2015年半年度报告
1 / 114
公司代码：601198 公司简称：东兴证券
东兴证券股份有限公司
2015年半年度报告
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、本半年度报告未经审计。
四、公司负责人魏庆华、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）郝洁声明：保
证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、前瞻性陈述的风险声明
本报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
六、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
七、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否
2015年半年度报告
2 / 114
目录
第一节释义. 3
第二节公司简介. 4
第三节会计数据和财务指标摘要. 6
第四节董事会报告. 8
第五节重要事项. 20
第六节股份变动及股东情况. 29
第七节优先股相关情况. 33
第八节董事、监事、高级管理人员. 34
第九节财务报告. 35
第十节备查文件目录. 113
第十一节证券公司信息披露. 114
2015年半年度报告
3 / 114
第一节释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司指东兴证券股份有限公司
东方资产指中国东方资产管理公司，系公司控股股东
东兴期货指东兴期货有限责任公司，系公司全资子公司
东兴投资指东兴证券投资有限公司，系公司全资子公司
东兴资本指东兴资本投资管理有限公司，系公司全资子公司
报告期指 2015年 1-6月
报告期末指 2015年 6月末
2015年半年度报告
4 / 114
第二节公司简介
一、公司信息
公司的中文名称东兴证券股份有限公司
公司的中文简称东兴证券
公司的外文名称 Dongxing Securities Co., Ltd
公司的外文名称缩写 Dongxing Securities
公司的法定代表人
公司总经理魏庆华
注册资本和净资本
本报告期末上年度末
注册资本（元） 2,504,000,000.00 2,004,000,000.00
净资本（元） 14,218,918,593.13 6,147,360,609.37
公司的经营范围
证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金销售；公开募集证券投资基金管理业务；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品（有效期至2016年3月14日）
二、联系人和联系方式
董事会秘书证券事务代表
姓名刘亮徐琳洁
联系地址北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座15层
北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座15层
电话 010-66555171 010-66555171
传真 010-66555397 010-66555397
电子信箱 dshms@dxzq.net.cn dshms@dxzq.net.cn
三、基本情况变更简介
公司注册地址北京市西城区金融大街5号（新盛大厦）12、15层
公司注册地址的邮政编码 100033
公司办公地址北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12、15层
公司办公地址的邮政编码 100033
公司网址 www.dxzq.net
电子信箱 dshms@dxzq.net.cn
报告期内变更情况查询索引 http://www.sse.com.cn/
四、信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址
http://www.sse.com.cn/
公司半年度报告备置地点北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座15层
报告期内变更情况查询索引 http://www.sse.com.cn/
2015年半年度报告
5 / 114
五、公司股票简况
股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称
A股上海证券交易所东兴证券 601198 不适用
六、报告期内注册变更情况
注册登记日期 2008-05-28
注册登记地点北京市西城区金融大街 5号（新盛大厦）12、15层
企业法人营业执照注册号 1041652
税务登记号码 110102710935441
组织机构代码 71093544-1
报告期内注册变更情况查询索引 http://www.sse.com.cn/
2015年半年度报告
6 / 114
第三节会计数据和财务指标摘要
一、公司主要会计数据和财务指标
(一)主要会计数据
单位：元币种：人民币
主要会计数据
本报告期
（1-6月）
上年同期
本报告期比上年同期增减(%)
营业收入 3,319,978,704.65 1,086,259,210.52 205.63
