北辰实业(601588)_公司公告_北辰实业2017年年度报告新浪财经

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北辰实业2017年年度报告（下载公告）
公告日期:2018-03-22
2017 年年度报告公司代码：601588 公司简称：北辰实业北京北辰实业股份有限公司 2017 年年度报告 1 / 149 2017 年年度报告董事长致辞各位股东：本人谨代表董事会向各位股东提呈公司截至二零一七年十二月三十一日之年度经营业绩报告。截至二零一七年十二月三十一日，按照中国会计准则，因可供结算面积增加，公司实现营业额人民币 1,545,651.4 万元，同比上升 57.24%。同时结算项目结构变化，公司利润总额、归属母公司净利润分别为人民币 180,549.0 万元、114,041.1 万元，同比分别上升 163.57%、89.88%。每股收益为人民币 0.34 元。回顾二零一七年，我国以新发展理念为引领，以推进供给侧结构性改革为主线，推动结构优化、动力转换和质量提升，宏观经济稳中向好、好于预期，经济活力、动力和潜力不断释放，对世界经济的贡献与日俱增。面对经济发展新常态，公司围绕低成本扩张、品牌扩张、资本扩张三大战略，锐意进取、开拓创新，报告期内公司营业收入和利润创历史新高。北辰地产集团年内扬帆起航，开启了公司发展物业风险管控、规模扩张的新征程，投资物业持续提升专业运营和高端服务能力，圆满完成了“一带一路”国际合作高峰论坛、金砖国家领导人厦门会晤等一系列重要接待服务保障任务，“北辰会展”品牌影响力持续提升。积极培育健康养老、文化创意等新业务，为公司创新发展注入新的活力。融资渠道不断拓展，融资规模持续扩大，为公司可持续发展提供坚实保障。展望二零一八年，全球经济复苏趋势面临一定不确定性，经济回暖基础尚需稳固。我国经济由高速增长阶段转向高质量发展阶段，虽金融风险、经济结构性问题尚存，但我国市场规模庞大、产业配套齐全、科技进步加快、经济增长韧性强劲，经济发展长期向好的基本面未变。在此形势下，机遇与挑战并存，公司将稳中求进，攻坚克难，积极谋划新发展。一方面，继续做大做强房地产开发业务，以北辰地产集团为平台推动地产业务健康快速持续增长，实现全国化布局和规模化发展；另一方面，充分利用北辰会展的核心优势，整合内外部资源，加快会展业务全产业链的拓展与升级；此外，加速推进创新业务的发展，并积极实践创新业务与主营业务的融合。我坚信，全体北辰人将以强烈的事业心和高度的责任感，不负投资人的重托，继续沿着“低成本扩张、轻资产运营、新经济支撑、高端服务业发展”的道路，为实现公司“创造物业价值， 2 / 149 2017 年年度报告筑就百年基业”、打造全国一流的复合地产品牌企业和全国最具影响力的会展品牌企业的坚定使命而努力奋斗！最后，我谨代表公司董事会向一直以来支持公司发展的各位股东致以最诚挚的谢意，并对公司董事会及监事会同仁的勤勉尽责，以及公司全体员工的辛勤努力表示衷心的感谢！ 3 / 149 2017 年年度报告重要提示一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、未出席董事情况未出席董事职务未出席董事姓名未出席董事的原因说明被委托人姓名董事李长利因公请假贺江川董事赵惠芝因公请假贺江川董事刘建平因公请假李伟东三、普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司负责人贺江川、主管会计工作负责人崔薇及会计机构负责人（会计主管人员）吕京红声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案公司拟实施的利润分配预案为：以公司2017年末总股本3,367,020,000股为基数，向全体股东每股派发现金红利0.11元(含税),不进行资本公积金转增股本,共计派发现金红利370,372,200元（含税）,剩余未分配利润结转至下一年度。该预案将在公司股东大会审议通过后实施。六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 4 / 149 2017 年年度报告九、重大风险提示 1、发展物业政策风险房地产行业的发展与国家政策导向紧密相关，且政策具有一定周期性。房地产项目运作周期长，期间相关政策一旦出现大幅调整，将可能为房企在获得土地、项目开发建设、销售、融资等方面带来一定风险。针对上述风险，公司发展物业将加强对国家宏观政策的研究，密切关注市场变化，提高对政策和市场的敏感性，注重业务快速发展中的风险管控，最大限度的降低政策不确定性给项目开发销售带来的风险。同时依据政策导向不断优化业务发展方向，增强发展物业可持续发展的潜力，提升综合竞争力。 2、市场风险随着房地产市场分化态势的不断延续，房企对热点城市、优质地块的竞争愈发激烈，土地成交价居高不下推升了开发成本，并将进一步传导至房价，而房价过高易引发调控政策出台。在地价成本占比较大、售价难以有效提升的双重影响下，企业利润空间或将被压缩，对企业经营销售、土地储备、财务资金状况和运营稳健性带来一定风险。针对上述风险，公司将密切关注市场发展趋势，加强对新进入城市的评估，选择市场发育较成熟，投资环境良好，人口净流入、房价收入比相对合理的经济较为发达的城市和地区。公司将继续坚持低成本扩张思路，拓展新型拿地方式，减小资金压力，降低运营风险。同时，致力于加强专业化管理，深化体系建设，缩短开发周期并加快周转速度，提高现金回笼比率，防范市场风险。 3、公司人才储备的短期风险随着公司近年来不断加强房地产开发全国化布局以及会展品牌输出力度，跨区域房地产项目以及会展、酒店受托管理项目快速增加，对各类人才的需求量大幅提升，尤其是专业型人才与高级管理人才，短期内可能将面临人才短缺的风险。针对上述风险，公司通过组织开展包括房地产项目总经理培训班、会展高级经理人培训班、财务高级管理人员培训班等在内的一系列课程积极推进人才培养，加快人才储备。同时公司陆续出台了不同层级任职资格基本条件等规定，进一步明确用人标准，规范引进程序，持续优化人员结构，激发组织内部活力，为公司的长期稳定发展提供有利的人才保障。十、其他 □适用 √不适用 5 / 149 2017 年年度报告目录第一节释义..................................................................................................................................... 7 第二节公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 9 第三节公司业务概要................................................................................................................... 13 第四节经营情况讨论与分析....................................................................................................... 15 第五节重要事项........................................................................................................................... 30 第六节普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 42 第七节优先股相关情况............................................................................................................... 47 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 48 第九节公司治理........................................................................................................................... 54 第十节公司债券相关情况........................................................................................................... 57 第十一节财务报告........................................................................................................................... 61 第十二节备查文件目录................................................................................................................. 149 6 / 149 2017 年年度报告第一节释义一、释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义北辰集团指北京北辰实业集团有限责任公司本公司、公司指北京北辰实业股份有限公司北辰房地产指北京北辰房地产开发股份有限公司天成天指北京天成天房地产开发有限公司姜庄湖指北京姜庄湖园林别墅开发有限公司长沙北辰、长沙公司指长沙北辰房地产开发有限公司五洲美乐指北京五洲美乐啤酒餐厅有限公司绿洲商贸指北京北辰绿洲商贸有限公司信诚物业指北京北辰信诚物业管理有限责任公司北辰超市指北京北辰超市连锁有限公司北辰会展集团指北京北辰会展集团有限公司北辰酒店指北京北辰酒店管理有限公司北辰信通指北京北辰信通网络技术服务有限公司北极星基金指北京北极星房地产投资基金管理有限公司辰运物业指北京北辰实业集团有限责任公司辰运物业管理中心国家会议中心指北京北辰实业股份有限公司国家会议中心世纪御景指长沙世纪御景房地产有限公司杭州北辰指杭州北辰置业有限公司北京北辰当代指北京北辰当代置业有限公司武汉当代指武汉当代北辰置业有限公司北辰信息服务指北京北辰会展信息服务有限公司时代会展指北京北辰时代会展有限公司会展研究院指北京北辰会展研究院有限公司苏州北辰旭昭指苏州北辰旭昭置业有限公司杭州辰旭指杭州辰旭置业有限公司南京旭辰指南京旭辰置业有限公司武汉光谷指武汉光谷创意文化科技园有限公司成都北辰指成都北辰置业有限公司廊坊房地产指廊坊市北辰房地产开发有限公司合肥辰旭指合肥辰旭房地产开发有限公司成都天府指成都北辰天府置业有限公司成都辰诗指成都辰诗置业有限公司杭州京华指杭州北辰京华置业有限公司杭州旭发指杭州旭发置业有限公司杭州金湖指杭州金湖房地产开发有限公司杭州威杰指杭州威杰投资咨询有限公司领航会展指北京北辰领航商务会展有限公司宁波京华指宁波北辰京华置业有限公司重庆两江指重庆北辰两江置业有限公司苏州北辰置业指苏州北辰置业有限公司重庆涪望指重庆涪望投资有限责任公司宁波辰新指宁波辰新置业有限公司 7 / 149 2017 年年度报告北辰地产集团指北京北辰地产集团有限公司武汉辰慧指武汉北辰辰慧房地产开发有限公司武汉辰智指武汉北辰辰智房地产开发有限公司无锡盛阳指无锡北辰盛阳置业有限公司无锡辰万指无锡市辰万房地产有限公司长沙峰瑞指长沙峰瑞企业管理咨询有限公司长沙峰润指长沙峰润企业管理咨询有限公司武汉领航指武汉北辰领航商务会展有限公司成都华府指成都北辰华府置业有限公司四川天仁指四川北辰天仁置业有限公司海口辰智指海口辰智置业有限公司中国证监会指中国证券监督管理委员会北京证监局指中国证券监督管理委员会北京证监局报告期指 2017 年年度 8 / 149 2017 年年度报告第二节公司简介和主要财务指标一、公司信息公司的中文名称北京北辰实业股份有限公司公司的中文简称北辰实业公司的外文名称 Beijing North Star Company Limited 公司的外文名称缩写 Beijing North Star 公司的法定代表人贺江川二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名郭川胡浩联系地址北京市朝阳区北辰东路8号汇欣大厦12层北京市朝阳区北辰东路8号汇欣大厦12层电话 010-64991277 010-64991277 传真 010-64991352 010-64991352 电子信箱 northstar@beijingns.com.cn northstar@beijingns.com.cn 三、基本情况简介公司注册地址北京市朝阳区北辰东路8号公司注册地址的邮政编码公司办公地址北京市朝阳区北辰东路8号汇欣大厦12层公司办公地址的邮政编码公司网址 http://www.beijingns.com.cn 电子信箱 northstar@beijingns.com.cn 四、信息披露及备置地点《中国证券报》、《上海证券报》、公司选定的信息披露媒体名称《证券日报》、《证券时报》登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点北京市朝阳区北辰东路8号汇欣大厦12层五、公司股票简况公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码 A股上海证券交易所北辰实业 H股香港交易所北京北辰实业股份 9 / 149 2017 年年度报告六、其他相关资料名称普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）公司聘请的会计师事务所中国上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 办公地址（境内）号楼普华永道中心 11 楼签字会计师姓名徐涛、任丽君名称罗兵咸永道会计师事务所公司聘请的会计师事务所 Pricewaterhousecoopers,22FPrince's 办公地址（境外） building,Central,Hong Kong 签字会计师姓名梁建邦七、近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据单位：元币种：人民币本期比上年同期主要会计数据 2017年 2016年 2015年增减(%) 营业收入 15,456,514,443 9,829,779,247 57.24 7,185,973,192 归属于上市公司股东的净利润 1,140,410,658 600,585,444 89.88 611,971,850 归属于上市公司股东的扣除非 1,265,232,627 573,948,287 120.44 602,357,563 经常性损益的净利润经营活动产生的现金流量净额 -1,628,276,493 2,060,181,798 -179.04 -3,160,931,546 本期末比上年同 2017年末 2016年末 2015年末期末增减（%）归属于上市公司股东的净资产 12,598,972,264 11,660,582,806 8.05 11,265,269,862 总资产 79,980,021,253 64,341,288,628 24.31 47,413,128,128 (二)主要财务指标本期比上年同期增主要财务指标 2017年 2016年 2015年减(%) 基本每股收益（元／股） 0.34 0.18 88.89 0.18 稀释每股收益（元／股） 0.34 0.18 88.89 0.18 扣除非经常性损益后的基本每 0.38 0.17 123.53 0.18 股收益（元／股）加权平均净资产收益率（%） 9.41 5.25 增加4.16个百分点 5.52 扣除非经常性损益后的加权平 10.45 5.01 增加5.44个百分点 5.43 均净资产收益率（%） 10 / 149 2017 年年度报告八、境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 √适用 □不适用单位:元币种:人民币净利润归属于上市公司股东的净资产本期数上期数期末数期初数按中国会计准则 1,140,410,658 600,585,444 12,598,972,264 11,660,582,806 按境外会计准则调整的项目及金额：冲回中国准则下投资性 138,355,342 139,465,556 1,530,008,736 1,391,653,194 房地产所计提折旧(a) 投资性房地产公允值变 110,995,000 63,383,000 4,261,214,000 4,150,219,000 化(a) 1997 年企业改制资产评 - 3,377,000 - - 估产生的差异(b) 按境外会计准则 1,389,761,000 806,811,000 18,390,195,000 17,202,455,000 (二) 境内外会计准则差异的说明： √适用 □不适用 (a) 投资性房地产在香港财务报告准则下采用公允价值模式进行后续计量，不计提折旧或摊销；在中国企业会计准则下采用成本模式进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率相应计提折旧或摊销。 (b) 本公司在进行公司制改建时，国有股股东投入的固定资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值，在香港财务报告准则下，该部分评估增值未予确认。九、 2017 年分季度主要财务数据单位：元币种：人民币第一季度第二季度第三季度第四季度（1-3 月份）（4-6 月份）（7-9 月份）（10-12 月份）营业收入 3,036,147,634 4,816,599,041 2,252,126,835 5,351,640,933 归属于上市公司股东的净利润 298,309,361 324,759,829 212,312,430 305,029,038 归属于上市公司股东的扣除非 295,890,024 322,236,301 208,050,828 439,055,474 经常性损益后的净利润经营活动产生的现金流量净额 128,615,029 829,315,034 -411,939,963 -2,174,266,593 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用十、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用单位:元币种:人民币非经常性损益项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额非流动资产处置损益 -369,898 -988,016 -905,066 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准 12,024,386 12,166,306 - 定额或定量持续享受的政府补助除外计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 48,235,668 7,348,244 10,927,889 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成 - 2,755 - 11 / 149 2017 年年度报告本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、 17,175,890 6,146,027 - 交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 35,149 183,523 - 辞退福利 -173,250,000 195,000 188,000 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -53,547,603 11,247,105 2,591,202 少数股东权益影响额 -1,703,652 -594,979 1,598 所得税影响额 26,578,091 -9,068,808 -3,189,336 合计 -124,821,969 26,637,157 9,614,287 12 / 149 2017 年年度报告第三节公司业务概要一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明北京北辰实业股份有限公司 1997 年 4 月 2 日由北京北辰实业集团有限责任公司独家发起设立，同年 5 月在香港联合交易所挂牌上市。2006 年 10 月在上海证券交易所成功发行 A 股并上市。公司注册总股本为 336,702 万股，其中 A 股为 266,000 万股，占总股本的 79.002%，股 70,702 万股，占总股本的 20.998%。公司主营业务包括发展物业、投资物业（含酒店）及商业物业。发展物业以立足北京、拓展京外为方针，近年来持续推进区域深耕和新城市拓展，逐步形成多区域多层级的全国规模化发展布局，开发产品包括住宅、公寓、别墅、写字楼、商业在内的多元化、多档次的物业开发和销售。开发项目覆盖了华北、华中、华东、西南等 14 个热点区域的重点城市，共有拟建、在建项目 38 个，开发规模和市场占有率不断提升。公司持有并经营的物业包括会展、酒店、写字楼、公寓等业态，面积逾 127 万平方米，其中 120 万平方米均位于北京亚奥核心区。经营项目主要为国家会议中心、北京国际会议中心、北辰洲际酒店、北辰五洲皇冠国际酒店、北辰五洲大酒店、国家会议中心大酒店、北辰汇宾大厦、北辰汇欣大厦、北辰时代大厦、北辰世纪中心、北辰汇园酒店公寓等，京外项目为长沙北辰洲际酒店。公司在做优做强传统持有型物业的同时，加强资源整合，以北辰会展集团为依托，不断强化会展产业新业务、新技术的外延扩张。其中会展、酒店的品牌经营和管理输出工作近年来成效显著，逐步形成了以委托管理为核心的多元化服务盈利模式。目前北辰会展集团受托管理的会展与酒店项目累计达 17 个，实现受托管理会展场馆总面积 212 万平米，已成为国内管理场馆总面积最大的会展品牌企业，“北辰会展”品牌影响力持续升温。公司秉承追求股东价值最大化的一贯原则和“创造物业价值，筑就百年基业”的历史使命，不断致力于打造全国一流的复合地产品牌企业和全国最具影响力的会展品牌企业。二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用随着公司规模的不断扩大，资产规模稳步增长，报告期末公司总资产 799.80 亿元，较去年同期增长 24.31%。其中，货币资金较去年同期增长 34.90%，存货较去年同期增长 26.98%。三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用中国房地产行业经过二十多年的发展，从起步、探索、发展、调整的过程中逐步趋于理性和成熟。近几年来，中国房地产市场已呈现规模扩张迅速、行业集中度持续提升、商业模式不断创新、融资手段日趋多元化的特点。就中国房地产行业未来发展而言，在中国经济稳中求进的总基调下，房地产市场结束了高速发展的黄金时代，步入较为平稳、中高速发展的白银时代，城市差异化发展成为新常态。与此同时，在政府坚持分类调控、因地施策、积极去库存、同时抑制资产泡沫的背景下，房地产行业处于一定的政策周期中，呈现出以创新、转型和变革为动力，以各类产业、各路资本为参与主体的大融合时代，市场正孕育着新的发展机遇。在上述行业大背景下，公司的优势及核心竞争力主要体现为房地产综合运营能力及其品牌效应。公司经过多年发展，形成了完整的房地产投资、开发、经营产业链，其中房地产开发使公司获得收益增长来源，持有物业经营为公司提供稳定收益基础，两大板块相互联系、相互支持，增强了公司的抗风险能力。一方面，公司具有复合地产开发运营能力和品牌优势。公司房地产开发的物业类型涵盖高档住宅、别墅、公寓、保障房、写字楼、商业物业等多业态项目，并在大型、综合地产项目的开发中具有较强的专业能力和竞争力，公司自二零零七年起连续十一年荣获中国房地产 TOP10 研究组评选的“中国复合地产专业领先品牌”称号。此外，公司近年来持续坚持低成本扩张战略，采取多种形式稳步推进区域扩张，均衡区域布局，截至报告期末，公司房地产开发业务已进入公司已 13 / 149 2017 年年度报告进入北京、长沙、武汉、杭州、成都、南京、苏州、合肥、廊坊、重庆、宁波、无锡、海口、眉山等 14 个城市，具备了全国规模化发展的基础条件和专业能力。另一方面，公司作为全国最大的会展场馆运营商之一，具备会展、酒店领域的高端运营服务能力，具有较高的品牌认知度和影响力。公司在北京市亚奥核心区内持有并经营面积逾 120 万平方米的投资物业（含酒店），拥有 20 余年的会展、酒店运营经验和国际化的专业运营服务能力，圆满完成了以奥运会、APEC 会议、京交会、杭州 G20 峰会、“一带一路”国际合作高峰论坛为代表的一系列国家级、综合型、国际性会议的接待服务工作，创造了享誉世界的北辰服务口碑。此外，公司近两年来深入推进会展品牌扩张，全国拓展会展品牌输出工作取得积极成果，同时，公司以会展集团成立为契机，科学整合会展、酒店、信息服务等产业资源，在涵盖会展场馆运营、会展主办承办、会展信息化、会展研发教育的全价值产业链开展了积极的探索与实践，为公司会展经济与新经济、新技术、新业务的高度融合与创新发展提供了广阔的空间。未来，公司将进一步坚持低成本扩张、品牌扩张和资本扩张三大战略，继续沿着轻资产运行、新经济支撑、低成本扩张、高端服务业发展的总体发展方向，努力创建全国一流的复合地产品牌和全国最具影响力的会展品牌企业。 14 / 149 2017 年年度报告第四节经营情况讨论与分析一、经营情况讨论与分析二零一七年，我国政府坚持稳中求进的工作总基调，贯彻新发展理念，以供给侧结构性改革为主线，推动结构优化、动力转换和质量提升，国民经济稳中向好、好于预期，经济活力、动力和潜力不断释放，由高速增长阶段转向高质量发展阶段，稳定性、协调性和可持续性明显增强，实现了平稳健康的发展，全年 GDP 增速达到 6.9%。 1、发展物业二零一七年，中央坚持“房子是用来住的，不是用来炒的”定位，房地产行业延续分类调控、因城施策的主基调，调控政策不断深化，供应结构优化，同时长效机制加快建设，租购并举的房地产市场逐渐形成，调控效果逐步显现，投机性需求明显受到抑制，市场保持平稳。总体来看，全年商品房销售面积小幅上涨，平均销售价格涨幅回落，整体价格趋稳，但市场呈现分化态势，一线及热点二线城市热度下降，三四线城市全面回暖。此外，为缓解供求压力，政府积极增加土地供应，土地成交量回升，住宅用地成交楼面均价继续上涨，但溢价率下跌，全国房地产开发投资增速平稳回落。根据国家统计局数据（下同）显示，二零一七年全国房地产市场商品住宅销售面积 144,788.77 万平方米，同比上涨 5.3%，商品住宅平均销售价格为人民币 7,613.81 元/平方米，同比上涨 5.7%。一线城市受调控政策趋严的影响，成交规模明显下降，价格涨幅受到抑制，市场趋稳。其中，北京新建商品房供应量缩减，全年成交量、成交面积、成交总金额均大幅下跌，但成交均价基本稳定，楼市降温。北京土地市场全年成交量及成交金额大幅增长，政府积极推地，土地供应规模增大，供应结构呈现多元化趋势。其他城市中，二线城市房价有所上涨但涨幅回落，成交量整体下跌的同时，城市间出现明显分化，涨跌差异显著。三四线城市在房地产去库存及棚改货币化支持的背景下，成交面积增长显著，房价上扬。表 1：截至报告期末公司已进入的城市全市商品住宅销售情况汇总表较上年较上年较上年成交面积成交金额成交均价城市名称同期增长同期增长同期增长（万平方米）（亿元）（元/平方米）（%）（%）（%）北京 609 -38.0 2,077 -25.7 34,117 19.8 长沙 1,824 -21.0 1,329 -6.5 7,287 18.3 武汉 3,086 5.3 3,534 22.8 11,453 16.6 杭州 1,520 -19.5 3,227 5.4 21,225 30.9 苏州 1,688 -25.3 2,602 -15.3 15,415 13.4 宁波 1,284 14.0 1,816 37.4 14,145 20.5 南京 1,209 -14.0 1,845 -26.7 15,259 -14.7 合肥 960 -43.7 1,099 -30.8 11,442 22.9 成都 2,976 -9.2 2,558 5.8 8,595 16.5 重庆 5,453 6.8 3,602 36.6 6,605 27.9 廊坊 199 -58.6 209 -58.7 10,473 -0.4 无锡 1,023 -12.2 1,082 8.4 10,580 23.4 海口 487 23.6 570 63.0 11,694 31.9 数据来源：国家统计局、克而瑞数据，廊坊数据为“廊坊市建委”数据。 2、投资物业（含酒店）在国家大力调整经济结构、加快发展现代服务业和落实首都城市战略定位的背景下，投资物业（含酒店）市场呈现稳中向好的趋势。同时，中国经济转型驱动下的行业创新，也为投资物业市场带来一系列的新增需求动力。其中，二零一七年北京写字楼市场净吸纳量增长，租金水平小幅上涨，维持在高位。会展市场在国家“十三五”规划将包括会展业在内的服务贸易作为发展重点，提出建设“贸易强国”战略目标的有利背景下，新兴会展企业快速崛起，行业规模不断扩大，集中度增强，专业化水平大幅提升，市场化和国际化进程持续加快，对相关产业的拉动效应日趋显著。高端酒店和餐饮业受益于商务活动、大众旅游等需求端的好转及国民消费水平的升级，全 15 / 149 2017 年年度报告面回暖，入住率及平均房价回升。公寓市场在政策的支持和引导下，众多房地产企业纷纷涉足长租公寓业务，市场愈发活跃。 3、商业物业商业物业面对同质化竞争及电商冲击，积极将实体经营与电子商务相融合，并深化多业态、跨行业、全渠道发展战略，积极创新与转型。二、报告期内主要经营情况二零一七年，公司坚持以品牌扩张、低成本扩张和资本扩张战略为指引，以市场为导向，把握发展机遇，优化组织架构，提升管控效率，公司规模扩张不断提速，整体利润水平不但大幅提升，更创下历史新高。报告期内，因可供结算面积增加，公司实现营业收入人民币 1,545,651.4 万元，同比大幅上升 57.24%。可供结算收入增加以及结转项目结构变化，公司利润总额、净利润和归属母公司净利润分别为人民币 180,549.0 万元、131,060.9 万元和 114,041.1 万元，同比分别上升 163.57%、149.83%和 89.88%。 1、发展物业面对多变的房地产政策和市场环境，公司采取灵活的营销策略，着力提升项目周转及去化速度，发展物业销售业绩稳居全国百强行列。二零一七年，因可供结算面积增加，发展物业实现营业收入人民币 1,259,220.7 万元（含车位），同比上升 78.21%，可供结算收入增加以及结转项目结构变化，税前利润为人民币 179,360.0 万元，同比大幅上升 282.55%。报告期内，发展物业实现开复工面积 648 万平方米，竣工面积 139 万平方米，实现合同销售金额和销售面积分别为人民币 223 亿元（含车位）和 124 万平方米。经营业绩稳定增长。报告期内，公司坚持以客户为中心，精准把握营销节奏，积极化解限购政策的不利影响，有效推动了库存去化，全年销售回笼金额 202 亿元，回笼率达到 91%。报告期内，公司各项目销售情况优异，总计 9 个项目合同销售金额超 10 亿。长沙北辰三角洲项目在当地限购政策收紧的背景下，通过创新营销思路，多角度化解难题，报告期内实现合同销售金额 48.36 亿元，现金回款 46.20 亿元，持续领跑区域房地产市场；成都北辰香麓、北辰南湖香麓、北辰朗诗南门绿郡等三个项目推售房源均在当天售罄，报告期内分别实现合同销售金额 4.48 亿元、4.21 亿元、12.98 亿元。合理拓展土地储备。在土地市场竞争激烈的大背景下，公司深入研究和分析不同目标城市的政策环境及客群需求，聚焦国家战略发展区域，积极尝试多元化的土地获取模式，深度布局一、二线主流市场，大力深耕已进入的城市及周边地区。报告期内，公司分别在无锡、海口、武汉、成都及其周边竞得土地共计 9 宗，新增土地储备约 194 万平方米，其中权益土地储备约 127 万平方米。截至报告期末，公司已进入北京、长沙、武汉、杭州、成都、南京、苏州、合肥、廊坊、重庆、宁波、无锡、海口、眉山等 14 个城市，总土地储备 935 万平方米，共有拟建、在建项目 38 个，规划总建筑面积 1,763 万平方米，形成了华北、华中、华东、西南等多板块布局。持续推进体系建设。公司为了适应全国化布局、规模化发展的战略需要，整合旗下二十五家地产项目公司，在报告期内正式组建北辰地产集团。公司依托集团化平台，紧密围绕计划运营、全面预算和客户服务三条主线，推进地产业务加速发展。 2、投资物业（含酒店）在国家提出“一带一路”倡议以及北京市“四个中心”战略定位、京津冀协同发展等国家战略实施的大背景影响下,投资物业正处于机遇与挑战并存的关键时期。公司紧握市场发展方向，充分发挥资源整合优势，拓展多元化服务形式，着力盘活低效资产，挖掘效益增长潜力，整体盈利能力得到提升。二零一七年，投资物业（含酒店）实现营业收入人民币 259,909.1 万元，同比上升 6.32%，实现税前利润人民币 84,754.6 万元，同比上升 8.21%。北辰会展品牌影响力进一步提升。北辰会展集团充分发挥服务中央、服务首都“四个中心” 功能，在合理调整人员配置，大力协调各方资源的基础上，圆满完成了“一带一路”国际合作高峰论坛、金砖国家领导人厦门会晤、国际刑警组织大会、北京市政协会议等一系列重要接待服务保障任务，向世界展示了＂北辰标准＂和＂北京服务＂的亮丽风采，公司社会形象和品牌价值得到持续提升，为北辰会展的品牌扩张和管理输出奠定坚实的基础。“北辰会展”以实力荣膺第八届北京影响力十大品牌。 16 / 149 2017 年年度报告做优做强重资产持有型业务。公司充分利用存量物业集中于亚奥核心区的地缘联动优势，以会展为龙头，带动写字楼、酒店、公寓等业态协同发展。其中，国家会议中心和北京国际会议中心不断提升资产运营质量和效益，报告期内收入均创历史新高，新客户占比持续提高，市场占有率保持稳定；写字楼业态一方面通过坚持专业化运营理念、加强有针对性的市场推广，提高客户粘性，另一方面积极探索重资产输出业务，出租率和租金水平同步增长，成为投资物业（含酒店）板块利润的重要来源。酒店及公寓业态以市场需求为导向，深入优化客户结构，报告期内出租率高位运行，平均价格稳中有升。创新发展轻资产服务型业务。北辰会展集团借助强大的品牌资源，积极融入“一带一路”倡议以及京津冀协同发展、雄安新区等国家战略，不断加快会展全产业链的拓展与升级，经营呈现诸多亮点。公司全力推进会展场馆拓展、酒店品牌的经营和管理输出，现已逐步形成了以受托管理为核心的多元化服务盈利模式，以及全国化、多城市延伸扩展的战略布局。报告期内，北辰会展集团成功签约北京银丰北辰五洲皇冠酒店、大同北辰五洲皇冠行政公寓、泰州中国医药城会展中心、青岛国际会议中心等 6 个受托管理项目以及南通国际会展中心、西安浐灞生态区丝路国际会展中心等 6 个顾问咨询项目。截至报告期末，北辰会展集团已进入全国 25 个城市，累计受托管理酒店 9 家，受托管理会展场馆 8 个，实现受托管理会展场馆总面积 212 万平米，目前已成为国内管理场馆总面积最大的会展品牌企业；会展主承办业务努力培育打造首个自主展会品牌“中国游戏节”；会展研发业务坚持“政府智库、业界智囊”定位，努力打开发展局面；以互联网+会展、北辰智慧社区为代表的互联网+业务持续推进。图 1：公司截至 2017 年末受托管理项目北京雁栖湖国际会展中心项目赤峰旅游综合服务管理中心酒店项目北京银丰北辰五洲皇冠酒店项目张家口北辰五洲皇冠酒店项目山东泓任五洲皇冠酒店项目大同北辰五洲皇冠行政公寓项目青岛国际会议中心项目宁夏国际会堂项目连云港大陆桥国际会议中心及皇冠商务酒店项目南昌绿地国际博览中心项目泰州中国医药城会展中心项目林芝五洲皇冠酒店项目杭州国际博览中心项目江西鸿伟北辰五洲皇冠酒店项目惠东北辰五洲皇冠行政公寓项目贵州安顺五洲皇冠花园酒店项目珠海国际会展中心项目 3、商业物业受到市场饱和、成本激增及电子商务冲击等多重影响，传统零售行业竞争日益加剧。为优化资本配置、进一步谋划商业物业转型升级，公司报告期内退出传统零售业态的经营。 4、培育业务经过近两年的不懈努力和积极培育，公司首个健康养老项目—北辰国际健康城在长沙正式落地。通过与欧洲最大的养老康复集团欧葆庭合作，打造都市中心健康养老综合体。同时，公司文创产业探索逐步深化，通过加强与文化创意产业标杆企业和中央文化院团的战略合作，积极实践文化创意产业与公司主营业务融合发展的模式。 17 / 149 2017 年年度报告 5、融资工作公司积极推进资本扩张战略的实施，借助“总部融资”平台，努力探索创新融资渠道，报告期内，公司成功完成二零一七年度第一期 13.2 亿元中期票据发行，并在利率上行前最后的时间窗口，成功下调两笔存续非银融资利率，全年节约财务费用约 3200 万元。 6、综合实力与品牌建设公司坚信“北辰”品牌是公司发展的最强背书，也是业绩保障和可持续发展的根本动力。长期以来，公司围绕打造全国一流的复合地产品牌企业和全国最具影响力的会展品牌企业为目标，持续塑造良好的品牌形象，在发展过程中赢得了来自股东、客户、合作伙伴、业内同行的尊重和多项赞誉。报告期内，公司连续第十一年被评为“中国复合地产专业领先品牌”，连续第三年获得“北京地产资信 20 强”殊荣，并先后获得权威媒体发布的 2017 年中国房地产百强企业、“中国房地产百强之星”、2017 十大影响力品牌、2017 沪深上市房地产公司投资价值 TOP10、2017 沪深上市房地产公司财富创造能力 TOP10 等奖项。荣誉的背后是信任也是责任，北辰实业将继续秉持“创造物业价值，筑就百年基业”的企业使命，提高服务品质，在发展变革中不断创新，锐意进取。 7、投资者关系公司根据两地上市特点，通过实地路演、投资者调研、电话会议、公司网站专栏和热线电话等途径，逐步构建起与投资者的多层次、多元化沟通机制。报告期内，公司于香港举办了两次由管理层出席的路演活动，全年接待证券公司、基金、机构研究员来访共计 80 余人次，并多次参加由投资银行组织的大型投资者见面会。在加深投资者对公司了解和认同的同时，促进了公司与投资者建立长期、稳定的互信关系，切实保护投资者权益，实现公司价值和股东利益最大化。 8、践行社会责任，推动企业可持续发展公司以“十三五”规划为引领，积极践行社会责任，将改革与创新发展、履行社会责任相结合，推动企业可持续发展。报告期内，公司积极开展公益事业，通过爱心捐赠、结对帮扶工作，努力促进社会健康和谐发展；扎实做好各项环境保护工作，将节能环保的工作方针落实到各分公司与子公司，并在节能环保工作中取得了突出实效，实现二氧化碳碳排放配额盈余约 4,346 吨，为首都“蓝天行动”做出了积极贡献；公司更以可持续发展为目标，连续九年披露《社会责任报告》（环境、社会及管治报告），并将可持续发展的精髓深入到日常经营管理的过程中。 (一) 主营业务分析利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位:元币种:人民币科目本期数上年同期数变动比例（%）营业收入 15,456,514,443 9,829,779,247 57.24 营业成本 10,374,482,275 6,697,125,488 54.91 销售费用 505,754,217 540,229,545 -6.38 管理费用 894,118,964 697,384,484 28.21 财务费用 492,981,430 426,754,443 15.52 经营活动产生的现金流量净额 -1,628,276,493 2,060,181,798 -179.04 投资活动产生的现金流量净额 -1,371,491,273 -78,992,778 -1,636.22 筹资活动产生的现金流量净额 5,326,112,938 -564,983,731 1,042.70 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用报告期内公司实现营业收入 154.57 亿元，营业成本 103.74 亿元，同比分别增长 57.24%和 54.91%，主要由于公司本期发展物业结算面积增加，营业收入及营业成本增加所致。 18 / 149 2017 年年度报告 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况单位:元币种:人民币主营业务分行业情况营业收入比营业成本比毛利率比上分行业营业收入营业成本毛利率（%）上年增减（%）上年增减（%）年增减（%）增加 4.34 出售开发产品业务 12,592,206,886 9,195,802,154 26.97 78.21 68.22 个百分点增加 2.59 投资物业和酒店业务 2,599,091,300 986,243,098 62.05 6.32 -0.48 个百分点增加 5.05 零售商业业务 153,290,217 93,083,487 39.28 -18.14 -24.43 个百分点主营业务分产品情况营业收入比营业成本比毛利率比上分产品营业收入营业成本毛利率（%）上年增减（%）上年增减（%）年增减（%）增加 7.59 长沙北辰三角洲 6,159,898,258 4,543,505,850 26.24 49.81 35.83 个百分点北京当代北辰悦 MOMA 2,075,225,615 1,873,850,179 9.70 - - 苏州北辰旭辉壹号院 1,830,570,531 1,134,994,640 38.00 - - 增加 42.01 北京北辰墅院 1900 1,418,936,450 942,930,491 33.55 260.33 120.76 个百分点增加 10.61 长沙北辰中央公园 457,291,740 340,145,573 25.62 -34.71 -42.86 个百分点减少 6.97 北京北辰红橡墅 437,511,935 290,366,586 33.63 -30.36 -22.20 个百分点主营业务分地区情况营业收入比营业成本比毛利率比上分地区营业收入营业成本毛利率（%）上年增减（%）上年增减（%）年增减（%）减少 7.40 北京地区 6,796,644,994 4,194,623,374 38.28 41.03 60.22 个百分点增加 7.87 长沙地区 6,829,298,918 5,044,864,261 26.13 36.86 23.69 个百分点苏州地区 1,830,570,531 1,134,994,640 38.00 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用报告期内公司发展物业实现收入 125.92 亿元，同比增长 78.21%，主要由于本期北京当代北辰悦 MOMA 项目及苏州北辰旭辉壹号院项目达到收入确认条件以及长沙北辰三角洲项目可结算面积增加所致。发展物业本期结算面积 93.7 万平方米，比去年同期增长 48.73%。由于公司本期结算收入增加及结算产品结构的变化，本期毛利额 33.96 亿元，较去年同期增长 17.97 亿元，毛利率较去年同期上升了 4.34 个百分点。报告期内投资物业（含酒店）实现收入 25.99 亿元，同比增长 6.32%，主要由于国家会议中心及写字楼出租等业务收入增加所致。报告期内投资物业（含酒店）毛利额 16.13 亿元，较去年同期增长 1.59 亿元，毛利率较去年同期增长 2.59 个百分点，主要由于本期出租业务价格较去年同期增长所致。报告期内，商业物业实现收入 1.53 亿元。从地区分布来看，近几年来公司发展物业京外项目迅速扩张，其中，长沙地区实现收入 68.29 亿元，占全年营业收入的 44.18%；苏州地区实现收入 18.31 亿元，占全年营业收入的 11.84%。 19 / 149 2017 年年度报告 (2). 成本分析表单位：元分行业情况上年同期本期金额较本期占总成本分行业成本构成项目本期金额上年同期金额占总成本上年同期变比例(%) 比例(%) 动比例(%) 投资物业人工成本 263,629,862 2.54 242,301,014 3.62 8.80 （含酒店）投资物业资产折旧 249,609,046 2.41 258,430,060 3.86 -3.41 （含酒店）投资物业修理费 43,693,562 0.42 54,027,503 0.81 -19.13 （含酒店）投资物业物料消耗 166,906,063 1.61 188,958,536 2.82 -11.67 （含酒店）投资物业能源费 110,415,382 1.06 103,787,861 1.55 6.39 （含酒店）商业物业商品成本 93,083,487 0.9 123,173,882 1.84 -24.43 发展物业房地产开发成本 9,195,802,154 88.64 5,466,492,323 81.62 68.22 (3). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用前五名客户销售额 55,817.17 万元，占年度销售总额 3.61%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 120,798.76 万元，占年度采购总额 39.27%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 2. 费用 √适用 □不适用公司严格按照预算控制成本费用，本期各项费用支出均控制在合理范围之内。其中，管理费用 8.94 亿元，较去年同期增长 28.21%，主要由于公司本期商业零售分部终止经营，支付辞退福利费用增加所致；财务费用 4.93 亿元，较去年同期增长 15.52%，主要由于公司本期融资规模扩大，利息费用支出增加所致。 3. 现金流 √适用 □不适用报告期内公司经营活动现金流量净额为-16.28 亿元，比去年同期减少 36.88 亿元，主要由于受开发周期影响，开发后的销售回款有所下降，同时在建开发项目的资金投入增加所致；经营活动现金流出 225.56 亿元，较去年同期增加 6.07 亿元，主要由于公司本期支付各项税费增加所致。报告期内公司投资活动现金流量净额-13.71 亿元，比去年同期减少 12.92 亿元，主要由于公司本期向合联营企业借款增加所致。报告期内筹资活动产生的现金流量净额为 53.26 亿元，比去年同期增加 58.91 亿元，主要由于公司本期取得借款收到现金增加所致。 20 / 149 2017 年年度报告 (二) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况单位：元本期期末数上期期末数本期期末金额项目名称本期期末数占总资产的上期期末数占总资产的较上期期末变情况说明比例（%）比例（%）动比例（%）主要由于公司本期经营货币资金 10,894,413,884 13.62 8,075,867,900 12.55 34.90 收入增加所致主要由于公司本期持有应收账款 102,501,156 0.13 57,848,504 0.09 77.19 物业经营性应收款项增加所致主要由于公司本期发展预付款项 2,212,734,774 2.77 3,198,197,191 4.97 -30.81 物业预付土地价款本期转入存货所致主要由于公司本期应收应收利息 3,574,637 0.004 6,541,135 0.01 -45.35 合营、联营公司借款利息减少所致主要由于公司本期发展物业项目开发投入增加存货 52,551,799,994 65.71 41,385,745,924 64.32 26.98 以及新增土地项目增加所致主要由于公司本期房地其他流动 2,006,018,374 2.51 1,574,180,268 2.45 27.43 产开发项目预交税费增资产加所致主要由于公司本期新增在建工程 231,882,902 0.29 5,430,398 0.01 4,170.09 长沙国际健康城养老项目所致主要由于公司本期应收长期应收 1,506,726,334 1.88 - - - 一年以上合、联营公司借款款增加所致递延所得主要由于公司本期可抵 621,436,053 0.78 315,013,009 0.49 97.27 税资产扣暂时性差异增加所致主要由于公司本期应付应付账款 5,196,582,061 6.50 3,741,301,533 5.81 38.90 工程款增加所致主要由于公司本期预收预收款项 22,563,894,314 28.21 18,350,958,213 28.52 22.96 房款增加所致主要由于公司本期商业应付职工 137,388,739 0.17 85,294,956 0.13 61.07 零售分部终止经营，应付薪酬员工辞退福利增加所致主要由于公司本期长期应付利息 302,792,533 0.38 219,635,983 0.34 37.86 借款利息增加所致一年内到主要由于公司本期一年期的非流 6,231,435,755 7.79 2,902,150,000 4.51 114.72 内到期的长期借款增加动负债所致主要由于公司本期长期长期借款 21,001,811,277 26.26 16,851,741,920 26.19 24.63 借款增加所致主要由于公司本期发行应付债券 4,887,883,361 6.11 3,971,794,770 6.17 23.06 中期票据所致主要由于公司本期商业长期应付零售分部终止经营，应付 139,237,272 0.17 4,444,632 0.01 3,032.71 职工薪酬长期员工辞退福利增加所致主要由于公司本期合作少数股东 763,040,002 0.95 588,841,591 0.92 29.58 项目确认收入，实现盈利权益所致 21 / 149 2017 年年度报告其他说明报告期末公司总资产 799.80 亿元，比上年期末增长 24.31%。流动资产占公司总资产 87.41%，占比上升 0.17 个百分点，其中：货币资金占公司总资产 13.62%，较去年同期增长 1.07 个百分点；存货占公司总资产 65.71%，较去年同期增长 1.39 个百分点。报告期末公司负债总额 666.18 亿元，比上年期末增长 27.89%。其中预收款项为 225.64 亿元，占负债总额 33.87%，占比下降 1.36 个百分点；借款（不含债券）266.09 亿元，占负债总额 39.94%，占比上升 0.52 个百分点；应付债券（含一年内到期）52.89 亿元，占负债总额 7.94%，占比上升 0.32 个百分点。 (三) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用详情请见如下“房地产行业经营性信息分析” 房地产行业经营性信息分析 1. 报告期内房地产储备情况 √适用 □不适用持有待开发规划计容建合作开发项目合作开发项序是/否涉及合持有待开发土地的区域土地的面积筑面积涉及的面积目的权益占号作开发项目 (平方米) (平方米) (平方米) 比(%) 1 北辰三角洲 1,088,900 3,820,000 否 - 2 北辰中央公园 141,100 720,000 是 367,200 3 苏州北辰旭辉壹号院 23,900 180,500 是 90,300 4 北辰光谷里 134,800 337,000 是 171,900 5 北辰南湖香麓 147,300 210,000 否 - 6 廊坊龙河新区项目 239,100 296,800 否 - 7 北辰旭辉铂悦庐州府 66,000 239,000 是 119,500 8 武汉临空港项目 738,500 716,000 否 - 9 重庆悦来会展新城项目 983,700 918,000 否 - 10 无锡惠山天一新城项目 138,400 196,000 是 96,000 11 无锡洋溪河项目 366,000 413,800 是 165,500 12 海口西海岸南片区项目 278,400 206,000 否 - 13 双流航园路地块项目 112,600 79,800 否 - 天府新区仁寿 105 亩地 14 112,900 84,000 否 - 块项目天府新区仁寿 90 亩地块 15 200,400 149,800 否 - 项目 16 武汉 131 地块项目 178,300 127,200 是 64,900 17 北京北七家项目 284,000 170,400 是 86,900 合计 5,234,300 8,864,300 - 1,162,200 - 22 / 149 2017 年年度报告注：1、规划计容建筑面积和合作开发项目涉及的面积为项目竞得时按出让条件计算的数据； 2、持有待开发土地面积为持有待开发土地的总建筑面积； 3、规划计容建筑面积为规划项目总计容建筑面积； 4、合作开发项目涉及的面积为合作项目所占权益的计容建筑面积； 5、公司总土地储备为 935 万平方米，权益土地储备为 789 万平方米，上述表格中的土地储备不包含在开发未销售项目。 2. 报告期内房地产开发投资情况 √适用 □不适用单位：亿元币种：人民币报告在建项目项目规划项目用地总建筑在建建筑已竣工期实序地经营 /新开工计容建筑总投项目面积面积面积面积际号区业态项目/竣面积资额 (平方米) (平方米) (平方米) (平方米) 投资工项目 (平方米) 额北京 1 北辰红橡墅别墅在建 287,500 150,000 213,700 116,800 144,300 24.07 2.08 昌平自住型北京当代北辰悦 2 商品房、在建 52,800 109,300 132,500 90,000 131,100 23.47 0.50 顺义 MOMA 两限房住宅、商湖南 3 北辰三角洲业、写字在建 780,000 3,820,000 5,200,000 1,608,300 3,066,100 330.00 25.00 长沙楼等湖南 4 北辰中央公园住宅在建 336,300 720,000 906,300 479,400 285,800 33.12 3.46 长沙湖北住宅、 5 北辰当代优+ 在建 104,700 241,100 313,800 205,900 205,900 21.00 1.22 武汉商业浙江住宅、 6 蜀山项目在建 83,900 235,000 317,500 317,500 174,600 28.30 3.51 杭州商业浙江杭州顺发旭辉住宅、 7 在建 41,900 75,000 108,400 108,400 108,400 14.85 0.83 杭州国悦府一期商业浙江杭州顺发旭辉住宅、 8 在建 13,400 23,000 32,600 32,600 32,600 4.90 0.34 杭州国悦府二期商业江苏北辰旭辉铂 9 住宅在建 25,300 70,700 105,000 105,000 0 27.10 1.48 南京悦金陵四川北辰朗诗南住宅、 10 在建 63,600 158,600 235,100 235,100 0 24.92 1.40 成都门绿郡商业四川住宅、 11 北辰香麓在建 40,400 96,900 150,800 150,800 0 15.69 1.14 成都商业江苏苏州北辰旭住宅、 12 在建 178,700 180,500 296,400 272,500 169,900 25.46 2.40 苏州辉壹号院商业安徽北辰旭辉铂悦住宅、 13 在建 141,700 239,000 348,000 282,000 0 43.00 2.08 合肥庐州府商业四川 14 北辰南湖香麓住宅在建 88,000 210,000 299,000 151,700 0 22.35 1.40 成都浙江 15 山阴路项目住宅在建 21,900 48,200 69,900 69,900 0 16.00 1.89 杭州河北住宅、 16 龙河新区项目新开工 140,700 296,800 419,200 180,100 0 31.28 1.24 廊坊商业湖北商服 17 北辰光谷里新开工 84,200 337,000 492,000 357,200 0 34.00 1.53 武汉用地浙江住宅、 18 湘湖项目新开工 57,400 144,000 209,700 209,700 0 5.50 1.20 杭州商业 19 浙江鄞奉片区项目住宅新开工 47,300 137,400 189,700 189,700 0 42.00 16.07 23 / 149 2017 年年度报告宁波重庆悦来会展新城住宅、 20 新开工 429,100 918,000 1,163,700 180,000 0 104.00 14.97 渝北项目商业江苏惠山天一新城 21 住宅新开工 88,000 196,000 264,900 126,500 0 28.60 8.03 无锡项目江苏 22 洋溪河项目住宅新开工 137,900 413,800 555,100 189,100 0 46.79 5.95 无锡浙江住宅、 23 陈婆渡项目新开工 133,000 292,500 404,800 404,800 0 59.50 9.14 宁波商业湖北住宅、 24 临空港项目新开工 358,100 716,100 976,000 237,500 0 48.43 21.00 武汉商业江苏吴中区 50、51、住宅、 25 新开工 170,000 268,800 393,600 172,700 0 58.82 12.36 苏州 69 号地项目商业合计 - - 3,905,800 10,097,700 13,797,700 6,473,200 4,318,700 1,113 140 注：1、总投资额为项目的预计总投资额。 3. 报告期内房地产销售情况 √适用 □不适用可供出售面积已预售面积序号地区项目经营业态 (平方米) (平方米) 1 北京朝阳北辰绿色家园住宅及配套设施 2,670 1,627 2 北京昌平北辰红橡墅别墅 30,299 16,956 3 北京海淀北辰香麓住宅 11,548 - 4 北京朝阳北辰福第商业、住宅及配套 14,291 - 5 北京顺义当代北辰悦 MOMA 自住型商品房、两限房 9,122 3,199 6 北京顺义北辰墅院 1900 住宅 90,060 38,492 7 湖南长沙北辰三角洲住宅、商业、写字楼等 631,963 342,631 8 湖南长沙北辰中央公园住宅 130,747 91,029 9 湖北武汉北辰当代优+ 住宅、商业 80,765 73,712 10 浙江杭州北辰蜀山项目住宅、商业 83,417 67,487 11 浙江杭州杭州顺发旭辉国悦府一期住宅及配套商业 2,174 2,034 12 江苏苏州苏州北辰旭辉壹号院住宅、商业 130,596 98,035 13 江苏南京北辰旭辉铂悦金陵住宅 39,583 37,866 14 四川成都北辰朗诗南门绿郡住宅、商业 79,150 73,137 15 浙江杭州杭州顺发旭辉国悦府二期住宅及配套商业 4,873 4,873 16 四川成都北辰香麓住宅、商业 34,273 31,993 17 安徽合肥北辰旭辉铂悦庐州府住宅、商业 91,897 84,389 18 湖北武汉光谷里商服用地 33,320 33,320 19 湖北武汉临空港项目住宅、商业 18,062 15,764 20 浙江杭州山阴路项目住宅 14,640 8,058 21 浙江杭州湘湖项目住宅、商业 49,791 49,346 22 四川成都北辰南湖香麓住宅 43,446 40,286 23 河北廊坊龙河新区项目住宅、商业 8,430 1,212 24 重庆渝北悦来会展新城项目住宅、商业 66,722 7,043 25 江苏无锡惠山天一新城项目住宅 34,978 4,361 26 江苏无锡洋溪河项目住宅 70,204 32,841 27 浙江宁波鄞奉片区项目住宅 31,358 5,561 28 浙江宁波陈婆渡项目住宅、商业 101,226 78,790 合计 - 1,939,605 1,244,044 注：1、已预售面积为项目期房预售建筑面积； 2、2017 年销售面积为 124 万平方米、销售金额为 223 亿元、结算面积为 94 万平方米、结算金额为 126 亿元。 24 / 149 2017 年年度报告 4. 报告期内房地产出租情况 √适用 □不适用单位：万元币种：人民币出租房地产的是否采用公序出租房地产地区项目经营业态建筑面积允价值计量号的租金收入 (平方米) 模式 1 北京国家会议中心会议、展览 270,000 65,518 否 2 北京北京国际会议中心会议、展览 56,400 12,227 否 3 北京汇宾大厦写字楼 37,800 6,623 否 4 北京汇欣大厦写字楼 38,000 5,280 否 5 北京北辰时代大厦写字楼 139,367 22,657 否 6 北京北辰世纪中心写字楼 149,800 30,540 否 7 北京北京五洲大酒店酒店 42,613 14,175 否 8 北京国家会议中心大酒店酒店 50,200 10,918 否 9 北京五洲皇冠国际酒店酒店 60,205 17,085 否 10 北京北辰洲际酒店酒店 60,000 18,216 否 11 长沙长沙北辰洲际酒店酒店 79,199 19,546 否 12 北京北辰汇园酒店公寓公寓 179,662 25,636 否 13 北京北辰购物中心亚运村店商业 30,463 16,986 否 14 北京北辰绿色家园 B5 区商业商业 49,689 1,852 否注：1、北辰购物中心亚运村店商业经营方式为联营为主，出租、自营为辅； 2、北辰绿色家园 B5 区商业自 2016 年 8 月整体出租给北京市上品商业发展有限责任公司； 3、出租房地产的建筑面积为项目的总建筑面积； 4、出租房地产的租金收入为项目的经营收入； 5、北辰时代大厦的建筑面积和经营收入均包含名门多福百货商业项目的建筑面积和经营收入； 6、北辰购物中心亚运村店于 2018 年 1 月 8 日闭店。 5. 报告期内公司财务融资情况 √适用 □不适用单位：万元币种：人民币期末融资总额整体平均融资成本(%) 利息资本化金额 3,189,728 5.94 123,051 25 / 149 2017 年年度报告 (四) 投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用 □不适用详情请见如下 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用持股注册资本投资份额资金投资产品是否公司名称注册地主要业务比例合作方（万元）（万元）来源期限类型渉诉（%）无锡市辰万房自有无锡鼎安房地产 3,000 无锡市房地产开发 1470 49 长期住宅否地产有限公司资金有限公司苏州辉协商务咨无锡北辰盛阳自有询有限公司、 2,000 无锡市房地产开发 800 40 长期住宅否置业有限公司资金重庆华宇业熙实业有限公司 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 1、主要控股公司的经营情况单位：元币种：人民币业务性质及被投资单位全称注册地注册资本主要开发项目总资产净资产营业收入净利润经营范围长沙北辰房地产长沙市 1,200,000,000 房地产开发长沙北辰三角洲 15,829,270,007 3,097,987,387 6,371,677,278 956,096,259 开发有限公司苏州北辰旭昭置苏州市 700,000,000 房地产开发北辰旭辉壹号院 3,802,515,088 1,056,643,481 1,830,570,531 377,499,269 业有限公司北京天成天房地北京市 11,000,000 房地产开发北辰红橡墅 2,547,446,424 29,804,585 437,511,935 82,731,166 产开发有限公司 2、本年度新取得主要子公司情况币种：人民币注册资本持股比例被投资单位全称注册地主要经营范围（万元）（%）北京北辰地产集团有限公司北京 268,300.36 100 房地产开发武汉北辰辰慧房地产开发有限公司武汉 3,000 100 房地产开发武汉北辰辰智房地产开发有限公司武汉 3,000 100 房地产开发 26 / 149 2017 年年度报告成都北辰华府置业有限公司成都 5,000 100 房地产开发四川北辰天仁置业有限公司眉山 10,000 100 房地产开发海口辰智置业有限公司海口 5,000 100 房地产开发武汉北辰领航商务会展有限公司武汉 1,000 60 会议及展览服务 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用二零一八年是贯彻党的十九大精神的开局之年，是实施“十三五”规划承上启下的关键一年，我国将坚持新发展理念，按照高质量发展要求，统筹推进“五位一体”总体布局，协调推进“四个全面”战略布局，坚持以供给侧结构性改革为主线，全面做好稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险各项工作，强化创新驱动，促进经济社会持续健康发展。就发展物业而言，在中央强调住房居住属性的背景下，短期来看，政府将保持房地产市场宏观调控政策的连续性和稳定性，实行差别化调控，延续从紧态势，抑制投机需求并保障刚需，稳定市场预期；从中长期看，长效机制将继续深化，我国将大力培育住房租赁市场、深化发展共有产权住房试点，完善多层次住房供应体系，并构建租购并举的房地产制度，推动住房观念变化和住房居住属性强化，为房地产行业平稳健康发展提供更稳定的基础。就投资物业（含酒店）而言，随着中国特色、大国外交、北京市“四个中心”战略定位、京津冀协同发展等重大战略不断推进，我国会展业正迎来更广阔的发展空间和新的发展机遇。同时，国务院《关于加快培育和发展住房租赁市场的若干意见》、住建部联合八大部委《关于在人口净流入的大中城市加快发展住房租赁市场的通知》，以及中央提出要加快建立多主体供应、多渠道保障、租购并举的住房制度，支持专业化、机构化住房租赁企业发展，均为公寓市场提供了良好的政策环境。此外，亚投行、“一带一路”等国家项目的开展以及自贸区的建设，将进一步刺激写字楼市场需求的增长；国家加快发展服务消费，推动服务业模式创新与跨界融合，并大力发展会展业和旅游业，将直接带动酒店及餐饮业经营形势的提升。就商业物业而言，传统商业已无法满足不断升级的消费者需求而日益衰退，新兴业态和新商业模式快速发展，商业物业转型升级趋势明显。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用面对复杂的市场及政策环境，公司将重点提高新形势下对市场走势的预判能力，在打造全国一流的复合地产品牌企业和全国最具影响力的会展品牌企业的战略目标下，紧扣发展主题，坚持 “轻资产运行、新经济支撑、低成本扩张、高端服务业发展”的战略发展方向，持续深化实施低成本扩张、品牌扩张和资本扩张三大战略，进一步提升主营业务的经营效益和发展规模，积极推进培育业务的研发和落地，不断增强公司可持续发展能力。 1、发展物业面对房地产市场的深刻变革，北辰地产集团将充分发挥对各城市中心“拓展强支持、风险强管控、业务强指导、团队强服务、困难强协调”的职能，协调推进业务规模化和多元化发展，加快建设全国一流的复合地产品牌企业。发展策略方面，公司将以战略研究为先导，建立科学有效的投资拓展机制。围绕“巩固一线、加强二线、关注三线”扩张战略，在深耕已进入城市的同时，持续关注泛京津冀、关中、中原、山东半岛、珠三角等重点区域。通过公开竞买以及合作开发、收购兼并等多元化方式，合理扩充项目储备。此外，公司也将积极探索并尝试租赁、一级开发、棚户区改造项目的可行性，寻求拓展机会；项目运作方面，公司继续坚持快周转目标，准确把握操盘的重点、节奏和力度，大力推 27 / 149 2017 年年度报告进重庆悦来壹号等大盘开发建设，打造产销衔接综合能力，实现大盘快周转；发展模式创新方面，公司将发挥房地产综合运营优势，加强地产与会展、健康养老、文创等新业务的融合发展，创新商业模式，拓展新型产业地产发展机会。 2、投资物业（含酒店）公司将把握新时代新经济带来的发展机遇，坚持实施品牌化、市场化、专业化、标准化发展策略，促进会展各实体企业间的资源共享和业务联动，实现资产规模效益和管理协同效应。此外，公司将坚持创新驱动，积极推进北辰会展的品牌管理输出和产业链延伸，通过大力培育会展主承办业务、推进互联网+业务落地实施、打造会展研究院高端智库服务品牌以及尝试以 PPP 方式建设经营会展项目等方式，不断探索会展产业链高附加值业务，做强北辰会展“软实力”，促进会展经济与新经济、新业务、新技术的高度融合与创新发展，努力实现重资产投资型业务与轻资产服务型业务并行发展的格局。 3、商业物业公司将融合大数据商业管理模式，积极探索适应经济发展新常态并符合公司整体战略的商业物业发展模式。 4、培育业务公司将进一步结合主业资源和比较优势，在探索、调研、论证的基础上，加快推动培育业务取得突破。健康养老产业将加快研究探索可复制的北辰特色养老运营商业模式，继续推动新项目落地；文化创意产业将在前期开展业务定位及商业模式研究的基础上，将加快推进已有项目的落地实施，探索上游内容端、中游渠道端和下游产品端全方位发展的业务模式。 5、融资工作和资本开支公司将结合市场政策变化，配合公司主营业务规模扩张，充分发挥“总部融资”模式的优势，搭建多元化融资平台，大力创新融资模式，不断优化公司债务结构，提高资金使用效率，为公司可持续发展奠定坚实保障。二零一八年，公司预计固定资产投资人民币 3.3 亿元，按工程进度付款，资金来源安排为自有资金。 (三) 经营计划 √适用 □不适用二零一八年，公司发展物业预计实现新开工面积 220 万平方米，开复工面积 715 万平方米，竣工面积 168 万平方米。克服房地产调控政策影响，二零一八年公司力争实现销售 154 万平方米，签订合同金额（含车位）人民币 240 亿元。公司投资物业将在提升现有运营服务能力的同时，创新业务发展模式，加大品牌影响力对上下游产业链的辐射力度，积极培育新的业绩增长点。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、发展物业政策风险房地产行业的发展与国家政策导向紧密相关，且政策具有一定周期性。房地产项目运作周期长，期间相关政策一旦出现大幅调整，将可能为房企在获得土地、项目开发建设、销售、融资等方面带来一定风险。针对上述风险，公司发展物业将加强对国家宏观政策的研究，密切关注市场变化，提高对政策和市场的敏感性，注重业务快速发展中的风险管控，最大限度的降低政策不确定性给项目开发销售带来的风险。同时依据政策导向不断优化业务发展方向，增强发展物业可持续发展的潜力，提升综合竞争力。 2、市场风险随着房地产市场分化态势的不断延续，房企对热点城市、优质地块的竞争愈发激烈，土地成交价居高不下推升了开发成本，并将进一步传导至房价，而房价过高易引发调控政策出台。在地价成本占比较大、售价难以有效提升的双重影响下，企业利润空间或将被压缩，对企业经营销售、土地储备、财务资金状况和运营稳健性带来一定风险。 28 / 149 2017 年年度报告针对上述风险，公司将密切关注市场发展趋势，加强对新进入城市的评估，选择市场发育较成熟，投资环境良好，人口净流入、房价收入比相对合理的经济较为发达的城市和地区。公司将继续坚持低成本扩张思路，拓展新型拿地方式，减小资金压力，降低运营风险。同时，致力于加强专业化管理，深化体系建设，缩短开发周期并加快周转速度，提高现金回笼比率，防范市场风险。 3、公司人才储备的短期风险随着公司近年来不断加强房地产开发全国化布局以及会展品牌输出力度，跨区域房地产项目以及会展、酒店受托管理项目快速增加，对各类人才的需求量大幅提升，尤其是专业型人才与高级管理人才，短期内可能将面临人才短缺的风险。针对上述风险，公司通过组织开展包括房地产项目总经理培训班、会展高级经理人培训班、财务高级管理人员培训班等在内的一系列课程积极推进人才培养，加快人才储备。同时公司陆续出台了不同层级任职资格基本条件等规定，进一步明确用人标准，规范引进程序，持续优化人员结构，激发组织内部活力，为公司的长期稳定发展提供有利的人才保障。 (五) 其他 □适用 √不适用四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 29 / 149 2017 年年度报告第五节重要事项一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用根据公司章程的规定，公司的利润分配原则是公司可通过现金或股票的形式分配股利，以中国会计准则为标准，公司每年分配的现金股利应不低于当年公司可供分配利润的 10%，公司利润分配政策应保持连续性和稳定性。公司现金分红的方案依法经过公司董事会审议，并报股东大会批准，独立董事和中小股东能够充分表达意见，程序合法、完备。报告期内，经 2017 年 6 月 1 日召开的公司 2016 年年度股东大会审议通过，公司 2016 年利润分配方案以公司 2016 年末总股本 3,367,020,000 股为基数，向全体股东每 10 股派 0.60 元（含税）。该利润分配方案已实施完毕（其中，A 股股息派发已于 2017 年 6 月 29 日完成，H 股股息也已另行派发完毕），共支付现金红利人民币 202,021,200 元，占公司 2016 年归属母公司股东净利润的 33.64%。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案单位：元币种：人民币分红年度合并占合并报表中每 10 股送每 10 股派现金分红的报表中归属于归属于上市公分红每 10 股转红股数息数(元) 数额上市公司普通司普通股股东年度增数（股）（股）（含税）（含税）股股东的净利的净利润的比润率(%) 2017 年 0 1.10 0 370,372,200 1,140,410,658 32.48 2016 年 0 0.60 0 202,021,200 600,585,444 33.64 2015 年 0 0.60 0 202,021,200 611,971,850 33.01 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用是否承诺时是否及承诺承诺承诺有履承诺方间及期时严格背景类型内容行期限履行限根据 1997 年 4 月 18 日本公司与控股股东北辰集团签署的《资产承诺时与首次北京北辰投入协议》，北辰集团向本公司承诺：除了该协议附表之项目、间：1997 解决公开发实业集团业务或物业外，北辰集团在持有本公司股权 35%或以上的任何时年 4 月同业有限责任间内，北辰集团及其附属及联营公司或任何由北辰集团控制的公 18 日；否是行相关竞争公司司、企业或业务不会从事或经营与本公司生产或业务有直接或间期限：长的承诺接竞争的生产或业务。期有效北辰实业北辰实业拟非公开发行公司债券。为本次发行所需，北辰实业已承诺时与再融其他的董事、在《北京北辰实业股份有限公司关于本公司房地产业务的专项自间：2015 否是 30 / 149 2017 年年度报告资相关监事、高查报告》中对北辰实业及控股子公司在报告期内（2012 年 1 月 1 年 12 月的承诺级管理人日至 2015 年 9 月 30 日）的商品房开发项目是否存在土地闲置、 4 日；期员炒地、捂盘惜售、哄抬房价等违法违规行为，是否存在因上述违限：长期法违规行为被行政处罚或正在被（立案）调查的情况进行了专项有效自查并进行了信息披露。我们作为北辰实业的董事、监事、高级管理人员，现承诺如下：如北辰实业及其控股子公司因存在报告期内未披露的土地闲置等违法违规行为给北辰实业及其投资者造成损失的，承诺人将按照有关法律、行政法规的规定及证券监管部门的要求承担相应赔偿责任。北辰实业拟非公开发行公司债券。为本次发行所需，北辰实业已在《北京北辰实业股份有限公司关于本公司房地产业务的专项自查报告》中对北辰实业及控股子公司在报告期内（2012 年 1 月 1 承诺时日至 2015 年 9 月 30 日）的商品房开发项目是否存在土地闲置、北京北辰间：2015 炒地、捂盘惜售、哄抬房价等违法违规行为，是否存在因上述违实业集团年 12 月其他法违规行为被行政处罚或正在被（立案）调查的情况进行了专项否是有限责任 4 日；期自查并进行信息披露。北辰集团作为北辰实业的控股股东，现承公司限：长期诺如下：如北辰实业及其控股子公司因存在报告期内未披露的土有效地闲置等违法违规行为给北辰实业及其投资者造成损失的，本公司将按照有关法律、行政法规的规定及证券监管部门的要求承担相应赔偿责任。 2003 年 8 月 8 日，北辰集团与本公司签署了《关于放弃竞争与利益冲突行为的协议》，根据协议，北辰集团承诺如下：1、不会通过行使在北京京友房地产开发经营公司的决策权、表决权及其他权利以增加其土地储备；不会再扩大现有物业管理的业务范围。2、其他对除本协议附表之项目、业务或物业外，北辰集团及其控制的下属承诺时公司中北京北辰企业、联营企业及中外合资企业，或者由其直接或间接控制的其间：2003 实业集团他任何企业不会从事与本公司相同、类似或构成竞争的业务活动。年8月8 小股东其他否是有限责任 3、如未来面临或取得任何与本公司营业有关的投资机会时，将赋日；期所作承公司予本公司参与该项目投资的优先选择权。4、如未来出售协议附表限：长期诺所涉任何资产、业务或权益，本公司均有优先购买的权利。5、在有效今后的业务活动中将不会利用其对本公司的控股地位或者利用其在本公司中的实际控制地位从事任何损害本公司或者其他中小股东利益的行为。上述协议将于北辰集团未来期间持有本公司的股权低于 30%,并且不构成本公司章程规定的控股股东时终止生效。 (二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明 □已达到 □未达到 √不适用三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明 □适用 √不适用五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 √适用 □不适用财政部于 2017 年颁布了《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》、修订后的《企业会计准则第 16 号——政府补助》和《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2017〕30 号)，本集团已采用上述准则和通知编制 2017 年度财务报表，对本集团财务报表的影响列示如下： 1、政府补助 31 / 149 2017 年年度报告本集团按照修订后的《企业会计准则第 16 号——政府补助》的规定，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助进行了重新梳理，采用该准则对本集团的影响如下：与资产相关的政府补助：本集团将递延收益中与资产相关的政府补助于 2017 年 1 月 1 日的账面余额冲减相关资产的账面余额，2016 年 12 月 31 日的比较财务报表未重列。与收益相关的政府补助：本集团将 2017 年度发生的与收益相关的政府补助计入当期损益。 2016 年度的比较财务报表未重列。 2、终止经营本集团按照《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》的规定，对 2017 年度发生的终止经营按照准则的列报要求，对 2016 年度利润表进行了重述。 3、资产处置收益本集团根据《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2017〕30 号)的规定，将 2017 年度处置固定资产和无形资产产生的利得和损失计入资产处置收益项目。2016 年度的比较财务报表已相应调整。单位：元币种：人民币会计政策变更的内容和原因备注(受重要影响的报表项目名称和金额) 本集团将递延收益中与资产相关的政府补助于 2017 年 1 月 1 日的账面余额冲减相关资产的账固定资产 4,305,268 面余额。2016 年 12 月 31 日的比较财务报表未递延收益 -4,305,268 重列。本集团将 2017 年度发生的与收益相关的政府补助计入当期损益。2016 年度的比较财务报表未不适用重列。本集团将 2017 年度处置固定资产和无形资产产资产处置收益 941,287 生的利得和损失计入资产处置收益项目。2016 营业外收入 -941,287 年度的比较财务报表已相应调整。本集团 2017 年度发生的终止经营按照准则的列报要求，对 2016 年度利润表进行重述，并增加持续经营净利润 537,934,551 右述两行报表项目。除此之外，2016 年度的比终止经营净利润 -13,330,217 较报表未重列。（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 □适用 √不适用（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况 □适用 √不适用（四）其他说明 □适用 √不适用 32 / 149 2017 年年度报告六、聘任、解聘会计师事务所情况单位：万元币种：人民币现聘任境内会计师事务所名称普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）境内会计师事务所报酬境内会计师事务所审计年限 14 年境外会计师事务所名称罗兵咸永道会计师事务所境外会计师事务所报酬境外会计师事务所审计年限 20 年名称报酬内部控制审计会计师事务所普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 76 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用七、面临暂停上市风险的情况 (一) 导致暂停上市的原因 □适用 √不适用 (二) 公司拟采取的应对措施 □适用 √不适用八、面临终止上市的情况和原因 □适用 √不适用九、破产重整相关事项 □适用 √不适用十、重大诉讼、仲裁事项 □本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用 √不适用十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 □适用 √不适用十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 33 / 149 2017 年年度报告 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况 □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用员工持股计划情况 □适用 √不适用其他激励措施 □适用 √不适用十四、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、临时公告未披露的事项 √适用 □不适用单位:元币种:人民币交易价占同类格与市关联交关联交易关联交易内交易金场参考关联交易方关联关系关联交易定价原则关联交易价格关联交易金额易结算类型容额的比价格差方式例(%) 异较大的原因应付股东往北辰集团母公司其它流出同期同档次国家基准利率 33,804,167 33,804,167 100.00 现金不适用来款利息实际支付股北辰集团母公司其它流出东往来款利同期同档次国家基准利率 33,804,167 33,804,167 100.00 现金不适用息接受专利、支付商标及本公司与北辰集团于1994 北辰集团母公司商标等使标识许可使年4月18日签订的《商标及 10,000 10,000 100.00 现金不适用用权用费标识许可使用合同》北辰集团将本公司的投根据本公司1997年H股上市资性房地产时的有关协议（年度租金参北辰集团母公司其它流出及其配套设考国家统计局公布的上一 15,835,256 15,835,256 40.72 现金不适用施物业所在年度消费物价指数的百分的土地租予比升幅而作出调整）本公司使用本公司子公司信诚物业与办公用房租北辰集团之分公司辰运物辰运物业其他其它流出 900,000 900,000 2.31 现金不适用赁费用业管理中心签署的房屋租赁合同合计 / / 84,353,590 / / / 34 / 149 2017 年年度报告 (二)资产或股权收购、出售发生的关联交易 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用 √不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (四) 关联债权债务往来 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、临时公告未披露的事项 √适用 □不适用单位：元币种：人民币向关联方提供资金关联方向上市公司提供资金关联方关联关系期初余额发生额期末余额期初余额发生额期末余额北辰集团母公司 - - - 700,000,000 - 700,000,000 合计 - - - 700,000,000 - 700,000,000 关联债权债务形成原因北辰集团为支持公司经营，将其自有资金提供给本公司使用。关联债权债务对公司的影响上述关联债权债务对公司经营成果及财务状况没有重大影响。 (五) 其他 □适用 √不适用 35 / 149 2017 年年度报告十五、重大合同及其履行情况 (一) 托管、承包、租赁事项 1、托管情况 □适用 √不适用 2、承包情况 □适用 √不适用 3、租赁情况 √适用 □不适用单位:元币种:人民币出租方名租赁方名租赁资产涉租赁起始是否关关联租赁资产情况租赁终止日称称及金额日联交易关系本公司的投资北京北辰性房地产及其北京北辰租期由 40 年至 70 实业集团配套设施物业 1997 年实业股份 15,835,256 年不等，视该土地不是母公司有限责任所在的土地,面 4 月 11 日有限公司同部分的用途而定公司积约 167,000 平方米租赁情况说明根据 1997 年 4 月 11 日本公司与北辰集团签订的一项租赁协议，北辰集团将本公司的投资性房地产及其配套设施物业所在的土地租予本公司使用。该土地的面积约 167,000 平方米，租期由 40 年至 70 年不等，视该土地不同部分的用途而定。2017 年度租金为人民币 15,835,256 元，该交易以现金方式按年结算一次。以后年度租金将参考国家统计局公布的上一年度消费物价指数的百分比升幅而作出调整。该交易为本公司租赁母公司资产，属于关联交易。 (二) 担保情况 √适用 □不适用单位: 亿元币种: 人民币公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）公司及其子公司对子公司的担保情况报告期内对子公司担保发生额合计 78.85 报告期末对子公司担保余额合计（B） 107.33 公司担保总额情况（包括对子公司的担保）担保总额（A+B） 107.33 担保总额占公司净资产的比例(%) 85.19 其中：为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 36 / 149 2017 年年度报告直接或间接为资产负债率超过70%的被担 107.33 保对象提供的债务担保金额（D）担保总额超过净资产50%部分的金额（E）上述三项担保金额合计（C+D+E） 107.33 报告期内，本公司子公司对本公司提供的担保发生额为人民币19.28亿元。报告期末，本公司子公司对本公司提供担保情况说明的担保余额为人民币60.28亿元。本公司为银行向购房客户发放的抵押贷款提供阶段性担保总额为人民币114.62 亿元。上述担保不会对本公司财务状况产生重大影响。 (三) 委托他人进行现金资产管理的情况 1、委托理财情况 (1).委托理财总体情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币类型资金来源发生额未到期余额逾期未收回金额银行理财产品自有资金 3,400,000,000 - - (2).单项委托理财情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币报实资酬际是否未来是金年化委托理委托理财起委托理财终确实际收经过否有委受托人委托理财金额来收益财类型始日期止日期定收益或损失回法定托理财源率方情程序计划式况浮全招商银动银行理自额行亚运 400,000,000 2017/4/20 2017/12/14 收 2.99% 7,905,753.42 是是财产品筹收村支行益回型浮全北京银动银行理自额行北辰 200,000,000 2017/4/19 2017/5/30 收 2.76% 613,698.63 是是财产品筹收路支行益回型浮全北京银动银行理自额行北辰 200,000,000 2017/6/7 2017/7/17 收 2.76% 613,698.63 是是财产品筹收路支行益回型浮全北京银动银行理自额行北辰 200,000,000 2017/7/19 2017/8/29 收 2.76% 613,698.63 是是财产品筹收路支行益回型浮全北京银动银行理自额行北辰 200,000,000 2017/9/7 2017/10/17 收 2.76% 613,698.63 是是财产品筹收路支行益回型北京银银行理自浮全 200,000,000 2017/10/26 2017/12/5 2.76% 613,698.63 是是行北辰财产品筹动额 37 / 149 2017 年年度报告路支行收收益回型浮全中国银动银行理自额行奥运 200,000,000 2017/4/18 2017/5/26 收 3% 624,657.53 是是财产品筹收村支行益回型浮全中国银动银行理自额行奥运 200,000,000 2017/6/7 2017/7/14 收 3% 608,219.18 是是财产品筹收村支行益回型浮全中国银动银行理自额行奥运 200,000,000 2017/7/19 2017/8/25 收 3% 608,219.18 是是财产品筹收村支行益回型浮全中国银动银行理自额行奥运 200,000,000 2017/8/30 2017/10/9 收 3% 657,534.25 是是财产品筹收村支行益回型浮全中国银动银行理自额行奥运 200,000,000 2017/10/16 2017/11/24 收 3% 641,095.89 是是财产品筹收村支行益回型浮全工商银动银行理自额行北辰 200,000,000 2017/4/17 2017/5/23 收 3% 575,342.47 是是财产品筹收路支行益回型浮全工商银动银行理自额行北辰 200,000,000 2017/6/7 2017/7/13 收 3% 575,342.47 是是财产品筹收路支行益回型浮全工商银动银行理自额行北辰 200,000,000 2017/7/20 2017/8/24 收 3.15% 613,698.63 是是财产品筹收路支行益回型浮全工商银动银行理自额行北辰 200,000,000 2017/8/31 2017/10/10 收 3.51% 683,835.62 是是财产品筹收路支行益回型浮全工商银动银行理自额行北辰 200,000,000 2017/10/17 2017/11/21 收 3.15% 613,698.63 是是财产品筹收路支行益回型 2、委托贷款情况 (1).委托贷款总体情况 √适用 □不适用 38 / 149 2017 年年度报告单位：元币种：人民币类型资金来源发生额未到期余额逾期未收回金额信用贷款自有资金 400,000,000 400,000,000 - (2).单项委托贷款情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币是否未来是委托委托贷款委托贷款资金资金年化收益实际经过否有委受托人贷款委托贷款金额起始日期终止日期来源投向率收益或损失法定托贷款类型程序计划北京银行公司股份有限信用 2015 年 10 2018 年 10 自有 400,000,000 生产 10.50% 42,583,333.33 是是公司北辰贷款月 21 日月 21 日资金经营路支行 (四) 其他重大合同 √适用 □不适用 1、重大土地出让及合作开发合同序出让方签约金额项目名称地块名称受让方/签约方签约日期号 /签约方（万元） B6902/460105100002GB0 海口辰智置业有海口市国土 1 海口西海岸项目 2104（海口市海口西海岸 2017 年 8 月 3 日 60,573 限公司资源局南片区 B6902 地块） B6903/460105100002GB0 海口辰智置业有海口市国土 2 海口西海岸项目 2106（海口市海口西海岸 2017 年 8 月 3 日 36,425 限公司资源局南片区 B6903 地块） B7001/460105100002GB0 海口辰智置业有海口市国土 3 海口西海岸项目 2105（海口市海口西海岸 2017 年 8 月 3 日 39,957 限公司资源局南片区 B7001 地块） B7102/460105100002GB0 海口辰智置业有海口市国土 4 海口西海岸项目 2108（海口市海口西海岸 2017 年 8 月 3 日 92,446 限公司资源局南片区 B7102 地块）武汉黄陂临空港 P110 号武汉北辰辰慧房武汉市黄陂武汉黄陂临空港 P110 号 5 地块项目（北辰蔚蓝城地产开发有限公区国土资源 2017 年 3 月 31 日 155,199 地块市）司和规划局武汉黄陂临空港 P111 号武汉北辰辰智房武汉市黄陂武汉黄陂临空港 P111 号 6 地块项目（北辰蔚蓝城地产开发有限公区国土资源 2017 年 3 月 31 日 188,799 地块市）司和规划局苏州市吴中区度假区伍苏州北辰置业有苏州市国土 7 苏州吴中项目相路南侧、姚舍路东侧， 2017 年 1 月 24 日 131,648 限公司资源局宗地号 2016-WG-69 成都市双流区东升街道四川省成都普贤村集体，葛陌村 7 成都北辰置业有 8 成都双流项目市双流区国 2017 年 8 月 8 日 80,640 组，宗地号 SLG-（07/05）限公司土资源局 -2017-005 眉山市仁寿县仁寿文林镇怀仁大道以北，仁寿城成都北辰天府置仁寿县国土 9 四川仁寿项目 2017 年 8 月 22 日 46,200 市湿地公园旁，宗地号仁业有限公司资源局寿县 2017-25 眉山市仁寿县仁寿文林成都北辰天府置仁寿县国土 10 四川仁寿项目镇陵州大道以西，宗地号 2017 年 8 月 22 日 60,800 业有限公司资源局仁寿县 2017-42 2、重大建设工程施工合同签约金额序号合同名称发包方承包方签约日期（万元） 39 / 149 2017 年年度报告廊坊北辰香麓项目一期（含桩基）合廊坊市北辰房地产开北京市第三建筑 1 2017 年 4 月 18 日 21,235 同发有限公司工程有限公司廊坊市北辰房地产开北京市第三建筑 2 廊坊北辰香麓项目二期（含桩基） 2017 年 10 月 23 日 17,648 发有限公司工程有限公司北辰新河三角洲项目 A3 区建安工程长沙北辰房地产开发中国建筑第二工 3 2017 年 3 月 22 日 35,014 施工总承包合同有限公司程局有限公司湘府世纪项目 D+F1 区建安工程一标长沙世纪御景房地产北京建工集团有 4 2017 年 3 月 23 日 20,113 段施工总承包合同有限公司限责任公司湘府世纪项目 D+F1 区建安工程二标长沙世纪御景房地产中国建筑第二工 5 2017 年 3 月 22 日 22,755 段施工总承包合同有限公司程局有限公司北辰新河三角洲项目 E7 区建安工程长沙北辰房地产开发中建五局第三建 6 2017 年 9 月 26 日 38,785 施工总承包合同有限公司设有限公司萧政储出（2016）03 号地块居住（含杭州北辰京华置业有中国建筑第二工 7 2017 年 1 月 1 日 12,812 配套商业）项目施工总承包合同限公司程局有限公司鄞奉片区 HS17-03-06 地块项目施工宁波北辰京华置业有中国建筑第二工 8 2017 年 7 月 25 日 33,139 总承包合同限公司程局有限公司苏地 2016-WG-51 号地块项目施工总苏州北辰置业有限公中国建筑第二工 9 2017 年 10 月 23 日 28,200 承包合同司程局有限公司武汉光谷创意文化科技园有限公司 P 武汉光谷创意文化科北京建工集团有 10 （2014）104 号地块项目二期建安工 2017 年 7 月 31 日 40,450 技园有限公司限责任公司程施工总承包合同武汉北辰辰智房地产开发有限公司 P 武汉北辰辰智房地产中建五局第三建 11 （2016）111 号地块一期 A 及一期 B 2017 年 12 月 21 日 37,389 开发有限公司设有限公司建安工程施工总承包合同悦来会展中心北辰项目一期施工总承重庆北辰两江置业有中建五局第三建 12 2017 年 9 月 5 日 34,189 包合同限公司设有限公司成都北辰南湖香麓（三期）建安工成都北辰天府置业有中建五局第三建 13 2017 年 12 月 21 日 25,939 程总承包合同限公司设有限公司十六、其他重大事项的说明 √适用 □不适用经本公司 2017 年 3 月 8 日召开的第七届董事会第九十七次会议批准，本公司以直接持有的二十六家下属公司股权作为出资设立北京北辰置业有限公司，注册资金为人民币 268300.36 万元，本公司持有其 100%的股权。2017 年 6 月 26 日,北京北辰置业有限公司更名为北京北辰地产集团有限公司，登记成立北京北辰地产集团。十七、积极履行社会责任的工作情况 (一) 上市公司扶贫工作情况 □适用 √不适用 (二) 社会责任工作情况 √适用 □不适用公司编制并披露了《北京北辰实业股份有限公司二零一七年度社会责任报告》，报告全文刊登在上海证券交易所网站 www.sse.com.cn。 40 / 149 2017 年年度报告 (三) 环境信息情况 1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明 □适用 √不适用 2. 重点排污单位之外的公司 √适用 □不适用公司遵守并执行《中华人民共和国节约能源法》、《中华人民共和国清洁生产促进法》、《中华人民共和国循环经济促进法》、《北京市节约用水管理办法》等法律法规。本报告期内，公司未曾接获任何违反相关环境法律法规的事件。同时，公司坚决认真贯彻落实北京市政府关于环境保护的各项要求，积极完成下达的环境保护各项任务。截至 2017 年 12 月 31 日，公司及各级控股子公司的排污许可证均通过复检，并实现达标排放。 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 其他说明 □适用 √不适用十八、可转换公司债券情况 (一) 转债发行情况 □适用 √不适用 (二) 报告期转债持有人及担保人情况 □适用 √不适用 (三) 报告期转债变动情况 □适用 √不适用报告期转债累计转股情况 □适用 √不适用 (四) 转股价格历次调整情况 □适用 √不适用 (五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排 □适用 √不适用 (六) 转债其他情况说明 □适用 √不适用 41 / 149 2017 年年度报告第六节普通股股份变动及股东情况一、普通股股本变动情况 (一) 普通股股份变动情况表 1、普通股股份变动情况表单位：股本次变动增减本次变动前本次变动后（＋，－）公发积比例行送其小比例数量金数量 (%) 新股他计 (%) 转股股一、有限售条件股份 1、国家持股 2、国有法人持股 3、其他内资持股其中：境内非国有法人持股境内自然人持股 4、外资持股其中：境外法人持股境外自然人持股二、无限售条件流通股 3,367,020,000 100 3,367,020,000 100 份 1、人民币普通股 2,660,000,000 79.002 2,660,000,000 79.002 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 707,020,000 20.998 707,020,000 20.998 4、其他三、普通股股份总数 3,367,020,000 100 3,367,020,000 100 2、普通股股份变动情况说明 □适用 √不适用 3、普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有） □适用 √不适用 4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □适用 √不适用 (二) 限售股份变动情况 □适用 √不适用二、证券发行与上市情况 (一)截至报告期内证券发行情况 □适用 √不适用 42 / 149 2017 年年度报告截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）： □适用 √不适用 (二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况 □适用 √不适用 (三)现存的内部职工股情况 □适用 √不适用三、股东和实际控制人情况 (一) 股东总数截止报告期末普通股股东总数(户) 160,079 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) 165,356 (二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表单位:股前十名股东持股情况持有质押或冻结情况有限股东名称比例售条股东报告期内增减期末持股数量股份（全称） (%) 件股数量性质状态份数量北京北辰实业集团有限责任公司 0 1,161,000,031 34.482 0 冻结 150,000,000 国有法人 HKSCC NOMINEES LIMITED 1,564,000 686,318,499 20.384 0 无 0 境外法人王府井集团股份有限公司 0 125,300,000 3.721 0 无 0 国有法人前海人寿保险股份有限公司－聚富产品 80,820,215 80,820,215 2.400 0 无 0 境内非国有法人中航鑫港担保有限公司 0 73,573,353 2.185 0 无 0 境内非国有法人长安国际信托股份有限公司－长安信托－长安投资 966 号证券投资单一资金信 72,509,417 72,509,417 2.154 0 无 0 境内非国有法人托计划云南国际信托有限公司－云信增利 24 号 56,913,412 56,913,412 1.690 0 无 0 国有法人证券投资单一资金信托陕西省国际信托股份有限公司－陕国投聚宝盆 91 号证券投资集合资金信托 40,200,119 40,200,119 1.194 0 无 0 国有法人计划云南国际信托有限公司－云信－瑞阳 39,163,817 39,163,817 1.163 0 无 0 国有法人 2017－3 号集合资金信托计划长安国际信托股份有限公司－长安信托－长安投资 879 号证券投资单一资金信 29,130,905 29,130,905 0.865 0 无 0 境内非国有法人托计划前十名无限售条件股东持股情况股份种类及数量股东名称持有无限售条件流通股的数量种类数量北京北辰实业集团有限责任公司 1,161,000,031 人民币普通股 1,161,000,031 HKSCC NOMINEES LIMITED 686,318,499 境外上市外资股 686,318,499 王府井集团股份有限公司 125,300,000 人民币普通股 125,300,000 前海人寿保险股份有限公司－聚富产品 80,820,215 人民币普通股 80,820,215 中航鑫港担保有限公司 73,573,353 人民币普通股 73,573,353 长安国际信托股份有限公司－长安信托－长安投资 966 号证 72,509,417 人民币普通股 72,509,417 券投资单一资金信托计划 43 / 149 2017 年年度报告云南国际信托有限公司－云信增利 24 号证券投资单一资金 56,913,412 人民币普通股 56,913,412 信托陕西省国际信托股份有限公司－陕国投聚宝盆 91 号证券 40,200,119 人民币普通股 40,200,119 投资集合资金信托计划云南国际信托有限公司－云信－瑞阳 2017－3 号集合资金信 39,163,817 人民币普通股 39,163,817 托计划长安国际信托股份有限公司－长安信托－长安投资 879 号证 29,130,905 人民币普通股 29,130,905 券投资单一资金信托计划第 2 大股东 HKSCC NOMINEES LIMITED 拥有的公司 H 股股份，为代表多个客户持有；第 3 大股东王府井集团股份有限公司与本公司控股股东北辰集团的实际控制人均为北京市人民政府国有资产监督管理委员会；第 6 大股东长安国际信托股份有限公司－长安信托－长安投资 966 号证券投资单一资金信托计划和第 10 大股东长安国际信托股份有限公司－长安信托－长安投资 879 号证券投资上述股东关联关系或一致行动的说明单一资金信托计划同为长安国际信托股份有限公司管理的信托；第 7 大股东云南国际信托有限公司－云信增利 24 号证券投资单一资金信托和第 9 大股东云南国际信托有限公司－云信－瑞阳 2017－3 号集合资金信托计划同为云南国际信托有限公司管理的信托；未知其余股东之间是否存在关联关系，也未知其余股东是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企［2009］94 号）文件和中华人民共和国财政部、国务院国有资产监督管理委员会、中国证券监督管理委员会及全国社会保障基金理事会联合发出的 2009 年第 63 号公告，股权分置改革新老划断后，凡在境内证券市场首次公开发行股票并上市的含国有股的股份有限公司，除国务院另有规定的，均须按首次公开发行时实际发行股份数量的 10%，将股份有限公司部分国有股转由社保基金会持有。对符合直接转持股份条件，但根据国家相关规定需要保持国有控股地位的，经国有资产监督管理机构批准，允许国有股东在确保资金及时、足额上缴中央金库情况下，采取包括但不限于以分红或自有资金等方式履行转持义务。本公司于 2006 年 10 月完成 A 股首次公开发行并上市，发行规模为 15 亿股。北辰集团作为本公司上市前国有股东，根据 94 号文及中华人民共和国财政部、国务院国有资产监督管理委员会、中国证券监督管理委员会及全国社会保障基金理事会联合发出的 2009 年第 63 号公告，北辰集团冻结了其持有的本公司 1.5 亿股股份，并于 2015 年 10 月 30 日向全国社会保障基金理事会出具承诺函，承诺将以上缴现金的方式履行转持义务，按应转持 1.5 亿股股份所对应的现金 36,000 万元足额上缴中央金库。北辰集团已分别于 2015 年 11 月 20 日、2016 年 11 月 18 日及 2017 年 11 月 17 日分三笔缴付完毕上述 36,000 万元款项，并已于 2018 年 1 月 25 日将其持有的本公司 1.5 亿股股份解除冻结。前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 □适用 √不适用 (三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东 □适用 √不适用 44 / 149 2017 年年度报告四、控股股东及实际控制人情况 (一) 控股股东情况 1 法人 √适用 □不适用名称北京北辰实业集团有限责任公司单位负责人或法定代表人贺江川成立日期 1992 年 8 月 3 日主要经营业务房地产开发、商品销售、餐饮、会议承接、旅游接待。报告期内控股和参股的其截至报告期末，持有招商银行(600036)股份数量：8,832,351 股；北他境内外上市公司的股权巴传媒（600386）股份数量：1,120,000 股；北京银行（601169）股情况份数量：4,723,992 股；康辰亚奥（430155）股份数量：6,400,000 股。 2 自然人 □适用 √不适用 3 公司不存在控股股东情况的特别说明 □适用 √不适用 4 报告期内控股股东变更情况索引及日期 □适用 √不适用 5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图 √适用 □不适用 (二) 实际控制人情况 1 法人 √适用 □不适用名称北京市人民政府国有资产监督管理委员会 2 自然人 □适用 √不适用 3 公司不存在实际控制人情况的特别说明 □适用 √不适用 4 报告期内实际控制人变更情况索引及日期 □适用 √不适用 5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 √适用 □不适用 45 / 149 2017 年年度报告 6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司 □适用 √不适用 (三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍 □适用 √不适用五、其他持股在百分之十以上的法人股东 √适用 □不适用单位：元币种：人民币单位负责人主要经营业务组织机构法人股东名称或法定代表成立日期注册资本或管理活动等代码人情况已发行及作为存放于中李小加、缴足股央结算系统证 1991 年 5 月 HKSCCNOMINEESLIMITED 戴志坚、 15382398 本：港币券存管处之证 14 日潘翰祥 20 元（2 券的共用代理股）。人第 2 大股东 HKSCC NOMINEES LIMITED 拥有的公司 H 股股份，为代表多个情况说明客户持有六、股份限制减持情况说明 □适用 √不适用 46 / 149 2017 年年度报告第七节优先股相关情况 □适用 √不适用 47 / 149 2017 年年度报告第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况一、持股变动情况及报酬情况 (一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 √适用 □不适用单位：股报告期内年度内是否在年初年末从公司获性年股份增公司关姓名职务(注) 任期起始日期任期终止日期持股持股得的税前别龄减变动联方获数数报酬总额量取报酬（万元）贺江川董事长男 53 2015 年 5 月 28 日 2018 年 5 月 28 日 0 0 0 95.29 否李伟东董事男 49 2016 年 10 月 11 日 2018 年 5 月 28 日 0 0 0 62.25 否李伟东总经理男 49 2016 年 8 月 5 日 0 0 0 0 否李长利董事男 53 2015 年 5 月 28 日 2018 年 5 月 28 日 0 0 0 0.80 是赵惠芝董事女 64 2015 年 5 月 28 日 2018 年 5 月 28 日 0 0 0 6.65 否刘建平董事男 63 2015 年 5 月 28 日 2018 年 5 月 28 日 0 0 0 2.87 否刘焕波董事男 60 2015 年 5 月 28 日 2018 年 5 月 28 日 0 0 0 84.68 否刘焕波副总经理男 60 2002 年 9 月 24 日 2017 年 11 月 22 日 0 0 0 0 否符耀文独立董事男 62 2015 年 5 月 28 日 2018 年 5 月 28 日 0 0 0 8.57 否董安生独立董事男 66 2016 年 5 月 25 日 2018 年 5 月 28 日 0 0 0 8.57 否吴革独立董事男 50 2015 年 5 月 28 日 2018 年 5 月 28 日 0 0 0 8.57 否赵崇捷监事会主席男 62 2015 年 5 月 28 日 2018 年 5 月 28 日 0 0 0 0 否张金利监事男 54 2016 年 5 月 25 日 2018 年 5 月 28 日 0 0 0 57.86 否宋忆宁监事女 53 2015 年 5 月 28 日 2018 年 5 月 28 日 0 0 0 0 否颜景辉监事男 57 2016 年 3 月 22 日 2018 年 5 月 28 日 0 0 0 55.46 否张卫延监事男 58 2015 年 3 月 17 日 2018 年 5 月 28 日 0 0 0 60.32 否杜敬明副总经理男 53 2012 年 3 月 21 日 0 0 0 81.32 否张文雷副总经理女 50 2012 年 3 月 21 日 0 0 0 81.32 否刘铁林副总经理男 55 2002 年 9 月 24 日 0 0 0 81.32 否陈德启副总经理男 54 2015 年 11 月 6 日 0 0 0 56.70 否郭川副总经理男 49 2017 年 3 月 7 日 0 0 0 48.60 否郭川董事会秘书男 49 2004 年 2 月 27 日 0 0 0 0 否孙东樊副总经理男 55 2017 年 3 月 7 日 0 0 0 35.90 否崔薇财务总监女 44 2013 年 8 月 7 日 0 0 0 78.35 否李云副总经理女 50 2015 年 11 月 6 日 2017 年 3 月 7 日 0 0 0 11.59 否合计 / / / / / 0 0 0 926.99 / 姓名主要工作经历 53 岁，本公司董事长，北京市第十五届人大代表。贺先生毕业于天津大学和首都经贸大学，工学学士和经济学硕士学位，高级经济师。贺先生曾出任北京市政府住房制度改革办公室副主任及北京市住房资金管理中心负责人，一九九四年十一月加入北辰集团任副总经理，一九九七年任本公司执行董事、副总经理并兼任公司秘书，二零零四贺江川年二月任本公司总经理，二零零七年四月获委任为本公司董事长。二零一五年五月获重选连任为本公司执行董事及董事长。贺先生具有二十九年的有关住房制度改革、房地产金融和房地产开发管理经验，曾荣获北京巿第四届优秀青年企业家金奖及第六届北京影响力评选活动“最具影响力十大企业家”称号。 49 岁，本公司执行董事、总经理。李先生毕业于中国人民大学，管理学硕士，工程师。李先生曾任北京市燕山水泥厂机修车间主任、副厂长、厂长，北京金隅集团有限责任公司不动产事业部部长、总经理助理，腾达大厦经理，北京金隅物业管理有限责任公李伟东司经理，北京大成房地产开发有限责任公司董事长，北京金隅股份有限公司副总经理、执行董事，二零一六年加入本公司，并出任本公司董事。李先生在房地产开发及物业管理方面具有丰富经验。 48 / 149 2017 年年度报告 53 岁，本公司执行董事。李先生毕业于北京大学光华管理学院，工商管理硕士，高级经济师。李先生曾任北京建筑材料经贸总公司国际贸易部经理、北京建筑材料经贸集团总公司副总经理、总经理、北京金隅集团有限责任公司副总经理、总经理、董事、李长利北京金隅股份有限公司执行董事、副董事长。李先生于二零一一年加入本公司，二零一五年五月获重选连任为本公司执行董事。李先生在中国建材、投资物业经营管理、房地产开发行业有累积逾二十六年丰富工作经验。 64 岁，本公司执行董事。赵女士毕业于北京行政学院，研究生学历。赵女士于一九八九年三月加入北辰集团，一九九七年任本公司执行董事、副总经理，二零零零年六月至二零零四年二月任本公司总经理，二零零四年二月至二零零七年四月任本公司执行赵惠芝董事及董事长，二零零七年四月至二零一五年三月任本公司总经理。二零一五年五月获重选连任为本公司执行董事。赵女士具有二十五年饭店、会议中心、公寓及写字楼等物业的丰富管理经验。 63 岁，本公司执行董事。刘先生毕业于北京行政学院，研究生学历。刘先生于一九八八年加入北辰集团，曾任北京五洲大酒店总经理，一九九七年任本公司执行董事，二刘建平零一五年五月获重选连任为本公司执行董事。二零一二年三月至二零一五年三月任本公司副总经理。刘先生在酒店和投资物业经营管理方面具有丰富经验。 60 岁，本公司执行董事、副总经理。刘先生毕业于中央党校，研究生学历。刘先生曾工作于新侨饭店、西藏日喀则饭店。刘先生一九八九年加入北辰集团，曾任汇园国际公寓、北京康乐宫有限公司、北京国际会议中心总经理，二零零二年任本公司副总经刘焕波理，并于二零一五年五月获重选连任为本公司执行董事，现兼任北京北辰信诚物业管理有限责任公司董事长和北京北辰信通网络技术服务有限公司董事长、北京北辰会展集团有限公司董事长和总经理、北京北辰酒店管理有限公司董事长。刘先生在酒店、会展和投资物业经营管理方面具有丰富经验。 62 岁，本公司独立非执行董事。符先生毕业于宾夕法尼亚大学。符先生在香港先后任职于浩威证券、百富勤集团、唯高达证券、纽约瑞士银行、霸菱证券和建银国际证券，符耀文并于二零一八年三月出任汇盈控股有限公司董事会主席。符先生在财务管理、证券业务方面有累计超过三十年的丰富经验。 66 岁，本公司独立非执行董事。董先生毕业于西北政法学院和中国人民大学，法学博士。现任中国人民大学法学院教授，博士生导师，中国人民大学民商法律研究中心副董安生主任，中国人民大学金融与财政政策研究中心、金融与证券研究所研究员，中国证券法研究会副会长，中国比较法学会理事，中国国际私法学会理事，北京国际法学会理事，深圳仲裁委员会仲裁员。董先生在公司法、证券法、金融法领域具有丰富的经验。 50 岁，本公司独立非执行董事。吴先生先后毕业于南京师范大学、南开大学和对外经贸大学，理学学士、会计学硕士、经济学博士，现任对外经贸大学国际商学院会计系吴革教授,博士生导师，曾任中国金融会计学会第四届理事会常务理事,中国会计学会财务成本分会第六、七届理事会理事。吴先生在财务管理、公司会计实务、成本管理、国际会计等方面具有丰富的经验。 62 岁，本公司监事会主席。赵先生毕业于北京金融学院，研究生学历，高级经济师。赵先生历任北京市物价局农价处副处长、综合处处长、副局长、北京市国有企业监事赵崇捷会正局级监事会主席，二零一四年出任本公司股东代表监事、监事会主席。赵先生长期从事经济管理、物价管理工作和企业监察工作，具有较强的经济理论、物价管理工作和企业监事会工作实践经验。 54 岁，本公司股东代表监事。张先生毕业于北京师范学院和北京航空航天大学，理学硕士、管理学博士。张先生曾任北京市怀柔区汤河口镇党委书记、怀柔区政府区长助张金利理、区住房城乡建设委主任、北京市住房城乡建设委重点工程协调处处长、北京市对口支援和经济合作工作领导小组西藏拉萨指挥部专职副指挥。张先生于二零一五年加入本公司，主管纪检监察工作。张先生具有具有丰富的行政管理和监督工作经验。 53 岁，本公司股东代表监事。宋女士毕业于武汉理工大学，研究生学历。宋女士历任宋忆宁北京市劳动和社会保障局统计处、工资处副主任科员、主任科员、北京市人民政府国有资产监督管理委员会主任科员、北京市国有企业监事会正处级专职监事，二零一四 49 / 149 2017 年年度报告年出任本公司股东代表监事。宋女士长期从事行政管理和企业监察工作，具有较强的企业监督检查工作实践经验。 57 岁，本公司职工监事。颜先生毕业于北京市委党校，研究生学历。颜先生于一九九零年加入北辰集团，曾任北京剧院党支部书记、总经理，北京辰奥咖啡有限公司总经颜景辉理、副董事长，北辰亚运村汽车交易市场中心副总经理，现任本公司工会副主席。颜先生在公司行政管理及工会工作方面具有丰富的工作经验。 58 岁，本公司职工监事。张先生毕业于北京市委党校，本科学历，高级会计师。张先张卫延生于一九九零年加入北辰集团，现任本公司审计部部长，二零一二年出任本公司职工监事。张先生在公司财务管理和公司审计方面具有丰富经验。 53 岁，本公司副总经理。杜先生毕业于北京师范大学法学博士。杜先生曾任北京市政府办公厅副主任、北京市信息化工作办公室副主任，于二零零四年加入北辰集团，曾杜敬明任北辰集团副总经理，二零一二年出任本公司副总经理。杜先生在公司行政管理、企业文化和宣传工作方面具有丰富经验。 50 岁，本公司副总经理。张女士毕业于北方交通大学经济管理学院研究生班，高级经济师、高级会计师。张女士曾任中铁第十八工程局四处总经济师、中铁第十八工程局张文雷副总经济师，于二零零一年加入北辰集团，曾任北辰集团总经济师、总法律顾问，二零一二年出任本公司副总经理。张女士在建筑工程、招投标、工程造价和工程监管方面具有丰富经验。 55 岁，本公司副总经理。刘先生毕业于清华大学，研究生学历。刘先生于一九九零年刘铁林加入北辰集团，曾任北辰购物中心总经理，于二零零二年任本公司副总经理。刘先生在商业物业经营管理方面具有丰富经验。 54 岁，本公司副总经理。陈先生毕业于中国科学院，理学硕士，高级经济师。陈先生于一九九三年加入北辰集团，历任北辰集团发展部副部长、北京北辰房地产开发股份陈德启有限公司副总经理、总经理和北京北辰实业股份有限公司北辰置地分公司总经理，二零一五年出任本公司副总经理。陈先生在房地产开发管理方面具有丰富经验。 49 岁，本公司副总经理、董事会秘书、总法律顾问。郭先生毕业于首都经贸大学和对外经济贸易大学，持有经济法法学学士和高级管理人员工商管理硕士学位（EMBA），具有律师资格。郭先生于一九九一年加入北辰集团，先后担任本公司董事会秘书处副主郭川任、主任，二零零四年二月获委任为本公司董事会秘书，二零零八年七月获委任为本公司总法律顾问，二零一七年三月出任本公司副总经理。郭先生在公司治理、法律事务、公司品牌管理方面具有丰富经验。 55 岁，本公司副总经理。孙先生毕业于北京交通大学，工商管理硕士学位，高级经济师。孙先生于一九八八年加入北辰集团，先后担任北京北辰实业股份有限公司汇园公寓副总经理、总经理和北京北辰实业股份有限公司写字楼经营管理分公司总经理。孙孙东樊先生于二零一六年一月担任北京北辰实业股份有限公司总经理助理、北京北辰会展集团有限公司常务副总经理，二零一七年三月出任本公司副总经理。孙先生在投资物业经营管理方面具有丰富经验。 44 岁，本公司财务总监。崔女士毕业于中央财经大学，管理学硕士，高级会计师。崔女士曾任北京市市政一有限责任公司副总会计师、总会计师、北京市政建设集团有限崔薇责任公司总会计师。崔女士于二零一三年加入本公司，出任本公司财务总监。崔女士在公司财务管理方面具有丰富经验。其它情况说明 √适用 □不适用 1、报告期内，公司现任及离任董事、监事和高级管理人员均未买入、卖出或持有公司股票。此外，公司也未实施股权激励计划或授予任何一位董事、监事和高级管理人员限制性股票。 2、报告期内，李伟东、刘焕波同时担任本公司董事和高级管理人员期间，上述人员报告期内领取的报酬仅在董事一职中体现，其他任职不再重复注明领取报酬的情况。 3、报告期内，郭川同时担任本公司副总经理和董事会秘书期间，领取的报酬仅在副总经理一职中体现，其他任职不再重复注明领取报酬的情况。 50 / 149 2017 年年度报告 (二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □适用 √不适用二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况 (一) 在股东单位任职情况 √适用 □不适用在股东单位任职人员姓名股东单位名称任期起始日期任期终止日期担任的职务北京北辰实业集团有贺江川董事长 2011 年 12 月限责任公司北京北辰实业集团有李伟东董事 2016 年 6 月限责任公司北京北辰实业集团有颜景辉董事 2016 年 3 月限责任公司北京北辰实业集团有张卫延监事 2016 年 5 月限责任公司 (二) 在其他单位任职情况 √适用 □不适用任职人员在其他单位担其他单位名称任期起始日期任期终止日期姓名任的职务李长利北京新奥集团有限公司董事长 2015 年 1 月北京市自来水集团有限公司监事 2016 年 10 月北京市首都公路发展集团有限公司监事 2016 年 10 月宋忆宁北京城市排水集团有限责任公司监事 2016 年 10 月北京环境卫生工程集团有限公司监事 2016 年 10 月北京北极星房地产投资基金管理有限公司董事 2012 年 7 月郭川杭州旭发置业有限公司监事 2015 年 5 月杭州辰旭置业有限公司监事 2015 年 5 月陈德启北京北极星房地产投资基金管理有限公司董事 2016 年 7 月符耀文汇盈控股有限公司业务发展总监 2016 年 7 月中国人民大学法学院教授 1992 年 7 月上海新黄浦置业股份公司独立董事 2015 年 6 月董安生王府井集团股份有限公司独立董事 2013 年 6 月华数传媒控股股份公司独立董事 2015 年 9 月对外经济贸易大学国际商学院教授 2005 年 12 月云南博闻科技实业股份有限公司独立董事 2015 年 5 月吴革天合石油集团汇丰石油装备股份有限公司独立董事 2015 年 4 月北京海量数据技术股份有限公司独立董事 2014 年 6 月在其他单位任职情符耀文于 2018 年 3 月 2 日担任汇盈控股有限公司的执行董事。况的说明 51 / 149 2017 年年度报告三、董事、监事、高级管理人员报酬情况 √适用 □不适用本公司董事薪酬由董事会提出议案，监事薪酬由监事会提出议董事、监事、高级管理人员报酬案，提请股东大会审议批准。高级管理人员的工资标准依据公的决策程序司董事会薪酬委员会审议通过的相关议案执行。（1）根据董事、监事、高级管理人员的职位不同，所承担的责董事、监事、高级管理人员报酬任的差异；确定依据（2）根据公司年初制定的经营计划和年终考核。董事、监事和高级管理人员报酬详见《现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变的实际支付情况动及报酬情况》。报告期末全体董事、监事和高级详见《现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变管理人员实际获得的报酬合计动及报酬情况》。四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用姓名担任的职务变动情形变动原因李云副总经理离任因工作变动郭川副总经理聘任因工作变动孙东樊副总经理聘任因工作变动刘焕波副总经理离任退休 1、2017 年 3 月 7 日，本公司副总经理李云因工作变动申请辞去公司副总经理职务。同日，本公司召开第七届第九十六次董事会会议，聘任董事会秘书郭川及总经理助理孙东樊为本公司副总经理。 2、2017 年 11 月 22 日，本公司召开第七届第一百二十七次董事会会议，本公司副总经理刘焕波因个人年龄原因申请辞去公司副总经理职务。五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明 □适用 √不适用 52 / 149 2017 年年度报告六、母公司和主要子公司的员工情况 (一) 员工情况母公司在职员工的数量 3,884 主要子公司在职员工的数量 1,425 在职员工的数量合计 5,309 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数 1,739 专业构成专业构成类别专业构成人数管理人员 1,589 安保人员运行维修人员收款员厨师服务人员其他人员 1,251 合计 5,309 教育程度教育程度类别数量（人）研究生及以上本科 1,459 大专 1,416 中专 1,016 其他 1,210 合计 5,309 (二) 薪酬政策 √适用 □不适用公司按照“依法合规、按劳分配、效率优先、兼顾公平”的基本原则，在综合考虑社会物价水平、公司支付能力以及员工的岗位价值、员工贡献大小等因素制定薪酬分配政策。 (三) 培训计划 √适用 □不适用持续推进各项培训开发活动，推动人才培养。报告期内，围绕高技能人才，公司相继通过举办公司级、企业级技能比赛、建立企业创新工作室等方式，积极开展技术技能培训、搭建人才交流平台，推动企业间学习交流和技能人才成长，推进技术传承与技术创新。围绕专业人才，继续强化管理方面培训和专业能力提升，通过组织开展财务高级管理人员选拔与集中培训等方式，加大高层次经营管理人才和专业技术人才的培养力度。报告期内，公司母子公司人员培训覆盖率超过 90%，为持续提升员工综合素质和履职能力，促进公司经营发展提供了支持。 (四) 劳务外包情况 √适用 □不适用劳务外包的工时总数 1,453,942 小时劳务外包支付的报酬总额 3,260 万元七、其他 □适用 √不适用 53 / 149 2017 年年度报告第九节公司治理一、公司治理相关情况说明 √适用 □不适用公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上市公司股东大会规范意见》、《上市公司章程指引》等法律、行政法规、部门规章的要求，建立了完善的组织制度和法人治理结构。公司设股东大会、董事会、监事会，分别按其职责行使决策权、执行权、监督权，三大机关各司其职、相互制约，保证了公司顺利运行。其中，董事会下设的审计、薪酬与考核、战略、提名四个专门委员会，均按公司相关制度履行各自的职能。公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面严格分开，符合现代企业的经营管理需要。报告期内，公司与控股股东之间的关联交易均为生产经营必要的土地租赁、商标使用权租赁、办公场所租赁，及为本公司取得的股东往来款等，这些关联交易对公司独立性并未产生任何影响，并且均依法予以审议并披露。报告期内，未发生控股股东违规占用公司资金及侵占上市公司利益的情况。报告期内，公司按照公司章程及股东分红回报规划规定的分红标准和程序完成了公司 2016 年度利润分配，充分维护了公司股东依法享有的资产收益等合法权益。报告期内，公司按照《上海证券交易所股票上市规则》、《公司章程》以及《信息披露管理制度》的规定，依法履行信息披露义务，确保公司信息披露的真实、准确、完整、及时，使所有股东有平等的机会获得信息，保障中小股东知情权，充分维护投资者利益。报告期内，公司董事、监事和高级管理人员按照境内外监管要求，通过参加现场课程培训、阅读书面学习资料及在线学习视频培训资料等方式，积极参与培训学习，对自身的持续专业发展及进一步提高履职能力起到了促进作用。报告期内，公司法人治理的实际状况符合《公司法》、《上市公司治理准则》和中国证监会相关规定的要求。 2018 年，公司将进一步健全公司治理结构，完善各项制度，不断提高公司治理水平，为公司在控制风险中加速发展保驾护航。公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因 □适用 √不适用二、股东大会情况简介决议刊登的指定网站的会议届次召开日期决议刊登的披露日期查询索引 2017 年第一次临时股上海证券交易所网址 2017 年 2 月 28 日 2017 年 3 月 1 日东大会 www.sse.com.cn 上海证券交易所网址 2016 年年度股东大会 2017 年 6 月 1 日 2017 年 6 月 2 日 www.sse.com.cn 股东大会情况说明 □适用 √不适用 54 / 149 2017 年年度报告三、董事履行职责情况 (一) 董事参加董事会和股东大会的情况参加股东参加董事会情况是否大会情况董事独立本年应参以通讯是否连续两出席股东姓名亲自出委托出缺席董事加董事会方式参次未亲自参大会的次席次数席次数次数次数加次数加会议数贺江川否 47 47 45 0 0 否李伟东否 47 47 45 0 0 否李长利否 47 45 45 2 0 否赵惠芝否 47 45 45 2 0 否刘建平否 47 45 45 2 0 否刘焕波否 47 47 45 0 0 否符耀文是 47 47 45 0 0 否吴革是 47 47 45 0 0 否董安生是 47 46 45 1 0 否连续两次未亲自出席董事会会议的说明 √适用 □不适用报告期内，公司董事没有出现连续两次未亲自参加董事会会议的情况。年内召开董事会会议次数其中：现场会议次数通讯方式召开会议次数现场结合通讯方式召开会议次数 (二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况 □适用 √不适用 (三) 其他 □适用 √不适用四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，应当披露具体情况 √适用 □不适用（一）战略委员会 2017 年年度履职情况：公司董事会战略委员会由 2 名执行董事和 3 名独立董事组成。根据公司《董事会战略委员会议事规则》的规定，报告期内，公司董事会战略委员会共召开两次会议。战略委员会各成员本着勤勉尽责的原则认真履行职责，在分析公司面临的外部环境的同时，结合公司经营管理实际，研究了公司十三五发展规划及组织机构变革的相关方案，充分发挥了专业委员会的作用。（二）审计委员会 2017 年年度履职情况：公司董事会审计委员会由 3 名独立董事组成。根据公司《董事会审计委员会议事规则》的规定，公司董事会审计委员会各成员认真履行职责，在审阅公司定期财务报告、监督公司内控审计工作、聘请外部审计机构等方面做了大量的工作。报告期内，公司审计委员会共召开四次会议，分别对公司的外部审计工作安排、定期财务报告、会计师事务所选聘、内控体系等事项进行了审议、核查，充分发挥了专业委员会的作用。（三）薪酬与考核委员会 2017 年年度履职情况： 55 / 149 2017 年年度报告公司董事会薪酬与考核委员会由 3 名独立董事组成。根据公司《董事会薪酬与考核委员会议事规则》的规定，薪酬与考核委员会各成员本着勤勉尽责的原则认真履行职责，报告期内，公司董事会薪酬与考核委员会召开一次会议，以企业效益为导向，激励企业提质增效为目标，审议通过了公司 2017 年度工资总额预算方案。（四）提名委员会 2017 年年度履职情况：公司董事会提名委员会由 2 名执行董事和 3 名独立董事组成。根据公司《董事会提名委员会议事规则》的规定，公司董事会提名委员会各成员规范履职、勤勉尽职，于报告期内召开了两次会议，在公司高级管理人员变动的情况下，提名了合资格的人选，保障了公司治理架构的完整和合规。五、监事会发现公司存在风险的说明 □适用 √不适用六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况说明 □适用 √不适用存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划 □适用 √不适用七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况 √适用 □不适用本公司已经建立了绩效考核评价和薪酬制度。按规定高级管理人员实行年薪制，包括基薪和绩效年薪。基薪根据高级管理人员的岗位职责、履职年限等确定。绩效年薪根据公司年度经营业绩、年度工作计划完成情况、组织考核以及高级管理人员年度考核结果等因素确定并发放。八、是否披露内部控制自我评价报告 √适用 □不适用本年度具体的内部控制情况请详见《北京北辰实业股份有限公司 2017 年度内部控制评价报告》。上述报告全文刊登在上海证券交易所网站 www.sse.com.cn。报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明 □适用 √不适用九、内部控制审计报告的相关情况说明 √适用 □不适用普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）对公司财务报告相关内部控制有效性进行了审计，并出具了标准无保留意见的《内部控制审计报告》。上述报告全文刊登在上海证券交易所网站 www.sse.com.cn。是否披露内部控制审计报告：是十、其他 □适用 √不适用 56 / 149 2017 年年度报告第十节公司债券相关情况 √适用 □不适用一、公司债券基本情况单位:亿元币种:人民币债券利率还本付息方投资者适债券名称简称代码发行日到期日交易场所余额（%）式当性安排北京北辰实业股份有限 2015 年 2020 年每年付息一面向合格 14 北辰上海证券公司 2014 年 122348.SH 1 月 20 1 月 20 10 4.80 次，到期一投资者公 01 交易所公司债券日日次还本开发行 (品种一) 北京北辰实业股份有限 2015 年 2022 年每年付息一面向合格 14 北辰上海证券公司 2014 年 122351.SH 1 月 20 1 月 20 15 5.20 次，到期一投资者公 02 交易所公司债券日日次还本开发行 (品种二) 公司债券付息兑付情况 √适用 □不适用报告期内，按照《北京北辰实业股份有限公司 2014 年公司债券票面利率公告》，公司于 2016 年 1 月 14 日公告了《北京北辰实业股份有限公司 2014 年公司债券 2018 年付息公告》，公告了本年度付息方案为：①“14 北辰 01”票面利率为 4.80%，每手“14 北辰 01”面值 1,000 元派发利息为 48.00 元（含税）；②“14 北辰 02”票面利率为 5.20%，每手“14 北辰 02”面值 1,000 元派发利息为 52.00 元（含税）。截至本报告出具日，“14 北辰 01”和“14 北辰 02”的上述付息已按期足额兑付，公司不存在未按期，未足额支付及应付未付本期债券利息的情况。公司债券其他情况的说明 √适用 □不适用 “14 北辰 01”为 5 年期，附第 3 年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。根据《北京北辰实业股份有限公司公开发行 2014 年公司债券募集说明书》关于投资者回售选择权的约定，公司于 2017 年 12 月 22 日披露了《北京北辰实业股份有限公司关于“14 北辰 01”票面利率上调的公告》和《北京北辰实业股份有限公司关于“14 北辰 01”投资者回售实施办法的公告》，并分别于 2017 年 12 月 25 日、2017 年 12 月 26 日和 2017 年 12 月 27 日披露了《北京北辰实业股份有限公司关于“14 北辰 01”公司债券回售的第一次提示性公告》、《北京北辰实业股份有限公司关于“14 北辰 01”公司债券回售的第二次提示性公告》、《北京北辰实业股份有限公司关于“14 北辰 01”公司债券回售的第三次提示性公告》。“14 北辰 01”公司债券持有人有权决定在回售登记期（2017 年 12 月 27 日、2017 年 12 月 28 日和 2017 年 12 月 29 日）内选择将持有的全部或部分“14 北辰 01”债券进行回售申报登记，回售价格为人民币 100 元/张（不含利息）。根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提供的债券回售申报数据，“14 北辰 01”的回售数量为 400,798 手，回售金额为人民币 400,798,000 元（不含利息）。2018 年 1 月 22 日，公司对有效申报回售的“14 北辰 01”公司债券持有人支付本金及当期利息。本次回售实施完毕后，“14 北辰 01”公司债券在上海证券交易所上市并交易的数量减少至 599,202 手，金额人民币 5.99202 亿元。剩余“14 北辰 01”存续期后 2 年的票面利率为 5.65%，并在其存续期后 2 年固定不变。 “14 北辰 02”为 7 年期，附第 5 年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。报告期内，“14 北辰 02”未到债券含权条款行权期，未发生行权。 57 / 149 2017 年年度报告二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式名称瑞银证券有限责任公司办公地址北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12 层、15 层债券受托管理人联系人贾巍巍联系电话 010－58328888 名称联合信用评级有限公司资信评级机构办公地址北京市朝阳区建外大街 2 号 PICC 大厦 12 层其他说明： √适用 □不适用报告期内，公司发行的各期公司债券受托管理人、资信评级机构均未发生变更。三、公司债券募集资金使用情况 √适用 □不适用公司“14 北辰债”分为“14 北辰 01”和“14 北辰 02”两个品种公开发行，募集总额分别为人民币 10.00 亿元和 15.00 亿元，募集资金拟用于偿还公司债务，补充公司流动资金，优化公司债务结构，满足公司中长期资金需求。 “14 北辰 01”和“14 北辰 02”的募集资金已按时划入公司指定银行账户，并且募集资金的使用与《北京北辰实业股份有限公司公开发行 2014 年公司债券募集说明书》中承诺的用途、使用计划及其他约定一致，即人民币 15.25 亿元偿还银行贷款，剩余部分扣除发行费用后拟用于补充公司流动资金。截至报告期末，上述募集资金已使用完毕。四、公司债券评级情况 √适用 □不适用 1、“14 北辰 01”和“14 北辰 02”：根据监管部门和联合信用评级有限公司（以下简称“联合信用评级”）对跟踪评级的有关要求，联合信用评级将在本次债券存续期内，每年北京北辰实业股份有限公司公告年度报告后两个月内对其进行一次定期跟踪评级，并在本次债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。联合信用评级于 2017 年 5 月 18 日出具了《北京北辰实业股份有限公司公司债券 2017 年跟踪评级报告》，评级报告维持公司 AA+的主体长期信用等级，评级展望为“稳定”，同时维持“14 北辰 01”和“14 北辰 02”AA+的债券信用等级。本次评级结果与前次相比未发生调整。本次跟踪评级报告详见上海证券交易所网站 www.sse.com.cn。 2、联合资信评估有限公司于 2017 年 5 月 22 日出具了《北京北辰实业股份有限公司 2017 年度第一期中期票据评级报告》，评级报告确定公司的主体长期信用等级为 AA+，本次评级报告与上述本公司公司债券 2017 年跟踪评级报告中的主体长期信用等级一致。五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况 √适用 □不适用报告期内，公司债券均未采取债券增信措施，公司严格执行公司债券募集说明书中约定的偿债计划和其它偿债保障措施，相关计划和措施均未发生变化。报告期内，公司对专项偿债账户的使用情况与募集说明书的相关承诺一致。六、公司债券持有人会议召开情况 √适用 □不适用公司发行的“14 北辰 01”和“14 北辰 02”报告期内均未召开过持有人会议。 58 / 149 2017 年年度报告七、公司债券受托管理人履职情况 √适用 □不适用 “14 北辰 01”和“14 北辰 02”为公开发行的一般公司债券，公司聘请了瑞银证券有限责任公司担任前述公司债券的受托管理人。报告期内，瑞银证券有限责任公司严格按照《债券受托管理人协议》约定履行受托管理人职责，分别于 2017 年 1 月 11 日、2017 年 5 月 9 日、2017 年 6 月 8 日、2017 年 10 月 13 日、2017 年 12 月 8 日根据《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执业行为准则》等相关规定及公司债券《受托管理协议》的约定及时出具并公告了受托管理事务临时报告和年度受托管理事务报告，并同步刊登于上海证券交易所网 www.sse.com.cn。八、截至报告期末公司近 2 年的会计数据和财务指标 √适用 □不适用单位:元币种:人民币主要指标 2017 年 2016 年本期比上年同期增减（%）变动原因息税折旧摊销主要由于公司本期利 2,715,063,654 1,521,967,194 78.39% 前利润润总额增长所致流动比率 1.79 1.88 -4.79% 速动比率 0.44 0.49 -10.20% 资产负债率（%） 83.29% 80.96% 增加 2.33 个百分点 EBITDA 全部债主要由于公司本期利 0.08 0.06 33.33% 务比润总额增长所致主要由于公司本期利利息保障倍数 1.32 0.70 88.57% 润总额增长所致主要由于公司本期发现金利息保障展物业现金收入减少 0.74 2.36 -68.64% 倍数及支付的各项税费增加所致 EBITDA 利息保主要由于公司本期利 1.49 0.90 65.56% 障倍数润总额增长所致贷款偿还率（%） 100% 100% 利息偿付率（%） 100% 100% 九、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 √适用 □不适用经上海证券交易所“上证函[2016]670 号”文核准，公司于 2016 年 4 月 20 日非公开发行 5 年期公司债券（“16 北辰 01”），发行规模为 15 亿元，票面年利率为 4.48%，并附第 3 年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。债券采取单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。报告期内，按照《北京北辰实业股份有限公司非公开发行 2016 年公司债券（第一期）募集说明书》有关条款的规定，公司于 2017 年 4 月 14 日公告了《北京北辰实业股份有限公司关于非公开发行 2016 年公司债券（第一期）2017 年付息公告》，本年度付息方案为：本期债券票面利率 4.48%，每手“16 北辰 01”面值 1,000 元派发利息为 44.80 元（含税）。截至报告期末，上述付息已按期足额兑付，公司不存在未按期，未足额支付及应付未付本期债券利息的情况。公司于 2017 年 2 月 28 日召开的 2017 年第一次临时股东大会审议通过了注册发行中期票据事宜（详见公司 2017-014 号公告），并已收到中国银行间市场交易商协会（以下简称“交易商协会”）于 2017 年 9 月 8 日出具的《接受注册通知书》（中市协注[2017]MTN487 号），交易商协会同意接受公司中期票据注册，注册金额为人民币 20 亿元，注册额度自《接受注册通知书》落款之日起 2 年内有效，公司在注册有效期内可分期发行（详见公司 2017-050 号公告）。 59 / 149 2017 年年度报告公司于 2017 年 9 月 18 日开始发行北京北辰实业股份有限公司 2017 年度第一期中期票据，发行金额 13.20 亿元，发行利率为 5.14%，起息日为 2017 年 9 月 20 日，期限为 5 年，附第三年末投资者回售选择权。报告期内，该中期票据未到第一次付息日。十、公司报告期内的银行授信情况 √适用 □不适用截至 2017 年 12 月 31 日，本集团获得银行授信总额人民币 200 亿元，已提取借款人民币 139 亿元，剩余授信额度人民币 61 亿元。报告期内，公司均已按期支付借款本金及利息。十一、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况 √适用 □不适用报告期内，公司严格执行公司债券募集说明书相关约定和承诺，为充分、有效地维护债券持有人的利益，公司已为公司债券的按时、足额偿付做出一系列安排，包括设置设立专门的偿付工作小组、偿债应急保障方案、充分发挥债券受托管理人的作用和严格履行信息披露义务等，确保债券及时安全付息、兑付。十二、公司发生的重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响 √适用 □不适用截至报告期末，公司出现了累计新增借款超过上年末净资产的百分之二十的事项，上述事项不会对公司正常经营情况和偿债能力产生重大不利影响，公司就该等事项进行了披露，并由债券受托管理人及时出具并公告了受托管理事务临时报告。详情请见于 2017 年 1 月 11 日、2017 年 5 月 9 日、2017 年 6 月 8 日、2017 年 10 月 13 日、2017 年 12 月 8 日分别刊登于上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 的《北京北辰实业股份有限公司关于 2016 年累计新增借款的公告》（公告编号：临 2017-004）、《北京北辰实业股份有限公司关于 2017 年累计新增借款的公告》（公告编号：临 2017-026）、《北京北辰实业股份有限公司关于 2017 年累计新增借款超过上年末净资产的百分之二十的公告》（公告编号：临 2017-035、2017-056、2017-060），除上述事项外，截至报告期末公司未发生《公司债券发行与交易管理办法》第四十五条列示的相关重大事项。 60 / 149 2017 年年度报告第十一节财务报告一、审计报告 √适用 □不适用审计报告普华永道中天审字(2018)第 10039 号 (第一页，共五页) 北京北辰实业股份有限公司全体股东：一、审计意见 (一) 我们审计的内容我们审计了北京北辰实业股份有限公司(以下称“北辰实业”)的财务报表，包括 2017 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2017 年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及财务报表附注。 (二) 我们的意见我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了北辰实业 2017 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2017 年度的合并及公司经营成果和现金流量。二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于北辰实业，并履行了职业道德方面的其他责任。三、关键审计事项关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。 