2016 年第一季度报告
公司代码:600963 公司简称:岳阳林纸
公司债券代码:122257 公司债券简称:12 岳纸 01
岳阳林纸股份有限公司
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目录
一、重要提示 ..................................................................... 3
二、公司主要财务数据和股东变化.................................................... 3
三、重要事项 ..................................................................... 6
四、附录 ........................................................................ 12
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一、 重要提示
1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准
确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承担个别和连带的法
律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3 公司负责人黄欣、主管会计工作负责人蒋利亚及会计机构负责人刘雨露保证季度
报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 本公司第一季度报告未经审计。
二、 公司主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位:元币种:人民币
上年度末 本报告期末
本报告期末 比上年度末
调整后 调整前
增减(%)
总资产 15,207,117,807.13 15,549,714,692.18 15,549,714,692.18 -2.20
归属于上市公司股东
5,229,423,425.03 5,224,649,927.51 5,224,649,927.51 0.09
的净资产
上年初至上年报告期末 比上年同期
年初至报告期末
调整后 调整前 增减(%)
经营活动产生的现金
-236,488,054.03 -10,249,655.05 9,142,926.69 -2,207.28
流量净额
上年初至上年报告期末 比上年同期
年初至报告期末
调整后 调整前 增减(%)
营业收入 997,431,346.77 1,447,894,086.44 1,413,072,766.39 -31.11
归属于上市公司股东
4,773,497.52 -91,780,952.96 -97,706,991.77 105.20
的净利润
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 -1,348,852.38 -98,187,708.36 -102,460,727.46 98.63
的净利润
加权平均净资产收益 增加 1.76
0.09 -1.67 -1.87
率(%) 个百分点
基本每股收益(元/
0.005 -0.088 -0.0937 105.20
股)
稀释每股收益(元/
0.005 -0.088 -0.0937 105.20
股)
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1、经 2015 年 10 月 12 日召开的公司第六届董事会第二次会议、2015 年 10 月 29
日召开的 2015 年第四次临时股东大会决议,公司将持有的湖南骏泰浆纸有限责任公
司(以下简称“骏泰浆纸”)100%股权与泰格林纸集团股份有限公司(以下简称“泰
格林纸”)持有的岳阳安泰实业有限公司及岳阳恒泰房地产开发有限责任公司(以下
简称“恒泰房地产”)100%股权、持有的岳阳经济技术开发区宏泰建筑安装工程有限
公司 79.6%股权(剩余 20.4%股权为恒泰房地产持有)、泰格林纸集团林化分公司以
及部分土地、固定资产、相关债权等进行资产置换,资产置换交割日为 2015 年 10 月
31 日。由此公司 2015 年度财务报表的合并范围发生了变更,对 2015 年第一季度财务
报表进行了追溯调整。
2、报告期归属于上市公司股东的净利润、每股收益、归属于上市公司股东的扣
除非经常性损益的净利润比上年同期大幅增加,主要系:
(1)公司与控股股东之间资产置换的完成是公司整体经营业绩提高的重要原因
本次置出的骏泰浆纸近几年来受宏观经济不景气、增长乏力,国际、国内纸浆市
场价格低迷影响,亏损严重,与上年同期相比,本报告期骏泰浆纸不纳入公司合并报
表范围,从而提升了公司的整体经营业绩。
(2)母公司及全资子公司怀化市双阳林化有限公司通过与市场积极对接,及时
调整产品结构,提高了产品的市场竞争力;大力优化系统管理,提高系统运行效率,
产能得到进一步释放;通过去库存等措施增收节支,2016 年第一季度经营业绩较上年