归属于母公司股东的净利润 1,513,388,421.87 492,356,304.50 207.38
归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润
1,513,167,980.77 490,012,794.49 208.80
经营活动产生的现金流量净额 4,838,475,659.69 -353,694,322.74 不适用
其他综合收益-67,336,445.11 33,751,244.51 -299.51
主要会计数据本报告期末上年度末
本报告期末比上年度末增减(%)
资产总额 89,601,837,994.86 42,607,148,670.42 110.30
负债总额 76,647,342,959.59 35,171,835,616.41 117.92
归属于母公司股东的权益 12,954,270,613.87 7,435,088,637.11 74.23
所有者权益总额 12,954,495,035.27 7,435,313,054.01 74.23
(二)主要财务指标
主要财务指标
本报告期
（1－6月）
上年同期
本报告期比上年同期增减(%)
基本每股收益（元/股） 0.65 0.25 160.00
稀释每股收益（元/股） 0.65 0.25 160.00
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）
0.65 0.25 160.00
加权平均净资产收益率（%） 13.58 7.80 增加5.78个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）
13.58 7.76 增加5.82个百分点
(三)母公司的净资本及风险控制指标
单位：元币种：人民币
项目本报告期末上年度末
净资本 14,218,918,593.13 6,147,360,609.37
净资产 12,387,215,987.60 6,917,266,338.01
净资本/各项风险准备之和(%) 1,197.83% 798.48%
净资本/净资产(%) 114.79% 88.87%
净资本/负债(%) 34.28% 35.67%
净资产/负债(%) 29.86% 40.14%
自营权益类证券及证券衍生品/净资本(%)
46.62% 36.91%
自营固定收益类证券/净资本(%) 51.70% 76.54%
2015年半年度报告
7 / 114
二、境内外会计准则下会计数据差异
□适用√不适用
三、非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目金额附注（如适用）
非流动资产处置损益 36,864.25
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
498,801.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出-241,635.79
所得税影响额-73,588.35
合计 220,441.11
2015年半年度报告
8 / 114
第四节董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2015年上半年，在改革红利不断释放、货币政策定向宽松的宏观背景下，资本市场持续向好，上证指数上半年涨幅较快，并在 6月中旬达到 2008年以来的历史高点。6月中旬后，市场在融资盘去杠杆、市场流动性紧缩等众多因素的影响下出现大幅回调。受上半年市场整体交投活跃的影响，两市股基成交量累计达到 288万亿，相比上年同期增长 5.6倍，两融余额自去年末的 1.03万
亿增长至 6月末的 2.05万亿，同时一级市场融资活跃，上半年股权市场融资金额累计 6,771亿元，
较上年同期增长 106%，其中 IPO融资金额达到 1,466亿元。根据中国证券业协会统计数据，2015年上半年证券行业累计实现营业收入 3,305 亿元，净利润 1,531.96 亿元，均较上年同期有显著增
长，其中代理买卖证券业务净收入和投资收益等受资本市场影响增长较快。
公司于 2015年 2月 26日完成在上海证券交易所挂牌上市，成为首家资管系上市券商。公司上市后资本规模得到快速扩张，同时积极把握上半年市场快速上扬机遇，及时化解市场后期向下调整给相关业务带来的市场风险，取得了较好的经营业绩。公司 2015年上半年实现营业收入（合并口径，以下同）33.20亿元，实现归属于母公司股东的净利润 15.13亿元，分别较上年同期增长
205.63%和 207.38%，公司 2015年 6月末的净资本为 142.19亿元，排名行业第 16位，较上年末
快速增长。此外，公司在 2015年证券公司分类监管评级中由 A类 A级上调为 A类 AA级，充分体现了公司稳健经营的理念。
2015 年 6 月中旬后，国内资本市场出现急速下跌，公司作为 21 家券商之一积极响应了国家维护资本市场稳定的号召，新增权益类自营投资规模，践行了作为资本市场主要参与者的社会责任。
(一)主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元币种:人民币
科目本期数上年同期数变动比例（%）
营业收入 3,319,978,704.65 1,086,259,210.52 205.63
营业成本 1,403,884,105.30 483,834,077.23 190.16
经营活动产生的现金流量净额 4,838,475,659.69 -353,694,322.74 不适用