61 / 149 2017 年年度报告普华永道中天审字(2018)第 10039 号 (第二页，共五页) 三、关键审计事项(续) 我们在审计中识别出的关键审计事项为存货可变现净值的评估：关键审计事项我们在审计中如何应对关键审计事项存货可变现净值的评估请参阅财务报表附注我们了解及评估了管理层确定存货可变现净值的关键内部控制的设计，并对关键控制点进行了测试。于 2017 年 12 月 31 日，存货的总金额为人民币 52,551,799,994 元，约占集我们取得了管理层确定存货可变现净值的计算表，并采团总资产的 66%。由于政府调控政策用抽样的方法执行了以下审计程序：的不断加强，2017 年度各地房地产市场均受到了影响。管理层对 2017 年 12 将预计销售价格与近期市场销售价格进行了比月 31 日的存货的可变现净值进行了评较，包括管理层在同一项目的市场销售价格或具估，存货的账面价值以成本及可变现有类似大小、用途及地点的可比物业的现行市场净值中的较低者计量。销售价格。管理层根据存货的预计售价减去至完工时预计将要发生的成本、预计的销将预计销售费用占预计销售价格的比例，与同类售费用以及相关税费后的金额确定存型已竣工项目的实际平均销售费用占销售收入货的可变现净值。存货可变现净值的的比例进行了比较。评估中预计销售价格、预计销售费用以及存货的预计完工成本涉及管理层根据相关的税收规定，通过重新计算的方法对管的判断和估计，其受当时市场状况影理层采用的与存货销售相关的税费的合理性进响并需考虑存货的特点状况予以调行了评估。整。我们关注该事项，主要是考虑到存货将存货至完工时预计将要发生的成本与管理层的金额重大，以及存货可变现净值中所批准的预算进行了核对，并与管理层同类型已的确定涉及管理层的重大判断及估竣工项目的实际成本进行了比较。计。基于上述工作结果，我们发现相关证据能够支持管理层关于存货可变现净值的判断及估计。 62 / 149 2017 年年度报告普华永道中天审字(2018)第 10039 号 (第三页，共五页) 四、其他信息北辰实业管理层对其他信息负责。其他信息包括北辰实业 2017 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我们已经执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。五、管理层和审计委员会对财务报表的责任北辰实业管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。在编制财务报表时，管理层负责评估北辰实业的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项 (如适用)，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算北辰实业、终止运营或别无其他现实的选择。审计委员会负责监督北辰实业的财务报告过程。 63 / 149 2017 年年度报告普华永道中天审字(2018)第 10039 号 (第四页，共五页) 六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。 (三) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 (四) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对北辰实业持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致北辰实业不能持续经营。 (五)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 (六)就北辰实业中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对合并财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。我们与审计委员会就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 64 / 149 2017 年年度报告普华永道中天审字(2018)第 10039 号 (第五页，共五页) 六、注册会计师对财务报表审计的责任(续) 我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向审计委员会提供声明，并与审计委员会沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施(如适用)。从与审计委员会沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。普华永道中天注册会计师会计师事务所(特殊普通合伙) ——————————— 徐涛(项目合伙人) 中国上海市 2018 年 3 月 21 日注册会计师 ——————————— 任丽君 65 / 149 2017 年年度报告二、财务报表合并资产负债表 2017 年 12 月 31 日编制单位: 北京北辰实业股份有限公司单位:元币种:人民币项目附注期末余额期初余额流动资产：货币资金 10,894,413,884 8,075,867,900 结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据应收账款 102,501,156 57,848,504 预付款项 2,212,734,774 3,198,197,191 应收保费应收分保账款应收分保合同准备金应收利息 3,574,637 6,541,135 应收股利其他应收款 2,139,752,024 1,830,933,864 买入返售金融资产存货 52,551,799,994 41,385,745,924 持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 2,006,018,374 1,574,180,268 流动资产合计 69,910,794,843 56,129,314,786 非流动资产：发放贷款和垫款可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款 1,506,726,334 - 长期股权投资 301,698,283 254,960,429 投资性房地产 5,031,973,995 5,161,239,378 固定资产 2,346,278,029 2,443,492,714 在建工程 231,882,902 5,430,398 工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产 9,194,440 8,379,174 开发支出商誉长期待摊费用 20,036,374 23,458,740 递延所得税资产 621,436,053 315,013,009 其他非流动资产 66 / 149 2017 年年度报告非流动资产合计 10,069,226,410 8,211,973,842 资产总计 79,980,021,253 64,341,288,628 流动负债：短期借款 700,000,000 780,000,000 向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款 5,196,582,061 3,741,301,533 预收款项 22,563,894,314 18,350,958,213 卖出回购金融资产款应付手续费及佣金应付职工薪酬 137,388,739 85,294,956 应交税费 1,974,506,778 1,669,326,649 应付利息 302,792,533 219,635,983 应付股利 1,162,190 1,162,190 其他应付款 1,901,838,691 2,046,893,511 应付分保账款保险合同准备金代理买卖证券款代理承销证券款持有待售负债一年内到期的非流动负债 6,231,435,755 2,902,150,000 其他流动负债流动负债合计 39,009,601,061 29,796,723,035 非流动负债：长期借款 21,001,811,277 16,851,741,920 应付债券 4,887,883,361 3,971,794,770 其中：优先股永续债长期应付款 1,579,476,016 1,462,854,606 长期应付职工薪酬 139,237,272 4,444,632 专项应付款预计负债递延收益 - 4,305,268 递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计 27,608,407,926 22,295,141,196 负债合计 66,618,008,987 52,091,864,231 所有者权益股本 3,367,020,000 3,367,020,000 其他权益工具其中：优先股永续债资本公积 3,648,897,300 3,648,897,300 67 / 149 2017 年年度报告减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积 874,944,041 806,757,841 一般风险准备未分配利润 4,708,110,923 3,837,907,665 归属于母公司所有者权益合计 12,598,972,264 11,660,582,806 少数股东权益 763,040,002 588,841,591 所有者权益合计 13,362,012,266 12,249,424,397 负债和所有者权益总计 79,980,021,253 64,341,288,628 法定代表人：贺江川主管会计工作负责人：崔薇会计机构负责人：吕京红 68 / 149 2017 年年度报告母公司资产负债表 2017 年 12 月 31 日编制单位:北京北辰实业股份有限公司单位:元币种:人民币项目附注期末余额期初余额流动资产：货币资金 6,496,915,080 4,632,071,847 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据应收账款 90,237,857 51,487,467 预付款项 35,531,412 2,795,790,177 应收利息 136,371,896 94,594,286 应收股利其他应收款 8,946,352,670 9,296,319,905 存货 1,625,995,599 2,633,891,007 持有待售资产一年内到期的非流动资产 3,828,559,408 - 其他流动资产 36,303,710 37,355,222 流动资产合计 21,196,267,632 19,541,509,911 非流动资产：可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款 11,154,721,967 8,541,434,092 长期股权投资 2,769,252,853 2,931,018,036 投资性房地产 5,021,507,894 5,150,390,372 固定资产 1,201,653,015 1,263,940,349 在建工程 10,349,604 5,430,398 工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产 6,649,592 5,502,631 开发支出商誉长期待摊费用 1,368,502 - 递延所得税资产 214,075,203 156,911,242 其他非流动资产非流动资产合计 20,379,578,630 18,054,627,120 资产总计 41,575,846,262 37,596,137,031 流动负债：短期借款 700,000,000 500,000,000 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据 69 / 149 2017 年年度报告应付账款 1,004,396,582 1,280,821,806 预收款项 728,978,158 1,261,891,107 应付职工薪酬 113,540,237 63,909,279 应交税费 730,984,217 629,416,994 应付利息 210,603,572 202,569,060 应付股利其他应付款 6,493,097,972 4,567,130,532 持有待售负债一年内到期的非流动负债 4,863,981,149 1,712,150,000 其他流动负债流动负债合计 14,845,581,887 10,217,888,778 非流动负债：长期借款 11,618,441,277 13,092,841,920 应付债券 4,887,883,361 3,971,794,770 其中：优先股永续债长期应付款 - 700,000,000 长期应付职工薪酬 139,237,272 4,444,632 专项应付款预计负债递延收益 - 4,305,268 递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计 16,645,561,910 17,773,386,590 负债合计 31,491,143,797 27,991,275,368 所有者权益：股本 3,367,020,000 3,367,020,000 其他权益工具其中：优先股永续债资本公积 3,681,309,353 3,681,309,353 减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积 874,944,041 806,757,841 未分配利润 2,161,429,071 1,749,774,469 所有者权益合计 10,084,702,465 9,604,861,663 负债和所有者权益总计 41,575,846,262 37,596,137,031 法定代表人：贺江川主管会计工作负责人：崔薇会计机构负责人：吕京红 70 / 149 2017 年年度报告合并利润表 2017 年 1—12 月编制单位:北京北辰实业股份有限公司单位:元币种:人民币项目附注本期发生额上期发生额一、营业总收入 15,456,514,443 9,829,779,247 其中：营业收入 15,456,514,443 9,829,779,247 利息收入已赚保费手续费及佣金收入二、营业总成本 13,671,186,124 9,291,015,223 其中：营业成本 10,374,482,275 6,697,125,488 利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险合同准备金净额保单红利支出分保费用税金及附加 1,392,268,942 929,511,977 销售费用 505,754,217 540,229,545 管理费用 894,118,964 697,384,484 财务费用 492,981,430 426,754,443 资产减值损失 11,580,296 9,286 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）投资收益（损失以“－”号填列） 62,054,893 123,825,135 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 46,086,731 117,679,108 资产处置收益（损失以“－”号填列） 899,305 941,287 汇兑收益（损失以“－”号填列）其他收益 8,926,600 - 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 1,857,209,117 663,530,446 加：营业外收入 7,947,977 25,256,663 减：营业外支出 59,666,997 3,769,800 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 1,805,490,097 685,017,309 减：所得税费用 494,881,028 160,412,975 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 1,310,609,069 524,604,334 (一)按经营持续性分类 1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） 1,327,791,418 537,934,551 2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列） -17,182,349 -13,330,217 (二)按所有权归属分类 1.少数股东损益 170,198,411 -75,981,110 2.归属于母公司股东的净利润 1,140,410,658 600,585,444 六、其他综合收益的税后净额归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 71 / 149 2017 年年度报告 2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额（二）以后将重分类进损益的其他综合收益 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 6.其他归属于少数股东的其他综合收益的税后净额七、综合收益总额 1,310,609,069 524,604,334 归属于母公司所有者的综合收益总额 1,140,410,658 600,585,444 归属于少数股东的综合收益总额 170,198,411 -75,981,110 八、每股收益：（一）基本每股收益(元/股) 0.34 0.18 （二）稀释每股收益(元/股) 0.34 0.18 法定代表人：贺江川主管会计工作负责人：崔薇会计机构负责人：吕京红 72 / 149 2017 年年度报告母公司利润表 2017 年 1—12 月编制单位:北京北辰实业股份有限公司单位:元币种:人民币项目附注本期发生额上期发生额一、营业收入 4,034,603,750 3,786,926,931 减：营业成本 1,899,202,751 1,994,890,707 税金及附加 388,233,841 401,445,484 销售费用 112,642,017 127,848,655 管理费用 703,621,209 538,156,603 财务费用 9,419,740 437,207,969 资产减值损失 550,000 -26,408 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）投资收益（损失以“－”号填列） 12,342,983 -18,387,600 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -3,625,180 -24,533,627 资产处置收益（损失以“－”号填列） 4,433 14,916 其他收益 7,426,600 - 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 940,708,208 269,031,237 加：营业外收入 3,159,552 17,521,778 减：营业外支出 25,352,277 2,870,722 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 918,515,483 283,682,293 减：所得税费用 236,653,481 72,914,690 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 681,862,002 210,767,603 (一)持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） 684,645,273 224,138,049 （二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列） -2,783,271 -13,370,446 五、其他综合收益的税后净额（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额（二）以后将重分类进损益的其他综合收益 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 6.其他六、综合收益总额 681,862,002 210,767,603 七、每股收益：（一）基本每股收益(元/股) （二）稀释每股收益(元/股) 法定代表人：贺江川主管会计工作负责人：崔薇会计机构负责人：吕京红 73 / 149 2017 年年度报告合并现金流量表 2017 年 1—12 月编制单位:北京北辰实业股份有限公司单位：元币种：人民币项目附注本期发生额上期发生额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金 20,400,626,150 23,547,713,639 客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保险业务现金净额保户储金及投资款净增加额处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金 527,265,253 462,098,101 经营活动现金流入小计 20,927,891,403 24,009,811,740 购买商品、接受劳务支付的现金 17,492,755,693 18,434,186,197 客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金支付给职工以及为职工支付的现金 1,004,482,584 953,922,115 支付的各项税费 3,202,152,717 2,164,948,892 支付其他与经营活动有关的现金 856,776,902 396,572,738 经营活动现金流出小计 22,556,167,896 21,949,629,942 经营活动产生的现金流量净额 -1,628,276,493 2,060,181,798 二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金 3,613,721,375 1,948,189,177 取得投资收益收到的现金 94,617,618 44,874,890 处置固定资产、无形资产和其他长 9,273,469 4,693,447 期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的 - -168,430,242 现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计 3,717,612,462 1,829,327,272 购建固定资产、无形资产和其他长 109,047,401 107,255,375 期资产支付的现金投资支付的现金 4,980,056,334 1,801,067,430 质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的 - -2,755 现金净额支付其他与投资活动有关的现金 74 / 149 2017 年年度报告投资活动现金流出小计 5,089,103,735 1,908,320,050 投资活动产生的现金流量净额 -1,371,491,273 -78,992,778 三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金 4,000,000 79,500,000 其中：子公司吸收少数股东投资收 4,000,000 79,500,000 到的现金取得借款收到的现金 15,608,683,602 8,933,763,669 发行债券收到的现金 1,320,000,000 1,488,000,000 收到其他与筹资活动有关的现金 2,208,501,494 3,152,667,834 筹资活动现金流入小计 19,141,185,096 13,653,931,503 偿还债务支付的现金 8,832,683,096 7,558,443,953 分配股利、利润或偿付利息支付的 1,985,320,389 2,038,246,680 现金其中：子公司支付给少数股东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的现金 2,997,068,673 4,622,224,601 筹资活动现金流出小计 13,815,072,158 14,218,915,234 筹资活动产生的现金流量净额 5,326,112,938 -564,983,731 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额 2,326,345,172 1,416,205,289 加：期初现金及现金等价物余额 7,520,362,354 6,104,157,065 六、期末现金及现金等价物余额 9,846,707,526 7,520,362,354 法定代表人：贺江川主管会计工作负责人：崔薇会计机构负责人：吕京红 75 / 149 2017 年年度报告母公司现金流量表 2017 年 1—12 月编制单位:北京北辰实业股份有限公司单位:元币种:人民币项目附注本期发生额上期发生额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金 3,675,230,610 4,423,082,408 收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金 2,903,429,290 6,703,421,420 经营活动现金流入小计 6,578,659,900 11,126,503,828 购买商品、接受劳务支付的现金 693,288,847 3,626,029,683 支付给职工以及为职工支付的现金 616,125,083 630,780,647 支付的各项税费 690,720,918 523,132,161 支付其他与经营活动有关的现金 405,377,065 241,244,410 经营活动现金流出小计 2,405,511,913 5,021,186,901 经营活动产生的现金流量净额 4,173,147,987 6,105,316,927 二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金 15,836,670,634 9,811,900,750 取得投资收益收到的现金 1,153,116,408 575,086,769 处置固定资产、无形资产和其他长 6,932,115 1,789,275 期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计 16,996,719,157 10,388,776,794 购建固定资产、无形资产和其他长 97,465,277 89,746,979 期资产支付的现金投资支付的现金 19,882,955,738 15,497,350,265 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计 19,980,421,015 15,587,097,244 投资活动产生的现金流量净额 -2,983,701,858 -5,198,320,450 三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金取得借款收到的现金 6,453,415,602 3,993,763,669 发行债券收到的现金 1,320,000,000 1,488,000,000 收到其他与筹资活动有关的现金 - 700,000,000 筹资活动现金流入小计 7,773,415,602 6,181,763,669 偿还债务支付的现金 5,676,783,096 5,205,129,843 分配股利、利润或偿付利息支付的 1,399,371,013 1,299,337,110 现金支付其他与筹资活动有关的现金 21,683,000 - 筹资活动现金流出小计 7,097,837,109 6,504,466,953 筹资活动产生的现金流量净额 675,578,493 -322,703,284 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额 1,865,024,622 584,293,193 76 / 149 2017 年年度报告加：期初现金及现金等价物余额 4,622,075,524 4,037,782,331 六、期末现金及现金等价物余额 6,487,100,146 4,622,075,524 法定代表人：贺江川主管会计工作负责人：崔薇会计机构负责人：吕京红 77 / 149 2017 年年度报告合并所有者权益变动表 2017 年 1—12 月编制单位:北京北辰实业股份有限公司单位:元币种:人民币本期归属于母公司所有者权益项目其他权益工具其他一般少数股东权益所有者权益合计减：库专项股本优先永续其资本公积综合盈余公积风险未分配利润存股储备股债他收益准备一、上年期末余 3,367,020,000 3,648,897,300 806,757,841 3,837,907,665 588,841,591 12,249,424,397 额加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他二、本年期初余 3,367,020,000 3,648,897,300 806,757,841 3,837,907,665 588,841,591 12,249,424,397 额三、本期增减变动金额（减少以 68,186,200 870,203,258 174,198,411 1,112,587,869 “－”号填列）（一）综合收益 1,140,410,658 170,198,411 1,310,609,069 总额（二）所有者投 4,000,000 4,000,000 入和减少资本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计 78 / 149 2017 年年度报告入所有者权益的金额 4．其他 4,000,000 4,000,000 （三）利润分配 68,186,200 -270,207,400 -202,021,200 1．提取盈余公 68,186,200 -68,186,200 积 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或 -202,021,200 -202,021,200 股东）的分配 4．其他（四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他（五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用（六）其他四、本期期末余 3,367,020,000 3,648,897,300 874,944,041 4,708,110,923 763,040,002 13,362,012,266 额 79 / 149 2017 年年度报告上期归属于母公司所有者权益项目其他权益工具其他一般少数股东权益所有者权益合计减：库专项股本优先永续其资本公积综合盈余公积风险未分配利润存股储备股债他收益准备一、上年期末 3,367,020,000 3,652,148,600 785,681,081 3,460,420,181 603,617,481 11,868,887,343 余额加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他二、本年期初 3,367,020,000 3,652,148,600 785,681,081 3,460,420,181 603,617,481 11,868,887,343 余额三、本期增减变动金额（减 -3,251,300 21,076,760 377,487,484 -14,775,890 380,537,054 少以“－”号填列）（一）综合收 600,585,444 -75,981,110 524,604,334 益总额（二）所有者投入和减少资 -3,251,300 61,205,220 57,953,920 本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金额 4．其他 -3,251,300 61,205,220 57,953,920 80 / 149 2017 年年度报告（三）利润分 21,076,760 -223,097,960 -202,021,200 配 1．提取盈余公 21,076,760 -21,076,760 积 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的 -202,021,200 -202,021,200 分配 4．其他（四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他（五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用（六）其他四、本期期末 3,367,020,000 3,648,897,300 806,757,841 3,837,907,665 588,841,591 12,249,424,397 余额法定代表人：贺江川主管会计工作负责人：崔薇会计机构负责人：吕京红 81 / 149 2017 年年度报告母公司所有者权益变动表 2017 年 1—12 月编制单位:北京北辰实业股份有限公司单位:元币种:人民币本期其他权益工具项目减：库其他综股本优先永续其资本公积专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计存股合收益股债他一、上年期末 3,367,020,000 3,681,309,353 806,757,841 1,749,774,469 9,604,861,663 余额加：会计政策变更前期差错更正其他二、本年期初 3,367,020,000 3,681,309,353 806,757,841 1,749,774,469 9,604,861,663 余额三、本期增减变动金额（减 68,186,200 411,654,602 479,840,802 少以“－” 号填列）（一）综合收 681,862,002 681,862,002 益总额（二）所有者投入和减少资本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金额 82 / 149 2017 年年度报告 4．其他（三）利润分 68,186,200 -270,207,400 -202,021,200 配 1．提取盈余 68,186,200 -68,186,200 公积 2．对所有者（或股东）的 -202,021,200 -202,021,200 分配 3．其他（四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他（五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用（六）其他四、本期期末 3,367,020,000 3,681,309,353 874,944,041 2,161,429,071 10,084,702,465 余额 83 / 149 2017 年年度报告上期其他权益工具项目减：库其他综股本优先永续其资本公积专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计存股合收益股债他一、上年期末 3,367,020,000 3,681,309,353 785,681,081 1,764,407,706 9,598,418,140 余额加：会计政策变更前期差错更正其他二、本年期初 3,367,020,000 3,681,309,353 785,681,081 1,764,407,706 9,598,418,140 余额三、本期增减变动金额（减 21,076,760 -14,633,237 6,443,523 少以“－” 号填列）（一）综合收 210,767,603 210,767,603 益总额（二）所有者投入和减少 -2,302,880 -2,302,880 资本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金额 4．其他 -2,302,880 -2,302,880 （三）利润分 21,076,760 -223,097,960 -202,021,200 配 1．提取盈余 21,076,760 -21,076,760 公积 84 / 149 2017 年年度报告 2．对所有者（或股东）的 -202,021,200 -202,021,200 分配 3．其他（四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他（五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用（六）其他四、本期期末 3,367,020,000 3,681,309,353 806,757,841 1,749,774,469 9,604,861,663 余额法定代表人：贺江川主管会计工作负责人：崔薇会计机构负责人：吕京红 85 / 149 2017 年年度报告三、公司基本情况 1. 公司概况 √适用 □不适用北京北辰实业股份有限公司(以下称“本公司”)是由北京北辰实业集团有限责任公司(以下称“北辰集团”)独家发起设立的股份有限公司，本公司于 1997 年 4 月 2 日正式成立，注册地为中华人民共和国北京市，总部地址位于中华人民共和国北京市。北辰集团为本公司的母公司和最终母公司。本公司于 2006 年 10 月 16 日在上海证券交易所挂牌上市交易。于 2017 年 12 月 31 日，本公司的总股本为 3,367,020,000 元，每股面值 1 元。本公司由原中华人民共和国对外贸易经济合作部批准，于 1998 年 10 月 9 日在国家工商行政管理部门注册为中外合资股份有限公司。本公司及子公司(以下合称“本集团”)主要从事房地产开发、物业出租、酒店及物业管理等业务。本财务报表由本公司董事会于 2018 年 3 月 21 日批准报出。 2. 合并财务报表范围 √适用 □不适用本年度纳入合并范围的主要子公司详见附注九，本年度新纳入合并范围的子公司主要有北辰地产集团、武汉辰智、武汉辰慧、海口辰智、成都华府、四川天仁及武汉领航。四、财务报表的编制基础 1. 编制基础本财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则——基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制。本公司财务报表以持续经营为编制基础。 2. 持续经营 √适用 □不适用本公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营假设重大疑虑的事项或情况。五、重要会计政策及会计估计具体会计政策和会计估计提示： √适用 □不适用本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项坏账准备的计提方法、存货的计价方法、投资性房地产的计量模式、固定资产折旧、收入的确认时点等。 1. 遵循企业会计准则的声明本公司 2017 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2017 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2017 年度的合并及公司经营成果和现金流量等有关信息。 2. 会计期间本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 3. 记账本位币本公司的记账本位币为人民币。 86 / 149 2017 年年度报告 4. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 √适用 □不适用 (a)同一控制下的企业合并合并方支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量。如被合并方是最终控制方以前年度从第三方收购来的，则以被合并方的资产、负债(包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉) 在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积(股本溢价)；资本公积(股本溢价)不足以冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。 (b)非同一控制下的企业合并购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。 5. 合并财务报表的编制方法 √适用 □不适用编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于同一控制下企业合并取得的子公司，自其与本公司同受最终控制方控制之日起纳入本公司合并范围，并将其在合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目反映。在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的股东权益、当期净损益及综合收益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益、少数股东损益及归属于少数股东的综合收益总额在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益总额项下单独列示。本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销归属于母公司股东的净利润；子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按本公司对该子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，按照母公司对出售方子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从本集团的角度对该交易予以调整。 6. 现金及现金等价物的确定标准现金是指库存现金，可随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 7. 外币业务和外币报表折算 √适用 □不适用外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币。为购建符合借款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额在资本化期间内予以资本化；其他汇兑差额直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交易发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额在现金流量表中单独列示。 87 / 149 2017 年年度报告 8. 金融工具 √适用 □不适用 (a)金融资产金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产和持有至到期投资。金融资产的分类取决于本集团对金融资产的持有意图和持有能力。本集团的金融资产仅包括应收款项。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产，包括应收账款和其他应收款等。本集团对外销售商品或提供劳务形成的应收账款，按从购货方或劳务接受方应收的合同或协议价款的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入初始确认金额。应收款项采用实际利率法，以摊余成本计量。本集团于资产负债表日对应收款项的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项应收款项发生减值的，计提减值准备。表明应收款项发生减值的客观证据，是指应收款项初始确认后实际发生的、对该应收款项的预计未来现金流量有影响，且本集团能够对该影响进行可靠计量的事项。 (i)单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项对于单项金额重大的应收款项，单独进行减值测试。当存在客观证据表明本集团将无法按应收款项的原有条款收回款项时，计提坏账准备。单项金额重大的判断标准为：单项金额超过 1,000,000 元。单项金额重大并单独计提坏账准备的计提方法为：根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额进行计提。 (ii)按组合计提坏账准备的应收款项对于单项金额不重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项一起按信用风险特征划分为若干组合，根据以前年度与之具有类似信用风险特征的应收账款组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定应计提的坏账准备。 (iii)单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项单项计提坏账准备的理由为：存在客观证据表明本集团将无法按应收款项的原有条款收回款项。坏账准备的计提方法为：根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额进行计提。 (iv)金融资产的终止确认金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)、收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)、该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)、该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入股东权益的公允价值变动累计额之和的差额，计入当期损益。 (b)金融负债金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本集团的金融负债主要为其他金融负债，包括应付款项、借款及应付债券等。应付款项包括应付账款、其他应付款等，以公允价值进行初始计量，并采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。借款及应付债券按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。其他金融负债期限在一年以下(含一年)的，列示为流动负债；期限在一年以上但自资产负债表日起一年内(含一年)到期的，列示为一年内到期的非流动负债；其余列示为非流动负债。当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 (c)金融工具的公允价值确定 88 / 149 2017 年年度报告存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。 9. 存货 √适用 □不适用 (a)分类存货包括开发成本、开发产品、库存材料、库存商品、低值易耗品和包装物等，按成本与可变现净值孰低计量。 (b)发出存货的计价方法存货于取得时按成本入账。开发成本和开发产品的成本包括与房地产开发相关的土地成本、建筑成本、资本化的利息、其他直接和间接开发费用；开发成本于完工后按实际成本结转为开发产品；开发产品结转成本时按实际成本核算。建筑成本中包含的公共配套设施成本指按政府有关部门批准的公共配套项目，如道路等所发生的支出，列入开发成本，按成本核算对象和成本项目进行明细核算；开发用土地所发生的支出亦列入开发成本核算。库存材料和库存商品发出时的成本按加权平均法核算；低值易耗品和包装物在领用时采用一次转销法进行摊销。 (c)存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。 (d)本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。 10. 长期股权投资 √适用 □不适用长期股权投资包括：本公司对子公司的长期股权投资；本集团对合营企业和联营企业的长期股权投资。子公司是指本公司能够对其实施控制的被投资单位。合营企业为本集团通过单独主体达成，能够与其他方实施共同控制，且基于法律形式、合同条款及其他事实与情况仅对其净资产享有权利的合营安排。联营企业为本集团能够对其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财务报表时按权益法调整后进行合并；对合营企业和联营企业投资采用权益法核算。 (a)投资成本确定对于企业合并形成的长期股权投资：同一控制下企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为投资成本；非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取得的长期股权投资，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。 (b)后续计量及损益确认方法采用成本法核算的长期股权投资，按照初始投资成本计量，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。 89 / 149 2017 年年度报告采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，并相应调增长期股权投资成本。采用权益法核算时，本集团按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额确认当期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本集团负有承担额外损失义务且符合或有事项准则所规定的预计负债确认条件的，继续确认投资损失并作为预计负债核算。被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本集团应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团与被投资单位之间未实现的内部交易损益按照持股比例计算归属于本集团的部分，予以抵销，在此基础上确认投资损益。本集团与被投资单位发生的内部交易损失，其中属于资产减值损失的部分，相应的未实现损失不予抵销。 (c)确定对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的依据控制是指拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过本集团及分享控制权的其他参与方一致同意后才能决策。重大影响是指对被投资单位的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能控制或与其他方一起共同控制这些政策的制定。 (d)长期股权投资减值对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资，当其可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。 11. 投资性房地产 (1).如果采用成本计量模式的：投资性房地产包括已出租的土地使用权和以出租为目的的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物，以成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房地产成本；否则，于发生时计入当期损益。本集团采用成本模式对所有投资性房地产进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率对建筑物和土地使用权计提折旧或摊销。投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧(摊销)率列示如下：预计使用寿命预计净残值率年折旧(摊销)率房屋及建筑物 20-40 年 5%至 10% 2.25%至 4.75% 土地使用权 40 年 - 2.5% 投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。对投资性房地产的预计使用寿命、预计净残值和折旧(摊销)方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。当投资性房地产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。 90 / 149 2017 年年度报告 12. 固定资产 (1).确认条件 √适用 □不适用固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输工具以及其他设备等。固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予以确认。购置或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量。本公司在进行公司制改建时，国有股股东投入的固定资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。 (2).折旧方法 √适用 □不适用类别折旧方法折旧年限（年）残值率年折旧率房屋及建筑物年限平均法 20-40 年 5%至 10% 2.25%至 4.75% 机器设备年限平均法 5-15 年 5%至 10% 6.0%至 19.0% 运输工具年限平均法 5-10 年 5%至 10% 9.0%至 19.0% 其他设备年限平均法 5-10 年 5%至 10% 9.0%至 19.0% 固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。 13. 在建工程 √适用 □不适用在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。 14. 借款费用 √适用 □不适用发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建或生产活动才能达到预定可使用状态之固定资产及投资性房地产购建、房地产开发项目购建及生产期间的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。当购建的固定资产、投资性房地产达到预定可使用状态，房地产开发项目达到可销售状态后停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开始。对于为购建符合资本化条件的固定资产、投资性房地产及房地产开发项目而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的利息费用减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借款借款费用的资本化金额。对于为购建符合资本化条件的固定资产、投资性房地产及房地产开发项目而占用的一般借款，按照累计资产支出超过专门借款部分的资本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均实际利率计算确定一般借款借款费用的资本化金额。实际利率为将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量折现为该借款初始确认金额所使用的利率。 91 / 149 2017 年年度报告 15. 无形资产 (1). 计价方法、使用寿命、减值测试 √适用 □不适用无形资产为自用的土地使用权、办公软件等，以成本计量。 (a)土地使用权土地使用权按使用年限平均摊销。外购土地及建筑物的价款难以在土地使用权与建筑物之间合理分配的，全部作为固定资产。 (b)办公软件办公软件按照预计使用年限和合同规定的受益年限二者中较短者分期平均摊销。 (c)定期复核使用寿命和摊销方法对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。 (d)无形资产减值当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。 16. 长期资产减值 √适用 □不适用固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。 17. 长期待摊费用 √适用 □不适用长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本期和以后各期负担的、分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。 18. 职工薪酬职工薪酬是本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿，包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利等。 (1)、短期薪酬的会计处理方法 √适用 □不适用短期薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保险费、生育保险费、住房公积金、工会和教育经费、短期带薪缺勤等。本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允价值计量。 (2)、离职后福利的会计处理方法 √适用 □不适用本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。设定提存计划是本集团向独立的基金缴存固定费用后，不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划是除设定提存计划以外的离职后福利计划。于报告期内，本集团的离职后福利主要是为员工缴纳的基本养老保险和失业保险，均属于设定提存计划。基本养老保险 92 / 149 2017 年年度报告本集团职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。本集团以当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。职工退休后，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本集团在职工提供服务的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。 (3)、辞退福利的会计处理方法 √适用 □不适用本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿，在本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。内退福利本集团向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指，向未达到国家规定的退休年龄、经本集团管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。本集团自内部退休安排开始之日起至职工达到正常退休年龄止，向内退职工支付内部退养福利。对于内退福利，本集团比照辞退福利进行会计处理，在符合辞退福利相关确认条件时，将自职工停止提供服务日至正常退休日期间拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等，确认为负债，一次性计入当期损益。内退福利的精算假设变化及福利标准调整引起的差异于发生时计入当期损益。预期在资产负债表日起一年内需支付的辞退福利，列示为流动负债。 19. 预计负债 √适用 □不适用因产品质量保证、亏损合同等形成的现时义务，当履行该义务很可能导致经济利益的流出，且其金额能够可靠计量时，确认为预计负债。预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数；因随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价值的增加金额，确认为利息费用。于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当前的最佳估计数。预期在资产负债表日起一年内需支付的预计负债，列示为流动负债。 20. 收入 √适用 □不适用收入的金额按照本集团在日常经营活动中销售商品和提供劳务时，已收或应收合同或协议价款的公允价值确定。收入按扣除销售折让及销售退回的净额列示。与交易相关的经济利益很可能能够流入本集团，相关的收入能够可靠计量且满足下列各项经营活动的特定收入确认标准时，确认相关的收入。 (a)销售商品在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方，并且既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制，相关的已发生或将发生的成本能够可靠计量时，确认销售收入的实现。出售开发产品的收入在开发产品完工并验收合格，签订具有法律约束力的销售合同，于购房者办理房屋交接手续，将开发产品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方，本集团既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制，并符合上述销售商品收入确认的其他条件时确认。 (b)提供劳务收入在劳务已提供，并且与收入有关的成本能够可靠地计量时予以确认。 93 / 149 2017 年年度报告 21. 政府补助政府补助为本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括税费返还、财政补贴等。政府补助在本集团能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。 (1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法 √适用 □不适用与资产有关的政府补助，是指企业取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值，或确认为递延收益并在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分摊计入损益。 (2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法 √适用 □不适用与收益有关的政府补助是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本，用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。本集团对同类政府补助采用相同的列报方式。与日常活动相关的政府补助纳入营业利润，与日常活动无关的政府补助计入营业外收支。 22. 递延所得税资产/递延所得税负债 √适用 □不适用递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限。对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本集团能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一纳税主体征收的所得税相关；本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利。 23. 租赁 (1)、经营租赁的会计处理方法 √适用 □不适用经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益。经营租赁的租金收入在租赁期内按照直线法确认。 (2)、融资租赁的会计处理方法 √适用 □不适用 94 / 149 2017 年年度报告实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。 24. 其他重要的会计政策和会计估计 √适用 □不适用 (1)股利分配现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。 (2)维修基金和质量保证金维修基金是按照相关规定，按房价总额的一定比例代房地产管理部门向购房者收取，作为代收代缴款项在其他应付款核算，在办理立契过户手续时上交房地产管理部门并冲回其他应付款。质量保证金一般按施工单位工程款的一定比例预留，作为应付工程款在应付账款核算，在开发产品办理竣工验收后并在约定的质量保证期内无质量问题时，再行支付给施工单位。 (3)终止经营终止经营为满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被处置或划归为持有待售类别：(一)该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；(二)该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；(三)该组成部分是专为转售而取得的子公司。利润表中列示的终止经营净利润包括其经营损益和处置损益。 (4)分部信息本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。 (5)重要会计估计和判断本集团根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键判断进行持续的评价。 (a)重要会计估计及其关键假设下列重要会计估计及关键假设存在会导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整的重要风险： (i)存货跌价准备本集团于资产负债表日对存货按照成本与可变现净值孰低计量，可变现净值的计算需要利用假设和估计。如果管理层对估计售价及完工时将要发生的成本及费用等进行重新修订，将影响存货的可变现净值的估计，该差异将对计提的存货跌价准备产生影响。 (ii)房地产开发成本本集团确认开发成本时需要按照开发项目的预算成本和开发进度作出重大估计和判断。当房地产开发项目的最终决算成本和预算成本不一致时，其差额将影响相应的开发产品成本。 (iii)税项本集团房地产开发业务需要缴纳多种税项。在正常的经营活动中，部分交易和事项的最终税务处理存在不确定性。在计提土地增值税和所得税等税金时，本集团需要作出重大判断。如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账的金额存在差异，该差异将对作出上述最终认定期间计提的税金金额产生影响。 (b)采用会计政策的关键判断收入确认在正常的商业环境下，本集团与购房客户签订房屋销售合同。如果购房客户需要从银行获取按揭贷款以支付房款，本集团将与购房客户和银行达成三方按揭担保贷款协议。在该协定下，购 95 / 149 2017 年年度报告房客户通常需支付至少购房款总额的 20%－30%作为首付款，而本集团将为银行向购房客户发放的抵押贷款提供阶段性连带责任保证担保，担保时限一般为 6 个月至 2 年不等。该项阶段性连带责任保证担保责任在购房客户办理完毕房屋所有权证并办妥房产抵押登记手续后解除。在三方按揭贷款担保协议下，本集团仅在担保时限内需要对购房客户尚未偿还的按揭贷款部分向银行提供担保。银行仅会在购房者违约不偿还按揭贷款的情况下向本集团追索。根据本集团销售类似开发产品的历史经验，本集团相信，在阶段性连带责任保证担保期间内，因购房客户无法偿还抵押贷款而导致本集团向银行承担担保责任的比率很低且本集团可以通过向购房客户追索因承担阶段性连带责任保证担保责任而支付的代垫款项，在购房客户不予偿还的情况下，本集团一般情况下可以根据相关购房合同的约定通过优先处置相关房产的方式避免发生损失。因此，本集团认为该财务担保对开发产品的销售收入确认没有重大影响。 25. 重要会计政策和会计估计的变更 (1)、重要会计政策变更 √适用 □不适用财政部于 2017 年颁布了《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》、修订后的《企业会计准则第 16 号——政府补助》和《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2017〕30 号)，本集团已采用上述准则和通知编制 2017 年度财务报表，对本集团财务报表的影响列示如下：单位：元币种：人民币会计政策变更的内容和原因备注(受重要影响的报表项目名称和金额) 本集团将递延收益中与资产相关的政府补助于 2017 固定资产 4,305,268 年 1 月 1 日的账面余额冲减相关资产的账面余额。递延收益 -4,305,268 2016 年 12 月 31 日的比较财务报表未重列。本集团将 2017 年度发生的与收益相关的政府补助计不适用入当期损益。2016 年度的比较财务报表未重列。本集团将 2017 年度处置固定资产和无形资产产生的资产处置收益 941,287 利得和损失计入资产处置收益项目。2016 年度的比营业外收入 -941,287 较财务报表已相应调整。本集团 2017 年度发生的终止经营按照准则的列报要持续经营净利润 537,934,551 求，对 2016 年度利润表进行重述，并增加右述两行终止经营净利润 -13,330,217 报表项目。除此之外，2016 年度的比较报表未重列。六、税项 1. 主要税种及税率主要税种及税率情况 √适用 □不适用税种计税依据税率应纳税增值额(应纳税额按应纳税销售额乘以适用税增值税 3%-17% 率扣除当期允许抵扣的进项税后的余额计算) 营业税应纳税营业额 5% 城市维护建设税缴纳的增值税、营业税税额 7% 企业所得税应纳税所得额 25% 土地增值税转让房地产所取得的应纳税增值额 30%-60% 房产税房产余值或租金收入 1.2%及 12% 根据国家税务总局颁布的《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税[2016]36 号)及相关规定，自 2016 年 5 月 1 日起，本集团下属房地产开发业务及投资物业和酒店业务适用增值税，采用简易计税的征收率为 5%，一般计税的税率为 11%或 6%，2016 96 / 149 2017 年年度报告年 5 月 1 日前该业务适用营业税，税率为 5%。同时，应交税费明细科目期末借方余额在资产负债表中的其他流动资产科目列示。七、合并财务报表项目注释 1、货币资金 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额库存现金 894,902 973,776 银行存款 10,893,518,982 8,074,894,124 其他货币资金 - - 合计 10,894,413,884 8,075,867,900 其中：存放在境外的款项总额 - - 其他说明于 2017 年 12 月 31 日，银行存款中包括 270,388,198 元的房地产开发项目工程建设合同履约担保金 (2016 年 12 月 31 日：82,801,587 元)，570,543,999 元的住户按揭贷款保证金(2016 年 12 月 31 日：69,011,428 元)，206,774,161 元的购房款共管银行账户余额(2016 年 12 月 31 日： 403,692,531 元)。 2、应收账款 (1). 应收账款分类披露 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提账面计提账面比例比例金额金额比例价值金额金额比例价值 (%) (%) (%) (%) 单项金额重大并单独计提坏账准 56,665,219 55 - - 56,665,219 21,434,868 37 - - 21,434,868 备的应收账款单项金额不重大但单独计提坏账 45,918,721 45 82,784 0.2 45,835,937 36,643,790 63 230,154 0.6 36,413,636 准备的应收账款合计 102,583,940 / 82,784 / 102,501,156 58,078,658 / 230,154 / 57,848,504 (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：本期计提坏账准备金额 34,457 元；本期收回或转回坏账准备金额 32,207 元。 (3). 本期实际核销的应收账款情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目核销金额实际核销的应收账款 149,620 其中重要的应收账款核销情况 □适用 √不适用应收账款核销说明： 97 / 149 2017 年年度报告 □适用 √不适用 (4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况： √适用 □不适用占应收账款余额余额坏账准备金额总额比例余额前五名的应收账款总额 46,573,317 - 45% 其他说明： √适用 □不适用应收账款账龄分析如下： 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日一年以内 95,473,441 44,704,105 一到二年 5,704,009 12,058,752 两到三年 218,639 - 三年以上 1,187,851 1,315,801 102,583,940 58,078,658 于 2017 年 12 月 31 日，应收账款 47,318,767 元(2016 年 12 月 31 日：20,689,907 元)已逾期。基于对客户财务状况及其信用记录的分析，本集团认为这部分款项可以收回，没有发生减值，故未单独计提坏账准备。这部分应收账款的逾期账龄分析如下： 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日一年以内 40,222,944 7,538,083 一到二年 5,694,333 11,909,132 两到三年 218,639 - 三年以上 1,182,851 1,242,692 47,318,767 20,689,907 于 2017 年 12 月 31 日，本集团无单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款(2016 年 12 月 31 日：无)。于 2017 年 12 月 31 日，本集团无按组合计提坏账准备的应收账款(2016 年 12 月 31 日：无)。于 2017 年 12 月 31 日，本集团无因金融资产转移而终止确认的应收账款(2016 年 12 月 31 日：无)。 3、预付款项 (1). 预付款项按账龄列示 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额账龄金额比例(%) 金额比例(%) 1 年以内 2,184,379,536 98.7 3,161,246,431 98.8 1至2年 2,221,029 0.1 29,633,590 1.0 2至3年 18,888,212 0.9 3,834,088 0.1 3 年以上 7,245,997 0.3 3,483,082 0.1 98 / 149 2017 年年度报告合计 2,212,734,774 100.0 3,198,197,191 100.0 账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：于 2017 年 12 月 31 日，账龄超过一年的预付款项为 28,355,238 元(2016 年 12 月 31 日： 36,950,760 元)，主要为预付的中介机构服务费，由于尚未达到结算条件，该等款项尚未结转完毕。 (2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况： √适用 □不适用金额占预付款项总额比例余额前五名的预付款项总额 2,073,709,649 94% 4、应收利息 (1). 应收利息分类 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应收关联方利息 3,574,637 6,541,135 合计 3,574,637 6,541,135 5、其他应收款 (1). 其他应收款分类披露 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别比计提账面比计提账面金额例金额比例价值金额例金额比例价值 (%) (%) (%) (%) 单项金额重大并单独计提坏账准备的 2,055,772,146 95 12,280,000 0.6 2,043,492,146 1,793,335,469 97 12,280,000 0.7 1,781,055,469 其他应收款单项金额不重大但单独计提坏账准备 98,597,564 5 2,337,686 2.4 96,259,878 52,186,331 3 2,307,936 4.4 49,878,395 的其他应收款合计 2,154,369,710 / 14,617,686 / 2,139,752,024 1,845,521,800 / 14,587,936 / 1,830,933,864 期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额其他应收款（按单位）其他应收款坏账准备计提比例（%）计提理由由于债务人丧失偿债能力，本北京金恒生科技发展有限 12,280,000 12,280,000 100 集团认为该款项无法收回，因公司(以下称“金恒生”) 此全额计提了坏账准备。合计 12,280,000 12,280,000 / / 99 / 149 2017 年年度报告 (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：本期计提坏账准备金额 32,692 元；本期收回或转回坏账准备金额 2,942 元。其中本期坏账准备转回或收回金额重要的： □适用 √不适用 (3). 其他应收款按款项性质分类情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额押金 6,419,135 52,511,533 预付货款 12,280,000 12,280,000 工程专项基金 2,355,614 4,376,797 备用金 4,722,142 4,357,621 保证金 48,667,536 10,000,000 应收关联方款项 1,584,000,000 127,153,875 应收少数股东款项 384,140,323 1,530,617,365 代垫款项 105,180,835 100,389,228 其他 6,604,125 3,835,381 减：坏账准备 -14,617,686 -14,587,936 合计 2,139,752,024 1,830,933,864 应收少数股东款项为本公司部分子公司为少数股东提供的资金往来款，该款项不计息且无固定还款期限。 (4). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况： √适用 □不适用单位：元币种：人民币占其他应收款坏账准备单位名称款项的性质期末余额账龄期末余额合计期末余额数的比例(%) 旭昭(香港)有限公司(以关联方 1,265,000,000 1 年以内及 1 至 2 年 59 - 下称“旭昭香港”) 南京宁康投资管理有限公关联方 294,000,000 1 年以内 14 - 司(以下称“南京宁康”) 深圳联新投资管理有限公第三方 224,501,855 1 年以内 10 - 司(以下称“深圳联新”) 成都朗铭置业有限公司第三方 159,638,468 1 年以内 7 - (以下称“成都朗铭”) 合肥旭辉企业管理有限公关联方 25,000,000 1 年以内 1 - 司(以下称“合肥旭辉”) 合计 / 1,968,140,323 / 91 - 其他说明： √适用 □不适用其他应收款账龄分析如下： 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日一年以内 1,335,145,754 1,680,982,251 100 / 149 2017 年年度报告一到二年 771,420,520 133,631,385 二到三年 17,219,396 12,887,281 三年以上 30,584,040 18,020,883 2,154,369,710 1,845,521,800 于 2017 年 12 月 31 日，其他应收款中 34,784,051 元(2016 年 12 月 31 日：38,886,665 元) 已逾期，但基于对欠款方财务状况及其信用记录的分析，本集团认为这部分款项可以收回，没有发生减值，故未单独计提减值准备。这部分其他应收款的逾期账龄分析如下： 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日一到二年 12,868,563 22,525,722 二到三年 15,949,135 12,887,281 三年以上 5,966,353 3,473,662 34,784,051 38,886,665 于 2017 年 12 月 31 日，本集团无按组合计提坏账准备的其他应收款(2016 年 12 月 31 日：无)。于 2017 年度，本集团无实际核销的其他应收款(2016 年度：无)。于 2017 年 12 月 31 日，本集团其他应收款中无按照应收金额确认的政府补助(2016 年 12 月 31 日：无)。 6、存货 (1). 存货分类 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值库存商品 24,844,098 4,793,912 20,050,186 21,142,334 243,913 20,898,421 开发成本(a) 44,605,248,108 - 44,605,248,108 32,594,450,793 - 32,594,450,793 开发产品(b) 7,905,452,758 6,998,297 7,898,454,461 8,729,266,812 - 8,729,266,812 库存材料 9,821,698 - 9,821,698 25,244,297 - 25,244,297 低值易耗品及 18,225,541 - 18,225,541 15,885,601 - 15,885,601 包装物合计 52,563,592,203 11,792,209 52,551,799,994 41,385,989,837 243,913 41,385,745,924 (a)开发成本竣工/预计预计总投资 2017 年 2016 年项目名称项目所在地开工时间竣工时间 (千元) 12 月 31 日 12 月 31 日北京北辰红橡墅北京市 2013 年 2018 年 2,407,000 987,479,424 969,993,319 北京西三旗土地北京市待定待定待定 3,589,881 3,501,636 北京当代北辰悦 MOMA 北京市 2015 年 2018 年 2,347,000 49,229,672 1,920,919,294 长沙北辰三角洲长沙市 2008 年待定 19,937,000 7,401,238,475 9,225,071,109 2016 年长沙北辰中央公园长沙市 2014 年至 2018 年 4,800,000 1,302,129,053 834,276,591 杭州北辰蜀山项目杭州市 2015 年 2018 年 2,830,000 1,222,405,799 1,786,310,663 杭州国颂府杭州市 2016 年 2019 年 1,136,380 1,046,069,884 914,182,705 宁波北宸府宁波市 2017 年 2020 年 3,769,750 2,729,140,286 1,226,234,804 101 / 149 2017 年年度报告宁波堇天府宁波市 2017 年 2019 年 5,949,723 3,545,373,631 1,652,990,005 成都朗诗南门绿郡成都市 2016 年 2019 年 1,812,000 1,769,833,207 1,413,785,428 成都北辰香麓成都市 2016 年 2018 年 1,352,372 1,026,888,651 865,148,664 成都北辰南湖香麓成都市 2016 年 2020 年 2,215,683 1,317,275,266 1,125,945,573 2017 年苏州北辰旭辉壹号院苏州市 2016 年至 2018 年 1,506,461 636,596,166 1,360,180,033 苏州观澜府苏州市 2017 年 2019 年待定 3,299,335,798 1,696,966,075 南京北辰旭辉铂悦金陵南京市 2016 年 2018 年 2,387,000 2,111,777,982 1,881,537,616 武汉北辰光谷里武汉市 2016 年 2020 年 3,500,799 881,989,318 651,802,536 廊坊北辰香麓廊坊市 2016 年 2019 年 1,956,060 836,565,094 708,708,052 重庆北辰悦来壹号重庆市 2017 年 2025 年 8,741,970 3,192,903,001 1,723,163,413 合肥北辰旭辉铂悦庐州府合肥市 2016 年 2018 年 4,300,000 3,019,138,712 2,633,733,277 武汉北辰蔚蓝城市 (武汉辰慧) 武汉市待定待定 3,306,372 1,631,471,058 - 武汉北辰蔚蓝城市 (武汉辰智) 武汉市 2017 年 2021 年 3,998,373 2,200,226,733 - 四川仁寿项目眉山市 2018 年待定 2,567,528 1,130,072,737 - 成都双流项目成都市 2018 年待定 1,353,936 854,419,264 - 海口西海岸项目海口市 2017 年 2020 年 4,332,840 2,410,099,016 - 44,605,248,108 32,594,450,793 (b)开发产品 2016 年 2017 年项目名称竣工时间 12 月 31 日本年增加本年减少 12 月 31 日 2010 年北京北辰香麓至 2012 年 236,878,576 - 43,337,521 193,541,055 北京碧海方舟 2013 年 65,723,515 - - 65,723,515 2010 年北京北辰福第至 2014 年 128,662,074 - 22,170,018 106,492,056 2007 年北京香山清琴至 2010 年 36,961,897 - - 36,961,897 2012 年长沙北辰三角洲(i) 至 2016 年 4,999,625,000 3,237,194,972 4,544,932,587 3,691,887,385 2015 年北京北辰墅院 1900 至 2016 年 2,223,366,519 - 942,930,491 1,280,436,028 北京北辰红橡墅 2016 年 400,055,046 694,114,046 290,366,586 803,802,506 长沙北辰中央公园(i) 2016 年 637,717,315 - 355,477,379 282,239,936 北京当代北辰悦 MOMA 2017 年 - 2,033,782,831 1,880,848,476 152,934,355 苏州北辰旭辉壹号院 2017 年 - 1,459,570,297 1,134,994,640 324,575,657 杭州北辰蜀山项目 2017 年 - 958,987,280 - 958,987,280 其他 2001 年 276,870 5,097,217 4,501,296 872,791 8,729,266,812 8,388,746,643 9,219,558,994 7,898,454,461 (i)本年减少变动中的金额包括本集团对开发项目的原工程预算按结算情况调减所致。于 2017 年 12 月 31 日，账面价值为 30,818,731,494 元的存货(2016 年 12 月 31 日： 15,348,584,467 元)作为长期借款和一年内到期的长期借款的抵押物。 (2). 存货跌价准备 √适用 □不适用 102 / 149 2017 年年度报告单位：元币种：人民币本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他库存商品 243,913 4,549,999 - - - 4,793,912 开发产品 - 6,998,297 - - - 6,998,297 合计 243,913 11,548,296 - - - 11,792,209 (3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明： √适用 □不适用于 2017 年 12 月 31 日，开发成本中包含的资本化利息为 3,831,878,358 元(2016 年 12 月 31 日：3,070,221,762 元)。2017 年度用于确定借款费用资本化金额的资本化率为年利率 5.76%(2016 年度：6.35%)。 (4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况： □适用 √不适用其他说明 √适用 □不适用存货跌价准备情况如下：确定可变现净值的具体依据本年转回或转销存货跌价准备的原因开发产品可变现净值低于开发产品账面价值的差额不适用库存商品可变现净值低于库存商品账面价值的差额不适用 7、其他流动资产 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额预交税费及待认证及抵扣进项税 2,006,018,374 1,574,180,268 合计 2,006,018,374 1,574,180,268 8、长期应收款 (1) 长期应收款情况： √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额折现率项目坏账坏账账面余额账面价值账面余额账面价值区间准备准备应收关联方款项 1,470,788,834 - 1,470,788,834 - - - - 应收保证金 35,937,500 - 35,937,500 - - - - 合计 1,506,726,334 - 1,506,726,334 - - - / 9、长期股权投资 √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期增减变动减期初期末被投资单位减权益法下确认其其宣告计其值余额追加投资余额少的投资损益他他发放提他准 103 / 149 2017 年年度报告投综权现金减备资合益股利值期收变或利准末益动润备余调额整一、合营企业武汉当代 6,064,523 - - 60,066,552 - - - - - 66,131,075 - 杭州辰旭 111,633,637 - - - - - - - - 111,633,637 - 杭州金湖 123,556,572 - - -8,695,597 - - - - - 114,860,975 - 无锡盛阳 - 8,000,000 - -8,000,000 - - - - - - - 小计 241,254,732 8,000,000 - 43,370,955 - - - - - 292,625,687 - 二、联营企业北极星基金 6,366,147 - - -18,161 - - - - - 6,347,986 - 杭州旭发 7,339,550 - - -4,614,940 - - - - - 2,724,610 - 无锡辰万 - 14,700,000 - -14,700,000 - - - - - - - 小计 13,705,697 14,700,000 - -19,333,101 - - - - - 9,072,596 - 合计 254,960,429 22,700,000 - 24,037,854 - - - - - 301,698,283 - 其他说明于 2017 年 12 月 31 日，本集团按持股比例计算应分担的无锡盛阳和无锡辰万的净损益份额确认当期投资损益，将长期股权投资减记至零为限。 10、投资性房地产投资性房地产计量模式 (1). 采用成本计量模式的投资性房地产单位：元币种：人民币项目房屋、建筑物合计一、账面原值 1.期初余额 7,333,715,290 7,333,715,290 2.本期增加金额 61,953,624 61,953,624 （1）外购 61,953,624 61,953,624 （2）存货\固定资产\在建工程转入 - - （3）企业合并增加 - - 3.本期减少金额 6,744,825 6,744,825 （1）处置 6,744,825 6,744,825 （2）其他转出 - - 4.期末余额 7,388,924,089 7,388,924,089 二、累计折旧和累计摊销 1.期初余额 2,172,475,912 2,172,475,912 2.本期增加金额 184,474,182 184,474,182 （1）计提或摊销 184,474,182 184,474,182 3.本期减少金额 - - （1）处置 - - （2）其他转出 - - 4.期末余额 2,356,950,094 2,356,950,094 三、减值准备 1.期初余额 - - 2.本期增加金额 - - （1）计提 - - 3、本期减少金额 - - 104 / 149 2017 年年度报告（1）处置 - - （2）其他转出 - - 4.期末余额 - - 四、账面价值 1.期末账面价值 5,031,973,995 5,031,973,995 2.期初账面价值 5,161,239,378 5,161,239,378 (2). 未办妥产权证书的投资性房地产情况： □适用 √不适用其他说明 √适用 □不适用本集团的投资性房地产包括服务式公寓、写字楼、会议中心及出租商业等。 2017 年度投资性房地产计提折旧和摊销金额为 184,474,182 元(2016 年度：185,955,281 元)。于 2017 年 12 月 31 日，账面价值为 4,977,492,293 元(原价 7,304,600,829 元)的投资性房地产(2016 年 12 月 31 日：账面价值 5,109,837,055 元、原价 7,257,999,932 元)作为长期借款、一年内到期的长期借款的抵押物。于 2017 年 12 月 31 日，本集团的投资性房地产的可收回金额不低于其账面价值，故未对其计提减值准备(2016 年 12 月 31 日：无)。 11、固定资产 (1). 固定资产情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物机器设备运输工具其他设备合计一、账面原值： 1.期初余额 2,903,148,910 642,866,328 54,592,129 453,779,648 4,054,387,015 2.本期增加金额 162,698 17,530,500 2,385,775 11,777,422 31,856,395 （1）购置 162,698 17,530,500 2,385,775 11,433,405 31,512,378 （2）在建工程转入 - - - 344,017 344,017 （3）企业合并增加 - - - - - 3.本期减少金额 1,804,839 14,457,215 2,047,542 6,730,165 25,039,761 （1）处置或报废 1,804,839 10,151,947 2,047,542 6,730,165 20,734,493 （2）政府补助 - 4,305,268 - - 4,305,268 （3）其他 - - - - - 4.期末余额 2,901,506,769 645,939,613 54,930,362 458,826,905 4,061,203,649 二、累计折旧 1.期初余额 786,724,492 465,269,754 38,521,560 320,365,418 1,610,881,224 2.本期增加金额 55,661,458 34,545,731 3,607,954 28,078,195 121,893,338 （1）计提 55,661,458 34,545,731 3,607,954 28,078,195 121,893,338 3.本期减少金额 742,222 9,438,336 1,572,791 6,108,670 17,862,019 （1）处置或报废 742,222 9,438,336 1,572,791 6,108,670 17,862,019 （2）其他 - - - - - 4.期末余额 841,643,728 490,377,149 40,556,723 342,334,943 1,714,912,543 三、减值准备 1.期初余额 - -7,927 - -5,150 -13,077 2.本期增加金额 - - - - - （1）计提 - - - - - 3.本期减少金额 - - - - - 105 / 149 2017 年年度报告（1）处置或报废 - - - - - 4.期末余额 - -7,927 - -5,150 -13,077 四、账面价值 1.期末账面价值 2,059,863,041 155,554,537 14,373,639 116,486,812 2,346,278,029 2.期初账面价值 2,116,424,418 177,588,647 16,070,569 133,409,080 2,443,492,714 其他说明： √适用 □不适用于 2017 年 12 月 31 日，账面价值为 1,992,103,028 元(原价 2,659,606,650 元)的房屋及建筑物(2016 年 12 月 31 日：账面价值为 2,045,763,509 元、原价 2,659,443,952 元)作为长期借款、一年内到期的长期借款的抵押物。 2017 年 12 月 31 日固定资产计提的折旧金额为 121,893,338 元(2016 年度：138,291,480 元)，其中计入营业成本、销售费用及管理费用的折旧费用分别为：95,338,799 元、3,127,092 元及 23,427,447 元(2016 年：106,315,614 元、2,899,903 元及 29,075,963 元)。 2017 年度，由在建工程转入固定资产的原价为 344,017 元(2016 年度：2,941,934 元)。 (a)于 2017 年 12 月 31 日，本集团无暂时闲置的固定资产(2016 年 12 月 31 日：无)。 (b)于 2017 年 12 月 31 日，本集团无融资租赁租入的固定资产(2016 年 12 月 31 日：无)。 (c)于 2017 年 12 月 31 日，本集团无持有待售的固定资产(2016 年 12 月 31 日：无)。 (d)于 2017 年 12 月 31 日，本集团无未办妥产权证书的固定资产(2016 年 12 月 31 日：无)。 (e)于 2017 年 12 月 31 日，本集团固定资产的可收回金额不低于其账面价值，故未对其计提坏账准备(2016 年 12 月 31 日：无)。 12、在建工程 (1). 在建工程情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值长沙国际健康城 221,533,298 - 221,533,298 - - - 零星改造工程 10,349,604 - 10,349,604 5,430,398 - 5,430,398 合计 231,882,902 - 231,882,902 5,430,398 - 5,430,398 (2). 重要在建工程项目本期变动情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币其中：本期工程累本期期本期本期转入计投入利息初本期增加金其他期末工程利息资本化利息资金项目名称预算数固定占预算资本余额减少余额进度累计金额资本来源资产比例化率额金额化金金额 (%) (%) 额长沙国际健康城 323,974,098 - 221,533,298 - - 221,533,298 68% 68% 48,051,120 - - 自筹合计 323,974,098 - 221,533,298 - - 221,533,298 / / 48,051,120 - / 自筹于 2017 年 12 月 31 日，本集团在建工程的可收回金额不低于其账面价值，故未对其计提减值准备(2016 年 12 月 31 日：无)。 106 / 149 2017 年年度报告 13、无形资产 (1). 无形资产情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目办公软件合计一、账面原值 1.期初余额 12,547,498 12,547,498 2.本期增加金额 6,338,999 6,338,999 (1)购置 6,338,999 6,338,999 (2)内部研发 - - (3)企业合并增加 - - 3.本期减少金额 86,068 86,068 (1)处置 86,068 86,068 4.期末余额 18,800,429 18,800,429 二、累计摊销 1.期初余额 4,168,324 4,168,324 2.本期增加金额 5,497,665 5,497,665 （1）计提 5,497,665 5,497,665 3.本期减少金额 60,000 60,000 （1）处置 60,000 60,000 4.期末余额 9,605,989 9,605,989 三、减值准备 1.期初余额 - - 2.本期增加金额 - - （1）计提 - - 3.本期减少金额 - - (1)处置 - - 4.期末余额 - - 四、账面价值 1.期末账面价值 9,194,440 9,194,440 2.期初账面价值 8,379,174 8,379,174 14、长期待摊费用 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额酒店一次性采购 18,949,892 10,539 6,259,940 - 12,700,491 的营运物资其他 4,508,848 3,968,639 1,141,604 - 7,335,883 合计 23,458,740 3,979,178 7,401,544 - 20,036,374 107 / 149 2017 年年度报告 15、递延所得税资产/ 递延所得税负债 (1). 未经抵销的递延所得税资产 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税差异资产差异资产资产减值准备 22,505,756 5,626,439 15,075,080 3,768,770 内部交易未实现利润 558,238,280 139,559,570 42,139,108 10,534,777 可抵扣亏损 384,017,652 96,004,413 213,217,704 53,304,426 预提费用及其他 1,520,982,524 380,245,631 989,620,144 247,405,036 合计 2,485,744,212 621,436,053 1,260,052,036 315,013,009 其中： 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日预计于 1 年内(含 1 年)转回的金额 61,981,037 99,024,519 预计于 1 年后转回的金额 559,455,016 215,988,490 621,436,053 315,013,009 (2). 未经抵销的递延所得税负债 □适用 √不适用 (3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债： □适用 √不适用 (4). 未确认递延所得税资产明细 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额可抵扣暂时性差异 4,000,000 - 可抵扣亏损 57,763,194 72,308,010 合计 61,763,194 72,308,010 (5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期 √适用 □不适用单位：元币种：人民币年份期末金额期初金额 2018 3,355,389 3,355,389 2019 14,860,052 14,860,052 2020 10,078,625 16,255,130 2021 11,658,662 37,837,439 2022 17,810,466 - 合计 57,763,194 72,308,010 其他说明： √适用 □不适用于 2017 年 12 月 31 日，本集团无未经抵销的递延所得税负债(2016 年 12 月 31 日：无)。 108 / 149 2017 年年度报告 16、短期借款 (1). 短期借款分类 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额质押借款 - - 抵押借款 - 380,000,000 保证借款 200,000,000 - 信用借款 500,000,000 400,000,000 合计 700,000,000 780,000,000 短期借款分类的说明：于 2017 年 12 月 31 日，银行保证借款 200,000,000 元系由北辰集团提供存续期间不可撤销连带责任保证担保。于 2017 年度，短期借款的年利率区间为 4.35%至 6.10%(2016 年度：4.35%至 8.20%)。 17、应付账款 (1). 应付账款列示 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应付工程款 4,964,181,997 3,503,590,755 其他 232,400,064 237,710,778 合计 5,196,582,061 3,741,301,533 (2). 账龄超过 1 年的重要应付账款 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额未偿还或结转的原因工程款 1,770,059,020 尚未结算合计 1,770,059,020 / 18、预收款项 (1). 预收账款项列示 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额开发项目预收款(i) 22,231,835,458 18,018,909,495 其他(ii) 332,058,856 332,048,718 合计 22,563,894,314 18,350,958,213 (2). 账龄超过 1 年的重要预收款项 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额未偿还或结转的原因房款 6,351,937,463 尚未办理入住手续 109 / 149 2017 年年度报告合计 6,351,937,463 / 其他说明 √适用 □不适用（i）预收款项中包含的开发项目预收款分析如下：预售比例 2017 年 2016 年竣工时间/ 2017 年项目名称 12 月 31 日 12 月 31 日预计竣工时间 12 月 31 日 2010 年北京北辰香麓 119,851,256 167,941,777 至 2012 年不适用 2010 年北京北辰福第 57,294,368 113,509,130 至 2013 年不适用 2015 年北京北辰墅院 1900 234,578,735 616,193,622 至 2017 年不适用 2012 年长沙北辰三角洲 3,941,218,298 5,712,395,316 至 2017 年 87% 北京碧海方舟 6,000,000 6,000,000 2013 年不适用 2016 年长沙北辰中央公园 874,592,472 539,946,286 至 2018 年 88% 北京北辰红橡墅 1,286,247,952 861,887,431 2016 年 51% 北京当代北辰悦 MOMA 63,312,947 1,872,342,017 2018 年 94% 杭州北辰蜀山项目 3,156,927,975 1,759,132,802 2018 年 64% 苏州北辰旭辉壹号院 1,400,092,299 1,704,423,719 2018 年 86% 成都朗诗南门绿郡 2,205,789,247 844,653,782 2018 年 56% 南京北辰旭辉铂悦金陵 3,191,170,470 1,529,190,623 2018 年 59% 成都北辰香麓 1,029,455,954 429,454,666 2018 年 55% 合肥北辰旭辉铂悦庐州府 2,951,410,727 1,804,138,306 2018 年 88% 武汉北辰蔚蓝城市(武汉辰智) 81,060,426 - 2019 年 100% 廊坊北辰香麓 25,153,613 - 2023 年 15% 成都北辰南湖香麓 408,590,383 - 2020 年 19% 重庆北辰悦来壹号 55,195,125 - 2025 年 22% 杭州国颂府 182,815,514 - 2018 年 20% 宁波北宸府 123,347,682 - 2019 年 21% 宁波堇天府 817,055,587 - 2019 年 81% 2001 年其他 20,674,428 57,700,018 至 2010 年不适用 22,231,835,458 18,018,909,495 （ii）预收款项中的其他主要包括零售商业及投资物业的预收货款及租金等。 19、应付职工薪酬 (1).应付职工薪酬列示： √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额一、短期薪酬 74,850,188 916,393,080 901,784,303 89,458,965 二、离职后福利-设定提存计划 9,802,109 102,368,586 102,698,281 9,472,414 三、辞退福利 642,659 38,457,360 642,659 38,457,360 四、一年内到期的其他福利 - - - - 110 / 149 2017 年年度报告合计 85,294,956 1,057,219,026 1,005,125,243 137,388,739 (2).短期薪酬列示： √适用 □不适用单位：元币种:人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额一、工资、奖金、津贴和补贴 67,635,306 746,583,291 733,377,283 80,841,314 二、职工福利费 - 42,301,006 42,301,006 - 三、社会保险费 2,476,687 56,288,276 55,915,312 2,849,651 其中：医疗保险费 1,946,151 50,864,255 50,249,141 2,561,265 工伤保险费 73,765 1,948,426 1,936,928 85,263 生育保险费 456,771 3,475,595 3,729,243 203,123 四、住房公积金 208,668 50,090,581 50,265,339 33,910 五、工会经费和职工教育经费 3,944,641 17,341,381 16,861,693 4,424,329 六、短期带薪缺勤 - - - - 七、短期利润分享计划 - - - - 八、其他短期薪酬 584,886 3,788,545 3,063,670 1,309,761 合计 74,850,188 916,393,080 901,784,303 89,458,965 (3).设定提存计划列示 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额 1、基本养老保险 8,629,986 88,630,230 89,270,112 7,990,104 2、失业保险费 145,322 3,596,748 3,261,786 480,284 3、企业年金缴费 1,026,801 10,141,608 10,166,383 1,002,026 合计 9,802,109 102,368,586 102,698,281 9,472,414 其他说明： √适用 □不适用 2017年度，本集团因终止经营部分分、子公司而与其员工解除劳动关系所提供的辞退福利为 173,453,000元，其中预计一年内支付的部分为38,001,000元。 20、应交税费 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额增值税 100,155,779 7,471,043 营业税 1,086,004 1,589,616 企业所得税 360,579,475 347,942,173 城市维护建设税 4,048,609 2,720,356 土地增值税 1,382,800,124 997,925,828 契税 62,079,600 263,153,029 简易计税 22,555,743 24,466,587 其他 41,201,444 24,058,017 合计 1,974,506,778 1,669,326,649 111 / 149 2017 年年度报告 21、应付利息 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额分期付息到期还本的长期借款利息 105,482,643 43,178,655 企业债券利息 183,886,603 165,065,754 短期借款应付利息 979,595 1,225,002 少数股东借款利息 12,443,692 10,166,572 合计 302,792,533 219,635,983 22、应付股利 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应付子公司少数股东的股利 1,162,190 1,162,190 合计 1,162,190 1,162,190 其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：于 2017 年 12 月 31 日和 2016 年 12 月 31 日，应付股利为股东尚未领取的现金股利，由于部分少数股东失去联系，相应股利尚未领取。 23、其他应付款 (1). 按款项性质列示其他应付款 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应付少数股东款项 107,461,482 789,702,417 应付关联公司款项 588,951,306 348,846,095 押金及保证金 391,449,465 359,276,198 预提费用 107,484,029 149,901,406 应付诚意金 271,140,484 54,331,630 应付维修费 66,073,505 77,793,864 应付能源费 28,728,312 35,363,648 代收售房契税、公共维修基金 79,035,647 32,284,273 应付销售代理费 48,174,244 16,722,979 应付物业管理费 19,990,771 20,569,289 代收能源费 3,972,136 3,302,782 拆迁安置费 427,951 459,951 其他 188,949,359 158,338,979 合计 1,901,838,691 2,046,893,511 应付少数股东款项主要为本公司部分子公司分别自其少数股东取得的往来款项，其中 104,810,000 元的借款利率为 10.5%，剩余款项不计息；上述款项均无固定还款期限且无任何抵押、质押或担保。应付关联公司款项主要是本公司自合联营公司取得的往来款项，该款项不计息，无固定还款期限且无任何抵押、质押或担保。 112 / 149 2017 年年度报告 (2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额未偿还或结转的原因租赁押金及应付少数股东款项 806,852,019 相关协议未到期，上述款项尚未结清合计 806,852,019 / 24、 1 年内到期的非流动负债 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额 1 年内到期的长期借款 4,906,783,149 2,902,150,000 1 年内到期的应付债券 400,798,000 - 1 年内到期的长期应付款 923,854,606 - 合计 6,231,435,755 2,902,150,000 其他说明： 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 1 年内到期的长期应付款应付少数股东款项 223,854,606 - 应付关联方款项 700,000,000 - 923,854,606 - 于 2017 年 12 月 31 日，一年内到期的长期借款中 4,546,783,149 元为抵押借款，其中 2,349,422,038 元系由本集团存货作为抵押；2,197,361,111 元系由本集团投资性房地产及固定资产作为抵押，利息每月、每季度或每半年支付一次，本金应于 2018 年 1 月 27 日至 2018 年 12 月 31 日偿还。于 2017 年 12 月 31 日，上述抵押借款中 1,871,111,111 元系由北辰集团提供存续期间的不可撤销连带责任保证担保；783,600,000 元系由本集团少数股东提供存续期间的不可撤销连带责任保证担保。于 2017 年 12 月 31 日，一年内到期的长期借款中 360,000,000 元为委托借款，于 2018 年 5 月 13 日到期，利率为固定利率 7.20%，利息每年支付一次。 25、长期借款 (1). 长期借款分类 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额质押借款 - 300,000,000 抵押借款 20,301,811,277 15,013,441,920 保证借款 - - 信用借款 - 1,178,300,000 委托借款 - 360,000,000 担保借款 700,000,000 - 合计 21,001,811,277 16,851,741,920 113 / 149 2017 年年度报告长期借款分类的说明：于 2017 年 12 月 31 日，抵押借款中 11,400,255,722 元(2016 年 12 月 31 日：6,331,191,920 元)系由本集团的存货作为抵押；8,901,555,555 元(2016 年 12 月 31 日：8,682,250,000 元)系由本集团的投资性房地产及固定资产作为抵押，利息每半年或每季度或每月支付一次，本金应于 2018 年 3 月 16 日至 2031 年 3 月 7 日偿还。于 2017 年 12 月 31 日，上述抵押借款中 3,465,555,555 元(2016 年 12 月 31 日：2,380,000,000 元)系由北辰集团提供存续期间的不可撤销连带责任保证担保；1,558,400,000 元(2016 年 12 月 31 日：2,359,000,000 元) 系由本集团少数股东提供存续期间的不可撤销连带责任保证担保。其他说明，包括利率区间： √适用 □不适用于 2017 年度，长期借款的年利率区间为 4.41%至 9.60%(2016 年度：4.75%至 9.60%)。 26、应付债券 (1). 应付债券 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额 2014 年公司债券-5 年期(a) 594,755,136 993,548,859 2014 年公司债券-7 年期(a) 1,490,574,583 1,488,543,326 2016 年公司债券-5 年期(b) 1,491,959,757 1,489,702,585 2017 年中期票据-5 年期(c) 1,310,593,885 - 合计 4,887,883,361 3,971,794,770 (2). 应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具） √适用 □不适用单位：元币种：人民币本债券面发行债券发行期初本期按面值计提溢折价摊期转入 1 年内期末名称值日期期限金额余额发行利息销偿到期余额还 2014 年公司 2015 年债券-5 年期 1 月 20 5 年 1,000,000,000 993,548,859 - 48,000,000 2,004,277 - 400,798,000 594,755,136 元 (a) 日 2014 年公司 2015 年债券-7 年期 1 月 20 7 年 1,500,000,000 1,488,543,326 - 78,000,000 2,031,257 - - 1,490,574,583 元 (a) 日 2016 年公司 2016 年债券-5 年期 4 月 21 5 年 1,500,000,000 1,489,702,585 - 67,200,000 2,257,172 - - 1,491,959,757 元 (b) 日 2017 年中期 2017 年票据-5 年期 9 月 18 5 年 1,320,000,000 - 1,310,100,000 18,820,849 493,885 - - 1,310,593,885 元 (c) 日合计 / / / 5,320,000,000 3,971,794,770 1,310,100,000 212,020,849 6,786,591 - 400,798,000 4,887,883,361 其他说明： √适用 □不适用 (a)经中国证券监督管理委员会证监许可[2014]1302 号文核准，本公司于 2015 年 1 月 20 日公开发行公司债券，其中 5 年期债券的票面年利率 4.8%，并附第 3 年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权，于 2018 年 1 月 22 日，投资者选择回售 400,798,000 元；7 年期债券的 114 / 149 2017 年年度报告票面年利率为 5.2%，并附第 5 年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。所有债券采取单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 (b)经上海证券交易所“上证函[2016]670 号”文核准，本公司于 2016 年 4 月 21 日非公开发行 5 年期公司债券，票面年利率为 4.48%，并附第 3 年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。债券采取单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 (c)经中国银行间市场交易商协会“中市协注[2017]MTN487 号”文核准，本公司于 2017 年 9 月 18 日非公开发行 5 年期中期票据，票面年利率为 5.14%，并附第 3 年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。中期票据采取单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 27、长期应付款 (1) 按款项性质列示长期应付款： √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额期末余额应付少数股东款项 762,854,606 878,178,016 应付北京市第三建筑工程有限公 - 701,298,000 司(以下称“北京三建”)款项应付关联方款项 700,000,000 - 其他说明： √适用 □不适用应付少数股东款项为本公司之子公司自少数股东取得的股东借款，借款期限为两年，利率为同期同档国家基准利率上浮 30%。于 2017 年 11 月 8 日，本公司之子公司自北京三建取得 701,298,000 元的借款，借款期限为两年，利息为 6.5%，无任何抵押、质押或担保。 28、长期应付职工薪酬 √适用 □不适用 (1) 长期应付职工薪酬表 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额一、离职后福利-设定受益计划净负债 - - 二、辞退福利 177,694,632 5,087,291 三、其他长期福利 - - 减：将于一年内支付的部分 -38,457,360 -642,659 合计 139,237,272 4,444,632 其他说明： √适用 □不适用将于 1 年内支付的辞退福利在应付职工薪酬列示。于资产负债表日，本集团辞退福利所采用的主要精算假设为： 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 115 / 149 2017 年年度报告工资增长率 10% - 折现率 4% 4% 计入当期损益的辞退福利为： 2017 年度 2016 年度财务费用 203,000 195,000 管理费用 -173,453,000 - -173,250,000 195,000 29、递延收益递延收益情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因政府补助 4,305,268 - 4,305,268 - 建造环保设备补贴合计 4,305,268 - 4,305,268 - / 涉及政府补助的项目： √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期新增补本期计入营业与资产相关/与负债项目期初余额其他变动期末余额助金额外收入金额收益相关清洁生产项 4,305,268 - - -4,305,268 - 与资产相关目补助合计 4,305,268 - - -4,305,268 - / 其他说明： √适用 □不适用本集团当年计入损益或冲减相关成本的政府补助的明细如下：本年计入损益或冲减相本年计入损益或冲减相政府补助项目种类关成本的金额关成本的列报项目楼宇升级改造奖励与收益相关 3,610,000 计入其他收益产业引导资金与收益相关 5,040,000 计入其他收益清洁生产项目补助与收益相关 276,600 计入其他收益其他与收益相关 3,097,786 计入营业外收入 12,024,386 30、股本 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期初余额本次变动增减（+、一）期末余额 116 / 149 2017 年年度报告发行公积金送股其他小计新股转股股份总数 3,367,020,000 - - - - - 3,367,020,000 其他说明： 2016 年本年增减变动 2017 年 12 月 31 日其他小计 12 月 31 日有限售条件股份－国有法人持股(a) 150,000,000 -- - 150,000,000 其他内资持股 - -- - - 其中：境内非国有法人持股 - -- - - 境内自然人持股 - -- - - 小计 150,000,000 -- - 150,000,000 无限售条件股份－人民币普通股 2,510,000,000 -- - 2,510,000,000 境外上市的外资股 707,020,000 -- - 707,020,000 小计 3,217,020,000 -- - 3,217,020,000 3,367,020,000 -- - 3,367,020,000 2009 年度，根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》(财企【2009】 94 号)文件和中华人民共和国财政部、国务院国有资产监督管理委员会、中国证券监督管理委员会及全国社会保障基金理事会联合发出的 2009 年第 63 号公告定，北辰集团需按本公司 2006 年 A 股发行时的实际发行股份数量的 10%计算，将其持有的 150,000,000 股转由全国社会保障基金理事会持有。2015 年 10 月 30 日，北辰集团向全国社会保障基金理事会出具承诺函，承诺将以上缴现金的方式履行转持义务，按应转持 150,000,000 股股份所对应的现金 360,000,000 元足额上缴中央金库。于 2018 年 1 月 25 日，北辰集团以上缴现金方式足额履行完毕国有股转持义务，上述 150,000,000 股已解除冻结，北辰集团所持本公司的所有股份限售期已届满，可以上市流通。 31、资本公积 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本溢价） 3,672,555,322 - - 3,672,555,322 其他资本公积 - - - - 权益法核算的被投资单 41,577 - - 41,577 位其他权益变动其他 -23,699,599 - - -23,699,599 合计 3,648,897,300 - - 3,648,897,300 32、盈余公积 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额法定盈余公积 645,288,427 68,186,200 - 713,474,627 任意盈余公积 161,469,414 - - 161,469,414 合计 806,757,841 68,186,200 - 874,944,041 盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明： 117 / 149 2017 年年度报告根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程，本公司按年度净利润的10%提取法定盈余公积金，当法定盈余公积金累计额达到股本的50%以上时，可不再提取。法定盈余公积金经批准后可用于弥补亏损，或者增加股本。经董事会决议，本公司2017年度按净利润的10%提取法定盈余公积金 68,186,200元(2016年度：按净利润的10%提取，共21,076,760元)。本公司任意盈余公积金的提取额由董事会提议，经股东大会批准。任意盈余公积金经批准后可用于弥补以前年度亏损或增加股本。本公司2017年度未提取任意盈余公积金(2016年度：无)。 33、未分配利润 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期上期调整前上期末未分配利润 3,837,907,665 3,460,420,181 调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－） - - 调整后期初未分配利润 3,837,907,665 3,460,420,181 加：本期归属于母公司所有者的净利润 1,140,410,658 600,585,444 减：提取法定盈余公积 68,186,200 21,076,760 提取任意盈余公积 - - 提取一般风险准备 - - 应付普通股股利 202,021,200 202,021,200 转作股本的普通股股利 - - 期末未分配利润 4,708,110,923 3,837,907,665 调整期初未分配利润明细： 1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。 2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。 3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。 4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。 5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。根据 2017 年 6 月 1 日股东大会决议，本公司向全体股东派发现金股利，每股人民币 0.06 元，按已发行股份 3,367,020,000 股计算，共计 202,021,200 元。根据 2018 年 3 月 21 日董事会决议，董事会提议本公司向全体股东派发现金股利，每股人民币 0.11 元，按已发行股份 3,367,020,000 股计算，拟派发现金股利共计 370,372,200 元；上述提议尚待股东大会批准。 34、营业收入和营业成本 √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本主营业务 15,442,341,019 10,374,333,462 9,809,305,178 6,696,804,992 其他业务 14,173,424 148,813 20,474,069 320,496 合计 15,456,514,443 10,374,482,275 9,829,779,247 6,697,125,488 (a)主营业务收入和主营业务成本 2017 年度 2016 年度 118 / 149 2017 年年度报告主营业务收入主营业务成本主营业务收入主营业务成本出售开发产品业务(i) 12,592,206,886 9,195,802,154 7,065,747,839 5,466,492,323 投资物业和酒店业务 2,599,091,300 986,243,098 2,444,525,302 990,962,086 零售商业业务 153,290,217 93,083,487 187,269,344 123,173,882 其他业务 97,752,616 99,204,723 111,762,693 116,176,701 15,442,341,019 10,374,333,462 9,809,305,178 6,696,804,992 (i)出售开发产品收入及成本 2017 年度 2016 年度主营业务收入主营业务成本主营业务收入主营业务成本长沙北辰三角洲 6,159,898,258 4,543,505,850 4,111,691,670 3,344,985,786 北京当代北辰悦 MOMA 2,075,225,615 1,873,850,179 - - 长沙北辰中央公园 457,291,740 340,145,573 700,389,900 595,280,620 北京北辰红橡墅 437,511,935 290,366,586 628,260,998 373,202,367 北京北辰香麓 69,542,427 43,337,521 566,074,040 324,058,397 北京北辰福第 59,364,762 22,170,018 418,465,826 260,570,075 北京北辰墅院 1900 1,418,936,450 942,930,491 393,787,244 427,120,281 苏州北辰旭辉壹号院 1,830,570,531 1,134,994,640 - - 北京碧海方舟 - - 150,512,023 71,027,682 其他 83,865,168 4,501,296 96,566,138 70,247,115 12,592,206,886 9,195,802,154 7,065,747,839 5,466,492,323 (b)其他业务收入和其他业务成本 2017 年度 2016 年度其他业务收入其他业务成本其他业务收入其他业务成本促销、展示及其他 14,173,424 148,813 20,474,069 320,496 35、税金及附加 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额消费税 240,939 2,512,014 营业税 164,393,844 305,872,953 城市维护建设税 52,479,063 34,888,096 教育费附加 39,276,001 25,323,314 房产税 197,179,631 74,068,741 印花税 26,542,032 11,800,904 土地增值税 819,982,248 470,252,139 增值税 56,070,830 - 其他 36,104,354 4,793,816 合计 1,392,268,942 929,511,977 119 / 149 2017 年年度报告 36、销售费用 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额薪酬支出 160,692,684 162,784,808 广告费 125,511,169 138,324,675 咨询服务费 119,247,722 117,464,432 办公消耗费 55,146,188 63,295,929 能源费 11,738,523 21,699,600 租赁费用 12,164,617 11,498,221 固定资产折旧 3,127,092 2,899,903 修理装修费 2,511,614 3,263,720 其他 15,614,608 18,998,257 合计 505,754,217 540,229,545 37、管理费用 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额薪酬支出 629,918,237 408,465,108 税金 - 22,010,231 修理费 41,454,319 44,958,759 固定资产折旧 23,427,447 29,075,963 咨询服务费 27,669,653 51,736,762 运营管理费 49,886,734 52,640,234 租赁费用 27,676,094 24,291,331 能源费 10,976,695 11,730,635 宣传费 1,694,213 2,090,523 无形资产摊销 5,148,532 2,017,451 低值易耗品 1,777,827 2,282,855 其他 74,489,213 46,084,632 合计 894,118,964 697,384,484 38、财务费用 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额利息支出 1,820,815,977 1,698,423,132 减：资本化利息 -1,230,509,149 -1,194,425,549 减：利息收入 -104,140,589 -90,708,053 汇兑(收益)/损失 -316,925 540,699 手续费及其他 7,132,116 12,924,214 合计 492,981,430 426,754,443 39、资产减值损失 √适用 □不适用单位：元币种：人民币 120 / 149 2017 年年度报告项目本期发生额上期发生额一、坏账损失 32,000 9,286 二、存货跌价损失 11,548,296 - 三、可供出售金融资产减值损失 - - 四、持有至到期投资减值损失 - - 五、长期股权投资减值损失 - - 六、投资性房地产减值损失 - - 七、固定资产减值损失 - - 八、工程物资减值损失 - - 九、在建工程减值损失 - - 十、生产性生物资产减值损失 - - 十一、油气资产减值损失 - - 十二、无形资产减值损失 - - 十三、商誉减值损失 - - 十四、其他 - - 合计 11,580,296 9,286 40、投资收益 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额权益法核算的长期股权投资收益 46,086,731 1,687,120 处置长期股权投资产生的投资收益 - 115,991,988 可供出售金融资产等取得的投资收益 17,175,890 6,146,027 注销子公司确认投资损失 -1,207,728 - 合计 62,054,893 123,825,135 其他说明：本集团不存在投资收益汇回的重大限制。 41、营业外收入营业外收入情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币计入当期非经常性损益项目本期发生额上期发生额的金额政府补助 3,097,786 12,166,306 3,097,786 赔偿及违约金收入 1,991,421 12,631,202 1,991,421 其他 2,858,770 459,155 2,858,770 合计 7,947,977 25,256,663 7,947,977 计入当期损益的政府补助 √适用 □不适用单位：元币种：人民币补助项目本期发生金额上期发生金额与资产相关/与收益相关产业扶持补助 - 9,450,000 与资产相关 121 / 149 2017 年年度报告环保设备购置补助 - 2,195,824 与资产相关清洁生产项目补助 - 315,697 与资产相关招商引资 825,000 - 与收益相关财政奖励 1,367,493 180,000 与收益相关其他 905,293 24,785 与收益相关合计 3,097,786 12,166,306 / 42、营业外支出 √适用 □不适用单位：元币种：人民币计入当期非经常性损益项目本期发生额上期发生额的金额非流动资产处置损失合计 1,269,203 1,929,303 1,269,203 其中：固定资产处置损失 1,269,203 1,929,303 1,269,203 对外捐赠 11,270,000 1,016,800 11,270,000 赔偿及违约金支出 278,821 2,500 278,821 罚没支出 46,246,063 745,925 46,246,063 其他 602,910 75,272 602,910 合计 59,666,997 3,769,800 59,666,997 43、所得税费用 (1) 所得税费用表 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额当期所得税费用 801,304,072 265,119,504 递延所得税费用 -306,423,044 -104,706,529 合计 494,881,028 160,412,975 (2) 会计利润与所得税费用调整过程： √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额利润总额 1,805,490,097 按法定/适用税率计算的所得税费用 451,372,524 子公司适用不同税率的影响 - 调整以前期间所得税的影响 - 非应税收入的影响 -12,311,154 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 50,367,041 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 - 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 5,452,617 所得税费用 494,881,028 44、现金流量表项目 (1).收到的其他与经营活动有关的现金： √适用 □不适用 122 / 149 2017 年年度报告单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额利息收入 104,140,589 83,359,810 押金及保证金 229,911,728 208,398,227 代收的契税、公共维修基金 55,441,931 62,374,868 收到关联方款项 122,000,000 80,457,774 政府补助 12,024,386 12,166,306 其他 3,746,619 15,341,116 合计 527,265,253 462,098,101 (2).支付的其他与经营活动有关的现金： √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额押金及保证金 197,738,461 178,409,603 受限制的担保金及保证金的增加 492,200,812 84,269,662 罚没支出 46,246,063 - 契税及公共维修基金 44,676,630 77,128,051 土地租赁费 15,835,256 15,524,761 办公及会议费 15,911,903 14,348,028 捐赠支出 11,270,000 1,016,800 差旅费 10,102,728 10,320,432 交际应酬费 8,082,521 5,985,785 其他 14,712,528 9,569,616 合计 856,776,902 396,572,738 (3).收到的其他与投资活动有关的现金 √适用 □不适用收到的其他与投资活动有关的现金说明： 2017 年度，本集团无收到的其他与投资活动有关的现金(2016 年度：无)。 (4).支付的其他与投资活动有关的现金 √适用 □不适用支付的其他与投资活动有关的现金说明： 2017 年度，本集团无支付的其他与投资活动有关的现金(2016 年度：无)。 (5).收到的其他与筹资活动有关的现金 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额取得母公司借款收到的现金 - 700,000,000 取得少数股东借款收到的现金 1,028,178,016 2,452,667,834 从少数股东收回的现金 1,180,323,478 - 合计 2,208,501,494 3,152,667,834 123 / 149 2017 年年度报告 (6).支付的其他与筹资活动有关的现金 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额归还和提供少数股东款项支付的现金 2,946,285,973 4,622,224,601 信托借款保证金 40,882,700 - 发行中期票据中介费 9,900,000 - 合计 2,997,068,673 4,622,224,601 45、现金流量表补充资料 (1) 现金流量表补充资料 √适用 □不适用单位：元币种：人民币补充资料本期金额上期金额 1．