华泰证券股份有限公司 2012 年年度报告
华泰证券股份有限公司
2012 年年度报告
二○一三年三月
-1-
华泰证券股份有限公司 2012 年年度报告
重要提示
一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、本报告经公司第二届董事会第十八次会议审议通过。会议应到董事 17 人，实到董事 15
人，王树华董事、范从来独立董事未亲自出席会议，其中：王树华董事书面委托陆建萍董
事代为行使表决权，范从来独立董事书面委托陈传明独立董事代为行使表决权。
三、天健会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司负责人、主管会计工作负责人吴万善及会计机构负责人（会计主管人员）舒本娥
声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案：
经天健会计师事务所审计，母公司 2012 年度实现净利润 1,377,859,513.66 元，根据《公
司法》、《证券法》、《金融企业财务规则》及公司章程等有关规定，分别提取 10%的法定盈
余公积金、10%的一般风险准备金和 10%的交易风险准备金共计 413,357,854.11 元后，本
年可供分配的利润为 964,501,659.55 元。加上以前年度结余未分配利润 3,886,363,002.45 元，
本年度累计可供分配的利润为 4,850,864,662.00 元。根据相关规定，可供分配利润中公允价
值变动收益部分，不得向股东进行现金分配。2012 年公司公允价值变动损益为
123,422,586.34 元，因此，公司 2012 年末可供投资者现金分配的利润为 4,727,442,075.66 元。
公司 2012 年度利润分配方案如下：以 2012 年末总股本 5,600,000,000 股为基数，向全体股
东每 10 股派送现金红利 1.50 元（含税），共派送现金红利 560,000,000.00 元，尚未分配的
利润 4,010,864,662.00 元转入下一年度。（本预案尚需提交公司股东大会审议）
六、本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，
请投资者注意投资风险。
七、公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。
八、公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。
九、报告期内，鉴于公司 2011 年度年报审计具体经办单位天健正信会计师事务所深圳分所
已被天健会计师事务所吸收合并，经公司 2012 年第一次临时股东大会审议批准聘请天健会
计师事务所为公司及控股子公司 2012 年度会计报表审计服务机构。
-2-
华泰证券股份有限公司 2012 年年度报告
目 录
第一节 释义及重大风险提示......................................................................................................... 4
第二节 公司简介 ............................................................................................................................ 5
第三节 会计数据和财务指标摘要................................................................................................. 7
第四节 董事会报告 ........................................................................................................................ 8
第五节 重要事项 .......................................................................................................................... 36
第六节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 48
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 54
第八节 公司治理 .......................................................................................................................... 64
第九节 内部控制 .......................................................................................................................... 69
第十节 财务会计报告 .................................................................................................................. 72
第十一节证券公司信息披露......................................................................................................... 73
第十二节备查文件目录................................................................................................................. 75
-3-
华泰证券股份有限公司 2012 年年度报告
第一节 释义及重大风险提示
一、释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
江苏省国资委 指 江苏省人民政府国有资产监督管理委员会
华泰证券、本公司、公司 指 华泰证券股份有限公司
华泰联合证券 指 华泰证券控股子公司华泰联合证券有限责任公司
华泰长城期货 指 华泰证券控股子公司华泰长城期货有限公司
华泰紫金投资 指 华泰证券全资子公司华泰紫金投资有限责任公司
江苏国信 指 江苏省国信资产管理集团有限公司
报告期 指 2012 年度
二、重大风险提示：
公司已在本报告中详细披露在日常经营活动中面临的风险，敬请查阅第四节
董事会报告、第二小节“关于公司未来发展的讨论与分析”中“可能面对的风险
因素及对策”部分的内容。
-4-
华泰证券股份有限公司 2012 年年度报告
第二节 公司简介
一、公司信息
公司的中文名称 华泰证券股份有限公司
公司的中文名称简称 华泰证券
公司的外文名称 HUATAI SECURITIES CO.,LTD.