投资活动产生的现金流量净额-3,730,827,001.13 965,439,423.10 -486.44
筹资活动产生的现金流量净额 19,280,241,190.02 430,778,909.84 4,375.67
营业收入变动原因说明:公司在继续坚持稳健经营的基础上，充分把握上半年市场交投活跃的机会，加大对创新业务投入，大力开展信用交易业务；证券自营投资业务较好的把握市场阶段性行情；同时增加固定收益类投资，取得了较好的收益，使得公司收入比去年同期大幅增长。
2015年半年度报告
9 / 114
营业成本变动原因说明:公司业务规模、营业收入增加导致业务及管理费和营业税金及附加上升所致。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:客户资金余额增加导致净流入 161亿，回购业务资金净增加 45亿，融出资金后净减少 148亿。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:公司把握市场行情提高了对外投资规模。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:公司各类资本中介型业务开展的需要导致的对外融资规模增大。
2 其他
(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
请参见（二）行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业和分产品情况的说明。
(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
公司债券发行情况：
2014年8月18日，公司2014年第二次临时股东大会审议通过了《关于公开发行证券公司债券的议案》，同意公司发行总额不超过20亿元（含20亿元）的公司债券，可以一次或分期发行。公司于2015年4月8日发行了“2014年东兴证券股份有限公司债券”（简称“14东兴债”），规模为20亿元，本次债券为4年期固定利率债券，附第2年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权，发行利率为4.89%。
次级债发行情况:
2014年2月12日，公司2013年度第一次临时股东大会审议通过了《关于公司发行证券公司次级债券的议案》及《关于公司发行证券公司次级债券一般性授权的议案》，同意公司发行总额不超过20亿元（含20亿元）的证券公司次级债券，可以一次或分期发行。公司分别于2013年11月27日发行三年期“东兴证券股份有限公司2013年度第一期次级债券”（简称“13东兴01”），规模为6.6
亿元；于2014年3月10日发行三年期“东兴证券股份有限公司2013年度第二期次级债券”（简称“13东兴02”），规模为4.5亿元；于2014年3月24日发行三年期“东兴证券股份有限公司2013年度第三
期次级债券”（简称“13东兴03”），规模为3.9亿元；于2014年12月17日发行两年期“东兴证券股份
有限公司2014年度第一期次级债券”（简称“14东兴01”），规模为5亿元。
2015年4月24日，公司2014年度股东大会审议通过了《关于借入/发行证券公司次级债的议案》，同意公司以借入/发行证券公司次级债的形式募集资金不超过50亿元（含50亿元），可以分期发行。公司于2015年5月19日发行三年期“东兴证券股份有限公司2015年度第一期次级债券”（简称“15东兴01”），规模为50亿元。
2015年半年度报告
10 / 114
截至报告期末，公司累计发行次级债券70亿元，具体发行情况如下：
债券简称发行规模（亿元）票面利率发行日期兑付日期
13东兴 01 6.60 6.50% 2013年 11月 27日 2016年 11月 27日
13东兴 02 4.50 7.30% 2014年 3月 10日 2017年 3月 10日
13东兴 03 3.90 7.30% 2014年 3月 24日 2017年 3月 24日
14东兴 01 5.00 6.50% 2014年 12月 17日 2016年 12月 17日
15东兴 01 50.00 5.68% 2015年 5月 19日 2018年 5月 19日
短期融资券发行情况
2013年3月27日，公司2012年度股东大会审议通过了《关于发行短期融资券的议案》，2013年11月26日公司召开的2013 年度第三次临时股东大会审议通过了《关于调整短期融资券发行利率的议案》，同意公司发行证券公司短期融资券，发行余额不超过最近一期经审计的净资本的60%。根据《中国人民银行关于东兴证券股份有限公司发行短期融资券的通知》（银发[2014]363号），中国人民银行批准公司在最高发行余额额度有效期内发行待偿还余额不超过人民币28亿元的证券公司短期融资券。
公司于2015年1月28日招标发行东兴证券股份有限公司2015年度第一期短期融资券，发行金额人民币10亿元，期限90天，发行利率4.95%，兑付日期为2015年4月29日，已按期兑付本息；
于2015年3月25日招标发行东兴证券股份有限公司2015年度第二期短期融资券，发行金额人民币15亿元，期限90天，发行利率5.03%。兑付日期为2015年6月24日，已按期兑付本息；于2015年5
月12日招标发行东兴证券股份有限公司2015年度第三期短期融资券，发行金额人民币13亿元，期限90天，发行利率3.50%，兑付日期为2015年8月10日，已按期兑付本息。
