中航资本控股股份有限公司 2014 年半年度报告
中航资本控股股份有限公司
2014 年半年度报告
中航资本控股股份有限公司 2014 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人孟祥泰、主管会计工作负责人张予安及会计机构负责人（会计主管人员）
孔令芬声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案： 经致同会计师事务
所（特殊普通合伙）审计，公司 2014 年半年度实现合并净利润 1,613,086,870.38 元，归属
于母公司股东的净利润 1,121,247,360.99 元，母公司实现净利润 433,689,376.02 元，结转 2013
年度尚余未分配利润 2,109,287.81 元，本期可供分配利润为 435,798,663.83 元。公司按 2014
年半年度母公司净利润 433,689,376.02 元的 10%提取法定公积金 43,368,937.60 元后，实际
可供分配的利润 392,429,726.23 元，以截止到 2014 年 6 月 30 日公司总股本 1,866,349,221
股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 2.00 元（含税），共计分配利润 373,269,844.20
元，占公司 2014 年半年度母公司已实现净利润的 86.07%。上述利润分配后，尚余未分配利
润 19,159,882.03 元，结转下次再行分配。
同时，进行资本公积金转增股本，以截止到 2014 年 6 月 30 日公司总股本 1,866,349,221
股为基数，向全体股东每 10 股转增 10 股，共计转增 1,866,349,221 股，转增后公司总股本
将增加至 3,732,698,442 股。2014 年半年度不送红股。
六、 本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该等陈述不构成公司对投资者的实质
承诺，请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
中航资本控股股份有限公司 2014 年半年度报告
目录
第一节 释义...................................................................................................................................4
第二节 公司简介...........................................................................................................................5
第三节 会计数据和财务指标摘要...............................................................................................7
第四节 董事会报告.......................................................................................................................9
第五节 重要事项.........................................................................................................................19
第六节 股份变动及股东情况.....................................................................................................46
第七节 优先股相关情况.............................................................................................................50
第八节 董事、监事、高级管理人员情况.................................................................................51
第九节 财务报告.........................................................................................................................52
第十节 备查文件目录...............................................................................................................201
中航资本控股股份有限公司 2014 年半年度报告
第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
中航资本控股股份有限公司，曾
公司、本公司、中航资本 指
用名中航投资控股股份有限公司
中航工业 指 中国航空工业集团公司
中航租赁 指 中航国际租赁有限公司
中航期货 指 中航期货经纪有限公司
江南期货 指 江南期货经纪有限公司
中航证券 指 中航证券有限公司
中航财务 指 中航工业集团财务有限责任公司
中航信托 指 中航信托股份有限公司
中航投资有限 指 中航投资控股有限公司
成飞集成 指 四川成飞集成科技股份有限公司
西飞集团 指 西安飞机工业（集团）有限公司
中航投资香港 指 中航工业投资（香港）有限公司
金城集团 指 金城集团有限公司
中航飞机 指 中航飞机股份有限公司
中航药业 指 中航（铁岭）药业有限公司
华瑞制药 指 华瑞制药有限公司
中航新兴 指 中航新兴产业投资有限公司
中航资本控股股份有限公司 2014 年半年度报告
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 中航资本控股股份有限公司
公司的中文名称简称 中航资本
公司的外文名称 AVIC CAPITAL CO.,LTD.
