上海锦江国际酒店发展股份有限公司
A 股股票代码：600754
B 股股票代码：900934
2013 年第一季度报告
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目录
§1 重要提示 2
§2 公司基本情况 2
§3 重要事项 9
§4 附录 16
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§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任
何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别
及连带责任。
1.2 本公司第七届董事会第八次会议于 2013 年 4 月 25 日审议通过了 2013 年第一季度报
告。公司全体董事出席董事会会议。
1.3 本公司 2013 年第一季度财务报表未经审计。
1.4
公司负责人姓名 俞敏亮 先生
首席执行官姓名 张晓强 先生
主管会计工作负责人姓名 卢正刚 先生
会计机构负责人姓名 吴 琳 女士
公司负责人董事长俞敏亮先生、首席执行官张晓强先生、主管会计工作负责人执行总裁
卢正刚先生及会计机构负责人吴琳女士声明：保证本季度报告中财务报告的真实、准确、
完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
金额单位：人民币元
本报告期末比
本报告期末 上年度期末 上年度期末
增减(%)
总资产 5,335,518,910.71 5,412,172,930.75 -1.42
归属于上市公司股东的所有者权益（或
4,253,767,264.07 4,246,411,923.90 0.17
股东权益）
归属于上市公司股东的每股净资产（元/
7.0515 7.0393 0.17
股）
比上年同期
年初至报告期期末
增减(%)
经营活动产生的现金流量净额 63,523,432.90 -26.07
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
0.1053 -26.07
股）
本报告期比上
本报告期 上年同期
年同期增减(%)
营业收入 550,654,411.97 523,147,057.56 5.26
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归属于上市公司股东的净利润 93,833,969.34 84,340,426.66 11.26
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
56,522,182.55 73,222,893.41 -22.81
益的净利润
增加 0.09 个
加权平均净资产收益率（%） 2.16 2.07
百分点
基本每股收益（元/股） 0.1555 0.1398 11.26
扣除非经常性损益后的基本每股收益
0.0937 0.1214 -22.81
(元/股)
稀释每股收益（元/股） 不适用 不适用 不适用
扣除非经常性损益后的加权平均净资产 减少 0.50 个
1.30 1.80
收益率（%） 百分点
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -72,192.87
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营
锦江之星和新亚大家乐
业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 14,188,200.00
取得的政府补助
标准定额或定量持续享受的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业
务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债
处置长江证券
产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金 35,582,649.35
取得的投资收益
融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产
取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 621,787.14
所得税影响额 -12,584,596.51
少数股东权益影响额（税后） -424,060.32
合计 37,311,786.79
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数（户） 51,466 户（其中：A 股股东 26,329 户，B 股股东 25,137 户）
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条件
