兴业证券股份有限公司
601377
2013 年半年度报告
二〇一三年八月八日
兴业证券股份有限公司 2013 年半年度报告
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内
容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别
和连带的法律责任。
二、本报告经公司董事会 2013 年第二次会议审议通过。会议应到董事 11
人，实到董事 11 人。
三、公司半年度财务报告未经审计，但经德勤华永会计师事务所（特殊普通
合伙）审阅并出具审阅报告。
四、公司负责人兰荣、主管会计工作负责人郑苏芬及会计机构负责人（会计
主管人员）林红珍声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资
者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
六、公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。
七、公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。
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目 录
一、 释义 ..................................................................................................................... 3
二、 公司简介 ............................................................................................................. 4
三、 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................. 6
四、 董事会报告 ......................................................................................................... 8
五、 重要事项 ........................................................................................................... 25
六、 股份变动及股东情况 ....................................................................................... 30
七、 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................... 34
八、 财务报告 ........................................................................................................... 35
九、 备查文件目录 ................................................................................................... 35
十、 证券公司信息披露 ........................................................................................... 36
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一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
兴业证券、公司、本公司 指 兴业证券股份有限公司
兴全基金 指 兴业全球基金管理有限公司
兴证期货 指 兴业期货有限公司、兴证期货有限公司
兴证资本 指 兴业创新资本管理有限公司
海交中心 指 海峡股权交易中心（福建）有限公司
人行 指 中国人民银行
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
福建证监局 指 中国证券监督管理委员会福建监管局
报告期 指 2013 年 1-6 月
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二、 公司简介
一、公司信息
公司的中文名称 兴业证券股份有限公司
公司的中文名称简称 兴业证券
公司的外文名称 INDUSTRIAL SECURITIES CO., LTD.
公司的外文名称缩写 INDUSTRIAL SECURITIES
公司的法定代表人 兰荣
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 杜建新 梁文忠
福州市湖东路 268 号证券大厦
福州市湖东路 268 号证券大厦 18 层；上海市浦东新区民生路
联系地址
18 层 1199 弄证大五道口广场 1 号楼
22 层
电话 0591-38507869 021-38565565
传真 0591-38281508 021-38565802
电子信箱 dujx@xyzq.com.cn liangwz@xyzq.com.cn
三、基本情况变更简介
公司注册地址 福州市湖东路 268 号
公司注册地址的邮政编码
福州市湖东路 268 号
公司办公地址 上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1
号楼 20-22 层
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.xyzq.com.cn
电子信箱 xyzqdmc@xyzq.com.cn
四、信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载半年度报告的中国证监会
www.sse.com.cn
指定网站的网址
福州市湖东路 268 号证券大厦 1701 室
