马钢股份2018年年度报告

马鞍山钢铁股份有限公司

2018年年度报告

2019年3月21日

2018年年度报告

重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的

真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 除独立董事王先柱先生因另有公务，委托独立董事张春霞女士代为出席并

行使其表明意见的表决权之外，其他董事均出席董事会会议。

三、 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见

的审计报告。

四、 公司负责人丁毅、主管会计工作负责人钱海帆及会计机构负责人（会计主

管人员）邢群力声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

董事会建议派发2018年末期股利每股现金人民币0.31元（含税），未分配利润结转至2019年度，不进行资本公积金转增股本。该等分配方案尚待提交股东周年大会批准。

六、 前瞻性陈述的风险声明

报告中对公司面临的主要风险进行了分析。详见第四节“董事会报告”中“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”。报告涉及的未来计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。

七、 报告期，不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

八、 报告期，不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况

九、 重大风险提示

公司并无需提请投资者特别关注的重大风险。

十、 其他

本报告分别以中、英文编制，在对中英文文本的理解发生歧义时，以中文文本为准。

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目 录

第一节 释义 ...... 4

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 5

第三节 公司业务概要 ...... 8

第四节 董事会报告 ...... 10

第五节 重要事项 ...... 27

第六节 普通股股份变动及股东情况 ...... 41

第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...... 45

第八节 公司治理 ...... 50

第九节 财务报告 ...... 63

第十节 备查文件目录 ...... 295

2018年年度报告

第一节 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义公司、本公司、马钢股份 指

马鞍山钢铁股份有限公司本集团 指

本公司及附属子公司集团公司、马钢集团 指

马钢（集团）控股有限公司股东大会 指

本公司股东大会董事会 指

本公司董事会董事 指

本公司董事监事会 指

本公司监事会监事 指

本公司监事高级管理人员 指

本公司高级管理人员香港联交所、联交所 指

香港联合交易所有限公司上海证交所、上交所 指

上海证券交易所A股 指

本公司股本中每股面值人民币1.00元的在上海证

交所上市的普通股，以人民币认购及交易。H股 指

本公司股本中每股面值人民币1.00元的在香港联

交所上市的外资股，以港币认购及交易。中国登记结算上海分公司 指

中国证券登记结算有限责任公司上海分公司中国 指

中华人民共和国香港 指

香港特别行政区元 指

人民币元中国证监会 指

中国证券监督管理委员会工信部 指

中华人民共和国工业和信息化部钢协、中钢协 指

中国钢铁工业协会CRCC 指

中铁铁路产品认证中心《公司章程》、公司章程 指

《马鞍山钢铁股份有限公司章程》马钢瓦顿 指

MG-VALDUNES S.A.S，本公司全资子公司香港公司 指

马钢（香港）有限公司，本公司全资子公司合肥公司 指

马钢（合肥）钢铁有限责任公司，本公司控股子公

司长钢、长钢股份、长江钢铁 指

安徽长江钢铁股份有限公司，本公司控股子公司财务公司 指

马钢集团财务有限公司，本公司控股子公司环保公司、欣创环保、欣创节能

指

安徽欣创节能环保科技股份有限公司，集团公司控

股子公司，本公司参股公司废钢公司 指

马钢废钢有限责任公司，现为集团公司控股子公

司，本公司参股公司嘉华公司 指

安徽马钢嘉华新型建材有限公司，现为集团公司控

股子公司，本公司参股公司化工能源公司、化工公司 指

安徽马钢化工能源科技有限公司，现为集团公司控

股子公司，本公司参股公司

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金马能源 指

河南金马能源股份有限公司，是本公司的参股公司

投资公司 指

马钢集团投资有限公司，集团公司全资子公司核数师、审计师、安永 指

安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指

自2018年1月1日至2018年12月31日

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司信息公司的中文名称 马鞍山钢铁股份有限公司公司的中文简称 马钢股份公司的外文名称 MAANSHAN IRON & STEEL COMPANY LIMITED公司的外文名称缩写 MAS C.L.公司的法定代表人 丁毅

二、联系人和联系方式

董事会秘书、联席公司秘书 联席公司秘书姓名 何红云 赵凯珊联系地址

中国安徽省马鞍山市九华西路8号

中国香港中环德辅道中61号华人银行大厦12楼1204-06室电话 86-555-2888158/2875251 （852）2155 2649传真 86-555-2887284 （852）2155 9568电子信箱

[e-mail] [e-mail]

三、基本情况简介公司注册地址 中国安徽省马鞍山市九华西路8号公司注册地址的邮政编码 243003公司办公地址 中国安徽省马鞍山市九华西路8号公司办公地址的邮政编码 243003公司网址

http://www.magang.com.cn（A股）；http://www.magang.com.hk（H股）电子信箱 [e-mail]

四、信息披露及备置地点

公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn公司年度报告备置地点 本公司董事会秘书室

五、公司股票简况

公司股票简况股票种类

股票上市交易所 股票简称 股票代码

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A股 上交所 马钢股份 600808H股 联交所 马鞍山钢铁 00323

六、其他相关资料公司聘请的会计师事务所（境内）

名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址

中国北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼16层签字会计师姓名 安秀艳、董楠

七、近三年主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币主要会计数据 2018年 2017年

本期比上年

同期增减

(%)

2016年营业收入 81,951,813,488

73,228,029,624

11.91

48,275,100,310

归属于上市公司股东的净利润

5,943,286,585

4,128,939,861

43.94

1,228,892,407

归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润

5,092,357,115

3,969,088,696

28.30

1,409,936,906

经营活动产生的现金流量净额

13,870,430,106

4,599,822,004

201.54

4,273,705,490

2018年末 2017年末

本期末比上年同期末增

减（%）

2016年末归属于上市公司股东的净资产

28,173,623,272

23,895,739,812

17.90

19,764,171,955

总资产 76,871,999,293

72,191,589,979

6.48

66,245,531,030

总股本 7,700,681,186

7,700,681,186

-

7,700,681,186

(二) 主要财务指标

主要财务指标 2018年 2017年

本期比上年同期增减(%)

2016年

基本每股收益（元／股） 0.772

0.536

44.03

0.160

稀释每股收益（元／股） 0.772

0.536

44.03

0.160

扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）

0.661

0.515

28.35

0.183

加权平均净资产收益率（%）

22.68

18.92

增加3.76个百分点

6.43

扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）

19.44

18.18

增加1.26个百分点

7.38

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八、2018年分季度主要财务数据

单位：百万元 币种：人民币

第一季度（1-3月份）

第二季度（4-6月份）

第三季度（7-9月份）

第四季度

（10-12月份）

营业收入

18,308

21,755

23,054

18,835

归属于上市公司股东的净利润

1,418

2,011

2,155

归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润

1,402

1,655

2,120

-85

经营活动产生的现金流量净额

3,547

3,827

5,863

九、非经常性损益项目和金额

单位:元 币种:人民币非经常性损益项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额非流动资产处置损益 371,280,264

-176,952,368

-51,189,196

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外

337,543,274

409,513,631

191,502,761

员工辞退补偿 -

150,464,248

-216,124,494

150,464,248

-347,468,731

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资

产、交易性金融负债产生的公允价值

变动损益，以及处置交易性金融资

产、交易性金融负债和以公允价值计

量且其变动计入其他综合收益的金融资产取得的投资收益

225,957,069

217,458,815

62,627,178

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

-

3,632,383

处置子公司股权的投资收益 188,829,498

927,877

736,943

-

非同一控制下企业合并公允价值调整产生的投资收益

-

390,855

-

联合营公司增资导致股权被动稀释产生的投资损失

-

-22,335,060

-

处置联营公司取得的投资收益 7,689,556

-

-

除上述各项之外的其他营业外收入和支出

-

1,033,653

-11,146,562

1,033,653

-19,729,079

少数股东权益影响额 -40,870,094

-11,689,059

-6,551,217

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所得税影响额 -88,002,196

-33,633,919

-11,164,092

合计 850,929,470

159,851,165

-181,044,499

十、采用公允价值计量的项目

单位：元 币种：人民币项目名称 期初余额 期末余额 当期变动

对当期利润的影响金额

交易性金融资产 1,546,139,404

2,084,414,075

538,274,671

174,913,116

交易性金融负债 10,498,810

8,012,670

-2,486,140

2,486,140

其他权益工具投资

163,375,912

263,122,364

99,746,452

-

合计1,720,014,126

2,355,549,109

635,534,983

177,399,256

十一、其他本集团最近五年主要会计数据、财务指标（人民币百万元）会计数据（指标） 2018年

2017年

2016年

2015年

2014年

营业收入 81,952

73,228

48,275

45,109

59,821

利润总额 8,239

5,809

1,369

-4,727

净利润 7,058

5,072

1,257

-5,104

基本每股收益（元） 0.772

0.536

0.160

-0.624

0.029

稀释每股收益（元） 0.772

0.536

0.160

-0.624

0.029

第三节 公司业务概要

一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明

（一） 主要业务和经营模式

本公司主营业务为钢铁产品的生产和销售，是中国最大钢铁生产和销售商之一，生产过程主要有炼铁、炼钢、轧钢等。本公司主要产品是钢材，大致可分为板材、长材和轮轴三大类。

板材：主要包括热轧薄板、冷轧薄板、镀锌板及彩涂板。热轧薄板广泛应用于建筑、汽车、桥梁、机械等行业及石油输送方面，冷轧薄板应用于高档轻工、家电类产品及中、高档汽车部件制作，镀锌板定位于汽车板、家电板、高档建筑板及包装、容器等行业用板，彩涂板可以用在建筑内外用、家电及钢窗等方面。

长材：主要包括型钢和线棒材。H型钢主要用于建筑、钢结构、机械制造及石油钻井平台、铁路建设。普通中型钢主要用于建筑桁架、机械制造及船用结构钢件。高速线材产品主要用于建筑、紧固件制作、钢铰线钢丝及弹簧钢丝。热轧带肋钢筋主要用于建筑方面。

轮轴：主要包括火车轮、车轴及环件，广泛应用于铁路运输、港口机械、石油化

工、航空航天等诸多领域。

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公司针对不同产品，采取不同的经营模式。板材以直销为主，经销商销售为辅；长材以经销商销售为主，以直销为辅；轮轴主要采取直销方式。

报告期内，公司的主要业务、主要产品及其用途、经营模式、主要的业绩驱动因素等并未发生重大变化。

（二） 行业情况

2018年，国内钢材价格在一季度小幅波动之后，从4月份起逐步上行，11月份骤降后，于12月份保持平稳。全年来看，长材价格走势优于板材。根据中钢协数据，2018年国内钢材价格平均指数为114.75点，同比上升7.01点，升幅为6.5%。

图 1：2017及2018年度国内钢材价格指数

2017年1月2017年7月2018年1月2018年7月

综合长材板材

进出口方面，据中国海关统计，全年出口钢材6,934万吨，同比下降8.07%；进口钢材1,317万吨，同比下降0.98%。折合净出口粗钢5,624万吨，同比下降9.48%。

原燃料方面，2018年铁矿石价格全年两头高，中间低，波动幅度较上年有所减小。据中国海关统计，2018年全国进口铁矿石平均到岸价为69.46美元/吨，同比略有下降。焦炭价格先抑后扬，在一季度震荡下行后，二、三季度一路震荡走高，达到近十年来的高点，四季度高位震荡后有所回落，均价较上年大幅上涨。

二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明

2018年，除企业会计准则变化的影响以外，公司股权资产、固定资产、无形资产、在建工程等主要资产并未发生重大变化。其中：境外资产折合人民币54.6亿元，占总资产的比例为7.1%。

三、 报告期内核心竞争力分析

（一） 区位优势

公司地处经济活动活跃的华东地区，贴近下游市场，交通运输便利。

（二） 产品结构优势

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公司已经形成独具特色的“长材、板材、轮轴”三大类产品，可以灵活配置资源，向高附加值产品倾斜。

（三） 技术优势

报告期，公司获授权专利220件，其中发明专利50件，实用新型170件。截止2018年12月31日，公司拥有有效国内外专利1,169件（其中国外专利3件），技术秘密（非专利技术）4,110项。

（四） 人才优势

公司一贯重视关键技术人员团队建设。一方面加大高端人才的引进和培养力度，培育行业领军人物；另一方面，依托高级技术主管队伍，培养各专业领域带头人。报告期末，公司共有高级技术主管59名。

第四节 董事会报告

一、董事长报告

各位股东：

我很高兴代表董事会向各位报告本集团2018年度情况。

按中国企业会计准则计算，本集团2018年营业收入为人民币81,952百万元，同比增长11.91%；归属于上市公司股东的净利润为人民币5,943百万元，同比增长43.94%；基本每股收益为人民币0.772元，同比增长44.03%。报告期末，本集团总资产为人民币76,872百万元，同比增长6.48%；归属于上市公司股东的净资产为人民币28,174百万元，同比增长17.90%。

按中国企业会计准则计算，2018年度，本公司实现净利润人民币4,719百万元，计提10%法定盈余公积后，2018年末可供股东分配的利润为人民币4,961百万元。综合考虑公司盈利及未来可持续发展，董事会建议派发2018年末期股利每股现金人民币0.31元（含税），未分配利润结转至2019年度，不进行资本公积金转增股本。该等分配方案尚待提交股东周年大会审议批准。

回顾2018年，国家坚持稳中求进工作总基调，创新和完善宏观调控，经济保持平稳运行；扎实打好三大攻坚战，重点任务取得积极进展；深化供给侧结构性改革，实体经济活力不断释放。钢铁行业完成了化解过剩产能的目标，产能严重过剩矛盾有效缓解，企业效益明显好转。据国家发改委统计，2018年全国生铁、粗钢和钢材产量分别为7.71亿吨、9.28亿吨和11.06亿吨，分别同比增长3.0%、6.6%和8.5%。据中钢协统计，2018年中钢协会员企业实现盈利2,862.72亿元，同比大幅增长41.12%；资产负债率65.02%，同比下降2.63个百分点。

2018年，公司践行新发展理念，积极贯彻国家供给侧改革决策布署，紧紧围绕“加速提升创新竞争力”工作主题，以全面创新增动力，以全面协同提效率，以全面精益强质量，取得较好经营成果的同时，开创了公司转型发展的新局面：

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1、去产能任务全面完成。2018年，公司关停了两座高炉和两座转炉，退出炼铁产能100万吨、炼钢产能128万吨。至此，公司全面完成了去产能三年任务目标，累计退出炼铁产能224万吨、炼钢产能256万吨。在有产能退出和一座高炉大修的情况下，本集团全年生产生铁1,800万吨、粗钢1,964万吨、钢材1,870万吨，与上年相比基本持平。

图 2：2011年至2018年本集团生铁、粗钢、钢材产量

12001400160018002000

20112012201320142015201620172018

万吨

生铁粗钢钢材

2、技术创新成果显著。全年共组织实施各类科研项目124项，开展53项新产品开发项目，实现专利申报167项，主持、参与制修订并发布国家行业标准9项。公司承担的863课题“30吨轴重重载列车车轮材料服役行为及关键设计、制备技术”顺利通过国家科技部的结题验收；“马钢高速车轮制造技术创新”获冶金行业科学技术奖一等奖；公司荣获新华网及紫金传媒颁发的中国A股上市公司紫金创新奖。

3、品牌建设不断深化。以项目管理方式推进品牌战略行动计划，在钢铁行业率先建立了品牌培育管理体系，选择试点单位发布品牌培育管理手册，管理创新成果显著。多项管理创新成果获得中钢协2018年冶金行业管理现代化创新成果奖，其中“基于设备综合效率（OEE）评价体系的设备效率提升实践”、“以产品升级为目标打造精益化工厂”分别获得一、二等奖，“以打造高速轮轴知名品牌为目标的技术创新管理体系构建”等成果获得三等奖。本公司还荣获《财富》（中文）杂志颁发的2018中国最佳董事会及上市公司百强高峰论坛授予的中国百强企业奖，证券时报颁发的2018“金翼奖”港股通公司价值实力排行榜奖。

4、精益运营深入推进。通过推进目标计划值管理，优化组产模式和资源配置，试点创建精益工厂，持续提升精益制造水平；通过完善营销布局，优化客户结构，深入实施EVI服务，终端用户和板材直供比明显增加，实现精益营销；通过持续打造安全、稳定、高效、可持续、有竞争力的供应链，在环保政策刚性执行的条件下，经济安全保供，实现精益采购。

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5、重点工程项目稳步推进。报告期，型材升级改造、特钢优棒生产线、硅钢适应性改造、六机六流小方坯等项目建成投产；重型H型钢生产线、焦化新建筒仓、特钢大方坯连铸机及配套改造等项目开始前期工作。

6、去杠杆降负债成效明显。2018年，通过发行人民币10亿元的短期融资券，兑付2015年度第一期、第二期共计人民币40亿元的中期票据，兑付2017年度第一期、第二期共计人民币30亿元的短期融资券，继续优化债务结构，降低有息负债。经中诚信国际信用评级有限公司和联合资信评估有限公司综合评审，公司信用等级由“AA+”上调至“AAA”。2018年年末，本集团资产负债率为58.38%，同比下降3.89个百分点。

7、积极履行社会责任。继续致力于推动企业与社会、环境的全面协调发展，积极投身精准扶贫攻坚战，派出扶贫工作队驻村开展产业扶贫、教育扶贫、结对帮扶，取得积极成效；积极创建绿色现代都市工厂，实施环保超低排放改造。2018年已完工环保项目21项，完成投资额人民币2.3亿元。能源环保指标持续改善，吨钢综合能耗576.5公斤标准煤，同比下降1.18%，吨钢耗新水3.29m

/t，同比下降5.19%。本公司在安徽省生态环保厅企业环境信用评级中获评为“诚信企业”，并获得安徽省上市公司协会颁发的“安徽上市公司履行社会责任贡献奖”。

展望2019年，国家将坚持稳中求进的工作总基调，坚持新发展理念，坚持推进高质量发展。同时，随着经济结构的不断调整，经济增长主要动力由投资转向消费。

面对新形势和新变化， 2019年，本公司将强化“效益、效率”双引擎，聚焦变革突破，聚力价值创造，推进全面精益运营，持续提升企业创新力和竞争力，奋力开创马钢高质量发展新局面。为此，公司将主要采取以下措施：

1、坚定不移做精做优。深化产品结构调整，推行精品战略，加快高端认证突破，扩大高附加值产品比重，提高汽车板核心区域市场占有率，持续拓展冷轧、镀锌、酸洗等高端家电市场，大力开拓工业用型材、低温耐候产品、高强钢筋、铁路造车用材、汽车零部件用优棒材等市场。

2、注重市场经营创效。强化市场跟踪研判，迅速及时有效应对，准确把握商机，引领采购、销售和制造，支撑经营创效。深入推进精益采购，优化供应商管理，加快辅料和焦炭等基地建设，提升资源安全保供能力；完善服务型营销体系，坚持以客户为中心，实施客户分级管理、分级营销，增强客户服务体验，促进产品销售和服务增值。

3、提升制造管控水平。继续完善高炉体检、预警和应对机制，加快推进系统配套项目，实现高炉长周期稳定顺行下的高效生产；强化生产、设备、能源、物流系统联动，优化资源配置和产线分工，合理优化铁钢比，释放优势产线产能；强化质量流程管控，持续推进工艺技术优化，提高重点产品订单兑现率；持续完善OEE指标评价体系，深化设备功能精度管理，推进科学高效灵活检修，提高系统保障能力。

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4、实施创新驱动发展。强化技术创新，大力推行“基地建设+原创技术”模式，充分发挥国家级技术创新平台作用，加强战略性、前瞻性、基础性科研项目研究。推进智能升级，加快实施智能制造相关装备项目，打造智能制造示范工程。

5、全面创建精益工厂。 以“零化目标、造物育人、永续改善、共建共享”为方向，聚焦“效率、质量、成本、交货期、安全、士气、环境、智能化”8要素，构建马钢特色精益工厂创建模式，深入推进品牌建设、精益运营和卓越绩效管理，实现制造能力、环境质量、职工素养、精神面貌全面提升。

6、打造本质安全型、本质环保型企业。树牢树立安全红线意识和底线思维，强化属地管理，进一步健全和落实安全生产责任制，深入开展隐患排查治理，防范各类安全事故发生，提升安全绩效；严格落实超低排放改造三年行动方案，加快新区料场封闭、筒仓等重点项目建设，落实蓝天、碧水、净土保卫战行动实施方案，提升环境绩效。

7、持续优化人力资源。按照年均8%的人力资源优化率提升底线要求，对标行业标杆企业，坚持减总量、调结构、提素质、增活力，分层分类设指标、定岗定编定员；持续推进流程再造、专业化整合、智能化改造和大工种区域化作业，继续多渠道稳妥安置分流人员。

8、推动共建共享。以职工为中心，不断激发广大职工的创造活力，不断满足职工日益增长的美好生活需要，凝聚全体职工共建美好家园的强大合力，努力实现全年目标。

新的一年里，公司董事会将更加恪尽职守，勤勉尽责，带领全体职工共同努力。希望并相信在各位股东、社会各界的支持下，公司各项工作能更加进步！

丁毅董事长2019年3月21日中国?安徽?马鞍山

二、管理层讨论与分析

报告期，公司主要工作如下：

（1）持续提升市场经营能力。营销系统优化渠道布局，围绕客户需求，推动服务重心前移，积极开拓战略目标市场。汽车板新开发了上汽大众、东风商用车、广汽新能源等6家主机厂；彩涂板实现满负荷生产，其产品被应用到雄安新区工程、港珠澳大桥等国家重点工程项目；高速车轮成功进入德铁，成为国内首家出口高速车轮的企业。采购系统克服国家环保政策、安全监管力度加强所带来的严峻挑战，实现安全、

2018年年度报告

优质、高效保供。

（2）推进制造系统精益运行。全面推行目标计划值管理，铁前系统坚持“日常体检、保供预警、异常应对”工作机制，保障高炉长周期稳定顺行，铁水成本进入行业第一梯队水平；钢轧系统以增产增效为核心，坚持质量“三不原则”，通过持续开展工艺优化和产品质量改进工作，提升订单兑现率和客户满意度，实现经济运行。

（3）重点产品认证取得新突破。完成了6种规格车轮的欧盟铁路互联互通技术规范（TSI）认证，时速320公里高速车轮在德国铁路公司装车上线运行；汽车板通过上汽大众、一汽集团、吉利汽车、众泰汽车、观致汽车等多家汽车主机厂的二方审核，特别是马钢镀锌CR340LA汽车板获得通用汽车全球一级工程认证，极大地提升了公司镀锌低合金高强系列在中高端汽车板市场认可度和品牌影响力；H型钢产品通过了出口日本JIS认证换证复评审核；酸洗板带产品通过了TUV汉德认证公司的欧盟PED监督审核。

（4）扎实做好设备和能源管理。强化设备系统保障能力，不断完善设备综合效率评价（OEE），促进设备功能精度管控能力提升，公司各产线运行总体稳定高效，KPI指标达到或超过目标计划值。在“全国重点大型耗能钢铁生产设备节能降耗对标竞赛”中，三铁总厂A号烧结机获得300m

以上烧结机“冠军炉”荣誉称号，二铁4

#

高炉、三铁B号高炉、四钢轧2

#

转炉分别获得 “优胜炉”荣誉称号。

（5）加强安全、能源、环保工作。持续开展公司重大生产安全事故隐患排查治理专项行动，及时完善相关管理制度及技术、操作标准，对全系统进行摸排检查，加强设备无故障、操作无风险的职业健康和环境安全体系建设。通过对标挖潜，能源系统取得节能降耗新突破，能耗指标持续进步。牢固树立“绿水青山就是金山银山”的理念，认真落实中央环保督察“回头看”、蓝天保卫战各项整改措施，制订公司蓝天碧水净土保卫战三年行动方案，系统地从根源上查找并解决制约公司未来发展过程的环保短板问题，确保公司安全生产、职业健康、环境改善，实现可持续发展。

（6）科学推进管理体系建设。按照“谋划、控制、指导、服务”的管理思想，以新版ISO9001和IATF16949两大质量管理体系标准为基础，继续完善公司方针目标、经营管理、科技创新、质量改进、生产制造、基础设施、风险控制、人力资源等各项管理工作，提高管理体系运行有效性和效率。

（7）人力资源优化。公司推进机关改革，机构不断精简，人员逐步精干优化，同时，稳妥有序做好人员分流安置工作。与上年末相比，2018年末公司机关人数减少325人，同比下降42%。

(一) 主营业务分析

1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位:元 币种:人民币科目 本期数 上年同期数 变动比例

2018年年度报告

（%）营业收入 81,951,813,488

73,228,029,624

11.91

营业成本 69,794,982,119

63,556,258,449

9.82

销售费用 959,718,246

865,396,451

10.90

管理费用 1,379,991,907

1,164,112,101

18.54

研发费用 801,240,784

255,023,306

214.18

财务费用 960,457,412

998,780,259

-3.84

资产减值损失 754,443,431

746,374,994

1.08

信用减值损失 41,876,945

-

-

投资收益 1,090,099,779

676,516,349

61.13

公允价值变动（损失）/收益 -10,213,369

10,145,756

-200.67

资产处置收益/（损失） 371,280,264

-176,952,368

-

营业利润 8,085,297,848

5,649,467,742

43.12

营业外支出 6,472,487

16,625,157

-61.07

利润总额 8,238,923,928

5,808,966,563

41.83

所得税费用 1,180,935,234

736,728,434

60.29

净利润 7,057,988,694

5,072,238,129

39.15

归属于母公司股东的净利润 5,943,286,585

4,128,939,861

43.94

经营活动产生的现金流量净额 13,870,430,106

4,599,822,004

201.54

投资活动使用的现金流量净额 -4,011,703,200

-3,524,328,133

-

筹资活动使用的现金流量净额 -6,027,314,622

-2,376,736,277

-

(1) 利润表相关科目变动说明

? 营业收入较上年增加11.91%，主要是由于本年钢材销售价格上涨以及钢材销售量增加所致。

? 营业成本较上年增加9.82%，主要是由于本年原燃料采购价格上涨以及钢材销售量增加所致。

? 研发费用较上年增加214.18%，主要是由于公司本年进一步加大了科研投入力度，扩大产品开发种类、加速产品升级所致。

? 信用减值损失人民币41,876,945元，上年为0，主要是由于报告期执行新金融工具准则，相关科目列报方式变更所致。

? 投资收益较上年增加61.13%，主要是由于本年处置子公司收益以及享有联营、合营公司的净利润较上年增加所致。

? 公允价值变动（损失）/收益较上年减少200.67%，主要是由于上年末期货在本年末平仓导致公允价值变动转出所致。

? 资产处置收益人民币371,280,264元，上年为资产处置损失人民币176,952,368元，主要是由于本年本公司处置部分固定资产和土地以及合肥钢铁处置部分报废资产确认的收益增加所致。

? 营业利润、利润总额、净利润和归属于母公司股东的净利润较上年分别增加43.12%、41.83%、39.15%和43.94%，都主要是由于本年钢材产品毛利上升所致。

2018年年度报告

? 营业外支出较上年减少61.07%，主要是由于本年支付的合同赔偿款较上年减少所致。

? 所得税费用较上年增加60.29%，主要是由于本年部分子公司的盈利水平上升以及本公司转回部分递延所得税资产所致。

(2) 现金流量表相关科目变动说明

? 经营活动产生的现金净流入人民币13,870,430,106元，较上年增加流入201.54%，主要是由于本年本公司盈利水平提高，同时财务公司吸收存款等经营活动流入增加所致。

? 投资活动产生的现金净流出人民币4,011,703,200元，上年为净流出人民币3,524,328,133元，主要是由于本年购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金较上年增加所致。

? 筹资活动产生的现金净流出人民币6,027,314,622元，上年为净流出人民币2,376,736,277元，主要是由于本年公司兑付到期的中期票据、短期融资券以及发放现金股利所致。

报告期，公司经营活动产生的现金净流入为人民币138.7亿元，净利润为人民币70.6亿元，相差人民币68.1亿元，主要原因是折旧摊销、存货跌价准备等非现金因素影响以及经营性应收应付项目的变动所致。

(3) 财务状况及汇率风险

截至2018年12月31日，本集团所有借款折合人民币157.75亿元，其中外币借款为5.58亿美元和0.15亿欧元，其余均为人民币借款。外币借款中，5.43亿美元借款和0.15亿欧元借款为固定利率，0.15亿美元借款采用伦敦银行间拆借利率（LIBOR）加点的借款利率。人民币借款中，56.20亿元执行固定利率，62.08亿元执行浮动利率。此外，本公司于2018年6月发行了短期融资券人民币10亿元。

本集团所有借款数额随生产及建设规模而变化，本期未发生借款逾期现象。现阶段，本集团建设所需资金主要来源于自有资金。报告期末，银行对本集团主要的授信额度承诺合计约人民币229亿元。

截至2018年12月31日，本集团货币资金存量折合为人民币97.63亿元，应收票据为人民币49.7亿元，货币资金和银行承兑汇票中的大部分为收取的销售货款。

本集团进口原料主要以美元结算，设备及备件以欧元或日元结算，出口产品以美元结算。2018年，随着国际贸易环境的变化，汇率风险加大，公司一方面运用远期购汇交易，锁定汇率，避免汇率风险，另一方面，合理调配美元资产负债结构，对冲汇率风险。

2018年年度报告

2. 收入和成本分析

(1) 主营业务分行业、分产品、分地区情况

单位:百万元 币种:人民币主营业务分行业情况分行业

营业收入

营业成本

毛利率（%）

营业收入比上年增减（%）

营业成本比

上年增减

（%）

毛利率比上年增减

（%）钢铁业

76,196

65,528

14.00

9.85

11.14

减少0.99个百分点

主营业务分产品情况分产品

营业收入

营业成本

毛利率（%）

营业收入比上年增减（%）

营业成本比

上年增减

（%）

毛利率比上年增减

（%）长材33,644

27,840

17.25

12.59

11.86

增加0.54个百分点

板材37,919

33,557

11.50

6.36

9.95

减少2.89个百分点

轮轴2,033

2,042

-0.44

12.82

25.74

减少10.32个百分点

营业收入分地区情况分地区

营业收入

营业成本

毛利率（%）

营业收入比上年增减（%）

营业成本比

上年增减

（%）

毛利率比上年增减

（%）安徽30,618

26,020

15.02 17.37

13.53

增加2.88个百分点

上海12,961

11,104

14.33

10.44

14.09

减少2.74个百分点

江苏12,120

10,371

14.43

6.77

5.52

增加1.01个百分点

浙江5,414

4,741

12.43

18.65

19.94

减少0.94个百分点

广东2,387

2,047

14.22 12.33

11.95

增加0.29个百分点

国内其他地区

13,188

11,233

14.83

-8.83

-11.36

增加2.43个百分点

海外及香港地区

5,264

4,279

18.72

81.52

63.52

增加9.10个百分点

报告期，本集团主营业务收入为人民币80,913百万元，其中钢铁业收入为人民币76,196百万元，占主营业务收入的94%。

(2) 产销量情况分析表

单位：万吨主要产品

生产量

销售量

库存量

生产量比上年

增减（%）

销售量比上年

增减（%）

库存量比上年

增减（%）长材

908.6

909.9

12.8

1.66

1.13

-11.11

板材

940.3

940.7

4.9

-0.75

-0.68

-7.55

轮轴

21.6

22.0

0.5

11.92

17.02

-50

(3) 成本分析表

单位：百万元 币种：人民币成本 本期 本期占总成上年同上年同期占总本期金额较上年同

2018年年度报告

构成项目 金额 本比例(%) 期金额 成本比例(%) 期变动比例(%)原燃料 53,081

76.05

48,968

77.05

8.40

人工工资 3,735

5.3

5

3,854

6.06

-3.09

折旧和摊销 3,519

5.04

3,520

5.54

-0.03

能源和动力 3,398

4.87

3,474

5.47

-2.19

其他 6,062

8.69

3,740

5.88

62.09

其他成本同比增加62.09%，主要是修理及维护费用和其他业务支出同比增加所致。

(4) 主要销售客户及主要供应商情况

前五名客户销售额人民币62.99亿元，占年度销售总额8%，其中并无关联方客户。

前五名供应商采购额人民币116.49亿元，占年度采购总额44%，其中，关联方采购额人民币38.60亿元，占年度采购总额15%。

在主要供应商中，集团公司为本公司的控股股东。除此之外，2018年概无任何董事或监事、其联系人士或任何股东（据董事会所知持有5%或以上本公司之股份）在本集团的前五名供应商或客户中占有实质权益。

3. 费用

报告期，本集团销售费用、管理费用和财务费用同比并无重大变化。

4. 研发投入

研发投入情况表

单位：百万元 币种：人民币本期费用化研发投入956.91

本期资本化研发投入39.32

研发投入合计996.23

研发投入总额占营业收入比例（%）1.22

公司研发人员的数量1,748

研发人员数量占公司总人数的比例（%）7.50

研发投入资本化的比重（%）3.95

(二) 报告期内，公司不存在非主营业务导致利润重大变化的情况

(三) 资产、负债情况分析

1. 资产及负债状况

单位：元 币种：人民币项目名称 本期期末数

本期期末数占总资产

上期期末数

上期期末数占总资产

本期期末金额较上期

2018年年度报告

的比例（%）

的比例（%）

期末变动比例（%）

货币资金 9,762,844,718

12.70

4,978,352,093

6.90

96.11交易性金融资产 2,084,414,075

2.71

-

-

-

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

-

-

1,546,139,404

2.14

-100.00

应收票据及应收账款 6,091,882,823

7.92

9,341,614,275

12.94

-34.79其他应收款 147,965,534

0.19

285,228,074

0.40

-48.12存货 11,053,918,748

14.38

11,445,747,808

15.85

-3.42

买入返售金融资产款 2,432,279,109

3.16

1,204,603,000

1.67

101.92发放贷款及垫款 2,845,298,103

3.70

1,251,315,253

1.73

127.38持有待售资产 -

-

73,454,334

0.10

-100.00

持有至到期投资流动部分 -

-

305,228,376

0.42

-100.00

一年内到期的非流动资产 101,201,184

0.13

-

-

-

其他流动资产 3,173,122,975

4.13

916,037,331

1.27

246.40可供出售金融资产 -

-

1,111,168,160

1.54

-100.00

持有至到期投资非流动部分

-

-

100,854,230

0.14

-100.00

长期股权投资 2,809,063,381

3.65

1,525,225,202

2.11

84.17其他权益工具投资 263,122,364

0.34

-

-

-

固定资产 31,545,176,835

41.04

33,130,499,862

45.89

-4.79

在建工程 1,662,672,077

2.16

1,805,955,609

2.50

-7.93

递延所得税资产 275,626,734

0.36

478,235,280

0.66

-42.37拆入资金 900,366,111

1.17

200,000,000

0.28

350.18吸收存款 4,915,309,311

6.39

2,947,639,610

4.08

66.75卖出回购金融资产款 1,133,772,377

1.47

308,100,956

0.43

267.99短期借款 10,917,293,181

14.20

4,630,303,694

6.41

135.78交易性金融负债 8,012,670

0.01

-

-

-

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

-

-

10,498,810

0.01

-100.00

应付票据及应付账款 10,342,007,979

13.45

11,778,382,830

16.32

-12.20

其他应付款 3,530,746,914

4.59

2,354,327,866

3.26

49.97一年内到期的非流动负债 1,470,868,462

1.91

4,928,758,378

6.83

-70.16其他流动负债 1,026,897,260

1.34

3,081,026,301

4.27

-66.67长期借款 3,596,387,552

4.68

6,975,958,634

9.66

-48.45长期应付款 -

-

210,000,000

0.29

-100.00

未分配利润 7,405,577,274

9.63

3,643,443,763

5.05

103.26

? 货币资金较上年增加96.11%，主要是由于本年公司盈利，经营性现金流入增加以及财务公司吸收存款及拆入资金较年初增加所致。

? 应收票据及应收账款较上年减少34.79%，主要是由于上年末应收票据总额较高，本年采用票据背书的形式支付货款以及票据到期所致。

? 其他应收款较上年减少48.12%，主要是由于本年末期货平仓，钢材期货保证金减少所致。

? 买入返售金融资产款较上年增加101.92%，主要是由于本年财务公司逆回购业务增加所致。

2018年年度报告

? 发放贷款及垫款较上年增加127.38%，主要是由于本年财务公司对本集团外部成员单位的票据贴现金额增加所致。

? 持有待售资产较上年减少100.00%，主要是由于本年合肥钢铁工业遗址资产本年已完成移交所致。

? 其他流动资产较上年末增加246.40%，主要是由于本年财务公司购买的同业存单在此科目列示所致。

? 长期股权投资较上年末增加84.17%，主要是由于本年末新增化工能源等三家联营企业投资以及联合营企业投资收益增加所致。

? 递延所得税资产较上年减少42.37%，主要是由于本公司递延所得税资产转销所致。

? 拆入资金较上年增加350.18%，主要是由于本年末财务公司向银行同业拆借资金增加所致。

? 吸收存款较上年增加66.75%，主要是由于本年财务公司吸收的集团及其成员单位的货币资金增加所致。

? 卖出回购金融资产款较上年增加267.99%，主要是由于财务公司本年向其他金融机构进行票据和债券的再贴现所融入资金量增加所致。

? 短期借款较上年增加135.78%，主要是由于本年本公司短期借款以及香港子公司短期信用证融资增加所致。

? 其他应付款较上年增加49.97%，主要是由于本年本公司应付福费廷业务款项增加所致。

? 一年内到期的非流动负债较上年减少70.16%，主要是由于本年公司偿还到期的中期票据所致。

? 其他流动负债较上年减少66.67%，主要是由于公司去年发行的30亿一年期短期融资券到期兑付，本年新发行10亿一年期短期融资券所致。

? 长期借款较上年减少48.45%，主要是由于本年公司一年内到期的长期借款被重分类到一年内到期的非流动负债所致。

? 长期应付款为零，上年末为人民币210,000,000元，主要是由于该应付款将于一年内到期并重分类到一年内到期的非流动负债所致。

? 未分配利润较上年增加103.26%，主要是由于本年本集团盈利所致。

除上述变动之外，交易性金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、一年内到期的非流动资产、可供出售金融资产、其他权益工具投资、交易性金融负债、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等项目的变动都主要是由于报告期执行新金融工具准则，相关科目列报方式变更所致。

2018年年度报告

2. 截至报告期末主要资产受限情况报告期末，公司的受限资产合计约人民币20.05亿元，其中：财务公司存放中国人民银行的法定准备金约人民币9.83亿元，存放银行的票据和信用证保证金约人民币10.22亿元。

(四) 行业经营性信息分析

见本报告第三节“公司业务概要”中关于行业情况的说明。

1. 公司情况报告期，公司产能及产能利用情况如下：

产品名称 产能（万吨） 产能利用率（%）

生铁 1,833 98粗钢 2,170 91钢材 1,970 95

2. 钢铁行业经营性信息分析

（1） 按加工工艺分类的钢材制造和销售情况

单位：百万元 币种：人民币

按加工工艺区分的种类

产量（吨） 销量（吨） 营业收入 营业成本 毛利率（%）

本年度 上年度 本年度 上年度 本年度

上年度

本年度

上年度

本年度

上年度

冷轧钢材

4,801,070

4,833,780

4,800,445

4,822,887

23,015

20,604

20,879

18,262

9.28

11.37

热轧钢材

13,687,895

13,577,833

13,704,774

13,645,056

48,548

44,928

40,518

37,147

16.54

17.32

轮轴 215,567

192,638

220,352

188,808

2,033

1,802

2,042

1,624

-0.44

9.88

（2） 按成品形态分类的钢材制造和销售情况

单位：百万元 币种：人民币

按成品形态区分的种类

产量（吨） 销量（吨） 营业收入 营业成本 毛利率（%）本年度 上年度 本年度 上年度 本年度

上年度

本年度

上年度

本年度

上年度

长材 9,086,121

8,937,750

9,098,502

8,996,905

33,644

29,881

27,840

24,889

17.25

16.71

板材 9,402,844

9,473,863

9,406,717

9,471,038

37,919

35,651

33,557

30,520

11.50

14.39

轮轴 215,567

192,638

220,352

188,808

2,033

1,802

2,042

1,624

-0.44

9.88

（3） 按销售渠道分类的钢材销售情况

单位：亿元 币种：人民币按销售渠道区分

营业收入 占总营业收入比例（%）本年度 上年度 本年度 上年度线下销售 702.2

642.4

84.84

87.72

线上销售 33.8

30.9

4.08

4.22

2018年年度报告

（4） 铁矿石供应情况

铁矿石供应来源

供应量（吨） 同比增减

（%）本年度 上年度国内采购 7,848,045

8,303,087

-5.48

国外进口 21,032,183

20,336,050

3.42

(五) 投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

单位：百万元 币种:人民币本公司报告期末投资额 10,494.24

投资额增减变动数 1,537.23

本公司上年末投资额 8,957.01

投资额较上年增减幅度(%) 17.16

报告期新设立或投资发生变化的主要公司情况:

单位：百万元 币种：人民币被投资公司

持股比例

主要业务

报告期新增投

资额新设立的公司马钢（上海）商业保理有限公司

25%

应收账款融资，应收账款收付结算、管理与催收，销售分账户管理，与保理业务相关的信用风险担保等

马钢（上海）融资租赁有限公司

25%

融资租赁业务；租赁业务；向国内外购买租赁财产；租赁财产的残值处理及维修；租赁交易咨询和担保等

75

安徽马钢化工能源科技有限公司

45%

化工产品（不含化学危险品及易制毒品）研

发、生产、销售；焦炭、金属制品、家用电

器、机械电器设备、仪器仪表生产和销售及

技术咨询服务；工程设计；产品鉴定检测

马钢（长春）钢材销售有限公司

100%

钢材销售 10

马钢（武汉）材料技术有限公司

85%

汽车、家电、工程机械材料研发；钢材、冲压零部件生产和销售；仓储及服务

马钢（中东）公司 100%

黑色金属冶炼及其压延加工与产品销售、钢铁产品延伸加工

马鞍山迈特冶金动力科技有限公司

100%

技术信息咨询、广告、杂志零售、会展服务

0.5

因增资或股权变动导致投资发生变化的公司马鞍山马钢废钢有限责任公司

45%

废旧金属回收、加工、销售 -55

2018年年度报告

安徽马钢嘉华新型建材有限公司

30%

生产、销售和运输矿渣综合利用产品及提供相关技术咨询和服务

-

马钢瓦顿有限公司 100%

用于铁路运输、城市运输以及机械建造的所有产品和设备的设计、制造、加工、维护和修理；各种类型的钢材制品的销售、进口和出口

马钢（重庆）钢材销售有限公司

100%

钢材销售 -10

广州马钢钢材销售有限公司

100%

钢材销售 -10

马钢（上海）工贸有限公司

100%

金属材料、建材、五金交电、铁矿石销售；仓储、商务信息咨询服务

-60

说明：

? 2018年3月，公司以现金2.6亿元、房屋建筑物及土地3.4亿元设立全资子公司安徽马钢化工能源科技有限公司。2018年8月，公司与马钢集团签署协议，将化工公司的注册资本由人民币600,000,000.00元增加至人民币1,333,333,333.33元，公司除向化工公司注资人民币1,406,140.00元以外，放弃对本次增资的优先认购权，马钢集团认购化工公司的全部新增注册资本，共计人民币733,333,333.33元。增资完成后，化工公司注册资本人民币13.33亿元，本公司持有化工公司股权由100%降至45%。

? 2018年，公司设立全资子公司马钢（中东）公司，注册资本400万迪拉姆，完成第一期出资30万美元（折合人民币约204万元）。

? 2018年10月，公司投资设立马钢（武汉）材料技术有限公司，该公司注册资本人民币2.5亿元，本公司持股85%。2018年，公司完成第一期出资款人民币3,185.7万元。

? 2018年8月，公司与马钢集团签署协议，向马钢集团转让本公司持有的废钢公司55%股权，转让后，本公司持有废钢公司的股权比例由100%降至45%。

? 2018年8月，公司与马钢集团、利达公司签署协议，将控股子公司嘉华公司的注册资本由8,389,000美元增加至19,574,333美元，公司放弃对本次增资的优先认购权，马钢集团和利达公司分别认购嘉华公司新增注册资本7,829,733美元和3,355,600美元。增资完成后，马钢集团持股比例为40%，利达公司持股比例为30%，本公司持有嘉华公司的股权比例由70%降至30%。

? 2018年8月，董事会批准向马钢瓦顿有限公司增资不超过7,000万欧元，11月21日完成增资3,000万欧元（折合人民币2.37亿元）。

? 全资子公司马钢（重庆）钢材销售有限公司、广州马钢钢材销售有限公司清算注销。马钢（上海）工贸有限公司于2018年2月移交破产清算管理人管理。

2018年年度报告

(1) 报告期，本公司未进行重大的股权投资

(2) 重大的非股权投资

单位：百万元 币种:人民币项目名称 预算总投资额 报告期新增投资额 工程进度品种质量类项目 11,303

1,497

62%节能环保项目 5,700

37%技改项目 1,802

68%其他工程 不适用

不适用合计

2,711

报告期末，主要在建工程项目的具体情况如下：

单位：百万元 币种：人民币项目名称 预算总投资

工程进度马钢原料场环保升级及智能化改造工程 1,500

标段招投标重型H型钢轧钢生产线项目 1,196

桩基施工节能减排CCPP综合利用发电工程 1,025

工程涉及单位搬迁、拆除二铁总厂1

#

高炉大修工程 520

炉壳封顶、碳砖砌筑煤焦化公司新建筒仓项目 420

土建施工特钢公司新建大方坯连铸机及配套改造工程

退火炉区域桩基施工，连铸

机标段招标煤焦化公司(南区)净化系统合并项目 380

新AS系统单机、联动试车

马钢长材系列升级改造工程公辅配套项目

水处理区域桩基施工，备件

库建设重型H型钢生产线异型坯连铸机工程 330

设备基础施工炼焦总厂7

#

、8

#

焦炉烟气脱硫脱硝项目 150

吸附塔钢结构安装，电控楼

施工合计 6,301

本公司项目建设资金来源为公司自有资金及银行贷款。二铁总厂1

#

高炉大修工程已于2019年2月完工。

(3) 以公允价值计量的金融资产

见于本报告第二节之“十、 采用公允价值计量的项目”。

(六) 报告期，本公司并无重大资产和股权出售事项

(七) 主要控股参股公司分析

1. 安徽长江钢铁股份有限公司该公司注册资本人民币1,200百万元，本公司持有直接权益55%。主要从事黑色金属冶炼、螺纹钢、元钢、型钢、角钢、异型钢、线材及棒材生产销售、铁矿石、铁矿粉、废钢销售及进出口经营业务。报告期净利润人民币2,120百万元，报告期末资

2018年年度报告

产总额人民币11,037百万元、净资产为人民币5,531百万元。

2018年，该公司主营业务收入人民币15,989百万元，主营业务利润人民币3,612百万元；净利润2,120百万元，同比增长6%，主要是报告期产销量增加及产品毛利提高所致。

2. 马钢集团财务有限公司

马钢集团财务有限公司，注册资本人民币2,000百万元，本公司直接持有91%的权益。主要对成员单位办理财务和融资顾问及相关咨询、代理业务；提供担保；对成员单位办理票据承兑和贴现、办理贷款及融资租赁；从事同业拆借；协助成员单位实现交易款项的收付；经批准的代理保险业务；办理成员单位之间的委托贷款、内部转账结算及相应的结算、清算方案设计、吸收成员单位存款。报告期净利润人民币269百万元，报告期末资产总额人民币16,212百万元、净资产为人民币2,970百万元。

指标名称 标准值 本期实际值资本充足率 ≥10.5% 25.09%流动性比例 ≥25% 78.55%不良资产率 ≤4% -不良贷款率 ≤5% -贷款损失准备充足率 ≥100% 272.22%拆入资金比例 ≤100% 56.14%

3. 其他主要子公司? 马钢（合肥）钢铁有限责任公司，注册资本人民币2,500百万元，本公司直接持有71%的权益。主要从事黑色金属冶炼及其压延加工与产品、副产品销售；焦炭及煤焦化产品、动力生产及销售，钢铁产品延伸加工、金属制品生产及销售。报告期净利润人民币194百万元，报告期末资产总额人民币4,746百万元、净资产为人民币2,206百万元。

? 全资子公司马钢瓦顿股份有限公司，注册资本110.2百万欧元。主要从事设计，制造，加工，投入商品生产，维修及修理所有用于铁路运输，城市运输及机械工业的产品和设备。销售，进口，出口各种形状的钢产品。报告期净亏损人民币86百万元，报告期末资产总额人民币818百万元、净资产为人民币439百万元。

? 全资子公司马钢（澳大利亚）有限公司，注册资本21.7379百万澳元。主要从事投资和贸易。报告期净亏损人民币29百万元，报告期末资产总额人民币194百万元、净资产为人民币188百万元。

? 全资子公司马钢（香港）有限公司，注册资本港币3.5亿元。主要从事钢材及生铁贸易。报告期净利润55百万元，报告期末资产总额4,407百万元，净资产为316百万元。

4. 主要参股公司

? 河南金马能源股份有限公司，注册资本人民币535.421百万元，本公司直接

2018年年度报告

持有26.89%的权益。主要经营：焦炭、煤焦油、粗苯、硫酸铵、焦炉煤气生产销售；焦炉煤气发电、热力生产。报告期净利润约人民币852百万元，报告期末资产总额人民币4,075百万元，净资产为人民币2,378百万元。