股东名称（全称） 种类
流通股的数量
上海锦江国际酒店(集团)股份有限公司 303,533,935 人民币普通股
易方达价值成长混合型证券投资基金 12,160,000 人民币普通股
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INVESCO FUNDS SICAV 12,057,301 境内上市外资股
双钱集团股份有限公司 8,541,951 人民币普通股
INVESCO PERPETUAL HONG KONG & CHINA FUND 4,942,249 境内上市外资股
长城安信回报混合型证券投资基金 4,900,000 人民币普通股
新华优选分红混合型证券投资基金 4,772,042 人民币普通股
TARGET VALUE FUND 4,648,605 境内上市外资股
全国社保基金一一零组合 4,000,343 人民币普通股
华夏平稳增长混合型证券投资基金 3,800,000 人民币普通股
2.3 报告期内经营活动总体状况的简要回顾
于 2013 年 1 至 3 月份，面对复杂多变的经营环境，公司坚定不移地执行发展战略，
积极实施变革整合等措施，经营业绩继续稳定增长。实现合并营业收入 55,065 万元，比
上年同期增长 5.26%；实现营业利润 10,365 万元，比上年同期增长 16.49%；实现归属于
上市公司股东的净利润 9,383 万元，比上年同期增长 11.26%。经营活动产生的现金流量
净额 6,352 万元，比上年同期下降 26.07%。
于 2013 年 03 月 31 日，公司总资产 533,552 万元，比上年末下降 1.42%；归属于上
市公司股东的净资产 425,377 万元，比上年末增长 0.17%。
报告期内，公司经营业绩指标同比发生变动的主要因素如下：
合并营业收入的同比增长，主要是公司经济型连锁酒店业务和食品与餐饮业务中团膳
业务保持增长。
营业利润和实现归属于上市公司股东的净利润的同比增长，一是经济型连锁酒店业务
利润的增长；二是上海肯德基因受鸡肉药物残留事件影响，致其今年第一季度营业收入同
比下降 28.83%，并产生亏损 2,230 万元，上年同期为实现净利润 3,967 万元；三是公司
出售长江证券股票增加所得税前收益 3,558 万元。
经营活动产生的现金流量净额的同比下降，主要是公司本期比上年同期多开 7 家直营
门店而新增营业用品采购和人工成本支付等。
总资产的同比下降，主要是于本期末公司持有的长江证券等可供出售金融资产公允价
值变动等。
2.3.1 经济型酒店业务
2.3.1.1 经济型酒店开业和签约情况
于 2013 年 1 至 3 月份，公司经济型连锁酒店业务保持较快增长，实现合并营业收入
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49,168 万元，比上年同期增长 4.13%；合并营业收入中的首次加盟费收入 1,774 万元，比
上年同期增长 38.81%；持续加盟费收入 3,165 万元，比上年同期增长 26.05%；中央订房
系统渠道销售费 739 万元，比上年同期增长 67.19%。
于 2013 年 1 至 3 月份，净增开业经济型连锁酒店 33 家，其中直营酒店 11 家，加盟
酒店 22 家。在 2013 年第一季度净增开业的 33 家酒店中，“锦江之星”品牌连锁酒店增
加 28 家，“百时快捷”品牌连锁酒店增加 3 家,“金广快捷”品牌连锁酒店增加 2 家。
截至 2013 年 3 月 31 日，已经开业的经济型连锁酒店合计为 723 家，其中开业直营酒
店 203 家，占比 28.08%；开业加盟酒店 520 家，占比 71.92%。已经开业的经济型连锁酒
店客房总数 87,266 间，其中开业直营酒店客房间数 28,006 间，占比 32.09%；开业加盟
酒店客房间数 59,260 间，占比 67.91%。
在截至 2013 年 3 月 31 日已经开业的 723 家经济型连锁酒店中，“锦江之星”品牌连
锁酒店 629 家，“百时快捷”品牌连锁酒店 66 家，“金广快捷”品牌连锁酒店 22 家，“白
玉兰”品牌连锁酒店 6 家。
于 2013 年 1 至 3 月份，净增签约经济型连锁酒店 14 家，其中签约直营酒店 3 家，签
约加盟酒店 11 家。
截至 2013 年 3 月 31 日，已经签约的经济型连锁酒店合计达到 914 家，其中签约直营
酒店 232 家，占比 25.38%；签约加盟酒店 682 家，占比 74.62%。已经签约的经济型连锁
酒店客房总数 107,833 间,其中签约直营酒店的客房间数为 31,719 间，占比 29.41%；签
约加盟酒店的客房间数为 76,114 间，占比 70.59%。
在截至 2013 年 3 月 31 日已经签约的 914 家经济型连锁酒店中，“锦江之星”品牌连
锁酒店 785 家，“百时快捷”品牌连锁酒店 79 家，“金广快捷”品牌连锁酒店 41 家，“白
玉兰”品牌连锁酒店 9 家。