公司半年度报告备置地点
上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1
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号楼 22 层
五、公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 兴业证券
六、公司报告期内的注册变更情况
经中国证监会《关于核准兴业证券股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监
许可〔2013〕161 号）核准，公司以非公开发行股票的方式向 10 名特定投资者发行
了 400,000,000 股人民币普通股（A 股），本次非公开发行股票后，公司注册资本和
实收资本由 2,200,000,000 元变更为 2,600,000,000 元。
根据福建证监局《关于核准兴业证券股份有限公司增加代销金融产品业务资格
的批复》（闽证监机构字〔2013〕4 号），公司业务范围增加代销金融产品业务。
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三、 会计数据和财务指标摘要
一、公司主要会计数据和财务指标
1、 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期比上
主要会计数据 本报告期 上年同期
年同期增减(%)
营业收入 1,582,368,394.68 1,401,031,707.38 12.94
归属于上市公司股东的
408,673,810.45 346,316,211.65 18.01
净利润
归属于上市公司股东的扣除非
375,755,286.08 318,950,738.91 17.81
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -560,101,086.53 -643,784,510.80 不适用
本报告期末比
本报告期末 上年度末 上年度末增减
(%)
归属于上市公司股东的净资产 12,720,308,489.47 8,709,522,116.64 46.05
总资产 29,302,277,805.52 22,703,833,505.13 29.06
2、主要财务指标
本报告期比上年
主要财务指标 本报告期 上年同期
同期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.18 0.16 12.50
稀释每股收益（元／股） 0.18 0.16 12.50
扣除非经常性损益后的基本每
0.16 0.14 14.29
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 4.04 4.02 增加 0.02 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平
3.71 3.70 增加 0.01 个百分点
均净资产收益率（%）
报告期末，归属于上市公司股东的所有者权益比期初增长 46.05%，主要是因为
本报告期实施了非公开发行股票，募集资金到位。
二、 非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 79,460.44 主要为固定资产处置损益
计入当期损益的政府补助，但与公司 35,392,400.00 主要为财政扶持资金
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正常经营业务密切相关，符合国家政
策规定、按照一定标准定额或定量持
续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入 主要是原案件执行款收回和
10,311,456.26
和支出 捐赠支出
少数股东权益影响额 -5,237,031.23
所得税影响额 -7,627,761.10
合计 32,918,524.37
三、公司净资本及相关风险控制指标
2013年6月30日，母公司净资本为988,140.32万元，较2012年12月31日母公司净
资本613,337.40万元，增加了374,802.92万元，主要原因是2013年4月公司实施了非公
开发行股票，实际融资金额为387,253.87万元。
截至2013年6月30日，母公司各项风险监控指标均符合证监会监管标准，具体情
况详见下表：
风险监控指标 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日
净资本（元） 9,881,403,204.91 6,133,373,995.20
净资产（元） 12,405,836,925.77 8,406,189,005.32
净资本/各项风险资本准备之和 984.86% 761.31%
净资本/净资产 79.65% 72.96%
净资本/负债 154.28% 138.08%
净资产/负债 193.69% 189.25%
自营权益类证券及证券衍生品/
14.31% 16.63%
净资本
自营固定收益类证券/净资本 92.88% 120.86%
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四、 董事会报告
一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
（一）公司外部环境及行业发展变化
2013年上半年，证券市场波动明显，一级市场IPO尚未开闸，股权融资额同比下
滑，债券融资额出现增长，二级市场交易回暖，股票基金交易量同比增长，但受货
币市场流动性波动影响，股指跌幅较大，上证综指收于1979.21点，较年初的2269.13
点下跌12.78%。另一方面，证券行业创新发展的空间进一步打开，2013年证券公司
创新发展研讨会确定了今年证券行业创新发展的政策方针——扎实推进资产管理业
务、债券业务、资产证券化业务、柜台市场试点以及组织创新与机构管理，务求取
得创新实效，创新业务对证券公司的盈利贡献正在逐步显现。
在创新业务不断蓄势、持续发力的作用下，证券行业经营开始趋稳回暖。中国
证券业协会发布的114家证券公司上半年经营数据显示，2013年上半年证券行业共实
现营业收入785.26亿元，同比增长约11%，共实现净利润244.7亿元，同比增长约8%。