? 盛隆化工有限公司，注册资本人民币568.8百万元，本公司直接持有31.99%的权益。主要经营：焦炭、硫酸铵、煤焦化工类产品（不含其他危险化学品）生产销售；机械设备的维修、加工（不含特种设备）。报告期净利润约人民币921百万元，报告期末资产总额人民币3,078百万元，净资产为人民币2,290百万元。

? 马鞍山马钢比欧西气体有限责任公司，注册资本人民币468百万元，本公司直接持有50%的权益。主要生产、销售气体或液体形式的空气产品，并从事其它工业气体产品项目的筹建。报告期净利润人民币167百万元，报告期末资产总额人民币621百万元、净资产为人民币536百万元。

三、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一) 行业格局和趋势

钢铁行业提前完成了化解过剩产能五年目标，市场环境发生了明显的变化，但钢铁产能结构还存在一些问题，例如：受利益驱动违规新增产能的冲动仍然存在，“地条钢”死灰复燃的苗头需要警惕，合规企业产能释放过快带来的压力依然存在。原燃料涨价、环保运行成本上升带来的成本压力不断增加；部分企业节能环保水平与超低排放要求以及社会期待还有一定差距；企业授信受限，融资难、融资贵问题比较突出；产品自主创新能力、部分关键核心技术突破方面与国外仍然存在着一定的差距，部分高端产品质量稳定性、一致性仍亟待提高。

(二) 公司发展战略

本公司坚持钢铁产业核心地位不动摇，追求高质量发展，实施创新驱动战略，强化精益运营，产品升级与服务创新并举，品牌战略和低成本战略并重，强产品、优结构、树品牌，打造独具特色的钢铁材料服务商，全面提升经营绩效、环境绩效、员工绩效和社会绩效，使公司成为“效益良好、环境友好、员工自豪、客户信赖、社会尊重”的品牌企业。

(三) 经营计划

2019年，本集团计划生产生铁1,772万吨、粗钢1,921万吨、钢材1,820万吨，与2018年产量相比，分别减少1.56%、2.19%和2.67%，（其中本公司计划生产生铁1,433万吨、粗钢1,548万吨、钢材1,445万吨，与2018年产量相比，分别增加1.70%、1.18%和1.05%）。

(四) 可能面对的风险

1、需求端趋弱的风险。2019年，预计国内生产总值增长6%-6.5%，同比有所下调。在地产销售趋弱、贸易环境复杂等因素影响下，机械、汽车、家电等用钢需求增

2018年年度报告

速放缓，全国钢铁需求同比可能走弱。对此，本公司将继续专注主业，通过业务和资源整合，推进专业化、协同化发展，聚集变革突破，聚力价值创造，努力提升综合竞争力。

2、供给端趋增的风险。新一年，钢铁产品供给端一方面存在取暖季限产、环保政策等不确定因素；另一方面，随着行业企业效益的好转，新增产能、“地条钢”死灰复燃和已化解产能复产的冲动仍然存在。该等因素给钢材市场供应平衡和企业生产经营带来较大的不确定性和压力。对此，本公司在继续坚持以销定产的同时，通过柔性组织生产，增强生产的灵活性，通过聚焦“三品”、全面推行EVI模式，围绕核心产品，努力化解影响因素带来的负面影响。

四、公司不存在因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则

披露的情况。

第五节 重要事项

一、普通股利润分配或资本公积金转增预案

(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况

根据《公司章程》，公司应本着重视股东合理投资回报、同时兼顾公司合理资金需求的原则，优先采取现金分配方式分配股利，现金分红政策应保持连续性和稳定性，利润分配政策调整或变更的条件和程序亦合规、透明。报告期，该等政策执行有效，本公司没有调整现金分红政策，在制定利润分配方案的过程中，独立董事发表独立意见，现金分红的比例符合公司章程的规定，有效地保护了广大中小投资者的合法权益。

(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案

单位：百万元 币种：人民币分红年度

每10股送红股数（股）

每10股派息数(元)（含税）

每10股转增数（股）

现金分红

的数额（含税）

分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润

占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比

率(%)2018年

-

3.60

-

2,772.2

5,943.3

46.6

2017年

-

1.65

-

1,270.6

4,128.9

30.8

2016年

-

-

-

-

1,228.9

-

董事会建议派发2018年中期现金股利每股人民币0.05元（含税），中期不进行公积金转增股本。该方案于2018年11月21日经公司股东大会审议批准，于2018年12月21日实施完毕。

2018年年度报告

董事会建议派发2018年末期股利每股现金人民币0.31元（含税），未分配利润结转至2019年度，不进行资本公积金转增股本。该方案尚需公司股东周年大会批准。

二、承诺事项履行情况

(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

2015年7月24日，马钢（集团）控股有限公司承诺将通过马钢投资公司以合法合规的方式，以适当价格增持不低于人民币4.09亿元马钢股份A股，增持计划全部实施完成后6个月内不出售所增持的股份。

随着钢铁行业去杠杆工作的深入，集团公司在2019年将继续加大去杠杆的力度，可能使资金面较为紧张。此外，集团公司积极响应优化产业结构的号召，大力发展非钢产业，资金需求较大。截至目前尚未筹措足额增持资金。

集团公司将在保障生产经营正常资金运转的前提下，积极筹措资金，通过合法合规的方式实施增持计划并严格履行信息披露义务。

(二) 公司不存在资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间的情况。

三、报告期内，公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况，因此也不存在由之而生的清欠情况。

四、公司不存在董事会因会计师事务所出具“非标准意见审计报告”而需予以说明的情况。

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

? 收入会计政策变更财政部于2017年颁布了修订的《企业会计准则第14号——收入》（简称“新收入准则”），新收入准则建立了新的模型用于确认与客户之间的合同产生的收入。本公司自2018年1月1日起执行新收入准则。经过测算，新收入准则的适用对本集团和本公司的收入、净利润及股东权益并无重大影响，因此本集团和本公司未对财务报表进行调整。

? 金融工具相关会计政策变更财政部于2017年颁布了修订的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》、《企业会计准则第24号——套期保值》以及《企业会计准则第37号——金融工具列报》，该等新准则改变了金融工具的分类和计量方式。

2018年年度报告

在该等新准则的首次执行日，本集团对其2017年12月31日的金融工具按照修订前后金融工具准则的规定进行了分类和计量结果的评估，并根据评估结果对2018年1月1日金融工具的分类和计量结果进行了调整。该等会计政策变更导致本集团期初总资产增加人民币6,385,966元，净资产增加人民币4,154,774元（其中：归属于母公司股东的其他综合收益增加人民币32,360,498元，归属于母公司股东的未分配利润减少人民币20,317,968元）；本公司期初总资产增加人民币36,653,752元，净资产增加人民币27,490,314元（其中：其他综合收益增加人民币27,490,314元）。

? 财务报表格式

根据《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》(财会[2018]15号)要求，本集团将“应收票据”和“应收账款”汇总列示为“应收票据及应收账款”，将“应收利息”、“应收股利”和“其他应收款”汇总列示于“其他应收款”，将“固定资产”和“固定资产清理”汇总列示于“固定资产”；本集团将“应付票据”和“应付账款”汇总列示为“应付票据及应付账款”，将“应付利息”、“应付股利”和“其他应付款”汇总列示于“其他应付款”，将“长期应付款”和“专项应付款”汇总列示于“长期应付款”；本集团在利润表中的“财务费用”项目之上单独列报“研发费用”项目，将进行研究与开发过程中发生的费用化支出改为在“研发费用”中列报；本集团相应追溯重述了比较资产负债表和利润表。该会计政策变更对合并及公司净利润和股东权益无影响。

? 与资产相关的政府补助的现金流量列报项目变更

根据财政部《关于2018年度一般企业财务报表格式有关问题的解读》，编制现金流量表时，将原作为投资活动的现金流量，变更作为经营活动的现金流量。本集团相应追溯调整了比较数据。该会计政策变更减少了合并及公司现金流量表中投资活动产生的现金流量净额并以相同金额增加了经营活动现金产生的现金流量净额，但对现金和现金等价物净增加额无影响。

（二） 公司不存在出现重大会计差错需要更正的情况。

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：万元 币种：人民币现聘任境内会计师事务所名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

境内会计师事务所报酬 538.5（含内部控制审计费60万元）

境内会计师事务所审计年限 25

名称 报酬内部控制审计会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

2018年年度报告

鉴于安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）持续了解本公司，并且工作细致严谨，董事会审核（审计）委员会建议续聘其为公司2018年度核数师。该事项经董事会审批后，于2018年6月28日获得公司2017年度股东周年大会批准。

七、报告期内，公司不存在破产重整相关事项。

八、报告期内，公司不存在重大诉讼、仲裁事项。

九、报告期内，公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人不存在被处罚及整改情况。

十、报告期内，公司不存在需要对公司及其控股股东、实际控制人诚信状况予以说明的情况。

十一、重大关联交易

(一) 与日常经营相关的关联交易

本集团与集团公司及其子公司在日常业务过程中进行的交易，均采用现金或票据结算方式。详情如下：

（1）2016-2018年《矿石购销协议》项下的持续性关联交易

2015年，本公司与集团公司签署2016-2018年《矿石购销协议》，并获股东大会批准。2018年1月1日至2018年12月31日，该协议项下所发生的关联交易之金额如下：

单位：千元 币种：人民币

金额 占同类交易的比例（%）购买铁矿石、石灰石及白云石 3,860,073

本集团每年从集团公司及其附属公司购买的铁矿石、石灰石和白云石之每吨度价格，由双方于协议期间通过公平协商，参照可比的市场交易价，按照一般商业条款定订。

董事会中与集团公司没有关系之所有董事（包括独立非执行董事）认为，该类交易均为本公司与集团公司及其附属公司在日常业务过程中按一般商业条款进行的交易，符合本公司及股东的最佳利益。报告期，该等交易按《矿石购销协议》订立的条款进行，交易总金额未超过该协议所规定2018年度之上限，即人民币5,425百万元。

（2）2016-2018年《节能环保协议》等项下的持续性关联交易

2015年，本公司与欣创公司签署2016-2018年《节能环保协议》，并获股东大会批准。2018年，本公司与欣创公司基于双方最新之业务状况，签订《节能环保补充协议》，对《节能环保协议》中2018年之交易上限进行修改，即欣创公司向本公司提

2018年年度报告

供节能环保工程及服务于2018年度的金额上限（不含税）提高至人民币8.37亿元。该补充协议于2018年11月获本公司股东大会批准。

2018年1月1日至2018年12月31日，该等协议项下所发生交易之金额如下：

单位：千元 币种：人民币

金额 占同类交易的比例(%)

节能环保工程及服务 743,033

销售炉渣、煤灰等钢铁生产可利用资源（废弃物）

10,909

合计 753,942

-

本集团每年接受环保公司提供节能环保工程及服务的价格，以及向其销售可利用资源的价格，均由双方于协议期间通过公平协商，参照可比的市场交易价，按照一般商业条款定订。

董事会中与集团公司、环保公司没有关系之所有董事（包括独立非执行董事）认为，该类交易乃在日常业务过程中按一般商业条款进行，符合本公司及股东的整体利益，并且未超过该等协议列明的2018年度之上限，即人民币862百万元。

（3）2016-2018年《持续关联交易协议》等项下的持续性关联交易

2015年，本公司与集团公司签署2016-2018年《持续关联交易协议》，并获股东大会批准。2018年，本公司与集团公司基于双方最新之业务状况，签订 《持续关联交易补充协议》，对《持续关联交易协议》中2018年之交易上限进行修改，即：①公司向集团公司销售水电气，2018年度金额上限（不含税）提高为人民币160,000千元；销售产成品及相关商品，2018年度金额上限（不含税）提高为人民币707,403.8千元；提供服务，2018年度金额上限（不含税）提高为人民币19,569千元。②公司向集团公司采购备品备件及相关商品，2018年度金额上限（不含税）提高为人民币1,666,945.5千元；接受基建技改工程服务，2018年度金额上限（不含税）提高为人民币1,350,000千元；接受水陆运输及相关服务，2018年度金额上限（不含税）提高为人民币2,497,916.8千元。③2018年度合计金额上限（不含税）提高为人民币6,401,835.1千元。该补充协议于2018年11月获公司股东大会批准。

2018年1月1日至2018年12月31日，该等协议项下所发生的关联交易之金额如下：

单位：千元 币种：人民币金额 占同类交易的比例(%)

集团公司购买本公司钢材等产品及计量等服务

688,691

本公司购买集团公司固定资产及建筑服务等服务及产品

4,658,446

合计 5,347,137

-

董事会中与集团公司没有关系之所有董事（包括独立非执行董事）认为，该类交易均为本集团与集团公司及其附属公司在日常业务过程中进行的交易，符合一般商业

2018年年度报告

要求，且以政府指导价或市场价为定价基准，与一般商业条款比较，其条款对本公司至少同样有利。

报告期，该类交易按照相关协议条款进行，且未超过该等协议所规定2018年度之上限，即人民币6,402百万元。

（4）2018年度《金融服务协议》项下的持续性关联交易

2017年12月，财务公司与集团公司签署2018年度《金融服务协议》，并经本公司董事会批准。

2018年1月1日至2018年12月31日，该协议项下所发生的关联交易之金额如下：

单位：千元 币种：人民币业务类型 存贷款金额 利息收入/支出存款

最高日存款额 5,591,861

利息支出 36,917

每月日均最高存款额 4,824,846

贷款

最高日贷款额

498,000

利息收入 21,705

498,000

每月日均最高贷款额

498,000

其他收入手续费及佣金净收入 445

498,000

贴现利息收入 41,557

财务公司向集团公司及其附属公司提供存款服务时，支付存款利息的利率不得高于同期同类型存款由中国人民银行所定的基准利率和浮动范围；亦不高于其它在中国的独立商业银行向集团公司及其附属公司提供的同期同类型存款利率。财务公司向集团公司及其附属公司提供贷款服务时，收取贷款利息的利率不得低于同期同类型贷款由中国人民银行所定的利率范围；亦不低于其它在中国的独立商业银行向集团公司及其附属公司收取同期同类型贷款利息的利率。财务公司向集团公司及其附属公司提供其它金融服务时，收费不得低于同期同类型金融服务由中国人民银行所公布的标准收费（如适用）；亦不低于其它在中国的独立商业银行向集团公司及其附属公司提供同期同类型其它金融服务收取的费用。

董事会中与集团公司没有关系之所有董事（包括独立非执行董事）认为，该类交易乃在日常业务过程中按一般商业条款进行，符合本公司及股东的整体利益，并且未超过该协议列明的上限，即最高日贷款余额不超过人民币5亿元，利息、手续费及服务费不高于人民币80百万元。

（5）2018年度《后勤综合服务协议》项下的持续性关联交易

2017年12月，本公司与集团公司签署2018年度《后勤综合服务协议》，并经本公司董事会批准。

2018年1月1日至2018年12月31日，该协议项下所发生交易之金额如下（人民币千元）：

金额 占同类交易的比例(%)

2018年年度报告

集团公司购买本公司能源等商品及技术服务等服务

20,564

本公司购买集团公司相关商品及印刷等专业服务 229,516

合计 250,080

-

本集团每年从集团公司购买相关商品及印刷等专业服务的价格，以及向其销售能源等商品及提供技术服务等的价格，均由双方于协议期间通过公平协商，参照可比的市场交易价，按照一般商业条款定订。

董事会中与集团公司没有关系之所有董事（包括独立非执行董事）认为，该类交易乃在日常业务过程中按一般商业条款进行，符合本公司及股东的整体利益，并且未超过该协议列明的上限，即人民币408百万元。

上述持续性关联交易中部分构成香港联交所主板上市规则14A.56所定义的持续关连交易。

本公司核数师安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）获委聘，遵照香港注册会计师公会颁布之香港鉴证业务准则第3000号（修订）——历史财务资料审计或审阅以外之其他鉴证业务的规定，并参照香港注册会计师公会发布的应用指引第740号——审计师按照香港上市规则出具的持续关连交易报告，就本集团本年度持续关连交易进行审阅。安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）已就上述本集团按照香港联交所上市规则14A.56要求披露的持续关连交易发表了无保留结论的确认函。该确认函将由本公司提交给香港联交所。

(二) 资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

事项概述 查询索引购买马鞍山马钢表面工程技术有限公司、安徽马钢自动化信息技术有限公司房产

http://static.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/announcement/c/2018-04-03/600808_20180403_5.pdf

将马鞍山马钢废钢有限责任公司55%股权转让给马钢（集团）控股有限公

司、放弃对安徽马钢化工能源科技有

限公司增资的优先认购权、放弃对安徽马钢嘉华新型建材有限公司增资的优先认购权

http://static.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/announcement/c/2018-08-16/600808_20180816_4.pdf

(三) 共同对外投资的重大关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

事项概述 查询索引参股设立马钢（上海）商业保理有限公司

http://static.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/announcement/c/2018-04-03/600808_20

2018年年度报告

180403_4.pdf

全资子公司马钢（香港）有限公司参股设立马钢（上海）融资租赁有限公司

http://static.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/announcement/c/2018-04-03/600808_20180403_2.pdf

(四) 其他? 截至2018年12月31日，公司与各关联方除日常经营往来外，不存在其他的

债权或债务。? 与控股股东所订立的重大合约

除上述内容以外，于2018年8月15日，本公司与集团公司签署2019-2022年度《矿石购销协议》、《持续关联交易协议》，与废钢公司、嘉华公司和化工能源公司分别签署了2019-2022年度《持续关联交易协议》，与欣创公司签署2019-2022年度《节能环保协议》，财务公司与集团公司签署2019-2022年度《金融服务协议》，该等协议于2018年11月获股东大会批准。2018年12月，本公司与集团公司签署《后勤综合服务协议》，并获董事会批准。除此之外，截至2018年12月31日止年度内任何时间，本公司或其任何附属公司概无与集团公司签订任何重大合约。

十二、重大合同及其履行情况

(一) 报告期内，公司不存在托管、承包、租赁事项

(二) 担保情况

单位: 亿元 币种: 人民币公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） -

报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） -

公司及其子公司对子公司的担保情况报告期内对子公司担保发生额合计 -

报告期末对子公司担保余额合计（B） 34.80

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）担保总额（A+B） 34.80

担保总额占公司净资产的比例(%) 10.88

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） -

直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D）

担保总额超过净资产50%部分的金额（E） -

上述三项担保金额合计（C+D+E） 30

担保情况说明

报告期末，本公司为马钢瓦顿提供担保余额为欧元0.42亿元，折合人民币约3.30亿元；为全资子公司香港公司提供贸易融资授信担保

2018年年度报告

人民币30亿元，该公司资产负债率超过70%，该等担保已经股东大会批准。此外，报告期末，长江钢铁为其全资子公司提供担保合计人民币1.5亿元。根据中国证监会的有关要求，公司独立董事对本公司对外担保情况进行了认真核查，认为：

（1） 截至2018年12月31日，公司所有对外担保审批程序均合法合规。（2） 截至2018年12月31日，公司对外担保中不存在为控股股东及公司持股50%以下的其他关联方、非法人单位或个人提供担保。

（3） 截至2018年12月31日，公司担保总额低于公司最近一个会计年度合并会计报表净资产的50%。

(三) 报告期，本公司并无委托他人进行现金资产管理的情况

十三、其他重大事项的说明

1、信息披露索引

事项 刊载日期马钢股份董事会决议公告 2018年1月20日

马钢股份第九届监事会第三次会议决议公告 2018年1月20日

马钢股份2017年年度业绩预增公告 2018年1月30日

马钢股份关于2017年度获得政府补助的公告 2018年1月30日

马钢股份关于变更公司标识的公告 2018年3月2日

马钢股份董事会决议公告 2018年3月6日

马钢股份董事会决议公告 2018年3月21日

马钢股份第九届监事会第四次会议决议公告 2018年3月21日

马钢股份2017年度主要经营数据公告 2018年3月21日

马钢股份关于会计政策变更的公告 2018年3月21日

马钢股份关于修改《公司章程》及其附件的公告 2018年3月21日

马钢股份董事会决议公告 2018年4月3日

马钢股份关于全资子公司马钢（香港）有限公司对外投资暨关联交易公告

2018年4月3日

马钢股份对外投资暨关联交易公告 2018年4月3日

马钢股份购买资产暨关联交易公告 2018年4月3日

马钢股份第九届监事会第五次会议决议公告 2018年4月3日

马钢股份董事会决议公告 2018年4月20日

马钢股份2018年第一季度经营数据公告 2018年4月20日

马钢股份2017年度第一期短期融资券兑付完成情况公告 2018年4月24日

马钢股份董事会决议公告 2018年5月10日

马钢股份关于召开2017年年度股东大会的通知 2018年5月10日

马钢股份第九届监事会第七次会议决议公告 2018年5月10日

马钢股份关于召开2017年年度股东大会的提示性公告 2018年6月12日

马钢股份董事会决议公告 2018年6月22日

2018年年度报告

马钢股份第九届监事会第八次会议决议公告 2018年6月22日

马钢股份2017年年度股东大会决议公告 2018年6月29日

马钢股份2018年度第一期短期融资券发行结果公告 2018年6月29日

马钢股份关于召开2018年第一次临时股东大会、2018年第一次A股类别股东大会及2018年第一次H股类别股东大会通知

2018年7月11日

马钢股份2015年度第一期中期票据兑付完成情况公告 2018年7月11日

马钢股份2015年度第二期中期票据兑付完成情况公告 2018年8月8日

马钢股份2017年年度权益分派实施公告 2018年8月9日

马钢股份关于召开2018年第一次临时股东大会、2018年第一次A股类别股东大会及2018年第一次H股类别股东大会的提示性公告

2018年8月9日

马钢股份关于延期召开2018年第一次临时股东大会、2018年第一次A股类别股东大会及2018年第一次H股类别股东大会的公告

2018年8月14日

马钢股份董事会决议公告 2018年8月16日

马钢股份第九届监事会第九次会议决议公告 2018年8月16日

马钢股份关联交易公告 2018年8月16日

马钢股份关于签订关联交易补充协议的公告 2018年8月16日

马钢股份持续关联交易公告 2018年8月16日

马钢股份董事会决议公告 2018年8月30日

马钢股份第九届监事会第九次会议决议公告 2018年8月30日

马钢股份关于会计政策变更的公告 2018年8月30日

马钢股份2018年半年度经营数据公告 2018年8月30日

马钢股份关于对全资子公司增资暨对外投资的公告 2018年8月30日

马钢股份董事会决议公告 2018年9月19日

马钢股份关于取消2018年第一次临时股东大会、2018年第一次A股类别股东大会及2018年第一次H股类别股东大会的公告

2018年9月19日

马钢股份2017年度第二期短期融资券兑付完成情况公告 2018年9月22日

马钢股份关于召开2018年第二次临时股东大会的通知 2018年9月29日

马钢股份2018年1至9月经营数据公告 2018年10月19日

马钢股份关于召开2018年第二次临时股东大会的提示性公告 2018年11月2日

马钢股份2018 年第二次临时股东大会决议公告 2018年11月22日

马钢股份董事会决议公告 2018年11月22日

马钢股份2018年半年度权益分派实施公告 2018年12月15日

马钢股份董事会决议公告 2018年12月28日

马钢股份第九届监事会第十二次会议决议公告 2018年12月28日

马钢股份关于与马钢（集团）控股有限公司签署《后勤综合服务协议》的关联交易公告

2018年12月28日

上述公告均同时刊载于《上海证券报》、上海证交所网站（http://www.see.com.cn）及香港联交所网站（http://www.hkex.com.hk）。

2、报告期内，本公司并未购回其任何上市股份，本集团亦未购买或再出售任何上市股份。

2018年年度报告

3、中国法律及本公司章程并无规定本公司发行新股时须先让现有股东按其持股币种购买新股。

4、公司董事或监事与本公司并未订立本公司于一年内不赔偿（法规赔偿以外）便不可终止之服务合约。

5、报告期内，本公司无任何董事或监事于本集团、集团公司或集团公司的任何附属公司所订立的合约之中拥有任何直接或间接的重大权益。

6、截至2018年12月31日，公司董事、监事及高级管理人员没有在与公司直接或者间接构成或可能构成竞争的业务中持有任何权益。

7、截至2018年12月31日，本公司董事、监事、高级管理人员之间，除工作关系之外，不存在任何财务、业务、家属方面或其他方面的实质关系。

十四、积极履行社会责任的工作情况

(一) 上市公司扶贫工作情况

1. 精准扶贫规划

本公司认真贯彻各级政府扶贫工作精神，坚持精准扶贫方针，在公司定点帮扶的阜南县王堰镇马楼村与地城镇李集村分别于2016年、2017年先后实现“村出列，户脱贫”目标的情况下，确定目标，制定措施，进一步加大产业扶贫力度和教育扶贫力度，巩固脱贫成果，防止返贫现象发生，切实履行好企业的社会责任。

（1）工作目标

为了实现党中央提出的2020年实现全面小康社会的脱贫攻坚目标，公司计划通过实施产业扶贫项目，提高村集体收入和带动贫困户增收；通过帮助贫困户落实产业扶贫、光伏扶贫、教育扶贫、就业扶贫、健康扶贫、危房改造等措施，使贫困户在稳定脱贫后，逐步改善生活质量，家庭生活步入良性发展轨道。

（2）保障措施

第一，深入开展调研走访。公司董事长带头定期深入贫困村开展实地走访调研，了解工作需求，查找贫困村定点帮扶工作中遇到的困难，帮助解决实际问题。

第二，加强与各级扶贫领导机构的沟通和联系。每季度向省扶贫相关部门或单位汇报定点扶贫工作；每个月与县扶贫办沟通驻村扶贫工作；每周联系驻村扶贫工作队。通过上下联动，找准贫困村定点扶贫工作的切入点和结合点。

第三，加大支持力度。坚持“输血”与“造血”相结合，加强调研，做好扶贫项目的认领工作。围绕产业扶贫，提高村集体经济和贫困户收入，支持李集村委会 60 万元产业扶贫资金，通过入股业绩优势企业，以大户带动、享受分红的方式增加村集体收入。

第四，继续推进干部包户扶贫工作。每年集中组织包户干部到马楼村和李集村特困户家中走访慰问，各包户干部通过不同渠道加强与贫困户的联系，及时了解贫困户生活生产状况，帮助贫困户解决实际困难和问题，并帮助已脱贫的贫困户发展致富。

2018年年度报告

第五，充分发挥驻村扶贫工作队精准帮扶作用。做好选派干部和选派干部的接替工作，继续派驻扶贫工作队，发挥精准滴灌作用。围绕村级党建工作履行好党支部第一书记责任，加强党建标准化建设，发挥党员的示范带动作用。

2. 年度精准扶贫概要

2018年，公司圆满完成年初制订的年度精准扶贫目标任务。

（1）组织领导强保障

公司成立扶贫工作领导小组，组长为公司董事长。报告期，董事长丁毅等先后到贫困村调研走访，送温暖、送项目；第六批帮扶干部任期届满后，选派了第七批驻村扶贫干部；在第5个“全国扶贫日”和第26个“国际消除贫困日”期间，组织募捐活动，共募集善款人民币75.2万元。

（2）项目扶贫显成效

2018年，公司实施帮扶项目1个，累计投入资金人民币60余万元。李集村村集体入股大户分红项目为村集体增收共计6万元；马楼村村集体入股阜南众犇农业科技有限公司分红项目正在落实之中；马楼村小学教工宿舍改造和篮球场硬化工程的实施改善了教师待遇和教学条件；“助学金”计划作为国家扶贫政策未脱钩前的长效机制有效实施；李集村道路亮化工程项目的实施为脱贫后的美好乡村建设提供有力支持。

（3）政策扶贫惠民生

公司扶贫工作队利用走访入户、通过微信、海报等方式大力宣传落实扶贫工程，让贫困户应享尽享产业、金融、就业、教育、健康、生态等国家政策。

3. 精准扶贫成效

单位：万元 币种：人民币指 标 数量及开展情况一、总体情况其中：1.资金 63.00

2.物资折款 3.00

3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人） 20

二、分项投入

1.产业发展脱贫其中：1.1产业扶贫项目类型 √ 农林产业扶贫

1.2产业扶贫项目个数（个） 1

1.3产业扶贫项目投入金额 60

1.4帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人） 20

2.兜底保障

其中：2.1帮助贫困残疾人投入金额 3.0

2.2帮助贫困残疾人数（人） 8

三、所获奖项（内容、级别）

安徽省上市公司履行社会责任贡献奖

2018年年度报告

(二) 社会责任工作情况

详见《马鞍山钢铁股份有限公司2018年度社会责任报告》。检索地址：

www.sse.com.cn，www.hkex.com.hk。

(三) 环境信息情况

1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明

(1) 排污信息本公司及子公司合肥公司、长江钢铁均属于国家环境保护部门规定的重点排污单位。主要污染物可分为废水、废气和固体废物。具体情况如下：

公司名称

污染物

分类

特征污染物 排放方式

处理设施

排放口数量及分布

马钢股份

废气 烟粉尘、NOX、SO

等

除尘、脱硫、脱硝后经高烟囱排入大气

248套

309个，沿产线分布废水 SS、COD、油类、氨氮等 经处理达标后排放 74套

30个

固体废物

含铁尘泥、氧化铁皮、冶金渣等

全部综合利用 36套

-

长江钢铁

废气 烟粉尘、NOX、SO

等 经处理达标后排放 43套

50个，沿产线分布废水 SS、COD、油类、氨氮等 经处理达标后排放 10套

1个

固体废物

含铁尘泥、氧化铁皮、冶金渣等

委托有资质处置单位处置

-

-

合肥公司

废气

烟粉尘、酸雾、碱雾、油雾

经处理达标后排放 10套

11个，沿产线分布废水 酸碱、油类等 经处理达标后排放 4套

1个

危险废物

乳化液废渣、油泥、废机油等

委托有资质处置单位处置

-

-

以上重点排污企业的固体废物均实现零排放，其他主要特征污染物在报告期的排放总量以及经核定的年度排放许可限值如下：

公司名称 污染物种类

特征污染物 排放许可限值（吨/年）

报告期排放总量（吨）

马钢股份

废气

烟粉尘 34,498.33

5,140

SO

21,069.82

6,391

NOX39,568.21

16,611

废水

COD 1,565.28

氨氮 124.56

长江钢铁 废气

烟粉尘 10,682.51

2，074.8

SO

4,462.12

1,490

NOX7,420.48

4,928.2

2018年年度报告

废水

COD 270

0.43

氨氮 27

0.03

合肥公司

废气

烟粉尘 51.82

SO

6.04

3.95

NOX38.06

14.93

废水

COD 106.82

25.96

氨氮 16.10

0.31

危险废物

乳化液废渣 700

632.42

油泥 650

404.48

废机油 80

25.36

以上重点排污企业均执行钢铁行业系列排放标准。报告期，在自行监测中，公司的人工监测达标率为100%；在线监测废气日均值无超标，废水日均值超标1次，系当日马鞍山暴雨天气，水中COD含量偏高和物料颗粒对监测仪器的影响造成COD短时间飙高，致使废水日均值超标，维护监测管路后监测数据恢复正常。

(2) 防治污染设施的建设和运行情况

2018年，公司安排实施多项环保超低排放改造计划项目。截止年底，21个项目已完工，15个项目在建，9个项目已立项。

2018年，公司各类污染防治设施配置齐全、技术可行、运行正常。在废水、废气主要排放口安装了在线监测、监控设施，并按照政府要求实现联网；工业固废处置设施齐备；各生产工序均有消声、降噪、隔音隔离等设施，有效控制环境噪声。

长江钢铁各工序均已按环评要求配套建设了污染防治设施，与主体生产线同步运行，且运行情况良好。

合肥公司废气治理设施均为在线运行，随生产线运行而开启，均正常运行；废水污染防治设施24小时在线运行，均正常运行。

(3) 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况

本公司通过采取超前开展环评，组织预评审等措施加快环评审批。2018年已完成的环评审批项目为：二硅钢水处理提标改造工程、焦化0

#

干熄焦工程、一钢轧六机六流工程、冷轧总厂2130冷轧带钢废水提标改造工程、 热电135MW机组超低排放改造工程和车轮热处理系统改造工程。

2018年，本公司钢铁部分已拿到排污许可证。至此，公司自备电厂、焦化和钢铁已全部拿到排污许可证。

长江钢铁各生产设施均有环境影响评价文件及批复，2018年9月完成申请办理钢铁工业排污许可证，2017年6月完成申请办理火电行业排污许可证。2018年3月完成煤气发电超净排放脱硫项目竣工环保验收，7月完成16.5万m

高炉煤气柜项目环

2018年年度报告

评批复和综合水处理项目竣工环保验收，9月完成1号高炉软水改造项目环评批复和综合废水深度膜处理回用水站项目环评批复。

合肥公司各生产设施均有环境影响评价文件及批复，2018年5月完成申请办理钢铁工业排污许可证。

(4) 突发环境事件应急预案

本公司及长江钢铁、合肥公司均按照国家要求编制了《突发环境事件应急预案》并报当地环保局备案。

(5) 环境自行监测方案

公司、长江钢铁、合肥公司均按照国家要求编制了《突发环境事件应急预案》并报当地环保局备案。

公司自行监测采用连续自动监测和人工监测两种方式，目前公司有在线监测设施194套，实现排口无间断连续自动监测，监测数据同步传输到环保部门，实时公开。对在线监测无法监测的因子，按照自行监测方案进行人工监测，监测数据完成监测后次日公开。

(6) 其他应当公开的环境信息

2018年，港务原料总厂因料场内露天堆放等相关原因被处罚人民币4万元，公司已立项实施料场智能化封闭改造；冷轧总厂因氯化氢排放相关原因被处罚人民币80万元，公司已完成对酸洗线酸雾洗涤塔进行了升级改造；炼焦总厂因焦炉排放、监测等相关原因被处罚人民币75万元，公司采取完善焦炉在线监测设施，启动焦炉烟气脱硫脱硝项目等措施；资源分公司因废水或其他废弃物输送、储存等原因被处罚人民币83万元，公司采取地面硬化防渗处理，新建防渗墙和截洪沟工程。以上措施大部分已经完成，料场智能化封闭和焦炉脱硫脱硝工程按照计划推进。

2. 重点排污单位之外的公司不存在需要特别说明的环保情况。

第六节 普通股股份变动及股东情况

一、 普通股股本情况

单位：股

本次变动前 本次变动增减（＋，－）

本次变动后数量

比例(%)

发行新股

送股

公积金转

股

其他

小计

数量

比例(%)

一、有限售条件股份 -

-

-

-

-

-

-

-

-

二、无限售条件流通股份 7,700,681,186

-

-

-

-

-

7,700,681,186

1、人民币普通股 5,967,751,186

77.5

-

-

-

-

-

5,967,751,186

77.5

2、境内上市的外资股 -

-

--

-

-

-

-

-

-

3、境外上市的外资股 1,732,930,000

22.5

-

-

-

-

-

1,732,930,000

22.5

4、其他 -

-

-

-

-

-

-

-

-

2018年年度报告

三、股份总数 7,700,681,186

-

-

-

-

-

7,700,681,186

报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。

二、 股东和实际控制人情况

(一) 股东总数截止报告期末普通股股东总数(户) 217,650

年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) 213,708

(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位:股

前十名股东持股情况股东名称（全称）

报告期内增减

期末持股数量

比例(%)

持有有限售条件股

份数量

质押或冻结情况

股东

性质

股份状态

数量

马钢（集团）控股有限公司 -

3,506,467,456

45.54

-

无 -

国有法人

香港中央结算有限公司 2,545,900

1,716,562,800

22.29

-

未知 未知

未知

中央汇金资产管理有限责任公司 -

142,155,000

1.85

-

未知 未知

国有法人

中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金

未知

31,677,149

0.41

-

未知 未知

未知

北京昊青财富投资管理有限公司－昊青价值稳健8号投资基金

-5,102,600

28,653,912

0.37

-

未知 未知

未知

李晓忠 -294,500

16,759,455

0.22

-

未知 未知

未知

盛军 未知

13,651,722

0.18

-

未知 未知

未知

华夏基金管理有限公司－社保基金四二二组合

未知

9,521,500

0.12

-

未知 未知

未知

中国建设银行股份有限公司－博时裕富沪深300指数证券投资基金

未知

8,752,330

0.11

-

未知 未知

未知

方威 未知

7,810,000

0.10

-

未知 未知

未知

前十名无限售条件股东持股情况股东名称

持有无限售条件流

通股的数量

股份种类及数量种类 数量马钢（集团）控股有限公司 3,506,467,456

人民币普通股 3,506,467,456

香港中央结算有限公司 1,716,562,800

境外上市外资股 1,716,562,800

中央汇金资产管理有限责任公司 142,155,000

人民币普通股 142,155,000

中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金

31,677,149

人民币普通股 31,677,149

北京昊青财富投资管理有限公司－昊青价值稳健8号投资基金

28,653,912

人民币普通股 28,653,912

李晓忠 16,759,455

人民币普通股 16,759,455

盛军 13,651,722

人民币普通股 13,651,722

华夏基金管理有限公司－社保基金四二二组合 9,521,500

人民币普通股 9,521,500

中国建设银行股份有限公司－博时裕富沪深300指数证券投资基金

8,752,330

人民币普通股 8,752,330

方威 7,810,000

人民币普通股 7,810,000

上述股东关联关系或一致行动的说明

马钢（集团）控股有限公司与前述其他股东之间不存在关联关系，亦不属一致行动人，但本公司并不知晓前述其他股东之间是否存在关联关系及是否属一致行动人。

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

2018年年度报告

报告期内，马钢（集团）控股有限公司所持股份没有被质押、冻结或托管的情况，但本公司并不知晓其它持有本公司股份5%以上（含5%）的股东报告期内所持股份有无被质押、冻结或托管的情况。

香港中央结算（代理人）有限公司持有本公司H股1,716,562,800股乃代表其多个客户所持有。

基于公开予本公司查阅的资料，尽董事会所知，截至本报告公布之日，本公司符合香港联合交易所有限公司《证券上市规则》之公众持股量的有关要求。

于2018年12月31日，公司董事、监事及高级管理人员均未在本公司或本公司相联法团（定义见《证券及期货条例》）的股份、相关股份及债券中拥有权益或淡仓。

于2018年12 月31 日，尽本公司所知，根据《证券及期货条例》之规定，以下人士持有本公司股份及相关股份之权益或淡仓而记入本公司备存的登记册中：

股东名称

持有或被视作持

有权益的身份

持有或被视作持有权益的股份数

量（股）

占公司已发行H股之大致百分比

（%）

Group, Inc.

大股东控制的法团的权益

100,300,629（好仓）

The Goldman Sachs

5.79

58803616（淡仓）

3.39

Citigroup Inc.

实益持有人 126,000（好仓）

0.01

大股东控制的法团的权益

7,819,803（好仓）

0.45

6,408,372（淡仓）

0.37

核准借出代理人 129,767,291（可供借出的股份）

7.49

BlackRock, Inc.

大股东控制的法团的权益

103,047,236（好仓）

5.95

538,000（淡仓）

0.03

JP Morgan Chase & Co.

大股东控制的法团的权益

29,199,455（好仓）

1.68

58,666,782（淡仓）

3.39

投资经理

106,500（好仓）

0.01

2,804,000（淡仓）

0.16

实益持有人 783,834（好仓）

0.05

核准借出代理人 68,341,243（可供借出的股份）

3.94

除上述披露外，于2018年12月31日，本公司并未知悉任何根据《证券及期货条例》而备存的登记册所记录之权益或淡仓。

三、 控股股东及实际控制人情况

(一) 控股股东情况

1. 法人名称 马钢（集团）控股有限公司单位负责人或法定代表人 魏尧成立日期 1993年9月1日主要经营业务

矿产品采选；建筑工程施工；建材、机械制造、维修、设计；对外贸易；国内贸易；物资供销、仓储；物业

2018年年度报告

管理；咨询服务；租赁；农林业。报告期内控股和参股的其他境内外上市公司的股权情况

报告期末，除本公司股票外，马钢集团还持有淮北矿

业1100.67万股，持股比例0.52%；持有徽商银行

159.99万股，持股比例0.014%。除此之外，报告期内

马钢集团并未控股和参股其他境内外上市公司。

2. 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

(二) 实际控制人情况

1. 法人本公司实际控制人为安徽省人民政府国有资产监督管理委员会。

2. 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

2018年年度报告

第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况

一、持股变动情况及报酬情况

(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位：万元 币种：人民币姓名 职务

性别

年龄

任期起始日期

任期终止日期

报告期内从公司获得的税前

报酬总额

是否在公司关联方获取报酬

丁 毅

董事长 男

2013-8-9 2020-11-30

- 是钱海帆

董事 男

2011-8-31 2020-11-30

82.06

否钱海帆

总经理 男

2011-7-14 2020-11-30

否张文洋

董事 男

2017-11-30

2020-11-30

66.62

否张文洋

副总经理 男

2017-2-14 2020-11-30

否任天宝

董事 男

2011-8-31 2020-11-30

- 是张春霞

独立董事 女

2017-11-30

2020-11-30

10.00 否朱少芳

独立董事 女

2017-11-30

2020-11-30

10.00 否王先柱

独立董事 男

2017-11-30

2020-11-30

10.00 否张晓峰

监事会主席

男

2008-8-31 2020-11-30

74.22 否张乾春

监事 男

2017-11-30

2020-11-30

- 是严开龙

监事 男

2015-12-1 2020-11-30

45.66 否秦同洲

独立监事 男

2017-11-30

2020-11-30

7.37 否杨亚达

独立监事 女

2017-11-30

2020-11-30

7.37 否陆克从

副总经理 男

2011-7-14 2020-11-30

74.22 否田 俊

副总经理 男

2017-2-14 2020-11-30

66.93 否伏 明

副总经理 男

2017-10-11

2020-11-30

66.87 否何红云

董事会秘书

女

2018-4-19 2020-11-30

31.15 否高海潮

常务副总经理、总工程师

男

2013-2-17 2018-3-5 18.51 否合计 / /

/

/ / 570.98 /说明：董事、总经理钱海帆及监事会主席张晓峰、副总经理陆克从均为安徽省国资委管理的人员，该等人员的年度薪酬最终按安徽省国资委核定的标准兑现；独立董事和独立监事在公司领取的年度报酬由公司代缴个人所得税，独立董事和独立监事的税后年度报酬分别为人民币8万元和6万元。

报告期，公司的所有董事、监事和高级管理人员均未持有本公司股票。公司现任董事、监事、高级管理人员的主要工作经历如下：

姓名 主要工作经历丁 毅

现任本公司董事长。2004年1月任本公司副总经理；2011年7月任马钢（集团）控股有限公司副总经理，并辞去本公司副总经理职务；2013年6月24日任马钢（集团）控股有限公司总经理。2013年8月9日任公司董事长。此外，丁先生还担任马钢集团财务有限公司董事长，并在马钢集团投资有限公司担任董事。

2018年年度报告

钱海帆

现任本公司董事、总经理。2010年4月出任公司副总工程师；2011年7月出任公司总经理。2011年8月出任公司董事。钱先生还兼任埃斯科特钢有限公司、德国MG贸易发展有限公司、马钢美洲有限公司、马钢澳洲公司、马钢（合肥）钢铁有限责任公司、马钢（合肥）板材有限责任公司、马钢（香港）有限公司董事长，并在马钢集团投资有限公司担任董事。张文洋

现任本公司董事、副总经理。2011年8月出任公司市场部副经理，2012年7月出任公司市场部经理，2013年12月出任公司生产部经理，2015年8月出任公司总经理助理、制造部经理。2017年2月14日出任公司副总经理。2017年11月30日出任公司董事。张先生还兼任马鞍山马钢废钢有限公司监事。任天宝

现任本公司董事。2008年7月出任马钢（合肥）钢铁有限责任公司党委书记、董事、副总经理；2011年7月出任公司副总经理。2011年8月出任公司董事。2012年2月9日出任董事会秘书。2015年5月11日任马钢（集团）控股有限公司副总经理，并辞去本公司副总经理、董事会秘书职务。此外，任先生还担任安徽马钢工程技术集团有限公司董事长。张春霞

现任本公司独立董事。2006年1月至2018年3月任钢铁研究总院先进钢铁流程及材料国家重点实验室教授级高级工程师、博士生导师。2017年11月30日出任公司独立董事。此外，张女士还担任中国金属学会专家委员会委员，在《钢铁》杂志任副主编。朱少芳

现任本公司独立董事。1999年2月至2016年10月，历任德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）之审计部经理、合伙人、南京分所主管合伙人。2017年11月30日出任公司独立董事。王先柱

现任本公司独立董事。2012年3月至2013年9月，任安徽工业大学经济学院副院长；2013年9月至2015年11月，任安徽工业大学商学院副院长。2015年至今，任安徽工业大学团委书记；2016年至今，任马鞍山市花山区区委常委、区政府副区长（挂职）。2017年11月30日出任公司独立董事。

张晓峰

现任本公司监事会主席。2008年8月出任集团公司及本公司工会主席，2008年8月31日起出任公司监事会主席。此外，张先生还担任马钢集团康泰置地发展有限公司董事长。张乾春

现任本公司监事。2009年7月出任公司计划财务部经理。2013年12月出任马钢（集团）控股有限公司财务部经理。2014年9月出任马钢（集团）控股有限公司副总会计师。2017年11月30日出任公司监事。此外，张先生还在马钢集团投资有限公司、安徽马钢工程技术集团有限公司和马钢集团财务有限公司担任董事。严开龙

现任本公司监事。2012年5月任公司第一钢轧总厂设备保障部部长、公司高级技术主管，2014年5月任公司第一钢轧总厂副厂长，2014年12月任公司冷轧总厂副厂长。严先生于2015年11月起兼任马鞍山市总工会副主席。2015年12月任本公司职工监事。

秦同洲

现任本公司独立监事。中国消防安全集团首席财务官，兼任该集团内全资子公司首安工业消防有限公司副总经理。秦先生2001年3月至2010年3月在安永华明会计师事务所从事审计工作，拥有多年审计工作经验；2010年3月加入中国消防安全集团旗下首安工业消防有限公司出任副总经理，2010年7月起出任中国消防安全集团首席财务官。2011年8月31日出任公司独立董事。2017年11月30日出任公司独立监事。

2018年年度报告

杨亚达

现任本公司独立监事。安徽工业大学商学院教授、硕士生导师。杨女士2002年9月出任安徽工业大学管理学院教授。历任安徽工业大学管理学院工商管理系主任、管理学院副院长、院长，第十、十一、十二届全国人大代表。2011年8月31日出任公司独立董事。2017年11月30日出任公司独立监事。陆克从

现任本公司副总经理。2011年7月出任公司副总经理。2015年5月任马钢（集团）控股有限公司董事。此外，陆先生还担任马钢集团物流有限公司、马钢集团矿业有限公司董事长，并在马钢澳洲公司担任董事。田 俊

现任本公司副总经理。2011年2月出任公司第一能源总厂厂长、党委副书记，2014年4月出任公司设备部经理，2015年8月出任公司总经理助理、设备部经理。2017年2月14日出任公司副总经理。此外，田先生还担任马钢比欧西气体有限责任公司董事长，并在环保公司、一重集团马鞍山重工有限公司和德国MG贸易发展有限公司担任董事。伏 明

现任本公司副总经理。2012年2月出任公司生产部经理，2013年12月至今任公司第二炼铁总厂厂长、党委副书记。2017年10月11日出任公司副总经理。何红云

现任本公司董事会秘书。2010年11月为董事会秘书室正科级秘书，2015年6月任公司证券事务代表，2017年4月任董事会秘书室副主任。2018年4月19日出任公司董事会秘书。此外，何女士还担任马钢（合肥）钢铁有限责任公司、马钢（合肥）板材有限责任公司和马钢集团财务有限公司董事，并在马鞍山马钢欧邦彩板科技有限公司担任监事。

(二) 报告期内，公司不存在董事、高级管理人员被授予的股权激励情况。

二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况

(一) 在股东单位任职情况

任职人员姓名 股东单位名称 在股东单位担任的职务

丁 毅 马钢（集团）控股有限公司

董事、总经理、党委副书记张晓峰 马钢（集团）控股有限公司

工会主席、党委常委钱海帆 马钢（集团）控股有限公司

董事、党委常委任天宝 马钢（集团）控股有限公司

副总经理、党委委员陆克从 马钢（集团）控股有限公司

董事、党委常委张乾春 马钢（集团）控股有限公司

副总会计师、财务部经理、党委委员

(二) 在其他单位任职情况

任职人员姓名 其他单位名称 在其他单位担任的职务

张春霞 钢铁研究总院 博士生导师张春霞 中国金属学会专家委员会 委员张春霞 《钢铁》杂志 副主编王先柱 安徽工业大学 团委书记严开龙 马鞍山市总工会 副主席秦同洲 中国消防安全集团 首席财务官杨亚达 安徽工业大学 商学院教授

2018年年度报告

三、董事、监事、高级管理人员报酬情况

董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序

1. 公司董事会薪酬委员会负责组织对在公司领取薪酬的执行董事、高级管理人员的绩效评价，根据公司经营目标的完成情况，审查相关高级管理人员履行职责的情况，对其进行年度绩效考核，向董事会报告。董事会审议批准后，向股东大会报告。2. 在公司领取报酬的非独立监事的年度报酬，由监事会在股东大会批准的监事报酬年度总额内，根据考核情况决定，并向股东大会报告。3. 公司独立董事、独立监事在任期内领取固定报酬。