截至 2013 年 3 月 31 日，公司旗下签约经济型连锁酒店分布于中国 31 个省、自治区
和直辖市的 224 个市（县），其中“百时快捷”品牌连锁酒店分布于中国 25 个省、自治
区和直辖市的 48 个市（县）。
于 2013 年 1 至 3 月份，锦江之星会员人数增加 20 万人。截至 2013 年 3 月 31 日，锦
江之星会员总数达到 348.5 万人，其中锦江之星交行联名卡会员达到 72.7 万人。包括国
际国内著名品牌企业在内的客户数量达到 21,491 家。
2.3.1.2 已经开业的经济型酒店客房运营情况
于 2013 年 1 至 3 月份，全部已经开业的锦江之星等经济型连锁酒店的平均客房出租
率 76.94%，比上年同期减少 2.55 个百分点；平均房价 174.73 元，比上年同期下降 0.76%；
每间客房提供的客房收入（RevPAR）134.44 元，比上年同期下降 3.94%。
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下表列示了于 2009 年至 2013 年各第一季度公司开业经济型连锁酒店客房运营情况：
2009 年 2010 年 2011 年 2012 年
1 至 3 月份 1 至 3 月份 1 至 3 月份 1 至 3 月份 1 至 3 月份
开业酒店家数 264 355 457 582
其中：直营酒店 103 126 154 175
加盟酒店 161 229 303 407
开业酒店客房间数 37,181 47,032 58,291 71,738 87,266
2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年
03 月 31 日 03 月 31 日 03 月 31 日 03 月 31 日 03 月 31 日
平均出租率（%） 75.29 77.69 79.56 79.49 76.94
平均房价（元/间） 168.85 171.44 172.75 176.07 174.73
RevPAR 127.13 133.19 137.44 139.96 134.44
注 1、“平均出租率”包括以“日住房”形式出租的客房间数。
注 2：“RevPAR”是指每间可供客房提供的每日平均客房收入，以下同。
于 2013 年 1 至 3 月份，包括直营酒店和加盟酒店在内，全部已经开业的锦江之星等
经济型连锁酒店实现客房收入 102,184 万元，比上年同期增加 12,908 万元，增长 14.46%。
在截至 2013 年 3 月 31 日已经开业的 723 家经济型连锁酒店中，开业满 18 个月的酒
店为 505 家，占比 69.85%；开业未满 18 个月的酒店为 218 家，占比 30.15%。
下表列示了公司截至 2013 年 3 月 31 日全部开业酒店，以及开业满 18 个月酒店和开
业未满 18 个月酒店于 2013 年第一季度的客房运营情况：
截至 2013 年 03 月 31 日 截至 2013 年 03 月 31 日 截至 2013 年 03 月 31 日
全部开业酒店 开业满 18 个月的酒店 开业不满 18 个月的酒店
平均出租率（%）： 76.94 80.18 67.24
其中：直营酒店 77.96 80.46 58.91
加盟酒店 76.47 80.02 68.66
平均房价（元/间）： 174.73 179.13 159.06
其中：直营酒店 178.11 182.04 137.37
加盟酒店 173.15 177.40 162.24
RevPAR（元/间）： 134.44 143.63 106.95
其中：直营酒店 138.85 146.47 80.92
加盟酒店 132.41 141.96 111.39
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预计 2013 年第二季度公司经济型连锁酒店运营及管理业务收入为 57,570 万元至
63,630 万元，包括于 2013 年 4 月 1 日开始向酒店集团承租和受托经营管理的五家酒店营
业收入约 3,600 万元。预计 2013 年上半年度公司经济型连锁酒店运营及管理业务收入
106,738 万元至 112,798 万元。鉴于经营过程中存在各种不确定性，预计数据最终与定期
报告数据存在差异，因而该等预计数据谨供投资者参考。
2.3.2 食品与餐饮业务
于 2013 年第一季度，食品与餐饮业务实现合并营业收入 5,888 万元，比上年同期增
长 15.79%。驱动公司食品与餐饮业务合并营业收入增长的主要因素，是主要从事团膳业
务的锦江食品公司营业收入的大幅增长。同时，受食品安全事件和其他内外环境因素的影
响，新亚大家乐、锦江同乐、上海吉野家和上海肯德基等企业的营业收入，与上年同期相
比，分别出现不同程度的下降。
以下列示了部分食品与餐饮企业于 2013 年 1 至 3 月份营业收入和 2013 年 3 月末餐厅
等营业门店数量情况：