这是证券行业自2010年以来，上半年净利润首次实现同比增长。截至2013年6月30
日，114家证券公司总资产为1.87万亿元，净资产为7172.46亿元，净资本5009.14
亿元。
（二）主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
变动比例
科目 本期数 上年同期数 变动原因
（%）
主要系证券经纪、证券承
销、资产管理、融资融券
营业收入 1,582,368,394.68 1,401,031,707.38 12.94
等业务收入较上年同期大
幅增长
主要系公司持续在队伍建
设、信息技术、客户营销
营业支出 1,001,820,870.22 919,897,484.22 8.91
与服务等方面进行投入，
相关费用有所增长
经营活动产生的 主要系购置金融资产和融
-560,101,086.53 -643,784,510.80 不适用
现金流量净额 出资金增加等事项导致现
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金大额流出
主要系购建固定资产、无
投资活动产生的
-26,123,144.21 -28,356,850.29 不适用 形资产和其他长期资产支
现金流量净额
付现金
筹资活动产生的 主要系本期增发股份募集
3,523,595,850.01 -318,259,642.65 不适用
现金流量净额 资金到位
2、公司盈利能力情况
（1）驱动业务收入变化的因素分析
与 2012 年同期相比，公司经营业绩实现增长，主要是公司积极把握一级市场股
票增发及债券发行扩容和二级市场交易回暖的机遇，不断适应资本市场新情况和证
券行业创新发展的要求，证券经纪、证券承销、资产管理、融资融券等业务收入较
上年同期大幅增长，收入结构进一步优化，但受二季度二级市场大幅波动的影响，
公司证券投资业务收入较上年同期有所下降。
（2）成本分析
单位：元 币种:人民币
本期金额较
本期占总成 上年同期占总
业务类别 成本构成项目 本期金额 上年同期金额 上年同期变
本比例(%) 成本比例(%)
动比例(%)
业务及管理费、
证券经纪业务 328,643,597.52 32.80% 257,293,624.02 27.97% 27.73%
营业税金及附加
业务及管理费、
证券自营业务 118,364,592.41 11.81% 108,498,417.18 11.79% 9.09%
营业税金及附加
业务及管理费、
投资银行业务 77,930,343.45 7.78% 53,540,622.28 5.82% 45.55%
营业税金及附加
业务及管理费、
资产管理业务 24,568,683.58 2.45% 19,329,158.03 2.10% 27.11%
营业税金及附加
（3）费用
单位：元 币种:人民币
项目 本期数 上年同期数 增减比例（%）
业务及管理费用 898,815,762.43 857,577,858.11 4.81%
说明：2013 年上半年，公司围绕转型和创新发展需要，持续在队伍建设、信息
技术、客户营销与服务等方面进行战略性、前瞻性的投入，相关费用有所增长。公
司在加大战略性投入的同时，也进一步强化成本管理，一方面加强策略性成本的精
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细化管理，努力提高策略性成本的投入产出效率，同时通过集中采购、信息化及标
杆管理和技术创新等方式，严格控制非策略性日常经营成本。
（4）公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2013年4月26日，公司非公开发行股票申购资金到位，募集资金总额为人民币
3,952,000,000.00元，扣除发行费用79,461,269.37元后，实际募集资金净额为人民
币3,872,538,730.63元，其中增加注册资本（实收资本）合计400,000,000.00元，
2013年5月8日，公司对本次发行的股权在中国证券登记结算有限责任公司上海分公
司办理了股权登记。
公司于2013年6月7日召开了2013年第一次临时股东大会，审议通过了公司发
行证券公司短期融资券和公司债券的议案；2013年7月18日，公司收到《中国人民
银行关于兴业证券股份有限公司发行短期融资券的通知》，人行核定公司待还短融
券最高余额36亿元，待还最高余额一年内有效。
（5）发展战略和经营计划进展说明
面对市场波动，公司把握机遇，以战略规划为导向，以客户为中心，加大创新
力度，拓宽服务场所与领域，逐步实现以股为主转向股债并重、以场内为主转向场
内与场外并重、以公募为主转向公募和私募并重、以通道为主转向通道与非通道并
重等四方面的转变；持续加大对专业队伍、IT、研究的三大战略投入，进一步明晰
并积极落实公司的客户战略、行业战略、区域战略、国际化战略等四项战略举措，
着力发展公司的私人财富管理业务、机构客户业务、资产管理业务、投资业务等四
大业务线，全面提升公司服务水平。2013 年上半年，公司合并报表实现营业收入
15.82 亿元，实现归属于母公司股东的净利润 4.09 亿元，同比分别增长 12.95%和
18.01%，收入和利润的变化好于行业平均增长水平，公司整体实力和核心竞争力得
到提升。截至报告期末，公司合并报表总资产为 293.02 亿元，较年初增长 29.06%；
归属于母公司股东的净资产 127.20 亿元，较年初增长 46.05%。
3、公司各项业务及其经营状况
报告期内，受益于一级市场债券融资额和二级市场交易量同比增长，公司证券
经纪业务收入同比增长23.59％，营业利润率同比减少2个百分点；投资银行业务收
入同比大幅增长423.95%，营业利润率同比增加110个百分点。同时，公司抓住行
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业创新发展机遇，推动资管业务转型发展，资产管理业务收入同比增长83.01％，
营业利润率同比增加23个百分点。另一方面，报告期内，二级市场大幅波动，上证
综指下跌12.78%，债券市场一度低迷，公司自营业务把握二级市场结构性机会，总
体取得较好的绝对收益，但是同比来看，自营业务收入同比下降31.67％，营业利
润率同比减少14个百分点。公司主营业务情况见表：
单位：万元
营业利 营业收入比上 营业支出比上年 营业利润率比上
业务类别 营业收入 营业支出
润率 年同期增减% 同期增减% 年同期增减