董事、监事、高级管理人员报酬确定依据

考核情况。董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况

详见本节前文之“持股变动情况及报酬情况”。报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计

报告期在本公司领取报酬或津贴的董事、监事及高级

管理人员实际获得的薪金总额为人民币570.98万元

（含税）。

四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

姓名 担任的职务 变动情形 变动原因高海潮 常务副总经理、总工程师 离任 退休何红云 董事会秘书 聘任 董事会聘任

公司董事会于2018年3月5日批准高海潮先生辞去公司常务副总经理、总工程师职务。详见公司公告，检索地址：

http://static.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/announcement/c/2018-03-06/600808_20180306_1.pdf。

公司董事会于2018年4月19日批准聘任何红云女士为董事会秘书。详见公司公告，检索地址：

http://static.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/announcement/c/2018-04-20/600808_20180420_3.pdf。

五、公司董事会于2018年4月19日批准聘任赵凯珊女士为公司联席秘书。

六、公司不存在近三年受证券监管机构处罚的情况。

2018年年度报告

七、母公司和主要子公司的员工情况

(一) 员工情况母公司在职员工的数量 23,295

主要子公司在职员工的数量 5,159

在职员工的数量合计 28,454

母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数 21,542

专业构成专业构成类别 专业构成人数

生产人员 23,361

销售人员 410

技术人员 2,755

财务人员 159

行政人员 1,769

合计 28,454

教育程度教育程度类别 数量（人）

硕士研究生 882

本科学历 4,106

专科学历 6,991

中专及以下学历 16,475

合计 28,454

(二) 薪酬政策公司实行工资总额包干，突出岗位价值、强化绩效导向。按下属二级单位、分子公司特点，分类实施考核，工资总额与核心指标挂钩浮动，绩效提升，工资总额同步提升；绩效下降，工资总额同步下降。绩效工资与个人岗位绩效挂钩考核，向关键岗位、基层一线岗位和高层次高层次、高技能型人才倾斜，多劳多得，少劳少得，不劳不得。2018年公司优化了员工工资结构，提高了保障性工资部分。

(三) 培训计划公司充分利用外部和内部培训资源为各类员工的成长提供培训机会。2018年公司开展各类培训活动约239期，累计培训28,172人次。

2018年年度报告

第八节 公司治理

一、 公司治理相关情况说明

自1993年于香港联交所上市及1994年于上海证交所上市以来，按照相关法律、法规的要求，本公司建立了股东大会、董事会、监事会和总经理层相互制衡的法人治理结构，股东大会、董事会、监事会和总经理分工明确、职责清楚。

报告期内，本公司继续致力于规范运作，加强基本制度的建设，努力提升公司治理水平。董事会根据《公司法》及相关要求，结合公司的实际情况，修订了《公司章程》、《总经理工作细则》、《信息披露管理办法》和《关联交易内部控制管理办法》。

1、 企业管治报告

本公司在2018年遵守香港联交所《证券上市规则》附录14--《企业管治守则》（以下简称《守则》）的守则条文。概述如下：

（1） 董事

董事及董事会组成

本公司第九届董事会由七名董事组成，其中执行董事三名、非执行董事四名。非执行董事中有三名独立董事，占董事会人数的七分之三。女性董事两名，占董事会人数的七分之二。

第九届董事会所有执行董事及一名非执行董事均系钢铁行业资深人士，在生产、经营及环保方面拥有丰富经验，均能合理决策董事会所议事项。三名独立董事中,朱少芳女士为中国注册会计师协会首批注册会计师资深会员，具有多年的审计从业经验；张春霞女士为钢铁研究总院先进钢铁流程及材料国家重点实验室博士生导师，在钢铁行业和环保方面知识渊博；王先柱先生历任安徽工业大学经济学院副院长和商学院副院长，在经济学方面知识渊博。

公司第九届董事会所有独立董事完全具备评价内部控制及审阅财务报告的能力。董事会构成完全符合境内外有关法律、法规及规范性文件的要求。所有董事姓名均在公司通讯中进行公布，并对独立董事特别注明。

报告期内，尽董事会所知，董事会成员之间（包括董事长与总经理）不存在任何须予披露的关系，包括财务、业务、家属或其它相关的关系。

经公司所有董事书面确认，报告期内本公司董事均已遵守香港联交所《证券上市规则》附录10--《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》的要求。

本公司收到所有独立董事按照香港联交所《证券上市规则》第三章授权代表、董事、董事委员会及公司秘书第3.13之要求提交的独立性确认声明书，公司董事会因此认为所有独立董事均属独立。

董事长及总经理

公司董事长及总经理由不同人士担任。

2018年年度报告

董事长系公司法定代表人，由董事会以全体董事的过半数选举和罢免。董事长负责企业筹划及战略性决策，主持董事会工作，保证董事会以适当方式审议所有涉及事项，促使董事会有效运作。

董事长有权主持股东大会，召集和主持董事会会议，检查董事会决议的实施情况，签署公司发行的证券和其他重要文件。经董事会授权，可以召集股东大会；在董事会闭会期间，对公司的重要业务活动给予指导；发生人力不可抗拒的紧急情况时，对公司事务行使特别裁决权和处置权。

总经理由董事会聘任或者解聘，对董事会负责。总经理领导管理层，负责公司日常生产经营管理事务，组织实施董事会的各项决议。根据董事会或者监事会要求，总经理定期向董事会或者监事会报告公司重大合同的签订、执行情况，资金运用情况和盈亏情况。

非执行董事

公司四名非执行董事（包括独立董事）任期为三年。非执行董事的姓名和任期情况详见本报告之第七节“董事、监事、高级管理人员和员工情况”。

为保护广大中小股东及利益相关者的合法权益，公司制定了《独立董事工作制度》，该制度除详细载明独立董事的任职条件、提名程序以及公司应为独立董事提供的工作条件以外，还规定独立董事应对关联交易、对外担保等事项发表独立意见。

董事会及管理层的职权

董事会履行法律、法规及公司章程赋予的职权，主要包括：

- 引导、指引及监察公司的事务，确保公司长远取得成功；

- 制定战略目标，适当关注价值创造及风险管理；

- 召集股东大会，执行股东大会的决议；

- 决定公司年度经营计划、重要投资方案；

- 制定公司财务预算、利润分配预案、基本管理制度、重大收购或出售方案；

- 决定专门委员会的设置和任免有关负责人；

- 聘任或者解聘公司总经理，根据总经理提名，聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人等高级管理人员；

- 任免董事会秘书；

- 管理公司信息披露事项，确保透明度；

- 问责，董事对其作为或不作为负责，并应在适当时于决策过程中考虑到股东和权益人的意见；

- 确保公司在会计、内部审核、财务汇报等职能方面资源充足、员工资历及经验符合要求；

2018年年度报告

- 向股东大会提请续聘或更换为公司审计的会计师事务所；- 听取公司总经理的工作汇报并检查总经理的工作；- 在公司章程规定的限额内，批准公司对外投资、资产出租、资产抵押及其他担

保、委托经营、委托理财等事项。

- 董事会下辖四个委员会，即战略发展委员会、审核（审计）委员会、提名委员会和薪酬委员会。该等委员会之构成见本节之“（4）”，主要职责见本节之“（5）、

（6）、（7）、（8）”。

公司管理层根据公司章程赋予的职权，主要履行以下职责：

- 向董事提供必要的文件，帮助董事尽早发现潜在的问题；

- 负责组织实施公司年度经营计划和投资方案；

- 拟订公司内部管理机构设置方案；

- 拟订公司的基本管理制度；

- 制定公司的基本规章；

- 聘任或者解聘除应由董事会聘任或者解骋以外的负责管理人员；

- 决定对公司员工的奖惩、升降级、加减薪、聘任、招聘或解聘、辞退；

- 代表公司对外处理重要业务；

- 提议召开董事会临时会议。

董事会会议

董事会每年召开四次例会，并提前14日将例会召开的时间、地点及议程通知董事，以使所有董事尽可能有机会出席。董事均有机会提出讨论事项，并被列入例会议程。如董事需要，管理层均能向董事适时提供充足的资料，该等资料有助于董事作出适当决定。每次例会，全体或大部分董事亲自出席。在董事会对关联交易事项进行表决时，关联董事回避，由非关联董事批准。所有董事均有权力和机会查阅会议记录。

董事会秘书组织筹备董事会会议，并协助董事长确保会议程序符合相关法律、法规及规范性文件的要求。

（2） 董事、监事及高级管理人员薪酬

董事薪酬

公司第九届董事会董事任期内的年度报酬总数额不超过人民币280万元（含税），其中独立董事每人每年在公司领取不超过人民币8万元（不含税）的固定报酬。其余在公司领取报酬的董事实行年薪制，其年薪按照公司业绩状况及个人贡献，由公司董事会薪酬委员会依据《董事、高级管理人员薪酬考核办法（试行）》提出考核分配意见，董事会批准后实施，任何董事均不能自行决定薪酬。

2018年年度报告

监事薪酬公司第九届监事会监事任期内的年度报酬总数额不超过人民币160万元（含税），其中独立监事每人每年在公司领取不超过人民币6万元（不含税）的固定报酬。其余在公司领取报酬的监事，其年度报酬由监事会在股东大会批准的监事年度报酬总额内，根据考核情况决定，并向股东周年大会报告。

高级管理人员薪酬公司高级管理人员实行年薪制，其年薪按照公司业绩状况及个人贡献，由公司董事会薪酬委员会依据《董事、高级管理人员薪酬考核办法（试行）》提出考核分配意见，董事会批准后实施。

（3） 董事提名公司董事会每隔三年进行换届选举，所有董事任期与董事会任期相同，届满后必须重新选举。

董事候选人由公司董事会、监事会、单独或合并持有公司已发行股份3%以上的股东提名，独立董事候选人由公司董事会、监事会、单独或者合并持有公司已发行股份1%以上的股东提名。

本公司对董事的提名是在充分了解被提名人职业、学历、职称、详细的工作经历、全部兼职等情况，并在提名前征得被提名人的同意后提出的。对于独立董事的提名，董事会对被提名人担任独立董事的资格和独立性发表意见，被提名人也就其本人与公司之间不存在任何影响其独立客观判断的关系发表了公开声明。在相关股东会议召开前，公司将所有独立董事被提名人的有关材料提交上海证交所。

（4） 董事会各专门委员会的构成

公司董事会下设四个专门委员会：战略发展委员会、审核（审计）委员会（以下简称“审核委员会”）、提名委员会和薪酬委员会。

公司第九届董事会各专门委员会的构成情况如下：

委员会董事

战略发展委员

会

审核委员会 提名委员会 薪酬委员会丁毅先生 主席 成员任天宝先生 成员张春霞女士 成员 成员 主席 成员朱少芳女士 成员 主席 成员 成员王先柱先生 成员 成员 成员 主席

（5） 战略发展委员会

2018年年度报告

战略发展委员会主要职责是：

- 对公司长期发展战略和重大投资决策进行研究并提出建议；- 对公司战略发展的长期、中期规划进行研究并提出建议；- 对公司战略发展规划的实施情况进行监控，对于明显偏离发展战略的情况，及时向董事会报告；

- 对经济形势、产业政策、技术进步、行业状况以及不可抗力等因素的重大变化进行研究，并就公司是否需要调整发展战略提出建议；

- 对影响公司发展的其他重大事项进行研究并提出建议；

- 董事会授予的其他职责。2018年战略发展委员会共举行1次会议，委员会成员丁毅、张春霞、朱少芳和王先柱均亲自出席。会议主要内容是听取关于公司2017年战略执行情况的汇报，审议战略发展委员会2017年履职情况报告。

战略发展委员会所有的会议召集、召开程序符合有关法律、法规及《公司章程》、《公司董事会战略发展委员会工作条例》的规定。委员会全体成员按照有关规定，对委员会会议听取的汇报忠实地履行了保密义务，不存在擅自披露有关信息的情况。

（6）审核委员会

审核委员会主要职责是：

- 提议聘请或更换外部审计机构；

- 监督公司的内部审计制度及其实施；

- 负责内部审计与外部审计之间的沟通；

- 审核公司的财务信息及其披露；

- 审查公司的风险管理及内部监控制度。

此外，公司为充分发挥审核委员会的作用，还专门制定了《审核委员会年度报告工作规程》，细化了审核委员会在年度报告编制和披露过程中的职责。

2018年审核委员会共召开6次会议，委员会成员朱少芳、张春霞和王先柱均亲自出席各次会议。主要工作是：

? 与公司管理层和财务部门讨论公司未经审计的2017年财务会计报表，就有关问题进行了解和沟通，同意提交公司外聘会计师事务所审计，同时与外聘会计师事务所商定年度审计的工作时间安排。

? 定期听取公司关于内控相关工作的汇报，并就内控审计中发现的问题督促公司改进。

? 经审议，同意《关于会计政策变更的议案》。

? 审阅公司2017年经审计的财务报告，并与公司审计部门及外聘会计师事务所就2017年经审计的财务报告及有关问题进行讨论和沟通，认为公司在所有重大方面

2018年年度报告

均遵循了《企业会计准则》的要求，并进行了充分的披露，不存在重大疏漏。

? 经审议，通过公司2017年度利润分配方案，同意提交董事会审议，报股东大会批准。

? 经审议，通过外聘会计师事务所从事2017年度公司审计工作的总结报告。

? 经审议，同意支付安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）2017年度报酬共计人民币538.5万元，包括年度审计费人民币480万元（含内控审计费人民币60万元）和中期财务报告执行商定程序费人民币58.5万元。

? 经审议，同意续聘安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司2018年度审计师。

? 经审议，认为2017年度《矿石购销协议》项下的持续关联交易为本公司与集团公司在日常业务过程中按正常商业条款或不逊于由独立第三方提供之条款进行的交易，符合本公司及股东的最佳利益，并且未超过该协议规定的上限；2017年度财务公司与集团公司之间发生的《金融服务协议》项下的持续关联交易按一般商业条款进行，符合本公司及股东的整体利益，并且未超过列明的上限；其它日常关联交易均为本公司与集团公司在日常业务过程中进行的交易，与一般商业条款比较，其条款对本公司至少同样有利，报告期该等交易按照相关协议条款进行，且未超过列明的上限。

? 经审议，认为2017年度公司对外担保情况合法合规。

? 审议通过公司2017年度内部控制评价报告。

? 审议通过《审核（审计）委员会2017年履职情况报告》。

? 审阅了公司2018年第一季度、半年度和第三季度未经审计的财务报告，认为公司在所有重大方面均遵循了《企业会计准则》的要求，并进行了充分的披露，不存在重大疏漏。

? 经审议，通过公司2018年中期利润分配方案，同意提交董事会审议。

? 与外聘会计师事务所商定2018年度审计计划。审核委员会所有的会议召集、召开程序、表决和决议遵循有关法律、法规、《公司章程》及《审核委员会工作条例》的规定。2018年，全体成员按照有关规定，对委员会会议所议事项忠实地履行了保密义务，不存在擅自披露有关信息的情况。

（7） 提名委员会

提名委员会主要职责是：

- 根据公司股权结构及发展战略，定期评估董事会架构、人数及董事在技能、知识、经验等方面的组成，并就任何拟作出的变动向董事会提出建议；

- 研究董事、总经理、董事会秘书人员的选择标准和程序并提出建议；

2018年年度报告

- 寻找董事和总经理、董事会秘书人选，对其进行资格、能力审查后，根据公司需要提名有关人士出任董事或总经理、董事会秘书，并就此向董事会提出建议；

- 审核独立董事的独立性；

- 就董事委任、重新委任及董事（包括董事长）、总经理、董事会秘书继任计划的有关事宜向董事会提出建议。

2018年提名委员会共召开2次会议，委员会成员张春霞、朱少芳、王先柱和丁毅均亲自出席。主要工作是：

? 对公司董事会秘书人选进行审查，认为何红云女士符合任职资格，建议董事会予以聘任。

? 审议《马鞍山钢铁股份有限公司董事会提名委员会2017年履职情况报告》。提名委员会所有的会议召集、召开程序、表决和决议遵循有关法律、法规、《公司章程》及《公司董事会提名委员会工作条例》的规定。委员会全体成员按照有关规定，对委员会会议所议事项忠实地履行了保密义务，不存在擅自披露有关信息的情况。

（8） 薪酬委员会

薪酬委员会主要职责是：

- 就公司全体董事、高级管理人员的薪酬政策，及正规而具透明度地制定该等政策的程序，向董事会提出建议；

- 根据董事会制定的公司目标，审议董事及高级管理人员的薪酬；

- 审议向董事或高级管理人员支付的与其离职或任职有关的赔偿；

- 确保任何董事或其任何联系人不得自行决定薪酬；

- 董事会转授的其他职责。2018年薪酬委员会共举行1次会议，委员会成员王先柱、张春霞、朱少芳和任天宝均亲自出席。主要工作是：

? 对在公司领取薪酬的执行董事、高级管理人员2017年经营业绩进行了考核，并按其岗位绩效评价结果及实际任职月数测算薪酬。

? 审议通过薪酬委员会2017年履职情况报告。薪酬委员会所有会议召集、召开程序、表决和决议遵循有关法律、法规、《公司章程》及《公司董事会薪酬委员会工作条例》的规定。会议讨论相关董事、高级管理人员薪酬时，任何相关董事均未参与决定其自身薪酬。委员会全体成员按照有关规定，对委员会会议所议事项忠实地履行了保密义务，不存在擅自披露有关信息的情况。

（9） 董事的持续专业发展

公司通过组织董事参加证券监管机构、上市公司协会及专业机构举办的培训班、研讨会，定期向董事提供最新相关法律、法规及收集整理的市场监管动态和信息等多

2018年年度报告

种方式或途径，为董事安排适当的持续专业发展培训，确保公司董事了解本公司业务及经营、市场环境，充分明白上市规则及相关监管规定要求其所须承担的责任和义务，以协助董事履行职责。

例如：报告期，董事长丁毅先生，董事、总经理钱海帆先生和董事、副总经理张文洋先生参加了经济社会宏观政策理论、企业经营发展等相关方面的培训；独立董事朱少芳女士参加了安徽省上市公司协会举办的董事、监事和高级管理人员培训。

（10） 风险管理及内部监控

公司董事会声明其对于公司风险管理及内部监控系统的建立健全及有效实施负有责任，并有责任监督该等制度的有效性。董事会声明该等系统旨在管理而非消除未能达成业务目标的风险，并就关于风险不会有重大的失实陈述或损失作出合理而非绝对的保证。

公司按照《内部控制手册》之《风险评估》的规定，根据管控措施对固有风险的影响程度及对发生可能性的有效控制程度，来评估剩余风险对公司的影响，并根据评估结果确定关键风险。公司制订了《风险控制管理办法》，规定由内控体系建设办公室负责公司风险管理工作，组织研究风险评价标准和风险等级，开展风险评估，提出风险应对策略；确定风险责任归属部门和单位，推进相关部门做好风险管理体系建设。各部门和子（分）公司是所管业务风险管理的责任者。企管部每季度组织开展对公司实现总体经营目标可能遇到的各类风险进行全面排查，并出具风险排查报告。监察审计部结合公司内控测试，要求各单位和部门提交风险管理总结报告，以及每个季度的风险汇总清单和识别评价表，重点对其识别的风险是否全面，采取应对措施是否有针对性，责任归属单位和部门是否准确，风险管理部门是否定期进行核查等情况进行监督评价。

公司的风险管理及内部监控系统坚持全面性原则，实现全过程控制和全员控制，避免风险管理出现空白和漏洞；坚持重要性原则，重点关注高风险业务领域，识别重大风险，积极应对，规范管理；坚持有效性原则，以合理的成本实现有效的风险控制，定期检查系统运行的有效性并持续改进；坚持制衡性原则，力求在治理结构、机构设置及权责分配、业务流程等方面形成相互制约、相互监督的合理组织结构和良好企业环境，并兼顾企业的运行效率；坚持合规性原则，符合有关法律、法规的规定，与公司的经营规模、业务范围、经营目标、风险状况及公司所处的环境相适应。

公司监察审计部每年对风险应对措施的有效性、风险管理工作及工作效果进行评审，提交《风险监督评价报告》，向董事会汇报。报告期，公司对战略风险、财务风险、市场风险和运营风险、法律风险、环保风险等采取控制措施得当，各项风险处于受控状态。

2018年年度报告

公司每年依据企业内部控制规范体系及公司内部控制手册，组织开展内部控制评价工作，形成《内部控制评价报告》，提交董事会审议。根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准日2018年12月31日，公司不存在财务报告内部控制重大缺陷，董事会认为，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。根据公司非财务报告内部控制重大缺陷认定情况，于内部控制评价报告基准日，公司未发现非财务报告内部控制重大缺陷。安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2018年度与财务报告相关的内部控制进行了审计，出具了标准意见的《内部控制审计报告》。

（11） 核数师酬金

本年度安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）获委任为本集团公司核数师，已完成年度财务审计及相关内部控制审计工作，并已出具相关审计报告。公司应支付给会计师事务所的报酬共计人民币538.5万元（不含税），其中年度审计费为人民币480万元(含内控审计费人民币60万元)，执行中期商定程序费人民币58.5万元。审计费和执行中期商定程序费均已包含会计师事务所的代垫费用。此外，会计师事务所审计人员在本公司工作期间的食宿费用由本公司承担。

截止2018年12月31日，安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本集团提供审计服务的连续年限已达25年。公司2018年度审计报告的签字注册会计师为安秀艳女士和董楠女士。安秀艳女士连续4次为本公司提供审计服务，董楠女士连续2次为本公司提供审计服务。

报告期安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本集团执行新会计准则适用的商定程序服务收费人民币50万元。

此外，安永税务及咨询有限公司为本集团在香港提供利得税申报服务收费港币4.3万元。该服务并不属于审计范畴。

（12） 股东权利

单独或合并持有公司有表决权总数10%以上（含10%）的股东，有权根据《公司章程》规定召集临时股东大会或类别股东大会。公司召开股东周年大会，符合《公司章程》规定的股东，有权以书面形式向公司提出新的提案。股东可以通过致函本公司位于安徽省马鞍山市的办公地点（中国安徽省马鞍山市九华西路8号），向公司董事会提出查询及表达意见。

（13） 与股东的沟通

? 有效沟通

2018年年度报告

公司董事会与股东的沟通渠道较为顺畅，尽力与股东保持沟通并鼓励他们参与股东大会。

报告期，公司在2017年度股东周年大会、2018年第一次临时股东大会、第一次A股类别股东大会、第一次H股类别股东大会和2018年第二次临时股东大会的会议通知中均载明，凡于该等通知所载股权登记日下午收市后持有本公司Ａ股股份、并在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的Ａ股股东及该日持有本公司Ｈ股股份、并在香港证券登记有限公司登记在册的Ｈ股股东，均有权在办理会议登记手续后出席对应股东大会。

报告期，公司股东大会均由董事长亲自出席并担任会议主席。在股东大会上，会议主席就每项实际独立的事宜分别提出决议案。

另外，本公司之网站载有公司资料、本公司刊登之年度报告、半年度报告、季度报告以及相关临时公告、通函，公司股东有途径取得本公司信息。

? 以投票方式表决

公司在章程中明确规定，股东大会采用投票表决方式。股东（包括股东代理人）以其所代表的有表决权的股份数额行使表决权，每一股份有一票表决权。会议主席根据投票表决的结果，宣布会议提案通过情况，并将此记载在会议记录中，作为最终的依据。会议主席如果对提交表决的决议有任何怀疑，可以对所投票数进行点算；如果会议主席未进行点票，出席会议的股东或者股东代理人对会议主席宣布结果有异议的，有权在宣布后立即要求点票，会议主席应当即时进行点票。股东大会如果进行点票，点票结果应当记入会议记录。

会议记录连同出席股东的签名簿及代理出席的委托书，在公司住所保存。股东可以在公司办公时间免费查阅股东会议记录复印件，如任何股东向公司索取有关会议记录的复印件，公司均能在收到合理费用后七日内把复印件送出。

? 投资者关系管理

本公司一直以来采取多种形式，积极主动地加强与境内外机构投资者的沟通。报告期，公司组织业绩发布会、业绩推介会各一次，路演两次，参会及拜访的投资者约150多人次；参加2018年度安徽上市公司投资者网上集体接待日活动；参加策略会7次，举行多场一对一或一对多交流会；响应上交所“我是股东”活动的倡议，会同国元证券，组织多名公司A股股东走进公司。该等拜访和交流，较好地增进了投资者对公司的了解。

（14） 公司与控股股东在人员、资产、财务、机构、业务方面的分开情况

a) 在人员方面，公司生产、技术、财务及销售等人员独立于控股股东，公司总

2018年年度报告

经理、副总经理等高级管理人员均在本公司领取薪酬。

b) 在资产方面，公司拥有独立的生产系统、辅助系统及配套设施，拥有独立的工业产权、商标及非专利技术，采购和销售系统亦由本公司独立拥有。

c) 在财务方面，公司设有独立的财务部门，建立了独立的会计核算体系，并制定了完善的财务管理制度。

d) 在机构方面，公司设立了健全的组织机构体系，董事会、监事会独立运作，其他内部机构与控股股东职能部门不存在从属关系。

e) 在业务方面，公司具有独立完整的经营业务及自主经营能力，控股股东没有与本公司开展同业竞争。

（15） 除上述内容外，其他载于《守则》内的条文

? 公司董事确认，董事有责任编制截至2018年12月31日止年度的账目，

该等账目真实公允地反映公司财务状况、经营业绩及现金流量状况。核数师安永

华明会计师事务所（特殊普通合伙）也在核数师报告中声明其作为公司核数师的

责任。

? 由于安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）持续了解本公司，并且工作

严谨细致，审核委员会建议续聘其为公司2018年度核数师，对此董事会并无异

议，有关议案已经公司于2018年6月28日召开的2017年年度股东大会审议并获

得批准。

? 为规范公司内幕信息知情人管理工作，本公司制定了《公司内幕信息知情

人登记管理制度》。报告期内，尽董事会所知，本公司不存在内幕信息知情人于

公司披露任何影响公司股份价格的重大敏感信息前利用内幕信息买卖本公司股份

的情况，亦不存在监管部门查处或整改情况，该等制度执行有效。

公司治理与中国证监会相关规定的要求不存在重大差异。

二、 股东大会情况简介

会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的查询索引

决议刊登的

披露日期2017年年度股东大会 2018-6-28

http://static.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/announcement/c/2018-06-29/600808_20180629_1.pdf

2018-6-29

2018年第二次临时股东大会

2018-11-21

http://static.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/announcement/c/2018-11-22/600808_20181122_1.pdf

2018-11-22

2018年第一次临时股东大会、第一次A股类别股东大会、第一次H股类别股东大会原定于2018年8月28日召开。因工作安排等原因，公司于2018年8月13日决定

2018年年度报告

将股东大会延期。于2018年9月18日，公司尚不能确定股东大会召开的时间，而根据本公司章程的规定，股东大会延期，股权登记日不变。考虑到股东大会长时间延期，可能影响股东权益，同时，结合公司实际情况，为了维护股东的合法权益，公司董事会决议取消2018年第一次临时股东大会、第一次 A 股类别股东大会、第一次 H 股类别股东大会。

以上股东大会均于安徽省马鞍山市九华西路8号公司办公楼召开，会议决议公告均同时刊载于《上海证券报》、上交所网站（http://www.see.com.cn）及联交所网站（http://www.hkex.com.hk）。

三、 董事履行职责情况

(一) 董事参加董事会和股东大会的情况

董事姓名

是否独立董事

参加董事会情况

参加股东大会情况本年应参加董事会

次数

亲自出席次数

以通讯方式参加次数

委托出席次数

缺席次数

是否连续两次未亲自参

加会议

出席股东大会的次

数

丁毅 否 14 9 5 0 0 否 2钱海帆

否 14 8 5 1 0 否 2张文洋

否 14 8 5 1 0 否 1任天宝

否 14 9 5 0 0 否 2张春霞

是 14 9 5 0 0 否 1朱少芳

是 14 9 5 0 0 否 1王先柱

是 14 9 5 0 0 否 2报告期内，公司所有董事并无连续两次未亲自出席董事会会议的情况。年内召开董事会会议次数 14

其中：现场会议次数 9

通讯方式召开会议次数 5

现场结合通讯方式召开会议次数 0

(二) 报告期，独立董事并未对公司有关事项提出异议。

四、 董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时并未提出重要意见和建议。

五、 报告期内，监事会并未发现公司存在风险。

六、 公司与控股股东不存在同业竞争。

2018年年度报告

七、 报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况公司建立了高级管理人员薪酬与公司绩效、个人业绩相关联的考评机制。报告期，该机制有效运行。高级管理人员薪酬详情已于第七节“董事、监事、高级管理人员和员工情况”列明。

八、 是否披露内部控制自我评价报告

公司第九届董事会第十九次会议于2019年3月21日审议通过《公司2018年度内部控制评价报告》，确认本公司2018年度内部控制有效。内部控制评价报告检索地址为：www.sse.com.cn，www.hkex.com.cn。

报告期，内部控制不存在重大缺陷情况。

九、 内部控制审计报告的相关情况说明

安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2018年度与财务报告相关的内部控制进行了审计，并出具标准意见的《内部控制审计报告》。内部控制审计报告检索地址为：www.sse.com.cn，www.hkex.com.cn。

2018年年度报告

第九节 财务报告

马鞍山钢铁股份有限公司已审财务报表2018年度

马鞍山钢铁股份有限公司

目 录

页 次审计报告1 – 4已审财务报表合并资产负债表5 – 7合并利润表8 – 9合并股东权益变动表10 – 11合并现金流量表12 – 13公司资产负债表14 – 15公司利润表

公司股东权益变动表17 – 18公司现金流量表19 – 20财务报表附注21 – 227补充资料1.非经常性损益明细表

2.净资产收益率和每股收益

注：财务报表附注中标记为*号的部分是为遵循香港《公司条例》和香港联合交易所《上市规则》的披露要求所作的披露。

马鞍山钢铁股份有限公司合并资产负债表2018年

月

日人民币元资产附注五2018年12月31日2017年12月31日流动资产

货币资金19,762,844,7184,978,352,093交易性金融资产22,084,414,075-以公允价值计量且其变动

计入当期损益的金融资产3-1,546,139,404应收票据及应收账款46,091,882,8239,341,614,275预付款项5712,340,548750,818,831其他应收款6147,965,534285,228,074存货711,053,918,74811,445,747,808买入返售金融资产款82,432,279,1091,204,603,000发放贷款及垫款92,845,298,1031,251,315,253持有待售资产10-73,454,334持有至到期投资11-305,228,376一年内到期的非流动资产

101,201,184

-其他流动资产

3,173,122,975

916,037,331流动资产合计38,405,267,81732,098,538,779非流动资产

可供出售金融资产14-1,111,168,160持有至到期投资11-100,854,230长期股权投资152,809,063,3811,525,225,202其他权益工具投资16263,122,364-投资性房地产1755,804,75557,508,684固定资产1831,545,176,83533,130,499,862在建工程191,662,672,0771,805,955,609无形资产201,855,265,3301,883,604,173递延所得税资产21 275,626,734 478,235,280非流动资产合计38,466,731,47640,093,051,200资产总计76,871,999,29372,191,589,979

后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

马鞍山钢铁股份有限公司合并资产负债表（续）2018年

月

日人民币元负债和股东权益附注五2018年12月31日2017年12月31日流动负债

拆入资金23900,366,111200,000,000吸收存款244,915,309,3112,947,639,610卖出回购金融资产款251,133,772,377308,100,956短期借款2610,917,293,1814,630,303,694交易性金融负债278,012,670-以公允价值计量且其变动

计入当期损益的金融负债28-10,498,810应付票据及应付账款2910,342,007,97911,778,382,830预收款项303,572,594,4003,842,903,332应付职工薪酬31563,642,908654,822,505应交税费321,325,517,9871,342,836,597其他应付款333,530,746,9142,354,327,866一年内到期的非流动负债341,470,868,4624,928,758,378预计负债3529,997,52138,537,369其他流动负债36 1,026,897,2603,081,026,301流动负债合计39,737,027,08136,118,138,248非流动负债

长期借款373,596,387,5526,975,958,634长期应付款38-210,000,000长期应付职工薪酬39157,371,474160,896,586递延收益401,364,795,5551,462,490,533递延所得税负债21 24,066,311 26,841,665非流动负债合计5,142,620,892 8,836,187,418负债合计44,879,647,97344,954,325,666

后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

马鞍山钢铁股份有限公司合并利润表2018年度人民币元

附注五 2018年 2017年营业收入

81,951,813,48873,228,029,624减：营业成本

69,794,982,119 63,556,258,449税金及附加

810,322,306 741,194,307销售费用

959,718,246 865,396,451管理费用

1,379,991,9071,164,112,101研发费用

801,240,784255,023,306财务费用

960,457,412 998,780,259其中：利息费用879,897,330920,767,866利息收入54,228,18534,412,987资产减值损失

754,443,431 746,374,994信用减值损失

41,876,945-加：其他收益56 185,350,836 238,868,248投资收益

1,090,099,779676,516,349其中：对联营企业和合营企业的投资收益657,410,287490,410,552公允价值变动收益

( 10,213,369)10,145,756资产处置收益59 371,280,264( 176,952,368)营业利润8,085,297,8485,649,467,742加：营业外收入

160,098,567176,123,978减：营业外支出

6,472,487 16,625,157利润总额8,238,923,9285,808,966,563减：所得税费用

1,180,935,234 736,728,434净利润7,057,988,694 5,072,238,129按经营持续性分类持续经营净利润7,057,988,694 5,072,238,129按所有权归属分类归属于母公司股东的净利润5,943,286,585 4,128,939,861少数股东损益1,114,702,109 943,298,268

后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

马鞍山钢铁股份有限公司合并利润表（续）2018年度人民币元

附注五 2018年 2017年其他综合收益的税后净额( 20,906,601)( 6,520,394)归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额43( 20,906,601)( 4,892,606)不能重分类进损益的其他综合收益( 11,838,378)-其他权益工具投资公允价值变动( 11,838,378)-将重分类进损益的其他综合收益( 9,068,223)( 4,892,606)可供出售金融资产公允价值变动-( 4,066,577)权益法下可转损益的其他综合收益( 2,745,469)-外币财务报表折算差额( 6,322,754)( 826,029)归属于少数股东的其他综合收益的税后净额-( 1,627,788)综合收益总额7,037,082,0935,065,717,735其中：

归属于母公司股东的综合收益总额5,922,379,9844,124,047,255归属于少数股东的综合收益总额1,114,702,109 941,670,480每股收益：

基本每股收益（分/股）

77.18分 53.62分稀释每股收益（分/股）

77.18分 53.62分

后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

马鞍山钢铁股份有限公司合并股东权益变动表2018年度人民币元2018年度

归属于母公司股东权益少数股东股本资本公积其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润小计股东权益权益合计(附注五、41)(附注五、42)(附注五、43)(附注五、44)(附注五、45)(附注五、46)(附注五、47)一、上年年末余额7,700,681,186 8,352,287,192(124,156,060)31,929,722 4,100,007,341191,546,6683,643,443,763 23,895,739,8123,341,524,50127,237,264,313

(一)会计政策变更(附注三、34)

- - 32,360,498 - - -( 20,317,968) 12,042,530( 7,887,756) 4,154,774二、本年年初余额7,700,681,1868,352,287,192( 91,795,562) 31,929,7224,100,007,341191,546,6683,623,125,79523,907,782,3423,333,636,74527,241,419,087

三、本年增减变动金额

(一)综合收益总额--( 20,906,601)---5,943,286,5855,922,379,9841,114,702,1097,037,082,093

(二)股东投入和减少资本

1.股东投入资本--------5,625,0005,625,0002.处置子公司（附注六、2）-------- ( 33,622,763)( 33,622,763)(三)利润分配

1.提取盈余公积----471,893,915- ( 471,893,915)---2.提取一般风险准备-----33,294,736 ( 33,294,736)---3.对股东的分配------ (1,655,646,455) (1,655,646,455) ( 599,962,724)( 2,255,609,179)(四)专项储备

1.本年提取---111,418,123---111,418,12313,344,579124,762,7022.本年使用---(114,169,275)--- ( 114,169,275)( 14,994,898)( 129,164,173)3.按比例享有的合营联营企业

专项储备变动净额- - - 1,858,553 - - - 1,858,553 - 1,858,553四、本年年末余额7,700,681,1868,352,287,192(112,702,163) 31,037,1234,571,901,256224,841,4047,405,577,27428,173,623,2723,818,728,04831,992,351,320

后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

马鞍山钢铁股份有限公司合并股东权益变动表（续）2018年度人民币元2017年度

归属于母公司股东权益少数股东股本资本公积其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备

(未弥补亏损)

/未分配利润小计股东权益权益合计(附注五、41)(附注五、42)(附注五、43)(附注五、44)(附注五、45)(附注五、46)(附注五、47)一、本年年初余额7,700,681,1868,348,726,741(119,263,454)27,969,5713,843,231,617153,394,916( 190,568,622)19,764,171,9552,316,334,48622,080,506,441

二、本年增减变动金额

(一)综合收益总额-- ( 4,892,606)--- 4,128,939,8614,124,047,255941,670,4805,065,717,735

(二)股东投入和减少资本

1.股东投入资本--------92,940,00092,940,0002.非同一控制下企业合并--------65,815,49365,815,4933.处置子公司-------- ( 884,349)( 884,349)4.购买子公司少数股东权益-3,560,451-----3,560,451 ( 47,397,069)( 43,836,618)(三)利润分配

1.提取盈余公积----256,775,724- ( 256,775,724)---2.提取一般风险准备-----38,151,752 ( 38,151,752)---3.对股东的分配--------( 28,271,220)( 28,271,220)(四)专项储备

1.本年提取---100,875,054---100,875,05410,722,668111,597,7222.本年使用---(100,725,325)---(100,725,325)( 9,405,988)( 110,131,313)3.按比例享有的合营联营企业

专项储备变动净额- - - 3,810,422 - - - 3,810,422 - 3,810,422三、本年年末余额7,700,681,1868,352,287,192(124,156,060) 31,929,7224,100,007,341191,546,6683,643,443,76323,895,739,8123,341,524,50127,237,264,313

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马鞍山钢铁股份有限公司合并现金流量表2018年度人民币元

附注五 2018年 2017年

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金88,099,085,58279,503,561,455收到的税费返还89,627,6336,383,594发放贷款及垫款净减少额-317,273,741卖出回购金融资产款净增加额825,671,421-吸收存款及同业拆入资金净增加额2,668,035,812-收取利息、手续费及佣金的现金155,169,23698,018,856收到其他与经营活动有关的现金65(1) 352,495,095420,810,266经营活动现金流入小计92,190,084,77980,346,047,912购买商品、接受劳务支付的现金(65,851,612,316)(66,036,305,432)存放中央银行款项净增加额

( 215,975,537)买入返售金融资产款净增加额

( 272,649,256)( 1,228,499,181)

( 974,556,000)发放贷款及垫款净增加额( 1,639,933,298

( 1,228,499,181))

-卖出回购金融资产款净减少额-( 288,464,742)吸收存款及拆入资金净减少额-( 560,585,411)支付给职工以及为职工支付的现金( 4,812,499,475

))

( 4,257,177,760)支付的各项税费( 3,999,110,989

)

)

( 2,405,202,516)支付利息、手续费及佣金的现金( 72,592,692)( 54,025,121)支付其他与经营活动有关的现金65(2)( 442,757,466)( 953,933,389)经营活动现金流出小计(78,319,654,673)(75,746,225,908)经营活动产生的现金流量66(1)13,870,430,106 4,599,822,004

二、投资活动产生的现金流量

收回投资所收到的现金55,669,149,42844,940,710,247取得投资收益所收到的现金336,315,552139,070,391取得子公司及其他营业单位所收到的现金净额66(2)-115,777,566处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额303,112,93013,103,681处置子公司及其他营业单位所收到的现金净额-4,854,450收到其他与投资活动有关的现金65(3) 131,408,596 -投资活动现金流入小计56,439,986,50645,213,516,335

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马鞍山钢铁股份有限公司合并现金流量表（续）2018年度人民币元

附注五 2018年 2017年

二、投资活动产生的现金流量（续）

购建固定资产、无形资产和其他

长期资产所支付的现金( 2,572,133,839)( 1,484,519,774)投资支付的现金(57,685,087,518)(47,106,067,177)收购少数股东权益-( 43,836,618)支付的其他与投资活动有关的现金65(4)( 194,468,349)( 103,420,899)投资活动现金流出小计(60,451,689,706)(48,737,844,468)投资活动使用的现金流量净额( 4,011,703,200)( 3,524,328,133)

三、筹资活动产生的现金流量

取得借款收到的现金16,920,506,85912,648,723,311发行短期融资券收到的现金1,000,000,0003,000,000,000吸收投资所收到的现金5,625,00092,940,000其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金5,625,00092,940,000收到其他与筹资活动有关的现金65(5) - 210,000,000筹资活动现金流入小计17,926,131,85915,951,663,311偿还债务所支付的现金(20,778,250,231)(17,371,993,271)分配股利、利润或偿付利息所支付的现金( 3,175,196,250)( 956,406,317)其中：子公司支付给少数股东的股利、利润( 602,443,934)( 27,934,184)筹资活动现金流出小计(23,953,446,481)(18,328,399,588)筹资活动使用的现金流量净额( 6,027,314,622)( 2,376,736,277)

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

162,261,477( 82,387,266)

五、现金及现金等价物净增加/（减少）额

3,993,673,761( 1,383,629,672)加：年初现金及现金等价物余额2,940,502,015 4,324,131,687

六、年末现金及现金等价物余额

66(4) 6,934,175,776 2,940,502,015

后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

马鞍山钢铁股份有限公司资产负债表2018年

月

日人民币元资产附注十四2018年12月31日2017年12月31日流动资产

货币资金5,993,538,6694,169,232,422以公允价值计量且其变动

计入当期损益的金融资产-62,721,800应收票据及应收账款17,153,302,30810,170,482,595预付款项997,856,384600,539,572其他应收款263,844,132188,725,018存货7,108,599,3577,740,789,448其他流动资产272,152,842294,632,327流动资产合计21,589,293,69223,227,123,182非流动资产

可供出售金融资产-126,722,160长期股权投资310,146,271,9568,830,290,112其他权益工具投资263,122,364-投资性房地产55,593,72371,554,652固定资产23,828,190,59425,089,628,791在建工程1,382,508,3791,356,492,361无形资产987,387,010904,435,151递延所得税资产192,801,687 438,445,874非流动资产合计36,855,875,71336,817,569,101资产总计58,445,169,40560,044,692,283

后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

马鞍山钢铁股份有限公司资产负债表（续）2018年

月

日人民币元负债和股东权益2018年12月31日2017年12月31日流动负债

短期借款6,570,000,0003,226,709,122交易性金融负债8,012,670-以公允价值计量且其变动

计入当期损益的金融负债-10,498,810应付票据及应付账款11,311,058,22910,050,245,456预收款项2,382,469,5022,626,167,696应付职工薪酬428,093,317502,689,195应交税费479,009,037795,312,565其他应付款2,967,729,1411,871,957,462一年内到期的非流动负债1,345,513,1525,928,758,378其他流动负债1,026,897,2603,081,026,301流动负债合计26,518,782,30828,093,364,985非流动负债

长期借款6,296,387,5529,461,264,824长期应付职工薪酬130,803,630132,641,692递延收益721,934,242 730,152,350递延所得税负债- -非流动负债合计7,149,125,42410,324,058,866负债合计33,667,907,73238,417,423,851股东权益

股本7,700,681,1867,700,681,186资本公积8,358,017,4778,358,017,477其他综合收益12,906,467-专项储备9,496,0827,637,529盈余公积3,735,114,6693,249,950,725未分配利润4,961,045,792 2,310,981,515股东权益合计24,777,261,67321,627,268,432负债和股东权益总计58,445,169,40560,044,692,283

后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

马鞍山钢铁股份有限公司利润表2018年度人民币元

附注十四 2018年 2017年营业收入467,232,862,47759,882,440,515减：营业成本460,301,176,864

54,607,086,565税金及附加594,037,306542,554,260销售费用431,922,944380,917,612管理费用977,633,833862,549,824研发费用733,213,870

198,057,245财务费用839,073,0121,011,342,956其中：利息费用760,470,881950,564,300利息收入69,756,208

50,531,829资产减值损失694,051,720

531,569,167信用减值损失4,004,617-加：其他收益125,182,466 172,071,814投资收益51,783,607,075605,252,360其中：对联营企业和合营企业的投资收益654,348,579490,410,552公允价值变动收益( 10,976,670)8,914,844资产处置收益267,685,982( 176,806,918)营业利润4,823,247,1642,357,794,986加：营业外收入158,250,867170,961,545减：营业外支出3,043,411 11,344,053利润总额4,978,454,6202,517,412,478减：所得税费用259,515,465( 176,637,134)净利润4,718,939,1552,694,049,612其中：持续经营净利润4,718,939,1552,694,049,612其他综合收益的税后净额( 14,583,847) -不能重分类进损益的其他综合收益( 11,838,378)-其他权益工具投资公允价值变动( 11,838,378) -将重分类进损益的其他综合收益( 2,745,469)-权益法下可转损益的其他综合收益( 2,745,469) -综合收益总额4,704,355,3082,694,049,612

后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

马鞍山钢铁股份有限公司股东权益变动表2018年度人民币元2018年度

股本资本公积其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润股东权益合计一、上年年末余额7,700,681,186 8,358,017,477-7,637,529 3,249,950,725 2,310,981,51521,627,268,432(一)会计政策变更

(附注三、34)- -27,490,314 - - - 27,490,314二、本年年初余额7,700,681,1868,358,017,47727,490,314 7,637,5293,249,950,7252,310,981,51521,654,758,746

三、本年增减变动金额

(一)综合收益总额-- (14,583,847)-- 4,718,939,1554,704,355,308

(二)股东投入和减少资本

1.处置子公司股权----13,270,02958,665,49271,935,521(三)利润分配

1.提取盈余公积----471,893,915 ( 471,893,915)-2.对股东的分配----- ( 1,655,646,455)( 1,655,646,455)(四)专项储备

1.本年提取--- 73,716,562--73,716,5622.本年使用--- (73,716,562)-- ( 73,716,562)3.按比例享有的合营

联营企业专项储备变动净额- - - 1,858,553 - - 1,858,553四、本年年末余额7,700,681,1868,358,017,47712,906,467 9,496,0823,735,114,6694,961,045,79224,777,261,673

后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

马鞍山钢铁股份有限公司股东权益变动表（续）2018年度人民币元2017年度

股本资本公积专项储备盈余公积未分配利润股东权益合计一、本年年初余额7,700,681,1868,358,017,477 3,827,1072,993,175,001( 126,292,373)18,929,408,398

二、本年增减变动金额

(一)综合收益总额----2,694,049,6122,694,049,612

(二)股东投入和减少资本

1.其他------(三)利润分配

1.提取盈余公积---256,775,724 ( 256,775,724)-2.对股东的分配------(四)专项储备

1.本年提取--73,326,751--73,326,7512.本年使用-- (73,326,751)--( 73,326,751)3.按比例享有的合营联营

企业专项储备变动净额- - 3,810,422 - - 3,810,422三、本年年末余额7,700,681,1868,358,017,477 7,637,5293,249,950,7252,310,981,51521,627,268,432

后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

马鞍山钢铁股份有限公司现金流量表2018年度人民币元

2018年 2017年

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金63,876,096,16961,745,929,515收到的税费返还57,458,403-收到的其他与经营活动有关的现金446,026,579221,939,232经营活动现金流入小计64,379,581,15161,967,868,747购买商品、接受劳务支付的现金(45,508,197,610)(52,080,808,429)支付给职工以及为职工支付的现金( 4,045,294,531)( 3,602,102,114)支付的各项税费( 2,337,893,194)( 1,743,793,572)支付的其他与经营活动有关的现金( 367,581,230)( 442,739,183)经营活动现金流出小计(52,258,966,565)(57,869,443,298)经营活动产生的现金流量净额12,120,614,586 4,098,425,449

二、投资活动产生的现金流量

收回投资所收到的现金75,097,82969,882,249取得投资收益所收到的现金1,145,841,083272,553,905处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额350,557,2598,736,415处置子公司及其他营业单位收到的现金净额178,381,854 8,696,084收到的其他与投资活动有关的现金143,014,331 -投资活动现金流入小计1,892,892,356 359,868,653购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金(2,388,497,950)( 1,539,196,583)投资所支付的现金( 337,950,680)( 1,454,039,151)取得子公司及其他营业单位支付的现金净额( 281,434,200) -投资活动现金流出小计(3,007,882,830)( 2,993,235,734)投资活动使用的现金流量净额(1,114,990,474)( 2,633,367,081)

后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

马鞍山钢铁股份有限公司现金流量表（续）2018年度人民币元

2018年 2017年

三、筹资活动产生的现金流量

发行短期融资券收到的现金1,000,000,0003,000,000,000取得借款所收到的现金12,464,795,53013,440,721,353筹资活动现金流入小计13,464,795,53016,440,721,353偿还债务所支付的现金(19,896,960,892)(16,951,993,934)分配股利、利润或偿付利息所支付的现金( 2,541,495,659)( 924,899,777)筹资活动现金流出小计(22,438,456,551)(17,876,893,711)筹资活动使用的现金流量净额( 8,973,661,021)( 1,436,172,358)

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

( 5,800,614)( 81,470,338)

