上海电气2016年年度报告

2016 年年度报告
公司代码：601727                                                    公司简称：上海电气
                   上海电气集团股份有限公司
                       2016 年年度报告
                                     重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
    不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人黄迪南、主管会计工作负责人胡康及会计机构负责人（会计主管人员）胡康声明：
    保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
    鉴于公司拟发行股份购买资产并募集配套资金，为确保本次交易顺利实施，亦为公司发展以
及股东利益的长远考虑，根据《证券发行与承销管理办法》第十七条等规定： “上市公司发行证
券，存在利润分配方案、公积金转增股本方案尚未提交股东大会表决或者虽经股东大会表决通过
但未实施的，应当在方案实施后发行。相关方案实施前，主承销商不得承销上市公司发行的证券
”，经慎重讨论后,决定公司2016年度不进行利润分配，亦不进行资本公积金转增股本。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
    本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请
投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
    否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
    否
九、 重大风险提示
√适用 □不适用
    当前，公司日常生产经营面临来自国内外市场环境的重大风险包括：1、宏观环境下的市场风
险；2、海外业务风险；3、汇率波动风险。
    公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中“关
于公司未来发展的讨论与分析”中“可能面对的风险”的内容。
十、 其他
□适用 √不适用
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                                      目录
第一节     释义 ................................................................ 3
第二节     公司简介和主要财务指标 ............................................... 4
第三节     公司业务概要 ....................................................... 10
第四节     经营情况讨论与分析 .................................................. 12
第五节     重要事项 ........................................................... 26
第六节     普通股股份变动及股东情况 ............................................ 45
第七节     优先股相关情况...................................................... 53
第八节     董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................. 54
第九节     公司治理 ........................................................... 62
第十节     公司债券相关情况.................................................... 66
第十一节   财务报告 ........................................................... 68
第十二节   备查文件目录 ...................................................... 221
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                                 第一节            释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国、我国               指   中华人民共和国
本公司、公司或上海电气   指   上海电气集团股份有限公司
电气总公司               指   上海电气（集团）总公司
国务院                   指   中华人民共和国国务院
中国证监会               指   中国证券监督管理委员会
上交所                   指   上海证券交易所
联交所                   指   香港联合交易所有限公司
《公司章程》             指   《上海电气集团股份有限公司章程》
《公司法》               指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》               指   《中华人民共和国证券法》
                         指   获准在境内证券交易所上市的以人民币标明面值、以人民币认
A股
                              购和进行交易的股票
                         指   注册在中国的公司发行的、获准在香港联合交易所有限公司上
H股
                              市的、以人民币标明面值、以港币进行认购和交易的股票
上海机电                 指   上海机电股份有限公司
上海三菱电梯             指   上海三菱电梯有限公司
                         指   Broetje-Automation GmbH（中文名为“宝尔捷自动化有限公
德国宝尔捷公司
                              司”）
                         指   Manz AG（德国法兰克福证券交易所上市的公司，股票代码 M5Z，
德国曼兹公司
                              中文名为“曼兹公司”）
意大利安萨尔多公司       指   Ansaldo Engergia S.p.A.（中文名为“安萨尔多能源公司”）
EPC                      指   电站工程总承包
IGCC                     指   整体煤气化联合循环发电
元                       指   人民币元
                         指   上海电气集团股份有限公司公开发行 60 亿元人民币的可转换
可转债
                              公司债券
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                        第二节        公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称                             上海电气集团股份有限公司
公司的中文简称                             上海电气
公司的外文名称                             Shanghai Electric Group Company Limited
公司的外文名称缩写                         Shanghai Electric
公司的法定代表人                           黄迪南
二、 联系人和联系方式
                                                             董事会秘书
姓名                                       伏蓉
联系地址                                   上海市钦江路212号
电话                                       [phone]
传真                                       [phone]
电子信箱                                   [e-mail]
三、 基本情况简介
公司注册地址                               上海市兴义路8号万都中心30楼
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址                               上海市钦江路212号
公司办公地址的邮政编码
公司网址                                   http://www.shanghai-electric.com
电子信箱                                   [e-mail]
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称             中国证券报、上海证券报、证券时报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点                   公司董事会秘书室
五、 公司股票简况
                                        公司股票简况
    股票种类         股票上市交易所       股票简称        股票代码            变更前股票简称
      A股            上海证券交易所       上海电气        601727          -
      H股            香港联合交易所       上海电气          02727         -
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六、 其他相关资料
                             名称                 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境   办公地址             中国上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2
内）                                              号楼普华永道中心 11 楼
                             签字会计师姓名       王笑、郑嘉彦
                             名称                 罗兵咸永道会计师事务所
公司聘请的会计师事务所（境
                             办公地址             香港中环太子大厦二十楼
外）
                             签字会计师姓名       黎英杰
                             名称                 瑞信方正证券有限责任公司
                             办公地址             北京市西城区金融大街甲九号金融街中心南
报告期内履行持续督导职责的                        楼 12 层、15 层
保荐机构                     签字的保荐代表       赵留军、董曦明
                             人姓名
                             持续督导的期间       2015 年 2 月 2 日至 2016 年 12 月 31 日
                             名称                 瑞信方正证券有限责任公司
                                                  海通证券股份有限公司
                             办公地址             上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心
                                                  二期 28 楼 2805-2806 单元
报告期内履行持续督导职责的                        上海市黄浦区广东路 689 号海通证券大厦
财务顾问                                          2802 室
                             签字的财务顾问       赵留军、邵一升
                             主办人姓名           李辉、陈松
                             持续督导的期间       2016 年 8 月 30 日至 2016 年 12 月 31 日
                                                  2016 年 8 月 30 日至 2016 年 12 月 31 日
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七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一)    主要会计数据
                                                                                                             单位：千元 币种：人民币
                                                            2015年                                                     2014年
           主要会计数据                2016年                                       本期比上年同期增减(%)
                                                     调整后           调整前                                    调整后        调整前
营业收入                             79,078,361     79,460,611       78,009,448                        -0.48   78,486,353    76,784,516
归属于上市公司股东的净利润            2,060,170      2,142,615        2,128,574                        -3.85    2,764,369     2,554,487
归属于上市公司股东的扣除非经常性损    1,384,510      1,117,697        1,117,697                        23.87    2,152,671     2,152,671
益的净利润
经营活动产生的现金流量净额            9,949,389      8,358,553       7,662,080                         19.03    4,574,427     4,410,915
                                                            2015年末                                                  2014年末
                                      2016年末                                    本期末比上年同期末增减（%）
                                                     调整后          调整前                                     调整后        调整前
归属于上市公司股东的净资产            45,092,754    39,269,082      37,251,086                          14.83  36,778,531   34,236,392
总资产                               175,633,911   165,467,872    162,123,657                            6.14 147,814,400 143,550,564
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(二)     主要财务指标
                                             2015年            本期比上年         2014年
       主要财务指标        2016年                                同期增减
                                       调整后       调整前         (%)        调整后   调整前
基本每股收益（元／股）       0.1556     0.1629          0.17         -4.48      0.21       0.20
稀释每股收益（元／股）       0.1556     0.1629          0.17         -4.48      0.21       0.20
扣除非经常性损益后的基         0.11       0.09          0.09         22.22      0.17       0.17
本每股收益（元／股）
加权平均净资产收益率           4.94       5.56          5.87   减少0.62个       7.69       7.65
（%）                                                              百分点
扣除非经常性损益后的加         3.32       3.08          3.08   增加0.24个       6.45       6.45
权平均净资产收益率（%）                                            百分点
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一)    同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司
    股东的净资产差异情况
√适用 □不适用
                                                                    单位：千元 币种：人民币
                               净利润                          归属于上市公司股东的净资产
                    本期数            上期数                   期末数            期初数
按中国会计准则          2,060,170       2,142,615                45,092,754        39,269,082
按国际会计准则调整的项目及金额：
提取职工奖励及
                          -49,055         -74,426
福利基金
安全生产费                  6,728           25,125
按国际会计准则          2,017,843       2,093,314                45,092,754        39,269,082
(二)   同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司
   股东的净资产差异情况
□适用 √不适用
(三)     境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用
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                                       2016 年年度报告
九、 2016 年分季度主要财务数据
                                                                      单位：千元 币种：人民币
                                 第一季度     第二季度              第三季度        第四季度
                               （1-3 月份） （4-6 月份）          （7-9 月份）   （10-12 月份）
营业收入                         15,461,575       21,405,027        17,845,137       24,366,622
归属于上市公司股东的净利润          504,877             744,479        519,356          291,458
归属于上市公司股东的扣除非
                                    445,484             554,189        413,527          -28,690
经常性损益后的净利润
经营活动产生的现金流量净额       -3,852,297         3,557,538         -210,372       10,454,520
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
√适用 □不适用
    第四季度归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利
润较前三季度有所下降，主要因为四季度计提对意大利安萨尔多的长期股权投资减值准备 4.44
亿所致。
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
                                                                        单位:千元 币种:人民币
           非经常性损益项目          2016 年金额        附注（如适用） 2015 年金额   2014 年金额
非流动资产处置损益                       139,284                           -88,033      175,992
越权审批，或无正式批准文件，或偶
                                                                                 -            -
发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司
正常经营业务密切相关，符合国家政
                                         494,504                           362,417      699,265
策规定、按照一定标准定额或定量持
续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的
                                                                                 -            -
资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企
业的投资成本小于取得投资时应享有
                                                                                 -            -
被投资单位可辨认净资产公允价值产
生的收益
非货币性资产交换损益                                                             -            -
委托他人投资或管理资产的损益                                                     -            -
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而
                                                                                 -            -
计提的各项资产减值准备
债务重组损益                                  3,924                         10,939
企业重组费用，如安置职工的支出、
                                         -30,222                          -189,790     -179,507
整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过
                                                                                 -            -
公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期
                                          41,062                           104,225      309,047
初至合并日的当期净损益
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与公司正常经营业务无关的或有事项
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产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套
期保值业务外，持有交易性金融资产、
交易性金融负债产生的公允价值变动
                                          3,252                       40,884    134,237
损益，以及处置交易性金融资产、交
易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准
                                         63,096                       95,654    141,266
备转回
对外委托贷款取得的损益                                                    -           -
采用公允价值模式进行后续计量的投
                                                                          -           -
资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求
对当期损益进行一次性调整对当期损                                          -           -
益的影响
受托经营取得的托管费收入                                                  -           -
除上述各项之外的其他营业外收入和
                                         219,960                     714,431   -279,083
支出
其他符合非经常性损益定义的损益项
目
处置子公司产生的投资收益                222,690                      926,018          -
少数股东权益影响额                     -282,525                     -704,099   -263,538
所得税影响额                           -199,365                     -247,728   -126,187
                 合计                   675,660                    1,024,918    611,698
注 1：报告期内，公司及下属数十家子公司分别得到了与公司日常经营相关的政府补助，主要包
括:公司约 8441 万元，公司下属子公司上海电气集团上海电机厂有限公司约 5412 万元，公司下属
子公司上海第一机床厂有限公司约 4991 万元，公司下属子公司上海三菱电梯有限公司约 5370 万
元等。
十一、 采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
                                                              单位：千元 币种：人民币
                                                                       对当期利润的影响
    项目名称            期初余额        期末余额        当期变动
                                                                             金额
套期工具                    -25,217          -26,525         -1,308
交易性金融资产              754,044          898,093        144,049              -2,193
可供出售金融资产          4,638,030        4,419,498       -218,532
      合计                5,366,857        5,291,066        -75,791              -2,193
十二、 其他
□适用 √不适用
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                             第三节      公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
    报告期内，公司的主营业务与去年同期相比，未发生重大变化，包括以下四大板块：
    新能源及环保设备板块，主要包括设计、制造和销售核电核岛设备、风电设备和大型铸锻件
等重型机械设备；提供固体废弃物综合利用、电站环保、污水处理和分布式能源系统的一揽子解
决方案；
    高效清洁能源设备板块，主要包括设计、制造和销售火电设备、核电常规岛设备和输配电设
备；
    工业装备板块，主要包括设计、制造和销售电梯、电机、机床、船用曲轴、其他机电一体化
设备及提供工业自动化解决方案；
    现代服务业板块，主要包括提供电力和其他行业工程的一体化服务，提供金融产品及服务，
提供国际贸易服务等功能性服务。
    作为一家综合性装备制造业集团，公司的主营业务均受到中国宏观经济环境变化的影响。一
方面，中国经济长期积累的矛盾和风险进一步显现，经济增速换挡、结构调整阵痛、新旧动能转
换相互交织，经济下行压力加大。这对公司传统的火电业务、工业装备业务带来了不利影响。另
一方面，随着宏观环境对于节能环保领域的日益重视，公司的新能源及环保设备、燃气轮机、现
代服务业等业务领域将迎来更多市场发展机遇和业务发展空间。有关公司各个业务板块所处的行
业地位可详见本年度报告本章节“三、报告期内核心竞争力分析”。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
□适用 √不适用
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
     上海电气是中国最大的综合性装备制造企业集团之一，主要拥有两大核心竞争优势：1、形成
产业联动与协同发展优势，公司各核心业务板块协同发展，重点聚焦发电设备、输配电设备、环
保设备业务之间的战略联动、技术联动、市场联动、制造联动、内部供应链联动及人才联动优势；
2、形成现代服务业与实体产业联动优势，工程服务带动装备制造产业、金融服务支持公司实体产
业发展、国际贸易助力海外市场拓展，实现现代服务业与核心产业联动发展。报告期内，公司主
要业务板块的核心竞争力表现如下：
新能源及环保设备
    在核电设备领域，为了抓住新一轮核电发展机遇，我们将打造设备集成供货和综合服务的装
备集团，成为国内领先、受行业尊敬的核电设备品牌供货商。伴随核电技术的升级换代，做到掌
握一代、研制一代、跟踪开发一代。公司拥有超过 20 年的核电设备生产经验，堆内构件、控制棒
驱动机构的市场优势显著，公司完成了三代核电 AP1000、EPR 技术关键核岛主设备的制造交付任
务，并完成了全球首台四代高温气冷堆压力容器的制造工作，继续巩固了国内核电产品技术领先
地位。在风电设备领域，我们致力于为用户提供全运营周期、全方位的服务。我们积极提升技术
能力，海上风电机组采用西门子技术，是世界上最可靠的海上风电发电产品，陆上风电机组具有
全套设计技术，开发了多款低风速产品，可以满足我国各类风区以及用户的不同需要。产品追求
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更高品质，质量体系覆盖设计、生产、供应链、工程、服务的全过程。服务不断提升智能化程度，
“风云”系统已接入超过 20 个风电场，多个海上项目积累了丰富的工程服务经验。
    在环保设备领域，我们秉持全产业链的业务发展模式，业务领域主要包括电站环保、固废处
理、水处理、分布式能源等，集节能环保技术、装备、工程服务和投资运营为一体，可以为客户
提供系统集成和综合解决方案。
高效清洁能源设备
    在火电设备领域，我们将坚持“以我为主，创新驱动”，通过加强对电力行业及客户需求的
分析，开发出适销对路的产品。充分发挥技术引领作用，大力提升产品质量；不断推出“高参数，
高可靠性，高稳定性，低能耗，低排放，低污染”的绿色高端化火电设备。公司自主设计并制造
的百万千瓦超超临界二次再热火电机组为目前全球煤耗最低综合排放指标最好的火电机组；公司
自主设计制造的 350MW 超临界循环流化床锅炉已经通过 168 小时试运行，已正式并网发电，该锅
炉采用了“水冷壁+水冷屏”串联技术、“双 N 型”外循环返料设计等多项新技术。上述各项发电
设备产品均代表了当今高效清洁火电技术领域的先进水平。公司是目前中国唯一具备燃气轮机完
整技术，能够为用户提供设备及全套检修维护服务的设备制造企业。在燃气轮机设备领域，我们
将实现重型燃机技术自主化，完成轻型燃机产业化布局；利用与安萨尔多公司的合资契机，制订
了燃气轮机产业发展的“四个全球化战略”，即全球化研发平台、全球化制造基地、全球化销售
网络、全球化服务团队，跻身国际舞台。在输配电设备领域，我们将继续加强市场开拓和产品研
发力度，深化产融结合，加快输配电工程发展，筹建输配电电商平台，继续细化销售、技术一体
化方案，整合资源。将通过收购兼并加快输配电一二次设备融合发展，并积极探索微网等新业务
领域。
工业装备
    在电梯设备领域，通过 30 年的不断积累，上海三菱电梯造就了掌握先进电梯技术、先进设备
操作技能和企业现代化管理水平的优秀员工队伍，始终引领企业站在国内电梯行业发展的最前沿。
上海三菱电梯始终坚持技术引进与自主开发并举的发展战略，建立了以\"生产一代，开发一代，预
研一代\"为目标的技术创新体系。一方面，上海三菱电梯坚持高起点的动态引进和转化先进技术，
加快产品国产化和市场化进程，在 30 年时间里共完成了 50 多项新技术的引进和转化工作；另一
方面，上海三菱电梯不断提升自主创新能力，开发了达到国际先进水平的数据网络控制交流变压
变频 HOPE 系列电梯和基于永磁同步电动机驱动的无齿轮曳引机的菱云系列电梯等产品，自主开发
产品已占销售总量的 70%以上。上海三菱电梯坚持“提高五个能力，推进两个转变”，以提高开
发、制造、服务、管控、学习能力为内部管理的重要抓手，推进企业由“生产经营型”向“经营
服务型”的战略转变，由“市场扩张型”向“质量效益型”的战略转变。继续把服务创新作为提
升制造业竞争力的有效途径，加快对服务战略的升级与转型。
现代服务业
    在发电设备服务业领域，我们将从过去单一以火电市场为主，向新能源及分布式能源领域扩
展；逐步具备风电、环保、燃机等工程项目的承接和执行能力。在提供电站 EPC 总承包的基础上，
提供海外电站的运营维护等服务。从单一的区域市场，转向全球市场。我们将继续聚焦国际化和
管控一体化，加强海外网点建设，创新工程销售体制机制，加快推进适应海外市场需要的技术布
局，加快海外服务市场开拓，加快推进产融结合；同时，实施项目管理一体化、技术管理一体化、
销售一体化，为专业客户带来更多便利服务。我们组建了上海电气金融集团，我们的金融服务平
台不断拓展服务功能，已逐步从单一内部银行向综合金融服务进行转型，并延伸出多元化的金融
服务，为集团的产业发展提供有力支持。
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                         第四节       经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
    2016 年全球经济仍处于“深度调整”，在经济增长放缓的同时，不确定、不稳定因素较多，
中国经济继续处于 L 型转型期。在宏观经济产能过剩和需求结构升级矛盾突出、经济增长内生动
力不足的背景下，上海电气坚持“One Company”理念，强调稳健发展，坚持现金为王，深化改革，
加快创新，年初确定的各项重点工作稳步推进，保持了公司平稳发展势头；上海电气在向质量效
益型集团转变的道路上迈出了坚实一步。报告期内，公司实现营业收入人民币 790.78 亿元，较上
年同期下降 0.5%；归属于母公司股东的净利润人民币 20.60 亿元，较上年同期下降 3.9%。
    报告期内，我们的核心产业技术实力继续得到提升，二次再热超超临界火电机组和高温气冷
堆技术均入选国家“十二五”科技成果展，250MW 级整体煤气化联合循环发电关键技术及工程应
用、电梯高安全成套专用控制装置及系统荣获 2016 年国家科技进步奖。报告期内，我们的集团化
管控工作继续稳步推进，围绕管控顶层设计方案，系统有效地推动“管控集团化和运作扁平化”。
以人力资源、财务、采购、IT 为核心的企业共享服务中心建设正在有序推进。报告期内，我们强
化品牌建设，用品牌标识质量，用品牌体现管控，在亚洲品牌 500 强排名中，上海电气位列第 98
位，较上年的第 149 位实现了大幅提升，并首次跻身百强行列。
    报告期内，公司实现新增订单人民币 756 亿元，较上年同期增长 25.37%；其中：新能源及环
保设备占 21.40%，高效清洁能源设备占 43.68%，现代服务业占 34.92%。截止报告期末，公司在
手订单为人民币 2215.8 亿元(其中：未生效订单人民币 956.3 亿元)，较上年同期减少 14.97%；
公司在手订单中：新能源及环保设备占 11.79%，高效清洁能源设备占 59.01%，现代服务业占 29.20%。
新能源及环保设备
    报告期内，国内核电市场开始逐渐恢复，大部分在建核电项目继续推进，新建核电项目处于
缓慢推动状态。报告期内，上海电气研制的首台高温气冷堆压力容器、金属堆内构件正式发运，
标志上海电气核电装备制造能力取得了新的重大突破。列入国家能源局重大专项 CAP1400 堆内构
建顺利通过预验收，上海电气填补了国内该项领域的空白。报告期内，我们新增核电核岛设备订
单 21.5 亿元，同比增长 90.27%。报告期内，我们继续保持在中国海上风电设备市场的领先优势，
上海电气以海上风电 489MW 的新增装机量成为全球 2016 年度最大海上风电整机制造商。我们积极
提升风电技术研发、工程服务等能力，同时积极探索风电场的投资运营、工程总包等商业模式。
我们在黑龙江启动了风电场建设，已开启风电场开发业务模式。我们基于云计算和大数据的远程
管理平台“风云”系统正式上线，开启了新技术革命时代风电站服务新模式。根据中国风能协会
发布的数据，2016 年中国风电新增装机量为 2337 万千瓦，与 2015 年的 3075 万千瓦相比大幅回
落，但我们在承接订单、销售收入各方面均实现增长。报告期内，我们新接风电设备订单 130.2
亿元，较上年同期增长 18.15%；报告期末，在手风电订单 113.6 亿元，再创历史新高。报告期内，
我们的环保产业已初步构建起一条涵盖工程+设计、技术+产品、运营+服务的完整产业链，聚焦电
站环保、固废处理、水处理和分布式能源四大业务，在国内安徽、河北、天津等地区相继签署了
一批光伏项目，总订单量超过 1000 兆瓦。我们与神华集团、曼兹公司进行战略合作，通过发挥神
华集团的市场优势、曼兹公司的技术优势及上海电气的装备制造优势，共同推动发展 CIGS（指“铜
铟镓硒技术”）太阳能薄膜电池相关业务。
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高效清洁能源设备
    报告期内，面对不断下滑的国内火电市场，我们精耕细作火电业务，逐步从适应市场需求的
被动开发，向产品研发引导市场需求的主动创新模式转变。我们的煤电二次再热机组在先进性、
高效率及低耗煤等技术指标上处于市场领先，上海电气承接的山东博兴 2 台 1000MW 超超临界二次
再热项目设计排放指标接近了燃气轮机排放标准。我们积极开拓海外市场，报告期内陆续承接了
印尼爪哇、孟加拉国帕亚拉、菲律宾马力万斯等多个国家和地区的 7 个海外火电单机订单，平滑
了国内火电市场需求下降对我们产生的影响。在燃气轮机领域，我们联手安萨尔多公司，在市场
业绩、技术引进及技术合作等方面进行深度合作，制订了燃气轮机产业发展的“四个全球化战略”，
即全球化研发平台、全球化制造基地、全球化销售网络、全球化服务团队。我们出资收购了江苏
永瀚特种合金技术有限公司 14%股权，进一步完善了在燃气轮机产业链上的产业布局。报告期内，
我们取得了 9 台燃气轮机订单；新接燃气轮机订单人民币 35.9 亿元，较上年同期略有增长；在手
燃气轮机订单人民币 104 亿元，较上年同期增长 14.92%。报告期内，我们的输配电设备业务着力
深化“高压化、智能化、电力电子化和工程服务的 3+1”产业战略规划，不断提升产业能级，积
极开拓市场。我们先后中标国家电网 2016 年第二次输变电设备 220-750kV 变压器、国家电网上海
市电力公司 500kV 泗泾主变增容工程物资采购项目。我们自行研发的直流牵引变电站，成功中标
深圳龙华新区现代有轨电车项目，实现了公司直流牵引设备应用于全国轨交地铁行业零的突破。
我们承接的非洲埃塞俄比亚-吉布提铁路供电项目顺利通电，助力了两国的铁路电气化工程，并以
此为契机，承接了埃塞俄比亚 BDWC 输电项目，为今后在非洲输配电市场深耕拓展打下坚实基础。
工业装备
    报告期内，全国房地产行业在不同地区呈现了冷热不均的发展势头，电梯市场竞争更趋白热
化。针对不断加剧的竞争态势，上海三菱电梯不断深化与用户的设计对接、计划对接、服务管控
对接，以此来提升在全国各区域内的服务网络响应能力，同时不断推进各区域培训中心建设，提
升公司员工服务能力。报告期内承接的重大项目包括：青岛轻轨 11 号线（蓝色硅谷）、贵安高铁
项目、青岛胶东新国际机场、深圳地铁 3、5、6、9 号线、南昌地铁 2 号线等。上海三菱电梯不断
拓展服务产业化发展，安装及维保收入保持持续较快的增长，并在保养、维修站点不断加快建设
的同时，通过信息化建设以及各种保养作业形式的补充，保养承接率稳步提升，维修及改造业务
都有明显的增长。2016 年，上海三菱电梯安装、维保等服务业收入超过 45 亿元，同比增长 11.77%，
占营业收入的比例超过 25%。报告期内，我们通过收购 TEC4AERO GmbH 从而成功收购宝尔捷公司，
宝尔捷公司是德国航空设备及相关自动化系统供应商，其产品覆盖整条飞机构件及相关部件及应
用解决方案的装配链，为各类结构部件及最后组装提供完整的组装线及紧固机，其主要客户包括
空客、波音等大型飞机制造商。未来我们将以宝尔捷公司的技术为依托，积极进入国内航空工业
市场，并提升公司在自动化产业的技术能级。
现代服务业
    报告期内，我们继续稳步发展电站工程业务，围绕“一带一路”的国家倡议，我们将“一带
一路”涉及的五十多个国家和地区作为工程产业重点市场，已在巴基斯坦新设子公司，并计划新
增南非、马来西亚、土耳其、波兰、哥伦比亚等海外销售网点，积极推进销售网点建设，实现多
区域销售能力。我们与埃塞俄比亚电力公司签署了 BDWC-1-LOT3A 变电站设计、设备供货、土建施
工和安装总承包工程合同，合同总金额约 1 亿美元。我们的电站工程业务不再以单一火电市场为
主，正在开辟新能源和分布式能源市场；同时积极推进产融结合，通过加大项目投资和项目融资
力度提高市场占有率。报告期内，我们抓住火电改造项目的市场机遇，承接了内蒙古岱海电厂二
期机组增容及节能减排综合升级改造 EPC 合同，继续在火电机组改造市场取得突破。报告期内，
上海电气正式组建了上海电气金融集团，致力于成为“与中国实际接轨的全球装备制造业金融产
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                                     2016 年年度报告
业的最佳典范”。我们的金融服务平台不断拓展服务功能，已逐步从单一内部银行向综合金融服
务进行转型，并延伸出多元化的金融服务业务。
    展望未来，我们将积极对接中国制造 2025，继续以“以创新发展为主题，坚持以技术高端化、
结构轻型化、管控集团化、运作扁平化及产品智能化” 统领集团工作，坚持“稳中求进”，以“进”
促“稳”；坚持“One Company”理念；坚持练好内功；坚持现金为王。以创新带动发展，以发展
支撑改革，以改革提升管理，为促进集团向质量效益型转变而不懈努力。
二、报告期内主要经营情况
    报告期内，新能源及环保设备板块实现营业收入人民币 133.92 亿元，比上年同期增长 10.9%，
其中风电产品营业收入同比增长 13.6%；板块毛利率为 21.6%，同比增加 4.1 个百分点，主要由于
报告期内海上风电产品占比提升。
    报告期内，高效清洁能源设备板块实现营业收入人民币 281.04 亿元，比上年同期下降 5.4%，
主要由于报告期内受宏观经济影响燃煤发电设备及输配电设备收入均有所下降；板块毛利率为
19.4%，比上年同期下降 0.9 个百分点，主要由于报告期内燃煤发电设备产品毛利率下降。
    报告期内，工业装备板块实现营业收入人民币 237.69 亿元，比上年同期下降 3.8%，主要由
于上年同期集团完成了印刷机械业务战略退出影响；板块毛利率 23.0%，与上年同期基本持平。
    报告期内，现代服务业板块实现营业收入人民币 178.42 亿元，与上年同期基本持平；板块毛
利率为 16.4%，比去年同期下降 1.0 个百分点，主要由于报告期内海外工程业务收入较上年同期
有所下降。
(一)    主营业务分析
                           利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                  单位:亿元 币种:人民币
              科目                     本期数          上年同期数       变动比例（%）
营业收入                                    790.78           794.61                -0.5
营业成本                                    619.36           623.70                -0.7
销售费用                                      30.86           31.81                -3.0
管理费用                                      77.51           80.56                -3.8
财务费用                                        1.82           1.81                 0.4
经营活动产生的现金流量净额                    99.49           83.59                19.0
投资活动产生的现金流量净额                 -106.94           -31.39              不适用
筹资活动产生的现金流量净额                  -31.63            88.71              不适用
研发支出                                      26.84           25.15                 6.7
变动分析：
    投资活动产生的现金流量净流出较上年同期增加，主要因为报告期内公司三个月以上定期存
款增加所致。
    筹资活动产生的现金流量净额为净流出，主要因为 2015 年公司发行可转债及欧元债所致。
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1. 收入和成本分析
√适用 □不适用
    报告期内公司实现营业收入 790.78 亿元，与上年同期基本持平；报告期内公司毛利率 21.7%，
较上年同期上升 0.2 个百分点。
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
                                                                             单位:亿元 币种:人民币
                                        主营业务分行业情况
                                        毛利率        营业收入比      营业成本比上     毛利率比上年增减
  分行业       营业收入     营业成本
                                           （%）     上年增减（%）    年增减（%）            （%）
新能源及环
                  133.92       105.01       21.6%             10.9             5.3      增加 4.1 个百分点
保设备
高效清洁能
                  281.04       226.64       19.4%             -5.4            -4.3      减少 0.9 个百分点
源设备
工业装备          237.69       182.96       23.0%             -3.8              -4      增加 0.1 个百分点
现代服务业        178.42       149.20       16.4%             0.2              1.4      减少 1.0 个百分点
                                        主营业务分地区情况
                                        毛利率        营业收入比      营业成本比上     毛利率比上年增减
  分地区       营业收入     营业成本
                                           （%）     上年增减（%）    年增减（%）            （%）
中国大陆          719.34       563.09        21.7             1.7              1.0      增加 0.6 个百分点
其他国家和
                   71.44        56.27        21.2            -18.4           -14.9      减少 3.3 个百分点
地区
注：分行业数据未抵消内部往来数据等。
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
□适用 √不适用
(2). 产销量情况分析表
√适用 □不适用
                                                             生产量比上 销售量比上 库存量比上
 主要产品       生产量         销售量          库存量
                                                             年增减（%） 年增减（%） 年增减（%）
锅炉（兆瓦）       16,645         13,800             7,655           39.46          -14.66           57.51
汽轮机（兆         23,271         22,076             4,116           -8.73          -16.31           40.92
瓦）
汽轮发电机         24,928         23,227             6,677           26.85           -9.72           34.18
（兆瓦）
风机（兆瓦）        1,872      2,017.30             122.70            4.61            2.43       -54.22
电梯（台）         73,105        69,077             50,242           4.42            11.60           8.72
产销量情况说明
    锅炉的生产量同比增加以及锅炉、汽轮机和汽轮发电机库存量的同比增加，主要因为客户要
求公司在 2017 年上半年集中交货所致。
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(3). 成本分析表
                                                                                                 单位：亿元
                                              分行业情况
                                                                              上年同期占 本期金额较
                                               本期占总成                                                 情况
      分行业       成本构成项目   本期金额                      上年同期金额 总成本比例 上年同期变
                                               本比例(%)                                                  说明
                                                                                 (%)         动比例(%)
新能源及环保设备   原材料             90.46           86.1            84.44         84.7            7.1
新能源及环保设备   人工成本            6.34               6.0          5.58            5.6         13.6
新能源及环保设备   其他费用            8.21               7.9          9.69            9.7        -15.3
新能源及环保设备   合计              105.01          100.0            99.71        100.0            5.3
高效清洁能源设备   原材料            195.42           86.3           204.57         86.4           -4.5
高效清洁能源设备   人工成本           13.92               6.1         14.41            6.1         -3.4
高效清洁能源设备   其他费用           17.30               7.6         17.72            7.5         -2.4
高效清洁能源设备   合计              226.64          100.0           236.70        100.0           -4.3
工业装备           原材料            159.61           87.2           165.44         86.8           -3.5
工业装备           人工成本            7.22               3.9          8.53            4.5        -15.4
工业装备           其他费用           16.13               8.9         16.46            8.7         -2.0
工业装备           合计              182.96          100.0           190.43        100.0           -3.9
现代服务业         设备               98.77           66.2           100.54         68.3           -1.8
现代服务业         土建               24.96           16.7            25.35         17.2           -1.5
现代服务业         其他费用           25.47           17.1            21.40         14.5           19.0
现代服务业         合计              149.20          100.0           147.29        100.0            1.3
成本分析其他情况说明
□适用 √不适用
(4). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用
     前五名客户销售额 73.76 亿元，占年度销售总额 9.3%；其中前五名客户销售额中关联方销售
额 0 万元，占年度销售总额 0 %。
    前五名供应商采购额 74.06 亿元，占年度采购总额 12%；其中前五名供应商采购额中关联方
采购额 30.01 亿元，占年度采购总额 4.8%。
其他说明
无
2. 费用
□适用 √不适用
                                               16 / 221
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3. 研发投入
研发投入情况表
√适用 □不适用
                                                                            单位：亿元
本期费用化研发投入                                                               26.84
本期资本化研发投入
研发投入合计                                                                     26.84
研发投入总额占营业收入比例（%）                                                    3.4
公司研发人员的数量                                                               2,775
研发人员数量占公司总人数的比例（%）                                                9.47
研发投入资本化的比重（%）
情况说明
√适用 □不适用
1）新能源及环保设备
    在核电核岛设备领域，公司研制的国家重大科技专项——全球首台高温气冷堆压力容器、金
属堆内构件于 2016 年 3 月正式发运。两件主设备的成果研制，标志上海电气核电装备制造能力取
得了新的重大突破。风电设备领域，围绕系列化和降本要求，2.0 MW-116m 产品完成样机试制，
目前已实现了符合各类工况要求 2MW 系列化机组；同时在风电运维方面，平台利用大数据和云计
算，搭建了上海电气风电智能云维护平台，对风机实施全方位的监控和维护、优化；实现高精度
风资源评估、微观选址、在线控制策略优化、建立故障智能分析诊断系统，提高运维效率，2016
年项目已经完成了二十余个风场的远程接入并示范运行。
2）高效清洁能源设备
    在高效清洁能源设备领域，继 2015 年泰州项目顺利投运后，公司继续加快推进了更高效率二
次再热机组（35MPa，615℃/630℃/630℃）的联合开发工作，已与多方达成联合开发效率超过 50%
的高效燃煤电厂的合作协议。120 万等级机组项目顺利执行，汽轮机、发电机已经完成设计并开
始投料，锅炉已经开始现场安装。在核电常规岛设备领域，公司具有自主知识产权的 1905mm 长叶
片开发研制通过了由上海市科委组织的项目验收；防城港华龙一号核电项目汽轮发电机组设计方
案通过专家评审。燃气轮机方面，2016 年公司进一步加强与意大利安萨尔多的技术合作，派遣约
百余人次的技术人员赴意大利开展燃气轮机专项技术培训。目前已启动开展了 E、F 级燃气轮机的
国产化和关键技术研究，建立了燃气轮机研发设计软硬件平台，包括设计软件、设计方法、设计
准则等，形成了一支专业齐备、能力突出的技术团队。
3） 工业装备
    在电梯领域，上海三菱电梯研制的 LEHY-H 8m/s 电梯继完成整梯开发、获得型式试验合格证
后，于 2016 年度成功中标绿地集团项目，实现首台套突破。
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4. 现金流
√适用 □不适用
                                                                             单位:亿元 币种:人民币
                  科目                         本期数            上年同期数        变动比例（%）
经营活动产生的现金流量净额                      99.49              83.59               19.0
投资活动产生的现金流量净额                     -106.94             -31.39             不适用
筹资活动产生的现金流量净额                     -31.63              88.71              不适用
    投资活动产生的现金流量净流出较上年同期增加，主要因为报告期内公司三个月以上定期存
款增加所致。
    筹资活动产生的现金流量净额为净流出，主要因为上年同期公司发行可转债及欧元债所致。
(二)      非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三)      资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1.     资产及负债状况
                                                                                           单位：亿元
                                                                              本期期末金
                                  本期期末数                    上期期末数
                   本期期末                       上期期末                    额较上期期
     项目名称                     占总资产的                    占总资产的                  情况说明
                     数                             数                        末变动比例
                                  比例（%）                     比例（%）
                                                                                （%）
货币资金                 434.18         24.7         406.66           24.6           6.8
应收账款                 271.39         15.5         260.21           15.7           4.3
应付账款                 306.99         17.5         286.08           17.3           7.3
预收款项                 436.52         24.9         392.03           23.7          11.3
资本公积                  97.21          5.5            66.36          4.0          46.5       注1
其他说明
注 1：资本公积较上年同期增加，主要原因为报告期内公司完成向电气总公司发行股份购买资产
所致。
2.     截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
    截至 2016 年末，公司以账面价值 4.76 亿元的房屋及建筑物和机器设备作为抵押物取得银行
借款。受限货币资金为 39.47 亿，其中央行准备金为 31.97 亿，保函、信用证等业务相关保证金
7.50 亿。
3.     其他说明
□适用 √不适用
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(四)    行业经营性信息分析
√适用 □不适用
    上海电气是中国最大的综合性装备制造企业集团之一，主营业务所处的行业信息具体如下：
新能源及环保设备：核电方面，2016 年中国共有 7 台机组实现并网发电，中国已建成并投入在运
的核电机组有 36 台，累计装机容量 3350 万千瓦，在建核电机组 21 台，共计装机容量 2343.5 万
千瓦。《电力发展“十三五”电力规划》指出坚持安全发展核电，加大自主核电示范工程建设力
度，着力打造核心竞争力，加快推进沿海核电项目建设，深入开展内陆核电研究论证和前期准备
工作。 “十三五”期间，预计全国核电开工 3000 万千瓦以上，2020 年装机达到 5800 万千瓦。
风电方面，2016 年中国风电新增装机容量 2337 万千瓦，同比下降 24%；累计装机 1.69 亿千瓦。
2016 年我国海上风电新增装机 154 台，容量 59 万千瓦，同比增长 64%，其中上海电气的海上风电
机组新增装机量最大，占比达到 82.5%。2016 年中国累计海上风电装机容量达到 163 万千瓦。环
保方面，伴随着持续恶化的环境状况和人民群众对环境改善的强烈需求，国家继续加大环境治理
力度，相继出台“水十条”、“土十条”、“大气十条”，以及城市环境基础建设等重大工程来
拉动。
    高效清洁能源设备：根据中国电力企业联合会统计，2016 年全国 6000 千瓦及以上电厂发电
设备平均利用小时为 3785 小时，同比降低 203 小时。其中火电发电设备平均利用小时为 4165 小
时，同比降低 199 小时。国家将继续实施火电规划建设风险预警机制，红色预警地区要严格控制
自用火电规划建设，严格落实缓核、缓建等调控措施，继续加大淘汰落后火电机组力度。我们将
坚持“以我为主，创新驱动”，通过加强对电力行业及客户需求的分析，开发出适销对路的产品。
充分发挥技术引领作用，大力提升产品质量；不断推出“高参数，高可靠性，高稳定性，低能耗，
低排放，低污染”的绿色高端化火电设备。
    工业装备：2016 年中国在用电梯数量突破 450 万台，最近几年每年新增和改造电梯的数量保
持在 50 万台以上。由于房地产市场的影响，在今后的一段时间内电梯整机需求的增速将放缓，但
随着新型城镇化战略的推进以及\"老龄化\"因素的持续影响，电梯行业仍将保持平稳增长的趋势。
至 2016 年底，电梯行业内整机制造企业超过 600 家，预计在今后几年内，电梯行业的竞争将更加
激烈。随着行业产能过剩的趋势在不断扩大，行业的竞争将呈现出向“大企业”整合的趋势发展。
航空工业领域，预计我国是未来 20 年全球最大的客机买家。2016 年，我们通过收购 TEC4AERO GmbH
从而全资收购德国宝尔捷公司，宝尔捷是一家全球领先的飞机制造设备和解决方案供应商，主要
产品包括自动钻铆紧固设备、装配生产线复合材料部件加工设备等，业务覆盖了飞机结构制造全
过程。
    现代服务业：公司的现代服务业主要为电站工程业务及为公司主业发展提供支持的金融服务，
2016 年，围绕“一带一路”的国家倡议，我们将“一带一路”涉及的五十多个国家和地区作为电
站工程产业重点市场，计划新增马来西亚、土耳其、波兰、巴基斯坦、哥伦比亚等海外销售网点，
积极推进销售网点建设，实现多区域销售能力。我们的工程业务不再以单一火电为主，将开辟新
能源和分布式能源市场；同时积极推进产融结合，加大项目投资和项目融资力度。我们新成立的
金融集团，致力于成为“与中国实际接轨的全球装备制造业金融产业的最佳典范”，实现三个转
型：从“执行型”司库向“管理规划型”司库转型，从“单一内部银行”向“增值金融服务平台”
转型，从“孤立市场化新业务”向“依托主业的增长引擎”转型。
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(五)     投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
    报告期内，公司股权投资金额约为人民币 61 亿元，同比增加约人民币 14 亿元。实施的主要
投资项目如下：
（1）公司出资 5292.57 万欧元认购曼兹公司 19.67%股份，曼兹公司是一家全球领先的高科技设
备制造商，专精于提供先进的生产设备解决方案，服务于电子、储能、太阳能设备制造和解决方
案提供等。
（2）公司通过全资子公司上海电气香港有限公司出资 1.73536 亿欧元，收购 TEC4AERO GmbH(以
下简称“TEC4”)的 100%股权。TEC4 通过下属全资子公司 BAB（一家根据德国法律注册成立的有
限公司）持有宝尔捷公司 100%股权。宝尔捷公司是一家全球领先的飞机制造设备和解决方案供应
商，主要产品包括自动钻铆紧固设备、自动化装配生产线和工装夹具，以及自动传输设备、复合
材料部件加工设备等。
（3）公司对下属全资子公司上海电气投资有限公司增资人民币 7.24 亿元。
（4）公司出资人民币 2.45 亿元，投资组建神华（北京）光伏科技研发有限公司（经营范围包括
高效率光伏电池技术、工艺及整体解决方案的研发和销售；下一代光伏技术及新产品的研发和销
售等），占 20%股权。
（5）公司出资人民币 2.5 亿元，投资组建重庆神华薄膜太阳能科技有限公司（经营范围包括太阳
能电池、组件的研发、生产、销售、安装；太阳能应用产品的销售等），占 20%股权。
(1) 重大的股权投资
□适用 √不适用
(2) 重大的非股权投资
□适用 √不适用
(3) 以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
(1) 持有其他上市公司股权情况
                                                                                           单位：元
 证券   证券      最初投资成 占该公司股                 报告期损 报告期所有者                      股份
                                           期末账面值                             会计核算科目
 代码   简称         本      权比例（%）                    益     权益变动                        来源
600642 申能股份 2,800,000       0.06       15,849,000       0     -3,402,000    可供出售金融资产   购买
601328 交通银行 9,122,809       0.01       34,916,826       0     -3,040,850    可供出售金融资产   购买
600000 浦发银行    767,760      0.02       57,504,975       0     -1,203,409    可供出售金融资产   购买
600845 宝信软件 4,912,000       0.48       61,916,400       0    -31,279,885    可供出售金融资产   购买
600610 中毅达      760,000      0.10       10,687,248       0     -1,760,616    可供出售金融资产   购买
600643 爱建集团    70,000       0.00        460,436         0      -62,331      可供出售金融资产   购买
                                                 20 / 221
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600082 海泰发展      270,000      0.05   2,607,930        0      78,975       可供出售金融资产   购买
600618 氯碱化工 1,240,008         0.03   4,943,092        0     -393,855      可供出售金融资产   购买
600633 浙报传媒 7,471,992         0.37   77,393,184       0    -3,845,556     可供出售金融资产   购买
000501 鄂武商 A      353,609      0.03   2,912,423        0     -210,375      可供出售金融资产   购买
600665 天地源       1,399,200     0.09   4,205,520        0    -1,413,720     可供出售金融资产   购买
         华电国际
600027              234,000,016   0.76   371,250,025      0    -104,062,507   可供出售金融资产   购买
           A股
601229 上海银行      958,970      0.02   32,013,539       0    23,290,926     可供出售金融资产   购买
400059 创智 5       33,180,000    0.21   59,605,500       0    19,819,125     可供出售金融资产   购买
600909 华安证券       6,410       0.00     12,550         0       4,605       可供出售金融资产   购买
601375 中原证券       4,000       0.00     4,000          0         0         可供出售金融资产   购买
300586 美联新材       4,650       0.00     4,650          0         0         可供出售金融资产   购买
600637 东方明珠       82,800      0.00    667,382         0      438,436      可供出售金融资产   购买
                                                                              以公允价值计量且
600750 江中药业      3,685,902    0.00    3,082,000 -452,902        0         其变动计入当期损   购买
                                                                                益的金融资产
                                                                              以公允价值计量且
300287 飞利信        1,853,238    0.00    1,190,000 -499,238        0         其变动计入当期损   购买
                                                                                益的金融资产
         合计：     302,943,364    /     741,226,680 -952,140 -107,043,037           /            /
(2) 买卖其他上市公司股份的情况
             期初股 报告期买入                 报告期卖出
                                 使用的资金数               期末股份数量 产生的投资收益
  股份名称 份数量 股份数量                     股份数量
                                   量（元）                   （股）         （元）
             （股） （股）                       （股）
第一创业       0             500         5,320          500                      7,467
创智 5         0      4,166,666 34,999,994         216,666      3,950,000    1,863,153
中国核建       0           1,000         3,470        1,000                     19,028
江苏银行       0           1,000         6,270        1,000                      5,193
贵阳银行       0           1,000         8,490        1,000                     12,071
兆亿创新       0           1,000        23,260        1,000                    155,146
南山铝业       0      1,265,000      4,068,558 1,265,000                       540,060
安琪酵母       0        199,400      3,466,998     199,400                     -52,144
巨化股份       0        321,400      3,542,376     321,400                    -124,327
山鹰纸业       0        879,000      3,050,842     879,000                      44,664
江粉磁材       0        186,000      2,021,636     186,000                    -188,387
隧道股份       0        142,000      1,500,150     142,000                      71,006
山东路桥       0        182,000      1,507,563     182,000                     -64,179
       合计： /          /         54,204,927       /             /           2,288,751
(六)       重大资产和股权出售
□适用 √不适用
                                               21 / 221
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(七)      主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
                                                 注册资               营业收 营业利
                                                        总资产 净资产               净利润
                                                   本                   入     润
       公司名称        所处行业及主要产品
                                                 （百万 （百万 （百万 （百万 （百万 （百万
                                                   元） 元） 元） 元） 元） 元）
上海电气电站设备                                     美元
                 生产及销售发电设备                        20,131 4,080 10,053    295    305
有限公司
上海电气集团财务
                 提供财务服务                        2,200 61,257 5,355   961     497    426
有限责任公司
上海机电股份有限 生产及销售电梯，机电一体化产
                                              1,023 31,741 11,590 18,939 2,633 1,449
公司（注 1）     品、设备的设计、生产。
上海电气租赁有限
                 提供融资租赁服务                    3,000 11,274 3,479   654     302    267
公司
上海电气上重铸锻 铸锻件等机械设备的制造和销
                                                      150    758    -88   619    -337   -250
有限公司         售
上海锅炉厂有限公 销售电站锅炉、工业锅炉及电站
                                                      207 14,486 1,750 6,273      262   -233
司               设备
注 1：公司持有上海机电股份有限公司 47.83%的股权，鉴于公司拥有实际控制权，故将其纳入公
司合并财务报表范围。
(八)      公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)      行业格局和趋势
√适用 □不适用
     我国经济运行面临的突出矛盾和问题，虽然有周期性、总量性因素，但根源是结构性失衡，
导致经济循环不畅，必须从供给侧、结构性改革上想办法，努力实现供求关系新的动态均衡。2016
年末，中央经济工作会议提出，2017 年经济社会发展主要是深入推进“三去一降一补”， 着力
振兴实体经济。未来可以预期的是对企业特别是制造业有更多扶持和减负政策。未来，产业结构
优化升级，企业并购重组将成为常态。
     根据国家能源局公布的《2017 年能源工作指导意见》，2017 年，全国能源消耗总量控制在
44 亿吨标准煤左右。单位国内生产总值能耗同比下降 5.0%以上。燃煤电厂平均供电煤耗 314 克标
准煤/千瓦时，同比减少 1 克。在煤电超低排放和节能改造领域，2017 年预计完成超低排放改造
规模 8000 万千瓦，节能改造规模 6000 万千瓦左右。2017 年，风电计划安排新开工建设规模 2500
万千瓦，新增装机规模 2000 万千瓦。核电计划新增装机规模 641 万千瓦，年内计划开工 8 台机组。
国家将大力发展太阳能，积极推进光伏、光热发电项目建设，年内计划安排新开工建设规模 2000
万千瓦，新增装机规模 1800 万千瓦。
     公司作为大型能源装备集团，将继续致力于提高产品竞争力，增加市场份额。依托我们现有
的产业基础和技术优势，“十三五”期间，我们预计在风电及光伏等分布式电源、核电以及节能
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环保领域、重大能源项目建设领域、燃气轮机自主研发领域、燃煤电厂超低排放改造领域等多个
方面将拥有更多市场发展机遇和业务发展空间。
(二)    公司发展战略
√适用 □不适用
    作为中国大型综合性装备制造集团，我们在新一轮经济结构调整转型时期机遇与挑战并重。
从内外部环境看，市场需求受经济低迷影响快速下滑，重型机械及煤电等行业“去产能”仍是国
家宏观政策的重点导向之一。全球新一轮科技革命和产业变革正在兴起，跨国公司正加大智能制
造、工业互联网等领域的战略布局力度，抢占全球科技和产业竞争的制高点。“制造绿色”和“绿
色制造”成为我国“十三五”能源发展的方向，将推动高效清洁能源装备和节能环保产业快速发
展。
    我们坚持“重技术，轻资产”的战略指引，以“国际化”为抓手来拓展新的市场空间，以智
能制造作为产业升级新的引领，以工匠精神激发企业文化软实力，积极为中国和世界提供更高效、
更绿色、更经济的能源与工业装备及成套解决方案，把上海电气建设成为具有国际竞争力和品牌
影响力的基于中国本土的跨国企业。
    我们的发展战略归纳为“143”，即，一条主线、四个创新、三个转型。一条主线。即，“创
新驱动转型发展”。我们要进一步强化创新驱动，以创新为第一动力推动转型发展，提升集团的
技术优势和竞争优势。四个创新。即，构建“技术创新为核心、产业创新为归结、模式创新为保
障、机制创新为关键”的全面创新体系，创新成为我们转型发展的第一动力，四个创新成为相互
促进、共同发展的有机整体。三个转型。即，转型一是加快从传统能源装备向高效清洁能源装备
转型。一方面，提高煤电设备成套设计和供应，促进煤电往容量更大、效率更高、排放更低的方
向发展；另一方面，实现燃机技术自主化、产品规模化，做大做强核电、风电、分布式能源等清
洁能源装备。转型二是加快从传统制造向智能制造转型。以公司内制造企业升级中的重大需求、
关键环节和重大瓶颈为导向，加快智能化改造升级，推广应用大规模个性化定制、网络协同制造、
远程运维服务等新模式，形成可推广的行业智能制造系统解决方案，带动整个产业链向智能化转
型发展。转型三是加快从单一制造向“制造+服务”模式转型。随着大数据、云计算、物联网等发
展，产业边界趋于模糊，呈现出制造业服务化的新趋势。我们积极推动制造环节积极向高附加值
的服务环节延伸，包括：电力装备的工程总承包、BOT 和智能数据服务，燃气轮机的长协服务，
电梯的运程运维服务，智能制造领域的研发设计、系统集成、融资租赁等。
(三)    经营计划
√适用 □不适用
    上海电气将 2017 年确定为“管理巩固年和产业提升年”，继续以“以创新发展为主题，坚持
以技术高端化、结构轻型化、管控集团化、运作扁平化及产品智能化” 统领集团工作，全面加强
战略引领、持续优化产业结构、不断提升管理水平、稳步推进机制创新。我们 2017 年的经营目标
是继续保持健康稳健势头，营业收入与 2016 年相比实现增长。以管理巩固和产业提升为重点，重
点做好以下工作：
1、继续保持健康稳健势头
    通过加强管理进一步提高公司主营盈利能力、提高资产回报能力、防范风险，尤其是改善应
收账款和存货的日常管理，提高现金流。公司的核电、风电、火电、燃气轮机、输配电、电梯等
业务在做稳做健康的同时要有新突破，不断提高竞争能力和盈利能力。
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2、继续做好管理改进工作
    在过去几年管理改进各项工作开展的基础上，2017 年公司将重点抓落实，夯实管理基础，固
化改进内容，提升管理效率。一方面，公司将加快推进企业服务中心建设。另一方面，公司将重
点推进公司总部职能完善、新设产业集团能力建设、下属企业资源整合、产业集团和企业组织架
构标准化等工作。
3、抓好产业提升工作
    2017 年，公司将通过战略引领抓好产业提升，在公司内搭建自上而下、内外结合、分工合作
的战略研究和战略管理体系，推动公司各大产业领域的合理布局和发展。同时，做好已并购项目
的管理和协同工作，抓住当前全球经济低迷，企业估值偏低的有利时机，以公司战略方向为指引，
积极稳妥推进兼并收购工作。
4、抓好技术高端化、产品智能化工作
    2017 年，公司将启动新一轮中长期科技规划修订工作，编制和发布 2017 版“改造提升产品
研发计划及全新产品研发计划”。继续加快发展智能制造，重点是智能化设计、智能化产品、智
能化管理和智能化服务，同时严格控制固定资产投资。
5、发扬“工匠精神”，抓好质量管理工作。
    2017 年，公司要以中央经济工作会议精神，认认真真抓好质量管理工作，“夯实三个基础，
抓好四项重点”。“三个基础”即：质量人才队伍；文化、制度和执行力；质量信息和质量经济
型管理。“四项重点”即：实施工业产品质量提升行动；提升装备制造业服务质量；健全质量发
展考核与激励机制；持续塑造“上海电气”质量品牌形象。同时制定质量管理量化指标，从数据
上直观反映质量工作的成绩和效果。
6、抓好体制机制创新工作和人才队伍建设
    2017 年，公司将继续加快激励机制推进及覆盖面，对已经实施的激励计划项目进行全面评估，
确保激励计划实施的长期有效性。进一步加强科技人才、高端制造人才与专业化人才队伍建设。
一方面，加大对青年科技人才、高端制造人才与专业化人才的激励力度，另一方面，为科技人才、
制造人才和专业化人才打通职业发展通道，不断激发他们的积极性、主动性和创造性。
(四)    可能面对的风险
√适用 □不适用
1、市场风险
    装备制造业受社会固定资产投资影响较大，与国民经济增长相关性较强。宏观经济的不断变
化以及行业发展的周期性波动，均会对公司的持续性发展带来挑战。
    公司持续关注、定期分析世界及国内宏观经济走势可能给公司造成的影响，及时制定各项应
对措施；同时，通过及时调整管理措施，提高公司管理效益，积极创新业务模式，沉着应对国内
外市场变化给公司带来的各种挑战。
2、海外业务风险
    随着公司海外业务的不断开拓，因海外业务所在国政治经济格局变化引发的风险可能性在上
升，公司与海外业主方、合作方可能发生的商业争端风险也在不断增加。
    对此，公司将深入研究海外市场的政策与环境，并在海外市场设立子分公司或办事处，努力
降低海外市场的运营风险，并为相关业务或员工投保相应的险种，以最大限度地保障公司的利益；
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同时，逐步实施海外市场的本土化经营战略，寻求与当地客户保持长期的良好合作关系，为公司
在海外市场发展树立良好的市场形象。
3、汇率波动风险
   公司的电站设备、电站工程、输配电工程等业务均涉及出口业务且合同金额较大，此类合同通
常以美元计价；公司生产过程中需要采购进口设备和零部件，合同也多以美元等主要外币计价。
如果人民币与美元等主要外币的汇率波动幅度趋于扩大，公司的汇率风险可能会有所增加。对此，
公司将加大套期保值工具的运用，扩大跨境贸易人民币结算，锁定汇率风险，控制海外项目成本。
(五)    其他
□适用 √不适用
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用 √不适用
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                                     第五节          重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一)      现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
     报告期内，公司未对现金分红政策进行调整。目前公司执行的现金分红政策如下：除特殊情
况外，公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，采取现金分红，最近三年以现金方式累
计分配的利润原则上不少于最近三年实现的年均可供分配利润的 30%。
     在满足现金分红条件下，公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在该次利润分配中所占比例最低应达到 80%；公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出
安排的，进行利润分配时，现金分红在该次利润分配中所占比例最低应达到 40%；公司发展阶段
属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在该次利润分配中所占比例最低
应达到 20%。公司在实际分红时所处发展阶段由公司董事会根据具体情形确定。公司所处发展阶
段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前述规定处理。
     特殊情况是指:1、审计机构对公司的该年度财务报告出具非标准无保留意见的审计报告；2
公司有重大投资计划或重大资金支出安排等事项发生(募集资金项目除外)。重大投资计划或重大
资金支出安排是指:公司未来 12 个月内对外投资、收购资产及进行固定资产投资等交易的累计支
出达到或超过最近一期经审计的净资产的 30%；3、公司除募集资金、政府专项财政资金等专款专
用或专户管理资金以外的现金(含银行存款、高流动性的债券等)余额均不足以支付现金股利；4、
公司当年经营性净现金流为负值；5、外部经营环境发生重大变化并对公司生产经营造成重大影响；
6、已发生或公司预计未来十二个月内将发生其他对公司生产经营情况及资金情况产生重大影响的
事件。如公司在特殊情况下无法按照前述现金分红政策确定当年利润分配方案，公司应在定期报
告中披露具体原因以及留存未分配利润的确切用途以及预计收益情况等事项，公司独立董事应对
此发表独立意见。
(二)   公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预
    案
                                                                     单位：百万元 币种：人民币
                                                                    分红年度合并   占合并报表中
           每 10 股送   每 10 股派                       现金分红   报表中归属于   归属于上市公
 分红                                 每 10 股转
             红股数     息数(元)                           的数额   上市公司普通   司普通股股东
 年度                                 增数（股）
             （股）     （含税）                         （含税）   股股东的净利   的净利润的比
                                                                        润             率(%)
2016 年             0            0               0              0          2,060
2015 年             0            0               0              0          2,142
2014 年             0      0.5873                0            753          2,764
    2015、2016 连续两年，公司与上海电气(集团)总公司开展发行股份购买资产并募集配套资金
交易，根据《证券发行与承销管理办法》第十七条等规定： “上市公司发行证券，存在利润分配