截至报告期末，公司2015年度发行证券公司短期融资券38亿元，具体发行情况如下：
债券简称发行规模（亿元）
票面利率发行日期兑付日期
15东兴证券CP001
10.00 4.95% 2015年 1月 28日 2015年 4月 29日
15东兴证券CP002
15.00 5.03% 2015年 3月 25日 2015年 6月 24日
15东兴证券CP003
13.00 3.50% 2015年 5月 12日 2015年 8月 10日
(3)经营计划进展说明
2015年上半年，公司坚持以打造“大投行、大资管、大销售”的业务价值链为中心，充分把握资本市场快速发展的良好契机，顺利完成 A股 IPO工作，实现公司资本规模和市场地位的快速提升。
经营业绩方面，公司上半年各项业务条线均实现了稳步增长，公司总资产、净资产、净资本营业收入、投资银行业务、资产管理业务、融资融券业务等主要指标排名均有所提升，权益类自2015年半年度报告
11 / 114
营投资取得了显著优于大盘指数的收益率。在市场行情大幅波动的情况下，公司始终坚持稳健的投资理念，充分发挥证券公司的专业投资能力和风险管理水平，严格控制业务规模，及时隔离了风险。
渠道建设方面，公司上半年围绕构建“区域总部+辐射全国的分公司+营业部”网点架构，加强北京、上海、深圳和福建区域中心总部建设，目前多家分公司和营业部的报批及筹建工作均在顺利开展中。公司在分支机构建设过程中始终坚持以投资银行、资产管理等业务对应的机构客户、高净值客户为中心定位，兼顾各区域的新三板业务需求，力争为客户提供包括投融资业务在内的一揽子金融服务，取得了良好的成效。
运营系统建设方面，公司上半年进一步加强了互联网金融体系建设，持续做好系统运维与扩容工作，同时积极推进综合理财账户、资金管理和消费支付系统的对接与上线运行，加快网上商城、网上营业厅系统建设等，并深化与新浪网等一批具有广泛客户基础的互联网企业合作，积极拓展合作内容，寻找市场机会。
风险控制方面，公司始终认为守住风险底线是证券公司最基本的核心竞争力。公司于上半年通过内部机构调整加大了对投融资各业务条线的风险控制，对自有资金参与的投融资业务风险敞口、风险限额的制定与跟踪、风险对冲和其他风险处置进行实时监控，同时加强对投资银行业务、融资融券业务、金融产品销售、信息系统等的合规风控检查，及时发现和处理了潜在的风险隐患，为公司实现稳健经营和快速增长打下了坚实的基础。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元币种:人民币
项目
本期数上期数
金额比例金额比例
证券经纪业务净收入 1,545,705,972.62 46.56% 344,653,180.41 31.73%
自营业务净收入 728,526,041.01 21.94% 94,289,255.86 8.68%
投资银行业务净收入 172,726,320.16 5.20% 83,337,171.80 7.67%
资产管理业务净收入 187,330,987.69 5.64% 85,895,759.58 7.91%
期货业务净收入 39,533,238.65 1.19% 28,268,491.89 2.60%
另类投资业务净收入 337,933,038.58 10.18% 269,516,088.77 24.81%
信用业务净收入 424,399,463.48 12.78% 185,601,615.46 17.09%
其他业务净收入-99,072,208.46 -2.98%-86,499.63 -0.01%
内部抵消-17,104,149.08 -0.52%-5,215,853.63 -0.48%
合计 3,319,978,704.65 100.00% 1,086,259,210.52 100.00%
公司主营业务分行业和分产品情况的说明
1、证券经纪业务
2015年半年度报告
12 / 114
证券经纪业务是公司的传统主营业务。2015上半年，证券市场交投活跃，公司证券经纪业务净收入增长迅猛，经纪业务净收入为 15.46亿元，占公司营业收入的比例为 46.56%，较上年同期
增长 348%。
从区域看，公司一方面继续保持福建省内的经纪业务领先优势，另一方面，公司积极推进业务网点扩建工作，公司上半年已获批在大连、宁波、北京等地新设 3家营业部，并已召开董事会审议通过在全国主要城市和战略重点城市设立 18家分公司和 2家营业部。
此外，公司于 2015年 4月正式与新浪网开展互联网大数据金融战略合作，在上半年取得了良好的反响，公司后续将进一步完善优化互联网金融平台和信息系统建设，坚持为客户提供创新金融产品以及交叉金融服务。
2、自营业务
公司自营业务主要分为权益类自营投资和固定收益类自营投资。公司自营业务秉承稳健投资的理念，在上半年取得了优异的投资收益率。公司 2015 年上半年自营业务净收入为 7.29 亿元，
占公司营业收入的比例为 21.94%，较上年同期增长 673%。
权益类自营投资方面，公司在上半年股指不断走高的情况下，及时控制了业务规模，并保持投资方向多元化，增加了量化投资、策略交易和新股申购等低风险业务的投资规模，通过积极管理风险降低了权益类自营组合收益的波动。
固定收益类自营投资方面，公司把握降息降准等宽松货币政策带来的有利局面，加大固定收益证券和产品配置，重点持有相对高信用资质的债券，同时积极提升创新类固定收益产品的投研能力，通过动态套期保值对冲市场风险，增加无风险套利收入。
3、投资银行业务