公司的外文名称缩写 AVIC CAPITAL
公司的法定代表人 孟祥泰
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王晓峰 王刚
北京市朝阳区东三环中路乙 10 黑龙江省哈尔滨市道里区友谊
联系地址
号艾维克大厦 20 层 路 111 号新吉财富大厦 23 层
电话 010-65675115 0451-84878698
传真 010-65675911 0451-84878701
电子信箱 dongmi@aviccapital.com wg6655@sohu.com
三、 基本情况变更简介
黑龙江省哈尔滨市道里区友谊路 111 号新吉财富
公司注册地址
大厦 23 层
公司注册地址的邮政编码
北京市朝阳区东三环中路乙 10 号艾维克大厦 20
公司办公地址
层
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.aviccapital.com
电子信箱 dongmi@aviccapital.com
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
北京市朝阳区东三环中路乙 10 号艾维克大厦 20
公司半年度报告备置地点
层 公司证券事务与资本运营部
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 中航资本 600705 中航投资
六、 公司报告期内的注册变更情况
注册登记日期 2014 年 6 月 23 日
注册登记地点 黑龙江省哈尔滨市道里区友谊路 111 号新吉财富
中航资本控股股份有限公司 2014 年半年度报告
大厦 23 层
企业法人营业执照注册号
税务登记号码
组织机构代码
详见公司于 2014 年 6 月 26 日在《上海证券报》、
《中国证券报》、《证券时报》、上海证券交易所网
报告期内注册变更情况查询索引
站（www.sse.com.cn）上披露的临 2014-031 号公
告
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期（1－6 本报告期比上年同
主要会计数据 上年同期
月） 期增减(%)
营业收入 1,286,841,017.71 802,635,112.53 60.33
归属于上市公司股东的净利润 1,121,247,360.99 417,141,577.86 168.79
归属于上市公司股东的扣除非经常性
1,084,414,233.92 393,801,657.99 175.37
损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -18,001,573,611.09 -13,959,675,918.54 28.95
利息收入 914,475,680.89 748,720,102.24 22.14
手续费及佣金收入 867,556,487.41 850,871,939.32 1.96
本报告期末比上年
本报告期末 上年度末
度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 11,743,602,310.59 4,993,478,801.11 135.18
总资产 80,986,905,937.03 85,009,604,808.55 -4.73
(二) 主要财务指标
本报告期比上年同
主要财务指标 本报告期（1－6 月） 上年同期
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.66 0.27 144.44
稀释每股收益（元／股） 0.66 0.27 144.44
扣除非经常性损益后的基本每股收
0.64 0.26 146.15
益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 13.29 7.56 增加 5.73 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净
12.86 7.14 增加 5.72 个百分点
资产收益率（%）
公司非公开发行股票实施完成后，总股本变为 1,866,349,221 股，以此股本计算，公司 2014 年
半年度全面摊薄每股收益为 0.58 元。
二、 非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 281,507.37
计入当期损益的政府补助，但与公司正常
经营业务密切相关，符合国家政策规定、
5,057,297.23
按照一定标准定额或定量持续享受的政
府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资
31,309,397.26 收取北京乾景资金占用费
金占用费
中航资本控股股份有限公司 2014 年半年度报告
除同公司正常经营业务相关的有效套期
保值业务外，持有交易性金融资产、交易
性金融负债产生的公允价值变动损益，以 1,736,353.85
及处置交易性金融资产、交易性金融负债
和可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支
9,078,431.41
出
少数股东权益影响额 -1,585,641.70
所得税影响额 -9,044,218.35
合计 36,833,127.07
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第四节 董事会报告
一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014 年上半年，国内外经济形势依然严峻复杂。国际方面，世界经济整体继续缓慢复苏：美
国经济稳步复苏，量化宽松逐步退出；欧洲经济增长乏力，货币政策持续宽松；国内方面，中