方案、公积金转增股本方案尚未提交股东大会表决或者虽经股东大会表决通过但未实施的，应当
在方案实施后发行。相关方案实施前，主承销商不得承销上市公司发行的证券”，为确保本次交
易顺利实施，经慎重讨论后,决定公司 2015、2016 两个年度不进行利润分配，亦不进行资本公积
金转增股本。待上述交易实施完毕后,公司将根据法律、法规、规范性文件以及公司章程的规定提
交相关利润分配预案。
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(三)    以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况
□适用 √不适用
(四)    报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方
    案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
√适用 □不适用
报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出
                                                             未分配利润的用途和使用计划
            普通股现金利润分配方案预案的原因
公司拟发行股份购买资产并募集配套资金，为确保本次交易顺利
实施，同时为了公司发展以及股东利益的长远考虑，根据《证券
发行与承销管理办法》第十七条等规定： “上市公司发行证券，
存在利润分配方案、公积金转增股本方案尚未提交股东大会表决
或者虽经股东大会表决通过但未实施的，应当在方案实施后发
行。相关方案实施前，主承销商不得承销上市公司发行的证券”，
决定公司 2016 年度不进行利润分配，亦不进行资本公积金转增
股本。待上述交易实施完毕后,公司将根据法律、法规、规范性
文件以及公司章程的规定提交相关利润分配预案。
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二、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
                                                                                                                                          是否
                                                                                                                                承诺时           是否及
                      承诺                                                         承诺                                                   有履
  承诺背景                         承诺方                                                                                       间及期           时严格
                      类型                                                         内容                                                   行期
                                                                                                                                  限               履行
                                                                                                                                            限
                                              电气总公司作为控股股东及资产置换及发行股份购买资产交易的交易对方,承诺将规范
                  解决关联交易   电气总公司                                                                                      长期      否      是
                                              与公司关联交易。
                                              电气总公司作为控股股东及资产置换及发行股份购买资产交易的交易对方,承诺将保证
                      其他       电气总公司                                                                                      长期      否      是
                                              公司在人员、资产、财务、机构和业务等方面的独立。
                                              电气总公司作为资产置换及发行股份购买资产交易的交易对方,承诺资产置换及发行股
                      其他       电气总公司                                                                                      长期      否      是
                                              份购买资产交易置入资产权属清晰。
                                              电气总公司作为资产置换及发行股份购买资产交易的交易对方,承诺其通过资产置换及
                                              发行股份购买资产交易取得的股份自相关股份发行结束之日起 36 个月内不得转让,之后
                                              按照中国证监会及上海证券交易所的有关规定执行。资产置换及发行股份购买资产交易      股份锁
                    股份限售     电气总公司                                                                                                是      是
                                              完成后 6 个月内如上海电气 A 股股票连续 20 个交易日的收盘价低于发行价,或者交易完     定期
                                              成后 6 个月期末收盘价低于发行价的, 电气总公司持有公司股票的锁定期自动延长至少
                                              6 个月。
                                              同时,电气总公司承诺, 由于上海电气送红股、转增股本等原因而增加的上海电气之股       股份锁
                    股份限售     电气总公司                                                                                                是      是
与重大资产重                                  份, 电气总公司亦遵守上述承诺。                                                      定期
组相关的承诺                                  如资产置换及发行股份购买资产交易因涉嫌电气总公司所提供或者披露的信息存在虚假
                                                                                                                                股份锁
                    股份限售     电气总公司   记载、误导性陈述或者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的, 在                是      是
                                                                                                                                  定期
                                              案件调查结论明确之前, 电气总公司将暂停转让在上海电气拥有权益的股份。
                                              若电气总公司上述关于股份锁定期的承诺与证券监管机构的最新监管意见不相符,电气       股份锁
                    股份限售     电气总公司                                                                                                是      是
                                              总公司同意根据相关证券监管机构的监管意见进行相应调整。                              定期
                                              由于资产置换及发行股份购买资产交易涉及之置入资产中上海船研环保技术有限公司
                                              (以下简称“船研环保”)65%股权所含商标、专利、船级社认证证书等无形资产、上海三
                                              菱电机上菱空调机电器有限公司(以下简称“三菱空调”)47.58%股权所含专利等无形
                                              资产、上海世达尔现代农机有限公司(以下简称“世达尔”)49%股权所含商标、专利等无     2016 年
               盈利预测及补偿    电气总公司   形资产价值系采取收益现值法进行评估，电气总公司同意对船研环保、三菱空调及世达      度-2018    是      是
                                              尔 2016 年、2017 年、2018 年实现的经审计的净利润(本协议所称净利润指合并报表中扣     年度
                                              除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润, 下同)数进行承诺, 并在船研环保、三菱
                                              空调及世达尔未实现承诺的净利润之情况下对公司进行补偿。此外, 本次交易涉及之置
                                              入资产中置入土地类资产中土地使用权及置入股权类资产所含除集体土地以外的土地使
                                                                    28 / 221
                                                                 2016 年年度报告
                                               用权及住宅、办公、商业用途房屋资产价值系采取市场比较法进行评估。电气总公司与
                                               公司同意对前述资产于补偿期限（即 2016 年、2017 年、2018 年）每一年届满进行减值
                                               测试，如存在减值情形, 电气总公司同意对公司逐年进行相应补偿
                 解决同业竞争     电气总公司   公司控股股东上海电气（集团）总公司承诺避免与公司同业竞争                          长期   否   是
                                               上海电气（集团）总公司做到与公司在业务、资产、人员、机构、财务方面完全分开；
                     其他         电气总公司                                                                                     长期   否   是
                                               切实保障公司在业务、资产、人员、机构、财务等方面独立运作
                                               公司部分下属公司 2005 年-2007 年间存在享受的税收优惠与国家税收管理相关规定不相
                                               一致的情形，电气总公司承诺，若主管部门要求公司(包括下属控股企业)补缴因享受前
                     其他         电气总公司                                                                                     长期   否   是
                                               述相关优惠而免缴及少缴的企业所得税, 则电气总公司将承担该等企业应补缴的税款及
                                               /或因此所产生的所有相关费用。
                                               截止 2008 年 6 月 30 日，公司部分下属公司拥有尚未获得房地产证的房屋建筑物；以及
                                               公司直接控股子公司仍拥有的房地产中存在 9 处划拨土地、4 处房地产仍需办理权利人
                                               名称变更过户手续、25 处附着于租赁土地上的房屋所有权的情形。电气总公司承诺，将
与首次公开发
               解决土地等产权瑕                尽力协助公司办理上述土地和房产的产权登记手续，并承诺如由于前述情况导致公司(包
行相关的承诺                      电气总公司                                                                                     长期   否   是
                       疵                      括下属控股企业)不能正常使用该等房地产，电气总公司将赔偿公司(包括下属控股企业)
                                               因此而遭受的相应经济损失；如由于前述情况导致公司(包括下属控股企业)被主管机关
                                               处罚或任何第三方索赔，则电气总公司将赔偿公司(包括下属控股企业)因此而遭受的实
                                               际损失。
                                               就公司先行支付最终由电气总公司承担的退休人员补贴和内退人员费用，电气总公司承
                     其他         电气总公司   诺，自 2008 年起，电气总公司将每季度向公司先行预付所述人员费用，待该等费用实际    长期   否   是
                                               发生时再由公司与电气总公司进行结算。
                                               就公司所属子公司上海电气集团财务有限责任公司（以下简称“财务公司”）向电气总
                     其他            公司      公司及其控制的其他企业提供担保业务,公司承诺,财务公司将不向电气总公司及电气总      长期   否   是
                                               公司控制的其他企业提供融资性担保。
                                                                     29 / 221
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(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明
√已达到 □未达到 □不适用
    （1）在公司与电气总公司资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易方案中，
电气总公司与公司签署了《业绩补偿协议》，对上海船研环保技术有限公司（以下简称“船研环
保”）、上海三菱电机上菱空调机电器有限公司（以下简称“三菱空调”）及上海世达尔现代农
机有限公司（以下简称“世达尔”）2016 年、2017 年、2018 年实现的经审计的净利润(净利润系
指合并报表中扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润)数进行承诺,其中，船研环保 2016
年、2017 年、2018 年实现的经审计的净利润不低于 9,606,200 元、14,995,200 元和 24,472,800
元；三菱空调 2016 年、2017 年、2018 年实现的经审计的净利润不低于 118,500,000 元、125,990,000
元和 133,490,000 元；世达尔 2016 年、2017 年、2018 年实现的经审计的净利润不低于 15,145,500
元、16,430,100 元和 17,802,200 元，否则电气总公司将按照相关约定对本公司予以补偿。
    经具有证券、期货从业资格的会计师事务所天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审核，
2016 年度船研环保、三菱空调及世达尔实现的经审计的扣除非经常性损益后的净利润分别为
9,931,605.19 元、228,064,231.55 元、17,584,687.79 元，均达到并超过电气总公司的盈利预测
及补偿承诺。
    （2）在公司与电气总公司资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易方案中，
电气总公司与公司签署了《业绩补偿协议之补充协议》，对就本次置入土地类资产中土地使用权
及办公用途房屋资产、置入股权类资产所含除集体土地以外的土地使用权及住宅、办公、商业用
途房屋资产(以下简称“标的资产”)价值采取市场比较法进行评估的标的资产作价
3,851,847,680.11 元进行承诺，上述标的资产于补偿期限（即 2016 年、2017 年、2018 年）每一
年届满进行减值测试，如存在减值情形, 电气总公司同意对公司逐年进行相应补偿。
    经本公司测试，2016 年度标的资产未发生减值。本公司减值测试报告已经过具有证券、期货
从业资格的会计师事务所天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审核。
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
（一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
（二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
（三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用 √不适用
（四） 其他说明
□适用 √不适用
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六、聘任、解聘会计师事务所情况
                                                                单位：万元 币种：人民币
                                                                现聘任
境内会计师事务所名称                            普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬                                                                1,670
境内会计师事务所审计年限
境外会计师事务所名称                                    罗兵咸永道会计师事务所
境外会计师事务所报酬
境外会计师事务所审计年限
                                               名称                            报酬
内部控制审计会计师事务所       普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
财务顾问                               海通证券股份有限公司
财务顾问                             瑞信方正证券有限责任公司
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
七、面临暂停上市风险的情况
(一)   导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
(二)   公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用
八、面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
九、破产重整相关事项
□适用 √不适用
十、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情
    况
□适用 √不适用
十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□适用 √不适用
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十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
十四、重大关联交易
(一)     与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
                         事项概述                                   查询索引
2016 年 11 月 14 日，公司召开四届三十七次董事会，会议审
议通过了《关于公司与上海电气（集团）总公司 2017-2019             www.sse.com.cn
年度日常关联交易的议案》。
2016 年 11 月 14 日，公司召开四届三十七次董事会，会议审
议通过了《关于公司下属子公司上海三菱电梯有限公司                 www.sse.com.cn
2017-2019 年度日常关联交易的议案》。
临时公告已披露的公司日常关联交易实际发生结果事项
                                                                   单位:元 币种:人民币
根据上市规则的规定，本公司及附属公司（下称“本集团”）与关联人士截至 2016 年 12 月 31
日之年度持续关联交易详情披露如下：
与上海电气（集团）总公司之关连交易
销售大纲协议
    本公司与上海电气集团总公司（下称“上海电气总公司”）于 2013 年 10 月 30 日订立销售大
纲协议。据此，本集团同意向上海电气总公司及其关连人士(下称“母集团”)提供电力工程产品、
机电产品，以及其他相关服务。2016 年度，经批准的销售年度上限为人民币 60,000 万元。
    上述销售框架协议是在本集团日常业务中按一般商业条款订立。定价基础为：
-    中国政府规定的价格(如有)；如无政府定价，则为
-    不低于中国政府定价指引或定价建议厘定的水平(如有)；如无定价指引或建议，则为
-    参考市价；如个别服务并无市价，则为
-    按实际或合理成本加合理利润协定的价格。
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    销售框架协议为期三年，本公司可选择于协议届满前三个月发出通知再续期三年。任何一方
可以发出三个月通知终止协议。
    截至 2016 年 12 月 31 日止年度，本集团向母集团之销售约为人民币 41,055 万元。
采购大纲协议
    本公司与上海电气总公司于 2013 年 10 月 30 日订立采购大纲协议。据此，本集团同意向母集
团以非独家形式采购涡轮叶片、连轴器、交流电机及危急遮断控制柜、设备及原材料(包括铜线及
绝缘物料)等配件。2016 年度，经批准的采购年度上限为人民币 180,000 万元。
    上述采购大纲协议是在本集团日常业务中按一般商业条款订立。定价基础为：
-   中国政府规定的价格(如有)；如无政府定价，则为
-   不超过中国政府定价指引或定价建议厘定的水平(如有)；如无定价指引或建议，则为
-   参考市价；如个别服务并无市价，则为
-   按实际或合理成本加合理利润协定的价格。
    采购大纲协议为期三年，本公司可选择于协议届满前三个月发出书面通知再续期三年。任何
一方可以发出三个月通知终止协议。
    截至 2016 年 12 月 31 日止年度，本集团向母集团之采购约为人民币 42,548 万元。
财务服务大纲协议
    于 2013 年 10 月 30 日，本公司与上海电气总公司订立多项财务服务大纲协议，据此本公司之
附属公司上海电气集团财务有限责任公司(下称“财务公司”)向母集团提供存款和贷款服务。
    财务服务大纲协议于本公司日常业务中按一般商业条款订立。此财务大纲协议为期三年，本
公司可选择于协议届满前三个月发出书面通知再续期三年。任何一方可以发出三个月通知终止协
议。
以下为相关个别财务服务大纲协议的内容：
(i)存款大纲协议
    于 2013 年 10 月 30 日，本公司与上海电气总公司订立存款大纲协议，财务公司向母集团提供
存款服务，接受母集团于财务公司存款。据协议规定，2016 年度，经批准的可存款资金年度上限，
即每日资金(包括利息)的最高结余，为人民币 750,000 万元。财务公司对母集团存款设定的利率
将为：
-   受中国人民银行(下称“人民银行”)的相关指引及法规所限；及
-   参考人民银行届时相关储蓄利率厘定并符合市场利率。
    截至 2016 年 12 月 31 日止年度，母集团存放于财务公司的每日资金(包括利息)未超过经批准
的本年年度上限人民币 750,000 万元。此外，截至 2016 年 12 月 31 日止年度，母集团从财务公司
取得的存款利息约为人民币 1,008 万元。
(ii)贷款大纲协议
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                                      2016 年年度报告
    于 2013 年 10 月 30 日，本公司与上海电气总公司订立贷款大纲协议，财务公司向母集团提供
贷款服务，并按母集团所提交的票据面值付款。2016 年度，经批准的可贷款(包括利息)及购买贴
现票据的资金年度上限，即每日资金最高结余，为人民币 880,000 万元。财务公司就母集团的所
有贷款服务及购买贴现票据设定的利率将为：
-   受人民银行的相关指引及法规所限；及
-   参考人民银行届时相关贷款利率厘定并符合市场利率。
    截至 2016 年 12 月 31 日止年度，财务公司向母集团提供的未偿还贷款(包括利息)及购买贴现
票据的每日最高结余未超过经批准的年度上限人民币 880,000 万元。此外，截至 2016 年 12 月 31
日止年度，财务公司向母集团提供的贷款及购买贴现票据取得的利息为人民币 13,966 万元。
担保大纲协议
    于 2016 年 2 月 26 日，本公司与上海电气总公司订立担保大纲协议，据此，本公司之附属公
司财务公司将以发出担保书及电子银行承兑汇票的形式向母集团提供担保服务。据协议规定，2016
年度经批准担保年度上限设为人民币 87,300 万元。
    本公司董事认为，上述担保大纲协议乃经公平磋商后按一般商业条款在日常业务中订立。定
价基础为：
-   应收费用乃按照载于本公司就中介人业务规管费用之行政措施之规定厘定；及
-   所收取的费用不少于市价，价格与商业银行相同。
    担保大纲协议为期一年，本公司可选择于协议届满前发出三个月书面通知续期。任何一方可
以发出三个月书面通知终止协议。
    截至 2016 年 12 月 31 日止年度，财务公司对母集团的担保服务未超过经批准的年度上限人民
币 87,300 万元。
与西门子的持续关连交易
    于 2009 年 1 月 23 日，本公司与 Siemens Aktiengesellschaft(下称“西门子”，间接拥有
本公司若干附属公司注册资本超过 10%)订立采购及销售大纲协议。据此，本集团会向西门子及其
附属公司及联营公司(下称“西门子集团”)采购用于本集团各项目及产品的若干发电及输配电相
关机电配件，同时本集团亦会向西门子集团销售若干发电设备及有关配件。
    上述采购及销售框架大纲协议已于 2012 年 1 月 23 日届满，本公司为在未来维持根据现有框
架协议与西门子进行买卖交易，相应更新截至 2017 年 12 月 31 日止三个年度之年度上限。截至
2017 年 12 月 31 日止三个年度，各年更新的采购年度上限分别为人民币 160,000 万元、人民币
220,000 万元及 220,000 万元。
    于 2011 年 10 月，本公司向香港联合交易所有限公司（下称“联交所”）申请豁免严格遵守
上市规则第 14A.35(1)条，根据该条规定，本公司须就更新持续关连交易与西门子订立协议书。
豁免已获联交所于 2011 年 11 月 4 日有条件授出，惟须待遵守及达成豁免条件方告作实。于 2011
年 12 月 8 日，董事会批准豁免订立框架协议及更新持续关连交易上限。于 2012 年 5 月 29 日，独
立股东批准豁免订立框架协议及更新持续关连交易上限。
    于 2015 年 1 月，本公司向联交所再度申请豁免严格遵守上市规则第 14A.35(1)条，根据该条
规定，本公司须就更新持续关连交易与西门子订立协议书。豁免已获联交所于 2015 年 2 月 10 日
有条件授出，并获董事会批准豁免订立框架协议及更新持续关连交易上限。
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                                      2016 年年度报告
    本公司将继续就各更新持续关连交易订立书面协议，且各更新持续关连交易上限之金额现时
及日后均将相继根据以下定价政策厘定：
- 中国政府就有关产品及/或技术指定的价格；或
- 倘无政府指定价格，则中国政府所定类似产品及/或技术指导价格；或
- 市价，乃参考独立第三方基于公平原则所提供类似或相同产品及/或技术当时市场价格厘定；
或
- 本集团与西门子协定的价格，按相关产品及/或技术的合理成本另加合理利润计算。定价时，
本集团及西门子可参考过往相关交易（如有）的价格。
    截至 2016 年 12 月 31 日止年度，本集团向西门子集团之采购约为人民币 88,769 万元。
与三菱电机的采购大纲协议
    三菱电机株式会社(下称“三菱电机”)持有本公司附属公司上海三菱电梯有限公司(下称
“上海三菱电梯”)超过 10%的权益。三菱电机上海机电电梯有限公司(下称“MESMEE”)由本公司
持有 47.83％权益之附属公司上海机电股份有限公司、三菱电机及三菱电机全资附属公司三菱电
机大楼技术服务株式会社分别持有 40％、40％及 20％权益。
    于 2013 年 3 月 28 日，上海三菱电梯与 MESMEE 就上海三菱电梯向 MESMEE 采购电梯、相关配
件及服务订立采购大纲协议，并于 2015 年 3 月 28 日，再次与 MESMEE 订立采购大纲协议。
    根据协议，截至 2016 年 12 月 31 日止两个年度相关采购额年度上限预计分别为人民币 400,000
万元及人民币 500,000 万元。向 MESMEE 采购产品的价格乃按照一般公平合理原则，参考合理市价
经公平商业磋商厘定。
    公司董事相信，修订 MESMEE 采购大纲协议的年度上限乃按一般商业条款，属公平合理，并符
合本公司股东的整体利益。
    采购大纲协议自 2015 年 3 月 28 日起为期两年，本公司可选择于协议届满前三个月发出通知
再续期。
    截至 2016 年 12 月 31 日止年度，本集团向 MESMEE 之采购额约为人民币 256,462 万元。
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
                          事项概述                                    查询索引
2016 年 8 月 26 日，公司召开四届三十四次董事会，会议审议
通过了《关于上海电气集团股份有限公司收购上海电气风电              www.sse.com.cn
设备有限公司 3.23%股权的议案》。
2016 年 9 月 23 日，公司召开四届三十五次董事会，会议审议
                                                                  www.sse.com.cn
通过了《关于上海鼓风机厂有限公司出售部分资产的议案》。
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                                     2016 年年度报告
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
√适用 □不适用
具体内容请详见本报告“第五节 重要事项（二、承诺事项履行情况）”
(三)    共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四)    关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
                            事项概述                                查询索引
2016 年 8 月 26 日，公司召开四届三十四次董事会，会议审议通过
了《关于上海电气（集团）总公司委托上海电气集团财务有限责任        www.sse.com.cn
公司向上海电气集团股份有限公司发放 8 亿元免息贷款的议案》。
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五)    其他
□适用 √不适用
十五、重大合同及其履行情况
(一)    托管、承包、租赁事项
1、 托管情况
□适用 √不适用
2、 承包情况
□适用 √不适用
3、 租赁情况
□适用 √不适用
                                         36 / 221
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(二)     担保情况
√适用 □不适用
                                                                                                                              单位: 百万元 币种: 人民币
                                                           公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
              担保方与上市              担保金 担保发生日期(协议        担保       担保    担保类 担保是否已经 担保是   担保逾   是否存在 是否为关联   关联
    担保方                    被担保方
                公司的关系                 额        签署日)          起始日     到期日      型     履行完毕   否逾期   期金额     反担保   方担保     关系
上海机电股份                纳博特斯克                                                     连带责                                                      参股子
                控股子公司                5.9      2016-10-24      2016-10-24 2026-10-23              否         否       0        否         否
  有限公司                    株式会社                                                     任担保                                                      公司
上海机电股份                纳博特斯克                                                     连带责                                                      参股子
                控股子公司                11.8       2016-9-26       2016-9-26 2026-9-25              否         否       0        否         否
  有限公司                    株式会社                                                     任担保                                                      公司
上海机电股份                纳博特斯克                                                     连带责                                                      参股子
                控股子公司                6.6      2016-10-11      2016-10-11 2017-10-10              否         否       0        否         否
  有限公司                    株式会社                                                     任担保                                                      公司
上海机电股份                纳博特斯克                                                     连带责                                                      参股子
                控股子公司                3.3        2016-11-1       2016-11-1 2017-10-31             否         否       0        否         否
  有限公司                    株式会社                                                     任担保                                                      公司
上海机电股份                纳博特斯克                                                     连带责                                                      参股子
                控股子公司                6.6        2016-12-1       2016-12-1 2017-11-30             否         否       0        否         否
  有限公司                    株式会社                                                     任担保                                                      公司
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）                                                                                                           16.36
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）                                                                                                        16.36
                                                               公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计                                                                                                                     6,394.21
报告期末对子公司担保余额合计（B）                                                                                                                  6,384.38
                                                           公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B）                                                                                                                                    6,400.74
担保总额占公司净资产的比例(%)                                                                                                                         14.19
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D）                                                                                   6,369.08
担保总额超过净资产50%部分的金额（E）
上述三项担保金额合计（C+D+E）                                                                                                                      6,369.08
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
担保情况说明
注：经公司董事会审议批准，报告期内，公司所属子公司上海电气集团财务有限责任公司为公司及所属子公司、为公司或电气总公司的联营企业出具的
保函金额均在公司董事会审批额度内，至 2016 年 12 月 31 日，财务公司保函余额为人民币 1,499,332,892.63 元,其中:为公司及所属子公司出具保函为
人民币 1,495,642,502.63 元,为公司的联营企业出具保函为人民币 3,690,390.00 元。
                                                                         37 / 221
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(三)   委托他人进行现金资产管理的情况
1、 委托理财情况
√适用 □不适用
                                                                                                        单位:百万元 币种:人民币
                    委托理财产 委托理财 委托理财起始 委托理财终 报酬确定 实际收回本 实际获得 是否经过法 计提减值准 是否关联 是否
      受托人
                      品类型     金额       日期       止日期     方式     金金额     收益     定程序     备金额     交易   涉诉
上海海通证券资产管 股票类净值
                                 10.0      2016-8-30 无固定期限 不保本       0          0        是         0          否     否
    理有限公司        型产品
上海海通证券资产管 股票类净值
                                  6.3      2016-4-1 无固定期限 不保本        0        3.93       是         0          否     否
    理有限公司        型产品
上海海通证券资产管 股票类净值
                                  7.1      2016-12-7 无固定期限 不保本       0        4.18       是         0          否     否
    理有限公司        型产品
上海海通证券资产管 股票类净值
                                  1.0      2016-12-1 无固定期限 不保本       0          0        是         0          否     否
    理有限公司        型产品
上海海通证券资产管 股票类净值
                                  1.0     2016-12-23 无固定期限 不保本       0          0        是         0          否     否
    理有限公司        型产品
    合计            /        25.4         /          /          /        0        8.11       /          0          /      /
逾期未收回的本金和收益累计金额（元）
委托理财的情况说明
                                                              38 / 221
                                                            2016 年年度报告
2、 委托贷款情况
√适用 □不适用
                                                                                                            单位:百万元 币种:人民币
                                 委托贷款 贷款期   贷款利           抵押物或担保 是否逾 是否关联交 是否展 是否涉            投资盈
           借款方名称                                      借款用途                                                关联关系
                                   金额     限       率                 人         期       易       期     诉                 亏
上海电气通讯技术有限公司               160 一年      5.85% 流动资金       无       否       否       否     否 控股子公司 6.07
上海电气集团上海电机厂有限公司         150 一年         0% 流动资金       无       否       否       否     否 全资子公司 0
上海电气临港重型机械装备有限公司       269 一年         0% 流动资金       无       否       否       否     否 全资子公司 0
上海电气风电设备黑龙江有限公司         160 一年      4.35% 流动资金       无       否       否       否     否 全资子公司 4.14
上海电气凯士比核电泵阀有限公司         116 一年      4.35% 流动资金       无       否       否       否     否 控股子公司 0.47
上海上摩投资有限公司                 43.30 十年          0 流动资金       无       否       否       否     否 全资子公司 0
上海电气集团印刷包装机械有限公司       216 一年          0 流动资金       无       否       否       否     否 控股子公司 0
委托贷款情况说明
(1) 上海电气风电设备黑龙江有限公司的 1.6 亿元委托贷款已于 2017 年 3 月 1 日提前归还，实现收益 413.85 万元。
(2) 上海电气集团印刷包装机械有限公司为公司控股子公司上海机电股份有限公司的全资子公司，上海机电股份有限公司委托上海电气集团财务有限责
    任公司给上海电气集团印刷包装机械有限公司贷款 2.16 亿元。
3、 其他投资理财及衍生品投资情况
□适用 √不适用
(四)   其他重大合同
□适用 √不适用
                                                                39 / 221
                                    2016 年年度报告
十六、其他重大事项的说明
√适用 □不适用
    2016 年 8 月 29 日，公司向上海电气（集团）总公司发行股份购买资产新增的 606,843,370
股股份在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成了登记托管手续，具体内容请查阅
公司于 2016 年 9 月 1 日刊登于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的相关公告。
2016 年 11 月 14 日，公司董事会审议通过《关于公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交
易方案的议案》，具体内容请查阅公司于 2016 年 11 月 15 日刊登于上海证券交易所网站
（www.sse.com.cn）的相关公告。
十七、积极履行社会责任的工作情况
(一)     上市公司扶贫工作情况
√适用 □不适用
1.     精准扶贫规划
    2013 年，上海市委、市政府启动了新一轮农村综合帮扶工作，并印发了《关于上海市加强农
村综合帮扶工作的若干意见》。根据上海市委和市委农村工作办公室关于开展新一轮结对帮扶工
作的要求，上海电气党委和管理层高度重视，认真研究帮扶工作，用改革发展的思路，研究与上
海市奉贤区庄行镇的对口综合帮扶工作，并与奉贤区庄行镇签订了为期五年的《结对帮扶框架协
议书》，双方以发展共促、组织共建、人才共育、文明共创等工作为主要内容，推进农村结对帮
扶活动。
2.     年度精准扶贫概要
    2016 年，上海电气党委进一步统一思想、明确目标、落实措施，扎实开展了系列帮扶活动，
主要开展了以下工作：
    （1） 公司始终按照上海市委、市政府的精神，将本轮农村综合帮扶工作当成一项光荣的任
务，是国有控股上市公司履行社会责任的重要表现。公司下决心按“以工补农，以企哺村”的工
作要求，以改革、创新、发展的工作思路，在充分调查研究、协调沟通的基础上，为庄行镇推进
新农村建设、发展经济、改善薄弱村面貌做实事、解难事。
    （2）在提供帮扶资金支持方面：报告期内公司下属 16 家企业对口帮扶 16 个经济薄弱村，帮
困捐资 80 余万元。积极响应庄行镇“真情暖人心”帮困专项募集活动，报告期内先后共募集帮困
经费 48 万元，进一步改善庄行镇困难群体生活。
    （3）在互动交流创新形式方面：由下属企业党委牵头，组织党员，赴庄行镇部分结对村进行
“两学一做”学习教育结对的活动，交流开展党建工作情况。参观“新农村”建设项目，对村容
村貌建设和改善村民居住方面所取得的突出成绩有了进一步了解。同时邀请庄行镇部分结对村党
员到集团基层企业开展党建互动、参观学习，互相了解增进友情。使其对上海电气有了一个更深
入的了解，有利于进一步做好新农村建设等各项工作。
    （4）在做好惠民实事方面：为解决果农水果滞销的难题，公司下属各帮扶企业想村民所想，
急村民所急，为村里的农副产品销售提供支持，帮助销售解决了十万余斤的蜜梨，及时解决了庄
行镇果农水果的滞销难题，为农民增收创造了有利条件，受到了广大果农的一致好评。同时，积
极参与睦邻点即助老敬老场所的建设，捐赠家电物品，帮助改善农村养老生活条件，捐赠了一批
以历史、传记、武打小说等题材为主的崭新书籍，丰富了其图书室的藏书，丰富村民的业余生活，
为村里种花植树、美化环境等。
                                        40 / 221
                                           2016 年年度报告
3.   上市公司 2016 年精准扶贫工作情况统计表
                                                                             单位：万元 币种：人民币
                      指    标                                              数量及开展情况
一、总体情况
其中：1.资金
      2.物资折款
      3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人）
二、分项投入
    1.产业发展脱贫
                                                        □   农林产业扶贫
                                                        □   旅游扶贫
                                                        □   电商扶贫
其中：1.1 产业扶贫项目类型
                                                        □   资产收益扶贫
                                                        □   科技扶贫
                                                        □   其他
      1.2 产业扶贫项目个数（个）
      1.3 产业扶贫项目投入金额
      1.4 帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人）
    2.转移就业脱贫
其中：2.1 职业技能培训投入金额
      2.2 职业技能培训人数（人/次）
      2.3 帮助建档立卡贫困户实现就业人数（人）
    3.易地搬迁脱贫
其中：3.1 帮助搬迁户就业人数（人）
    4.教育脱贫
其中：4.1 资助贫困学生投入金额
      4.2 资助贫困学生人数（人）
      4.3 改善贫困地区教育资源投入金额
    5.健康扶贫
其中：5.1 贫困地区医疗卫生资源投入金额
    6.生态保护扶贫
                                                        □   开展生态保护与建设
                                                        □   建立生态保护补偿方式
其中：6.1 项目名称
                                                        □   设立生态公益岗位
                                                        □   其他
      6.2 投入金额
    7.兜底保障
其中：7.1 帮助“三留守”人员投入金额
      7.2 帮助“三留守”人员数（人）
      7.3 帮助贫困残疾人投入金额
      7.4 帮助贫困残疾人数（人）
    8.社会扶贫
其中：8.1 东西部扶贫协作投入金额
      8.2 定点扶贫工作投入金额
      8.3 扶贫公益基金
    9.其他项目
其中：9.1.项目个数（个）
      9.2.投入金额
      9.3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人）
      9.4.其他项目说明                                                      帮助销售十万余斤蜜梨等农副产品
三、所获奖项（内容、级别）
                                                 41 / 221
                                      2016 年年度报告
4.     后续精准扶贫计划
    2017 年，为进一步贯彻落实上海市农村综合帮扶工作的精神和要求，上海电气党委要求各相
关企业以《结对帮扶框架协议书》中提出的发展共促、组织共建、人才共育、文明共创等工作为
主要内容，深入开展农村帮扶工作，继续扎实开展了系列帮扶活动：
    1、落实帮扶工作责任。上海电气党委召开帮扶工作会议，部署、落实帮扶工作。指定专人与
庄行镇保持联系，通过实地走访结对村等形式，关注了解帮困需求，并及时落实帮扶措施。
    2、积极响应应急帮困需求。为了帮助庄行镇困难群体改善生活，各帮扶单位要发扬帮困救助，
助人为乐的传统美德，根据企业的实际情况，及时帮助解决庄行镇果农水果的滞销难题，为农民
增收创造有利条件，让庄行镇困难群体感受到企业的关怀和温暖，共同创造美好的未来。
    3、确保帮困款项及时落实到位。上海电气的帮困资金确保在 2017 年一季度及时支付到位。
各帮困单位的结对帮扶款项也要在年内落实，以达到扶贫帮困的目的。
    4、搭建互动交流平台。坚持通过各种形式与结对村开展互动交流，实现组织共建。在主动走
访的基础上，进一步开展党建工作的互动交流，促进组织共建，建立良好的互动平台。
(二)     社会责任工作情况
√适用 □不适用
    相关内容请详见公司于 2017 年 3 月 18 日刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn)的《上
海电气集团股份有限公司 2016 年度社会责任报告》。
(三)     属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
(四)     其他说明
□适用 √不适用
十八、可转换公司债券情况
(一)      转债发行情况
√适用 □不适用
    经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]84 号文核准，公司于 2015 年 2 月 2 日公开发行
人民币 60 亿元 A 股可转换公司债券，本次发行的可转换公司债券简称为“电气转债”，债券代码
为“113008”，每张可转债面值为人民币 100 元，共计 6,000 万张（600 万手）。经上海证券交
易所自律监管决定书〔2015〕48 号文同意，公司 60 亿元可转换公司债券于 2015 年 2 月 16 日起
在上海证券交易所挂牌交易，债券交易代码“113008”。
(二)      报告期转债持有人及担保人情况
√适用 □不适用
期末转债持有人数                                                                     5,861
本公司转债的担保人                                                                      无
前十名转债持有人情况如下：
            可转换公司债券持有人名称                    期末持债数量（元）    持有比例(%)
登记结算系统债券回购质押专用账户(中国工商银行)                1,125,536,000           18.78
登记结算系统债券回购质押专用账户(中国建设银行)                  524,032,000            8.74
登记结算系统债券回购质押专用账户(中国银行)                      458,842,000            7.66
登记结算系统债券回购质押专用账户(交通银行)                      217,914,000            3.64
民生人寿保险股份有限公司                                        192,086,000            3.21
                                          42 / 221
                                           2016 年年度报告
登记结算系统债券回购质押专用账户(中国农业银行)                         142,173,000                 2.37
登记结算系统债券回购质押专用账户(中国民生银行                          136,698,000                 2.28
股份有限公司)
登记结算系统债券回购质押专用账户(中国光大银行)                          98,448,000                 1.64
登记结算系统债券回购质押专用账户(包商银行股份                           94,869,000                 1.58
有限公司)
江西铜业集团财务有限公司                                                93,984,000                 1.57
(三)       报告期转债变动情况
√适用 □不适用
                                                                               单位:元 币种:人民币
可转换公司                                          本次变动增减
                   本次变动前                                                             本次变动后
  债券名称                               转股           赎回                回售
电气转债          5,992,766,000            84,000                                       5,992,682,000
报告期转债累计转股情况
√适用 □不适用
报告期转股额（元）                                                                             84,000
报告期转股数（股）                                                                              7,874
累计转股数（股）                                                                              686,400
累计转股数占转股前公司已发行股份总数（%）                                                       0.005
尚未转股额（元）                                                                        5,992,682,000
未转股转债占转债发行总量比例（%）                                                               99.88
(四)       转股价格历次调整情况
√适用 □不适用
                                                                               单位:元 币种:人民币
转股价格      调整后转股                                                     转股价格调整
                           披露时间         披露媒体
  调整日          价格                                                           说明
                                                             公司 2014 年度利润分配后，根据公司可转换公
                                         《中国证券报》、
 2015 年                    2015 年                          司债券募集说明书发行条款及中国证监会关于
                10.66                    《上海证券报》、
 7月2日                    6 月 25 日                        可转债发行的有关规定，电气转债转股价格由
                                           《证券时报》
                                                             10.72 元/股调整为 10.66 元/股
                                                             根据中国证监会《关于核准上海电气集团股份有
                                                             限公司向上海电气（集团）总公司发行股份购买
                                                             资产并募集配套资金的批复》（证监许可【2016】
                                                             905 号），核准公司向上海电气（集团）总公司
                                         《中国证券报》、    发行 606,843,370 股股份购买相关资产，鉴于公
 2016 年                    2016 年
                10.65                    《上海证券报》、    司已于中国证券登记结算有限责任公司上海分
11 月 28 日                11 月 25 日
                                           《证券时报》      公司完成了本次发行股份购买资产新增 A 股股份
                                                             的登记手续，根据公司可转换公司债券募集说明
                                                             书发行条款及中国证监会关于可转债发行的有
                                                             关规定，电气转债转股价格由 10.66 元/股调整
                                                             为 10.65 元/股
截止本报告期末最新转股                                                                             10.65
价格
                                               43 / 221
                                     2016 年年度报告
(五)    公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
√适用 □不适用
    截止 2016 年 12 月 31 日，公司有息负债规模为 145.55 亿元，其中银行借款 34.07 亿元，公
司债券 15.97 亿元，可转债 51.76 亿元，欧债 43.75 亿元。报告期内，公司的资信评级为 AAA，
没有发生变化。
    公司未来年度还债的现金来源主要包括：1、公司的经营性现金流及对外投资收益；2、公司
取得的银行授信（截至 2016 年末，公司获得银行综合授信总额为 673.02 亿元，已使用额度 321.55
亿元，未使用额度为 351.47 亿元）。
(六)    转债其他情况说明
□适用 √不适用
                                         44 / 221
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                                             第六节     普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一) 普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
                                                                                                                                        单位：股
                                本次变动前                               本次变动增减（＋，－）                           本次变动后
                              数量         比例(%)     发行新股      送股 公积金转股     可转债转股      小计           数量          比例(%)
一、有限售条件股份                      0          0   606,843,370                                     606,843,370        606,843,370     4.52
1、国家持股                             0          0   606,843,370                                     606,843,370        606,843,370     4.52
2、国有法人持股
3、其他内资持股
其中：境内非国有法人持股
      境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
      境外自然人持股
二、无限售条件流通股份      12,824,305,186       100                                           7,874        7,874      12,824,313,060      95.48
1、人民币普通股              9,851,393,186     76.82                                           7,874        7,874       9,851,401,060      73.35
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股         2,972,912,000      23.18                                                                    2,972,912,000      22.13
4、其他
三、普通股股份总数          12,824,305,186      100                                                    606,851,244   13,431,156,430
                                                                 45 / 221
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2、 普通股股份变动情况说明
√适用 □不适用
    报告期内，因公司可转债转股使得公司普通股股份增加了 7,874 股。报告期内，公司以 10.41
元/股的价格，向电气总公司发行了 606,843,370 股用于购买资产，具体情况可详见公司刊登在上
海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《上海电气集团股份有限公司资产置换及发行股份购买
     资产并募集配套资金暨关联交易之发行股份购买资产之发行结果暨股份变动的公告》。
3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）
√适用 □不适用
    报告期内，公司发行的可转换公司债券共转股 7874 股，对公司的主要财务指标计算基本不产
生影响。2016 年 8 月，公司向电气总公司发行面值人民币 1 元的人民币普通股 606,843 千股完成
了股份登记手续，公司总股本增至 13,431,156 千股。本次股份变动，对公司最近一年基本每股收
益和稀释每股收益（按归属于上市公司股东的净利润计算）、归属于公司普通股股东的每股净资
产的指标的影响如下：
                  主要财务指标                    按新股本计算         按原股本计算
基本每股收益（元／股）                                         0.16               0.13
稀释每股收益（元／股）                                         0.16               0.13
归属于公司普通股股东的每股净资产                                3.4                 3.1
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
√适用 □不适用
                                                                                     单位: 股
                  年初限    本年解除    本年增加限        年末限售股               解除限售日
  股东名称                                                              限售原因
                  售股数    限售股数      售股数              数                       期
上海电气（集                                                            发行股份   2019 年 8 月
                       0            0   606,843,370       606,843,370
团）总公司                                                              购买资产      29 日
    合计               0            0   606,843,370       606,843,370       /           /
二、 证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
√适用 □不适用
                                                                       单位：股 币种：人民币
  股票及其衍生                 发行价格（或                                获准上市交 交易终
                      发行日期                      发行数量     上市日期
    证券的种类                   利率）                                      易数量   止日期
普通股股票类
                       2016 年                                   2016 年
 发行股份购买资产                  10.41 元       606,843,370              606,843,370
                      8 月 29 日                                8 月 29 日
截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
√适用 □不适用
    1、公司以前年度发行的可转换公司债券具体情况可详见本报告“第五节 重要事项 十八、可
转换公司债券情况”；
    2、公司以前年度发行的公司债具体情况可详见本报告“第十节 公司债券相关情况”。
                                              46 / 221
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(二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
√适用 □不适用
    报告期内，公司因发行股份购买资产增加普通股股份为 606,843,370 股，因可转换公司债券
转股增加普通股股份为 7,874 股。
(三)现存的内部职工股情况
□适用 √不适用
三、 股东和实际控制人情况
(一)股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户)                                                                  368,254
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)                                                    368,254
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）                                                     不适用
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户）                                         不适用
(二)截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
                                                                                                单位:股
                                       前十名股东持股情况
                                                                               质押或冻结情况
   股东名称      报告期内增                               持有有限售条件股                        股东
                              期末持股数量      比例(%)                      股份
   （全称）          减                                       份数量                   数量       性质
                                                                             状态
上海电气（集团）546,458,306     7,576,917,017     56.41        606,843,370                      国家
                                                                              无
总公司
香港中央结算       -452,000     2,967,047,500     22.09                                         境外法
（代理人）有限                                                               未知               人
公司
申能(集团)有限                    390,892,194      2.91                                         国家
                                                                              无
公司
中国证券金融股 26,878,724         389,267,630      2.90                                         国有法
                                                                              无
份有限公司                                                                                      人
中国工商银行股 106,114,133        106,114,133      0.79                                         其他
份有限公司－中
证上海国企交易                                                                无
型开放式指数证
券投资基金
中央汇金资产管                     71,793,200      0.53                                        国有法
                                                                              无
理有限责任公司                                                                                 人
上海城投（集团）                   40,937,826      0.30                                        国有法
                                                                              无
有限公司                                                                                       人
汕头市明光投资 -2,010,000          26,300,000      0.20                             22,000,000 境内非
有限公司                                                                     质押              国有法
                                                                                               人
奎屯叙亚场商贸                     21,996,200      0.16                                        未知
                                                                              无
有限公司
乌鲁木齐润农江   14,626,960        20,453,667      0.15                                         未知
源农业科技有限                                                                无
公司
                                   前十名无限售条件股东持股情况
                           持有无限售条件流通股的                  股份种类及数量
          股东名称
                                     数量                    种类                       数量
上海电气（集团）总公司               6,970,073,647       人民币普通股                   6,970,073,647
香港中央结算（代理人）有限           2,967,047,500                                      2,967,047,500
                                                       境外上市外资股
公司
申能(集团)有限公司                     390,892,194       人民币普通股                      390,892,194
                                             47 / 221
                                           2016 年年度报告
中国证券金融股份有限公司               389,267,630       人民币普通股                      389,267,630
中国工商银行股份有限公司－             106,114,133                                         106,114,133
中证上海国企交易型开放式指                               人民币普通股
数证券投资基金
中央汇金资产管理有限责任公               71,793,200                                         71,793,200
                                                         人民币普通股
司
上海城投（集团）有限公司                 40,937,826      人民币普通股                       40,937,826
汕头市明光投资有限公司                   26,300,000      人民币普通股                       26,300,000
奎屯叙亚场商贸有限公司                   21,996,200      人民币普通股                       21,996,200
乌鲁木齐润农江源农业科技有               20,453,667                                         20,453,667
                                                         人民币普通股
限公司
上述股东关联关系或一致行动 公司未知前十名流通股股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变
的说明                     动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
                           公司接上海电气（集团）总公司通知，截至 2016 年 12 月 31 日，上海电气（集团）
                           总公司以及其通过全资子公司上海电气集团香港有限公司合计持有公司 H 股股份
                           229,334,000 股，占本公司已发行总股本的 1.71%。
表决权恢复的优先股股东及持 不适用
股数量的说明
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
                                                                                                  单位：股
                                                  有限售条件股份可上市交易情况
                                     持有的有限售
序号       有限售条件股东名称                                      新增可上市交易 限售条件
                                     条件股份数量 可上市交易时间
                                                                     股份数量
                                                                                  上市之日
  1     上海电气（集团）总公司       606,843,370 2019 年 8 月 29 日 606,843,370
                                                                                  起 36 个月
權益披露
主要股東及其他人士於股份及相關股份中擁有之權益及淡倉
根據本公司按照《證券及期貨條例》第 336 條而備存的登記冊於二零一六年十二月三十一日所記
錄以及就本公司所知，下列主要股東在本公司股份中擁有以下權益及淡倉：
                                                                                       佔相關股 佔本公司
                          股份                                                           份類別 股本總額
      主要股東名稱                     身份         附註     股份數量       權益性質
                          類別                                                         概約百分 概約百分
                                                                                         比(%)    比(%)
上海市國有資產監督管理    A股    受控制法團的權益    1     7,967,809,211*    好倉         76.19      59.32
委員會
                          H股    受控制法團的權益    1       229,334,000     好倉          7.71       1.71
上海電氣(集團)總公司      A股    實益擁有人        1 7,576,917,017 *         好倉         72.45      56.41
                          H股    實益擁有人        1     200,000,000         好倉          6.73       1.49
                          H股    受控制法團的權益 1,2     29,334,000         好倉          0.99       0.22
申能(集團)有限公司        A股    實益擁有人          1       390,892,194*    好倉          3.74       2.91
Sarasin & Partners LLP    H股    投資經理                    189,238,000     好倉          6.37       1.41
BlackRock, Inc.           H股    受控制法團的權益    3       152,601,419     好倉          5.13       1.14
                                               48 / 221
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*據二零一六年八月三十一日公司刊发之《关于重组之发行结果暨股份变动公告》之披露。
                                      附註
(1) 上海電氣(集團)總公司及申能(集團)有限公司為上海市國有資產監督管理委員會全資擁
有的公司。 因此，彼等所分別擁有本公司A股及H股的權益視為上海市國有資產監督管理委員
會的權益。
(2)上海電氣(集團)總公司 透過其全資子公司 (上海電氣集團香港有限公司) 持有本公司 H
股。
(3) BlackRock, Inc. 透過其多家間接全資子公司持有本公司合共 152,601,419 股 H 股之好倉：
    -
(3.1) BlackRock Investment Management, LLC（BlackRock, Inc.的間接全資子公司）持有本
    公司 1,106,000 股 H 股好倉。
(3.2)   BlackRock Financial Management, Inc.（BlackRock, Inc.的間接全資子公司）持有本
    公司 484,343 股 H 股好倉。
(3.3)   BlackRock Institutional Trust Company, National Association（BlackRock, Inc.