公司投资银行业务主要包括股权融资、债权融资及财务顾问业务。借助前期良好的业务储备，公司上半年实现投资银行业务净收入 1.73亿元，较上年同期增长 107%。
公司 2015年上半年累计完成 2单股权再融资项目、6单债券融资项目、1单并购重组及配套融资项目和 1单资产证券化项目发行。此外，公司场外业务厚积薄发，截至 6月末的累计推荐挂牌企业 33家，其中今年上半年完成 18家新三板企业挂牌，市场排名为第 17位。
4、资产管理业务
公司 2015年上半年资产管理受托管理规模和业务收入均呈现稳步增长。报告期实现业务净收入 1.87亿元，较上年同期增长 118%，行业排名第 20位。公司截至 2015年 6月末的资产管理
受托规模为 585.41亿元，其中主动管理的集合资产管理业务增速较快，6月末的集合资产管理计
划共 52只，管理规模 191.63亿元，较上年同期增长 153%；定向资产管理计划共 96只，管理规
模 388.78亿元；专项资产管理计划 1只，管理规模 5亿元。
2015年半年度报告
13 / 114
5、期货业务
公司期货业务主要通过全资子公司东兴期货开展。东兴期货 2015 年上半年实现业务净收入3,953万元，较上年同期增长 40%，期货业务日均保证金规模 20.58亿元，较上年同期增长 108%。
东兴期货后续将进一步加强期权团队建设，建立期权投研体系架构，做好开展期权做市业务的相关准备工作。
6、另类投资业务
公司另类投资业务主要通过全资子公司东兴投资开展。东兴投资于 2015 年上半年积极尝试多元化的另类投资策略，通过固定收益类项目投资和二级市场投资等取得业务净收入 3.38 亿元，
较上年同期增长 25%。同时，东兴投资积极推进量化对冲团队建设，通过多因子策略、期限套利策略等方式开展量化投资，在市场剧烈波动期间取得了稳定的投资回报。
固定收益类项目方面，东兴投资在管理存量非标类投资项目的同时，依托客户、资源、渠道等优势，积极开展结构化融资业务，通过产品设计、杠杆撬动等方式实现与风险相匹配的稳定收益，同时积极探索标准化债券投资方面的业务机会。
权益类投资方面，东兴投资围绕资本市场制度改革、完善多层次资本市场体系等主题，联合外部金融机构设立了多只新三板资产管理产品、股权投资基金等，积极参与新三板项目挂牌前融资、挂牌后定增、上市公司并购及定向增发项目。
7、信用业务
公司信用业务上半年继续保持快速增长，报告期实现信用业务利息收入超过 8亿元，业务净收入 4.24亿元，较上年同期增长 129%。公司截至 2015年 6月末的信用业务余额为 251.70亿元，
其中融资融券余额 240.28亿元，较年初增长 159%，行业排名第 19位；2015年上半年公司信用业
务下的融资买入额为 3,035亿元，行业排名第 16位。
2、主营业务分地区情况
单位：万元币种：人民币
地区
本期上期
营业收入增减百分比（%）营业部数量营业收入营业部数量营业收入
福建省内 34 126,527.61 34 32,176.47 293.23
福建省外 29 60,408.13 28 13,665.50 342.05
分支机构小计 63 186,935.74 62 45,841.97 307.78
总部及子公司
145,062.13
62,783.95 131.05
合计
331,997.87
108,625.92 205.63
2015年半年度报告
14 / 114
单位：万元币种：人民币
地区
本期上期
营业收入增减百分比（%）营业部数量营业利润营业部数量营业利润
福建省内 34 97,417.13 34 18,494.63 426.73
福建省外 29 39,123.22 28 4,069.84 861.30
分支机构小计 63 136,540.35 62 22,564.46 505.11
总部及子公司
55,069.11
37,678.05 46.16
合计
191,609.46
60,242.51 218.06
截至报告期末，公司设有分公司 4家，其营业收入、营业利润已反映在上述分地区数据中。
(三)核心竞争力分析
1、雄厚的股东背景带来的广阔协同业务空间
公司控股股东东方资产是财政部直接持有的四大金融资产管理公司之一，除自身经营和管理不良资产外，东方资产旗下拥有保险、信托、评级、金融租赁、小微金融和境外投资业务等多个金融业务牌照，在全国范围内拥有众多分支机构。依托东方资产强大的综合性金融服务平台，公司前期在投资银行、资产管理、投资等多项业务条线与东方资产及其旗下平台公司开展协同业务，取得了良好的收益，并借助前述业务储备了丰富的客户资源。公司作为东方资产旗下唯一的上市平台，未来将进一步共享东方资产及其下属公司范围内的客户、品牌、渠道、产品、信息等资源，打造自身具有不同需求类型和风险偏好的多层次客户结构，进一步提高公司的客户开发、产品销售和全方位金融服务的竞争力，最大限度挖掘客户价值，提高公司金融产品、金融服务的渗透力以及客户的满意度、忠诚度，为各项业务的开展奠定坚实的基础。
2、明显的区域优势
公司目前超过半数的分支机构集中在福建地区，多年的客户积累和渠道优势使公司在福建地区具有较强的市场竞争力。公司上半年的代理买卖证券业务净收入超过 60%来源于福建地区，同时公司经纪业务手续费收入、股基交易量、证券经纪业务利润总额等多项指标持续位于福建证监局辖区（不含厦门）内证券公司前列。福建省民营经济较为繁荣，居民个人财富较为集中，区域经济的快速发展和现代企业制度的推行直接催化了企业的投融资需求。福建省为数众多的优质公司是公司各项业务的潜在资源，将为公司各项业务拓展提供广阔的空间。