将净利润调节为经营活动现金流量：净利润 1,310,609,069 524,604,334 加：资产减值准备 11,580,296 9,286 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 121,893,338 138,291,480 无形资产摊销 5,497,665 2,017,451 长期待摊费用摊销 7,401,544 6,688,090 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收 -899,305 988,016 益以“－”号填列）固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 1,269,203 - 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） - - 财务费用（收益以“－”号填列） 590,306,828 501,986,342 投资损失（收益以“－”号填列） -62,054,893 -123,825,135 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -306,423,044 -104,706,529 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） - - 存货的减少（增加以“－”号填列） -10,168,626,515 -10,178,113,604 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 514,228,031 -4,056,241,040 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 6,654,667,920 15,246,800,243 其他 -307,726,630 101,682,864 经营活动产生的现金流量净额 -1,628,276,493 2,060,181,798 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：债务转为资本 - - 一年内到期的可转换公司债券 - - 融资租入固定资产 - - 3．现金及现金等价物净变动情况：现金的期末余额 9,846,707,526 7,520,362,354 减：现金的期初余额 7,520,362,354 6,104,157,065 加：现金等价物的期末余额 - - 减：现金等价物的期初余额 - - 现金及现金等价物净增加额 2,326,345,172 1,416,205,289 (2) 现金和现金等价物的构成 √适用 □不适用单位：元币种：人民币 124 / 149 2017 年年度报告项目期末余额期初余额一、现金 9,846,707,526 7,520,362,354 其中：库存现金 894,902 973,776 可随时用于支付的银行存款 9,845,812,624 7,519,388,578 二、现金等价物 - - 三、期末现金及现金等价物余额 9,846,707,526 7,520,362,354 46、外币货币性项目 (1). 外币货币性项目： √适用 □不适用单位：元期末折算人民币项目期末外币余额折算汇率余额货币资金其中：美元 746,211 6.53 4,872,758 港币 1,815,916 0.84 1,525,369 47、其他 √适用 □不适用 (1)资产减值准备 2016 年本年本年减少 2017 年 12 月 31 日增加转回转销 12 月 31 日坏账准备 14,818,090 67,149 35,149 149,620 14,700,470 其中：应收账款坏账准备 230,154 34,457 32,207 149,620 82,784 其他应收款坏账准备 14,587,936 32,692 2,942 - 14,617,686 存货跌价准备 243,913 11,548,296 - - 11,792,209 固定资产减值准备 13,077 - - - 13,077 15,075,080 11,615,445 35,149 149,620 26,505,756 （2）费用按性质分类利润表中的营业成本、销售费用和管理费用按照性质分类，列示如下： 2017 年度 2016 年度发展物业销售成本 9,195,802,154 5,466,492,323 职工薪酬支出 1,035,923,813 817,610,527 耗用的低值易耗品等 202,948,377 206,441,623 投资性房地产摊销 184,474,182 185,955,281 咨询服务费 214,275,246 215,582,935 固定资产折旧 121,893,338 138,291,480 能源费 124,313,198 142,049,801 零售商品成本 91,747,015 110,789,807 办公消耗费 148,317,082 151,747,272 广告费 127,270,729 140,386,520 资产保养维修费用 90,830,901 107,195,094 税金 - 22,599,177 物业管理费 82,478,347 97,837,126 125 / 149 2017 年年度报告租赁费用 38,890,138 38,586,734 长期待摊费用摊销 7,401,544 6,688,090 无形资产摊销 5,497,665 2,017,451 其他 102,291,727 84,468,276 11,774,355,456 7,934,739,517 （3）每股收益基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以母公司发行在外普通股的加权平均数计算： 2017 年度 2016 年度归属于母公司普通股股东的合并净利润 1,140,410,658 600,585,444 本公司发行在外普通股的加权平均数 3,367,020,000 3,367,020,000 基本每股收益 0.34 0.18 其中： —持续经营基本每股收益： 0.34 0.18 —终止经营基本每股收益： - - 稀释每股收益以根据稀释性潜在普通股调整后的归属于母公司普通股股东的合并净利润除以调整后的本公司发行在外普通股的加权平均数计算。于 2017 年度，本公司不存在稀释性潜在普通股(2016 年度：无)，稀释每股收益与基本每股收益相等。八、合并范围的变更 1、其他原因的合并范围变动说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况： √适用 □不适用于 2017 年 1 月 17 日，本公司以现金 30,000,000 元出资设立全资子公司武汉辰智。于 2017 年 1 月 17 日，本公司以现金 30,000,000 元出资设立全资子公司武汉辰慧。于 2017 年 4 月 17 日，本公司以持有子公司和合联营公司股权出资设立全资子公司北辰地产集团。于 2017 年 7 月 27 日，本公司之全资子公司长沙北辰以现金 50,000,000 元出资设立全资子公司海口辰智。于 2017 年 8 月 16 日，本公司之全资子公司成都北辰以现金 50,000,000 元出资设立全资子公司成都华府。于 2017 年 8 月 21 日，本公司之全资子公司领航会展与第三方共同出资设立武汉领航，分别持有 60%和 40%的权益。于 2017 年 9 月 8 日，本公司之全资子公司成都天府以现金 100,000,000 元出资设立全资子公司四川天仁。九、在其他主体中的权益 1、在子公司中的权益 (1). 企业集团的构成 √适用 □不适用子公司持股比例(%) 取得主要经营地注册地业务性质名称直接间接方式 126 / 149 2017 年年度报告北辰房地产北京市北京市房地产开发 - 99.05 设立天成天北京市北京市房地产开发 - 100 设立姜庄湖北京市北京市房地产开发 - 51 设立长沙北辰长沙市长沙市房地产开发 - 100 设立绿洲商贸北京市北京市商贸 - 100 设立信诚物业北京市北京市物业管理 - 100 设立北辰超市北京市北京市商贸 100 - 设立物业管理、会议及展北辰会展集团北京市北京市 100 - 设立览服务北京首倡物业北京市北京市物业管理 - 100 设立管理有限公司世纪御景长沙市长沙市房地产开发 - 51 投资杭州北辰杭州市杭州市房地产开发 - 80 设立北京北辰当代北京市北京市房地产开发 - 50 设立饭店及宾馆管理、劳北辰酒店北京市北京市务服务、经济信息咨 - 100 设立询多媒体电子、商务信非同一控制下北辰信通北京市北京市 - 100 息、网络开发的企业合并南京旭辰南京市南京市房地产开发 - 51 设立武汉光谷武汉市武汉市房地产开发 - 51 投资苏州北辰旭昭苏州市苏州市房地产开发 - 50 设立经济贸易咨询；会议北辰信息服务北京市北京市及展览服务；旅游信 - 100 设立息咨询会议及展览服务；出时代会展北京市北京市租商业用房；物业管 - 100 设立理；酒店管理会议及展览服务；礼会展研究院北京市北京市仪服务；房地产信息 - 100 设立咨询；经济贸易咨询成都北辰成都市成都市房地产开发 - 100 设立廊坊房地产廊坊市廊坊市房地产开发 - 100 设立成都辰诗成都市成都市房地产开发 - 40 设立会议及展览服务；礼领航会展北京市北京市仪服务；房地产信息 - 100 设立咨询；经济贸易咨询成都天府成都市成都市房地产开发 - 100 设立杭州京华杭州市杭州市房地产开发 - 100 设立合肥辰旭合肥市合肥市房地产开发 - 50 设立宁波京华宁波市宁波市房地产开发 - 100 设立重庆两江重庆市重庆市房地产开发 - 100 设立苏州北辰置业苏州市苏州市房地产开发 - 100 设立非同一控制下重庆涪望重庆市重庆市投资咨询、投资管理 - 100 的企业合并非同一控制下宁波辰新宁波市宁波市房地产开发 - 51 的企业合并非同一控制下杭州威杰杭州市杭州市投资咨询、投资管理 - 100 的企业合并 127 / 149 2017 年年度报告武汉辰慧武汉市武汉市房地产开发 - 100 设立武汉辰智武汉市武汉市房地产开发 - 100 设立北辰地产集团北京市北京市房地产开发 100 - 设立长沙峰瑞长沙市长沙市企业管理咨询服务 - 100 设立长沙峰润长沙市长沙市企业管理咨询服务 - 100 设立四川天仁眉山市眉山市房地产开发 - 100 设立海口辰智海口市海口市房地产开发 - 100 设立成都华府成都市成都市房地产开发 - 100 设立武汉领航武汉市武汉市会议会展服务 - 60 设立 (2). 重要的非全资子公司 √适用 □不适用单位:元币种:人民币少数股东持股本期归属于少数股本期向少数股东宣期末少数股东权子公司名称比例东的损益告分派的股利益余额姜庄湖 49% -17,859,496 - 121,161,897 苏州北辰旭昭 50% 188,749,635 - 528,321,741 子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明： □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 (3). 重要非全资子公司的主要财务信息 √适用 □不适用单位:元币种:人民币子期末余额期初余额公司名流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计称姜庄 509,330,519 96,846,056 606,176,575 358,907,398 - 358,907,398 611,611,844 57,815,392 669,427,236 385,710,108 - 385,710,108 湖苏州北 3,783,068,135 19,446,952 3,802,515,087 2,118,871,606 627,000,000 2,745,871,606 3,110,772,922 7,157,841 3,117,930,763 1,879,786,551 559,000,000 2,438,786,551 辰旭昭本期发生额上期发生额子公司综合收益总经营活动现金综合收益总经营活动现金名称营业收入净利润营业收入净利润额流量额流量姜庄湖 - -36,447,951 -36,447,951 39,505 154,785,875 -91,758,714 -91,758,714 150,296,943 苏州北 1,830,570,531 377,499,269 377,499,269 1,037,644,366 - -20,713,138 -20,713,138 -265,162,191 辰旭昭 2、在合营企业或联营企业中的权益 √适用 □不适用 (1). 重要的合营企业或联营企业 √适用 □不适用单位:元币种:人民币 128 / 149 2017 年年度报告合营企业持股比例(%) 对合营企业或联或联营企主要经营地注册地业务性质营企业投资的会业名称直接间接计处理方法武汉当代武汉市武汉市房地产开发 - 45 权益法杭州辰旭杭州市杭州市房地产开发 - 35 权益法杭州金湖杭州市杭州市房地产开发 - 25 权益法无锡盛阳无锡市无锡市房地产开发 - 40 权益法杭州旭发杭州市杭州市房地产开发 - 35 权益法无锡辰万无锡市无锡市房地产开发 - 49 权益法 (2). 重要合营企业的主要财务信息 √适用 □不适用单位:元币种:人民币期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额武汉当代杭州辰旭杭州金湖无锡盛阳武汉当代杭州辰旭杭州金湖流动资产 1,032,513,146 2,375,195,837 1,788,697,447 1,999,966,218 863,727,674 2,375,195,837 633,723,619 其中：现金 267,196,551 168,430,242 504,537,050 139,510,185 131,213,984 168,430,242 142,501,949 和现金等价物非流动资产 20,356,414 403,044 93,731 251,502 1,008,756 403,044 259,538 资产合计 1,052,869,560 2,375,598,881 1,788,791,178 2,000,217,720 864,736,430 2,375,598,881 633,983,157 - 流动负债 900,937,268 1,941,397,055 1,305,821,568 1,991,952,938 788,236,619 1,941,397,055 134,418,593 非流动负债 - 100,000,000 - - 34,000,000 100,000,000 - 负债合计 900,937,268 2,041,397,055 1,305,821,568 1,991,952,938 822,236,619 2,041,397,055 134,418,593 少数股东权益归属于母公司股东权益按持股比例计算 68,369,531 116,970,639 120,742,403 3,305,913 19,124,915 116,970,639 124,891,141 的净资产份额调整事项 -2,238,456 -5,337,002 -5,881,428 -3,305,913 -13,060,392 -5,337,002 -1,334,569 --商誉 --内部交易未实 -2,238,456 -5,337,002 -5,881,428 -3,305,913 -13,060,392 -5,337,002 -1,334,569 现利润 --其他对合营企业权益 66,131,075 111,633,637 114,860,975 - 6,064,523 111,633,637 123,556,572 投资的账面价值存在公开报价的合营企业权益投不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用资的公允价值营业收入 667,853,057 550,255,381 财务费用 -1,776,504 -1,300,147 -91,088 -624,475 -43,360 所得税费用 34,080,355 2,904,633 145,145 净利润 109,432,481 -16,594,952 -11,735,218 8,713,899 -435,436 终止经营的净利润其他综合收益综合收益总额 109,432,481 -16,594,952 -11,735,218 8,713,899 -435,436 本年度收到的来自合营企业的股 129 / 149 2017 年年度报告利其他说明于 2016 年 12 月 31 日,本集团因少数股东增资而丧失对杭州辰旭的控制权，由子公司转为合营企业核算，本集团持有的剩余股权按照公允价值进行重新计量。本集团以合营企业财务报表中净资产的金额为基础，按持股比例计算资产份额。合营企业财务报表中的金额考虑了取得投资时合营企业可辨认净资产和负债的公允价值以及统一会计政策的影响。 (3). 重要联营企业的主要财务信息 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期初余额/上期发期末余额/本期发生额生额杭州旭发无锡辰万杭州旭发流动资产 884,159,124 1,787,221,380 737,310,183 非流动资产 29,326,939 512,536 3,833,998 资产合计 913,486,063 1,787,733,916 741,144,181 流动负债 882,687,680 1,759,166,202 697,160,256 非流动负债 - - - 负债合计 882,687,680 1,759,166,202 697,160,256 少数股东权益归属于母公司股东权益按持股比例计算的净资产份额 10,756,382 13,998,180 15,371,322 调整事项 -8,031,772 -13,998,180 -8,031,772 --商誉 --内部交易未实现利润 -8,031,772 -13,998,180 -8,031,772 --其他对联营企业权益投资的账面价值 2,724,610 - 7,339,550 存在公开报价的联营企业权益投资不适用不适用不适用的公允价值营业收入净利润 -13,185,542 -1,432,286 -5,885,729 终止经营的净利润其他综合收益综合收益总额 -13,185,542 -1,432,286 -5,885,729 本年度收到的来自联营企业的股利 (4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额 130 / 149 2017 年年度报告合营企业：投资账面价值合计下列各项按持股比例计算的合计数 --净利润 --其他综合收益 --综合收益总额联营企业：投资账面价值合计 6,347,986 6,366,147 下列各项按持股比例计算的合计数 --净利润 -18,161 -61,771 --其他综合收益 - - --综合收益总额 -18,161 -61,771 其他说明本集团以联营企业财务报表中净资产金额为基础，按持股比例计算资产份额。联营企业财务报表中的金额考虑了取得投资时联营企业可辨认净资产和负债的公允价值以及统一会计政策的影响。 (5). 合营企业或联营企业发生的超额亏损 √适用 □不适用单位:元币种:人民币合营企业或联营企累积未确认前期累计本期未确认的损失本期末累积未确认的业名称的损失（或本期分享的净利润）损失无锡盛阳 - 26,899,692 26,899,692 无锡辰万 - 21,094,066 21,094,066 十、与金融工具相关的风险 √适用 □不适用本集团的经营活动会面临各种金融风险：市场风险(主要为外汇风险和利率风险)、信用风险和流动性风险。本集团整体的风险管理计划针对金融市场的不可预见性，力求减少对本集团财务业绩的潜在不利影响。 (1)市场风险 (a)外汇风险本集团所有经营活动均在中国境内，主要交易均以人民币结算，本年度并无重大外汇风险。将人民币兑换为外币需符合国家外汇管理的有关规定。 (b)利率风险本集团的利率风险主要产生于长期银行借款及应付债券等长期带息债务。浮动利率的金融负债使本集团面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风险。本集团根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。于 2017 年 12 月 31 日，本集 131 / 149 2017 年年度报告团长期带息债务主要为人民币计价的浮动利率合同，金额为 14,254,926,293 元(2016 年 12 月 31 日：9,663,541,920 元)及固定利率合同，金额为 13,214,244,361 元(2016 年 12 月 31 日： 11,159,994,770 元)。本集团总部财务部门持续监控集团利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本集团尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本集团的财务业绩产生重大的不利影响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整，这些调整可能是进行利率互换的安排来降低利率风险。于 2017 年度及 2016 年度本集团并无利率互换安排。于 2017 年 12 月 31 日，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降 10%，而其他因素保持不变，本集团的净利润会减少或增加约 16,289,595 元(2016 年 12 月 31 日：约 16,333,888 元)。 (2)信用风险本集团对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于银行存款、应收账款和其他应收款。本集团银行存款主要存放于国有银行和其他大中型上市银行，本集团认为其不存在重大的信用风险，不会产生因对方单位违约而导致的任何重大损失。此外，对于应收账款和其他应收款，本集团设定相关政策以控制信用风险敞口。本集团基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本集团会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本集团会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本集团的整体信用风险在可控的范围内。本集团为银行向购房客户发放的抵押贷款提供阶段性连带责任保证担保。在此期间内，如果购房客户无法偿还抵押贷款，将可能导致本集团因承担连带责任保证担保而为上述购房客户向银行垫付其无法偿还的银行按揭贷款。在这种情况下，本集团一般情况下可以根据相关购房合同的约定，通过优先处置相关房产的方式收回上述代垫款项。因此，本集团认为相关的信贷风险已大幅地降低。 (3)流动性风险本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测。总部财务部门在汇总各子公司现金流量预测的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。于资产负债表日，本集团各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下： 2017 年 12 月 31 日一年以内一到二年二到五年五年以上合计短期借款(含利息) 718,161,250 - - - 718,161,250 一年内到期的非流动负 6,473,727,400 - - - 6,473,727,400 债(含利息) 应付账款 5,196,582,061 - - - 5,196,582,061 应付利息 302,792,533 - - - 302,792,533 应付股利 1,162,190 - - - 1,162,190 其他应付款 1,901,838,691 - - - 1,901,838,691 长期应付款(含利息) 99,855,771 1,637,943,315 - - 1,737,799,086 长期借款(含利息) 646,362,907 7,284,792,175 11,882,432,749 5,821,724,892 25,635,312,723 132 / 149 2017 年年度报告应付债券(含利息) 73,597,874 246,902,913 4,025,000,913 1,578,000,000 5,923,501,700 财务担保合同 11,461,988,650 - - - 11,461,988,650 26,876,069,327 9,169,638,403 15,907,433,662 7,399,724,892 59,352,866,284 2016 年 12 月 31 日一年以内一到二年二到五年五年以上合计短期借款(含利息) 801,419,581 - - - 801,419,581 一年内到期的非流动 2,998,979,714 - - - 2,998,979,714 负债(含利息) 应付账款 3,741,301,533 - - - 3,741,301,533 应付利息 219,635,983 - - - 219,635,983 应付股利 1,162,190 - - - 1,162,190 其他应付款 2,046,893,511 - - - 2,046,893,511 长期应付款(含利息) - 1,462,854,606 - - 1,462,854,606 长期借款(含利息) 967,656,319 8,693,997,770 6,087,554,051 4,081,554,826 19,830,762,966 应付债券(含利息) 193,200,000 193,200,000 3,031,600,000 1,578,000,000 4,996,000,000 财务担保合同 8,750,339,567 - - - 8,750,339,567 19,720,588,398 10,350,052,376 9,119,154,051 5,659,554,826 44,849,349,651 十一、公允价值的披露 1、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况 √适用 □不适用公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (1)持续的以公允价值计量的资产本集团无持续的以公允价值计量的资产。 (2)非持续的以公允价值计量的资产本集团无非持续的以公允价值计量的资产。 (3)不以公允价值计量但披露其公允价值的资产和负债本集团以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：应收款项、短期借款、应付款项、长期借款、应付债券和长期应付款等。除下述金融负债以外，其他不以公允价值计量的金融资产和负债的账面价值与公允价值相差很小。 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日账面价值公允价值账面价值公允价值长期借款(固定利率) 7,625,000,000 7,481,619,893 7,188,200,000 7,221,647,873 长期应付债券 4,887,883,361 5,011,846,792 3,971,794,770 4,117,077,119 合计 12,512,883,361 12,493,466,685 11,159,994,770 11,338,724,992 存在活跃市场的应付债券，以活跃市场中的报价确定其公允价值，属于第一层次。长期借款及不存在活跃市场的应付债券，以合同规定的未来现金流量按照市场上具有可比信用等级并在相同条件下提供几乎相同现金流量的利率进行折现后的现值确定其公允价值，属于第三层次。 133 / 149 2017 年年度报告十二、关联方及关联交易 1、本企业的母公司情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币母公司对本母公司对本母公司名称注册地业务性质注册资本企业的持股企业的表决比例(%) 权比例(%) 房地产开发、商品北辰集团中国北京市销售、餐饮、会议 1,800,000,000 34.48 34.48 承接、旅游接待企业最终控制方是北辰集团 2、本企业的子公司情况本企业子公司的情况详见附注九 □适用 √不适用 3、本企业合营和联营企业情况本企业重要的合营或联营企业详见附注九 □适用 √不适用本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下 □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用 4、其他关联方情况 √适用 □不适用其他关联方名称其他关联方与本企业关系辰运物业其他南京宁康(i) 其他旭昭香港(i) 其他合肥旭辉(i) 其他上海永升物业管理股份有限公司（以下称“上海永升”）(i) 其他上海新置建筑工程有限公司（以下称“上海新置”）(i) 其他苏州辉协商务咨询有限公司（以下称“苏州辉协”）(i) 其他其他说明 (i)根据《上海证券交易所上市公司关联交易实施指引》，上述公司于 2017 年度作为本集团的关联方予以披露。 5、关联交易情况 (1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易采购商品/接受劳务情况表 √适用 □不适用单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额北辰集团支付商标及标识许可使用费 10,000 10,000 南京宁康后台管理费 55,703,438 不适用 134 / 149 2017 年年度报告合肥旭辉后台管理费 73,014,309 不适用旭昭香港后台管理费 82,553,384 不适用上海新置项目建设服务费 218,108,181 不适用上海永升物业服务费 8,294,069 不适用 (2). 关联租赁情况本公司作为承租方： √适用 □不适用单位：元币种：人民币出租方名称租赁资产种类本期确认的租赁费上期确认的租赁费北辰集团土地使用权 15,835,256 15,524,761 辰运物业办公用房 900,000 900,000 (3). 关联担保情况本公司作为被担保方 √适用 □不适用单位：元币种：人民币担保方担保金额担保起始日担保到期日担保是否已经履行完毕北辰集团(i) 200,000,000 2017 年 3 月 17 日 2018 年 3 月 16 日否北辰集团(ii) 1,220,000,000 2015 年 1 月 16 日 2025 年 1 月 14 日否北辰集团(iii) 472,222,222 2017 年 3 月 8 日 2031 年 3 月 7 日否北辰集团(iv) 972,222,222 2017 年 4 月 12 日 2031 年 3 月 7 日否北辰集团(v) 972,222,222 2017 年 4 月 17 日 2031 年 3 月 7 日否北辰集团(vi) 1,700,000,000 2013 年 5 月 30 日 2020 年 10 月 21 日否关联担保情况说明 √适用 □不适用 (i)根据北辰集团与北京农村商业银行股份有限公司(以下称“北京农商银行”)的保证合同，北辰集团为本公司向北京农商银行取得的短期借款提供存续期间的不可撤销连带责任保证担保。 (ii)根据北辰集团与北京农商银行签订的保证合同，北辰集团为本公司向北京农商银行取得的长期借款提供存续期间的不可撤销连带责任保证担保。 (iii)根据北辰集团与中国工商银行股份有限公司(以下称“中国工商银行”)的保证合同，北辰集团为本公司向中国工商银行取得的长期借款提供存续期间的不可撤销连带责任保证担保。 (iv)根据北辰集团与中国工商银行的保证合同，北辰集团为本公司向中国工商银行取得的长期借款提供存续期间的不可撤销连带责任保证担保。 (v)根据北辰集团与中国工商银行的保证合同，北辰集团为本公司向中国工商银行取得的长期借款提供存续期间的不可撤销连带责任保证担保。 (vi)根据北辰集团与泰康资产管理有限责任公司(以下称“泰康资产”)保证合同，北辰集团为本公司从泰康资产取得的长期借款提供存续期间的不可撤销连带责任保证担保。 (4). 关键管理人员报酬 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额关键管理人员报酬 16,271,696 16,311,912 (5). 其他关联交易 √适用 □不适用 135 / 149 2017 年年度报告 (1)自北辰集团取得股东往来款 2016 年 12 月 31 日本年增加本年减少 2017 年 12 月 31 日股东往来款本金 700,000,000 - - 700,000,000 股东往来款利息 - 33,804,167 33,804,167 - - 33,804,167 33,804,167 700,000,000 于 2016 年 12 月 20 日，本公司自北辰集团取得往来款 700,000,000 元，该款项期限为两年，到期一次还本，利率为同期同档次国家基准利率，每季度付息一次，无任何抵押或担保。 (2)为武汉当代提供项目开发往来款及取得的利息 2016 年 12 月 31 日本年增加本年减少 2017 年 12 月 31 日股东往来款本金 74,153,875 - 74,153,875 - 股东往来款利息 5,206,566 439,837 5,646,403 - 79,360,441 439,837 79,800,278 - 于 2016 年 12 月 31 日，本集团应收武汉当代项目开发往来款 74,153,875 元，利率为固定利率 6.15%，利息每季度支付一次，且无任何抵押、质押或担保。于本年度，集团已全部收到本金和利息。 (3)为杭州金湖提供项目开发往来款及取得的利息 2016 年 12 月 31 日本年增加本年减少 2017 年 12 月 31 日股东往来款本金 53,000,000 86,567,500 139,567,500 - 股东往来款利息 1,334,569 4,819,671 6,154,240 - 54,334,569 91,387,171 145,721,740 - 于 2016 年 7 月 1 日和 2017 年 4 月 17 日，本集团为合营企业杭州金湖提供项目开发往来款 53,000,000 元和 86,567,500 元，款项期限均为 1 年，利率为固定利率 4.9%，利息每季度支付一次，且无任何抵押、质押或担保。 (4)为无锡辰万提供股东借款及股东借款利息 2016 年 12 月 31 日本年增加本年减少 2017 年 12 月 31 日股东往来款本金 - 744,281,700 - 744,281,700 股东往来款利息 - 37,197,781 35,378,426 1,819,355 - 781,479,481 35,378,426 746,101,055 2017 年度，本集团为联营企业无锡辰万提供项目开发往来款 744,281,700 元，该款项期限为 2 年，利率为固定利率 8%，利息每季度支付一次，且无任何抵押、质押或担保。 (5)为无锡盛阳提供股东借款及股东借款利息 2016 年 12 月 31 日本年增加本年减少 2017 年 12 月 31 日股东往来款本金 - 726,507,134 - 726,507,134 股东往来款利息 - 32,017,941 30,262,659 1,755,282 - 758,525,075 30,262,659 728,262,416 2017 年度，本集团为合营企业无锡盛阳提供项目开发往来款 726,507,134 元，该款项期限为 2 年，利率为固定利率 9%，利息每季度支付一次，且无任何抵押、质押或担保。 136 / 149 2017 年年度报告 (6)为关联方提供往来款项 2016 年 12 月 31 日本年增加本年减少 2017 年 12 月 31 日旭昭香港 750,000,000 515,000,000 - 1,265,000,000 合肥旭辉 65,000,000 75,576,085 115,576,085 25,000,000 南京宁康 98,000,000 637,000,000 441,000,000 294,000,000 上海新置 - 25,540,000 25,540,000 - 913,000,000 1,253,116,085 582,116,085 1,584,000,000 上述款项不计息、无任何抵押或质押且无固定还款期限。 (7)自关联方取得往来款项 2016 年 12 月 31 日本年增加本年减少 2017 年 12 月 31 日武汉当代 - 122,000,000 - 122,000,000 杭州金湖 62,500,000 - 62,500,000 - 62,500,000 122,000,000 62,500,000 122,000,000 上述款项不计息、无任何抵押或质押且无固定还款期限。 (8)于 2017 年 4 月 7 日，本公司之全资子公司苏州北辰置业与苏州辉协共同出资设立无锡盛阳，分别持有 40%、60%的权益。 6、关联方应收应付款项 (1). 应收项目 √适用 □不适用单位:元币种:人民币期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备其他应收款武汉当代 - - 74,153,875 - 其他应收款杭州金湖 - - 53,000,000 - 其他应收款旭昭香港 1,265,000,000 - 不适用 - 其他应收款合肥旭辉 25,000,000 - 不适用 - 其他应收款南京宁康 294,000,000 - 不适用 - 应收利息武汉当代 - - 5,206,566 - 应收利息杭州金湖 - - 1,334,569 - 应收利息无锡辰万 1,819,355 - - - 应收利息无锡盛阳 1,755,282 - - - 长期应收款无锡辰万 744,281,700 - - - 长期应收款无锡盛阳 726,507,134 - - - (2). 应付项目 √适用 □不适用单位:元币种:人民币项目名称关联方期末账面余额期初账面余额其他应付款杭州旭发 17,957,774 17,957,774 其他应付款武汉当代 122,000,000 - 其他应付款杭州金湖 - 62,500,000 其他应付款杭州辰旭 268,388,321 268,388,321 其他应付款南京宁康 48,307,518 不适用 137 / 149 2017 年年度报告其他应付款合肥旭辉 49,744,309 不适用其他应付款旭昭香港 82,553,384 不适用应付账款上海新置 215,767,139 不适用一年内到期的非流动负债北辰集团 700,000,000 - 7、关联方承诺 √适用 □不适用以下为本集团于资产负债表日，已签约而尚不必在资产负债表上列示的与关联方有关的承诺事项：租赁 — 租入 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日北辰集团 282,340,154 298,175,410 接受劳务 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日上海新置 158,314,578 不适用十三、承诺及或有事项 1、重要承诺事项 √适用 □不适用资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额 (1) 房地产开发项目支出承诺事项以下为本集团于资产负债表日，不必在资产负债表上列示的房地产开发项目支出承诺： 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日已签约，但尚不必在财务报表上列示 7,859,536,052 7,246,932,533 已批准，但尚未签约 19,876,739,003 8,678,438,135 27,736,275,055 15,925,370,668 (2) 经营租赁承诺事项根据已签订的不可撤销的经营性租赁合同，本集团未来最低应支付租金汇总如下： 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日一年以内 21,726,366 18,200,587 一到二年 19,643,810 18,280,390 二到三年 15,416,305 17,044,041 三年以上 240,739,002 255,398,114 297,525,483 308,923,132 2、或有事项 (1). 资产负债表日存在的重要或有事项 √适用 □不适用于 2017 年 12 月 31 日，本集团的或有负债主要为就银行向购房客户发放的抵押贷款提供阶段性连带责任保证担保而形成的。 138 / 149 2017 年年度报告本集团的部分客户采取银行按揭(抵押贷款)方式购买本集团开发的商品房，根据银行发放个人购房抵押贷款的要求，本集团为银行向购房客户发放的抵押贷款提供阶段性连带责任保证担保。该项担保责任在购房客户办理完毕房屋所有权证并办妥房产抵押登记手续后解除。于 2017 年 12 月 31 日，本集团提供的阶段性连带责任保证担保余额如下：项目名称按揭款担保余额长沙北辰三角洲 5,346,161,702 苏州北辰旭辉壹号院 1,323,180,471 合肥北辰旭辉铂悦庐州府 1,131,921,157 成都朗诗南门绿郡 786,961,952 长沙北辰中央公园 514,778,133 北京北辰墅院 1900 503,120,723 北京北辰红橡墅 479,815,661 成都北辰香麓 351,089,572 北京北辰香麓 247,401,296 杭州国颂府 167,585,623 北京当代北辰悦 MOMA 158,092,822 杭州北辰蜀山项目 115,617,065 其他 336,262,473 11,461,988,650 十四、资产负债表日后事项 1、重要的非调整事项 □适用 √不适用 2、利润分配情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币拟分配的利润或股利 370,372,200 根据 2018 年 3 月 21 日董事会决议，董事会提议本公司向全体股东分配股利 370,372,200 元，未在本财务报表中确认为负债。 3、其他资产负债表日后事项说明 □适用 √不适用十五、其他重要事项 1、终止经营 √适用 □不适用单位：元币种：人民币归属于母公司所有项目收入费用利润总额所得税费用净利润者的终止经营利润商业板块 153,290,217 174,865,334 -21,575,117 -4,392,768 -17,182,349 -17,182,349 其他说明：于 2017 年 11 月 10 日，经本公司第七届董事会第一百二十六次会议决议，批准北辰购物中心亚运村店停止营业。批准北辰购物中心亚运村店停止营业后注销北京北辰实业股份有限公司北辰 139 / 149 2017 年年度报告商业发展分公司、北京北辰实业股份有限公司北辰百货分公司、北京北辰实业股份公司北辰购物中心、北京北辰实业股份有限公司绿色家园购物中心及北京北辰超市连锁有限公司。上述拟注销的分公司和子公司的现金流量如下： 2017 年度 2016 年度经营活动现金流量净额 39,091,661 -66,228,028 投资活动现金流量净额 5,820 -34,311 筹资活动现金流量净额 - - 2、分部信息 (1). 报告分部的确定依据与会计政策： √适用 □不适用本集团的报告分部是提供不同产品或服务经营的业务单元。由于各种业务需要不同的技术和市场战略，因此，本集团分别独立管理各个报告分部的生产经营活动，分别评价其经营成果，以决定向其配置资源并评价其业绩。本集团有 4 个报告分部，分别为： -出售开发产品分部，负责房地产项目的开发及销售； -投资物业和酒店分部，负责公寓、写字楼、会展及酒店等的出租运营； -零售商业分部，负责购物中心和超市的运营； -其他分部，负责其他零星业务的运营；分部间转移价格参照向第三方销售所采用的价格确定。资产根据分部的经营以及资产的所在位置进行分配，负债根据分部的经营进行分配，间接归属于各分部的费用按照收入比例在分部之间进行分配。于 2017 年 11 月 10 日，经董事会审议通过，本集团正式退出零售商业业务。于 2018 年 1 月 8 日，本集团已正式关闭零售商业分部运营的购物中心和超市。 (2). 报告分部的财务信息 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目出售开发产品投资物业和酒店零售商业其他未分配的金额分部间抵销合计对外交易收入 12,592,206,886 2,599,091,300 153,290,217 111,926,040 - - 15,456,514,443 分部间交易收 - 18,474,276 - 31,852,186 - 50,326,462 - 入营业成本 9,195,802,154 986,243,098 93,083,487 99,353,536 - - 10,374,482,275 利息收入 51,973,738 5,093,965 412,049 257,995 46,402,842 - 104,140,589 利息费用 - - - - 590,306,828 - 590,306,828 对合营企业和联营企业的投 46,086,731 - - - - - 46,086,731 资收益/(损失) 资产减值损失 7,030,296 - 4,550,000 - - - 11,580,296 折旧费与摊销 5,854,305 275,411,037 27,583,464 5,615,256 4,802,667 - 319,266,729 费利润/(亏损)总 1,793,600,480 847,546,307 -21,575,117 608,140 -814,689,713 - 1,805,490,097 额所得税费用 484,079,912 214,995,487 -4,392,768 152,150 -199,953,753 - 494,881,028 净利润/(亏损) 1,309,520,568 632,550,820 -17,182,349 455,990 -614,735,960 - 1,310,609,069 资产总额 65,663,848,719 7,266,980,818 206,263,052 126,113,261 6,716,815,403 - 79,980,021,253 负债总额 58,917,267,742 980,598,165 153,832,433 95,466,717 6,470,843,930 - 66,618,008,987 对合营企业和联营企业的长 301,698,283 - - - - - 301,698,283 期股权投资 140 / 149 2017 年年度报告非流动资产增 6,835,649 75,997,395 1,569,146 11,940,880 5,553,756 - 101,896,826 加额(i) 非流动资产不包括金融资产、长期股权投资和递延所得税资产。 2017 年度，本集团无来自其他国家的交易收入，以及来自单一重要客户的交易收入。于 2017 年 12 月 31 日，本集团无位于其他国家的非流动资产。 (3). 其他说明： √适用 □不适用 2016 年度及 2016 年 12 月 31 日分部信息列示如下：单位：元币种：人民币项目出售开发产品投资物业和酒店零售商业其他未分配的金额分部间抵销合计对外交易收入 7,065,747,839 2,444,525,302 187,269,344 132,236,762 - - 9,829,779,247 分部间交易收 - 23,061,721 - 26,814,876 - 49,876,597 - 入主营业务成本 5,466,492,323 990,962,086 123,173,882 116,497,197 - - 6,697,125,488 利息收入 31,730,646 4,778,387 543,612 1,605,292 52,050,116 - 90,708,053 利息费用 26,986,835 - - - 477,010,748 - 503,997,583 对合营企业和联营企业的投 117,740,879 - - - -61,771 - 117,679,108 资(损失)/收益资产减值损失 -140,334 149,620 - - - - 9,286 折旧费与摊销 4,134,044 283,398,126 36,436,970 6,118,602 2,864,560 - 332,952,302 费利润/(亏损)总 468,848,072 783,275,180 -17,786,750 -16,539,100 -532,780,093 - 685,017,309 额所得税费用 103,131,179 197,098,952 -4,456,533 -4,159,404 -131,201,219 - 160,412,975 净利润/(亏损) 365,716,893 586,176,228 -13,330,217 -12,379,696 -401,578,874 - 524,604,334 资产总额 51,654,965,027 7,275,387,967 385,470,936 101,749,041 4,923,715,657 - 64,341,288,628 负债总额 42,247,880,205 2,804,368,393 141,094,484 167,686,686 6,730,834,463 - 52,091,864,231 对合营企业和联营企业的长 248,594,282 - - - 6,366,147 - 254,960,429 期股权投资非流动资产增 48,712,316 46,674,732 306,875 7,104,308 7,773,850 - 110,572,081 加额非流动资产不包括金融资产、长期股权投资和递延所得税资产。 2016 年度，本集团无来自其他国家的交易收入，以及来自单一重要客户的交易收入。于 2016 年 12 月 31 日，本集团无位于其他国家的非流动资产。 3、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项 √适用 □不适用资本管理 141 / 149 2017 年年度报告本集团资本管理政策的目标是为了保障本集团能够持续经营，从而为股东提供回报，并使其他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。为了维持或调整资本结构，本集团可能会调整支付给股东的股利金额、向股东返还资本、发行新股或出售资产以减低债务。本集团的总资本为合并资产负债表中所列示的股东权益。本集团部分外部借款合同中有对资产负债率的相关要求，本集团利用资产负债率监控资本。于 2017 年 12 月 31 日及 2016 年 12 月 31 日，本集团的资产负债率列示如下﹕ 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日资产负债率 83% 81% 十六、母公司财务报表主要项目注释 1、应收账款 (1). 应收账款分类披露： √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备种类计提账面计提账面比例比例金额金额比例价值金额金额比例价值 (%) (%) (%) (%) 单项金额重大并单独计提坏账准备的 55,517,809 61 - - 55,517,809 21,434,868 41 - - 21,434,868 应收账款单项金额不重大但单独计提坏账准备 34,793,157 39 73,109 0.2 34,720,048 30,275,328 59 222,729 0.7 30,052,599 的应收账款合计 90,310,966 / 73,109 / 90,237,857 51,710,196 / 222,729 / 51,487,467 (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。 (3). 本期实际核销的应收账款情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目核销金额实际核销的应收账款 149,620 (4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况： √适用 □不适用余额坏账准备金额占应收账款余额总额比例余额前五名的应收账款总额 46,573,317 - 52% 其他说明： 142 / 149 2017 年年度报告 √适用 □不适用应收账款账龄分析如下： 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日一年以内 83,355,562 38,335,643 一到二年 5,548,914 12,058,752 两到三年 218,639 - 三年以上 1,187,851 1,315,801 90,310,966 51,710,196 于 2017 年 12 月 31 日，应收账款 46,270,060 元(2016 年 12 月 31 日：18,175,123 元)已逾期，但基于对客户财务状况及其信用记录的分析，本公司认为这部分款项可以收回，没有发生减值，故未单独计提减值准备。这部分应收账款的逾期账龄分析如下： 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日一年以内 39,319,656 5,023,299 一到二年 5,548,914 11,909,132 二到三年 218,639 - 三年以上 1,182,851 1,242,692 46,270,060 18,175,123 于 2017 年 12 月 31 日，本公司无单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款(2016 年 12 月 31 日：无)。于 2017 年 12 月 31 日，本公司无按组合计提坏账准备的应收账款(2016 年 12 月 31 日：无)。于 2017 年 12 月 31 日，本公司无因金融资产转移而终止确认的应收账款(2016 年 12 月 31 日：无)。 2、其他应收款 (1). 其他应收款分类披露： √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提账面计提账面比例比例金额金额比例价值金额金额比例价值 (%) (%) (%) (%) 单项金额重大并单独计提坏账准备的 8,880,230,883 99.1 12,280,000 0.1 8,867,950,883 9,275,959,937 99.63 12,280,000 0.1 9,263,679,937 其他应收款单项金额不重大但单独计提坏账准备 80,669,008 0.9 2,267,221 2.8 78,401,787 34,907,189 0.37 2,267,221 6.5 32,639,968 的其他应收款合计 8,960,899,891 / 14,547,221 / 8,946,352,670 9,310,867,126 / 14,547,221 / 9,296,319,905 期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款： √适用 □不适用单位：元币种：人民币其他应收款期末余额（按单位）其他应收款坏账准备计提比例（%）计提理由 143 / 149 2017 年年度报告由于债务人丧失偿债能力，本金恒生 12,280,000 12,280,000 100 集团认为该款项无法收回，因此全额计提了坏账准备。合计 12,280,000 12,280,000 / / (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。其中本期坏账准备转回或收回金额重要的： □适用 √不适用 (3). 其他应收款按款项性质分类情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币款项性质期末账面余额期初账面余额应收子公司款 8,906,606,664 9,174,388,813 工程专项基金 803,905 4,350,546 预付货款 12,280,000 12,280,000 代垫款项 18,587,869 26,099,039 备用金 4,692,142 3,905,979 保证金 12,220,000 - 应收关联公司款项 - 74,153,875 押金 1,113,099 13,062,976 其他 4,596,212 2,625,898 减：坏账准备 -14,547,221 -14,547,221 合计 8,946,352,670 9,296,319,905 坏账准备主要为本公司对应收金恒生的预付货款计提了全额坏账准备。 (4). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况： √适用 □不适用单位：元币种：人民币占其他应收款期末余坏账准备单位名称款项的性质期末余额账龄额合计数的比例(%) 期末余额应收子公司款应收子公司款 8,906,756,664 1 年以内 99.70 - 金恒生预付货款 12,280,000 3 年以上 0.14 12,280,000 北京市建设委员会工程专项基金 803,905 3 年以上 0.01 - 北京振力投资管理押金 865,750 3 年以上 0.01 - 有限公司北京力迈企业集团代垫款 150,000 3 年以上 0.00 - 公司合计 / 8,920,856,319 / 99.86 12,280,000 其他说明： √适用 □不适用其他应收款账龄分析如下： 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日一年以内 5,434,272,588 940,463,222 144 / 149 2017 年年度报告一到二年 417,724,219 2,036,743,928 二到三年 8,483,957 232,631,443 三年以上 3,100,419,127 6,101,028,533 8,960,899,891 9,310,867,126 于 2017 年 12 月 31 日，其他应收款中 2,731,535 元(2016 年 12 月 31 日：16,281,297 元)已逾期但未减值。基于对欠款方财务状况及过往信用记录的分析，本公司认为这部分款项可以收回，没有发生减值，故未单独计提减值准备。这部分应收账款的账龄分析如下： 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日一到二年 - 12,130,200 二到三年 287,000 1,423,413 三年以上 2,444,535 2,727,684 2,731,535 16,281,297 于 2017 年 12 月 31 日，本公司无按组合计提坏账准备的其他应收款(2016 年 12 月 31 日：无)。于 2017 年度，本公司无实际核销的其他应收款(2016 年度：无)。于 2017 年 12 月 31 日，本公司其他应收款中无按照应收金额确认的政府补助(2016 年 12 月 31 日：无)。 3、长期股权投资 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值对子公司投资 2,769,252,853 - 2,769,252,853 2,916,230,356 5,580,595 2,910,649,761 对联营、合营 - - - 20,368,275 - 20,368,275 企业投资合计 2,769,252,853 - 2,769,252,853 2,936,598,631 5,580,595 2,931,018,036 (1) 对子公司投资 √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期计减值准被投资单位期初余额本期增加本期减少期末余额提减值备期末准备余额北辰房地产 552,070,231 - 552,070,231 - - - 天成天 550,000 - 550,000 - - - 五洲美乐 4,780,595 - 4,780,595 - - - 绿洲商贸 800,000 - 800,000 - - - 信诚物业 4,000,000 - 4,000,000 - - - 长沙北辰 1,206,400,000 - 1,206,400,000 - - - 北辰超市 10,000,000 - - 10,000,000 - - 北辰会展集团 63,196,100 - - 63,196,100 - - 世纪御景 228,550,000 - 228,550,000 - - - 杭州北辰 40,567,430 - 40,567,430 - - - 145 / 149 2017 年年度报告北京北辰当代 25,000,000 - 25,000,000 - - - 南京旭辰 25,500,000 - 25,500,000 - - - 武汉光谷 20,816,000 - 20,816,000 - - - 苏州北辰旭昭 350,000,000 - 350,000,000 - - - 成都辰诗 28,000,000 - 28,000,000 - - - 成都北辰 50,000,000 - 50,000,000 - - - 廊坊房地产 31,000,000 - 31,000,000 - - - 成都天府 50,000,000 - 50,000,000 - - - 杭州京华 50,000,000 - 50,000,000 - - - 合肥辰旭 25,000,000 - 25,000,000 - - - 宁波京华 20,000,000 - 20,000,000 - - - 重庆两江 100,000,000 - 100,000,000 - - - 苏州北辰置业 30,000,000 - 30,000,000 - - - 北辰地产集团 - 2,696,056,753 - 2,696,056,753 - - 武汉辰智 - 30,000,000 30,000,000 - - - 武汉辰慧 - 30,000,000 30,000,000 - - - 合计 2,916,230,356 2,756,056,753 2,903,034,256 2,769,252,853 - - 五洲美乐已于 2017 年 10 月 31 日办理完毕工商注销手续。 (2) 对联营、合营企业投资 √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期增减变动减值投资期初权益法下确其他综宣告发放计提期末准备追加减少其他权单位余额认的投资损合收益现金股利减值其他余额期末投资投资益变动益调整或利润准备余额一、合营企业武汉当代 6,064,523 - - -6,064,523 - - - - - - - 杭州辰旭 598,055 - - -598,055 - - - - - - - 小计 6,662,578 - - -6,662,578 - - - - - - 二、联营企业北极星基金 6,366,147 - - -6,366,147 - - - - - - - 杭州旭发 7,339,550 - - -7,339,550 - - - - - - - 小计 13,705,697 - - -13,705,697 - - - - - - 合计 20,368,275 - - -20,368,275 - - - - - - 4、营业收入和营业成本： √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本主营业务 4,025,169,350 1,899,112,157 3,777,375,662 1,994,890,707 其他业务 9,434,400 90,594 9,551,269 - 合计 4,034,603,750 1,899,202,751 3,786,926,931 1,994,890,707 其他说明： (a)主营业务收入和主营业务成本 146 / 149 2017 年年度报告 2017 年度 2016 年度主营业务收入主营业务成本主营业务收入主营业务成本出售开发产品业务(i) 1,631,708,807 1,012,939,326 1,474,875,994 1,081,995,868 投资物业和酒店业务 2,333,770,743 836,616,475 2,234,361,004 848,699,992 零售商业业务 44,562,689 6,411,345 49,214,094 16,102,129 其他 15,127,111 43,145,011 18,924,570 48,092,718 4,025,169,350 1,899,112,157 3,777,375,662 1,994,890,707 (i)出售开出售开发产品业务收入及成本 2017 年度 2016 年度北京北辰福第 59,364,762 22,170,018 418,465,826 260,570,075 北京北辰香麓 69,542,427 43,337,521 566,074,040 324,058,397 北京北辰墅院 1900 1,418,936,450 942,930,491 393,787,244 427,120,281 其他 83,865,168 4,501,296 96,548,884 70,247,115 1,631,708,807 1,012,939,326 1,474,875,994 1,081,995,868 (b)其他业务收入和其他业务成本 2017 年度 2016 年度其他业务收入其他业务成本其他业务收入其他业务成本促销、展示及其他 9,434,400 90,594 9,551,269 - 5、投资收益 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额权益法核算的长期股权投资收益 -3,625,179 -24,533,627 可供出售金融资产在持有期间的投资收益 17,175,890 6,146,027 注销子公司产生的投资损失 -1,207,728 - 合计 12,342,983 -18,387,600 十七、补充资料 1、当期非经常性损益明细表 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目金额非流动资产处置损益 -369,898 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准 12,024,386 定额或定量享受的政府补助除外）计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 48,235,668 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应 - 享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金 17,175,890 融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 147 / 149 2017 年年度报告单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 35,149 辞退福利 -173,250,000 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -53,547,603 所得税影响额 26,578,091 少数股东权益影响额 -1,703,652 合计 -124,821,969 2、净资产收益率及每股收益 √适用 □不适用加权平均净资产每股收益报告期利润收益率（%）基本每股收益稀释每股收益归属于公司普通股股东的净利润 9.41 0.34 0.34 扣除非经常性损益后归属于公司普 10.45 0.38 0.38 通股股东的净利润 3、境内外会计准则下会计数据差异 √适用 □不适用 (1). 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币净利润净资产本期发生额上期发生额期末余额期初余额按中国会计准则 1,140,410,658 600,585,444 12,598,972,264 11,660,582,806 按境外会计准则调整的项目及金额：冲回中国准则下投资性房 138,355,342 139,465,556 1,530,008,736 1,391,653,194 地产所计提折旧(a) 投资性房地产公允值变化 110,995,000 63,383,000 4,261,214,000 4,150,219,000 (a) 1997年企业改制资产评估 - 3,377,000 - - 产生的差异(b) 按境外会计准则 1,389,761,000 806,811,000 18,390,195,000 17,202,455,000 (2). 境内外会计准则下会计数据差异说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注明该境外机构的名称。 √适用 □不适用差异原因说明如下： (a) 投资性房地产在香港财务报告准则下采用公允价值模式进行后续计量，不计提折旧或摊销；在中国企业会计准则下采用成本模式进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率相应计提折旧或摊销。 (b) 本公司在进行公司制改建时，国有股股东投入的固定资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值，在香港财务报告准则下，该部分评估增值未予确认。 148 / 149 2017 年年度报告第十二节备查文件目录 1、载有法定代表人签名的年度报告文本。 2、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。 3、载有普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）盖章、注册会计师备查文件目录签名并盖章的审计报告原件。 4、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 5、在香港交易所发布的年度报告文本。董事长：贺江川董事会批准报送日期：2018 年 3 月 21 日修订信息 □适用 √不适用 149 / 149
附件：公告原文

北辰实业2017年年度报告（下载公告）

公告日期:2018-03-22

2017 年年度报告
公司代码：601588                              公司简称：北辰实业
                   北京北辰实业股份有限公司
                       2017 年年度报告
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                                    董事长致辞
    各位股东：
    本人谨代表董事会向各位股东提呈公司截至二零一七年十二月三十一日之年度经营业绩报告。
    截至二零一七年十二月三十一日，按照中国会计准则，因可供结算面积增加，公司实现营业
额人民币 1,545,651.4 万元，同比上升 57.24%。同时结算项目结构变化，公司利润总额、归属母
公司净利润分别为人民币 180,549.0 万元、114,041.1 万元，同比分别上升 163.57%、89.88%。每
股收益为人民币 0.34 元。
    回顾二零一七年，我国以新发展理念为引领，以推进供给侧结构性改革为主线，推动结构优
化、动力转换和质量提升，宏观经济稳中向好、好于预期，经济活力、动力和潜力不断释放，对
世界经济的贡献与日俱增。面对经济发展新常态，公司围绕低成本扩张、品牌扩张、资本扩张三
大战略，锐意进取、开拓创新，报告期内公司营业收入和利润创历史新高。北辰地产集团年内扬
帆起航，开启了公司发展物业风险管控、规模扩张的新征程，投资物业持续提升专业运营和高端
服务能力，圆满完成了“一带一路”国际合作高峰论坛、金砖国家领导人厦门会晤等一系列重要
接待服务保障任务，“北辰会展”品牌影响力持续提升。积极培育健康养老、文化创意等新业务，
为公司创新发展注入新的活力。融资渠道不断拓展，融资规模持续扩大，为公司可持续发展提供
坚实保障。
    展望二零一八年，全球经济复苏趋势面临一定不确定性，经济回暖基础尚需稳固。我国经济
由高速增长阶段转向高质量发展阶段，虽金融风险、经济结构性问题尚存，但我国市场规模庞大、
产业配套齐全、科技进步加快、经济增长韧性强劲，经济发展长期向好的基本面未变。在此形势
下，机遇与挑战并存，公司将稳中求进，攻坚克难，积极谋划新发展。一方面，继续做大做强房
地产开发业务，以北辰地产集团为平台推动地产业务健康快速持续增长，实现全国化布局和规模
化发展；另一方面，充分利用北辰会展的核心优势，整合内外部资源，加快会展业务全产业链的
拓展与升级；此外，加速推进创新业务的发展，并积极实践创新业务与主营业务的融合。
    我坚信，全体北辰人将以强烈的事业心和高度的责任感，不负投资人的重托，继续沿着“低
成本扩张、轻资产运营、新经济支撑、高端服务业发展”的道路，为实现公司“创造物业价值，
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筑就百年基业”、打造全国一流的复合地产品牌企业和全国最具影响力的会展品牌企业的坚定使
命而努力奋斗！
   最后，我谨代表公司董事会向一直以来支持公司发展的各位股东致以最诚挚的谢意，并对公
司董事会及监事会同仁的勤勉尽责，以及公司全体员工的辛勤努力表示衷心的感谢！
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一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
      不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
     未出席董事职务     未出席董事姓名     未出席董事的原因说明      被委托人姓名
         董事               李长利                  因公请假               贺江川
         董事               赵惠芝                  因公请假               贺江川
         董事               刘建平                  因公请假               李伟东
三、普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人贺江川、主管会计工作负责人崔薇及会计机构负责人（会计主管人员）吕京红声
      明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
      公司拟实施的利润分配预案为：以公司2017年末总股本3,367,020,000股为基数，向全体股东
每股派发现金红利0.11元(含税),不进行资本公积金转增股本,共计派发现金红利370,372,200元
（含税）,剩余未分配利润结转至下一年度。
      该预案将在公司股东大会审议通过后实施。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
      本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请
投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、    是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
                                          4 / 149
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九、   重大风险提示
    1、发展物业政策风险
    房地产行业的发展与国家政策导向紧密相关，且政策具有一定周期性。房地产项目运作周期
长，期间相关政策一旦出现大幅调整，将可能为房企在获得土地、项目开发建设、销售、融资等
方面带来一定风险。
    针对上述风险，公司发展物业将加强对国家宏观政策的研究，密切关注市场变化，提高对政
策和市场的敏感性，注重业务快速发展中的风险管控，最大限度的降低政策不确定性给项目开发
销售带来的风险。同时依据政策导向不断优化业务发展方向，增强发展物业可持续发展的潜力，
提升综合竞争力。
    2、市场风险
    随着房地产市场分化态势的不断延续，房企对热点城市、优质地块的竞争愈发激烈，土地成
交价居高不下推升了开发成本，并将进一步传导至房价，而房价过高易引发调控政策出台。在地
价成本占比较大、售价难以有效提升的双重影响下，企业利润空间或将被压缩，对企业经营销售、
土地储备、财务资金状况和运营稳健性带来一定风险。
    针对上述风险，公司将密切关注市场发展趋势，加强对新进入城市的评估，选择市场发育较
成熟，投资环境良好，人口净流入、房价收入比相对合理的经济较为发达的城市和地区。公司将
继续坚持低成本扩张思路，拓展新型拿地方式，减小资金压力，降低运营风险。同时，致力于加
强专业化管理，深化体系建设，缩短开发周期并加快周转速度，提高现金回笼比率，防范市场风
险。
    3、公司人才储备的短期风险
    随着公司近年来不断加强房地产开发全国化布局以及会展品牌输出力度，跨区域房地产项目
以及会展、酒店受托管理项目快速增加，对各类人才的需求量大幅提升，尤其是专业型人才与高
级管理人才，短期内可能将面临人才短缺的风险。
    针对上述风险，公司通过组织开展包括房地产项目总经理培训班、会展高级经理人培训班、
财务高级管理人员培训班等在内的一系列课程积极推进人才培养，加快人才储备。同时公司陆续
出台了不同层级任职资格基本条件等规定，进一步明确用人标准，规范引进程序，持续优化人员
结构，激发组织内部活力，为公司的长期稳定发展提供有利的人才保障。
十、 其他
□适用 √不适用
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                                                               目录
第一节     释义..................................................................................................................................... 7
第二节     公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 9
第三节     公司业务概要................................................................................................................... 13
第四节     经营情况讨论与分析....................................................................................................... 15
第五节     重要事项........................................................................................................................... 30
第六节     普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 42
第七节     优先股相关情况............................................................................................................... 47
第八节     董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 48
第九节     公司治理........................................................................................................................... 54
第十节     公司债券相关情况........................................................................................................... 57
第十一节   财务报告........................................................................................................................... 61
第十二节   备查文件目录................................................................................................................. 149
                                                               6 / 149
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                                 第一节          释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
北辰集团                      指      北京北辰实业集团有限责任公司
本公司、公司                  指      北京北辰实业股份有限公司
北辰房地产                    指      北京北辰房地产开发股份有限公司
天成天                        指      北京天成天房地产开发有限公司
姜庄湖                        指      北京姜庄湖园林别墅开发有限公司
长沙北辰、长沙公司            指      长沙北辰房地产开发有限公司
五洲美乐                      指      北京五洲美乐啤酒餐厅有限公司
绿洲商贸                      指      北京北辰绿洲商贸有限公司
信诚物业                      指      北京北辰信诚物业管理有限责任公司
北辰超市                      指      北京北辰超市连锁有限公司
北辰会展集团                  指      北京北辰会展集团有限公司
北辰酒店                      指      北京北辰酒店管理有限公司
北辰信通                      指      北京北辰信通网络技术服务有限公司
北极星基金                    指      北京北极星房地产投资基金管理有限公司
辰运物业                      指      北京北辰实业集团有限责任公司辰运物业管理中心
国家会议中心                  指      北京北辰实业股份有限公司国家会议中心
世纪御景                      指      长沙世纪御景房地产有限公司
杭州北辰                      指      杭州北辰置业有限公司
北京北辰当代                  指      北京北辰当代置业有限公司
武汉当代                      指      武汉当代北辰置业有限公司
北辰信息服务                  指      北京北辰会展信息服务有限公司
时代会展                      指      北京北辰时代会展有限公司
会展研究院                    指      北京北辰会展研究院有限公司
苏州北辰旭昭                  指      苏州北辰旭昭置业有限公司
杭州辰旭                      指      杭州辰旭置业有限公司
南京旭辰                      指      南京旭辰置业有限公司
武汉光谷                      指      武汉光谷创意文化科技园有限公司
成都北辰                      指      成都北辰置业有限公司
廊坊房地产                    指      廊坊市北辰房地产开发有限公司
合肥辰旭                      指      合肥辰旭房地产开发有限公司
成都天府                      指      成都北辰天府置业有限公司
成都辰诗                      指      成都辰诗置业有限公司
杭州京华                      指      杭州北辰京华置业有限公司
杭州旭发                      指      杭州旭发置业有限公司
杭州金湖                      指      杭州金湖房地产开发有限公司
杭州威杰                      指      杭州威杰投资咨询有限公司
领航会展                      指      北京北辰领航商务会展有限公司
宁波京华                      指      宁波北辰京华置业有限公司
重庆两江                      指      重庆北辰两江置业有限公司
苏州北辰置业                  指      苏州北辰置业有限公司
重庆涪望                      指      重庆涪望投资有限责任公司
宁波辰新                      指      宁波辰新置业有限公司
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                    2017 年年度报告
北辰地产集团   指     北京北辰地产集团有限公司
武汉辰慧       指     武汉北辰辰慧房地产开发有限公司
武汉辰智       指     武汉北辰辰智房地产开发有限公司
无锡盛阳       指     无锡北辰盛阳置业有限公司
无锡辰万       指     无锡市辰万房地产有限公司
长沙峰瑞       指     长沙峰瑞企业管理咨询有限公司
长沙峰润       指     长沙峰润企业管理咨询有限公司
武汉领航       指     武汉北辰领航商务会展有限公司
成都华府       指     成都北辰华府置业有限公司
四川天仁       指     四川北辰天仁置业有限公司
海口辰智       指     海口辰智置业有限公司
中国证监会     指     中国证券监督管理委员会
北京证监局     指     中国证券监督管理委员会北京证监局
报告期         指     2017 年年度
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                     第二节       公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
           公司的中文名称                          北京北辰实业股份有限公司
           公司的中文简称                                  北辰实业
           公司的外文名称                     Beijing North Star Company Limited
         公司的外文名称缩写                           Beijing North Star
           公司的法定代表人                                  贺江川
二、 联系人和联系方式
                      董事会秘书                               证券事务代表
  姓名                   郭川                                      胡浩
联系地址 北京市朝阳区北辰东路8号汇欣大厦12层       北京市朝阳区北辰东路8号汇欣大厦12层
  电话               010-64991277                              010-64991277
  传真               010-64991352                              010-64991352
电子信箱     northstar@beijingns.com.cn                northstar@beijingns.com.cn
三、 基本情况简介
           公司注册地址                            北京市朝阳区北辰东路8号
       公司注册地址的邮政编码
           公司办公地址                      北京市朝阳区北辰东路8号汇欣大厦12层
       公司办公地址的邮政编码
             公司网址                            http://www.beijingns.com.cn
             电子信箱                             northstar@beijingns.com.cn
四、 信息披露及备置地点
                                                    《中国证券报》、《上海证券报》、
    公司选定的信息披露媒体名称
                                                      《证券日报》、《证券时报》
  登载年度报告的中国证监会指定网站的网址                    www.sse.com.cn
          公司年度报告备置地点                    北京市朝阳区北辰东路8号汇欣大厦12层
五、 公司股票简况
                                      公司股票简况
      股票种类            股票上市交易所           股票简称              股票代码
    A股               上海证券交易所           北辰实业
    H股                 香港交易所        北京北辰实业股份
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                                            2017 年年度报告
     六、 其他相关资料
                              名称                        普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
     公司聘请的会计师事务所                               中国上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2
                              办公地址
     （境内）                                             号楼普华永道中心 11 楼
                              签字会计师姓名              徐涛、任丽君
                              名称                        罗兵咸永道会计师事务所
     公司聘请的会计师事务所                               Pricewaterhousecoopers,22FPrince's
                              办公地址
     （境外）                                             building,Central,Hong Kong
                              签字会计师姓名              梁建邦
     七、 近三年主要会计数据和财务指标
     (一) 主要会计数据
                                                                            单位：元 币种：人民币
                                                                      本期比上年同期
       主要会计数据               2017年              2016年                               2015年
                                                                          增减(%)
营业收入                      15,456,514,443        9,829,779,247               57.24    7,185,973,192
归属于上市公司股东的净利润     1,140,410,658          600,585,444               89.88      611,971,850
归属于上市公司股东的扣除非
                               1,265,232,627          573,948,287             120.44        602,357,563
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额    -1,628,276,493        2,060,181,798             -179.04    -3,160,931,546
                                                                      本期末比上年同
                                 2017年末            2016年末                              2015年末
                                                                      期末增减（%）
归属于上市公司股东的净资产    12,598,972,264       11,660,582,806                8.05    11,265,269,862
总资产                        79,980,021,253       64,341,288,628               24.31    47,413,128,128
     (二)主要财务指标
                                                                     本期比上年同期增
            主要财务指标             2017年           2016年                              2015年
                                                                           减(%)
    基本每股收益（元／股）                  0.34              0.18               88.89        0.18
    稀释每股收益（元／股）                  0.34              0.18               88.89        0.18
    扣除非经常性损益后的基本每
                                            0.38              0.17             123.53         0.18
    股收益（元／股）
    加权平均净资产收益率（%）               9.41              5.25   增加4.16个百分点         5.52
    扣除非经常性损益后的加权平
                                           10.45              5.01   增加5.44个百分点         5.43
    均净资产收益率（%）
                                               10 / 149
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  八、 境内外会计准则下会计数据差异
  (一) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的
       净资产差异情况
  √适用 □不适用
                                                                            单位:元 币种:人民币
                                   净利润                           归属于上市公司股东的净资产
                          本期数          上期数                     期末数            期初数
按中国会计准则          1,140,410,658     600,585,444             12,598,972,264    11,660,582,806
按境外会计准则调整的项目及金额：
冲回中国准则下投资性
                          138,355,342     139,465,556              1,530,008,736     1,391,653,194
房地产所计提折旧(a)
投资性房地产公允值变
                          110,995,000       63,383,000             4,261,214,000     4,150,219,000
化(a)
1997 年企业改制资产评
                                    -        3,377,000                         -                   -
估产生的差异(b)
按境外会计准则          1,389,761,000     806,811,000             18,390,195,000    17,202,455,000
  (二) 境内外会计准则差异的说明：
  √适用 □不适用
      (a) 投资性房地产在香港财务报告准则下采用公允价值模式进行后续计量，不计提折旧或摊
  销；在中国企业会计准则下采用成本模式进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率相应计提
  折旧或摊销。
      (b) 本公司在进行公司制改建时，国有股股东投入的固定资产，按国有资产管理部门确认的
  评估值作为入账价值，在香港财务报告准则下，该部分评估增值未予确认。
  九、 2017 年分季度主要财务数据
                                                                          单位：元 币种：人民币
                                   第一季度         第二季度           第三季度       第四季度
                                 （1-3 月份）     （4-6 月份）       （7-9 月份）  （10-12 月份）
营业收入                        3,036,147,634    4,816,599,041      2,252,126,835  5,351,640,933
归属于上市公司股东的净利润         298,309,361      324,759,829        212,312,430    305,029,038
归属于上市公司股东的扣除非
                                  295,890,024      322,236,301        208,050,828      439,055,474
经常性损益后的净利润
经营活动产生的现金流量净额        128,615,029      829,315,034       -411,939,963   -2,174,266,593
  季度数据与已披露定期报告数据差异说明
  □适用 √不适用
  十、 非经常性损益项目和金额
  √适用 □不适用
                                                                           单位:元 币种:人民币
               非经常性损益项目                     2017 年金额       2016 年金额  2015 年金额
 非流动资产处置损益                                     -369,898         -988,016      -905,066
 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业
 务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准            12,024,386      12,166,306              -
 定额或定量持续享受的政府补助除外
 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费            48,235,668       7,348,244     10,927,889
 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成                     -           2,755              -
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本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值产生的收益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务
外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生
的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、       17,175,890    6,146,027           -
交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资
收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回               35,149        183,523            -
辞退福利                                       -173,250,000        195,000      188,000
除上述各项之外的其他营业外收入和支出            -53,547,603     11,247,105    2,591,202
少数股东权益影响额                               -1,703,652       -594,979        1,598
所得税影响额                                     26,578,091     -9,068,808   -3,189,336
                    合计                       -124,821,969     26,637,157    9,614,287
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                             第三节       公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
    北京北辰实业股份有限公司 1997 年 4 月 2 日由北京北辰实业集团有限责任公司独家发起设立，
同年 5 月在香港联合交易所挂牌上市。2006 年 10 月在上海证券交易所成功发行 A 股并上市。
    公司注册总股本为 336,702 万股，其中 A 股为 266,000 万股，占总股本的 79.002%， 股 70,702
万股，占总股本的 20.998%。
    公司主营业务包括发展物业、投资物业（含酒店）及商业物业。
    发展物业以立足北京、拓展京外为方针，近年来持续推进区域深耕和新城市拓展，逐步形成
多区域多层级的全国规模化发展布局，开发产品包括住宅、公寓、别墅、写字楼、商业在内的多
元化、多档次的物业开发和销售。开发项目覆盖了华北、华中、华东、西南等 14 个热点区域的重
点城市，共有拟建、在建项目 38 个，开发规模和市场占有率不断提升。
    公司持有并经营的物业包括会展、酒店、写字楼、公寓等业态，面积逾 127 万平方米，其中
120 万平方米均位于北京亚奥核心区。经营项目主要为国家会议中心、北京国际会议中心、北辰
洲际酒店、北辰五洲皇冠国际酒店、北辰五洲大酒店、国家会议中心大酒店、北辰汇宾大厦、北
辰汇欣大厦、北辰时代大厦、北辰世纪中心、北辰汇园酒店公寓等，京外项目为长沙北辰洲际酒
店。
    公司在做优做强传统持有型物业的同时，加强资源整合，以北辰会展集团为依托，不断强化
会展产业新业务、新技术的外延扩张。其中会展、酒店的品牌经营和管理输出工作近年来成效显
著，逐步形成了以委托管理为核心的多元化服务盈利模式。目前北辰会展集团受托管理的会展与
酒店项目累计达 17 个，实现受托管理会展场馆总面积 212 万平米，已成为国内管理场馆总面积最
大的会展品牌企业，“北辰会展”品牌影响力持续升温。
    公司秉承追求股东价值最大化的一贯原则和“创造物业价值，筑就百年基业”的历史使命，
不断致力于打造全国一流的复合地产品牌企业和全国最具影响力的会展品牌企业。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用 □不适用
    随着公司规模的不断扩大，资产规模稳步增长，报告期末公司总资产 799.80 亿元，较去年同
期增长 24.31%。其中，货币资金较去年同期增长 34.90%，存货较去年同期增长 26.98%。
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
    中国房地产行业经过二十多年的发展，从起步、探索、发展、调整的过程中逐步趋于理性和
成熟。近几年来，中国房地产市场已呈现规模扩张迅速、行业集中度持续提升、商业模式不断创
新、融资手段日趋多元化的特点。
    就中国房地产行业未来发展而言，在中国经济稳中求进的总基调下，房地产市场结束了高速
发展的黄金时代，步入较为平稳、中高速发展的白银时代，城市差异化发展成为新常态。与此同
时，在政府坚持分类调控、因地施策、积极去库存、同时抑制资产泡沫的背景下，房地产行业处
于一定的政策周期中，呈现出以创新、转型和变革为动力，以各类产业、各路资本为参与主体的
大融合时代，市场正孕育着新的发展机遇。
    在上述行业大背景下，公司的优势及核心竞争力主要体现为房地产综合运营能力及其品牌效
应。公司经过多年发展，形成了完整的房地产投资、开发、经营产业链，其中房地产开发使公司
获得收益增长来源，持有物业经营为公司提供稳定收益基础，两大板块相互联系、相互支持，增
强了公司的抗风险能力。
    一方面，公司具有复合地产开发运营能力和品牌优势。公司房地产开发的物业类型涵盖高档
住宅、别墅、公寓、保障房、写字楼、商业物业等多业态项目，并在大型、综合地产项目的开发
中具有较强的专业能力和竞争力，公司自二零零七年起连续十一年荣获中国房地产 TOP10 研究组
评选的“中国复合地产专业领先品牌”称号。此外，公司近年来持续坚持低成本扩张战略，采取
多种形式稳步推进区域扩张，均衡区域布局，截至报告期末，公司房地产开发业务已进入公司已
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进入北京、长沙、武汉、杭州、成都、南京、苏州、合肥、廊坊、重庆、宁波、无锡、海口、眉
山等 14 个城市，具备了全国规模化发展的基础条件和专业能力。
    另一方面，公司作为全国最大的会展场馆运营商之一，具备会展、酒店领域的高端运营服务
能力，具有较高的品牌认知度和影响力。公司在北京市亚奥核心区内持有并经营面积逾 120 万平
方米的投资物业（含酒店），拥有 20 余年的会展、酒店运营经验和国际化的专业运营服务能力，
圆满完成了以奥运会、APEC 会议、京交会、杭州 G20 峰会、“一带一路”国际合作高峰论坛为代
表的一系列国家级、综合型、国际性会议的接待服务工作，创造了享誉世界的北辰服务口碑。此
外，公司近两年来深入推进会展品牌扩张，全国拓展会展品牌输出工作取得积极成果，同时，公
司以会展集团成立为契机，科学整合会展、酒店、信息服务等产业资源，在涵盖会展场馆运营、
会展主办承办、会展信息化、会展研发教育的全价值产业链开展了积极的探索与实践，为公司会
展经济与新经济、新技术、新业务的高度融合与创新发展提供了广阔的空间。
    未来，公司将进一步坚持低成本扩张、品牌扩张和资本扩张三大战略，继续沿着轻资产运行、
新经济支撑、低成本扩张、高端服务业发展的总体发展方向，努力创建全国一流的复合地产品牌
和全国最具影响力的会展品牌企业。
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                           第四节     经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
    二零一七年，我国政府坚持稳中求进的工作总基调，贯彻新发展理念，以供给侧结构性改革
为主线，推动结构优化、动力转换和质量提升，国民经济稳中向好、好于预期，经济活力、动力
和潜力不断释放，由高速增长阶段转向高质量发展阶段，稳定性、协调性和可持续性明显增强，
实现了平稳健康的发展，全年 GDP 增速达到 6.9%。
    1、发展物业
    二零一七年，中央坚持“房子是用来住的，不是用来炒的”定位，房地产行业延续分类调控、
因城施策的主基调，调控政策不断深化，供应结构优化，同时长效机制加快建设，租购并举的房
地产市场逐渐形成，调控效果逐步显现，投机性需求明显受到抑制，市场保持平稳。总体来看，
全年商品房销售面积小幅上涨，平均销售价格涨幅回落，整体价格趋稳，但市场呈现分化态势，
一线及热点二线城市热度下降，三四线城市全面回暖。此外，为缓解供求压力，政府积极增加土
地供应，土地成交量回升，住宅用地成交楼面均价继续上涨，但溢价率下跌，全国房地产开发投
资增速平稳回落。根据国家统计局数据（下同）显示，二零一七年全国房地产市场商品住宅销售
面积 144,788.77 万平方米，同比上涨 5.3%，商品住宅平均销售价格为人民币 7,613.81 元/平方
米，同比上涨 5.7%。
    一线城市受调控政策趋严的影响，成交规模明显下降，价格涨幅受到抑制，市场趋稳。其中，
北京新建商品房供应量缩减，全年成交量、成交面积、成交总金额均大幅下跌，但成交均价基本
稳定，楼市降温。北京土地市场全年成交量及成交金额大幅增长，政府积极推地，土地供应规模
增大，供应结构呈现多元化趋势。
    其他城市中，二线城市房价有所上涨但涨幅回落，成交量整体下跌的同时，城市间出现明显
分化，涨跌差异显著。三四线城市在房地产去库存及棚改货币化支持的背景下，成交面积增长显
著，房价上扬。
              表 1：截至报告期末公司已进入的城市全市商品住宅销售情况汇总表
                             较上年                 较上年                     较上年
              成交面积                成交金额                   成交均价
 城市名称                  同期增长                 同期增长                   同期增长
            （万平方米）              （亿元）                 （元/平方米）
                             （%）                    （%）                      （%）
   北京         609          -38.0     2,077          -25.7       34,117         19.8
   长沙        1,824         -21.0     1,329          -6.5         7,287         18.3
   武汉        3,086           5.3     3,534          22.8        11,453         16.6
   杭州        1,520         -19.5     3,227            5.4       21,225         30.9
   苏州        1,688         -25.3     2,602          -15.3       15,415         13.4
   宁波        1,284           14.0    1,816          37.4        14,145         20.5
   南京        1,209         -14.0     1,845          -26.7       15,259         -14.7
   合肥         960          -43.7     1,099          -30.8       11,442         22.9
   成都        2,976           -9.2    2,558            5.8        8,595         16.5
   重庆        5,453           6.8     3,602          36.6         6,605         27.9
   廊坊         199          -58.6      209           -58.7       10,473         -0.4
   无锡        1,023         -12.2     1,082            8.4       10,580         23.4
   海口         487            23.6     570           63.0        11,694         31.9
            数据来源：国家统计局、克而瑞数据，廊坊数据为“廊坊市建委”数据。
    2、投资物业（含酒店）
    在国家大力调整经济结构、加快发展现代服务业和落实首都城市战略定位的背景下，投资物
业（含酒店）市场呈现稳中向好的趋势。同时，中国经济转型驱动下的行业创新，也为投资物业
市场带来一系列的新增需求动力。其中，二零一七年北京写字楼市场净吸纳量增长，租金水平小
幅上涨，维持在高位。会展市场在国家“十三五”规划将包括会展业在内的服务贸易作为发展重
点，提出建设“贸易强国”战略目标的有利背景下，新兴会展企业快速崛起，行业规模不断扩大，
集中度增强，专业化水平大幅提升，市场化和国际化进程持续加快，对相关产业的拉动效应日趋
显著。高端酒店和餐饮业受益于商务活动、大众旅游等需求端的好转及国民消费水平的升级，全
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面回暖，入住率及平均房价回升。公寓市场在政策的支持和引导下，众多房地产企业纷纷涉足长
租公寓业务，市场愈发活跃。
    3、商业物业
    商业物业面对同质化竞争及电商冲击，积极将实体经营与电子商务相融合，并深化多业态、
跨行业、全渠道发展战略，积极创新与转型。
二、报告期内主要经营情况
     二零一七年，公司坚持以品牌扩张、低成本扩张和资本扩张战略为指引，以市场为导向，把
握发展机遇，优化组织架构，提升管控效率，公司规模扩张不断提速，整体利润水平不但大幅提
升，更创下历史新高。报告期内，因可供结算面积增加，公司实现营业收入人民币 1,545,651.4
万元，同比大幅上升 57.24%。可供结算收入增加以及结转项目结构变化，公司利润总额、净利润
和归属母公司净利润分别为人民币 180,549.0 万元、131,060.9 万元和 114,041.1 万元，同比分
别上升 163.57%、149.83%和 89.88%。
     1、发展物业
     面对多变的房地产政策和市场环境，公司采取灵活的营销策略，着力提升项目周转及去化速
度，发展物业销售业绩稳居全国百强行列。二零一七年，因可供结算面积增加，发展物业实现营
业收入人民币 1,259,220.7 万元（含车位），同比上升 78.21%，可供结算收入增加以及结转项目
结构变化，税前利润为人民币 179,360.0 万元，同比大幅上升 282.55%。报告期内，发展物业实
现开复工面积 648 万平方米，竣工面积 139 万平方米，实现合同销售金额和销售面积分别为人民
币 223 亿元（含车位）和 124 万平方米。
     经营业绩稳定增长。报告期内，公司坚持以客户为中心，精准把握营销节奏，积极化解限购
政策的不利影响，有效推动了库存去化，全年销售回笼金额 202 亿元，回笼率达到 91%。报告期
内，公司各项目销售情况优异，总计 9 个项目合同销售金额超 10 亿。长沙北辰三角洲项目在当地
限购政策收紧的背景下，通过创新营销思路，多角度化解难题，报告期内实现合同销售金额 48.36
亿元，现金回款 46.20 亿元，持续领跑区域房地产市场；成都北辰香麓、北辰南湖香麓、北辰朗
诗南门绿郡等三个项目推售房源均在当天售罄，报告期内分别实现合同销售金额 4.48 亿元、4.21
亿元、12.98 亿元。
     合理拓展土地储备。在土地市场竞争激烈的大背景下，公司深入研究和分析不同目标城市的
政策环境及客群需求，聚焦国家战略发展区域，积极尝试多元化的土地获取模式，深度布局一、
二线主流市场，大力深耕已进入的城市及周边地区。报告期内，公司分别在无锡、海口、武汉、
成都及其周边竞得土地共计 9 宗，新增土地储备约 194 万平方米，其中权益土地储备约 127 万平
方米。截至报告期末，公司已进入北京、长沙、武汉、杭州、成都、南京、苏州、合肥、廊坊、
重庆、宁波、无锡、海口、眉山等 14 个城市，总土地储备 935 万平方米，共有拟建、在建项目
38 个，规划总建筑面积 1,763 万平方米，形成了华北、华中、华东、西南等多板块布局。
     持续推进体系建设。公司为了适应全国化布局、规模化发展的战略需要，整合旗下二十五家
地产项目公司，在报告期内正式组建北辰地产集团。公司依托集团化平台，紧密围绕计划运营、
全面预算和客户服务三条主线，推进地产业务加速发展。
     2、投资物业（含酒店）
     在国家提出“一带一路”倡议以及北京市“四个中心”战略定位、京津冀协同发展等国家战
略实施的大背景影响下,投资物业正处于机遇与挑战并存的关键时期。公司紧握市场发展方向，充
分发挥资源整合优势，拓展多元化服务形式，着力盘活低效资产，挖掘效益增长潜力，整体盈利
能力得到提升。二零一七年，投资物业（含酒店）实现营业收入人民币 259,909.1 万元，同比上
升 6.32%，实现税前利润人民币 84,754.6 万元，同比上升 8.21%。
     北辰会展品牌影响力进一步提升。北辰会展集团充分发挥服务中央、服务首都“四个中心”
功能，在合理调整人员配置，大力协调各方资源的基础上，圆满完成了“一带一路”国际合作高
峰论坛、金砖国家领导人厦门会晤、国际刑警组织大会、北京市政协会议等一系列重要接待服务
保障任务，向世界展示了＂北辰标准＂和＂北京服务＂的亮丽风采，公司社会形象和品牌价值得
到持续提升，为北辰会展的品牌扩张和管理输出奠定坚实的基础。“北辰会展”以实力荣膺第八
届北京影响力十大品牌。
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                   做优做强重资产持有型业务。公司充分利用存量物业集中于亚奥核心区的地缘联动优势，以
               会展为龙头，带动写字楼、酒店、公寓等业态协同发展。其中，国家会议中心和北京国际会议中
               心不断提升资产运营质量和效益，报告期内收入均创历史新高，新客户占比持续提高，市场占有
               率保持稳定；写字楼业态一方面通过坚持专业化运营理念、加强有针对性的市场推广，提高客户
               粘性，另一方面积极探索重资产输出业务，出租率和租金水平同步增长，成为投资物业（含酒店）
               板块利润的重要来源。酒店及公寓业态以市场需求为导向，深入优化客户结构，报告期内出租率
               高位运行，平均价格稳中有升。
                   创新发展轻资产服务型业务。北辰会展集团借助强大的品牌资源，积极融入“一带一路”倡
               议以及京津冀协同发展、雄安新区等国家战略，不断加快会展全产业链的拓展与升级，经营呈现
               诸多亮点。
                   公司全力推进会展场馆拓展、酒店品牌的经营和管理输出，现已逐步形成了以受托管理为核
               心的多元化服务盈利模式，以及全国化、多城市延伸扩展的战略布局。报告期内，北辰会展集团
               成功签约北京银丰北辰五洲皇冠酒店、大同北辰五洲皇冠行政公寓、泰州中国医药城会展中心、
               青岛国际会议中心等 6 个受托管理项目以及南通国际会展中心、西安浐灞生态区丝路国际会展中
               心等 6 个顾问咨询项目。截至报告期末，北辰会展集团已进入全国 25 个城市，累计受托管理酒店
               9 家，受托管理会展场馆 8 个，实现受托管理会展场馆总面积 212 万平米，目前已成为国内管理
               场馆总面积最大的会展品牌企业；会展主承办业务努力培育打造首个自主展会品牌“中国游戏节”；
               会展研发业务坚持“政府智库、业界智囊”定位，努力打开发展局面；以互联网+会展、北辰智慧
               社区为代表的互联网+业务持续推进。
                                          图 1：公司截至 2017 年末受托管理项目
                                                                                        北京雁栖湖国际会展中心项目
赤峰旅游综合服务管理中心酒店
            项目                                                                       北京银丰北辰五洲皇冠酒店项目
张家口北辰五洲皇冠酒店项目
                                                                                         山东泓任五洲皇冠酒店项目
大同北辰五洲皇冠行政公寓项目
                                                                                           青岛国际会议中心项目
     宁夏国际会堂项目
                                                                                        连云港大陆桥国际会议中心及
                                                                                            皇冠商务酒店项目
  南昌绿地国际博览中心项目
                                                                                        泰州中国医药城会展中心项目
    林芝五洲皇冠酒店项目
                                                                                           杭州国际博览中心项目
江西鸿伟北辰五洲皇冠酒店项目
                                                                                       惠东北辰五洲皇冠行政公寓项目
贵州安顺五洲皇冠花园酒店项目
                                                                                           珠海国际会展中心项目
                   3、商业物业
                   受到市场饱和、成本激增及电子商务冲击等多重影响，传统零售行业竞争日益加剧。为优化
               资本配置、进一步谋划商业物业转型升级，公司报告期内退出传统零售业态的经营。
                   4、培育业务
                   经过近两年的不懈努力和积极培育，公司首个健康养老项目—北辰国际健康城在长沙正式落
               地。通过与欧洲最大的养老康复集团欧葆庭合作，打造都市中心健康养老综合体。同时，公司文
               创产业探索逐步深化，通过加强与文化创意产业标杆企业和中央文化院团的战略合作，积极实践
               文化创意产业与公司主营业务融合发展的模式。
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    5、融资工作
    公司积极推进资本扩张战略的实施，借助“总部融资”平台，努力探索创新融资渠道，报告
期内，公司成功完成二零一七年度第一期 13.2 亿元中期票据发行，并在利率上行前最后的时间窗
口，成功下调两笔存续非银融资利率，全年节约财务费用约 3200 万元。
    6、综合实力与品牌建设
    公司坚信“北辰”品牌是公司发展的最强背书，也是业绩保障和可持续发展的根本动力。长
期以来，公司围绕打造全国一流的复合地产品牌企业和全国最具影响力的会展品牌企业为目标，
持续塑造良好的品牌形象，在发展过程中赢得了来自股东、客户、合作伙伴、业内同行的尊重和
多项赞誉。报告期内，公司连续第十一年被评为“中国复合地产专业领先品牌”，连续第三年获
得“北京地产资信 20 强”殊荣，并先后获得权威媒体发布的 2017 年中国房地产百强企业、“中
国房地产百强之星”、2017 十大影响力品牌、2017 沪深上市房地产公司投资价值 TOP10、2017
沪深上市房地产公司财富创造能力 TOP10 等奖项。
    荣誉的背后是信任也是责任，北辰实业将继续秉持“创造物业价值，筑就百年基业”的企业
使命，提高服务品质，在发展变革中不断创新，锐意进取。
    7、投资者关系
    公司根据两地上市特点，通过实地路演、投资者调研、电话会议、公司网站专栏和热线电话
等途径，逐步构建起与投资者的多层次、多元化沟通机制。报告期内，公司于香港举办了两次由
管理层出席的路演活动，全年接待证券公司、基金、机构研究员来访共计 80 余人次，并多次参加
由投资银行组织的大型投资者见面会。在加深投资者对公司了解和认同的同时，促进了公司与投
资者建立长期、稳定的互信关系，切实保护投资者权益，实现公司价值和股东利益最大化。
    8、践行社会责任，推动企业可持续发展
    公司以“十三五”规划为引领，积极践行社会责任，将改革与创新发展、履行社会责任相结
合，推动企业可持续发展。报告期内，公司积极开展公益事业，通过爱心捐赠、结对帮扶工作，
努力促进社会健康和谐发展；扎实做好各项环境保护工作，将节能环保的工作方针落实到各分公
司与子公司，并在节能环保工作中取得了突出实效，实现二氧化碳碳排放配额盈余约 4,346 吨，
为首都“蓝天行动”做出了积极贡献；公司更以可持续发展为目标，连续九年披露《社会责任报
告》（环境、社会及管治报告），并将可持续发展的精髓深入到日常经营管理的过程中。
(一)    主营业务分析
   利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                   单位:元 币种:人民币
             科目                     本期数           上年同期数       变动比例（%）
营业收入                          15,456,514,443      9,829,779,247                57.24
营业成本                          10,374,482,275      6,697,125,488                54.91
销售费用                             505,754,217         540,229,545               -6.38
管理费用                             894,118,964         697,384,484               28.21
财务费用                             492,981,430         426,754,443               15.52
经营活动产生的现金流量净额        -1,628,276,493      2,060,181,798              -179.04
投资活动产生的现金流量净额        -1,371,491,273         -78,992,778          -1,636.22
筹资活动产生的现金流量净额         5,326,112,938       -564,983,731             1,042.70
1. 收入和成本分析
√适用 □不适用
    报告期内公司实现营业收入 154.57 亿元，营业成本 103.74 亿元，同比分别增长 57.24%和
54.91%，主要由于公司本期发展物业结算面积增加，营业收入及营业成本增加所致。
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   (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
                                                                                单位:元 币种:人民币
                                           主营业务分行业情况
                                                                     营业收入比    营业成本比    毛利率比上
       分行业           营业收入         营业成本      毛利率（%）
                                                                     上年增减（%） 上年增减（%） 年增减（%）
                                                                                                   增加 4.34
出售开发产品业务      12,592,206,886   9,195,802,154       26.97            78.21         68.22
                                                                                                   个百分点
                                                                                                   增加 2.59
投资物业和酒店业务    2,599,091,300     986,243,098        62.05             6.32         -0.48
                                                                                                   个百分点
                                                                                                   增加 5.05
零售商业业务            153,290,217       93,083,487       39.28           -18.14        -24.43
                                                                                                   个百分点
                                           主营业务分产品情况
                                                                     营业收入比    营业成本比    毛利率比上
       分产品           营业收入         营业成本      毛利率（%）
                                                                     上年增减（%） 上年增减（%） 年增减（%）
                                                                                                   增加 7.59
长沙北辰三角洲        6,159,898,258    4,543,505,850       26.24            49.81         35.83
                                                                                                   个百分点
北京当代北辰悦 MOMA   2,075,225,615    1,873,850,179        9.70                -             -
苏州北辰旭辉壹号院    1,830,570,531    1,134,994,640       38.00                -             -
                                                                                                 增加 42.01
北京北辰墅院 1900     1,418,936,450     942,930,491        33.55           260.33        120.76
                                                                                                   个百分点
                                                                                                 增加 10.61
长沙北辰中央公园        457,291,740     340,145,573        25.62           -34.71        -42.86
                                                                                                   个百分点
                                                                                                   减少 6.97
北京北辰红橡墅          437,511,935     290,366,586        33.63           -30.36        -22.20
                                                                                                   个百分点
                                           主营业务分地区情况
                                                                     营业收入比    营业成本比    毛利率比上
       分地区           营业收入         营业成本      毛利率（%）
                                                                     上年增减（%） 上年增减（%） 年增减（%）
                                                                                                   减少 7.40
北京地区              6,796,644,994    4,194,623,374       38.28           41.03         60.22
                                                                                                   个百分点
                                                                                                   增加 7.87
长沙地区              6,829,298,918    5,044,864,261       26.13           36.86         23.69
                                                                                                   个百分点
苏州地区              1,830,570,531    1,134,994,640       38.00
   主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
   √适用 □不适用
       报告期内公司发展物业实现收入 125.92 亿元，同比增长 78.21%，主要由于本期北京当代北
   辰悦 MOMA 项目及苏州北辰旭辉壹号院项目达到收入确认条件以及长沙北辰三角洲项目可结算面
   积增加所致。发展物业本期结算面积 93.7 万平方米，比去年同期增长 48.73%。由于公司本期结
   算收入增加及结算产品结构的变化，本期毛利额 33.96 亿元，较去年同期增长 17.97 亿元，毛利
   率较去年同期上升了 4.34 个百分点。
       报告期内投资物业（含酒店）实现收入 25.99 亿元，同比增长 6.32%，主要由于国家会议中
   心及写字楼出租等业务收入增加所致。报告期内投资物业（含酒店）毛利额 16.13 亿元，较去年
   同期增长 1.59 亿元，毛利率较去年同期增长 2.59 个百分点，主要由于本期出租业务价格较去年
   同期增长所致。
       报告期内，商业物业实现收入 1.53 亿元。
       从地区分布来看，近几年来公司发展物业京外项目迅速扩张，其中，长沙地区实现收入 68.29
   亿元，占全年营业收入的 44.18%；苏州地区实现收入 18.31 亿元，占全年营业收入的 11.84%。
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   (2). 成本分析表
                                                                                            单位：元
                                              分行业情况
                                                                                 上年同期    本期金额较
                                               本期占总成本
  分行业       成本构成项目    本期金额                         上年同期金额     占总成本    上年同期变
                                                 比例(%)
                                                                                 比例(%)     动比例(%)
投资物业
             人工成本          263,629,862               2.54      242,301,014       3.62          8.80
（含酒店）
投资物业
             资产折旧          249,609,046               2.41      258,430,060       3.86         -3.41
（含酒店）
投资物业
             修理费              43,693,562              0.42       54,027,503       0.81        -19.13
（含酒店）
投资物业
             物料消耗          166,906,063               1.61      188,958,536       2.82        -11.67
（含酒店）
投资物业
             能源费            110,415,382               1.06      103,787,861       1.55          6.39
（含酒店）
商业物业     商品成本            93,083,487             0.9        123,173,882       1.84        -24.43
发展物业     房地产开发成本   9,195,802,154           88.64      5,466,492,323      81.62         68.22
   (3). 主要销售客户及主要供应商情况
   √适用 □不适用
       前五名客户销售额 55,817.17 万元，占年度销售总额 3.61%；其中前五名客户销售额中关联
   方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。
       前五名供应商采购额 120,798.76 万元，占年度采购总额 39.27%；其中前五名供应商采购额
   中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。
   2. 费用
   √适用 □不适用
       公司严格按照预算控制成本费用，本期各项费用支出均控制在合理范围之内。其中，管理费
   用 8.94 亿元，较去年同期增长 28.21%，主要由于公司本期商业零售分部终止经营，支付辞退福
   利费用增加所致；财务费用 4.93 亿元，较去年同期增长 15.52%，主要由于公司本期融资规模扩
   大，利息费用支出增加所致。
   3. 现金流
   √适用 □不适用
       报告期内公司经营活动现金流量净额为-16.28 亿元，比去年同期减少 36.88 亿元，主要由于
   受开发周期影响，开发后的销售回款有所下降，同时在建开发项目的资金投入增加所致；经营活
