上海广电电气（集团）股份有限公司 2013 年年度报告
上海广电电气（集团）股份有限公司
2013 年年度报告
上海广电电气（集团）股份有限公司 2013 年年度报告
重要提示
一、 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 大华会计师事务所(特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人赵淑文、主管会计工作负责人蔡志刚及会计机构负责人（会计主管人员）
沈淳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：公司本次利润分配拟采
取现金分红的方式，方案具体内容为：母公司截至 2013 年 12 月 31 日可供分配利润为
15,305.00 万元，拟以总股本 93,258 万股为基数，每 10 股派送现金 0.50 元（含税），共派送
现金 4,662.90 万元。本次利润分配后，公司尚有未分配利润 10,642.10 万元人民币结转以后
年度分配。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本年度报告中涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者
注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义及重大风险提示 ....................................................................................................... 4
第二节 公司简介........................................................................................................................... 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................................... 7
第四节 董事会报告....................................................................................................................... 9
第五节 重要事项......................................................................................................................... 24
第六节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... 34
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ..................................................................... 39
第八节 公司治理......................................................................................................................... 46
第九节 内部控制......................................................................................................................... 50
第十节 财务会计报告 ................................................................................................................. 51
第十一节 备查文件目录 ........................................................................................................... 141
上海广电电气（集团）股份有限公司 2013 年年度报告
第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
上海广电电气（集团）股份有限
公司、广电电气 指
公司
旻杰投资 指 上海旻杰投资管理有限公司
ZHAO SHU WEN（赵淑文） 指 赵淑文
工程公司 指 上海通用广电工程有限公司
澳通韦尔 指 上海澳通韦尔电力电子有限公司
上海安奕极智能控制系统有限公
安奕极智能 指
司
安奕极企业 指 上海安奕极企业发展有限公司
艾帕电子 指 上海艾帕电力电子有限公司
DJV 指 上海通用广电电力元件有限公司
EJV 指 上海通用电气广电有限公司
CJV 指 上海通用电气开关有限公司
上海通用电气广电、通用电气开
SJV 指
关有限公司
美国通用电气公司及其下属子公
GE 指
司
上海广电电气（集团）股份有限
股东大会 指
公司股东大会
上海广电电气（集团）股份有限
董事会 指
公司董事会
上海广电电气（集团）股份有限
监事会 指
公司监事会
元 指 人民币元
上交所 指 上海证券交易所
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
二、 重大风险提示：