    的間接全資子公司） 持有本公司 32,585,808 股 H 股好倉。
(3.4)   BlackRock Fund Advisors（BlackRock, Inc.的間接全資子公司）持有本公司 57,322,000
    股 H 股好倉。
(3.5)   BlackRock Advisors, LLC（BlackRock, Inc.的間接全資子公司）持有本公司 32,000 股
    H 股好倉。
(3.6)   BlackRock Japan Co., Ltd.（BlackRock, Inc.的間接全資子公司）持有本公司 3,028,000
    股 H 股好倉。
(3.7)   BlackRock Asset Management Canada Limited（BlackRock, Inc.的間接全資子公司） 持
    有本公司 288,000 股 H 股好倉。
(3.8)   BlackRock Investment Management (Australia) Limited（BlackRock, Inc.的間接全
    資子公司）持有本公司 406,000 股 H 股好倉。
(3.9)   BlackRock Asset Management North Asia Limited（BlackRock, Inc.的間接全資子公
    司） 持有本公司 1,510,227 股 H 股好倉。
(3.10) BlackRock (Netherlands) B.V.（BlackRock, Inc.的間接全資子公司） 持有本公司
       452,000 股 H 股好倉。
(3.11) BlackRock Advisors (UK) Limited（BlackRock, Inc.的間接全資子公司） 持有本公司
       20,655,069 股 H 股好倉。
(3.12) BlackRock International Limited（BlackRock, Inc.的間接全資子公司） 持有本公司
       1,150,000 股 H 股好倉。
(3.13) BlackRock Asset Management Ireland Limited（BlackRock, Inc.的間接全資子公司）
       持有本公司 16,616,000 股 H 股好倉。
(3.14) BLACKROCK (Luxembourg) S.A.（BlackRock, Inc.的間接全資子公司）持有本公司 360,000
       股 H 股好倉。
                                         49 / 221
                                    2016 年年度报告
(3.15) BlackRock Investment Management (UK) Limited（BlackRock, Inc.的間接全資子公司）
       持有本公司 15,457,972 股 H 股好倉。
(3.16) BlackRock Fund Managers Limited（BlackRock, Inc.的間接全資子公司） 持有本公司
       1,044,000 股 H 股好倉。
(3.17) BlackRock (Singapore) Limited（BlackRock, Inc.的間接全資子公司） 持有本公司
       90,000 股 H 股好倉。
(3.18) BlackRock Asset Management (Schweiz) AG（BlackRock, Inc.的間接全資子公司） 持
       有本公司 14,000 股 H 股好倉。
    除上文披露者外，本公司並不知悉任何其他人士於二零一六年十二月三十一日在本公司股份
或相關股份中擁有任何權益或淡倉須登記於本公司根據香港《證券及期貨條例》第 336 條存置之
登記。
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
四、 控股股东及实际控制人情况
(一)    控股股东情况
1   法人
√适用 □不适用
名称                             上海电气（集团）总公司
单位负责人或法定代表人           黄迪南
成立日期                         1998 年 5 月 28 日
主要经营业务                     电力工程项目总承包，设备总成套或分交，对外承包业务，
                                 实业投资，机电产品及相关行业的设备制造销售，为国内和
                                 出口项目提供有关技术咨询及培训，市国资委授权范围内的
                                 国有资产经营与管理，国内贸易（除专项规定）
报告期内控股和参股的其他境内外   截至 2016 年 12 月 31 日，上海电气（集团）总公司控股上市
上市公司的股权情况               公司持股情况：海立股份（持股比例 20.22%）、上海集优
                                 （51.62%）
2   自然人
□适用 √不适用
3   公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用 √不适用
4   报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用 √不适用
                                         50 / 221
                                      2016 年年度报告
5   公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
(二)      实际控制人情况
1      法人
√适用 □不适用
             名称                                  上海市国有资产监督管理委员会
2      自然人
□适用 √不适用
3      公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用 √不适用
4      报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用 √不适用
                                            51 / 221
                                      2016 年年度报告
5      公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
注：截至 2016 年 12 月 31 日，上海电气（集团）总公司直接持有公司 A 股股份 7,576,917,017
股，并直接及通过全资子公司上海电气集团香港有限公司持有公司 H 股股份共 229,334,000 股，
合计持有公司股份总数占本公司已发行总股本的 58.12%。
6      实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用
(三)      控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用 √不适用
五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
□适用 √不适用
六、 股份限制减持情况说明
□适用√不适用
                                          52 / 221
                           2016 年年度报告
                  第七节      优先股相关情况
□适用 √不适用
                               53 / 221
                                                                       2016 年年度报告
                                           第八节        董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一)     现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □不适用
                                                                                                                                              单位：股
                                                                                                                           报告期内从公司
                                                                                  年初持      年末持   年度内股份   增减变                是否在公司关
 姓名       职务(注)        性别 年龄     任期起始日期         任期终止日期                                                获得的税前报酬
                                                                                  股数        股数     增减变动量   动原因                联方获取报酬
                                                                                                                             总额（万元）
         董事长兼首席 执
黄迪南                      男   50     2014 年 2 月 26 日 2017 年 2 月 25 日
         行官
朱克林   副董事长           男   54     2014 年 2 月 26 日 2017 年 2 月 25 日
郑建华   执行董事兼总裁     男   56     2014 年 2 月 26 日 2017 年 2 月 25 日                                                        77.1
李健劲   非执行董事         男   58     2016 年 6 月 28 日 2017 年 2 月 25 日
         执行董事、副总裁
黄瓯                        男   45     2014 年 2 月 26 日 2017 年 1 月 20 日                                                        69.4
         兼首席技术官
姚珉芳   非执行董事         女   49     2014 年 2 月 26 日   2017 年 2 月 25 日
吕新荣   独立非执行董事     男   66     2014 年 2 月 26 日   2017 年 2 月 25 日
简迅鸣   独立非执行董事     男   59     2014 年 2 月 26 日   2017 年 2 月 25 日
褚君浩   独立非执行董事     男   71     2014 年 8 月 4 日    2017 年 2 月 25 日
董鑑华   监事长             男   51     2014 年 2 月 26 日   2017 年 2 月 25 日
李斌     监事               男   56     2014 年 2 月 26 日   2017 年 2 月 25 日
周昌生   监事               男   51     2014 年 2 月 26 日   2017 年 2 月 25 日
郑伟健   监事               男   55     2014 年 2 月 26 日   2017 年 2 月 25 日
朱根福     副总裁           男   51     2014 年 8 月 15 日   2017 年 2 月 25 日                                                      65.5
张科     副总裁             男   56     2016 年 5 月 20 日   2017 年 2 月 25 日
陈干锦   副总裁             男   48     2017 年 1 月 20 日   2017 年 2 月 25 日
胡康     首席财务官         男   53     2014 年 2 月 26 日   2017 年 2 月 25 日                                                      73.3
李静     首席信息官         女   49     2014 年 2 月 26 日   2017 年 2 月 25 日       2,996    2,996                                 86.3
                                                                           54 / 221
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童丽萍 首席法务官         女 45 2014 年 2 月 26 日 2017 年 2 月 25 日                                                 75.3
伏蓉    董事会秘书        女 46 2014 年 2 月 26 日 2017 年 2 月 25 日
李重光 公司秘书           男 57 2014 年 2 月 26 日 2017 年 2 月 25 日
合计            /         /    /            /                /           2,996   2,996                 /             700.9
注：公司第四届董事会、监事会于 2017 年 2 月 25 日任期届满三年。鉴于公司相关董事候选人、监事候选人的提名工作尚未结束，为保持公司董事会、
监事会工作的连续性，公司第四届董事会、监事会需要延期换届选举，直至公司股东根据《公司章程》的规定于股东大会上批准组成新一届董事会、监
事会。同时，公司第四届董事会专门委员会和高级管理人员的任期亦相应顺延。
    姓名                                                           主要工作经历
黄迪南       于二零零四年三月加入本公司。现任本公司董事长兼首席执行官、上海电气（集团）总公司董事长。黄先生拥有丰富的发电设备制造业
             经验。自一九八九年加入母集团以来，黄先生于一九九七年至一九九九年期间曾任上海汽轮机有限公司副总裁，于一九九九年至二零零
             二年期间曾任上海汽轮机有限公司总裁，于二零零二年至二零零四年期间曾任上海电气（集团）总公司副总裁。于二零零四年至二零一
             四年期间曾任上海电气（集团）总公司总裁。于二零零四年至二零一三年期间曾任本公司总裁。黄先生毕业于清华大学，持有工学硕士
             学位，教授级高级工程师。
朱克林       于二零零四年三月加入本公司。现任本公司副董事长兼非执行董事，朱先生拥有丰富的工商管理经验，于二零零七年五月至二零一二年
             七月担任丰驰投资有限公司董事长、二零一二年七月至二零一五年五月今担任丰驰投资有限公司总经理；于二零零八年二月至二零一一
             年七月担任广东珠江投资控股集团有限公司副董事长：并于二零零七年十二月至今担任广东珠江投资股份有限公司董事长。朱先生毕业
             于西悉尼大学，持有工商管理硕士学位。
郑建华       于二零零四年三月加入本公司。现任本公司执行董事兼总裁，上海电气（集团）总公司副董事长。郑建华先生在设备制造业务方面积逾
             30 年经验。郑先生曾任上海汽轮机有限公司总裁、上海电气集团上海电机厂有限公司厂长、上海电气电站集团总裁、上海电气电站设备
             有限公司董事长及上海电气（集团）总公司副总裁。郑建华先生在中欧国际工商学院获得工商管理硕士学位，高级经济师。
李健劲       于二零一六年六月加入本公司。现任本公司非执行董事，上海电气（集团）总公司党委副书记。李先生拥有丰富的企业管理经验，曾任
             上海柴油机股份有限公司党委书记、董事、监事会副主席，上海电机学院党委书记。李先生毕业于复旦大学行政管理专业，高级政工师。
黄瓯         于二零零四年三月加入本公司。报告期内任本公司执行董事、副总裁兼首席技术官，上海电气输配电集团有限公司副董事长。黄先生拥
             有丰富的发电设备制造业经验。曾任上海汽轮机有限公司总裁、上海电气电站集团执行副总裁，上海电气电站设备有限公司副董事长、
             副总裁，上海电气集团股份有限公司中央研究院院长、科技管理部部长，上海轨道交通设备发展有限公司副董事长，上海自仪泰雷兹交
             通自动化系统有限公司董事长，上海电气石川岛电站环保工程有限公司董事长，上海电气建筑节能有限公司董事长。黄先生毕业于上海
             交通大学，持有工学硕士学位，教授级高级工程师。
姚珉芳       于二零零七年十一月加入本公司。现任本公司非执行董事，姚女士于二零零零年至二零零六年期间任申能股份有限公司投资部主管、副
             经理，自二零零六年九月起任申能（集团）有限公司投资管理部副经理、经理。姚女士毕业于上海理工大学动力系，持有硕士学位，教
             授级高级工程师。
                                                                 55 / 221
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吕新荣   于二零一零年十二月加入本公司。现任本公司独立非执行董事。吕博士于一九八一年十月加入香港生产力促进局，期间担当多个职务，
         至一九九二年十二月升为副总裁，主要为工商界提供科研、顾问和培训等服务，提升企业管理和生产力。二零零零年七月至二零一零年
         六月期间，吕博士任职香港理工大学副校长至退休，负责产学合作，领导应用科研，科研成果转化。吕博士也为国际 SAE 学会前国际董
         事，国际汽车及航空工程师学会（香港）创会会长，香港科技协进会前会长，并担任多家工商专业团体的荣誉会长和荣誉顾问。目前，
         吕博士为盈健醫療集團有限公司及深圳市国泰安信息技术有限公司（非上市）独立非执行董事，环康集团有限公司非执行董事。吕博士
         获英国伯明翰大学机械工程学博士学位。
简迅鸣   于二零一四年二月加入本公司。现任本公司独立非执行董事，香港民信会计师事务所合伙人，亦兼任翱科创业投资有限公司董事、香港
         公立医院医生协会荣誉核数师、香港德国商会荣誉核数师、香港医管局将军澳医院管治委员会委员。简先生曾任联想集团独立非执行董
         事、台湾富讯科技股份有限公司董事长。简先生毕业于英国曼彻斯特大学，获计算机及会计荣誉学士，为英国皇家特许会计师公会英格
         兰及威尔士分会及香港会计师公会资深会员。
褚君浩   于二零一四年八月加入本公司，中国科学院院士。现任本公司独立非执行董事，上海技术物理研究所研究员、华东师范大学信息科学技
         术学院院长、上海太阳能电池研发中心主任。褚先生主要从事红外光电子物理和半导体科学技术研究，获得国家自然科学奖 3 次，省部
         级科技进步奖和自然科学奖 12 次，获得国家重点实验室计划先进个人奖和国家 973 计划先进个人奖。近年来，褚先生主持了国家自然科
         学基金创新研究群体项目“现代红外光电子物理和焦平面器件物理”（2003-2011），主持了国家重大科学研究计划（973）量子调控项
         目“半导体量子结构中的自旋量子调控”（2007-2011）及“固态量子器件和电路”（2013－2017）。褚先生和其他同事一起创建了极化
         材料和器件教育部重点实验室、多维度信息处理上海市重点实验室、以及上海太阳能电池研发中心。褚先生毕业于中科院上海技术物理
         研究所，持有博士学位。
董鑑华   于二零一零年十二月加入本公司。现任本公司监事长，上海海立（集团）股份有限公司监事长，上海临港控股股份有限公司董事。董鑑
         华于二零零八年四月加入本公司母集团任上海电气（集团）总公司副总裁、财务总监。董先生在公司内部审计、监控等方面具有丰富的
         经验。加入本公司母集团之前，一九八七年至二零零八年期间，董先生历任上海市审计局基建处处长助理、副处长，固定资产投资审计
         处副处长、处长，财政审计处处长，其从事专业审计工作逾 25 年。董先生毕业于上海同济大学，持有工学学士学位并持有上海交通大学
         工商管理硕士学位，高级经济师。
李斌     于二零零七年十一月加入本公司。现任本公司职工监事、上海市总工会副主席、上海市机电工会副主席、上海电气液压气动有限公司总
         工艺师、上海液压泵厂数控工段工段长。自一九八零年起，李先生历任上海液压泵厂二车间工人、数控机床调试工程师、调试组长。李
         先生兼任中国液压气动密封件工业协会专家委员会委员、上海技师协会会长及上海第二工业大学光机电技术研究所副所长。李先生毕业
         于上海第二工业大学机械电子工程专业，工程师、高级技师。
周昌生   于二零零七年十一月加入本公司。现任本公司监事、申能股份有限公司内控部部长、安徽芜湖核电有限公司总审计师等。周先生在公司
         财务管理、内审及监控等方面有数十年的从业经历和丰富的管理经验。周先生曾任宝钢集团梅山公司财务部资金科副科长、上海百利安
         集团会计部经理、申能（集团）有限公司财务部主管、申能（集团）有限公司审计室副主任、上海地铁建设有限公司董事、上海中西药
         业股份有限公司独立董事、上海中信国健药业股份有限公司独立董事等。周先生拥有硕士学位和中国注册会计师资格，高级会计师。
郑伟健   现任本公司监事、广东珠江投资股份有限公司监事会主席。郑先生于二零零八年一月起至今担任广东珠江投资股份有限公司监事会主席，
                                                           56 / 221
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         于二零一三年一月起至二零一七年一月担任广东珠江投资管理集团有限公司董事长。于二零一二年七月起担任丰驰投资有限公司董事长。
         于二零零四年至二零零七年期间曾担任本公司监事。郑先生持有澳门科技大学工商管理硕士学位，国际注册高级会计师及高级国际财务
         管理师。
朱根福   现任本公司副总裁，上海电气核电集团总裁。曾任上海锅炉厂有限公司总经理，上海电气电站集团执行副总裁，上海电气重工集团副总
         裁，上海电气核电设备有限公司执行董事，上海第一机床厂有限公司董事长，国核工程有限公司副总经理。朱先生毕业于华中理工大学，
         持有工学学士学位，并持有上海交通大学工商管理硕士学位，教授级高级工程师。
张科     现任本公司副总裁，张先生拥有丰富的锅炉技术知识及企业运营管理经验。曾任上海工业锅炉研究所所长、上海电气（集团）总公司总
         经济师、副总工程师。张先生拥有工学学士学位，教授级高级工程师。
陈干锦   现任本公司副总裁，陈先生拥有丰富的企业管理经验，曾任上海锅炉厂有限公司董事长、党委书记，上海柴油机股份有限公司总经理，
         上海轨道交通设备发展有限公司总经理、党委书记，上海电气重工集团总裁，上海重型机器厂有限公司董事长，上海电气集团股份有限
         公司副总裁、首席运营官，上海张江（集团）有限公司党委书记、总经理。陈先生毕业于西安交通大学电厂热能动力工程专业，拥有西
         安交通大学工学学士学位；中欧国际工商学院工商管理硕士学位及香港中文大学专业会计硕士学位。
胡康     于二零一三年四月加入本公司。现任本公司首席财务官、资产财务部部长，上海机电股份有限公司监事长，上海电气集团财务有限责任
         公司董事长。曾任上海轴承(集团)有限公司副总经理，上海振华轴承总厂厂长，上海电气(集团)总公司财务总监助理，上海上菱电器股
         份有限公司董事、总经理，上海电气资产管理有限公司管理二部总经理，上海集优机械股份有限公司董事、总经理，上海电气集团股份
         有限公司总裁助理，审计稽察室主任。胡先生持有上海交通大学高级管理人员工商管理硕士学位，为高级会计师及高级经济师。
李静     于二零零四年三月加入本公司。现任本公司首席信息官、管理和信息化部部长。李女士长期从事集团及下属企业的信息化建设工作，拥
         有数十年信息技术及信息管理的丰富经验，于 2004 年起担任上海电气电站集团首席信息官、信息技术部部长等职。李女士为国内制造业
         领域信息化专家，拥有计算机理学学士及专业会计硕士学位，为教授级高级工程师。
童丽萍   于二零零四年三月加入本公司。现任本公司首席法务官、法务部部长，公司律师。童女士长期从事公司法务工作，拥有丰富的法务管理
         经验，精通相关法律知识。童女士于 2004-2010 年期间先后担任上海电气电站集团法律审计室主任、法务部部长，于 2006-2008 年期间
         兼任本公司法务中心主任，自 2008 年起先后担任本公司法务部副部长、部长、总法律顾问。童女士毕业于上海复旦大学，持有法学硕士
         学位。
伏蓉     于二零零五年六月加入本公司。现任本公司董事会秘书、董事会秘书室主任、办公室主任。曾先后担任上海输配电股份有限公司证券事
         务代表，ABB 中国投资有限公司低压产品部市场主管，上海电器股份有限公司董事会秘书、证券部部长，上海输配电股份有限公司董事会
         秘书、证券部部长，本公司人力资源部部长及投资者关系部部长。伏蓉女士拥有工商管理硕士学位及经济师职称。
李重光   于二零零五年四月加入本公司。现任本公司公司秘书及投资者关系部部长。李先生 2005-2010 年期间曾担任本公司公司秘书、合资格会
         计师；2011-2012 年期间，任高斯国际公司财务高级副总裁及司库长，并于期间曾兼任高斯国际公司及高斯英国公司董事。加入公司以前
         2002 年至 2004 年期间担任源通果汁投资有限公司财务总监；1996 年至 2002 年期间为香港执业会计师，并担任香港朱永昌朱国正会计师
         事务所的合伙人。李先生毕业于香港理工大学，现为香港会计师公会及英国公认会计师公会的资深会员，并为英国皇家特许会计师公会
         英格兰及威尔士分会和国际注册内部审计师协会会员。
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其它情况说明
□适用 √不适用
(二)    董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一)在股东单位任职情况
√适用 □不适用
       任职人员姓名                  股东单位名称              在股东单位担任的职务       任期起始日期           任期终止日期
黄迪南                     上海电气（集团）总公司            董事长                   2014-5              至今
郑建华                     上海电气（集团）总公司            副董事长                 2014-5              至今
朱克林                     丰驰投资有限公司                  总经理                   2012-7              至今
董鑑华                     上海电气（集团）总公司            财务总监                 2008-4              至今
董鑑华                     上海电气（集团）总公司            副总裁                   2016-4              至今
姚珉芳                     申能（集团）有限公司              投资管理部经理           2009-3              至今
周昌生                     申能股份有限公司                  内控部部长               2016-11             至今
郑伟健                     丰驰投资有限公司                  董事长                   2012-7              至今
在股东单位任职情况的说明
(二)在其他单位任职情况
√适用 □不适用
       任职人员姓名                  其他单位名称              在其他单位担任的职务        任期起始日期          任期终止日期
朱克林                     广东珠江投资股份有限公司          董事长                   2007-12             至今
吕新荣                     环康集团有限公司                  非执行董事               2001-1              至今
吕新荣                     盈健医疗集团有限公司              独立非执行董事           2016-8              至今
吕新荣                     深圳市国泰安信息技术有限公司      独立非执行董事           2014-11             至今
简迅鸣                     香港民信会计师事务所              合伙人                   1990                至今
简迅鸣                     翱科创业投资有限公司              董事                     2001                至今
                                                               58 / 221
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简迅鸣                     香港公立医院医生协会                  荣誉核数师               1991                   至今
简迅鸣                     香港德国商会                          荣誉核数师               1990                   至今
简迅鸣                     香港医管局将军澳医院                  管治委员会委员           2014-4                 至今
褚君浩                     上海技术物理研究所                    研究员                   1984-12                至今
褚君浩                     华东师范大学信息科学技术学院          院长                     2006-7                 至今
褚君浩                     上海太阳能电池研发中心                主任                     2008-1                 至今
董鑑华                     上海临港控股股份有限公司              董事                     2015-9-8               2018-9-27
董鑑华                     上海海立（集团）股份有限公司          监事长                   2013-4                 至今
李斌                       上海电气液压气动有限公司              总工艺师                 2004-10                至今
周昌生                     安徽芜湖核电有限公司                  总审计师                 2009-3                 至今
周昌生                     上海申能电力科技有限公司              监事                     2017-1                 至今
郑伟健                     广东珠江投资股份有限公司              监事会主席               2008-1                 至今
在其他单位任职情况的说明
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序     本公司董事、监事（非职工监事）报酬由股东大会决定，本公司高级管理人员的报酬由公司董事会决定。
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据       本公司董事、监事（非职工监事）的报酬根据公司的经营业绩、岗位职责、工作表现、市场环境等因素
                                           确定。本公司职工监事、高级管理人员根据岗位职责、按年度计划完成情况考核确定报酬。
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情   本公司已向在本公司领取报酬的董事、监事和高级管理人员支付了报酬。
况
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际   人民币 700.9 万元
获得的报酬合计
                                                                   59 / 221
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四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
             姓名                          担任的职务                         变动情形              变动原因
王强                             副董事长                            离任                工作调动
李健劲                           董事                                选举                股东大会选举
黄瓯                             董事、副总裁、首席技术官            离任                工作调动
张科                             副总裁                              聘任                工作需要
陈干锦                           副总裁                              聘任                工作需要
陈鸿                             首席投资官                          离任                年龄原因
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用
                                                                60 / 221
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六、母公司和主要子公司的员工情况
(一)员工情况
母公司在职员工的数量
主要子公司在职员工的数量                                                       29,209
在职员工的数量合计                                                             29,293
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工
人数
                                      专业构成
              专业构成类别                                专业构成人数
                生产人员                                                       13,768
                销售人员                                                        2,636
                技术人员                                                        8,495
                财务人员
                行政人员                                                        3,515
                   合计                                                        29,293
                                      教育程度
              教育程度类别                                 数量（人）
研究生及以上                                                                    2,396
大学本科                                                                       10,400
大学专科                                                                        6,546
中专及以下                                                                      9,951
                   合计                                                        29,293
(二)薪酬政策
√适用 □不适用
    报告期内，公司严格依照相关法律法规，为员工定时足额发放薪酬、缴纳各项社会保险，没
有拖欠职工工资和劳务派遣人员报酬的情况发生。公司建立和完善职工工资与劳动生产率提高同
步的增长机制，合理确定本企业的工资增长水平以及不同岗位人员的工资调整幅度；继续贯彻“两
个倾斜、两个关心”的总体要求，坚持向科技人员和一线技术工人倾斜，关心待岗职工和生活困
难的职工。
(三)培训计划
√适用 □不适用
    报告期内，公司围绕集团战略和“转型突破年”的要求，继续坚持需求导向，深化推进培训
体系建设与培训基地建设，继续抓好核心员工培训，尤其是领导干部与战略紧缺型人才的培训，
加大力度推进全员培训，促进集团业务发展与人力资本增值。
(四)劳务外包情况
√适用 □不适用
劳务外包支付的报酬总额                                                       0.97 亿元
七、其他
□适用 √不适用
                                        61 / 221
                                         2016 年年度报告
                                   第九节          公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用 □不适用
    本公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等一系列治理规范性文件
的要求，逐步建立和规范公司法人治理结构。本公司将定期审阅及更新现行的常规，以追随公司
治理的最新发展。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因
□适用 √不适用
二、股东大会情况简介
                                                         决议刊登的指定网站
         会议届次                  召开日期                                    决议刊登的披露日期
                                                             的查询索引
2016 年第一次临时股东大会
决议、2016 年第一次 A 股类
                               2016 年 1 月 18 日          www.sse.com.cn        2016 年 1 月 19 日
别股东会议、2016 年第一次
H 股类别股东会议
2015 年度股东大会               2016 年 6 月 28 日         www.sse.com.cn        2016 年 6 月 29 日
2016 年第二次临时股东大会      2016 年 12 月 29 日         www.sse.com.cn       2016 年 12 月 30 日
股东大会情况说明
□适用 √不适用
三、董事履行职责情况
(一)董事参加董事会和股东大会的情况
                                                                                          参加股东
                                           参加董事会情况
                                                                                          大会情况
 董事     是否独
                    本年应参              以通讯                            是否连续两    出席股东
 姓名     立董事                亲自出                   委托出   缺席
                    加董事会              方式参                            次未亲自参    大会的次
                                席次数                   席次数   次数
                      次数                加次数                              加会议        数
黄迪南      否          14         4        10             0       0            否
朱克林      否          14         3        10             1       0            否
郑建华      否          14         4        10             0       0            否
李健劲      否           7         2         5             0       0            否
黄瓯        否          14         4        10             0       0            否
姚珉芳      否          14         4        10             0       0            否
吕新荣      是          14         4        10             0       0            否
简迅鸣      是          14         4        10             0       0            否
褚君浩      是          14         4        10             0       0            否
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用 √不适用
年内召开董事会会议次数
其中：现场会议次数
通讯方式召开会议次数
现场结合通讯方式召开会议次数
                                              62 / 221
                                     2016 年年度报告
(二)独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用
(三)其他
□适用 √不适用
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，
    应当披露具体情况
√适用 □不适用
    报告期内，审核委员会就公司风险管理制度建设、进一步提升公司风险管控能力、严格监控
募集资金使用、内控缺陷整改、海外项目风险控制等方面提出了进一步加强建设的意见。报告期
内，薪酬委员会就公司人力资源组织架构优化、公司经营者薪酬考核体系等方面提出了进一步建
议。
五、监事会发现公司存在风险的说明
□适用 √不适用
六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
    保持自主经营能力的情况说明
□适用 √不适用
存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
□适用 √不适用
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □不适用
    公司对高级管理人员的考核按照责任与利益一致、能力与价值一致、风险与回报一致、业绩
与收益一致的合理性原则，充分体现绩效考核的科学性、针对性、规范性和合理性。
    科学性：与国内、国际主要竞争对手对标；
    针对性：匹配于公司的战略，有效促进目标的分解落实；
    规范性：建立长短期相结合的、充分激励的经营者绩效机制，薪酬由职位责任薪酬、经营绩
效薪酬、战略绩效薪酬三部分组成。
八、是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □不适用
上海电气集团股份有限公司全体股东：
      根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以下简称企
业内部控制规范体系），结合上海电气集团股份有限公司（以下简称公司）《内部控制自评价操作
细则》与《内部控制自评价》流程，在内部控制日常监督和专项监督的基础上，我们对公司 2016
年 12 月 31 日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性进行了评价。
一、重要声明
    按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实
披露内部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经
理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员
                                         63 / 221
                                    2016 年年度报告
保证本报告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性
和完整性承担个别及连带法律责任。
    公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完
整，提高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现
上述目标提供合理保证。此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和
程序遵循的程度降低，根据内部控制评价结果推测未来内部控制的有效性具有一定的风险。
二、内部控制评价结论
    根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准日，公司不存在
财务报告内部控制重大缺陷。董事会认为，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求
在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
    根据公司非财务报告内部控制重大缺陷认定情况，于内部控制评价报告基准日，公司未发现
非财务报告内部控制重大缺陷。
    自内部控制评价报告基准日至内部控制评价报告发出日之间未发生影响内部控制有效性评价
结论的因素。
三、内部控制评价工作情况
（一）内部控制评价范围
    公司按照风险导向原则确定纳入评价范围的主要单位、业务和事项以及高风险领域。纳入评
价范围的主要单位包括：母公司、电站设备、电站工程、风能风电、核电设备、机电设备、输配
电设备、环保设备、金融业务、重工设备等板块和企业，纳入评价范围单位的资产总额、营业收
入分别占到公司合并财务报表的 100%和 89%；纳入评价范围的主要业务和事项包括: 资金、存货、
应收账款、采购、销售、合同管理、固定资产、EPC 项目、研发、业务外包、费用、担保、无形
资产、税务管理等业务和事项；重点关注的高风险领域主要包括资金风险、收入确认和收款风险、
采购付款风险、成本核算风险、存货风险、总承包项目风险等领域。
    上述纳入评价范围的单位、业务和事项以及高风险领域涵盖了公司经营管理的主要方面，不
存在重大遗漏。
（二)内部控制评价工作依据及内部控制缺陷认定标准
    公司依据企业内部控制规范体系及公司《内部控制自评价操作细则》与《内部控制自评价》
流程开展内部控制评价工作。
公司董事会根据企业内部控制规范体系对重大缺陷、重要缺陷和一般缺陷的认定要求，结合公司
规模、行业特征、风险偏好和风险承受度等因素，区分财务报告内部控制和非财务报告内部控制，
研究确定了适用于本公司的内部控制缺陷具体认定标准，并与以前年度保持一致。公司确定的内
部控制缺陷认定标准如下：
    1.财务报告内部控制缺陷认定标准
    （1）定量标准：主要根据缺陷可能造成的财务报告错报金额，以当年合并财务报告重要性水
平作为衡量的标准。
         项目              重大缺陷              重要缺陷              一般缺陷
       错报金额         税前利润的 5%以上   税前利润的 2.5%-5% 税前利润的 2.5%以下
     （2）定性标准：
     财务报告重大缺陷的迹象包括：当财务报告存在重大错报，而对应的内部控制未能识别该错
报，或需要更正已经公告的财务报告；重要业务缺乏内部控制或控制系统性失效；重大或重要内
部控制缺陷未能在合理的时间内得到整改；审核委员会和内审部门对财务报告内部控制的监督无
效。
     财务报告重要缺陷的迹象包括：未依照公认会计准则选择和应用会计政策，造成较大会计差
错；对非常规或特殊交易的账务处理，没有建立相应的内部控制或者实施无效；对于期末财务报
告过程的控制，存在一项或多项缺陷且不能合理保证编制的财务报告达到真实、完整的目标。
     财务报告一般缺陷是指除上述重大缺陷、重要缺陷之外的其他控制缺陷。
                                        64 / 221
                                     2016 年年度报告
    2.非财务报告内部控制缺陷认定标准
    （1）定量标准：主要根据缺陷可能造成直接经济损失的金额确定，以当年合并财务报告重
要性水平作为衡量的标准。
    项目               重大缺陷            重要缺陷              一般缺陷
  直接经济损失金额     税前利润的 5%以上       税前利润的 2.5%-5%   税前利润的 2.5%以下
      （2）定性标准：
    非财务报告重大缺陷的迹象包括：董事、监事和高级管理人员舞弊并给公司造成重大损失和
不利影响；违犯国家法律法规，或者未按规定履行决策程序，导致重大经济损失；重要业务缺乏
内部控制或控制系统性失效；重大或重要内部控制缺陷未能在合理的时间内得到整改；审核委员
会和内审部门对非财务报告内部控制的监督无效；关键管理、技术骨干人员纷纷流失；媒体负面
新闻频现，涉及面广且负面影响长期无法消除；其他对公司产生重大负面影响的情形。
    非财务报告重要缺陷的迹象包括：未按规定履行决策程序，导致较大经济损失；反舞弊程序
和控制无效；重要内部控制缺陷未能在合理的时间内得到整改；其他对公司产生较大负面影响的
情形。
    非财务报告一般缺陷是指除上述重大缺陷、重要缺陷之外的其他控制缺陷。
（三）内部控制缺陷认定及整改情况
    1.财务报告内部控制缺陷认定及整改情况
    根据上述财务报告内部控制缺陷的认定标准，报告期内公司不存在财务报告内部控制重大缺
陷、重要缺陷。
    2.非财务报告内部控制缺陷认定及整改情况
    根据上述非财务报告内部控制缺陷的认定标准，报告期内未发现公司非财务报告内部控制重
大缺陷、重要缺陷。
                                                         上海电气集团股份有限公司
                                                             2017 年 3 月 17 日
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用
九、内部控制审计报告的相关情况说明
√适用 □不适用
    公司本次内部控制审计报告与公司自我评价意见不存在不一致情况，投资者可登陆上海证券
交易所网站（www.sse.com.cn）查看公司本次内部控制审计报告具体内容。
是否披露内部控制审计报告：是
十、其他
□适用 √不适用
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                                                2016 年年度报告
                                 第十节           公司债券相关情况
√适用 □不适用
一、公司债券基本情况
                                                                                   单位:亿元 币种:人民币
                                                    债券                                               交易场
     债券名称        简称 代码    发行日     到期日      利率                 还本付息方式
                                                    余额                                                  所
上海电气集团股份有   12                                            本期债券采用单利按年计息，不计复利。上 海 证
                                 2013 年 2   2016 年 2
限公司 2012 年公司   电气 122223                         0    4.5% 每年付息一次，到期一次还本，最后一 券 交 易
                                 月 27 日    月 27 日
债券（第一期）       01                                            期利息随本金的兑付一起支付          所
上海电气集团股份有   12                                            本期债券采用单利按年计息，不计复利。上 海 证
                                 2013 年 2   2018 年 2
限公司 2012 年公司   电气 122224                         16   4.9% 每年付息一次，到期一次还本，最后一 券 交 易
                                 月 27 日    月 27 日
债券（第一期）       02                                            期利息随本金的兑付一起支付          所
公司债券付息兑付情况
√适用 □不适用
公司自发行公司债券以来，每年均已按时兑付债券利息，并已于 2016 年 3 月归还了首笔三年期的
4 亿公司债券。
公司债券其他情况的说明
□适用 √不适用
二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式
                           名称                  瑞信方正证券有限责任公司
                           办公地址              北京市西城区金融大街甲 9 号金融街中心南楼 15 层
  债券受托管理人
                           联系人                赵留军
                           联系电话              010-6653 8666
                           名称                  上海市新世纪资信评估投资服务有限公司
   资信评级机构
                           办公地址              上海市杨浦区控江路 1555 号 A 座 103 室 K-22
其他说明：
□适用 √不适用
三、公司债券募集资金使用情况
√适用 □不适用
    2013 年 3 月公司公开发行公司债券 20 亿，募集资金净额 19.89 亿（扣除承销费和保荐费）
存入公司指定的公司债券募集资金专户存储。截至 2016 年底，除公司已经如期归还 4 亿元公司债
外，剩余公司债券募集资金已全部用于补充流动资金。资金使用用途、使用计划等均与募集说明
书一致。
四、公司债券评级情况
√适用 □不适用
    上海市新世纪资信评估投资服务有限公司将根据报告期情况对公司及公司发行的债券进行资
信评级，预计本次资信评级结果将于 2017 年 4 月披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）,
敬请广大投资者留意。
五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
√适用 □不适用
    公司自发行公司债券以来，进一步加强经营管理、资产负债管理、特别是流动性管理和募集
资金的运用管理，保证及时、足额安排资金用于归还每年的利息支付和到期的本金兑付。自发行
                                                     66 / 221
                                      2016 年年度报告
公司债券以来，公司每年均已按时兑付债券利息，并已于 2016 年 3 月归还了首笔三年期的 4 亿公
司债券。
六、公司债券持有人会议召开情况
□适用 √不适用
七、公司债券受托管理人履职情况
√适用 □不适用
    报告期内，公司的公司债券受托管理人正常履职，并披露了 2015 年度公司债券受托管理事务
报告，投资者可登陆上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）查看具体内容。
八、截至报告期末公司近 2 年的会计数据和财务指标
√适用 □不适用
                                                                       单位:千元 币种:人民币
         主要指标                2016 年                2015 年        本期比上年同期增减（%）
息税折旧摊销前利润                  7,471,650             8,412,038                       -11.18
流动比率                              129.81%               129.43%          增加 0.38 个百分点
速动比率                              105.67%               105.08%          增加 0.59 个百分点
资产负债率                              67.18%               68.58%            减少 1.4 个百分点
EBITDA 全部债务比                        6.33%                 7.41%         减少 1.08 个百分点
利息保障倍数                             11.87                 12.97                       -8.48
现金利息保障倍数                         24.39                 20.39                       19.62
EBITDA 利息保障倍数                      14.92                 16.25                       -8.18
贷款偿还率                                100%                  100%
利息偿付率                                100%                  100%
九、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
√适用 □不适用
    公司于 2015 年 2 月公开发行 60 亿 A 股可转换公司债券，截至 2016 年末可转换公司债券余额
为 59.93 亿元。并于 2017 年 2 月完成了当年可转换公司债券利息的兑付。
十、公司报告期内的银行授信情况
√适用 □不适用
    截至 2016 年末，公司共获得各银行综合授信 673.02 亿，已使用额度 321.55 亿，未使用额度
为 351.47 亿。报告期内到期借款均已按时偿还。
十一、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
√适用 □不适用
    公司自发行公司债券以来，进一步加强了经营管理、资产负债管理、特别是流动性管理和募
集资金的运用管理，保证及时、足额安排资金用于归还每年的利息支付和到期的本金兑付。自发
行公司债券以来，公司每年均已按时兑付债券利息，并已于 2016 年 2 月归还了首笔三年期的 4
亿公司债券。公司自发行公司债券以来，经营规模和盈利能力稳定，对债券投资者利益无不利影
响。
十二、公司发生的重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
□适用 √不适用
                                          67 / 221
                                     2016 年年度报告
                                第十一节 财务报告
审计报告
√适用 □不适用
                                        审计报告
                                                       普华永道中天审字(2017)第 10053 号
                                                                        (第一页，共八页)
上海电气集团股份有限公司全体股东：
一、 审计意见
(一) 我们审计的内容
我们审计了上海电气集团股份有限公司(以下简称“上海电气集团”)的财务报表，包括 2016 年
12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2016 年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、
合并及公司股东权益变动表以及财务报表附注。
(二)   我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了上海电气
集团 2016 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2016 年度的合并及公司经营成果和现金流量。
二、 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表
审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充
分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于上海电气集团，并履行了职业道德方面的其他责
任。
                                         68 / 221
                                    2016 年年度报告
                                   审计报告(续)
                                                      普华永道中天审字(2017)第 10053 号
                                                                      (第二页，共八页)
三、 关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以
对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对 这些事项单独发表意见。我们在审计中
识别出的关键审计事项汇总如下：
关键审计事项                                  我们在审计中如何应对关键审计事项
(一) 收入确认
参见财务报表附注二(32)及附注四(62)。          对于产品销售收入，我们了解、评估了管理层
                                              对上海电气集团自销售订单审批至销售收入入
上海电气集团在与交易相关的经济利益很可能      账的销售流程中的内部控制的设计，并测试了
流入集团，相关收入能够可靠计量且满足各项经    关键控制执行的有效性。
营活动的特定收入确认标准时，确认相关收入。
于2016年度，上海电气集团营业收入为人民币      我们通过抽样检查销售合同及与管理层的访
79,078,361千元，其中产品销售收入约占集团总    谈，对与产品销售收入确认有关的重大风险及
收入的79%，建造合同收入约占集团总收入的       报酬转移时点进行了分析评估，进而评估上海
12%。                                         电气集团产品销售收入的确认政策。
我们关注产品销售收入及建造合同收入的确认。 此外，我们采用抽样方式对产品销售收入执行
                                           了以下程序：
对产品销售收入确认的关注主要由于其销售量
巨大，其收入确认是否在恰当的财务报表期间入  检查与收入确认相关的支持性文件，包括销
账可能存在潜在错报。                           售合同、订单、销售发票、产品运输单、
                                               客户签收单等；
                                            针对资产负债表日前后确认的销售收入核
                                               对至客户签收单等支持性文件，以评估销
                                               售收入是否在恰当的期间确认。
                                        69 / 221
                                   2016 年年度报告
                                   审计报告(续)
                                                        普华永道中天审字(2017)第 10053 号
                                                                        (第三页，共八页)
    三、 关键审计事项(续)
关键审计事项                               我们在审计中如何应对关键审计事项
对建造合同收入确认的关注由于相关核算涉及   对于建造合同收入，我们了解、评估了管理层对
重大会计估计和判断。上海电气集团采用完工   建造合同收入及成本入账相关内部控制的设计，
百分比法确认相关建造合同收入，以累计实际   并测试了关键控制执行的有效性，其中包括与实
发生的工程成本占合同预估总成本的比例确定   际发生工程成本及合同预估总成本相关的内部控
合同完工进度。计算合同预估总成本涉及重大   制。
的会计估计和判断，其中包括存在或可能在完
工交接前发生的不可预见费用。               我们采用抽样方式，将已完工项目实际发生的总
                                           成本与项目完工前管理层估计的合同总成本进行
                                           对比分析，评估管理层做出此项会计估计的经验
                                           和能力。
                                           我们获取了管理层准备的建造合同收入成本计算
                                           表，将总金额核对至收入成本明细账，并检查了
                                           计算表算术计算的准确性。
                                           针对实际发生的工程成本，我们采用抽样方式，
                                           执行了以下程序：
                                                  检查实际发生工程成本的合同、发票、设备
                                                  签收单、进度确认单等支持性文件；
                                                  针对资产负债表日前后确认的实际发生的工
                                                  程成本核对至设备签收单、进度确认单等支
                                                  持性文件，以评估实际成本是否在恰当的期
                                                  间确认。
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                            审计报告(续)
                                                普华永道中天审字(2017)第 10053 号
                                                                (第四页，共八页)
    三、 关键审计事项(续)
关键审计事项                        我们在审计中如何应对关键审计事项
                                    此外，我们采用抽样方式，对项目预估总成本执
                                    行了以下程序：
                                           将预估总成本的组成项目核对至采购合同
                                           等支持性文件，以识别预估总成本是否存在
                                           遗漏的组成项目；
                                           通过与项目工程师讨论及审阅相关支持性
                                           文件，评估预估成本的合理性。
                                    根据已执行的程序，我们认为上海电气集团产品
                                    销售收入及建造合同收入符合其收入确认的会
                                    计政策。
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                                   审计报告(续)
                                                       普华永道中天审字(2017)第 10053 号
                                                                       (第五页，共八页)
    三、 关键审计事项(续)
关键审计事项                                我们在审计中如何应对关键审计事项
(二) 亏损合同损失计提
参见财务报表附注二(29)及财务报表附注四      我们了解、评估了管理层对预计不可避免会发生
(45) (b)。                                  的合同成本相关的内部控制的设计，并测试了关
                                            键控制执行的有效性。
商品价格、行业竞争等宏观经济因素对相关合
同毛利具有重大影响。于资产负债表日，集团    我们获取了管理层编制的亏损合同清单，并测试
管理层就履行合同义务不可避免发生的成本是    其算术计算的准确性。
否超出预计收回的经济利益进行评估，并对退
出相关合同预计不可避免发生的最小净损失部    我们运用抽样方式，对不可避免发生的合同成本
分计提亏损合同损失。于2016年度，相关亏损    执行了以下程序：
合同对损益的影响金额为人民币957,794千元。
                                                  将合同成本的组成项目核对至采购合同等
我们对亏损合同的关注主要因为不可避免发生          支持性文件，以识别成本是否存在遗漏的组
的合同成本的预估涉及重大的会计判断和估            成项目；
计。                                              通过与集团项目工程师讨论及审阅相关支
                                                  持性文件，以评估合同成本的合理性；
                                                  将合同成本与同类已完成项目的实际成本
                                                  进行对比，以评估成本预估的合理性。
                                            根据已执行的程序，我们认为上海电气集团已基
                                            于可获取的信息计提了亏损合同损失。
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                                                        普华永道中天审字(2017)第 10053 号
                                                                        (第六页，共八页)
四、 其他信息
管理层对其他信息负责。其他信息包括上海电气集团 2016 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财
务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见并不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结
论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财
务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我们已经
执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任
何事项需要报告。
五、 管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必
要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估上海电气集团的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项
(如适用)，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算上海电气集团、终止运营或别无其他现实
的选择。
治理层负责监督上海电气集团的财务报告过程。
六、 注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具
包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但按照审计准则执行的审计并不能保证一
定会发现存在的重大错报。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可
能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
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                                                     普华永道中天审字(2017)第 10053 号
                                                                     (第七页，共八页)
六、 注册会计师对财务报表审计的责任(续)
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执
行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这些
     风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、
     伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风
     险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
(三) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对
     上海电气集团持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如
     果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注
     意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于
     截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致上海电气集团不能持续经
     营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相关交易
     和事项。
(六) 就上海电气集团中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对合并财务报
     表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审
计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
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                                                     普华永道中天审字(2017)第 10053 号
                                                                     (第八页，共八页)
六、 注册会计师对财务报表审计的责任 (续)
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认
为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施(如适用)。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审
计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情
形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，
我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
普华永道中天                        注册会计师
会计师事务所(特殊普通合伙)                                   ——————————
                                                               王 笑 (项目合伙人)
中国上海市                          注册会计师               ——————————
2017 年 3 月 17 日                                                 郑嘉彦
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                                     2016 年年度报告
财务报表
                                   合并资产负债表
                                  2016 年 12 月 31 日
编制单位: 上海电气集团股份有限公司
                                                                    单位:千元 币种:人民币
                     项目                            附注     期末余额   期初余额(经重述)
流动资产：
  货币资金                                          四(1)    43,418,176        40,665,622
  结算备付金
  拆出资金
  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资        四(2)       898,093           754,044
产
  套期工具                                          四(3)           263
  衍生金融资产
  应收票据                                          四(5)     6,653,165         6,726,313
  应收账款                                          四(6)    27,138,909        26,021,351
  预付款项                                          四(7)     8,428,186         8,633,555
  应收保费
  应收分保账款
  应收分保合同准备金
  应收利息                                          四(8)       113,180            64,836
  应收股利                                          四(9)        61,042            83,824
  其他应收款                                        四(10)    1,727,019         1,180,227
  买入返售金融资产
  存货                                              四(11)   24,883,259        24,473,253
  划分为持有待售的资产                              四(12)                      4,442,156
  一年内到期的非流动资产                            四(13)     4,466,830        2,466,824
  其他流动资产                                      四(14)    15,995,977       14,608,291
    流动资产合计                                             133,784,099      130,120,586
非流动资产：
  发放贷款和垫款
  可供出售金融资产                                  四(15)    1,740,936         1,720,767
  持有至到期投资
  长期应收款                                        四(17)    6,979,629         6,262,676
  长期股权投资                                      四(18)    9,079,858         7,677,997
  投资性房地产                                      四(19)      353,969           379,455
  固定资产                                          四(20)   11,638,977        11,410,394
  在建工程                                          四(21)    1,350,861           983,090
  工程物资
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                                          四(26)    5,483,633         2,673,729
  开发支出                                          四(26)       89,659            84,487
  商誉                                              四(27)    1,136,011           189,151
  长期待摊费用                                      四(28)       76,921            80,409
  递延所得税资产                                    四(29)    2,897,838         2,911,443
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                                   2016 年年度报告
  其他非流动资产                                  四(30)     1,021,520       973,688
    非流动资产合计                                          41,849,812    35,347,286
      资产总计                                             175,633,911   165,467,872
流动负债：
  短期借款                                        四(32)    2,146,310     1,154,242
  套期工具                                        四(3)        26,788        25,507
  向中央银行借款
  吸收存款及同业存放
  拆入资金
  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债
  衍生金融负债
  应付票据                                        四(35)    5,913,034     3,439,412
  应付账款                                        四(36)   30,699,455    28,607,973
  预收款项                                        四(37)   43,651,680    39,203,083
  卖出回购金融资产款
  应付手续费及佣金
  应付职工薪酬                                    四(38)    2,511,831     2,499,057
  应交税费                                        四(39)    2,328,594     2,474,823
  应付利息                                        四(40)      143,820       132,394
  应付股利                                        四(41)      319,073       407,229
  其他应付款                                      四(42)    4,614,107     3,191,091
  应付分保账款
  保险合同准备金
  代理买卖证券款
  代理承销证券款
  划分为持有待售的负债                            四(43)                   3,752,429
  一年内到期的非流动负债                          四(44)     1,053,928     1,985,688
  其他流动负债                                    四(45)     9,652,071    13,663,050
    流动负债合计                                           103,060,691   100,535,978
非流动负债：
  长期借款                                        四(46)      997,252       123,987
  应付债券                                        四(47)   11,148,377    10,792,803
  其中：优先股
    永续债
  长期应付款                                      四(48)    1,285,263       563,925
  长期应付职工薪酬                                四(52)      133,437       148,988
  专项应付款                                      四(49)      268,662       301,527
  预计负债
  递延收益                                        四(51)       711,999       660,933
  递延所得税负债                                  四(29)       312,927       282,439
  其他非流动负债                                  四(53)        68,172        69,240
    非流动负债合计                                          14,926,089    12,943,842
      负债合计                                             117,986,780   113,479,820
所有者权益
  股本                                            四(54)   13,431,156    12,824,305
  其他权益工具
  其中：优先股
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                                  2016 年年度报告
    永续债
  资本公积                                     四(56)   9,720,605          6,636,447
  减：库存股
  其他综合收益                                 四(58)   1,128,785          1,013,965
  专项储备                                                103,701             96,973
  盈余公积                                     四(60)   4,606,028          4,158,818
  一般风险准备
  未分配利润                                   四(61)  16,102,479         14,538,574
  归属于母公司所有者权益合计                           45,092,754         39,269,082
  少数股东权益                                         12,554,377         12,718,970
    所有者权益合计                                     57,647,131         51,988,052
      负债和所有者权益总计                            175,633,911       165,467,872
法定代表人：黄迪南           主管会计工作负责人：胡康           会计机构负责人：胡康
                                      78 / 221
                                      2016 年年度报告
                                    母公司资产负债表
                                    2016 年 12 月 31 日
编制单位:上海电气集团股份有限公司
                                                                    单位:千元 币种:人民币
              项目                    附注              期末余额             期初余额
流动资产：
  货币资金                                                 25,962,099          23,010,275
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据                                                    522,380           1,088,056
  应收账款                           十八(1)               14,427,261          15,146,579
  预付款项                                                 16,554,596          14,726,209
  应收利息
  应收股利                                                    199,236             228,495
  其他应收款                         十八(2)                1,304,355             949,649
  存货                                                      1,388,663             503,966
  划分为持有待售的资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                                                724,283           1,200,122
    流动资产合计                                           61,082,873          56,853,351
非流动资产：
  可供出售金融资产                                            746,616             695,131
  持有至到期投资
  长期应收款
  长期股权投资                       十八(3)               26,069,696          20,733,565
  投资性房地产                                                 39,880              42,288
  固定资产                                                  1,379,806           1,024,700
  在建工程                                                     29,831              29,275
  工程物资
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                                                  2,895,741             361,811
  开发支出
  商誉
  长期待摊费用
  递延所得税资产                                            1,045,538           1,229,467
  其他非流动资产
    非流动资产合计                                         32,207,397          24,116,237
      资产总计                                             93,290,270          80,969,588
流动负债：
  短期借款                                                  1,510,000             490,000
  套期工具                                                                         24,428
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据                                                  1,457,587           1,058,559
                                          79 / 221
                                   2016 年年度报告
  应付账款                                              25,133,432            25,295,499
  预收款项                                              20,548,208            16,955,050
  应付职工薪酬                                             439,401               285,860
  应交税费                                                 142,894               443,987
  应付利息                                                  92,805                91,270
  应付股利                                                   5,594                 5,593
  其他应付款                                             1,712,261               649,827
  划分为持有待售的负债
  一年内到期的非流动负债                                     5,373               429,614
  其他流动负债                                             463,607               710,401
    流动负债合计                                        51,511,162            46,440,088
非流动负债：
  长期借款
  应付债券                                               6,773,575             6,547,280
  其中：优先股
    永续债
  长期应付款
  长期应付职工薪酬
  专项应付款                                               14,710                 14,710
  预计负债
  递延收益
  递延所得税负债
  其他非流动负债                                            47,033                35,352
    非流动负债合计                                       6,835,318             6,597,342
      负债合计                                          58,346,480            53,037,430
所有者权益：
  股本                                                  13,431,156            12,824,305
  其他权益工具
  其中：优先股
    永续债
  资本公积                                               9,336,700             4,750,127
  减：库存股
  其他综合收益                                             85,355                173,351
  专项储备
  盈余公积                                               2,005,213              1,814,593
  未分配利润                                            10,085,366              8,369,782
    所有者权益合计                                      34,943,790             27,932,158
      负债和所有者权益总计                              93,290,270             80,969,588
法定代表人：黄迪南           主管会计工作负责人：胡康                会计机构负责人：胡康
                                       80 / 221
                                   2016 年年度报告
                                    合并利润表
                                  2016 年 1—12 月
                                                                单位:千元 币种:人民币
                                                                       上期发生额(经重
                项目                       附注      本期发生额
                                                                             述)
一、营业总收入                                           79,078,361          79,460,611
其中：营业收入                           四(62)          79,078,361          79,460,611
      利息收入
      已赚保费
      手续费及佣金收入
二、营业总成本                                          75,925,818          76,680,189
其中：营业成本                           四(62)         61,935,654          62,370,225
      利息支出
      手续费及佣金支出
      退保金
      赔付支出净额
      提取保险合同准备金净额
      保单红利支出
      分保费用
      税金及附加                         四(63)            622,469             484,317
      销售费用                           四(64)          3,085,851           3,181,172
      管理费用                           四(65)          7,750,722           8,056,397
      财务费用                           四(66)            181,624             180,820
      资产减值损失                       四(68)          2,349,498           2,407,258
  加：公允价值变动收益（损失以“－”号   四(69)             -1,113             -56,141
填列）
      投资收益（损失以“－”号填列）     四(70)          1,547,936           2,350,278
      其中：对联营企业和合营企业的投资                     796,534             549,800
收益
      汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）                       4,699,366           5,074,559
  加：营业外收入                         四(71)            783,733           1,203,455
      其中：非流动资产处置利得                              31,240              22,327
  减：营业外支出                         四(72)             38,780              84,890
      其中：非流动资产处置损失                              16,424              21,466
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                   5,444,319           6,193,124
  减：所得税费用                         四(73)          1,113,093           1,298,129
五、净利润（净亏损以“－”号填列）                       4,331,226           4,894,995
其中：同一控制下企业合并中被合并方在合                      34,647              89,870
并前实现的净利润
  归属于母公司所有者的净利润                             2,060,170           2,142,615
  少数股东损益                                           2,271,056           2,752,380
六、其他综合收益的税后净额                                 137,953             438,974
  归属母公司所有者的其他综合收益的税                       114,820             335,703
后净额
    （一）以后不能重分类进损益的其他综                                          -3,424
合收益
      1.重新计量设定受益计划净负债或                                            -3,424
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                                    2016 年年度报告
净资产的变动
      2.权益法下在被投资单位不能重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
    （二）以后将重分类进损益的其他综合                    114,820              339,127
收益
      1.权益法下在被投资单位以后将重
分类进损益的其他综合收益中享有的份额
      2.可供出售金融资产公允价值变动                        35,473             320,016
损益
      3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
      4.现金流量套期损益的有效部分       四(58)             17,890             -19,618
      5.外币财务报表折算差额                                60,873              39,096
      6.其他                                                   584                -367
  归属于少数股东的其他综合收益的税后                        23,133             103,271
净额
七、综合收益总额                                        4,469,179            5,333,969
  归属于母公司所有者的综合收益总额                      2,174,990            2,478,318
  归属于少数股东的综合收益总额                          2,294,189            2,855,651
八、每股收益：
  （一）基本每股收益(元/股)                                 0.1556              0.1629
  （二）稀释每股收益(元/股)                                 0.1556              0.1629
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：34,647 元,上期被合并方
实现的净利润为：89,870 元。
法定代表人：黄迪南           主管会计工作负责人：胡康            会计机构负责人：胡康
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                                      母公司利润表
                                     2016 年 1—12 月
                                                                   单位:千元 币种:人民币
                     项目                    附注       本期发生额          上期发生额
一、营业收入                               十八(4)          26,002,119          26,147,343
    减：营业成本                                            23,538,433          23,652,886
         税金及附加                                             50,286              14,886
         销售费用                                              409,422             462,678
         管理费用                                            1,157,042             923,338
         财务费用                                              -38,003            -210,516
         资产减值损失                      十八(6)             560,380           3,192,023
    加：公允价值变动收益（损失以“－”号
填列）
         投资收益（损失以“－”号填列）    十八(5)          1,599,028           1,212,582
         其中：对联营企业和合营企业的投资                     194,231             231,685
收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列）                          1,923,587            -675,370