   动现金流出 225.56 亿元，较去年同期增加 6.07 亿元，主要由于公司本期支付各项税费增加所致。
       报告期内公司投资活动现金流量净额-13.71 亿元，比去年同期减少 12.92 亿元，主要由于公
   司本期向合联营企业借款增加所致。
       报告期内筹资活动产生的现金流量净额为 53.26 亿元，比去年同期增加 58.91 亿元，主要由
   于公司本期取得借款收到现金增加所致。
                                              20 / 149
                                                  2017 年年度报告
       (二)      资产、负债情况分析
       √适用 □不适用
       1.     资产及负债状况
                                                                                                  单位：元
                               本期期末数                     上期期末数    本期期末金额
项目名称        本期期末数     占总资产的    上期期末数       占总资产的    较上期期末变         情况说明
                               比例（%）                      比例（%）     动比例（%）
                                                                                           主要由于公司本期经营
货币资金      10,894,413,884        13.62   8,075,867,900           12.55          34.90
                                                                                           收入增加所致
                                                                                           主要由于公司本期持有
应收账款         102,501,156         0.13      57,848,504            0.09          77.19   物业经营性应收款项增
                                                                                           加所致
                                                                                           主要由于公司本期发展
预付款项       2,212,734,774         2.77   3,198,197,191            4.97         -30.81   物业预付土地价款本期
                                                                                           转入存货所致
                                                                                           主要由于公司本期应收
应收利息           3,574,637        0.004       6,541,135            0.01         -45.35   合营、联营公司借款利息
                                                                                           减少所致
                                                                                           主要由于公司本期发展
                                                                                           物业项目开发投入增加
存货          52,551,799,994        65.71   41,385,745,924          64.32          26.98
                                                                                           以及新增土地项目增加
                                                                                           所致
                                                                                           主要由于公司本期房地
其他流动
               2,006,018,374         2.51   1,574,180,268            2.45          27.43   产开发项目预交税费增
资产
                                                                                           加所致
                                                                                           主要由于公司本期新增
在建工程         231,882,902         0.29       5,430,398            0.01       4,170.09   长沙国际健康城养老项
                                                                                           目所致
                                                                                           主要由于公司本期应收
长期应收
               1,506,726,334         1.88                 -            -               -   一年以上合、联营公司借
款
                                                                                           款增加所致
递延所得                                                                                   主要由于公司本期可抵
                 621,436,053         0.78     315,013,009            0.49          97.27
税资产                                                                                     扣暂时性差异增加所致
                                                                                           主要由于公司本期应付
应付账款       5,196,582,061         6.50   3,741,301,533            5.81          38.90
                                                                                           工程款增加所致
                                                                                           主要由于公司本期预收
预收款项      22,563,894,314        28.21   18,350,958,213          28.52          22.96
                                                                                           房款增加所致
                                                                                           主要由于公司本期商业
应付职工
                 137,388,739         0.17      85,294,956            0.13          61.07   零售分部终止经营，应付
薪酬
                                                                                           员工辞退福利增加所致
                                                                                           主要由于公司本期长期
应付利息         302,792,533         0.38     219,635,983            0.34          37.86
                                                                                           借款利息增加所致
一年内到                                                                                   主要由于公司本期一年
期的非流       6,231,435,755         7.79   2,902,150,000            4.51         114.72   内到期的长期借款增加
动负债                                                                                     所致
                                                                                           主要由于公司本期长期
长期借款      21,001,811,277        26.26   16,851,741,920          26.19          24.63
                                                                                           借款增加所致
                                                                                           主要由于公司本期发行
应付债券       4,887,883,361         6.11   3,971,794,770            6.17          23.06
                                                                                           中期票据所致
                                                                                           主要由于公司本期商业
长期应付                                                                                   零售分部终止经营，应付
                 139,237,272         0.17       4,444,632            0.01       3,032.71
职工薪酬                                                                                   长期员工辞退福利增加
                                                                                           所致
                                                                                           主要由于公司本期合作
少数股东
                 763,040,002         0.95     588,841,591            0.92          29.58   项目确认收入，实现盈利
权益
                                                                                           所致
                                                     21 / 149
                                              2017 年年度报告
其他说明
    报告期末公司总资产 799.80 亿元，比上年期末增长 24.31%。流动资产占公司总资产 87.41%，
占比上升 0.17 个百分点，其中：货币资金占公司总资产 13.62%，较去年同期增长 1.07 个百分点；
存货占公司总资产 65.71%，较去年同期增长 1.39 个百分点。
    报告期末公司负债总额 666.18 亿元，比上年期末增长 27.89%。其中预收款项为 225.64 亿元，
占负债总额 33.87%，占比下降 1.36 个百分点；借款（不含债券）266.09 亿元，占负债总额 39.94%，
占比上升 0.52 个百分点；应付债券（含一年内到期）52.89 亿元，占负债总额 7.94%，占比上升
0.32 个百分点。
(三)       行业经营性信息分析
√适用 □不适用
详情请见如下“房地产行业经营性信息分析”
房地产行业经营性信息分析
1.     报告期内房地产储备情况
√适用 □不适用
                                 持有待开发      规划计容建                   合作开发项目   合作开发项
序                                                              是/否涉及合
    持有待开发土地的区域     土地的面积        筑面积                       涉及的面积   目的权益占
号                                                              作开发项目
                                   (平方米)      (平方米)                       (平方米)       比(%)
 1           北辰三角洲           1,088,900       3,820,000         否                   -
 2          北辰中央公园            141,100          720,000        是             367,200
 3      苏州北辰旭辉壹号院           23,900          180,500        是              90,300
 4           北辰光谷里             134,800          337,000        是             171,900
 5          北辰南湖香麓            147,300          210,000        否                   -
 6        廊坊龙河新区项目          239,100          296,800        否                   -
 7       北辰旭辉铂悦庐州府          66,000          239,000        是             119,500
 8         武汉临空港项目           738,500          716,000        否                   -
 9      重庆悦来会展新城项目        983,700          918,000        否                   -
10      无锡惠山天一新城项目        138,400          196,000        是              96,000
11         无锡洋溪河项目           366,000          413,800        是             165,500
12      海口西海岸南片区项目        278,400          206,000        否                   -
13       双流航园路地块项目         112,600           79,800        否                   -
    天府新区仁寿 105 亩地
14                                  112,900           84,000        否                   -
                块项目
    天府新区仁寿 90 亩地块
15                                  200,400          149,800        否                   -
                  项目
16        武汉 131 地块项目         178,300          127,200        是              64,900
17         北京北七家项目           284,000          170,400        是              86,900
                合计              5,234,300       8,864,300         -            1,162,200            -
                                                 22 / 149
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       注：1、规划计容建筑面积和合作开发项目涉及的面积为项目竞得时按出让条件计算的数据；
             2、持有待开发土地面积为持有待开发土地的总建筑面积；
             3、规划计容建筑面积为规划项目总计容建筑面积；
             4、合作开发项目涉及的面积为合作项目所占权益的计容建筑面积；
            5、公司总土地储备为 935 万平方米，权益土地储备为 789 万平方米，上述表格中的土地储备不包含在开发未
            销售项目。
       2.    报告期内房地产开发投资情况
       √适用 □不适用
                                                                                    单位：亿元 币种：人民币
                                                                                                                     报告
                                      在建项目              项目规划
                                                 项目用地                总建筑     在建建筑     已竣工              期实
序   地                     经营      /新开工               计容建筑                                        总投
                项目                               面积                  面积         面积         面积              际
号   区                     业态      项目/竣                 面积                                          资额
                                                 (平方米)               (平方米)    (平方米)    (平方米)             投资
                                       工项目               (平方米)
                                                                                                                     额
     北京
1            北辰红橡墅     别墅        在建      287,500     150,000     213,700     116,800     144,300    24.07    2.08
     昌平
                           自住型
     北京    当代北辰悦
2                          商品房、     在建       52,800     109,300     132,500     90,000      131,100    23.47    0.50
     顺义        MOMA
                           两限房
                           住宅、商
     湖南
3            北辰三角洲    业、写字     在建      780,000   3,820,000   5,200,000   1,608,300   3,066,100   330.00   25.00
     长沙
                             楼等
     湖南
4           北辰中央公园    住宅        在建      336,300     720,000     906,300     479,400     285,800    33.12    3.46
     长沙
     湖北                  住宅、
5            北辰当代优+                在建      104,700     241,100     313,800     205,900     205,900    21.00    1.22
     武汉                  商业
     浙江                  住宅、
6             蜀山项目                  在建       83,900     235,000     317,500     317,500     174,600    28.30    3.51
     杭州                  商业
     浙江   杭州顺发旭辉   住宅、
7                                       在建       41,900      75,000     108,400     108,400     108,400    14.85    0.83
     杭州     国悦府一期   商业
     浙江   杭州顺发旭辉   住宅、
8                                       在建       13,400      23,000      32,600     32,600      32,600      4.90    0.34
     杭州     国悦府二期   商业
     江苏     北辰旭辉铂
9                           住宅        在建       25,300      70,700     105,000     105,000           0    27.10    1.48
     南京     悦金陵
     四川   北辰朗诗南     住宅、
10                                      在建       63,600     158,600     235,100     235,100           0    24.92    1.40
     成都       门绿郡     商业
     四川                  住宅、
11            北辰香麓                  在建       40,400      96,900     150,800     150,800           0    15.69    1.14
     成都                  商业
     江苏   苏州北辰旭     住宅、
12                                      在建      178,700     180,500     296,400     272,500     169,900    25.46    2.40
     苏州     辉壹号院     商业
     安徽   北辰旭辉铂悦   住宅、
13                                      在建      141,700     239,000     348,000     282,000           0    43.00    2.08
     合肥     庐州府       商业
     四川
14          北辰南湖香麓    住宅        在建       88,000     210,000     299,000     151,700           0    22.35    1.40
     成都
     浙江
15           山阴路项目     住宅        在建       21,900      48,200      69,900     69,900            0    16.00    1.89
     杭州
     河北                  住宅、
16          龙河新区项目               新开工     140,700     296,800     419,200     180,100           0    31.28    1.24
     廊坊                  商业
     湖北                  商服
17           北辰光谷里                新开工      84,200     337,000     492,000     357,200           0    34.00    1.53
     武汉                  用地
     浙江                  住宅、
18            湘湖项目                 新开工      57,400     144,000     209,700     209,700           0     5.50    1.20
     杭州                  商业
19   浙江   鄞奉片区项目   住宅        新开工      47,300     137,400     189,700     189,700           0    42.00   16.07
                                                        23 / 149
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     宁波
     重庆        悦来会展新城       住宅、
20                                                新开工          429,100     918,000    1,163,700      180,000           0     104.00    14.97
     渝北            项目           商业
     江苏        惠山天一新城
21                                  住宅          新开工          88,000      196,000      264,900      126,500           0      28.60     8.03
     无锡            项目
     江苏
22                洋溪河项目        住宅          新开工          137,900     413,800      555,100      189,100           0      46.79     5.95
     无锡
     浙江                           住宅、
23                陈婆渡项目                      新开工          133,000     292,500      404,800      404,800           0      59.50     9.14
     宁波                           商业
     湖北                           住宅、
24                临空港项目                      新开工          358,100     716,100      976,000      237,500           0      48.43    21.00
     武汉                           商业
     江苏        吴中区 50、51、    住宅、
25                                                新开工          170,000     268,800      393,600      172,700           0      58.82    12.36
     苏州        69 号地项目        商业
                     合计             -             -         3,905,800     10,097,700   13,797,700   6,473,200   4,318,700      1,113      140
                 注：1、总投资额为项目的预计总投资额。
       3.         报告期内房地产销售情况
       √适用 □不适用
                                                                                                         可供出售面积     已预售面积
    序号               地区                            项目                      经营业态
                                                                                                           (平方米)         (平方米)
            1            北京朝阳            北辰绿色家园                     住宅及配套设施                      2,670           1,627
            2            北京昌平            北辰红橡墅                       别墅                               30,299          16,956
            3            北京海淀            北辰香麓                         住宅                               11,548               -
            4            北京朝阳            北辰福第                         商业、住宅及配套                   14,291               -
            5            北京顺义            当代北辰悦 MOMA                  自住型商品房、两限房                9,122           3,199
            6            北京顺义            北辰墅院 1900                    住宅                               90,060          38,492
            7            湖南长沙            北辰三角洲                       住宅、商业、写字楼等              631,963         342,631
            8            湖南长沙            北辰中央公园                     住宅                              130,747          91,029
            9            湖北武汉            北辰当代优+                      住宅、商业                         80,765          73,712
            10           浙江杭州            北辰蜀山项目                     住宅、商业                         83,417          67,487
            11           浙江杭州            杭州顺发旭辉国悦府一期           住宅及配套商业                      2,174           2,034
            12           江苏苏州            苏州北辰旭辉壹号院               住宅、商业                        130,596          98,035
            13           江苏南京            北辰旭辉铂悦金陵                 住宅                               39,583          37,866
            14           四川成都            北辰朗诗南门绿郡                 住宅、商业                         79,150          73,137
            15           浙江杭州            杭州顺发旭辉国悦府二期           住宅及配套商业                      4,873           4,873
            16           四川成都            北辰香麓                         住宅、商业                         34,273          31,993
            17           安徽合肥            北辰旭辉铂悦庐州府               住宅、商业                         91,897          84,389
            18           湖北武汉            光谷里                           商服用地                           33,320          33,320
            19           湖北武汉            临空港项目                       住宅、商业                         18,062          15,764
            20           浙江杭州            山阴路项目                       住宅                               14,640           8,058
            21           浙江杭州            湘湖项目                         住宅、商业                         49,791          49,346
            22           四川成都            北辰南湖香麓                     住宅                               43,446          40,286
            23           河北廊坊            龙河新区项目                     住宅、商业                          8,430           1,212
            24           重庆渝北            悦来会展新城项目                 住宅、商业                         66,722           7,043
            25           江苏无锡            惠山天一新城项目                 住宅                               34,978           4,361
            26           江苏无锡            洋溪河项目                       住宅                               70,204          32,841
            27           浙江宁波            鄞奉片区项目                     住宅                               31,358           5,561
            28           浙江宁波            陈婆渡项目                       住宅、商业                        101,226          78,790
                                                         合计                 -                               1,939,605       1,244,044
       注：1、已预售面积为项目期房预售建筑面积；
                 2、2017 年销售面积为 124 万平方米、销售金额为 223 亿元、结算面积为 94 万平方米、结算金额
                     为 126 亿元。
                                                                        24 / 149
                                             2017 年年度报告
4.   报告期内房地产出租情况
√适用 □不适用
                                                                              单位：万元 币种：人民币
                                                               出租房地产的                   是否采用公
序                                                                              出租房地产
          地区               项目               经营业态         建筑面积                     允价值计量
号                                                                              的租金收入
                                                                 (平方米)                         模式
 1        北京     国家会议中心               会议、展览             270,000         65,518       否
 2        北京     北京国际会议中心           会议、展览              56,400         12,227       否
 3        北京     汇宾大厦                   写字楼                  37,800          6,623       否
 4        北京     汇欣大厦                   写字楼                  38,000          5,280       否
 5        北京     北辰时代大厦               写字楼                 139,367         22,657       否
 6        北京     北辰世纪中心               写字楼                 149,800         30,540       否
 7        北京     北京五洲大酒店             酒店                    42,613         14,175       否
 8        北京     国家会议中心大酒店         酒店                    50,200         10,918       否
 9        北京     五洲皇冠国际酒店           酒店                    60,205         17,085       否
10        北京     北辰洲际酒店               酒店                    60,000         18,216       否
11        长沙     长沙北辰洲际酒店           酒店                    79,199         19,546       否
12        北京     北辰汇园酒店公寓           公寓                   179,662         25,636       否
13        北京     北辰购物中心亚运村店       商业                    30,463         16,986       否
14        北京     北辰绿色家园 B5 区商业     商业                    49,689          1,852       否
注：1、北辰购物中心亚运村店商业经营方式为联营为主，出租、自营为辅；
     2、北辰绿色家园 B5 区商业自 2016 年 8 月整体出租给北京市上品商业发展有限责任公司；
     3、出租房地产的建筑面积为项目的总建筑面积；
     4、出租房地产的租金收入为项目的经营收入；
     5、北辰时代大厦的建筑面积和经营收入均包含名门多福百货商业项目的建筑面积和经营收入；
     6、北辰购物中心亚运村店于 2018 年 1 月 8 日闭店。
5.   报告期内公司财务融资情况
√适用 □不适用
                                                                              单位：万元 币种：人民币
         期末融资总额                   整体平均融资成本(%)                     利息资本化金额
          3,189,728                              5.94                               123,051
                                                 25 / 149
                                                             2017 年年度报告
         (四)       投资状况分析
         1、 对外股权投资总体分析
         √适用 □不适用
         详情请见如下
         (1) 重大的股权投资
         √适用 □不适用
                                                                              持股
                    注册资本                                      投资份额          资金                             投资      产品     是否
    公司名称                      注册地       主要业务                       比例                   合作方
                    （万元）                                      （万元）          来源                             期限      类型     渉诉
                                                                              （%）
  无锡市辰万房                                                                           自有    无锡鼎安房地产
                      3,000       无锡市     房地产开发             1470        49                                   长期      住宅       否
  地产有限公司                                                                           资金    有限公司
                                                                                                 苏州辉协商务咨
  无锡北辰盛阳                                                                           自有    询有限公司、
                      2,000       无锡市     房地产开发             800         40                                   长期      住宅       否
  置业有限公司                                                                           资金    重庆华宇业熙实
                                                                                                 业有限公司
         (2) 重大的非股权投资
         □适用 √不适用
         (3) 以公允价值计量的金融资产
         □适用 √不适用
         (五)       重大资产和股权出售
         □适用 √不适用
         (六)       主要控股参股公司分析
         √适用 □不适用
         1、主要控股公司的经营情况
                                                                                                    单位：元        币种：人民币
                                            业务性质及
被投资单位全称   注册地       注册资本                      主要开发项目             总资产          净资产         营业收入           净利润
                                            经营范围
长沙北辰房地产
                 长沙市   1,200,000,000     房地产开发     长沙北辰三角洲      15,829,270,007     3,097,987,387   6,371,677,278   956,096,259
开发有限公司
苏州北辰旭昭置
                 苏州市       700,000,000   房地产开发     北辰旭辉壹号院       3,802,515,088     1,056,643,481   1,830,570,531   377,499,269
业有限公司
北京天成天房地
                 北京市        11,000,000   房地产开发     北辰红橡墅           2,547,446,424       29,804,585      437,511,935       82,731,166
产开发有限公司
         2、本年度新取得主要子公司情况
                                                                                                                  币种：人民币
                                                                           注册资本             持股比例
                    被投资单位全称                       注册地                                                   主要经营范围
                                                                           （万元）               （%）
         北京北辰地产集团有限公司                        北京                268,300.36           100              房地产开发
         武汉北辰辰慧房地产开发有限公司                  武汉                     3,000           100              房地产开发
         武汉北辰辰智房地产开发有限公司                  武汉                     3,000           100              房地产开发
                                                                   26 / 149
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成都北辰华府置业有限公司            成都                5,000    100     房地产开发
四川北辰天仁置业有限公司            眉山                10,000   100     房地产开发
海口辰智置业有限公司                海口                5,000    100     房地产开发
武汉北辰领航商务会展有限公司        武汉                1,000    60    会议及展览服务
(七)     公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)     行业格局和趋势
√适用 □不适用
    二零一八年是贯彻党的十九大精神的开局之年，是实施“十三五”规划承上启下的关键一年，
我国将坚持新发展理念，按照高质量发展要求，统筹推进“五位一体”总体布局，协调推进“四
个全面”战略布局，坚持以供给侧结构性改革为主线，全面做好稳增长、促改革、调结构、惠民
生、防风险各项工作，强化创新驱动，促进经济社会持续健康发展。
    就发展物业而言，在中央强调住房居住属性的背景下，短期来看，政府将保持房地产市场宏
观调控政策的连续性和稳定性，实行差别化调控，延续从紧态势，抑制投机需求并保障刚需，稳
定市场预期；从中长期看，长效机制将继续深化，我国将大力培育住房租赁市场、深化发展共有
产权住房试点，完善多层次住房供应体系，并构建租购并举的房地产制度，推动住房观念变化和
住房居住属性强化，为房地产行业平稳健康发展提供更稳定的基础。
    就投资物业（含酒店）而言，随着中国特色、大国外交、北京市“四个中心”战略定位、京
津冀协同发展等重大战略不断推进，我国会展业正迎来更广阔的发展空间和新的发展机遇。同时，
国务院《关于加快培育和发展住房租赁市场的若干意见》、住建部联合八大部委《关于在人口净
流入的大中城市加快发展住房租赁市场的通知》，以及中央提出要加快建立多主体供应、多渠道
保障、租购并举的住房制度，支持专业化、机构化住房租赁企业发展，均为公寓市场提供了良好
的政策环境。此外，亚投行、“一带一路”等国家项目的开展以及自贸区的建设，将进一步刺激
写字楼市场需求的增长；国家加快发展服务消费，推动服务业模式创新与跨界融合，并大力发展
会展业和旅游业，将直接带动酒店及餐饮业经营形势的提升。
    就商业物业而言，传统商业已无法满足不断升级的消费者需求而日益衰退，新兴业态和新商
业模式快速发展，商业物业转型升级趋势明显。
(二)     公司发展战略
√适用 □不适用
    面对复杂的市场及政策环境，公司将重点提高新形势下对市场走势的预判能力，在打造全国
一流的复合地产品牌企业和全国最具影响力的会展品牌企业的战略目标下，紧扣发展主题，坚持
“轻资产运行、新经济支撑、低成本扩张、高端服务业发展”的战略发展方向，持续深化实施低
成本扩张、品牌扩张和资本扩张三大战略，进一步提升主营业务的经营效益和发展规模，积极推
进培育业务的研发和落地，不断增强公司可持续发展能力。
    1、发展物业
    面对房地产市场的深刻变革，北辰地产集团将充分发挥对各城市中心“拓展强支持、风险强
管控、业务强指导、团队强服务、困难强协调”的职能，协调推进业务规模化和多元化发展，加
快建设全国一流的复合地产品牌企业。
    发展策略方面，公司将以战略研究为先导，建立科学有效的投资拓展机制。围绕“巩固一线、
加强二线、关注三线”扩张战略，在深耕已进入城市的同时，持续关注泛京津冀、关中、中原、
山东半岛、珠三角等重点区域。通过公开竞买以及合作开发、收购兼并等多元化方式，合理扩充
项目储备。此外，公司也将积极探索并尝试租赁、一级开发、棚户区改造项目的可行性，寻求拓
展机会；项目运作方面，公司继续坚持快周转目标，准确把握操盘的重点、节奏和力度，大力推
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进重庆悦来壹号等大盘开发建设，打造产销衔接综合能力，实现大盘快周转；发展模式创新方面，
公司将发挥房地产综合运营优势，加强地产与会展、健康养老、文创等新业务的融合发展，创新
商业模式，拓展新型产业地产发展机会。
    2、投资物业（含酒店）
    公司将把握新时代新经济带来的发展机遇，坚持实施品牌化、市场化、专业化、标准化发展
策略，促进会展各实体企业间的资源共享和业务联动，实现资产规模效益和管理协同效应。此外，
公司将坚持创新驱动，积极推进北辰会展的品牌管理输出和产业链延伸，通过大力培育会展主承
办业务、推进互联网+业务落地实施、打造会展研究院高端智库服务品牌以及尝试以 PPP 方式建设
经营会展项目等方式，不断探索会展产业链高附加值业务，做强北辰会展“软实力”，促进会展
经济与新经济、新业务、新技术的高度融合与创新发展，努力实现重资产投资型业务与轻资产服
务型业务并行发展的格局。
    3、商业物业
    公司将融合大数据商业管理模式，积极探索适应经济发展新常态并符合公司整体战略的商业
物业发展模式。
    4、培育业务
    公司将进一步结合主业资源和比较优势，在探索、调研、论证的基础上，加快推动培育业务
取得突破。健康养老产业将加快研究探索可复制的北辰特色养老运营商业模式，继续推动新项目
落地；文化创意产业将在前期开展业务定位及商业模式研究的基础上，将加快推进已有项目的落
地实施，探索上游内容端、中游渠道端和下游产品端全方位发展的业务模式。
    5、融资工作和资本开支
    公司将结合市场政策变化，配合公司主营业务规模扩张，充分发挥“总部融资”模式的优势，
搭建多元化融资平台，大力创新融资模式，不断优化公司债务结构，提高资金使用效率，为公司
可持续发展奠定坚实保障。
    二零一八年，公司预计固定资产投资人民币 3.3 亿元，按工程进度付款，资金来源安排为自
有资金。
(三)    经营计划
√适用 □不适用
    二零一八年，公司发展物业预计实现新开工面积 220 万平方米，开复工面积 715 万平方米，
竣工面积 168 万平方米。克服房地产调控政策影响，二零一八年公司力争实现销售 154 万平方米，
签订合同金额（含车位）人民币 240 亿元。
    公司投资物业将在提升现有运营服务能力的同时，创新业务发展模式，加大品牌影响力对上
下游产业链的辐射力度，积极培育新的业绩增长点。
(四)    可能面对的风险
√适用 □不适用
    1、发展物业政策风险
    房地产行业的发展与国家政策导向紧密相关，且政策具有一定周期性。房地产项目运作周期
长，期间相关政策一旦出现大幅调整，将可能为房企在获得土地、项目开发建设、销售、融资等
方面带来一定风险。
    针对上述风险，公司发展物业将加强对国家宏观政策的研究，密切关注市场变化，提高对政
策和市场的敏感性，注重业务快速发展中的风险管控，最大限度的降低政策不确定性给项目开发
销售带来的风险。同时依据政策导向不断优化业务发展方向，增强发展物业可持续发展的潜力，
提升综合竞争力。
    2、市场风险
    随着房地产市场分化态势的不断延续，房企对热点城市、优质地块的竞争愈发激烈，土地成
交价居高不下推升了开发成本，并将进一步传导至房价，而房价过高易引发调控政策出台。在地
价成本占比较大、售价难以有效提升的双重影响下，企业利润空间或将被压缩，对企业经营销售、
土地储备、财务资金状况和运营稳健性带来一定风险。
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    针对上述风险，公司将密切关注市场发展趋势，加强对新进入城市的评估，选择市场发育较
成熟，投资环境良好，人口净流入、房价收入比相对合理的经济较为发达的城市和地区。公司将
继续坚持低成本扩张思路，拓展新型拿地方式，减小资金压力，降低运营风险。同时，致力于加
强专业化管理，深化体系建设，缩短开发周期并加快周转速度，提高现金回笼比率，防范市场风
险。
    3、公司人才储备的短期风险
    随着公司近年来不断加强房地产开发全国化布局以及会展品牌输出力度，跨区域房地产项目
以及会展、酒店受托管理项目快速增加，对各类人才的需求量大幅提升，尤其是专业型人才与高
级管理人才，短期内可能将面临人才短缺的风险。
    针对上述风险，公司通过组织开展包括房地产项目总经理培训班、会展高级经理人培训班、
财务高级管理人员培训班等在内的一系列课程积极推进人才培养，加快人才储备。同时公司陆续
出台了不同层级任职资格基本条件等规定，进一步明确用人标准，规范引进程序，持续优化人员
结构，激发组织内部活力，为公司的长期稳定发展提供有利的人才保障。
(五)   其他
□适用 √不适用
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用 √不适用
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                                               第五节        重要事项
         一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
         (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
         √适用 □不适用
             根据公司章程的规定，公司的利润分配原则是公司可通过现金或股票的形式分配股利，以中
         国会计准则为标准，公司每年分配的现金股利应不低于当年公司可供分配利润的 10%，公司利润
         分配政策应保持连续性和稳定性。公司现金分红的方案依法经过公司董事会审议，并报股东大会
         批准，独立董事和中小股东能够充分表达意见，程序合法、完备。
             报告期内，经 2017 年 6 月 1 日召开的公司 2016 年年度股东大会审议通过，公司 2016 年利润
         分配方案以公司 2016 年末总股本 3,367,020,000 股为基数，向全体股东每 10 股派 0.60 元（含税）。
         该利润分配方案已实施完毕（其中，A 股股息派发已于 2017 年 6 月 29 日完成，H 股股息也已另行
         派发完毕），共支付现金红利人民币 202,021,200 元，占公司 2016 年归属母公司股东净利润的
         33.64%。
         (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
                                                                                  单位：元     币种：人民币
                                                                             分红年度合并      占合并报表中
                    每 10 股送    每 10 股派                 现金分红的      报表中归属于      归属于上市公
           分红                                 每 10 股转
                      红股数      息数(元)                       数额        上市公司普通      司普通股股东
           年度                                 增数（股）
                      （股）      （含税）                     （含税）      股股东的净利      的净利润的比
                                                                                  润               率(%)
         2017 年              0        1.10             0    370,372,200    1,140,410,658              32.48
         2016 年              0        0.60             0    202,021,200       600,585,444             33.64
         2015 年              0        0.60             0    202,021,200       611,971,850             33.01
         (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况
         □适用 √不适用
         (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预
              案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
         □适用 √不适用
         二、承诺事项履行情况
         (一)   公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
                期内的承诺事项
         √适用 □不适用
                                                                                                       是否
                                                                                            承诺时             是否及
 承诺       承诺                                         承诺                                          有履
                    承诺方                                                                  间及期             时严格
 背景       类型                                         内容                                          行期
                                                                                              限                 履行
                                                                                                       限
                              根据 1997 年 4 月 18 日本公司与控股股东北辰集团签署的《资产   承诺时
与首次             北京北辰   投入协议》，北辰集团向本公司承诺：除了该协议附表之项目、      间：1997
           解决
公开发             实业集团   业务或物业外，北辰集团在持有本公司股权 35%或以上的任何时      年 4 月
           同业    有限责任   间内，北辰集团及其附属及联营公司或任何由北辰集团控制的公      18 日；
                                                                                                       否       是
行相关
           竞争    公司       司、企业或业务不会从事或经营与本公司生产或业务有直接或间      期限：长
的承诺
                              接竞争的生产或业务。                                          期有效
                   北辰实业   北辰实业拟非公开发行公司债券。为本次发行所需，北辰实业已      承诺时
与再融     其他    的董事、   在《北京北辰实业股份有限公司关于本公司房地产业务的专项自      间：2015
                                                                                                       否       是
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资相关             监事、高   查报告》中对北辰实业及控股子公司在报告期内（2012 年 1 月 1    年 12 月
的承诺             级管理人   日至 2015 年 9 月 30 日）的商品房开发项目是否存在土地闲置、   4 日；期
                   员         炒地、捂盘惜售、哄抬房价等违法违规行为，是否存在因上述违      限：长期
                              法违规行为被行政处罚或正在被（立案）调查的情况进行了专项      有效
                              自查并进行了信息披露。我们作为北辰实业的董事、监事、高级
                              管理人员，现承诺如下：如北辰实业及其控股子公司因存在报告
                              期内未披露的土地闲置等违法违规行为给北辰实业及其投资者造
                              成损失的，承诺人将按照有关法律、行政法规的规定及证券监管
                              部门的要求承担相应赔偿责任。
                              北辰实业拟非公开发行公司债券。为本次发行所需，北辰实业已
                              在《北京北辰实业股份有限公司关于本公司房地产业务的专项自
                              查报告》中对北辰实业及控股子公司在报告期内（2012 年 1 月 1
                                                                                            承诺时
                              日至 2015 年 9 月 30 日）的商品房开发项目是否存在土地闲置、
                   北京北辰                                                                 间：2015
                              炒地、捂盘惜售、哄抬房价等违法违规行为，是否存在因上述违
                   实业集团                                                                 年 12 月
           其他               法违规行为被行政处罚或正在被（立案）调查的情况进行了专项                 否   是
                   有限责任                                                                 4 日；期
                              自查并进行信息披露。北辰集团作为北辰实业的控股股东，现承
                   公司                                                                     限：长期
                              诺如下：如北辰实业及其控股子公司因存在报告期内未披露的土
                                                                                            有效
                              地闲置等违法违规行为给北辰实业及其投资者造成损失的，本公
                              司将按照有关法律、行政法规的规定及证券监管部门的要求承担
                              相应赔偿责任。
                              2003 年 8 月 8 日，北辰集团与本公司签署了《关于放弃竞争与利
                              益冲突行为的协议》，根据协议，北辰集团承诺如下：1、不会通
                              过行使在北京京友房地产开发经营公司的决策权、表决权及其他
                              权利以增加其土地储备；不会再扩大现有物业管理的业务范围。2、
其他对                        除本协议附表之项目、业务或物业外，北辰集团及其控制的下属      承诺时
公司中             北京北辰   企业、联营企业及中外合资企业，或者由其直接或间接控制的其      间：2003
                   实业集团   他任何企业不会从事与本公司相同、类似或构成竞争的业务活动。    年8月8
小股东     其他                                                                                        否   是
                   有限责任   3、如未来面临或取得任何与本公司营业有关的投资机会时，将赋     日；期
所作承             公司       予本公司参与该项目投资的优先选择权。4、如未来出售协议附表     限：长期
诺                            所涉任何资产、业务或权益，本公司均有优先购买的权利。5、在     有效
                              今后的业务活动中将不会利用其对本公司的控股地位或者利用其
                              在本公司中的实际控制地位从事任何损害本公司或者其他中小股
                              东利益的行为。上述协议将于北辰集团未来期间持有本公司的股
                              权低于 30%,并且不构成本公司章程规定的控股股东时终止生效。
         (二)   公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目
         是否达到原盈利预测及其原因作出说明
         □已达到 □未达到 √不适用
         三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
         □适用 √不适用
         四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
         □适用 √不适用
         五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
         （一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
         √适用 □不适用
             财政部于 2017 年颁布了《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止
         经营》、修订后的《企业会计准则第 16 号——政府补助》和《关于修订印发一般企业财务报表格
         式的通知》(财会〔2017〕30 号)，本集团已采用上述准则和通知编制 2017 年度财务报表，对本
         集团财务报表的影响列示如下：
             1、政府补助
                                                      31 / 149
                                      2017 年年度报告
    本集团按照修订后的《企业会计准则第 16 号——政府补助》的规定，对 2017 年 1 月 1 日存
在的政府补助进行了重新梳理，采用该准则对本集团的影响如下：
    与资产相关的政府补助：本集团将递延收益中与资产相关的政府补助于 2017 年 1 月 1 日的账
面余额冲减相关资产的账面余额，2016 年 12 月 31 日的比较财务报表未重列。
    与收益相关的政府补助：本集团将 2017 年度发生的与收益相关的政府补助计入当期损益。
2016 年度的比较财务报表未重列。
    2、终止经营
    本集团按照《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》的规定，
对 2017 年度发生的终止经营按照准则的列报要求，对 2016 年度利润表进行了重述。
    3、资产处置收益
    本集团根据《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2017〕30 号)的规定，将
2017 年度处置固定资产和无形资产产生的利得和损失计入资产处置收益项目。2016 年度的比较财
务报表已相应调整。
                                                                单位：元    币种：人民币
           会计政策变更的内容和原因                 备注(受重要影响的报表项目名称和金额)
  本集团将递延收益中与资产相关的政府补助于
  2017 年 1 月 1 日的账面余额冲减相关资产的账       固定资产                  4,305,268
  面余额。2016 年 12 月 31 日的比较财务报表未       递延收益                 -4,305,268
  重列。
  本集团将 2017 年度发生的与收益相关的政府补
  助计入当期损益。2016 年度的比较财务报表未         不适用
  重列。
  本集团将 2017 年度处置固定资产和无形资产产
                                                    资产处置收益                941,287
  生的利得和损失计入资产处置收益项目。2016
                                                    营业外收入                 -941,287
  年度的比较财务报表已相应调整。
  本集团 2017 年度发生的终止经营按照准则的列
  报要求，对 2016 年度利润表进行重述，并增加        持续经营净利润          537,934,551
  右述两行报表项目。除此之外，2016 年度的比         终止经营净利润          -13,330,217
  较报表未重列。
（二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
（三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用 √不适用
（四） 其他说明
□适用 √不适用
                                         32 / 149
                                     2017 年年度报告
六、聘任、解聘会计师事务所情况
                                                              单位：万元 币种：人民币
                                                              现聘任
境内会计师事务所名称                          普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬
境内会计师事务所审计年限                                        14 年
境外会计师事务所名称                                  罗兵咸永道会计师事务所
境外会计师事务所报酬
境外会计师事务所审计年限                                        20 年
                                                 名称                         报酬
内部控制审计会计师事务所       普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）         76
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
七、面临暂停上市风险的情况
(一)   导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
(二)   公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用
八、面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
九、破产重整相关事项
□适用 √不适用
十、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情
    况
□适用 √不适用
十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□适用 √不适用
十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
                                        33 / 149
                                                        2017 年年度报告
             (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
             股权激励情况
             □适用 √不适用
             其他说明
             □适用 √不适用
             员工持股计划情况
             □适用 √不适用
             其他激励措施
             □适用 √不适用
             十四、重大关联交易
             (一) 与日常经营相关的关联交易
             1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
             □适用 √不适用
             2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
             □适用 √不适用
             3、 临时公告未披露的事项
             √适用 □不适用
                                                                                            单位:元 币种:人民币
                                                                                                                        交易价
                                                                                                          占同类        格与市
                                                                                                                 关联交
                         关联交易   关联交易内                                                            交易金        场参考
关联交易方    关联关系                              关联交易定价原则        关联交易价格   关联交易金额          易结算
                           类型         容                                                                额的比        价格差
                                                                                                                 方式
                                                                                                          例(%)         异较大
                                                                                                                        的原因
                                   应付股东往
北辰集团     母公司      其它流出                同期同档次国家基准利率       33,804,167     33,804,167   100.00   现金   不适用
                                   来款利息
                                   实际支付股
北辰集团     母公司      其它流出 东往来款利     同期同档次国家基准利率       33,804,167     33,804,167   100.00   现金   不适用
                                   息
                         接受专利、支付商标及    本公司与北辰集团于1994
北辰集团     母公司      商标等使 标识许可使     年4月18日签订的《商标及          10,000         10,000   100.00   现金   不适用
                         用权      用费          标识许可使用合同》
                                   北辰集团将
                                   本公司的投    根据本公司1997年H股上市
                                   资性房地产    时的有关协议（年度租金参
北辰集团     母公司      其它流出 及其配套设     考国家统计局公布的上一       15,835,256     15,835,256   40.72    现金   不适用
                                   施物业所在    年度消费物价指数的百分
                                   的土地租予    比升幅而作出调整）
                                   本公司使用
                                                 本公司子公司信诚物业与
                                  办公用房租     北辰集团之分公司辰运物
辰运物业     其他        其它流出                                               900,000         900,000    2.31    现金   不适用
                                  赁费用         业管理中心签署的房屋租
                                                 赁合同
                      合计                                   /                   /           84,353,590       /     /       /
                                                            34 / 149
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      (二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
      1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
      □适用 √不适用
      2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
      □适用 √不适用
      3、 临时公告未披露的事项
      □适用 √不适用
      4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
      □适用 √不适用
      (三) 共同对外投资的重大关联交易
      1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
      □适用 √不适用
      2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
      □适用 √不适用
      3、 临时公告未披露的事项
      □适用 √不适用
      (四) 关联债权债务往来
      1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
      □适用 √不适用
      2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
      □适用 √不适用
      3、 临时公告未披露的事项
      √适用 □不适用
                                                                              单位：元 币种：人民币
                                       向关联方提供资金                       关联方向上市公司提供资金
    关联方      关联关系
                           期初余额        发生额        期末余额       期初余额      发生额        期末余额
北辰集团      母公司                 -             -               -   700,000,000            -   700,000,000
           合计                      -             -               -   700,000,000            -   700,000,000
关联债权债务形成原因     北辰集团为支持公司经营，将其自有资金提供给本公司使用。
关联债权债务对公司的影响 上述关联债权债务对公司经营成果及财务状况没有重大影响。
      (五) 其他
      □适用 √不适用
                                                  35 / 149
                                            2017 年年度报告
     十五、重大合同及其履行情况
     (一)    托管、承包、租赁事项
     1、 托管情况
     □适用 √不适用
     2、 承包情况
     □适用 √不适用
     3、 租赁情况
     √适用 □不适用
                                                                               单位:元 币种:人民币
出租方名    租赁方名                      租赁资产涉      租赁起始                          是否关     关联
                         租赁资产情况                                     租赁终止日
  称          称                            及金额          日                              联交易     关系
                        本公司的投资
北京北辰                性房地产及其
            北京北辰                                                   租期由 40 年至 70
实业集团                配套设施物业                      1997 年
            实业股份                      15,835,256                   年不等，视该土地不     是      母公司
有限责任                所在的土地,面                     4 月 11 日
            有限公司                                                   同部分的用途而定
公司                    积约 167,000 平
                        方米
     租赁情况说明
          根据 1997 年 4 月 11 日本公司与北辰集团签订的一项租赁协议，北辰集团将本公司的投资性
     房地产及其配套设施物业所在的土地租予本公司使用。该土地的面积约 167,000 平方米，租期由
     40 年至 70 年不等，视该土地不同部分的用途而定。2017 年度租金为人民币 15,835,256 元，该交
     易以现金方式按年结算一次。以后年度租金将参考国家统计局公布的上一年度消费物价指数的百
     分比升幅而作出调整。该交易为本公司租赁母公司资产，属于关联交易。
     (二)    担保情况
     √适用 □不适用
                                                                              单位: 亿元 币种: 人民币
                             公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
     报告期内担保发生额合计（不包括对子公
     司的担保）
     报告期末担保余额合计（A）（不包括对
     子公司的担保）
                                 公司及其子公司对子公司的担保情况
     报告期内对子公司担保发生额合计                                                              78.85
     报告期末对子公司担保余额合计（B）                                                          107.33
                              公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
     担保总额（A+B）                                                                            107.33
     担保总额占公司净资产的比例(%)                                                                 85.19
     其中：
     为股东、实际控制人及其关联方提供担保
     的金额（C）
                                               36 / 149
                                                 2017 年年度报告
         直接或间接为资产负债率超过70%的被担
                                                                                                    107.33
         保对象提供的债务担保金额（D）
         担保总额超过净资产50%部分的金额（E）
         上述三项担保金额合计（C+D+E）                                                        107.33
                                                  报告期内，本公司子公司对本公司提供的担保发生额为人
                                                  民币19.28亿元。报告期末，本公司子公司对本公司提供
         担保情况说明                             的担保余额为人民币60.28亿元。本公司为银行向购房客
                                                  户发放的抵押贷款提供阶段性担保总额为人民币114.62
                                                  亿元。上述担保不会对本公司财务状况产生重大影响。
         (三)      委托他人进行现金资产管理的情况
         1、 委托理财情况
         (1).委托理财总体情况
         √适用 □不适用
                                                                                 单位：元 币种：人民币
               类型           资金来源            发生额           未到期余额          逾期未收回金额
         银行理财产品         自有资金         3,400,000,000                    -                     -
         (2).单项委托理财情况
         √适用 □不适用
                                                                                单位：元 币种：人民币
                                                                   报                          实
                                                            资
                                                                   酬                          际   是否       未来是
                                                            金          年化
          委托理                  委托理财起   委托理财终          确              实际        收   经过       否有委
受托人             委托理财金额                             来          收益
          财类型                    始日期       止日期            定            收益或损失    回   法定       托理财
                                                            源          率
                                                                   方                          情   程序         计划
                                                                   式                          况
                                                                   浮
                                                                                               全
招商银                                                             动
          银行理                                            自                                 额
行亚运              400,000,000    2017/4/20   2017/12/14          收   2.99%   7,905,753.42         是          是
          财产品                                            筹                                 收
村支行                                                             益
                                                                                               回
                                                                   型
                                                                   浮
                                                                                               全
北京银                                                             动
          银行理                                            自                                 额
行北辰              200,000,000    2017/4/19    2017/5/30          收   2.76%     613,698.63         是          是
          财产品                                            筹                                 收
路支行                                                             益
                                                                                               回
                                                                   型
                                                                   浮
                                                                                               全
北京银                                                             动
          银行理                                            自                                 额
行北辰              200,000,000     2017/6/7    2017/7/17          收   2.76%     613,698.63         是          是
          财产品                                            筹                                 收
路支行                                                             益
                                                                                               回
                                                                   型
                                                                   浮
                                                                                               全
北京银                                                             动
          银行理                                            自                                 额
行北辰              200,000,000    2017/7/19    2017/8/29          收   2.76%     613,698.63         是          是
          财产品                                            筹                                 收
路支行                                                             益
                                                                                               回
                                                                   型
                                                                   浮
                                                                                               全
北京银                                                             动
          银行理                                            自                                 额
行北辰              200,000,000     2017/9/7   2017/10/17          收   2.76%     613,698.63         是          是
          财产品                                            筹                                 收
路支行                                                             益
                                                                                               回
                                                                   型
北京银    银行理                                            自     浮                          全
                    200,000,000   2017/10/26    2017/12/5               2.76%     613,698.63         是          是
行北辰    财产品                                            筹     动                          额
                                                    37 / 149
                                               2017 年年度报告
路支行                                                           收                        收
                                                                 益                        回
                                                                 型
                                                                 浮
                                                                                           全
中国银                                                           动
          银行理                                           自                              额
行奥运             200,000,000   2017/4/18    2017/5/26          收    3%     624,657.53        是   是
          财产品                                           筹                              收
村支行                                                           益
                                                                                           回
                                                                 型
                                                                 浮
                                                                                           全
中国银                                                           动
          银行理                                           自                              额
行奥运             200,000,000    2017/6/7    2017/7/14          收    3%     608,219.18        是   是
          财产品                                           筹                              收
村支行                                                           益
                                                                                           回
                                                                 型
                                                                 浮
                                                                                           全
中国银                                                           动
          银行理                                           自                              额
行奥运             200,000,000   2017/7/19    2017/8/25          收    3%     608,219.18        是   是
          财产品                                           筹                              收
村支行                                                           益
                                                                                           回
                                                                 型
                                                                 浮
                                                                                           全
中国银                                                           动
          银行理                                           自                              额
行奥运             200,000,000   2017/8/30    2017/10/9          收    3%     657,534.25        是   是
          财产品                                           筹                              收
村支行                                                           益
                                                                                           回
                                                                 型
                                                                 浮
                                                                                           全
中国银                                                           动
          银行理                                           自                              额
行奥运             200,000,000   2017/10/16   2017/11/24         收    3%     641,095.89        是   是
          财产品                                           筹                              收
村支行                                                           益
                                                                                           回
                                                                 型
                                                                 浮
                                                                                           全
工商银                                                           动
          银行理                                           自                              额
行北辰             200,000,000   2017/4/17    2017/5/23          收    3%     575,342.47        是   是
          财产品                                           筹                              收
路支行                                                           益
                                                                                           回
                                                                 型
                                                                 浮
                                                                                           全
工商银                                                           动
          银行理                                           自                              额
行北辰             200,000,000    2017/6/7    2017/7/13          收    3%     575,342.47        是   是
          财产品                                           筹                              收
路支行                                                           益
                                                                                           回
                                                                 型
                                                                 浮
                                                                                           全
工商银                                                           动
          银行理                                           自                              额
行北辰             200,000,000   2017/7/20    2017/8/24          收   3.15%   613,698.63        是   是
          财产品                                           筹                              收
路支行                                                           益
                                                                                           回
                                                                 型
                                                                 浮
                                                                                           全
工商银                                                           动
          银行理                                           自                              额
行北辰             200,000,000   2017/8/31    2017/10/10         收   3.51%   683,835.62        是   是
          财产品                                           筹                              收
路支行                                                           益
                                                                                           回
                                                                 型
                                                                 浮
                                                                                           全
工商银                                                           动
          银行理                                           自                              额
行北辰             200,000,000   2017/10/17   2017/11/21         收   3.15%   613,698.63        是   是
          财产品                                           筹                              收
路支行                                                           益
                                                                                           回
                                                                 型
         2、 委托贷款情况
         (1).委托贷款总体情况
         √适用 □不适用
                                                   38 / 149
                                                                     2017 年年度报告
                                                                                                          单位：元 币种：人民币
             类型                    资金来源                        发生额                    未到期余额       逾期未收回金额
       信用贷款                  自有资金                            400,000,000                 400,000,000                   -
       (2).单项委托贷款情况
       √适用 □不适用
                                                                                                               单位：元 币种：人民币
                                                                                                                                       是否       未来是
                 委托
                                                  委托贷款        委托贷款       资金   资金      年化收益          实际               经过       否有委
 受托人          贷款      委托贷款金额
                                                  起始日期        终止日期       来源   投向        率            收益或损失           法定       托贷款
                 类型
                                                                                                                                       程序       计划
北京银行
                                                                                        公司
股份有限      信用                               2015 年 10       2018 年 10     自有
                            400,000,000                                                 生产        10.50%        42,583,333.33         是          是
公司北辰      贷款                               月 21 日         月 21 日       资金
                                                                                        经营
路支行
       (四)              其他重大合同
       √适用 □不适用
       1、重大土地出让及合作开发合同
       序                                                                                          出让方                              签约金额
                          项目名称                     地块名称                受让方/签约方                         签约日期
       号                                                                                          /签约方                             （万元）
                                                B6902/460105100002GB0
                                                                            海口辰智置业有        海口市国土
          1         海口西海岸项目              2104（海口市海口西海岸                                           2017 年 8 月 3 日      60,573
                                                                            限公司                  资源局
                                                  南片区 B6902 地块）
                                                B6903/460105100002GB0
                                                                            海口辰智置业有        海口市国土
          2         海口西海岸项目              2106（海口市海口西海岸                                           2017 年 8 月 3 日      36,425
                                                                            限公司                  资源局
                                                  南片区 B6903 地块）
                                                B7001/460105100002GB0
                                                                            海口辰智置业有        海口市国土
          3         海口西海岸项目              2105（海口市海口西海岸                                           2017 年 8 月 3 日      39,957
                                                                            限公司                  资源局
                                                  南片区 B7001 地块）
                                                B7102/460105100002GB0
                                                                            海口辰智置业有        海口市国土
          4         海口西海岸项目              2108（海口市海口西海岸                                           2017 年 8 月 3 日      92,446
                                                                            限公司                  资源局
                                                  南片区 B7102 地块）
                 武汉黄陂临空港 P110 号                                     武汉北辰辰慧房        武汉市黄陂
                                                武汉黄陂临空港 P110 号
          5      地块项目（北辰蔚蓝城                                       地产开发有限公        区国土资源     2017 年 3 月 31 日    155,199
                                                        地块
                         市）                                               司                    和规划局
                 武汉黄陂临空港 P111 号                                     武汉北辰辰智房        武汉市黄陂
                                                武汉黄陂临空港 P111 号
          6      地块项目（北辰蔚蓝城                                       地产开发有限公        区国土资源     2017 年 3 月 31 日    188,799
                                                        地块
                         市）                                               司                    和规划局
                                                苏州市吴中区度假区伍
                                                                             苏州北辰置业有       苏州市国土
          7             苏州吴中项目            相路南侧、姚舍路东侧，                                           2017 年 1 月 24 日    131,648
                                                                                 限公司             资源局