3、全面有效的风险管理体系
公司在成立之初就依照“健全、合理、制衡、独立”的原则，建立了由“董事会及其专门委员会、经理层与合规总监及首席风险官、专职风险管理部门、业务经营部门及职能管理部门”组成的四个层级的风险管理架构。在多年的经营过程中，公司始终坚持以风险控制为根本，并对风险管理体系进行持续完善和优化，针对不同的市场行情及时制定对应的风险管理策略，对公司的风险敞口进行整体的计划和控制，始终确保公司的总体风险可控、可测、可承受。
2015年半年度报告
15 / 114
（四）投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
报告期内，本公司无新增对外股权投资。
(1)证券投资情况
√适用□不适用
序号
证券
品种
证券代码
证券
简称
初始投资
金额（元）
持有数量
期末账面值
（元）
占期末证券总投资比例(％)
报告期损益
（元） 银行理财 招商银行银和理财之人民币朝招金理财计划
2,000,000,000.00 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00 9.06 3,482,109.59 定向资管产品
齐鲁证券稳健 1号
900,000,000.00 900,000,000.00 902,887,500.00 4.09 52,598,000.00 信托产品
西藏信托玉园 850,000,000.00 850,000,000.00 901,046,575.34 4.08 74,655,616.4
资管计划
银华资本-汇智 2号专项资产管理计划
900,000,000.00 - 900,000,000.00 4.08 63,123,750.00 资管计划
新时代新价值 91号定向资管计划
699,117,678.55 699,117,678.55 777,558,682.08 3.52 100,941.11 定向资管产品
诺安丰泰 1期资产管理计划
500,000,000.00 500,000,000.00 512,747,869.59 2.32 0.00
7 基金 270014 广发货币 B 500,000,000.00 500,000,000.00 501,183,702.57 2.27 1,881,360.34 资管计划
银华资本-汇智 11号专项资产管理计划
399,000,000.00 - 399,000,000.00 1.81 9,632,123.20 资管计划
BE0263
东兴金选兴盛 9号集合资产管理计划
417,100,000.00 417,100,000.00 394,868,570.00 1.79 0.00 信托产品
华鑫信托兴城投资
141,818,946.40 141,818,946.40 366,690,915.32 1.66 0.00
期末持有的其他证券投资 14,287,314,027.57 - 14,421,644,173.53 65.32 50,927,024.96
报告期已出售证券投资损益----
1,284,585,229.6合计 21,594,350,652.52 - 22,077,627,988.43 100.00
1,540,986,155.2(2)持有其他上市公司股权情况
√适用□不适用
单位：元
证券
代码
证券
简称
初始投资金额(元)
持股数量（股）
占该公司股权比例(%)
期末账面值(元)
报告期损益(元)
报告期所有者权益变动(元)
会计核算科目
股份
来源期初期末
期
初
期末 飞天2,875,319.57 86,789.00 86,789.00 0.09 0.09
12,452,485.7- 4,375,511.51
可供出售购买
2015年半年度报告
16 / 114
诚信
金融资产 迈克生物
4,718,250.00 - 168,750.00 - 0.09 5,623,171.88 - 678,691.41 同上
同上 柳州医药
2,478,550.38 94,529.00 94,529.00 0.08 0.08 5,489,804.05 29,303.99 2,126,336.92 同上
同上 中国平安
3,606,545.81 - 41,500.00 - 0.00 3,400,510.00 -3,487.00 - 154,526.86 同上
同上 招商银行
2,239,757.00 - 126,300.00 - 0.00 2,364,336.00 1,254.00 93,434.25 同上
同上 民生银行
2,331,853.00 - 216,100.00 - 0.00 2,148,034.00 280.00 -137,864.25 同上
同上 中信证券
2,179,029.00 - 65,500.00 - 0.00 1,762,605.00 255.00 -312,318.00 同上
同上 兴业银行
1,688,226.98 - 93,300.00 - 0.00 1,609,425.00 52,965.00 -59,101.49 同上
同上 广生堂
751,450.00 - 35,000.00 - 0.00 1,595,512.30 - 633,046.73 同上
同上 浦发银行
1,462,496.00 - 85,400.00 - 0.00 1,448,384.00 64,955.80 -10,584.00 同上
同上
其他
39,250,997.8- 2,813,616.00 --