同期均有提升。
3、报告期经营活动产生的现金流量净额比上年同期大幅减少,主要系报告期内
支付购买商品、接受劳务的现金比例增加,本期支付子公司永州湘江纸业有限责任公
司辞退福利所致。
4、营业收入比上年同期大幅减少,主要系公司与控股股东泰格林纸进行了资产
置换,原子公司骏泰浆纸本期不再纳入合并范围所致。
非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 本期金额
计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家 1,518,249.98
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政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,832,258.80
少数股东权益影响额(税后)
所得税影响额 -1,228,158.88
合计 6,122,349.90
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况表
单位:股
股东总数(户) 74,251
前十名股东持股情况
持有有限 质押或冻结情况
期末持股 比例
股东名称(全称) 售条件股 股份状 股东性质
数量 (%) 数量
份数量 态
泰格林纸集团股份有限公 159,000,000
389,556,901 37.34 0 质押 国有法人
司
交通银行股份有限公司-
富国消费主题混合型证券 11,750,253 1.13 0 无 其他
投资基金
中国工商银行-建信优化
7,328,087 0.70 0 无 其他
配置混合型证券投资基金
境内自然
李寒光 6,240,807 0.60 0 无
人
英大证券有限责任公司 6,093,409 0.58 0 无 国有法人
中国石油天然气集团公司
企业年金计划-中国工商 5,971,200 0.57 0 无 其他
银行股份有限公司
交通银行股份有限公司-
工银瑞信互联网加股票型 5,242,524 0.50 0 无 其他
证券投资基金
中国建设银行股份有限公
司企业年金计划-中国工 5,157,028 0.49 0 无 其他
商银行股份有限公司
上海浦东发展银行股份有限
公司-工银瑞信生态环境行 4,789,100 0.46 0 无 其他
业股票型证券投资基金
中融基金-银河证券-中
融基金-优选配置 1 号资产 4,700,000 0.45 0 无 其他
管理计划
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件流通股的 股份种类及数量
数量 种类 数量
泰格林纸集团股份有限公司 389,556,901 人民币普通股 389,556,901
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交通银行股份有限公司-富国消费主题混
11,750,253 人民币普通股 11,750,253
合型证券投资基金
中国工商银行-建信优化配置混合型证券
7,328,087 人民币普通股 7,328,087
投资基金
李寒光 6,240,807 人民币普通股 6,240,807
英大证券有限责任公司 6,093,409 人民币普通股 6,093,409
中国石油天然气集团公司企业年金计划-
5,971,200 人民币普通股 5,971,200
中国工商银行股份有限公司
交通银行股份有限公司-工银瑞信互联网
5,242,524 人民币普通股 5,242,524
加股票型证券投资基金
中国建设银行股份有限公司企业年金计划
5,157,028 人民币普通股 5,157,028
-中国工商银行股份有限公司
上海浦东发展银行股份有限公司-工银瑞
4,789,100 人民币普通股 4,789,100
信生态环境行业股票型证券投资基金
中融基金-银河证券-中融基金-优选配
4,700,000 人民币普通股 4,700,000
置 1 号资产管理计划
除交通银行股份有限公司-工银瑞信互联网加股票型证券投
资基金、上海浦东发展银行股份有限公司-工银瑞信生态环
上述股东关联关系或一致行动的说明
境行业股票型证券投资基金同属一家基金管理公司外,未知
上述其他股东是否存在关联关系或一致行动。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说
无
明
2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件
股东持股情况表
□适用 √不适用
三、 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
本报告期末
项目 本报告期末 上年度末 比上年度末 原因说明
增减
本期归还短期融资债券,
货币资金 463,098,711.45 792,653,911.20 -41.58%
支付职工安置费用所致
主要系银行承兑汇票到期
应收票据 257,317,678.39 507,527,385.89 -49.30%
托收及支付货款影响