                                                  宗地号 2016-WG-69
                                                成都市双流区东升街道
                                                                                                  四川省成都
                                                普贤村集体，葛陌村 7         成都北辰置业有
          8             成都双流项目                                                              市双流区国     2017 年 8 月 8 日      80,640
                                                组，宗地号 SLG-（07/05）         限公司
                                                                                                  土资源局
                                                        -2017-005
                                                眉山市仁寿县仁寿文林
                                                镇怀仁大道以北，仁寿城       成都北辰天府置       仁寿县国土
          9             四川仁寿项目                                                                             2017 年 8 月 22 日     46,200
                                                市湿地公园旁，宗地号仁         业有限公司           资源局
                                                      寿县 2017-25
                                                眉山市仁寿县仁寿文林
                                                                             成都北辰天府置       仁寿县国土
       10               四川仁寿项目            镇陵州大道以西，宗地号                                           2017 年 8 月 22 日     60,800
                                                                               业有限公司           资源局
                                                    仁寿县 2017-42
       2、重大建设工程施工合同
                                                                                                                                      签约金额
          序号                       合同名称                          发包方                  承包方             签约日期
                                                                                                                                      （万元）
                                                                           39 / 149
                                               2017 年年度报告
       廊坊北辰香麓项目一期（含桩基）合    廊坊市北辰房地产开    北京市第三建筑
 1                                                                                2017 年 4 月 18 日    21,235
       同                                  发有限公司            工程有限公司
                                           廊坊市北辰房地产开    北京市第三建筑
 2     廊坊北辰香麓项目二期（含桩基）                                             2017 年 10 月 23 日   17,648
                                           发有限公司            工程有限公司
       北辰新河三角洲项目 A3 区建安工程    长沙北辰房地产开发    中国建筑第二工
 3                                                                                2017 年 3 月 22 日    35,014
       施工总承包合同                      有限公司              程局有限公司
       湘府世纪项目 D+F1 区建安工程一标    长沙世纪御景房地产    北京建工集团有
 4                                                                                2017 年 3 月 23 日    20,113
       段施工总承包合同                    有限公司              限责任公司
       湘府世纪项目 D+F1 区建安工程二标    长沙世纪御景房地产    中国建筑第二工
 5                                                                                2017 年 3 月 22 日    22,755
       段施工总承包合同                    有限公司              程局有限公司
       北辰新河三角洲项目 E7 区建安工程    长沙北辰房地产开发    中建五局第三建
 6                                                                                2017 年 9 月 26 日    38,785
       施工总承包合同                      有限公司              设有限公司
       萧政储出（2016）03 号地块居住（含   杭州北辰京华置业有    中国建筑第二工
 7                                                                                 2017 年 1 月 1 日    12,812
       配套商业）项目施工总承包合同        限公司                程局有限公司
       鄞奉片区 HS17-03-06 地块项目施工    宁波北辰京华置业有    中国建筑第二工
 8                                                                                2017 年 7 月 25 日    33,139
       总承包合同                          限公司                程局有限公司
       苏地 2016-WG-51 号地块项目施工总    苏州北辰置业有限公    中国建筑第二工
 9                                                                                2017 年 10 月 23 日   28,200
       承包合同                            司                    程局有限公司
       武汉光谷创意文化科技园有限公司 P
                                           武汉光谷创意文化科    北京建工集团有
 10    （2014）104 号地块项目二期建安工                                           2017 年 7 月 31 日    40,450
                                           技园有限公司          限责任公司
       程施工总承包合同
       武汉北辰辰智房地产开发有限公司 P
                                           武汉北辰辰智房地产    中建五局第三建
 11    （2016）111 号地块一期 A 及一期 B                                          2017 年 12 月 21 日   37,389
                                           开发有限公司          设有限公司
       建安工程施工总承包合同
       悦来会展中心北辰项目一期施工总承    重庆北辰两江置业有    中建五局第三建
 12                                                                                2017 年 9 月 5 日    34,189
       包合同                              限公司                设有限公司
       成都北辰南湖香麓（三期）建安工      成都北辰天府置业有    中建五局第三建
 13                                                                               2017 年 12 月 21 日   25,939
       程总承包合同                        限公司                设有限公司
十六、其他重大事项的说明
√适用 □不适用
    经本公司 2017 年 3 月 8 日召开的第七届董事会第九十七次会议批准，本公司以直接持有的二
十六家下属公司股权作为出资设立北京北辰置业有限公司，注册资金为人民币 268300.36 万元，
本公司持有其 100%的股权。2017 年 6 月 26 日,北京北辰置业有限公司更名为北京北辰地产集团有
限公司，登记成立北京北辰地产集团。
十七、积极履行社会责任的工作情况
(一)   上市公司扶贫工作情况
□适用 √不适用
(二)   社会责任工作情况
√适用 □不适用
    公司编制并披露了《北京北辰实业股份有限公司二零一七年度社会责任报告》，报告全文刊
登在上海证券交易所网站 www.sse.com.cn。
                                                   40 / 149
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(三)     环境信息情况
1.     属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
2.     重点排污单位之外的公司
√适用 □不适用
    公司遵守并执行《中华人民共和国节约能源法》、《中华人民共和国清洁生产促进法》、《中
华人民共和国循环经济促进法》、《北京市节约用水管理办法》等法律法规。本报告期内，公司
未曾接获任何违反相关环境法律法规的事件。同时，公司坚决认真贯彻落实北京市政府关于环境
保护的各项要求，积极完成下达的环境保护各项任务。截至 2017 年 12 月 31 日，公司及各级控股
子公司的排污许可证均通过复检，并实现达标排放。
3.     其他说明
□适用 √不适用
(四)     其他说明
□适用 √不适用
十八、可转换公司债券情况
(一) 转债发行情况
□适用 √不适用
(二) 报告期转债持有人及担保人情况
□适用 √不适用
(三) 报告期转债变动情况
□适用 √不适用
报告期转债累计转股情况
□适用 √不适用
(四) 转股价格历次调整情况
□适用 √不适用
(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
□适用 √不适用
(六) 转债其他情况说明
□适用 √不适用
                                         41 / 149
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                     第六节          普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一)   普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
                                                                                          单位：股
                                                             本次变动增减
                               本次变动前                                           本次变动后
                                                             （＋，－）
                                                                 公
                                                        发
                                                                 积
                                             比例       行   送        其 小                     比例
                              数量                               金                数量
                                             (%)        新   股        他 计                     (%)
                                                                 转
                                                        股
                                                                 股
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股
其中：境内非国有法人
持股
      境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
      境外自然人持股
二、无限售条件流通股
                          3,367,020,000        100                             3,367,020,000       100
份
1、人民币普通股           2,660,000,000     79.002                             2,660,000,000   79.002
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股         707,020,000     20.998                               707,020,000   20.998
4、其他
三、普通股股份总数        3,367,020,000        100                             3,367,020,000       100
2、 普通股股份变动情况说明
□适用 √不适用
3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）
□适用 √不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二)   限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
□适用 √不适用
                                             42 / 149
                                                         2017 年年度报告
              截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
              □适用 √不适用
              (二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
              □适用 √不适用
              (三)现存的内部职工股情况
              □适用 √不适用
              三、 股东和实际控制人情况
              (一) 股东总数
              截止报告期末普通股股东总数(户)                                                                     160,079
              年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)                                                       165,356
              (二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
                                                                                                                 单位:股
                                                   前十名股东持股情况
                                                                                   持有      质押或冻结情况
                                                                                   有限
             股东名称                                                      比例    售条                                  股东
                                       报告期内增减     期末持股数量                       股份
             （全称）                                                      (%)     件股                 数量             性质
                                                                                           状态
                                                                                   份数
                                                                                     量
北京北辰实业集团有限责任公司                       0    1,161,000,031   34.482       0     冻结      150,000,000           国有法人
HKSCC NOMINEES LIMITED                     1,564,000      686,318,499   20.384       0       无                0           境外法人
王府井集团股份有限公司                             0      125,300,000    3.721       0       无                0           国有法人
前海人寿保险股份有限公司－聚富产品        80,820,215       80,820,215    2.400       0       无                0     境内非国有法人
中航鑫港担保有限公司                               0       73,573,353    2.185       0       无                0     境内非国有法人
长安国际信托股份有限公司－长安信托
－长安投资 966 号证券投资单一资金信       72,509,417       72,509,417      2.154    0       无                   0   境内非国有法人
托计划
云南国际信托有限公司－云信增利 24 号
                                          56,913,412       56,913,412      1.690    0       无                   0         国有法人
证券投资单一资金信托
陕西省国际信托股份有限公司－陕国
投聚宝盆 91 号证券投资集合资金信托        40,200,119       40,200,119      1.194    0       无                   0         国有法人
计划
云南国际信托有限公司－云信－瑞阳
                                          39,163,817       39,163,817      1.163    0       无                   0         国有法人
2017－3 号集合资金信托计划
长安国际信托股份有限公司－长安信托
－长安投资 879 号证券投资单一资金信       29,130,905       29,130,905      0.865    0       无                   0   境内非国有法人
托计划
                                               前十名无限售条件股东持股情况
                                                                                                      股份种类及数量
                        股东名称                         持有无限售条件流通股的数量
                                                                                                 种类                数量
北京北辰实业集团有限责任公司                                               1,161,000,031       人民币普通股       1,161,000,031
HKSCC NOMINEES LIMITED                                                       686,318,499     境外上市外资股         686,318,499
王府井集团股份有限公司                                                       125,300,000       人民币普通股         125,300,000
前海人寿保险股份有限公司－聚富产品                                            80,820,215       人民币普通股          80,820,215
中航鑫港担保有限公司                                                          73,573,353       人民币普通股          73,573,353
长安国际信托股份有限公司－长安信托－长安投资 966 号证
                                                                              72,509,417          人民币普通股          72,509,417
券投资单一资金信托计划
                                                             43 / 149
                                                         2017 年年度报告
云南国际信托有限公司－云信增利 24 号证券投资单一资金
                                                                            56,913,412       人民币普通股          56,913,412
信托
陕西省国际信托股份有限公司－陕国投聚宝盆 91 号证券
                                                                            40,200,119       人民币普通股          40,200,119
投资集合资金信托计划
云南国际信托有限公司－云信－瑞阳 2017－3 号集合资金信
                                                                            39,163,817       人民币普通股          39,163,817
托计划
长安国际信托股份有限公司－长安信托－长安投资 879 号证
                                                                            29,130,905       人民币普通股          29,130,905
券投资单一资金信托计划
                                                        第 2 大股东 HKSCC NOMINEES LIMITED 拥有的公司 H 股股份，为代表多个客户
                                                        持有；第 3 大股东王府井集团股份有限公司与本公司控股股东北辰集团的实际
                                                        控制人均为北京市人民政府国有资产监督管理委员会；第 6 大股东长安国际信
                                                        托股份有限公司－长安信托－长安投资 966 号证券投资单一资金信托计划和第
                                                        10 大股东长安国际信托股份有限公司－长安信托－长安投资 879 号证券投资
上述股东关联关系或一致行动的说明
                                                        单一资金信托计划同为长安国际信托股份有限公司管理的信托；第 7 大股东云
                                                        南国际信托有限公司－云信增利 24 号证券投资单一资金信托和第 9 大股东云
                                                        南国际信托有限公司－云信－瑞阳 2017－3 号集合资金信托计划同为云南国际
                                                        信托有限公司管理的信托；未知其余股东之间是否存在关联关系，也未知其余
                                                        股东是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。
                   根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企［2009］94 号）
              文件和中华人民共和国财政部、国务院国有资产监督管理委员会、中国证券监督管理委员会及全
              国社会保障基金理事会联合发出的 2009 年第 63 号公告，股权分置改革新老划断后，凡在境内证
              券市场首次公开发行股票并上市的含国有股的股份有限公司，除国务院另有规定的，均须按首次
              公开发行时实际发行股份数量的 10%，将股份有限公司部分国有股转由社保基金会持有。对符合
              直接转持股份条件，但根据国家相关规定需要保持国有控股地位的，经国有资产监督管理机构批
              准，允许国有股东在确保资金及时、足额上缴中央金库情况下，采取包括但不限于以分红或自有
              资金等方式履行转持义务。
                   本公司于 2006 年 10 月完成 A 股首次公开发行并上市，发行规模为 15 亿股。北辰集团作为本
              公司上市前国有股东，根据 94 号文及中华人民共和国财政部、国务院国有资产监督管理委员会、
              中国证券监督管理委员会及全国社会保障基金理事会联合发出的 2009 年第 63 号公告，北辰集团
              冻结了其持有的本公司 1.5 亿股股份，并于 2015 年 10 月 30 日向全国社会保障基金理事会出具承
              诺函，承诺将以上缴现金的方式履行转持义务，按应转持 1.5 亿股股份所对应的现金 36,000 万元
              足额上缴中央金库。北辰集团已分别于 2015 年 11 月 20 日、2016 年 11 月 18 日及 2017 年 11 月
              17 日分三笔缴付完毕上述 36,000 万元款项，并已于 2018 年 1 月 25 日将其持有的本公司 1.5 亿
              股股份解除冻结。
              前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
              □适用 √不适用
              (三)   战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
              □适用 √不适用
                                                             44 / 149
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四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1   法人
√适用 □不适用
名称                     北京北辰实业集团有限责任公司
单位负责人或法定代表人   贺江川
成立日期                 1992 年 8 月 3 日
主要经营业务             房地产开发、商品销售、餐饮、会议承接、旅游接待。
报告期内控股和参股的其   截至报告期末，持有招商银行(600036)股份数量：8,832,351 股；北
他境内外上市公司的股权   巴传媒（600386）股份数量：1,120,000 股；北京银行（601169）股
情况                     份数量：4,723,992 股；康辰亚奥（430155）股份数量：6,400,000
                         股。
2   自然人
□适用 √不适用
3   公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用 √不适用
4   报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5   公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
(二) 实际控制人情况
1   法人
√适用 □不适用
名称                            北京市人民政府国有资产监督管理委员会
2   自然人
□适用 √不适用
3   公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用 √不适用
4   报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5   公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
                                         45 / 149
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6   实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用
(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用 √不适用
五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
                       单位负责人                                            主要经营业务
                                                    组织机构
    法人股东名称       或法定代表      成立日期                 注册资本 或管理活动等
                                                      代码
                            人                                                   情况
                                                                已发行及 作为 存放于中
                       李小加、                                 缴足股     央结 算系统证
                                      1991 年 5 月
HKSCCNOMINEESLIMITED   戴志坚、                     15382398    本：港币 券存 管处之证
                                      14 日
                       潘翰祥                                   20 元（2   券的 共用代理
                                                                股）。     人
                       第 2 大股东 HKSCC NOMINEES LIMITED 拥有的公司 H 股股份，为代表多个
      情况说明
                       客户持有
六、 股份限制减持情况说明
□适用 √不适用
                                        46 / 149
                           2017 年年度报告
                  第七节      优先股相关情况
□适用 √不适用
                              47 / 149
                                                     2017 年年度报告
                         第八节        董事、监事、高级管理人员和员工情况
         一、持股变动情况及报酬情况
         (一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
         √适用 □不适用
                                                                                                      单位：股
                                                                                                      报告期内
                                                                                             年度内               是否在
                                                                               年初   年末            从公司获
                        性    年                                                             股份增               公司关
 姓名     职务(注)                   任期起始日期          任期终止日期        持股   持股            得的税前
                        别    龄                                                             减变动               联方获
                                                                                 数     数            报酬总额
                                                                                               量                 取报酬
                                                                                                      （万元）
贺江川   董事长         男    53    2015 年 5 月 28 日   2018 年 5 月 28 日     0      0       0          95.29     否
李伟东   董事           男    49   2016 年 10 月 11 日   2018 年 5 月 28 日     0      0       0          62.25     否
李伟东   总经理         男    49    2016 年 8 月 5 日                           0      0       0              0     否
李长利   董事           男    53    2015 年 5 月 28 日   2018 年 5 月 28 日     0      0       0           0.80     是
赵惠芝   董事           女    64    2015 年 5 月 28 日   2018 年 5 月 28 日     0      0       0           6.65     否
刘建平   董事           男    63    2015 年 5 月 28 日   2018 年 5 月 28 日     0      0       0           2.87     否
刘焕波   董事           男    60    2015 年 5 月 28 日   2018 年 5 月 28 日     0      0       0          84.68     否
刘焕波   副总经理       男    60    2002 年 9 月 24 日   2017 年 11 月 22 日    0      0       0              0     否
符耀文   独立董事       男    62    2015 年 5 月 28 日   2018 年 5 月 28 日     0      0       0           8.57     否
董安生   独立董事       男    66    2016 年 5 月 25 日   2018 年 5 月 28 日     0      0       0           8.57     否
吴革     独立董事       男    50    2015 年 5 月 28 日   2018 年 5 月 28 日     0      0       0           8.57     否
赵崇捷   监事会主席     男    62    2015 年 5 月 28 日   2018 年 5 月 28 日     0      0       0              0     否
张金利   监事           男    54    2016 年 5 月 25 日   2018 年 5 月 28 日     0      0       0          57.86     否
宋忆宁   监事           女    53    2015 年 5 月 28 日   2018 年 5 月 28 日     0      0       0              0     否
颜景辉   监事           男    57    2016 年 3 月 22 日   2018 年 5 月 28 日     0      0       0          55.46     否
张卫延   监事           男    58    2015 年 3 月 17 日   2018 年 5 月 28 日     0      0       0          60.32     否
杜敬明   副总经理       男    53    2012 年 3 月 21 日                          0      0       0          81.32     否
张文雷   副总经理       女    50    2012 年 3 月 21 日                          0      0       0          81.32     否
刘铁林   副总经理       男    55    2002 年 9 月 24 日                          0      0       0          81.32     否
陈德启   副总经理       男    54    2015 年 11 月 6 日                          0      0       0          56.70     否
郭川     副总经理       男    49    2017 年 3 月 7 日                           0      0       0          48.60     否
郭川     董事会秘书     男    49    2004 年 2 月 27 日                          0      0       0              0     否
孙东樊   副总经理       男    55    2017 年 3 月 7 日                           0      0       0          35.90     否
崔薇     财务总监       女    44    2013 年 8 月 7 日                           0      0       0          78.35     否
李云     副总经理       女    50    2015 年 11 月 6 日    2017 年 3 月 7 日     0      0       0          11.59     否
  合计        /         /     /             /                    /              0      0       0        926.99      /
          姓名                                         主要工作经历
                      53 岁，本公司董事长，北京市第十五届人大代表。贺先生毕业于天津大学和首都经贸
                      大学，工学学士和经济学硕士学位，高级经济师。贺先生曾出任北京市政府住房制度
                      改革办公室副主任及北京市住房资金管理中心负责人，一九九四年十一月加入北辰集
                      团任副总经理，一九九七年任本公司执行董事、副总经理并兼任公司秘书，二零零四
         贺江川
                      年二月任本公司总经理，二零零七年四月获委任为本公司董事长。二零一五年五月获
                      重选连任为本公司执行董事及董事长。贺先生具有二十九年的有关住房制度改革、房
                      地产金融和房地产开发管理经验，曾荣获北京巿第四届优秀青年企业家金奖及第六届
                      北京影响力评选活动“最具影响力十大企业家”称号。
                      49 岁，本公司执行董事、总经理。李先生毕业于中国人民大学，管理学硕士，工程师。
                      李先生曾任北京市燕山水泥厂机修车间主任、副厂长、厂长，北京金隅集团有限责任
                      公司不动产事业部部长、总经理助理，腾达大厦经理，北京金隅物业管理有限责任公
         李伟东
                      司经理，北京大成房地产开发有限责任公司董事长，北京金隅股份有限公司副总经理、
                      执行董事，二零一六年加入本公司，并出任本公司董事。李先生在房地产开发及物业
                      管理方面具有丰富经验。
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         53 岁，本公司执行董事。李先生毕业于北京大学光华管理学院，工商管理硕士，高级
         经济师。李先生曾任北京建筑材料经贸总公司国际贸易部经理、北京建筑材料经贸集
         团总公司副总经理、总经理、北京金隅集团有限责任公司副总经理、总经理、董事、
李长利
         北京金隅股份有限公司执行董事、副董事长。李先生于二零一一年加入本公司，二零
         一五年五月获重选连任为本公司执行董事。李先生在中国建材、投资物业经营管理、
         房地产开发行业有累积逾二十六年丰富工作经验。
         64 岁，本公司执行董事。赵女士毕业于北京行政学院，研究生学历。赵女士于一九八
         九年三月加入北辰集团，一九九七年任本公司执行董事、副总经理，二零零零年六月
         至二零零四年二月任本公司总经理，二零零四年二月至二零零七年四月任本公司执行
赵惠芝
         董事及董事长，二零零七年四月至二零一五年三月任本公司总经理。二零一五年五月
         获重选连任为本公司执行董事。赵女士具有二十五年饭店、会议中心、公寓及写字楼
         等物业的丰富管理经验。
         63 岁，本公司执行董事。刘先生毕业于北京行政学院，研究生学历。刘先生于一九八
         八年加入北辰集团，曾任北京五洲大酒店总经理，一九九七年任本公司执行董事，二
刘建平
         零一五年五月获重选连任为本公司执行董事。二零一二年三月至二零一五年三月任本
         公司副总经理。刘先生在酒店和投资物业经营管理方面具有丰富经验。
         60 岁，本公司执行董事、副总经理。刘先生毕业于中央党校，研究生学历。刘先生曾
         工作于新侨饭店、西藏日喀则饭店。刘先生一九八九年加入北辰集团，曾任汇园国际
         公寓、北京康乐宫有限公司、北京国际会议中心总经理，二零零二年任本公司副总经
刘焕波   理，并于二零一五年五月获重选连任为本公司执行董事，现兼任北京北辰信诚物业管
         理有限责任公司董事长和北京北辰信通网络技术服务有限公司董事长、北京北辰会展
         集团有限公司董事长和总经理、北京北辰酒店管理有限公司董事长。刘先生在酒店、
         会展和投资物业经营管理方面具有丰富经验。
         62 岁，本公司独立非执行董事。符先生毕业于宾夕法尼亚大学。符先生在香港先后任
         职于浩威证券、百富勤集团、唯高达证券、纽约瑞士银行、霸菱证券和建银国际证券，
符耀文
         并于二零一八年三月出任汇盈控股有限公司董事会主席。符先生在财务管理、证券业
         务方面有累计超过三十年的丰富经验。
         66 岁，本公司独立非执行董事。董先生毕业于西北政法学院和中国人民大学，法学博
         士。现任中国人民大学法学院教授，博士生导师，中国人民大学民商法律研究中心副
董安生   主任，中国人民大学金融与财政政策研究中心、金融与证券研究所研究员，中国证券
         法研究会副会长，中国比较法学会理事，中国国际私法学会理事，北京国际法学会理
         事，深圳仲裁委员会仲裁员。董先生在公司法、证券法、金融法领域具有丰富的经验。
         50 岁，本公司独立非执行董事。吴先生先后毕业于南京师范大学、南开大学和对外经
         贸大学，理学学士、会计学硕士、经济学博士，现任对外经贸大学国际商学院会计系
 吴革    教授,博士生导师，曾任中国金融会计学会第四届理事会常务理事,中国会计学会财务
         成本分会第六、七届理事会理事。吴先生在财务管理、公司会计实务、成本管理、国
         际会计等方面具有丰富的经验。
         62 岁，本公司监事会主席。赵先生毕业于北京金融学院，研究生学历，高级经济师。
         赵先生历任北京市物价局农价处副处长、综合处处长、副局长、北京市国有企业监事
赵崇捷   会正局级监事会主席，二零一四年出任本公司股东代表监事、监事会主席。赵先生长
         期从事经济管理、物价管理工作和企业监察工作，具有较强的经济理论、物价管理工
         作和企业监事会工作实践经验。
         54 岁，本公司股东代表监事。张先生毕业于北京师范学院和北京航空航天大学，理学
         硕士、管理学博士。张先生曾任北京市怀柔区汤河口镇党委书记、怀柔区政府区长助
张金利   理、区住房城乡建设委主任、北京市住房城乡建设委重点工程协调处处长、北京市对
         口支援和经济合作工作领导小组西藏拉萨指挥部专职副指挥。张先生于二零一五年加
         入本公司，主管纪检监察工作。张先生具有具有丰富的行政管理和监督工作经验。
         53 岁，本公司股东代表监事。宋女士毕业于武汉理工大学，研究生学历。宋女士历任
宋忆宁   北京市劳动和社会保障局统计处、工资处副主任科员、主任科员、北京市人民政府国
         有资产监督管理委员会主任科员、北京市国有企业监事会正处级专职监事，二零一四
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         年出任本公司股东代表监事。宋女士长期从事行政管理和企业监察工作，具有较强的
         企业监督检查工作实践经验。
         57 岁，本公司职工监事。颜先生毕业于北京市委党校，研究生学历。颜先生于一九九
         零年加入北辰集团，曾任北京剧院党支部书记、总经理，北京辰奥咖啡有限公司总经
颜景辉
         理、副董事长，北辰亚运村汽车交易市场中心副总经理，现任本公司工会副主席。颜
         先生在公司行政管理及工会工作方面具有丰富的工作经验。
         58 岁，本公司职工监事。张先生毕业于北京市委党校，本科学历，高级会计师。张先
张卫延   生于一九九零年加入北辰集团，现任本公司审计部部长，二零一二年出任本公司职工
         监事。张先生在公司财务管理和公司审计方面具有丰富经验。
         53 岁，本公司副总经理。杜先生毕业于北京师范大学法学博士。杜先生曾任北京市政
         府办公厅副主任、北京市信息化工作办公室副主任，于二零零四年加入北辰集团，曾
杜敬明
         任北辰集团副总经理，二零一二年出任本公司副总经理。杜先生在公司行政管理、企
         业文化和宣传工作方面具有丰富经验。
         50 岁，本公司副总经理。张女士毕业于北方交通大学经济管理学院研究生班，高级经
         济师、高级会计师。张女士曾任中铁第十八工程局四处总经济师、中铁第十八工程局
张文雷   副总经济师，于二零零一年加入北辰集团，曾任北辰集团总经济师、总法律顾问，二
         零一二年出任本公司副总经理。张女士在建筑工程、招投标、工程造价和工程监管方
         面具有丰富经验。
         55 岁，本公司副总经理。刘先生毕业于清华大学，研究生学历。刘先生于一九九零年
刘铁林   加入北辰集团，曾任北辰购物中心总经理，于二零零二年任本公司副总经理。刘先生
         在商业物业经营管理方面具有丰富经验。
         54 岁，本公司副总经理。陈先生毕业于中国科学院，理学硕士，高级经济师。陈先生
         于一九九三年加入北辰集团，历任北辰集团发展部副部长、北京北辰房地产开发股份
陈德启
         有限公司副总经理、总经理和北京北辰实业股份有限公司北辰置地分公司总经理，二
         零一五年出任本公司副总经理。陈先生在房地产开发管理方面具有丰富经验。
         49 岁，本公司副总经理、董事会秘书、总法律顾问。郭先生毕业于首都经贸大学和对
         外经济贸易大学，持有经济法法学学士和高级管理人员工商管理硕士学位（EMBA），具
         有律师资格。郭先生于一九九一年加入北辰集团，先后担任本公司董事会秘书处副主
 郭川
         任、主任，二零零四年二月获委任为本公司董事会秘书，二零零八年七月获委任为本
         公司总法律顾问，二零一七年三月出任本公司副总经理。郭先生在公司治理、法律事
         务、公司品牌管理方面具有丰富经验。
         55 岁，本公司副总经理。孙先生毕业于北京交通大学，工商管理硕士学位，高级经济
         师。孙先生于一九八八年加入北辰集团，先后担任北京北辰实业股份有限公司汇园公
         寓副总经理、总经理和北京北辰实业股份有限公司写字楼经营管理分公司总经理。孙
孙东樊
         先生于二零一六年一月担任北京北辰实业股份有限公司总经理助理、北京北辰会展集
         团有限公司常务副总经理，二零一七年三月出任本公司副总经理。孙先生在投资物业
         经营管理方面具有丰富经验。
         44 岁，本公司财务总监。崔女士毕业于中央财经大学，管理学硕士，高级会计师。崔
         女士曾任北京市市政一有限责任公司副总会计师、总会计师、北京市政建设集团有限
 崔薇
         责任公司总会计师。崔女士于二零一三年加入本公司，出任本公司财务总监。崔女士
         在公司财务管理方面具有丰富经验。
其它情况说明
√适用 □不适用
    1、报告期内，公司现任及离任董事、监事和高级管理人员均未买入、卖出或持有公司股票。
此外，公司也未实施股权激励计划或授予任何一位董事、监事和高级管理人员限制性股票。
    2、报告期内，李伟东、刘焕波同时担任本公司董事和高级管理人员期间，上述人员报告期内
领取的报酬仅在董事一职中体现，其他任职不再重复注明领取报酬的情况。
    3、报告期内，郭川同时担任本公司副总经理和董事会秘书期间，领取的报酬仅在副总经理一
职中体现，其他任职不再重复注明领取报酬的情况。
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    (二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
    □适用 √不适用
    二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
    (一) 在股东单位任职情况
    √适用 □不适用
                                               在股东单位
     任职人员姓名        股东单位名称                        任期起始日期     任期终止日期
                                               担任的职务
                      北京北辰实业集团有
    贺江川                                   董事长      2011 年 12 月
                          限责任公司
                      北京北辰实业集团有
    李伟东                                     董事       2016 年 6 月
                          限责任公司
                      北京北辰实业集团有
    颜景辉                                     董事       2016 年 3 月
                          限责任公司
                      北京北辰实业集团有
    张卫延                                     监事       2016 年 5 月
                          限责任公司
    (二) 在其他单位任职情况
    √适用 □不适用
任职人员                                           在其他单位担
                         其他单位名称                              任期起始日期    任期终止日期
  姓名                                               任的职务
  李长利            北京新奥集团有限公司               董事长       2015 年 1 月
                 北京市自来水集团有限公司                监事      2016 年 10 月
               北京市首都公路发展集团有限公司            监事      2016 年 10 月
  宋忆宁
               北京城市排水集团有限责任公司              监事      2016 年 10 月
               北京环境卫生工程集团有限公司              监事      2016 年 10 月
           北京北极星房地产投资基金管理有限公司          董事       2012 年 7 月
  郭川              杭州旭发置业有限公司                 监事       2015 年 5 月
                    杭州辰旭置业有限公司                 监事       2015 年 5 月
  陈德启   北京北极星房地产投资基金管理有限公司          董事       2016 年 7 月
  符耀文              汇盈控股有限公司             业务发展总监     2016 年 7 月
                     中国人民大学法学院                  教授       1992 年 7 月
                   上海新黄浦置业股份公司            独立董事       2015 年 6 月
  董安生
                   王府井集团股份有限公司            独立董事       2013 年 6 月
                    华数传媒控股股份公司             独立董事       2015 年 9 月
                 对外经济贸易大学国际商学院              教授      2005 年 12 月
               云南博闻科技实业股份有限公司          独立董事       2015 年 5 月
  吴革
           天合石油集团汇丰石油装备股份有限公司      独立董事       2015 年 4 月
               北京海量数据技术股份有限公司          独立董事       2014 年 6 月
在其他单
位任职情 符耀文于 2018 年 3 月 2 日担任汇盈控股有限公司的执行董事。
况的说明
                                              51 / 149
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三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
                               本公司董事薪酬由董事会提出议案，监事薪酬由监事会提出议
董事、监事、高级管理人员报酬
                               案，提请股东大会审议批准。高级管理人员的工资标准依据公
的决策程序
                               司董事会薪酬委员会审议通过的相关议案执行。
                               （1）根据董事、监事、高级管理人员的职位不同，所承担的责
董事、监事、高级管理人员报酬
                               任的差异；
确定依据
                               （2）根据公司年初制定的经营计划和年终考核。
董事、监事和高级管理人员报酬   详见《现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变
的实际支付情况                 动及报酬情况》。
报告期末全体董事、监事和高级   详见《现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变
管理人员实际获得的报酬合计     动及报酬情况》。
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
         姓名             担任的职务                   变动情形          变动原因
         李云               副总经理                     离任          因工作变动
         郭川               副总经理                     聘任          因工作变动
       孙东樊               副总经理                     聘任          因工作变动
       刘焕波               副总经理                     离任              退休
    1、2017 年 3 月 7 日，本公司副总经理李云因工作变动申请辞去公司副总经理职务。同日，
本公司召开第七届第九十六次董事会会议，聘任董事会秘书郭川及总经理助理孙东樊为本公司副
总经理。
    2、2017 年 11 月 22 日，本公司召开第七届第一百二十七次董事会会议，本公司副总经理刘
焕波因个人年龄原因申请辞去公司副总经理职务。
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用
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  六、母公司和主要子公司的员工情况
  (一) 员工情况
母公司在职员工的数量                                                               3,884
主要子公司在职员工的数量                                                           1,425
在职员工的数量合计                                                                 5,309
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数                                       1,739
                                        专业构成
                专业构成类别                                 专业构成人数
                   管理人员                                                        1,589
                   安保人员
                运行维修人员
                    收款员
                      厨师
                   服务人员
                   其他人员                                                        1,251
                      合计                                                         5,309
                                        教育程度
                教育程度类别                                  数量（人）
                研究生及以上
                      本科                                                         1,459
                      大专                                                         1,416
                      中专                                                         1,016
                      其他                                                         1,210
                      合计                                                         5,309
  (二) 薪酬政策
  √适用 □不适用
      公司按照“依法合规、按劳分配、效率优先、兼顾公平”的基本原则，在综合考虑社会物价
  水平、公司支付能力以及员工的岗位价值、员工贡献大小等因素制定薪酬分配政策。
  (三) 培训计划
  √适用 □不适用
      持续推进各项培训开发活动，推动人才培养。报告期内，围绕高技能人才，公司相继通过举
  办公司级、企业级技能比赛、建立企业创新工作室等方式，积极开展技术技能培训、搭建人才交
  流平台，推动企业间学习交流和技能人才成长，推进技术传承与技术创新。围绕专业人才，继续
  强化管理方面培训和专业能力提升，通过组织开展财务高级管理人员选拔与集中培训等方式，加
  大高层次经营管理人才和专业技术人才的培养力度。报告期内，公司母子公司人员培训覆盖率超
  过 90%，为持续提升员工综合素质和履职能力，促进公司经营发展提供了支持。
  (四) 劳务外包情况
  √适用 □不适用
    劳务外包的工时总数                                                 1,453,942 小时
    劳务外包支付的报酬总额                                                 3,260 万元
  七、其他
  □适用 √不适用
                                        53 / 149
                                       2017 年年度报告
                                第九节           公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用 □不适用
    公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上市公司股东大会规范意见》、
《上市公司章程指引》等法律、行政法规、部门规章的要求，建立了完善的组织制度和法人治理
结构。公司设股东大会、董事会、监事会，分别按其职责行使决策权、执行权、监督权，三大机
关各司其职、相互制约，保证了公司顺利运行。其中，董事会下设的审计、薪酬与考核、战略、
提名四个专门委员会，均按公司相关制度履行各自的职能。
    公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面严格分开，符合现代企业的经营管
理需要。报告期内，公司与控股股东之间的关联交易均为生产经营必要的土地租赁、商标使用权
租赁、办公场所租赁，及为本公司取得的股东往来款等，这些关联交易对公司独立性并未产生任
何影响，并且均依法予以审议并披露。报告期内，未发生控股股东违规占用公司资金及侵占上市
公司利益的情况。
    报告期内，公司按照公司章程及股东分红回报规划规定的分红标准和程序完成了公司 2016
年度利润分配，充分维护了公司股东依法享有的资产收益等合法权益。
    报告期内，公司按照《上海证券交易所股票上市规则》、《公司章程》以及《信息披露管理
制度》的规定，依法履行信息披露义务，确保公司信息披露的真实、准确、完整、及时，使所有
股东有平等的机会获得信息，保障中小股东知情权，充分维护投资者利益。
    报告期内，公司董事、监事和高级管理人员按照境内外监管要求，通过参加现场课程培训、
阅读书面学习资料及在线学习视频培训资料等方式，积极参与培训学习，对自身的持续专业发展
及进一步提高履职能力起到了促进作用。
    报告期内，公司法人治理的实际状况符合《公司法》、《上市公司治理准则》和中国证监会
相关规定的要求。
    2018 年，公司将进一步健全公司治理结构，完善各项制度，不断提高公司治理水平，为公司
在控制风险中加速发展保驾护航。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因
□适用 √不适用
二、股东大会情况简介
                                                  决议刊登的指定网站的
      会议届次              召开日期                                     决议刊登的披露日期
                                                        查询索引
2017 年第一次临时股                               上海证券交易所网址
                        2017 年 2 月 28 日                                2017 年 3 月 1 日
东大会                                              www.sse.com.cn
                                                  上海证券交易所网址
2016 年年度股东大会      2017 年 6 月 1 日                                2017 年 6 月 2 日
                                                    www.sse.com.cn
股东大会情况说明
□适用 √不适用
                                             54 / 149
                                       2017 年年度报告
三、董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
                                                                               参加股东
                                        参加董事会情况
            是否                                                               大会情况
 董事
            独立   本年应参            以通讯                     是否连续两   出席股东
 姓名                         亲自出              委托出   缺席
            董事   加董事会            方式参                     次未亲自参   大会的次
                              席次数              席次数   次数
                     次数              加次数                       加会议       数
贺江川      否       47         47       45          0      0         否
李伟东      否       47         47       45          0      0         否
李长利      否       47         45       45          2      0         否
赵惠芝      否       47         45       45          2      0         否
刘建平      否       47         45       45          2      0         否
刘焕波      否       47         47       45          0      0         否
符耀文      是       47         47       45          0      0         否
  吴革      是       47         47       45          0      0         否
董安生      是       47         46       45          1      0         否
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
√适用 □不适用
报告期内，公司董事没有出现连续两次未亲自参加董事会会议的情况。
年内召开董事会会议次数
其中：现场会议次数
通讯方式召开会议次数
现场结合通讯方式召开会议次数
(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用
(三) 其他
□适用 √不适用
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，
    应当披露具体情况
√适用 □不适用
    （一）战略委员会 2017 年年度履职情况：
    公司董事会战略委员会由 2 名执行董事和 3 名独立董事组成。根据公司《董事会战略委员会
议事规则》的规定，报告期内，公司董事会战略委员会共召开两次会议。战略委员会各成员本着
勤勉尽责的原则认真履行职责，在分析公司面临的外部环境的同时，结合公司经营管理实际，研
究了公司十三五发展规划及组织机构变革的相关方案，充分发挥了专业委员会的作用。
    （二）审计委员会 2017 年年度履职情况：
    公司董事会审计委员会由 3 名独立董事组成。根据公司《董事会审计委员会议事规则》的规
定，公司董事会审计委员会各成员认真履行职责，在审阅公司定期财务报告、监督公司内控审计
工作、聘请外部审计机构等方面做了大量的工作。报告期内，公司审计委员会共召开四次会议，
分别对公司的外部审计工作安排、定期财务报告、会计师事务所选聘、内控体系等事项进行了审
议、核查，充分发挥了专业委员会的作用。
    （三）薪酬与考核委员会 2017 年年度履职情况：
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                                     2017 年年度报告
    公司董事会薪酬与考核委员会由 3 名独立董事组成。根据公司《董事会薪酬与考核委员会议
事规则》的规定，薪酬与考核委员会各成员本着勤勉尽责的原则认真履行职责，报告期内，公司
董事会薪酬与考核委员会召开一次会议，以企业效益为导向，激励企业提质增效为目标，审议通
过了公司 2017 年度工资总额预算方案。
    （四）提名委员会 2017 年年度履职情况：
    公司董事会提名委员会由 2 名执行董事和 3 名独立董事组成。根据公司《董事会提名委员会
议事规则》的规定，公司董事会提名委员会各成员规范履职、勤勉尽职，于报告期内召开了两次
会议，在公司高级管理人员变动的情况下，提名了合资格的人选，保障了公司治理架构的完整和
合规。
五、监事会发现公司存在风险的说明
□适用 √不适用
六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
    保持自主经营能力的情况说明
□适用 √不适用
存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
□适用 √不适用
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □不适用
    本公司已经建立了绩效考核评价和薪酬制度。按规定高级管理人员实行年薪制，包括基薪和
绩效年薪。基薪根据高级管理人员的岗位职责、履职年限等确定。绩效年薪根据公司年度经营业
绩、年度工作计划完成情况、组织考核以及高级管理人员年度考核结果等因素确定并发放。
八、是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □不适用
    本年度具体的内部控制情况请详见《北京北辰实业股份有限公司 2017 年度内部控制评价报
告》。上述报告全文刊登在上海证券交易所网站 www.sse.com.cn。
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用
九、内部控制审计报告的相关情况说明
√适用 □不适用
    普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）对公司财务报告相关内部控制有效性进行了审
计，并出具了标准无保留意见的《内部控制审计报告》。上述报告全文刊登在上海证券交易所网
站 www.sse.com.cn。
是否披露内部控制审计报告：是
十、其他
□适用 √不适用
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                                               2017 年年度报告
                                  第十节        公司债券相关情况
  √适用 □不适用
  一、公司债券基本情况
                                                                                单位:亿元 币种:人民币
                                                             债券   利率    还本付息方              投资者适
 债券名称       简称       代码      发行日     到期日                                   交易场所
                                                             余额   （%）       式                  当性安排
北京北辰实
业股份有限                           2015 年    2020 年                     每年付息一              面向合格
               14 北辰                                                                   上海证券
公司 2014 年             122348.SH   1 月 20    1 月 20       10    4.80    次，到期一              投资者公
                 01                                                                      交易所
公司债券                             日         日                          次还本                  开发行
(品种一)
北京北辰实
业股份有限                           2015 年    2022 年                     每年付息一              面向合格
               14 北辰                                                                   上海证券
公司 2014 年             122351.SH   1 月 20    1 月 20       15    5.20    次，到期一              投资者公
                 02                                                                      交易所
公司债券                             日         日                          次还本                  开发行
(品种二)
  公司债券付息兑付情况
  √适用 □不适用
       报告期内，按照《北京北辰实业股份有限公司 2014 年公司债券票面利率公告》，公司于 2016
  年 1 月 14 日公告了《北京北辰实业股份有限公司 2014 年公司债券 2018 年付息公告》，公告了本
  年度付息方案为：①“14 北辰 01”票面利率为 4.80%，每手“14 北辰 01”面值 1,000 元派发利
  息为 48.00 元（含税）；②“14 北辰 02”票面利率为 5.20%，每手“14 北辰 02”面值 1,000 元派
  发利息为 52.00 元（含税）。截至本报告出具日，“14 北辰 01”和“14 北辰 02”的上述付息已按
  期足额兑付，公司不存在未按期，未足额支付及应付未付本期债券利息的情况。
  公司债券其他情况的说明
  √适用 □不适用
      “14 北辰 01”为 5 年期，附第 3 年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。根据
  《北京北辰实业股份有限公司公开发行 2014 年公司债券募集说明书》关于投资者回售选择权的约
  定，公司于 2017 年 12 月 22 日披露了《北京北辰实业股份有限公司关于“14 北辰 01”票面利率
  上调的公告》和《北京北辰实业股份有限公司关于“14 北辰 01”投资者回售实施办法的公告》，
  并分别于 2017 年 12 月 25 日、2017 年 12 月 26 日和 2017 年 12 月 27 日披露了《北京北辰实业股
  份有限公司关于“14 北辰 01”公司债券回售的第一次提示性公告》、《北京北辰实业股份有限公
  司关于“14 北辰 01”公司债券回售的第二次提示性公告》、《北京北辰实业股份有限公司关于“14
  北辰 01”公司债券回售的第三次提示性公告》。“14 北辰 01”公司债券持有人有权决定在回售
  登记期（2017 年 12 月 27 日、2017 年 12 月 28 日和 2017 年 12 月 29 日）内选择将持有的全部或
  部分“14 北辰 01”债券进行回售申报登记，回售价格为人民币 100 元/张（不含利息）。根据中
  国证券登记结算有限责任公司上海分公司提供的债券回售申报数据，“14 北辰 01”的回售数量为
  400,798 手，回售金额为人民币 400,798,000 元（不含利息）。2018 年 1 月 22 日，公司对有效申
  报回售的“14 北辰 01”公司债券持有人支付本金及当期利息。本次回售实施完毕后，“14 北辰
  01”公司债券在上海证券交易所上市并交易的数量减少至 599,202 手，金额人民币 5.99202 亿元。
  剩余“14 北辰 01”存续期后 2 年的票面利率为 5.65%，并在其存续期后 2 年固定不变。
      “14 北辰 02”为 7 年期，附第 5 年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。
      报告期内，“14 北辰 02”未到债券含权条款行权期，未发生行权。
                                                  57 / 149
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二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式
                   名称          瑞银证券有限责任公司
                   办公地址      北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12 层、15 层
 债券受托管理人
                   联系人        贾巍巍
                   联系电话      010－58328888
                   名称          联合信用评级有限公司
  资信评级机构
                   办公地址      北京市朝阳区建外大街 2 号 PICC 大厦 12 层
其他说明：
√适用 □不适用
    报告期内，公司发行的各期公司债券受托管理人、资信评级机构均未发生变更。
三、公司债券募集资金使用情况
√适用 □不适用
    公司“14 北辰债”分为“14 北辰 01”和“14 北辰 02”两个品种公开发行，募集总额分别为
人民币 10.00 亿元和 15.00 亿元，募集资金拟用于偿还公司债务，补充公司流动资金，优化公司
债务结构，满足公司中长期资金需求。
    “14 北辰 01”和“14 北辰 02”的募集资金已按时划入公司指定银行账户，并且募集资金的
使用与《北京北辰实业股份有限公司公开发行 2014 年公司债券募集说明书》中承诺的用途、使用
计划及其他约定一致，即人民币 15.25 亿元偿还银行贷款，剩余部分扣除发行费用后拟用于补充
公司流动资金。截至报告期末，上述募集资金已使用完毕。
四、公司债券评级情况
√适用 □不适用
    1、“14 北辰 01”和“14 北辰 02”：
    根据监管部门和联合信用评级有限公司（以下简称“联合信用评级”）对跟踪评级的有关要求，
联合信用评级将在本次债券存续期内，每年北京北辰实业股份有限公司公告年度报告后两个月内
对其进行一次定期跟踪评级，并在本次债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。
    联合信用评级于 2017 年 5 月 18 日出具了《北京北辰实业股份有限公司公司债券 2017 年跟踪
评级报告》，评级报告维持公司 AA+的主体长期信用等级，评级展望为“稳定”，同时维持“14
北辰 01”和“14 北辰 02”AA+的债券信用等级。本次评级结果与前次相比未发生调整。本次跟踪
评级报告详见上海证券交易所网站 www.sse.com.cn。
    2、联合资信评估有限公司于 2017 年 5 月 22 日出具了《北京北辰实业股份有限公司 2017 年
度第一期中期票据评级报告》，评级报告确定公司的主体长期信用等级为 AA+，本次评级报告与上
述本公司公司债券 2017 年跟踪评级报告中的主体长期信用等级一致。
五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
√适用 □不适用
    报告期内，公司债券均未采取债券增信措施，公司严格执行公司债券募集说明书中约定的偿
债计划和其它偿债保障措施，相关计划和措施均未发生变化。
    报告期内，公司对专项偿债账户的使用情况与募集说明书的相关承诺一致。
六、公司债券持有人会议召开情况
√适用 □不适用
    公司发行的“14 北辰 01”和“14 北辰 02”报告期内均未召开过持有人会议。
                                         58 / 149
                                         2017 年年度报告
  七、公司债券受托管理人履职情况
  √适用 □不适用
       “14 北辰 01”和“14 北辰 02”为公开发行的一般公司债券，公司聘请了瑞银证券有限责任
  公司担任前述公司债券的受托管理人。报告期内，瑞银证券有限责任公司严格按照《债券受托管
  理人协议》约定履行受托管理人职责，分别于 2017 年 1 月 11 日、2017 年 5 月 9 日、2017 年 6
  月 8 日、2017 年 10 月 13 日、2017 年 12 月 8 日根据《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债
  券受托管理人执业行为准则》等相关规定及公司债券《受托管理协议》的约定及时出具并公告了
  受托管理事务临时报告和年度受托管理事务报告，并同步刊登于上海证券交易所网
  www.sse.com.cn。
  八、截至报告期末公司近 2 年的会计数据和财务指标
  √适用 □不适用
                                                                         单位:元 币种:人民币
   主要指标        2017 年          2016 年        本期比上年同期增减（%）         变动原因
息税折旧摊销                                                                 主要由于公司本期利
                2,715,063,654    1,521,967,194                      78.39%
前利润                                                                       润总额增长所致
流动比率                  1.79            1.88                      -4.79%
速动比率                  0.44            0.49                     -10.20%
资产负债率（%）        83.29%           80.96%         增加 2.33 个百分点
EBITDA 全部债                                                                主要由于公司本期利
                          0.08            0.06                      33.33%
务比                                                                         润总额增长所致
                                                                             主要由于公司本期利
利息保障倍数              1.32            0.70                      88.57%
                                                                             润总额增长所致
                                                                             主要由于公司本期发
现金利息保障                                                                 展物业现金收入减少
                          0.74            2.36                     -68.64%
倍数                                                                         及支付的各项税费增
                                                                             加所致
EBITDA 利息保                                                                主要由于公司本期利
                          1.49            0.90                      65.56%
障倍数                                                                       润总额增长所致
贷款偿还率（%）           100%            100%
利息偿付率（%）           100%            100%
  九、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
  √适用 □不适用
      经上海证券交易所“上证函[2016]670 号”文核准，公司于 2016 年 4 月 20 日非公开发行 5
  年期公司债券（“16 北辰 01”），发行规模为 15 亿元，票面年利率为 4.48%，并附第 3 年末发
  行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。债券采取单利按年计息，不计复利，每年付息一
  次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
      报告期内，按照《北京北辰实业股份有限公司非公开发行 2016 年公司债券（第一期）募集说
  明书》有关条款的规定，公司于 2017 年 4 月 14 日公告了《北京北辰实业股份有限公司关于非公
  开发行 2016 年公司债券（第一期）2017 年付息公告》，本年度付息方案为：本期债券票面利率
  4.48%，每手“16 北辰 01”面值 1,000 元派发利息为 44.80 元（含税）。截至报告期末，上述付
  息已按期足额兑付，公司不存在未按期，未足额支付及应付未付本期债券利息的情况。
      公司于 2017 年 2 月 28 日召开的 2017 年第一次临时股东大会审议通过了注册发行中期票据事
  宜（详见公司 2017-014 号公告），并已收到中国银行间市场交易商协会（以下简称“交易商协会”）
  于 2017 年 9 月 8 日出具的《接受注册通知书》（中市协注[2017]MTN487 号），交易商协会同意接
  受公司中期票据注册，注册金额为人民币 20 亿元，注册额度自《接受注册通知书》落款之日起 2
  年内有效，公司在注册有效期内可分期发行（详见公司 2017-050 号公告）。
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                                       2017 年年度报告
    公司于 2017 年 9 月 18 日开始发行北京北辰实业股份有限公司 2017 年度第一期中期票据，发
行金额 13.20 亿元，发行利率为 5.14%，起息日为 2017 年 9 月 20 日，期限为 5 年，附第三年末
投资者回售选择权。报告期内，该中期票据未到第一次付息日。
十、公司报告期内的银行授信情况
√适用 □不适用
    截至 2017 年 12 月 31 日，本集团获得银行授信总额人民币 200 亿元，已提取借款人民币 139
亿元，剩余授信额度人民币 61 亿元。报告期内，公司均已按期支付借款本金及利息。
十一、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
√适用 □不适用
    报告期内，公司严格执行公司债券募集说明书相关约定和承诺，为充分、有效地维护债券持
有人的利益，公司已为公司债券的按时、足额偿付做出一系列安排，包括设置设立专门的偿付工
作小组、偿债应急保障方案、充分发挥债券受托管理人的作用和严格履行信息披露义务等，确保
债券及时安全付息、兑付。
十二、公司发生的重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
√适用 □不适用
     截至报告期末，公司出现了累计新增借款超过上年末净资产的百分之二十的事项，上述事项
不会对公司正常经营情况和偿债能力产生重大不利影响，公司就该等事项进行了披露，并由债券
受托管理人及时出具并公告了受托管理事务临时报告。详情请见于 2017 年 1 月 11 日、2017 年 5
月 9 日、2017 年 6 月 8 日、2017 年 10 月 13 日、2017 年 12 月 8 日分别刊登于上海证券交易所网
站 www.sse.com.cn 的 《北京北辰实业股份有限公司关于 2016 年累计新增借款的公告》（公告编
号：临 2017-004）、《北京北辰实业股份有限公司关于 2017 年累计新增借款的公告》（公告编号：
临 2017-026）、《北京北辰实业股份有限公司关于 2017 年累计新增借款超过上年末净资产的百分
之二十的公告》（公告编号：临 2017-035、2017-056、2017-060），除上述事项外，截至报告期末
公司未发生《公司债券发行与交易管理办法》第四十五条列示的相关重大事项。
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                                     2017 年年度报告
                                第十一节 财务报告
一、审计报告
√适用 □不适用
                                       审计报告
                                                       普华永道中天审字(2018)第 10039 号
                                                                        (第一页，共五页)
北京北辰实业股份有限公司全体股东：
    一、审计意见
    (一) 我们审计的内容
     我们审计了北京北辰实业股份有限公司(以下称“北辰实业”)的财务报表，包括 2017 年 12 月
31 日的合并及公司资产负债表，2017 年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并
及公司股东权益变动表以及财务报表附注。
    (二) 我们的意见
    我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了北辰
实业 2017 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2017 年度的合并及公司经营成果和现金流量。
    二、形成审计意见的基础
      我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财
务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证
据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
      按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于北辰实业，并履行了职业道德方面的其
他责任。
    三、关键审计事项
      关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项
的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
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                                          2017 年年度报告
                                                            普华永道中天审字(2018)第 10039 号
                                                                             (第二页，共五页)
   三、关键审计事项(续)
我们在审计中识别出的关键审计事项为存货可变现净值的评估：
    关键审计事项                      我们在审计中如何应对关键审计事项
存货可变现净值的评估
请参阅财务报表附注                        我们了解及评估了管理层确定存货可变现净值的关键
                                          内部控制的设计，并对关键控制点进行了测试。
于 2017 年 12 月 31 日，存货的总金额
为人民币 52,551,799,994 元，约占集 我们取得了管理层确定存货可变现净值的计算表，并采
团总资产的 66%。由于政府调控政策 用抽样的方法执行了以下审计程序：
的不断加强，2017 年度各地房地产市
场均受到了影响。管理层对 2017 年 12     将预计销售价格与近期市场销售价格进行了比
月 31 日的存货的可变现净值进行了评       较，包括管理层在同一项目的市场销售价格或具
估，存货的账面价值以成本及可变现         有类似大小、用途及地点的可比物业的现行市场
净值中的较低者计量。                     销售价格。
管理层根据存货的预计售价减去至完
工时预计将要发生的成本、预计的销                  将预计销售费用占预计销售价格的比例，与同类
售费用以及相关税费后的金额确定存                  型已竣工项目的实际平均销售费用占销售收入
货的可变现净值。存货可变现净值的                  的比例进行了比较。
评估中预计销售价格、预计销售费用
以及存货的预计完工成本涉及管理层                  根据相关的税收规定，通过重新计算的方法对管
的判断和估计，其受当时市场状况影
                                                  理层采用的与存货销售相关的税费的合理性进
响 并 需考 虑 存货 的 特点状 况 予以 调
                                                  行了评估。
整。
我们关注该事项，主要是考虑到存货                  将存货至完工时预计将要发生的成本与管理层
的金额重大，以及存货可变现净值中                  所批准的预算进行了核对，并与管理层同类型已
的 确 定涉 及 管理 层 的重大 判 断及 估           竣工项目的实际成本进行了比较。
计。
                                          基于上述工作结果，我们发现相关证据能够支持管理层
                                          关于存货可变现净值的判断及估计。
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                                    2017 年年度报告
                                                      普华永道中天审字(2018)第 10039 号
                                                                       (第三页，共五页)
    四、其他信息
    北辰实业管理层对其他信息负责。其他信息包括北辰实业 2017 年年度报告中涵盖的信息，
但不包括财务报表和我们的审计报告。
    我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证
结论。
    结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否
与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我们
已经执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们
无任何事项需要报告。
    五、管理层和审计委员会对财务报表的责任
    北辰实业管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、
执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
     在编制财务报表时，管理层负责评估北辰实业的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项
(如适用)，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算北辰实业、终止运营或别无其他现实的选
择。
    审计委员会负责监督北辰实业的财务报告过程。
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                                     2017 年年度报告
                                                       普华永道中天审字(2018)第 10039 号
                                                                        (第四页，共五页)
    六、注册会计师对财务报表审计的责任
    我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并
出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审
计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
    在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们
也执行以下工作：
      (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应
对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、
伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高
于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
     (二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
     (三) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
    (四) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能
导致对北辰实业持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果
我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务
报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报
告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致北辰实业不能持续经营。
    (五)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相关
交易和事项。
    (六)就北辰实业中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对合并财务
报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
    我们与审计委员会就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通
我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
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                                    2017 年年度报告
                                                      普华永道中天审字(2018)第 10039 号
                                                                       (第五页，共五页)
     六、注册会计师对财务报表审计的责任(续)
      我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向审计委员会提供声明，并与审计委员会沟
通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施(如适用)。
      从与审计委员会沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而
构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或
在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产
生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
普华永道中天                          注册会计师
会计师事务所(特殊普通合伙)                             ———————————
                                                       徐涛(项目合伙人)
中国上海市
2018 年 3 月 21 日                    注册会计师
                                                       ———————————
                                                       任 丽 君
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                                     2017 年年度报告
二、财务报表
                                   合并资产负债表
                                  2017 年 12 月 31 日
编制单位: 北京北辰实业股份有限公司
                                                                        单位:元 币种:人民币
               项目                   附注             期末余额                期初余额
流动资产：
  货币资金                                             10,894,413,884         8,075,867,900
  结算备付金
  拆出资金
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据
  应收账款                                                102,501,156            57,848,504
  预付款项                                              2,212,734,774         3,198,197,191
  应收保费
  应收分保账款
  应收分保合同准备金
  应收利息                                                 3,574,637              6,541,135
  应收股利
  其他应收款                                            2,139,752,024         1,830,933,864
  买入返售金融资产
  存货                                                 52,551,799,994        41,385,745,924
  持有待售资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                                          2,006,018,374         1,574,180,268
    流动资产合计                                       69,910,794,843        56,129,314,786
非流动资产：
  发放贷款和垫款
  可供出售金融资产
  持有至到期投资
  长期应收款                                            1,506,726,334                     -
  长期股权投资                                            301,698,283           254,960,429
  投资性房地产                                          5,031,973,995         5,161,239,378
  固定资产                                              2,346,278,029         2,443,492,714
  在建工程                                                231,882,902             5,430,398
  工程物资
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                                                 9,194,440              8,379,174
  开发支出
  商誉
  长期待摊费用                                             20,036,374            23,458,740
  递延所得税资产                                          621,436,053           315,013,009
  其他非流动资产
                                        66 / 149
                                   2017 年年度报告
    非流动资产合计                                   10,069,226,410    8,211,973,842
      资产总计                                       79,980,021,253   64,341,288,628
流动负债：
  短期借款                                              700,000,000      780,000,000
  向中央银行借款
  吸收存款及同业存放
  拆入资金
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据
  应付账款                                            5,196,582,061    3,741,301,533
  预收款项                                           22,563,894,314   18,350,958,213
  卖出回购金融资产款
  应付手续费及佣金
  应付职工薪酬                                          137,388,739       85,294,956
  应交税费                                            1,974,506,778    1,669,326,649
  应付利息                                              302,792,533      219,635,983
  应付股利                                                1,162,190        1,162,190
  其他应付款                                          1,901,838,691    2,046,893,511
  应付分保账款
  保险合同准备金
  代理买卖证券款
  代理承销证券款
  持有待售负债
  一年内到期的非流动负债                              6,231,435,755    2,902,150,000
  其他流动负债
    流动负债合计                                     39,009,601,061   29,796,723,035
非流动负债：
  长期借款                                           21,001,811,277   16,851,741,920
  应付债券                                            4,887,883,361    3,971,794,770
  其中：优先股
    永续债
  长期应付款                                          1,579,476,016    1,462,854,606
  长期应付职工薪酬                                      139,237,272        4,444,632
  专项应付款
  预计负债
  递延收益                                                       -        4,305,268
  递延所得税负债
  其他非流动负债
    非流动负债合计                                   27,608,407,926   22,295,141,196
      负债合计                                       66,618,008,987   52,091,864,231
所有者权益
  股本                                                3,367,020,000    3,367,020,000
  其他权益工具
  其中：优先股
    永续债
  资本公积                                            3,648,897,300    3,648,897,300
                                      67 / 149
                                  2017 年年度报告
  减：库存股
  其他综合收益
  专项储备
  盈余公积                                             874,944,041         806,757,841
  一般风险准备
  未分配利润                                         4,708,110,923       3,837,907,665
  归属于母公司所有者权益合计                        12,598,972,264      11,660,582,806
  少数股东权益                                         763,040,002         588,841,591
    所有者权益合计                                  13,362,012,266      12,249,424,397
      负债和所有者权益总计                          79,980,021,253      64,341,288,628
法定代表人：贺江川         主管会计工作负责人：崔薇             会计机构负责人：吕京红
                                     68 / 149
                                      2017 年年度报告
                                    母公司资产负债表
                                    2017 年 12 月 31 日
编制单位:北京北辰实业股份有限公司
                                                                         单位:元 币种:人民币
              项目                    附注              期末余额                期初余额
流动资产：
  货币资金                                               6,496,915,080         4,632,071,847
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据
  应收账款                                                  90,237,857            51,487,467
  预付款项                                                  35,531,412         2,795,790,177
  应收利息                                                 136,371,896            94,594,286
  应收股利
  其他应收款                                             8,946,352,670         9,296,319,905
  存货                                                   1,625,995,599         2,633,891,007
  持有待售资产
  一年内到期的非流动资产                                 3,828,559,408                     -
  其他流动资产                                              36,303,710            37,355,222
    流动资产合计                                        21,196,267,632        19,541,509,911
非流动资产：
  可供出售金融资产
  持有至到期投资
  长期应收款                                            11,154,721,967         8,541,434,092
  长期股权投资                                           2,769,252,853         2,931,018,036
  投资性房地产                                           5,021,507,894         5,150,390,372
  固定资产                                               1,201,653,015         1,263,940,349
  在建工程                                                  10,349,604             5,430,398
  工程物资
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                                                  6,649,592              5,502,631
  开发支出
  商誉
  长期待摊费用                                               1,368,502                     -
  递延所得税资产                                           214,075,203           156,911,242
  其他非流动资产
    非流动资产合计                                      20,379,578,630        18,054,627,120
      资产总计                                          41,575,846,262        37,596,137,031
流动负债：
  短期借款                                                 700,000,000           500,000,000
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据
                                         69 / 149
                                    2017 年年度报告
  应付账款                                             1,004,396,582        1,280,821,806
  预收款项                                               728,978,158        1,261,891,107
  应付职工薪酬                                           113,540,237           63,909,279
  应交税费                                               730,984,217          629,416,994
  应付利息                                               210,603,572          202,569,060
  应付股利
  其他应付款                                           6,493,097,972        4,567,130,532
  持有待售负债
  一年内到期的非流动负债                               4,863,981,149        1,712,150,000
  其他流动负债
    流动负债合计                                      14,845,581,887       10,217,888,778
非流动负债：
  长期借款                                            11,618,441,277       13,092,841,920
  应付债券                                             4,887,883,361        3,971,794,770
  其中：优先股
    永续债
  长期应付款                                                       -          700,000,000
  长期应付职工薪酬                                       139,237,272            4,444,632
  专项应付款
  预计负债
  递延收益                                                        -             4,305,268
  递延所得税负债
  其他非流动负债
    非流动负债合计                                    16,645,561,910       17,773,386,590
      负债合计                                        31,491,143,797       27,991,275,368
所有者权益：
  股本                                                 3,367,020,000        3,367,020,000
  其他权益工具
  其中：优先股
    永续债
  资本公积                                             3,681,309,353        3,681,309,353
  减：库存股
  其他综合收益
  专项储备
  盈余公积                                               874,944,041          806,757,841
  未分配利润                                           2,161,429,071        1,749,774,469
    所有者权益合计                                    10,084,702,465        9,604,861,663
      负债和所有者权益总计                            41,575,846,262       37,596,137,031
法定代表人：贺江川           主管会计工作负责人：崔薇              会计机构负责人：吕京红
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                                      2017 年 1—12 月
  编制单位:北京北辰实业股份有限公司
                                                                     单位:元 币种:人民币
                     项目                            附注    本期发生额      上期发生额
一、营业总收入                                              15,456,514,443   9,829,779,247
其中：营业收入                                              15,456,514,443   9,829,779,247
       利息收入
       已赚保费
       手续费及佣金收入
二、营业总成本                                              13,671,186,124   9,291,015,223
其中：营业成本                                              10,374,482,275   6,697,125,488
       利息支出
       手续费及佣金支出
       退保金
       赔付支出净额
       提取保险合同准备金净额
       保单红利支出
       分保费用
       税金及附加                                            1,392,268,942     929,511,977
       销售费用                                                505,754,217     540,229,545
       管理费用                                                894,118,964     697,384,484
       财务费用                                                492,981,430     426,754,443
       资产减值损失                                             11,580,296           9,286
   加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
       投资收益（损失以“－”号填列）                          62,054,893      123,825,135
       其中：对联营企业和合营企业的投资收益                    46,086,731      117,679,108
       资产处置收益（损失以“－”号填列）                         899,305          941,287
       汇兑收益（损失以“－”号填列）
       其他收益                                                  8,926,600               -
三、营业利润（亏损以“－”号填列）                           1,857,209,117     663,530,446
   加：营业外收入                                                7,947,977      25,256,663
   减：营业外支出                                               59,666,997       3,769,800
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                       1,805,490,097     685,017,309
   减：所得税费用                                              494,881,028     160,412,975
五、净利润（净亏损以“－”号填列）                           1,310,609,069     524,604,334
   (一)按经营持续性分类
     1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）                1,327,791,418     537,934,551
     2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）                  -17,182,349     -13,330,217
   (二)按所有权归属分类
     1.少数股东损益                                            170,198,411     -75,981,110
     2.归属于母公司股东的净利润                              1,140,410,658     600,585,444
六、其他综合收益的税后净额
   归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额
     （一）以后不能重分类进损益的其他综合收益
       1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变
动
                                          71 / 149
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      2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的
其他综合收益中享有的份额
    （二）以后将重分类进损益的其他综合收益
      1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益
