
1至2年                                       1,475,401         147,540               10%
2至3年                                         570,807         142,702               25%
3 年以上                                     2,087,851       1,043,926               50%
               合计                          5,722,082       1,334,168               85%
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 919,540 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
                                                                     单位:元 币种:人民币
          款项性质                      期末账面余额                 期初账面余额
                                           118 / 124
                                     2017 年半年度报告
关联方借款                                       2,221,514,864                     2,324,898,440
采购返利                                                                              41,287,954
企业借款                                            10,383,484                         3,189,000
其他                                                24,270,966                        25,967,944
              合计                               2,256,169,314                     2,395,343,338
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
                                                                          单位：元 币种：人民币
                                                                 占其他应收款期
                                                                                   坏账准备
  单位名称       款项的性质     期末余额           账龄          末余额合计数的
                                                                                   期末余额
                                                                     比例(%)
集团内子公司 往来款       1,289,494,281                                       57     481,501,089
(注)
     合计           /     1,289,494,281                 /                     57     481,501,089
注：其他应收款前五名均为集团内子公司。
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
本期末无涉及政府补助的其他应收款。
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用 √不适用
本期末无因金融资产转移而终止确认的其他应收款。
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
本期末无转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额。
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
                                                                          单位：元 币种：人民币
                          期末余额                                      期初余额
 项目
         账面余额         减值准备   账面价值               账面余额    减值准备     账面价值
对子公
       1,566,139,691 243,757,435 1,322,382,256 1,515,139,691 243,757,435 1,271,382,256
司投资
对联
营、合
          19,000,560                19,000,560    18,118,107                18,118,107
营企业
投资
  合计 1,585,140,251 243,757,435 1,341,382,816 1,533,257,798 243,757,435 1,289,500,363
(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
                                               本期减                     本期计 减值准备期
 被投资单位          期初余额    本期增加                      期末余额
                                                 少                       提减值     末余额
                                            119 / 124
                             2017 年半年度报告
                                                               准备
呼伦贝尔光明
                5,916,000                         5,916,000            5,916,000
乳品有限公司
上海光明随心
订电子商务有   21,000,000                        21,000,000           21,000,000
限公司
乳品四厂       36,436,500                        36,436,500
南京光明乳品
               14,250,000                        14,250,000
有限公司
黑龙江光明     200,702,318                       200,702,318
北京健康光明
               19,449,435                        19,449,435           19,449,435
乳品有限公司
北京光明健能
               107,590,000                       107,590,000          107,590,000
乳业有限公司
武汉光明       11,112,144                        11,112,144
上海永安乳品
               11,203,385                        11,203,385
有限公司
广州光明       18,000,000                        18,000,000
上海达能保鲜
                        1
制品有限公司
上海达能酸乳
                        1
酪有限公司
天津光明       69,000,000                        69,000,000
光明乳业泾阳
               18,000,000                        18,000,000
有限公司
德州光明       24,140,000                        24,140,000
湖南光明乳品
               15,000,000                        15,000,000
有限公司
上海光明奶酪
               16,000,000                        16,000,000           16,000,000
黄油有限公司
上海光明果汁
               15,000,000                        15,000,000
饮料有限公司
荷斯坦牧业     520,208,048                       520,208,048
上海光明乳业
               18,000,000                        18,000,000           18,000,000
销售有限公司
北京光明健康
乳业销售有限      100,000                           100,000              100,000
公司
杭州光明乳业
                  100,000                           100,000              100,000
销售公司
合肥光明乳业
                  100,000                           100,000              100,000
销售公司
武汉销售          100,000                           100,000              100,000
西安光明乳业
                  100,000                           100,000              100,000
销售公司
南京光明乳业
                  100,000                           100,000              100,000
销售公司
广州光明乳业
                  202,000                           202,000              202,000
销售公司
                                 120 / 124
                                      2017 年半年度报告
济南光明销售
                       100,000                                 100,000                 100,000
有限公司
郑州光明乳业
                  75,000,000                                75,000,000             15,000,000
有限公司
沈阳光明乳业
                       100,000                                 100,000                 100,000
销售有限公司
成都光明乳业
                  37,800,000                                37,800,000             37,800,000
有限公司
光明乳业国际
                  251,252,159                               251,252,159
投资有限公司
深圳光明乳业
                     1,000,000                               1,000,000              1,000,000
销售有限公司
上海领鲜物流
                     2,040,000                               2,040,000
有限公司
天津光明优加
乳品销售有限         1,000,000                               1,000,000              1,000,000
公司
上海光明乳业
国际贸易有限         5,037,700                               5,037,700
公司
福粤光明乳品
                                 50,000,000                 50,000,000
有限公司
上海光明合力
文化体育发展                      1,000,000                  1,000,000
有限公司
     合计      1,515,139,691     51,000,000               1,566,139,691           243,757,435
(2) 对联营、合营企业投资
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
                                         本期增减变动
                                                                                           减
                                             其
                                                                                           值
                                             他    其       宣告   计
                                                                                           准
                      追   减                综    他       发放   提
投资      期初                   权益法下                                       期末       备
                      加   少                合    权       现金   减     其
单位      余额                   确认的投                                       余额       期
                      投   投                收    益       股利   值     他
                                 资损益                                                    末
                      资   资                益    变       或利   准
                                                                                           余
                                             调    动         润   备
                                                                                           额
                                             整
一、合
营企
业
小计
二、联
营企
业
源盛     1,306,742                 24,941                                      1,331,683
                                            121 / 124
                                   2017 年半年度报告
运输
金华   16,811,365               857,512                                    17,668,877
海华
小计   18,118,107               882,453                                    19,000,560
合计   18,118,107               882,453                                    19,000,560
4、 营业收入和营业成本：
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                                    本期发生额                         上期发生额
           项目
                               收入              成本             收入            成本
主营业务                   5,873,820,311     3,826,323,419    6,066,703,787 3,707,595,995
其他业务                     453,892,858       465,983,633      933,516,557    949,713,796
           合计            6,327,713,169     4,292,307,052    7,000,220,344 4,657,309,791
5、 投资收益
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
                项目                             本期发生额            上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益                         215,275,724            139,527,786
权益法核算的长期股权投资收益                             882,453              1,114,033
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新
计量产生的利得
                合计                                   216,158,177              140,641,819
6、 其他
□适用 √不适用
十七、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                项目                                  金额                     说明
非流动资产处置损益                                      -34,294,978
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享                    15,297,728
受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                      1,270,261
所得税影响额                                             -2,366,043
                                          122 / 124
                                   2017 年半年度报告
少数股东权益影响额                                        -612,424
                合计                                   -20,705,456
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
                             加权平均净资产                          每股收益
       报告期利润
                               收益率（%）         基本每股收益                 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净
                                        7.11                   0.2992                    0.2988
利润
扣除非经常性损益后归属于
                                        7.51                   0.3161                    0.3157
公司普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用
                                       123 / 124
                                  2017 年半年度报告
                           第九节       备查文件目录
             载有董事长签名的中期报告文本。
             载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。
备查文件目录
             报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原
             稿。
                                                                       董事长：张崇建
                                                  董事会批准报送日期：2017 年 8 月 25 日
                                      124 / 124

附件：公告原文

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