公司持有 100%股权的上海锦江国际食品餐饮管理有限公司于 2013 年 1 至 3 月份实现
营业收入 1,715 万元。2013 年 3 月末管理团膳餐厅为 18 家，上年末为 11 家。
公司持有 100%股权的上海新亚食品有限公司于 2013 年 1 至 3 月份实现营业收入 43
万元，比上年同期增长 138.89%。
公司持有 75%股权的上海新亚大家乐餐饮有限公司于 2013 年 1 至 3 月份实现营业收
入 3,639 万元，比上年同期下降 18.00%。2013 年 3 月末连锁餐厅及其他营业门店总数为
60 家，上年末为 57 家。
公司持有 51%股权的上海锦江同乐餐饮管理有限公司于 2013 年 1 至 3 月份实现营业
收入 549 万元，比上年同期下降 12.72%。2013 年 3 月末餐厅总数为 2 家，与上年末持平。
公司持有 42.815%股权的上海吉野家快餐有限公司于 2013 年 1 至 3 月份实现营业收
入 1,670 万元，比上年同期下降 16.87%。2013 年 3 月末连锁餐厅总数为 22 家，上年末为
24 家。
公司持有 42%股权的上海肯德基有限公司于 2013 年 1 至 3 月份实现营业收入 54,352
万元，比上年同期下降 28.83%。2013 年 3 月末连锁餐厅总数为 310 家，与上年末持平。
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2.4 部分行业的营业收入、营业成本和成本率情况
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
分行业 营业收入 营业成本 毛利率(%)
经济型酒店营运及管理业务 491,679,383.90 42,065,325.90 91.44
食品与餐饮业务 58,878,828.07 29,522,346.44 49.86
其他业务 96,200.00 0.00 100.00
合计 550,654,411.97 71,587,672.34 87.00
注：毛利率=[(营业收入-营业成本)÷营业收入]×100%
2.5 营业收入业务分地区情况
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
地区 营业收入 营业收入比上年同期增减（%）
上海 244,773,067.91 11.46
其他 305,881,344.06 0.77
合计 550,654,411.97 5.26
2.6 公司部分主要子公司、参股公司的经营情况及业绩（2013 年 1 至 3 月份）:
单位：万元 币种：人民币 审计类型：未经审计
2013 年
于 2013 年
2013 年 1 至 3 月份
3 月 31 日期
公司名称 主营业务 1 至 3 月份 归属于
末持股比例
营业收入 母公司的
（注 4）
净利润
一、经济型连锁酒店业务（主要部分）：
经济型酒店的租
1、锦江之星旅馆有限公司 100% 34,697 4,884
赁经营、管理
2、上海锦江国际旅馆投资有限公司 100% 旅馆业的投资 12,381 -918
其中子公司：山西金广快捷酒店管理有 经济型酒店的租
100% 2,049 -33
限公司（注 1） 赁经营、管理
3、上海锦江达华宾馆有限公司（注 2） 100% 经营酒店及餐饮 11 -119
4、上海闵行饭店有限公司 100% 经营酒店及餐饮 626
二、食品与餐饮业务（主要部分）：
餐饮业开发管
1、上海锦江国际餐饮投资管理有限公司 100% 4,231 -613
理、国内贸易
其中子公司：上海新亚食品有限公司 生产月饼及冷冻
100% 43 -151
（注 3） 食品
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上海新亚大家乐餐饮有限
75% 中西餐饮 3,639 -222
公司（注 3）
上海锦江同乐餐饮管理有
51% 中西餐饮 549 -6
限公司（注 3）
联营公司： 上海吉野家快餐有限公司
42.815% 日式快餐 1,670 -328
（注 3）
上海静安面包房有限公司 生产和销售面包
14.63% 1,810 -226
（注 3） 糕点
2、上海锦江国际食品餐饮管理有限公司
100% 餐饮业务 1,715
（注 3）
3、上海肯德基有限公司 42% 西式快餐 54,352 -2,234
4、上海新亚富丽华餐饮股份有限公司 41% 中式餐饮 4,141
5、杭州肯德基有限公司 8% 西式快餐 94,802 6,899
6、苏州肯德基有限公司 8% 西式快餐 43,267 2,611
7、无锡肯德基有限公司 8% 西式快餐 27,129 1,292
三、其他业务（主要部分）：
证券经纪、证券
长江证券股份有限公司 4.90% 81,535 30,934
投资咨询
注 1: 山西金广快捷酒店管理有限公司系上海锦江国际旅馆投资有限公司之全资子公司。
注 2：上海锦江达华宾馆有限公司于 2011 年 3 月份起实施全店范围的修缮工程。