的其他综合收益中享有的份额
      2.可供出售金融资产公允价值变动损益
      3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产
损益
      4.现金流量套期损益的有效部分
      5.外币财务报表折算差额
      6.其他
  归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额                                        1,310,609,069      524,604,334
  归属于母公司所有者的综合收益总额                      1,140,410,658      600,585,444
  归属于少数股东的综合收益总额                            170,198,411      -75,981,110
八、每股收益：
  （一）基本每股收益(元/股)                                     0.34              0.18
  （二）稀释每股收益(元/股)                                     0.34              0.18
  法定代表人：贺江川         主管会计工作负责人：崔薇         会计机构负责人：吕京红
                                        72 / 149
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                                       母公司利润表
                                      2017 年 1—12 月
  编制单位:北京北辰实业股份有限公司
                                                                    单位:元 币种:人民币
                       项目                          附注   本期发生额      上期发生额
一、营业收入                                                4,034,603,750   3,786,926,931
   减：营业成本                                             1,899,202,751   1,994,890,707
    税金及附加                                            388,233,841     401,445,484
    销售费用                                              112,642,017     127,848,655
    管理费用                                              703,621,209     538,156,603
    财务费用                                                9,419,740     437,207,969
    资产减值损失                                              550,000          -26,408
   加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
    投资收益（损失以“－”号填列）                        12,342,983       -18,387,600
    其中：对联营企业和合营企业的投资收益                  -3,625,180       -24,533,627
    资产处置收益（损失以“－”号填列）                         4,433            14,916
    其他收益                                               7,426,600                 -
二、营业利润（亏损以“－”号填列）                           940,708,208       269,031,237
   加：营业外收入                                              3,159,552        17,521,778
   减：营业外支出                                             25,352,277         2,870,722
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                       918,515,483       283,682,293
     减：所得税费用                                          236,653,481        72,914,690
四、净利润（净亏损以“－”号填列）                           681,862,002       210,767,603
     (一)持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）              684,645,273       224,138,049
     （二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）             -2,783,271       -13,370,446
五、其他综合收益的税后净额
   （一）以后不能重分类进损益的其他综合收益
      1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动
     2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其
他综合收益中享有的份额
   （二）以后将重分类进损益的其他综合收益
      1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的
其他综合收益中享有的份额
      2.可供出售金融资产公允价值变动损益
      3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损
益
      4.现金流量套期损益的有效部分
      5.外币财务报表折算差额
      6.其他
六、综合收益总额                                             681,862,002       210,767,603
七、每股收益：
     （一）基本每股收益(元/股)
     （二）稀释每股收益(元/股)
  法定代表人：贺江川           主管会计工作负责人：崔薇           会计机构负责人：吕京红
                                          73 / 149
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                                    合并现金流量表
                                    2017 年 1—12 月
编制单位:北京北辰实业股份有限公司
                                                                    单位：元 币种：人民币
              项目                   附注              本期发生额           上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                         20,400,626,150      23,547,713,639
  客户存款和同业存放款项净增加额
  向中央银行借款净增加额
  向其他金融机构拆入资金净增加额
  收到原保险合同保费取得的现金
  收到再保险业务现金净额
  保户储金及投资款净增加额
  处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产净增加额
  收取利息、手续费及佣金的现金
  拆入资金净增加额
  回购业务资金净增加额
  收到的税费返还
  收到其他与经营活动有关的现金                            527,265,253         462,098,101
    经营活动现金流入小计                               20,927,891,403      24,009,811,740
  购买商品、接受劳务支付的现金                         17,492,755,693      18,434,186,197
  客户贷款及垫款净增加额
  存放中央银行和同业款项净增加额
  支付原保险合同赔付款项的现金
  支付利息、手续费及佣金的现金
  支付保单红利的现金
  支付给职工以及为职工支付的现金                        1,004,482,584         953,922,115
  支付的各项税费                                        3,202,152,717       2,164,948,892
  支付其他与经营活动有关的现金                            856,776,902         396,572,738
    经营活动现金流出小计                               22,556,167,896      21,949,629,942
      经营活动产生的现金流量净额                       -1,628,276,493       2,060,181,798
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金                                    3,613,721,375       1,948,189,177
  取得投资收益收到的现金                                   94,617,618          44,874,890
  处置固定资产、无形资产和其他长
                                                            9,273,469           4,693,447
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的
                                                                    -        -168,430,242
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流入小计                                3,717,612,462       1,829,327,272
  购建固定资产、无形资产和其他长
                                                          109,047,401         107,255,375
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                        4,980,056,334       1,801,067,430
  质押贷款净增加额
  取得子公司及其他营业单位支付的
                                                                    -              -2,755
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金
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                                   2017 年年度报告
    投资活动现金流出小计                              5,089,103,735       1,908,320,050
      投资活动产生的现金流量净额                     -1,371,491,273         -78,992,778
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金                                     4,000,000           79,500,000
  其中：子公司吸收少数股东投资收
                                                         4,000,000           79,500,000
到的现金
  取得借款收到的现金                                 15,608,683,602       8,933,763,669
  发行债券收到的现金                                  1,320,000,000       1,488,000,000
  收到其他与筹资活动有关的现金                        2,208,501,494       3,152,667,834
    筹资活动现金流入小计                             19,141,185,096      13,653,931,503
  偿还债务支付的现金                                  8,832,683,096       7,558,443,953
  分配股利、利润或偿付利息支付的
                                                      1,985,320,389       2,038,246,680
现金
  其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
  支付其他与筹资活动有关的现金                        2,997,068,673       4,622,224,601
    筹资活动现金流出小计                             13,815,072,158      14,218,915,234
      筹资活动产生的现金流量净额                      5,326,112,938        -564,983,731
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额                          2,326,345,172       1,416,205,289
  加：期初现金及现金等价物余额                        7,520,362,354       6,104,157,065
六、期末现金及现金等价物余额                          9,846,707,526       7,520,362,354
法定代表人：贺江川         主管会计工作负责人：崔薇              会计机构负责人：吕京红
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                                     2017 年年度报告
                                    母公司现金流量表
                                    2017 年 1—12 月
编制单位:北京北辰实业股份有限公司
                                                                        单位:元 币种:人民币
              项目                    附注             本期发生额            上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                          3,675,230,610         4,423,082,408
  收到的税费返还
  收到其他与经营活动有关的现金                          2,903,429,290         6,703,421,420
    经营活动现金流入小计                                6,578,659,900        11,126,503,828
  购买商品、接受劳务支付的现金                            693,288,847         3,626,029,683
  支付给职工以及为职工支付的现金                          616,125,083           630,780,647
  支付的各项税费                                          690,720,918           523,132,161
  支付其他与经营活动有关的现金                            405,377,065           241,244,410
    经营活动现金流出小计                                2,405,511,913         5,021,186,901
  经营活动产生的现金流量净额                            4,173,147,987         6,105,316,927
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金                                   15,836,670,634         9,811,900,750
  取得投资收益收到的现金                                1,153,116,408           575,086,769
  处置固定资产、无形资产和其他长
                                                            6,932,115             1,789,275
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流入小计                               16,996,719,157        10,388,776,794
  购建固定资产、无形资产和其他长
                                                           97,465,277            89,746,979
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                       19,882,955,738        15,497,350,265
  取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流出小计                               19,980,421,015        15,587,097,244
      投资活动产生的现金流量净额                       -2,983,701,858        -5,198,320,450
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金
  取得借款收到的现金                                    6,453,415,602         3,993,763,669
  发行债券收到的现金                                    1,320,000,000         1,488,000,000
  收到其他与筹资活动有关的现金                                      -           700,000,000
    筹资活动现金流入小计                                7,773,415,602         6,181,763,669
  偿还债务支付的现金                                    5,676,783,096         5,205,129,843
  分配股利、利润或偿付利息支付的
                                                        1,399,371,013         1,299,337,110
现金
  支付其他与筹资活动有关的现金                             21,683,000                     -
    筹资活动现金流出小计                                7,097,837,109         6,504,466,953
      筹资活动产生的现金流量净额                          675,578,493          -322,703,284
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额                            1,865,024,622           584,293,193
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                                  2017 年年度报告
  加：期初现金及现金等价物余额                      4,622,075,524       4,037,782,331
六、期末现金及现金等价物余额                        6,487,100,146       4,622,075,524
法定代表人：贺江川         主管会计工作负责人：崔薇            会计机构负责人：吕京红
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                                                                        合并所有者权益变动表
                                                                          2017 年 1—12 月
   编制单位:北京北辰实业股份有限公司
                                                                                                                                          单位:元 币种:人民币
                                                                                                   本期
                                                                         归属于母公司所有者权益
    项目
                                   其他权益工具                                    其他                         一般                   少数股东权益   所有者权益合计
                                                                       减：库              专项
                     股本        优先   永续      其     资本公积                  综合           盈余公积      风险    未分配利润
                                                                       存股                储备
                                   股     债      他                               收益                         准备
一、上年期末余
                 3,367,020,000                         3,648,897,300                              806,757,841          3,837,907,665    588,841,591   12,249,424,397
额
加：会计政策变
更
     前期差错
更正
     同一控制
下企业合并
     其他
二、本年期初余
                 3,367,020,000                         3,648,897,300                              806,757,841          3,837,907,665    588,841,591   12,249,424,397
额
三、本期增减变
动金额（减少以                                                                                     68,186,200           870,203,258     174,198,411    1,112,587,869
“－”号填列）
（一）综合收益
                                                                                                                       1,140,410,658    170,198,411    1,310,609,069
总额
（二）所有者投
                                                                                                                                          4,000,000        4,000,000
入和减少资本
1．股东投入的
普通股
2．其他权益工
具持有者投入
资本
3．股份支付计
                                                                                   78 / 149
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入所有者权益
的金额
4．其他                                                                                            4,000,000         4,000,000
（三）利润分配                                                       68,186,200    -270,207,400                   -202,021,200
1．提取盈余公
                                                                     68,186,200    -68,186,200
积
2．提取一般风
险准备
3．对所有者（或
                                                                                   -202,021,200                   -202,021,200
股东）的分配
4．其他
（四）所有者权
益内部结转
1．资本公积转
增资本（或股
本）
2．盈余公积转
增资本（或股
本）
3．盈余公积弥
补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余
                  3,367,020,000   3,648,897,300                     874,944,041   4,708,110,923   763,040,002   13,362,012,266
额
                                                     79 / 149
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                                                                                                  上期
                                                                       归属于母公司所有者权益
    项目
                                  其他权益工具                                    其他                         一般                   少数股东权益   所有者权益合计
                                                                      减：库              专项
                    股本        优先   永续      其     资本公积                  综合           盈余公积      风险    未分配利润
                                                                      存股                储备
                                股       债      他                               收益                         准备
一、上年期末
                3,367,020,000                         3,652,148,600                              785,681,081          3,460,420,181    603,617,481   11,868,887,343
余额
加：会计政策
变更
     前期差错
更正
     同一控制
下企业合并
     其他
二、本年期初
                3,367,020,000                         3,652,148,600                              785,681,081          3,460,420,181    603,617,481   11,868,887,343
余额
三、本期增减
变动金额（减
                                                         -3,251,300                               21,076,760           377,487,484     -14,775,890      380,537,054
少以“－”号
填列）
（一）综合收
                                                                                                                       600,585,444     -75,981,110      524,604,334
益总额
（二）所有者
投入和减少资                                             -3,251,300                                                                     61,205,220       57,953,920
本
1．股东投入的
普通股
2．其他权益工
具持有者投入
资本
3．股份支付计
入所有者权益
的金额
4．其他                                                  -3,251,300                                                                     61,205,220       57,953,920
                                                                                  80 / 149
                                                   2017 年年度报告
（三）利润分
                                                                        21,076,760    -223,097,960                   -202,021,200
配
1．提取盈余公
                                                                        21,076,760    -21,076,760
积
2．提取一般风
险准备
3．对所有者
（或股东）的                                                                          -202,021,200                   -202,021,200
分配
4．其他
（四）所有者
权益内部结转
1．资本公积转
增资本（或股
本）
2．盈余公积转
增资本（或股
本）
3．盈余公积弥
补亏损
4．其他
（五）专项储
备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末
                3,367,020,000   3,648,897,300                          806,757,841   3,837,907,665   588,841,591   12,249,424,397
余额
   法定代表人：贺江川                       主管会计工作负责人：崔薇                                 会计机构负责人：吕京红
                                                      81 / 149
                                                                           2017 年年度报告
                                                                      母公司所有者权益变动表
                                                                          2017 年 1—12 月
  编制单位:北京北辰实业股份有限公司
                                                                                                                                  单位:元 币种:人民币
                                                                                          本期
                                  其他权益工具
   项目                                                               减：库   其他综
                   股本        优先   永续       其     资本公积                          专项储备   盈余公积        未分配利润         所有者权益合计
                                                                      存股     合收益
                                 股     债       他
一、上年期末
               3,367,020,000                          3,681,309,353                                    806,757,841    1,749,774,469         9,604,861,663
余额
加：会计政策
变更
     前期差
错更正
     其他
二、本年期初
               3,367,020,000                          3,681,309,353                                    806,757,841    1,749,774,469         9,604,861,663
余额
三、本期增减
变动金额（减
                                                                                                        68,186,200      411,654,602           479,840,802
少以“－”
号填列）
（一）综合收
                                                                                                                        681,862,002           681,862,002
益总额
（二）所有者
投入和减少
资本
1．股东投入
的普通股
2．其他权益
工具持有者
投入资本
3．股份支付
计入所有者
权益的金额
                                                                               82 / 149
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4．其他
（三）利润分
                                                                  68,186,200    -270,207,400     -202,021,200
配
1．提取盈余
                                                                  68,186,200    -68,186,200
公积
2．对所有者
（或股东）的                                                                    -202,021,200     -202,021,200
分配
3．其他
（四）所有者
权益内部结
转
1．资本公积
转增资本（或
股本）
2．盈余公积
转增资本（或
股本）
3．盈余公积
弥补亏损
4．其他
（五）专项储
备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末
               3,367,020,000   3,681,309,353                     874,944,041   2,161,429,071   10,084,702,465
余额
                                                  83 / 149
                                                                           2017 年年度报告
                                                                                          上期
                                  其他权益工具
   项目                                                               减：库   其他综
                   股本        优先   永续       其     资本公积                          专项储备   盈余公积        未分配利润       所有者权益合计
                                                                      存股     合收益
                                 股     债       他
一、上年期末
               3,367,020,000                          3,681,309,353                                    785,681,081    1,764,407,706       9,598,418,140
余额
加：会计政策
变更
     前期差
错更正
     其他
二、本年期初
               3,367,020,000                          3,681,309,353                                    785,681,081    1,764,407,706       9,598,418,140
余额
三、本期增减
变动金额（减
                                                                                                        21,076,760      -14,633,237           6,443,523
少以“－”
号填列）
（一）综合收
                                                                                                                        210,767,603         210,767,603
益总额
（二）所有者
投入和减少                                                                                                               -2,302,880          -2,302,880
资本
1．股东投入
的普通股
2．其他权益
工具持有者
投入资本
3．股份支付
计入所有者
权益的金额
4．其他                                                                                                                  -2,302,880          -2,302,880
（三）利润分
                                                                                                        21,076,760     -223,097,960        -202,021,200
配
1．提取盈余
                                                                                                        21,076,760      -21,076,760
公积
                                                                               84 / 149
                                                  2017 年年度报告
2．对所有者
（或股东）的                                                                         -202,021,200         -202,021,200
分配
3．其他
（四）所有者
权益内部结
转
1．资本公积
转增资本（或
股本）
2．盈余公积
转增资本（或
股本）
3．盈余公积
弥补亏损
4．其他
（五）专项储
备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末
               3,367,020,000   3,681,309,353                          806,757,841   1,749,774,469        9,604,861,663
余额
  法定代表人：贺江川                       主管会计工作负责人：崔薇                         会计机构负责人：吕京红
                                                     85 / 149
                                       2017 年年度报告
三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
    北京北辰实业股份有限公司(以下称“本公司”)是由北京北辰实业集团有限责任公司(以下
称“北辰集团”)独家发起设立的股份有限公司，本公司于 1997 年 4 月 2 日正式成立，注册地为
中华人民共和国北京市，总部地址位于中华人民共和国北京市。北辰集团为本公司的母公司和最
终母公司。本公司于 2006 年 10 月 16 日在上海证券交易所挂牌上市交易。于 2017 年 12 月 31 日，
本公司的总股本为 3,367,020,000 元，每股面值 1 元。
    本公司由原中华人民共和国对外贸易经济合作部批准，于 1998 年 10 月 9 日在国家工商行政
管理部门注册为中外合资股份有限公司。
    本公司及子公司(以下合称“本集团”)主要从事房地产开发、物业出租、酒店及物业管理等
业务。
    本财务报表由本公司董事会于 2018 年 3 月 21 日批准报出。
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
    本年度纳入合并范围的主要子公司详见附注九，本年度新纳入合并范围的子公司主要有北辰
地产集团、武汉辰智、武汉辰慧、海口辰智、成都华府、四川天仁及武汉领航。
四、财务报表的编制基础
1.   编制基础
    本财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则——基本准则》、
各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、以及中国证券监督管理委员会《公
开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制。
    本公司财务报表以持续经营为编制基础。
2.   持续经营
√适用 □不适用
    本公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营假设重大疑虑的事项或情况。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
    本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项坏账准备的计
提方法、存货的计价方法、投资性房地产的计量模式、固定资产折旧、收入的确认时点等。
1.   遵循企业会计准则的声明
    本公司 2017 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2017 年 12
月 31 日的合并及公司财务状况以及 2017 年度的合并及公司经营成果和现金流量等有关信息。
2.   会计期间
     本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3.   记账本位币
     本公司的记账本位币为人民币。
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4.   同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
    (a)同一控制下的企业合并
    合并方支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量。如被合并方是最终控制方以前年
度从第三方收购来的，则以被合并方的资产、负债(包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉)
在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对
价账面价值的差额，调整资本公积(股本溢价)；资本公积(股本溢价)不足以冲减的，调整留存收
益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券
或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
    (b)非同一控制下的企业合并
    购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本
大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本
小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。为进行企业合并
发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易
费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
5.   合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
    编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。
    从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日
起停止纳入合并范围。对于同一控制下企业合并取得的子公司，自其与本公司同受最终控制方控
制之日起纳入本公司合并范围，并将其在合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目反映。
    在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司
的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子
公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
    集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的股
东权益、当期净损益及综合收益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益、少数股东
损益及归属于少数股东的综合收益总额在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益总额项下
单独列示。本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销归属于母公司股东
的净利润；子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按本公司对该子公司的分配
比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的
未实现内部交易损益，按照母公司对出售方子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少
数股东损益之间分配抵销。
    如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从本集
团的角度对该交易予以调整。
6.   现金及现金等价物的确定标准
    现金是指库存现金，可随时用于支付的存款。
    现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转
换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
7.   外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
    外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
    于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币。为购建符合
借款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额在资本化期间内予以资本化；
其他汇兑差额直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交
易发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额在现金流量表中单独列示。
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8.   金融工具
√适用 □不适用
     (a)金融资产
     金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产和持有至到期投资。金融资产的分类取决于本集团对金融资产的持有意图
和持有能力。
     本集团的金融资产仅包括应收款项。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或
可确定的非衍生金融资产，包括应收账款和其他应收款等。
     本集团对外销售商品或提供劳务形成的应收账款，按从购货方或劳务接受方应收的合同或协
议价款的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入初始确认金额。应收款项采用实际利率
法，以摊余成本计量。
     本集团于资产负债表日对应收款项的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项应收款项
发生减值的，计提减值准备。表明应收款项发生减值的客观证据，是指应收款项初始确认后实际
发生的、对该应收款项的预计未来现金流量有影响，且本集团能够对该影响进行可靠计量的事项。
     (i)单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
     对于单项金额重大的应收款项，单独进行减值测试。当存在客观证据表明本集团将无法按应
收款项的原有条款收回款项时，计提坏账准备。
     单项金额重大的判断标准为：单项金额超过 1,000,000 元。
     单项金额重大并单独计提坏账准备的计提方法为：根据应收款项的预计未来现金流量现值低
于其账面价值的差额进行计提。
     (ii)按组合计提坏账准备的应收款项
     对于单项金额不重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项一起按信用风险特征划
分为若干组合，根据以前年度与之具有类似信用风险特征的应收账款组合的实际损失率为基础，
结合现时情况确定应计提的坏账准备。
     (iii)单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
     单项计提坏账准备的理由为：存在客观证据表明本集团将无法按应收款项的原有条款收回款
项。
     坏账准备的计提方法为：根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额进行
计提。
     (iv)金融资产的终止确认
     金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)、收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2)、该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3)、该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
     金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入股东权益的公允价值变动累
计额之和的差额，计入当期损益。
    (b)金融负债
    金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融
负债。本集团的金融负债主要为其他金融负债，包括应付款项、借款及应付债券等。
    应付款项包括应付账款、其他应付款等，以公允价值进行初始计量，并采用实际利率法按摊
余成本进行后续计量。
    借款及应付债券按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法按摊
余成本进行后续计量。
    其他金融负债期限在一年以下(含一年)的，列示为流动负债；期限在一年以上但自资产负债
表日起一年内(含一年)到期的，列示为一年内到期的非流动负债；其余列示为非流动负债。
    当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
     (c)金融工具的公允价值确定
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    存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工
具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用
数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或
负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得
或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。
9.   存货
√适用 □不适用
    (a)分类
    存货包括开发成本、开发产品、库存材料、库存商品、低值易耗品和包装物等，按成本与可
变现净值孰低计量。
    (b)发出存货的计价方法
    存货于取得时按成本入账。开发成本和开发产品的成本包括与房地产开发相关的土地成本、
建筑成本、资本化的利息、其他直接和间接开发费用；开发成本于完工后按实际成本结转为开发
产品；开发产品结转成本时按实际成本核算。
    建筑成本中包含的公共配套设施成本指按政府有关部门批准的公共配套项目，如道路等所发
生的支出，列入开发成本，按成本核算对象和成本项目进行明细核算；开发用土地所发生的支出
亦列入开发成本核算。
    库存材料和库存商品发出时的成本按加权平均法核算；低值易耗品和包装物在领用时采用一
次转销法进行摊销。
    (c)存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
    存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货
的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。
     (d)本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。
10. 长期股权投资
√适用 □不适用
    长期股权投资包括：本公司对子公司的长期股权投资；本集团对合营企业和联营企业的长期
股权投资。
    子公司是指本公司能够对其实施控制的被投资单位。合营企业为本集团通过单独主体达成，
能够与其他方实施共同控制，且基于法律形式、合同条款及其他事实与情况仅对其净资产享有权
利的合营安排。联营企业为本集团能够对其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。
    对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财务报表时按
权益法调整后进行合并；对合营企业和联营企业投资采用权益法核算。
    (a)投资成本确定
    对于企业合并形成的长期股权投资：同一控制下企业合并取得的长期股权投资，在合并日按
照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为投资成本；非同一控制下企业合并取得的长期股
权投资，按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。
    对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权投资，按照
实际支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取得的长期股权投资，以发行权益性证
券的公允价值作为初始投资成本。
    (b)后续计量及损益确认方法
    采用成本法核算的长期股权投资，按照初始投资成本计量，被投资单位宣告分派的现金股利
或利润，确认为投资收益计入当期损益。
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    采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投
资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，并相应调增长期股权投资成本。
    采用权益法核算时，本集团按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额确认当期投资损益。
确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净
投资的长期权益减记至零为限，但本集团负有承担额外损失义务且符合或有事项准则所规定的预
计负债确认条件的，继续确认投资损失并作为预计负债核算。被投资单位除净损益、其他综合收
益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。被投
资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本集团应分得的部分，相应减少长期股权投资的
账面价值。本集团与被投资单位之间未实现的内部交易损益按照持股比例计算归属于本集团的部
分，予以抵销，在此基础上确认投资损益。本集团与被投资单位发生的内部交易损失，其中属于
资产减值损失的部分，相应的未实现损失不予抵销。
    (c)确定对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的依据
    控制是指拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有
能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
    共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过本集
团及分享控制权的其他参与方一致同意后才能决策。
    重大影响是指对被投资单位的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能控制或与其他方
一起共同控制这些政策的制定。
    (d)长期股权投资减值
    对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资，当其可收回金额低于其账面价值时，账面
价值减记至可收回金额。
11. 投资性房地产
(1).如果采用成本计量模式的：
    投资性房地产包括已出租的土地使用权和以出租为目的的建筑物以及正在建造或开发过程中
将来用于出租的建筑物，以成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，在相关的经济
利益很可能流入本集团且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房地产成本；否则，于发生时计
入当期损益。
    本集团采用成本模式对所有投资性房地产进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率对建
筑物和土地使用权计提折旧或摊销。投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧(摊销)率
列示如下：
                            预计使用寿命      预计净残值率      年折旧(摊销)率
      房屋及建筑物              20-40 年          5%至 10%        2.25%至 4.75%
      土地使用权                    40 年                -                 2.5%
    投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产或无
形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产或无形资
产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。
    对投资性房地产的预计使用寿命、预计净残值和折旧(摊销)方法于每年年度终了进行复核并
作适当调整。
    当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确
认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关
税费后计入当期损益。
    当投资性房地产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。
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12. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
    固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输工具以及其他设备等。
    固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予以确认。购
置或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量。本公司在进行公司制改建时，国有股股东投
入的固定资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。
    与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠计
量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生
时计入当期损益。
(2).折旧方法
√适用 □不适用
      类别            折旧方法      折旧年限（年）         残值率          年折旧率
房屋及建筑物        年限平均法          20-40 年          5%至 10%      2.25%至 4.75%
机器设备            年限平均法           5-15 年          5%至 10%       6.0%至 19.0%
运输工具            年限平均法           5-10 年          5%至 10%       9.0%至 19.0%
其他设备            年限平均法           5-10 年          5%至 10%       9.0%至 19.0%
    固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对
计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确
定折旧额。
    对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。
    当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。
    当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。
固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
13. 在建工程
√适用 □不适用
    在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借
款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使
用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，
账面价值减记至可收回金额。
14. 借款费用
√适用 □不适用
    发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建或生产活动才能达到预定可使用状态之固定
资产及投资性房地产购建、房地产开发项目购建及生产期间的借款费用，在资产支出及借款费用
已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化并计入该资
产的成本。当购建的固定资产、投资性房地产达到预定可使用状态，房地产开发项目达到可销售
状态后停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，
并且中断时间连续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开始。
    对于为购建符合资本化条件的固定资产、投资性房地产及房地产开发项目而借入的专门借款，
以专门借款当期实际发生的利息费用减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂
时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借款借款费用的资本化金额。
    对于为购建符合资本化条件的固定资产、投资性房地产及房地产开发项目而占用的一般借款，
按照累计资产支出超过专门借款部分的资本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均实际
利率计算确定一般借款借款费用的资本化金额。实际利率为将借款在预期存续期间或适用的更短
期间内的未来现金流量折现为该借款初始确认金额所使用的利率。
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15. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
    无形资产为自用的土地使用权、办公软件等，以成本计量。
    (a)土地使用权
    土地使用权按使用年限平均摊销。外购土地及建筑物的价款难以在土地使用权与建筑物之间
合理分配的，全部作为固定资产。
    (b)办公软件
    办公软件按照预计使用年限和合同规定的受益年限二者中较短者分期平均摊销。
    (c)定期复核使用寿命和摊销方法
    对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调
整。
    (d)无形资产减值
    当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。
16. 长期资产减值
√适用 □不适用
    固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对子公
司、合营企业、联营企业的长期股权投资等，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。
尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试结
果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金
额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。
资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以
该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
    上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
17. 长期待摊费用
√适用 □不适用
    长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本期和以后各期负担的、分
摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销，并以实际支出减去累计摊销后的
净额列示。
18. 职工薪酬
    职工薪酬是本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿，
包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利等。
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
    短期薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保险费、生育保险
费、住房公积金、工会和教育经费、短期带薪缺勤等。本集团在职工提供服务的会计期间，将实
际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允
价值计量。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
    本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。设定提存计划是本集团向独
立的基金缴存固定费用后，不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划是除设定
提存计划以外的离职后福利计划。于报告期内，本集团的离职后福利主要是为员工缴纳的基本养
老保险和失业保险，均属于设定提存计划。
    基本养老保险
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    本集团职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。本集团以当地
规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老保险
费。职工退休后，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本集团在
职工提供服务的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当期损益
或相关资产成本。
(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
    本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而提
出给予补偿，在本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福
利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，
同时计入当期损益。
    内退福利
    本集团向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指，向未达到国家规定的退休
年龄、经本集团管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。本
集团自内部退休安排开始之日起至职工达到正常退休年龄止，向内退职工支付内部退养福利。对
于内退福利，本集团比照辞退福利进行会计处理，在符合辞退福利相关确认条件时，将自职工停
止提供服务日至正常退休日期间拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等，确认为负债，一
次性计入当期损益。内退福利的精算假设变化及福利标准调整引起的差异于发生时计入当期损益。
    预期在资产负债表日起一年内需支付的辞退福利，列示为流动负债。
19. 预计负债
√适用 □不适用
    因产品质量保证、亏损合同等形成的现时义务，当履行该义务很可能导致经济利益的流出，
且其金额能够可靠计量时，确认为预计负债。
    预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事
项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现
金流出进行折现后确定最佳估计数；因随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价
值的增加金额，确认为利息费用。
    于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当前的最佳估计数。
    预期在资产负债表日起一年内需支付的预计负债，列示为流动负债。
20. 收入
√适用 □不适用
    收入的金额按照本集团在日常经营活动中销售商品和提供劳务时，已收或应收合同或协议价
款的公允价值确定。收入按扣除销售折让及销售退回的净额列示。
    与交易相关的经济利益很可能能够流入本集团，相关的收入能够可靠计量且满足下列各项经
营活动的特定收入确认标准时，确认相关的收入。
    (a)销售商品
    在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方，并且既没有保留通常与所有权相联系
的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制，相关的已发生或将发生的成本能够可靠计
量时，确认销售收入的实现。
    出售开发产品的收入在开发产品完工并验收合格，签订具有法律约束力的销售合同，于购房
者办理房屋交接手续，将开发产品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方，本集团既没有保留
通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制，并符合上述销售商品
收入确认的其他条件时确认。
    (b)提供劳务
    收入在劳务已提供，并且与收入有关的成本能够可靠地计量时予以确认。
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21. 政府补助
    政府补助为本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括税费返还、财政补贴
等。
    政府补助在本集团能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资
产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值
不能可靠取得的，按照名义金额计量。
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
    与资产有关的政府补助，是指企业取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。
    与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值，或确认为递延收益并在相关资产使用寿
命内按照合理、系统的方法分摊计入损益。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
    与收益有关的政府补助是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
    与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并
在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本，用于补偿已发生的相关费用
或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。本集团对同类政府补助采用相同的列报方式。
    与日常活动相关的政府补助纳入营业利润，与日常活动无关的政府补助计入营业外收支。
22. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
    递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性
差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，确认相应的
递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于
既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负
债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债
表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计
量。
    递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的
应纳税所得额为限。
    对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除
非本集团能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对
与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来
很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资
产。
    同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：
    递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一纳税主体征收的所
得税相关；
    本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利。
23. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
    经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益。
    经营租赁的租金收入在租赁期内按照直线法确认。
(2)、融资租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
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   实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。
24. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
    (1)股利分配
    现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。
    (2)维修基金和质量保证金
    维修基金是按照相关规定，按房价总额的一定比例代房地产管理部门向购房者收取，作为代
收代缴款项在其他应付款核算，在办理立契过户手续时上交房地产管理部门并冲回其他应付款。
    质量保证金一般按施工单位工程款的一定比例预留，作为应付工程款在应付账款核算，在开
发产品办理竣工验收后并在约定的质量保证期内无质量问题时，再行支付给施工单位。
    (3)终止经营
    终止经营为满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被处置或划归
为持有待售类别：(一)该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；(二)该
组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一
部分；(三)该组成部分是专为转售而取得的子公司。
    利润表中列示的终止经营净利润包括其经营损益和处置损益。
    (4)分部信息
    本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。
    经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生
收入、发生费用；(2)本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、
评价其业绩；(3)本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。
    (5)重要会计估计和判断
    本集团根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和
关键判断进行持续的评价。
    (a)重要会计估计及其关键假设
    下列重要会计估计及关键假设存在会导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整
的重要风险：
    (i)存货跌价准备
    本集团于资产负债表日对存货按照成本与可变现净值孰低计量，可变现净值的计算需要利用
假设和估计。如果管理层对估计售价及完工时将要发生的成本及费用等进行重新修订，将影响存
货的可变现净值的估计，该差异将对计提的存货跌价准备产生影响。
    (ii)房地产开发成本
    本集团确认开发成本时需要按照开发项目的预算成本和开发进度作出重大估计和判断。当房
地产开发项目的最终决算成本和预算成本不一致时，其差额将影响相应的开发产品成本。
    (iii)税项
    本集团房地产开发业务需要缴纳多种税项。在正常的经营活动中，部分交易和事项的最终税
务处理存在不确定性。在计提土地增值税和所得税等税金时，本集团需要作出重大判断。如果这
些税务事项的最终认定结果与最初入账的金额存在差异，该差异将对作出上述最终认定期间计提
的税金金额产生影响。
    (b)采用会计政策的关键判断
    收入确认
    在正常的商业环境下，本集团与购房客户签订房屋销售合同。如果购房客户需要从银行获取
按揭贷款以支付房款，本集团将与购房客户和银行达成三方按揭担保贷款协议。在该协定下，购
                                      95 / 149
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房客户通常需支付至少购房款总额的 20%－30%作为首付款，而本集团将为银行向购房客户发放的
抵押贷款提供阶段性连带责任保证担保，担保时限一般为 6 个月至 2 年不等。该项阶段性连带责
任保证担保责任在购房客户办理完毕房屋所有权证并办妥房产抵押登记手续后解除。
    在三方按揭贷款担保协议下，本集团仅在担保时限内需要对购房客户尚未偿还的按揭贷款部
分向银行提供担保。银行仅会在购房者违约不偿还按揭贷款的情况下向本集团追索。
    根据本集团销售类似开发产品的历史经验，本集团相信，在阶段性连带责任保证担保期间内，
因购房客户无法偿还抵押贷款而导致本集团向银行承担担保责任的比率很低且本集团可以通过向
购房客户追索因承担阶段性连带责任保证担保责任而支付的代垫款项，在购房客户不予偿还的情
况下，本集团一般情况下可以根据相关购房合同的约定通过优先处置相关房产的方式避免发生损
失。因此，本集团认为该财务担保对开发产品的销售收入确认没有重大影响。
25. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
√适用 □不适用
     财政部于 2017 年颁布了《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止
经营》、修订后的《企业会计准则第 16 号——政府补助》和《关于修订印发一般企业财务报表格
式的通知》(财会〔2017〕30 号)，本集团已采用上述准则和通知编制 2017 年度财务报表，对本
集团财务报表的影响列示如下：
                                                                单位：元    币种：人民币
            会计政策变更的内容和原因               备注(受重要影响的报表项目名称和金额)
本集团将递延收益中与资产相关的政府补助于 2017
                                                 固定资产                     4,305,268
年 1 月 1 日的账面余额冲减相关资产的账面余额。
                                                 递延收益                    -4,305,268
2016 年 12 月 31 日的比较财务报表未重列。
本集团将 2017 年度发生的与收益相关的政府补助计
                                                 不适用
入当期损益。2016 年度的比较财务报表未重列。
本集团将 2017 年度处置固定资产和无形资产产生的
                                                 资产处置收益                   941,287
利得和损失计入资产处置收益项目。2016 年度的比
                                                 营业外收入                    -941,287
较财务报表已相应调整。
本集团 2017 年度发生的终止经营按照准则的列报要
                                                 持续经营净利润             537,934,551
求，对 2016 年度利润表进行重述，并增加右述两行
                                                 终止经营净利润             -13,330,217
报表项目。除此之外，2016 年度的比较报表未重列。
六、税项
1.   主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
      税种                                计税依据                           税率
                      应纳税增值额(应纳税额按应纳税销售额乘以适用税
增值税                                                                     3%-17%
                      率扣除当期允许抵扣的进项税后的余额计算)
营业税                应纳税营业额                                            5%
城市维护建设税        缴纳的增值税、营业税税额                                7%
企业所得税            应纳税所得额                                           25%
土地增值税            转让房地产所取得的应纳税增值额                       30%-60%
房产税                房产余值或租金收入                                  1.2%及 12%
    根据国家税务总局颁布的《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通
知》(财税[2016]36 号)及相关规定，自 2016 年 5 月 1 日起，本集团下属房地产开发业务及投资
物业和酒店业务适用增值税，采用简易计税的征收率为 5%，一般计税的税率为 11%或 6%，2016
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   年 5 月 1 日前该业务适用营业税，税率为 5%。同时，应交税费明细科目期末借方余额在资产负债
   表中的其他流动资产科目列示。
   七、合并财务报表项目注释
   1、 货币资金
   √适用 □不适用
                                                                                       单位：元 币种：人民币
                    项目                                  期末余额                           期初余额
   库存现金                                                            894,902                         973,776
   银行存款                                                     10,893,518,982                   8,074,894,124
   其他货币资金                                                              -                               -
   合计                                                         10,894,413,884                   8,075,867,900
    其中：存放在境外的款项总额                                           -                               -
   其他说明
    于 2017 年 12 月 31 日，银行存款中包括 270,388,198 元的房地产开发项目工程建设合同履约
   担保金 (2016 年 12 月 31 日：82,801,587 元)，570,543,999 元的住户按揭贷款保证金(2016 年
   12 月 31 日：69,011,428 元)，206,774,161 元的购房款共管银行账户余额(2016 年 12 月 31 日：
   403,692,531 元)。
   2、 应收账款
   (1). 应收账款分类披露
   √适用 □不适用
                                                                                   单位：元 币种：人民币
                                 期末余额                                                期初余额
                   账面余额          坏账准备                          账面余额              坏账准备
     类别                                  计提          账面                                      计提       账面
                            比例                                                  比例
                   金额            金额    比例          价值         金额                 金额    比例       价值
                            (%)                                                   (%)
                                           (%)                                                       (%)
单项金额重大并
单独计提坏账准    56,665,219   55       -         -    56,665,219   21,434,868      37          -        -   21,434,868
备的应收账款
单项金额不重大
但单独计提坏账    45,918,721   45 82,784     0.2       45,835,937   36,643,790      63    230,154    0.6     36,413,636
准备的应收账款
      合计       102,583,940   /    82,784   /        102,501,156   58,078,658     /      230,154    /       57,848,504
   (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
   本期计提坏账准备金额 34,457 元；本期收回或转回坏账准备金额 32,207 元。
   (3). 本期实际核销的应收账款情况
   √适用 □不适用
                                                                                 单位：元 币种：人民币
                     项目                                                    核销金额
   实际核销的应收账款                                                                         149,620
   其中重要的应收账款核销情况
   □适用 √不适用
   应收账款核销说明：
                                                      97 / 149
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□适用 √不适用
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用 □不适用
                                                                         占应收账款余额
                                          余额           坏账准备金额          总额比例
 余额前五名的应收账款总额             46,573,317                -              45%
其他说明：
√适用 □不适用
应收账款账龄分析如下：
                                       2017 年 12 月 31 日              2016 年 12 月 31 日
  一年以内                                    95,473,441                       44,704,105
  一到二年                                     5,704,009                       12,058,752
  两到三年                                       218,639                                -
  三年以上                                     1,187,851                        1,315,801
                                             102,583,940                       58,078,658
    于 2017 年 12 月 31 日，应收账款 47,318,767 元(2016 年 12 月 31 日：20,689,907 元)已逾期。
基于对客户财务状况及其信用记录的分析，本集团认为这部分款项可以收回，没有发生减值，故
未单独计提坏账准备。这部分应收账款的逾期账龄分析如下：
                                       2017 年 12 月 31 日              2016 年 12 月 31 日
   一年以内                                   40,222,944                        7,538,083
   一到二年                                    5,694,333                       11,909,132
   两到三年                                      218,639                                -
   三年以上                                    1,182,851                        1,242,692
                                              47,318,767                       20,689,907
    于 2017 年 12 月 31 日，本集团无单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款(2016 年 12
月 31 日：无)。
    于 2017 年 12 月 31 日，本集团无按组合计提坏账准备的应收账款(2016 年 12 月 31 日：无)。
    于 2017 年 12 月 31 日，本集团无因金融资产转移而终止确认的应收账款(2016 年 12 月 31 日：
无)。
3、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                            期末余额                                  期初余额
    账龄
                     金额            比例(%)                   金额            比例(%)
1 年以内           2,184,379,536             98.7            3,161,246,431             98.8
1至2年                 2,221,029              0.1               29,633,590              1.0
2至3年                18,888,212              0.9                3,834,088              0.1
3 年以上               7,245,997              0.3                3,483,082              0.1
                                           98 / 149
                                                     2017 年年度报告
            合计           2,212,734,774             100.0      3,198,197,191                100.0
       账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
           于 2017 年 12 月 31 日，账龄超过一年的预付款项为 28,355,238 元(2016 年 12 月 31 日：
       36,950,760 元)，主要为预付的中介机构服务费，由于尚未达到结算条件，该等款项尚未结转完
       毕。
       (2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
       √适用 □不适用
                                                                           金额        占预付款项总额比例
             余额前五名的预付款项总额                           2,073,709,649                                94%
       4、 应收利息
       (1). 应收利息分类
       √适用 □不适用
                                                                                        单位：元 币种：人民币
                 项目                                    期末余额                           期初余额
       应收关联方利息                                               3,574,637                        6,541,135
                 合计                                               3,574,637                        6,541,135
       5、 其他应收款
       (1). 其他应收款分类披露
       √适用 □不适用
                                                                                       单位：元 币种：人民币
                                       期末余额                                               期初余额
                      账面余额           坏账准备                           账面余额            坏账准备
      类别                        比                计提       账面                     比              计提        账面
                      金额        例     金额       比例       价值         金额        例    金额      比例        价值
                                 (%)                (%)                                 (%)             (%)
单项金额重大并单
独计提坏账准备的 2,055,772,146 95      12,280,000 0.6 2,043,492,146 1,793,335,469 97 12,280,000          0.7 1,781,055,469
其他应收款
单项金额不重大但
单独计提坏账准备    98,597,564 5       2,337,686 2.4         96,259,878    52,186,331    3 2,307,936     4.4       49,878,395
的其他应收款
      合计       2,154,369,710 /       14,617,686    /     2,139,752,024 1,845,521,800 / 14,587,936      /     1,830,933,864
       期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
       √适用 □不适用
                                                                                        单位：元 币种：人民币
                                                                         期末余额
    其他应收款（按单位）          其他应收款          坏账准备         计提比例（%）            计提理由
                                                                                        由于债务人丧失偿债能力，本
   北京金恒生科技发展有限
                                  12,280,000         12,280,000            100          集团认为该款项无法收回，因
   公司(以下称“金恒生”)
                                                                                        此全额计提了坏账准备。
              合计                12,280,000         12,280,000             /                       /
                                                           99 / 149
                                         2017 年年度报告
    (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
    本期计提坏账准备金额 32,692 元；本期收回或转回坏账准备金额 2,942 元。
    其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
    □适用 √不适用
    (3). 其他应收款按款项性质分类情况
    √适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
              款项性质                  期末账面余额                期初账面余额
    押金                                           6,419,135                   52,511,533
    预付货款                                      12,280,000                   12,280,000
    工程专项基金                                   2,355,614                    4,376,797
    备用金                                         4,722,142                    4,357,621
    保证金                                        48,667,536                   10,000,000
    应收关联方款项                            1,584,000,000                   127,153,875
    应收少数股东款项                            384,140,323                 1,530,617,365
    代垫款项                                    105,180,835                   100,389,228
    其他                                           6,604,125                    3,835,381
    减：坏账准备                                -14,617,686                   -14,587,936
                合计                          2,139,752,024                 1,830,933,864
    应收少数股东款项为本公司部分子公司为少数股东提供的资金往来款，该款项不计息且无固
    定还款期限。
    (4). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
    √适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
                                                                             占其他应收款
                                                                                          坏账准备
       单位名称          款项的性质     期末余额               账龄          期末余额合计
                                                                                          期末余额
                                                                             数的比例(%)
旭昭(香港)有限公司(以
                           关联方     1,265,000,000 1 年以内及 1 至 2 年         59               -
下称“旭昭香港”)
南京宁康投资管理有限公
                           关联方       294,000,000           1 年以内           14               -
司(以下称“南京宁康”)
深圳联新投资管理有限公
                           第三方       224,501,855           1 年以内           10               -
司(以下称“深圳联新”)
成都朗铭置业有限公司
                           第三方       159,638,468           1 年以内            7               -
(以下称“成都朗铭”)
合肥旭辉企业管理有限公
                           关联方        25,000,000           1 年以内            1               -
司(以下称“合肥旭辉”)
          合计                 /      1,968,140,323              /               91               -
    其他说明：
    √适用 □不适用
    其他应收款账龄分析如下：
                                        2017 年 12 月 31 日                 2016 年 12 月 31 日
     一年以内                               1,335,145,754                       1,680,982,251
                                            100 / 149
                                                 2017 年年度报告
       一到二年                                        771,420,520                           133,631,385
       二到三年                                         17,219,396                            12,887,281
       三年以上                                         30,584,040                               18,020,883
                                                    2,154,369,710                         1,845,521,800
          于 2017 年 12 月 31 日，其他应收款中 34,784,051 元(2016 年 12 月 31 日：38,886,665 元)
      已逾期，但基于对欠款方财务状况及其信用记录的分析，本集团认为这部分款项可以收回，没有
      发生减值，故未单独计提减值准备。这部分其他应收款的逾期账龄分析如下：
                                                 2017 年 12 月 31 日                  2016 年 12 月 31 日
       一到二年                                         12,868,563                               22,525,722
       二到三年                                         15,949,135                               12,887,281
       三年以上                                          5,966,353                                3,473,662
                                                        34,784,051                               38,886,665
           于 2017 年 12 月 31 日，本集团无按组合计提坏账准备的其他应收款(2016 年 12 月 31 日：无)。
           于 2017 年度，本集团无实际核销的其他应收款(2016 年度：无)。
           于 2017 年 12 月 31 日，本集团其他应收款中无按照应收金额确认的政府补助(2016 年 12 月
      31 日：无)。
      6、 存货
      (1). 存货分类
      √适用 □不适用
                                                                             单位：元 币种：人民币
                                  期末余额                                      期初余额
       项目
                      账面余额    跌价准备          账面价值       账面余额     跌价准备     账面价值
 库存商品              24,844,098 4,793,912           20,050,186     21,142,334 243,913        20,898,421
 开发成本(a)       44,605,248,108         -      44,605,248,108 32,594,450,793          - 32,594,450,793
 开发产品(b)        7,905,452,758 6,998,297       7,898,454,461 8,729,266,812           - 8,729,266,812
 库存材料               9,821,698         -            9,821,698     25,244,297         -      25,244,297
 低值易耗品及
                  18,225,541          -     18,225,541     15,885,601                        -        15,885,601
 包装物
     合计     52,563,592,203 11,792,209 52,551,799,994 41,385,989,837                243,913 41,385,745,924
      (a)开发成本
                                                   竣工/预计       预计总投资         2017 年               2016 年
项目名称                 项目所在地   开工时间
                                                     竣工时间          (千元)      12 月 31 日           12 月 31 日
北京北辰红橡墅              北京市     2013 年        2018 年       2,407,000     987,479,424           969,993,319
北京西三旗土地              北京市       待定            待定            待定       3,589,881             3,501,636
北京当代北辰悦 MOMA         北京市     2015 年        2018 年       2,347,000      49,229,672         1,920,919,294
长沙北辰三角洲              长沙市     2008 年           待定      19,937,000   7,401,238,475         9,225,071,109
                                                      2016 年
长沙北辰中央公园             长沙市    2014 年     至 2018 年      4,800,000    1,302,129,053           834,276,591
杭州北辰蜀山项目             杭州市    2015 年        2018 年      2,830,000    1,222,405,799         1,786,310,663
杭州国颂府                   杭州市    2016 年        2019 年      1,136,380    1,046,069,884           914,182,705
宁波北宸府                   宁波市    2017 年        2020 年      3,769,750    2,729,140,286         1,226,234,804
                                                    101 / 149
                                                  2017 年年度报告
宁波堇天府                  宁波市      2017 年        2019 年         5,949,723     3,545,373,631    1,652,990,005
成都朗诗南门绿郡            成都市      2016 年        2019 年         1,812,000     1,769,833,207    1,413,785,428
成都北辰香麓                成都市      2016 年        2018 年         1,352,372     1,026,888,651      865,148,664
成都北辰南湖香麓            成都市      2016 年        2020 年         2,215,683     1,317,275,266    1,125,945,573
                                                       2017 年
苏州北辰旭辉壹号院          苏州市      2016 年     至 2018 年         1,506,461       636,596,166    1,360,180,033
苏州观澜府                  苏州市      2017 年        2019 年              待定     3,299,335,798    1,696,966,075
南京北辰旭辉铂悦金陵        南京市      2016 年        2018 年         2,387,000     2,111,777,982    1,881,537,616
武汉北辰光谷里              武汉市      2016 年        2020 年         3,500,799       881,989,318      651,802,536
廊坊北辰香麓                廊坊市      2016 年         2019 年        1,956,060       836,565,094      708,708,052
重庆北辰悦来壹号            重庆市      2017 年         2025 年        8,741,970     3,192,903,001    1,723,163,413
合肥北辰旭辉铂悦庐州府      合肥市      2016 年         2018 年        4,300,000     3,019,138,712    2,633,733,277
武汉北辰蔚蓝城市
(武汉辰慧)                  武汉市        待定             待定        3,306,372     1,631,471,058                    -
武汉北辰蔚蓝城市
(武汉辰智)                  武汉市      2017 年         2021 年        3,998,373     2,200,226,733                    -
四川仁寿项目                眉山市      2018 年            待定        2,567,528     1,130,072,737                    -
成都双流项目                成都市      2018 年            待定        1,353,936       854,419,264                    -
海口西海岸项目              海口市      2017 年         2020 年        4,332,840     2,410,099,016                    -
                                                                                    44,605,248,108   32,594,450,793
       (b)开发产品
                                            2016 年                                                        2017 年
项目名称                  竣工时间       12 月 31 日                本年增加            本年减少        12 月 31 日
                            2010 年
北京北辰香麓             至 2012 年    236,878,576                        -           43,337,521      193,541,055
北京碧海方舟                2013 年     65,723,515                        -                    -       65,723,515
                            2010 年
北京北辰福第             至 2014 年    128,662,074                        -           22,170,018      106,492,056
                            2007 年
北京香山清琴             至 2010 年      36,961,897                       -                   -         36,961,897
                            2012 年
长沙北辰三角洲(i)        至 2016 年   4,999,625,000         3,237,194,972          4,544,932,587     3,691,887,385
                            2015 年
北京北辰墅院 1900        至 2016 年   2,223,366,519                     -            942,930,491     1,280,436,028
北京北辰红橡墅              2016 年     400,055,046           694,114,046            290,366,586       803,802,506
长沙北辰中央公园(i)         2016 年     637,717,315                     -            355,477,379       282,239,936
北京当代北辰悦 MOMA         2017 年               -         2,033,782,831          1,880,848,476       152,934,355
苏州北辰旭辉壹号院          2017 年               -         1,459,570,297          1,134,994,640       324,575,657
杭州北辰蜀山项目            2017 年               -           958,987,280                      -       958,987,280
其他                        2001 年         276,870                5,097,217          4,501,296           872,791
                                      8,729,266,812         8,388,746,643          9,219,558,994     7,898,454,461
           (i)本年减少变动中的金额包括本集团对开发项目的原工程预算按结算情况调减所致。
           于 2017 年 12 月 31 日，账面价值为 30,818,731,494 元的存货(2016 年 12 月 31 日：
       15,348,584,467 元)作为长期借款和一年内到期的长期借款的抵押物。
       (2). 存货跌价准备
       √适用 □不适用
                                                       102 / 149
                                             2017 年年度报告
                                                                             单位：元 币种：人民币
                                           本期增加金额               本期减少金额
             项目          期初余额                                                     期末余额
                                          计提       其他         转回或转销     其他
   库存商品                  243,913     4,549,999        -                 -         -  4,793,912
   开发产品                        -     6,998,297        -                 -         -  6,998,297
         合计                243,913    11,548,296        -                 -         - 11,792,209
   (3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：
   √适用 □不适用
    于 2017 年 12 月 31 日，开发成本中包含的资本化利息为 3,831,878,358 元(2016 年 12 月 31
   日：3,070,221,762 元)。2017 年度用于确定借款费用资本化金额的资本化率为年利率 5.76%(2016
   年度：6.35%)。
   (4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：
   □适用 √不适用
   其他说明
   √适用 □不适用
   存货跌价准备情况如下：
                                  确定可变现净值的具体依据        本年转回或转销存货跌价准备的原因
  开发产品            可变现净值低于开发产品账面价值的差额                                  不适用
  库存商品            可变现净值低于库存商品账面价值的差额                                  不适用
   7、 其他流动资产
   √适用 □不适用
                                                                               单位：元 币种：人民币
                项目                              期末余额                           期初余额
  预交税费及待认证及抵扣进项税                        2,006,018,374                      1,574,180,268
                合计                                  2,006,018,374                      1,574,180,268
   8、 长期应收款
   (1) 长期应收款情况：
   √适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
                                        期末余额                       期初余额
                                                                                         折现率
             项目                         坏账                           坏账
                             账面余额             账面价值     账面余额        账面价值 区间
                                          准备                           准备
   应收关联方款项          1,470,788,834      - 1,470,788,834          -     -         -   -
   应收保证金                  35,937,500     -     35,937,500         -     -         -   -
         合计              1,506,726,334      - 1,506,726,334          -     -         -   /
   9、 长期股权投资
   √适用 □不适用
                                                                               单位：元 币种：人民币
                                                   本期增减变动                                          减
                    期初                                                                     期末
被投资单位                              减   权益法下确认    其    其   宣告     计   其                 值
                    余额     追加投资                                                        余额
                                        少   的投资损益      他    他   发放     提   他                 准
                                                103 / 149