五、现金及现金等价物净增加/（减少）额

2,026,162,477( 52,584,328)加：年初现金及现金等价物余额3,798,992,422 3,851,576,750

六、年末现金及现金等价物余额

5,825,154,899 3,798,992,422

后附财务报表附注为本财务报表的组成部分

马鞍山钢铁股份有限公司财务报表附注2018年度人民币元

一、基本情况

马鞍山钢铁股份有限公司 (“本公司”)是在国有企业马鞍山钢铁公司 (“原马钢”，现已更名为马钢(集团)控股有限公司)基础上改组设立的一家股份有限公司，于1993年9月1日在中华人民共和国 (“中国”)安徽省马鞍山市注册成立，企业法人营业执照统一社会信用代码为91340000610400837Y号。本公司所发行的人民币普通股A股及境外上市外资股H股股票，已分别在上海证券交易所和香港联合交易所有限公司 (“香港联交所”)上市。本公司总部位于中国安徽省马鞍山市九华西路8号。截至2018年12月31日，本公司累计发行股本总数770,068万股，其中无限售条件的人民币普通股A股596,775万股，境外上市外资股H股173,293万股，每股面值人民币1元。本公司及子公司(统称“本集团”)主要从事钢铁产品及其副产品的生产和销售。本集团的母公司为于中国成立的马钢(集团)控股有限公司(“集团公司”)。本财务报表已经本公司董事会于2019年

月

日决议批准。根据本公司章程，本财务报表将提交股东大会审议。合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，本年度变化情况参见附注六。

二、财务报表编制基础

本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准

则、应用指南、解释以及其他相关规定

(统称“企业会计准则”)编制。本财务报表以持续经营为基础列报。于2018年

月

日，本集团的流动负债超出流动资产约人民币1,331,759,264元。本公司董事综合考虑了本集团可获得的资金来源，其中包括但不限于本集团于2018年

月

日已取得但尚未使用的银行机构授信额度人民币

亿元，以及预计2019年度从经营活动中取得的净现金流入。本公司董事会相信本集团拥有充足的营运资金，本公司将能自报告期末起不短于

个月的可预见未来期间内持续经营。因此，本公司董事会继续以持续经营为基础编制本集团截至2018年

月

日的财务报表。编制本财务报表时，除某些金融工具外，均以历史成本为计价原则。持有待售资产，按照账面价值与公允价值减去出售费用后的净额孰低列报。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

三、重要会计政策及会计估计

本集团根据实际生产经营特点制定了具体会计政策和会计估计，主要体现在以摊余成本计量的金融资产的减值准备的计提、存货计价方法、固定资产折旧、无形资产摊销、除金融资产之外的非流动资产减值（除商誉外）、递延所得税资产的确认、收入确认和计量等。1.遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团于2018年

月

日的财务状况以及2018年度的经营成果和现金流量。2.会计期间

本集团会计年度釆用公历年度，即每年自

月

日起至

月

日止。3.记账本位币

本集团记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。本集团下属子公司根据其经营所处的主要经济环境自行决定其记账本位币，编制财务报表时折算为人民币。

三、重要会计政策及会计估计（续）

4.企业合并

企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。同一控制下的企业合并参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。合并方在同一控制下的企业合并中取得的资产和负债(包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉)，按合并日在最终控制方财务报表中的账面价值为基础进行相关会计处理。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积中的股本溢价，不足冲减的则调整留存收益。非同一控制下的企业合并参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，并以成本减去累计减值损失进行后续计量。支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)及购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值的计量进行复核，复核后支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

三、重要会计政策及会计估计（续）

5.合并财务报表

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司的财务报表。子公司，是指被本公司控制的主体。编制合并财务报表时，子公司采用与本公司一致的会计年度和会计政策。本集团内部各公司之间的所有交易产生的资产、负债、权益、收入、费用和现金流于合并时全额抵销。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，被购买方的经营成果和现金流量自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报表，直至本集团对其控制权终止。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，被合并方的经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对前期财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直存在。如果相关事实和情况的变化导致对控制要素中的一项或多项发生变化的，本集团重新评估是否控制被投资方。通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，不属于一揽子交易的，对每一项交易区分是否丧失控制权进行相应的会计处理。不丧失控制权的，少数股东权益发生变化作为权益性交易处理。丧失控制权的，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量；处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期损益；存在对该子公司的商誉的，在计算确定处置子公司损益时，扣除该项商誉的金额；与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与子公司直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因原有子公司相关的除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益，在丧失控制权时转为当期损益。

三、重要会计政策及会计估计（续）

6.合营安排分类及共同经营

合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。本集团的合营安排均为合营企业。7.现金及现金等价物

现金，是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款；现金等价物，是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。8.外币业务和外币报表折算

本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。于资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。由此产生的结算和货币性项目折算差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的差额按照借款费用资本化的原则处理之外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他综合收益。对于境外经营，本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币：对资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生当期平均汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营时，将与该境外经营相关的其他综合收益转入处置当期损益，部分处置的按处置比例计算。外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。

三、重要会计政策及会计估计（续）

9.金融工具（自2018年1月1日起适用）

金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。金融工具的确认和终止确认本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。满足下列条件的，终止确认金融资产（或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分），即从其账户和资产负债表内予以转销：

(1)收取金融资产现金流量的权利届满；(2)转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的现金流量全额支付给第三方的义务；并且(a)实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或(b)虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，是指按照合同条款的约定，在法规或通行惯例规定的期限内收取或交付金融资产。交易日，是指本集团承诺买入或卖出金融资产的日期。金融资产分类和计量本集团的金融资产于初始确认时根据本集团企业管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。金融资产的后续计量取决于其分类：

以摊余成本计量的债务工具投资

金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。此类金融资产主要包含货币资金、应收账款及应收票据、其他应收款、债权投资和长期应收款等。本集团将自资产负债表日起一年内到期的债权投资和长期应收款列报为一年内到期的非流动资产，原到期日在一年以内的债权投资列报为其他流动资产。

三、重要会计政策及会计估计（续）

9.金融工具（自2018年1月1日起适用）（续）

金融资产分类和计量（续）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：

本集团管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出售金融资产为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损益。此类金融资产列报为其他债权投资，自资产负债表日起一年内到期的其他债权投资列报为一年内到期的非流动资产，原到期日在一年以内的其他债权投资列报为其他流动资产。

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

本集团不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入（明确作为投资成本部分收回的股利收入除外）计入当期损益，公允价值的后续变动计入其他综合收益，不需计提减值准备。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入留存收益。此类金融资产列报为其他权益工具投资。满足下列条件之一的，属于交易性金融资产：取得相关金融资产的目的主要是为了在近期内出售或回购；属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式模式；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、符合财务担保合同的衍生工具除外。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。此类金融资产列报为交易性金融资产，自资产负债表日起超过一年到期且预期持有超过一年的列报为其他非流动金融资产。当且仅当本集团改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。金融负债分类和计量本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其他金融负债、被指定为有效套期工具的衍生工具。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。金融负债的后续计量取决于其分类：

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

三、重要会计政策及会计估计（续）

9.金融工具（自2018年1月1日起适用）（续）

金融负债分类和计量（续）满足下列条件之一的，属于交易性金融负债：承担相关金融负债的目的主要是为了在近期内出售或回购；属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式模式；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、符合财务担保合同的衍生工具除外。交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动均计入当期损益。企业在初始确认时将某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债后，不能重分类为其他金融负债；其他金融负债也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

其他金融负债

对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。金融工具减值本集团以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、贷款承诺及财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于本集团购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。对于不含重大融资成分的应收款项，本集团运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产、贷款承诺及财务担保合同，本集团在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本集团按照相当于未来

个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。对于资产负债表日只具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后未显著增加。本集团基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失。本集团考虑了不同客户的信用风险特征，以账龄组合为基础评估应收款项的预期信用损失。本集团在评估预期信用损失时，考虑有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。关于本集团对信用风险显著增加判断标准、已发生信用减值资产的定义、预期信用损失计量的假设等披露参见附注八、

。

三、重要会计政策及会计估计（续）

9.金融工具（自2018年1月1日起适用）（续）

金融工具减值（续）当本集团不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本集团直接减记该金融资产的账面余额。金融工具抵销同时满足下列条件的，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。财务担保合同财务担保合同，是指特定债务人到期不能按照债务工具条款偿付债务时，发行方向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。财务担保合同在初始确认时按照公允价值计量，除指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同外，其余财务担保合同在初始确认后按照资产负债表日确定的预期信用损失准备金额和初始确认金额扣除按照收入确认原则确定的累计摊销额后的余额两者孰高者进行后续计量。衍生金融工具本集团使用衍生金融工具，例如以远期外汇合同对汇率风险进行套期保值。衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。除与套期会计有关外，衍生工具公允价值变动产生的利得或损失直接计入当期损益。金融资产修改本集团与交易对手修改或重新议定合同，未导致金融资产终止确认，但导致合同现金流量发生变化的，本集团根据重新议定或修改的合同现金流按金融资产的原实际利率（或经信用调整的实际利率）折现值重新计算该金融资产的账面余额，相关利得或损失计入当期损益，金融资产修改的成本或费用调整修改后的金融资产账面价值，并在修改后金融资产的剩余期限内摊销。金融资产转移本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：

放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价值和财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担保金额，是指所收到的对价中，将被要求偿还的最高金额。

三、重要会计政策及会计估计（续）

10.金融工具（适用于2017年度）

金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。金融工具的确认和终止确认本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。满足下列条件的，终止确认金融资产(或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分)，即从其账户和资产负债表内予以转销：

(1)收取金融资产现金流量的权利届满；(2)转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手”协议下承担了及时将收取的现金流量全额支付给第三方的义务；并且(a)实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或(b)虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款几乎全部被实质性修改,则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，是指按照合同条款的约定，在法规或通行惯例规定的期限内收取或交付金融资产。交易日，是指本集团承诺买入或卖出金融资产的日期。金融资产分类和计量本集团的金融资产于初始确认时分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。金融资产的后续计量取决于其分类：

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资产，是指满足下列条件之一的金融资产：取得该金融资产的目的是为了在短期内出售；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。与以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产相关的股利或利息收入，计入当期损益。

三、重要会计政策及会计估计（续）

10.金融工具（适用于2017年度）（续）

金融资产分类和计量（续）

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（续）

只有符合以下条件之一，金融资产才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产：

(1)该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况。(2)风险管理或投资策略的正式书面档已载明，该金融工具组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。(3)包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆。(4)包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的混合工具。在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资，不得指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。企业在初始确认时将某金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产后，不能重分类为其他类金融资产；其他类金融资产也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

持有至到期投资

持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。对于此类金融资产，采用实际利率法,按照摊余成本进行后续计量,其摊销或减值以及终止确认产生的利得或损失,均计入当期损益。

贷款和应收款项

贷款和应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其终止确认、发生减值或摊销产生的利得或损失，均计入当期损益。

可供出售金融资产

可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除上述金融资产类别以外的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。其折溢价采用实际利率法进行摊销并确认为利息收入或费用。除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确认为当期损益外，可供出售金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认或发生减值时，其累计利得或损失转入当期损益。与可供出售金融资产相关的股利或利息收入，计入当期损益。对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按成本计量。

三、重要会计政策及会计估计（续）

10.金融工具（适用于2017年度）（续）

金融负债分类和计量本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。金融负债的后续计量取决于其分类：

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。交易性金融负债，是指满足下列条件之一的金融负债：承担该金融负债的目的是为了在近期内回购；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。对于此类金融负债，按照公允价值进行后续计量，所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。企业在初始确认时将某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债后，不能重分类为其他金融负债；其他金融负债也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

其他金融负债

对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。

三、重要会计政策及会计估计（续）

10.金融工具（适用于2017年度）（续）

金融资产减值本集团于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。金融资产发生减值的客观证据，包括发行人或债务人发生严重财务困难、债务人违反合同条款(如偿付利息或本金发生违约或逾期等)、债务人很可能倒闭或进行其他财务重组，以及公开的数据显示预计未来现金流量确已减少且可计量。

以摊余成本计量的金融资产

发生减值时，将该金融资产的账面通过备抵项目价值减记至预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值，减记金额计入当期损益。预计未来现金流量现值，按照该金融资产原实际利率(即初始确认时计算确定的实际利率)折现确定，并考虑相关担保物的价值。减值后利息收入按照确定减值损失时对未来现金流量进行折现采用的折现率作为利率计算确认。对于贷款和应收款项，如果没有未来收回的现实预期且所有抵押品均已变现或已转入本集团，则转销贷款和应收款项以及与之相关的减值准备。对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，确认减值损失，计入当期损益。对单项金额不重大的金融资产，也单独进行减值测试。本集团对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。

三、重要会计政策及会计估计（续）

10.金融工具（适用于2017年度）（续）

金融资产减值（续）

可供出售金融资产

如果有客观证据表明该金融资产发生减值，原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失，予以转出，计入当期损益。该转出的累计损失，为可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。可供出售权益工具投资发生减值的客观证据，包括公允价值发生严重或非暂时性下跌。“严重”根据公允价值低于成本的程度进行判断，“非暂时性”根据公允价值低于成本的期间长短进行判断。存在发生减值的客观证据的，转出的累计损失，为取得成本扣除当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回，减值之后发生的公允价值增加直接在其他综合收益中确认。在确定何谓“严重”或“非暂时性”时，需要进行判断。本集团根据公允价值低于成本的程度或期间长短，结合其他因素进行判断。对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。

以成本计量的金融资产

如果有客观证据表明该金融资产发生减值，将该金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。发生的减值损失一经确认，不再转回。金融工具抵销同时满足下列条件的，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。金融资产转移本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：

放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价值和财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担保金额，是指所收到的对价中，将被要求偿还的最高金额。

三、重要会计政策及会计估计（续）

11.应收款项/发放贷款及垫款

本集团的应收款项主要包括应收账款及其他应收款。本集团对外销售商品或提供劳务形成的应收账款，按从购货方或劳务接收方应收的合同或协议价款的公允价值作为初始确认金额。本集团2017年度应收款项和发放贷款及垫款坏账准备的确认标准和计提方法如下：

应收款项

本集团对应收款项单独进行减值测试，包括：

(1)单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项本集团将账面价值大于人民币

百万元的应收款项认定为单项金额重大的应收款项，并根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额单独计提坏账准备。(2)单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项当存在客观证据表明本集团将无法按应收款项的原有条款收回款项时，根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。(3)按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项单独测试未发生减值的应收款项，包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试。本集团以账龄作为信用风险特征确定应收款项组合，并采用账龄分析法对应收款项计提坏账准备比例如下：

应收款项计提比例1年以内0%1至2年10%2至3年20%3年以上50%

发放贷款及垫款

对于发放贷款及垫款，由于其具有相同的信用风险特征，本集团将其确认为一项金融资产组合按照不低于余额2.5%计提坏账准备，确认减值损失，计入当期损益。本集团2018年

月

日起应收款项和发放贷款及垫款坏账准备的确认标准和计提方法详见附注三、

。

三、重要会计政策及会计估计（续）

12.存货

存货包括原材料、在产品、产成品和备品备件。存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。发出存货，除未结算工程及备品备件外，采用加权平均法确定其实际成本。一般性的备品备件及低值易耗品和包装物采用一次转销法进行摊销；事故备件以4%作为残值率分

年进行摊销；对轧机上的大型轧辊，采用按磨削量摊销法进行摊销。存货的盘存制度采用永续盘存制。于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。如果以前计提存货跌价准备的影响因素已经消失，使得存货的可变现净值高于其账面价值，则在原已计提的存货跌价准备金额内，将以前减记的金额予以恢复，转回的金额计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。计提存货跌价准备时，原材料按类别计提，产成品按单个存货项目计提。对已售存货计提了存货跌价准备的，还应结转已计提的存货跌价准备，冲减当期主营业务成本或其他业务成本。13.持有待售的非流动资产

主要通过出售而非持续使用一项非流动资产收回其账面价值的，划分为持有待售类别。同时满足下列条件的，划分为持有待售类别：根据类似交易中出售此类资产的惯例，在当前状况下即可立即出售；出售极可能发生，即企业已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成(有关规定要求企业相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经获得批准)。因出售对子公司的投资等原因导致丧失对子公司控制权的，无论出售后是否保留部分权益性投资，满足持有待售划分条件的，在个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。持有待售的非流动资产(除金融资产、递延所得税资产外)时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。持有待售的非流动资产，不计提折旧或摊销。

三、重要会计政策及会计估计（续）

14.长期股权投资

长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并日取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为初始投资成本；初始投资成本与合并对价账面价值之间差额，调整资本公积(不足冲减的，冲减留存收益)；合并日之前的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益，在处置该项投资时转入当期损益；其中，处置后仍为长期股权投资的按比例结转，处置后转换为金融工具的则全额结转。通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本(通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和作为初始投资成本)，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和；购买日之前持有的因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益，在处置该项投资时转入当期损益；其中，处置后仍为长期股权投资的按比例结转，处置后转换为金融工具的则全额结转；购买日之前持有的股权投资作为其他权益工具投资计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时全部转入留存收益。除企业合并形成的长期股权投资以外方式取得的长期股权投资，按照下列方法确定初始投资成本：支付现金取得的，以实际支付的购买价款及与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出作为初始投资成本；发行权益性证券取得的，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在本公司个别财务报表中采用成本法核算。控制，是指拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响回报金额。采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资的，调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法核算。共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

三、重要会计政策及会计估计（续）

14.长期股权投资（续）

采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认资产等的公允价值为基础，按照本集团的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照应享有的比例计算归属于投资方的部分(但内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认)，对被投资单位的净利润进行调整后确认，但投出或出售的资产构成业务的除外。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，因处置终止采用权益法的，原权益法核算的相关其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益，全部转入当期损益；仍采用权益法的，原权益法核算的相关其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理并按比例转入当期损益，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益按相应的比例转入当期损益。因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，确认为长期股权投资，按有关成本法转为权益法的相关规定进行会计处理；否则，确认为金融工具，在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。15.投资性房地产

投资性房地产，是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的建筑物。投资性房地产按照成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠地计量，则计入投资性房地产成本。否则，于发生时计入当期损益。本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，按照其能为本集团带来经济利益的期限确定使用寿命，在使用寿命内采用直线法摊销。本集团投资性房地产的使用寿命为24-50年，预计净残值率为3%-10%。

三、重要会计政策及会计估计（续）

16.固定资产

固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值；否则，在发生时计入当期损益。固定资产按照成本进行初始计量，并考虑预计弃置费用因素的影响。购置固定资产的成本包括购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该项资产的其他支出。除本集团一境外子公司于境外购置的土地外，固定资产的折旧釆用年限平均法计提，各类固定资产的使用寿命、预计净残值率及年折旧率如下：

使用寿命预计净残值率年折旧率房屋及建筑物10 – 30年3%3.2 - 9.7%机器设备10 – 15年3%6.5 - 9.7%办公设备5 – 10年3%9.7 - 19.4%运输工具及设备5 – 8年3%12.1 - 19.4%固定资产的各组成部分具有不同使用寿命或以不同方式为企业提供经济利益的，适用不同折旧率。本集团至少于每年年度终了，对固定资产的估计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，必要时进行调整。17.在建工程

在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。

三、重要会计政策及会计估计（续）

18.借款费用

借款费用，是指本集团因借款而发生的利息及其他相关成本，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资本化，其他借款费用计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。借款费用同时满足下列条件的，才能开始资本化：

(1)资产支出已经发生；(2)借款费用已经发生；(3)为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。之后发生的借款费用计入当期损益。在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，按照下列方法确定：

(1)专门借款以当期实际发生的利息费用，减去暂时性的存款利息收入或投资收益后的金额确定；(2)占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均利率计算确定。符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中，发生除达到预定可使用或者可销售状态必要的程序之外的非正常中断、且中断时间连续超过

个月的，暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

三、重要会计政策及会计估计（续）

19.无形资产

无形资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认，并以成本进行初始计量。但非同一控制下企业合并中取得的无形资产，其公允价值能够可靠地计量的，即单独确认为无形资产并按照公允价值计量。无形资产按照其能为本集团带来经济利益的期限确定使用寿命，无法预见其为本集团带来经济利益期限的，作为使用寿命不确定的无形资产。各项无形资产的使用寿命如下：

使用寿命特许经营权25年土地使用权50年采矿权25年专利权3年特许经营权指供水厂之经营权利，按成本减累计摊销及任何累计减值亏损列账，并以直线法在

年特许经营权相关期间摊销。本集团取得的土地使用权，通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权和建筑物分别作为无形资产和固定资产核算。外购土地及建筑物支付的价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内采用直线法摊销。本集团至少于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，必要时进行调整。本集团将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出，只有在同时满足下列条件时，才能予以资本化，即：

完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出，于发生时计入当期损益。

三、重要会计政策及会计估计（续）

20.资产减值

本集团对除存货、递延所得税、金融资产、持有待售资产外的资产减值，按以下方法确定：

本集团于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本集团将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少于每年末都进行减值测试。对于尚未达到可使用状态的无形资产，也每年进行减值测试。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。当资产或者资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。21.职工薪酬

职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的除股份支付以外各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。本集团提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。短期薪酬在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

三、重要会计政策及会计估计（续）

21.职工薪酬（续）

离职后福利(设定提存计划)本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险和失业保险，还参加了企业年金，相应支出在发生时计入相关资产成本或当期损益。离职后福利(设定受益计划)本集团下属境外子公司运作一项设定受益退休金计划，该计划要求向独立管理的基金缴存费用。该计划未注入资金，设定受益计划下提供该福利的成本采用预期累积福利单位法。设定受益退休金计划引起的重新计量，包括精算利得或损失，资产上限影响的变动(扣除包括在设定受益计划净负债利息净额中的金额)和计划资产回报(扣除包括在设定受益计划净负债利息净额中的金额)，均在资产负债表中立即确认，并在其发生期间通过其他综合收益计入股东权益，后续期间不转回至损益。在下列日期孰早日将过去服务成本确认为当期费用：修改设定受益计划时；本集团确认相关重组费用或辞退福利时。利息净额由设定受益计划净负债或净资产乘以折现率计算而得。本集团在利润表的营业成本、管理费用、研发费用、销售费用、财务费用中确认设定受益计划净义务的如下变动：服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失；利息净额，包括计划资产的利息收益、计划义务的利息费用以及资产上限影响的利息。辞退福利本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。其他长期职工福利向职工提供的其他长期职工福利，适用离职后福利的有关规定确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产，但变动均计入当期损益或相关资产成本。

三、重要会计政策及会计估计（续）

22.预计负债

除了非同一控制下企业合并中的或有对价及承担的或有负债之外，当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本集团将其确认为预计负债：

(1)该义务是本集团承担的现时义务；(2)该义务的履行很可能导致经济利益流出本集团；(3)该义务的金额能够可靠地计量。预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。23.卖出回购和买入返售款项

根据协议约定于未来某确定日期回购的已出售资产不在资产负债表内予以终止确认。出售该等资产所得的款项，包括应计利息，在资产负债表中列示为卖出回购款项，以反映其作为向本集团贷款的经济性质。售价与回购价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息支出项内。相反，购买时根据协议约定于未来某确定日返售的资产将不在资产负债表内予以确认。为买入该等资产所支付的成本，包括应计利息，在资产负债表列示为买入返售款项。买入与返售价格之差额在协议期间内按实际利率法确认，计入利息收入。

三、重要会计政策及会计估计（续）

24.收入（自2018年1月1日起适用）

本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商品或服务的控制权，是指能够主导该商品的使用或该服务的提供并从中获得几乎全部的经济利益。销售商品合同本集团与客户之间的销售商品合同通常仅包含转让钢材等商品的履约义务。本集团通常在综合考虑了下列因素的基础上，以商品的控制权转移时点确认收入：取得商品的现时收款权利、商品所有权上的主要风险和报酬的转移、商品的法定所有权的转移、商品实物资产的转移、客户接受该商品。提供服务合同本集团与客户之间的提供服务合同通常包含运输、加工制作、技术咨询或技术服务的履约义务，由于本集团履约的同时客户即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收入款项，本集团将其作为在某一时段内履行的履约义务，按照履约进度确认收入，履约进度不能合理确定的除外。本集团按照产出法确定提供服务的履约进度。对于履约进度不能合理确定时，本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。可变对价本集团部分与客户之间的合同存在销售返利（根据累计销量给予的未来降价优惠）的安排，形成可变对价。本集团按照期望值或最有可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。销售退回条款对于附有销售退回条款的销售，本集团在客户取得相关商品控制权时，按照因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额确认收入，按照预期因销售退回将退还的金额确认为预计负债；同时，按照预期将退回商品转让时的账面价值，扣除收回该商品预计发生的成本（包括退回商品的价值减损）后的余额，确认为一项资产，即应收退货成本，按照所转让商品转让时的账面价值，扣除上述资产成本的净额结转成本。每一资产负债表日，本集团重新估计未来销售退回情况，并对上述资产和负债进行重新计量。

三、重要会计政策及会计估计（续）

24.收入（自2018年1月1日起适用）（续）

重大融资成分对于合同中存在重大融资成分的，本集团按照假定客户在取得商品控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，使用将合同对价的名义金额折现为商品现销价格的折现率，将确定的交易价格与合同承诺的对价金额之间的差额在合同期间内采用实际利率法摊销。对于预计客户取得商品控制权与客户支付价款间隔未超过一年的，本集团未考虑合同中存在的重大融资成分。主要责任人本集团有权自主决定所交易商品的价格，即本集团在向客户转让钢材及其他产品前能够控制该产品，因此本集团是主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入。否则，本集团为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额应当按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。利息收入按照他人使用本集团货币资金的时间和实际利率计算确定。使用费收入按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。租赁收入经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按照直线法确认，或有租金在实际发生时计入当期损益。

三、重要会计政策及会计估计（续）

25.收入（适用于2017年度）

收入在经济利益很可能流入本集团、且金额能够可靠计量，并同时满足下列条件时予以确认。销售商品收入本集团已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并不再对该商品保留通常与所有权相联系的继续管理权和实施有效控制，且相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量，确认为收入的实现。销售商品收入金额，按照从购货方已收或应收的合同或协议价款确定，但已收或应收的合同或协议价款不公允的除外；合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性质的，按照应收的合同或协议价款的公允价值确定。提供劳务收入于资产负债表日，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，按完工百分比法确认提供劳务收入；否则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认收入。提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入本集团，交易的完工进度能够可靠地确定，交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。本集团以已经发生的成本占估计总成本的比例确定提供劳务交易的完工进度。提供劳务收入总额，按照从接受劳务方已收或应收的合同或协议价款确定，但已收或应收的合同或协议价款不公允的除外。本集团与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，如销售商品部分和提供劳务部分能够区分并单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分分别处理；如销售商品部分和提供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单独计量的，将该合同全部作为销售商品处理。利息收入按照他人使用本集团货币资金的时间和实际利率计算确定。使用费收入按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。租赁收入经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按照直线法确认，或有租金在实际发生时计入当期损益。

三、重要会计政策及会计估计（续）

26.政府补助

政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的，作为与资产相关的政府补助；政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助，除此之外的作为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益(但按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益)，相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本集团提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。27.所得税

所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直接计入股东权益的交易或者事项相关的计入股东权益外，均作为所得税费用或收益计入当期损益。本集团对于当期和以前期间形成的当期所得税负债或资产，按照税法规定计算的预期应交纳或返还的所得税金额计量。本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法计提递延所得税。各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非：

(1)应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损；(2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

三、重要会计政策及会计估计（续）

27.所得税（续）

对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非：

(1)可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损；(2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。本集团于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。于资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。于资产负债表日，本集团重新评估未确认的递延所得税资产，在很可能获得足够的应纳税所得额可供所有或部分递延所得税资产转回的限度内，确认递延所得税资产。同时满足下列条件时，递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一应纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。28.租赁

实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。作为经营租赁承租人经营租赁的租金支出，在租赁期内各个期间按直线法计入相关的资产成本或当期损益，或有租金在实际发生时计入当期损益。作为经营租赁出租人经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益，或有租金在实际发生时计入当期损益。

三、重要会计政策及会计估计（续）

29.利润分配

本公司的现金股利，于股东大会批准后确认为负债。30.安全生产费

按照规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时计入专项储备；使用时区

分是否形成固定资产分别进行处理：属于费用性支出的，直接冲减专项储备；形成固定资产的，

归集所发生的支出，于达到预定可使用状态时确认固定资产，同时冲减等值专项储备并确认等

值累计折旧。31.一般风险准备

按根据财政部的有关规定，马钢集团财务有限公司（“财务公司”）从税后净利润中提取一般

准备作为利润分配处理，自2012年

月

日起，一般风险准备的余额不应低于风险资产年末余额

的1.5%。32.公允价值计量

本集团于每个资产负债表日以公允价值计量其他权益工具投资、交易性金融资产和负债。公允

价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债

所需支付的价格。本集团以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序

交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本集团假定该交易在相关资产或

负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本集团在计量日能够进入的交易市场。本

集团采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，

或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。

本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优先使用相

关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察

输入值。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意

义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同

资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或

负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本集团对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新

评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

三、重要会计政策及会计估计（续）

33.重大会计判断和估计

编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的列报金额及其披露，以及资产负债表日或有负债的披露。这些假设和估计的不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。判断在应用本集团的会计政策的过程中，管理层作出了以下对财务报表所确认的金额具有重大影响的判断：

持续经营

如附注二所述本集团持续经营的能力依赖于能够获得借款和从经营活动中取得的现金流入，以便能够在负债到期时有足够的现金流。一旦集团不能获得足够的资金，本集团是否能够持续经营存在不确定性。本财务报表不包括本集团不能持续经营情况下任何与资产负债的账面价值和分类相关的必要调整。

经营租赁–作为出租人

本集团就投资性房地产签订了租赁合同。本集团认为，根据租赁合同的条款，本集团保留了这些房地产所有权上的所有重大风险和报酬，因此作为经营租赁处理。

投资性房地产和自用房地产的划分

本集团决定房地产是否符合投资性房地产的条件，并制定出此类判断的标准。投资性房地产指为赚取租金或资本升值或同时为这两个目的而持有的房地产。凭此，本集团考虑一项房地产产生的现金流是否大部分独立于本集团持有的其他资产。有些房地产的一部分是为赚取租金或资本升值而持有，而另一部分是为用于生产或提供商品或服务或行政用途而持有。如果这些部分可以分开出售(或按融资租赁分开出租)，则本集团对这些部分分开进行会计处理。如果这些部分不能分开出售，则只有在为用于生产或提供商品或服务或行政用途而持有的部分不重大的情况下，该房地产才是投资性房地产。判断是对各单项房地产作出，以确定配套设施是否相当重要而使房地产不符合投资性房地产。

持有其他主体20%以下的表决权但对该主体具有重大影响的判断

于2018年

月

日，本集团持有安徽欣创节能环保科技股份有限公司（“欣创节能”）16.34%的股权。本公司董事认为，虽然本公司对欣创节能持股比例不足20%，但是按照欣创节能公司章程规定，本公司对欣创节能派出董事和监事各

名，因此本公司认为对欣创节能可以实施重大影响，故作为联营公司核算公司对欣创节能的股权投资。

三、重要会计政策及会计估计（续）

33.重大会计判断和估计（续）

判断（续）

业务模式

金融资产于初始确认时的分类取决于本集团管理金融资产的业务模式，在判断业务模式时，本集团考虑包括企业评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式以及相关业务管理人员获得报酬的方式等。在评估是否以收取合同现金流量为目标时，本集团需要对金融资产到期日前的出售原因、时间、频率和价值等进行分析判断。

合同现金流量特征

金融资产于初始确认时的分类取决于金融资产的合同现金流量特征，需要判断合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金为基础的利息的支付时，包含对货币时间价值的修正进行评估时，需要判断与基准现金流量相比是否具有显著差异、对包含提前还款特征的金融资产，需要判断提前还款特征的公允价值是否非常小等。估计的不确定性以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的其他关键来源，可能会导致未来会计期间资产和负债账面金额重大调整。

金融工具减值

本集团采用预期信用损失模型对金融工具的减值进行评估，应用预期信用损失模型需要做出重大判断和估计，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。在做出该等判断和估计时，本集团根据历史还款数据结合经济政策、宏观经济指标、行业风险等因素推断债务人信用风险的预期变动。

除金融资产之外的非流动资产减值(除商誉外)本集团于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。预计未来现金流量现值时，管理层必须估计该项资产或资产组的预计未来现金流量，并选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。

递延所得税资产

在很有可能有足够的应纳税所得额利润用以来抵扣可抵扣亏损的限度内，应就所有尚未利用的税务可抵扣亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳税所得额的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。

三、重要会计政策及会计估计（续）

33.重大会计判断和估计（续）

估计的不确定性（续）

销售退回条款

本集团对具有类似特征的合同组合，根据销售退回历史数据、当前销售退回情况，考虑客户变动、市场变化等全部相关信息后，对退货率予以合理估计。本集团至少于每一资产负债表日对退货率进行重新评估，并根据重新评估后的退货率确定应付退货款和应收退货成本。

评估可变对价的限制

本集团对可变对价进行估计时，考虑能够合理获得的所有信息，包括历史信息、当前信息以及预测信息，在合理的数量范围内估计各种可能发生的对价金额以及概率。估计合同可能产生多个结果时，本集团按照期望值法估计可变对价金额，当合同仅有两个可能结果时，本集团按照最可能发生金额估计可变对价金额。包含可变对价的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。本集团在评估与可变对价相关的不确定性消除时，累计已确认的收入金额是否极可能不会发生重大转回时，同时考虑收入转回的可能性及转回金额的比重。本集团认为“极可能”发生的概率高于50%。本集团在每一资产负债表日，重新评估可变对价金额，包括重新评估对可变对价的估计是否受到限制，以反映报告期末存在的情况以及报告期内发生的情况变化。

固定资产使用寿命的估计

本集团的管理层为其固定资产估计使用寿命。此估计以过去性质及功能相似的固定资产的实际可使用年限为基础，按照历史经验进行。

存货可变现净值的估计

管理层根据本集团存货(包括备件)的状况及其可变现净值的估计计提减值。本集团将于各结算日重新评估该等存货并考虑相应减值。存货的可变现净值根据在日常业务进行中的估计售价，减估计完工成本以及销售开支。该等估计系根据现有市场状况及制造和销售同类产品的历史经验为基准进行。管理层于各结算日重新评估该等估计。

三、重要会计政策及会计估计（续）

34.会计政策和会计估计变更

会计政策变更2017年，财政部颁布了修订的《企业会计准则第

号——收入》（简称“新收入准则”）、《企业会计准则第

号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第

号——金融资产转移》、《企业会计准则第

号——套期保值》以及《企业会计准则第

号——金融工具列报》（统称“新金融工具准则”）。本集团自2018年

月

日开始按照新修订的上述准则进行会计处理，根据衔接规定，对可比期间信息不予调整，首日执行新准则与现行准则的差异追溯调整本报告期期初未分配利润或其他综合收益。

新收入准则

新收入准则为规范与客户之间的合同产生的收入建立了新的收入确认模型。根据新收入准则，确认收入的方式应当反映主体向客户转让商品或提供服务的模式，收入的金额应当反映主体因向客户转让该等商品和服务而预计有权获得的对价金额。同时，新收入准则对于收入确认的每一个环节所需要进行的判断和估计也做出了规范。本集团对在2018年

月

日尚未完成的合同的累积影响数进行新准则适用影响测算，对2018年

月

日之前发生的合同变更，本集团对所有合同根据合同变更的最终安排，识别已履行的和尚未履行的履约义务、确定交易价格以及在已履行的和尚未履行的履约义务之间分摊交易价格。基于对截止2018年

月

日未执行完的销售合同所进行的检查，本集团认为采用新收入准则对本集团财务报表影响并不重大，主要是因为本集团基于风险报酬转移而确认的收入与销售合同履约义务的实现是同步的，并且本集团的销售合同通常与履约义务也是一一对应的关系。测算结果显示，新收入准则的适用对本集团和本公司的收入、净利润及股东权益并无重大影响，因此本集团和本公司未对财务报表进行调整。

新金融工具准则

新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个主要的计量类别：摊余成本；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变动计入当期损益。企业需考虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流特征进行上述分类。权益工具投资需按公允价值计量且其变动计入当期损益，但在初始确认时可选择将非交易性权益工具投资不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”，适用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，以及贷款承诺和财务担保合同。新套期会计模型加强了企业风险管理与财务报表之间的联系，扩大了套期工具及被套期项目的范围，取消了回顾有效性测试，引入了再平衡机制及套期成本的概念。本集团于2018年

月

日之后将部分持有的股权投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，列报为其他权益工具投资。

三、重要会计政策及会计估计（续）

34.会计政策和会计估计变更（续）

会计政策变更（续）

新金融工具准则（续）

在首次执行日，金融资产按照修订前后金融工具确认计量准则的规定进行分类和计量结果对比如下：

本集团

修订前的金融工具确认计量准则修订后的金融工具确认计量准则

计量类别账面价值计量类别账面价值货币资金摊余成本4,978,352,093摊余成本4,978,352,093

（贷款和应收款）应收票据及应收账款摊余成本9,341,614,275摊余成本9,331,752,993

（贷款和应收款）其他应收款摊余成本247,325,199摊余成本231,632,102

（贷款和应收款）买入返售金融资产摊余成本1,204,603,000摊余成本1,204,596,477

（贷款和应收款）发放贷款和垫款摊余成本1,251,315,253摊余成本1,248,579,521

（贷款和应收款）股权投资摊余成本126,722,160以公允价值计量且其163,375,912

（可供出售类资产）变动计入其他综合收益

（指定）金融投资：以公允价值计量且其1,546,139,404以公允价值计量且其1,546,139,404

变动计入当期损益变动计入当期损益（交易性）（准则要求）以公允价值计量且其984,446,000以公允价值计量且其984,258,798

变动计入其他综合收益变动计入其他综合收益（可供出售类资产）摊余成本406,082,606摊余成本406,082,606

（持有至到期类资产）

本公司

修订前的金融工具确认计量准则修订后的金融工具确认计量准则

计量类别账面价值计量类别账面价值货币资金摊余成本4,169,232,422摊余成本4,169,232,422

（贷款和应收款）应收票据及应收账款摊余成本10,170,482,595摊余成本10,170,482,595

（贷款和应收款）其他应收款摊余成本183,453,189摊余成本183,453,189

（贷款和应收款）股权投资以公允价值计量且其126,722,160以公允价值计量且其163,375,912

变动计入其他综合收益变动计入其他综合收益

（可供出售类资产）（指定）金融投资：以公允价值计量且其62,721,800以公允价值计量且其62,721,800

变动计入当期损益变动计入当期损益

（交易性）（准则要求）

三、重要会计政策及会计估计（续）

34.会计政策和会计估计变更（续）

会计政策变更（续）

新金融工具准则（续）

在首次执行日，原金融资产账面价值调整为按照修订后金融工具确认计量准则的规定进行分类和计量的新金融资产账面价值的调节表：

本集团

按原金融工具准则重分类重新计量按新金融工具准则列示的账面价值列示的账面价值

2017年12月31日2018年1月1日以摊余成本计量的金融资产

货币资金

按原金融工具准则列示的余额和按

新金融工具准则列示的余额 4,978,352,0934,978,352,093

应收票据及应收账款

按原金融工具准则列示的余额 9,341,614,275重新计量：预期信用损失准备( 9,861,282)按新金融工具准则列示的余额9,331,752,993

其他应收款

按原金融工具准则列示的余额 247,325,199重新计量：预期信用损失准备(15,693,097)按新金融工具准则列示的余额231,632,102

买入返售金融资产

按原金融工具准则列示的余额 1,204,603,000重新计量：预期信用损失准备( 6,523)按新金融工具准则列示的余额1,204,596,477

发放贷款和垫款

按原金融工具准则列示的余额 1,251,315,253重新计量：预期信用损失准备( 2,735,732)按新金融工具准则列示的余额1,248,579,521

金融投资-摊余成本

按原金融工具准则列示的余额 -加：自持有至到期投资转入

（原金融工具准则）406,082,606按新金融工具准则列示的余额406,082,606

金融投资-持有至到期投资

按原金融工具准则列示的余额 406,082,606减：转出至摊余成本

（新金融工具准则）(406,082,606)按新金融工具准则列示的余额-以摊余成本计量的金融资产小计17,429,292,426-(28,296,634)17,400,995,792

三、重要会计政策及会计估计（续）

34.会计政策和会计估计变更（续）

会计政策变更（续）

新金融工具准则（续）

在首次执行日，原金融资产账面价值调整为按照修订后金融工具确认计量准则的规定进行分类和计量的新金融资产账面价值的调节表（续）：

本集团（续）

按原金融工具准则重分类重新计量按新金融工具准则列示的账面价值列示的账面价值

2017年12月31日2018年1月1日以公允价值计量且其变动计入

其他综合收益的金融资产

股权投资-可供出售金融资产

按原金融工具准则列示的余额126,722,160减：转出至以公允价值计量且其变

动计入其他综合收益-权益工具（新金融工具准则）(126,722,160)按新金融工具准则列示的余额-

股权投资-其他权益工具投资

按原金融工具准则列示的余额-加：自可供出售金融资产转入

（原金融工具准则）126,722,160重新计量：公允价值变动36,653,752按新金融工具准则列示的余额163,375,912

金融投资-债权投资

按原金融工具准则列示的余额 -加：自可供出售金融资产转入

（原金融工具准则）984,446,000重新计量：预期信用损失准备(187,201)按新金融工具准则列示的余额984,258,799

金融投资-可供出售金融资产

按原金融工具准则列示的余额 984,446,000减：转出至债权投资

（新金融工具准则）(984,446,000)按新金融工具准则列示的余额-以公允价值计量且其变动计入

其他综合收益的金融资产小计1,111,168,160-36,466,5511,147,634,711

三、重要会计政策及会计估计（续）

34.会计政策和会计估计变更（续）

会计政策变更（续）

新金融工具准则（续）

在首次执行日，原金融资产账面价值调整为按照修订后金融工具确认计量准则的规定进行分类和计量的新金融资产账面价值的调节表（续）：

本集团（续）

按原金融工具准则重分类重新计量按新金融工具准则列示的账面价值列示的账面价值

2017年12月31日2018年1月1日以公允价值计量且其变动计入

当期损益的金融资产

金融投资-交易性金融资产

按原金融工具准则列示的余额 -加：自以公允价值计量且其变动

计入当期损益的金融资产转入（原金融工具准则）1,546,139,404按新金融工具准则列示的余额1,546,139,404

金融投资-以公允价值计量且其

变动计入当期损益-交易性

按原金融工具准则列示的余额 1,546,139,404减：转出至交易性金融资产

（新金融工具准则）(1,546,139,404)按新金融工具准则列示的余额-以公允价值计量且其变动计入

当期损益的金融资产小计1,546,139,404--1,546,139,404总计20,086,599,990-8,169,91720,094,769,907

三、重要会计政策及会计估计（续）

34.会计政策和会计估计变更（续）

会计政策变更（续）

新金融工具准则（续）

在首次执行日，原金融资产账面价值调整为按照修订后金融工具确认计量准则的规定进行分类和计量的新金融资产账面价值的调节表（续）：

本公司

按原金融工具准则重分类重新计量按新金融工具准则列示的账面价值列示的账面价值

2017年12月31日2018年1月1日以摊余成本计量的金融资产

货币资金

按原金融工具准则列示的余额和按

新金融工具准则列示的余额 4,169,232,4224,169,232,422

应收票据及应收账款

按原金融工具准则列示的余额 10,170,482,595重新计量：预期信用损失准备-按新金融工具准则列示的余额10,170,482,595

其他应收款

按原金融工具准则列示的余额 183,453,189重新计量：预期信用损失准备-按新金融工具准则列示的余额183,453,189以摊余成本计量的金融资产小计14,523,168,206--14,523,168,206以公允价值计量且其变动计入

其他综合收益的金融资产

股权投资-可供出售金融资产

按原金融工具准则列示的余额126,722,160减：转出至以公允价值计量且其变

动计入其他综合收益-权益工具（新金融工具准则）(126,722,160)按新金融工具准则列示的余额-

股权投资-其他权益工具投资

按原金融工具准则列示的余额-加：自可供出售金融资产转入

（原金融工具准则）126,722,160重新计量：公允价值变动36,653,752按新金融工具准则列示的余额163,375,912以公允价值计量且其变动计入

其他综合收益的金融资产小计126,722,160-36,653,752163,375,912

三、重要会计政策及会计估计（续）

34.会计政策和会计估计变更（续）

会计政策变更（续）

新金融工具准则（续）

在首次执行日，原金融资产账面价值调整为按照修订后金融工具确认计量准则的规定进行分类和计量的新金融资产账面价值的调节表（续）：

本公司（续）

按原金融工具准则重分类重新计量按新金融工具准则列示的账面价值列示的账面价值

2017年12月31日2018年1月1日以公允价值计量且其变动计入

当期损益的金融资产

金融投资-交易性金融资产

按原金融工具准则列示的余额 -加：自以公允价值计量且其变动

计入当期损益的金融资产转入（原金融工具准则）62,721,800按新金融工具准则列示的余额62,721,800

金融投资-以公允价值计量且其

变动计入当期损益-交易性

按原金融工具准则列示的余额 62,721,800减：转出至交易性金融资产

（新金融工具准则）(62,721,800)按新金融工具准则列示的余额-以公允价值计量且其变动计入

当期损益的金融资产小计62,721,800--62,721,800总计14,712,612,166-36,653,75214,749,265,918

三、重要会计政策及会计估计（续）

34.会计政策和会计估计变更（续）

会计政策变更（续）

新金融工具准则（续）

在首次执行日，原金融资产减值准备2017年

月

日金额调整为按照修订后金融工具准则的规定进行分类和计量的新损失准备调节表：

本集团

本公司

按原金融工具准则计提重分类重新计量按新金融工具准则

损失准备/按或有事项计提损失准备

准则确认的预计负债计量类别2017年12月31日2018年1月1日贷款和应收款（原金融工具准则）

/以摊余成本计量的金融资产（新金融工具准则）应收票据及应收账款 47,673,210-9,861,28257,534,492其他应收款593,692,160-15,693,097609,385,257买入返售金融资产--6,5236,523发放贷款和垫款34,149,119-2,735,73236,884,851可供出售金融资产（原金融工具准则）

/以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（新金融工具准则）债权投资--187,201187,201贷款承诺和财务担保合同信贷承诺--203,555203,555

按原金融工具准则计提重分类重新计量按新金融工具准则

损失准备/按或有事项计提损失准备

准则确认的预计负债计量类别2017年12月31日2018年1月1日贷款和应收款（原金融工具准则）

/以摊余成本计量的金融资产（新金融工具准则）应收票据及应收账款 47,921,020--47,921,020其他应收款423,714,537--423,714,537

三、重要会计政策及会计估计（续）

34.会计政策和会计估计变更（续）

会计政策变更（续）

财务报表列报方式变更

根据《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》(财会[2018]15号)要求，本集团将“应收票据”和“应收账款”汇总列示为“应收票据及应收账款”，将“应收利息”、“应收股利”和“其他应收款”汇总列示于“其他应收款”，将“固定资产”和“固定资产清理”汇总列示于“固定资产”；本集团将“应付票据”和“应付账款”汇总列示为“应付票据及应付账款”，将“应付利息”、“应付股利”和“其他应付款”汇总列示于“其他应付款”，将“长期应付款”和“专项应付款”汇总列示于“长期应付款”；本集团在利润表中的“财务费用”项目之上单独列报“研发费用”项目，将进行研究与开发过程中发生的费用化支出改为在“研发费用”中列报；本集团相应追溯重述了比较资产负债表和利润表。该会计政策变更对合并及公司净利润和股东权益无影响。

与资产相关的政府补助的现金流量列报项目变更

根据财政部《关于2018年度一般企业财务报表格式有关问题的解读》，编制现金流量表时，将原作为投资活动的现金流量，变更作为经营活动的现金流量。本集团相应追溯调整了比较数据。该会计政策变更减少了合并及公司现金流量表中投资活动产生的现金流量净额并以相同金额增加了经营活动现金产生的现金流量净额，但对现金和现金等价物净增加额无影响。

三、重要会计政策及会计估计（续）

34.会计政策和会计估计变更（续）

会计政策变更（续）上述会计政策变更引起的追溯调整对财务报表的主要影响如下：

本集团

按原准则列示的新金融工具准则影响其他财务报表列报按新准则列示的

账面价值方式变更影响账面价值2017年12月31日2018年1月1日资产：

交易性金融资产-1,546,139,404-1,546,139,404以公允价值计量且其变动计入当

期损益的金融资产1,546,139,404(1,546,139,404)--应收票据 8,375,166,683-( 8,375,166,683)-应收账款 966,447,592-( 966,447,592)-应收票据及应收账款 -( 9,861,282)9,341,614,2759,331,752,993应收利息 6,390,787-( 6,390,787)-其他应收款 278,837,287( 15,693,097)6,390,787269,534,977买入返售金融资产 1,204,603,000( 6,523)-1,204,596,477发放贷款及垫款 1,251,315,253( 2,735,732)-1,248,579,521持有至到期投资 406,082,606( 406,082,606)--可供出售金融资产 1,111,168,160(1,111,168,160)--债权投资-1,390,341,405-1,390,341,405其他权益工具投资 -163,375,912-163,375,912递延所得税资产 478,235,280( 1,783,951)-476,451,329负债：

交易性金融负债-10,498,810-10,498,810以公允价值计量且其变动计入当

期损益的金融负债 10,498,810( 10,498,810)--应付票据 4,809,848,470-( 4,809,848,470)-应付账款 6,968,534,360-( 6,968,534,360)-应付票据及应付账款 --11,778,382,83011,778,382,830应付利息 121,108,052-( 121,108,052)-应付股利 9,050,620-( 9,050,620)-其他应付款 2,224,169,194-130,158,6722,354,327,866预计负债 38,537,369( 203,555)-38,333,814递延所得税负债 26,841,6659,163,438-36,005,103股东权益：

其他综合收益 ( 124,156,060)32,360,498-( 91,795,562)未分配利润 3,643,443,763( 20,317,968)-3,623,125,795