    加：营业外收入                                            104,170             262,835
         其中：非流动资产处置利得                               1,265               2,351
    减：营业外支出                                              1,207
         其中：非流动资产处置损失                                 158
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                      2,026,550            -412,878
      减：所得税费用                                          120,346            -423,095
四、净利润（净亏损以“－”号填列）                          1,906,204              10,217
五、其他综合收益的税后净额                                    -87,996             -40,411
    （一）以后不能重分类进损益的其他综合
收益
       1.重新计量设定受益计划净负债或净
资产的变动
      2.权益法下在被投资单位不能重分类
进损益的其他综合收益中享有的份额
    （二）以后将重分类进损益的其他综合收                      -87,996             -40,411
益
       1.权益法下在被投资单位以后将重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
       2.可供出售金融资产公允价值变动损                      -105,921             -20,794
益
       3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
       4.现金流量套期损益的有效部分                            17,925             -19,617
       5.外币财务报表折算差额
       6.其他
六、综合收益总额                                            1,818,208             -30,194
七、每股收益：
      （一）基本每股收益(元/股)
      （二）稀释每股收益(元/股)
  法定代表人：黄迪南             主管会计工作负责人：胡康            会计机构负责人：胡康
                                          83 / 221
                                    2016 年年度报告
                                   合并现金流量表
                                   2016 年 1—12 月
                                                                 单位：千元 币种：人民币
              项目                  附注              本期发生额       上期发生额(经重述)
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                            93,445,362           92,186,796
  客户存款和同业存放款项净增加额
  向中央银行借款净增加额
  向其他金融机构拆入资金净增加额
  收到原保险合同保费取得的现金
  收到再保险业务现金净额
  保户储金及投资款净增加额
  处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产净增加额
  收取利息、手续费及佣金的现金
  拆入资金净增加额
  回购业务资金净增加额
  收到的税费返还                                             223,094              196,666
  收到其他与经营活动有关的现金     四(75)                  1,867,075            1,951,730
    经营活动现金流入小计                                  95,535,531           94,335,192
  购买商品、接受劳务支付的现金                            68,285,028           68,441,537
  客户贷款及垫款净增加额
  存放中央银行和同业款项净增加额
  支付原保险合同赔付款项的现金
  支付利息、手续费及佣金的现金
  支付保单红利的现金
  支付给职工以及为职工支付的现金                           6,444,429            6,573,690
  支付的各项税费                                           4,004,890            4,516,082
  支付其他与经营活动有关的现金     四(75)                  6,851,795            6,445,330
    经营活动现金流出小计                                  85,586,142           85,976,639
      经营活动产生的现金流量净额   四(76)                  9,949,389            8,358,553
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金                                       2,518,557            3,350,103
  取得子公司及其他营业单位收到的                                                   26,138
现金净额
  取得投资收益收到的现金                                   1,931,264            1,974,778
  处置固定资产、无形资产和其他长                             187,576              365,817
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的                             139,706
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金     四(75)                  2,124,972            4,153,484
    投资活动现金流入小计                                   6,902,075            9,870,320
  购建固定资产、无形资产和其他长                           1,506,335            1,334,877
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                           2,584,887            2,855,501
  质押贷款净增加额
  处置子公司及其他营业单位减少的                                                   40,956
现金净额
                                        84 / 221
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  取得子公司及其他营业单位支付的                       1,181,961
现金净额
  收购少数股东股权                                        56,420               445,353
  支付其他与投资活动有关的现金    四(75)              12,266,545             8,332,583
    投资活动现金流出小计                              17,596,148           13,009,270
      投资活动产生的现金流量净额                     -10,694,073           -3,138,950
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金                                     363,477               132,000
  其中：子公司吸收少数股东投资收                          77,000               132,000
到的现金
  取得借款收到的现金                                   4,654,180             3,126,511
  发行债券收到的现金                                                       10,091,220
  收到其他与筹资活动有关的现金    四(75)                                     3,941,653
    筹资活动现金流入小计                               5,017,657           17,291,384
  偿还债务支付的现金                                   2,955,352             5,858,290
  分配股利、利润或偿付利息支付的                       1,802,797             2,561,819
现金
  其中：子公司支付给少数股东的股                       1,621,470             1,513,048
利、利润
  支付其他与筹资活动有关的现金    四(75)               3,422,822
    筹资活动现金流出小计                               8,180,971             8,420,109
      筹资活动产生的现金流量净额                      -3,163,314             8,871,275
四、汇率变动对现金及现金等价物的                         107,545               137,651
影响
五、现金及现金等价物净增加额                          -3,800,453           14,228,529
  加：期初现金及现金等价物余额                        33,594,058           19,365,529
六、期末现金及现金等价物余额      四(76)              29,793,605           33,594,058
法定代表人：黄迪南          主管会计工作负责人：胡康             会计机构负责人：胡康
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                                   2016 年年度报告
                                  母公司现金流量表
                                  2016 年 1—12 月
                                                              单位:千元 币种:人民币
                         项目                          附注   本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                                34,376,676   30,994,048
  收到的税费返还                                                 109,721       51,230
  收到其他与经营活动有关的现金                                   105,030      507,275
    经营活动现金流入小计                                      34,591,427   31,552,553
  购买商品、接受劳务支付的现金                                29,744,982   25,505,890
  支付给职工以及为职工支付的现金                                 417,543      366,838
  支付的各项税费                                                 344,133      417,302
  支付其他与经营活动有关的现金                                   953,623      749,828
    经营活动现金流出小计                                      31,460,281   27,039,858
  经营活动产生的现金流量净额                                   3,131,146    4,512,695
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金                                           1,017,441    1,861,911
  取得投资收益收到的现金                                       1,925,630    1,428,237
  处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额              18,095       13,708
  处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金                                 9,081,459
    投资活动现金流入小计                                      12,042,625    3,303,856
  购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金                 182,259       73,894
  投资支付的现金                                               4,256,596    5,445,266
  取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金                                                578,760
    投资活动现金流出小计                                       4,438,855    6,097,920
      投资活动产生的现金流量净额                               7,603,770   -2,794,064
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金
  取得借款收到的现金                                           2,900,000      490,000
  发行债券收到的现金                                                        5,970,000
  收到其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流入小计                                       2,900,000    6,460,000
  偿还债务支付的现金                                           1,497,225    1,144,922
  分配股利、利润或偿付利息支付的现金                             108,938    1,061,395
  支付其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流出小计                                       1,606,163   2,206,317
      筹资活动产生的现金流量净额                               1,293,837   4,253,683
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                               4,530       37,024
五、现金及现金等价物净增加额                                  12,033,283   6,009,338
  加：期初现金及现金等价物余额                                12,620,375   6,611,037
六、期末现金及现金等价物余额                                  24,653,658 12,620,375
法定代表人：黄迪南            主管会计工作负责人：胡康           会计机构负责人：胡康
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                                                                            2016 年年度报告
                                                                       合并所有者权益变动表
                                                                         2016 年 1—12 月
                                                                                                                                    单位:千元 币种:人民币
                                                                                                          本期
                                                                                    归属于母公司所有者权益
          项目                                                                                                                           少数股东权 所有者权益
                                                其他权益工具                   减：库存 其他综合                   一般风险                  益       合计
                            股本                                      资本公积                   专项储备 盈余公积          未分配利润
                                       优先股     永续债       其他              股       收益                       准备
一、上年期末余额          12,824,305                                  6,636,447              1,013,965   96,973 4,158,818   14,538,574 12,718,970 51,988,052
加：会计政策变更
     前期差错更正
     同一控制下企业合并
     其他
二、本年期初余额          12,824,305                                  6,636,447              1,013,965   96,973 4,158,818   14,538,574 12,718,970 51,988,052
三、本期增减变动金额（减     606,851                                  3,084,158                114,820    6,728 447,210      1,563,905   -164,593 5,659,079
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额                                                                            114,820                        2,060,170    2,294,189   4,469,179
1．净利润                                                                                                                    2,060,170    2,271,056   4,331,226
2．其他综合收益                                                                               114,820                                        23,133     137,953
（二）所有者投入和减少资     606,851                                  3,084,158                                                            -797,945   2,893,064
本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
的金额
4．其他                                                                  42,401                                                               4,658   47,059
5．可转债权益部分                  8                                         72
6．定向增发置入资产          606,843                                  2,478,317                                                                    3,085,160
7．本年处置子公司                                                       563,368                                                          -133,685    429,683
8．其他少数股东权益的变动                                                                                                                -668,918   -668,918
（三）利润分配                                                                                                   447,210      -496,265 -1,658,952 -1,708,007
1．提取盈余公积                                                                                                  190,620      -190,620
                                                                                  87 / 221
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2．提取一般风险准备                                                                                                256,590      -256,590
3．对所有者（或股东）的分
配
4．其他
5．对子公司少数股东的分配                                                                                                                   -1,533,307 -1,533,307
6．提取职工奖励及福利基金                                                                                                        -49,055      -125,645   -174,700
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备                                                                                           6,728                                  -1,885        4,843
1．本期提取                                                                                             28,149                                  13,390       41,539
2．本期使用                                                                                             21,421                                  15,275       36,696
（六）其他
四、本期期末余额          13,431,156                              9,720,605               1,128,785    103,701 4,606,028      16,102,479 12,554,377 57,647,131
                                                                                                                 上期
                                                                                     归属于母公司所有者权益
              项目                                                                                                                        少数股东权 所有者权益合
                                                其他权益工具
                                                                    减：库存 其他综合收 专项储            一般风险                            益           计
                                     股本    优先 永续 其 资本公积                               盈余公积          未分配利润
                                                                        股       益       备                准备
                                             股   债 他
一、上年期末余额                  12,823,627              4,234,660              636,936 70,092 4,157,796          12,313,281              11,188,676    45,425,068
加：会计政策变更
    前期差错更正
    同一控制下企业合并                                         1,432,583                      845      1,756                 1,106,956       373,284     2,915,424
    其他
二、本年期初余额(经重述)           12,823,627                  5,667,243                  637,781     71,848 4,157,796       13,420,237    11,561,960    48,340,492
三、本期增减变动金额（减少以“－”        678                    969,204                  376,184     25,125     1,022        1,118,337     1,157,010     3,647,560
号填列）
（一）综合收益总额                                                                        335,703                            2,142,615     2,855,651     5,333,969
                                                                               88 / 221
                                                           2016 年年度报告
1．净利润                                                                                                2,142,615    2,752,380    4,894,995
2．其他综合收益                                                            335,703                                      103,271      438,974
（二）所有者投入和减少资本              678     969,204                     40,481                          11,723       22,400    1,044,486
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他                                          -60,278                                                    32,023       37,397         9,142
5．可转债权益部分                       678    1,214,919                                                                            1,215,597
6．总公司盈利补偿                                192,806                                                                211,569       404,375
7．本年新增子公司                                                                                                       147,190       147,190
8．少数股东权益变动                              -53,600                     40,481                        -20,300     -373,756      -407,175
9．同一控制下无偿划拨                           -125,711                                                                             -125,711
10．同一控制下受让船研                          -198,932                                                                             -198,932
（三）利润分配                                                                                  1,022    -1,036,001   -1,724,633   -2,759,612
1．提取盈余公积                                                                                 1,022        -1,022
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配                                                                               -753,132                   -753,132
4．其他
5．同一控制下企业对股东的分配                                                                             -207,421                   -207,421
6．对子公司少数股东的分配                                                                                             -1,576,986   -1,576,986
7．提取职工奖励及福利基金                                                                                  -74,426      -147,647     -222,073
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备                                                                        25,125                              3,592        28,717
1．本期提取                                                                           37,012                             15,927        52,939
2．本期使用                                                                           11,887                             12,335        24,222
（六）其他
四、本期期末余额(经重述)          12,824,305   6,636,447                  1,013,965   96,973 4,158,818   14,538,574   12,718,970   51,988,052
法定代表人：黄迪南                             主管会计工作负责人：胡康                                               会计机构负责人：胡康
                                                               89 / 221
                                                                        2016 年年度报告
                                                                   母公司所有者权益变动表
                                                                       2016 年 1—12 月
                                                                                                                                      单位:千元 币种:人民币
                                                                                            本期
           项目                                     其他权益工具                                        其他综合收                                       所有者权益
                                股本                                           资本公积    减：库存股                专项储备   盈余公积    未分配利润
                                           优先股     永续债         其他                                   益                                             合计
一、上年期末余额              12,824,305                                       4,750,127                   173,351              1,814,593    8,369,782 27,932,158
加：会计政策变更
     前期差错更正
     其他
二、本年期初余额              12,824,305                                       4,750,127                   173,351              1,814,593    8,369,782 27,932,158
三、本期增减变动金额（减少       606,851                                       4,586,573                   -87,996                190,620    1,715,584 7,011,632
以“－”号填列）
（一）综合收益总额                                                                                         -87,996                           1,906,204    1,818,208
1．净利润                                                                                                                                    1,906,204    1,906,204
2．其他综合收益                                                                                            -87,996                                          -87,996
（二）所有者投入和减少资本       606,851                                       4,586,573                                                                  5,193,424
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资
本
3．股份支付计入所有者权益的
金额
4．其他
5．可转债权益部分                      8                                              72
6．定向增发置入资产              606,843                                       2,478,317                                                                  3,085,160
7．同一控制下的企业合并                                                        2,108,184                                                                  2,108,184
（三）利润分配                                                                                                                    190,620     -190,620
1．提取盈余公积                                                                                                                   190,620     -190,620
2．对所有者（或股东）的分配
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
                                                                            90 / 221
                                                                        2016 年年度报告
4．其他
  （五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额              13,431,156                                       9,336,700                    85,355              2,005,213 10,085,366 34,943,790
                                                                                            上期
           项目                                       其他权益工具                                      其他综合收                                       所有者权益
                                股本                                          资本公积     减：库存股                专项储备   盈余公积    未分配利润
                                             优先股     永续债       其他                                   益                                             合计
一、上年期末余额              12,823,627                                       3,527,398                   213,762              1,813,571    9,113,719 27,492,077
加：会计政策变更
     前期差错更正
     其他
二、本年期初余额(经重述)      12,823,627                                       3,527,398                   213,762              1,813,571    9,113,719 27,492,077
三、本期增减变动金额（减少           678                                       1,222,729                   -40,411                  1,022     -743,937    440,081
以“－”号填列）
（一）综合收益总额                                                                                         -40,411                              10,217      -30,194
1．净利润                                                                                                                                       10,217       10,217
2．其他综合收益                                                                                            -40,411                                          -40,411
（二）所有者投入和减少资本             678                                     1,222,729                                                                  1,223,407
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资
本
3．股份支付计入所有者权益的
金额
4．其他                                                                            7,810                                                                      7,810
5．可转债权益部分                      678                                     1,214,919                                                                  1,215,597
（三）利润分配                                                                                                                      1,022     -754,154     -753,132
1．提取盈余公积                                                                                                                     1,022       -1,022
2．对所有者（或股东）的分配                                                                                                                   -753,132     -753,132
3．其他
（四）所有者权益内部结转
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1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
  （五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额(经重述)      12,824,305                 4,750,127    173,351   1,814,593   8,369,782 27,932,158
法定代表人：黄迪南                         主管会计工作负责人：胡康                     会计机构负责人：胡康
                                                      92 / 221
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一、 公司基本情况
(1) 公司概况
√适用 □不适用
    上海电气集团股份有限公司(“本公司”)前身为上海电气集团有限公司(“电气有限公司”)，
于 2004 年 3 月 1 日，经上海市国有资产监督管理委员会以沪国资委重【2004】79 号文批准，由
上海电气(集团)总公司(“电气总公司”)、广东珠江投资有限公司、福禧投资控股有限公司(“福
禧投资”)、申能(集团)有限公司(“申能集团”)、上海宝钢集团公司(“宝钢集团”)和汕头市明
光投资有限公司共同出资组建。本公司原注册资本人民币 9,010,950 千元，其中：电气总公司以
所持 17 家公司的股权及固定资产出资，分别作价人民币 6,257,765 千元和人民币 3,185 千元，持
股比例 69.48%；其他股东以现金人民币 2,750,000 千元出资，持股比例 30.52%。
    于 2004 年 8 月 19 日，电气总公司与福禧投资签订股权转让协议，转让其所持本公司 4.99%
股权予福禧投资；于 2004 年 8 月 27 日，电气总公司与宝钢集团签订股权转让协议，受让宝钢集
团所持本公司 4.99%股权。转让完成后，电气总公司持本公司 69.48%的股权。
     于 2004 年 9 月 8 日，电气有限公司第五次股东会决议通过，并经上海市人民政府于 2004 年
9 月 28 日以沪府发改审(2004)第 008 号文《关于同意设立上海电气集团股份有限公司的批复》批
准，电气有限公司整体变更为股份有限公司。变更后股本为人民币 9,189,000 千元。
    于 2005 年 3 月 24 日，本公司第一届董事会第四次会议决议通过，并经中国证券监督管理委
员会于 2005 年 1 月 26 日以证监国合字【2005】6 号文批复同意，本公司在香港向全球公开发行
每股面值人民币 1 元的境外上市外资股，发行数量为 2,702,648 千股。同时，电气总公司和申能
集团减持所持国有股出售存量 270,264 千股。本次公开发售发行价格为每股港币 1.70 元，发行完
成后，本公司股本增至人民币 11,891,648 千元。
    于 2008 年 11 月 12 日，本公司股东大会决议通过，并经中国证券监督管理委员会以证监许可
【2008】1262 号文《关于核准上海电气集团股份有限公司吸收合并上海输配电股份有限公司的批
复》，及证监许可【2008】1233 号文《关于核准上海电气集团股份有限公司首次公开发行股票的
批复》核准，本公司向上海输配电股份有限公司除本公司外的所有股东公开发行每股面值人民币
1 元的人民币普通股 616,039 千股，用于换股吸收合并上海输配电股份有限公司。本次发行完成
后，本公司股本增至 12,507,687 千股。
    于 2010 年 5 月 13 日，本公司股东大会决议通过，并经中国证券监督管理委员会以证监许可
【2010】497 号文《关于核准上海电气集团股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，本公司
非公开发行面值人民币 1 元的人民币普通股 315,940 千股，每股发行价格为人民币 7.03 元。本次
非公开发行完成后，本公司股本增至 12,823,627 千股。
    于 2016 年 1 月 18 日，本公司 2016 年第一次临时股东大会、2016 年第一次 A 股类别股东会
议及 2016 年第一次 H 股类别股东会议决议通过，并经中国证券监督管理委员会以证监许可【2016】
905 号文《关于核准上海电气集团股份有限公司向上海电气(集团)总公司发行股份购买资产并募
集配套资金的批复》核准，本公司向电气总公司发行面值人民币 1 元的人民币普通股 606,843 千
股，每股发行价格为人民币 10.41 元，以补足本公司持有的以 1 元为交易对价的上重厂 100%股权
与电气总公司持有的上海电气实业有限公司(“电气实业” 100%股权、上海鼓风机厂有限公司(“上
鼓公司”) 100%股权、上海电装燃油喷射有限公司(“上海电装”) 61%股权、上海轨道交通设备
发展有限公司(“上海轨发”) 14.79%股权置换中的不等值部分及购买电气总公司名下 14 幅土地
使用权及相关附属建筑物等资产。本次非公开发行完成后，本公司的股本增至 13,430,470 千股。
    于 2015 年 2 月 16 日本公司在上海证券交易所发行 600 万手 A 股可转债，债券简称“电气转
债”(可转债代码：113008)，每张面值为 100 元，发行总额为人民币 60 亿元。该可转换债券可以
自 2015 年 8 月 3 日起以每股人民币 10.66 元的价格转换为本公司的 A 股股份。该债券采用单利按
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年计息，到期一次还本。截至 2016 年 12 月 31 日，共计转股 686 千股。本公司股本据此增至
13,431,156 千股。
    此外，电气总公司通过上海证券交易所集中竞价交易系统增持或减持本公司的股票。截止
2016 年 12 月 31 日，电气总公司共计持有本公司 A 股股票 7,576,917 千股，H 股股票 229,334 千
股，总计 7,806,251 千股，占本公司总股本 58.12%。本公司的母公司和最终控股公司为电气总公
司。
    公司已于 2016 年 2 月 17 日完成原营业执照、组织机构代码证、税务登记证“三证合一”工
商登记手续，换发后的公司营业执照统一社会信用代码为：91310000759565082B。公司营业执照
其他登记事项未发生变更。本公司所发行人民币普通股 A 股及境外上市外资股 H 股分别在上海证
券交易所及香港联合交易所有限公司上市。于 2016 年 12 月 31 日，本公司的股本结构见附注四(54)。
    本公司总部注册地位于上海市兴义路 8 号万都中心 30 楼。本公司及子公司所属行业为制造业，
经核准的经营范围包括：
    - 设计、制造和销售核电核岛设备、风电设备和大型铸锻件等重型机械设备，提供固体废
弃物综合利用、污水处理、电站环保和分布式能源系统的一揽子解决方案；
    -   设计、制造和销售火电设备、核电常规岛设备和输配电设备；
    -   设计、制造和销售电梯、机床、电机、大型船用曲轴及其他机电一体化设备；
    - 提供电力和其他行业工程的一体化服务,提供金融产品及服务,提供国际贸易服务，提供
融资租赁及业务咨询服务，以及提供保险经纪服务等功能性服务。
    本年度纳入合并范围的主要子公司详见附注六，本年度新纳入合并范围的子公司详见附注五。
    本财务报表由本公司董事会于 2017 年 3 月 17 日批准报出。
(2) 合并财务报表范围
□适用 √不适用
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二、 重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
    本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项坏账准备的计
提方法(附注二(13))、存货的计价方法(附注二(14))、可供出售权益工具发生减值的判断标准(附
注二(12))、固定资产折旧和无形资产摊销(附注二(19)、(24))、开发支出资本化的判断标准(附
注二(24))、投资性房地产的计量模式(附注二(18))、收入的确认时点(附注二(32))等。
    本集团在确定重要的会计政策时所运用的关键判断详见附注二(40)。
(1) 财务报表的编制基础
    本财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则——基本准则》、
各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、以及中国证券监督管理委员会《公
开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制。
(2) 持续经营
√适用 □不适用
本财务报表以持续经营为基础编制。
(3) 遵循企业会计准则的声明
    本公司 2016 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2016 年 12
月 31 日的合并及公司财务状况以及 2016 年度的合并及公司经营成果和现金流量等有关信息。
(4) 会计期间
    会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
(5) 营业周期
□适用 √不适用
(6) 记账本位币
    本公司及境内子公司记账本位币为人民币。
    本集团下属境外子公司、合营企业及联营企业，根据其经营所处的主要经济环境自行决定其
记账本位币，编制财务报表时折算为人民币。
(7) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
(a) 同一控制下的企业合并
    合并方支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与
支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积(股本溢价)；资本公积(股本溢价)不足以冲减的，
调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行
权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
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(b) 非同一控制下的企业合并
    购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本
大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本
小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。为进行企业合并
发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易
费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
(8) 合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
    编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。
    从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日
起停止纳入合并范围。对于同一控制下企业合并取得的子公司，自其与本公司同受最终控制方控
制之日起纳入本公司合并范围，并将其在合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目反映。
    在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司
的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子
公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
    集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的股
东权益、当期净损益及综合收益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益、少数股东
损益及归属于少数股东的综合收益总额在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益总额项下
单独列示。本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销归属于母公司股东
的净利润；子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按本公司对该子公司的分配
比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的
未实现内部交易损益，按照母公司对出售方子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少
数股东损益之间分配抵销。
    如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从本集
团的角度对该交易予以调整。
(9) 合营安排分类及共同经营会计处理方法
□适用 √不适用
(10)现金及现金等价物的确定标准
    现金及现金等价物是指库存现金，可随时用于支付的存款，以及持有的期限短、流动性强、
易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
(11)外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
(a) 外币交易
   外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
    于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币。为购建符合
借款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额在资本化期间内予以资本化；
其他汇兑差额直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交
易发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额在现金流量表中单独列示。
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(b) 外币财务报表的折算
    境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益
中除未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。境外经营的利润表中的收入与费
用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。上述折算产生的外币报表折算差额，计入其他综合收
益。境外经营的现金流量项目，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，
在现金流量表中单独列示。
(12)金融工具
√适用 □不适用
(a) 金融资产
(i) 金融资产分类
    金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产和持有至到期投资。金融资产的分类取决于本集团对金融资产的持有意图
和持有能力。
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括持有目的为短期内出售的金融资产、
衍生金融资产及初始确认时直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
    应收款项
    应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
    可供出售金融资产
    可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被划分为其他
类的金融资产。自资产负债表日起 12 个月内将出售的可供出售金融资产在资产负债表中列示为其
他流动资产。
    持有至到期投资
    持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且管理层有明确意图和能力持有
至到期的非衍生金融资产。取得时期限超过 12 个月但自资产负债表日起 12 个月(含 12 个月)内到
期的持有至到期投资，列示为一年内到期的非流动资产；取得时期限在 12 个月之内(含 12 个月)
的持有至到期投资，列示为其他流动资产。
(ii)确认和计量
    金融资产于本集团成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；其他金融
资产的相关交易费用计入初始确认金额。
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照公允价值进行后
续计量，但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按照成本计量；
应收款项以及持有至到期投资采用实际利率法，以摊余成本计量。
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以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动作为公允价值变动损益计入当
期损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及处置时产生的处置损益计入当期损益。
    除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，可供出售金融资产公允价值变动直接
计入股东权益，待该金融资产终止确认时，原直接计入权益的公允价值变动累计额转入当期损益。
可供出售债务工具投资在持有期间按实际利率法计算的利息，以及被投资单位已宣告发放的与可
供出售权益工具投资相关的现金股利，作为投资收益计入当期损益。
(iii)金融资产减值
    除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团于资产负债表日对金融资产
的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。
    表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的
预计未来现金流量有影响，且本集团能够对该影响进行可靠计量的事项。
    表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工具投资的公允价值发生严重或非
暂时性下跌。本集团于资产负债表日对各项可供出售权益工具投资单独进行检查，若该权益工具
投资于资产负债表日的公允价值低于其初始投资成本超过 30%(含 30%)或低于其初始投资成本持
续时间超过一年(含一年)的，则表明其发生减值；若该权益工具投资于资产负债表日的公允价值
低于其初始投资成本尚未达到 30%的，本集团会综合考虑其他相关因素诸如价格波动率等，判断
该权益工具投资是否发生减值。本集团以加权平均法计算可供出售权益工具投资的初始投资成本。
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)
现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观
上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
    以公允价值计量的可供出售金融资产发生减值时，原直接计入股东权益的因公允价值下降形
成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期后公
允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并计入
当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值上升直接计入股东权益。
    以成本计量的可供出售金融资产发生减值时，将其账面价值与按照类似金融资产当时市场收
益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。已发生的减
值损失以后期间不再转回。
(iv)金融资产的终止确认
    金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2)该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者
(3)该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬，但是放弃了对该金融资产控制。
    金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入股东权益的公允价值变动累
计额之和的差额，计入当期损益。
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(b) 金融负债
    金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融
负债。本集团的金融负债主要为其他金融负债，包括应付款项、借款及应付债券等。
    应付款项包括应付账款、其他应付款等，以公允价值进行初始计量，并采用实际利率法按摊
余成本进行后续计量。
    借款及应付债券按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法按摊
余成本进行后续计量。
    其他金融负债期限在一年以下(含一年)的，列示为流动负债；期限在一年以上但自资产负债
表日起一年内(含一年)到期的，列示为一年内到期的非流动负债；其余列示为非流动负债。
    当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
(c) 金融工具的公允价值确定
    存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工
具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用
数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或
负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得
或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。
(13)应收款项
    应收款项包括应收账款、其他应收款等。本集团对外销售商品或提供劳务形成的应收账款，
按从购货方或劳务接受方应收的合同或协议价款的公允价值作为初始确认金额。
(a) 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
单项金额重大的判断依据或金额标准               对于单项金额重大的应收款项，单独进行减值
                                               测试。当存在客观证据表明本集团将无法按应
                                               收款项的原有条款收回款项时，计提坏账准备。
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法       根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其
                                               账面价值的差额进行计提。
(b) 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
    对于单项金额不重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项一起按信用风险特征划
分为若干组合，根据以前年度与之具有类似信用风险特征的应收款项组合的实际损失率为基础，
结合现时情况确定应计提的坏账准备。按组合计提坏账准备的计提方法为账龄分析法。
√适用 □不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
按组合计提坏账准备                          账龄分析法。
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
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组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用 √不适用
(c) 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
                                           存在客观证据表明本集团将无法按应收款项的原
单项计提坏账准备的理由
                                           有条款收回款项。
                                           根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账
坏账准备的计提方法
                                           面价值的差额进行计提。
(d) 本集团向金融机构以不附追索权方式转让应收款项的，按交易款项扣除已转销应收账款的账
    面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
(14)存货
√适用 □不适用
(a) 分类
    存货包括原材料、在产品、库存商品、在途物资、自制半成品、已完工尚未结算的建造合同
形成的资产、修备件和低值易耗品，按成本与可变现净值孰低计量。
(b) 发出存货的计价方法
    存货发出时的成本按加权平均法或个别计价法核算，库存商品、自制半成品和在产品成本包
括原材料、直接人工以及在正常生产能力下按系统的方法分配的制造费用。修备件和低值易耗品
采用一次转销法进行摊销。
(c) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
    存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货
的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。
(d) 本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。
(e) 已完工未结算的建造合同
    已完工未结算的建造合同按累计已发生的成本和累计已确认的毛利(亏损)减已办理结算的价
款金额计价。成本以实际成本核算，包括直接材料费、直接人工费、施工机械费、其他直接费及
应分配的施工间接成本等。个别合同工程累计已发生的成本和累计已确认的毛利(亏损)超过已办
理结算价款的金额列为资产；若个别合同工程已办理结算的价款超过累计已发生的成本和累计已
确认的毛利(亏损)的金额列为负债。
(15)划分为持有待售资产
□适用 √不适用
(16)买入返售交易
    购买时根据协议约定于未来某确定日返售的资产。以为买入该等资产所支付的成本，包括应
计利息，作为买入返售金融资产核算，在资产负债表中列示为其他流动资产。购入与返售价格之
差额在协议期间内按照实际利率法确认，计入利息收入。
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(17)长期股权投资
√适用 □不适用
    长期股权投资包括：本公司对子公司的长期股权投资；本集团对合营企业和联营企业的长期
股权投资。
    子公司为本公司能够对其实施控制的被投资单位。合营企业为本集团通过单独主体达成，能
够与其他方实施共同控制，且基于法律形式、合同条款及其他事实与情况仅对其净资产享有权利
的合营安排。联营企业为本集团能够对其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。
    对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财务报表时按
权益法调整后进行合并；对合营企业和联营企业投资采用权益法核算。
(a) 投资成本确定
    对于企业合并形成的长期股权投资：同一控制下企业合并取得的长期股权投资,在合并日按照
取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为投资成本；非同一控制下企业合并取得的长期股权
投资，按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。
对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权投资，按照实际
支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取得的长期股权投资，以发行权益性证券的
公允价值作为初始投资成本。
(b) 后续计量及损益确认方法
    采用成本法核算的长期股权投资，按照初始投资成本计量，被投资单位宣告分派的现金股利
或利润，确认为投资收益计入当期损益。
    采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投
资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，并相应调增长期股权投资成本。
    采用权益法核算的长期股权投资，本集团按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额确认
当期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成
对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本集团负有承担额外损失义务且符合或有事项
准则所规定的预计负债确认条件的，继续确认投资损失并作为预计负债核算。被投资单位除净损
益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入
资本公积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本集团应分得的部分，相应减少
长期股权投资的账面价值。本集团与被投资单位之间未实现的内部交易损益按照持股比例计算归
属于本集团的部分，予以抵销，在此基础上确认投资损益。本集团与被投资单位发生的内部交易
损失，其中属于资产减值损失的部分，相应的未实现损失不予抵销。
(c) 确定对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的依据
    控制是指拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且
有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。
    共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过本集
团及分享控制权的其他参与方一致同意后才能决策。
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    重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其
他方一起共同控制这些政策的制定。
(d) 长期股权投资减值
    对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资，当其可收回金额低于其账面价值时，账面
价值减记至可收回金额(附注二(25))。
(18)投资性房地产
(a) 如果采用成本计量模式的：
折旧或摊销方法
    投资性房地产包括已出租的土地使用权和以出租为目的的建筑物以及正在建造或开发过程中
将用于出租的建筑物，以成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，在相关的经济利
益很可能流入本集团且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房地产成本；否则，于发生时计入
当期损益。
    本集团对所有投资性房地产采用成本模式进行后续计量，在其使用寿命内采用直线法计提折
旧或摊销。
    投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产或无
形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产或无形资
产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。
    对投资性房地产的预计使用寿命、预计净残值和折旧(摊销)方法于每年年度终了进行复核并
作适当调整。
    当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确
认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关
税费后计入当期损益。
   当投资性房地产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(25))。
(19)固定资产
(a) 确认条件
√适用 □不适用
    固定资产包括土地、房屋及建筑物、机器设备、运输工具、办公及其他设备等。
    固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予以确认。购
置或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量。公司制改建时国有股股东投入的固定资产，
按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。
    与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠计
量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生
时计入当期损益。
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(b) 折旧方法
    固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对
计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确
定折旧额。
√适用 □不适用
      类别            折旧方法    折旧年限（年）      残值率（%）     年折旧率（%）
土地                年限平均法          不限
房屋及建筑物        年限平均法        10 至 50              零至 10         2.25 至 10
机器设备            年限平均法        5 至 20               零至 10          4.5 至 20
运输工具            年限平均法        5 至 12               零至 10          7.5 至 20
办公及其他设备      年限平均法        3 至 10               零至 10         9 至 33.33
对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。
(c) 当固定资产的可收回金额低于其账面价值时,账面价值减记至可收回金额(附注二(25))。
(d) 固定资产的处置
    当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。
固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
(e) 融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
□适用 √不适用
(20)在建工程
√适用 □不适用
    在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借
款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使
用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，
账面价值减记至可收回金额(附注二(25))。
(21)借款费用
√适用 □不适用
    发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用状态之资产的购建
的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动
已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。当购建的资产达到预定可使用状态时停止资本化，
其后发生的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超
过三个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开始。
    对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的利息费用
减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确
定专门借款借款费用的资本化金额。
    对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款，按照累计资产支出超过专门借款部分
的资本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均实际利率计算确定一般借款借款费用的资
本化金额。实际利率为将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量折现为该借款
初始确认金额所使用的利率。
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(22)生物资产
□适用 √不适用
(23)油气资产
□适用 √不适用
(24)无形资产
(a) 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
    无形资产包括土地使用权、技术转让费、专利和许可证、特许经营权等，以成本计量。
    本集团取得的土地使用权，通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土
地使用权和建筑物分别作为无形资产和固定资产核算。外购土地及建筑物支付的价款在土地使用
权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
    特许经营权是由政府及其有关部门或政府授权进行招标的企业授予的、于特许经营期内向公
共基础设施使用者收取一定费用的权利。特许经营权指建设、运营和移交合同(“BOT”合同)项下
按照无形资产模式在建设期确认的无形资产。BOT 合同项下的特许经营活动通常包括建设、运营
及移交。本集团未提供实际建造服务，将基础设施建造发包给其他方，不确认建造服务收入，按
照建造过程中支付的工程价款等考虑合同规定确认为无形资产，并在该项目竣工验收之日起至运
营期及其延展期届满或特许经营权终止之日的期间采用直线法摊销。其所依附的基础设施在投入
运营后发生的支出，如果可在特许经营期内提升未来经济利益流入，且其成本能够可靠地计量，
则计入特许经营权成本。否则，于费用发生时计入当期损益。
各项无形资产的预计使用寿命如下：
                                                            使用寿命
土地使用权                                                                30 至 50 年
技术转让费                                                                  5 至 15 年
专利和许可证                                                                5 至 40 年
计算机软件及其他                                                             3至5年
特许经营权                                                          合同规定运营年限
    对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调
整。
(b) 内部研究开发支出会计政策
√适用 □不适用
    内部研究开发项目支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大不确定性，
被分为研究阶段支出和开发阶段支出。
    为内部研究开发项目而进行的有计划的调查、评价和选择阶段的支出为研究阶段的支出，于
发生时计入当期损益；大规模生产之前，针对内部研究开发项目最终应用的相关设计、测试阶段
的支出为开发阶段的支出，同时满足下列条件的，予以资本化：
    开发项目已经技术团队进行充分论证；
    管理层已批准开发项目的预算；
    前期市场调研的研究分析说明开发项目所生产的产品具有市场推广能力；
    有足够的技术和资金支持,以进行开发项目的开发活动及后续的大规模生产；以及
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    开发项目的支出能够可靠地归集。
    不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。以前期间已计入损益的开发支
出不在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，
自该项目达到预定用途之日起转为无形资产。
    当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(25))。
(25)长期资产减值
□适用 √不适用
(26)长期待摊费用
√适用 □不适用
    长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本期和以后各期负担的、分
摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额
列示。
长期待摊费用采用直线法摊销，摊销期如下：
                                                                  摊销期
租入固定资产改良                                                            5 至 10 年
改造费用                                                                     2至8年
租赁费                                                                      5 至 18 年
装修支出                                                                          5年
电力扩容费                                                                       10 年
其他                                                                         2至5年
    固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对子公
司、合营企业、联营企业的长期股权投资等，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试；
尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试结
果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金
额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。
资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以
该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
    在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试
时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果
表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损
失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产
组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
    上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
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(27)职工薪酬
    职工薪酬是本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿，
包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利等。
(a) 短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
    短期薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保险费、生育保险
费、住房公积金、工会和教育经费等。本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪
酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允价值计量。
(b) 离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
    本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。设定提存计划是本集团向独
立的基金缴存固定费用后，不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划是除设定
提存计划以外的离职后福利计划。于报告期内，除部分海外公司运作一项设定受益退休金计划外，
本集团的离职后福利主要为员工缴纳的基本养老保险和失业保险，均属于设定提存计划。
基本养老保险
    本集团职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。本集团以当地
规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老保险
费。职工退休后，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本集团在
职工提供服务的会计期间，根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当期损益或
相关资产成本。
设定受益计划
    本集团部分海外公司运作一项设定受益退休金计划。该设定受益计划义务现值每年由独立精
算师基于与该义务期限和币种相似的高质量企业债利率、采用预期累积福利单位法计算。设定受
益计划义务现值减去计划资产的公允价值后的净负债在资产负债表中长期应付职工薪酬下列示。
与该计划相关的服务成本(包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失)和基于设定受益
计划净负债和适当的折现率计算的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计
划净负债所产生的变动计入其他综合收益。
(c) 辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
    本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而提
出给予补偿，在本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福
利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，
同时计入当期损益。
    预期在资产负债表日起一年内需支付的辞退福利，列示为流动负债。
(d) 其他长期职工福利的会计处理方法
□适用 √不适用
(28)股利分配
    现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。
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(29)预计负债
√适用 □不适用
    因产品质量保证、亏损合同以及诉讼等形成的现时义务,当履行该义务很可能导致经济利益的
流出,且其金额能够可靠计量时,确认为预计负债。
    预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事
项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现
金流出进行折现后确定最佳估计数；因随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价
值的增加金额，确认为利息费用。
    于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当前的最佳估计数。
    预期在资产负债表日起一年内需支付的预计负债，列示为流动负债。
(30)股份支付
□适用 √不适用
(31)优先股、永续债等其他金融工具
□适用 √不适用
(32)收入
√适用 □不适用
    收入的金额按照本集团在日常经营活动中销售商品和提供劳务时，已收或应收合同或协议价
款的公允价值确定。收入按扣除销售折让及销售退回的净额列示。
    与交易相关的经济利益很可能流入本集团,相关的收入能够可靠计量且满足下列各项经营活
动的特定收入确认标准时，确认相关的收入：
    销售产品收入
    本集团已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并不再对该商品保留通常与所有
权相联系的继续管理权和实施有效控制，且相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量，确认
为收入的实现。销售商品收入金额，按照从购货方已收或应收的合同或协议价款确定，但已收或
应收的合同或协议价款不公允的除外；合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性
质的，按照应收的合同或协议价款的公允价值确定。
    提供劳务收入
    于资产负债表日，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，按完工百分比法确认提供
劳务收入；否则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认收入。提供劳务交易的结果
能够可靠估计，是指同时满足下列条件：收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流
入本集团，交易的完工进度能够可靠地确定，交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。本
集团以已经发生的成本占估计总成本的比例确定提供劳务交易的完工进度。提供劳务收入总额，
按照从接受劳务方已收或应收的合同或协议价款确定，但已收或应收的合同或协议价款不公允的
除外。
    本集团与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，如销售商品部分和提供劳
务部分能够区分并单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分分别处理；如销售商品部分和提
供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单独计量的，将该合同全部作为销售商品处理。
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    建造合同
    于资产负债表日，建造合同的结果能够可靠估计的情况下，按完工百分比法确认合同收入和
合同费用；否则按已经发生并预计能够收回的实际合同成本金额确认收入。建造合同的结果能够
可靠估计，是指与合同相关的经济利益很可能流入本集团，实际发生的合同成本能够清楚地区分
和可靠地计量；就固定造价合同而言，还需满足下列条件：合同总收入能够可靠地计量，且合同
完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定。本集团以累计实际发生的合同成本占合
同预计总成本的比例确定合同完工进度。合同总收入金额，包括合同规定的初始收入和因合同变
更、索赔、奖励等形成的收入。
    利息收入
    按照他人使用本集团货币资金的时间和实际利率计算确认。
    租赁收入
    经营租赁的租金收入在租赁期内按照直线法确认，或有租金在实际发生时计入当期损益。
(33)政府补助
    政府补助为本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括税费返还、财政补贴
等。
    政府补助在本集团能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资
产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值
不能可靠取得的，按照名义金额计量。
    与资产相关的政府补助，是指企业取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。
与收益相关的政府补助是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
    与资产相关的政府补助，确认为递延收益,并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。
按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
    与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确
认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
(34)递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
    递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性
差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损,确认相应的
递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异,不确认相应的递延所得税负债。对于既
不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债
的初始确认形成的暂时性差异,不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日,
递延所得税资产和递延所得税负债,按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
    递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的
应纳税所得额为限。
    对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异,确认递延所得税负债,除非
本集团能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与
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子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异,当该暂时性差异在可预见的未来很可
能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时,确认递延所得税资产。
    同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：
   递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一纳税主体征收的所得
   税相关；
   本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利。
(35)租赁
    实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。其他的租赁为经营租
赁。
(a) 经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
    经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益。
(b) 融资租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
    作为融资租赁承租人
    融资租入的资产，于租赁期开始日将租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值
两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额
作为未确认融资费用，在租赁期内各个期间采用实际利率法进行分摊。或有租金在实际发生时计
入当期损益。
    作为融资租赁出租人
    融资租出的资产，于租赁期开始日将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应
收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余
值之和与其现值之和的差额作为未实现融资收益，在租赁期内各个期间采用实际利率法进行确认。
或有租金在实际发生时计入当期损益。
(36)持有待售及终止经营
    同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售：(一)该非流动资产或该处置组在
其当前状况下仅根据出售此类资产或处置组的惯常条款即可立即出售；(二)本集团已经就处置该
非流动资产或该处置组作出决议并取得适当批准；(三)本集团已经与受让方签订了不可撤销的转
让协议；(四)该项转让将在一年内完成。
    符合持有待售条件的非流动资产(不包括金融资产、以公允价值计量的投资性房地产以及递延
所得税资产)，以账面价值与公允价值减去处置费用孰低的金额计量，公允价值减去处置费用低于
原账面价值的金额，确认为资产减值损失。
    被划分为持有待售的非流动资产和处置组中的资产和负债，分类为流动资产和流动负债，并
在资产负债表中单独列示。
    终止经营为满足下列条件之一的已被处置或被划归为持有待售的、于经营上和编制财务报表
时能够在本集团内单独区分的组成部分：(一)该组成部分代表一项独立的主要业务或一个主要经
营地区；(二)该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个主要经营地区进行处置计划的一部分；
(三)该组成部分是仅仅为了再出售而取得的子公司。
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(37)衍生金融工具及套期工具
    本集团持有或发行的衍生金融工具主要用于管理风险敞口。衍生金融工具初始以衍生交易合
同签订当日的公允价值进行确认，并以其公允价值进行后续计量。当公允价值为正数时，作为资
产反映；当公允价值为负数时，作为负债反映。
    衍生金融工具公允价值变动的确认方式取决于该项衍生金融工具是否被指定为套期工具并符
合套期工具的要求，以及此种情况下被套期项目的性质。未指定为套期工具及不符合套期工具要
求的衍生金融工具，包括以为特定利率和汇率风险提供套期保值为目的、但不符合套期会计要求
的衍生金融工具，其公允价值的变动计入利润表的“公允价值变动收益”。
    本集团于套期开始时为套期工具与被套期项目之间的关系、风险管理目标和进行各类套期交
易时的策略准备了正式书面文件。本集团还于套期开始及以后期间书面评估了套期业务中使用的
衍生金融工具在抵销被套期项目的公允价值变动或现金流量变动方面是否高度有效。这些标准在
该套期被确认为适用套期会计前予以满足。
(a) 公允价值套期
    公允价值套期为对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的
确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。该类价值变动源于某类特定风险，并将
对当期利润表产生影响。
    对于被指定为套期工具并符合公允价值套期要求的套期工具，其公允价值的变动连同被套期
项目因被套期风险形成的公允价值变动均计入当期利润表，二者的净影响作为套期无效部分计入
当期利润表。
    若套期关系不再符合套期会计的要求，对以摊余成本计量的被套期项目的账面价值所做的调
整，在终止日至到期日的期间内按照实际利率法进行摊销并计入当期利润表。当被套期项目被终
止确认时，尚未摊销的对账面价值所做的调整直接计入当期利润表。
(b) 现金流量套期
    现金流量套期为对现金流量变动风险进行的套期。该类现金流量变动源于与已确认资产或负
债(如可变利率债务的全部或部分未来利息偿付额)、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，
最终对利润表产生影响。
    对于被指定为套期工具并符合现金流量套期要求的套期工具，其公允价值变动中属于有效套
期的部分，计入其他综合收益。属于无效套期的部分计入当期利润表。
    原已计入其他综合收益中的累计利得或损失，当在被套期项目影响利润表的相同期间转出并
计入当期利润表。
    当套期工具已到期、被出售，或不再被指定为套期，或者套期关系不再符合套期会计的要求
时，原已计入其他综合收益中的套期工具的累计利得或损失暂不转出，直至预期交易实际发生时
才被重分类至当期利润表。如果预期交易预计不会发生，则原已计入其他综合收益中的累计利得
或损失应转出，计入当期利润表。
(c) 境外经营的净投资套期
    境外经营的净投资的套期按现金流量套期的类似方式入账。
与套期的有效部分有关的套期工具的任何利得和损失于其他综合收益中确认。与无效部分有关的
利得和损失计入当期损益。
    在权益中累计的利得和损失于境外经营部份处置或售出时计入当期损益。
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(38)安全生产费
    按照有关规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时计入专项储备；使
用时区分是否形成固定资产分别进行处理：属于费用性支出的，直接冲减专项储备；形成固定资
产的,归集所发生的支出，于达到预定可使用状态时确认固定资产，同时冲减等值专项储备并确认
等值累计折旧。
(39)分部信息
    本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确
定报告分部并披露分部信息。
    经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生
收入、发生费用；(2)本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、
评价其业绩；(3)本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。
(40)重要会计估计和判断
    本集团根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和
关键判断进行持续的评价。
(a) 关键判断
    在应用本集团的会计政策的过程中，以下判断对财务报表所确认的金额具有重大影响：
    合并范围
    上海机电股份有限公司(“机电股份”)为上海证券交易所上市的 A 股上市公司，本集团为其
单一最大股东，持有其 47.83%的股份。机电股份其他股份由众多股东广泛持有，且没有一家单独
持有其超过 5%的股份(自本集团将机电股份纳入合并范围之日起)。同时，自纳入本集团合并范围
之日起，未出现其他股东集体行使其表决权或其票数超过本集团的情况。因此，本集团虽持有机
电股份的表决权不足半数，但本集团对机电股份拥有实质控制权，因而将其纳入合并范围。
    此外，本集团持有上海电气输配电集团有限公司 50%的股权以及 1%的潜在认股权，同时本集
团对其重大财务和经营决策有控制权，因此本集团对其具有实质控制，进而认定其为子公司并合
并其财务报表。
    经营租赁 — 作为出租人
    本集团就投资性房地产签订了租赁合同。本集团认为，根据租赁合同的条款，本集团保留了
这些房地产所有权上的所有重大风险和报酬，因此判定为经营租赁。
(b) 重要会计估计及关键假设
    以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的关键因素，可能会导致未来
会计期间资产和负债账面金额重大调整。
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    收入确认
    在建造合同结果可以可靠估计时，本集团采用完工百分比法在资产负债表日确认合同收入。
合同的完工百分比是依照本附注二(32)收入确认方法所述方法进行确认的，在执行各该建造合同
的各会计年度内累积计算。
    在确定完工百分比时，对已发生的合同成本、预计合同总收入和总成本以及合同可回收性需
要作出重大估计及判断。管理层主要依靠过去的经验作出判断。预计合同总收入和总成本，以及
合同执行结果的估计变更都可能对变更当期或以后期间的营业收入、营业成本以及期间损益产生
重大影响。
    应收账款减值
    应收账款减值是基于评估应收账款的可收回性。鉴定应收账款减值要求管理层的判断和估计。
实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响应收账款的账面价值及应收账款坏账准
备的计提或转回。
    存货减值至可变现净值
    存货减值至可变现净值是基于评估存货的未来出售的可能性及其可变现净值。鉴定存货减值
要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基
础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账面价值
及存货跌价准备的计提或转回。
    预计负债的确认
    本集团根据合约条款、现有知识及历史经验，对产品质量保证、预计合同亏损、延迟交货违
约金、诉讼赔偿金等估计并计提相应准备。在该等或有事项已经形成一项现实义务，且履行该等
现实义务很可能导致经济利益流出本集团的情况下，以最佳估计数进行计量。
    企业所得税
    本集团在多个地区缴纳企业所得税。在正常的经营活动中，部分交易和事项的最终税务处理