在建工程 98,409,894.62 72,986,452.92 34.83% 本期湘江纸业搬迁项目增
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加所致
工程物资 624,118.44 478,004.78 30.57% 主要系在建工程增加所致
主要是由于公司应付票据
应付票据 794,880,000.00 1,005,095,000.00 -20.91%
到期支付所致
本期支付子公司永州湘江
应付职工薪酬 87,639,847.02 241,991,407.41 -63.78% 纸业有限责任公司员工辞
退福利所致
主要系应交增值税减少所
应交税费 61,834,393.25 78,469,845.66 -21.20%
致
一年内到期的非流 主要系归还一年内到期的
4,832,446.47 83,432,446.47 -94.21%
动负债 银行贷款所致
本期归还短期融资债券
其他流动负债 905,060,000.00 1,255,060,000.00 -27.89%
3.5 亿元
年初至报告期期末 本期比上年
项目 原因说明
金额 上年同期金额 同期增减
营业收入 997,431,346.77 1,447,894,086.44 -31.11%
营业成本 810,771,906.40 1,253,970,454.70 -35.34% 主要系公司与控股股东泰
格林纸进行了资产置换,
营业税金及附加 1,533,781.50 8,593,071.15 -82.15%
原子公司骏泰浆纸不再纳
销售费用 43,908,369.79 69,609,974.49 -36.92% 入合并范围所致
财务费用 50,165,247.73 112,811,211.84 -55.53%
主要系子公司岳阳安泰实
投资收益 1,010,000.00 3,800,000.00 -73.42% 业有限公司收到分红款项
同比减少所致
主要系本期处置固定资产
营业外支出 22,979.28 9,602.40 139.31%
较同期增加所致
所得税费用 2,244,482.26 1,033,816.48 117.11% 主要系公司与控股股东泰
销售商品、提供劳 格林纸进行了资产置换,
462,717,360.84 817,557,959.88 -43.40%
务收到的现金 原子公司骏泰浆纸不再纳
收到的税费返还 1,375.11 680,693.61 -99.80% 入合并范围所致
主要系本期子公司收到代
收到其他与经营活
100,513,878.71 82,395,470.46 21.99% 收代付的棚户区改造补偿
动有关的现金
款较同期增加
主要系本期支付永州湘江
支付给职工以及为
163,404,922.02 80,508,197.25 102.97% 纸业有限责任公司辞退福
职工支付的现金
利所致
支付的各项税费 49,658,270.65 86,370,535.34 -42.51% 主要系公司与控股股东泰
格林纸进行了资产置换,
支付其他与经营活
9,995,847.79 259,901,437.77 -96.15% 原子公司骏泰浆纸不再纳
动有关的现金
入合并范围所致
处置固定资产、无 主要系公司子公司永州湘
50,000,000.00 77,288.40 64,592.76%
形资产和其他长期 江纸业有限责任公司收到
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资产收回的现金净 5,000 万元土地处置款项
额 所致
购建固定资产、无
主要系本期购建固定资产
形资产和其他长期 14,193,207.33 1,622,121.19 774.98%
较上年同期增加所致
资产支付的现金
主要系本期收到票据贴现
收到其他与筹资活
1,730,824,228.82 625,794,031.08 176.58% 资金及收回保证金较上年
动有关的现金
同期增加致
偿还债务支付的现 本期偿还银行贷款较同期
1,432,178,023.33 1,071,600,000.00 33.65%
金 增加
支付其他与筹资活 主要是本期支付票据到期
1,831,313,850.73 816,578,372.75 124.27%
动有关的现金 资金增加
期初现金及现金等 主要系公司与控股股东泰
792,653,911.20 520,297,821.31 52.35%
价物余额 格林纸进行了资产置换
3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
1、经公司第五届董事会第三十五次会议、第六届董事会第三次会议审议、2015
年第五次临时股东大会审议通过,公司将非公开发行股票,以募集资金收购浙江凯胜
园林市政建设有限公司 100%股权,中信证券岳阳林纸员工持股计划 1 期定向资产管理
计划将认购公司 2015 年度非公开发行股票。中国证监会已受理公司非公开发行股票
申请,于 2016 年 3 月出具了《中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书》。根
据反馈要求,2016 年 3 月 24 日公司第六届董事会第七次会议及 2016 年 4 月 11 日公