公司的外文名称缩写 HTSC
公司的法定代表人 吴万善
二、联系人和联系方式
董事会秘书
姓名 姜健
联系地址 江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
电话 （025）83290511、83290788、84457777；
传真 （025）84579938
电子信箱 jiangjian@mail.htsc.com.cn
三、基本情况简介
公司注册地址 江苏省南京市中山东路 90 号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.htsc.com.cn
电子信箱 bgs@mail.htsc.com.cn
四、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 2704 室
五、公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上交所 华泰证券 601688 无
六、公司报告期内注册变更情况
(一)基本情况
公司报告期内注册情况未变更。
(二)公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况。
华泰证券股份有限公司 2012 年年度报告
(三)公司上市以来，主营业务的变化情况
公司上市以来，主营业务的变化情况如下：
1、2010 年 6 月 4 日，公司收到中国证监会《关于核准华泰证券股份有限公司
融资融券业务资格的批复》（证监许可［2010］766 号），同意公司变更业务范围，
增加融资融券业务。根据该批复，公司于 2010 年 6 月 9 日完成了相关工商变更登记
及《章程》修订的备案工作，在经营范围中增加了\"融资融券业务\"。
2、2011 年 5 月 10 日，公司 2010 年度股东大会审议通过了《关于进一步整合
公司与华泰联合证券相关业务的议案》。2011 年 8 月 31 日，公司收到中国证监会《关
于核准华泰证券股份有限公司变更业务范围的批复》（证监许可［2011］1353 号），
根据该批复，公司变更业务范围，将原经营业务范围中的证券经纪业务（限江苏、
上海、浙江、安徽、山东、黑龙江、吉林、辽宁、北京、天津、河北、河南、陕西、
山西、宁夏、内蒙古、甘肃、新疆、青海）变更为证券经纪业务，证券承销与保荐
业务（限上交所相关业务）变更为证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融
资工具），减少与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务；并收购华泰联合证
券的安陆碧涢路证券营业部等 77 家证券营业部。
3、2012 年 9 月 5 日，公司 2012 年第一次临时股东大会审议通过《关于申请开
展代销金融产品业务并增加公司经营范围的议案》。2013 年 1 月 31 日，公司收到江
苏证监局《关于核准华泰证券股份有限公司增加代销金融产品业务资格的批复》（苏
证监机构字[2013]41 号）。根据该批复，公司变更业务范围，增加代销金融产品业
务。公司经营范围修改为：证券经纪业务；证券自营；证券承销业务（限承销国债、
非金融企业债务融资工具）；证券投资咨询；证券资产管理；为期货公司提供中间介
绍业务；融资融券业务；代销金融产品业务；中国证监会批准的其他业务。
(四)公司上市以来,历次控股股东的变更情况
公司没有控股股东，不存在上市以来控股股东变更的情况。
七、其他有关资料
名称 天健会计师事务所
杭州市西溪路 128 号新湖商务
办公地址
公司聘请的会计师事务所名称（境内） 大厦 9 层
周荣铭
签字会计师姓名
乐之立
名称 海通证券股份有限公司
上海市广东路 689 号海通证券
办公地址
大厦 12 层
报告期内履行持续督导职责的保荐机构 签字的 保荐 代表人
周威、严胜
姓名
2010 年 2 月 9 日至 2012 年 12
持续督导的期间
月 31 日
-6-
华泰证券股份有限公司 2012 年年度报告
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一)主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上年同
主要会计数据 2012 年 2011 年 2010 年
期增减(%)
营业收入 5,883,199,398.61 6,230,343,087.31 -5.57 8,899,978,593.27
归属于上市公司股东的净利
1,615,680,830.05 1,784,428,782.88 -9.46 3,425,046,334.64
润
归属于上市公司股东的扣除非
1,608,522,454.37 1,755,993,119.45 -8.40 3,393,133,361.27