存在不确定性。在计提各个地区的所得税费用时，本集团需要做出重大判断。如果这些税务事项
的最终认定结果与最初入账的金额存在差异，该差异将对作出上述最终认定期间的所得税费用和
递延所得税的金额产生影响。
    递延所得税资产
    在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，应就所有尚未利用的可抵扣
亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳税所得额的时间和
金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
    如附注三(2)所述，本公司部分子公司为高新技术企业。高新技术企业资质的有效期为三年，
到期后需向相关政府部门重新提交高新技术企业认定申请。根据以往年度高新技术企业到期后重
新认定的历史经验以及该等子公司的实际情况，本公司管理层认为该等子公司于未来年度能够持
续取得高新技术企业认定，进而按照 15%的优惠税率计算其相应的递延所得税。倘若未来部分子
公司于高新技术企业资质到期后未能取得重新认定，则需按照 25%的法定税率计算递延所得税，
进而将增加已确认的净递延所得税资产金额并减少递延所得税费用。
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    固定资产的预计可使用年限
    本集团至少于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命进行复核。预计使用寿命是管理层
基于对同类资产历史经验并结合预期技术更新而确定的。当以往的估计发生重大变化时，则相应
调整未来期间的折旧费用。
    可供出售金融资产减值
    本集团将某些资产分类为可供出售金融资产，并将其公允价值变动确认于权益中。当公允价
值下降时，管理层对价值下降进行评估分析以确定是否需在利润表中确认减值。
    除金融资产之外的非流动资产减值(除商誉外)
    本集团于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在减值迹象。对使用寿命
不确定的无形资产，每年均进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在减值迹象
时，进行减值测试。当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的
净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。公允价值减去处置费用后的净额，
参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置
的增量成本确定。预计未来现金流量现值时，管理层须估计该项资产或资产组的预计未来现金流
量，并选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。
    商誉减值
    本集团至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合的未
来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本集团需要预计未来资产组或
者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。
    公允价值评估
    本集团对于不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考
熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产
的当前公允价值、现金流量折现法等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用可观察到的市场参
数，减少使用与本集团特定相关的参数。该等参数的设定存在一定的判断，倘若设定的参数与未
来实际结果存在差异，则可能会导致金融工具公允价值的重大调整。
    设定受益计划
    于每年年末，本集团依据独立精算师计算的设定受益债务的现值减计划资产的公允价值确定
设定受益计划负债。设定受益债务的现值计算包含多项假设，包括受益期限及折现率。倘若未来
事项与该等假设不符，可能导致对于资产负债表日设定受益计划负债的重大调整。
(41)其他重要的会计政策和会计估计
□适用 √不适用
(42)重要会计政策和会计估计的变更
(a) 重要会计政策变更
□适用 √不适用
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(b) 重要会计估计变更
□适用 √不适用
(43)其他
□适用 √不适用
三、 税项
(1) 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
      税种                               计税依据                             税率
                     应纳税增值额(应纳税额按应纳税销售额乘以适用税
增值税                                                                  17%、13%、6%或 3%
                     率扣除当期允许抵扣的进项税后的余额计算)
消费税               应纳税销售额                                              5%
营业税               应纳税营业额                                            5%或 3%
城市维护建设税       缴纳的增值税、营业税及消费税税额                      1%、5%、7%
企业所得税           应纳税所得额                                           15%、25%
    根据财政部、国家税务总局颁布的《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》(财税[2016]36 号)以及其中的《营业税改征增值税试点实施办法》及相关规定，自
2016 年 5 月 1 日起，本集团下属子公司上海电气财务有限责任公司(“财务公司”)的部分利息业
务收入及部分金融产品投资收益适用增值税，税率为 6%，2016 年 5 月 1 日前该业务适用营业税，
税率为 5%。
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
□适用 √不适用
(2) 税收优惠
√适用 □不适用
    根据财政部于 2016 年 12 月 3 日颁布的《增值税会计处理规定》（财会【2016】22 号）的相
关规定，自 2016 年 5 月 1 日起本集团经营活动发生的房产税、土地使用税、印花税和车船税从“管
理费用”项目重分类至“税金及附加”项目，2016 年 5 月 1 日之前发生的税费不予调整。比较数
据不予调整。
    本集团下列一级子公司已取得由上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局、
上海市地方税务局联合签发的《高新技术企业证书》，有效期三年，于本年度适用 15%税率计缴
企业所得税。
              一级子公司名称                    高新技术企业 15%优惠税率适用期间
                                                  开始年度              到期年度
上海电气集团上海电机厂有限公司                          2014 年度             2016 年度
上海锅炉厂有限公司                                      2014 年度             2016 年度
上海电气风电集团有限公司
                                                        2014 年度             2016 年度
(原名：上海电气风电设备有限公司)
上海重型机床厂有限公司                                  2014 年度             2016 年度
上海机床厂有限公司                                      2014 年度             2016 年度
上海市离心机械研究所有限公司                            2014 年度             2016 年度
上海电气自动化设计研究所有限公司                        2014 年度             2016 年度
上海开通数控有限公司                                    2014 年度             2016 年度
上海市机电设计研究院有限公司                            2014 年度             2016 年度
                                         114 / 221
                                      2016 年年度报告
上海市机械制造工艺研究所有限公司                             2014 年度               2016 年度
上海电气电站设备有限公司                                     2014 年度               2016 年度
上海电气核电设备有限公司                                     2015 年度               2017 年度
上海电气凯士比核电泵阀有限公司                               2015 年度               2017 年度
上鼓公司                                                     2014 年度               2016 年度
上海电装                                                     2015 年度               2017 年度
上海环保工程成套有限公司                                     2015 年度               2017 年度
    上述部分公司的《高新技术企业证书》已于 2016 年 12 月 31 日到期，截至本财务报表批准日，
其均已获得新的《高新技术企业证书》，并在确认递延所得税资产及负债时仍采用 15%税率。
(3) 其他
√适用 □不适用
    本集团下属下列注册于海外的一级子公司根据其经营所在国家现行法律、解释公告和惯例，
适用当地税率：
                                                                                   所得税税率
四达机床制造有限公司                                                                      32%
上海电气(越南)有限公司                                                                    20%
上海电气(印度)有限公司                                                                 32.45%
上海电气香港有限公司                                                                   16.50%
上海电气新时代有限公司                                                                 16.50%
上海电气电站(马来西亚)有限公司                                                            27%
上海电气德国控股有限公司                                                                  32%
TEC4AERO GmbH                                                                             28%
上海电气能源投资有限公司                                                                  20%
四、 合并财务报表项目注释
(1) 货币资金
√适用 □不适用
                                                                     单位：千元 币种：人民币
                    项目                             期末余额            期初余额(经重述)
库存现金                                                     1,342                       2,024
银行存款                                               39,451,761                   36,872,301
其他货币资金                                             3,965,073                   3,791,297
合计                                                   43,418,176                   40,665,622
          其中：存放在境外的款项总额                       526,387                   1,116,405
其他说明
    于 2016 年 12 月 31 日，其他货币资金包括本集团使用受限的货币资金人民币 3,947,270 千元
(2015 年 12 月 31 日：人民币 3,695,727 千元)，其中本集团子公司财务公司的央行准备金为人民
币 3,197,369 千元(2015 年 12 月 31 日：人民币 3,063,635 千元)。
    于 2016 年 12 月 31 日，本集团无定期存款质押给银行(于 2015 年 12 月 31 日，无)。
                                         115 / 221
                                     2016 年年度报告
(2) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
√适用 □不适用
                                                               单位：千元 币种：人民币
                       项目                              期末余额      期初余额(经重述)
交易性金融资产
其中：债务工具投资
      权益工具投资
      衍生金融资产
      其他
指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产             706,797             659,923
其中：债务工具投资
      权益工具投资
      其他
权益工具投资                                                  33,675              53,152
交易性基金投资                                               116,402              32,867
非套期的衍生金融资产                                             298               4,592
交易性债券投资                                                40,921               3,510
                      合计                                   898,093             754,044
其他说明：
  交易性债券投资和交易性权益工具投资的公允价值根据上海证券交易所及深圳证券交易所年
度最后一个交易日收盘价确定。
(3) 套期工具
                                                             单位：千元 币种：人民币
                            2016 年 12 月 31 日         2015 年 12 月 31 日(经重述)
                            资产             负债         资产                负债
远期外汇合同                       263         26,788             290             25,507
减：非流动部分                       -              -                -                 -
流动部分                           263         26,788             290             25,507
    本集团将远期外汇合同指定为对中国境外客户未来销售的套期工具,本集团对该等未来销售
有确定承诺。该等远期外汇合同的余额随预期外币销售的规模以及远期汇率的变动而变化。
    远期外汇合同的关键条款与被套期的预期销售相匹配，并且于 2015 至 2016 年期间高度有效。
于 2016 年度，套期工具产生的净收益计人民币 17,890 千元(2015 年度：净损失计人民币 19,618
千元)计入本年度其他综合收益(附注四(58))，明细如下：
                                                              单位：千元 币种：人民币
                                                                            2015 年度
                                                       2016 年度
                                                                            (经重述)
计入其他综合收益的公允价值(收益)/损失                           -1,526             26,157
公允价值变动产生的递延所得税                                     6,538             -6,539
前期计入其他综合收益本年转出                                  -22,902                   -
现金流量套期净(收益)/损失                                     -17,890              19,618
(4) 衍生金融资产
□适用 √不适用
                                        116 / 221
                                        2016 年年度报告
 (5) 应收票据
 (a) 应收票据分类列示
 √适用 □不适用
                                                                       单位：千元 币种：人民币
            项目                          期末余额                       期初余额(经重述)
银行承兑票据                                             4,759,561                    5,448,106
商业承兑票据                                             1,893,604                    1,278,207
            合计                                         6,653,165                    6,726,313
 (b) 期末公司已质押的应收票据
 □适用 √不适用
 (c) 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：
 √适用 □不适用
                                                                       单位：千元 币种：人民币
           项目                     期末终止确认金额                     期末未终止确认金额
 银行承兑票据                                   2,242,631
 商业承兑票据
           合计                                        2,242,631
 (d) 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
 □适用 √不适用
 其他说明
 □适用 √不适用
 (6) 应收账款
                                                                        单位：千元 币种：人民币
                                  2016 年 12 月 31 日                2015 年 12 月 31 日(经重述)
 应收账款                                        32,602,654                          30,846,934
 减：坏账准备                                    -5,463,745                          -4,825,583
                                                 27,138,909                          26,021,351
 (a) 应收账款账龄分析如下：
                                                                  单位：千元 币种：人民币
                               2016 年 12 月 31 日            2015 年 12 月 31 日(经重述)
 一年以内                                      21,033,210                         20,477,915
 一到二年                                       4,916,686                           4,352,640
 二到三年                                       2,788,427                           2,482,462
 三到四年                                       2,297,264                           2,027,815
 四到五年                                          895,870                            884,238
 五年以上                                          671,197                            621,864
                                               32,602,654                         30,846,934
     于 2016 年 12 月 31 日，应收账款 3,710,021 元 (2015 年 12 月 31 日﹕4,566,796 元)已逾期
 但未减值。基于对客户财务状况及信用记录的分析，本集团认为该等款项可以收回。该等应收账
 款的账龄分析如下﹕
                                           117 / 221
                                           2016 年年度报告
                                                                         单位：千元 币种：人民币
                              2016 年 12 月 31 日                   2015 年 12 月 31 日(经重述)
一年以内                                       3,667,195                                  4,342,215
一年以上                                          42,826                                    224,581
                                               3,710,021                                  4,566,796
(b) 应收账款坏账准备的变动如下：
                                                                           单位：千元 币种：人民币
                                                                             2016 年度
年初数                                                                                   4,825,583
本年计提                                                                                 1,886,084
收购子公司增加                                                                                3,072
本年转回                                                                                -1,223,237
本年转销                                                                                   -12,332
处置子公司转出                                                                              -15,425
年末数                                                                                   5,463,745
(c) 应收账款分类披露
√适用 □不适用
                                                                       单位：千元 币种：人民币
                                     期末余额                             期初余额（经重述）
                       账面余额            坏账准备               账面余额          坏账准备
      类别                                              账面                                     账面
                               比例              计提比                   比例            计提比
                     金额                金额           价值    金额              金额           价值
                               (%)               例(%)                    (%)             例(%)
单 项 金 额 重 大 1,206,569      3.70 1,062,241 88.04         1,110,213     3.60 986,224 88.83
并单独计提坏
账准备的应收
账款
按 信 用 风 险 特 31,289,586 95.97 4,306,737 13.76           29,621,330 96.03 3,732,984 12.60
征组合计提坏
账准备的应收
账款
单项金额不重         106,499     0.33     94,767 88.98          115,391     0.37 106,375 92.19
大但单独计提
坏账准备的应
收账款
      合计        32,602,654     /     5,463,745    /        30,846,934     /   4,825,583    /
(d) 期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
√适用 □不适用
                                                                           单位：千元 币种：人民币
    应收账款                                               期末余额
  （按单位）           应收账款           坏账准备           计提比例              计提理由
应收账款 1                 266,074            266,074               100%         预计无法收回
应收账款 2                 111,927            111,927               100%         预计无法收回
应收账款 3                  90,007             90,007               100%         预计无法收回
应收账款 4                  83,463             83,463               100%         预计无法收回
应收账款 5                  60,356             60,356               100%         预计无法收回
其他                       594,742            450,414                76%       预计部分无法收回
      合计               1,206,569          1,062,241            /                     /
                                               118 / 221
                                     2016 年年度报告
(e) 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
                                                               单位：千元 币种：人民币
                                                    期末余额
       账龄
                          应收账款                  坏账准备            计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
一年以内                      20,971,574                   699,860                  3.34%
1 年以内小计                  20,971,574                   699,860                  3.34%
1至2年                         4,538,840                   800,721                 17.64%
2至3年                         2,516,375                   644,204                 25.60%
3 年以上
3至4年                         1,979,993                   967,071                 48.84%
4至5年                           701,441                   622,978                 88.81%
5 年以上                         581,363                   571,903                 98.37%
    合计                  31,289,586                 4,306,737                 13.76%
                                                               单位：千元 币种：人民币
                                        2015 年 12 月 31 日(经重述)
                             账面余额                            坏账准备
                                                         金额               计提比例
一年以内                           20,170,885                    648,622          3.22%
一到二年                            4,115,846                    611,385        14.85%
二到三年                            2,218,362                    487,858        21.99%
三到四年                            1,818,543                    780,247        42.91%
四到五年                              693,002                    607,079        87.60%
五年以上                              604,692                    597,793        98.86%
                                   29,621,330                 3,732,984         12.60%
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
                                        119 / 221
                                      2016 年年度报告
(f) 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 1,886,084,000 元；本期收回或转回坏账准备金额 1,223,237,000 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
√适用 □不适用
                                                               单位：千元 币种：人民币
                                            确定原坏账准备的依   收回或转回金   收回方
 单位名称          转回或收回原因
                                                据及合理性             额         式
应收账款 1   业主财务状况好转，收回款项         按组合计提               77,968
应收账款 2   业主财务状况好转，收回款项         按组合计提               63,438
应收账款 3   业主财务状况好转，收回款项         按组合计提               59,000
应收账款 4   业主财务状况好转，收回款项         按组合计提               58,132
应收账款 5   业主财务状况好转，收回款项         按组合计提               40,000
  其他       业主财务状况好转，收回款项       按组合/单项计提          924,699
  合计                                                               1,223,237    /
(g) 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(h) 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用 □不适用
                                                                  单位：千元 币种：人民币
                                                                          占应收账款余额
                                        余额            坏账准备金额
                                                                              总额比例
余额前五名的应收账款总额                5,681,908           -1,643,489              17.43%
(i) 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
√适用 □不适用
本集团向金融机构以不附追索权的方式转让了应收账款 903,729 千元（2015 年无）。
(j) 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
(k) 于 2016 年 12 月 31 日，本集团将账面价值为人民币 72,624 千元(2015 年 12 月 31 日：人民
币 42,753 千元)的应收账款与银行签订附追索权的应收账款保理合同，取得银行借款人民币
54,000 千元(2015 年 12 月 31 日：人民币 30,000 千元)(附注四(32))。
                                          120 / 221
                                      2016 年年度报告
(7) 预付款项
(a) 预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
                                                                    单位：千元 币种：人民币
                              期末余额                           期初余额（经重述）
    账龄
                      金额              比例(%)                金额            比例(%)
1 年以内                6,454,938               76.59            6,274,586             72.68
1至2年                  1,221,696               14.50            1,082,959             12.54
2至3年                    394,445                4.68              812,422              9.41
3 年以上                  357,107                4.24              463,588              5.37
    合计                8,428,186             100.00             8,633,555           100.00
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
    于 2016 年 12 月 31 日，账龄超过一年的预付款项为人民币 1,973,248 千元(2015 年 12 月 31
日：人民币 2,358,969 千元)，主要为预付工程总承包项目设备款及安装工程款项。由于项目尚未
完工，该等款项尚未结清。
(b) 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
√适用 □不适用
                                                                   单位：千元 币种：人民币
                                               金额                  占预付款项总额比例
余额前五名的预付款项总额                              1,147,119                      13.61%
其他说明
□适用 √不适用
(8) 应收利息
(a) 应收利息分类
√适用 □不适用
                                                                   单位：千元 币种：人民币
           项目                        期末余额                    期初余额（经重述）
定期存款                                             113,180                        64,836
委托贷款
债券投资
           合计                                      113,180                        64,836
(b) 重要逾期利息
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                                         121 / 221
                                      2016 年年度报告
(9) 应收股利
(a) 应收股利
√适用 □不适用
                                                                  单位：千元 币种：人民币
      项目(或被投资单位)                    期末余额                期初余额（经重述）
上海西门子高压有限公司                                   22,050                     22,050
传奇电气(沈阳)有限公司                                   18,176
上海克莱德贝尔格曼机械有限公司                           13,465                       12,284
上海库柏电力电容器有限公司                                2,275                        2,275
上海金泰工程机械有限公司                                                              24,760
上海施耐德工业控制有限公司                                                            12,435
其他                                                      5,076                       10,020
              合计                                       61,042                       83,824
(b) 重要的账龄超过 1 年的应收股利：
□适用√不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(10) 其他应收款
                                                                  单位：千元 币种：人民币
                                        2016 年 12 月 31 日       2015 年 12 月 31 日(经重述)
应收第三方款项                                       1,860,823                     1,219,556
应收合营公司款项                                         3,005                              -
应收联营公司款项                                            226                         2,995
应收电气总公司及其下属公司款项                           6,404
应收其他关联公司款项                                         19                        36,426
                                                     1,870,477                     1,259,036
减：坏账准备                                          -143,458                        -78,809
                                                     1,727,019                     1,180,227
(a) 其他应收款账龄分析如下：
                                                                 单位：千元 币种：人民币
                           2016 年 12 月 31 日               2015 年 12 月 31 日(经重述)
一年以内                                    1,582,397                              1,035,552
一到二年                                       119,287                               106,962
二到三年                                        67,200                                58,761
三年以上                                       101,593                                57,761
                                            1,870,477                              1,259,036
                                         122 / 221
                                         2016 年年度报告
(b) 其他应收款分类披露
√适用 □不适用
                                                                        单位：千元 币种：人民币
                                        期末余额                        期初余额（经重述）
                             账面余额         坏账准备   账         账面余额        坏账准备   账
          类别                                           面                                    面
                                   比例        计提比例                    比例       计提比例
                            金额        金额             价        金额         金额           价
                                   (%)           (%)                       (%)          (%)
                                                         值                                    值
单项金额重大并单独计提坏   129,472 6.92 80,536     62.20             5,297 0.42 5,297   100.00
账准备的其他应收款
按信用风险特征组合计提坏 1,735,268 92.77 57,305           3.30   1,216,444 96.62 37,640      3.09
账准备的其他应收款
单项金额不重大但单独计提     5,737 0.31 5,617            97.91      37,295    2.96 35,872   96.18
坏账准备的其他应收款
          合计           1,870,477  /   143,458          /       1,259,036    /   78,809    /
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
√适用 □不适用
                                                                        单位：千元 币种：人民币
                                                                        期末余额
              其他应收款（按单位）                   其他应收款     坏账准备    计提比例    计提理由
单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款               129,472
                      合计                               129,472                     /           /
(c) 于 2016 年 12 月 31 日，单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款为 129,472 千元(2015
年 12 月 31 日：人民币 5,297 千元)。
(d) 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
                                                                        单位：千元 币种：人民币
                                                             期末余额
          账龄                  其他应收款                   坏账准备                计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
一年以内                                1,512,606                    11,318                      0.75%
1 年以内小计                            1,512,606                    11,318                      0.75%
1至2年                                     75,642                     3,550                      4.69%
2至3年                                     56,193                     5,273                      9.38%
3 年以上
3至4年                                     47,028                    14,817                     31.51%
4至5年                                     29,620                    12,260                     41.39%
5 年以上                                   14,179                    10,087                     71.14%
          合计                          1,735,268                    57,305                      3.30%
                                             123 / 221
                                     2016 年年度报告
                                                                单位：千元 币种：人民币
                                          2015 年 12 月 31 日(经重述)
                             账面余额                             坏账准备
                                                       金额                计提比例
一年以内                           1,016,859                7,631                    0.75%
一到二年                              100,498               1,732                    1.72%
二到三年                               47,693               2,555                    5.36%
三到四年                               30,259              10,687                   35.32%
四到五年                               10,621               5,838                   54.97%
五年以上                               10,514               9,197                   87.47%
                                   1,216,444               37,640                    3.09%
(e) 其他应收款坏账准备的变动如下：
                                                               单位：千元 币种：人民币
                                                               2016 年度
年初数                                                                         78,809
本年计提                                                                       66,752
本年转回                                                                       -2,031
处置子公司转出                                                                    -72
年末数                                                                        143,458
(f) 组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
(g) 组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
(h) 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(i) 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
其中重要的其他应收款核销情况：
□适用 √不适用
其他应收款核销说明：
□适用 √不适用
(j) 其他应收款按款项性质分类情况
□适用 √不适用
(k) 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
□适用 √不适用
(l) 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
                                         124 / 221
                                        2016 年年度报告
(m) 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用 √不适用
(n) 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(11) 存货
(a) 存货分类
√适用 □不适用
                                                                  单位：千元 币种：人民币
                                期末余额                       期初余额（经重述）
     项目
                账面余额        跌价准备      账面价值  账面余额    跌价准备    账面价值
原材料          2,985,739         374,261     2,611,478 3,328,826       393,949 2,934,877
在产品         10,303,357         859,875     9,443,482 10,617,141      740,082 9,877,059
库存商品        7,847,216         338,409     7,508,807 8,418,421       363,848 8,054,573
周转材料
消耗性生物资
产
建造合同形成       5,073,463      442,314      4,631,149   3,125,410    239,713    2,885,697
的已完工未结
算资产
在途物资                1                           1      3,889                      3,889
自制半成品        388,131           52,861    335,270    545,290          74,183    471,107
修备件            151,086                     151,086    137,985                    137,985
低值易耗品         20,738                      20,738     18,813                     18,813
其他              181,248                     181,248     89,253                     89,253
     合计      26,950,979        2,067,720 24,883,259 26,285,028       1,811,775 24,473,253
(b) 存货跌价准备
√适用 □不适用
                                                                    单位：千元 币种：人民币
                                      本期增加金额              本期减少金额
      项目           期初余额                               转回或转               期末余额
                                    计提            其他                  其他
                                                               销
原材料                 393,949       49,708                    69,396                374,261
在产品                 740,082      666,889                   533,280     13,816     859,875
库存商品               363,848       64,655                    83,286       6,808    338,409
周转材料
消耗性生物资产
建造合同形成的已       239,713      202,601                                          442,314
完工未结算资产
自制半成品              74,183           32                   21,354                  52,861
       合计          1,811,775      983,885                  707,316      20,624   2,067,720
                                              125 / 221
                                      2016 年年度报告
其中“本期减少金额”明细如下：
                                                                  单位：千元 币种：人民币
                                                       本年减少
                                 转回           转销               处置子公司转出
原材料                             67,114           2,282
自制半成品                         20,396
在产品                             43,740         489,540                           13,816
库存商品                           22,202          61,084                            6,808
建造合同形成的资产
                                  153,452            553,864                        20,624
(c) 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：
□适用 √不适用
(d) 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：
√适用 □不适用
                                                                  单位：千元 币种：人民币
                   项目                                           余额
累计已发生成本                                                                 35,106,276
累计已确认毛利                                                                  4,620,890
减：预计损失
    已办理结算的金额                                                            34,653,703
    减值准备的金额                                                                 442,314
建造合同形成的已完工未结算资产                                                   4,631,149
其他说明
√适用 □不适用
    本集团存货可变现净值确认的依据是以存货的估计售价减去至完工估计将要发生的成本、估
计的销售费用以及相关税费后的金额确定。本年度存货跌价准备转回主要是因为产品价格回升导
致，存货跌价准备转销主要是源于本年度销售存货。
(12) 划分为持有待售的资产
√适用 □不适用
其他说明：
                                                                 单位：千元 币种：人民币
                                                         2015 年 12 月 31 日(经重述)
                                                       账面价值              公允价值
货币资金                                                         5,592                5,592
应收票据                                                        46,446               46,446
应收账款                                                    1,350,871            1,350,871
预付款项                                                      151,689               151,689
其他应收款                                                      49,315               49,315
存货                                                        1,337,038            1,337,038
固定资产、在建工程、无形资产和长期待摊费用                  1,501,205            1,569,964
                                                            4,442,156            4,510,915
    于 2015 年 12 月 2 日，本公司董事会批准拟将持有的上海重型机器厂有限公司 100%的股权作
价人民币 1 元与电气总公司持有的电气实业 100%股权、上鼓公司 100%股权、上海电装 61%股
                                         126 / 221
                                       2016 年年度报告
 权、上海轨发 14.79%股权中的等值部分进行置换。上海重型机器厂有限公司的公允价值参考上
 海立信资产评估有限公司以 2015 年 9 月 30 日为评估基准日出具的评估报告，在 2015 年 12 月 31
 日的资产负债表的流动资产和流动负债(附注四(43))中分别单独列示。该股权转让交易于 2016
 年 4 月交割完成。
 (13) 一年内到期的非流动资产
 √适用 □不适用
                                                                单位：千元 币种：人民币
             项目                           期末余额                期初余额（经重述）
 应收融资租赁款 四(17)                              4,442,631                   2,388,722
 其他长期应收款 四(17)                                 24,199                       46,832
 可供出售金融资产 四(15)                                                            31,270
             合计                                     4,466,830                 2,466,824
 (14) 其他流动资产
 √适用 □不适用
                                                                  单位：千元 币种：人民币
              项目                          期末余额                      期初余额
贷款                 (a)                            5,661,055                     5,719,475
买入返售金融资产     (b)                            6,314,740                     4,591,840
可供出售金融资产     (c)                            3,289,380                     3,359,521
待抵扣增值税进项税                                    363,900                       558,088
票据贴现             (d)                              189,052                       365,953
预缴税金                                              125,923
其他                                                   51,927                       13,414
              合计                                15,995,977                    14,608,291
 其他说明
 (a) 贷款
                                                              单位：千元 币种：人民币
                  2016 年 12 月 31 日                2015 年 12 月 31 日(经重述)
            总额      呆账准备         净额       总额        呆账准备          净额
 贷款      5,833,210      172,155     5,661,055  5,866,128        146,653      5,719,475
   贷款为财务公司向电气总公司集团内关联方提供的贷款。
     于 2016 年 12 月 31 日，本账户余额中持本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的贷款
 为人民币 2,050,000 千元(2015 年 12 月 31 日：人民币 5,086,077 千元)。本集团与其他关联方贷
 款余额见附注八(9)。
 贷款呆账准备的变动如下：
                                                                 单位：千元 币种：人民币
                                             2016 年度               2015 年度(经重述)
 年初数                                                  146,653                   137,538
 本年计提                                                 25,502                     9,115
 年末数                                                  172,155                   146,653
                                          127 / 221
                                       2016 年年度报告
贷款按担保方式分析如下：
                                                                   单位：千元 币种：人民币
                                           2016 年 12 月 31 日     2015 年 12 月 31 日(经重述)
信用贷款                                                 2,686,400                    5,207,628
保证贷款                                                 2,962,810                      541,500
抵押贷款                                                   184,000                      117,000
                                                         5,833,210                    5,866,128
(b) 买入返售金融资产
                                                                      单位：千元 币种：人民币
                                           2016 年 12 月 31 日        2015 年 12 月 31 日(经重述)
买入返售款项按抵押品分类：
企业债券                                                  6,314,740                    4,591,840
买入返售金融资产的期限为 1 天至 180 天。
(c) 可供出售金融资产
                                                                   单位：千元 币种：人民币
                                     2016 年 12 月 31 日        2015 年 12 月 31 日(经重述)
基金投资         四(15)                              1,892,330                      1,817,150
理财产品         四(15)                              1,269,681                      1,226,368
权益工具         四(15)                                 127,369                       316,003
                                                     3,289,380                      3,359,521
   于 2016 年 12 月 31 日，本集团可供出售权益工具均无限售条件的流通股 (2015 年 12 月 31 日：
无)。
(d) 票据贴现
票据贴现的到期日如下：
                                                               单位:千元 币种：人民币
                                              2016 年 12 月 31 日  2015 年 12 月 31 日
                                                                        (经重述)
3 个月内                                               106,095                    331,503
3 至 6 个月                                              72,965                    44,150
6 个月至一年                                             15,000
                                                       194,060                    375,653
减：票据贴现减值准备                                     -5,008                    -9,700
                                                       189,052                    365,953
     票据贴现为财务公司提供的银行承兑汇票及商业承兑汇票贴现服务。
    于 2016 年 12 月 31 日，本账户余额无持本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的贴现
(2015 年 12 月 31 日：无)。本集团与其他关联方贴现的余额见附注八(9)。
票据贴现减值准备的变动如下：
                                                                   单位：千元 币种：人民币
                                              2016 年度                2015 年度(经重述)
年初数                                                       9,700                     4,763
本年计提                                                                               4,937
本年转回                                                    -4,692
年末数                                                       5,008                     9,700
                                           128 / 221
                                            2016 年年度报告
(15) 可供出售金融资产
(a) 可供出售金融资产情况
√适用 □不适用
                                                                             单位：千元 币种：人民币
                                         期末余额                              期初余额(经重述)
         项目
                             账面余额    减值准备      账面价值        账面余额 减值准备 账面价值
可供出售债务工具：
可供出售权益工具：
  按公允价值计量的
基金投资((a)及(c))    1,914,702                        1,914,702 1,817,150                       1,817,150
理财产品((b)及(c))    1,269,681                        1,269,681 1,226,368                       1,226,368
权益工具(c)             864,324                          864,324 1,160,193                       1,160,193
债券(c)                 370,791                          370,791   434,319                         434,319
以公允价值计量可供出
                      4,419,498                        4,419,498 4,638,030                       4,638,030
    售金融资产净额
  按成本计量的
可供出售权益工具(c)     620,325               9,507         610,818      483,035        9,507      473,528
以成本计量可供出售权
                      5,030,316                        5,030,316 5,111,558                       5,111,558
      益工具净额
减：列示于其他流动资
                     -3,289,380                       -3,289,380 -3,359,521                     -3,359,521
      产(四(14))
基金投资             -1,892,330                       -1,892,330 -1,817,150                     -1,817,150
理财产品             -1,269,681                       -1,269,681 -1,226,368                     -1,226,368
权益工具               -127,369                         -127,369 -316,003                         -316,003
减：列示于一年内到期
                                                                         -31,270                   -31,270
的非流动资产 - 债券
          合计        1,750,443               9,507 1,740,936 1,730,274                 9,507 1,720,767
(b) 基金投资
本集团持有的基金投资主要包括：
                                                                             单位：千元 币种：人民币
                                                                                                 2016 年
               本集团                                                 总发行       基金
 基金名称                        基金主要从事的投资活动                                         12 月 31 日
             持有份数                                                 规模(份)     总金额
                                                                                                 账面价值
基金投资一      92,198   投资于具有良好流动性的货币市场工具。         229.22 亿     229.22 亿         92,198
基金投资二      62,279   投资于具有良好流动性的货币市场工具。         430.79 亿     430.79 亿         62,279
基金投资三      61,432   投资于具有良好流动性的货币市场工具。         399.52 亿     399.52 亿         61,432
基金投资四      55,693   投资于具有良好流动性的货币市场工具。          26.99 亿      26.99 亿         55,693
                         投资于价格波动幅度和信用风险低并具 有
基金投资五      49,999   高度流动性的短期金融工具。                    25.99 亿      25.99 亿        50,399
基金投资六      51,831   投资于具有良好流动性的货币市场工具。         339.76 亿   339.76 亿元        51,831
基金投资七      51,978   投资于具有良好流动性的货币市场工具。         330.62 亿     330.62 亿        51,978
基金投资八      50,000   投资于具有良好流动性的货币市场工具。         326.84 亿     326.84 亿        50,000
    本集团持有的基金投资为本集团未纳入合并范围的结构化主体。本集团在该等基金的最大风
险敞口为本集团所购份额在资产负债表日的账面价值。本集团不存在向该基金提供财务支持的义
务和意图。
                                                129 / 221
                                       2016 年年度报告
(c) 理财产品
本集团持有的理财产品主要包括：
                                                            单位：千元 币种：人民币
                                                                2016 年 12 月 31 日
  理财产品名称              理财产品主要从事的投资活动
                                                                      账面价值
    理财产品一          固定收益品种及权益类一级、二级市场                    100,000
    理财产品二          固定收益品种及权益类一级、二级市场                    100,000
    理财产品三          固定收益品种及权益类一级、二级市场                    100,000
    理财产品四          固定收益品种及权益类一级、二级市场                     85,080
    理财产品五          固定收益品种及权益类一级、二级市场                     81,520
    理财产品六          固定收益品种及权益类一级、二级市场                     59,837
  本集团持有的理财产品为本集团未纳入合并范围的结构化主体。本集团在该等理财产品的最大
风险敞口为本集团所购份额在资产负债表日的账面价值。本集团不存在向该理财产品提供财务支
持的义务和意图。
(d) 期末按公允价值计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
                                                                   单位：千元 币种：人民币
                              可供出售权益      可供出    可供出售   可供出售
 可供出售金融资产分类                                                             合计
                                  工具          售债券    基金投资   理财产品
权益工具的成本/债务工具
                                   464,324     356,178    1,025,112    1,116,255      2,961,869
的摊余成本
公允价值                           864,324     370,791    1,914,702    1,269,681      4,419,498
累计计入其他综合收益的
                                   400,000      14,613      889,590      153,426      1,457,629
公允价值变动金额
已计提减值金额
2015 年 12 月 31 日(经重述)
                                                                    单位：千元 币种：人民币
                               可供出售权       可供出    可供出售基 可供出售理
   可供出售金融资产分类                                                              合计
                                 益工具         售债券      金投资      财产品
权益工具的成本/债务工具的
                                   366,538     408,714     1,270,308      1,106,700   3,152,260
摊余成本
公允价值                         1,160,193     434,319     1,817,150      1,226,368   4,638,030
累计计入其他综合收益的公
                                   793,655       25,605      546,842        119,668   1,485,770
允价值变动金额
已计提减值金额
                                             130 / 221
                                              2016 年年度报告
(e) 期末按成本计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
                                                                              单位：千元 币种：人民币
                                            账面余额                      减值准备      在被投资
           被投资                                                                                 本期现金
                                          本期    本期                  本期 本期       单位持股
             单位               期初                       期末    期初            期末             红利
                                          增加    减少                  增加 减少       比例(%)
呼和浩特投资有限责任公司       157,510                   157,510                              19 11,400
江苏永瀚特种合金技术有限公司             175,560         175,560
集盛星泰(北京)科技有限公司      59,650                    59,650
青岛光控低碳新能股权投资有限    50,000                    50,000
公司
上海沃迪自动化装备股份有限公    30,974                    30,974
司
青岛东卡环保技术有限公司        30,000                   30,000
浙江宏伟供应链股份有限公司      20,000                   20,000
上海诺玛液压系统有限公司                  17,000         17,000
北京加华维尔能源技术有限公司    13,500                   13,500
上海日立家用电器有限公司        12,738                   12,738
其他                           108,663    16,799 72,069 53,393                                       2,335
减值准备                        -9,507                   -9,507
             合计              473,528   209,359 72,069 610,818                             /        13,735
(f) 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
□适用 √不适用
(g) 可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明：
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
    以成本计量的可供出售金融资产主要为本集团持有的非上市公司股权投资，该等投资没有活
跃市场报价，其公允价值合理估计数的变动区间较大，且各种用于确定公允价值估计数的概率不
能合理地确定，因此其公允价值不能可靠计量，进而按成本计量。于 2016 年 12 月 31 日，本集团
无处置这些投资的计划。
    本集团对以成本法计量的可供出售权益工具的公司的表决权仅与其行政性管理事务相关，本
集团没有以任何方式参与或影响该些公司的财务和经营决策，因此本集团对该等公司不具有重大
影响，将其作为可供出售权益工具核算。
(16) 持有至到期投资
(a) 持有至到期投资情况：
□适用 √不适用
(b) 期末重要的持有至到期投资：
□适用 √不适用
(c) 本期重分类的持有至到期投资：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                                                   131 / 221
                                       2016 年年度报告
(17) 长期应收款
(a) 长期应收款情况：
√适用 □不适用
                                                            单位：千元 币种：人民币
                               期末余额               期初余额（经重述）       折现
       项目                                                                    率区
                    账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值
                                                                               间
融资租赁款         11,848,540 437,643 11,410,897 8,898,203 309,808 8,588,395
    其中：未实现融
资收益
分期收款销售商品
分期收款提供劳务
其他                   35,562              35,562    109,835             109,835
减：一年内到期的长 -4,770,964 -304,134 -4,466,830 -2,653,297 -217,743 -2,435,554
期应收款
    合计        7,113,138 133,509 6,979,629 6,354,741 92,065 6,262,676              /
(b) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用 √不适用
(c) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
(d) 应收融资租赁款
                                                                  单位：千元 币种：人民币
                                          2016 年 12 月 31 日    2015 年 12 月 31 日(经重述)
应收融资租赁租金                                     13,190,345                   10,040,981
减：未实现融资收益                                   -1,341,805                   -1,142,778
应收融资租赁款余额                                   11,848,540                    8,898,203
减：应收融资租赁款坏账准备                              -437,643                    -309,808
应收融资租赁款净值                                   11,410,897                    8,588,395
减：一年内到期的应收融资租赁款                       -4,442,631                   -2,388,722
                                                       6,968,266                   6,199,673
于 2016 年 12 月 31 日，本集团无与融资租赁安排有关的或有租金及未担保余值。
(e) 应收融资租赁款的到期日分析如下：
                                                                 单位：千元 币种：人民币
                                          2016 年 12 月 31 日    2015 年 12 月 31 日(经重述)
一年以内                                               5,399,467                   3,130,691
一至二年                                               3,673,202                   3,106,342
二至三年                                               2,331,946                   2,007,014
三年以上                                               1,785,730                   1,796,934
                                                     13,190,345                   10,040,981
                                          132 / 221
                                                                            2016 年年度报告
(f) 长期应收款坏账准备变动如下：
                                                                                                                                    单位：千元 币种：人民币
                                                                                                                 本年减少
                                  2015 年 12 月 31 日(经重述)                        本年计提                                            2016 年 12 月 31 日
                                                                                                            转回             转销
坏账准备                                                         309,808                   142,626              -14,791             -                   437,643
(18) 长期股权投资
                                                                                                                                    单位：千元 币种：人民币
                                                                                           2016 年 12 月 31 日               2015 年 12 月 31 日(经重述)
合营企业(a)                                                                                                   3,253,077                              2,920,691
联营企业(b)                                                                                                   6,270,879                              4,757,306
                                                                                                              9,523,956                              7,677,997
减：长期股权投资减值准备                                                                                       -444,098
                                                                                                              9,079,858                               7,677,997
√适用□不适用
                                                                                                                                    单位：千元 币种：人民币
                                      期初                                           本期增减变动
                                                                                                                                          期末      减值准备期末
           被投资单位             余额（经重                        权益法下确认 其他综合收 其他权益变 宣告发放现金股利 计提减值准 其
                                               追加投资    减少投资                                                                       余额          余额
                                      述）                            的投资损益   益调整        动        或利润           备     他
(a)合营企业
Ansaldo Energia S.P.A (“AEN”)    2,866,347                               209,187      84,640                               -444,098   2,716,076       -444,098
其他                                  54,344      41,509                    -2,570                                    -380                 92,903
小计                               2,920,691      41,509                   206,617      84,640                        -380   -444,098   2,808,979       -444,098
(b)联营企业
上海三菱电机上菱空调机电器有         558,309                               109,255                                 -42,926                624,638
限公司
上海轨发                             366,895     168,835                     1,784                                                        537,514
上海金泰工程机械有限公司             475,951                                18,550                 -9,362          -17,357                467,782
三菱电机上海机电电梯有限公司         379,619                                44,485                                                        424,104
                                                                               133 / 221
                                                                2016 年年度报告
Manz AG                                    429,181             -34,985                                                   394,196
上海一冷开利空调设备有限公司    400,704                        109,691                           -140,010                370,385
上海浦东新区张江小额贷款股份    207,740                         14,899                             -4,750                217,889
有限公司
上海日用友捷汽车电气有限公司    257,589              -68,071    54,623                            -26,971                217,170
上海马拉松革新电气有限公司      180,364                         28,979                                                   209,343
南京磐能电力科技股份有限公司    164,735                         11,074                                                   175,809
上海福伊特西门子水电设备有限    128,268                         24,267                            -15,000                137,535
公司
上海西门子开关有限公司           135,554                        38,678                            -47,559                126,673
上海纳博特斯克液压有限公司       115,865                         3,722                                                   119,587
上海施耐德配电电器有限公司       157,931                       111,686                           -193,162                 76,455
其他                           1,227,782 1,076,234 -44,159      53,209                           -141,267              2,171,799
小计                           4,757,306 1,674,250 -112,230    589,917              -9,362       -629,002              6,270,879
            合计               7,677,997 1,715,759 -112,230    796,534     84,640   -9,362       -629,382   -444,098   9,079,858     -444,098
其他说明
    于 2014 年 5 月 8 日本集团与意大利 CDP Equity S.p.A (原名 Fondo Strategico Italiano S.p.A.(“FSI”))签署股权转让协议，收购其所持有的
AEN(意大利安萨尔多能源公司)40%的股权，收购价格为 4 亿欧元。于 2014 年 12 月 4 日，本集团与 FSI 完成股权交割手续，本集团正式成为 AEN 的股东。
上述股权交割后，FSI 仍持有 AEN44.55%的股权。根据 AEN 公司章程的规定，其重大的财务与经营决策需本集团与 FSI 一致同意，因而 AEN 为本集团的
合营企业。
    此外，由于 AEN 的记账本位币为欧元，而本集团的记账本位币为人民币，因此本集团对 AEN 的净投资面临欧元兑人民币汇率波动的风险。本集团已
通过境外经营净投资套期规避该外汇风险，认定引起 AEN 净投资变化的欧元兑人民币的汇率变动风险为被套期风险，于 2015 年 1 月 1 日至 5 月 31 日期
间指定短期借款中 4 亿欧元的保证借款为套期工具，于 2015 年 6 月 1 日起，指定发行 6 亿欧元债券中的 4 亿欧元应付债券(附注四(47))为套期工具。本
集团已制定正式套期文件指定上述套期关系、风险管理目标及套期策略。同时本集团执行了有效性测试，测试结果显示上述套期在本年度高度有效。因
而本年度因汇率变动而产生的对 AEN 净投资减少计人民币 84,640 千元与欧元借款及欧元债券的汇兑收益对冲，按两者的净额计入其他综合收益。
    于 2016 年，AEN 自第三方收购阿尔斯通燃气轮机业务形成的负商誉约 6,959 万欧元，以权益法计量后约人民币 2 亿元计入本集团投资收益。此外因
AEN 经营业绩低于预期，本集团对 AEN 的长期股权投资计提减值准备约人民币 444,098 千元。