归属于母公司股东权益合计23,895,739,81212,042,530-23,907,782,342

少数股东权益3,341,524,501( 7,887,756)-3,333,636,745

股东权益合计27,237,264,3134,154,774-27,241,419,087

按原准则列示的其他财务报表列报按新准则列示的

上年发生额方式变更影响上年发生额收到其他与投资活动有关的现金 109,905,601(109,905,601)-收到其他与经营活动有关的现金310,904,665109,905,601420,810,266

三、重要会计政策及会计估计（续）

34.会计政策和会计估计变更（续）

会计政策变更（续）上述会计政策变更引起的追溯调整对财务报表的主要影响如下（续）：

本公司

按原准则列示的新金融工具准则影响其他财务报表列报按新准则列示的

账面价值方式变更影响账面价值2017年12月31日2018年1月1日资产：

交易性金融资产-62,721,800-62,721,800以公允价值计量且其变动计入当

期损益的金融资产62,721,800( 62,721,800)--应收票据 8,065,941,428-( 8,065,941,428)-应收账款 2,104,541,167-( 2,104,541,167)-应收票据及应收账款 --10,170,482,59510,170,482,595其他应收款 188,725,018--188,725,018可供出售金融资产 126,722,160( 126,722,160)--其他权益工具投资 -163,375,912-163,375,912负债：

交易性金融负债-10,498,810-10,498,810以公允价值计量且其变动计入当

期损益的金融负债 10,498,810( 10,498,810)--应付票据 4,077,260,000-( 4,077,260,000)-应付账款 5,972,985,456-( 5,972,985,456)-应付票据及应付账款 --10,050,245,45610,050,245,456应付利息 96,579,964-( 96,579,964)-应付股利 6,569,410-( 6,569,410)-其他应付款1,768,808,088-103,149,3741,871,957,462递延所得税负债-9,163,438-9,163,438股东权益：

其他综合收益-27,490,314-27,490,314

按原准则列示的其他财务报表列报按新准则列示的

上年发生额方式变更影响上年发生额收到其他与投资活动有关的现金 84,797,525(84,797,525)-收到其他与经营活动有关的现金137,141,70784,797,525221,939,232

四、税项1.主要税种及税率增值税2018年

月

日之前应税收入按17%的税率计算销项税，2018年

月

日起应税收入按16%的税率计算销项税，并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额计缴增值税。根据国家税务法规，本公司产品出口销售收入的增值税采用“免抵退”办法，退税率为9% - 16%。城市维护建设税按实际缴纳的流转税的5% - 7%缴纳。企业所得税本集团及位于中国境内的子公司按照应纳税所得额的25%计缴企业所得税。马钢(香港)有限公司（“马钢香港”）注册成立于中国香港，其适用企业所得税税率为16.5%。Maanshan Iron and Steel (Australia) ProprietaryLimited（“马钢澳洲”）注册成立于澳大利亚，其适用企业所得税税率为30%。MG Trading and Development GmbH（“MG贸易发展”）注册成立于德国，其适用企业所得税税率为30%。MG-VALDUNES S.A.S.（“马钢瓦顿”）注册成立于法国，其适用企业所得税税率为33.3%。MASTEELAMERICA INC.（“马钢美洲”）注册成立于美国，其适用企业所得税税率为30%。土地增值税按转让土地使用权及房产所取得的增值额和规定的税率计征，超率累进税率

30% - 60%。教育费附加按实际缴纳的流转税的3%缴纳。地方教育附加按实际缴纳的流转税的2%缴纳。房产税对拥有产权的房屋按国家规定的比例计缴房产税。环境保护税按照实际大气污染物排放量计算，1.2元/每污染当量，于2018年

月

日开始征收。其他税项按国家有关法律的规定计算缴纳。

五、合并财务报表主要项目注释

1.货币资金

2018年

月

日2017年

月

日库存现金90,26069,222银行存款7,757,669,5163,317,292,945其他货币资金1,021,612,231950,166,471财务公司存放中国人民

银行法定准备金额983,472,711710,823,4559,762,844,7184,978,352,093于2018年

月

日，本集团以人民币1,021,612,231元（2017年

月

日：人民币950,166,471元）作为保证金，主要用于向银行开出银行承兑汇票、国内信用证和履约保函的担保。于2018年

月

日，本集团存放于境外的货币资金折合人民币822,852,609元(2017年

月

日：折合人民币405,464,133元)。银行活期存款按照银行活期存款利率取得利息收入。定期存款的存款期分为

个月、

个月、

年，依本集团的现金需求而定，并按照相应的银行定期存款利率取得利息收入。于2018年

月

日，本集团

个月以上的定期存款为人民币823,584,000元（2017年

月

日：人民币376,860,152元）。2.交易性金融资产（仅适用2018年）

2018年12月31日以公允价值计量且其变动计入当期损

益的金融资产

债务工具投资2,084,414,0752,084,414,075于2018年

月

日，本集团持有的债务工具投资主要为其持有的基金和理财产品。于2018年

月

日，本集团的债务工具投资变现并无重大限制。

五、合并财务报表主要项目注释（续）

3.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（仅适用2017年）

2017年

月

日指定为以公允价值计量且其变动计

入当期损益的金融资产其中：衍生金融资产一期货合约62,721,800权益工具投资1,483,417,6041,546,139,404期货合约的公允价值根据大连商品交易所和郑州商品交易所2017年最后一个交易日的结算价确定。于2017年

月

日，本集团持有的权益工具投资主要为其持有的理财产品。于2017年

月

日，本集团的权益工具投资变现并无重大限制。4.应收票据及应收账款

2018年

月

日2017年

月

日应收票据4,970,113,8478,375,166,683应收账款1,121,768,976 966,447,5926,091,882,8239,341,614,275应收票据

2018年

月

日2017年

月

日银行承兑汇票4,970,113,8478,369,466,683商业承兑汇票- 5,700,0004,970,113,8478,375,166,683于2018年

月

日，本集团无以银行承兑汇票（2017年

月

日：无）向银行质押用于取得银行借款。已背书或贴现但在资产负债表日尚未到期的应收票据如下：

2018年

月

日2017年

月

日终止确认未终止确认终止确认未终止确认银行承兑汇票7,398,304,418159,713,5094,778,024,515 53,676,353于2018年

月

日和2017年

月

日，本集团并无因出票人无力履约而将票据转为应收账款的应收票据。

五、合并财务报表主要项目注释（续）

4.应收票据及应收账款（续）

应收账款应收账款的信用期通常为

日至

日。应收账款并不计息。按照发票日期确认的应收账款账龄分析如下：

2018年

月

日2017年

月

日

年以内1,090,345,962915,981,378

年至

年31,834,91950,266,296

年至

年26,792,2028,034,401

年以上45,506,58939,838,7271,194,479,6721,014,120,802减：应收账款坏账准备72,710,696 47,673,2101,121,768,976 966,447,592应收账款坏账准备的变动如下：

年初余额本年计提本年转回处置子公司转出其他变动年末余额

(注)

年57,534,49221,483,181( 944,761)(5,376,915)14,69972,710,696

2018

2017

年20,729,80830,468,944(3,632,383)-106,84147,673,210

注：

2018年年初余额与2017年年末余额差异为适用新金融工具准则对预期信用损益的期初调整，详见附注三、

。

五、合并财务报表主要项目注释（续）

4.应收票据及应收账款（续）

应收账款（续）应收账款的余额分析如下：

2018年12月31日

账面余额坏账准备金额比例金额计提

(%)比例

(%)单项计提坏账准备----按信用风险特征组合计提坏账准备1,194,479,672100(72,710,696)61,194,479,672100(72,710,696)

2017年12月31日

账面余额坏账准备金额比例金额计提

(%)比例

(%)单项金额重大并单独计提坏账准备33,846,2523(33,846,252)100按信用风险特征组合计提坏账准备972,551,20796( 8,122,204)1单项金额不重大但单独计提坏账准备7,723,343 1( 5,704,754)741,014,120,802100(47,673,210)于2017年

月

日，单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款情况如下：

账面余额坏账准备计提比例(%)计提理由公司

20,279,298( 20,279,298)100注公司

6,927,040( 6,927,040)100注公司

3,920,206( 3,920,206)100注公司

2,719,708( 2,719,708)100注33,846,252( 33,846,252)100注：本公司已确认对其应收账款无法收回，已全额计提坏账准备。本集团采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款情况如下：

2018年12月31日2017年12月31日估计发生违约

的账面余额

预期信用损失率(%)

预期信用损失账面余额计提比例(%)坏账准备1年以内1,090,345,9621(10,903,460)911,939,548--1年至2年31,834,91914( 4,456,889)49,657,70710(4,965,771)2年至3年26,792,20251(13,664,023)7,735,14420(1,547,029)3年以上45,506,58996(43,686,324) 3,218,80850(1,609,404)1,194,479,672(72,710,696)972,551,207(8,122,204)

五、合并财务报表主要项目注释（续）

4.应收票据及应收账款（续）

应收账款（续）本年计提坏账准备人民币21,483,181元（2017年：人民币30,468,944元)，收回或转回坏账准备人民币944,761元（2017年：人民币3,632,383元），因处置子公司转出坏账准备人民币5,376,915元。本年无核销的应收账款坏账准备（2017年：无）。本年集团由于将应收票据贴现给金融机构，终止确认的应收票据金额为人民币119,530,190元（2017年：人民币8,988,510元），确认了贴现支出人民币2,083,991元（2017年：人民币158,079元），计入了财务费用。本集团于2018年

月

日和2017年

月

日的应收账款余额中，并无因作为金融资产转移而终止确认的应收账款。按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：

2018年12月31日与本集团关系年末余额账龄占应收账款比例坏账准备年末余额公司1第三方145,378,033一年以内13%( 1,453,780)公司2第三方49,408,021一年以内4% ( 494,080)公司3第三方48,227,161三年以内4%(11,294,390)公司4第三方45,784,171一年以内4% ( 457,842)公司5第三方44,070,494一年以内4%( 440,705)

332,867,88029%(14,140,797)2017年12月31日与本集团关系年末余额账龄占应收账款比例坏账准备年末余额公司1第三方69,731,136一年以内7%-公司2第三方48,337,864一年以内5%-公司3第三方48,312,244三年以内5%( 4,831,224)公司4第三方33,886,818一年以内3%-公司5关联方33,333,133一年以内3% -

233,601,19523%( 4,831,224)

于2018年

月

日，本集团无转移应收账款且继续涉入形成的资产或负债（2017年

月

日：

无）。

五、合并财务报表主要项目注释（续）

5.预付款项

预付款项的账龄分析如下：

2018年12月31日2017年12月31日

账面余额比例(%)账面余额比例(%)1年以内696,694,16498729,997,738971年至2年5,422,94216,785,51312年至3年385,515-2,301,075-3年以上9,837,927 1 11,734,505 2712,340,548100750,818,831100预付款项账龄超过一年以上主要是预付供应商的材料及备品备件采购款，由于材料尚未交付，以致该款项尚未结清。按欠款方归集的年末余额前五名的预付账款情况：

2018年12月31日与本集团关系年末余额账龄占预付款项比例公司1第三方123,435,2521年以内17%公司2第三方60,163,3291年以内8%公司3第三方41,348,3301年以内6%公司4第三方40,090,0001年以内6%公司5第三方39,108,1051年以内5%304,145,01642%2017年12月31日 与本集团关系年末余额账龄占预付款项比例公司1联营公司153,338,367

1年以内20%公司2第三方112,221,723

1年以内15%公司3第三方99,610,140

1年以内13%公司4第三方42,455,500

1年以内6%公司5第三方34,483,771

1年以内5%442,109,50159%

五、合并财务报表主要项目注释（续）

6.其他应收款

2018年12月31日2017年12月31日应收利息507,9136,390,787应收股利20,346,208-其他应收款127,111,413278,837,287147,965,534285,228,074应收利息

2018年12月31日2017年12月31日发放贷款及垫款-6,390,787定期存款507,913 -507,9136,390,787应收股利

2018年12月31日2017年12月31日其他权益工具投资-十七冶1,760,000 -联营企业-马钢废钢公司8,119,136-联营企业-安徽马钢嘉华1,812,970-联营企业-马钢化工能源8,654,102 -20,346,208 -

五、合并财务报表主要项目注释（续）

6．其他应收款（续）

其他应收款其他应收款的账龄分析如下：

2018年12月31日2017年12月31日1年以内123,297,588206,680,4241年至2年900,00666,060,2512年至3年7,626,419615,0463年以上411,648,933599,173,726543,472,946872,529,447减：其他应收款坏账准备416,361,533593,692,160127,111,413278,837,287其他应收款按照整个存续期预期信用损失计提的坏账准备的变动如下：

年初余额本年计提本年转回本年核销/转销处置子公司转出其他变动年

(注)2018年609,385,25743,735 (23,451,112)-(169,618,372)2,025 416,361,5332017年594,245,515 1,167,321-( 1,720,676)-- 593,692,160

注：

2018年年初余额与2017年年末余额差异为适用新金融工具准则对预期信用损益的期初调整，详见附注三、

。

2018年12月31日

账面余额坏账准备

金额比例金额计提比例

(%)(%)单项评估预期信用损失计提坏账准备74,298---按信用风险特征组合评估预期信用损失计提坏账准备543,398,648100(416,361,533)77543,472,946100(416,361,533)

五、合并财务报表主要项目注释（续）

6.其他应收款（续）

其他应收款（续）

2017年12月31日账面余额坏账准备金额比例金额计提比例

(%)(%)

587,934,69967(587,934,699)100

单项金额重大并单独计提坏账准备按信用风险特征合计提坏账准备

215,595,43525( 2,966,381)1

按信用风险特征合计提坏账准备单项金额不重大但单独计提坏账准备

68,999,313 8( 2,791,080) 4872,529,447100(593,692,160)

于2017年

月

日，单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款情况如下：

账面余额坏账准备计提比例(%)计提理由公司1132,058,434(132,058,434)100注

公司2127,685,367(127,685,367)100注

公司376,821,224( 76,821,224)100注

公司460,939,960( 60,939,960)100注

公司557,988,833( 57,988,833)100注

公司637,243,732( 37,243,732)100注

公司734,783,463( 34,783,463)100注

公司817,079,513( 17,079,513)100注

公司910,056,058( 10,056,058)100注

公司109,051,133( 9,051,133)100注

公司117,396,979( 7,396,979)100注

公司125,216,988( 5,216,988)100注

公司135,143,596( 5,143,596)100注

公司144,069,419( 4,069,419)100注

公司15 2,400,000( 2,400,000)100注

587,934,699(587,934,699)100注1：上述公司原为本公司的钢铁贸易供应商，其运营陷入困难。对于该等债权存在的抵押资

产公允价值发生变动，本公司管理层评估作为其抵押资产第二顺位受偿人，预期未来难以收回该款项，因此对其全额计提了坏账准备。注2：上述公司原为本集团之子公司马钢（上海）工贸有限公司（“马钢上海工贸”）（已于

2018年处置，详情参见附注六、合并范围的变动）的钢铁贸易供应商，其运营陷入困难，本集团管理层预期该款项或难以收回，因此全额计提坏账准备。注3：由于该公司经营困难，本公司管理层预期款项难以收回，因此全额计提坏账准备。注4：由于该公司违约，以房产抵债后，本公司预计对该公司剩余债权的账面价值约人民币

57,988,833元无法收回，已全额计提坏账准备。

五、合并财务报表主要项目注释（续）

6.其他应收款（续）

其他应收款（续）本集团采用账龄分析法计提坏账准备的其他应收款情况如下：

2018年12月31日2017年12月31日估计发生违约预期信用预期信用账面余额计提比例(%

坏账准备的账面余额损失率(%)损失1年以内

123,223,2902( 2,464,466) 206,680,424--1年至2年

900,00621( 189,001)3,420,29010( 342,029)2年至3年

7,626,41927( 2,059,133)410,02620( 82,005)3年以上

411,648,933100(411,648,933) 5,084,69550(2,542,347)合计543,398,648 (416,361,533) 215,595,435(2,966,381)

本年计提坏账准备人民币43,735元（2017年：人民币1,167,321元），收回或转回坏账准备人民币23,451,112元（2017年：无），因合并范围变更转出坏账准备人民币169,618,372元（2017年：无）。本年无核销的其他应收款坏账准备（2017年：人民币1,720,676元）。其他应收款按性质分类如下：

2018年

月

日2017年

月

日往来款432,303,988636,268,490资产转让款

43,454,334-预付进口关税及增值税保证金8,425,73539,396,766税收返还款237,9115,237,911钢材期货保证金74,298131,482,895其他58,976,680 60,143,385

)543,472,94

543,472,94

6

872,529,447

减：坏账准备416,361,533593,692,160

1

27

111

4

13

278,837,287

五、合并财务报表主要项目注释（续）

6.其他应收款（续）

其他应收款（续）于2018年

月

日，其他应收款金额前五名如下：

年末余额占其他应收款性质账龄坏账准备

余额合计数年末余额

的比例(%)公司1132,058,434

往来款3年以上

(132,058,434)

公司2127,685,367

往来款3年以上

(127,685,367)

公司360,939,960

往来款3年以上( 60,939,960)公司445,390,133

往来款3年以上( 45,390,133)公司543,454,334

往来款1年以内( 869,087)409,528,22874(366,942,981)于2017年

月

日，其他应收款金额前五名如下：

年末余额占其他应收款性质账龄坏账准备

余额合计数年末余额

的比例(%)公司1132,058,434

往来款3年以上

(132,058,434)

公司2127,685,367

往来款3年以上

(127,685,367)

公司376,821,224

往来款3年以上( 76,821,224)公司473,560,769

保证金1年以内-公司560,939,960

往来款3年以上( 60,939,960)471,065,75454(397,504,985)

五、合并财务报表主要项目注释（续）

6.其他应收款（续）

于2018年

月

日，应收政府补助款项如下：

补助项目金额账龄

预计收取时间

金额及依据应收太白镇政府款项2004至2009年政策性返还237,9113年以上注于2017年

月

日，应收政府补助款项如下：

补助项目金额账龄

预计收取时间

金额及依据应收太白镇政府款项2004至2009年政策性返还5,237,9113年以上注注：该款项为安徽省当涂县太白镇政府因本公司的控股子公司安徽长江钢铁股份有限公司

（“安徽长江钢铁”）2004年至2009年及时并足额缴纳各项税款，于2009年给予的政策性奖励，该政府补助已计入往年当期损益,本年收回人民币5,000,000元，剩余款项预计于2019年收回。于2018年

月

日和2017年

月

日的其他应收款余额中，本集团并无因作为金融资产转移而终止确认的其他应收款。

五、合并财务报表主要项目注释（续）

7.存货

2018年12月31日2017年12月31日账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值原材料5,357,513,992(306,614,876)5,050,899,1165,151,178,511( 25,064,421)5,126,114,090在产品2,122,244,677(157,296,973)1,964,947,7041,435,040,464( 35,139,247)1,399,901,217产成品2,983,102,649(269,855,384)2,713,247,2653,678,581,632( 57,103,281)3,621,478,351备品备件1,136,764,306( 65,356,757)1,071,407,5491,146,576,477( 81,796,976)1,064,779,501其他253,417,114 - 253,417,114 233,474,649 - 233,474,64911,853,042,738(799,123,990)11,053,918,74811,644,851,733(199,103,925)11,445,747,808

本年度存货跌价准备增减变动情况请参见附注五、

。于各资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值的，计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。本年本集团无转回的存货跌价准备（2017年：人民币12,395,449元）。

于2018年

月

日，本集团存货账面价值中无所有权受到限制的存货（2017年

月

日：

无）。8.买入返售金融资产款

2018年12月31日2017年12月31日债券2,433,102,1811,204,603,000减：减值准备823,072 -2,432,279,1091,204,603,000

本年度买入返售金融资产款减值准备变动情况请参见附注五、

。买入返售金融资产款为财务公司按照返售协议约定先买入再按固定价格返售的债券融出的资金。本年末余额均为质押式回购的债券。

五、合并财务报表主要项目注释（续）

9.发放贷款及垫款

2018年

月

日2017年

月

日公司贷款516,691,043531,000,000票据贴现2,408,706,627 734,464,372保理业务- 20,000,0002,925,397,6701,285,464,372减：发放贷款及垫款坏账准备80,099,567 34,149,1192,845,298,1031,251,315,253发放贷款和垫款担保方式分析如下：

2018年

月

日2017年

月

日信用贷款2,801,810,456835,416,564保证贷款60,138,673 50,000,000质押贷款63,448,541 400,047,8082,925,397,6701,285,464,372所有贷款及垫款的客户均为集团公司及其成员单位。本集团使用预期信用损失模型对贷款及垫款的信用损失进行了评估。于2018年12月31日，本集团贷款及垫款中无不良贷款。

五、合并财务报表主要项目注释（续）

9.发放贷款及垫款（续）

发放贷款及垫款的坏账准备变动如下：

第一阶段第二阶段

第三阶段合计未来12个月预期信用损失

整个存续期预期信用损失

整个存续期预期信用损失

已发生信用减值金融资产（单项评估）（组合评估

第二阶段）

（整个存续期）2018年1月1日余额（注）36,884,851-

）-

-36,884,8512018年1月1日余额在本年--

--

----转入第二阶段--

--

----转入第三阶段--

--

----转回第二阶段--

--

----转回第一阶段--

--

--本年计提43,727,871-

--

-43,727,871本年转回( 513,155)-

--

-( 513,155)其他变动--

--

--80,099,567-

--

-80,099,567

注：2018年年初余额与2017年年末余额差异为适用新金融工具准则对预期信用损益的期初调整，详见附注三、34。本集团于2018年12月31日和2017年12月31日的发放贷款及垫款余额中，应收关联方的款项，明细数据参见附注十、6中披露。

五、合并财务报表主要项目注释（续）

10.持有待售资产

2018年

月

日2017年

月

日持有待售非流动资产-73,454,334于2017年11月25日，本公司之控股子公司马钢（合肥）钢铁有限责任公司（以下简称“马钢合肥钢铁”）与合肥市土地储备中心签订了《土地收储协议补充协议》，约定合肥市土地储备中心对合肥钢铁纳入工业遗产保护资产清单的固定资产进行收储。根据第三方评估机构评估结果，这些固定资产的评估价值为人民币73,101,612元，由于与账面价值差异较小，因此该交易以相关资产账面价值人民币73,454,334元作为收储对价。2017年底，本公司以收储对价作为持有待售资产的公允价值。于 2018年 5月 18日，马钢合肥钢铁将上述资产在安徽省产权交易中心公开挂牌转让。于 2018年 6月 15日上述资产由江西百盛达金属有限公司和安徽鑫广德再生资源有限公司摘牌，并在2018年底前完成了资产交付。11.持有至到期投资（仅适用2017年）

2017年12月31日账面余额减值准备账面价值流动资产：

国债305,228,376 -305,228,376非流动资产：

国债100,854,230 -100,854,230406,082,606 -406,082,606重要的持有至到期投资列示如下：

面值票面利率实际利率购买日到期日流动部分：

17附息国债03100,000,0002.78%3.11%2017年4月28日2018年2月9日17附息国债03100,000,0002.78%3.53%2017年6月21日 2018年2月13日15安徽债0150,000,0002.90%3.79%2017年8月9日2018年6月6日15江苏债0950,000,0002.89%3.84%2017年8月8日 2018年11月6日非流动资产：

12附息国债1050,000,0003.14%3.565%2017年10月18日2019年6月7日12附息国债0650,000,0003.25%3.565%2017年10月17日2019年9月6日

五、合并财务报表主要项目注释（续）

12.一年内到期的非流动资产

2018年

月

日2017年

月

日债权投资101,201,184 -注：本集团持有的债权投资主要是财务公司购买的国债。重要的债权投资列示如下：

面值票面利率实际利率购买日到期日12附息国债1050,000,0003.14%3.565%2017年10月18日2019年6月7日12附息国债0650,000,0003.25%3.565%2017年10月17日2019年9月6日

五、合并财务报表主要项目注释（续）

13.其他流动资产

2018年

月

日2017年

月

日预缴企业所得税272,152,842295,578,934待抵扣增值税进项税523,930,493620,091,558债权投资（注）2,377,039,640-其他-366,8393,173,122,975916,037,331注：本集团持有的债权投资主要是财务公司购买的同业存单。

2018年12月31日账面余额减值准备账面价值同业存单2,377,480,744(441,104

2,377,039,640债权投资的坏账准备变动如下：

第一阶段第二阶段

)第二阶段

第三阶段合计未来12个月预期信用损失

整个存续期预期信用损失

整个存续期预期信用损失

已发生信用减值金融资产（单项评估）（组合评估

第二阶段）

（整个存续期）2018年1月1日余额（注）187,201-

）-

-187,2012018年1月1日余额在本年--

--

----转入第二阶段--

--

----转入第三阶段--

--

----转回第二阶段--

--

----转回第一阶段--

--

--本年计提253,903-

--

-253,903本年转回--

--

--其他变动--

--

--441,104-

--

-441,104

注： 2018年年初余额与2017年年末余额差异为适用新金融工具准则对预期信用损益的期初调整，详见附注三、34。

五、合并财务报表主要项目注释（续）

14.可供出售金融资产（仅适用2017年）

2017年12月31日账面余额减值准备账面价值

984,446,000-984,446,000

可供出售债务工具可供出售权益工具

按成本计量126,722,160 - 126,722,1601,111,168,160 -1,111,168,160以公允价值计量的可供出售金融资产：

2017年12月31日

可供出售权益工具可供出售债务工具

债务工具摊余成本991,581,802公允价值984,446,000累计计入其他综合收益的公允价值变动( 7,135,802)已计提减值-注：本集团持有的可供出售债务工具主要是财务公司购买的债券投资和同业存单。

五、合并财务报表主要项目注释（续）

14.可供出售金融资产（仅适用2017年）（续）以成本计量的可供出售金融资产：

2017年

月

日

账面余额减值准备

持股比例

本年现金

红利年初本年增加本年减少年末年初本年增加

比例本年减少

年末（%

本年减少

）

河南龙宇能源股份有限公司 (“河南龙宇”)10,000,000--10,000,000--

-

-

0.66

-中国第十七冶金建设有限公司 (“十七冶”)8,554,800--8,554,800--

-

-

1.56

1,540,000上海罗泾矿石码头有限公司 (“上海罗泾”)88,767,360--88,767,360--

-

-

12.00

-北京中联钢电子商务有限公司 (“北京中联钢”)1,000,000--1,000,000--

-

-

3.40

-鞍山华泰干熄焦工程技术有限公司 (“鞍山华泰”)400,000--400,000--

-

-

5.00

30,000一重集团马鞍山重工有限公司 (“一重马鞍山”)15,000,000--15,000,000--

-

-

15.00

-国汽(北京)汽车轻量化技术研究院有限公司(“国汽研究院”)3,000,000 - - 3,000,000 - -

-

-

6.90

-126,722,160 - -126,722,160 - -

-1,570,000

五、合并财务报表主要项目注释（续）

15.长期股权投资

2018年

月

日

*上述权益法核算的合营企业、联营企业投资除河南金马能源和欣创节能外，均为非上市投资。

本年变动年末年末年初余额本年增加本年减少权益法下其他综合其他权益宣告现金计提减值账面价值减值准备

投资收益收益变动股利准备合营企业

马鞍山马钢比欧西气体有限责任公司

(“马钢比欧西”)334,457,696--83,631,261-- (150,000,000)-268,088,957-马鞍山马钢考克利尔国际培训中心

有限公司(“马钢考克利尔”)546,153-- ( 44,418)----501,735-联营企业

河南金马能源股份有限公司

（“河南金马能源”)441,184,749--222,404,961 (2,745,469)( 305,382)(47,520,000)-613,018,859-盛隆化工有限公司

(“盛隆化工”)469,646,241--294,692,833-339,819 (31,992,968)-732,685,925-上海大宗钢铁电子交易中心有限公司

(“上海钢铁电子”)22,759,705-- ( 2,969,594)-- (12,000,000)-7,790,111-欣创节能48,584,024--10,054,228-471,699 ( 1,428,658)-57,681,293-安徽临涣化工（注1）80,254,391- (106,810,899)26,475,894-80,614----马钢奥瑟亚化工有限公司(“马钢奥瑟亚化工”) 127,792,243--17,455,827-1,271,803--146,519,873-马钢（上海）商业保理有限公司(“马钢商业保理”)（注2）-75,000,000-2,647,587----77,647,587-马钢（上海）融资租赁有限公司(“马钢融资租赁”)（注3） -75,000,000-3,061,708----78,061,708-安徽马钢化工能源科技有限公司

(“马钢化工能源”)（注4）-600,000,000------600,000,000-安徽马钢嘉华新型建材有限公司

(“安徽马钢嘉华”)（注4） -81,118,544------81,118,544-马钢废钢有限公司(“马钢废钢公司”)（注4） -145,948,789 - - - - - -145,948,789 -

1,525,225,202977,067,333(106,810,899)657,410,287(2,745,469)1,858,553(242,941,626) -2,809,063,381 -

五、合并财务报表主要项目注释（续）

15.长期股权投资（续）

注

：于2018年

与

日，临涣焦化股份有限公司（“临涣焦化”）与安徽临涣化工签订《临涣焦化股份有限公司吸收合并安徽临涣化工有限责任公司协议》（“协议”），协议规定临涣焦化向安徽临涣化工全部股东发行股份吸收合并安徽临涣化工。吸收合并完成后，临涣焦化作为合并后的存续公司承继及承接临涣化工的所有资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务，临涣化工注销法人资格。根据中水致远资产评估有限公司出具的资产评估报告，于2018年

月

日（评估基准日），安徽临涣化工股权评估价值为人民币805,676,000元，临涣焦化股权评估价值为人民币984,904,600元。协议根据资产评估结果确定由合并方以人民币1.6415元/每股的价格向本公司定向增发股份58,898,033股临涣焦化股份。本次吸收合并完成后，本公司不再持有安徽临涣化工股权，改为持有临涣焦化5.4%股权。本公司认为本公司不能对临涣焦化实施重大影响，本公司于上述吸收合并完成日将对临涣焦化的投资按照其交易完成日的公允价值确认为其他权益工具投资，并以公允价值进行后续计量（附注五、

）。注

：于2018年

月

日，本公司与马钢集团投资有限公司、马钢国际经济贸易有限公司、马钢集团矿业有限公司及安徽马钢工程技术集团有限公司共同出资成立马钢商业保理，注册资本人民币300,000,000元。根据马钢商业保理《公司章程》规定本公司以人民币现金出资，出资额为人民币75,000,000元，出资比例及持股比例为25%。于2018年

月

日，本公司出资现金人民币75,000,000元。根据马钢商业保理的《公司章程》，本公司在该公司享有五分之一的董事会席位，对其财务和经营政策有参与决策的权利，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，因此，本公司对该公司能够实施重大影响，并作为联营公司对其长期股权投资采用权益法核算。注

：于2018年

月

日，本集团之子公司马钢香港与马钢集团投资有限公司、马鞍山江东金融控股有限公司及安徽信成投资有限公司共同出资成立马钢融资租赁，注册资本人民币300,000,000元。根据马钢融资租赁《公司章程》规定马钢香港以人民币现金出资，马钢香港的出资额为人民币75,000,000元，出资比例及持股比例为25%。根据马钢融资租赁的《公司章程》，马钢香港在该公司享有五分之一的董事会席位，对其财务和经营政策有参与决策的权利，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，因此，马钢香港对该公司能够实施重大影响，并作为联营公司对其长期股权投资采用权益法核算。注

：

2018年

月，本公司分别通过股权处置或被投资公司增资导致本公司持股比例被动稀释从而对原子公司马钢化工能源、安徽马钢嘉华和马钢废钢公司丧失控制权，并按照丧失控制权日剩余股权的公允价值作为联营公司投资成本入账，按权益法核算，详见附注六、

。

五、合并财务报表主要项目注释（续）

15.长期股权投资（续）

2017年

月

日

本年变动年末年末年初余额本年增加本年减少权益法下其他综合其他权益宣告现金计提减值账面价值减值准备

投资收益收益变动股利准备合营企业

马钢比欧西319,018,068--90,439,628--(75,000,000)-334,457,696-马钢考克利尔541,433--4,720----546,153-埃斯科特钢有限公司（“埃斯科特钢”）53,284,03778,431,997 (127,368,631) (4,347,403)------联营企业

河南金马能源296,196,390-(22,335,060)202,392,735-930,684(36,000,000)-441,184,749-盛隆化工309,396,424--179,443,817--(19,194,000)-469,646,241-上海钢铁电子27,120,592--1,639,113--( 6,000,000)-22,759,705-欣创节能43,780,961--5,362,627-746,827( 1,306,391)-48,584,024-安徽临涣化工72,000,000--7,320,968-933,423--80,254,391-马钢奥瑟亚化工 118,438,408 - - 8,154,347 -1,199,488 - -127,792,243-1,239,776,31378,431,997(149,703,691)490,410,552 -3,810,422(137,500,391) -

-

五、合并财务报表主要项目注释（续）

16.其他权益工具投资

2018年

本年股利收入成本累计计入其他综合收

益的公允价值变动

公允价值本期终止确认

的权益工具

仍持有的权益工具河南龙宇10,000,00024,667,01134,667,011--十七冶8,554,80048,371,69956,926,499-3,340,000上海罗泾88,767,360( 48,093,703)40,673,657--北京中联钢1,000,000( 658,341)341,659--鞍山华泰400,000( 97,943)302,057-40,000一重马鞍山（注1

16,030,500( 10,104,421)5,926,079--国汽研究院3,000,000( 110,301)2,889,699--临涣焦化（注2）114,500,456 6,895,247121,395,703 - -242,253,11620,869,248263,122,364 -3,380,000

注

：于2018年

月本集团对一重马鞍山增加投资人民币1,030,500元。注

：本年新增的其他权益工具投资，详见附注五、

。由于本集团不参与上述被投资单位的日常经营活动，不以收取合同现金流量为目的，且持有意图并非为了近期出售或回购，因此将上述投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

五、合并财务报表主要项目注释（续）

17.投资性房地产

采用成本模式进行后续计量：

2018年

房屋及建筑物原价

年初余额65,075,379购置-年末余额65,075,379累计折旧

年初余额7,566,695计提1,703,929年末余额9,270,624减值准备

年初及年末余额-账面价值

年末55,804,755年初57,508,684

五、合并财务报表主要项目注释（续）

17.投资性房地产（续）

采用成本模式进行后续计量（续）：

2017年

房屋及建筑物原价

年初余额65,075,379购置-年末余额65,075,379累计折旧

年初余额6,241,381计提1,325,314年末余额7,566,695减值准备

年初及年末余额-账面价值

年末57,508,684年初58,833,998*本集团拥有的投资性房地产均位于中国大陆，并按中期契约持有。18.固定资产

2018年

月

日2017年

月

日固定资产31,344,685,71133,130,499,862固定资产清理200,491,124 -31,545,176,83533,130,499,862

五、合并财务报表主要项目注释（续）

18.固定资产（续）

固定资产2018年

运输工具房屋及建筑物机器设备及设备办公设备土地合计原价(注2)

年初余额28,312,424,26354,588,753,466385,442,567267,863,87210,961,95683,565,446,124购置17,317,06344,366,93515,607,4963,298,966-80,590,460在建工程转入(附注五、19)715,446,9091,973,252,74911,313,4927,580,254-2,707,593,404重分类33,474,61349,452,239( 82,926,852)---处置或报废（注1）( 1,040,145,132)( 2,742,220,823)( 37,797,137)( 254,813)-( 3,820,417,905)处置子公司（附注

六、2）( 465,388,928)( 612,956,238)( 8,312,675)( 6,302,609)-( 1,092,960,450)汇率变动( 130,053) 1,079,566 46,756 29,163 63,223 1,088,655年末余额27,572,998,73553,301,727,894283,373,647272,214,83311,025,17981,441,340,288累计折旧

年初余额13,242,580,09036,046,867,181301,161,332251,424,893 -49,842,033,496计提718,997,5973,027,554,54019,098,7866,589,330-3,772,240,253重分类32,975,60947,463,437( 80,439,046)---处置或报废（注1）( 579,319,566)( 2,203,981,539)( 33,995,137)( 234,090)-( 2,817,530,332)处置子公司（附注

六、2）( 252,281,754)( 442,656,199)( 5,710,238)( 1,602,371)-( 702,250,562)汇率变动( 39,783) 233,794 26,636 12,874 - 233,521年末余额13,162,912,19336,475,481,214200,142,333256,190,636 -50,094,726,376减值准备

年初余额104,408,146 487,885,152 619,468 - - 592,912,766处置或报废（注1）( 102,479,945)( 487,885,152)( 619,468

- -( 590,984,565)年末余额1,928,201 - - - - 1,928,201账面价值

年末14,408,158,34116,826,246,680 83,231,314 16,024,19711,025,17931,344,685,711年初14,965,436,02718,054,001,133 83,661,767 16,438,97910,961,95633,130,499,862

五、合并财务报表主要项目注释（续）

18.固定资产（续）

固定资产（续）2017年

运输工具房屋及建筑物机器设备及设备办公设备土地合计原价(注2)

年初余额28,321,868,26354,592,830,136387,602,293266,400,80510,265,79683,578,967,293购置6,054,14485,124,0027,273,9951,716,586-100,168,727非同一控制下企业合并-112,713177,0037,849-297,565在建工程转入566,145,9621,691,818,94418,616,780149,156-2,276,730,842重分类( 104,782,703)96,823,1037,959,600---划分为持有待售( 40,142,003)( 222,179,917)---( 262,321,920)处置或报废（注1）( 438,301,782)( 1,295,397,943)( 35,643,585)( 363,583)-( 1,769,706,893)工程暂估调整-( 363,572,672)---( 363,572,672)处置子公司-( 5,705,913)( 805,624)( 365,472)-( 6,877,009)汇率变动1,582,3828,901,013 262,105 318,531 696,160 11,760,191年末余额28,312,424,26354,588,753,466385,442,567267,863,87210,961,95683,565,446,124累计折旧

年初余额12,872,670,35134,591,216,575309,217,755244,653,433-48,017,758,114计提790,935,7312,741,886,07420,062,2097,007,485-3,559,891,499重分类( 9,890,291)4,818,6475,071,644---划分为持有待售( 20,576,618)( 168,290,968)---( 188,867,586)处置或报废（注1）( 390,655,903)( 1,120,558,093)( 32,635,145)( 8,090)-( 1,543,857,231)处置子公司-( 3,675,424)( 750,450)( 338,975) -( 4,764,849)汇率变动96,820 1,470,370 195,319 111,040 - 1,873,549年末余额13,242,580,09036,046,867,181301,161,332251,424,893 -49,842,033,496减值准备

年初余额6,514,17432,093,290---38,607,464计提101,594,293487,885,152619,468--590,098,913处置或报废（注1）( 3,700,321)( 32,093,290) - - -( 35,793,611)年末余额104,408,146 487,885,152 619,468 - - 592,912,766账面价值

年末14,965,436,02718,054,001,133 83,661,767 16,438,97910,961,95633,130,499,862年初15,442,683,73819,969,520,271 78,384,538 21,747,37210,265,79635,522,601,715

五、合并财务报表主要项目注释（续）

18.固定资产（续）

固定资产（续）注

：本年固定资产的处置主要为本公司出售和报废部分固定资产。注

：固定资产中的土地所有权为本集团之子公司马钢瓦顿在法国购买的土地所有权。于2018年

月

日，本集团于中国境内有

处房屋及建筑物原值人民币1,303,217,868元（2017年：人民币1,343,778,609元），主要用于生产经营使用，其相关产权证正在有关政府部门审批过程中。本集团董事认为，在政府相关部门审批完成后即可获得，该等产权证正在办理中，并不会对本集团经营产生重大不利影响。固定资产清理

2018年

月

日2017年

月

日房屋及建筑物124,035,507 -机器设备76,448,844 -运输工具及设备6,773 -200,491,124 -

五、合并财务报表主要项目注释（续）

19.在建工程

2018年

月

日2017年

月

日在建工程1,662,672,0771,805,955,609工程物资- -1,662,672,0771,805,955,609在建工程

2018年12月31日2017年12月31日账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备

品种质量类项目317,713,236-317,713,236575,866,740-

账面价值575,866,740

节能环保项目427,718,198-427,718,198345,489,968-

575,866,740345,489,968

技改项目665,964,168-665,964,168565,711,125-

345,489,968565,711,125

其他工程251,276,475 - 251,276,475 318,887,776 -

565,711,125318,887,776

合计1,662,672,077 -1,662,672,0771,805,955,609 -1,

318,887,776805,955,609

五、合并财务报表主要项目注释（续）

19.在建工程（续）

在建工程（续）重要在建工程2018年变动如下：

本期转入本期转入固定资产无形资产工程投入占利息资本化其中：本年本年利息预算年初余额本年增加(附注五、18)(附注五、20)处置子公司年末余额资金预算比例

进度累计金额利息资本化资本化率项目名称 人民币千元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元来源(%)(%)人民币元人民币元(%)品种质量类项目11,302,724575,866,7401,497,008,845 (1,755,162,350)--317,713,235自筹/贷款62%62%11,446,953--

节能环保项目5,700,066345,489,968564,539,214 ( 482,310,984)--427,718,198自筹/贷款37%37%4,816,770--

技改项目1,801,949565,711,125415,605,706 ( 184,222,663)(131,130,000)-665,964,168自筹/贷款68%68%7,597,740--

其他工程不适用318,887,776 233,439,549( 285,897,407)( 14,828,200)(325,242) 251,276,476自筹/贷款不适用不适用3,005,256 --1,805,955,6092,710,593,314 (2,707,593,404)( 145,958,200)(325,242)1,662,672,077

减：减值准备- - - - - -1,805,955,6092,710,593,314(2,707,593,404)( 145,958,200)(325,242)1,662,672,07726,866,719 -

五、 合并财务报表主要项目注释（续）

19. 在建工程（续）

在建工程（续）重要在建工程2017年变动如下：

非同一控制本期转入工程投入占利息资本化其中：本年本年利息预算年初余额本年增加下企业合并固定资产年末余额资金预算比例工程进度累计金额利息资本化资本化率项目名称 人民币千元人民币元人民币元人民币元人民币元人民币元来源(%)(%)人民币元 人民币元(%)品种质量类项目11,023,853387,560,165702,524,22057,634,890(571,852,535)575,866,740自筹/贷款51%51%11,446,9531,775,3124.75

节能环保项目2,842,715448,789,128347,431,616-(450,730,776)345,489,968自筹/贷款69%69%4,816,770--

技改项目1,626,014856,066,507249,998,243-(540,353,625)565,711,125自筹/贷款79%79%7,597,740--

其他工程不适用565,775,598466,906,084 -(713,793,906) 318,887,776自筹/贷款不适用不适用3,005,256 --2,258,191,398 1,766,860,16357,634,890 (2,276,730,842) 1,805,955,609

减：减值准备- - - - -2,258,191,3981,766,860,16357,634,890(2,276,730,842)1,805,955,60926,866,7191,775,312

五、合并财务报表主要项目注释（续）

20.无形资产

2018年

特许经营权（注

土地使用权采矿权专利权合计原价

年初余额136,979,4102,398,079,120 141,167,372880,5892,677,106,491购置-26,191,855--26,191,855在建工程转入14,828,200131,130,000--145,958,200处置( 328,500) ( 27,247,335)-- ( 27,575,835)处置子公司- ( 52,001,416) - - ( 52,001,416)汇率变动- -( 7,423,151) 5,079( 7,418,072)年末余额151,479,1102,476,152,224133,744,221885,6682,762,261,223累计摊销

年初余额36,132,066 700,021,465 56,734,535614,252793,502,318计提6,326,95151,720,46282,212,92743,992140,304,332处置( 164,617) ( 6,013,426)-- ( 6,178,043)处置子公司- ( 15,433,016)-- ( 15,433,016)汇率变动- -( 5,203,241) 3,543( 5,199,698)年末余额42,294,400 730,295,485133,744,221661,787 906,995,893减值准备

年初及年末余额- - - - -账面价值

年末109,184,7101,745,856,739 -223,8811,855,265,330年初100,847,3441,698,057,655 84,432,837 266,3371,883,604,173

五、合并财务报表主要项目注释（续）

20. 无形资产（续）

2017年

特许经营权（注

土地使用权采矿权专利权合计原价

年初余额136,979,410 2,288,788,651139,904,847 692,411 2,566,365,319购置-109,290,469-141,222109,431,691汇率变动- - 1,262,525 46,956 1,309,481年末余额136,979,4102,398,079,120141,167,372880,5892,677,106,491累计摊销

年初余额30,218,625 664,229,102 49,837,103 311,562 744,596,392计提5,913,44135,792,3636,084,938281,56248,072,304汇率变动-- 812,494 21,128 833,622年末余额36,132,066 700,021,465 56,734,535614,252 793,502,318减值准备

年初及年末余额- - - - -账面价值

年末100,847,3441,698,057,655 84,432,837 266,3371,883,604,173年初106,760,7851,624,559,549 90,067,744 380,8491,821,768,927

注：特许经营权系本集团之子公司马钢(合肥)工业供水有限责任公司（“合肥供水”）所持有。

2011年5月18日，合肥供水通过招标方式与合肥循环经济示范园管理委员会签订了《合肥循环经济示范园工业生产供水项目特许经营协议》，取得特许经营权，为合肥循环经济示范园区域范围内企业提供工业供水服务，负责设计、建设、占有、运营及维护该区域工业供水净水厂、取水部分及管网设施的全部资产，并收取水费。该基础设施建设采用发包方式，未确认建造服务收入。根据合同规定，将建造过程中支付的工程价款确认为无形资产。特许经营权期限为25年，特许经营期满后合肥供水须将供水项目相关的设施全部完好、无偿移交给合肥循环经济示范园管理委员会，并保证正常运行。*本集团拥有的土地使用权均位于中国大陆，并按中期契约持有。

五、合并财务报表主要项目注释（续）

21.递延所得税资产/负债

未经抵销的递延所得税资产和递延所得税负债：

2018年12月31日2017年12月31日

可抵扣递延可抵扣递延暂时性差异所得税资产暂时性差异所得税资产递延所得税资产

资产减值准备298,404,36577,373,928445,798,480111,449,620销售奖励款76,803,42019,200,855411,343,608102,835,902职工薪酬134,725,73735,389,057195,634,40048,908,600政府补助385,311,34496,327,836589,766,912147,441,728可抵扣亏损--157,786,86039,446,715其他199,271,234 52,577,064 156,086,216 39,021,5541,094,516,100280,868,740 1,956,416,476489,104,119

2018年12月31日2017年12月31日

应纳税递延应纳税递延暂时性差异所得税负债暂时性差异所得税负债递延所得税负债

非同一控制下企业合并公

允价值调整96,265,24824,066,311107,366,66026,841,665基金和理财产品公允价值

变动--3,111,908777,977衍生金融工具公允价值变动--23,203,2005,800,800其他权益工具投资公允价

值变动20,869,2485,217,312--其他98,772 24,694 17,160,248 4,290,062117,233,26829,308,317150,842,01637,710,504

递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：

2018年12月31日2017年12月31日抵销金额抵销后金额抵销金额抵销后金额递延所得税资产5,242,006275,626,73410,868,839478,235,280递延所得税负债5,242,006 24,066,311

10,868,839 26,841,665

五、合并财务报表主要项目注释（续）

21.递延所得税资产/负债（续）

未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损如下：

2018年12月31日2017年12月31日

可抵扣暂时性差异3,016,694,7681,373,832,413可抵扣亏损1,941,057,921 6,712,659,2534,957,752,689 8,086,491,666未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期：

2018年12月31日2017年12月31日2018年到期-483,216,8362019年到期62,311,487781,213,6122020年到期890,751,1204,555,266,6712021年到期614,727,132614,738,7842022年到期119,141,311278,223,3502023年及以后年度到期（注）254,126,871 -合计1,941,057,9216,712,659,253注：本公司之海外子公司本年产生的可抵扣亏损为人民币238,854,376元，无到期日。本集团认为未来很可能无法产生用于抵扣上述可抵扣亏损的应纳税所得额，因此未确认以上项目的递延所得税资产。未确认递延所得税负债的应纳税暂时性差异如下：

2018年12月31日 2017年12月31日应纳税暂时性差异（注）

1,395,768,725935,869,050注：本集团未确认递延所得税负债的应纳税暂时性差异为对境内联营公司、合营公司及境外子公司的长期股权投资所产生。该等应纳税暂时性差异将通过未来股权处置、或是境外子公司向本公司分红而转回并对本集团产生税务影响，鉴于本集团能够控制境外子公司的分红计划，并且在可预见的将来不会处置这些合营公司和联营公司的股权投资，因此未对上述应纳税暂时性差异确认递延所得税负债。

五、合并财务报表主要项目注释（续）

22.资产减值准备

2018年

月

日

年初余额本年计提本年减少处置子公司汇兑损益年末余额

(注1)转回核销/转销附注六、2坏账准备703,804,60065,254,787(24,909,028)-(174,995,287)16,724569,171,796其中：应收账款57,534,49221,483,181( 944,761)-( 5,376,915)14,69972,710,696其他应收款609,385,25743,735(23,451,112)-(169,618,372)2,025416,361,533发放贷款及垫款36,884,85143,727,871( 513,155)---80,099,567买入返售金融资产6,523818,673( 2,124)---823,072债权投资187,201253,903----441,104存货跌价准备(注2)199,103,925754,443,431-(141,111,110)(13,579,733)267,477799,123,990其中：原材料25,064,421302,355,662-( 20,863,398)-58,191306,614,876在产品35,139,247175,763,642-( 47,569,999)( 6,174,135)138,218157,296,973产成品57,103,281275,564,098-( 55,473,013)( 7,405,598)66,616269,855,384备品备件81,796,976760,029-( 17,204,700)-4,45265,356,757固定资产减值准备592,912,766--(590,984,565)--1,928,201其中：房屋及建筑物104,408,146--(102,479,945)--1,928,201机器设备487,885,152--(487,885,152)---运输工具及设备619,468 - -( 619,468) - - -1,496,015,015820,770,794(24,911,152)(732,095,675)(188,575,020) 284,2011,371,488,163