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -9,481,490,592.30 -31,575,115,057.81 -69.97 -13,324,470,533.24
本期末比上年
2012 年末 2011 年末 2010 年末
同期末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 34,181,831,245.39 33,228,628,689.59 2.87 32,881,802,815.08
总资产 79,271,092,067.08 85,742,370,336.15 -7.55 113,462,823,522.12
(二)主要财务数据
本期比上年同期增减
主要财务指标 2012 年 2011 年 2010 年
(%)
基本每股收益（元／股） 0.2885 0.3186 -9.45 0.6262
稀释每股收益（元／股） 0.2885 0.3186 -9.45 0.6262
扣除非经常性损益后的基本每股
0.2872 0.3136 -8.42 0.6204
收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 4.80 5.52 减少 0.72 个百分点 11.98
扣除非经常性损益后的加权平均
4.78 5.43 减少 0.65 个百分点 11.87
净资产收益率（%）
二、非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 2012 年金额 附注（如适用） 2011 年金额 2010 年金额
包括已计提资产减值
非流动资产处置损益 -2,692,037.62 8,934,056.16 -18,429.75
准备的冲销部分
计入当期损益的政府补助，但与
公司正常经营业务密切相关，符
合国家政策规定、按照一定标准 16,681,492.05 6,186,732.00
定额或定量持续享受的政府补
助除外
除同公司正常经营业务相关的
有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产
生的公允价值变动损益，以及处 -4,484,403.07
置交易性金融资产、交易性金融
负债和可供出售金融资产取得
的投资收益
单独进行减值测试的应收款项
2,965,381.23 23,403,367.84 39,949,258.19
减值准备转回
-7-
华泰证券股份有限公司 2012 年年度报告
除上述各项之外的其他营业外 -7,391,135.52 2,776,054.00 2,318,148.82
收入和支出
其他符合非经常性损益定义的
2,803,000.00
损益项目
少数股东权益影响额 -14,399.42 -1,554,119.08 -38,790.38
所得税影响额 -2,390,925.04 -9,629,024.42 -10,297,213.51
合计 7,158,375.68 28,435,663.43 31,912,973.37
三、采用公允价值计量的项目
单位:元 币种:人民币
对当期利润的影响
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
金额
以公允价值计量且
其变动计入当期损
19,411,404,791.06 13,333,888,767.91 -6,077,516,023.15 952,915,184.74
益的金融资产（不含
衍生金融资产）
衍生金融资产
可供出售金融资产 2,335,631,760.16 8,208,126,191.75 5,872,494,431.59 -173,879,380.37
持有至到期投资 5,000,000.00 205,000,000.00 200,000,000.00 229,000.00
衍生金融负债 15,774.38 15,774.38 87,395,399.38
合计 21,752,036,551.22 21,747,030,734.04 -5,005,817.18 866,660,203.75
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期末，公司注册资本为 56 亿元，主营业务范围为：证券经纪业务；证券
自营；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具）；证券投资咨询；证
券资产管理；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；中国证监会批准的其
他业务。
公司长期以来坚持“高效、诚信、稳健、创新”的核心价值观，秉承“以客户