证券经纪业务 53,126 32,864 38.14% 23.59% 27.73% 减少 2 个百分点
证券自营业务 31,648 11,836 62.60% -31.67% 9.09% 减少 14 个百分点
投资银行业务 18,393 7,793 57.63% 423.95% 45.55% 增加 110 个百分点
资产管理业务 4,690 2,457 47.62% 83.01% 27.11% 增加 23 个百分点
从各项主营业务支出情况看，证券经纪业务支出占公司营业支出的比仍远高于
其他业务，2013 年上半年占比达到 32.08%，较上年同期增加 4.83 个百分点；证券
自营业务、投资银行业务和资产管理业务支出占公司营业支出的比分别为 11.81%、
7.78%和 2.45%，较上年同期均略有增加。从公司总体营业支出构成情况看，职工工
资、社会保险费和住房公积金等人力成本占营业支出的比达到 63.38%，较上年同期
增加 3.24 个百分点。
（1）经纪业务。上半年证券市场交易相对活跃，交易量较上年同期实现增长，
但市场波动幅度较大，行业竞争进一步加剧。面对严峻的市场形势，公司进一步推
动财富管理转型，以目标客户和产品创新等为着力点，加大营销力度，提升服务水
平。上半年累计实现股票基金交易量6,916.54亿元，市场份额1.59%，行业排名第
18位，与年初持平；累计实现债券及回购交易量9,614.51亿元，市场份额1.87%，
行业排名第17位，与年初持平；代理销售金融产品700,517.42万元，实现代理销售
收入1526.51万元。报告期内公司代理买卖证券情况见下表：
单位：亿元
2013 年上半年 2012 年上半年
证券种类
交易额 市场份额 交易额 市场份额
股票 6,782.80 1.60% 5,779.54 1.65%
基金 133.74 0.99% 160.47 2.27%
债券及回购 9,614.51 1.87% 4,600.07 1.44%
合计 16,545.23 1.74% 10,540.08 1.56%
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备注：上表数据来源于上海证券交易所及深圳证券交易所。
（2）投行业务。公司投行业务继续推进整合业务资源，加强人才培养，推动
股权、债权承销、并购和场外业务等均衡发展。在保荐监管日趋严格和IPO暂停环
境下，上半年股权融资业务完成海特高新、龙溪股份和片仔癀等3单再融资项目，实
际主承销金额18.59亿元。债券承销业务2013年上半年共完成主承销18只企业债、公
司债、金融债和中小企业私募债项目，共募集资金144.8亿元。投行业务继续坚持公
司目标客户、行业和区域的核心策略，深耕海西市场，2013年上半年福建市场融资
份额及家数排名第一。2013年上半年公司证券承销业务情况见下表：
承销家数 承销金额（万元） 承销收入（不含保荐，万元）
发行类
承担角色 2013 年 2012 年 2013 年 2012 年 2013 年 2012 年
型
上半年 上半年 上半年 上半年 上半年 上半年
IPO
增发 2 1 108300.00 25000.00 1573.88 263.57
配股 1 77565.36 1358.97
主承销
可转债
债券 18 4 1448000.00 350000.00 12871.73 2239.38
小计 21 5 1633865.36 375000.00 15804.58 2502.95
IPO
增发
副主承销 配股
及分销 可转债
债券 20 11 263000.00 80000.00 344.90 66.01
小计 20 11 263000.00 80000.00 344.90 66.01
（3）客户资产管理业务。报告期内，公司加快业务拓展和产品开发，不断做
大资产管理规模，尤其是把握机遇，大力拓展定向资产管理业务，截止2013年6月
底，公司受托资产管理业务规模合计641.98亿元，较年初增长44%，其中管理13只
集合理财产品，期末市值44.31亿元。公司资管业务整体投资管理能力较强，报告
期内，所有集合产品投资收益率均跑赢大盘，最早发行的两只产品金麒麟1号和玉
麒麟2号最近两年的累计收益率也排名各自类型集合产品前列。
（4）证券投资业务。报告期内，公司将自有资金主要配置在固定收益投资、
衍生品投资等低风险业务上，把握二级市场结构性机会，总体取得较好的绝对收益，
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实现证券自营投资收益和公允价值变动合计 4.27 亿元，但受二季度二级市场大幅波
动的影响，较上年同期同比下降 17%。报告期内公司证券投资业务情况见下表：
证券投资业务情况（合并数据）
单位：万元
项目 2013 年 1-6 月 2012 年 1-6 月
证券投资收益 47,209 30,297
其中：交易性金融资产投资收益 32,237 29,047
可供出售金融资产投资收益 3,992 1,083
衍生金融工具投资收益 10,980
公允价值变动损益 -4,492 21,168
其中：交易性金融资产 -4,423 18,562
衍生金融工具 -69 2,605
合计 42,717 51,465
4、公司营业收入、营业利润的地区分部报告
（1）报告期内公司营业收入地区分部情况表
单位：万元
2013 年 1-6 月 2012 年 1-6 月 营业收入增减
地区
百分比（%）
营业部数量 营业收入 营业部数量 营业收入
福建省 35 36,684.21 34 20,760.41 76.70%
上海市 4 5,546.78 4 3,715.19 49.30%
北京市 2 956.81 2 661.64 44.61%
广东省 2 1,665.72 2 1,394.33 19.46%
山东省 2 735.34 2 665.32 10.52%
湖北省 2 1,365.99 2 1,164.49 17.30%
江苏省 1 537.50 1 321.23 67.33%
浙江省 1 887.60 1 758.28 17.05%
四川省 1 1,256.86 1 1,230.08 2.18%
陕西省 1 1,362.04 1 1,080.22 26.09%
黑龙江省 1 625.88 1 611.55 2.34%
江西省 1 182.51 1 121.23 50.55%
湖南省 1 313.59 1 212.46 47.60%
河北省 1 151.33 1 103.71 45.91%
安徽省