注

：

2018年年初余额与2017年年末余额差异为适用新金融工具准则对预期信用损益的期初调整，详见附注三、

。

五、合并财务报表主要项目注释（续）

22.资产减值准备（续）

2017年

月

日

年初余额本年计提 本年减少 其他变动年末余额

转回核销/转销坏账准备662,500,88031,636,265(17,008,821)( 1,720,676)106,841675,514,489其中：应收账款20,729,80830,468,944( 3,632,383)-106,84147,673,210其他应收款594,245,5151,167,321-( 1,720,676)-593,692,160发放贷款及垫款47,525,557-(13,376,438)--34,149,119存货跌价准备(注2)292,506,001154,044,086(12,395,449)(237,097,173)2,046,460199,103,925其中：原材料83,746,07590,248,757-(149,188,032)257,62125,064,421在产品17,659,67028,815,862-( 11,697,458) 361,17335,139,247产成品64,188,08923,880,267( 131,387)( 31,420,615)586,92757,103,281备品备件126,912,16711,099,200(12,264,062)( 44,791,068)840,73981,796,976固定资产减值准备38,607,464590,098,913-( 35,793,611)-592,912,766其中：房屋及建筑物6,514,174101,594,293-( 3,700,321)-104,408,146机器设备32,093,290487,885,152 -( 32,093,290) - 487,885,152运输工具及设备- 619,468 - - - 619,468993,614,345775,779,264(29,404,270)(274,611,460)2,153,3011,467,531,180注

：通常情况下，本集团于每半年末计提存货跌价准备。已售存货相应的存货跌价准备于售出的当月进行转销，并记入营业成本。

五、合并财务报表主要项目注释（续）

23.拆入资金

2018年12月31日2017年12月31日境内银行拆入900,366,111200,000,00024.吸收存款

2018年12月31日2017年12月31日活期存款4,062,206,4742,365,945,211通知存款541,791,622186,300,000定期存款311,311,215 395,394,3994,915,309,3112,947,639,610财务公司于2018年

月

日和2017年

月

日的吸收存款余额中，关联方款项的明细数据在本财务报表附注十、

中披露。25.卖出回购金融资产款

2018年12月31日2017年12月31日债券283,348,86399,000,000票据850,423,514209,100,9561,133,772,377308,100,956卖出回购金融资产款为财务公司按回购协议向其他金融机构进行票据和债券的再贴现所融入的资金。

五、合并财务报表主要项目注释（续）

26.短期借款

2018年12月31日2017年12月31日保证借款（注）950,000,000-信用借款6,265,000,0004,062,713,077进口押汇和远期信用证3,702,293,181 567,590,61710,917,293,181 4,630,303,694注：该银行借款由集团公司无偿为本集团提供担保，参见附注十、5。于2018年

月

日，上述短期借款的年利率2.870%-5.050%（2017年

月

日：

0.670%-6.000%）。于2018年12月31日，本集团无已到期但未偿还的借款。27.交易性金融负债（仅适用2018年）

2018年12月31日衍生金融负债

远期外汇合约8,012,670于2018年12月31日，本公司持有的远期外汇合约公允价值根据2018年度最后一个交易日的远期外汇汇率确定。28.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（仅适用2017年）

2017年12月31日衍生金融负债

远期外汇合约10,498,810

五、合并财务报表主要项目注释（续）

29.应付票据及应付账款

2018年12月31日2017年12月31日应付票据2,638,271,4374,809,848,470应付账款7,703,736,542 6,968,534,36010,342,007,97911,778,382,830应付票据

2018年12月31日2017年12月31日银行承兑汇票2,638,271,4374,724,648,470商业承兑汇票- 85,200,0002,638,271,4374,809,848,470于2018年

月

日及2017年

月

日，本集团应付票据账龄均在

个月以内，无到期未付票据。应付账款应付账款不计息，并通常在

个月内清偿。按照发票日期确认的应付账款账龄分析如下：

2018年12月31日2017年12月31日1年以内7,551,105,9226,681,492,9971至2年39,150,817167,589,4142至3年22,709,23232,970,6873年以上90,770,571 86,481,2627,703,736,5426,968,534,360

五、合并财务报表主要项目注释（续）

29.应付票据及应付账款（续）

应付账款（续）本集团于2018年

月

日和2017年

月

日的应付票据及应付账款余额中，应付关联方的款项，其明细数据在本财务报表附注十、

中披露。于2018年

月

日，账龄超过

年的重要应付账款列示如下：

应付金额未偿还原因公司119,000,000注公司216,614,066注公司312,450,444注公司410,111,310注公司54,755,173注62,930,993注：本集团账龄超过

年的应付账款主要是结算期超过

年的结算中工程款。30.预收款项

2018年12月31日2017年12月31日预收货款3,572,594,4003,842,903,332于2018年

月

日，账龄超过

年的大额重要预收款项列示如下：

预收金额未结转原因公司14,687,664注公司23,963,590

注公司32,365,691

注公司42,185,715

注公司51,473,059

注14,675,719注：本集团账龄超过

年的预收账款主要为尚未执行完毕的合同结算尾款。

五、合并财务报表主要项目注释（续）

31.应付职工薪酬

2018年

年初余额本年增加本年减少年末余额短期薪酬565,738,070 3,973,779,9364,051,635,013487,882,993离职后福利（设定提存计划）7,132,446606,215,622604,973,4018,374,667一年内到期的离职后补充福利

（注1、附注五、39）1,161,4211,020,9241,161,4211,020,924一次性辞退补偿（注2）-89,643,80189,643,801-一年内到期的内退福利费（附注五、39）80,790,568 66,364,324 80,790,568 66,364,324654,822,5054,737,024,6074,828,204,204563,642,9082017年

年初余额本年增加本年减少年末余额短期薪酬516,403,174 3,467,001,1293,417,666,233 565,738,070离职后福利（设定提存计划）471,321673,267,980666,606,8557,132,446一年内到期的离职后补充福利

（注1、附注五、39）1,127,0231,161,4211,127,0231,161,421一次性辞退补偿（注2）-107,286,887107,286,887-一年内到期的内退福利费（附注五、39）32,443,165 80,790,568 32,443,165 80,790,568550,444,6834,329,507,9854,225,130,163654,822,505注

：本集团在境外的子公司马钢瓦顿向职工提供其他离退休后补充福利，主要包括补充退休金津

贴，医药费用报销及补充医疗保险，该等离退休后补充福利被视为设定受益计划。设定受益计划的现值以到期日与有关离退休后补充福利预计支付期相近的政府债券的利率，按估计未来现金流出折现确定。一年以上应付的部分列示于长期应付职工薪酬。注

：一次性辞退补偿为本公司因实施人力资源优化政策向其原职工一次性支付的辞退补偿金。

五、合并财务报表主要项目注释（续）

31.应付职工薪酬（续）

短期薪酬如下：

2018年

年初余额本年增加本年减少年末余额工资、奖金、津贴和补贴506,914,1563,150,517,6613,239,695,043417,736,774职工福利费33,507,007179,183,973171,649,50041,041,480社会保险费

240,870,918240,873,4677,713

其中：医疗保险费5,279214,583,868214,585,9683,179

工伤保险费4,98320,191,33720,192,1274,193

生育保险费-6,095,7136,095,372341住房公积金19,797,170310,193,382306,900,06423,090,488工会经费和职工教育经费5,509,47593,014,002 92,516,939 6,006,538565,738,0703,973,779,9364,051,635,013487,882,9932017年

年初余额本年增加本年减少年末余额工资、奖金、津贴和补贴469,991,1422,784,341,8752,747,418,861506,914,156职工福利费19,192,058147,716,422133,401,47333,507,007社会保险费-192,845,639192,835,377

10,26210,262

其中：医疗保险费-161,571,149161,565,8705,279

工伤保险费-25,622,17925,617,1964,983

生育保险费-5,652,3115,652,311-住房公积金20,309,142263,549,318264,061,29019,797,170工会经费和职工教育经费6,910,832 78,547,875 79,949,232 5,509,475516,403,1743,467,001,1293,417,666,233565,738,070

五、合并财务报表主要项目注释（续）

31.应付职工薪酬（续）

设定提存计划如下：

2018年

年初余额本年增加本年减少年末余额基本养老保险费6,144497,069,660497,070,1285,676失业保险费60410,974,27310,973,964913企业年金缴费7,125,698 98,171,689 96,929,3098,368,0787,132,446606,215,622604,973,4018,374,6672017年

年初余额本年增加本年减少年末余额基本养老保险费-499,715,846499,709,7026,144失业保险费-10,175,58810,174,984604企业年金缴费471,321163,376,546156,722,1697,125,698471,321673,267,980666,606,8557,132,446于2018年12月31日和2017年12月31日，本集团应付职工薪酬的余额中，并无属于工效挂钩的余额。除了社会基本养老保险外，本集团职工（包括本公司及部分全资子公司）参加由本集团设立的退休福利供款计划（以下简称“年金计划”）。本集团及享受年金计划的职工均按照职工社会保险缴费基数作为缴存基数。职工本人缴存比例为1%，企业缴存比例为5%。32.应交税费

2018年12月31日2017年12月31日增值税544,873,710863,764,937企业所得税343,992,816282,828,579土地使用税116,465,61361,308,427个人所得税110,073,0475,936,904水利基金77,688,90413,693,460城市维护建设税49,690,86354,922,631环境保护税12,816,164-其他税费69,916,870 60,381,6591,325,517,9871,342,836,597各项税金及费用的缴纳基础及税、费率请参见本财务报表附注四。

五、合并财务报表主要项目注释（续）

33.其他应付款

2018年12月31日2017年12月31日应付利息118,764,492121,108,052应付股利6,612,7339,050,620其他应付款3,405,369,6892,224,169,1943,530,746,9142,354,327,866应付利息

2018年12月31日2017年12月31日短期借款利息108,540,14924,498,349分期付息到期还本的长期借款利息10,224,3438,789,429中期票据利息- 87,820,274118,764,492121,108,052于2018年

月

日，本集团不存在逾期未付利息。应付股利

2018年12月31日2017年12月31日应付股利6,612,7339,050,620于2018年

月

日，本集团不存在超过一年未支付的应付股利。

五、合并财务报表主要项目注释（续）

33.其他应付款（续）

其他应付款

2018年12月31日2017年12月31日应付福费廷业务款项1,423,959,369503,388,810三项基金514,353,560459,310,193工程及维修检验费444,470,596294,339,562销售奖励款255,535,312323,548,997关停产员工安置经费152,568,484152,568,484淘汰落后产能财政专项资金95,885,00095,885,000税务风险准备85,000,00085,000,000应付社保费及住房公积金41,117,47836,507,942应付服务费21,071,47036,033,091信用证利息4,046,5987,158,738其他367,361,822 230,428,3773,405,369,6892,224,169,194于2018年

月

日，账龄超过

年的重要的其他应付款列示如下：

应付金额未偿还原因公司1152,568,484注公司295,885,000注公司385,000,000注公司48,000,000注公司53,000,000注344,453,484注： 本集团账龄超过1年的其他应付款主要为代垫职工安置款和工程、淘汰落后产能财政专项基

金、税务风险准备和材料采购合同履约保证金，由于根据实际情况未达到结算条件，或按照合同约定尚未达到结算期限，该款项尚未结清。34.一年内到期的非流动负债

2018年12月31日2017年12月31日一年内到期的长期借款（附注五、37）1,260,868,462933,091,711一年内到期的应付债券-3,995,666,667一年内到期的长期应付款（附注五、38）210,000,000 -1,470,868,4624,928,758,378

五、合并财务报表主要项目注释（续）

34.一年内到期的非流动负债（续）

于2018年

月

日，一年内到期的应付债券余额列示如下：

发行日期债券期限发行金额年初余额本年发行本年本年偿还年末余额本年

折溢价摊销计提利息应付中期票据-2015年第一期2015年07月3年2,000,000,000 1,998,000,000-2,000,000(2,000,000,000)-52,505,753应付中期票据-2015年第二期2015年08月3年2,000,000,0001,997,666,667 -2,333,333(2,000,000,000) - 57,073,9734,000,000,0003,995,666,667 -4,333,333(4,000,000,000) -109,579,726

于2017年

月

日，一年内到期的应付债券余额列示如下：

发行日期债券期限发行金额年初余额本年发行本年本年偿还年末余额本年

折溢价摊销计提利息应付中期票据-2015年第一期2015年07月3年2,000,000,000 1,994,000,000-4,000,000- 1,998,000,000101,400,000应付中期票据-2015年第二期2015年08月3年 2,000,000,0001,993,666,667 -4,000,000 -1,997,666,667 96,000,000

4,000,000,0003,987,666,667 -8,000,000 -3,995,666,667197,400,000

中期票据

于2015年

月,本公司获得中国银行间市场交易商协会批准,在中国境内发行注册金额为人民币

亿元的中期票据,注册额度

年内有效,在注册有效期内可分期发行。本公司于2015年

月

日发行2015年度第一期中期票据计人民币

亿元，票据简称

马鞍钢铁MTN001,发行价格人民币

元/百元面值,计息方式为付息式固定利率,票面利率5.07%。本公司于2015年

月

日发行了总额为人民币

亿元的2015年度第二期中期票据,票据简称

马鞍钢铁MTN002,发行价格人民币

元/百元面值,计息方式为付息式固定利率,票面利率4.80%。

五、合并财务报表主要项目注释（续）

35.预计负债

2018年

年初余额本年增加本年减少年末余额未决诉讼或仲裁14,663,8094,377,07111,906,4197,134,461待执行亏损合同（注1）20,963,08819,623,87021,083,99319,502,965其他2,910,472 3,365,407 2,915,784 3,360,09538,537,36927,366,34835,906,19629,997,5212017年

年初余额本年增加本年减少年末余额未决诉讼或仲裁10,867,0757,780,695 3,983,96114,663,809待执行亏损合同（注1）14,284,84721,931,79415,253,55320,963,088其他4,428,513 937,896 2,455,937 2,910,47229,580,43530,650,38521,693,45138,537,369注

：

2018年

月

日对待执行亏损合同估计的预计负债，为本集团之子公司马钢瓦顿待执行与第三方客户签订的产品销售订单的预计亏损，本年末本集团管理层预计执行该等订单的生产成本将超过订单价格，据此估计预计负债。36.其他流动负债

2018年12月31日2017年12月31日短期融资券（注）1,026,897,2603,081,026,301注：本集团其他流动负债为本公司于2018年

月

日发行的2018年第一期短期融资券的对应的人民币1,000,000,000元本金，及本年计提的利息人民币26,897,260元。

五、合并财务报表主要项目注释（续）

37.长期借款

2018年12月31日2017年12月31日保证借款（注）1,767,026,3041,927,075,136信用借款3,090,229,7105,981,975,2094,857,256,0147,909,050,345减：一年内到期的长期借款（附注五、34）1,260,868,462 933,091,7113,596,387,5526,975,958,634注：该银行借款由集团公司无偿为本集团提供担保，参见附注十、5。于2018年12月31日，上述借款的年利率为1.20%-5.94%（2017年12月31日：1.20%-4.75%）。*长期借款到期日分析如下：

2018年12月31日2017年12月31日*一年以内到期或随时要求支付（附注五、34）1,260,868,462933,091,711一年到二年到期（含二年）2,117,187,5525,670,785,522二年到三年到期（含三年）1,350,000,0001,109,173,112三年到五年到期（含五年）50,000,000100,000,000五年以上79,200,000 96,000,0004,857,256,0147,909,050,345注：本集团于2018年12月31日无票据作为质押的一年内到期的长期借款（2017年：无）。

五、合并财务报表主要项目注释（续）

38.长期应付款

2018年12月31日2017年12月31日应付子公司少数股东借款210,000,000210,000,000减：一年内到期的非流动负债（附注五、34）210,000,000 --210,000,00039.长期应付职工薪酬

2018年12月31日2017年12月31日

一、离职后福利-设定受益计划净负债（注1）

197,167,953213,432,260减：一年内到期的内退福利费66,364,32480,790,568

二、应付离职后补充福利(注2)

27,588,76929,416,315减：一年内到期的离退休后补充福利1,020,924 1,161,421

157,371,474160,896,586

五、合并财务报表主要项目注释（续）

39.长期应付职工薪酬（续）

注

：离职后福利-设定受益计划净负债

2018年 年初金额本年增加

未确认融

资费用本年减少年末金额

减：一年内

到期部分年末余额

内退福利费213,432,26060,820,4478,116,882(85,201,636)197,167,95366,364,324130,803,629

注

：离职后补充福利

2018年 年初金额本年增加本年减少年末金额

减：一年内

到期部分年末余额

离职后福利费29,416,3151,575,571(3,403,117)27,588,7691,020,92426,567,845

本集团预计未来将要支付的内退福利费：

2018年12月31日2017年12月31日未折现金额一年以内66,364,32480,790,568一年至两年43,196,61943,752,545两年至三年31,477,35531,489,509三年以上79,007,635 84,114,801220,045,933240,147,423未确认融资费用( 22,877,980)( 26,715,163)

197,167,953213,432,260减：一年内到期部分66,364,324 80,790,568130,803,629132,641,692本公司因实施人力资源优化工作，部分公司实行了内部退养计划，允许符合条件的员工在自愿的基础上退出工作岗位居家休养。本公司对这些退出岗位休养的人员负有在未来

年至

年支付休养生活费的义务。本公司根据公司制定的内部退养计划生活费计算标准计算对参加内部退养计划的员工每月应支付的内退生活费，并对这些员工按照当地社保规定计提并交纳五险一金。本公司参考居民消费者价格指数(CPI)的平均增长率对未来年度需要支付的内退生活费按照2.15%的增长率进行预测。在考虑对参加内部退养计划员工的未来内退生活费支付义务时，本公司根据《中国人寿保险业经验生命表

(2010-2013)

》确定的中国居民平均死亡率对支付义务进行了调整，并将该经调整的内部退养计划产生的未来支付义务，按2018年

月

日的同期国债利率折现后计入管理费用。于2018年

月

日，预计将在

个月内支付的部分，相应的负债计入短期应付职工薪酬。

五、合并财务报表主要项目注释（续）

40.递延收益

2018年年初金额本年增加本年减少年末金额土地收储补偿款（注）652,138,319-116,388,109535,750,210政府补助 810,352,214 79,097,213 60,404,082 829,045,345合计 1,462,490,533 79,097,213176,792,1911,364,795,5552017年土地收储补偿款（注）652,138,319--652,138,319政府补助 617,358,219251,905,601 58,911,606 810,352,214合计 1,269,496,538251,905,601 58,911,6061,462,490,533

于2018年

月

日，涉及政府补助的负债项目如下：

年初余额本年新增本年计入年末余额与资产/

其他收益收益相关国家财政拨付硅钢二期技术改造专项资金81,841,669- ( 4,400,000)77,441,669资产热轧1580项目补助36,828,750- ( 1,980,000)34,848,750资产新区工辅CCPP系统工程26,753,972- ( 4,312,000)22,441,972资产动车组车轮用钢生产线工程32,774,990- ( 2,200,000)30,574,990资产热电135MW机组烟气脱硫工程环保补助资金12,379,700- ( 567,600)11,812,100资产薄板项目固定资产补助29,174,76625,000,000 ( 4,716,743)49,458,023资产三铁总厂烧结组烟气脱硫工程BOT项目环保

补助资金12,878,727- ( 590,484)12,288,243资产电炉厂合金棒材精整生产线工程33,349,080- ( 1,483,680)31,865,400资产马鞍山轨道产业引导资金（马鞍山市）12,152,100- ( 1,008,000)11,144,100资产马钢热电总厂煤气综合利用发电工程23,608,343- ( 1,090,760)22,517,583资产4#高炉工程项目补助资金184,486,667- ( 8,624,004)175,862,663资产镀锌项目补助-10,000,000( 677,966)9,322,034资产其他324,123,45044,097,213(28,752,845)339,467,818资产合计810,352,21479,097,213(60,404,082)829,045,345

于2017年

月

日，涉及政府补助的负债项目如下：

年初余额本年新增本年计入年末余额与资产/

其他收益收益相关国家财政拨付硅钢二期技术改造专项资金86,241,669- ( 4,400,000)81,841,669资产热轧1580项目补助38,808,750- ( 1,980,000)36,828,750资产新区工辅CCPP系统工程31,065,972- ( 4,312,000)26,753,972资产动车组车轮用钢生产线工程34,974,990- ( 2,200,000)32,774,990资产热电135MW机组烟气脱硫工程环保补助资金12,900,000- ( 520,300)12,379,700资产薄板项目固定资产补助31,448,673- ( 2,273,907)29,174,766资产三铁总厂烧结组烟气脱硫工程BOT项目环保

补助资金13,420,000- ( 541,273)12,878,727资产电炉厂合金棒材精整生产线工程

- ( 370,920)33,349,080资产马鞍山轨道产业引导资金（马鞍山市）13,160,100- ( 1,008,000)12,152,100资产马钢热电总厂煤气综合利用发电工程

33,720,00024,699,103

- ( 1,090,760)23,608,343资产4#高炉工程项目补助资金-196,000,000(11,513,333)184,486,667资产其他296,918,962 55,905,601(28,701,113)324,123,450资产合计617,358,219251,905,601(58,911,606)810,352,214注：本集团计入递延收益的土地收储补偿款为本集团子公司马钢合肥钢铁自合肥市土地储备中心收到的土地收储补偿款。

五、合并财务报表主要项目注释（续）

41.股本

2018年

月

日

年初余额本年增(减)变动年末余额注册、已发行及缴足： 股数比例发行新股其他小计股数比例

(%)(%)

一、有限售条件股份

1.国家持股-------2.国有法人持股-------3.其他内资持股-------其中：

-------

境内自然人持股- - - - - - -有限售条件股份合计- - - - - - -

二、无限售条件股份

1.人民币普通股5,967,751,18677.5---5,967,751,18677.52.境外上市的外资股1,732,930,000 22.5 - - -1,732,930,000 22.5无限售条件股份合计7,700,681,186100.0 - - -7,700,681,186100.0三、股份总数7,700,681,186100.0 - - -7,700,681,186100.0

五、合并财务报表主要项目注释（续）

41、股本（续）

2017年

月

日

年初余额本年增(减)变动年末余额注册、已发行及缴足： 股数比例发行新股其他小计股数比例

(%)(%)

一、有限售条件股份

1.国家持股-------2.国有法人持股-------3.其他内资持股-------其中：

-----

境内自然人持股- - - - - - -有限售条件股份合计- - - - - - -

二、无限售条件股份

1.人民币普通股5,967,751,18677.5---5,967,751,18677.52.境外上市的外资股1,732,930,000 22.5 - - -1,732,930,000 22.5无限售条件股份合计7,700,681,186100.0 - - -7,700,681,186100.0三、股份总数7,700,681,186100.0 - - -7,700,681,186100.0*除H股股息以港元支付外，所有人民币普通股（A股）和境外上市的外资股（H股）均同股同利及有同等的投票权。上述A股和H股每股面值均为人民币1.00元。

五、合并财务报表主要项目注释（续）

42.资本公积

2018年

月

日

年初余额本年增加本年减少年末余额股本溢价8,332,628,114 - - 8,332,628,114其他19,659,078- - 19,659,0788,352,287,192 - -8,352,287,1922017年

月

日

年初余额本年增加本年减少年末余额股本溢价8,329,067,6633,560,451 - 8,332,628,114其他19,659,078- - 19,659,0788,348,726,7413,560,451 -8,352,287,19243.其他综合收益

合并资产负债表中归属于母公司股东的其他综合收益累积余额：

2017年会计政策2018年增减变动2018年12月31日变更调整1月1日12月31日不能重分类进损益的其他

综合收益其他权益工具投资公允

价值变动- 27,490,31427,490,314(11,838,378)15,651,936将重分类进损益的其他综

合收益可供出售金融资产公允

价值变动( 4,870,184)4,870,184---权益法下可转损益的其

他综合收益---( 2,745,469)( 2,745,469)外币财务报表折算差额(119,285,876) -(119,285,876)( 6,322,754)(125,608,630)(124,156,060)32,360,498( 91,795,562)(20,906,601)(112,702,163)

五、合并财务报表主要项目注释（续）

43.其他综合收益（续）

合并利润表中其他综合收益当期发生额：

2018年

税前发生额减：前期

计入其他综合收益当期转入

损益

减：前期计入其他综合收益当期转入留存收益

减：所得税归属于

母公司股东

归属于少数股

东不能重分类进损益的其他

综合收益其他权益工具投资公允

价值变动(15,784,504) - -3,946,126 (11,838,378) -将重分类进损益的其他综

合收益

合收益( 2,745,469)--- ( 2,745,469)-外币财务报表折算差额( 6,322,754) - - -( 6,322,754) -(24,852,727) - -3,946,126(20,906,601) -

2017年

税前发生额减：前期计

入其他综合收益当期转

入损益

减：所得税归属于

母公司股东

归属于少数股东不能重分类进损益的其他

综合收益可供出售金融资产公允

价值变动(7,135,802)1,177,4451,489,590(4,066,577)(402,190)将重分类进损益的其他综

合收益外币财务报表折算差额(2,051,627) - -( 826,029)(1,225,598)(9,187,429)1,177,4451,489,590(4,892,606)(1,627,788)

五、合并财务报表主要项目注释（续）

44.专项储备

2018年

年初余额本年增加本年减少年末余额安全生产费31,929,722113,276,676(114,169,275)31,037,1232017年

年初余额本年增加本年减少年末余额安全生产费27,969,571104,685,476(100,725,325)31,929,722专项储备系本集团根据财政部和国家安全生产监管总局于2012年

月

日颁布的[2012]16号文《企业安全生产费用提取和使用管理办法》的规定，对从事的矿山开采、煤气生产、交通运输、冶金、机械制造及建筑服务等业务计提相应的安全生产费。

五、合并财务报表主要项目注释（续）

45.盈余公积

2018年

年初余额本年增加本年减少年末余额法定盈余公积（注1）3,409,656,105471,893,915-3,881,550,020任意盈余公积（注2）529,154,989--529,154,989储备基金（注3）95,685,328--95,685,328企业发展基金（注3）65,510,919 - - 65,510,9194,100,007,341471,893,915 -4,571,901,2562017年

年初余额本年增加本年减少年末余额法定盈余公积（注1）3,152,880,381256,775,724-3,409,656,105任意盈余公积（注2）529,154,989--529,154,989储备基金（注3）95,685,328--95,685,328企业发展基金（注3）65,510,919 - - 65,510,9193,843,231,617256,775,724 -4,100,007,341注

：根据《中华人民共和国公司法》及公司章程，本公司须按中国企业会计准则及有关规定

计算的净利润的10%提取法定公积金，直至该储备已达该公司注册资本的50%可以不再提取。在符合《中华人民共和国公司法》及公司章程的若干规定下，部分法定公积金可转为公司的股本，但留存的法定公积金余额不可低于注册资本的25%。注

：本公司在计提法定盈余公积后，可计提任意盈余公积。经董事会批准，任意盈余公积可

用于弥补以前年度亏损或增加股本。注

：本集团之若干子公司为中外合资企业，根据《中华人民共和国中外合资经营企业法》及

有关公司章程的规定，相关子公司须以按中国企业会计准则和有关规定计算的净利润为

基础计提企业发展基金、储备基金，计提比例由董事会确定。

五、合并财务报表主要项目注释（续）

46.一般风险准备

2018年12月31日 2017年12月31日一般风险准备（注）224,841,404191,546,668注：根据财政部相关规定，本公司之子公司财务公司需要从净利润中提取一般风险准备作为利

润分配处理。一般风险准备的余额不应低于风险资产年末余额的1.5%。47.未分配利润

2018年2017年年初分配利润/（未弥补亏损）3,643,443,763( 190,568,622)会计政策变更调整（附注三、34）( 20,317,968) -本期期初未分配利润/（未弥补亏损）3,623,125,795( 190,568,622)归属于母公司股东的净利润5,943,286,5854,128,939,861减：提取法定盈余公积471,893,915256,775,724提取一般风险储备33,294,736 38,151,752对股东的分配（附注五、68）1,655,646,455 -年末未分配利润7,405,577,2743,643,443,763

五、合并财务报表主要项目注释（续）

48.营业收入及成本

2018年2017年收入成本收入成本主营业务80,913,246,02568,957,076,057 72,215,954,65462,587,000,733其他业务1,038,567,463 837,906,062 1,012,074,970 969,257,71681,951,813,48869,794,982,119 73,228,029,62463,556,258,449营业收入列示如下：

2018年2017年销售商品81,537,043,72172,877,928,972提供劳务265,991,317249,735,948租赁收入11,182,5789,543,934其他137,595,872 90,820,77081,951,813,48873,228,029,624收入确认时间

2018年2017年在某一时点确认收入销售钢材76,195,952,578 69,360,774,708销售其他产品5,341,091,143 3,517,154,264在某一时段内确认收入金融服务148,778,450 100,364,704加工制作133,062,594 115,571,937代理佣金69,777,068 69,077,914包装服务49,322,771 38,142,836租赁收入11,182,5789,543,934其他2,646,306 17,399,32781,951,813,48873,228,029,624注：对于销售商品类交易，本集团在客户取得相关商品的控制权时完成履约义务；对于提供服务类交易，本集团在提供整个服务的期间根据履约进度确认已完成的履约义务。本集团的合同价款通常于

日至

日内到期，不存在重大融资成分；本集团部分与客户之间的合同存在销售返利（根据累计销量给予的未来降价优惠）的安排，形成可变对价。本集团按照期望值或最有可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。营业收入分解到报告分部的信息，详见附注十三、

的披露。

五、合并财务报表主要项目注释（续）

49.税金及附加

2018年2017年城市维护建设税203,563,854196,811,238土地使用税191,497,931194,462,892教育费附加151,920,591150,930,816房产税102,898,905105,271,504环保税65,272,137-印花税47,577,15133,971,375其他47,350,191 59,482,169车船税241,546 264,313810,322,306741,194,307

五、合并财务报表主要项目注释（续）

50.销售费用

2018年2017年运杂费791,481,756739,073,485职工薪酬81,481,34963,116,713财产保险费20,301,69216,358,464其他66,453,449 46,847,789959,718,246865,396,45151.管理费用

2018年2017年职工薪酬633,463,920535,062,874员工辞退福利150,464,248216,124,494办公费用244,004,675218,694,498租赁费69,519,99852,910,978无形资产摊销费用49,974,39531,088,264固定资产折旧费用46,156,23938,545,487差旅及业务招待费31,912,33525,913,018修理费56,419,23937,688,292审计师酬金7,534,7496,585,018其他90,542,109 1,499,1781,379,991,9071,164,112,10152.研发费用

2018年2017年人员工资282,920,111120,550,882设备费205,200,23232,223,004材料费170,182,13541,782,810测试化验加工费39,987,8159,982,944外委科研试制费28,986,56914,237,335燃料动力费21,343,79521,050,422其他52,620,127 15,195,909801,240,784255,023,306

五、合并财务报表主要项目注释（续）

53.财务费用

2018年2017年利息支出（注）879,897,330920,767,866减：利息收入54,228,18534,412,987减：利息资本化金额-1,775,312汇兑损失99,590,86078,865,050其他35,197,407 35,335,642960,457,412998,780,259注：本集团的利息支出包括银行借款及其他借款利息、中期票据利息及短期融资券利息。借款费

用资本化金额已计入在建工程。利息收入明细如下：

2018年2017年银行存款54,228,185 34,412,9872018年，上述利息收入中无已发生减值的金融资产产生的利息收入（2017年：无）。

五、合并财务报表主要项目注释（续）

54.资产减值损失

2018年2017年坏账损失（仅适用于2017年）-14,627,444其中：应收账款-26,836,561其他应收款-1,167,321发放贷款及垫款-( 13,376,438)存货跌价损失754,443,431141,648,637固定资产减值损失-590,098,913754,443,431746,374,99455.信用减值损失（仅适用于2018年）

2018年应收款项坏账损失40,345,759债权投资减值损失253,903预计负债-贷款承诺460,734买入返售金融资产减值损失816,54941,876,945

五、合并财务报表主要项目注释（续）

56.其他收益

2018年2017年与日常经营活动相关的的政府补助182,883,541238,868,248代扣个人所得税手续费返还2,467,295 -185,350,836238,868,248与日常经营活动相关的政府补助如下：

2018年2017年

与资产/收益相关土地使用税返还82,169,6073,054,683收益科技专项补助费用7,922,6244,986,631收益安徽省外经贸政策支持资金7,106,000686,000收益财政结算专户税收返还5,000,000-收益土地增值税返还2,458,026-收益落户扶持奖励资金1,770,000-收益财务司工业转型升级款1,713,7002,210,000收益优势企业上升及节能技改资金1,500,000-收益稳岗补助1,359,031-收益产业政策兑现奖励款1,000,0005,389,500收益转型发展财政补助资金-房产税-84,620,000收益政府产业扶持资金-52,335,171收益货港费返还-5,869,190收益环保补助资金-4,570,500收益政府激励基金-4,500,000收益纳税奖励资金-3,328,911收益出口信用补贴-1,934,400收益4#高炉工程项目补助资金8,624,00411,513,333资产薄板项目固定资产补助4,716,7432,273,907资产国家财政拨付硅钢二期技术改造专项资金4,400,0004,400,000资产新区工辅CCPP系统工程4,312,0004,312,000资产动车组车轮用钢生产线工程2,200,0002,200,000资产热轧1580项目补助1,980,0001,980,000资产电炉厂合金棒材精整生产线工程1,483,680370,920资产马钢热电总厂煤气综合利用发电工程1,090,7601,090,760资产马鞍山轨道产业引导资金（马鞍山市）1,008,0001,008,000资产镀锌项目补助677,966-资产三铁总厂烧结组烟气脱硫工程BOT项目环保补助

590,484 541,273资产热电135MW机组烟气脱硫工程环保补助资金567,600 520,300资产其他与收益相关的政府补助10,480,4716,471,656收益其他与资产相关的政府补助28,752,845 28,701,113资产182,883,541238,868,248

五、合并财务报表主要项目注释（续）

57.投资收益

2018年2017年权益法核算的长期股权投资收益657,410,287490,410,552处置子公司取得的投资收益188,829,498736,943收购子公司原持有股权公允价值调整产生的投资

收益-390,855联营公司增资导致股权被动稀释产生的投资损失-( 22,335,060)处置联营公司取得的投资收益7,689,556-可供出售金融资产持有期间取得的投资收益-1,570,000其他权益工具投资持有期间取得的投资收益3,380,000-处置可供出售金融资产产生的投资收益-41,277,167处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

融资产产生的投资收益174,913,116158,331,954处置以摊余成本计量的金融资产取得的投资收益57,877,322-持有至到期投资持有期间的投资收益- 6,133,9381,090,099,779676,516,34958.公允价值变动收益

2018年2017年以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

(12,699,509)20,644,566

其中：衍生金融工具

(13,462,810)19,413,654

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债2,486,140(10,498,810)

(10,213,369)10,145,756

五、合并财务报表主要项目注释（续）

59.资产处置收益

2018年2017年非流动资产处置收益其中：固定资产处置收益250,243,9242,232,866无形资产处置收益123,559,151-非流动资产处置损失其中：固定资产处置损失( 2,522,811)(179,185,234)371,280,264(176,952,368)60.营业外收入

2018年2017年计入2018年度

非经常性损益政府补助（注）154,659,733170,645,383154,659,733其他5,438,834 5,478,595 5,438,834160,098,567176,123,978160,098,567注：该政府补助为本公司收到的化解过剩产能职工分流安置款。

五、合并财务报表主要项目注释（续）

61.营业外支出

2018年2017年计入2018年度

非经常性损益公益救济性捐赠1,130,050596,4001,130,050罚款支出1,567,787631,2351,567,787销售交易赔偿款1,561,5879,131,7921,561,587其他2,213,063 6,265,7302,213,0636,472,48716,625,1576,472,48762.费用按性质分类

本集团营业成本、销售费用、管理费用、研发费用按照性质分类的补充资料如下：

2018年2017年消耗的原燃料57,833,744,18253,320,512,696产成品及在产品存货变动( 146,416,074)( 1,051,764,777)职工薪酬4,732,035,3774,357,555,024折旧和摊销3,914,248,5143,609,289,117运输和检验费1,786,240,5441,677,841,265修理和维护费3,161,523,2732,701,881,855测试化验加工费39,987,8159,982,944外委科研试制费28,986,56914,237,335办公费268,324,360218,694,498租金76,576,93052,910,978其他1,240,681,566 929,649,37272,935,933,05665,840,790,307

五、合并财务报表主要项目注释（续）

63.所得税费用

2018年2017年中国大陆当期所得税费用*949,175,391860,352,278香港当期所得税费用*9,399,6762,265,713海外当期所得税费用*29,528,238 13,963,275递延所得税费用/（收益）192,831,929( 139,852,832)1,180,935,234 736,728,434所得税费用与利润总额的关系列示如下：

2018年2017年利润总额8,238,923,9285,808,966,563按25%适用税率计算的税项（注）2,059,730,9821,452,241,641某些子公司适用不同税率的影响( 12,950,204)( 10,931,869)不可抵扣的税项费用122,878,02042,408,877其他减免税优惠( 112,104,563)( 26,710,447)无须纳税的收入( 73,555,483)( 5,358,145)未确认的可抵扣暂时性差异的影响和可抵扣亏损365,585,00095,388,262利用以前年度的税务亏损(1,004,295,946)( 648,260,532)确认以前年度未确认的税务亏损- ( 39,446,715)归属于合营企业和联营企业的损益( 164,352,572)( 122,602,638)按本集团实际税率计算的所得税费用1,180,935,234 736,728,434本集团实际税率14%13%注：本集团所得税按在中国境内取得的估计应纳税所得额及适用税率计提。源于其他地区应纳

税所得的税项根据本集团经营所在国家/所受管辖区域的现行法律、解释公告和惯例，按照适用税率计算。

五、合并财务报表主要项目注释（续）

64.每股收益

2018年2017年分/股分/股基本每股收益

持续经营77.1853.62稀释每股收益

持续经营77.1853.62基本每股收益按照归属于本公司普通股股东的当年净利润，除以发行在外普通股的加权平均数计算。2018年度和2017年度，本公司不存在稀释性的项目需要对基本每股收益进行调整。基本每股收益的具体计算如下：

2018年2017年收益

归属于本公司普通股股东的净利润

持续经营5,943,286,5854,128,939,861股份数量

本公司发行在外的普通股的加权平均数7,700,681,1867,700,681,186

五、合并财务报表主要项目注释（续）

65.现金流量表项目注释

2018年2017年

（1）收到其他与经营活动有关的现金：

政府补助119,416,334198,858,649利息收入46,675,58834,412,987政府拨付职工安置款154,659,733170,645,383其他31,743,440 16,893,247352,495,095420,810,266

（2）支付其他与经营活动有关的现金：

票据、信用及保函保证金71,445,760457,045,035生活后勤费用168,046,705215,008,822保险费37,474,74130,940,154包装费36,661,54726,751,078水利基金13,090,44531,657,207环境绿化费33,284,84546,165,788银行手续费29,452,25229,773,508其他53,301,171116,591,797442,757,466953,933,389

（3）收到其他与投资活动有关的现金：

收回钢材期货保证金131,408,596 -

（4）支付的其他与投资活动有关的现金：

钢材期货保证金-103,420,899处置子公司及其他营业单位支付的现金净额66(3)194,468,349 -

194,468,349103,420,899

（5）收到其他与筹资活动有关的现金：

子公司少数股东借款-210,000,000

五、合并财务报表主要项目注释（续）

66.现金流量表补充资料

(1)将净利润调节为经营活动现金流量

2018年2017年净利润7,057,988,6945,072,238,129加：信用减值损失41,876,945-资产减值损失754,443,431746,374,994固定资产折旧3,772,240,2533,559,891,499投资性房地产摊销1,703,9291,325,314无形资产摊销140,304,33248,072,304递延收益摊销( 60,404,082)( 58,911,606)非流动资产处置净（收益）/损失( 371,280,264)176,952,368专项储备的增加4,401,4715,276,831财务费用910,542,165942,073,572投资收益( 1,090,099,779)( 676,516,349)公允价值变动损失/(收益)10,213,369( 10,145,756)递延所得税资产减少/（增加）199,325,998( 128,355,546)递延所得税负债减少( 2,775,354)( 8,223,746)存货的减少/（增加）391,829,060( 897,685,976)经营性应收项目的增加( 1,326,214,251)(6,473,510,574)经营性应付项目的增加

2,300,966,546经营活动产生的现金流量净额13,870,430,1064,599,822,004销售商品、提供劳务收到的银行承兑

汇票背书转让17,657,509,7307,622,409,222注：本集团本年无不涉及现金的重大投资活动和筹资活动（2017年：无）。

五、合并财务报表主要项目注释（续）

66.现金流量表补充资料（续）

(2)取得子公司及其他营业单位的信息

2018年2017年取得子公司及其他营业单位的价格--取得子公司及其他营业单位持有的现金

和现金等价物-115,777,566减：取得子公司及其他营业单位支付的

现金和现金等价物- -取得子公司及其他营业单位取得的现金净额-115,777,566(3)处置子公司及其他营业单位的信息

2018年2017年处置子公司及其他营业单位的价格-处置子公司及其他营业单位收到的现金

和现金等价物178,381,8548,696,084减：处置子公司及其他营业单位持有的

现金和现金等价物372,850,2033,841,634处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

(194,468,349)4,854,450

五、合并财务报表主要项目注释（续）

66.现金流量表补充资料（续）

(4)现金及现金等价物

现金及现金等价物净变动

2018年2017年现金的年末余额6,934,175,7762,940,502,015减：现金的年初余额2,940,502,0154,324,131,687加：现金等价物的年末余额--

减：现金等价物的年初余额--现金及现金等价物净增加/（减少）额3,993,673,761(1,383,629,672)2018年12月31日2017年12月31日现金6,934,175,7762,940,502,015其中：库存现金90,26069,222可随时用于支付的银行存款6,934,085,5162,940,432,793年末现金及现金等价物余额6,934,175,7762,940,502,015

五、合并财务报表主要项目注释（续）

67.所有权或使用权受到限制的资产

2018年12月31日2017年12月31日货币资金（附注五、1）2,005,084,9421,660,989,926注1注1：于2018年12月31日，本集团的所有权受到限制的货币资金包括以人民币

1,021,612,231元（2017年12月31日：人民币950,166,471元）作为保证金，主要用于向银行开出银行承兑汇票，开立信用证和履约保函的担保；以及财务公司存放中国人民银行的法定准备金人民币983,472,711元（2017年12月31日：人民币710,823,455元）。68.股息*

根据2018年6月28日经本集团2017年度股东大会批准的《公司2017年度利润分配方案》，本集团向全体股东派发现金股利，每股派发现金红利含税人民币0.165元（2017年：无），按照已发行股份数7,700,681,186股计算，共计人民币1,270,612,396元（2017年无）。该股利已于2018年发放，并在本年财务报表中反映。根据2018年11月21日经本集团2018年第二次临时股东大会批准的《公司2018年中期利润分配方案》，本集团向全体股东派发现金股利，每股派发现金红利含税人民币0.05元（2017年：无），按照已发行股份数7,700,681,186股计算，共计人民币385,034,059元（2017年：

无）。该股利已于2018年发放，并在本年财务报表中反映。根据2019年3月21日董事会决议，董事会提议本公司向全体股东派发现金股利，每股人民币0.31元（含税），按已发行股份数7,700,681,186股计算，拟派发现金股利共计人民币2,387,211,168元，上述提议尚待股东大会批准，方可作实。在股东大会批准之前，不会形成本公司负债，故未在本年财务报表中反映。

五、合并财务报表主要项目注释（续）

69.外币货币性项目

2018年12月31日2017年12月31日原币汇率折合人民币原币汇率折合人民币货币资金

港元1,517,268 0.87621,329,4302,603,1280.83592,175,955美元631,932,431 6.86324,337,078,660 198,986,8216.53421,300,219,686欧元22,951,320 7.8473180,105,8939,252,6177.802372,191,694日元7,928 0.061949112,7350.0579737澳元33,968,172 4.8250163,896,430 22,040,2495.0928112,246,580加元835,221 5.03814,207,92724,4705.2009127,266英镑573 8.67624,9715738.77925,030南非兰特15,683 0.47357,42634,4450.527718,177迪拉姆973,493 1.8679 1,818,388-- -

4,688,449,6161,486,985,125交易性金融

资产欧元275,027 7.84732,158,219-- -应收账款

美元14,235,363 6.863297,700,143 27,250,5916.5342178,060,812

欧元10,490,857 7.847382,324,902 12,705,0857.802399,128,885

加元534,340 5.03812,692,058375,3605.20091,952,210

澳元1,284,500 4.82506,197,7134,670,5125.092823,785,984

港元50,520,844 0.876244,266,3642,736,7200.83592,287,624

南非兰特8,286,750 0.4735 3,923,776 62,466,2500.5277 32,963,440

237,104,956338,178,955其他应收款

港元3,362,587 0.87622,946,2998,449,6390.83597,063,053欧元2,538,412 7.847319,919,6801,610,1047.802312,562,514澳元40 4.8250193385.0928194美元4,151 6.8632 28,4896,7616.5342 44,178

22,894,66119,669,939应付账款

澳元- 4.8250-49,1035.0928250,072美元8,919,581 6.863261,216,868393,8406.53422,573,429欧元3,381,062 7.847326,532,208 14,518,5027.8023113,277,708港元969,501 0.8762849,4771,273,2310.83591,064,294加元1,500 5.0381 7,557-- -

88,606,110117,165,503

五、合并财务报表主要项目注释（续）

69.外币货币性项目（续）

2018年12月31日2017年12月31日原币汇率折合人民币原币汇率折合人民币其他应付款

澳元97,454 4.8250470,216969,070 5.09284,935,280港元4,618,349 0.87624,046,5978,564,108 0.83597,158,738欧元2,061,315 7.847316,175,7571,693,432 7.802313,212,664美元207,477,470 6.8632 1,423,959,37277,040,012 6.5342503,394,846迪拉姆211,160 1.8679 394,426-- -

1,445,046,368528,701,528短期借款

美元526,501,762 6.8632 3,613,486,893 285,496,405 6.5342 1,865,490,610欧元- 7.8473 -10,000,000 7.8023 78,023,000

3,613,486,893 1,943,513,610一年内到期的

长期借款美元7,360,000 6.863250,513,1527,360,000 6.534248,091,712欧元14,700,000 7.8473115,355,310- 7.6515 -

165,868,46248,091,712长期借款

美元24,360,000 6.8632167,187,55231,720,000 6.5342207,264,824欧元- 7.8473 -14,700,000 7.8023114,693,810

167,187,552321,958,634

六、合并范围的变动

1.新设子公司

2018年度，本公司设立以下子公司，并自成立之日起将其纳入本集团合并范围：

成立日注册资本持股比例出资形式期末实际出资额马鞍山迈特冶金动力科技有限公司

(“迈特冶金动力”)(注1)2018年3月

人民币500,000元100%现金

人民币500,000元安徽马钢化工能源科技有限公司

(“马钢化工能源”)(注2)2018年3月

人民币600,000,000元100%

现金及非现金

人民币600,000,000元MasteelMiddleEastGeneralIndustr

ial(“马钢中东公司”)(注3)2018年1月

迪拉姆4,000,000元100%现金

人民币2,041,200元马钢（长春）钢材销售有限公司

(“长春销售”)(注4)2018年8月

人民币10,000,000元100%现金

人民币10,000,000元马钢（武汉）材料技术有限公司

(“武汉材料技术”)(注5)2018年10月

人民币250,000,000元85%现金

人民币31,875,000元

注1：本公司以现金出资人民币500,000元，设立全资子公司迈特冶金动力。注2：本公司以现金出资人民币260,514,040元，并以账面净值为人民币122,478,300元的房屋

建筑物，和账面净值为人民币36,568,401元的土地使用权作价对马钢化工能源出资。其中，根据第三方评估机构评估结果，于评估基准日2018年5月15日，房屋建筑物评估值为人民币175,608,500元，评估增值人民币53,130,200元，另外本公司在实际出资时缴纳增值税人民币17,560,850元；于评估基准日2018年6月26日，土地使用权的评估值为人民币133,015,100元，增值人民币96,446,699元，另外本公司在实际出资时缴纳增值税人民币13,301,510元，现金和非现金资产总计含税价值人民币6亿元。如附注六、2(3)披露，本公司于2018年12月31日丧失对马钢化工能源控制权，并自该日起不再将马钢化工能源纳入合并范围。注3：本公司以现金出资设立全资子公司马钢中东公司，马钢中东公司注册资本为迪拉姆

4,000,000元。本公司于2018年7月25日完成第一期出资美元300,000元，折合人民币2,041,200元。注4：本公司以现金出资人民币10,000,000元，设立全资子公司长春销售。注5：本公司与武汉环创亿安经济发展有限公司和湖北东鞍源贸易实业有限公司共同以现金出