服务为中心、以客户需求为导向、以客户满意为目的”的经营理念，以“做最具责
任感的理财专家”为宗旨，努力实现对股东负责、对客户负责、对员工负责、对社
会负责的和谐统一。
（一）报告期内公司外部环境及行业发展变化情况
2012 年是“十二五”规划深化推进、承上启下的关键一年，也是国内证券行
业改革创新发展的元年。在欧债危机持续发酵和全球经济增长乏力等错综复杂的国
际经济形势和国内经济减速、经济结构调整等背景下，股票市场持续低迷，证券行
业业务经营承受重压。股票市场方面，上证综指年初开盘 2,211.99 点，年末收盘于
2,269.13 点,全年上涨 3.17%；深证成指年初开盘 8,980.75 点，年末收盘于 9,116.48
点，全年上涨 2.22%。根据中国证监会公布的统计数据显示，2012 年底沪深市场股
票总市值 23.04 万亿，较 2011 年底增长 7.26%；A 股市场包括 IPO、再融资、债券
-8-
华泰证券股份有限公司 2012 年年度报告
融资在内的筹资总额 5,850.31 亿元，较 2011 年减少 13.72%，其中 IPO 募集资金
1,034.32 亿元，较 2011 年大幅减少 63.39%。债券市场方面，在央行降息、中小企
业私募债创新开闸、发债限制放宽、发债审批提速等因素推动下，企业发债空间进
一步打开，信用债发行呈现井喷态势。2012 年，企业债市场规模爆发增长；公司债
市场规模稳步扩大，筹资金额 2,471.97 亿元，较 2011 年大幅增长 95.85%。
2012 年，根据中国证券业协会公布的未经审计的 2012 年度证券公司经营数据，
我国证券行业全年实现营业收入 1,294.71 亿元，同比下降 4.77%；代理买卖证券业
务净收入 504.07 亿元，同比下降 26.83%；证券承销与保荐及财务顾问业务净收入
212.95 亿元，同比下降 11.78%；受托客户资产管理业务净收入 26.76 亿元，同比上
涨 26.64%；证券投资收益（含公允价值变动）290.17 亿元，同比大幅上涨 483.02%。
行业全年累计实现净利润 329.30 亿元，同比下降 16.37%。
（二）公司主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：万元 币种：人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例(%)
营业收入 588,319.94 623,034.31 -5.57
营业支出 376,699.84 379,143.13 -0.64
经营活动产生的现金流量净额 -948,149.06 -3,157,511.51 -69.97
投资活动产生的现金流量净额 -158,385.89 -97,436.98 62.55
筹资活动产生的现金流量净额 -81,775.69 -84,076.17 -2.70
2、收入分析
单位：万元 币种：人民币
占总收入比 同期占总收入
业务类别 营业收入 上年同期金额 增减
例(%) 比例(%)
证券经纪业务 354,822.36 60.31 427,445.93 68.61 减少 8.30 个百分点
投资银行业务 66,585.50 11.32 84,909.87 13.63 减少 2.31 个百分点
证券投资业务 86,666.02 14.73 17,692.03 2.84 增加 11.89 个百分点
资产管理业务 8,670.27 1.47 9,287.31 1.49 减少 0.02 个百分点
总营业收入 588,319.94 100 623,034.31 100 --
注：证券经纪业务收入包括融资融券、销售交易、期货业务收入。
报告期内，按合并口径，公司实现营业收入 588,319.94 万元，与 2011 年相
比，营业收入下降 5.57%，主要是受市场交易量下降和股权融资总量大幅萎缩的影
响，公司代理买卖证券业务净收入和股权承销业务净收入同比下滑明显。报告期内，
公司较好地抓住了债券市场的阶段性机会，投资业务收入大幅增长。同时公司融资
融券业务的迅速成长，在一定程度上减缓了公司营业收入下滑的速度。
3、成本分析
单位：万元 币种：人民币
本期占总成 上年同期 上年同期占总
业务类别 成本项目 本期金额 增减
本比例(%) 金额 成本比例(%)
证券经纪业务 198,095.60 52.59 199,278.05 52.56 增加 0.03 个百分点
业务及管
投资银行业务 理费、营业 37,528.29 9.96 48,474.98 12.79 减少 2.83 个百分点
证券投资业务 税金及附 22,211.96 5.90 8,851.30 2.33 增加 3.57 个百分点
加
资产管理业务 4,677.26 1.24 3,538.00 0.93 增加 0.31 个百分点
-9-