司 2016 年第二次临时股东大会审议通过了《关于 2015 年度非公开发行股票之房地产
业务专项自查报告》、《关于非公开发行股票摊薄即期回报及填补措施的议案》及董
事、监事、高级管理人员、控股股东、直接控制人、实际控制人的相关承诺。
详见公司 2015 年 6 月 17 日、10 月 28 日、12 月 19 日、2016 年 3 月 11 日、3 月
25 日、4 月 12 日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证
券交易所网站的相关公告。
2、经公司第六届董事会第二次会议、2015 年第四次临时股东大会审议通过,根
据公司与泰格林纸签署的《资产置换协议》,公司为骏泰浆纸提供的生产经营性资金
由骏泰浆纸分三年分次还清(即 2016 年 10 月 31 日前付清总额的 30%、2017 年 10 月
31 日前付清总额的 30%、2018 年 10 月 31 日前付清总额的 40%),并由泰格林纸提供
担保。截至 2016 年 3 月 31 日,该资金余额为 14.93 亿元(含利息)。
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3、根据湘江纸业关停并转搬迁至岳阳整体工作安排,报告期内已安置员工近千
人;设备安装单位已进入湘江纸业,对原有一、二号纸机进行清点拆运。岳阳区域项
目已完成高浓打浆设备、流浆箱、传动系统、QCS 及 DCS 等主要设备的合同签订;建
设土建施工单位已进场,正在进行造纸厂房基础建设。
4、2015 年 10 月 23 日,公司与诺安资本管理有限公司、广西壮族自治区国有大
桂山林场三方签署了《合作开展林业资产证券化战略框架协议书》。目前合作各方正
加紧推进合作事项的相关工作,包括对合作具体细节的确定、林业资产价值的测算与
确认、报各自主管部门批准等。
5、经公司 2014 年第二次临时股东大会审议通过,公司于 2015 年 3 月在全国银
行间债券市场发行规模为人民币 3.5 亿元的“岳阳林纸股份有限公司 2015 年度第一
期短期融资券”,已于 2016 年 3 月如期兑付。
3.3 公司及持股 5%以上的股东承诺事项履行情况
√适用 □不适用
是否 是否
承诺背 承诺 承诺 承诺时间 有履 及时
承诺方
景 类型 内容 及期限 行期 严格
限 履行
凯胜园林 2016 年、2017 年、2018 年实现的净利
润数分别为 10,864 万元、13,107 万元、14,463 万元
(以下称“承诺净利润数”)。
在三年承诺期内及期满时,目标公司在第一年、
第二年、第三年截至当期期末经审计的累计实现净利
润数为截至当期期末累计承诺的净利润数的 90%以
收购报 上(含 90%)但不足 100%(不含 100%)的,刘建国
告书或 盈利 需逐年进行现金补偿,不足部分由屠红燕逐年以现金 2015 年 10
权益变 预测 补偿; 月 27 日承
刘建国 是 是
动报告 及补 在三年承诺期内及期满时,目标公司在第一年、 诺,期限三
书中所 偿 第二年、第三年截至当期期末经审计的累计实现净利 年【注 1】
作承诺 润数低于截至当期期末累计承诺的净利润数的 90%
(不含 90%),刘建国需逐年以股份加现金补偿,不
足部分由屠红燕逐年以现金补偿。
在三年承诺期内及期满时,如触发利润补偿,刘
建国股份补偿金额总计不超过刘建国在本次非公开
发行中认购金额 581,400,000 元(对应的股份总量
90,000,000 股),刘建国现金补偿金额不超过其所
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获得的股权转让价款扣除股份认购金额后的余额。屠
红燕 现金补偿金额不超过屠红燕所获得的股权转让
款。
在其为本公司第一大股东或对本公司拥有实质控制
权期间,不以任何方式直接或间接从事与本公司现在
或将来主导产品、主营业务相同或相类似且构成实质
与首次 控股股东 性竞争的业务或活动;并将督促其所属全资子公司、
解决
公开发 泰格林纸 控股子公司以及实际受其或其所属全资子公司、控股 2004 年承
同业 否 是
行相关 集团股份 子公司控制的企业不以任何方式直接或间接从事与 诺,长期
竞争
的承诺 有限公司 本公司现在或将来主导产品、主营业务相同或相类似
且构成实质性竞争的业务或活动;不利用其在本公司
的控股地位及控制关系进行损害、侵占、影响公司其
他股东特别是中小股东利益的经营活动。
如出现不可避免的关联交易,将依照市场原则,本着
与首次 控股股东
解决 一般商业原则,通过签订书面协议,公平合理地进行
公开发 泰格林纸 2004 年承
关联 有关关联交易,以维护本公司及全体股东的利益,泰 否 是
行相关 集团股份 诺,长期
交易 格林纸集团将不利用其在本公司中的控股或第一大
的承诺 有限公司
股东的地位谋取不正当利益。
未来将努力增强沅江纸业有限责任公司(以下简称
“沅江纸业”)的持续盈利能力;如果中冶集团未能
成功重组泰格林纸集团,沅江纸业将在未来三年内通
控股股东 2010 年 6
与再融 过非公开发行或资产出售的方式注入上市公司;如果
资产 泰格林纸 月 28