资方式投资设立武汉材料技术，武汉材料技术注册资本人民币250,000,000元，其中马钢股份出资人民币212,500,000元，出资比例85%；武汉亿安公司出资人民币25,000,000元，出资比例10%；湖北东鞍公司出资人民币12,500,000元，出资比例5%。本公司于2018年11月12日完成第一期出资人民币31,875,000元。

六、 合并范围的变动（续）

2.处置子公司

(1)马钢上海工贸破产清算

注册地业务性质本集团合计

持股比例

(%)

本集团合计享有的

表决权比例

(%)

不再成为子公司的原因马钢上海工贸上海市贸易流通100100注

注：于2017年9月7日，上海市宝安区人民法院出具民事裁定书([2017]沪0113破2-1号)，

受理本集团之子公司马钢上海工贸的破产申请，并指定北京盈科（上海）律师事务所作为破产清算管理人。于2018年2月27日，本集团收到了破产清算管理人出具的《马钢（上海）工贸有限公司移交接管书》（[2017]马钢破管字1号），该移交接管书上载明：马钢（上海）工贸有限公司按照管理人要求，妥善移交企业所有财产账册、文书档案、印章、证照等有关材料，因此本集团自2018年2月27日起无法对马钢上海工贸行使控制权，不再将马钢上海工贸纳入合并报表范围。马钢上海工贸于处置日的相关财务信息列示如下：

2018年2月27日2017年12月31日

账面价值账面价值流动资产521,926521,926非流动资产--流动负债

(174,145,988)(174,145,988)

非流动负债- -

(173,624,062)(173,624,062)

少数股东权益- -处置损益173,624,062处置对价-

2018年1月1日至2月27日期间营业收入-营业成本-净利润-

六、合并范围的变动（续）

2.处置子公司（续）

(2)处置马钢废钢公司

注册地业务性质本集团合计

持股比例

(%)

本集团合计享有的

表决权比例

(%)

不再成为子公司的原因马钢废钢公司安徽省生产制造100100注

注： 2018年8月15日，本公司与集团公司签订《股权转让协议》，根据协议，本公司向集团

公司转让持有的马钢废钢公司55%股权，交易对价为北京天健兴业资产评估有限公司对马钢废钢公司股权的评估价值人民币178,381,854元（评估基准日为2018年2月28日）。2018年12月31日，集团公司向本公司全额支付了股权交易对价，完成了股权交割手续并修改了马钢废钢公司的公司章程。因此，本公司董事认为，自2018年12月31日起，本公司对马钢废钢公司丧失了控制权，并不再将马钢废钢公司纳入本集团合并范围。根据协议，马钢废钢公司自评估基准日至股权交割日的过渡期损益由本公司享有和承担。根据中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的专项审计报告，马钢废钢公司自2018年3月1日至2018年12月31日期间的净利润为人民币58,016,792元，马钢废钢公司原股东批准全部以利润分配的方式分配给本公司，本公司确认过渡期损益产生的投资收益人民币58,016,792元。

六、 合并范围的变动（续）

2.处置子公司（续）

(2)处置马钢废钢公司（续）

马钢废钢公司于处置日的相关财务信息列示如下：

2018年12月31日2017年12月31日

账面价值账面价值流动资产839,017,248648,440,177非流动资产24,356,31726,331,508流动负债

(552,989,071)(447,305,086)

非流动负债--310,384,494227,466,599少数股东权益- -剩余股权的公允价值(注)145,948,789处置损益(注)13,946,149处置对价(注)178,381,854

2018年1月1日至12月31日期间营业收入6,830,296,951营业成本6,591,981,007净利润140,934,688注：于丧失控制权日，马钢废钢公司净资产账面价值为人民币310,384,494元，上述股权转让

交易产生的股权转让投资收益为人民币7,670,382元；本公司持有的剩余45%股权在丧失控制权日的公允价值为人民币145,948,789元，剩余股权按照公允价值重新计量产生投资收益为人民币6,275,767元。本公司对马钢废钢公司丧失控制权后，本公司持有的对马钢废钢公司剩余45%股权，能够对马钢废钢公司施加重大影响，因此，于丧失控制权日，本公司以持有的马钢废钢公司剩余45%股权的公允价值人民币145,948,789元计入对联营公司的长期股权投资，详见附注五、15。

六、 合并范围的变动（续）

2.处置子公司（续）

(3)丧失马钢化工能源控制权

注册地业务性质本集团合计

持股比例

(%)

本集团合计享有的

表决权比例

(%)

不再成为子公司的原因马钢化工能源安徽省生产制造100100注

注： 2018年8月15日，本公司与全资子公司马钢化工能源和集团公司签订《增资协议》，根

据协议，马钢化工能源将注册资本由人民币600,000,000元增资至人民币1,333,333,333元，集团公司认购马钢化工能源的全部新增注册资本，共计人民币733,333,333元，本公司放弃对本次增资的优先认购权。增资完成后，集团公司持有马钢化工能源55%的股权，本公司持有马钢化工能源45%的股权。北京天健兴业资产评估有限公司对增资前马钢化工能源的股权评估价值为人民币598,593,860元（评估基准日为2018年6月30日），本公司向马钢化工能源补充注资人民币1,406,140元后，马钢化工能源股权公允价值变更为人民币600,000,000元，作为本次增资的定价基准。2018年12月31日，集团公司向马钢化工能源全额支付了增资款人民币733,333,333元，完成了股权交割手续并修改了马钢化工能源公司章程。因此，本公司董事认为，自2018年12月31日起，本公司对马钢化工能源丧失了控制权，并不再将马钢化工能源纳入集团合并范围。根据协议，马钢化工能源自评估基准日至增资日的过渡期损益由本公司享有和承担。根据中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的专项审计报告，马钢化工能源自2018年7月1日至2018年12月31日期间的净利润为人民币79,686,077元，马钢化工能源原股东批准全部以利润分配的方式分配给本公司，本公司确认过渡期损益产生的投资收益人民币79,686,077元。

六、 合并范围的变动（续）

2.处置子公司（续）

(3)丧失马钢化工能源控制权（续）

马钢化工能源于处置日的相关财务信息列示如下：

2018年12月31日2018年3月30日(成立日)

账面价值账面价值流动资产80,596,517-非流动资产574,829,336-流动负债( 54,019,713)-非流动负债--601,406,140-少数股东权益- -剩余股权的公允价值(注)600,000,000处置损益(注)( 1,406,140)处置对价(注)-

2018年3月30日(成立日)

至12月31日期间营业收入1,191,257,853营业成本1,049,742,568净利润79,686,077注：于丧失控制权日，马钢化工能源净资产账面价值为人民币601,406,140元，上述增资稀释

股权产生的投资损失为人民币773,377元；本公司持有的剩余45%股权在丧失控制权日的公允价值为人民币600,000,000元，剩余股权按照公允价值重新计量产生投资损失为人民币632,763元。本公司对马钢化工能源丧失控制权后，本公司持有的对马钢化工能源剩余45%股权，能够对马钢化工能源施加重大影响，因此，于丧失控制权日，本公司以持有的马钢化工能源剩余45%股权的公允价值人民币600,000,000元计入对联营公司的长期股权投资，详见附注五、15。

六、 合并范围的变动（续）

2.处置子公司（续）

(4)丧失安徽马钢嘉华控制权

注册地业务性质本集团合计

持股比例

(%)

本集团合计享有的

表决权比例

(%)

不再成为子公司的原因安徽马钢嘉华安徽省生产制造7070注

注： 2018年8月15日，本公司与子公司安徽马钢嘉华、集团公司和安徽马钢嘉华少数股东利

达投资有限公司（“利达公司”）签订《增资协议》，根据协议，安徽马钢嘉华将注册资本由8,389,000美元增资至19,574,333美元，集团公司认购安徽马钢嘉华新增注册资本7,829,733美元，利达公司认购安徽马钢嘉华新增注册资本3,355,600美元，本公司放弃对本次增资的优先认购权。增资完成后，集团公司持有安徽马钢嘉华40%的股权，利达公司持有安徽马钢嘉华30%的股权，本公司持有安徽马钢嘉华30%的股权。北京天健兴业资产评估有限公司对增资前安徽马钢嘉华的股权评估价值为人民币213,883,634元（评估基准日为2017年12月31日），作为本次增资的定价基准。2018年12月15日，集团公司和利达公司分别向安徽马钢嘉华支付了增资款，完成了股权交割手续并修改了安徽马钢嘉华公司章程。因此，本公司董事认为，自2018年12月15日起，本公司对安徽马钢嘉华丧失了控制权，并不再将安徽马钢嘉华纳入本集团合并范围。根据协议，安徽马钢嘉华自评估基准日至增资日的过渡期损益由本公司享有和承担。根据中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的专项审计报告，安徽马钢嘉华自2018年1月1日至2018年12月15日期间的净利润为人民币98,540,868元，安徽马钢嘉华原股东批准全部以利润分配的方式分配给本公司和利达公司，本公司按增资前持股比例确认过渡期损益产生的投资收益人民币68,978,608元。

六、 合并范围的变动（续）

2.处置子公司（续）

(4)丧失安徽马钢嘉华控制权（续）

安徽马钢嘉华于处置日的相关财务信息列示如下：

2018年12月15日2017年12月31日

账面价值账面价值流动资产361,731,715238,731,296非流动资产88,032,04874,175,318流动负债

(337,687,883)(102,830,732)

非流动负债--112,075,880210,075,882少数股东权益33,622,76363,022,765剩余股权的公允价值(注)81,118,544处置损益(注)2,665,427处置对价(注)-

2018年1月1日至12月15日期间营业收入1,049,124,781营业成本887,463,419净利润98,540,868注：于丧失控制权日，安徽马钢嘉华净资产账面价值为人民币112,075,880元，上述增资稀释

股权产生的投资收益为人民币1,523,101元；本公司持有的剩余30%股权在丧失控制权日的公允价值为人民币81,118,544元，剩余股权按照公允价值重新计量产生利得为人民币1,142,326元。本公司对安徽马钢嘉华丧失控制权后，本公司持有的对安徽马钢嘉华剩余30%股权，能够对安徽马钢嘉华施加重大影响，因此，于丧失控制权日，本公司以持有的安徽马钢嘉华剩余30%股权的公允价值人民币81,118,544元计入对联营公司的长期股权投资，详见附注五、15。3.其他原因的合并范围变动

于2018年度，本集团其他合并范围变动如下：

公司名称合并范围变化马钢（重庆）钢材销售有限公司（“马钢重庆销售”）注销广州马钢钢材销售有限公司（“马钢广州销售”）注销

七、在其他主体中的权益

1.在子公司中的权益

子公司的情况如下：

持股比例(%)名称主要经营地注册地业务性质注册资本直接间接通过设立或投资等方式取得的子公司

马钢（芜湖）加工配售有限公司(“马钢芜湖”) 中国安徽省中国安徽省制造业人民币35,000,000元7030马钢(慈湖)钢材加工配售有限公司(“马钢慈湖”) 中国安徽省中国安徽省制造业人民币30,000,000元

-

马钢(广州)钢材加工有限公司(“马钢广州”)中国广东省中国广东省制造业人民币120,000,000元66.67-

马钢香港中国香港中国香港制造业港元350,000,000元

-

安徽马钢和菱实业有限公司(“和菱实业”)中国安徽省中国安徽省制造业人民币30,000,000元7129马钢(金华)钢材加工有限公司(“马钢金华”) 中国浙江省中国浙江省制造业人民币120,000,000元

-

MG贸易发展德国德国贸易欧元153,388元

-

马钢澳洲澳大利亚澳大利亚矿产资源澳元21,737,900元

-

马钢合肥钢铁中国安徽省中国安徽省制造业人民币2,500,000,000元

-

马钢（合肥）钢材加工有限公司(“马钢合肥加工”) 中国安徽省中国安徽省制造业人民币120,000,000元6728马钢(芜湖)材料技术有限公司(“芜湖材料技术”) 中国安徽省中国安徽省制造业人民币150,000,000元

-

马钢(重庆)材料技术有限公司(“马钢重庆材料”) 中国重庆市中国重庆市贸易流通人民币250,000,000元

-

合肥供水中国安徽省中国安徽省制造业人民币50,000,000元-

七、在其他主体中的权益（续）

1.在子公司中的权益（续）

持股比例（%）名称主要经营地注册地业务性质注册资本直接间接通过设立或投资等方式取得的子公司(续)

马钢(合肥)板材有限责任公司(“马钢合肥板材”) 中国安徽省中国安徽省制造业人民币2,000,000,000元-

马钢(合肥)材料科技有限公司(“合肥材料科技”) 中国安徽省中国安徽省制造业人民币200,000,000元

-

马钢（杭州）钢材销售有限公司(“马钢杭州销售”) 中国浙江省中国浙江省贸易流通人民币10,000,000元

-

马鞍山钢铁无锡销售有限公司(“马钢无锡销售”) 中国江苏省中国江苏省贸易流通人民币10,000,000元

-

南京马钢钢材销售有限公司(“马钢南京销售”) 中国江苏省中国江苏省贸易流通人民币10,000,000元

-

马钢（武汉）钢材销售有限公司(“马钢武汉销售”) 中国湖北省中国湖北省贸易流通人民币10,000,000元

-

马钢（上海）钢材销售有限公司(“马钢上海销售”) 中国上海市中国上海市贸易流通人民币10,000,000元

-

马鞍山长江钢铁贸易合肥有限公司(“长钢合肥”) 中国安徽省中国安徽省贸易类人民币30,000,000元-

马鞍山长江钢铁贸易南京有限公司(“长钢南京”) 中国江苏省中国江苏省贸易类人民币30,000,000元-

马鞍山长钢金属贸易有限公司(“长钢金属”)中国安徽省中国安徽省贸易类人民币30,000,000元-

马钢瓦顿（注1）法国法国制造业欧元110,200,000元

-

马鞍山马钢欧邦彩板科技有限公司(“马钢欧邦彩板”) 中国安徽省中国安徽省制造业人民币50,000,000元

-

马钢美洲美国美国服务业美元500,000元

-

安徽马钢防锈材料科技有限公司(“马钢防锈”) 中国安徽省中国安徽省制造业人民币10,000,000元

-

迈特冶金动力（注2）中国安徽省中国安徽省服务业人民币500,000元

-

马钢（中东）公司（注2）迪拜迪拜贸易流通迪拉姆4,000,000万元

-

马钢（长春）钢材销售有限公司(“长春销售”)（注2） 中国吉林省中国吉林省贸易流通人民币10,000,000元

-

马钢（武汉）材料技术有限公司（注2）中国湖北省中国湖北省制造业人民币250,000,000元85-

七、在其他主体中的权益（续）

1.在子公司中的权益（续）

持股比例（%）名称主要经营地注册地业务性质注册资本直接间接非同一控制下企业合并取得的子公司

马钢(扬州)钢材加工有限责任公司（“马钢扬州加工”） 中国江苏省中国江苏省制造业美元20,000,000元

-

安徽长江钢铁中国安徽省中国安徽省制造业人民币1,200,000,000元

-

马钢轨道交通装备有限公司（“轨道公司”） 中国安徽省中国安徽省制造业人民币360,000,000元

-

埃斯科特钢中国安徽省中国安徽省制造业欧元32,000,000元

-

同一控制下企业合并取得的子公司

财务公司中国安徽省中国安徽省金融服务业人民币2,000,000,000元

-

注1： 2018年，本公司向马钢瓦顿增资欧元30,000,000元，折合人民币237,018,000元。注2： 本公司新设的子公司，参见附注六、1。

七、在其他主体中的权益（续）

1.在子公司中的权益（续）

存在重大少数股东权益的子公司如下：

2018年12月31日2017年12月31日少数股东持有的股东权益比例：

马钢合肥钢铁29%29%安徽长江钢铁45%45%财务公司9% 9%归属于少数股东的损益：

2018年2017年马钢合肥钢铁56,222,329( 34,228,291)安徽长江钢铁954,100,897899,060,582财务公司24,213,668 17,992,902向少数股东支付的股利：

2018年2017年马钢合肥钢铁--安徽长江钢铁524,909,49120,670,280财务公司6,266,572 1,127,828于资产负债表日累计的少数股东权益余额：

2018年12月31日2017年12月31日马钢合肥钢铁639,682,701584,355,788安徽长江钢铁2,488,805,8952,009,269,170财务公司267,338,897 249,192,105

七、在其他主体中的权益（续）

1.在子公司中的权益（续）

下表列示了上述子公司主要财务信息。这些信息为本集团内各企业之间相互抵销前的金额：

马钢合肥钢铁安徽长江钢铁财务公司2018年流动资产1,567,807,9476,812,129,77213,694,181,891非流动资产3,178,015,241 4,224,413,085 2,517,527,194资产合计4,745,823,18811,036,542,85716,211,709,085流动负债(1,679,655,280)(5,362,859,556)(13,241,102,137)非流动负债( 860,365,492)( 143,003,535)( 174,764)负债合计(2,540,020,772)(5,505,863,091)(13,241,276,901)营业收入5,490,398,32316,231,495,618297,618,851净利润193,870,1002,120,224,216269,040,756综合收益总额193,870,1002,120,224,216 269,040,756经营活动产生的现金流量净额234,564,3313,365,102,2591,455,180,8572017年流动资产1,116,606,1014,556,775,1625,265,573,414非流动资产3,567,650,5054,340,023,298 7,032,740,451资产合计4,684,256,6068,896,798,46012,298,313,865流动负债(1,775,526,986)(4,286,186,339)( 9,528,658,823)非流动负债( 893,709,661)( 145,569,521)( 853,875)负债合计(2,669,236,647)(4,431,755,860)(9,529,512,698)营业收入3,825,818,45014,857,543,510238,857,965净(亏损)/利润( 118,028,591)1,997,912,405199,921,130综合收益总额( 118,028,591)1,997,912,405 199,921,130经营活动产生的现金流量净额17,275,9372,866,062,421 399,926,884

七、在其他主体中的权益（续）

2.在合营企业和联营企业中的权益

持股比例(%)主要经营地注册地业务性质注册资本直接间接会计处理合营企业

马钢比欧西 中国安徽省中国安徽省制造业人民币468,000,000元

-权益法

马钢考克利尔 中国安徽省中国安徽省服务业人民币1,000,000元

-权益法

联营企业

河南金马能源 中国河南省中国河南省制造业人民币535,421,000元26.89-权益法盛隆化工 中国山东省中国山东省制造业人民币568,800,000元31.99-权益法上海钢铁电子 中国上海市中国上海市制造业人民币20,000,000元

-权益法

欣创节能（注1） 中国安徽省中国安徽省服务业人民币122,381,990元16.34-权益法

马钢奥瑟亚化工 中国安徽省中国安徽省制造业美元47,125,000元

-权益法

马钢废钢公司（注2）中国安徽省中国安徽省贸易流通人民币100,000,000元

-权益法

安徽马钢嘉华（注2）中国安徽省中国安徽省制造业美元8,389,000元

-权益法马钢化工能源（注2）中国安徽省中国安徽省制造业人民币600,000,000元

-权益法

注1： 于2018年12月31日，本集团持有欣创节能16.34%的股权。本公司董事认为，虽然本公司

对欣创节能持股比例不足20%，但是由于按照欣创节能公司章程规定，本公司对欣创节能派出董事和监事各1名，因此本公司认为对欣创节能可以实施重大影响，故作为联营公司核算公司对欣创节能的股权投资。注2: 本年新增联营企业，详见参见附注六、2。

七、在其他主体中的权益（续）

2.在合营企业和联营企业中的权益（续）

本集团的重要合营企业马钢比欧西，采用权益法核算：

下表列示了马钢比欧西的财务信息，这些财务信息调整了所有会计政策差异且调节至本财务报表账面金额：

2018年2017年流动资产412,434,918497,193,002非流动资产208,914,826254,130,647资产合计621,349,744751,323,649流动负债85,171,83182,408,257非流动负债- -负债合计85,171,831 82,408,257少数股东权益--归属于母公司股东权益536,177,913668,915,392按持股比例享有的净资产份额268,088,957334,457,696调整事项- -投资的账面价值268,088,957334,457,696营业收入549,598,109571,397,606所得税费用57,267,768 59,871,539净利润167,262,522180,879,255其他综合收益- -综合收益总额167,262,522180,879,255收到的股利150,000,000 75,000,000

七、在其他主体中的权益（续）

2.在合营企业和联营企业中的权益（续）

本集团的重要联营企业河南金马能源和盛隆化工，采用权益法核算。下表列示了重要联营企业的财务信息，这些财务信息调整了所有会计政策差异且调节至本财务报表账面金额：

河南金马能源2018年2017年流动资产2,391,446,0001,557,276,000非流动资产1,683,056,0001,405,050,000资产合计4,074,502,0002,962,326,000流动负债1,420,505,000894,491,000非流动负债276,286,000 339,509,000负债合计1,696,791,0001,234,000,000少数股东权益97,983,000 94,210,000归属于母公司的股东权益2,279,728,0001,634,116,000按持股比例享有的净资产份额613,018,859

441,184,749调整事项- -投资的账面价值613,018,859 441,184,749营业收入7,451,793,0005,137,652,000所得税费用284,181,000 191,011,000净利润852,484,000547,836,000综合收益总额850,600,000 547,836,000收到的股利47,520,000 36,000,000

七、在其他主体中的权益（续）

2.在合营企业和联营企业中的权益（续）

盛隆化工2018年2017年流动资产1,545,284,5861,565,609,058非流动资产1,532,216,9401,500,566,720资产合计3,077,501,5263,066,175,778流动负债779,078,1091,598,531,277非流动负债8,064,165 -负债合计787,142,2741,598,531,277少数股东权益- -归属于母公司的股东权益2,290,359,2521,467,644,501按持股比例享有的净资产份额732,685,925 469,646,241调整事项- -投资的账面价值732,685,925 469,646,241营业收入5,157,647,0585,255,672,121所得税费用280,475,399 184,665,595净利润921,202,979560,761,930综合收益总额921,202,979 560,761,930收到的股利31,992,968 19,194,000

七、在其他主体中的权益（续）

2.在合营企业和联营企业中的权益（续）

下表列示了对本集团单项不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息：

2018年2017年合营企业投资账面价值合计501,735546,153下列各项按持股比例计算的合计数净亏损( 44,418)( 4,347,403)其他综合收益- -综合收益总额(44,418)( 4,347,403)2018年2017年联营企业投资账面价值合计1,194,767,905279,390,363下列各项按持股比例计算的合计数净利润56,725,65022,477,055其他综合收益- -综合收益总额56,725,650 22,477,055

八、与金融工具相关的风险

1.金融工具分类

资产负债表日的各类金融工具的账面价值如下：

2018年12月31日

金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以摊余成本计量

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产合计准则要求指定准则要求指定货币资金--9,762,844,718--9,762,844,718交易性金融资产2,084,414,075----2,084,414,075应收票据及应收账款--6,091,882,823--6,091,882,823其他应收款--95,543,554--95,543,554买入返售金融资产款--2,432,279,109--2,432,279,109发放贷款及垫款--2,845,298,103--2,845,298,103债权投资--2,478,240,824--2,478,240,824其他权益工具投资 -- - -263,122,364 263,122,3642,084,414,075 -23,706,089,131 -263,122,36426,053,625,570

八、与金融工具相关的风险（续)

1.金融工具分类（续）

资产负债表日的各类金融工具的账面价值如下（续）：

2018年12月31日（续）金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以摊余成本计量的

金融负债

合计准则要求指定拆入资金--900,366,111900,366,111吸收存款--4,915,309,3114,915,309,311卖出回购金融资产款--1,133,772,3771,133,772,377短期借款--10,917,293,18110,917,293,181交易性金融负债8,012,670--8,012,670应付票据及应付账款--10,342,007,97910,342,007,979其他应付款--2,794,390,8762,794,390,876一年内到期的非流动负债--1,470,868,4621,470,868,462其他流动负债--1,026,897,2601,026,897,260长期借款-- 3,596,387,552 3,596,387,5528,012,670 -37,097,293,10937,105,305,779

八、 与金融工具相关的风险（续)

1. 金融工具分类（续）

资产负债表日的各类金融工具的账面价值如下（续）：

2017年12月31日

金融资产

以公允价值计量且其变动贷款和可供出售持有至计入当期损益的金融资产应收款项金融资产到期投资合计

初始确认时交易性货币资金-- 4,978,352,093--4,978,352,093以公允价值计量且

其变动计入当期

损益的金融资产 1,546,139,404----1,546,139,404应收票据及应收账款

-- 9,341,614,275--9,341,614,275其他应收款

-- 247,325,199--247,325,199买入返售金融资产款-- 1,204,603,000--1,204,603,000发放贷款及垫款-- 1,251,315,253--1,251,315,253持有至到期投资----406,082,606406,082,606可供出售金融资产- --1,111,168,160 -1,111,168,1601,546,139,404 -

1,111,168,160406,082,606

17,023,209,820

20

,086,599,990

八、 与金融工具相关的风险（续)

1.金融工具分类（续）

资产负债表日的各类金融工具的账面价值如下（续）：

2017年12月31日（续）

金融负债

以公允价值计量且其变动其他计入当期损益的金融负债金融负债合计初始确认时交易性短期借款--4,630,303,6944,630,303,694拆入资金--200,000,000200,000,000以公允价值计量且

其变动计入当期

损益的金融负债10,498,810--10,498,810吸收存款--2,947,639,6102,947,639,610卖出回购金融资产款--308,100,956308,100,956应付票据及应付账款--11,778,382,83011,778,382,830其他应付款--1,811,478,0161,811,478,016其他流动负债--3,081,026,3013,081,026,301一年内到期的非流动负债--4,928,758,3784,928,758,378长期借款--6,975,958,6346,975,958,634长期应付款 - - 210,000,000 210,000,000

10,498,810 -36,871,648,41936,882,147,229

八、 与金融工具相关的风险（续)

2.金融工具抵销

本集团在2018年度并无签订应收款项的抵销安排(2017年：无)。3.金融资产转移

已转移但未整体终止确认的金融资产

于2018年12月31日，本集团未整体终止确认的已背书给供应商用于结算应付账款的银行承兑汇票

的账面价值为人民币159,713,509元（2017年12月31日：人民币53,676,353元），无未终止确认

的已贴现给银行的尚未到期的银行承兑汇票。于2018年12月31日，其到期日为1至12个月，根据

《票据法》相关规定，若承兑银行拒绝付款的，其持有人有权向本集团追索（“继续涉入”）。

本集团认为，本集团保留了上述银行承兑汇票几乎所有的风险和报酬，包括与其相关的违约风险，

因此，本集团对上述银行承兑汇票继续全额确认其及与之相关的已结算应付账款，对上述已贴现

的银行承兑汇票，作为以应收票据为质押取得的短期借款。背书及贴现后，本集团不再保留使用

其的权利，包括将其出售、转让或质押给其他第三方的权利。于2018年12月31日，本集团以其结

算的应付账款账面价值总计为人民币159,713,509元(2017年12月31日：人民币53,676,353元)。

于2018年12月31日，本集团无以应收票据质押取得的短期借款(2017年12月31日：无)。

已整体终止确认但继续涉入的已转移金融资产

于2018年12月31日，本集团已整体终止确认的已背书给供应商用于结算应付账款的尚未到期的银

行承兑汇票的账面价值为人民币7,398,304,418元（2017年12月31日：人民币4,778,024,515元），

无已整体终止确认的贴现给银行的尚未到期的银行承兑汇票（2017年12月31日：无）。于2018年

12月31日，其到期日为1至12个月，根据《票据法》相关规定，若承兑银行拒绝付款的，其持有

人有权向本集团追索(“继续涉入”)。本集团认为，本集团已经转移了其几乎所有的风险和报酬，

因此，终止确认其及与之相关的已结算应付账款的账面价值。

2018年度，本集团于其转移日未确认利得或损失。本集团无因继续涉入已终止确认金融资产当年

度和累计确认的收益或费用。背书在本年度大致均衡发生。4.金融工具风险

本集团在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市场风险(包

括利率风险和汇率风险)。本集团的主要金融工具包括货币资金、交易性金融资产、债权投资、

借款、应收票据及应收账款、应付票据及应付账款等。与这些金融工具相关的风险，以及本集团

为降低这些风险所采取的风险管理策略如下所述。

董事会负责规划并建立本集团的风险管理架构，制定本集团的风险管理政策和相关指引并监督风

险管理措施的执行情况。本集团已制定风险管理政策以识别和分析本集团所面临的风险，这些风

险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方

面。本集团定期评估市场环境及本集团经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更

新。本集团的风险管理由风险管理委员会按照董事会批准的政策开展。风险管理委员会通过与本

集团其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避相关风险。本集团内部审计部门就风险管理控

制及程序进行定期的审核，并将审核结果上报本集团的审计委员会。

八、 与金融工具相关的风险（续)

4. 金融工具风险（续）

本集团通过适当的多样化投资及业务组合来分散金融工具风险，并通过制定相应的风险管理政策减少集中于任何单一行业、特定地区或特定交易对手的风险。信用风险

本集团仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照本集团的政策，需对所有要求采用信用方式进行交易的客户进行信用审核。另外，本集团对应收账款和应收票据的余额进行持续监控，以确保本集团不致面临重大坏账风险。对于未采用相关经营单位的记账本位币结算的交易，除非本集团信用控制部门特别批准，否则本集团不提供信用交易条件。由于货币资金、应收银行承兑汇票和交易性金融资产的交易对手是声誉良好并拥有较高信用评

级的银行，这些金融工具信用风险较低。本集团其他金融资产包括债权投资、其他应收款、买入返售金融资产款、发放贷款及垫款，这些金融资产的信用风险源自交易对方违约，最大风险敞口等于这些工具的账面金额。由于本集团仅与经认可的且信誉良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险集中按照客户或交易对手、地理区域和行业进行管理。于资产负债表日，本集团具有特定信用风险集中，本集团的应收账款的13%（2017年：7%）和29%（2017年：23%）分别源于应收账款余额最大和前五大客户。本集团对应收账款余额未持有任何担保物或其他信用增级。

预期信用损失的计量

预期信用损失是以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失是本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。根据金融工具自初始确认后信用风险的变化情况，本集团区分三个阶段计算预期信用损失：

·第一阶段：自初始确认后信用风险无显著增加的金融工具纳入阶段一，按照该金融工具未

来12个月内预期信用损失的金额计量其减值准备；·第二阶段：自初始确认起信用风险显著增加，但尚无客观减值证据的金融工具纳入阶段二，

按照该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其减值准备；·第三阶段：在资产负债表日存在客观减值证据的金融资产纳入阶段三，按照该金融工具整

个存续期内预期信用损失的金额计量其减值准备。对于前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了减值准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本集团在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的减值准备。

八、与金融工具相关的风险（续）

4.金融工具风险（续）信用风险（续）

信用风险显著增加的判断标准

本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于本集团历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。本集团以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。当触发以下一个或多个定量、定性标准或上限指标时，本集团认为金融工具的信用风险已发生显著增加：

定量标准·主要为在报告日，剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例定性标准·主要债务人经营或财务情况出现重大不利变化、预警客户清单等上限指标·债务人合同付款(包括本金和利息)逾期超过一定期限

已发生信用减值资产的定义

在企业会计准则—新金融工具准则下为确定是否发生信用减值时，本集团所采用的界定标准，与内部针对相关金融工具的信用风险管理目标保持一致，同时考虑定量、定性指标。本集团评估债务人是否发生信用减值时，主要考虑以下因素：

·发行方或债务人发生重大财务困难；·债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；·债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不

会做出的让步；·债务人很可能破产或进行其他财务重组；·发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；·以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实；·债务人对本集团的任何本金、垫款、利息或投资的公司债券逾期超过一定期限。金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。

八、与金融工具相关的风险（续）

4.金融工具风险（续）信用风险（续）

预期信用损失计量的参数

根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本集团对不同的资产分别以12个月或整个存续期的预期信用损失计量减值准备。预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。本集团以当前风险管理所使用的外部评级为基础，根据企业会计准则—新金融工具准则的要求，考虑历史统计数据(如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等)的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。相关定义如下：

·违约概率是指债务人在未来12个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能性。

本集团的违约概率以外部评级为基础进行调整，加入前瞻性信息并剔除审慎性调整，以反映当前宏观经济环境下的“时点型”债务人违约概率；·违约损失率是指本集团对违约风险暴露发生损失程度作出的预期。根据交易对手的类型、

追索的方式和优先级，以及担保品的不同，违约损失率也有所不同。违约损失率为违约发生时风险敞口损失的百分比，以未来12个月内或整个存续期为基准进行计算；·违约风险敞口是指，在未来12个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，本集团应被偿

付的金额。

前瞻性信息

信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。本集团通过进行历史数据分析，识别出影响各业务类型信用风险及预期信用损失的关键经济指标。这些经济指标对违约概率和违约损失率的影响，对不同的业务类型有所不同。本集团在此过程中应用了管理层判断，根据管理层判断的结果，每半年对这些经济指标进行预测，并通过进行回归分析确定这些经济指标对违约概率和违约损失率的影响。本集团金融资产的信用风险等级较上年没有发生变化，因应收账款和其他应收款产生的信用风险敞口量化数据，参见本财务报表附注五、4和6中。按照信用风险等级披露金融资产的账面余额如下：

账面余额（无担保）账面余额（有担保）未来12个月整个存续期未来12个月整个存续期预期信用损失预期信用损失预期信用损失预期信用损失公司贷款426,564,153-76,057,227-票据贴现2,298,456,948-44,219,775-买入返售金融资产款2,432,279,109---债权投资2,478,240,824 - - -7,635,541,034 -120,277,002 -

八、与金融工具相关的风险（续）

4.金融工具风险（续）信用风险（续）

2017年

月

日

未逾期逾期合计未减值6个月以内6个月以上货币资金4,978,352,0934,978,352,093--应收票据及应收账款

9,287,106,2319,165,453,09091,185,15330,467,988其他应收款

213,071,211203,015,1863,679,9646,376,061可供出售金融资产1,111,168,1601,111,168,160--发放贷款及垫款1,251,315,2531,251,315,253--买入返售金融资产款1,204,603,0001,204,603,000--持有至到期投资406,082,606406,082,606--

于2017年12月31日，尚未逾期和发生减值的应收款项与大量的近期无违约记录的分散化的客户有关。于2017年12月31日，已逾期但未减值的应收款项与大量的和本集团有良好事务历史记录的独立客户有关。根据以往经验，由于信用质量未发生重大变化且仍被认为可全额收回，本集团认为无需对其计提减值准备。

八、与金融工具相关的风险（续）

4.金融工具风险（续）

流动性风险本集团采用循环流动性计划工具管理资金短缺风险。该工具既考虑其金融工具的到期日，也考虑本集团运营产生的预计现金流量。本集团的目标是运用银行借款和其他计息借款等多种手段以保持融资的持续性与灵活性的平衡。于2018年12月31日，本集团89%（2017年12月31日：80%）的负债在不足1年内到期。下表概括了金融负债按未折现的合同现金流量所作的到期期限分析：

2018年

月

日

1年2年以3年以5年合计1年以内至2年上至3年上至5年以上拆入资金900,366,111----900,366,111交易性金融负债8,012,670----8,012,670短期借款10,917,293,181----10,917,293,181吸收存款4,915,309,311----4,915,309,311卖出回购金融资产款1,133,772,377----1,133,772,377应付票据及应付账款10,342,007,979----10,342,007,979其他应付款2,794,390,876----2,794,390,876一年内到期的非流动

负债1,470,868,462----1,470,868,462长期借款511,652,8412,275,338,9631,385,281,78552,178,52181,428,6004,305,880,710其他流动负债1,026,897,260- - - - 1,026,897,260合计34,020,571,0682,275,338,9631,385,281,78552,178,52181,428,60037,814,798,937

八、与金融工具相关的风险（续）

4.金融工具风险（续）

流动性风险（续）2017年

月

日

1年2年以3年以5年合计1年以内至2年上至3年上至5年以上短期借款4,630,303,694----4,630,303,694拆入资金200,000,000----200,000,000以公允价值计量且其变

动计入当期损益的金融负债10,498,810----10,498,810吸收存款2,947,639,610----2,947,639,610卖出回购金融资产款308,100,956----308,100,956应付票据及应付账款11,491,341,467167,589,41432,970,687 86,481,262-11,778,382,830其他应付款1,690,369,964----1,690,369,964一年内到期的非流动负债4,928,758,378----4,928,758,378长期借款384,083,8555,737,564,9351,132,822,485104,790,907101,169,4447,460,431,626长期应付款-210,000,000---210,000,000其他流动负债3,081,026,301 - - - - 3,081,026,301合计29,672,123,0356,115,154,3491,165,793,172191,272,169101,169,44437,245,512,169

市场风险利率风险本集团面临的市场利率变动的风险主要与本集团以浮动利率计息的负债有关。下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，将对净损益（通过对浮动利率借款的影响）产生的影响。

八、与金融工具相关的风险（续）

4.金融工具风险（续）

市场风险（续）利率风险（续）

基准点净利润增加/(减少)增加/(减少)2018年人民币50(17,563,885)美元50(365,697)欧元50-人民币

(50)17,563,885

美元

(50)365,697

欧元(50)-2017年人民币50(16,349,323)美元50(582,361)欧元50(216,626)人民币

(50)16,349,323

美元

(50)582,361

欧元

(50)216,626

汇率风险本集团面临交易性的汇率风险。此类风险由于经营单位以其记账本位币以外的货币进行的销售或采购所致。本集团的业务主要于中国国内开展，绝大多数交易以人民币结算，同时另有部分销售、采购和借贷业务须以美元、欧元以及澳元等币种结算。这些外币兑人民币汇率的波动将会影响本集团的经营业绩。本集团货币资金、应收票据及应收账款、其他应收款、短期借款、应付票据及应付账款、其他应付款和长期借款等金融工具的账面价值和汇率风险敞口请参见本财务报表附注五、

，附注五、

，附注五、

，附注五、

，附注五、

，附注五、

，附注五、

和附注五、

。

八、与金融工具相关的风险（续）

4.金融工具风险（续）

市场风险（续）汇率风险（续）下表为汇率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，美元、欧元、澳元、港元汇率发生合理、可能的变动时，将对净损益(由于货币性资产和货币性负债的公允价值变化)和股东权益产生的影响：

汇率净利润其他综合收益

的税后净额

股东权益合计增加/(减少)增加/(减少)增加/(减少)增加/(减少)2018年人民币对美元贬值1%(22,158,308)49,043(22,109,265)人民币对欧元贬值1%(910,535)4,213,3243,302,789人民币对澳元贬值1%(3,525)1,738,5231,734,998人民币对港元贬值1%(14,395)4,108,6074,094,212人民币对美元升值(1%)22,158,308(49,043)22,109,265人民币对欧元升值(1%)910,535(4,213,324)(3,302,789)人民币对澳元升值(1%)3,525(1,738,523)(1,734,998)人民币对港元升值(1%)14,395(4,108,607)(4,094,212)

八、与金融工具相关的风险（续）

4.金融工具风险（续）

市场风险（续）汇率风险（续）

汇率净利润其他综合收益

的税后净额

股东权益合计增加/(减少)增加/(减少)增加/(减少)增加/(减少)2017年人民币对美元贬值1%(4,888,660)26,383

(4,862,277)

人民币对欧元贬值1%132,2973,784,268

3,916,565人民币对澳元贬值1%(76,466)2,108,277

2,031,811人民币对港元贬值1%4021,802,170

1,802,572人民币对美元升值

(1%)4,888,660(26,383)

4,862,277人民币对欧元升值

(1%)(132,297)(3,784,268)

(3,916,565)

人民币对澳元升值

(1%)76,466 (2,108,277)

(2,031,811)

人民币对港元升值

(1%)(402)(1,802,170)

(1,802,572)

八、与金融工具相关的风险（续）

5.资本管理

本集团资本管理的主要目标是确保本集团持续经营的能力，并保持健康的资本比率，以支持业务发展并使股东价值最大化。本集团管理资本结构并根据经济形势以及相关资产的风险特征的变化对其进行调整。为维持或调整资本结构，本集团可以调整对股东的利润分配、向股东归还资本或发行新股。本集团不受外部强制性资本要求的约束。2018年度和2017年度，资本管理的目标、政策或程序未发生变化。本集团采用杠杆比率来管理资本，杠杆比率是指净负债和调整后资本加净负债的比率。本集团的政策将使该杠杆比率保持在50%与70%之间。净负债包括吸收存款、银行借款、应付票据及应付账款、应付职工薪酬、其他应付款等，减去货币资金。资本为归属于母公司股东的总资本，本集团于资产负债表日的杠杆比率如下：

2018年12月31日2017年12月31日拆入资金900,366,111200,000,000吸收存款4,915,309,3112,947,639,610卖出回购金融资产款1,133,772,377308,100,956短期借款10,917,293,1814,630,303,694以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债-10,498,810交易性金融负债8,012,670-应付票据及应付账款10,342,007,97911,778,382,830应付职工薪酬563,642,908654,822,505其他应付款3,530,746,9142,354,327,866其他流动负债1,026,897,2603,081,026,301一年内到期的非流动负债1,470,868,4624,928,758,378长期借款3,596,387,5526,975,958,634长期应付款-210,000,000长期应付职工薪酬157,371,474160,896,586减：货币资金9,762,844,718 4,978,352,093净负债28,799,831,48133,262,364,077归属于母公司股东的总资本28,173,623,27223,895,739,812调整后资本28,173,623,27223,895,739,812资本和净负债56,973,454,75357,158,103,889杠杆比率51%58%

九、公允价值的披露

1.以公允价值计量的资产和负债

2018年

月

日

公允价值计量使用的输入值活跃市场重要可观察重要不可观察

报价输入值输入值第一层次第二层次第三层次合计金融资产持续的公允价值计量

交易性金融资产1,984,154,986-100,259,089 2,084,414,075其他权益工具投资-132,910,883130,211,481 263,122,3641,984,154,986132,910,883230,470,5702,347,536,439金融负债持续的公允价值计量

以公允价值计量且其变动计入损益的金融负债

- 8,012,670 - 8,012,670

本集团持续第一层次公允价值计量项目主要包括基金。基金以基金管理人2018年最后一个交易日公告的基金净值乘以本集团持有的基金份额确定其公允价值。本集团持续第二层次公允价值计量项目主为非上市权益投资。非上市权益投资的公允价值是根据2018年12月31日这些非上市公司财务报表信息，并结合同行业上市公司可比信息采用可比公司乘数法确定。本集团持续第三层次公允价值计量项目为理财产品和无法采用可比公司乘数法的非上市公司权益投资。理财产品以现金流折现估值模型确定，本集团还会考虑初始交易价格，相同或类似金融工具的近期交易，或者可比金融工具的完全第三方交易，如有必要，将根据延期、提前赎回、流动性、违约风险以及市场、经济或公司特定情况的变化对评估模型作出调整。无法采用可比公司乘数法的非上市公司权益投资以截至2018年12月31日的净资产基础法确定的公允价值。

九、公允价值的披露（续）

1.公允价值计量的资产和负债（续）

2017年

月

日

公允价值计量使用的输入值活跃市场重要可观察重要不可观察

报价输入值输入值第一层次第二层次第三层次合计金融资产持续的公允价值计量以公允价值计量且其变动

计入损益的金融资产1,546,139,404--1,546,139,404可供出售金融资产

-债务工具投资984,446,000--984,446,0002,530,585,404 - -2,530,585,404非持续的公允价值计量持有待售资产

- -73,454,334 73,454,3342,530,585,404 -73,454,3342,604,039,738金融负债持续的公允价值计量以公允价值计量且其变动

计入损益的金融负债

-10,498,810 -10,498,810

九、公允价值的披露（续）

2.以公允价值披露的资产和负债

2018年

月

日

公允价值计量使用的输入值活跃市场重要可观察重要不可观察

报价输入值输入值第一层次第二层次第三层次合计金融负债长期借款 -4,070,494,820 -4,070,494,820

2017年

月

日

公允价值计量使用的输入值活跃市场重要可观察重要不可观察

报价输入值输入值第一层次第二层次第三层次合计金融资产持有至到期投资98,896,400 - - 98,896,400金融负债长期借款-7,206,511,864-7,206,511,864长期应付款 -195,879,166 - 195,879,166-7,402,391,030 -7,402,391,030

九、公允价值的披露（续）

3.公允价值估值

金融工具公允价值以下是本集团除账面价值与公允价值相差很小的金融工具、活跃市场中没有报价且其公允价值无法可靠计量的权益工具之外的各类别金融工具的账面价值与公允价值：

账面价值公允价值2018年12月31日2017年12月31日2018年12月31日2017年12月31日金融资产持有至到期投资-100,854,230-98,896,400金融负债长期借款

3,596,387,5526,975,958,6344,070,494,8207,206,511,864长期应付款-210,000,000-195,879,166

管理层已经评估了货币资金、应收票据及应收账款、其他应收款、债权投资、买入返售金融资产款、应付票据及应付账款、其他应付款、发放贷款及垫款、吸收存款、卖出回购金融资产款、短期借款、一年内到期的非流动负债和其他流动负债等，因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。本集团的财务团队由财务经理领导，负责制定金融工具公允价值计量的政策和程序。财务团队直接向财务负责人和审计委员会报告。每个资产负债表日，财务团队分析金融工具价值变动，确定估值适用的主要输入值。估值须经财务负责人审核批准。出于中期和年度财务报表目的，每年两次与审计委员会讨论估值流程和结果。金融资产和金融负债的公允价值，以在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额确定，而不是被迫出售或清算情况下的金额。以下方法和假设用于估计公允价值。持有至到期投资非流动部分、长期借款、长期应付款采用未来现金流量折现法确定公允价值，以有相似合同条款、信用风险和剩余期限的其他金融工具的市场收益率作为折现率。2018年

月

日，针对长期借款等自身不履约风险评估为不重大。

十、关联方关系及其交易

1.母公司

注册资本对本公司对本公司母公司名称 注册地业务性质人民币元持股比例(%)表决权比例(%)集团公司 中国安徽省制造业6,298,290,00045.53545.535

本公司的最终控制方为集团公司。2.子公司

子公司详见附注七、

。3.合营企业和联营企业

合营企业和联营企业详见附注七、

。

十、关联方关系及其交易（续）

4.其他关联方

企业名称关联方关系马钢集团投资有限公司母公司控制的公司马钢集团物流有限公司母公司控制的公司安徽马钢物流集装箱联运有限公司母公司控制的公司马钢（集团）控股有限公司资产经营管理公司 母公司控制的公司马钢（集团）控股有限公司有线电视中心 母公司控制的公司马钢（集团）控股有限公司马钢日报社 母公司控制的公司马钢集团矿业有限公司母公司控制的公司马钢（集团）控股有限公司南山矿业公司 母公司控制的公司马钢（集团）控股有限公司姑山矿业公司 母公司控制的公司马钢（集团）控股有限公司桃冲矿业公司 母公司控制的公司马钢（集团）控股有限公司青阳白云石矿 母公司控制的公司安徽马钢张庄矿业有限责任公司母公司控制的公司安徽马钢罗河矿业有限责任公司母公司控制的公司马钢集团招标咨询有限公司母公司控制的公司安徽马钢工程技术集团有限公司母公司控制的公司飞马智科信息技术股份有限公司母公司控制的公司安徽祥盾信息科技有限公司母公司控制的公司安徽祥云科技有限公司母公司控制的公司深圳市粤鑫马信息科技有限公司母公司控制的公司马钢集团设计研究院有限责任公司母公司控制的公司马鞍山马钢矿山岩土工程勘察联合公司 母公司控制的公司马钢集团测绘有限责任公司母公司控制的公司安徽马钢重型机械制造有限公司母公司控制的公司安徽马钢东力传动设备有限公司母公司控制的公司安徽马钢输送设备制造有限公司母公司控制的公司安徽马钢表面工程技术股份有限公司母公司控制的公司上海马钢机电科技有限责任公司母公司控制的公司安徽马钢设备检修有限公司母公司控制的公司马钢集团康泰置地发展有限公司母公司控制的公司

十、关联方关系及其交易（续）

4.其他关联方（续）

企业名称关联方关系安徽裕泰物业管理有限责任公司母公司控制的公司马钢集团康诚建筑安装有限责任公司母公司控制的公司深圳市粤海马钢实业有限公司母公司控制的公司安徽马钢耐火材料有限公司母公司控制的公司马鞍山博力建设监理有限责任公司母公司控制的公司马鞍山马钢嘉华商品混凝土有限公司母公司控制的公司安徽马钢欣巴环保科技有限公司母公司控制的公司马鞍山欣创佰能能源科技有限公司母公司控制的公司马鞍山马钢华阳设备诊断工程有限公司母公司控制的公司贵州欣川节能环保有限责任公司母公司控制的公司安徽冶金科技职业学院母公司控制的公司安徽马钢高级技工学校（安徽马钢技师学院） 母公司控制的公司安徽马钢汽车运输服务有限公司母公司控制的公司马鞍山市旧机动车交易中心有限责任公司 母公司控制的公司安徽马钢危险品运输有限公司母公司控制的公司马钢（合肥）物流有限责任公司母公司控制的公司安徽中联海运有限公司母公司控制的公司马钢国际经济贸易有限公司母公司控制的公司安徽江南钢铁材料质量监督检验有限公司 母公司控制的公司上海马钢国际贸易有限公司母公司控制的公司马鞍山马钢电气修造有限公司母公司控制的公司安徽马钢粉末冶金有限公司母公司控制的公司马鞍山扬子江物流有限公司母公司控制的公司马鞍山市长江船舶代理有限责任公司母公司控制的公司马鞍山中理外轮理货有限公司母公司控制的公司马鞍山港口（集团）有限责任公司母公司合营企业安徽马钢比亚西钢筋焊网有限公司母公司合营企业