国经济运行整体平稳，结构调整稳中有进，经济增长处于合理区间，但宏观经济仍面临较大的
下行压力，经济复苏基础依然脆弱。
报告期内，面对复杂严峻的国内外经济形势，在公司董事会的领导下，公司紧密围绕\"成为根
植航空产业、深具中国产融结合特色的一流金融控股上市公司\"的战略愿景，以\"资本运作、市
场开拓、股权投资\"三大主线为中心全面开展工作。一方面，公司经营管理层和全体员工狠抓经
营业绩，提升股东价值，使公司保持了健康发展的势头，经营业绩稳步提升，经济效益逐步提
高，主要经济指标较上年同期表现出较好的增长势头。
1.各业务板块持续发展，资产规模稳健增长
2014 年 6 月 30 日，中航资本资产总额 809.87 亿元，较上年同期 589.92 亿元增加 37.28%；负
债总额 632.69 亿元，较上年同期 479.62 亿元增加 31.91%；所有者权益总额 177.18 亿元，较上
年同期 110.30 亿元增加 60.63%。
2.营业收入持续增长，盈利能力不断增强
2014 年上半年，中航资本整体经营情况良好，主要经济指标较上年同期表现出较好的增长
势头。2014 年上半年，中航资本实现收入 30.69 亿元，同比增长 27.77%；利润总额 21.14 亿元，
同比增长 70.90%；净资产收益率按年折算 13.29%。
3. 资产质量保持稳定，具有较强的风险抵御能力
截至 2014 年 6 月 30 日，本着谨慎性原则，公司参照金融行业的通行标准，计提不良资产减
值准备 9.34 亿元，较年初增加 1.87 亿元。总体来看，公司资产质量稳定，风险水平总体可控，
公司具备较强的抗风险能力。
另一方面，公司高度重视资本运作工作，于 2014 年第一季度高效完成非公开发行股份募集资
金工作。此次非公开发行的圆满完成使公司净资产大幅增长，资本实力得到大幅提升，为公司
扩大业务规模、增强抗风险能力奠定了坚实基础。
此外，公司根据相关法律法规和监管要求，不断完善公司治理，推进经营转型，创新金融服
务，持续改进风险管理，使公司核心竞争力和可持续发展能力显著提升。
2014 年下半年，公司董事会将坚决贯彻公司既定的发展战略，依托中航工业的品牌和产业资
源，紧密围绕航空工业产业链，充分利用\"金融控股\"、\"航空产业投资\"和\"新兴产业投资\"三大平
台，拓展产融结合深度与广度，全面提高金融服务的综合能力，为股东持续带来良好回报。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 1,286,841,017.71 802,635,112.53 60.33
营业成本 567,499,428.83 430,076,119.57 31.95
销售费用 424,594,830.77 423,454,824.05 0.27
管理费用 164,457,835.69 60,427,117.13 172.16
财务费用 111,252,815.77 20,510,568.70 442.42
经营活动产生的现金流量净额 -18,001,573,611.09 -13,959,675,918.54 28.95
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投资活动产生的现金流量净额 -2,004,730,173.38 -1,253,984,107.84 59.87
筹资活动产生的现金流量净额 5,093,549,374.00 831,765,310.18 512.38
营业总收入 3,068,873,186.01 2,402,227,154.09 27.75
利息收入 914,475,680.89 748,720,102.24 22.14
手续费及佣金收入 867,556,487.41 850,871,939.32 1.96
利息支出 335,437,316.81 257,539,142.13 30.25
手续费及佣金支出 17,403,624.88 20,506,487.98 -15.13
2、 其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内，公司财务性股权投资业务产生投资收益 69,006.24 万元。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2013 年 4 月 23 日、2013 年 6 月 19 日，公司分别召开第六届董事会第十二次会议、第六届董
事会第十五次会议，逐项审议并通过了公司非公开发行股票相关议案。2013 年 8 月 8 日，公司
召开 2013 年第二次临时股东大会，审议并通过了与本次发行相关的议案。2014 年 1 月 8 日，
中国证监会发行审核委员会审核通过公司本次非公开发行 A 股股票的申请。2014 年 1 月 29 日，
中国证监会核发《关于核准中航投资控股股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可
[2014]174 号），核准公司非公开发行不超过 343,878,954 股新股。2014 年 3 月 18 日，公司本次
发行新增股份在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕登记托管手续。2014 年 3
月 20 日，公司发布《非公开发行股票发行结果暨股本变动公告》（临 2014-010）。
公司非公开发行募集资金使用具体情况，详见《公司募集资金存放与实际使用情况的专项报
告》(公告编号：临 2014-052)。
(3) 经营计划进展说明
在董事会确定的年度经营发展目标的基础上，公司根据每年的经营情况及宏观形势的变化，
适时修订三年滚动战略规划，指导、确定每年的财务预算及经营计划指标，确保公司的年度经
营指标与公司的长远发展战略有机的结合，既要确保年度短期经营指标的增长，又要确保公司