                                                2017 年年度报告
                                           投                     综   权   现金       减                          备
                                           资                     合   益   股利       值                          期
                                                                  收   变   或利       准                          末
                                                                  益   动     润       备                          余
                                                                  调                                               额
                                                                  整
一、合营企业
武汉当代         6,064,523            -     -    60,066,552        -    -        -      -   -     66,131,075        -
杭州辰旭       111,633,637            -     -             -        -    -        -      -   -    111,633,637        -
杭州金湖       123,556,572            -     -    -8,695,597        -    -        -      -   -    114,860,975        -
无锡盛阳                 -    8,000,000     -    -8,000,000        -    -        -      -   -              -        -
小计           241,254,732    8,000,000     -    43,370,955        -    -        -      -   -    292,625,687        -
二、联营企业
北极星基金       6,366,147             -    -       -18,161        -    -        -      -   -      6,347,986        -
杭州旭发         7,339,550             -    -    -4,614,940        -    -        -      -   -      2,724,610        -
无锡辰万                 -    14,700,000    -   -14,700,000        -    -        -      -   -              -        -
小计            13,705,697    14,700,000    -   -19,333,101        -    -        -      -   -      9,072,596        -
    合计       254,960,429    22,700,000    -    24,037,854        -    -        -      -   -    301,698,283        -
    其他说明
    于 2017 年 12 月 31 日，本集团按持股比例计算应分担的无锡盛阳和无锡辰万的净损益份额确
    认当期投资损益，将长期股权投资减记至零为限。
    10、 投资性房地产
    投资性房地产计量模式
    (1). 采用成本计量模式的投资性房地产
                                                                                     单位：元 币种：人民币
                       项目                             房屋、建筑物                          合计
    一、账面原值
      1.期初余额                                              7,333,715,290                     7,333,715,290
      2.本期增加金额                                             61,953,624                        61,953,624
      （1）外购                                                  61,953,624                        61,953,624
      （2）存货\固定资产\在建工程转入                                     -                                 -
      （3）企业合并增加                                                   -                                 -
      3.本期减少金额                                              6,744,825                         6,744,825
      （1）处置                                                   6,744,825                         6,744,825
      （2）其他转出                                                       -                                 -
    4.期末余额                                            7,388,924,089                     7,388,924,089
    二、累计折旧和累计摊销
    1.期初余额                                            2,172,475,912                     2,172,475,912
    2.本期增加金额                                          184,474,182                       184,474,182
      （1）计提或摊销                                           184,474,182                       184,474,182
    3.本期减少金额                                                    -                                 -
      （1）处置                                                           -                                 -
      （2）其他转出                                                       -                                 -
    4.期末余额                                            2,356,950,094                     2,356,950,094
    三、减值准备
    1.期初余额                                                           -                                 -
    2.本期增加金额                                                       -                                 -
      （1）计提                                                              -                                 -
    3、本期减少金额                                                      -                                 -
                                                  104 / 149
                                        2017 年年度报告
       （1）处置                                                   -                            -
       （2）其他转出                                               -                            -
       4.期末余额                                                  -                            -
   四、账面价值
     1.期末账面价值                                     5,031,973,995               5,031,973,995
     2.期初账面价值                                     5,161,239,378               5,161,239,378
   (2). 未办妥产权证书的投资性房地产情况：
  □适用 √不适用
  其他说明
  √适用 □不适用
      本集团的投资性房地产包括服务式公寓、写字楼、会议中心及出租商业等。
      2017 年度投资性房地产计提折旧和摊销金额为 184,474,182 元(2016 年度：185,955,281 元)。
      于 2017 年 12 月 31 日，账面价值为 4,977,492,293 元(原价 7,304,600,829 元)的投资性房地
  产(2016 年 12 月 31 日：账面价值 5,109,837,055 元、原价 7,257,999,932 元)作为长期借款、一
  年内到期的长期借款的抵押物。
      于 2017 年 12 月 31 日，本集团的投资性房地产的可收回金额不低于其账面价值，故未对其计
  提减值准备(2016 年 12 月 31 日：无)。
   11、 固定资产
   (1). 固定资产情况
   √适用 □不适用
                                                                            单位：元 币种：人民币
            项目           房屋及建筑物      机器设备       运输工具          其他设备     合计
一、账面原值：
    1.期初余额             2,903,148,910 642,866,328        54,592,129 453,779,648 4,054,387,015
    2.本期增加金额               162,698 17,530,500          2,385,775 11,777,422     31,856,395
      （1）购置                  162,698 17,530,500          2,385,775 11,433,405     31,512,378
      （2）在建工程转入                -           -                 -     344,017       344,017
      （3）企业合并增加                -           -                 -           -             -
     3.本期减少金额            1,804,839 14,457,215          2,047,542   6,730,165    25,039,761
      （1）处置或报废          1,804,839 10,151,947          2,047,542   6,730,165    20,734,493
      （2）政府补助                    -   4,305,268                 -           -     4,305,268
      （3）其他                        -           -                 -           -             -
    4.期末余额             2,901,506,769 645,939,613        54,930,362 458,826,905 4,061,203,649
二、累计折旧
    1.期初余额               786,724,492 465,269,754        38,521,560 320,365,418 1,610,881,224
    2.本期增加金额            55,661,458 34,545,731          3,607,954 28,078,195 121,893,338
      （1）计提               55,661,458 34,545,731          3,607,954 28,078,195 121,893,338
    3.本期减少金额               742,222   9,438,336         1,572,791   6,108,670    17,862,019
      （1）处置或报废            742,222   9,438,336         1,572,791   6,108,670    17,862,019
      （2）其他                        -           -                 -           -             -
    4.期末余额               841,643,728 490,377,149        40,556,723 342,334,943 1,714,912,543
三、减值准备
    1.期初余额                          -        -7,927                 -        -5,150      -13,077
    2.本期增加金额                      -             -                 -             -            -
      （1）计提                         -             -                 -             -            -
    3.本期减少金额                      -             -                 -             -            -
                                            105 / 149
                                                     2017 年年度报告
           （1）处置或报废                           -              -                  -             -               -
         4.期末余额                                  -         -7,927                  -        -5,150         -13,077
     四、账面价值
         1.期末账面价值                2,059,863,041 155,554,537           14,373,639 116,486,812 2,346,278,029
         2.期初账面价值                2,116,424,418 177,588,647           16,070,569 133,409,080 2,443,492,714
         其他说明：
         √适用 □不适用
             于 2017 年 12 月 31 日，账面价值为 1,992,103,028 元(原价 2,659,606,650 元)的房屋及建筑
         物(2016 年 12 月 31 日：账面价值为 2,045,763,509 元、原价 2,659,443,952 元)作为长期借款、
         一年内到期的长期借款的抵押物。
             2017 年 12 月 31 日固定资产计提的折旧金额为 121,893,338 元(2016 年度：138,291,480 元)，
         其中计入营业成本、销售费用及管理费用的折旧费用分别为：95,338,799 元、3,127,092 元及
         23,427,447 元(2016 年：106,315,614 元、2,899,903 元及 29,075,963 元)。
             2017 年度，由在建工程转入固定资产的原价为 344,017 元(2016 年度：2,941,934 元)。
             (a)于 2017 年 12 月 31 日，本集团无暂时闲置的固定资产(2016 年 12 月 31 日：无)。
             (b)于 2017 年 12 月 31 日，本集团无融资租赁租入的固定资产(2016 年 12 月 31 日：无)。
             (c)于 2017 年 12 月 31 日，本集团无持有待售的固定资产(2016 年 12 月 31 日：无)。
             (d)于 2017 年 12 月 31 日，本集团无未办妥产权证书的固定资产(2016 年 12 月 31 日：无)。
             (e)于 2017 年 12 月 31 日，本集团固定资产的可收回金额不低于其账面价值，故未对其计提
         坏账准备(2016 年 12 月 31 日：无)。
         12、 在建工程
         (1). 在建工程情况
         √适用 □不适用
                                                                                        单位：元 币种：人民币
                                              期末余额                                    期初余额
                 项目
                                  账面余额    减值准备    账面价值              账面余额 减值准备 账面价值
         长沙国际健康城         221,533,298           - 221,533,298                     -         -         -
         零星改造工程            10,349,604           - 10,349,604              5,430,398         - 5,430,398
               合计             231,882,902           - 231,882,902             5,430,398         - 5,430,398
         (2). 重要在建工程项目本期变动情况
         √适用 □不适用
                                                                                           单位：元 币种：人民币
                                                                                                           其中：
                                                     本期                           工程累                          本期
                                  期                         本期                                          本期
                                                     转入                           计投入                          利息
                                  初   本期增加金            其他        期末              工程 利息资本化 利息            资金
   项目名称         预算数                           固定                           占预算                          资本
                                  余       额                减少        余额              进度 累计金额   资本            来源
                                                     资产                           比例                            化率
                                  额                         金额                                          化金
                                                     金额                             (%)                           (%)
                                                                                                             额
长沙国际健康城    323,974,098      -   221,533,298    -        -      221,533,298    68%    68% 48,051,120   -       -     自筹
      合计        323,974,098      -   221,533,298    -        -      221,533,298    /      /   48,051,120   -      /      自筹
             于 2017 年 12 月 31 日，本集团在建工程的可收回金额不低于其账面价值，故未对其计提减值
         准备(2016 年 12 月 31 日：无)。
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13、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                 项目                           办公软件                        合计
一、账面原值
    1.期初余额                                        12,547,498                       12,547,498
    2.本期增加金额                                       6,338,999                      6,338,999
      (1)购置                                            6,338,999                      6,338,999
      (2)内部研发                                                -                             -
      (3)企业合并增加                                            -                             -
    3.本期减少金额                                         86,068                         86,068
      (1)处置                                              86,068                         86,068
   4.期末余额                                         18,800,429                       18,800,429
二、累计摊销
    1.期初余额                                           4,168,324                      4,168,324
    2.本期增加金额                                       5,497,665                      5,497,665
      （1）计提                                          5,497,665                      5,497,665
    3.本期减少金额                                         60,000                         60,000
      （1）处置                                            60,000                         60,000
    4.期末余额                                           9,605,989                      9,605,989
三、减值准备
    1.期初余额                                                   -                             -
    2.本期增加金额                                               -                             -
      （1）计提                                                  -                             -
    3.本期减少金额                                               -                             -
      (1)处置                                                    -                             -
    4.期末余额                                                   -                             -
四、账面价值
    1.期末账面价值                                       9,194,440                      9,194,440
    2.期初账面价值                                       8,379,174                      8,379,174
14、 长期待摊费用
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
      项目          期初余额     本期增加金额   本期摊销金额      其他减少金额   期末余额
酒店一次性采购
                    18,949,892         10,539        6,259,940              -      12,700,491
的营运物资
其他                 4,508,848      3,968,639        1,141,604              -       7,335,883
      合计          23,458,740      3,979,178        7,401,544              -      20,036,374
                                         107 / 149
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15、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                                   期末余额                             期初余额
           项目          可抵扣暂时性    递延所得税          可抵扣暂时性     递延所得税
                             差异            资产                差异             资产
  资产减值准备              22,505,756       5,626,439          15,075,080        3,768,770
  内部交易未实现利润       558,238,280     139,559,570          42,139,108       10,534,777
  可抵扣亏损               384,017,652      96,004,413         213,217,704       53,304,426
  预提费用及其他         1,520,982,524     380,245,631         989,620,144      247,405,036
    合计             2,485,744,212     621,436,053       1,260,052,036      315,013,009
  其中：                                     2017 年 12 月 31 日       2016 年 12 月 31 日
  预计于 1 年内(含 1 年)转回的金额                   61,981,037               99,024,519
  预计于 1 年后转回的金额                           559,455,016              215,988,490
                                                    621,436,053              315,013,009
(2). 未经抵销的递延所得税负债
□适用 √不适用
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
□适用 √不适用
(4). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
           项目                        期末余额                        期初余额
可抵扣暂时性差异                                 4,000,000                              -
可抵扣亏损                                      57,763,194                     72,308,010
           合计                                 61,763,194                     72,308,010
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
             年份                      期末金额                        期初金额
2018                                             3,355,389                      3,355,389
2019                                            14,860,052                     14,860,052
2020                                            10,078,625                     16,255,130
2021                                            11,658,662                     37,837,439
2022                                            17,810,466                              -
             合计                               57,763,194                     72,308,010
其他说明：
√适用 □不适用
    于 2017 年 12 月 31 日，本集团无未经抵销的递延所得税负债(2016 年 12 月 31 日：无)。
                                        108 / 149
                                     2017 年年度报告
16、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
             项目                      期末余额                      期初余额
质押借款                                               -                             -
抵押借款                                               -                   380,000,000
保证借款                                     200,000,000                             -
信用借款                                     500,000,000                   400,000,000
             合计                            700,000,000                   780,000,000
短期借款分类的说明：
    于 2017 年 12 月 31 日，银行保证借款 200,000,000 元系由北辰集团提供存续期间不可撤销连
带责任保证担保。
    于 2017 年度，短期借款的年利率区间为 4.35%至 6.10%(2016 年度：4.35%至 8.20%)。
17、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
             项目                    期末余额                        期初余额
应付工程款                               4,964,181,997                     3,503,590,755
其他                                       232,400,064                       237,710,778
             合计                        5,196,582,061                     3,741,301,533
(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
               项目                      期末余额                未偿还或结转的原因
工程款                                       1,770,059,020             尚未结算
               合计                          1,770,059,020                 /
18、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
          项目                         期末余额                      期初余额
开发项目预收款(i)                          22,231,835,458                18,018,909,495
其他(ii)                                      332,058,856                   332,048,718
          合计                             22,563,894,314                18,350,958,213
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
             项目                      期末余额                  未偿还或结转的原因
房款                                       6,351,937,463           尚未办理入住手续
                                        109 / 149
                                         2017 年年度报告
                 合计                            6,351,937,463                      /
  其他说明
  √适用 □不适用
  （i）预收款项中包含的开发项目预收款分析如下：
                                                                                          预售比例
                                      2017 年                 2016 年      竣工时间/        2017 年
  项目名称                         12 月 31 日             12 月 31 日   预计竣工时间    12 月 31 日
                                                                               2010 年
  北京北辰香麓                   119,851,256            167,941,777         至 2012 年       不适用
                                                                               2010 年
  北京北辰福第                     57,294,368           113,509,130         至 2013 年       不适用
                                                                               2015 年
  北京北辰墅院 1900              234,578,735            616,193,622         至 2017 年       不适用
                                                                               2012 年
  长沙北辰三角洲               3,941,218,298         5,712,395,316          至 2017 年         87%
  北京碧海方舟                     6,000,000             6,000,000             2013 年       不适用
                                                                               2016 年
  长沙北辰中央公园               874,592,472           539,946,286          至 2018 年          88%
  北京北辰红橡墅               1,286,247,952           861,887,431             2016 年          51%
  北京当代北辰悦 MOMA             63,312,947         1,872,342,017             2018 年          94%
  杭州北辰蜀山项目             3,156,927,975         1,759,132,802             2018 年          64%
  苏州北辰旭辉壹号院           1,400,092,299         1,704,423,719             2018 年          86%
  成都朗诗南门绿郡             2,205,789,247           844,653,782             2018 年          56%
  南京北辰旭辉铂悦金陵         3,191,170,470         1,529,190,623             2018 年          59%
  成都北辰香麓                 1,029,455,954           429,454,666             2018 年          55%
  合肥北辰旭辉铂悦庐州府       2,951,410,727         1,804,138,306             2018 年          88%
  武汉北辰蔚蓝城市(武汉辰智)      81,060,426                     -             2019 年         100%
  廊坊北辰香麓                     25,153,613                       -          2023 年          15%
  成都北辰南湖香麓               408,590,383                        -         2020 年           19%
  重庆北辰悦来壹号                 55,195,125                       -         2025 年           22%
  杭州国颂府                     182,815,514                        -         2018 年           20%
  宁波北宸府                     123,347,682                        -         2019 年           21%
  宁波堇天府                     817,055,587                        -         2019 年           81%
                                                                               2001 年
  其他                             20,674,428              57,700,018       至 2010 年       不适用
                               22,231,835,458       18,018,909,495
  （ii）预收款项中的其他主要包括零售商业及投资物业的预收货款及租金等。
  19、 应付职工薪酬
  (1).应付职工薪酬列示：
  √适用 □不适用
                                                                           单位：元 币种：人民币
            项目                 期初余额          本期增加              本期减少       期末余额
一、短期薪酬                     74,850,188        916,393,080           901,784,303    89,458,965
二、离职后福利-设定提存计划        9,802,109       102,368,586           102,698,281      9,472,414
三、辞退福利                         642,659        38,457,360               642,659    38,457,360
四、一年内到期的其他福利                   -                 -                     -              -
                                            110 / 149
                                     2017 年年度报告
           合计                 85,294,956      1,057,219,026   1,005,125,243    137,388,739
  (2).短期薪酬列示：
  √适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种:人民币
            项目               期初余额           本期增加       本期减少      期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴     67,635,306         746,583,291    733,377,283     80,841,314
二、职工福利费                           -         42,301,006     42,301,006              -
三、社会保险费                   2,476,687         56,288,276     55,915,312      2,849,651
其中：医疗保险费                 1,946,151         50,864,255     50,249,141      2,561,265
      工伤保险费                    73,765          1,948,426      1,936,928         85,263
      生育保险费                   456,771          3,475,595      3,729,243        203,123
四、住房公积金                     208,668         50,090,581     50,265,339         33,910
五、工会经费和职工教育经费       3,944,641         17,341,381     16,861,693      4,424,329
六、短期带薪缺勤                         -                  -              -              -
七、短期利润分享计划                     -                  -              -              -
八、其他短期薪酬                   584,886          3,788,545      3,063,670      1,309,761
            合计               74,850,188         916,393,080    901,784,303     89,458,965
  (3).设定提存计划列示
  √适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
           项目              期初余额          本期增加         本期减少       期末余额
  1、基本养老保险              8,629,986        88,630,230       89,270,112      7,990,104
  2、失业保险费                  145,322         3,596,748        3,261,786        480,284
  3、企业年金缴费              1,026,801        10,141,608       10,166,383      1,002,026
           合计                9,802,109       102,368,586      102,698,281      9,472,414
  其他说明：
  √适用 □不适用
      2017年度，本集团因终止经营部分分、子公司而与其员工解除劳动关系所提供的辞退福利为
  173,453,000元，其中预计一年内支付的部分为38,001,000元。
  20、 应交税费
  √适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
              项目                         期末余额                     期初余额
  增值税                                         100,155,779                     7,471,043
  营业税                                            1,086,004                    1,589,616
  企业所得税                                     360,579,475                   347,942,173
  城市维护建设税                                    4,048,609                    2,720,356
  土地增值税                                   1,382,800,124                   997,925,828
  契税                                             62,079,600                  263,153,029
  简易计税                                         22,555,743                   24,466,587
  其他                                             41,201,444                   24,058,017
              合计                             1,974,506,778                1,669,326,649
                                           111 / 149
                                      2017 年年度报告
21、 应付利息
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
              项目                        期末余额                    期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息                105,482,643                     43,178,655
企业债券利息                                  183,886,603                    165,065,754
短期借款应付利息                                   979,595                     1,225,002
少数股东借款利息                                12,443,692                    10,166,572
              合计                            302,792,533                    219,635,983
22、 应付股利
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
          项目                         期末余额                       期初余额
应付子公司少数股东的股利                          1,162,190                    1,162,190
          合计                                    1,162,190                    1,162,190
其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：
    于 2017 年 12 月 31 日和 2016 年 12 月 31 日，应付股利为股东尚未领取的现金股利，由于部
分少数股东失去联系，相应股利尚未领取。
23、 其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
             项目                         期末余额                    期初余额
应付少数股东款项                                107,461,482                  789,702,417
应付关联公司款项                                588,951,306                  348,846,095
押金及保证金                                    391,449,465                  359,276,198
预提费用                                        107,484,029                  149,901,406
应付诚意金                                      271,140,484                   54,331,630
应付维修费                                       66,073,505                   77,793,864
应付能源费                                       28,728,312                   35,363,648
代收售房契税、公共维修基金                       79,035,647                   32,284,273
应付销售代理费                                   48,174,244                   16,722,979
应付物业管理费                                   19,990,771                   20,569,289
代收能源费                                        3,972,136                    3,302,782
拆迁安置费                                          427,951                      459,951
其他                                            188,949,359                  158,338,979
             合计                             1,901,838,691               2,046,893,511
    应付少数股东款项主要为本公司部分子公司分别自其少数股东取得的往来款项，其中
104,810,000 元的借款利率为 10.5%，剩余款项不计息；上述款项均无固定还款期限且无任何抵押、
质押或担保。
    应付关联公司款项主要是本公司自合联营公司取得的往来款项，该款项不计息，无固定还款
期限且无任何抵押、质押或担保。
                                        112 / 149
                                      2017 年年度报告
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
            项目                     期末余额                   未偿还或结转的原因
租赁押金及应付少数股东款项             806,852,019      相关协议未到期，上述款项尚未结清
            合计                       806,852,019                      /
24、 1 年内到期的非流动负债
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
            项目                       期末余额                        期初余额
1 年内到期的长期借款                       4,906,783,149                   2,902,150,000
1 年内到期的应付债券                         400,798,000                               -
1 年内到期的长期应付款                       923,854,606                               -
            合计                           6,231,435,755                   2,902,150,000
其他说明：
                                            2017 年 12 月 31 日       2016 年 12 月 31 日
  1 年内到期的长期应付款
      应付少数股东款项                              223,854,606                        -
      应付关联方款项                                700,000,000                        -
                                                    923,854,606                        -
     于 2017 年 12 月 31 日，一年内到期的长期借款中 4,546,783,149 元为抵押借款，其中
2,349,422,038 元系由本集团存货作为抵押；2,197,361,111 元系由本集团投资性房地产及固定资
产作为抵押，利息每月、每季度或每半年支付一次，本金应于 2018 年 1 月 27 日至 2018 年 12 月
31 日偿还。
     于 2017 年 12 月 31 日，上述抵押借款中 1,871,111,111 元系由北辰集团提供存续期间的不可
撤销连带责任保证担保；783,600,000 元系由本集团少数股东提供存续期间的不可撤销连带责任
保证担保。
     于 2017 年 12 月 31 日，一年内到期的长期借款中 360,000,000 元为委托借款，于 2018 年 5
月 13 日到期，利率为固定利率 7.20%，利息每年支付一次。
25、 长期借款
(1). 长期借款分类
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
             项目                        期末余额                      期初余额
质押借款                                                 -                    300,000,000
抵押借款                                    20,301,811,277                 15,013,441,920
保证借款                                                 -                              -
信用借款                                                 -                  1,178,300,000
委托借款                                                 -                    360,000,000
担保借款                                       700,000,000                              -
             合计                           21,001,811,277                 16,851,741,920
                                        113 / 149
                                                             2017 年年度报告
          长期借款分类的说明：
               于 2017 年 12 月 31 日，抵押借款中 11,400,255,722 元(2016 年 12 月 31 日：6,331,191,920
          元)系由本集团的存货作为抵押；8,901,555,555 元(2016 年 12 月 31 日：8,682,250,000 元)系由
          本集团的投资性房地产及固定资产作为抵押，利息每半年或每季度或每月支付一次，本金应于
          2018 年 3 月 16 日至 2031 年 3 月 7 日偿还。
               于 2017 年 12 月 31 日，上述抵押借款中 3,465,555,555 元(2016 年 12 月 31 日：2,380,000,000
          元)系由北辰集团提供存续期间的不可撤销连带责任保证担保；1,558,400,000 元(2016 年 12 月
          31 日：2,359,000,000 元) 系由本集团少数股东提供存续期间的不可撤销连带责任保证担保。
          其他说明，包括利率区间：
          √适用 □不适用
              于 2017 年度，长期借款的年利率区间为 4.41%至 9.60%(2016 年度：4.75%至 9.60%)。
          26、 应付债券
          (1).      应付债券
          √适用 □不适用
                                                                                             单位：元 币种：人民币
                       项目                                     期末余额                         期初余额
          2014 年公司债券-5 年期(a)                                     594,755,136                     993,548,859
          2014 年公司债券-7 年期(a)                                   1,490,574,583                   1,488,543,326
          2016 年公司债券-5 年期(b)                                   1,491,959,757                   1,489,702,585
          2017 年中期票据-5 年期(c)                                   1,310,593,885                               -
                       合计                                           4,887,883,361                   3,971,794,770
          (2).      应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
          √适用 □不适用
                                                                                             单位：元 币种：人民币
                                                                                                     本
   债券       面   发行      债券       发行          期初           本期        按面值计提 溢折价摊 期 转入 1 年内     期末
   名称       值   日期      期限       金额          余额           发行          利息       销     偿   到期          余额
                                                                                                     还
2014 年公司       2015 年
债券-5 年期        1 月 20   5 年 1,000,000,000    993,548,859                 - 48,000,000 2,004,277 - 400,798,000   594,755,136
               元
(a)                     日
2014 年公司       2015 年
债券-7 年期        1 月 20   7 年 1,500,000,000 1,488,543,326                  - 78,000,000 2,031,257 -           - 1,490,574,583
               元
(a)                     日
2016 年公司       2016 年
债券-5 年期        4 月 21   5 年 1,500,000,000 1,489,702,585                  - 67,200,000 2,257,172 -           - 1,491,959,757
               元
(b)                     日
2017 年中期       2017 年
票据-5 年期        9 月 18   5 年 1,320,000,000                - 1,310,100,000 18,820,849     493,885 -           - 1,310,593,885
               元
(c)                     日
    合计       /     /        /     5,320,000,000 3,971,794,770 1,310,100,000 212,020,849 6,786,591 - 400,798,000 4,887,883,361
          其他说明：
          √适用 □不适用
              (a)经中国证券监督管理委员会证监许可[2014]1302 号文核准，本公司于 2015 年 1 月 20 日
          公开发行公司债券，其中 5 年期债券的票面年利率 4.8%，并附第 3 年末发行人上调票面利率选择
          权及投资者回售选择权，于 2018 年 1 月 22 日，投资者选择回售 400,798,000 元；7 年期债券的
                                                               114 / 149
                                     2017 年年度报告
票面年利率为 5.2%，并附第 5 年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。所有债券采
取单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支
付。
     (b)经上海证券交易所“上证函[2016]670 号”文核准，本公司于 2016 年 4 月 21 日非公开发
行 5 年期公司债券，票面年利率为 4.48%，并附第 3 年末发行人上调票面利率选择权及投资者回
售选择权。债券采取单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随
本金的兑付一起支付。
     (c)经中国银行间市场交易商协会“中市协注[2017]MTN487 号”文核准，本公司于 2017 年 9
月 18 日非公开发行 5 年期中期票据，票面年利率为 5.14%，并附第 3 年末发行人上调票面利率选
择权及投资者回售选择权。中期票据采取单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还
本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
27、 长期应付款
(1) 按款项性质列示长期应付款：
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
             项目                         期初余额                          期末余额
应付少数股东款项                                762,854,606                       878,178,016
应付北京市第三建筑工程有限公
                                                               -                  701,298,000
司(以下称“北京三建”)款项
应付关联方款项                                      700,000,000                              -
其他说明：
√适用 □不适用
    应付少数股东款项为本公司之子公司自少数股东取得的股东借款，借款期限为两年，利率为
同期同档国家基准利率上浮 30%。
    于 2017 年 11 月 8 日，本公司之子公司自北京三建取得 701,298,000 元的借款，借款期限为
两年，利息为 6.5%，无任何抵押、质押或担保。
28、 长期应付职工薪酬
√适用 □不适用
(1) 长期应付职工薪酬表
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                 项目                               期末余额                  期初余额
一、离职后福利-设定受益计划净负债                                 -                         -
二、辞退福利                                            177,694,632                 5,087,291
三、其他长期福利                                                  -                         -
减：将于一年内支付的部分                                -38,457,360                  -642,659
                 合计                                   139,237,272                 4,444,632
其他说明：
√适用 □不适用
    将于 1 年内支付的辞退福利在应付职工薪酬列示。
    于资产负债表日，本集团辞退福利所采用的主要精算假设为：
                                           2017 年 12 月 31 日             2016 年 12 月 31 日
                                        115 / 149
                                         2017 年年度报告
工资增长率                                                      10%                               -
折现率                                                           4%                              4%
    计入当期损益的辞退福利为：
                                                           2017 年度                       2016 年度
财务费用                                                    203,000                         195,000
管理费用                                             -173,453,000                                 -
                                                     -173,250,000                           195,000
29、 递延收益
递延收益情况
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
    项目           期初余额       本期增加         本期减少        期末余额       形成原因
政府补助             4,305,268                -      4,305,268              - 建造环保设备补贴
    合计             4,305,268                -      4,305,268              -         /
涉及政府补助的项目：
√适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
                            本期新增补 本期计入营业                                    与资产相关/与
 负债项目       期初余额                                   其他变动     期末余额
                              助金额   外收入金额                                        收益相关
清洁生产项
                4,305,268            -                   - -4,305,268              -    与资产相关
目补助
合计            4,305,268            -                   - -4,305,268              -        /
其他说明：
√适用 □不适用
本集团当年计入损益或冲减相关成本的政府补助的明细如下：
                                              本年计入损益或冲减相        本年计入损益或冲减相
政府补助项目         种类                             关成本的金额            关成本的列报项目
楼宇升级改造奖励     与收益相关                          3,610,000                计入其他收益
产业引导资金         与收益相关                          5,040,000                计入其他收益
清洁生产项目补助     与收益相关                            276,600                计入其他收益
其他                 与收益相关                          3,097,786              计入营业外收入
                                                        12,024,386
30、 股本
√适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
             期初余额                     本次变动增减（+、一）                     期末余额
                                             116 / 149
                                          2017 年年度报告
                             发行                     公积金
                                          送股                       其他       小计
                             新股                     转股
股份总数     3,367,020,000          -            -          -               -          -   3,367,020,000
其他说明：
                                    2016 年                 本年增减变动                          2017 年
                                 12 月 31 日                其他                小计           12 月 31 日
有限售条件股份－
  国有法人持股(a)              150,000,000                      --                -           150,000,000
  其他内资持股                           -                      --                -                    -
  其中：境内非国有法人持股               -                      --                -                    -
  境内自然人持股                         -                      --                -                    -
小计                           150,000,000                      --                -           150,000,000
无限售条件股份－
  人民币普通股               2,510,000,000                      --                -         2,510,000,000
  境外上市的外资股             707,020,000                      --                -           707,020,000
小计                         3,217,020,000                      --                -         3,217,020,000
                             3,367,020,000                      --                -         3,367,020,000
     2009 年度，根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》(财企【2009】
94 号)文件和中华人民共和国财政部、国务院国有资产监督管理委员会、中国证券监督管理委员
会及全国社会保障基金理事会联合发出的 2009 年第 63 号公告定，北辰集团需按本公司 2006 年 A
股发行时的实际发行股份数量的 10%计算，将其持有的 150,000,000 股转由全国社会保障基金理
事会持有。2015 年 10 月 30 日，北辰集团向全国社会保障基金理事会出具承诺函，承诺将以上缴
现金的方式履行转持义务，按应转持 150,000,000 股股份所对应的现金 360,000,000 元足额上缴
中央金库。于 2018 年 1 月 25 日，北辰集团以上缴现金方式足额履行完毕国有股转持义务，上述
150,000,000 股已解除冻结，北辰集团所持本公司的所有股份限售期已届满，可以上市流通。
31、 资本公积
√适用 □不适用
                                                                            单位：元 币种：人民币
    项目                 期初余额                本期增加         本期减少        期末余额
资本溢价（股本溢价）         3,672,555,322                      -               -    3,672,555,322
其他资本公积                             -                      -               -                -
权益法核算的被投资单
                                        41,577                  -                  -              41,577
位其他权益变动
其他                           -23,699,599                      -                  -         -23,699,599
    合计                 3,648,897,300                      -                  -       3,648,897,300
32、 盈余公积
√适用 □不适用
                                                                             单位：元       币种：人民币
      项目            期初余额              本期增加                 本期减少              期末余额
法定盈余公积          645,288,427           68,186,200                         -           713,474,627
任意盈余公积          161,469,414                    -                         -           161,469,414
      合计            806,757,841           68,186,200                         -           874,944,041
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
                                             117 / 149
                                      2017 年年度报告
    根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程，本公司按年度净利润的10%提取法定盈余公积
金，当法定盈余公积金累计额达到股本的50%以上时，可不再提取。法定盈余公积金经批准后可用
于弥补亏损，或者增加股本。经董事会决议，本公司2017年度按净利润的10%提取法定盈余公积金
68,186,200元(2016年度：按净利润的10%提取，共21,076,760元)。
    本公司任意盈余公积金的提取额由董事会提议，经股东大会批准。任意盈余公积金经批准后
可用于弥补以前年度亏损或增加股本。本公司2017年度未提取任意盈余公积金(2016年度：无)。
33、 未分配利润
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                    项目                                 本期                上期
调整前上期末未分配利润                                  3,837,907,665       3,460,420,181
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）                           -                    -
调整后期初未分配利润                                    3,837,907,665       3,460,420,181
加：本期归属于母公司所有者的净利润                      1,140,410,658          600,585,444
减：提取法定盈余公积                                       68,186,200           21,076,760
    提取任意盈余公积                                                -                    -
    提取一般风险准备                                                -                    -
    应付普通股股利                                        202,021,200          202,021,200
    转作股本的普通股股利                                            -                    -
期末未分配利润                                          4,708,110,923       3,837,907,665
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。
    根据 2017 年 6 月 1 日股东大会决议，本公司向全体股东派发现金股利，每股人民币 0.06 元，
按已发行股份 3,367,020,000 股计算，共计 202,021,200 元。
    根据 2018 年 3 月 21 日董事会决议，董事会提议本公司向全体股东派发现金股利，每股人民
币 0.11 元，按已发行股份 3,367,020,000 股计算，拟派发现金股利共计 370,372,200 元；上述提
议尚待股东大会批准。
34、 营业收入和营业成本
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                            本期发生额                              上期发生额
     项目
                      收入              成本                  收入             成本
 主营业务         15,442,341,019    10,374,333,462         9,809,305,178    6,696,804,992
 其他业务             14,173,424           148,813            20,474,069          320,496
     合计         15,456,514,443    10,374,482,275         9,829,779,247    6,697,125,488
    (a)主营业务收入和主营业务成本
                                2017 年度                              2016 年度
                                            118 / 149
                                            2017 年年度报告
                        主营业务收入             主营业务成本          主营业务收入           主营业务成本
出售开发产品业务(i)    12,592,206,886           9,195,802,154         7,065,747,839       5,466,492,323
投资物业和酒店业务     2,599,091,300             986,243,098          2,444,525,302            990,962,086
零售商业业务             153,290,217                 93,083,487        187,269,344             123,173,882
其他业务                  97,752,616                 99,204,723        111,762,693             116,176,701
                       15,442,341,019          10,374,333,462         9,809,305,178       6,696,804,992
      (i)出售开发产品收入及成本
                                         2017 年度                                2016 年度
                            主营业务收入              主营业务成本       主营业务收入      主营业务成本
 长沙北辰三角洲            6,159,898,258             4,543,505,850      4,111,691,670     3,344,985,786
 北京当代北辰悦 MOMA       2,075,225,615             1,873,850,179                  -                 -
 长沙北辰中央公园            457,291,740               340,145,573        700,389,900       595,280,620
 北京北辰红橡墅              437,511,935               290,366,586        628,260,998       373,202,367
 北京北辰香麓                 69,542,427                43,337,521        566,074,040       324,058,397
 北京北辰福第                 59,364,762                22,170,018        418,465,826       260,570,075
 北京北辰墅院 1900         1,418,936,450               942,930,491        393,787,244       427,120,281
 苏州北辰旭辉壹号院        1,830,570,531             1,134,994,640                  -                 -
 北京碧海方舟                          -                         -        150,512,023        71,027,682
 其他                         83,865,168                 4,501,296         96,566,138        70,247,115
                          12,592,206,886             9,195,802,154      7,065,747,839     5,466,492,323
      (b)其他业务收入和其他业务成本
                                  2017 年度                                   2016 年度
                          其他业务收入         其他业务成本           其他业务收入            其他业务成本
促销、展示及其他            14,173,424                148,813           20,474,069                320,496
 35、 税金及附加
 √适用 □不适用
                                                                            单位：元 币种：人民币
             项目                             本期发生额                      上期发生额
 消费税                                                     240,939                      2,512,014
 营业税                                                 164,393,844                    305,872,953
 城市维护建设税                                          52,479,063                     34,888,096
 教育费附加                                              39,276,001                     25,323,314
 房产税                                                 197,179,631                     74,068,741
 印花税                                                  26,542,032                     11,800,904
 土地增值税                                             819,982,248                    470,252,139
 增值税                                                  56,070,830                              -
 其他                                                    36,104,354                      4,793,816
             合计                                     1,392,268,942                    929,511,977
                                               119 / 149
                         2017 年年度报告
36、 销售费用
√适用 □不适用
                                                       单位：元 币种：人民币
               项目          本期发生额                    上期发生额
薪酬支出                           160,692,684                    162,784,808
广告费                             125,511,169                    138,324,675
咨询服务费                         119,247,722                    117,464,432
办公消耗费                           55,146,188                    63,295,929
能源费                               11,738,523                    21,699,600
租赁费用                             12,164,617                    11,498,221
固定资产折旧                          3,127,092                     2,899,903
修理装修费                            2,511,614                     3,263,720
其他                                 15,614,608                    18,998,257
               合计                505,754,217                    540,229,545
37、 管理费用
√适用 □不适用
                                                       单位：元 币种：人民币
                  项目             本期发生额                上期发生额
薪酬支出                                 629,918,237              408,465,108
税金                                               -               22,010,231
修理费                                    41,454,319               44,958,759
固定资产折旧                              23,427,447               29,075,963
咨询服务费                                27,669,653               51,736,762
运营管理费                                49,886,734               52,640,234
租赁费用                                  27,676,094               24,291,331
能源费                                    10,976,695               11,730,635
宣传费                                     1,694,213                2,090,523
无形资产摊销                               5,148,532                2,017,451
低值易耗品                                 1,777,827                2,282,855
其他                                      74,489,213               46,084,632
合计                                     894,118,964              697,384,484
38、 财务费用
√适用 □不适用
                                                       单位：元 币种：人民币
                  项目             本期发生额                上期发生额
利息支出                               1,820,815,977            1,698,423,132
减：资本化利息                       -1,230,509,149            -1,194,425,549
减：利息收入                            -104,140,589              -90,708,053
汇兑(收益)/损失                             -316,925                  540,699
手续费及其他                               7,132,116               12,924,214
合计                                     492,981,430              426,754,443
39、 资产减值损失
√适用 □不适用
                                                       单位：元 币种：人民币
                           120 / 149
                                    2017 年年度报告
                项目                    本期发生额                      上期发生额
一、坏账损失                                        32,000                              9,286
二、存货跌价损失                                11,548,296                                  -
三、可供出售金融资产减值损失                             -                                  -
四、持有至到期投资减值损失                               -                                  -
五、长期股权投资减值损失                                 -                                  -
六、投资性房地产减值损失                                 -                                  -
七、固定资产减值损失                                     -                                  -
八、工程物资减值损失                                     -                                  -
九、在建工程减值损失                                     -                                  -
十、生产性生物资产减值损失                               -                                  -
十一、油气资产减值损失                                   -                                  -
十二、无形资产减值损失                                   -                                  -
十三、商誉减值损失                                       -                                  -
十四、其他                                               -                                  -
              合计                              11,580,296                              9,286
40、 投资收益
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                项目                           本期发生额                上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益                         46,086,731                  1,687,120
处置长期股权投资产生的投资收益                                -                115,991,988
可供出售金融资产等取得的投资收益                     17,175,890                  6,146,027
注销子公司确认投资损失                               -1,207,728                          -
                合计                                 62,054,893                123,825,135
其他说明：
    本集团不存在投资收益汇回的重大限制。
41、 营业外收入
营业外收入情况
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                                                                       计入当期非经常性损益
             项目              本期发生额             上期发生额
                                                                             的金额
政府补助                           3,097,786              12,166,306             3,097,786
赔偿及违约金收入                   1,991,421              12,631,202             1,991,421
其他                               2,858,770                 459,155             2,858,770
          合计                     7,947,977              25,256,663             7,947,977
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
     补助项目            本期发生金额            上期发生金额         与资产相关/与收益相关
产业扶持补助                             -                9,450,000        与资产相关
                                        121 / 149
                                     2017 年年度报告
环保设备购置补助                       -                   2,195,824       与资产相关
清洁生产项目补助                       -                     315,697       与资产相关
招商引资                         825,000                           -       与收益相关
财政奖励                       1,367,493                     180,000       与收益相关
其他                             905,293                      24,785       与收益相关
    合计                   3,097,786                  12,166,306           /
42、 营业外支出
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                                        计入当期非经常性损益
          项目                本期发生额               上期发生额
                                                                              的金额
非流动资产处置损失合计            1,269,203                1,929,303               1,269,203
其中：固定资产处置损失            1,269,203                1,929,303               1,269,203
对外捐赠                         11,270,000                1,016,800              11,270,000
赔偿及违约金支出                    278,821                     2,500                278,821
罚没支出                         46,246,063                  745,925              46,246,063
其他                                602,910                    75,272                602,910
          合计                   59,666,997                3,769,800              59,666,997
43、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
            项目                        本期发生额                      上期发生额
当期所得税费用                                  801,304,072                     265,119,504
递延所得税费用                                -306,423,044                    -104,706,529
            合计                                494,881,028                     160,412,975
(2) 会计利润与所得税费用调整过程：
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                             项目                                         本期发生额
利润总额                                                                    1,805,490,097
按法定/适用税率计算的所得税费用                                               451,372,524
子公司适用不同税率的影响                                                                 -
调整以前期间所得税的影响                                                                 -
非应税收入的影响                                                              -12,311,154
不可抵扣的成本、费用和损失的影响                                                50,367,041
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响                                           -
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响                     5,452,617
所得税费用                                                                    494,881,028
44、 现金流量表项目
(1).收到的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                       122 / 149
                                     2017 年年度报告
                                                                单位：元 币种：人民币
              项目                       本期发生额                 上期发生额
利息收入                                       104,140,589                  83,359,810
押金及保证金                                   229,911,728                 208,398,227
代收的契税、公共维修基金                         55,441,931                 62,374,868
收到关联方款项                                 122,000,000                  80,457,774
政府补助                                         12,024,386                 12,166,306
其他                                              3,746,619                 15,341,116
              合计                             527,265,253                 462,098,101
(2).支付的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
             项目                        本期发生额                 上期发生额
押金及保证金                                   197,738,461                 178,409,603
受限制的担保金及保证金的增加                   492,200,812                  84,269,662
罚没支出                                         46,246,063                          -
契税及公共维修基金                               44,676,630                 77,128,051
土地租赁费                                       15,835,256                 15,524,761
办公及会议费                                     15,911,903                 14,348,028
捐赠支出                                         11,270,000                  1,016,800
差旅费                                           10,102,728                 10,320,432
交际应酬费                                        8,082,521                  5,985,785
其他                                             14,712,528                  9,569,616
              合计                             856,776,902                 396,572,738
(3).收到的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
收到的其他与投资活动有关的现金说明：
   2017 年度，本集团无收到的其他与投资活动有关的现金(2016 年度：无)。
(4).支付的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
支付的其他与投资活动有关的现金说明：
   2017 年度，本集团无支付的其他与投资活动有关的现金(2016 年度：无)。
(5).收到的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
              项目                        本期发生额                上期发生额
取得母公司借款收到的现金                                    -              700,000,000
取得少数股东借款收到的现金                      1,028,178,016            2,452,667,834
从少数股东收回的现金                            1,180,323,478                        -
              合计                              2,208,501,494            3,152,667,834
                                       123 / 149
                                       2017 年年度报告
  (6).支付的其他与筹资活动有关的现金
  √适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                  项目                         本期发生额                  上期发生额
  归还和提供少数股东款项支付的现金                 2,946,285,973               4,622,224,601
  信托借款保证金                                       40,882,700                          -
  发行中期票据中介费                                    9,900,000                          -
                  合计                             2,997,068,673               4,622,224,601
  45、 现金流量表补充资料
  (1) 现金流量表补充资料
  √适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                   补充资料                               本期金额            上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润                                                    1,310,609,069           524,604,334
加：资产减值准备                                             11,580,296                 9,286
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧              121,893,338           138,291,480
无形资产摊销                                                  5,497,665             2,017,451
长期待摊费用摊销                                              7,401,544             6,688,090
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收
                                                               -899,305               988,016
益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）                         1,269,203                    -
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）                                 -                    -
财务费用（收益以“－”号填列）                               590,306,828          501,986,342
投资损失（收益以“－”号填列）                               -62,054,893         -123,825,135
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）                    -306,423,044         -104,706,529
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）                               -                    -
存货的减少（增加以“－”号填列）                         -10,168,626,515      -10,178,113,604
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）                   514,228,031       -4,056,241,040
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）                 6,654,667,920       15,246,800,243
其他                                                        -307,726,630          101,682,864
经营活动产生的现金流量净额                                -1,628,276,493        2,060,181,798
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本                                                          -                        -
一年内到期的可转换公司债券                                            -                        -
融资租入固定资产                                                      -                        -
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额                                            9,846,707,526         7,520,362,354
减：现金的期初余额                                        7,520,362,354         6,104,157,065
加：现金等价物的期末余额                                              -                     -
减：现金等价物的期初余额                                              -                     -
现金及现金等价物净增加额                                  2,326,345,172         1,416,205,289
  (2) 现金和现金等价物的构成
  √适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                                         124 / 149
                                               2017 年年度报告
                    项目                             期末余额                        期初余额
     一、现金                                            9,846,707,526                 7,520,362,354
     其中：库存现金                                            894,902                        973,776
         可随时用于支付的银行存款                        9,845,812,624                 7,519,388,578
     二、现金等价物                                                  -                              -
     三、期末现金及现金等价物余额                        9,846,707,526                 7,520,362,354
     46、 外币货币性项目
     (1).     外币货币性项目：
     √适用 □不适用
                                                                                             单位：元
                                                                                     期末折算人民币
                  项目                  期末外币余额             折算汇率
                                                                                         余额
     货币资金
     其中：美元                                  746,211                    6.53             4,872,758
           港币                                1,815,916                    0.84             1,525,369
     47、 其他
     √适用 □不适用
     (1)资产减值准备
                                    2016 年              本年             本年减少                     2017 年
                                 12 月 31 日             增加           转回       转销             12 月 31 日
坏账准备                         14,818,090           67,149       35,149          149,620          14,700,470
其中：应收账款坏账准备              230,154           34,457       32,207          149,620              82,784
      其他应收款坏账准备         14,587,936           32,692        2,942                -          14,617,686
存货跌价准备                        243,913       11,548,296            -                -          11,792,209
固定资产减值准备                     13,077                -            -                -              13,077
                                 15,075,080       11,615,445       35,149          149,620          26,505,756
     （2）费用按性质分类
    利润表中的营业成本、销售费用和管理费用按照性质分类，列示如下：
                                                    2017 年度                           2016 年度
            发展物业销售成本                            9,195,802,154              5,466,492,323
            职工薪酬支出                                1,035,923,813                817,610,527
            耗用的低值易耗品等                            202,948,377                206,441,623
            投资性房地产摊销                              184,474,182                185,955,281
            咨询服务费                                    214,275,246                215,582,935
            固定资产折旧                                  121,893,338                138,291,480
            能源费                                        124,313,198                142,049,801
            零售商品成本                                   91,747,015                110,789,807
            办公消耗费                                    148,317,082                151,747,272
            广告费                                        127,270,729                140,386,520
            资产保养维修费用                               90,830,901                107,195,094
            税金                                                    -                 22,599,177
            物业管理费                                     82,478,347                 97,837,126
                                                 125 / 149
                                     2017 年年度报告
       租赁费用                                 38,890,138               38,586,734
       长期待摊费用摊销                          7,401,544                6,688,090
       无形资产摊销                              5,497,665                2,017,451
       其他                                    102,291,727               84,468,276
                                            11,774,355,456            7,934,739,517
（3）每股收益
    基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以母公司发行在外普通股的加权平
均数计算：
                                                    2017 年度           2016 年度