公司已在本报告中详细描述了存在的风险事项，敬请查阅董事会报告中董事会关于公司报告
期内经营情况的讨论与分析的内容。
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 上海广电电气（集团）股份有限公司
公司的中文名称简称 广电电气
公司的外文名称 Shanghai Guangdian Electric Group Co.,Ltd
公司的外文名称缩写 SGEG
公司的法定代表人 赵淑文
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 马小丰 宗冬青
上海市奉贤区南桥镇环城东路 上海市奉贤区南桥镇环城东路
联系地址
123 弄 1 号 123 弄 1 号
电话 021-67101516 021-67101661
传真 021-67101890 021-67101890
电子信箱 office@csge.com office@csge.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 上海市奉贤区南桥镇环城东路 123 弄 1 号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 上海市奉贤区南桥镇环城东路 123 弄 1 号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.sgeg.cn
电子信箱 office@csge.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 广电电气
六、 公司报告期内注册变更情况
(一) 基本情况
注册登记日期 2012 年 6 月 7 日
注册登记地点 上海市工商行政管理局
企业法人营业执照注册号
税务登记号码
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组织机构代码 63050589-8
(二) 公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况，详见公司 2011 年度报告之基本情况。
(三) 公司上市以来，主营业务的变化情况
2011 年公司上市，主营业务为高低压输配电成套设备、各类元器件及零配件的生产销售。
至今公司主营业务无变化。
(四) 公司上市以来,历次控股股东的变更情况
公司上市以来，控股股东旻杰投资持有公司 27.91%的股份，控股股东未发生变化。
有关公司实际控制人的变更情况，详见公司于 2012 年 9 月 6 日在上交所网站（www.sse.com.cn）、
中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报的公告。
七、 其他有关资料
大华会计师事务所(特殊普通合
名称
伙）
北京海淀区西四环中路 16 号院
公司聘请的会计师事务所名称（境内） 办公地址
7 号楼 12 层
吕秋萍
签字会计师姓名
陈赛红
名称 东吴证券股份有限公司
办公地址 苏州工业园区翠园路 181 号
报告期内履行持续督导职责的保荐机构 签字的保荐代表人
杨伟、潘瑶
姓名
持续督导的期间 2011 年-2013 年
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
2012 年 本期
比上
主要会计数据 2013 年 年同 2011 年
调整后 调整前
期增
减(%)
营业收入 1,106,751,627.18 914,525,234.17 914,525,234.17 21.02 1,224,380,022.24
归属于上市公司
54,581,965.71 36,625,087.11 39,319,734.54 49.03 207,069,373.85
股东的净利润
归属于上市公司
股东的扣除非经
35,616,643.65 16,116,704.57 16,116,704.57 120.99 174,743,167.48
常性损益的净利
润
经营活动产生的
85,570,132.91 80,397,658.77 86,901,763.20 6.43 -87,792,403.97
现金流量净额
2012 年末 本期
末比
上年
2013 年末 2011 年末
调整后 调整前 同期
末增
减(%)
归属于上市公司
2,529,572,196.14 2,569,434,014.29 2,568,379,791.84 -1.55 2,580,894,611.77
股东的净资产
总资产 3,264,013,802.84 3,256,925,792.66 3,253,391,492.65 0.22 3,632,772,004.73
(二) 主要财务数据
2012 年 本期比上年
主要财务指标 2013 年 同期增减 2011 年
调整后 调整前
(%)
基本每股收益（元／股） 0.0585 0.0392 0.0422 49.23 0.2241
稀释每股收益（元／股） 0.0585 0.0392 0.0422 49.23 0.2241
扣除非经常性损益后的基本
0.0382 0.0173 0.0173 120.81 0.1892
每股收益（元／股）
增加 0.72 个
加权平均净资产收益率（%） 2.15 1.43 1.53 8.63
百分点
扣除非经常性损益后的加权 增加 0.78 个
1.41 0.63 0.63 7.28
平均净资产收益率（%） 百分点
2013 年由于同一控制下合并上海艾帕电力电子有限公司，故对年初数（即 2012 年末）数据进
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行了追溯调整。
二、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股