注 3：上海新亚食品有限公司的 95%股权、上海锦江国际食品餐饮管理有限公司的 10%股权、上海新亚
大家乐餐饮有限公司的 75%股权、上海锦江同乐餐饮管理有限公司的 51%股权和上海吉野家快餐有限公
司的 42.815%股权为上海锦江国际餐饮投资管理有限公司所持有。上海静安面包房有限公司的 14.63%
股权为上海锦江国际餐饮投资管理有限公司所持有,后者对其能够施加重大影响。上海锦江国际餐饮投
资管理有限公司的 100%股权、上海锦江国际食品餐饮管理有限公司的 90%股权和上海新亚食品有限公
司的 5%股权为本公司所持有。
注 4：表中期末持股比例为本公司直接或间接持有被投资单位的股权比例。
§3 重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
3.1.1 合并资产负债表项目变动的情况及其主要原因
单位：元 币种：人民币
项目 2013 年 2012 年 变动
3 月 31 日 12 月 31 日 金额 %
应收帐款 67,486,065.47 50,282,126.38 17,203,939.09 34.21
应收利息 2,957,079.02 2,193,260.34 763,818.68 34.83
应收股利 86,655,514.19 0.00 86,655,514.19 不适用
长期股权投资 182,914,345.46 235,181,122.39 -52,266,776.93 -22.22
其他非流动负债 4,344,092.93 2,920,400.84 1,423,692.09 48.75
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于报告期末，合并资产负债表部分项目的变动金额及其原因如下：
（1）应收帐款
期末 67,486,065.47 元，期初 50,282,126.38 元,上升 34.21%。主要系锦江食品团膳
业务增加、锦江之星加盟费以及新开门店应收款增加共同影响所致。
（2）应收利息
期末 2,957,079.02 元，期初 2,193,260.34 元，上升 34.83%。主要系公司计提存款
利息增加等所致。
（3）应收股利
期末 86,655,514.19 元，期初 0.00 元。主要系本期新增应收上海肯德基、杭州肯德
基、苏州肯德基和无锡肯德基等被投资单位 2012 年股利所致。
（4）长期股权投资
期末 182,914,345.46 元，期初 235,181,122.39 元，下降 22.22%。主要系按权益法
核算的上海肯德基于本期发生亏损及其实施 2012 年股利分配等所致。
（5）其他非流动负债
期末 4,344,092.93 元，期初 2,920,400.84 元，上升 48.75%。主要系锦江之星会员
积分增加所致。
3.1.2 合并利润表项目变动的情况及其主要原因
单位: 元 币种：人民币
01 月 01 日至 3 月 31 日 变动
项目
2013 年 2012 年 金额 %
对联营企业合营企业投资收益 -10,059,043.61 16,032,687.80 -26,091,731.41 不适用
营业外收入 15,006,886.07 8,263,484.30 6,743,401.77 81.60
非流动资产处置损失 72,192.87 178,698.51 -106,505.64 -59.60
所得税费用 24,368,129.39 13,492,701.04 10,875,428.35 80.60
少数股东损益 186,314.17 -845,424.68 1,031,738.85 不适用
于报告期内，合并利润表部分项目的变动金额及其原因如下：
（1）对联营企业合营企业投资收益
本期-10,059,043.61 元，上年同期 16,032,687.80 元，减少 26,091,731.41 元，主
要系上海肯德基于本期发生亏损所致。
（2）营业外收入
本期 15,006,886.07 元，上年同期 8,263,484.30 元，上升 81.60%，主要系新亚大家
乐和锦江之星于本期收到政府补助比上年同期增加所致。
600754、900934 上海锦江国际酒店发展股份有限公司 2013 年第一季度报告
（3）非流动资产处置损失
本期 72,192.87 元，上年同期 178,698.51 元，下降 59.60%，主要系锦江之星等门店
处置部分固定资产损失比上年同期减少等所致。
（4）所得税费用
本期 24,368,129.39 元，上年同期 13,492,701.04 元，上升 80.60%，主要系公司于
本期处置可供出售金融资产所获收益比上年同期增加而相应增加预提企业所得税等所致。
（5）少数股东损益
本期 186,314.17 元，上年同期-845,424.68 元，增加 1,031,738.85 元，主要系锦江
之星本期收益同比增加和新亚大家乐本期亏损同比减少等使少数股东收益增加所致。
3.1.3 合并现