39,243,735.8552,328.34 -5,446.45 同上
合计
63,582,475.5181,318.00 3,826,784.00 --
7,7138,003.8697,855.13 7,227,179.77
(3)持有金融企业股权情况
√适用□不适用
所持对象名称
最初投资金额（元）
期初持股比例
（%）
期末持股比例
（%）
期末账面价值（元）
报告期损益（元）
报告期所有者权益变动（元）
会计核算科目
股份
来源
东兴期货有限责任公司
338,306,355.56 100.00 100.00 338,306,355.56 12,472,611.11 13,014,160.31
长期股权投资
非同一控制下企业合并取得
合计 338,306,355.56 -- 338,306,355.56 12,472,611.11 13,014,160.31 --
2015年半年度报告
17 / 114
2、募集资金使用情况
(1)募集资金总体使用情况
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
募集
年份
募集方式
募集资金
总额
本报告期已使用募集资金总额
已累计使用募集资金总额
尚未使用募集资金总额
尚未使用募集资金用途及去向
2015 首次发行 4,473,770,000 4,490,071,437.40 4,490,071,437.40 36,586.00 -
合计/ 4,473,770,000 4,490,071,437.40 4,490,071,437.40 36,586.00 -
募集资金总体使用情况说明经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]191号文核准，本公司于中国境内首次公开发行 A股，并于发行完成后向上海证券交易所申请上市。本公司已于 2015年 2月 26月通过上海证券交易所发行 A股500,000,000股，面值为每股人民币 1元，发行价格为每股人民币 9.18
元，收到股东认缴股款共计人民币 4,590,000,000元，扣除发生的券商承销佣金及其他发行费用人民币 116,230,000元后，实际净筹得募集资金人民币 4,473,770,000元。
截止报告期末,本公司募集资金及利息均按照《招股说明书》规定的投向用于补充营运资金。本公司累计使用募集资金 4,490,071,437.40元，含
利息收入 16,301,437.40元,公司尚有 36,586.00元募集资金未使用。
(2)募集资金承诺项目情况
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
承诺项目名称
是否变更项目
募集资金拟投入金额
募集资金报告期投入金额
募集资金累计实际投入金额
是否符合计划进度
项目进度
预计收益
产生收益情况
是否符合预计收益
未达到计划进度和收益说明
变更原因及募集资金变更程序说明
补充营运资金
否 4,473,770,000 4,490,071,437.40 4,490,071,437.40
是--
不适用
是--
合计- 4,473,770,000 4,490,071,437.40 4,490,071,437.40 -------
募集资金承诺项目使用情况说明
公司承诺募集资金使用用途为补充营运资金，均已按承诺使用。
(3)募集资金变更项目情况
□适用√不适用
3、主要子公司、参股公司分析
①东兴期货有限责任公司：注册资本人民币 31,800万元，东兴证券持有其 100%的股权。截至 2015年 6月 30日，东兴期货总资产 189,032.89万元，净资产 35,553.54万元；2015年 1-6月
实现营业收入 3,909.51万元，利润总额 1,729.69万元，净利润 1,247.27万元。
主营业务：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询。
2015年半年度报告
18 / 114
②东兴证券投资有限公司：注册资本人民币 30,000万元，东兴证券持有其 100%的股权。截至 2015年 6月 30日，东兴投资总资产 601,966.28万元，净资产 88,453.64万元；2015年 1-6月
实现营业收入 41,072.99万元，利润总额 37,929.33万元，净利润 31,281.04万元。
主营业务：金融产品投资；资产管理、投资管理、股权投资、项目投资及财务顾问服务；证监会同意的其他业务。
③东兴资本投资管理有限公司：注册资本人民币 10,000万元，东兴证券持有其 100%的股权。截至 2015年 6月 30日，东兴资本总资产 10,241.75万元，净资产 10,228.99万元；2015年
1-6月实现营业收入 143.66万元，利润总额 124.21万元，净利润 128.83万元。
主营业务：投资管理；投资顾问；股权投资；受托管理股权投资基金；财务顾问服务。
④深圳东兴成长投资管理合伙企业（有限合伙）：注册资本人民币 2,644万元，东兴资本投资管理有限公司持有其 99.15%的股权。截至 2015年 6月 30日，深圳东兴成长投资管理合伙企
业（有限合伙）总资产 2,644.28万元，净资产 2,644.23万元；2015年 1-6月实现营业收入 0.14
万元，利润总额 0.14万元，净利润 0.14万元。
主营业务：投资管理；股权投资；经济信息咨询；资产管理；投资兴办实业。