十、关联方关系及其交易（续）

4.其他关联方（续）

企业名称关联方关系瑞泰马钢新材料科技有限公司母公司联营企业马钢共昌联合轧辊有限公司母公司联营企业安徽皖宝矿业股份有限公司母公司联营企业马鞍山江南化工有限责任公司母公司联营企业铜陵远大石灰石矿业有限责任公司母公司联营企业马鞍山矿山研究院爆破工程有限责任公司母公司联营企业安徽省郑蒲港务有限公司母公司联营企业中国物流合肥有限公司母公司联营企业马鞍山中日资源再生工程技术有限公司母公司联营企业马鞍山钢铁建设集团有限公司母公司联营企业安徽南大马钢环境科技股份有限公司母公司联营企业马鞍山中冶华欣水环境治理有限公司母公司联营企业宿州市宿马产业发展有限公司母公司联营企业安徽科达售电有限公司母公司联营企业安徽华塑股份有限公司母公司联营企业

十、关联方关系及其交易（续）

5.本集团与关联方的主要交易(1)向关联方采购矿石

注释2018年2017年集团公司(i)

3,847,581,1593,669,058,939铜陵远大石灰石矿业有限责任公司(i)

-14,571,347安徽马钢张庄矿业有限责任公司(i)

-51,621,848安徽皖宝矿业股份有限公司(i)

12,491,399 -3,860,072,5583,735,252,134(i)本公司向集团公司购入铁矿石，其价格条款是根据本公司与集团公司于2015年

月

日印发《矿石定价协议》所规定，即按照普氏指数为基础确定价格。本集团向集团公司联营企业安徽皖宝矿业股份有限公司购入矿石，其价格条款是根据市场价格双方协商而定。

十、关联方关系及其交易（续）

5.本集团与关联方的主要交易（续）(2)向关联方支付劳务费、后勤及其他服务费用

注释2018年2017年集团公司(ii)5,565,3529,156,013安徽马钢耐火材料有限公司(ii)39,801,426747,873,976欣创节能(ii)590,081,313484,691,572安徽马钢汽车运输服务有限公司(ii)320,327,754213,090,574安徽马钢重型机械制造有限公司(ii)375,397,056320,682,126飞马智科信息技术股份有限公司(ii)284,928,445253,474,791马钢国际经济贸易有限公司(ii)15,288,06851,661,229安徽马钢输送设备制造有限公司(ii)128,337,231102,325,393安徽马钢工程技术集团有限公司(ii)321,571,163588,849,676安徽马钢设备检修有限公司(ii)644,020,662187,583,416马钢集团物流有限公司(ii)194,898,420167,533,869安徽中联海运有限公司(ii)178,570,85585,994,679马鞍山港口（集团）有限责任公司(ii)171,169,591154,957,991瑞泰马钢新材料科技有限公司(ii)950,049,41389,589,103马鞍山欣创佰能能源科技有限公司(ii)56,952,19936,498,926其他(ii) 460,808,519386,955,1844,737,767,4673,880,918,518(ii)集团公司及其子公司为本集团提供若干服务，包括在职培训、膳食及卫生服务、环境及卫生服务和道路维护和厂区绿化服务、电讯服务、运输合同服务、设备维修保养服务、工程设计服务等，并根据本集团与集团公司签订的服务协议根据市场价格双方协商确定协议价收取费用。

十、关联方关系及其交易（续）

5.本集团与关联方的主要交易（续）(3)向关联方支付代理费

注释2018年2017年马钢国际经济贸易有限公司(iii)8,210,4828,258,092(iii)本集团与集团公司子公司的该类交易是根据本集团和该等公司根据市场价格双方协商而定。(4)向关联方支付租赁费

注释2018年2017年集团公司(iv)58,372,75040,833,603(iv)本集团向集团公司租入办公楼，并根据本集团与集团公司根据市场价协商的价格支付租赁费。(5)向关联方采购固定资产和建筑服务

注释2018年2017年安徽马钢工程技术集团有限公司(iii)650,176,388658,179,029欣创节能(iii)95,999,95846,169,680安徽马钢重型机械制造有限公司(iii)-8,000,000飞马智科信息技术股份有限公司(iii)403,6822,971,128安徽马钢输送设备制造有限公司(iii)504,505-马鞍山马钢电气修造有限公司(iii)-255,045马鞍山钢铁建设集团有限公司(iii)76,741,10379,387,696马鞍山马钢嘉华商品混凝土有限公司(iii)4,209,070-其他(iii)26,200,2641,002,549854,234,970795,965,127(iii)本集团与集团公司子公司的该类交易是根据本集团和该等公司根据市场价格双方协商而定。

十、关联方关系及其交易（续）

5.本集团与关联方的主要交易（续）(6)向关联方提供设施、各种服务及销售其他产品

注释2018年2017年集团公司(iii)530,400294,193欣创节能(iii)35,467,93121,593,561马鞍山马钢嘉华商品混凝土有限公司(iii)8,325,1971,115,866安徽马钢重型机械制造有限公司(iii)23,171,71021,647,430安徽马钢粉末冶金有限公司(iii)89,026,77266,401,584安徽马钢耐火材料有限公司(iii)30,3518,649,987飞马智科信息技术股份有限公司(iii)8,435,1754,995,766安徽马钢输送设备制造有限公司(iii)1,954,7811,828,417安徽马钢张庄矿业有限责任公司(iii)6,275145,393安徽马钢工程技术集团有限公司(iii)118,751,65125,570,973马钢共昌联合轧辊有限公司(iii)3,263,2811,931,482马钢国际经济贸易有限公司(iii)636,20910,625,390其他(iii) 87,923,181 64,299,881

377,522,914229,099,923(iii)本集团与集团公司及其子公司的该类交易是根据本集团和该等公司根据市场价格双方协商而定。(7)向关联方销售钢材

注释2018年2017年安徽马钢工程技术集团有限公司(iii)194,027,532220,416,363安徽马钢重型机械制造有限公司(iii)34,030,54149,811,149马钢国际经济贸易有限公司(iii)34,322,53213,906,618安徽马钢比亚西钢筋焊网有限公司(iii)80,260,00612,132,264其他(iii) - 5,487,209

342,640,611301,753,603(iii)本集团与集团公司及其子公司的该类交易是根据本集团和该等公司根据市场价格双方协商而定。

十、关联方关系及其交易（续）

5.本集团与关联方的主要交易（续）(8)向关联方支付的吸收存款利息支出

注释2018年2017年集团公司(v)16,078,14618,851,865马钢集团矿业有限公司(v)5,048,3082,954,683安徽马钢工程技术集团有限公司(v)1,890,4012,583,362马钢国际经济贸易有限公司(v)1,167,170-欣创节能(v)597,907911,970其他(v)12,135,0909,648,12336,917,02234,950,003(v)本集团子公司财务公司吸收集团公司及其子公司的存款并向其支付存款利息，2018年，财务公司吸收存款的利率范围为0.42%-2.18%（2017年：

0.42%-2.18%）。(9)向关联方收取的金融服务收入

注释2018年2017年集团公司(vi)37,875,63732,023,619马钢集团矿业有限公司(vi)17,893,58217,375,814安徽马钢罗河矿业有限责任公司(vi)2,607,8845,752,783安徽马钢比亚西钢筋焊网有限公司(vi)2,258,3392,020,301欣创节能(vi)99,776601,802其他(vi) 2,971,537 430,531

63,706,755

58,204,850(vi)本集团子公司财务公司向集团公司及其子公司提供贷款、贴现以及委托贷款服务并获取相应贷款利息收入、贴现利息收入以及委托贷款手续费收入，贷款利率不低于同期同类型中国人民银行所定的利率范围；提供其他金融服务的收费不低于同期同类型中国人民银行所公布的标准收费。

十、关联方关系及其交易（续）

5.本集团与关联方的主要交易（续）(10)向关联方出售土地

注释2018年2017年安徽马钢汽车运输服务有限公司(vii)2,281,300 -(vii)本公司和安徽马钢汽车运输服务有限公司根据评估公司对土地公允价值的评估结果双方协商而定。(11)向关联方出售固定资产

注释2018年2017年安徽马钢危险品运输有限公司(viii)3,898,400-(viii)本公司和安徽马钢危险品运输有限公司根据评估公司对危运车辆、综合储油站地表资产、

综合储油站土地使用权的评估结果双方协商而定。(12)向联合营企业销售产品及提供服务

注释2018年2017年马钢奥瑟亚化工(ix)544,956,445479,192,593马钢比欧西(ix)258,659,279252,659,187803,615,724731,851,780(13)向联合营企业采购商品

注释2018年2017年河南金马能源(ix)

1,030,544,023

1,225,802,669马钢比欧西(ix)

540,298,516

565,828,668马钢奥瑟亚化工(ix)

5,335,621

4,947,1251,576,178,1601,796,578,462(ix)本集团与联合营企业的上述交易具体包括：销售焦副产品、销售气体、提供废水处理服务、提供供能服务、提供公用事业及设施、提供设备检测服务、采购焦炭、采购气体。以上交易是根据本集团与其根据市场价格协商而定。

十、关联方关系及其交易（续）

5.本集团与关联方的主要交易（续）(14)向合营企业提供租赁服务

注释2018年2017年马钢比欧西(x)1,250,0001,250,000(15)向联合营企业支付金融服务利息费

注释2018年2017年马钢比欧西(x)3,494,1981,710,724马钢商业保理(x)8,297-马钢融资租赁(x) 13,073 -

3,515,5681,710,724(x)本集团与联合营企业的以上交易是根据本集团与其根据市场价格协商而定。

十、关联方关系及其交易（续）

5.本集团与关联方的主要交易（续）(16)接受关联方担保

2018年

注释被担保方担保担保担保担保是否

名称金额起始日到期日履行完毕集团公司(xi)本公司人民币27.17亿元2014.72025.10截至报告签署日

尚未履行完毕

2017年

注释被担保方担保担保担保担保是否

名称金额起始日到期日履行完毕集团公司(xi)本公司人民币19.27亿元2014.7 2025.10截至报告签署日

尚未履行完毕

(xi)2018年，集团公司无偿为本集团新增银行借款提供担保约人民币21.5亿元(2017年：约人民币17亿元)。于2018年12月31日，集团公司无偿为本集团部分银行借款提供担保余额共计约人民币27.17亿元(2017年12月31日：约人民币19.27亿元)。

十、关联方关系及其交易（续）

5.本集团与关联方的主要交易（续）(17)关联方资金拆入2018年

注释拆借金额起始日到期日集团公司(xii)40,000,0002017/8/302018/8/29安徽中联海运有限公司(xii)70,000,0002017/9/262018/9/252017年

注释拆借金额起始日到期日安徽中联海运有限公司(xii)30,000,0002017/5/42017/7/25集团公司(xii)40,000,0002017/8/302018/8/29安徽中联海运有限公司(xii)70,000,0002017/9/262018/9/25(xii)2017年

月

日，集团公司委托财务公司向本公司提供一笔为其一年的短期借款人民币40,000,000元，到期一次还本付息，年利率4.35%，本年本公司计提利息1,164,833元。2017年

月

日，安徽中联海运有限公司委托财务公司向本公司提供一笔为期一年的短期借款人民币70,000,000元，到期一次还本付息，年利率3.915%，本年本公司计提利息人民币2,040,150元。

十、关联方关系及其交易（续）

5.本集团与关联方的主要交易（续）(18)关键管理人员薪酬本年度，本集团发生的本公司关键管理人员薪酬（包括采用货币、实物形式和其他形式）总额为人民币5,262,438元（2017年：人民币3,780,143元），该金额不包括支付给独立董事及独立监事的薪酬。(19)董事及监事酬金*

2018年2017年袍金447,368447,368其他酬金：

薪金、津贴及实物利益740,000735,333与表现有关之花红1,798,3721,231,495退休金计划供款147,296 34,7672,685,6682,001,5953,133,0362,448,963

十、关联方关系及其交易（续）

5.本集团与关联方的主要交易（续）(19)董事及监事酬金（续）*(i)独立董事及独立监事本年度支付予独立董事，独立监事之袍金如下：

2018年2017年

独立董事

张春霞女士（注1）100,0008,333朱少芳女士（注1）100,0008,333王先柱先生（注1）100,0008,333秦同洲先生（注2）-91,667杨亚达女士（注2）-91,667刘芳端先生（注3）-91,667300,000300,000

独立监事

杨亚达女士（注2）73,6846,140秦同洲先生（注2）73,6846,140王振华先生（注4）-67,544苏勇先生（注4）- 67,544147,368147,368447,368447,368注

：张春霞女士、朱少芳女士和王先柱先生于2017年第一次临时股东大会被选举为本公司第九届董事会独立非执行董事。注

：秦同洲先生、杨亚达女士于2017年

月

日不再担任本公司独立非执行董事，经2017年第一次临时股东大会被选举后改任本公司第九届监事会独立监事。注

：刘芳端先生于2017年

月

日不再担任本公司独立非执行董事。注

：王振华先生、苏勇先生于2017年

月

日不再担任本公司独立监事。除上述袍金之外，独立董事及独立监事于年内并无任何其他酬金（2017年：无）。

十、关联方关系及其交易（续）

5.本集团与关联方的主要交易（续）(19)董事及监事酬金（续）*(ii)非独立董事及非独立监事

薪金、津贴与表现有退休金袍金及实物利益关之花红计划供款酬金合计2018年度

执行董事

丁毅先生（注1）-----钱海帆先生-240,000543,77636,824820,600张文洋先生

-192,000437,417 36,824 666,241-432,000981,193 73,6481,486,841

非执行董事

任天宝先生（注1）-- - - -

监事

张晓峰先生-216,000 489,39936,824 742,223严开龙先生- 92,000 327,78036,824

张乾春先生（注1）

- - - - --308,000 817,179 73,6481,198,827-740,0001,798,372147,2962,685,668注

：于2018年度，丁毅先生、任天宝先生、张乾春先生之薪酬由集团公司支付，未在本公司领取酬金。

十、关联方关系及其交易（续）

5.本集团与关联方的主要交易（续）(19)董事及监事酬金（续）*(ii)非独立董事及非独立监事（续）

薪金、津贴与表现有退休金袍金及实物利益关之花红计划供款酬金合计2017年度

执行董事

丁毅先生（注1）-----钱海帆先生-240,000386,1128,870634,982张文洋先生（注2）

-183,333276,367 8,157 467,857-423,333662,47917,0271,102,839

非执行董事

任天宝先生（注1）-----苏世怀先生（注1、注2）- - - - -- - - - -

监事

张晓峰先生-220,000341,7988,870570,668严开龙先生-92,000227,2188,870328,088方金荣先生（注1、注3）-----张乾春先生（注1、注3）

-- - - --312,000 569,01617,740 898,756-735,3331,231,49534,7672,001,595注

：于2017年度，丁毅先生、任天宝先生、苏世怀先生、方金荣先生、张乾春先生之薪酬由集团公司支付，未在本公司领取酬金。注

：张文洋先生于2017年第一次临时股东大会被选举为本公司第九届董事会公司董事，苏世怀先生于2017年

月

日起不再担任本公司董事。注

：张乾春先生于2017年第一次临时股东大会被选举为本公司第九届监事会公司监事，方金荣先生于2017年

月

日起不再担任本公司监事。于2018年内并无任何执行董事及监事取消或同意取消任何酬金之安排（2017年：无）。

十、关联方关系及其交易（续）

5.本集团与关联方的主要交易（续）(20)五名最高薪酬人员*本年度内，五名最高薪酬人员中有两名为董事及监事(2017年：三名)，而彼等酬金详情载于上文附注十、5(19)。其余三名非董事及监事（2017年：两名）最高薪酬人员的酬金于年内详情如下：

2018年2017年本集团薪金、津贴及实物利益600,000440,000与表现有关之花红1,369,749685,699退休金计划供款110,472 17,7392,080,2211,143,4382018年，该三名非董事、非监事之最高薪酬人员的酬金范围为零至港元1,000,000元。(21)根据2017年

月签订的《金融服务协议》，自2018年

月

日起至2018年

月

日止之协议期限内，财务公司向集团公司及其附属公司提供的贷款额每日最高不超过人民币

亿元，其他金融服务之服务费将不超过人民币8,000万元。本期最高日存款额为人民币55.9亿元（2017年：人民币46.9亿元）；每月日均最高存款额为人民币48.2亿元（2017年：人民币41.7亿元）；最高日贷款额为人民币4.98亿元（2017年：人民币4.98亿元）；每月日均最高贷款额为人民币4.98亿元（2017年：人民币4.97亿元）。(22)与关联方的股权交易(xiii) 2017年本公司按照评估机构对马钢香港净资产公允价值的评估结果，以对价人民币31,440,129元购买马钢国际经济贸易有限公司持有的马钢香港9%股权。(xiv) 2018年本公司以出售股权或被动稀释丧失控制权的方式将子公司马钢废钢公司、马钢化工能源、安徽马钢嘉华处置给集团公司，详见附注六、

。

十、关联方关系及其交易（续）

6.关联方应收应付款项余额

2018年12月31日2017年12月31日账面余额

坏账准备

账面余额

坏账准备应收票据及应收账款本集团的母公司及其控制的子公司集团公司21,837218--安徽马钢比亚西钢筋焊网有限公司842,023-526,093-安徽马钢重型机械制造有限公司13,983,741138,83716,008,365-安徽马钢粉末冶金有限公司12,517,181125,17233,333,133-安徽马钢罗河矿业有限责任公司--4,000,000-安徽马钢设备检修有限公司3,488,43534,8841,374,641-安徽马钢工程技术集团有限公司6,522,83965,2285,608,594-安徽马钢汽车运输服务有限公司644,1206,441243,971-欣创节能586,8065,86815,933,746-其他受母公司控制的公司3,381,70633,817 1,980,926 -41,988,688

410,465

79,009,469 -本集团的合营及联营企业马钢比欧西24,348,505243,485--马钢奥瑟亚化工--13,620,000-马钢化工能源163,393,7361,604,937--马钢废钢公司693,28097,059--安徽马钢嘉华54,004,045- - -242,439,5661,945,48113,620,000 -其他应收款集团公司120,0002,400350,000-安徽马钢汽车运输服务有限公司2,646 53 3,672 -122,6462,453353,672 -预付款项本集团的母公司及其控制的子公司集团公司-2,328,164安徽马钢工程技术集团有限公司36,371,54723,887,100马钢国际经济贸易有限公司26,362,69514,894,591其他受母公司控制的公司206,000 763,43162,940,24241,873,286

十、关联方关系及其交易（续）

6.关联方应收应付款项余额（续）

2018年12月31日2017年12月31日预付款项（续）本集团的联营企业

河南金马能源-103,217,438

2018年12月31日2017年12月31日发放贷款及垫款账面余额坏账准备账面余额坏账准备本集团的母公司及其控制的子公司

集团公司100,000,0002,529,316--安徽马钢罗河矿业有限责任

公司60,000,0001,575,19450,000,0001,482,636安徽马钢比亚西钢筋焊网有限

公司51,320,2451,356,45561,528,1561,470,528马钢集团矿业有限公司1,748,000,00047,443,230759,000,00021,009,782安徽中联海运有限公司96,347,9912,426,565--其他受母公司控制的公司17,622,774 458,763 987,981 26,6612,073,291,01055,789,523871,516,13723,989,608本集团的合营及联营企业

马钢废钢公司750,000,00019,300,651 - -

2018年12月31日2017年12月31日应付账款本集团的母公司及其控制的子公司

集团公司447,268,95135,001,304安徽马钢重型机械制造有限公司150,397,70065,521,140欣创节能128,756,18960,687,857马钢国际经济贸易有限公司2,448,3756,439,946安徽马钢工程技术集团有限公司129,671,900198,725,638飞马智科信息技术股份有限公司62,385,53432,336,697安徽马钢输送设备制造有限公司59,672,2138,712,630安徽马钢设备检修有限公司88,039,55159,108,818瑞泰马钢新材料科技有限公司170,731,535

-其他受母公司控制的公司252,998,147

161,287,5121,492,370,095627,821,542

十、关联方关系及其交易（续）

6.关联方应收应付款项余额（续）

2018年12月31日2017年12月31日本集团的合营及联营企业

马钢比欧西53,705,02878,529,423盛隆化工434,506366,902河南金马能源196,042-马钢化工能源125,821,787-马钢废钢公司75,080,164-255,237,52778,896,325其他应付款

本集团的母公司及其控制的子公司

安徽马钢汽车运输服务有限公司7,115,2126,598,827欣创节能9,406,7746,257,260安徽马钢工程技术集团有限公司17,174,66419,908,392安徽马钢设备检修有限公司7,764,5476,584,855马鞍山马钢电气修造有限公司191,4001,477,621马鞍山港口（集团）有限责任公司9,449,91015,470,463其他受母公司控制的公司27,434,05014,412,94978,536,55770,710,367本集团的合营企业

马钢比欧西70,000 70,000

十、关联方关系及其交易（续）

6.关联方应收应付款项余额（续）

2018年12月31日2017年12月31日预收款项

本集团的母公司及其控制的子公司

集团公司150,785178,121马钢国际经济贸易有限公司3,750,485

838,098安徽马钢工程技术集团有限公司22,128,09513,365,245安徽马钢比亚西钢筋焊网有限公司585,745

177,975马鞍山钢铁建设集团有限公司682,7232,208,396安徽马钢张庄矿业有限责任公司2,185,715

2,185,715其他受母公司控制的公司1,665,681372,31931,149,22919,325,869本集团的合营及联营企业

马钢奥瑟亚化工-7,606,264盛隆化工1111安徽马钢嘉华8,955,587 -8,955,5987,606,275应收股利

本集团的联营企业

马钢废钢公司

8,119,136-安徽马钢嘉华1,812,970-马钢化工能源

8,654,102 -18,586,208-

十、关联方关系及其交易（续）

6.关联方应收应付款项余额（续）

2018年12月31日 2017年12月31日吸收存款

本集团的母公司及其控制的子公司

集团公司1,124,732,783893,256,203安徽马钢工程技术集团有限公司304,908,015279,389,411安徽马钢重型机械制造有限公司55,357,48988,350,190安徽马钢张庄矿业有限责任公司236,275,555412,747,007马钢集团矿业有限公司436,350,337152,763,055欣创节能81,293,992118,673,055马钢国际经济贸易有限公司35,453,70597,179,819马钢集团康泰置地发展有限公司72,713,37033,005,890其他受母公司控制的公司587,520,264 395,573,0232,934,605,5102,470,937,653本集团的合营企业及联营企业

马钢比欧西151,648,202182,254,044马钢废钢公司220,531,998

-安徽马钢嘉华259,464,886

-马钢化工能源757,556,054

-马钢商业保理3,433,606

-马钢融资租赁

23,367 -1,392,658,113182,254,044财务公司为集团公司及其成员单位提供的发放贷款及垫款和吸收存款业务的收费根据双方协商而定。*于2018年

月

日，流动资产和流动负债中，除财务公司借款及贷款以及短期借款需收利息外，本集团应收及应付关联方的往来款均无抵押、不计利息，且需要偿还。7.本集团与关联方的承诺

于2018年

月

日，本集团不存在关联方的投资承诺。

十一、承诺及或有事项1.重要承诺事项

资本承诺

2018年12月31日2017年12月31日已签约但尚未拨备资本承诺2,887,401,0341,130,565,007投资承诺13,969,500 15,000,0002,901,370,5341,145,565,007信贷承诺

2018年12月31日2017年12月31日承兑汇票529,327,274365,268,818本集团的信贷承诺为财务公司对客户签发的汇票作出的兑付承诺。

十一、承诺及或有事项（续）2.或有事项

所得税差异2007年

月，国家税务总局发布了《关于上海石油化工股份有限公司等九家境外上市公司企业所得税征收管理有关问题的通知》（国税函［2007］

号），要求对执行15%优惠税率的

家境外上市公司已到期优惠政策仍在执行的，相关地方税务局必须立即予以纠正。以往年度适用已到期税收优惠政策所产生的所得税差异，应该按照《中华人民共和国税收征收管理法》的有关规定进行处理。本公司属于上述九家公司之一，而且在以往年度执行了15%的优惠税率。在了解上述情况后，本公司与主管税务机关就此问题进行了全面沟通，并按照接到主管税务机关的通知，将2007年度企业所得税税率自原来的15%调整至33%。本公司未被追缴以前年度的所得税差异。基于主管税务机关的通知及本公司与主管税务机关的沟通，本公司董事认为，在目前阶段尚不能确定主管税务机关是否将追缴以前年度的所得税差异，并无法可靠地估计此事的最终结果，因此，本财务报表中并未针对可能产生的以前年度所得税差异提取准备或做出调整。未决诉讼截至2018年12月31日，本集团及本公司不存在重大未决诉讼。十二、资产负债表日后事项

于2019年

月

日，经本公司第九届董事会第

次会议批准，建议派发2018年年度现金股利每股人民币0.31元（含税），拟派发现金股利共计人民币2,387,211,168元。该利润分派方案尚待本公司年度股东周年大会批准。

十三、其他重要事项1.租赁

作为出租人本集团根据经营租赁安排对外租出若干投资性房地产，租赁期限为3-18年。于经营租赁期间，每期所收到的租金数额固定。

2018年12月31日2017年12月31日剩余租赁期1年以内（含1年）1,558,4901,558,4901年至2年（含2年）1,250,0001,558,4902年至3年（含3年）1,250,0001,250,0003年以上1,407,5342,657,5345,466,0247,024,514作为承租人根据与出租人签订的租赁合同，不可撤销租赁的最低租赁付款额如下：

2018年12月31日2017年12月31日剩余租赁期1年以内（含1年）338,912-1年至2年（含2年）338,912-2年至3年（含3年）277,720-3年以上- -955,544 -

十三、其他重要事项（续）2.分部报告

经营分部根据本集团的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本集团的经营业务分为两个经营分部：

·钢铁产品及其副产品的生产及销售：本公司以及除财务公司以外的其他子公司；·金融服务：财务公司。由于财务公司主要向集团内部提供金融服务，本集团未将金融服务作为单独的报告分部。因此，本集团集中于钢铁产品及其副产品的生产及销售业务，无需列报更详细的经营分部信息。其他信息产品和劳务信息

对外主营交易收入

2018年2017年钢材销售74,107,142,46767,328,791,716钢坯生铁销售2,088,810,1112,031,982,992焦化副产品销售933,738,098824,520,152其他3,783,555,349 2,030,659,79480,913,246,02572,215,954,654

十三、其他重要事项（续）2.分部报告（续）

地理信息

对外主营交易收入

2018年2017年中国大陆75,648,970,09467,815,626,883海外地区5,264,275,931 4,400,327,77180,913,246,02572,215,954,654非流动资产总额

2018年12月31日2017年12月31日中国大陆37,608,891,88638,072,610,336海外地区319,090,492 330,183,19437,927,982,37838,402,793,530非流动资产归属于该资产所处区域，不包括金融资产和递延所得税资产。主要客户信息本集团不依赖单一客户，从任一客户取得的收入均不超出总收入的10%。3.其他财务信息*

本集团本公司2018年12月31日 2017年12月31日2018年12月31日 2017年12月31日流动资产38,405,267,81732,098,538,77921,589,293,69223,227,123,182减：流动负债39,737,027,08136,118,138,24826,518,782,30828,093,364,985净流动负债( 1,331,759,264)( 4,019,599,469)( 4,929,488,616)( 4,866,241,803)

十三、其他重要事项（续）3.其他财务信息（续）*

本集团本公司2018年12月31日2017年12月31日2018年12月31日2017年12月31

总资产76,871,999,29372,191,589,97958,445,169,40560,0

日44,692,283

减：流动负债39,737,027,08136,118,138,24826,518,782,308

44,692,28328,093,364,985

总资产减流动负债37,134,972,21236,073,451,73131,926,387,09731,95

28,093,364,9851,327,298

4.雇员成本(不包括董事和监事之酬金)（附注十、5（19））*

2018年2017年工资及薪金3,147,531,9212,781,927,679福利823,262,275682,659,254退休金计划供款（注）607,643,897674,394,634员工辞退福利150,464,248 216,124,4944,728,902,3414,355,106,061注：于2018年

月

日和2017年

月

日，本集团无资本化的退休金费用和被迫放弃的缴纳款额以减少其在未来年度的退休金计划缴纳款额。5.比较数据

如附注三、34所述，由于列报方式变更，财务报表中“应收票据”和“应收账款”归并至新增的“应收票据及应收账款”项目，“应收股利”及“应收利息”归并至“其他应收款”项目，“固定资产清理”归并至“固定资产”项目，“应付票据”和“应付账款”归并至新增的“应付票据及应付账款”项目；在利润表中从“管理费用”项目中分拆“研发费用”项目，在财务费用项目下分拆“利息费用”和“利息收入”明细项目；收到的与资产相关的政府补助从投资活动现金流量变更为经营活动现金流量。上述项目的会计处理和列报以及财务报表中的金额已经过修改，以符合新的要求。相应地，以前年度上述项目的若干比较数据已经过重分类调整，以符合本年度的列报和会计处理要求。

十四、公司财务报表主要项目注释1.应收票据及应收账款

2018年

月

日2017年

月

日应收票据4,692,435,4088,065,941,428应收账款

2,460,866,9002,104,541,1677,153,302,30810,170,482,595应收票据

2018年

月

日2017年

月

日银行承兑汇票4,692,435,4088,065,941,428于2018年

月

日，本公司无以银行承兑汇票（2017年

月

日：无）向银行质押用于取得银行借款。已背书或贴现但在资产负债表日尚未到期的应收票据如下：

2018年

月

日2017年

月

日终止确认未终止确认终止确认未终止确认银行承兑汇票5,920,324,384141,260,8703,377,050,84059,005,216

十四、公司财务报表主要项目注释（续）1.应收票据及应收账款（续）

于2018年

月

日和2017年

月

日，本集团并无因出票人无力履约而将票据转为应收账款的应收票据。应收账款应收账款的信用期通常为

日至

日。应收账款并不计息。按照发票日期确认的应收账款账龄分析如下：

2018年12月31日2017年12月31日1年以内2,340,825,0241,964,496,3091年至2年23,995,60774,975,0282年至3年54,169,29569,673,2223年以上105,690,621 43,317,6282,524,680,5472,152,462,187减：应收账款坏账准备63,813,647 47,921,0202,460,866,9002,104,541,167应收账款坏账准备的变动如下：

年初余额本年计提本年转回本年转销本年核销其他变动年末余额2018年

47,921,020 15,892,627---- 63,813,6472017年

13,382,203 34,538,817---- 47,921,020

应收账款的余额分析如下：

2018年12月31日

账面余额坏账准备金额比例(%)金额计提比例(%)单项计提坏账准备1,760,653,53370--按信用风险特征组合计提坏账准备764,027,014 30(63,813,647)82,524,680,547100(63,813,647)

十四、公司财务报表主要项目注释（续）1.应收票据及应收账款（续）

应收账款（续）应收账款的余额分析如下：

2017年12月31日

账面余额坏账准备金额比例金额计提

(%)比例

(%)单项金额重大并单独计提坏账准备40,137,4082(40,137,408)100按信用风险特征组合计提坏账准备1,925,329,59789( 5,354,261)-单项金额不重大但单独计提坏账准备186,995,182 9( 2,429,351)12,152,462,187100(47,921,020)

于2017年

月

日，单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款情况如下：

账面余额坏账准备计提比例(%)计提理由公司120,279,298(20,279,298)100注公司26,927,040( 6,927,040)100注公司36,291,156( 6,291,156)100注公司43,920,206( 3,920,206)100注公司5 2,719,708( 2,719,708)100注40,137,408(40,137,408)100注：本公司已确认对其应收账款无法收回，已全额计提坏账准备。

十四、公司财务报表主要项目注释（续）

.应收票据及应收账款（续）应收账款（续）本公司采用其他方法计提坏账准备的应收账款情况如下：

2018年12月31日估计发生违约

的账面余额

预期信用损失率(%)

预期信用损失对集团内子公司的应收账款1,760,653,533- -1,760,653,533 -

本公司采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款情况如下：

2018年12月31日2017年12月31日估计发生违约

的账面余额

预期信用损失率(%)

预期信用损失账面余额计提比例(%)坏账准备1年以内672,838,8831( 6,728,389)1,911,419,009--1年至2年23,995,60714( 3,359,385)3,708,54410( 370,854)2年至3年23,953,22351(12,216,144)392,04920( 78,410)3年以上43,239,30196(41,509,729) 9,809,99550(4,904,997)合计764,027,014(63,813,647)1,925,329,597(5,354,261)

2018年计提坏账准备人民币15,892,627元（2017年：人民币34,538,817元），无收回或转回坏账准备（2017年：无）。2018年无实际核销的应收账款（2017年：无）。按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况：

2018年

月

日

与本公司关系年末余额账龄占应收账款比例坏账准备年末余额公司1 子公司885,944,872一年以内36%-公司2 子公司298,679,663一年以内12%

-公司3 第三方160,493,736一年以内7%1,604,937公司4 第三方145,378,033一年以内6%1,453,780公司5 子公司124,421,700一年以内5%

-1,614,918,00466%3,058,717

2017年

月

日

与本公司关系年末余额账龄占应收账款比例坏账准备年末余额公司1 子公司905,424,701一年以内42%

-公司2 子公司170,135,854一年以内8%-公司3 子公司159,853,738一年以内7%-公司4 子公司116,262,406一年以内5%

-公司5 子公司102,945,205一年以内5%-1,454,621,90467%-

十四、公司财务报表主要项目注释（续）

2.其他应收款

2018年12月31日2017年12月31日应收股利20,346,208-其他应收款43,497,924188,725,01863,844,132188,725,018应收股利

2018年12月31日2017年12月31日其他权益工具投资-十七冶1,760,000-联营企业-马钢废钢公司8,119,136-联营企业-安徽马钢嘉华1,812,970-联营企业-马钢化工能源8,654,102 -20,346,208 -其他应收款其他应收款的账龄分析如下：

2018年12月31日2017年12月31日1年以内44,172,475187,226,7561至2年37,1301,181,0882至3年243,945304,8653年以上410,870,901423,726,846455,324,451612,439,555减：其他应收款坏账准备411,826,527423,714,53743,497,924188,725,018

十四、公司财务报表主要项目注释（续）2.其他应收款（续）

其他应收款（续）其他应收款按照整个存续期的预期信用损失计提的坏账准备的变动如下：

年初余额本年计提本年转回本年核销/转销其他变动年

2018年423,714,537-(11,888,010)--411,826,5272017年422,847,239867,298---423,714,537

2018年12月31日

账面余额坏账准备金额比例金额计提

(%)比例

(%)单项评估预期信用损失计提坏账准备74,298-

末余额-

-按信用风险特征组合评估预期信用损失计提坏账准备455,250,153100(411,826,527)90455,324,451100(411,826,527)

十四、公司财务报表主要项目注释（续）2.其他应收款（续）

其他应收款（续）

2017年12月31日账面余额坏账准备金额比例金额计提比例

(%)(%)单项金额重大并单独计提坏账准备418,316,32668(418,316,326)100按信用风险特征组合计提坏账准备181,292,05430( 2,607,132)1单项金额不重大但单独计提坏账准备12,831,175 2( 2,791,079)22612,439,555100(423,714,537)

于2017年

月

日，单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款情况如下：

账面余额坏账准备计提比例（%

计提理由公司1132,058,434(132,058,434)100注公司2127,685,367(127,685,367)100注公司360,939,960( 60,939,960)100注公司457,988,833( 57,988,833)100注公司537,243,732( 37,243,732)100注公司62,400,000( 2,400,000)100注418,316,326(418,316,326)100

注：因其他应收款长期未收回，预期收回可能性较小，将其全额计提坏账准备。本公司采用账龄分析法计提坏账准备的其他应收款情况如下：

2018年12月31日2017年12月31日估计发生违约预期信用预期信用账面余额

）计提比例

坏账准备的账面余额损失率损失(%

计提比例)

(%)1年以内44,098,1772( 881,964) 174,950,001--1年至2年37,13021( 7,797)1,181,08810 ( 118,109)2年至3年243,94527( 65,865)304,86520 ( 60,973)3年以上410,870,901100(410,870,901) 4,856,10050 (2,428,050)合计455,250,153(411,826,527) 181,292,054 (2,607,132)

十四、公司财务报表主要项目注释（续）2.其他应收款（续）

其他应收款（续）本年本公司未计提其他应收款坏账准备（2017年：人民币867,297元），转回坏账准备人民币11,888,010元（2017年：无）。2018年无实际核销的其他应收款（2017年：无）。其他应收款按性质分类如下：

2018年12月31日2017年12月31日往来款403,317,627415,916,327钢材期货保证金74,298131,482,895预付进口关税及增值税保证金8,425,73539,396,766其他43,506,79125,643,567455,324,451612,439,555减：坏账准备411,826,527423,714,53743,497,924188,725,018于2018年

月

日，其他应收款金额前五名如下：

年末余额占其他应收款性质账龄坏账准备

余额合计数年末余额

的比例(%)公司1132,058,43429往来款 3年以上

(132,058,434)

公司2127,685,36828往来款 3年以上

(127,685,368)

公司360,939,96013往来款 3年以上( 60,939,960)公司445,390,13310往来款 3年以上( 45,390,133)公司537,243,732 8往来款 3年以上( 37,243,732)403,317,62788(403,317,627)

十四、公司财务报表主要项目注释（续）2.其他应收款（续）

其他应收款（续）于2017年

月

日，其他应收款金额前五名如下：

年末余额占其他应收款性质账龄坏账准备

余额合计数年末余额

的比例(%)公司1132,058,43422往来款 3年以上

(132,058,434)

公司2127,685,36721往来款 3年以上

(127,685,367)

公司373,560,76912保证金 1年以内-公司460,939,96010往来款 3年以上( 60,939,960)公司557,988,833 9往来款 3年以上( 57,988,833)452,233,36374(378,672,594)

3.长期股权投资

2018年12月31日2017年12月31日按权益法核算的长期股权投资：

合营企业(i)268,590,692335,003,849联营企业(i)2,455,625,2211,190,221,353按成本法核算的长期股权投资：

子公司(ii)7,422,056,0437,365,064,910小计10,146,271,9568,890,290,112减：长期股权投资减值准备- 60,000,000合计10,146,271,9568,830,290,112本公司董事认为，于资产负债表日，本公司的长期投资变现并无重大限制。

十四、公司财务报表主要项目注释（续）3.长期股权投资（续）

(i)联合营企业2018年

本年变动年末年末年初余额追加投资减少投资权益法下其他综合其他权益宣告现金计提减值账面价值减值准备

投资收益收益变动股利准备合营企业

马钢比欧西334,457,696--83,631,261--(150,000,000)-268,088,957-马钢考克利尔546,153--( 44,418)----501,735-联营企业

河南金马能源441,184,749--222,404,961 (2,745,469)( 305,382)( 47,520,000)-613,018,859-盛隆化工469,646,241--294,692,833-339,819( 31,992,968)-732,685,925-上海钢铁电子22,759,705--( 2,969,594)--( 12,000,000)-7,790,111-欣创节能48,584,024--10,054,228-471,699( 1,428,658)-57,681,293-安徽临涣化工（注）80,254,391-(106,810,899)26,475,894-80,614----马钢奥瑟亚化工127,792,243--17,455,827-1,271,803--146,519,873-马钢商业保理（注）-75,000,000-2,647,587----77,647,587-马钢化工能源（注）-600,632,763------600,632,763-安徽马钢嘉华（注）-79,975,786------79,975,786-马钢废钢公司（注） -139,673,024 - - - - - - 139,673,024 -

1,525,225,202895,281,573(106,810,899)654,348,579(2,745,469)1,858,553(242,941,626) -2,724,215,913 -

注：请参见附注五、15的相关注释。

十四、公司财务报表主要项目注释（续）3.长期股权投资（续）

(i)联合营企业（续）2017年

本年变动年末年末年初余额追加投资减少投资权益法下其他综合其他权益宣告现金计提减值账面价值减值准备

投资收益收益变动股利准备合营企业

马钢比欧西319,018,068--90,439,628--( 75,000,000)-334,457,696-马钢考克利尔541,433--4,720----546,153-埃斯科特钢53,284,03778,431,997(127,368,631)( 4,347,403)------联营企业

河南金马能源296,196,390-( 22,335,060)202,392,735-930,684( 36,000,000)-441,184,749-盛隆化工309,396,424--179,443,817--( 19,194,000)-469,646,241-上海钢铁电子27,120,592--1,639,113--( 6,000,000)-22,759,705-欣创节能43,780,961--5,362,627-746,827( 1,306,391)-48,584,024-安徽临涣化工72,000,000--7,320,968-933,423--80,254,391-马钢奥瑟亚化工 118,438,408 - - 8,154,347 -1,199,488 - - 127,792,243 -

1,239,776,31378,431,997(149,703,691)490,410,552 -3,810,422(137,500,391) -1,525,225,202-

十四、公司财务报表主要项目注释（续）3.长期股权投资（续）

(ii)子公司投资2018年

本年变动年初余额追加投资处置/注销子公司其他变动计提减值准备年末账面价值年末减值准备宣告现金股利安徽马钢嘉华44,443,06746,353,454( 90,796,521)----137,578,608马钢芜湖8,225,885----8,225,885--马钢慈湖48,465,709

----

48,465,709

-

23,000,000马钢广州80,000,000----80,000,000-4,048,400马钢香港52,586,550----52,586,550--MG贸易发展1,573,766

----

1,573,766

-

-和菱实业21,478,316----21,478,316-6,773,781马钢金华90,000,000----90,000,000--马钢澳洲126,312,415----126,312,415--马钢合肥钢铁1,775,000,000----1,775,000,000--马钢合肥加工85,596,489----85,596,489-6,700,000马钢扬州加工116,462,300----116,462,300-7,100,000芜湖材料技术106,500,000----106,500,000--马钢废钢公司100,000,000-

(100,000,000)--

--58,016,792马钢上海工贸（注1）--------马钢重庆材料175,000,000----175,000,000-5,600,000安徽长江钢铁1,234,444,444----1,234,444,444-528,000,000财务公司1,843,172,609----1,843,172,609-63,362,007合肥材料科技140,000,000----140,000,000--马钢瓦顿（注2）646,004,985237,018,000---883,022,985--马钢广州销售10,000,000-( 10,000,000)-----马钢杭州销售10,000,000----10,000,000--马钢无锡销售10,000,000----10,000,000--马钢重庆销售10,000,000-( 10,000,000)-----马钢南京销售10,000,000----10,000,000--马钢武汉销售10,000,000----10,000,000--

十四、公司财务报表主要项目注释（续）3.长期股权投资（续）

(ii)子公司投资（续）2018年（续）

本年变动年初余额追加投资处置/注销子公司其他变动计提减值准备年末账面价值年末减值准备宣告现金股利马钢上海销售10,000,000----10,000,000--軌道公司396,021,369----396,021,369--马钢欧邦彩板10,050,000----10,050,000--马钢美洲3,298,375----3,298,375--马钢防锈3,060,000----3,060,000--埃斯科特钢127,368,631----127,368,631--马钢化工能源（注1、注3）-601,406,140(601,406,140)----79,686,077迈特冶金动力（注3）-500,000---500,000--马钢中东公司（注3）-2,041,200---2,041,200--长春销售（注3）-10,000,000---10,000,000--武汉材料技术（注3）-31,875,000- - -31,875,000- -7,305,064,910929,193,794(812,202,661) - -7,422,056,043 -919,865,665

十四、公司财务报表主要项目注释（续）3.长期股权投资（续）

(ii)子公司投资（续）2018年（续）注

：本公司处置的子公司，参见附注六、

。注

：2018年，本公司向马钢瓦顿增资欧元30,000,000元，折合人民币237,018,000元。注

：本公司新设的子公司，参见附注六、

。

十四、公司财务报表主要项目注释（续）3.长期股权投资（续）

(ii)子公司投资（续）2017年

本年变动年初余额追加投资减少投资其他变动计提减值准备年末账面价值年末减值准备宣告现金股利安徽马钢嘉华44,443,067----44,443,067-9,081,100马钢芜湖8,225,885----8,225,885--马钢慈湖48,465,709----48,465,709-6,858,085马钢广州80,000,000----80,000,000-1,800,042马钢香港21,146,42131,440,129---52,586,550--MG贸易发展1,573,766----1,573,766--和菱实业21,478,316----21,478,316--华阳设备900,000-(900,000)-----马钢金华90,000,000----90,000,000--马钢澳洲126,312,415----126,312,415--马钢合肥钢铁1,775,000,000----1,775,000,000--马钢合肥加工73,200,00012,396,489---85,596,489-5,000,000马钢扬州加工116,462,300----116,462,300-5,000,000芜湖材料技术106,500,000----106,500,000--马钢废钢公司100,000,000----100,000,000--马钢上海工贸------60,000,000-马钢重庆材料175,000,000----175,000,000-2,000,000安徽长江钢铁1,234,444,444----1,234,444,444-45,933,957财务公司933,172,609910,000,000---1,843,172,609-12,531,425合肥材料科技140,000,000----140,000,000--马钢瓦顿336,695,298309,309,687---646,004,985--马钢广州销售10,000,000----10,000,000--马钢杭州销售10,000,000----10,000,000--马钢无锡销售10,000,000----10,000,000--马钢重庆销售10,000,000----10,000,000--马钢南京销售10,000,000----10,000,000--马钢武汉销售10,000,000----10,000,000--

十四、公司财务报表主要项目注释（续）3.长期股权投资（续）

(ii)子公司投资（续）2017年（续）

本年变动年初余额追加投资减少投资其他变动计提减值准备年末账面价值年末减值准备宣告现金股利马钢上海销售10,000,000----10,000,000--轨道公司396,021,369----396,021,369--马钢欧邦彩板10,050,000----10,050,000--马钢美洲3,298,375----3,298,375--马钢防锈-3,060,000---3,060,000--埃斯科特钢- 127,368,631- - -127,368,631--5,912,389,9741,393,574,936(900,000) - -7,305,064,91060,000,00088,204,609

十四、公司财务报表主要项目注释（续）4.营业收入及成本

2018年2017年收入成本收入成本主营业务66,162,309,714 59,321,456,81059,025,299,46453,732,913,491其他业务1,070,552,763 979,720,054 857,141,051 874,173,07467,232,862,47760,301,176,86459,882,440,51554,607,086,565营业收入的分产品信息如下：

2018年2017年销售商品67,195,491,69259,855,497,254提供劳务25,333,72916,544,849提供租赁12,037,056 10,398,41267,232,862,47759,882,440,515

：

2018年2017年在某一时点确认收入

销售钢材62,863,775,84557,032,554,760销售其他产品4,331,715,8472,822,942,494在某一时段内确认收入

咨询服务22,577,62211,988,457租赁服务12,037,05610,398,412其他2,756,107 4,556,39267,232,862,47759,882,440,515

十四、公司财务报表主要项目注释（续）5.投资收益

2018年2017年权益法核算的长期股权投资收益654,348,579490,410,552成本法核算的长期股权投资收益919,865,66558,533,389处置子公司取得的投资收益135,171,3837,796,084联营公司增资导致股权被动稀释产生的投资损失-( 22,335,060)处置联营公司取得的投资收益7,689,556-处置子公司成本法转权益法投资收益37,313,053-可供出售金融资产持有期间取得的投资收益-1,570,000其他权益工具投资持有期间取得的投资收益3,380,000-处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

融资产取得的投资收益25,838,839 69,277,3951,783,607,075605,252,360于资产负债表日，本公司投资收益汇回均无重大限制。

马鞍山钢铁股份有限公司补充资料2018年度人民币元

1.非经常性损益明细表

本集团对非经常性损益的确认依照中国证监会公告[2008]43号《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第

号——非经常性损益》(2008年修订)的规定执行。

2018年非经常性损益非流动资产处置损益371,280,264计入当期损益的政府补助（与正常经营业务密切相

关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）337,543,274员工辞退补偿( 150,464,248)处置子公司股权的投资收益188,829,498处置联营公司取得的投资收益7,689,556除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，

持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产取得的投资收益225,957,069除上述各项之外的其他营业外支出净额( 1,033,653)

979,801,760所得税影响数88,002,196少数股东权益影响数（税后）40,870,094非经常性损益影响净额850,929,470扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润归属于母公司股东的净利润5,943,286,585减：非经常性损益影响净额850,929,470扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润5,092,357,115

马鞍山钢铁股份有限公司补充资料（续）2018年度人民币元

2.净资产收益率和每股收益

2018年

加权平均净资产收益率(%)每股收益(分/股)

基本稀释归属于本公司普通股股东的净利润22.6877.1877.18扣除非经常性损益后归属

于本公司普通股股东的净利润19.4466.1366.132017年

加权平均净资产收益率(%)每股收益(分/股)

基本稀释归属于本公司普通股股东的净利润18.9253.6253.62扣除非经常性损益后归属

于本公司普通股股东的净利润18.1851.5451.54以上净资产收益率和每股收益按中国证监会公告[2010]9号《公开发行证券的公司信息披露编报规则第

号—净资产收益率和每股收益的计算与披露》(2010年修订)所载之计算公式计算。

2018年年度报告

第十节 备查文件目录

备查文件目录

载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。备查文件目录

载有安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）盖章、中国注册会计师安秀艳女士和董楠女士签名并盖章的审计报告正本。备查文件目录

报告期内在《上海证券报》及上海证交所网站公开披露过的所有公司文件正本及公告原稿。备查文件目录 在香港联交所网站上公布的年度报告。备查文件目录 《公司章程》。备查文件目录 其他有关资料。

董事长：丁毅董事会批准报送日期：2019年3月21日