的投资及资源配置符合公司的发展战略。在总体战略指导下，顺利完成本年度经营计划。
公司未来将继续依托中航工业的品牌和产业资源，深耕内部资源，同时积极拓展外部资源，
充分围绕\"金融控股\"、\"航空产业投资\"和\"新兴产业投资\"三大平台，拓展产融结合深度与广度，
全面提高金融服务的综合能力，为股东持续带来良好回报。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
财务公司 减少 7.18
760,318,646.46 401,316,782.39 47.22 5.70 22.35
业务 个百分点
增加 13.10
证券业务 340,780,332.62 250,179,655.78 26.59 23.19 4.53
个百分点
减少 11.70
租赁业务 1,254,024,394.67 897,763,158.18 28.41 57.10 87.79
个百分点
中航资本控股股份有限公司 2014 年半年度报告
增加 16.88
期货业务 19,147,059.17 20,665,716.90 -7.93 4.40 -9.72
个百分点
增加 1.52
信托业务 662,036,968.89 199,837,999.20 69.81 13.02 7.60
个百分点
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
华东地区 1,254,024,394.67 57.10
华南地区 19,147,059.17 4.40
华中地区 1,002,817,301.51 16.28
华北地区 626,525,498.51 20.81
西北地区 83,431,967.58 -35.68
西南地区 54,177,215.45 -27.70
东北地区 28,749,749.12
(三) 核心竞争力分析
2014 年上半年，公司成功完成非公开发行，募集资金近 50 亿元，使公司净资产大幅增长，
资本实力得到大幅提升，为公司扩大业务规模、创新转型发展和增强抗风险能力奠定了坚实基
础。
公司旗下 100%控股中航投资有限、中航航空产业投资、中航新兴产业投资，分别向金融产业、
航空产业、战略新兴产业三大领域投资，形成产融结合协同发展的良好局面，能够最大限度发
挥公司核心优势、有效规避经营风险。
报告期内，公司的核心竞争力主要体现如下：
（1） 拥有全面的金融业务牌照，旗下证券、信托、租赁、期货等业务协同优势明显；
（2） 拥有\"航空报国、强军富民\"的良好企业文化和培育了一批职业金融人才队伍；
（3） 依托航空工业内部资源和品牌优势，有效促进产融结合的深度和广度；
（4） 旗下各金融子公司积极进行业务创新和产品创新，在各自行业内有鲜明的特点和差异
化竞争优势。
公司将继续发挥核心竞争力优势，加快实施产融战略和业务协同战略，优先发展租赁、证券
业务，稳步发展信托、期货、财务公司业务，以取得更好的经营业绩。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
报告期末公司对外股权投资额由两部分资产组成：长期股权投资和在金融资产科目核算的持有
其他上市公司股权。其中长期股权投资余额为 117,577.31 万元，较上年末减少 29,946.41 万元，
减幅为 20.30%，被投资单位相关情况详见会计报表附注五（十八）\"长期股权投资\"；金融资产
科目核算的持有其他上市公司股权投资情况见下列表中所示。
(1) 证券投资情况
证 占期末
持有数量 期末账面价值 报告期损益
序 券 证券代 证券 最初投资金额 证券总
号 品 码 简称 （元） 投资比
（股） （元） （元）
种 例（％）
可 工 行
1 转 113002 可 转 237,301,480.65 1,928,720.00 204,695,053.60 53.71 1,052,077.13
换 债
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债
劵
可
转 中 行
2 换 113001 可 转 137,866,721.24 1,240,100.00 126,366,190.00 33.16 891,512.99
债 债
劵
股 中 国
3 601888 628,540.16 19,392.00 640,711.68 0.17 12,171.52
票 国旅
股 百 视
4 600637 594,527.64 18,700.00 598,961.00 0.16 4,433.36
票 通
股 东 方
5 600832 583,005.00 53,700.00 589,626.00 0.15 6,621.00
票 明珠
股 中 国
6 601088 527,739.52 36,300.00 527,802.00 0.14 62.48
票 神华
股 中 国
7 601668 518,337.00 177,500.00 500,550.00 0.13 -17,787.00
票 建筑
股 中 国
8 601989 464,985.36 102,200.00 492,604.00 0.13 27,618.64
票 重工
股 比 亚
9 002594 485,797.50 10,300.00 489,147.00 0.13 3,349.50
票 迪
股 宝 钢
10 600019 468,807.50 116,900.00 479,290.00 0.13 10,482.50
票 股份
期末持有的其他证券投资 46,029,716.52 / 45,705,663.34 11.99 -324,053.18
报告期已出售证券投资损
/ / / / 24,442,258.07
益
合计 425,469,658.09 / 381,085,598.62 100 26,108,747.01
(2) 持有其他上市公司股权情况