   在合营企业中的权益相关信息参见附注六(3)。
                                                                   134 / 221
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(19) 投资性房地产
投资性房地产计量模式
(a) 采用成本计量模式的投资性房地产
                                                                单位：千元 币种：人民币
           项目              房屋、建筑物       土地使用权      在建工程       合计
一、账面原值
  1.期初余额（经重述）                                                             675,582
  2.本期增加金额
  （1）外购
  （2）存货\固定资产\在
建工程转入
  （3）企业合并增加
  3.本期减少金额
  （1）处置
  （2）其他转出
    4.期末余额                                                                     675,612
二、累计折旧和累计摊销
    1.期初余额（经重述）                                                           296,127
    2.本期增加金额                                                                  25,516
  （1）计提或摊销
    3.本期减少金额
  （1）处置
  （2）其他转出
    4.期末余额                                                                     321,643
三、减值准备
    1.期初余额
    2.本期增加金额
  （1）计提
    3、本期减少金额
    （1）处置
    （2）其他转出
    4.期末余额
四、账面价值
  1.期末账面价值                                                                   353,969
  2.期初账面价值（经重                                                             379,455
述）
(b) 未办妥产权证书的投资性房地产情况：
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
    于 2016 年度，投资性房地产的折旧金额为人民币 25,516 千元(2015 年：人民币 21,758 千元)。
    于 2016 年 12 月 31 日，租赁予联营企业的投资性房地产账面价值为人民币 34,739 千元，租
赁予第三方的投资性房地产账面价值为人民币 316,882 千元，租赁予本集团内子公司的投资性房
地产账面价值为人民币 2,348 千元。
                                          135 / 221
                                             2016 年年度报告
(20) 固定资产
(a) 固定资产情况
√适用 □不适用
                                                                              单位：千元 币种：人民币
            项目             房屋及建筑物      机器设备        运输工具     办公及其他设备      合计
一、账面原值：
    1.期初余额(经重述)           7,920,931     12,780,016        540,681           1,093,914   22,335,542
    2.本期增加金额                 910,765        852,876         26,507             123,482    1,913,630
       （1）购置                   638,636        123,576         12,366              42,911      817,489
       （2）在建工程转入           220,535        688,316         12,703              68,350      989,904
       （3）企业合并增加            51,594         40,984          1,438              12,221      106,237
      3.本期减少金额               218,184        734,054         53,660              90,759    1,096,657
       （1）处置或报废              85,444        700,044         44,042              60,449      889,979
       （2）处置子公司转出         132,740         34,010          9,618              30,310      206,678
    4.期末余额                   8,613,512     12,898,838        513,528           1,126,637   23,152,515
二、累计折旧
    1.期初余额(经重述)           2,727,160      6,732,438        392,201             774,133   10,625,932
    2.本期增加金额                 301,443        822,542         37,728             114,644    1,276,357
       （1）计提                   301,443        822,542         37,728             114,644    1,276,357
    3.本期减少金额                  62,759        505,713         51,643              70,198      690,313
       （1）处置或报废              42,292        485,155         43,303              56,978      627,728
       （2）处置子公司转出          20,467         20,558          8,340              13,220       62,585
    4.期末余额                   2,965,844      7,049,267        378,286             818,579   11,211,976
三、减值准备
    1.期初余额(经重述)              83,571         215,464            23                 158     299,216
    2.本期增加金额                   2,778         100,151            37                 250     103,216
       （1）计提                     2,778         100,151            37                 250     103,216
    3.本期减少金额                     141         100,648            10                  71     100,870
       （1）处置或报废                 141         100,648            10                  71     100,870
    4.期末余额                      86,208         214,967            50                 337     301,562
四、账面价值
    1.期末账面价值               5,561,460      5,634,604        135,192             307,721   11,638,977
    2.期初账面价值（经重
                                 5,110,200      5,832,114        148,457             319,623   11,410,394
述）
(b) 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(c) 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
(d) 通过经营租赁租出的固定资产
√适用 □不适用
                                                                              单位：千元 币种：人民币
                    项目                                                  期末账面价值
房屋及建筑物                                                                                   122,527
机器设备                                                                                         1,206
办公及其他设备
                                                                                               123,734
                                                136 / 221
                                     2016 年年度报告
                                                                  单位：千元 币种：人民币
                                                         2015 年 12 月 31 日(经重述)
房屋及建筑物                                                                         115,662
机器设备                                                                               9,236
办公及其他设备
                                                                                     125,014
(e) 未办妥产权证书的固定资产情况
√适用 □不适用
                                                                 单位：千元 币种：人民币
          项目                         账面价值                  未办妥产权证书的原因
房屋及建筑物                                           5,926           尚在办理
其他说明：
√适用 □不适用
(f) 于 2016 年 12 月 31 日，账面价值约为人民币 476,265 千元的房屋及建筑物和机器设备(2015
年 12 月 31 日：账面价值人民币 340,585 元)作为人民币 180,000 千元的短期借款(2015 年 12 月
31 日：人民币 83,000 千元)(附注四(32))、人民币 59,650 千元的长期借款(2015 年 12 月 31 日：
人民币 84,729 千元)(附注四(46))，无一年内到期的长期借款(2015 年 12 月 31 日：人民币 45,455
千元)(附注四(46))的抵押物。
(g) 2016 年度，固定资产计提的折旧金额为人民币 1,276,357 千元(2015 年度：人民币 1,411,935
千元)，其中计入营业成本、销售费用及管理费用的折旧费用分别为人民币 960,134 千元、人民币
25,017 千元及人民币 291,206 千元(2015 年度：人民币 1,100,012 千元、人民币 22,949 千元及人
民币 288,974 千元)。
(h) 由在建工程转入固定资产的原价为人民币 989,904 千元(2015 年度：人民币 876,085 千元)。
(i) 于 2016 年 12 月 31 日，净值为人民币 5,926 千元的房屋及建筑物因新近改造或政府规划等因
素的影响尚在办理房产证。本公司管理层认为上述房产证办理并无实质性障碍，亦不会对本集团
的营运造成重大不利影响。
                                        137 / 221
                                    2016 年年度报告
(21) 在建工程
(a) 在建工程情况
√适用 □不适用
                                                                  单位：千元 币种：人民币
                               期末余额                         期初余额（经重述）
      项目
                   账面余额    减值准备      账面价值     账面余额    减值准备  账面价值
淮水北调配水工程     606,300                   606,300      103,477                103,477
三菱生产线设备安     165,050                   165,050      195,104                195,104
装
飞航电线新厂房建     120,440                   120,440       44,132                44,132
设及其技改项目
海安危废项目         51,748                     51,748
一机床临港工程三     49,881                     49,881        8,915                 8,915
期
环保热电系列技术     42,853                     42,853        9,299                 9,299
改造项目
新建厂房款           37,258                     37,258       53,155                53,155
凯士比泵主泵技术     35,783                     35,783       35,783                35,783
使用工程
安矿光伏新能源工     31,603                     31,603
程
电机生产技改项目     30,965                     30,965       41,477                41,477
华中天力光伏项目     25,602                     25,602
电气南通海水处理     18,500                     18,500        5,244                 5,244
项目
工业汽轮机项目一      5,368                       5,368       5,347                 5,347
期
凯士比泵核电二期                                            323,524               323,524
全流量测试台
其他                 130,512      1,002       129,510       158,255        622    157,633
      合计         1,351,863      1,002     1,350,861       983,712        622    983,090
                                          138 / 221
                                                                            2016 年年度报告
(b) 重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
                                                                                                                                            单位：千元 币种：人民币
                            期初              因收购    本期转入                                                工程累计投入      利息资本              本期利息
                                    本期增加                       本年转入无 因处置子公    本期其他     期末                工程          其中：本期利
    项目名称       预算数 余额（经            子公司    固定资产                                                  占预算比例      化累计金              资本化率 资金来源
                                      金额                           形资产     司减少      减少金额     余额                进度          息资本化金额
                          重述）                增加      金额                                                        (%)           额                    (%)
淮水北调配水工程            103,477   502,823                                                           606,300                                                  自有、融
                                                                                                                                                                 资
三菱生产线设备安            195,104   217,637           -247,691                                        165,050                                                  自有资金
装
飞航电线新厂房建             44,132    76,308                                                           120,440                                                  募集资金
设及其技改项目
海安危废项目                           51,748                                                            51,748                                                  自有资金
一机床临港工程三              8,915    40,966                                                            49,881                                                  自有资金
期
环保热电系列技术              9,299    35,485             -1,931                                         42,853                                                  自有资金
改造项目
新建厂房款                   53,155    43,464            -59,361                                         37,258                                                  自有资金
凯士比泵主泵技术             35,783                                                                      35,783                                                  自有资金
使用工程
安矿光伏新能源工                       31,603                                                            31,603                                                  自有资金
程
电机生产技改项目             41,477    26,393            -31,968                                4,937    30,965                                                  自有资金
华中天力光伏项目                       25,602                                                            25,602                                                  自有资金
电气南通海水处理              5,244    13,256                                                            18,500                                                  自有、融
项目                                                                                                                                                             资
工业汽轮机项目一              5,347        21                                                            5,368                                                   自有资金
期
凯士比泵核电二期            323,524     6,969           -330,493                                                                                                 自有资金
全流量测试台
其他                        158,255   294,665   4,520   -318,460      -3,021      -3,706        1,741 130,512
      合计                  983,712 1,366,940   4,520   -989,904      -3,021      -3,706        6,678 1,351,863    /        /                             /        /
                                                                                139 / 221
                                             2016 年年度报告
(c) 本期计提在建工程减值准备情况：
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
于 2016 年度无资本化利息 (2015 年度：无)。
(22) 工程物资
□适用 √不适用
(23) 固定资产清理
□适用 √不适用
(24) 生产性生物资产
(a) 采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用√不适用
(b) 采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
(25) 油气资产
□适用 √不适用
(26) 无形资产
(a) 无形资产情况
√适用 □不适用
                                                                             单位：千元 币种：人民币
          项目          土地使用权   特许经营权     专利权      技术转让费   计算机软件及其他     合计
一、账面原值
    1.期初余额（经       2,179,818      446,962      914,521       542,386            215,707   4,299,394
重述）
    2.本期增加金额       2,617,731        2,357      258,864        26,014            176,981   3,081,947
        (1)购置          2,611,006          426           723                          23,133   2,635,288
        (2)内部研发
        (3)企业合并          6,725                   258,141        26,014            152,758    443,638
增加
        (4)在建工程                       1,931                                         1,090      3,021
转入
       3.本期减少金额       64,402                                   2,966             11,364      78,732
      (1)处置                1,339                                   2,966              3,615      7,920
      (2)处置子公           63,063                                                      7,749      70,812
司转出
    4.期末余额           4,733,147      449,319    1,173,385       565,434            381,324   7,302,609
二、累计摊销
   1.期初余额（经          423,189      120,124      430,851       427,972            126,499   1,528,635
                                                  140 / 221
                                            2016 年年度报告
重述）
   2.本期增加金额         88,487        19,344       32,094        29,263            33,405     202,593
     （1）计提            88,487        19,344       32,094        29,263            33,405     202,593
   3.本期减少金额         3,298                                       758             5,226       9,282
         (1)处置            525                                       758             1,967       3,250
         (2)处置子公      2,773                                                       3,259       6,032
司转出
    4.期末余额           508,378       139,468      462,945       456,477           154,678    1,721,946
三、减值准备
    1.期初余额（经        5,939                      80,871         7,290             2,930       97,030
重述）
    2.本期增加金额
     （1）计提
   3.本期减少金额
     (1)处置
   4.期末余额             5,939                      80,871         7,290             2,930       97,030
四、账面价值
    1.期末账面价值     4,218,830       309,851      629,569       101,667           223,716    5,483,633
    2.期初账面价值     1,750,690       326,838      402,799       107,124            86,278    2,673,729
（经重述）
(b) 未办妥产权证书的土地使用权情况：
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
    于 2016 年度，无形资产摊销金额为人民币 202,593 千元(2015 年：人民币 201,109 千元)。
   于 2016 年 12 月 31 日， 本集团无土地使用权尚未办妥土地使用权证(2015 年 12 月 31 日：
无)。
    于 2016 年 12 月 31 日，本集团无无形资产被抵押用于取得银行借款(2015 年 12 月 31 日：无)。
(c) 开发支出
√适用 □不适用
                                                                            单位：千元 币种：人民币
                       期初            本期增加金额                   本期减少金额               期末
         项目
                       余额        内部开发支出     其他      确认为无形资产    转入当期损益     余额
本集团开发支出         84,487                                                                    89,659
    合计           84,487                                                                    89,659
其他说明
    于 2016 年 12 月 31 日，本集团开发支出的余额为人民币 89,659 千元(2015 年 12 月 31 日：
人民币 84,487 千元)。于 2016 年度，本集团无内部研发形成的无形资产，亦无开发支出确认为无
形资产。
                                                 141 / 221
                                      2016 年年度报告
(27) 商誉
(a) 商誉账面原值
√适用 □不适用
                                                                   单位：千元 币种：人民币
被投资单位名称或形成商誉 期初余额（经    本期增加                本期减少
                                                                              期末余额
         的事项            重述）      企业合并形成的              处置
TEC4AERO GmbH 附注五(3)                      1,040,346                          1,040,346
上海南桥变压器有限公司          73,234                                              73,234
上海船研环保技术有限公司        41,966                                              41,966
上海大华电器设备有限公司        28,654                                              28,654
瑞士环球清洁技术有限公司        20,252                                              20,252
上海华普电缆有限公司            19,446                                              19,446
上海南华兰陵电气有限公司        14,464                                              14,464
上海紫光机械有限公司            12,483                                              12,483
上海纳杰电气成套有限公司        11,394                                              11,394
上海电气风能装备有限公司         7,093                                                7,093
上海飞航电线电缆有限公司         6,577                                                6,577
吴江市变压器有限公司             1,267                                                1,267
减：减值准备
上海华普电缆有限公司           -19,446                                               -19,446
上海船研环保技术有限公司       -28,233                                               -28,233
瑞士环球清洁技术有限公司                       -20,252                               -20,252
上海南桥变压器有限公司                         -73,234                               -73,234
           合计                189,151         946,860                             1,136,011
(b) 商誉减值准备
√适用 □不适用
                                                                     单位：千元 币种：人民币
                                           期初余额（经       本期增加 本期减少
     被投资单位名称或形成商誉的事项                                               期末余额
                                             重述）             计提       处置
上海华普电缆有限公司                             19,446                                19,446
上海船研环保技术有限公司                         28,233                                28,233
瑞士环球清洁技术有限公司                                          20,252               20,252
上海南桥变压器有限公司                                            73,234               73,234
                  合计                               47,679       93,486              141,165
说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法
□适用 √不适用
                                         142 / 221
                                      2016 年年度报告
其他说明
√适用 □不适用
分摊至本集团资产组和资产组组合的商誉根据业务分部汇总如下：
                                                               单位：千元 币种：人民币
    资产组和资产组组合              所属业务分部              2016 年 12 月 31 日
自动化设备                          工业装备                                     1,040,346
印刷包装机械                        工业装备                                         12,483
输配电设备制造                      高效清洁能源                                     62,356
环保技术                            新能源及环保                                     13,733
风能设备制造及其他                  新能源及环保                                      7,093
                                                                                 1,136,011
    资产组和资产组组合的可收回金额是依据管理层批准的五年期预算，采用现金流量预测方法
计算。超过该五年期的现金流量采用估计增长率作出推算。现金流量预测所用的税前折现率是
8%-14% (2015 年：10%-14%)。本集团预测资产组和资产组合的毛利率为 19%-24% (2015 年：19%-24%)，
超过 5 年以后的现金流量的估计增长率为 3% (2015 年：3%)。毛利率及增长率乃根据历史经验及
对市场发展的预测推断得出。
(28) 长期待摊费用
√适用 □不适用
                                                                    单位：千元 币种：人民币
                     期初余额
       项目          （经重      本期增加金额        本期摊销金额   其他减少金额   期末余额
                       述）
改造费用                 2,298          2,470               1,709                     3,059
装修支出                 7,169            643               1,374          2,430      4,008
场地开发费             18,371                                 422                    17,949
土地及厂房租赁费           262                                 53
其他                   52,309          18,051              18,633             31     51,696
      合计             80,409          21,164              22,191          2,461     76,921
其他说明：
其中“其他减少金额”明细如下：
                                                                    单位：千元 币种：人民币
                                         本年处置                       处置子公司减少
改造费用
装修支出                                                                              2,430
场地开发费
土地及厂房租赁费
其他
                                                            31                        2,430
                                         143 / 221
                                        2016 年年度报告
(29) 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(a) 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
                                                                       单位：千元 币种：人民币
                                   期末余额                              期初余额(经重述)
         项目            可抵扣暂时性    递延所得税                可抵扣暂时性     递延所得税
                             差异           资产                       差异             资产
  资产减值准备
  内部交易未实现利润
  可抵扣亏损                    929,759            182,251               173,477         30,556
资产减值和预计负债          11,011,836           2,044,816            11,082,452      2,088,630
预提费用                      4,986,351            871,047             4,857,990        859,486
本集团内部交易利润抵            284,338             48,299               347,109         64,766
销
其他                            274,315             62,801               634,297        114,099
         合计               17,486,599           3,209,214            17,095,325      3,157,537
其中：
预计于 1 年内(含 1 年)转回的金额                  1,015,805                           1,046,437
预计于 1 年后转回的金额                           2,193,409                           2,111,100
                                                  3,209,214                           3,157,537
(b) 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
                                                                       单位：千元 币种：人民币
                                   期末余额                            期初余额（经重述）
    项目
                         应纳税暂时性    递延所得税                应纳税暂时性    递延所得税
                             差异           负债                       差异           负债
非同一控制企业合并资           895,038        194,915                    733,492        183,373
产评估增值
可供出售金融资产公允            552,291                130,077          923,811         216,593
价值变动
企业合并公允价值调整            723,446                156,072          369,599          55,440
其他                            552,569                143,239          345,488          73,127
         合计                 2,723,344                624,303        2,372,390         528,533
其中：
预计于 1 年内(含 1 年)转回的金额                        429,388                         345,160
预计于 1 年后转回的金额                                 194,915                         183,373
                                                        624,303                         528,533
(c) 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
√适用 □不适用
                                                                        单位：千元 币种：人民币
                                                                                   抵销后递延所
                         递延所得税资       抵销后递延所          递延所得税资产
                                                                                   得税资产或负
    项目             产和负债期末       得税资产或负          和负债期初互抵
                                                                                  债期初余额（经
                           互抵金额         债期末余额            金额（经重述）
                                                                                      重述）
递延所得税资产                 311,376           2,897,838                246,094      2,911,443
                                           144 / 221
                                     2016 年年度报告
递延所得税负债                 311,376              312,927           246,094         282,439
(d) 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
                                                                     单位：千元 币种：人民币
           项目                          期末余额                      期初余额(经重述)
可抵扣暂时性差异                                      2,634,053                       916,258
可抵扣亏损                                            2,643,737                     2,303,636
           合计                                       5,277,790                     3,219,894
(e) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
                                                                  单位：千元 币种：人民币
       年份               期末金额               期初金额(经重述)            备注
2016                                                        103,580
2017                              169,173                   247,049
2018                              146,804                   186,043
2019                              137,377                   215,965
2020 年                         1,185,525                 1,550,999
2021 年及以后                   1,004,858
    合计                    2,643,737                     2,303,636           /
其他说明：
□适用 √不适用
(30) 其他非流动资产
√适用 □不适用
                                                                     单位：千元 币种：人民币
              项目                       期末余额                      期初余额(经重述)
长期贷款(a)                                           1,032,380                       965,520
其他                                                     14,950                         32,306
减：长期贷款呆账准备                                    -25,810                       -24,138
            合计                                      1,021,520                       973,688
其他说明：
(a) 长期贷款中一笔系本集团子公司 - 财务公司于 2015 年 9 月借予上海电气(集团)总公司之子
公司-上海电气集团香港有限公司的欧元借款，该款项金额为 1 亿欧元，由上海电气(集团)总公司
担保，期限为 56 月，年利率为 1.95%。
另一笔系本集团子公司 - 财务公司于 2015 年 12 月借予国投新集电力利辛有限公司的人民币借款，
该款项金额为人民币 256,000 千元，期限为 3 年，年利率为 4.37%。
                                          145 / 221
                                           2016 年年度报告
(31) 资产减值准备
                                                                          单位：千元 币种：人民币
                      2015 年                                          本年减少
                                         收购子公司                                         2016 年
                    12 月 31 日 本年增加                               转销/处 处置子公司
                                           增加         转回                               12 月 31 日
                     (经重述)                                            置      转出
坏账准备             4,904,392 1,952,836       3,072 -1,225,268        -12,332     -15,497 5,607,203
其中：应收账款坏账准
备                   4,825,583 1,886,084         3,072 -1,223,237      -12,332      -15,425 5,463,745
    其他应收款坏
    账准备          78,809    66,752                      -2,031                    -72    143,458
存货跌价准备         1,811,775   983,885                     -153,452 -553,864      -20,624 2,067,720
贷款呆账准备           146,653    25,502                            -                         172,155
票据贴现减值准备         9,700                                 -4,692                           5,008
应收融资租赁款坏账准
备                     309,808   142,626                     -14,791                           437,643
长期贷款呆账准备        24,138     1,672                                                        25,810
可供出售金融资产减值
准备                     9,507                                                                   9,507
固定资产减值准备       299,216   103,216                               -100,870                301,562
在建工程减值准备           622       380                                                         1,002
无形资产减值准备        97,030                                                                  97,030
长期股权投资减值准
备                               444,098                                                      444,098
商誉减值准备            47,679    93,486                                                      141,165
                     7,660,520 3,747,701         3,072 -1,398,203 -667,066          -36,121 9,309,903
(32) 短期借款
(a) 短期借款分类
√适用 □不适用
                                                                          单位：千元 币种：人民币
            项目                            期末余额                      期初余额（经重述）
质押借款
抵押借款                                                  180,000                             83,000
保证借款
信用借款                                              1,912,310                          1,041,242
保理借款                                                 54,000                             30,000
            合计                                      2,146,310                          1,154,242
短期借款分类的说明：
    于 2016 年 12 月 31 日，本集团抵押用于取得短期银行抵押借款及长期银行抵押借款的固定资
产账面价值计人民币 476,265 千元(2015 年 12 月 31 日：人民币 340,585 千元)。
     于 2016 年 12 月 31 日，本集团无定期存款质押给银行作为短期借款的抵押物(2015 年 12 月
31 日：无)。
   于 2016 年 12 月 31 日，本集团将账面价值为人民币 72,624 千元(2015 年 12 月 31 日：人民币
42,753 千元)的应收账款与银行签订附追索权的应收账款保理合同，取得银行借款人民币 54,000
千元(2015 年 12 月 31 日：人民币 30,000 千元)。
   于 2016 年 12 月 31 日，本集团无商业承兑票据贴现取得短期借款(2015 年 12 月 31 日：无)。
   于 2016 年 12 月 31 日，本集团无已到期未偿还的短期借款(2015 年 12 月 31 日：无)。
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(b) 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
    于 2016 年 12 月 31 日，短期借款的年利率为 0.50%至 7.00%(2015 年 12 月 31 日：年利率为
1.8%至 5.32%)。
(33) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
□适用 √不适用
(34) 衍生金融负债
□适用 √不适用
(35) 应付票据
√适用 □不适用
                                                                单位：千元 币种：人民币
    种类                        期末余额                    期初余额（经重述）
商业承兑汇票                                    2,289,000                       1,806,024
银行承兑汇票                                    3,624,034                       1,633,388
    合计                                    5,913,034                       3,439,412
(36) 应付账款
(a) 应付账款列示
√适用 □不适用
                                                                单位：千元 币种：人民币
           项目                       期末余额                  期初余额（经重述）
应付账款                                    30,699,455                        28,607,973
           合计                             30,699,455                        28,607,973
(b) 账龄超过 1 年的重要应付账款
√适用 □不适用
                                                                单位：千元 币种：人民币
            项目                          期末余额                未偿还或结转的原因
应付工程款以及应付材料款                          5,809,942           工程尚未完工
            合计                                  5,809,942                 /
其他说明
√适用 □不适用
    于 2016 年 12 月 31 日，账龄超过一年的应付账款为人民币 5,809,942 千元(2015 年 12 月 31
日：人民币 2,712,141 千元)，主要为应付工程款以及应付材料款，由于工程尚未完工，该等款项
尚未进行最后清算。
                                         147 / 221
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(37) 预收款项
(a) 预收账款项列示
√适用 □不适用
                                                                     单位：千元 币种：人民币
          项目                          期末余额                       期初余额(经重述)
建造合同形成的负债                                1,770,922                         2,229,936
其他                                             41,880,758                       36,973,147
          合计                                   43,651,680                       39,203,083
(b) 账龄超过 1 年的重要预收款项
√适用 □不适用
                                                                      单位：千元 币种：人民币
                  项目                           期末余额               未偿还或结转的原因
预收销售设备及工程项目的款项                       10,351,324       项目尚未完成
                  合计                             10,351,324                    /
(c) 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况：
√适用 □不适用
                                                                     单位：千元 币种：人民币
                  项目                                                 金额
累计已发生成本                                                                    5,047,516
累计已确认毛利                                                                        529,236
减：预计损失
    已办理结算的金额                                                               -7,347,674
建造合同形成的已完工未结算项目                                                      1,770,922
其他说明
√适用 □不适用
    于 2016 年 12 月 31 日，账龄超过一年的预收款项为人民币 10,351,324 千元(2015 年 12 月 31
日：人民币 8,223,359 千元)，主要为预收销售设备及工程项目的款项，鉴于项目尚未完成，该等
款项尚未结清。
(38) 应付职工薪酬
(a) 应付职工薪酬列示：
√适用 □不适用
                                                                     单位：千元 币种：人民币
                项目                  期初余额          本期增加       本期减少   期末余额
一、短期薪酬                          2,399,188         5,514,304      5,517,357  2,396,135
二、离职后福利-设定提存计划               81,539          830,236        814,573      97,202
三、辞退福利                              18,330                                      18,494
四、一年内到期的其他福利
              合计                     2,499,057                                    2,511,831
                                         148 / 221
                                     2016 年年度报告
(b) 短期薪酬列示：
√适用 □不适用
                                                                       单位：千元 币种:人民币
                                   期初余额（经
             项目                                       本期增加        本期减少     期末余额
                                     重述）
一、工资、奖金、津贴和补贴           1,445,672           4,144,736      4,082,247    1,508,161
二、职工福利费                              992            331,760        330,795        1,957
三、社会保险费                           15,540            358,146        362,881       10,805
其中：医疗保险费                         13,717            308,864        313,181        9,400
      工伤保险费                            758             23,289         23,493
      生育保险费                          1,065             25,993         26,207
四、住房公积金                           36,553            383,003        385,439       34,117
五、工会经费和职工教育经费               43,337            121,959        121,829       43,467
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
八、职工奖励及福利基金                 857,094             174,700        234,166      797,628
              合计                   2,399,188           5,514,304      5,517,357    2,396,135
其中“本期减少”明细如下：
                                                                      单位：千元 币种：人民币
                                                                   本年减少
                                                本年支付                 因处置子公司减少
工资、奖金、津贴和补贴                              4,071,620                            10,627
职工福利费                                            329,468                             1,327
职工奖励及福利基金                                    143,663                            90,503
社会保险费                                            357,952                             4,929
其中：医疗保险费                                      308,566                             4,615
工伤保险费                                             23,410
生育保险费                                             25,976
住房公积金                                            382,278                             3,161
工会经费和职工教育经费                                114,925                             6,904
                                                    5,399,906                          117,451
(c) 设定提存计划列示
√适用 □不适用
                                                                       单位：千元 币种：人民币
         项目                期初余额           本期增加             本期减少       期末余额
1、基本养老保险                  24,281             652,157              653,484        22,954
2、失业保险费                      2,206             36,815               37,671          1,350
3、企业年金缴费
4、补充养老保险                  55,052                141,264          123,418         72,898
         合计                    81,539                830,236          814,573         97,202
                                           149 / 221
                                      2016 年年度报告
其中“本期减少”明细如下：
                                                                  单位：千元 币种：人民币
                                                          本年减少
                                    本年支付                    因处置子公司减少
基本养老保险                              651,179                                  2,305
失业保险费                                  36,417                                 1,254
补充养老保险                              123,418
                                          811,014                                       3,559
其他说明：
√适用 □不适用
(d) 应付辞退福利
                                                                  单位：千元 币种：人民币
                                       2016 年 12 月 31 日        2015 年 12 月 31 日(经重述)
辞退福利                                               18,494                           18,330
(39) 应交税费
√适用 □不适用
                                                                   单位：千元 币种：人民币
             项目                       期末余额                     期初余额（经重述）
增值税                                               1,218,750                       823,144
消费税
营业税                                                  19,583                        83,414
企业所得税                                             855,791                     1,382,553
个人所得税                                              49,866                        32,084
城市维护建设税                                          64,343                        52,863
应交房产税                                              21,548                        15,915
应交土地使用税                                           9,105                         6,965
其他                                                    89,608                        77,885
            合计                                     2,328,594                     2,474,823
(40) 应付利息
√适用 □不适用
                                                                   单位：千元 币种：人民币
                                                                             期初余额（经重
                         项目                                    期末余额         述）
分期付息到期还本的长期借款利息
企业债券利息                                                        122,768           120,365
短期借款应付利息
划分为金融负债的优先股\永续债利息
应付客户定期存款利息                                                 21,052            12,029
                         合计                                       143,820           132,394
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                                         150 / 221
                                    2016 年年度报告
(41) 应付股利
√适用 □不适用
                                                            单位：千元 币种：人民币
                            项目                            期末余额  期初余额（经重
                                                                           述）
普通股股利
划分为权益工具的优先股\永续债股利
总公司                                                           50,171       148,800
总公司下属公司
子公司少数股东                                                  268,881       258,429
                            合计                                319,073       407,229
其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：
    于 2016 年 12 月 31 日，账龄超过 1 年的应付股利为人民币 233,565 千元。(2015 年 12
月 31 日：人民币 186,035 千元)。
(42) 其他应付款
(a) 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
                                                             单位：千元 币种：人民币
           项目                      期末余额                  期初余额(经重述)
销售佣金                                        1,225,727                   1,189,992
技术提成费                                        642,262                     522,792
待开收设备增值税                                  200,986                     220,120
电梯质保期保养成本                                100,138                     100,607
应付工程及固定资产采购款                          153,316                       93,748
保证金及押金                                      190,467                       62,161
搬迁补偿费及人员安置费                            125,708                       12,682
其他                                            1,975,503                     988,989
           合计                                 4,614,107                   3,191,091
(b) 账龄超过 1 年的重要其他应付款
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
(43) 划分为持有待售的负债
√适用 □不适用
                                                             单位：千元 币种：人民币
           项目                      期末余额                期初余额（经重述）
短期借款                                                                   1,208,000
应付票据                                                                      639,056
应付账款                                                                   1,435,348
预收款项                                                                      202,076
应付职工薪酬                                                                   14,317
应交税费                                                                       12,538
其他应付款                                                                     97,725
一年内到期的非流动负债
其他流动负债                                                                   47,575
                                       151 / 221
                                      2016 年年度报告
其他非流动负债                                                                         95,446
            合计                                                                    3,752,429
(44) 1 年内到期的非流动负债
√适用 □不适用
                                                                   单位：千元 币种：人民币
                        项目                                   期末余额      期初余额（经重
                                                                                 述）
1 年内到期的长期借款                                               264,413           794,181
1 年内到期的应付债券                                                                 399,834
1 年内到期的长期应付款                                             202,398           112,905
一年内到期的递延收益 (四(51))                                      426,528           506,713
一年内到期的专项应付款 (四(49))                                    138,273           164,356
一年内到期的其他非流动负债 (四(53))                                  22,316            7,699
                        合计                                     1,053,928         1,985,688
(45) 其他流动负债
其他流动负债情况
√适用 □不适用
                                                                    单位：千元 币种：人民币
          项目                        期末余额                        期初余额（经重述）
短期应付债券
预提费用(a)                                      3,035,651                          4,079,827
预计负债(b)                                      3,694,911                          3,238,892
客户存款(c)                                      2,921,509                          5,704,331
拆入资金                                                                              640,000
          合计                                   9,652,071                         13,663,050
短期应付债券的增减变动：
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
(a) 预提费用
                                                              单位：千元 币种：人民币
                                      2016 年 12 月 31 日     2015 年 12 月 31 日(经重述)
预提零部件等成本支出                                2,720,767                    3,484,917
其他                                                  314,884                      594,910
                                                    3,035,651                    4,079,827
(b) 预计负债
                                                                    单位：千元 币种：人民币
                         2015 年
                                                                    因处置子公       2016 年
                       12 月 31 日    本年增加          本年使用
                                                                      司减少       12 月 31 日
                        (经重述)
产品质量保证费用         1,438,412        882,593        -524,741        -24,182     1,772,082
预计合同亏损             1,635,101        957,794        -810,174                    1,782,721
其他                        165,379        61,795         -87,066                      140,108
                                         152 / 221
                                       2016 年年度报告
                           3,238,892    1,902,182        -1,421,981        -24,182    3,694,911
(c) 客户存款
                                                                     单位：千元 币种：人民币
                                2016 年 12 月 31 日                2015 年 12 月 31 日(经重述)
活期                                           2,595,379                               5,704,331
3 个月以内                                       199,000                                       -
3 至 12 个月                                     127,130                                       -
                                               2,921,509                               5,704,331
    客户存款为财务公司提供的存款服务。
(46) 长期借款
(a) 长期借款分类
√适用 □不适用
                                                                      单位：千元 币种：人民币
               项目                       期末余额                      期初余额（经重述）
质押借款
抵押借款                                                 59,650                        130,184
保证借款
信用借款                                              1,202,015                        787,984
减：一年内到期的长期借款
信用借款                                               -264,413                       -748,726
抵押借款                                                                               -45,455
            合计                                        997,252                        123,987
长期借款分类的说明：
    于 2016 年 12 月 31 日，本集团抵押用于取得短期银行抵押借款及长期银行抵押借款的固定资
产账面价值计人民币 476,265 千元(2015 年 12 月 31 日：人民币 340,585 千元)。
    于 2016 年 12 月 31 日，本集团无已到期未偿还的长期借款(2015 年 12 月 31 日：无)。
其他说明，包括利率区间：
√适用 □不适用
    于 2016 年 12 月 31 日，长期借款的利率区间为 4.28%至 4.75%(2015 年 12 月 31 日：2.51%至
4.28%)。
(47) 应付债券
(a) 应付债券
√适用 □不适用
                                                                      单位：千元 币种：人民币
             项目                         期末余额                      期初余额（经重述）
电气可转债(a)                                          5,175,913                      4,951,447
电气欧债(b)                                            4,374,802                      4,245,523
12 电气债(c)                                           1,597,662                      1,995,667
减：一年内到期的应付债券(c)                                                            -399,834
             合计                                     11,148,377                    10,792,803
                                          153 / 221
                                                                            2016 年年度报告
(b) 应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
√适用 □不适用
                                                                                                                                       单位：千元 币种：人民币
                                                       债                                     本
                                                                           期初                                                       本期转
          债券                             发行        券     发行                  汇兑差    期   按面值计提利   溢折价摊   本期              转至应付利   期末
                             面值                                        余额（经重                                                     股
          名称                             日期        期     金额                    异      发         息           销     偿还                  息       余额
                                                                           述）
                                                       限                                     行
电气可转债(a)                                                            4,951,447                       28,553    224,550 -1,082        -84      -27,471 5,175,913
电气欧债(b)                                                              4,245,523 126,614               49,321      2,665 -19,357                -29,964 4,374,802
12 电气债(c)                                                             1,995,667                       81,400      1,995 -416,067               -65,333 1,597,662
12 电气债 01                 400,000 2013 年 2 月 27 日 3 年   397,800
12 电气债 02               1,600,000 2013 年 2 月 27 日 5 年 1,591,200
减：一年内到期的应付债券                                                  -399,834
(c)
            合计               /             /          /   1,989,000 10,792,803 126,614                159,274    229,210 -436,506      -84     -122,768 11,148,377
(c) 可转换公司债券的转股条件、转股时间说明：
√适用 □不适用
     （a）本集团于 2015 年 2 月 2 日发行可转换债券人民币 60 亿元，将于 2021 年到期。本次发行的可转换债券自 2015 年 8 月 3 日起可转换为本公司
A 股股份，可转换债券的初始转股价格为人民币 10.72 元/股，由于本集团于 2015 年 7 月实施 2014 年年度现金分红方案(每股分配现金红利人民币 0.05873
元)，因此，调整转股价格为人民币 10.66 元/股。由于本集团于 2016 年 8 月 29 日发行股份购买资产新增 A 股股份，电气转债的转股价自 2016 年 11 月
28 日调整为 10.65 元/股。票面年利率为：第一年 0.2%、第二年 0.5%、第三年 1.0%、第四年 1.5%、第五年 1.5%、第六年 1.6%，到期一次还本。
    该可转债为附回售条款的可转债，自本可转债最后两个计息年度起，如果公司股票收盘价连续 30 个交易日低于当期转股价格的 70%，可转债持有人
有权将其持有的可转债全部或者部分按照面值的 103%(含当期计息年度利息)回售给本公司。
    本次发行可转换债券人民币 60 亿元扣除发行费用后，债务部分为人民币 4,745,903 千元计入应付债券，权益部分为人民币 1,214,919 千元计入资本
公积(附注四(56))。
                                                                               154 / 221
                                     2016 年年度报告
(d) 划分为金融负债的其他金融工具说明：
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
    (b)于 2015 年 5 月 22 日，本集团之全资子公司上海电气新时代有限公司发行 6 亿欧元债券，
并于 2015 年 5 月 25 日在爱尔兰证券交易所上市交易，由本集团提供担保，期限为 5 年，利率为
1.125%。
    (c)于 2012 年 12 月 24 日，本公司获得中国证券监督管理委员会证监许可【2012】1703 号文
核准发行不超过人民币 40 亿元公司债券，采取分期发行的方式，已实际发行人民币 20 亿元。
    于 2013 年 2 月 27 日，本公司采取网上面向社会公众投资者公开发行和网下面向机构投资者
询价配售相结合的方式，分别发行 3 年期固定利率、票面价值人民币 4 亿元和 5 年期固定利率、
票面价值人民币 16 亿元的债券，合计人民币 20 亿元。债券以面值发行，3 年期品种票面年利率
为 4.5%，5 年期品种票面年利率为 4.9%。债券采用单利按年计息，到期一次还本。该等债券未提
供担保安排。
(48) 长期应付款
(a) 按款项性质列示长期应付款：
√适用 □不适用
                                                                 单位：千元 币种：人民币
            项目                     期初余额(经重述)                  期末余额
融资租赁保证金                                      644,054                       983,228
其他                                                 32,776                       504,433
减：一年内到期的长期应付款                        -112,905                      -202,398
其他说明：
□适用 √不适用
(49) 专项应付款
√适用 □不适用
                                                               单位：千元 币种：人民币
                                    期初余额 本期增加    本期减少 期末余额 形成原因
              项目
                                  （经重述）
科研项目专款                           56,763    5,011         6,626     55,148
政府动迁专款                          409,120  32,467         89,800    351,787
减：一年内到期的专项应付款          -164,356                           -138,273
              合计                    301,527                           268,662    /
                                         155 / 221
                                                2016 年年度报告
(50) 预计负债
□适用 √不适用
(51) 递延收益
递延收益情况
√适用 □不适用
                                                                               单位：千元 币种人民币
                                       期初余额（经
                项目                                本期增加       本期减少      期末余额        形成原因
                                         重述）
政府补助
递延收益                                 1,167,646                                1,138,527
减：一年内到期的递延收益                  -506,713                                 -426,528
            合计                           660,933                                  711,999         /
涉及政府补助的项目：
√适用 □不适用
                                                                             单位：千元 币种：人民币
                                                                                               与资产相关
                                   本期新增补 本期计入营业外 其他变      因处置子公
     负债项目          期初余额                                                       期末余额 /与收益相
                                     助金额       收入金额     动          司减少
                                                                                                   关
上海市战略新兴产业        77,112       26,580           -12,978                         90,714 与收益相关
重大项目
高速电梯核心技术的        49,500                                                        49,500 与资产相关
研究及实验平台建设
项目
技改二项目                46,000                                                        46,000 与资产相关
南通国海综合开发扶                     37,573                                           37,573 与资产相关
持资金
压力容器等核岛主设        15,574       14,663            -4,141                         26,096 与资产相关
备研制及产业化
吴江变压器搬迁补贴        22,571                         -1,082                         21,489 与资产相关
款
战略性新兴产业扶持        13,748       20,940           -13,748                         20,940 与收益相关
专项资金
重型燃气轮机扩大产        22,468                         -1,634                         20,834 与资产相关
能技改项目
支持企业技术创新和        20,000                                                        20,000 与收益相关
能级提升资金
军工项目房屋投资          20,038                         -1,252                         18,786 与资产相关
其他与资产相关的政       347,026       68,702           -55,976 -1,016                 358,736 与资产相关
府补助
其他与收益相关的政       533,609      452,560          -403,693    -80     -154,537    427,859 与收益相关
府补助
合计                   1,167,646      621,018          -494,504 -1,096     -154,537 1,138,527       /
其他说明：
□适用 √不适用
                                                   156 / 221
                                    2016 年年度报告
(52) 长期应付职工薪酬
√适用 □不适用
(a) 长期应付职工薪酬表
√适用 □不适用
                                                                 单位：千元 币种：人民币
               项目                         期末余额                 期初余额(经重述)
一、离职后福利-设定受益计划净负债
二、辞退福利                                           133,437                    148,988
三、其他长期福利
               合计                                    133,437                    148,988
(b) 设定受益计划变动情况
设定受益计划义务现值：
□适用 √不适用
计划资产：
□适用 √不适用
设定受益计划净负债（净资产）
□适用 √不适用
设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：
□适用 √不适用
设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
将于一年内支付的应付内退福利在应付职工薪酬列示。
(53) 其他非流动负债
√适用 □不适用
                                                                 单位：千元 币种：人民币
                  项目                         期末余额              期初余额(经重述)
其他非流动负债                                      90,488                          76,939
减：一年内到期的其他非流动负债                     -22,316                          -7,699
                  合计                               68,172                         69,240
(54) 股本
√适用 □不适用
                                                                 单位：千元 币种：人民币
                                      本次变动增减（+、一）
            期初余额       发行             公积金                              期末余额
                                    送股                 其他         小计
                           新股               转股
人民币普
            9,851,393    606,843                                 8   606,851   10,458,244
  通股
境外上市
            2,972,912                                                           2,972,912
的外资股
                                        157 / 221
                                           2016 年年度报告
股份总数     12,824,305      606,843                                      8     606,851    13,431,156
其他说明：
                                                                          单位：千元 币种：人民币
                                                       本年增减变动