⑤石河子东兴博发股权投资合伙企业（有限合伙）：注册资本人民币 3,000万元，截止 2015年 6月 30日，尚未无实收资本，东兴资本投资管理有限公司持有其 51%的股权。石河子东兴博发股权投资合伙企业（有限合伙）尚未开展业务活动。
主营业务：从事对非上市企业的股权投资；通过认购非公开发行股票或者受让股权等方式持有上市公司股份。
⑥上海东策盛资产管理有限公司：注册资本人民币 100万元，为东兴资本投资管理有限公司的全资子公司，东兴证券间接持有其 100%的股权。截至 2015年 6月 30日，上海东策盛资产管理有限公司总资产 100.55万元，净资产 100.39万元；2015年 1-6月实现营业收入 0.01万元，亏
损总额 0.04万元，净亏损 0.03万元。
主营业务：资产管理；股权投资管理；投资咨询；商务信息咨询；投资管理；企业管理。
⑦东兴财富资产管理有限公司：注册资本人民币 5,000万元，为东兴期货有限责任公司的全资子公司，东兴证券间接持有其 100%的股权。截至 2015年 6月 30日，东兴财富总资产5,018.62万元，净资产 5,003.01万元；2015年 1-6月实现营业收入 43.81万元，利润总额 4.01万
元，净利润 3.01万元。
主营业务：投资管理、实业投资（除股权投资及股权投资管理）、企业管理、财务咨询（不得从事代理记账）、从事货物及技术的进出口业务，金属材料（除稀碳金属）、建筑材料、化工原料及产品（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物、易制毒化学品）、润滑油、2015年半年度报告
19 / 114
煤炭、矿产品（除专控）、玻璃制品、五金交电、日用百货、机械产品、计算机及配件、饲料、纺织原料及制品（除棉花）、焦炭、沥青、木材、汽车配件（除危险品）、黄金制品、珠宝首饰（除毛钻及裸钻）、翡翠玉器、工艺美术品（除文物）的销售，国内道路货物运输代理、电子商务（不得从事增值电信业务）、电子专业领域内的技术开发、技术服务、计算机软件开发、会务服务。
4、非募集资金项目情况
□适用√不适用
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一)报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
公司分别于 2015年 3月 27日和 4月 24日召开第三届董事会第十五次会议和 2014年度股东大会，审议通过了《关于公司 2014年度利润分配方案的议案》。公司于 2015年 6月 10日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站刊登了公司 2014年度利润分配实施公告，股权登记日为 2015年 6月 16日，除息日为 2015年 6月 17日，现金红利发放日为 2015年 6月 17日。公司 2014年度利润分配方案已实施完毕。
(二)半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增否
三、其他披露事项
(一)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
□适用√不适用
(二)董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
2015年半年度报告
20 / 114
第五节重要事项
一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项
□适用√不适用
报告期内，公司不存在《上海证券交易所股票上市规则》中要求披露的涉案金额超过 1,000万元，且占公司最近一期经审计净资产绝对值 10%以上的重大诉讼、仲裁事项，不存在媒体普遍质疑的事项。
2015年半年度报告
21 / 114
二、破产重整相关事项
□适用√不适用
三、资产交易、企业合并事项
□适用√不适用
四、公司股权激励情况及其影响
□适用√不适用
五、重大关联交易
√适用□不适用
(一)与日常经营相关的关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
事项概述查询索引
东银实业（深圳）有限公司资产管理业务收入 522.52万元 2015-016号
东方资产资产管理业务收入 2,928.12万元 2015-016号
大业信托有限责任公司代销金融产品收入 107.55万元 2015-016号
上海瑞丰国际大厦置业有限公司房屋租金及物业费支出 221.38万元 2015-016号
东方资产借款利息支出 14,073.83万元 2015-016号
东方资产次级债利息支出 966.99万元 2015-016号
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
无
3、临时公告未披露的事项
□适用√不适用
(二)共同对外投资的重大关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
事项概述查询索引
截止 2015年 6月 30日，本公司作为管理人管理的集合资产管理计划与本公司控股股东东方资产共同投资金融产品总规模 31.66亿元，其中本公司管理的集合资产管理计划投资 18.55亿
元认购优先级份额，本公司控股股东东方资产投资 13.11亿元认购劣后级份额。在上述集合资
产管理计划中本公司以自有资金 3.58亿元认购本