东的净资产差异情况
单位：元 币种:人民币
净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 54,581,965.71 36,625,087.11 2,529,572,196.14 2,569,434,014.29
三、 非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项
2013 年金额 附注（如适用） 2012 年金额 2011 年金额
目
非流动资产处置 处置固定资产所
-282,450.31 3,197,572.65 711,941.43
损益 得
计入当期损益的
政府补助，但与公
司正常经营业务
密切相关，符合国 政府补贴收入所
18,410,216.61 24,094,009.80 36,251,790.64
家政策规定、按照 得
一定标准定额或
定量持续享受的
政府补助除外
非货币性资产交
1,972,966.41
换损益
同一控制下企业
合并产生的子公
-3,088,389.56 -2,694,647.43
司期初至合并日
的当期净损益
单独进行减值测
试的应收款项减 1,245,362.30
值准备转回
除上述各项之外
的其他营业外收 4,709,698.34 其他所得 123,058.06 -329,181.41
入和支出
少数股东权益影
983,806.23 -95,428.83 -36,861.76
响额
所得税影响额 -3,740,525.66 -4,116,181.71 -5,516,844.83
合计 18,965,322.06 20,508,382.54 32,326,206.37
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第四节 董事会报告
一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2013 年中国经济增长速度放缓明显，制造业整体面临需求不振、产能过剩压力。输配电产
业在不同领域的表现差距很大：电网在输配电和智能化的投入依然保持了稳定的增长，发电逐
步回暖，冶金矿业基本停滞，石油炼化项目减少或者延期，而工业项目投资明显减少，房地产
全年都不乐观。
面对这样的宏观环境，作为以配电产品为核心的广电电气在客户维护、市场开拓、产品转型
方面取得较好进展。2013 年广电电气，实现营业收入 11.07 亿元，比上年同期上升 21%，实现
净利润 5,550 万，同比增长 33%，归属于上市公司股东的净利润 5,458 万元，同比增长 49%。
营业收入按三大业务分类，成套设备达到 7.13 亿元，增长 21%，其中广电电气品牌增长 14%，
代理 EJV 增长 30%；元器件销售 2.49 亿元，增长 57%；电力电子业务由于石油管线和伊朗南帕
斯项目延期，销售额同比下降 9%，为 1.25 亿元。
2013 年行业受产能过剩影响，开关柜毛利率下降较大，广电电气成套自主元器件配套率降低，
市场价格下降，产品毛利率大幅度下降；销售的 EJV 成套设备占比增大，由于代理成套毛利率
较低，使得整个成套设备平均毛利率进一步降低；电力电子受中石油和伊朗项目延期影响，大
容量变频器占比下降，毛利率从 52%下降为 42%；元器件表现良好，随着元件自产的深度增加，
销售增长的同时毛利率也良性提升。
得益于销售额的增加，SJV 的投资收益增长了 68%，达到 4,971 万元。其中广电电气团队带
来的业务占 SJV 整体销售额的 35%，达到 3.83 亿元（EJV2.83 亿元，CJV1.0 亿元），同比 2012
年增长 65%， 贡献毛利约 9600 万元。
2013 年广电电气全资收购了澳通韦尔，控股了艾帕电子，完成了电力电子业务从基础研发、
到产品管理、市场营销、生产服务的一体化整合。
公司坚持稳健经营的思路，2013 年经营活动产生的现金流量净额 8,557 万元，收到 SJV 投资
分红 4,669 万元，2013 年归还银行贷款 4,000 万元。截止 2013 年 12 月 31 日，现金、理财产品
与应收票据合计达 8.83 亿元，（其中现金 4.1 亿多元），资产负债率 21%。公司现金结构良好，
能够支持企业持续经营和包括收购兼并在内的对外投资。
我们认为广电电气正在进入恢复增长、转型升级的良性轨道。
(一) 主营业务分析
1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 1,106,751,627.18 914,525,234.17 21.02
营业成本 882,272,234.01 683,340,057.31 29.11
销售费用 111,314,042.68 124,423,102.97 -10.54
管理费用 130,553,573.27 120,510,256.57 8.33
财务费用 -12,676,891.81 -14,967,601.52 -15.30
经营活动产生的现金流量净额 85,570,132.91 80,397,658.77 6.43
投资活动产生的现金流量净额 -518,025,938.08 -214,829,995.60 141.13
筹资活动产生的现金流量净额 -120,211,306.65 -296,588,671.93 -59.47
研发支出 37,086,825.46 36,123,763.02 2.67
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2、 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
a) 由于公司优势市场发电行业的投资回暖，带动 2013 年成套设备销售增长较大，GE 品牌开关