                       2014 年 12 月 31 日 发行新    送 公积金转         其     小 2015 年 12 月 31 日
                                             股      股      股          他     计
人民币普通股                    9,850,715        -     -           -     678    678        9,851,393
境外上市的外资股                2,972,912        -     -           -        -      -       2,972,912
                              12,823,627         -     -           -     678    678       12,824,305
(55) 其他权益工具
(a) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
(b) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明:
□适用 √不适用
(56) 资本公积
√适用 □不适用
                                                                          单位：千元 币种：人民币
                                     期初余额（经重
                项目                                      本期增加        本期减少        期末余额
                                         述）
资本溢价（股本溢价）                     3,531,191           2,478,389                      6,009,580
其他资本公积
可转债对权益的影响(b)                     1,214,919                                         1,214,919
盈利承诺补偿(c)                             232,002                                           232,002
其他                                      1,658,335            605,769                      2,264,104
              合计                        6,636,447          3,084,158                      9,720,605
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
                                                                          单位：千元 币种：人民币
                                           2014 年                                       2015 年
                                         12 月 31 日         本年增加     本年减少     12 月 31 日
                                          (经重述)                                      (经重述)
股本溢价(a)                                3,531,191                 -             -     3,531,191
可转债对权益的影响(b)                                -       1,214,919             -     1,214,919
盈利承诺补偿(c)                                39,196          192,806             -        232,002
其他                                       2,096,856                 -      -438,521     1,658,335
                                           5,667,243         1,407,725      -438,521     6,636,447
                                              158 / 221
                                    2016 年年度报告
(a) 于 2016 年 8 月，本公司已完成向电气总公司非公开发行面值人民币 1 元的人民币普通股
606,843 千股，每股发行价格为人民币 10.41 元，确认股本与购买资产后的差额部分 2,478,317
千元计入股本溢价。
    可转债对资本公积权益的影响主要是由于本年 A 股可转换公司债券转增股本使得初始确认为
其他资本公积的金额 72 千元转入股本溢价 (2015 年：7,809 千元)。
(b) 可转债对资本公积权益的影响主要是 2015 年 A 股可转换公司债券分离交易可转换债券在认股
权证到期时未行权部分所占份额。
(c) 本集团于 2015 年收到了电气总公司依据《关于盈利预测的补偿协议》应支付的 2014 年度高
斯国际的净利润与盈利预测数的差异形成的承诺补偿款 404,375 千元，其中 192,806 千元计入资
本公积，211,569 千元计入少数股东权益。
(57) 库存股
□适用 √不适用
                                        159 / 221
                                                                       2016 年年度报告
(58) 其他综合收益
√适用 □不适用
                                                                                                                                单位：千元 币种：人民币
                                                    期初                                         本期发生金额
                                                                                                                                                     期末
                    项目                        余额（经重   本期所得税前    减：前期计入其他综合收益 减：所得税费   税后归属于母   税后归属于少
                                                                                                                                                     余额
                                                    述）         发生额            当期转入损益              用          公司         数股东
一、以后不能重分类进损益的其他综合收益
其中：重新计算设定受益计划净负债和净资产的变
动
   权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他
综合收益中享有的份额
二、以后将重分类进损益的其他综合收益            1,013,965         201,972                    144,135       -80,116        114,820         23,133   1,128,785
其中：权益法下在被投资单位以后将重分类进损益
的其他综合收益中享有的份额
   可供出售金融资产公允价值变动损益             1,040,151         138,896                    167,037       -86,654         35,473         23,040   1,075,624
   持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
   现金流量套期损益的有效部分                     -17,890           1,526                    -22,902         6,538         17,890
   外币财务报表折算差额                           -18,109          60,966                                                  60,873             93      42,764
其他                                                9,813             584                                                     584                     10,397
其他综合收益合计                                1,013,965         201,972                    144,135       -80,116        114,820         23,133   1,128,785
                                                                            160 / 221
                                                                           2016 年年度报告
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
                                                                                                                                      单位：千元 币种：人民币
                                      资产负债表中归属于母公司
                                            其他综合收益                                                  2015 年度利润表中其他综合收益
                            2014 年
                                                 减：处置子        2015 年
                           12 月 31     当年收                                 本年所得税前发   减：前期计入其他综合收   减：所得税   税后归属于母   税后归属于少
                                                   公司          12 月 31 日
                              日          益                                       生额               益本年转出           费用           公司         数股东
                                                   减少           (经重述)
                           (经重述)
以后不能重分类进损益的其
他综合收益
重新计量设定收益计划净负
债或净资产的变动            -16,876     -3,424       20,300                            -7,181                                               -3,424         -3,757
以后将重分类进损益的其他
综合收益
可供出售金融资产公允价值
变动损益                    720,135    320,016            -      1,040,151          1,094,136                 634,684        48,908        320,016         90,528
现金流量套期损益部分          1,728    -19,618            -        -17,890            -26,157                       -        -6,539        -19,618              -
外币报表折算差额            -77,386     39,096       20,181        -18,109             55,596                       -             -         39,096         16,500
其他                         10,180       -367            -          9,813               -367                       -             -           -367              -
                            637,781    335,703       40,481      1,013,965          1,116,027                 634,684        42,369        335,703        103,271
                                                                               161 / 221
                                       2016 年年度报告
(59) 专项储备
□适用 √不适用
(60) 盈余公积
√适用 □不适用
                                                               单位：千元 币种：人民币
      项目        期初余额（经重述）    本期增加         本期减少         期末余额
法定盈余公积            3,271,378           190,620                         3,461,998
任意盈余公积                29,816                                             29,816
储备基金                  303,715                                             303,715
企业发展基金              349,926                                             349,926
其他                      203,983            256,590                          460,573
      合计              4,158,818            447,210                        4,606,028
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
“其他”为财务公司一般风险准备。
                                                             单位：千元 币种：人民币
                                  2014 年                                   2015 年
                                12 月 31 日     本年提取    本年减少     12 月 31 日
                                 (经重述)                                  (经重述)
法定盈余公积金                     3,270,356        1,022            -       3,271,378
任意盈余公积金                         29,816            -           -          29,816
储备基金                             303,715             -           -         303,715
企业发展基金                         349,926             -           -         349,926
财务公司一般风险准备                 203,983             -           -         203,983
                                   4,157,796        1,022            -       4,158,818
    根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程，本公司按年度净利润的10%提取法定盈余公积
金，当法定盈余公积金累计额达到注册资本的50%以上时，可不再提取。法定盈余公积金经批准后
可用于弥补亏损，或者增加股本。经董事会决议，本公司2016年按净利润的10%提取法定盈余公积
金人民币190,620千元(2015年： 人民币1,022千元)。
(61) 未分配利润
√适用 □不适用
                                                              单位：千元 币种：人民币
                          项目                                 本期      上期(经重述)
调整后期初未分配利润                                          14,538,574   13,420,237
加：本期归属于母公司所有者的净利润                             2,060,170     2,142,615
减：提取法定盈余公积                                             190,620         1,022
    提取任意盈余公积
    提取一般风险准备                                             256,590
    应付普通股股利                                                              960,553
    转作股本的普通股股利
提取职工奖励及福利基金                                            49,055         74,426
其他                                                                            -11,723
期末未分配利润                                                16,102,479     14,538,574
    于 2016 年 12 月 31 日，未分配利润中包含子公司本年度计提的归属于母公司的盈余公积为人
民币 164,306 千元。
                                          162 / 221
                                    2016 年年度报告
    根据公司章程的规定，本公司可供股东分配利润为按中国会计准则编制的报表数与按香港财
务报告准则编制报表数两者孰低的金额。本公司根据董事会决议并经股东大会通过后确定应分配
的股利。
(62) 营业收入和营业成本
√适用 □不适用
                                                                单位：千元 币种：人民币
                            本期发生额                        上期发生额(经重述)
      项目
                      收入              成本                收入              成本
  主营业务            76,570,997        60,998,981          76,952,460       61,450,551
  其他业务             2,507,364            936,673          2,508,151           919,674
      合计            79,078,361        61,935,654          79,460,611       62,370,225
    主营业务收入包括高效清洁能源业务、现代服务业、新能源及环保业务和工业装备等销售收入。
营业成本主要为主营业务相关的产品成本。本集团的分部信息已于附注七列示。
主营业务收入明细如下：
                                                                 单位：千元 币种：人民币
                                                      2016 年度      2015 年度(经重述)
销售商品                                                 62,185,829           63,335,467
建造合同                                                   9,209,734           8,766,544
提供劳务                                                   5,175,434           4,850,449
合计                                                     76,570,997           76,952,460
其他业务收入明细如下：
                                                                单位：千元 币种：人民币
                                                           2016 年度    2015 年度(经重述)
租赁公司融资租赁收入                                        729,593               440,167
销售材料                                                    664,596               756,426
财务公司利息收入                                            523,629               812,793
提供非工业劳务                                              149,322                56,748
出租固定资产                                                107,032                72,500
销售动力                                                     39,583                32,002
其他                                                        293,609               337,515
合计                                                      2,507,364            2,508,151
                                        163 / 221
                           2016 年年度报告
(63) 税金及附加
√适用 □不适用
                                                       单位：千元 币种：人民币
            项目           本期发生额                  上期发生额(经重述)
消费税
营业税                                        97,931                   184,424
城市维护建设税                               169,029                   154,939
教育费附加                                   132,242                   129,502
资源税
房产税                                       57,160
土地使用税                                   23,060
车船使用税
印花税                                        45,265
其他                                          97,782                    15,452
            合计                             622,469                   484,317
其他说明：
    计缴标准参见附注三。
(64) 销售费用
√适用 □不适用
                                                       单位：千元 币种：人民币
             项目              本期发生额                上期发生额(经重述)
产品质量保证费用支出                        882,593                     855,568
代理费及佣金                                633,609                     708,079
人工成本                                    591,734                     615,640
运费及包装费                                146,304                     116,686
中介及技术服务费                            100,413                     204,015
售后服务费                                   51,736                      66,893
其他                                        679,462                     614,291
             合计                         3,085,851                   3,181,172
(65) 管理费用
√适用 □不适用
                                                     单位：千元 币种：人民币
                   项目              本期发生额          上期发生额(经重述)
人工成本                                     2,896,416              3,221,221
研发费                                       2,683,550              2,514,906
折旧及摊销                                     450,358                397,006
办公费                                         376,854                429,159
专业服务费                                     319,333                277,988
租赁费                                         246,097                157,139
修理费                                         151,900                113,683
技术提成费                                     120,629                248,147
税金                                            11,582                162,726
其他                                           494,003                534,422
合计                                         7,750,722              8,056,397
                              164 / 221
                                    2016 年年度报告
(66) 财务费用
√适用 □不适用
                                                              单位：千元 币种：人民币
                  项目                        本期发生额          上期发生额(经重述)
利息支出                                                500,674                517,581
减：资本化利息
减：利息收入                                           -249,712                -284,477
汇兑损益                                               -107,502                 -91,935
其他                                                     38,164                  39,651
合计                                                    181,624                 180,820
(67) 费用按性质分类
利润表中的营业成本、销售费用和管理费用按照性质分类，列示如下：
                                                              单位：千元 币种：人民币
                                                    2016 年度       2015 年度(经重述)
原材料耗用                                             35,195,688          35,205,991
外购设备及劳务                                         26,926,283          26,831,161
人工成本                                                6,208,352            6,565,062
折旧及摊销                                              1,526,657            1,701,335
佣金及代理费                                               633,609             708,079
办公费                                                     527,942             595,952
动力能源                                                   419,522             426,039
租金                                                       278,869             199,290
运费及包装费                                               216,141             371,905
技术提成费                                                 120,629             248,147
吸收存款支付的利息                                          52,854             101,089
审计费用                                                    24,345              23,337
其他                                                       641,336             630,407
合计                                                   72,772,227          73,607,794
(68) 资产减值损失
√适用 □不适用
                                                               单位：千元 币种：人民币
                      项目                         本期发生额      上期发生额(经重述)
一、坏账损失                                             727,568                863,817
二、存货跌价损失                                         830,433             1,247,141
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失                                 444,098
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失                                     103,216                133,953
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
                                       165 / 221
                                    2016 年年度报告
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失                                      93,486                  28,233
十四、其他
十五、贷款呆账损失计提                                   25,502                   9,115
十六、应收融资租赁款减值损失计提                        127,835                 101,424
十七、长期贷款呆账准备                                    1,672                  18,638
十八、票据贴现减值损失(转回)/计提                        -4,692                   4,937
                    合计                              2,349,498               2,407,258
(69) 公允价值变动收益
√适用 □不适用
                                                              单位：千元 币种：人民币
            产生公允价值变动收益的来源                本期发生额    上期发生额(经重述)
以公允价值计量的且其变动计入当期损益的金融资产            -2,193               -54,762
其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益                  -1,312                 2,237
以公允价值计量的且其变动计入当期损益的金融负债
按公允价值计量的投资性房地产
其他                                                       1,080                 -1,379
                      合计                                -1,113                -56,141
(70) 投资收益
√适用 □不适用
                                                             单位：千元 币种：人民币
                                                                          上期发生额
                           项目                              本期发生额
                                                                          (经重述)
权益法核算的长期股权投资收益                                     796,534      549,800
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投
资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资          13,955      125,590
收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产等取得的投资收益                                    202,086      85,486
处置可供出售金融资产取得的投资收益                                  167,037     634,684
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得
处置子公司产生的投资收益                                            222,690     926,018
处置联营企业产生的投资收益                                          124,468
其他                                                                 21,166      28,700
                            合计                                  1,547,936   2,350,278
其他说明：
本集团不存在投资收益汇回的重大限制。
                                       166 / 221
                                    2016 年年度报告
(71) 营业外收入
营业外收入情况
√适用 □不适用
                                                                单位：千元 币种：人民币
          项目          本期发生额 上期发生额(经重述)         计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置利得合计       31,240               22,327                          31,240
其中：固定资产处置利得       29,546               22,327                          29,546
      无形资产处置利得        1,694                                                 1,694
债务重组利得
非货币性资产交换利得
接受捐赠
政府补助                    494,504              397,654                         494,504
搬迁补偿收入(b)              24,416              431,717                          24,416
债务重组利得                  3,924               10,994                           3,924
其他                        229,649              340,763                         229,649
          合计              783,733            1,203,455                         783,733
“其中：固定资产处置利得”包括 固定资产及在建工程处置利得
(a) 计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
                                                                 单位：千元 币种：人民币
                                                   上期发生金额
         补助项目            本期发生金额                           与资产相关/与收益相关
                                                     (经重述)
财政专项扶持金                      353,149                  92,372       与收益相关
高新技术产业化项目专项资金           37,877                  34,478       与资产相关
核电主泵国产化研制项目               12,976                  13,846       与收益相关
控制棒驱动机构测试系统保障              739                   1,700
                                                                          与资产相关
条件建设项目
资源综合利用补贴                      8,926                 30,442      与收益相关
技改重大专项                         18,076                 48,657      与收益相关
其他                                 62,761                176,159      与收益相关
            合计                    494,504                397,654          /
其他说明：
√适用 □不适用
(b) 搬迁补偿收入
    2015 年搬迁补偿收入主要为本集团之子公司高斯中国因市政规划搬迁收到的政府补偿款。于
2015 年度高斯中国完成搬迁，该款项扣除原土地及厂房的净值 5,834 千元后与搬迁相关的补偿
431,717 千元计入营业外收入，与新购土地及新建房屋建筑物等资产相关的 179,963 千元计入递
延收益(附注四(51))
                                       167 / 221
                                      2016 年年度报告
(72) 营业外支出
√适用 □不适用
                                                                   单位：千元 币种：人民币
          项目           本期发生额    上期发生额(经重述)        计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置损失合计       16,424                 21,466                           16,424
其中：固定资产处置损失       16,424                 21,325                           16,424
      无形资产处置损失
债务重组损失
非货币性资产交换损失
对外捐赠                      5,505                      2,963                        5,505
工程赔偿                      1,117                     11,004                        1,117
其他                         15,734                     49,457                       15,734
          合计               38,780                     84,890                       38,780
(73) 所得税费用
(a) 所得税费用表
√适用 □不适用
                                                                   单位：千元 币种：人民币
            项目                         本期发生额                  上期发生额(经重述)
当期所得税费用                                     1,038,525                      1,747,564
递延所得税费用                                       146,769                        -370,573
当期所得税汇算清缴差异                               -72,201                         -78,862
            合计                                   1,113,093                      1,298,129
(b) 会计利润与所得税费用调整过程：
√适用 □不适用
                                                                   单位：千元 币种：人民币
                                                                                 上期发生额
                             项目                                    本期发生额
                                                                                   (经重述)
利润总额                                                               5,444,319 6,193,124
按法定/适用税率计算的所得税费用(注 1)                                  1,361,080 1,548,282
子公司适用不同税率的影响                                                 -305,174 -330,654
调整以前期间所得税的影响
非应税收入的影响                                                        -145,998 -243,601
不可抵扣的成本、费用和损失的影响                                          45,978    27,769
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响                          -190,619   -79,742
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响             532,448   545,571
当期所得税汇算清缴差异                                                   -72,201   -78,862
对合营企业和联营企业的投资收益影响                                      -199,134 -140,300
研发费用加计扣除                                                         -44,480   -42,360
当年冲回以往年度确认的递延所得税资产                                     126,543    75,000
其他                                                                       4,650    17,026
所得税费用                                                             1,113,093 1,298,129
                                         168 / 221
                                    2016 年年度报告
其他说明：
√适用 □不适用
注 1：本集团所得税按在中国境内取得的估计应纳税所得额及适用税率计提。源于其他地区应纳
税所得的税项根据本集团经营所在国家的现行法律、解释公告和惯例，按照适用税率计算。
(74) 每股收益
(a) 基本每股收益
    基本每股收益按照归属于本公司普通股股东的当期净利润，除以发行在外普通股的加权平均
数计算。新发行普通股股数，根据发行合同的具体条款，从应收对价之日(一般为股票发行日)起
计算确定。
基本每股收益的具体计算如下：
                                                               单位：千元 币种：人民币
                                                        2016 年度      2015 年度(经重述)
归属于母公司普通股股东的合并净利润                         2,060,170           2,142,615
本公司发行在外普通股的加权平均数(千股)                    13,244,387          13,150,436
基本每股收益(人民币分)                                         15.56               16.29
(b) 稀释每股收益
    稀释每股收益以根据稀释性潜在普通股调整后的归属于母公司普通股股东的合并净利润除以
调整后的本公司发行在外普通股的加权平均数计算。于 2016 年度，本公司不存在具有稀释性的潜
在普通股(2015 年度：无)，因此，稀释每股收益等于基本每股收益。
(75) 现金流量表项目
(a) 收到的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                                                 单位：千元 币种：人民币
                   项目                        本期发生额          上期发生额(经重述)
政府补助收入                                           653,485                    697,138
除财务公司及租赁公司外的利息收入                       249,712                    173,170
出租固定资产收入                                       107,032                     72,500
其他                                                   856,846                  1,008,922
                 合计                                1,867,075                  1,951,730
(b) 支付的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                                                 单位：千元 币种：人民币
                项目                      本期发生额               上期发生额(经重述)
管理费用                                          3,661,910                     3,370,695
销售费用                                          2,503,632                     2,557,112
其他                                                 686,253                      517,523
                合计                              6,851,795                     6,445,330
                                         169 / 221
                                     2016 年年度报告
(c) 收到的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                单位：千元 币种:人民币
                        项目                           本期发生额 上期发生额(经重述)
财务公司贷款的净减少额                                   1,820,125
财务公司票据贴现的净减少额                                 181,592
存款期大于三个月的非限制使用定期存款的净减少额                               2,721,253
财务公司央行准备金的净减少额                                                 1,181,338
其他                                                       123,255             250,893
                        合计                             2,124,972           4,153,484
(d) 支付的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                               单位：千元 币种：人民币
                        项目                           本期发生额 上期发生额(经重述)
存款期大于三个月的非限制使用定期存款的净增加额           6,301,464
租赁公司应收融资租赁款净增加额                           3,743,718          3,136,045
买入返售金融资产净增加额                                 1,722,900          3,378,340
财务公司央行准备金的净增加额                               133,734
受限制使用之货币资金的净增加额                             117,809
长期贷款净增加额                                            66,860              745,520
财务公司贷款的净增加额                                                          681,060
财务公司票据贴现的净增加额                                                      185,149
其他                                                       180,060              206,469
                        合计                           12,266,545           8,332,583
(e) 收到的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                单位：千元 币种：人民币
              项目                        本期发生额              上期发生额(经重述)
财务公司客户存款净增加额                                                       1,624,944
电气总公司替高斯国际偿还借款                                                   1,402,796
财务公司拆入资金净增加额                                                         490,000
电气总公司盈利补偿款                                                             404,375
其他                                                                              19,538
              合计                                                             3,941,653
(f) 支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                单位：千元 币种：人民币
              项目                        本期发生额              上期发生额(经重述)
财务公司客户存款净减少额                            2,782,822
财务公司拆借资金净减少额                              640,000
              合计                                  3,422,822
                                        170 / 221
                                     2016 年年度报告
(76) 现金流量表补充资料
(a) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
                                                             单位：千元 币种：人民币
                     补充资料                          本期金额      上期金额(经重述)
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润                                                   4,331,226          4,894,995
加：资产减值准备                                         2,349,498          2,407,258
投资性房地产折旧                                            25,516             21,758
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧           1,276,357          1,411,935
无形资产摊销                                               202,593            201,109
长期待摊费用摊销                                            22,191             66,533
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益           -14,816               -861
以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）                       1,113             56,141
财务费用（收益以“－”号填列）                             239,755            252,826
财务公司利息收入及租赁公司租赁收入                      -1,253,222         -1,249,598
投资损失（收益以“－”号填列）                          -1,547,936         -2,350,278
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）                    13,605           -227,964
递延收益摊销                                                30,488            397,654
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）                   494,504           -108,904
存货的减少（增加以“－”号填列）                          -821,293           -657,783
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）              -1,898,308         -2,710,734
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）               6,491,390          5,927,585
专项储备的增加                                               6,728             26,881
其他
经营活动产生的现金流量净额                               9,949,389          8,358,553
(b) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(c) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(d) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
                                                             单位：千元 币种：人民币
                        项目                             期末余额    期初余额(经重述)
一、现金                                                39,470,906         36,964,303
其中：库存现金                                               1,342              2,024
    可随时用于支付的银行存款                            39,451,761         36,872,301
    可随时用于支付的其他货币资金                            17,803             89,978
    可用于支付的存放中央银行款项
    存放同业款项
                                        171 / 221
                                     2016 年年度报告
    拆放同业款项
减：三个月以上的定期存单                                   -9,677,301        -3,375,837
加：转至持有待售资产                                                              5,592
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额                           29,793,605            33,594,058
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物
其他说明：
√适用 □不适用
    于 2016 年 12 月 31 日，现金及现金等价物余额中包括划分为持有待售的资产中包含的现金及
现金等价物(附注四(12))。
(77) 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
(78) 所有权或使用权受到限制的资产
□适用 √不适用
(79) 外币货币性项目
(a) 外币货币性项目：
√适用 □不适用
                                                                              单位：千元
                                                                        期末折算人民币
             项目               期末外币余额           折算汇率
                                                                            余额
货币资金
其中：美元                             334,751               6.9370           2,322,170
      欧元                              57,436               7.3068             419,635
      港币                              39,138               0.8945              35,008
      日元                              86,120               0.0596               5,132
      人民币
应收账款
其中：美元                             655,994               6.9370           4,550,630
      欧元                               7,492               7.3068              54,743
      港币
      人民币
长期借款
其中：美元
      欧元
      港币
      人民币
其他应收款
      美元                                  139              6.9370
      人民币
应付账款
                                        172 / 221
                                   2016 年年度报告
      美元                            32,392              6.9370            224,703
      日元                         9,716,896              0.0596            579,127
      欧元                             5,136              7.3068             37,530
      英镑                               889              8.5094              7,568
预收款项
      美元                            18,614              6.9370            129,123
      欧元                            36,875              7.3068            269,440
其他应付款
      港元                           802,115              0.8945            717,492
      美元                               107              6.9370
      越南盾                      18,074,245              0.0003              5,225
短期借款
      英镑                              2,648             8.5094             22,534
      欧元                              7,902             7.3068             57,738
一年内到期的长期借款
      美元                              7,134             6.9370             49,491
应付债券
      欧元                           598,730              7.3068          4,374,802
(b) 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币
    及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
□适用 √不适用
(80) 套期
□适用 √不适用
(81) 其他
□适用 √不适用
                                      173 / 221
                                    2016 年年度报告
五、 合并范围的变更
其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用 □不适用
2016 年度因新设立或新收购而纳入合并范围的子公司清单如下：
                                                                 单位:元 币种:人民币
                             主要经 注册                  持股比例%
         子公司名称                           业务性质                     注册资本
                               营地    地                 直接     间接
上海电气风电设备莆田有限
                               福建    福建     制造业               100   50,000,000
公司
上海电气(安徽)华中天力新
                               安徽    安徽     制造业                75   12,000,000
能源有限公司
上海电气(安徽)安矿新能源
                               安徽    安徽     制造业                75   14,000,000
有限公司
上海电气(淮北)生物质热电
                               安徽    安徽     制造业                65   50,000,000
有限公司
上海电气(蒙城)生物质热电
                               安徽    安徽     制造业                89   50,000,000
有限公司
上海电气(五河)生物质热电
                               安徽    安徽     制造业                65   50,000,000
有限公司
上海电气(天长)生物质热电
                               安徽    安徽     制造业                99   50,000,000
有限公司
上海电气德国控股有限公司       德国    德国     投资                 100       184,375
上海电气分布式能源科技有
                               上海    上海   技术开发        70             7,500,000
限公司
上海电气能源投资有限公司       英国    英国     投资                 100     6,647,901
上海电气(濉溪)生物质
                               安徽    安徽     制造业                89   50,000,000
热电有限公司
上海电气(固镇)光电新
                               安徽    安徽   技术开发                75   34,180,000
能源有限公司
上海电气商业保理有限
                               上海    上海     服务业               100   50,000,000
公司
TEC4AERO GmbH (附注五
                               德国    德国     制造业               100 1,797,752EUR
(3))
                                       174 / 221
                                                                     2016 年年度报告
(1) 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
√适用□不适用
                                                                                                                               单位:千元 币种:人民币
                                                                         丧失控制 丧失控制权 丧失控制权 按照公允价值重 丧失控制权之日剩 与原子公司股权投
                           股权 丧失控 丧失控制 处置价款与处置投资对应的
子公司名 股权处置 股权处置                                               权之日剩 之日剩余股 之日剩余股 新计量剩余股权 余股权公允价值的 资相关的其他综合
                           处置 制权的 权时点的 合并财务报表层面享有该子
    称     价款 比例（%）                                                余股权的 权的账面价 权的公允价 产生的利得或损 确定方法及主要假 收益转入投资损益
                           方式 时点 确定依据      公司净资产份额的差额
                                                                           比例       值         值           失             设               的金额
上海重型
                           股权 2016 年 4 完成股权
机器厂有            100                                  525,690
                           转让 月 27 日 交割
限公司
上海申威
                           股权 2016 年 5 完成股权
达机械有 134,717    100                                  135,337
                           转让 月 26 日 交割
限公司
其他说明：
□适用 √不适用
(2) 同一控制下企业合并
√适用 □不适用
                                                                        175 / 221
                                                                           2016 年年度报告
(a) 本期发生的同一控制下企业合并
√适用 □不适用
                                                                                                                                        单位:千元 币种:人民币
                   企业合并中取 构成同一控制下                                           合并当期期初至合并日 合并当期期初至合并日 比较期间被合并   比较期间被合并
  被合并方名称                                     合并日        合并日的确定依据
                   得的权益比例 企业合并的依据                                               被合并方的收入     被合并方的净利润     方的收入         方的净利润
                                                 2016 年 4   股权置换已于 2016 年 4 月
电气实业              100%            注                                                              15,930                  374          53,335          111,612
                                                 月 27 日    27 日完成而形成的架构
                                                 2016 年 4   股权置换已于 2016 年 4 月
上鼓公司              100%            注                                                             303,732                  247       1,018,022         -120,312
                                                 月 27 日    27 日完成而形成的架构
                                                 2016 年 4   股权置换已于 2016 年 4 月
上海电装               61%            注                                                             148,636               35,363         510,477          104,945
                                                 月 27 日    27 日完成而形成的架构
上海电气内蒙古青                                 2016 年 4   股权置换已于 2016 年 4 月
                      100%            注                                                                                      -47                           10,709
城实业有限公司                                   月 27 日    27 日完成而形成的架构
上海标准件机械厂                                 2016 年 4   股权置换已于 2016 年 4 月
                      100%            注                                                               1,295               -1,312           9,729          -20,418
有限公司                                         月 27 日    27 日完成而形成的架构
上海船研环保技术                                 2016 年 4   股权置换已于 2016 年 4 月
                       65%            注                                                               7,045                   22          22,463            3,334
有限公司                                         月 27 日    27 日完成而形成的架构
其他说明：
注：该公司均受上海电气集团总公司控制。
(b) 子公司名称
                                                                                                                      持股比例%
                   子公司名称                            主要经营地           注册地            业务性质                                       注册资本(元)
                                                                                                                    直接        间接
上鼓公司                                                           上海            上海               制造业             100                          239,761,238
电气实业                                                           上海            上海                 投资             100                          108,643,829
上海电装                                                           上海            上海               制造业              61                          223,143,066
上海电气内蒙古青城实业有限公司                                   内蒙古          内蒙古                 投资                        100               200,000,000
上海标准件机械厂有限公司                                           上海            上海               制造业                        100                 3,666,000
上海船研环保技术有限公司                                           上海            上海               制造业                         65                50,000,000
                                                                               176 / 221
                                                                  2016 年年度报告
(c) 合并成本
□适用 √不适用
(d) 合并日被合并方资产、负债的账面价值
√适用 □不适用
                                                                                                                 单位:千元 币种:人民币
                                                                                  上海船研环保技术 上海标准件机械厂 上海电气内蒙古青城
                           上鼓公司             上海电装              电气实业
                                                                                      有限公司         有限公司         实业有限公司
                       合并日     上期期末   合并日    上期期末   合并日 上期期末 合并日 上期期末 合并日 上期期末 合并日 上期期末
资产:
货币资金                 90,894 152,967      463,361 440,865       167,255       108,750   39,421   42,787    1,677    1,913       40        73
应收款项                756,055 606,026       57,973     34,210     54,315       53,667     7,655   10,254    5,223    5,615
存货                    341,141 432,821      117,080 125,444                               13,000    8,422    5,268    6,382
固定资产                129,909 134,097      237,222 246,004         4,163        4,510     1,171    1,267    4,686    5,223        2         2
无形资产                114,917 115,680       35,645     35,921                             1,796    1,849
预付款项                 53,199     25,951                  704                                      1,165        2       27
可供出售金融资产                                                    1,085     1,085                                            157,510   157,510
长期股权投资              8,743      8,743                      1,102,243 1,102,243
投资性房地产                                                      243,185 249,238
其他资产                 38,773     51,415    32,614     30,826     7,664    60,043         6,869    5,253    2,996    1,300
负债:
借款                   -217,000 -217,000
应付款项               -577,904 -528,208     -75,224 -83,075       -13,454       -38,391   -2,751   -2,513   -18,057 -17,440   -40,189   -40,189
预收款项               -240,292 -271,624                        -6,752    -5,591                    -1,815     -105     -103
应付股利                                     -80,000 -80,000 -100,000 -100,000             -8,337   -8,337
其他负债               -199,089 -225,854     -42,836 -39,863 -28,294      -4,518             -932     -463      -89       -4       -71       -71
净资产                  299,346 285,014      745,835 711,036 1,431,410 1,431,036           57,892   57,869    1,601    2,913   117,292   117,340
减：少数股东权益
取得的净资产            299,346 285,014      745,835 711,036 1,431,410 1,431,036           57,892   57,869    1,601    2,913   117,292   117,340
                                                                     177 / 221
                                             2016 年年度报告
(3) 非同一控制下企业合并
√适用 □不适用
(a) 本期发生的非同一控制下企业合并
√适用 □不适用
                                                                         单位：千元 币种：人民币
                               股权取 股权           购买日 购买日至期末 购买日至期 购买日至年末被
被购买方   股权取   股权取得
                               得比例 取得    购买日 的确定 被购买方的收 末被购买方 购买方的现金流
  名称     得时点     成本
                               （%） 方式              依据     入         的净利润     量净额
         2016 年                           2016 年
TEC4AERO                                            控制权
         10 月 20 1,299,438     100   现金 10 月 20            298,407       5,360      -8,342
  GmbH                                                转移
            日                                日
(b) 合并成本及商誉
√适用 □不适用
                                                            单位：千元 币种：人民币
合并成本                                                              TEC4AERO GmbH
--现金                                                                      1,299,438
--非现金资产的公允价值
--发行或承担的债务的公允价值
--发行的权益性证券的公允价值
--或有对价的公允价值
--购买日之前持有的股权于购买日的公允价值
--其他
合并成本合计                                                                1,299,438
减：取得的可辨认净资产公允价值份额                                            259,092
商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金额                       1,040,346
合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明：
本集团采用估值技术确定所转移非现金资产的公允价值以及所发生或承担的负债的公允价值。
(c) 被购买方于购买日可辨认资产、负债
√适用 □不适用
                                                                       单位：千元 币种：人民币
                                                                         TEC4AERO GmbH
                                                               购买日公允价值    购买日账面价值
资产：
货币资金                                                                 64,916            64,916
应收款项                                                                 68,816            68,816
存货                                                                     294,889          294,889
固定资产                                                                 42,414            42,414
无形资产                                                                 444,075           87,694
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产                               4,244            4,244
其他流动资产                                                              43,889           43,889
其他非流动资产                                                           179,144          179,144
负债：
借款                                                                     89,898            89,898
                                                178 / 221
                                    2016 年年度报告
应付款项                                                    139,475             139,475
递延所得税负债                                              261,420             154,500
应付职工薪酬                                                 91,280              91,280
其他负债                                                    301,222             301,222
净资产                                                      259,092               9,631
减：少数股东权益
取得的净资产                                                259,092               9,631
其他说明：
                                                            单位：千元 币种：人民币
                                                            2015 年 12 月 31 日账面价值
货币资金                                                                       181,644
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
应收款项                                                                         92,294
存货                                                                           259,491
其他流动资产                                                                     39,482
固定资产                                                                         44,754
无形资产                                                                         90,797
其他非流动资产                                                                    3,407
减：借款                                                                         99,506
应付款项                                                                         93,280
应付职工薪酬                                                                     81,398
递延所得税负债                                                                   19,953
其他负债                                                                       340,439
净资产                                                                           77,658
减：少数股东权益
取得的净资产                                                                   77,658
本集团采用估值技术来确定 TEC4AERO GmbH 公司的资产负债于购买日的公允价值。主要资产的评
估方法及其关键假设列示如下：
无形资产的评估方法为收益法，使用的关键假设如下：
                                                                             关键假设
销售收入增长率                                                                 1%~12%
销售毛利率                                                                21.2%~23.2%
息税前利润率                                                                6.3%~9.7%
营运资金回报率                                                                  0.84%
折现率                                                                             8%
(d) 购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失
是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易
□适用 √不适用
(e) 购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关
说明
□适用 √不适用
                                       179 / 221
                                            2016 年年度报告
(f) 其他说明：
□适用 √不适用
(4) 反向购买
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
(5) 其他
□适用 √不适用
六、 在其他主体中的权益
(1) 在子公司中的权益
(a) 企业集团的构成
√适用 □不适用
               子公司                                               持股比例(%)            取得
                                     主要经营地 注册地 业务性质
               名称                                                 直接 间接              方式
机电股份                             上海        上海      制造业   47.83          以股权出资投入
上海锅炉厂有限公司                   上海        上海      制造业     100          以股权出资投入
上海电气集团上海电机厂有限公司       上海        上海      制造业     100          以股权出资投入
上海电气风能装备有限公司             上海        上海      制造业     100          以股权出资投入
TEC4AERO GmbH                        德国        德国      制造业            100   以股权出资投入
上海南华兰陵电气有限公司             上海        上海      制造业             50   以股权出资投入
上海机床厂有限公司                   上海        上海      制造业     100          以股权出资投入
上海三菱电梯有限公司                 上海        上海      制造业             52   以股权出资投入
上海电气电站设备有限公司             上海        上海      制造业             60   设立或投资
上海电气风电集团有限公司（原名：上   上海        上海      制造业     100          设立或投资
  海电气风电设备有限公司）
上海电气风能有限公司                 上海        上海      制造业     100          设立或投资
上海汽轮机厂有限公司                 上海        上海      制造业     100          设立或投资
上海电气核电设备有限公司             上海        上海      制造业     100          设立或投资
上海电气输配电集团有限公司(注)       上海        上海      制造业      50          设立或投资
上海电器进出口有限公司               上海        上海      服务业     100          设立或投资
上海电气香港有限公司                 上海        上海      金融业     100          设立或投资
上海电气燃气轮机有限公司             上海        上海      制造业      60          设立或投资
上海电气上重碾磨特装设备有限公司     上海        上海      制造业     100          设立或投资
上海电气风电云南有限公司             云南        云南      制造业     100          设立或投资
上海市机电设计研究院有限公司         上海        上海      服务业     100          设立或投资
上海纳杰电气成套有限公司             上海        上海      制造业            85    设立或投资
上海电器股份有限公司人民电器厂       上海        上海      制造业           100    同一控制下企业合并
上海电气输配电工程成套有限公司       上海        上海      制造业           100    同一控制下企业合并
上鼓公司                             上海        上海      制造业     100          同一控制下企业合并
财务公司                             上海        上海      金融业   73.38 15.63    同一控制下企业合并
上海电气电站环保工程有限公司         上海        上海      制造业      95          同一控制下企业合并
上海电气国际经济贸易有限公司         上海        上海      服务业     100          同一控制下企业合并
上海第一机床厂有限公司               上海        上海      制造业     100          同一控制下企业合并
上海电气租赁有限公司                 上海        上海      服务业     100          同一控制下企业合并
上海电装                             上海        上海      制造业      61          同一控制下企业合并
上海飞航电线电缆有限公司             上海        上海      制造业            60    非同一控制下企业合并
上海华普电缆有限公司                 上海        上海      制造业            80    非同一控制下企业合并
                                               180 / 221
                                     2016 年年度报告
其他说明：
    注：本集团持有上海电气输配电集团有限公司 50%的股权以及 1%的潜在认股权，同时本集团
对其重大财务和经营决策有控制权，因此本集团对其具有实质控制，进而认定其为子公司并合并
其财务报表。
(b) 重要的非全资子公司
√适用 □不适用
                                                                   单位:千元 币种:人民币
                  少数股东持股    本期归属于少数股     本期向少数股东宣 期末少数股东权
  子公司名称
                      比例            东的损益           告分派的股利        益余额
上海电气输配电              50%             120,420              125,158       2,008,929
集团有限公司
机电股份                52.17%          1,723,267             1,018,489       7,185,937
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                                        181 / 221
                                                               2016 年年度报告
(c) 重要非全资子公司的主要财务信息
√适用 □不适用
                                                                                                                      单位:千元 币种:人民币
                                              期末余额                                                 期初余额
     子公司名称                                       流动负 非流动负                                          流动负 非流动负
                       流动资产 非流动资产 资产合计                   负债合计 流动资产 非流动资产 资产合计                    负债合计
                                                        债     债                                                债     债
上海电气输配电集团有   6,799,017 1,352,842 8,151,859                  4,784,075 6,180,078 1,351,114 7,531,192                  4,152,572
限公司
机电股份             26,797,696 4,943,343 31,741,039                   20,150,577 25,158,703 4,694,031 29,852,734                 19,366,248
                                                本期发生额                                                  上期发生额
     子公司名称                                                    经营活动现金                                                 经营活动现金
                        营业收入       净利润       综合收益总额                     营业收入      净利润       综合收益总额
                                                                       流量                                                         流量
上海电气输配电集团有     7,912,299      165,185          164,818           921,928    9,084,479      368,247          367,324        539,729
限公司
机电股份                18,938,552    2,413,606        2,412,624         1,999,573   19,295,535   2,800,376         2,805,995      1,338,775