   归属于母公司普通股股东的合并净利润               1,140,410,658         600,585,444
   本公司发行在外普通股的加权平均数                 3,367,020,000       3,367,020,000
   基本每股收益                                              0.34                0.18
   其中：
   —持续经营基本每股收益：                                  0.34                0.18
   —终止经营基本每股收益：                                     -                   -
    稀释每股收益以根据稀释性潜在普通股调整后的归属于母公司普通股股东的合并净利润除以
调整后的本公司发行在外普通股的加权平均数计算。于 2017 年度，本公司不存在稀释性潜在普通
股(2016 年度：无)，稀释每股收益与基本每股收益相等。
八、合并范围的变更
1、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用 □不适用
    于 2017 年 1 月 17 日，本公司以现金 30,000,000 元出资设立全资子公司武汉辰智。
    于 2017 年 1 月 17 日，本公司以现金 30,000,000 元出资设立全资子公司武汉辰慧。
    于 2017 年 4 月 17 日，本公司以持有子公司和合联营公司股权出资设立全资子公司北辰地产
集团。
    于 2017 年 7 月 27 日，本公司之全资子公司长沙北辰以现金 50,000,000 元出资设立全资子公
司海口辰智。
    于 2017 年 8 月 16 日，本公司之全资子公司成都北辰以现金 50,000,000 元出资设立全资子公
司成都华府。
    于 2017 年 8 月 21 日，本公司之全资子公司领航会展与第三方共同出资设立武汉领航，分别
持有 60%和 40%的权益。
    于 2017 年 9 月 8 日，本公司之全资子公司成都天府以现金 100,000,000 元出资设立全资子公
司四川天仁。
九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1).    企业集团的构成
√适用 □不适用
子公司                                                         持股比例(%)         取得
             主要经营地    注册地         业务性质
  名称                                                       直接      间接        方式
                                        126 / 149
                                 2017 年年度报告
北辰房地产     北京市   北京市   房地产开发            -    99.05      设立
天成天         北京市   北京市   房地产开发            -     100       设立
姜庄湖         北京市   北京市   房地产开发            -     51        设立
长沙北辰       长沙市   长沙市   房地产开发            -     100       设立
绿洲商贸       北京市   北京市   商贸                  -     100       设立
信诚物业       北京市   北京市   物业管理              -     100       设立
北辰超市       北京市   北京市   商贸                 100     -        设立
                                 物业管理、会议及展
北辰会展集团   北京市   北京市                        100    -         设立
                                 览服务
北京首倡物业
               北京市   北京市   物业管理              -    100        设立
管理有限公司
世纪御景       长沙市   长沙市   房地产开发            -     51        投资
杭州北辰       杭州市   杭州市   房地产开发            -     80        设立
北京北辰当代   北京市   北京市   房地产开发            -     50        设立
                                 饭店及宾馆管理、劳
北辰酒店       北京市   北京市   务服务、经济信息咨    -    100        设立
                                 询
                                 多媒体电子、商务信                 非同一控制下
北辰信通       北京市   北京市                         -    100
                                 息、网络开发                       的企业合并
南京旭辰       南京市   南京市   房地产开发            -     51         设立
武汉光谷       武汉市   武汉市   房地产开发            -     51         投资
苏州北辰旭昭   苏州市   苏州市   房地产开发            -     50         设立
                                 经济贸易咨询；会议
北辰信息服务   北京市   北京市   及展览服务；旅游信    -    100        设立
                                 息咨询
                                 会议及展览服务；出
时代会展       北京市   北京市   租商业用房；物业管    -    100        设立
                                 理；酒店管理
                                 会议及展览服务；礼
会展研究院     北京市   北京市   仪服务；房地产信息    -    100        设立
                                 咨询；经济贸易咨询
成都北辰       成都市   成都市   房地产开发            -    100        设立
廊坊房地产     廊坊市   廊坊市   房地产开发            -    100        设立
成都辰诗       成都市   成都市   房地产开发            -    40         设立
                                 会议及展览服务；礼
领航会展       北京市   北京市   仪服务；房地产信息    -    100        设立
                                 咨询；经济贸易咨询
成都天府       成都市   成都市   房地产开发            -    100         设立
杭州京华       杭州市   杭州市   房地产开发            -    100         设立
合肥辰旭       合肥市   合肥市   房地产开发            -    50          设立
宁波京华       宁波市   宁波市   房地产开发            -    100         设立
重庆两江       重庆市   重庆市   房地产开发            -    100         设立
苏州北辰置业   苏州市   苏州市   房地产开发            -    100         设立
                                                                    非同一控制下
重庆涪望       重庆市   重庆市   投资咨询、投资管理    -    100
                                                                    的企业合并
                                                                    非同一控制下
宁波辰新       宁波市   宁波市   房地产开发            -     51
                                                                    的企业合并
                                                                    非同一控制下
杭州威杰       杭州市   杭州市   投资咨询、投资管理    -    100
                                                                    的企业合并
                                   127 / 149
                                                                                        2017 年年度报告
          武汉辰慧                          武汉市                     武汉市           房地产开发                               -                 100                  设立
          武汉辰智                          武汉市                     武汉市           房地产开发                               -                 100                  设立
          北辰地产集团                      北京市                     北京市           房地产开发                              100                 -                   设立
          长沙峰瑞                          长沙市                     长沙市           企业管理咨询服务                         -                 100                  设立
          长沙峰润                          长沙市                     长沙市           企业管理咨询服务                         -                 100                  设立
          四川天仁                          眉山市                     眉山市           房地产开发                               -                 100                  设立
          海口辰智                          海口市                     海口市           房地产开发                               -                 100                  设立
          成都华府                          成都市                     成都市           房地产开发                               -                 100                  设立
          武汉领航                          武汉市                     武汉市           会议会展服务                             -                 60                   设立
                  (2).       重要的非全资子公司
                  √适用 □不适用
                                                                                                                                 单位:元 币种:人民币
                                                      少数股东持股                 本期归属于少数股                  本期向少数股东宣 期末少数股东权
                     子公司名称
                                                          比例                         东的损益                        告分派的股利        益余额
                  姜庄湖                                        49%                      -17,859,496                                 -    121,161,897
                  苏州北辰旭昭                                  50%                      188,749,635                                 -    528,321,741
                  子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
                  □适用 √不适用
                  其他说明：
                  □适用 √不适用
                  (3).       重要非全资子公司的主要财务信息
                  √适用 □不适用
                                                                                                                                                   单位:元       币种:人民币
子                                                   期末余额                                                                                      期初余额
公
司
名     流动资产        非流动资产         资产合计          流动负债       非流动负债     负债合计        流动资产      非流动资产      资产合计          流动负债      非流动负债      负债合计
称
姜
庄     509,330,519     96,846,056         606,176,575       358,907,398            -      358,907,398     611,611,844   57,815,392      669,427,236       385,710,108            -      385,710,108
湖
苏
州
北
     3,783,068,135     19,446,952       3,802,515,087     2,118,871,606   627,000,000   2,745,871,606   3,110,772,922    7,157,841    3,117,930,763     1,879,786,551   559,000,000   2,438,786,551
辰
旭
昭
                                                         本期发生额                                                                                上期发生额
子公司
                                                                   综合收益总           经营活动现金                                                          综合收益总        经营活动现金
  名称               营业收入                  净利润                                                            营业收入               净利润
                                                                       额                   流量                                                                  额                流量
姜庄湖                              -      -36,447,951            -36,447,951                     39,505       154,785,875           -91,758,714              -91,758,714        150,296,943
苏州北
              1,830,570,531                377,499,269            377,499,269           1,037,644,366                         -      -20,713,138              -20,713,138       -265,162,191
辰旭昭
                  2、 在合营企业或联营企业中的权益
                  √适用 □不适用
                  (1). 重要的合营企业或联营企业
                  √适用 □不适用
                                                                                                                                            单位:元 币种:人民币
                                                                                            128 / 149
                                                     2017 年年度报告
             合营企业                                                      持股比例(%)            对合营企业或联
             或联营企   主要经营地       注册地        业务性质                                   营企业投资的会
               业名称                                                    直接         间接          计处理方法
             武汉当代   武汉市         武汉市         房地产开发           -           45             权益法
             杭州辰旭   杭州市         杭州市         房地产开发           -           35             权益法
             杭州金湖   杭州市         杭州市         房地产开发           -           25             权益法
             无锡盛阳   无锡市         无锡市         房地产开发           -           40             权益法
             杭州旭发   杭州市         杭州市         房地产开发           -           35             权益法
             无锡辰万   无锡市         无锡市         房地产开发           -           49             权益法
             (2). 重要合营企业的主要财务信息
             √适用 □不适用
                                                                                            单位:元 币种:人民币
                                       期末余额/本期发生额                                    期初余额/上期发生额
                    武汉当代        杭州辰旭        杭州金湖        无锡盛阳         武汉当代       杭州辰旭      杭州金湖
流动资产          1,032,513,146   2,375,195,837 1,788,697,447     1,999,966,218     863,727,674 2,375,195,837 633,723,619
    其中：现金
                    267,196,551    168,430,242     504,537,050      139,510,185     131,213,984     168,430,242   142,501,949
和现金等价物
非流动资产           20,356,414         403,044          93,731         251,502       1,008,756         403,044       259,538
资产合计          1,052,869,560   2,375,598,881   1,788,791,178   2,000,217,720     864,736,430   2,375,598,881   633,983,157
                                                                                                                            -
流动负债            900,937,268   1,941,397,055   1,305,821,568   1,991,952,938     788,236,619   1,941,397,055   134,418,593
非流动负债                    -     100,000,000               -               -      34,000,000     100,000,000             -
负债合计            900,937,268   2,041,397,055   1,305,821,568   1,991,952,938     822,236,619   2,041,397,055   134,418,593
少数股东权益
归属于母公司股
东权益
按持股比例计算
                     68,369,531    116,970,639     120,742,403         3,305,913     19,124,915     116,970,639   124,891,141
的净资产份额
调整事项             -2,238,456      -5,337,002      -5,881,428        -3,305,913   -13,060,392      -5,337,002    -1,334,569
--商誉
--内部交易未实
                     -2,238,456      -5,337,002      -5,881,428        -3,305,913   -13,060,392      -5,337,002    -1,334,569
现利润
--其他
对合营企业权益
                     66,131,075    111,633,637     114,860,975                  -    6,064,523      111,633,637   123,556,572
投资的账面价值
存在公开报价的
合营企业权益投           不适用          不适用          不适用           不适用         不适用          不适用        不适用
资的公允价值
营业收入            667,853,057                                                     550,255,381
财务费用             -1,776,504                      -1,300,147          -91,088       -624,475                       -43,360
所得税费用           34,080,355                                                       2,904,633                       145,145
净利润              109,432,481                    -16,594,952      -11,735,218       8,713,899                      -435,436
终止经营的净利
润
其他综合收益
综合收益总额        109,432,481                    -16,594,952      -11,735,218      8,713,899                       -435,436
本年度收到的来
自合营企业的股
                                                        129 / 149
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利
     其他说明
         于 2016 年 12 月 31 日,本集团因少数股东增资而丧失对杭州辰旭的控制权，由子公司转为合
     营企业核算，本集团持有的剩余股权按照公允价值进行重新计量。
         本集团以合营企业财务报表中净资产的金额为基础，按持股比例计算资产份额。合营企业财
     务报表中的金额考虑了取得投资时合营企业可辨认净资产和负债的公允价值以及统一会计政策的
     影响。
     (3). 重要联营企业的主要财务信息
     √适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                                              期初余额/上期发
                                               期末余额/本期发生额
                                                                                     生额
                                          杭州旭发            无锡辰万            杭州旭发
     流动资产                               884,159,124     1,787,221,380           737,310,183
     非流动资产                              29,326,939             512,536            3,833,998
     资产合计                               913,486,063     1,787,733,916           741,144,181
     流动负债                               882,687,680      1,759,166,202         697,160,256
     非流动负债                                       -                  -                   -
     负债合计                               882,687,680      1,759,166,202         697,160,256
     少数股东权益
     归属于母公司股东权益
     按持股比例计算的净资产份额              10,756,382         13,998,180          15,371,322
     调整事项                                -8,031,772        -13,998,180          -8,031,772
     --商誉
     --内部交易未实现利润                    -8,031,772        -13,998,180          -8,031,772
     --其他
     对联营企业权益投资的账面价值             2,724,610                   -          7,339,550
     存在公开报价的联营企业权益投资
                                                  不适用             不适用              不适用
     的公允价值
     营业收入
     净利润                                 -13,185,542         -1,432,286          -5,885,729
     终止经营的净利润
     其他综合收益
     综合收益总额                           -13,185,542         -1,432,286          -5,885,729
     本年度收到的来自联营企业的股利
     (4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
     √适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                                      期末余额/本期发生额            期初余额/上期发生额
                                            130 / 149
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合营企业：
投资账面价值合计
下列各项按持股比例计算的
合计数
--净利润
--其他综合收益
--综合收益总额
联营企业：
投资账面价值合计                                 6,347,986                     6,366,147
下列各项按持股比例计算的
合计数
--净利润                                            -18,161                      -61,771
--其他综合收益                                            -                            -
--综合收益总额                                      -18,161                      -61,771
其他说明
    本集团以联营企业财务报表中净资产金额为基础，按持股比例计算资产份额。联营企业财务
报表中的金额考虑了取得投资时联营企业可辨认净资产和负债的公允价值以及统一会计政策的影
响。
(5). 合营企业或联营企业发生的超额亏损
√适用 □不适用
                                                                     单位:元 币种:人民币
合营企业或联营企    累积未确认前期累计        本期未确认的损失         本期末累积未确认的
      业名称              的损失          （或本期分享的净利润）             损失
无锡盛阳                              -                 26,899,692             26,899,692
无锡辰万                              -                 21,094,066             21,094,066
十、与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
    本集团的经营活动会面临各种金融风险：市场风险(主要为外汇风险和利率风险)、信用风险
和流动性风险。本集团整体的风险管理计划针对金融市场的不可预见性，力求减少对本集团财务
业绩的潜在不利影响。
    (1)市场风险
    (a)外汇风险
    本集团所有经营活动均在中国境内，主要交易均以人民币结算，本年度并无重大外汇风险。
将人民币兑换为外币需符合国家外汇管理的有关规定。
    (b)利率风险
    本集团的利率风险主要产生于长期银行借款及应付债券等长期带息债务。浮动利率的金融负
债使本集团面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风险。本集
团根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。于 2017 年 12 月 31 日，本集
                                        131 / 149
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           团长期带息债务主要为人民币计价的浮动利率合同，金额为 14,254,926,293 元(2016 年 12 月 31
           日：9,663,541,920 元)及固定利率合同，金额为 13,214,244,361 元(2016 年 12 月 31 日：
           11,159,994,770 元)。
               本集团总部财务部门持续监控集团利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本集
           团尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本集团的财务业绩产生重大的不利影
           响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整，这些调整可能是进行利率互换的安排来降低利
           率风险。于 2017 年度及 2016 年度本集团并无利率互换安排。
               于 2017 年 12 月 31 日，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降 10%，而其他因素保持不
           变，本集团的净利润会减少或增加约 16,289,595 元(2016 年 12 月 31 日：约 16,333,888 元)。
               (2)信用风险
               本集团对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于银行存款、应收账款和其他应
           收款。
               本集团银行存款主要存放于国有银行和其他大中型上市银行，本集团认为其不存在重大的信
           用风险，不会产生因对方单位违约而导致的任何重大损失。
               此外，对于应收账款和其他应收款，本集团设定相关政策以控制信用风险敞口。本集团基于
           对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估
           客户的信用资质并设置相应信用期。本集团会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良
           的客户，本集团会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本集团的整体信用风
           险在可控的范围内。
               本集团为银行向购房客户发放的抵押贷款提供阶段性连带责任保证担保。在此期间内，如果
           购房客户无法偿还抵押贷款，将可能导致本集团因承担连带责任保证担保而为上述购房客户向银
           行垫付其无法偿还的银行按揭贷款。在这种情况下，本集团一般情况下可以根据相关购房合同的
           约定，通过优先处置相关房产的方式收回上述代垫款项。因此，本集团认为相关的信贷风险已大
           幅地降低。
               (3)流动性风险
               本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测。总部财务部门在汇总各子公司现金流量预测
           的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备和可供随时
           变现的有价证券；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资
           金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。
               于资产负债表日，本集团各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：
                                                           2017 年 12 月 31 日
                                一年以内        一到二年             二到五年         五年以上            合计
短期借款(含利息)             718,161,250               -                    -               -      718,161,250
一年内到期的非流动负
                          6,473,727,400                -                    -               -    6,473,727,400
债(含利息)
应付账款                  5,196,582,061                -                   -                 -    5,196,582,061
应付利息                    302,792,533                -                   -                 -      302,792,533
应付股利                      1,162,190                -                   -                 -        1,162,190
其他应付款                1,901,838,691                -                   -                 -    1,901,838,691
长期应付款(含利息)           99,855,771    1,637,943,315                   -                 -    1,737,799,086
长期借款(含利息)            646,362,907    7,284,792,175      11,882,432,749     5,821,724,892   25,635,312,723
                                                  132 / 149
                                                 2017 年年度报告
应付债券(含利息)             73,597,874       246,902,913           4,025,000,913     1,578,000,000    5,923,501,700
财务担保合同             11,461,988,650                 -                       -                 -   11,461,988,650
                         26,876,069,327     9,169,638,403          15,907,433,662     7,399,724,892   59,352,866,284
                                                                2016 年 12 月 31 日
                                一年以内          一到二年                二到五年         五年以上            合计
 短期借款(含利息)           801,419,581                     -                     -               -      801,419,581
 一年内到期的非流动
                           2,998,979,714                    -                     -               -    2,998,979,714
 负债(含利息)
 应付账款                  3,741,301,533                    -                     -               -    3,741,301,533
 应付利息                   219,635,983                     -                     -               -      219,635,983
 应付股利                     1,162,190                     -                     -               -        1,162,190
 其他应付款                2,046,893,511                    -                     -               -    2,046,893,511
 长期应付款(含利息)                   -      1,462,854,606                        -               -    1,462,854,606
 长期借款(含利息)           967,656,319      8,693,997,770           6,087,554,051    4,081,554,826   19,830,762,966
 应付债券(含利息)            193,200,000       193,200,000           3,031,600,000    1,578,000,000    4,996,000,000
 财务担保合同              8,750,339,567                 -                       -                -    8,750,339,567
                          19,720,588,398    10,350,052,376           9,119,154,051    5,659,554,826   44,849,349,651
            十一、 公允价值的披露
            1、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
            √适用 □不适用
                公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
            低层次决定：
                第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
                第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
                第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
                (1)持续的以公允价值计量的资产
                本集团无持续的以公允价值计量的资产。
                (2)非持续的以公允价值计量的资产
                本集团无非持续的以公允价值计量的资产。
                (3)不以公允价值计量但披露其公允价值的资产和负债
                本集团以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：应收款项、短期借款、应付款项、
            长期借款、应付债券和长期应付款等。
                除下述金融负债以外，其他不以公允价值计量的金融资产和负债的账面价值与公允价值相差
            很小。
                                      2017 年 12 月 31 日                 2016 年 12 月 31 日
                                   账面价值               公允价值      账面价值              公允价值
       长期借款(固定利率)    7,625,000,000      7,481,619,893      7,188,200,000      7,221,647,873
       长期应付债券          4,887,883,361      5,011,846,792      3,971,794,770      4,117,077,119
       合计                12,512,883,361      12,493,466,685    11,159,994,770      11,338,724,992
               存在活跃市场的应付债券，以活跃市场中的报价确定其公允价值，属于第一层次。长期借款
           及不存在活跃市场的应付债券，以合同规定的未来现金流量按照市场上具有可比信用等级并在相
           同条件下提供几乎相同现金流量的利率进行折现后的现值确定其公允价值，属于第三层次。
                                                   133 / 149
                                      2017 年年度报告
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                                    母公司对本 母公司对本
母公司名称        注册地       业务性质               注册资本      企业的持股 企业的表决
                                                                      比例(%)    权比例(%)
                           房地产开发、商品
 北辰集团    中国北京市    销售、餐饮、会议     1,800,000,000          34.48        34.48
                           承接、旅游接待
企业最终控制方是北辰集团
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注九
□适用 √不适用
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注九
□适用 √不适用
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
                      其他关联方名称                       其他关联方与本企业关系
  辰运物业                                                           其他
  南京宁康(i)                                                        其他
  旭昭香港(i)                                                        其他
  合肥旭辉(i)                                                        其他
  上海永升物业管理股份有限公司（以下称“上海永升”）(i)              其他
  上海新置建筑工程有限公司（以下称“上海新置”）(i)                  其他
  苏州辉协商务咨询有限公司（以下称“苏州辉协”）(i)                  其他
其他说明
    (i)根据《上海证券交易所上市公司关联交易实施指引》，上述公司于 2017 年度作为本集团
的关联方予以披露。
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
    关联方                 关联交易内容                 本期发生额             上期发生额
北辰集团           支付商标及标识许可使用费                       10,000               10,000
南京宁康           后台管理费                                 55,703,438               不适用
                                          134 / 149
                                         2017 年年度报告
 合肥旭辉          后台管理费                               73,014,309                 不适用
 旭昭香港          后台管理费                               82,553,384                 不适用
 上海新置          项目建设服务费                          218,108,181                 不适用
 上海永升          物业服务费                                8,294,069                 不适用
 (2). 关联租赁情况
 本公司作为承租方：
 √适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
     出租方名称         租赁资产种类         本期确认的租赁费           上期确认的租赁费
 北辰集团           土地使用权                         15,835,256                 15,524,761
 辰运物业           办公用房                              900,000                     900,000
 (3). 关联担保情况
 本公司作为被担保方
 √适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
    担保方          担保金额          担保起始日          担保到期日       担保是否已经履行完毕
北辰集团(i)          200,000,000    2017 年 3 月 17 日 2018 年 3 月 16 日          否
北辰集团(ii)       1,220,000,000    2015 年 1 月 16 日 2025 年 1 月 14 日          否
北辰集团(iii)        472,222,222     2017 年 3 月 8 日 2031 年 3 月 7 日           否
北辰集团(iv)         972,222,222    2017 年 4 月 12 日 2031 年 3 月 7 日           否
北辰集团(v)          972,222,222    2017 年 4 月 17 日 2031 年 3 月 7 日           否
北辰集团(vi)       1,700,000,000    2013 年 5 月 30 日 2020 年 10 月 21 日         否
 关联担保情况说明
 √适用 □不适用
     (i)根据北辰集团与北京农村商业银行股份有限公司(以下称“北京农商银行”)的保证合同，
 北辰集团为本公司向北京农商银行取得的短期借款提供存续期间的不可撤销连带责任保证担保。
     (ii)根据北辰集团与北京农商银行签订的保证合同，北辰集团为本公司向北京农商银行取得
 的长期借款提供存续期间的不可撤销连带责任保证担保。
     (iii)根据北辰集团与中国工商银行股份有限公司(以下称“中国工商银行”)的保证合同，北
 辰集团为本公司向中国工商银行取得的长期借款提供存续期间的不可撤销连带责任保证担保。
     (iv)根据北辰集团与中国工商银行的保证合同，北辰集团为本公司向中国工商银行取得的长
 期借款提供存续期间的不可撤销连带责任保证担保。
     (v)根据北辰集团与中国工商银行的保证合同，北辰集团为本公司向中国工商银行取得的长期
 借款提供存续期间的不可撤销连带责任保证担保。
     (vi)根据北辰集团与泰康资产管理有限责任公司(以下称“泰康资产”)保证合同，北辰集团
 为本公司从泰康资产取得的长期借款提供存续期间的不可撤销连带责任保证担保。
 (4). 关键管理人员报酬
 √适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
             项目                              本期发生额                 上期发生额
 关键管理人员报酬                                        16,271,696             16,311,912
 (5). 其他关联交易
 √适用     □不适用
                                            135 / 149
                                          2017 年年度报告
 (1)自北辰集团取得股东往来款
                    2016 年 12 月 31 日          本年增加     本年减少    2017 年 12 月 31 日
股东往来款本金             700,000,000                -               -       700,000,000
股东往来款利息                       -       33,804,167     33,804,167                  -
                                     -       33,804,167     33,804,167        700,000,000
     于 2016 年 12 月 20 日，本公司自北辰集团取得往来款 700,000,000 元，该款项期限为两年，
 到期一次还本，利率为同期同档次国家基准利率，每季度付息一次，无任何抵押或担保。
 (2)为武汉当代提供项目开发往来款及取得的利息
                    2016 年 12 月 31 日     本年增加          本年减少    2017 年 12 月 31 日
股东往来款本金               74,153,875              -     74,153,875                    -
股东往来款利息                5,206,566        439,837       5,646,403                   -
                             79,360,441        439,837     79,800,278                    -
     于 2016 年 12 月 31 日，本集团应收武汉当代项目开发往来款 74,153,875 元，利率为固定利
 率 6.15%，利息每季度支付一次，且无任何抵押、质押或担保。于本年度，集团已全部收到本金
 和利息。
 (3)为杭州金湖提供项目开发往来款及取得的利息
                    2016 年 12 月 31 日     本年增加          本年减少    2017 年 12 月 31 日
股东往来款本金               53,000,000         86,567,500    139,567,500                  -
股东往来款利息                1,334,569          4,819,671      6,154,240                  -
                             54,334,569         91,387,171    145,721,740                  -
     于 2016 年 7 月 1 日和 2017 年 4 月 17 日，本集团为合营企业杭州金湖提供项目开发往来款
 53,000,000 元和 86,567,500 元，款项期限均为 1 年，利率为固定利率 4.9%，利息每季度支付一
 次，且无任何抵押、质押或担保。
 (4)为无锡辰万提供股东借款及股东借款利息
                  2016 年 12 月 31 日            本年增加      本年减少   2017 年 12 月 31 日
股东往来款本金                    -     744,281,700                -         744,281,700
股东往来款利息                    -       37,197,781      35,378,426           1,819,355
                                  -     781,479,481       35,378,426         746,101,055
     2017 年度，本集团为联营企业无锡辰万提供项目开发往来款 744,281,700 元，该款项期限为
 2 年，利率为固定利率 8%，利息每季度支付一次，且无任何抵押、质押或担保。
 (5)为无锡盛阳提供股东借款及股东借款利息
                  2016 年 12 月 31 日            本年增加      本年减少   2017 年 12 月 31 日
股东往来款本金                       -       726,507,134              -         726,507,134
股东往来款利息                       -         32,017,941    30,262,659            1,755,282
                                    -   758,525,075       30,262,659         728,262,416
     2017 年度，本集团为合营企业无锡盛阳提供项目开发往来款 726,507,134 元，该款项期限为
 2 年，利率为固定利率 9%，利息每季度支付一次，且无任何抵押、质押或担保。
                                            136 / 149
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(6)为关联方提供往来款项
                 2016 年 12 月 31 日        本年增加             本年减少      2017 年 12 月 31 日
旭昭香港              750,000,000     515,000,000              -                   1,265,000,000
合肥旭辉               65,000,000      75,576,085   115,576,085                       25,000,000
南京宁康               98,000,000     637,000,000   441,000,000                      294,000,000
上海新置                        -      25,540,000     25,540,000                               -
                      913,000,000 1,253,116,085     582,116,085                    1,584,000,000
    上述款项不计息、无任何抵押或质押且无固定还款期限。
(7)自关联方取得往来款项
                 2016 年 12 月 31 日        本年增加             本年减少      2017 年 12 月 31 日
武汉当代                        -     122,000,000              -                     122,000,000
杭州金湖              62,500,000                -     62,500,000                               -
                      62,500,000      122,000,000     62,500,000                     122,000,000
    上述款项不计息、无任何抵押或质押且无固定还款期限。
(8)于 2017 年 4 月 7 日，本公司之全资子公司苏州北辰置业与苏州辉协共同出资设立无锡盛阳，
分别持有 40%、60%的权益。
6、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
√适用 □不适用
                                                                         单位:元 币种:人民币
                                       期末余额                            期初余额
  项目名称         关联方
                                账面余额       坏账准备            账面余额        坏账准备
其他应收款     武汉当代                    -                 -       74,153,875             -
其他应收款     杭州金湖                    -                 -       53,000,000             -
其他应收款     旭昭香港        1,265,000,000                 -           不适用             -
其他应收款     合肥旭辉           25,000,000                 -           不适用             -
其他应收款     南京宁康          294,000,000                 -           不适用             -
应收利息       武汉当代                    -                 -        5,206,566             -
应收利息       杭州金湖                    -                 -        1,334,569             -
应收利息       无锡辰万            1,819,355                 -                 -            -
应收利息       无锡盛阳            1,755,282                 -                 -            -
长期应收款     无锡辰万          744,281,700                 -                 -            -
长期应收款     无锡盛阳          726,507,134                 -                 -            -
(2). 应付项目
√适用 □不适用
                                                                            单位:元 币种:人民币
    项目名称                关联方               期末账面余额               期初账面余额
其他应付款                  杭州旭发                       17,957,774                  17,957,774
其他应付款                  武汉当代                     122,000,000                            -
其他应付款                  杭州金湖                                -                  62,500,000
其他应付款                  杭州辰旭                     268,388,321                  268,388,321
其他应付款                  南京宁康                       48,307,518                      不适用
                                         137 / 149
                                      2017 年年度报告
其他应付款                 合肥旭辉                      49,744,309                  不适用
其他应付款                 旭昭香港                      82,553,384                  不适用
应付账款                   上海新置                     215,767,139                  不适用
一年内到期的非流动负债     北辰集团                     700,000,000                      -
7、 关联方承诺
√适用 □不适用
    以下为本集团于资产负债表日，已签约而尚不必在资产负债表上列示的与关联方有关的承诺
事项：
    租赁
          — 租入                     2017 年 12 月 31 日       2016 年 12 月 31 日
                      北辰集团                 282,340,154                  298,175,410
   接受劳务
                                        2017 年 12 月 31 日           2016 年 12 月 31 日
                     上海新置                 158,314,578                         不适用
十三、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
(1) 房地产开发项目支出承诺事项
    以下为本集团于资产负债表日，不必在资产负债表上列示的房地产开发项目支出承诺：
                                           2017 年 12 月 31 日    2016 年 12 月 31 日
  已签约，但尚不必在财务报表上列示               7,859,536,052            7,246,932,533
  已批准，但尚未签约                            19,876,739,003            8,678,438,135
                                                27,736,275,055           15,925,370,668
(2) 经营租赁承诺事项
    根据已签订的不可撤销的经营性租赁合同，本集团未来最低应支付租金汇总如下：
                                          2017 年 12 月 31 日     2016 年 12 月 31 日
   一年以内                                          21,726,366              18,200,587
   一到二年                                          19,643,810              18,280,390
   二到三年                                          15,416,305              17,044,041
   三年以上                                         240,739,002             255,398,114
                                                    297,525,483             308,923,132
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
√适用 □不适用
    于 2017 年 12 月 31 日，本集团的或有负债主要为就银行向购房客户发放的抵押贷款提供阶段
性连带责任保证担保而形成的。
                                        138 / 149
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     本集团的部分客户采取银行按揭(抵押贷款)方式购买本集团开发的商品房，根据银行发放个
 人购房抵押贷款的要求，本集团为银行向购房客户发放的抵押贷款提供阶段性连带责任保证担保。
 该项担保责任在购房客户办理完毕房屋所有权证并办妥房产抵押登记手续后解除。
     于 2017 年 12 月 31 日，本集团提供的阶段性连带责任保证担保余额如下：
          项目名称                                               按揭款担保余额
           长沙北辰三角洲                                           5,346,161,702
           苏州北辰旭辉壹号院                                       1,323,180,471
           合肥北辰旭辉铂悦庐州府                                   1,131,921,157
           成都朗诗南门绿郡                                           786,961,952
           长沙北辰中央公园                                           514,778,133
           北京北辰墅院 1900                                          503,120,723
           北京北辰红橡墅                                             479,815,661
           成都北辰香麓                                               351,089,572
           北京北辰香麓                                               247,401,296
           杭州国颂府                                                 167,585,623
           北京当代北辰悦 MOMA                                        158,092,822
           杭州北辰蜀山项目                                           115,617,065
           其他                                                       336,262,473
                                                                   11,461,988,650
 十四、 资产负债表日后事项
 1、 重要的非调整事项
 □适用 √不适用
 2、 利润分配情况
 √适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
 拟分配的利润或股利                                                            370,372,200
     根据 2018 年 3 月 21 日董事会决议，董事会提议本公司向全体股东分配股利 370,372,200 元，
 未在本财务报表中确认为负债。
 3、 其他资产负债表日后事项说明
 □适用 √不适用
 十五、 其他重要事项
 1、 终止经营
 √适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                                                                         归属于母公司所有
   项目          收入        费用      利润总额 所得税费用     净利润
                                                                         者的终止经营利润
商业板块      153,290,217 174,865,334 -21,575,117 -4,392,768 -17,182,349       -17,182,349
 其他说明：
     于 2017 年 11 月 10 日，经本公司第七届董事会第一百二十六次会议决议，批准北辰购物中心
 亚运村店停止营业。批准北辰购物中心亚运村店停止营业后注销北京北辰实业股份有限公司北辰
                                          139 / 149
                                                      2017 年年度报告
          商业发展分公司、北京北辰实业股份有限公司北辰百货分公司、北京北辰实业股份公司北辰购物
          中心、北京北辰实业股份有限公司绿色家园购物中心及北京北辰超市连锁有限公司。
           上述拟注销的分公司和子公司的现金流量如下：
                                                                              2017 年度              2016 年度
           经营活动现金流量净额                                             39,091,661            -66,228,028
           投资活动现金流量净额                                                  5,820                -34,311
           筹资活动现金流量净额                                                      -                      -
          2、 分部信息
          (1).     报告分部的确定依据与会计政策：
          √适用 □不适用
              本集团的报告分部是提供不同产品或服务经营的业务单元。由于各种业务需要不同的技术和
          市场战略，因此，本集团分别独立管理各个报告分部的生产经营活动，分别评价其经营成果，以
          决定向其配置资源并评价其业绩。
              本集团有 4 个报告分部，分别为：
              -出售开发产品分部，负责房地产项目的开发及销售；
              -投资物业和酒店分部，负责公寓、写字楼、会展及酒店等的出租运营；
              -零售商业分部，负责购物中心和超市的运营；
              -其他分部，负责其他零星业务的运营；
              分部间转移价格参照向第三方销售所采用的价格确定。
              资产根据分部的经营以及资产的所在位置进行分配，负债根据分部的经营进行分配，间接归
          属于各分部的费用按照收入比例在分部之间进行分配。
              于 2017 年 11 月 10 日，经董事会审议通过，本集团正式退出零售商业业务。于 2018 年 1 月
          8 日，本集团已正式关闭零售商业分部运营的购物中心和超市。
          (2).     报告分部的财务信息
          √适用 □不适用
                                                                                       单位：元 币种：人民币
     项目         出售开发产品    投资物业和酒店     零售商业        其他         未分配的金额    分部间抵销        合计
对外交易收入     12,592,206,886     2,599,091,300   153,290,217   111,926,040                 -           -    15,456,514,443
分部间交易收
                             -        18,474,276             -       31,852,186              -    50,326,462               -
入
营业成本         9,195,802,154       986,243,098     93,083,487      99,353,536              -            -    10,374,482,275
利息收入            51,973,738         5,093,965        412,049         257,995     46,402,842            -       104,140,589
利息费用                     -                 -              -               -    590,306,828            -       590,306,828
对合营企业和
联营企业的投        46,086,731                 -             -               -               -            -        46,086,731
资收益/(损失)
资产减值损失         7,030,296                 -     4,550,000               -               -            -        11,580,296
折旧费与摊销
                     5,854,305       275,411,037     27,583,464      5,615,256       4,802,667            -      319,266,729
费
利润/(亏损)总
                 1,793,600,480       847,546,307    -21,575,117         608,140    -814,689,713           -    1,805,490,097
额
所得税费用          484,079,912      214,995,487     -4,392,768       152,150      -199,953,753           -       494,881,028
净利润/(亏损)     1,309,520,568      632,550,820    -17,182,349       455,990      -614,735,960           -     1,310,609,069
资产总额         65,663,848,719    7,266,980,818    206,263,052   126,113,261     6,716,815,403           -    79,980,021,253
负债总额         58,917,267,742      980,598,165    153,832,433    95,466,717     6,470,843,930           -    66,618,008,987
对合营企业和
联营企业的长       301,698,283                 -             -               -               -            -      301,698,283
期股权投资
                                                         140 / 149
                                                           2017 年年度报告
非流动资产增
                        6,835,649       75,997,395        1,569,146       11,940,880        5,553,756            -      101,896,826
加额(i)
             非流动资产不包括金融资产、长期股权投资和递延所得税资产。
             2017 年度，本集团无来自其他国家的交易收入，以及来自单一重要客户的交易收入。
             于 2017 年 12 月 31 日，本集团无位于其他国家的非流动资产。
             (3).    其他说明：
             √适用 □不适用
                 2016 年度及 2016 年 12 月 31 日分部信息列示如下：
                                                                                              单位：元 币种：人民币
     项目           出售开发产品     投资物业和酒店       零售商业           其他       未分配的金额    分部间抵销       合计
对外交易收入        7,065,747,839     2,444,525,302      187,269,344     132,236,762               -            -    9,829,779,247
分部间交易收
                                -        23,061,721                  -    26,814,876               -    49,876,597               -
入
主营业务成本        5,466,492,323       990,962,086      123,173,882     116,497,197               -            -    6,697,125,488
利息收入               31,730,646         4,778,387         543,612       1,605,292        52,050,116           -        90,708,053
利息费用               26,986,835                    -               -              -    477,010,748            -      503,997,583
对合营企业和
联营企业的投          117,740,879                    -               -              -        -61,771            -      117,679,108
资(损失)/收益
资产减值损失             -140,334           149,620                  -              -              -            -            9,286
折旧费与摊销
                        4,134,044       283,398,126       36,436,970      6,118,602        2,864,560            -      332,952,302
费
利润/(亏损)总
                      468,848,072       783,275,180      -17,786,750     -16,539,100     -532,780,093           -      685,017,309
额
所得税费用            103,131,179       197,098,952       -4,456,533      -4,159,404     -131,201,219           -      160,412,975
净利润/(亏损)         365,716,893       586,176,228      -13,330,217     -12,379,696     -401,578,874           -      524,604,334
资产总额            51,654,965,027    7,275,387,967      385,470,936     101,749,041    4,923,715,657           -    64,341,288,628
负债总额            42,247,880,205    2,804,368,393      141,094,484     167,686,686    6,730,834,463           -    52,091,864,231
对合营企业和
联营企业的长          248,594,282                    -               -              -      6,366,147            -      254,960,429
期股权投资
非流动资产增
                       48,712,316        46,674,732         306,875       7,104,308        7,773,850            -      110,572,081
加额
                 非流动资产不包括金融资产、长期股权投资和递延所得税资产。
                 2016 年度，本集团无来自其他国家的交易收入，以及来自单一重要客户的交易收入。
                 于 2016 年 12 月 31 日，本集团无位于其他国家的非流动资产。
             3、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
             √适用 □不适用
                 资本管理
                                                             141 / 149
                                                         2017 年年度报告
         本集团资本管理政策的目标是为了保障本集团能够持续经营，从而为股东提供回报，并使其
     他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。
         为了维持或调整资本结构，本集团可能会调整支付给股东的股利金额、向股东返还资本、发
     行新股或出售资产以减低债务。
         本集团的总资本为合并资产负债表中所列示的股东权益。本集团部分外部借款合同中有对资
     产负债率的相关要求，本集团利用资产负债率监控资本。
         于 2017 年 12 月 31 日及 2016 年 12 月 31 日，本集团的资产负债率列示如下﹕
                                                 2017 年 12 月 31 日         2016 年 12 月 31 日
       资产负债率                                                             83%                                          81%
     十六、 母公司财务报表主要项目注释
     1、 应收账款
      (1).    应收账款分类披露：
     √适用    □不适用
                                                                                                  单位：元 币种：人民币
                                       期末余额                                                        期初余额
                       账面余额            坏账准备                            账面余额                    坏账准备
      种类                                       计提           账面                                             计提        账面
                                  比例                                                    比例
                      金额               金额 比例              价值          金额                       金额    比例        价值
                                  (%)                                                     (%)
                                                 (%)                                                               (%)
单项金额重大并单
独计提坏账准备的    55,517,809         61       -        -    55,517,809    21,434,868            41          -        -   21,434,868
应收账款
单项金额不重大但
单独计提坏账准备    34,793,157         39 73,109     0.2      34,720,048    30,275,328            59   222,729     0.7     30,052,599
的应收账款
      合计          90,310,966     /        73,109   /        90,237,857    51,710,196        /        222,729     /       51,487,467
      (2).    本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
     本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
      (3).    本期实际核销的应收账款情况
     √适用 □不适用
                                                                                         单位：元 币种：人民币
                       项目                                                          核销金额
     实际核销的应收账款                                                                               149,620
      (4).    按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
     √适用 □不适用
                                                                 余额      坏账准备金额            占应收账款余额总额比例
   余额前五名的应收账款总额                              46,573,317                       -                                   52%
     其他说明：
                                                             142 / 149
                                                 2017 年年度报告
       √适用 □不适用
           应收账款账龄分析如下：
                                                      2017 年 12 月 31 日            2016 年 12 月 31 日
    一年以内                                                83,355,562                    38,335,643
    一到二年                                                 5,548,914                    12,058,752
    两到三年                                                   218,639                             -
    三年以上                                                 1,187,851                     1,315,801
                                                                90,310,966                    51,710,196
           于 2017 年 12 月 31 日，应收账款 46,270,060 元(2016 年 12 月 31 日：18,175,123 元)已逾期，
       但基于对客户财务状况及其信用记录的分析，本公司认为这部分款项可以收回，没有发生减值，
       故未单独计提减值准备。这部分应收账款的逾期账龄分析如下：
                                                      2017 年 12 月 31 日           2016 年 12 月 31 日
         一年以内                                               39,319,656                  5,023,299
         一到二年                                                5,548,914                 11,909,132
         二到三年                                                  218,639                          -
         三年以上                                                1,182,851                  1,242,692
                                                                46,270,060                 18,175,123
           于 2017 年 12 月 31 日，本公司无单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款(2016 年 12
       月 31 日：无)。
           于 2017 年 12 月 31 日，本公司无按组合计提坏账准备的应收账款(2016 年 12 月 31 日：无)。
           于 2017 年 12 月 31 日，本公司无因金融资产转移而终止确认的应收账款(2016 年 12 月 31 日：
       无)。
       2、 其他应收款
       (1). 其他应收款分类披露：
       √适用      □不适用
                                                                                单位：元 币种：人民币
                                   期末余额                                          期初余额
                     账面余额        坏账准备                          账面余额        坏账准备
      类别                                   计提       账面                                   计提        账面
                              比例                                              比例
                     金额            金额    比例       价值           金额            金额    比例        价值
                              (%)                                               (%)
                                             (%)                                               (%)
单项金额重大并单
独计提坏账准备的 8,880,230,883 99.1 12,280,000 0.1 8,867,950,883 9,275,959,937 99.63 12,280,000 0.1 9,263,679,937
其他应收款
单项金额不重大但
单独计提坏账准备    80,669,008 0.9 2,267,221 2.8      78,401,787    34,907,189 0.37 2,267,221 6.5      32,639,968
的其他应收款
      合计       8,960,899,891 / 14,547,221 / 8,946,352,670 9,310,867,126 / 14,547,221 / 9,296,319,905
       期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
       √适用 □不适用
                                                                                单位：元 币种：人民币
             其他应收款                                     期末余额
             （按单位）   其他应收款       坏账准备     计提比例（%）              计提理由
                                                    143 / 149
                                         2017 年年度报告
                                                                     由于债务人丧失偿债能力，本
         金恒生       12,280,000   12,280,000            100         集团认为该款项无法收回，因
                                                                     此全额计提了坏账准备。
          合计        12,280,000   12,280,000            /                       /
    (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
    本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
    其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
    □适用 √不适用
    (3). 其他应收款按款项性质分类情况
    √适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
              款项性质                  期末账面余额                期初账面余额
    应收子公司款                              8,906,606,664               9,174,388,813
    工程专项基金                                     803,905                   4,350,546
    预付货款                                      12,280,000                  12,280,000
    代垫款项                                      18,587,869                  26,099,039
    备用金                                         4,692,142                   3,905,979
    保证金                                        12,220,000                           -
    应收关联公司款项                                       -                  74,153,875
    押金                                           1,113,099                  13,062,976
    其他                                           4,596,212                   2,625,898
    减：坏账准备                                -14,547,221                  -14,547,221
                合计                          8,946,352,670               9,296,319,905
    坏账准备主要为本公司对应收金恒生的预付货款计提了全额坏账准备。
    (4). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
    √适用 □不适用
                                                                          单位：元 币种：人民币
                                                                      占其他应收款期末余 坏账准备
    单位名称          款项的性质      期末余额               账龄
                                                                      额合计数的比例(%) 期末余额
应收子公司款       应收子公司款     8,906,756,664            1 年以内         99.70          -
金恒生             预付货款            12,280,000            3 年以上          0.14      12,280,000
北京市建设委员会   工程专项基金           803,905            3 年以上          0.01          -
北京振力投资管理
                   押金                   865,750              3 年以上       0.01                  -
有限公司
北京力迈企业集团
                   代垫款                 150,000              3 年以上       0.00                  -
公司
       合计                 /       8,920,856,319              /              99.86         12,280,000
    其他说明：
    √适用 □不适用
    其他应收款账龄分析如下：
                                             2017 年 12 月 31 日              2016 年 12 月 31 日
     一年以内                                    5,434,272,588                        940,463,222
                                             144 / 149
                                            2017 年年度报告
    一到二年                                          417,724,219                  2,036,743,928
    二到三年                                            8,483,957                    232,631,443
    三年以上                                        3,100,419,127                  6,101,028,533
                                                    8,960,899,891                  9,310,867,126
       于 2017 年 12 月 31 日，其他应收款中 2,731,535 元(2016 年 12 月 31 日：16,281,297 元)已
   逾期但未减值。基于对欠款方财务状况及过往信用记录的分析，本公司认为这部分款项可以收回，
   没有发生减值，故未单独计提减值准备。这部分应收账款的账龄分析如下：
                                                2017 年 12 月 31 日            2016 年 12 月 31 日
     一到二年                                                       -                 12,130,200
     二到三年                                                 287,000                  1,423,413
     三年以上                                              2,444,535                   2,727,684
                                                           2,731,535                  16,281,297
    于 2017 年 12 月 31 日，本公司无按组合计提坏账准备的其他应收款(2016 年 12 月 31 日：无)。
    于 2017 年度，本公司无实际核销的其他应收款(2016 年度：无)。
    于 2017 年 12 月 31 日，本公司其他应收款中无按照应收金额确认的政府补助(2016 年 12 月
   31 日：无)。
   3、 长期股权投资
   √适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                              期末余额                               期初余额
    项目
                 账面余额     减值准备     账面价值      账面余额    减值准备    账面价值
对子公司投资    2,769,252,853          - 2,769,252,853 2,916,230,356 5,580,595 2,910,649,761
对联营、合营
                              -         -                   -     20,368,275           -    20,368,275
企业投资
    合计        2,769,252,853           - 2,769,252,853 2,936,598,631 5,580,595 2,931,018,036
   (1) 对子公司投资
   √适用 □不适用
                                                                          单位：元 币种：人民币
                                                                                    本期计 减值准
 被投资单位        期初余额         本期增加          本期减少          期末余额    提减值 备期末
                                                                                     准备    余额
北辰房地产        552,070,231                   -     552,070,231                 -       -      -
天成天                550,000                   -         550,000                 -       -      -
五洲美乐            4,780,595                   -       4,780,595                 -       -      -
绿洲商贸              800,000                   -         800,000                 -       -      -
信诚物业            4,000,000                   -       4,000,000                 -       -      -
长沙北辰        1,206,400,000                   -   1,206,400,000                 -       -      -
北辰超市           10,000,000                   -               -       10,000,000        -      -
北辰会展集团       63,196,100                   -               -       63,196,100        -      -
世纪御景          228,550,000                   -     228,550,000                 -       -      -
杭州北辰           40,567,430                   -      40,567,430                 -       -      -
                                               145 / 149
                                                        2017 年年度报告
    北京北辰当代        25,000,000                -      25,000,000                       -           -          -
    南京旭辰            25,500,000                -      25,500,000                       -           -          -
    武汉光谷            20,816,000                -      20,816,000                       -           -          -
    苏州北辰旭昭      350,000,000                 -     350,000,000                       -           -          -
    成都辰诗            28,000,000                -      28,000,000                       -           -          -
    成都北辰            50,000,000                -      50,000,000                       -           -          -
    廊坊房地产          31,000,000                -      31,000,000                       -           -          -
    成都天府            50,000,000                -      50,000,000                       -           -          -
    杭州京华            50,000,000                -      50,000,000                       -           -          -
    合肥辰旭            25,000,000                -      25,000,000                       -           -          -
    宁波京华            20,000,000                -      20,000,000                       -           -          -
    重庆两江          100,000,000                 -     100,000,000                       -           -          -
    苏州北辰置业        30,000,000                -      30,000,000                       -           -          -
    北辰地产集团                  - 2,696,056,753                 -           2,696,056,753           -          -
    武汉辰智                      -      30,000,000      30,000,000                       -           -          -
    武汉辰慧                      -      30,000,000      30,000,000                       -           -          -
            合计        2,916,230,356 2,756,056,753 2,903,034,256                 2,769,252,853           -          -
                五洲美乐已于 2017 年 10 月 31 日办理完毕工商注销手续。
              (2) 对联营、合营企业投资
              √适用 □不适用
                                                                                        单位：元 币种：人民币
                                                                  本期增减变动                                           减值
       投资          期初                       权益法下确      其他综           宣告发放   计提              期末       准备
                                追加   减少                             其他权
       单位          余额                       认的投资损      合收益           现金股利   减值   其他       余额       期末
                                投资   投资                             益变动
                                                    益          调整             或利润     准备                         余额
一、合营企业
武汉当代           6,064,523      -       -      -6,064,523           -      -         -       -          -     -           -
杭州辰旭             598,055      -       -        -598,055           -      -         -       -          -     -           -
小计               6,662,578       -      -      -6,662,578           -      -         -       -          -     -
二、联营企业
北极星基金         6,366,147      -       -      -6,366,147           -      -         -       -          -     -           -
杭州旭发           7,339,550      -       -      -7,339,550           -      -         -       -          -     -           -
小计              13,705,697       -      -     -13,705,697           -      -         -       -          -     -
       合计       20,368,275       -      -     -20,368,275           -      -         -       -          -     -
              4、 营业收入和营业成本：
              √适用 □不适用
                                                                                        单位：元 币种：人民币
                                                        本期发生额                         上期发生额
                         项目
                                                   收入              成本             收入            成本
              主营业务                        4,025,169,350      1,899,112,157   3,777,375,662 1,994,890,707
              其他业务                            9,434,400             90,594       9,551,269             -
                         合计                 4,034,603,750      1,899,202,751   3,786,926,931 1,994,890,707
              其他说明：
              (a)主营业务收入和主营业务成本
                                                              146 / 149
                                        2017 年年度报告
                                 2017 年度                               2016 年度
                       主营业务收入       主营业务成本         主营业务收入       主营业务成本
出售开发产品业务(i)   1,631,708,807       1,012,939,326       1,474,875,994       1,081,995,868
投资物业和酒店业务    2,333,770,743         836,616,475       2,234,361,004         848,699,992
零售商业业务             44,562,689           6,411,345          49,214,094          16,102,129
其他                     15,127,111          43,145,011          18,924,570          48,092,718
                      4,025,169,350       1,899,112,157       3,777,375,662       1,994,890,707
   (i)出售开出售开发产品业务收入及成本
                                  2017 年度                                2016 年度
北京北辰福第             59,364,762          22,170,018         418,465,826         260,570,075
北京北辰香麓             69,542,427          43,337,521         566,074,040         324,058,397
北京北辰墅院 1900     1,418,936,450         942,930,491         393,787,244         427,120,281
其他                     83,865,168           4,501,296          96,548,884          70,247,115
                      1,631,708,807       1,012,939,326       1,474,875,994       1,081,995,868
   (b)其他业务收入和其他业务成本
                                   2017 年度                               2016 年度
                       其他业务收入        其他业务成本        其他业务收入        其他业务成本
促销、展示及其他          9,434,400                90,594            9,551,269                 -
   5、 投资收益
   √适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                   项目                           本期发生额                上期发生额
   权益法核算的长期股权投资收益                         -3,625,179               -24,533,627
   可供出售金融资产在持有期间的投资收益                 17,175,890                 6,146,027
   注销子公司产生的投资损失                             -1,207,728                         -
                   合计                                 12,342,983               -18,387,600
   十七、 补充资料
   1、 当期非经常性损益明细表
   √适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                项目                                           金额
   非流动资产处置损益                                                               -369,898
   计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准
                                                                                  12,024,386
   定额或定量享受的政府补助除外）
   计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费                                     48,235,668
   企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应
                                                                                          -
   享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
   除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融
   资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金                   17,175,890
   融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
                                           147 / 149
                                      2017 年年度报告
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回                                              35,149
辞退福利                                                                      -173,250,000
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                           -53,547,603
所得税影响额                                                                    26,578,091
少数股东权益影响额                                                              -1,703,652
                            合计                                              -124,821,969
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
                                   加权平均净资产                  每股收益
          报告期利润
                                     收益率（%）        基本每股收益        稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润           9.41                0.34                 0.34
扣除非经常性损益后归属于公司普
                                       10.45               0.38                 0.38
通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
√适用 □不适用
(1).   同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                                    净利润                              净资产
                            本期发生额    上期发生额          期末余额         期初余额
按中国会计准则            1,140,410,658 600,585,444        12,598,972,264 11,660,582,806
按境外会计准则调整的项目及金额：
冲回中国准则下投资性房
                            138,355,342 139,465,556         1,530,008,736     1,391,653,194
地产所计提折旧(a)
投资性房地产公允值变化
                            110,995,000 63,383,000          4,261,214,000     4,150,219,000
(a)
1997年企业改制资产评估
                                       -    3,377,000                  -                   -
产生的差异(b)
按境外会计准则            1,389,761,000 806,811,000        18,390,195,000   17,202,455,000
(2). 境内外会计准则下会计数据差异说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，
    应注明该境外机构的名称。
√适用 □不适用
    差异原因说明如下：
    (a) 投资性房地产在香港财务报告准则下采用公允价值模式进行后续计量，不计提折旧或摊
销；在中国企业会计准则下采用成本模式进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率相应计提
折旧或摊销。
    (b) 本公司在进行公司制改建时，国有股股东投入的固定资产，按国有资产管理部门确认的
评估值作为入账价值，在香港财务报告准则下，该部分评估增值未予确认。
                                         148 / 149
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                         第十二节 备查文件目录
                   1、载有法定代表人签名的年度报告文本。
                   2、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章
                   的会计报表。
                   3、载有普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）盖章、注册会计师
    备查文件目录
                   签名并盖章的审计报告原件。
                   4、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本
                   及公告的原稿。
                   5、在香港交易所发布的年度报告文本。
                                                                         董事长：贺江川
                                                   董事会批准报送日期：2018 年 3 月 21 日
修订信息
□适用 √不适用
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附件：公告原文

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