柜在大容量机组厂用电的良好口碑带动销售额上升 30%。
b) 元器件保持良好成长性，AEG 品牌业务增长 81%，达到 2.04 亿元，在石油管道、海洋平台、
金属煤矿、太阳能配套、建筑、通讯等领域都有突破。
c) 电力电子目前客户相对集中，受中石油等几个大客户项目周期影响，2013 年的销售略有下降，
2014 年需拓展市场覆盖，增加新客户以降低面对不确定性的风险。
(2) 订单分析
订单情况与销售收入类似。成套设备和变频器销售周期平均在 4-6 个月，电厂较长，商业楼宇
较短；元器件周期相对较短，从订单到销售一般不大于 2 个月。
2013 年成套订单来源最大为电厂，占比接近 50%，高压变频器最大客户为沈阳鼓风机厂，配套
客户以石油管线为主，元器件以分销和渠道为主，客户相对分散。
(3) 新产品及新服务的影响分析
a) 公司在 2013 年底完成了 2.5 万台开关柜项目的验收，完成了配套 AEG VL 系列断路器的开
关柜的型式试验，有助于 2014 年开关柜对元器件销售的拉动，同时将提升开关柜自身的毛利率。
b) 基本完成了环网柜项目，预计 1 季度验收。目前公司的全绝缘环网柜在多个电网企业运行，
反应良好，预计 2014 年实现销售 3,000 万元。
c) 2013 年完成了柱上开关、FTU 等智能配网产品，并且在多个电网单位运行，反应良好，对
2014 年及以后的业务拓展有积极影响。
d) DJV 的 MCCB 国产化进展稳定，预计 2014 年 4 季度完成全系列 MCCB 的国产化，对 AEG
元器件毛利率提升有积极作用。
e) 2013 年电力电子研发成功了大型油变变频器，并且在中石油抚州站得到应用，使公司保持在
大容量变频器方面的技术领先地位。
f) 公司承诺将继续在智能配电、高端元器件、电力电子等方面的研发投入，为中高端客户提供
最好性价比的产品和服务。
(4) 主要销售客户的情况
前五名客户的营业收入情况
单位序号 本年金额 占公司全部营业收入的比例(%)
客户 1 72,184,572.65 6.52
客户 2 57,802,594.00 5.22
客户 3 29,467,353.85 2.66
客户 4 27,949,844.44 2.53
客户 5 27,718,518.51 2.50
合 计 215,122,883.45 19.43
3、 成本
(1) 成本分析表
单位:元
分行业情况
本期占总 上年同期 本期金额
成本构成项 上年同期金
分行业 本期金额 成本比例 占总成本 较上年同
目 额
(%) 比例(%) 期变动比
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例(%)
输配电及
控制设备 材料 821,570,135.8 93.83 621,201,008.6 93.74 32.26
制造业
输配电及
控制设备 人工 21,521,805.6 2.46 17,035,447.0 2.57 26.34
制造业
输配电及
控制设备 费用 18,341,673.9 2.09 16,566,466.7 2.50 10.72
制造业
输配电及
控制设备 合 计 861,433,615.3 98.38 654,802,922.2 98.81 31.56
制造业
分产品情况
本期金额
本期占总 上年同期
成本构成项 较上年同
分产品 本期金额 成本比例 上年同期金额 占总成本
目 期变动比
(%) 比例(%)
例(%)
成套设备 材料 577,016,329.02 94.66 440,914,191.14 94.31 30.87
成套设备 人工 7,741,503.67 1.27 7,233,146.36 1.55 7.03
成套设备 费用 14,324,829.63 2.35 13,533,350.46 2.89 5.85
成套设备 小 计 599,082,662.32 98.28 461,680,687.96 98.75 29.76
元器件 材料 176,791,090.92 91.47 118,346,429.69 91.85 49.38
元器件 人工 10,243,716.87 5.30 6,439,865.28 5.00 59.07
元器件 费用 3,034,459.52 1.57 2,066,038.07 1.60 46.87
元器件 小 计 190,069,267.31 98.34 126,852,333.04 98.45 49.84
电力电子 材料 67,762,715.86 93.12 61,940,387.79 93.42 9.40
电力电子 人工 3,536,585.04 4.86 3,362,435.32 5.07 5.18
电力电子 费用 982,384.73 1.35 967,078.13 1.46 1.58
电力电子 小 计 72,281,685.63 99.33 66,269,901.24 99.95 9.07
合 计 861,433,615.26 98.38 654,802,922.24 98.81 31.56
(2) 主要供应商情况
供应商名称 采购金额（不含税） 占采购总额的比例（％）
供应商 1 276,273,263.80 28.40
供应商 2 113,041,501.09 11.62
供应商 3 38,400,195.5| 上海广电电气(集团)股份有限公司2013年年度报告 （下载公告） |
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| 公告日期:2014-04-10 |
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| 附件：公告原文 |
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