华泰证券股份有限公司 2012 年年度报告
总营业成本 376,699.84 100 379,143.13 100 --
从各项主营业务成本占公司总成本的比例情况看，证券经纪业务支出占公司营
业支出的比例远高于其他业务，2012 年占比为 52.59%，与 2011 年基本持平；投资
银行业务、证券投资业务和资产管理业务支出占公司总成本的比例分别为 9.96%、
5.90%和 1.24%。证券投资业务营业成本金额及占比均大幅提高的主要原因是公司抓
住债券市场机遇，债券投资收入规模的增长引起的投保基金比上年同期大幅增长。
4、费用总体情况对比
单位：万元 币种：人民币
项目 2012 年度 2011 年度 增减金额 增减比例(%)
业务及管理费用 343,935.68 348,213.04 -4,277.36 -1.23
5、现金流分析
单位：万元 币种：人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例(%)
经营活动产生的现金流量净额 -948,149.06 -3,157,511.51 -69.97
投资活动产生的现金流量净额 -158,385.89 -97,436.98 62.55
筹资活动产生的现金流量净额 -81,775.69 -84,076.17 -2.70
报告期内，公司经营活动产生现金流量净额为-948,149.06 万元，其中经营活
动现金流入 801,977.89 万元，经营活动现金流出 1,750,126.95 万元；投资活动产
生的现金流量净额为-158,385.89 万元，其中：投资活动现金流入 16,698.15 万元，
投资活动现金流出 175,084.04 万元；筹资活动产生的现金流量净额为-81,775.69
万元，其中筹资活动现金流入 2,300.00 元，筹资活动现金流出 84,075.69 万元。
本期与上年同期相比变动率 30%以上的主要现金流量项目及变动原因如下：
单位：万元 币种：人民币
项 目 本期数 上年同期数 增减(%) 变动原因
主要由于公司回购业务、处置交易性金融资
经营活动现金流入小计 801,977.89 1,357,860.09 -40.94
产、拆入资金等业务现金流影响
主要由于客户资金流出变动影响、以及回购
经营活动现金流出小计 1,750,126.95 4,515,371.60 -61.24
业务和处置交易性金融资产对现金流的影响
主要由于收回投资和取得投资收益现金流减
投资活动现金流入小计 16,698.15 72,173.74 -76.86
少
公司子公司报告期内投资设立的华泰瑞通投
筹资活动现金流入小计 2,300.00 - -
资管理有限公司，其他股东投入的资金
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额与本年度净利润存在重大差异，
主要与公司所处行业的现金流变动特点相关，公司的客户资金、自营投资、债券回
购以及同业拆借等业务涉及的现金流量巨大，且变动频繁，经营活动的现金流变动
与年度净利润关联度不高。
6、公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
报告期内，公司于 2012 年 5 月 11 日召开了 2011 年度股东大会，审议通过了
《关于华泰证券股份有限公司发行短期融资券的议案》。7 月 17 日，中国证监会机
构监管部以“机构部部函[2012]387 号”《关于华泰证券股份有限公司申请发行短期
- 10 -
华泰证券股份有限公司 2012 年年度报告
融资券的监管意见函》对公司申请发行短期融资券无异议。公司将严格按照《证券
公司短期融资券管理办法》和《关于证券公司发行短期融资券相关问题的通知》等
有关规定，认真做好短期融资券的发行、交易、信息披露及募集资金使用等工作。
报告期内，公司不存在重大资产重组事项。
7、发展战略和经营计划进展说明
报告期内，面对复杂的市场环境，公司以全业务链体系建设为中心，大力推动
业务创新，深入推动业务转型，顺利完成了年初制定的经营目标，各项业务保持了
稳定发展的态势。经纪业务股票基金市场份额稳中有升，各类理财产品销售稳步增
长。融资融券业务指标位居行业前列，利润贡献度大幅提升。投资银行业务 IPO 发
行逆市增长，债券承销、再融资业务实现重要突破，并购重组业务保持行业领先。
固定收益投资收益率较高，债券回售再融资获市场赞誉。自营投资业务加大数量化
投资力度，有效对冲股票投资系统性风险。资产管理业务规模增加显著。研究业务
整合顺利推进，公司业务整合工作全面完成。同时，华泰联合证券获准开展中小企
业私募债券承销业务，华泰紫金投资获准设立股权投资基金，华泰金融控股（香港）
有限公司完成进一步增资备案手续。
截至 2012 年 12 月 31 日，按合并口径，公司总资产 792.71 亿元，同比减少 7.5