                                                                   182 / 221
                                          2016 年年度报告
 (d) 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
 □适用 √不适用
 (e) 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
 □适用 √不适用
 其他说明：
 □适用 √不适用
 (2) 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
 □适用 √不适用
 (3) 在合营企业或联营企业中的权益
 √适用 □不适用
 (a) 重要的合营企业或联营企业
 √适用 □不适用
                                                                          单位:千元 币种:人民币
                                                               对集团活动 持股比例(%) 对合营企业或联
                          主要经
 合营企业或联营企业名称          注册地       业务性质         是否具有战             营企业投资的会
                            营地
                                                                 略性     直接 间接     计处理方法
                                        提供电站设备方面的
合营企业 –AEN            意大利 意大利 服务于燃气轮机零部        是         40           权益法
                                        件制造业务
联营企业 –上海三菱电                   开发和生产空调器、燃
机上菱空调机电器有限公      上海   上海 油取暖器，并提供售后      否              47.6    权益法
司                                      服务
                                        生产低压空气断路器、
联营企业 –上海施耐德配
                            上海   上海 低压盘柜，销售自产产      否         20           权益法
电电器有限公司
                                        品
                                        经营城市轨道交通设
联营企业 –上海轨发         上海   上海 备制造、销售、维修、      否         49           权益法
                                        服务等
联营企业 –上海一冷开利                 生产中央空调制冷设
                            上海   上海                           否               30     权益法
空调设备有限公司                        备
 本集团对上述股权投资均采用权益法核算。
 (b) 重要合营企业的主要财务信息
 √适用 □不适用
                                                                          单位:千元 币种:人民币
                                              期末余额/ 本期发生额          期初余额/ 上期发生额
                                                      AEN                           AEN
 流动资产                                                  9,778,895
     其中：现金和现金等价物                                1,833,196
 非流动资产                                               11,995,963
 资产合计                                                 21,774,858
 流动负债                                                   10,840,164
 非流动负债                                                  7,754,064
 负债合计                                                   18,594,228
                                             183 / 221
                                     2016 年年度报告
少数股东权益
归属于母公司股东权益                                     3,180,630
按持股比例计算的净资产份额                               1,272,252
调整事项
--商誉                                                   1,443,824
--内部交易未实现利润
--其他
对合营企业权益投资的账面价值                             2,716,076
存在公开报价的合营企业权益投资的公
允价值
营业收入
财务费用
所得税费用
净利润
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额
本年度收到的来自合营企业的股利
其他说明
按持股比例计算的净资产份额(i)：
    本集团以合营企业合并财务报表中归属于母公司的金额为基础，按持股比例计算资产份额。
合营企业合并财务报表中的金额考虑了取得投资时合营企业可辨认资产和负债的公允价值以及统
一会计政策的影响。
(c) 重要联营企业的主要财务信息
√适用 □不适用
                                                                单位：千元 币种：人民币
                         期末余额/ 本期发生额                 期初余额/ 上期发生额
                                           上海施耐德                       上海施耐德配
                   上海三菱电机上菱空                   上海三菱电机上菱
                                         配电电器有限                       电电器有限公
                     调机电器有限公司                   空调机电器有限公司
                                              公司                              司
流动资产                       2,349,898        909,085
非流动资产                       382,644         95,891
资产合计                       2,732,542     1,004,976
流动负债                       1,420,277           622,701
非流动负债
负债合计                       1,420,277           622,701
少数股东权益
归属于母公司股东               1,312,265           382,275
权益
                                           184 / 221
                                       2016 年年度报告
按持股比例计算的                624,638               76,455
净资产份额
调整事项
--商誉
--内部交易未实现
利润
--其他
对联营企业权益投                624,638               76,455
资的账面价值
存在公开报价的联
营企业权益投资的
公允价值
营业收入                      4,478,980        2,169,297
净利润                          229,527          558,628
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额                    229,527           558,628
本年度收到的来自                 42,926           193,162
联营企业的股利
                                 期末余额/ 本期发生额                  期初余额/ 上期发生额
                                       上海一冷开利空调设备          上海    上海一冷开利空调
                           上海轨发
                                             有限公司                轨发      设备有限公司
流动资产                   2,033,210               1,550,548
非流动资产                   535,860                 416,957
资产合计                   2,569,070               1,967,505
流动负债                   1,281,727                       732,888
非流动负债                    24,097
负债合计                   1,305,824                       732,888
少数股东权益                 166,279
归属于母公司股东权益       1,096,967                     1,234,617
按持股比例计算的净资产份     537,514                       370,385
额
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他
对联营企业权益投资的账面     537,514                       370,385
价值
存在公开报价的联营企业权
益投资的公允价值
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                                       2016 年年度报告
营业收入                    951,691                      2,963,627
净利润                        3,641                        365,637
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额                  3,641                        365,637
本年度收到的来自联营企业                          140,010
的股利
其他说明
(i) 本集团以联营企业合并财务报表中归属于母公司的金额为基础，按持股比
例计算资产份额。联营企业合并财务报表中的金额考虑了取得投资时联营企业可辨认净资产和负
债的公允价值以及统一会计政策的影响。
(ii) 其他调整事项包括减值准备及未确认的超额亏损等。
(iii) 净利润和其他综合收益均已考虑取得投资时可辨认资产和负债的公允价值以及统一会计政
策的调整影响。
(d) 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
□适用 √不适用
(e) 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：
□适用 √不适用
(f) 合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用 √不适用
    本期无重大合营企业和联营企业发生超额亏损。
(g) 与合营企业投资相关的未确认承诺
√适用 □不适用
    与合营企业与联营企业投资相关的未确认承诺见附注十。
(h) 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
(4) 重要的共同经营
□适用 √不适用
(5) 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用 √不适用
(6) 其他
□适用 √不适用
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                                    2016 年年度报告
七、 分部信息
报告分部的确定依据与会计政策：
√适用 □不适用
    本集团的经营业务根据其性质以及所提供的产品和服务分开组织和管理。本集团的每个经营
分部为一个业务集团，其产品和服务面临不同于其他经营分部的风险并取得不同于其他经营分部
的报酬。各经营分部的信息概括如下：
    (1) 新能源及环保业务板块从事设计、制造和销售核电核岛设备、风电设备和大型铸锻件等
重型机械设备，提供固体废弃物综合利用、污水处理、电站环保和分布式能源系统的一揽子解决
方案；
    (2) 高效清洁能源业务板块从事设计、制造和销售火电及配套设备、核电常规岛设备和输配
电设备；
    (3) 工业装备业务板块从事设计、制造和销售电梯、机床、电机、大型船用曲轴及其他机电
一体化设备；
    (4) 现代服务业业务板块提供电力和其他行业工程的一体化服务，提供金融产品及服务，提
供国际贸易服务，提供融资租赁及业务咨询服务，提供保险经纪服务等功能性服务；
    (5) 其他业务板块包括中央研究院及其他等。
    出于配置资源和评价业绩的决策目的，管理层对各业务单元的经营成果分开进行管理。分部
业绩以报告的分部利润为基础进行评价。该指标为对利润总额进行调整后的指标，除不包括利息
收入、财务费用、股利收入、金融工具公允价值变动收益以及总部费用之外，该指标与本集团利
润总额一致。
    分部资产不包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的权益性投资、衍生工具、应收股利、
可供出售金融资产、长期股权投资、商誉、递延所得税资产和其他未分配的总部资产，该等资产
由本集团统一管理。
  分部负债不包括衍生工具、借款、应交所得税费用、递延所得税负债以及其他未分配的总部负
债，该等负债由本集团统一管理。
   分部间的转移定价，参照向第三方进行交易所采用的价格制定。
                                       187 / 221
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(1) 报告分部的财务信息
√适用 □不适用
                                                                                                                             单位：千元 币种：人民币
                                            新能源及环   高效清洁能                                             未分配的金
                  项目                                                   工业装备        现代服务     其他                   分部间抵销     合计
                                                保           源                                                     额
2016 年度及 2016 年 12 月 31 日
营业收入                                    13,392,214   28,103,904     23,768,935      17,841,994 1,234,569        48,150    5,311,405   79,078,361
其中：对外交易收入                          12,340,507   25,080,971     23,378,727      17,026,936 1,228,119        23,101                79,078,361
       分部间交易收入                        1,051,707    3,022,933        390,208         815,058     6,450        25,049    5,311,405
营业成本                                    10,501,167   22,663,714     18,296,033      14,920,455 1,096,273         1,008    5,542,996   61,935,654
资产减值损失                                   425,398      487,668        202,449       1,099,536   113,480       444,098      423,131    2,349,498
折旧费和摊销费                                 232,211      637,308        441,790          21,848    71,482       122,018                 1,526,657
营业利润/(亏损)                                160,320      698,772      2,054,301       1,116,698 -219,298        221,711     -666,862    4,699,366
营业外收支                                                                                                                                   744,953
利润总额                                                                                                                                   5,444,319
资产和负债
资产总额                                    26,042,956   59,750,742     36,799,447      86,052,794 2,668,815    18,971,305   54,652,148 175,633,911
负债总额                                    16,712,434   43,012,533     24,057,519      74,112,065   230,711    13,176,309   53,314,791 117,986,780
折旧费用和摊销费用以外的其他非现金             915,203      748,083         95,553         138,659     4,684                              1,902,182
费用
资本性支出                                   1,040,146      199,711        345,355         201,064    14,285         4,977                 1,805,538
2015 年度及 2015 年 12 月 31 日（经重述）
营业收入                                    12,078,979   29,714,596     24,715,190      17,810,692    418,159       53,582    5,330,587   79,460,611
其中：对外交易收入                          11,036,175   27,062,030     23,824,074      17,143,364    387,027        7,941                79,460,611
       分部间交易收入                        1,042,804    2,652,566        891,116         667,328     31,132       45,641    5,330,587
营业成本                                     9,971,513   23,670,364     19,043,338      14,728,964    371,291        1,164    5,416,409   62,370,225
资产减值损失                                   307,134      625,664        512,230       1,374,352      9,099                   421,221    2,407,258
折旧费和摊销费                                 407,894      671,996        444,813          16,880     98,945       60,807                 1,701,335
营业利润/(亏损)                               -114,937    1,029,834      2,173,925       1,369,039   -168,627      355,846     -429,479    5,074,559
营业外收支                                                                                                                                 1,118,565
                                                                         188 / 221
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利润总额                                                                                                                             6,193,124
资产和负债
资产总额                             22,253,698   62,149,014     36,333,335      81,109,469 1,598,143     12,765,735   50,741,522 165,467,872
负债总额                             13,751,508   42,546,932     23,432,342      68,113,190   174,233      7,785,639   42,324,024 113,479,820
折旧费用和摊销费用以外的其他非现金      816,111      -23,099         98,463             221                                           891,696
费用
资本性支出                              453,801      368,150        465,525         48,606       38,598      20,337           594    1,394,423
(2) 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
(3) 对外交易收入
                                                                                                                       单位：千元 币种：人民币
                                                                      2016 年 12 月 31 日                     2015 年 12 月 31 日(经重述)
中国大陆                                                                                    71,934,085                                70,701,315
其他国家和地区                                                                               7,144,276                                 8,759,296
                                                                                            79,078,361                                79,460,611
对外交易收入归属于客户所处区域。
(4) 非流动资产总额
                                                                                                                       单位：千元 币种：人民币
                                                                      2016 年 12 月 31 日                     2015 年 12 月 31 日(经重述)
中国大陆                                                                                    26,066,905                                20,429,933
其他国家和地区                                                                               3,768,753                                 3,554,613
                                                                                            29,835,658                                23,984,546
非流动资产归属于该资产所处区域，不包括金融资产和递延所得税资产。
                                                                  189 / 221
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八、 关联方及关联交易
(1) 本企业的母公司情况
(a) 母公司基本情况
√适用 □不适用
                                                                    单位：千元 币种：人民币
                                                              母公司对本企
                                                                              母公司对本企业
母公司名称        注册地      业务性质         注册资本       业的持股比例
                                                                            的表决权比例(%)
                                                                  (%)
                            承包、制造、
电气总公司        上海                        7,024,766           58.12             58.12
                            销售、服务
本企业的母公司情况的说明
(b) 母公司注册资本及其变化
                                                                     单位：千元 币种：人民币
                    2015 年 12 月 31 日      本年增加       本年减少     2016 年 12 月 31 日
电气总公司                     6,829,766       195,000                              7,024,766
(c) 母公司对本公司的持股比例和表决权比例
                              2016 年 12 月 31 日                    2015 年 12 月 31 日
                      持股比例             表决权比例          持股比例           表决权比例
电气总公司                  58.12%                 58.12%          55.05%                 55.05%
本企业的母公司和最终控制方是电气总公司。
(2) 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
    子公司的基本情况及相关信息见附注六。
(3) 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
√适用 □不适用
    合营企业和联营企业的基本情况及相关信息见附注六。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
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(4) 其他关联方情况
√适用 □不适用
                 其他关联方名称                      其他关联方与本企业关系
上海电气机床工程成套有限公司                           母公司控制的公司
上海冶金矿山机械厂                                     母公司控制的公司
上海工程机械厂有限公司                                 母公司控制的公司
上海电气集团现代农业装备成套有限公司                   母公司控制的公司
上海力达重工制造有限公司                               母公司控制的公司
上海辛克试验机有限公司                                 母公司控制的公司
上海起重运输机械厂有限公司                             母公司控制的公司
上海第三机床厂                                         母公司控制的公司
上海电气企业发展有限公司                               母公司控制的公司
上海机床工具(集团)有限公司                             母公司控制的公司
上海液压气动总公司                                     母公司控制的公司
上海电气(集团)长江公司                                 母公司控制的公司
太平洋机电(集团)有限公司                               母公司控制的公司
太平洋机电集团上海纺织机械有限公司                     母公司控制的公司
上海良纺纺织专件有限公司                               母公司控制的公司
上海普恩伊进出口有限公司                               母公司控制的公司
上海太平洋纺织机械成套设备有限公司                     母公司控制的公司
上海一纺机械有限公司                                   母公司控制的公司
上海远东钢丝针布有限责任公司                           母公司控制的公司
上海华嵘实业公司                                       母公司控制的公司
上海中纺机机械有限公司                                 母公司控制的公司
上海电气广告有限公司                                   母公司控制的公司
上海电气集团置业有限公司                               母公司控制的公司
上海信通浦皓置业有限公司                               母公司控制的公司
上海电气物业有限公司                                   母公司控制的公司
上海电气汽车服务有限公司                               母公司控制的公司
上海共鑫投资管理有限公司                               母公司控制的公司
上海机电大厦楼宇管理公司                               母公司控制的公司
上海绿岛投资管理有限公司                               母公司控制的公司
上海电气人力资源有限公司                               母公司控制的公司
上海春晖职业技术学校                                   母公司控制的公司
上海电气轻工资产管理公司                               母公司控制的公司
上海搪瓷不锈钢制品联合公司                             母公司控制的公司
上海双爱物业管理有限公司                               母公司控制的公司
上海飞人协昌缝制机械有限公司                           母公司控制的公司
上海工具公司                                           母公司控制的公司
上海联合木材工业有限公司                               母公司控制的公司
上海金田商务有限公司                                   母公司控制的公司
上海英雄实业有限公司                                   母公司控制的公司
上海英实物业有限公司                                   母公司控制的公司
上海自动化仪表有限公司                                 母公司控制的公司
上海申友电器设备有限公司                               母公司控制的公司
上海自仪泰雷兹交通自动化系统有限公司                   母公司控制的公司
上海海立(集团)股份有限公司                             母公司控制的公司
                                       191 / 221
                                   2016 年年度报告
上海日立电器有限公司                                 母公司控制的公司
南昌海立电器有限公司                                 母公司控制的公司
南昌海立冷暖技术有限公司                             母公司控制的公司
绵阳海立电器有限公司                                 母公司控制的公司
海立电器(印度)有限公司                               母公司控制的公司
上海金旋物业管理有限公司                             母公司控制的公司
上海海立铸造有限公司                                 母公司控制的公司
上海海立特种制冷设备有限公司                         母公司控制的公司
上海冷气机厂有限公司                                 母公司控制的公司
上海海立国际贸易有限公司                             母公司控制的公司
海立高科技日本株式会社                               母公司控制的公司
上海海立睿能环境技术有限公司                         母公司控制的公司
上海集优机械股份有限公司                             母公司控制的公司
无锡透平叶片有限公司                                 母公司控制的公司
上海天安轴承有限公司                                 母公司控制的公司
上海联合滚动轴承有限公司                             母公司控制的公司
上海标五高强度紧固件有限公司                         母公司控制的公司
上海工具厂有限公司                                   母公司控制的公司
上海电气轴承有限公司                                 母公司控制的公司
上海振华轴承总厂有限公司                             母公司控制的公司
上海市紧固件和焊接材料技术研究所有限公司             母公司控制的公司
上海高强度螺栓厂有限公司                             母公司控制的公司
集优机械(香港)投资管理公司                           母公司控制的公司
内德史罗夫                                           母公司控制的公司
上海电气集团香港有限公司                             母公司控制的公司
上海电气全球投资有限公司                             母公司控制的公司
上海电气钠硫储能技术有限公司                         母公司控制的公司
上海工业锅炉研究所                                   母公司控制的公司
上海电气理工技术创新中心                             母公司控制的公司
上海电气安全生产监测中心                             母公司控制的公司
上海电气集团老干部活动室                             母公司控制的公司
上海电创投资发展有限公司                             母公司控制的公司
上海电线五厂有限公司                                 母公司控制的公司
上海自仪希希埃阀门有限公司                           母公司控制的公司
安徽海立精密铸造有限公司                             母公司控制的公司
杭州富生电器有限公司                                 母公司控制的公司
杭州富生机电科技有限公司                             母公司控制的公司
四川富生电器有限责任公司                             母公司控制的公司
上海天虹微型轴承有限公司                             母公司控制的公司
上海重型机器厂有限公司                               母公司控制的公司
上海电气(无锡)锻压有限公司                           母公司控制的公司
上海核电技术装备有限公司                             母公司控制的公司
阳西海滨电力发展有限公司                               其他关联企业
斯必克斯冷却技术(北京)有限公司                         其他关联企业
上海建设路桥机械设备有限公司                           其他关联企业
西门子(中国)有限公司                                   其他关联企业
德国西门子公司                                         其他关联企业
施耐德电气(中国)有限公司                               其他关联企业
上海市电力公司                                         其他关联企业
                                      192 / 221
                                      2016 年年度报告
上海电气欧亚工业发展有限公司                                         其他关联企业
摩根新材料(上海)有限公司                                             其他关联企业
上海南洋电缆有限公司                                                 其他关联企业
西门子电站自动化有限公司                                             其他关联企业
三菱电机自动化(中国)有限公司                                         其他关联企业
上海南洋－藤仓电缆有限公司                                           其他关联企业
日本三菱电机株式会社                                                 其他关联企业
德国凯士比股份有限公司                                               其他关联企业
上海日野发动机有限公司                                               其他关联企业
上海申欣风力发电有限公司                                             其他关联企业
(5) 关联交易情况
   本集团与关联方的交易价格参照同类商品或者同类业务的市场价格制定。
(a) 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
                                                                    单位：千元 币种：人民币
         关联方               关联交易内容              本期发生额        上期发生额(经重述)
母公司控制的公司          采购商品、接受劳务                    390,790               494,916
联营企业                  采购商品、接受劳务                  2,593,282             2,913,380
其他关联企业              采购商品、接受劳务                  1,493,375               593,771
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
                                                                    单位：千元 币种：人民币
         关联方           关联交易内容                  本期发生额      上期发生额(经重述)
电气总公司            销售商品、提供劳务                          3,189               68,101
母公司控制的公司      销售商品、提供劳务                        389,238               14,491
联营企业              销售商品、提供劳务                        117,309              124,000
其他关联企业(注)      销售商品、提供劳务                      4,505,774           4,511,653
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
√适用 □不适用
关联方建造合同收入
                                                                     单位：千元 币种：人民币
                                               2016 年度               2015 年度(经重述)
其他关联企业                                          1,450,626                      374,672
    注：由于本集团个别子公司的财务状况对于本集团合并财务状况影响重大，因此，该等
子公司的产生重要影响的少数股东上海市电力公司自 2015 年 1 月 1 日起归入本集团关联方。
截至 2016 年 12 月 31 日与之有关的交易及往来已列示如上。
(b) 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
                                         193 / 221
                                     2016 年年度报告
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(c) 关联租赁情况
租赁收入：
√适用 □不适用
                                                                   单位：千元 币种：人民币
    承租方名称        租赁资产种类     本期确认的租赁收入        上期确认的租赁收入(经重述)
母公司控制的公司                                      3,286
其他关联企业                                          1,383
联营企业                                             10,181                          22,197
租赁支出：
√适用 □不适用
                                                             单位：千元 币种：人民币
    出租方名称        租赁资产种类       本期确认的租赁费    上期确认的租赁费(经重述)
电气总公司                                             5,184                    27,743
母公司控制的公司                                       2,073                     2,463
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
(d) 关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
□适用 √不适用
关联担保情况说明
√适用 □不适用
本集团向关联方提供的借款担保：
                                                                   单位：千元 币种：人民币
                                                                         2015 年 12 月 31 日
                                               2016 年 12 月 31 日
                                                                             (经重述)
                                             最高额     实际担保额     最高额     实际担保额
纳博特斯克(中国)精密机器有限公司(ii)         37,290          34,201
i：于 2016 年度，本集团为联营公司纳博精机自纳博特斯克株式会社取得的最高限额日元 900,000
千元借款及自上海纳博特斯克管理有限公司取得的最高限额人民币 50,000 千元提供借款总额 33%
的还款保证。本集团相应承担的最高担保限额为 37,290 千人民币。截至 2016 年 12 月 31 日，本
集团实际需承担的担保额为日元 297,000 千元及人民币 16,500 千元。
关联方为本集团提供担保
                                                                    单位：千元 币种：人民币
                                       2016 年 12 月 31 日       2015 年 12 月 31 日(经重述)
电气总公司为
  -上鼓公司担保                                        135,000                      155,000
                                         194 / 221
                                     2016 年年度报告
(e) 关联方资金拆借
□适用 √不适用
(f) 关联方资产转让、债务重组情况
√适用 □不适用
                                                                    单位：千元 币种：人民币
      关联方               关联交易内容               本期发生额        上期发生额(经重述)
母公司控制的公司       购买固定资产                             1,971
电气总公司             处置固定资产
电气总公司             出售子公司                             128,037
(g) 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
                                                                   单位：千元 币种：人民币
               项目                           本期发生额               上期发生额(经重述)
董事                                                           2,288                  3,086
监事                                                             210
高级管理人员                                                   4,975                  4,496
关键管理人员报酬                                               7,473                  7,956
(h) 其他关联交易
□适用 √不适用
(6) 关联方应收应付款项
(a) 应收项目
√适用 □不适用
                                                                 单位:千元 币种:人民币
                                                期末余额           期初余额(经重述)
  项目名称               关联方
                                          账面余额    坏账准备   账面余额    坏账准备
应收账款        电气总公司                    46,150      30,683      76,647     73,451
应收账款        母公司控制的公司            493,410                   13,465     12,569
应收账款        联营企业                      34,690                  18,075         15
应收账款        其他关联企业                   1,124         903     125,281     16,565
其他应收款      母公司控制的公司               6,404
其他应收款      合营企业                       3,005                  11,117
其他应收款      联营企业                         226                  36,426
其他应收款      其他关联企业                      19                  47,740        991
应收票据        母公司控制的公司            126,977                   34,478
应收票据        联营企业                      15,115                  58,548
预付款项        电气总公司                         5                   2,894
预付款项        母公司控制的公司            120,730                   50,919
预付款项        联营企业                      51,220                  42,663
预付款项        其他关联企业                  52,451                  85,695
应收股利        联营企业                      61,042                  36,572
   上述关联方应收票据、预付款项及应收股利余额未计提坏账准备。
                                          195 / 221
                                   2016 年年度报告
(b) 应付项目
√适用 □不适用
                                                                单位:千元 币种:人民币
      项目名称            关联方             期末账面余额       期初账面余额(经重述)
应付票据            母公司控制的公司                 333,394                     77,403
应付票据            合营企业
应付票据            联营企业                           97,800                    31,500
应付票据            其他关联企业                                                  5,000
应付账款            电气总公司                                                    1,768
应付账款            母公司控制的公司                 928,497                    499,852
应付账款            联营企业                         193,111                    244,228
应付账款            其他关联企业                      11,394                     30,423
预收款项            电气总公司                           185                     70,196
预收款项            母公司控制的公司                   6,285                      4,156
预收款项            联营企业                          26,693                     34,919
预收款项            其他关联企业                      29,840                     69,278
其他应付款          电气总公司                       979,264                     53,443
其他应付款          母公司控制的公司                  26,428                      4,443
其他应付款          联营企业                           2,193
其他应付款          其他关联企业                     114,272                    174,296
应付股利            电气总公司                        50,171                    148,800
应付股利            母公司控制的公司
应付股利            其他关联企业                      42,968                     39,537
长期应付款          母公司控制的公司                  23,163                      1,799
长期应付款          联营企业                          51,362                     43,441
    应收及应付关联方款项均不计利息且无抵押。
(7) 关联方承诺
□适用 √不适用
(8) 其他
√适用 □不适用
(9) 财务公司向关联方提供的存款及贷款等服务
客户存款
                                                               单位：千元 币种：人民币
                                   2016 年 12 月 31 日       2015 年 12 月 31 日(经重述)
电气总公司                                         105,122                    2,970,492
母公司控制的公司                                 2,511,053                    2,516,521
联营企业                                           143,807                       114,159
其他关联企业                                            55                         9,515
                                                 2,760,037                    5,610,687
                                       196 / 221
                                   2016 年年度报告
利息支出
                                                                 单位：千元 币种：人民币
                                       2016 年度                   2015 年度(经重述)
电气总公司                                            3,754                        3,609
母公司控制的公司                                      6,323                      62,151
联营企业                                                748                        1,132
其他关联企业                                              9                        1,892
                                                     10,834                      68,784
贷款
                                                               单位：千元 币种：人民币
                                    2016 年 12 月 31 日      2015 年 12 月 31 日(经重述)
电气总公司                                        2,050,000                     5,086,077
母公司控制的公司                                  3,671,440                     1,251,020
联营企业                                             237,000                      121,550
其他关联企业                                          22,050
                                                  5,980,490                     6,458,647
贴现
                                                             单位：千元 币种：人民币
                                    2016 年 12 月 31 日     2015 年 12 月 31 日(经重述)
母公司控制的公司                                     31,448                     122,354
联营企业                                                                          78,896
                                                     31,448                     201,250
贷款及票据贴现的利息收入
                                                                单位：千元 币种：人民币
                                    2016 年 12 月 31 日        2015 年 12 月 31 日(经重述)
电气总公司                                            41,993                       105,687
母公司控制的公司                                      97,669                         35,692
联营企业                                               3,305                          6,755
其他关联企业                                           1,132                         41,427
                                                     144,099                       189,561
为以关联方为出票人向非关联方提供贴现的余额
                                                                 单位：千元 币种：人民币
                                    2016 年 12 月 31 日        2015 年 12 月 31 日(经重述)
母公司控制的公司                                                                     83,331
联营企业                                                                             79,529
                                                                                   162,860
为关联方出具的非财务担保函
                                                                 单位：千元 币种：人民币
                                    2016 年 12 月 31 日        2015 年 12 月 31 日(经重述)
联营企业                                               3,690                         4,163
                                      197 / 221
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九、 或有事项
(1) 资产负债表日存在的重要或有事项
√适用 □不适用
    于 2016 年 12 月 31 日，本集团未决诉讼及仲裁形成的或有负债金额为人民币 36,922 千元(2015
年 12 月 31 日：人民币 5,267 千元)，无对外提供担保形成的或有负债 (2015 年 12 月 31 日：无)，
财务公司对外开出保函形成的或有负债为人民币 3,690 千元(2015 年 12 月 31 日：人民币 4,163
千元)，本集团未确认与上述事项相关的预计负债。
    于 2016 年 12 月 31 日，金融机构为本集团开具的财务担保函为人民币 1,333,439 千元(2015
年 12 月 31 日：人民币 588,630 千元)，非财务担保函为人民币 21,723,391 千元(2015 年 12 月 31
日：人民币 22,660,881 千元)。
    其中，无与合营企业和联营企业的权益相关的重大或有负债。
(2) 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
十、 承诺事项
重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
(1) 资本性支出承诺事项
                                                                   单位：千元 币种：人民币
                                        2016 年 12 月 31 日       2015 年 12 月 31 日(经重述)
已签约                                                1,324,962                       919,853
已批准但未签约                                          683,920                        81,113
                                                      2,008,882                    1,000,966
(2) 经营租赁承诺事项
作为出租人
根据与承租人签订的租赁合同，本集团未来最低租赁收款额如下：
                                                                  单位：千元 币种：人民币
                                          2016 年 12 月 31 日     2015 年 12 月 31 日(经重述)
一年以内                                                   79,750                      82,295
一到二年                                                   77,710                      75,244
二到三年                                                   77,199                      71,891
三年以上                                                 100,651                      100,412
                                                         335,310                      329,842
经营租出固定资产，参见附注四(20)。
                                          198 / 221
                                       2016 年年度报告
作为承租人
根据与出租人签订的租赁合同，不可撤销租赁的最低租赁付款额如下：
                                                              单位：千元 币种：人民币
                                  2016 年 12 月 31 日     2015 年 12 月 31 日(经重述)
一年以内                                         91,229                           98,481
一到二年                                         73,165                           95,039
二到三年                                         48,027                           71,259
三年以上                                        179,380                         205,944
                                                391,801                         470,723
(3) 对外投资承诺事项
                                                                    单位：千元 币种：人民币
                                       2016 年 12 月 31 日       2015 年 12 月 31 日(经重述)
已签约但未履行                                                                         57,600
已被董事会批准但未签约                                 495,000
                                                       495,000                         57,600
(4) 其他
□适用 √不适用
十一、 租赁
    于 2016 年 12 月 31 日，未实现融资收益的余额为人民币 1,341,805 千元(2015 年 12 月 31 日：
人民币 1,142,778 千元)，采用实际利率法在租赁期内各个期间进行分摊。根据与承租人签订的租
赁合同，不可撤销租赁的最低租赁收款额如下：
                                                                   单位：千元 币种：人民币
                                            2016 年 12 月 31 日    2015 年 12 月 31 日(经重述)
一年以内(含 1 年)                                        5,399,467                   3,130,691
一到二年(含 2 年)                                        3,673,202                   3,106,342
二到三年(含 3 年)                                        2,331,946                   2,007,014
三年以上                                                 1,785,730                   1,796,936
                                                       13,190,345                   10,040,983
十二、 与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
    本集团的经营活动会面临各种金融风险：市场风险(主要为外汇风险和利率风险)、信用风险
和流动性风险。本集团整体的风险管理计划针对金融市场的不可预见性，力求减少对本集团财务
业绩的潜在不利影响。
(1) 市场风险
(a) 外汇风险
    本集团的于中国境内的业务以人民币结算，海外业务以包括美元、欧元等外币项目结算，因
此海外业务的结算存在外汇风险。此外，本集团已确认的外币资产和负债及未来的外币交易(外币
资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元)存在外汇风险。本集团总部财务部门负责监控集团
外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的外汇风险；为此，本集团通过签署远
期外汇合约或货币互换合约的方式来达到规避外汇风险的目的。
                                           199 / 221
                                      2016 年年度报告
    于 2016 年 12 月 31 日及 2015 年 12 月 31 日，本集团持有的外币金融资产和外币金融负债折
算成人民币的金额列示如下：
                                                                                单位:千元
                                                    2016 年 12 月 31 日
                                美元项目          日元项目        欧元项目      港币项目
外币金融资产-
货币资金                          2,322,170             5,132         419,635        35,008
应收款项                          4,550,630                            54,743
其他应收款
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产                                                              704,609
                                  6,873,764             5,132         474,378       739,617
                                                                                    单位:千元
                                                        2016 年 12 月 31 日
                              美元项目            日元项目            欧元项目      港币项目
外币金融负债-
应付款项                          224,703               579,127            37,530
预收款项                          129,123                                 269,440
其他应付款                            740                                              717,492
短期借款                                                                  57,738
应付债券                                                               4,374,802
一年内到期的长期借款               49,491
                                  404,057               579,127        4,739,510       717,492
                                                                                    单位:千元
                                                 2015 年 12 月 31 日(经重述)
                             美元项目             日元项目          欧元项目        港币项目
外币金融资产-
货币资金                       2,503,244                760,196           944,406      206,991
应收款项                       3,849,352                122,832           204,267
其他应收款
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产                                                                 659,923
                               6,353,351                883,028        1,148,673       866,926
                                                                                     单位:千元
                                                 2015 年 12 月 31 日(经重述)
                             美元项目             日元项目          欧元项目        港币项目
外币金融负债-
应付款项                         683,127                419,457           51,263
预收款项                          57,761                312,802           10,253
其他应付款                           513                                     100       168,307
短期借款                          20,780                                 109,259
应付债券                                                               4,245,523
长期借款                          84,728
一年内到期的长期借款              45,455                                               586,460
                                 892,364                732,259        4,416,398       754,767
                                            200 / 221
                                      2016 年年度报告
于 2016 年 12 月 31 日，对于本集团上述外币金融资产和外币金融负债，如果人民币对其升值或贬
值 10%，其他因素保持不变并考虑公司已购买远期外汇合约的公允价值变动，则本集团将减少或
增加净利润列示如下：
                                                                              单位:千元
                                                                 升值           （贬值）
美元                                                        -485,228             485,228
日元                                                           43,050            -43,050
欧元                                                          319,885           -319,885
港币                                                           -1,659              1,659
(b) 利率风险
    本集团的利率风险主要产生于银行借款及应付债券等带息债务。浮动利率的金融负债使本集
团面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风险。本集团根据当
时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。于 2016 年 12 月 31 日，本集团带息债
务主要为以欧元、美元及港币计价的浮动利率合同及以人民币、欧元计价的应付债券，金额分别
为人民币 49,491 千元(2015 年 12 月 31 日：人民币 737,724 千元)及人民币 11,148,377 千元(2015
年 12 月 31 日：人民币 11,232,669 千元)(附注四(32)、(44)、(46)及(47))。
    本集团总部财务部门持续监控集团利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本集
团尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本集团的财务业绩产生重大的不利影
响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整，这些调整可能是进行利率互换的安排来降低利
率风险。于 2016 年度及 2015 年度本集团并无重大利率互换安排。
    于 2016 年 12 月 31 日，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降 50 个基点，而其他因素
保持不变，本集团的净利润会减少或增加约 24,745 千元(2015 年 12 月 31 日：约 36,871 千元)。
(2) 信用风险
    本集团对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于银行存款、应收账款、其他应
收款、应收票据、应收融资租赁款、贷款、以及债券、基金、理财产品等其他金融资产。
    本集团银行存款主要存放于国有银行和其它大中型上市银行，本集团认为其不存在重大的信
用风险，不会产生因对方单位违约而导致的任何重大损失。
    对于应收账款、其他应收款和应收票据，本集团设定相关政策以控制信用风险敞口。本集团
基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等
评估客户的信用资质并设置相应信用期。
    对于租赁公司提供的租赁业务，本集团仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照本
集团的政策，对所有采用信用方式进行交易的客户均需进行信用审核。本集团对于长期应收租赁
款余额进行持续监控，以确保本集团不致面临重大坏账风险。
    财务公司所提供的贷款业务均为与电气总公司下属公司的交易。本集团建立了信贷质量评价
体系，按贷款人的风险水平设定授信额度并决定所需的抵押物价值或担保水平。风险评估包括贷
款人调查、风险评级、授信额度评定、贷款审查以及贷后监控等。本集团定期进行风险评估，确
保本集团及时监控可能出现的风险并采取适当的规避措施。
    本集团其他金融资产包括债券、基金、理财产品等可供出售金融资产、买入反售金融资产等。
本集团对合作的银行、信托公司、证券公司和基金公司实行评级准入制度，对信托收益权回购方、
                                         201 / 221
                                       2016 年年度报告
同业理财产品发行方、定向资产管理计划最终融资方设定授信额度，并定期进行后续风险管理；
对单个金融机构的信用风险进行定期的审阅和管理；对于与本集团有资金往来的单个银行或非银
行金融机构均设定有信用额度。本集团通过控制投资规模、设定发行主体准入名单、评级准入、
投后管理等机制管理上述金融资产的信用风险敞口。
    本集团会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本集团会采用书面催款、
缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本集团的整体信用风险在可控的范围内。
    于 2016 年 12 月 31 日，本集团无重大逾期应收款项、应收融资租赁款、贷款、以及债券、基
金、理财产品等其他金融资产(2015 年 12 月 31 日：无)。
    本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测。总部财务部门在汇总各子公司现金流量预测
的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备和可供随时
变现的有价证券；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资
金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。
(3) 流动风险
    于资产负债表日,本集团各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：
                                                                  单位:千元 币种:人民币
                                              2016 年 12 月 31 日
                         一年以内    一到二年     二到五年        五年以上      合计
短期借款                  2,172,660                                            2,172,660
套期工具                     26,788                                               26,788
应付票据                  5,913,034                                            5,913,034
应付账款                 30,699,455                                           30,699,455
客户存款                  2,935,239                                            2,935,239
一年内到期的长期借款        273,073                                              273,073
长期借款                               241,171        864,406                  1,105,577
应付债券                    185,152 1,749,782 10,638,707                      12,573,641
长期应付款                                         1,257,030          28,233   1,285,263
其他金融负债              3,035,651                                            3,035,651
                         45,241,052 1,990,953 12,760,143              28,233 60,020,381
                                                                   单位:千元 币种:人民币
                                             2015 年 12 月 31 日(经重述)
                          一年以内       一到二年      二到五年      五年以上     合计
短期借款                   1,175,983                                             1,175,983
套期工具                      25,507                                                25,507
应付票据                   3,439,412                                             3,439,412
应付账款                  28,607,973                                           28,607,973
客户存款                   5,713,489         20,745                              5,734,234
一年内到期的长期借款         816,250                                               816,250
长期借款                                                  139,545                  139,545
应付债券                     557,720       183,723      6,257,439 6,000,756 12,999,638
长期应付款                                 117,795        445,380          750     563,925
其他金融负债               4,719,827                                             4,719,827
                          45,056,161       322,263      6,842,364 6,001,506 58,222,294
                                          202 / 221
                                    2016 年年度报告
十三、 公允价值的披露
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层
次决定：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场
报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入
值)。
(1) 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □不适用
                                                              单位:千元 币种:人民币
                                                期末公允价值
         项目            第一层次公允价 第二层次公允价 第三层次公允价
                                                                          合计
                             值计量         值计量          值计量
一、持续的公允价值计量
（一）以公允价值计量且
变动计入当期损益的金融
资产
1. 交易性金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）衍生金融资产
2. 指定以公允价值计量
且其变动计入当期损益的
金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（二）可供出售金融资产        2,779,026           1,640,472                4,419,498
（1）债务工具投资
基金投资                      1,914,702                                    1,914,702
（2）权益工具投资               864,324                                      864,324
债券投资                                            370,791                  370,791
理财产品                                          1,269,681                1,269,681
（3）其他
（三）投资性房地产
1.出租用的土地使用权
2.出租的建筑物
3.持有并准备增值后转让
的土地使用权
（四）生物资产
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
以公允价值计量且其变动          116,402                                      116,402
计入当期损益的金融资产
-基金投资
以公允价值计量且其变动           33,675                                       33,675
                                          203 / 221
                                   2016 年年度报告
计入当期损益的金融资产
-权益工具
以公允价值计量且其变动          40,921                                       40,921
计入当期损益的金融资产
-债券投资
初始确认时直接指定为以                               706,797                 706,797
公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产
非套期的衍生金融资产                                   298
套期工具                                               263
持续以公允价值计量的资       2,970,024           2,347,830                5,317,854
产总额
（五）交易性金融负债
其中：发行的交易性债券
      衍生金融负债
      其他
（六）指定为以公允价值
计量且变动计入当期损益
的金融负债
持续以公允价值计量的负
债总额
二、非持续的公允价值计
量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计量的
资产总额
非持续以公允价值计量的
负债总额
(2) 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
□适用 √不适用
(3) 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
(4) 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
(5) 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
    性分析
□适用 √不适用
(6) 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
    策
□适用 √不适用
                                         204 / 221
                                     2016 年年度报告
(7) 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
(8) 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
√适用 □不适用
    本集团以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：应收款项、持有至到期投资、短期
借款、应付款项、长期借款、应付债券和长期应付款等。
    除下述金融资产和金融负债以外，其他不以公允价值计量的金融资产和金融负债的账面价值
与公允价值差异很小。
                                                               单位:千元 币种:人民币
                             2016 年 12 月 31 日        2015 年 12 月 31 日(经重述)
                        账面价值           公允价值     账面价值           公允价值
金融负债 -
长期借款                     997,252            887,609      123,987           117,922
应付债券                  11,148,377         11,976,762   11,192,637        12,079,006
                          12,145,629         12,864,371   11,316,624        12,196,928
    存在活跃市场的应付债券，以活跃市场中的报价确定其公允价值，属于第一层次。长期借款
以合同规定的未来现金流量按照市场上具有可比信用等级并在相同条件下提供几乎相同现金流量
的利率进行折现后的现值确定其公允价值，属于第二层次。
(9) 其他
√适用 □不适用
于 2015 年 12 月 31 日，持续的以公允价值计量的金融资产按上述三个层次列示如下：
                                                                  单位:千元 币种:人民币
                                    第一层次      第二层次      第三层次       合计
金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期
  损益的金融资产
  基金投资                              32,867                                    32,867
  权益工具                              53,152                                    53,152
  债券投资                                3,510                                    3,510
  初始确认时直接指定为以公允价
    值计量且其变动计入当期损
    益的金融资产                                      659,923                    659,923
  非套期的衍生金融资产                                  4,592                      4,592
被指定为有效套期工具的衍生工
  具的金融资产
  套期工具                                                   290
可供出售金融资产
  基金投资                          1,817,150                                 1,817,150
  权益工具                          1,160,193                                 1,160,193
  债券投资                                               434,319                434,319
  理财产品                                             1,226,368              1,226,368
资产合计                            3,066,872          2,325,492              5,392,364
                                         205 / 221
                                   2016 年年度报告
    本集团以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。本年度无第一层
次与第二层次间的转换。
    对于在活跃市场上交易的金融工具，本集团以其活跃市场报价确定其公允价值；对于不在活
跃市场上交易的金融工具，本集团采用估值技术确定其公允价值。其中初始确认时直接指定为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产所使用的估值模型主要为蒙特卡洛模拟模型等，
估值技术的输入值主要包括股票预期收益率、股票预期波动率等；债券投资和理财产品的公允价
值基本从第三方对同一或可比资产的报价中获取，所使用的估值模型主要为现金流量折现模型和
市场可比公司模型等。
十四、 股份支付
(1) 股份支付总体情况
□适用 √不适用
(2) 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
(3) 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
(4) 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
(5) 其他
□适用 √不适用
十五、 资产负债表日后事项
(1) 重要的非调整事项
□适用 √不适用
(2) 利润分配情况
□适用 √不适用
(3) 销售退回
□适用 √不适用
(4) 其他资产负债表日后事项说明
□适用 √不适用
十六、 其他重要事项
(1) 前期会计差错更正
(a) 追溯重述法
□适用√不适用
                                      206 / 221
                                        2016 年年度报告
(b) 未来适用法
□适用 √不适用
(2) 债务重组
□适用 √不适用
(3) 资产置换
(a) 非货币性资产交换
□适用 √不适用
(b) 其他资产置换
□适用 √不适用
(4) 年金计划
□适用 √不适用
(5) 终止经营
□适用 √不适用
(6) 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
(7) 其他
□适用 √不适用
十七、 资本管理
    本集团资本管理政策的目标是为了保障本集团能够持续经营，从而为股东提供回报，并使其
他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。
    为了维持或调整资本结构，本集团可能会调整支付给股东的股利金额、向股东返还资本、发
行新股或出售资产以减低债务。
    本集团的总资本为合并资产负债表中所列示的股东权益。本集团不受制于外部强制性资本要
求，利用传动比率监控资本。
于 2016 年 12 月 31 日及 2015 年 12 月 31 日，本集团的传动比率列示如下﹕
                                                                    单位：千元 币种：人民币
                                          2016 年 12 月 31 日     2015 年 12 月 31 日(经重述)
计息银行借款和其他借款                                  3,406,717                     3,278,697
债券                                                   11,148,377                    11,192,637
净负债                                                 14,555,094                  14,471,334
权益总额                                               57,647,131                  51,988,052
权益总额和净负债                                       72,202,225                  66,459,386
传动比率                                                   20.16%                        21.77%
                                           207 / 221
                                         2016 年年度报告
十八、 母公司财务报表主要项目注释
(1) 应收账款
                                                                            单位：千元 币种：人民币
                                            2016 年 12 月 31 日               2015 年 12 月 31 日
应收账款                                               15,097,627                        15,935,900
减：坏账准备                                             -670,366                           -789,321
                                                       14,427,261                        15,146,579
(a) 应收账款账龄分析如下：
                                                                            单位：千元 币种：人民币
                                            2016 年 12 月 31 日               2015 年 12 月 31 日
一年以内                                                 9,499,625                        9,667,833
一到二年                                                 2,885,421                        3,153,877
二到三年                                                 1,371,018                        1,637,762
三年以上                                                 1,341,563                        1,476,428
                                                       15,097,627                        15,935,900
(b) 应收账款坏账准备的变动如下：
                                                                            单位：千元 币种：人民币
                                                                            2016 年度
年初数                                                                                       789,321
本年计提                                                                                     889,991
本年转回                                                                                 -1,008,946
年末数                                                                                       670,366
(c) 应收账款分类披露：
√适用 □不适用
                                                                        单位：千元 币种：人民币
                                      期末余额                                    期初余额
                           账面余额         坏账准备     账        账面余额             坏账准备 账
           种类                                          面                                      面
                                  比例         计提比例                   比例         计提比例
                          金额          金额             价       金额          金额             价
                                  (%)            (%)                      (%)            (%)
                                                         值                                      值
单项金额重大并单独计提    591,701 3.92 423,898     71.64          598,767 3.76 506,920     84.66
坏账准备的应收账款
按信用风险特征组合计提 14,474,696 95.87 215,238     1.49       15,301,454 96.02 246,722            1.61
坏账准备的应收账款
单项金额不重大但单独计     31,230 0.21 31,230           100        35,679     0.22 35,679     100.00
提坏账准备的应收账款
          合计         15,097,627   /   670,366     /          15,935,900     /     789,321    /
(d) 期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
                                                                        单位：千元 币种：人民币
                                                              期末余额
   应收账款（按单位）
                              应收账款       坏账准备           计提比例               计提理由
应收账款 1                      111,927        111,927            100.00%            预计无法收回
应收账款 2                        90,007         90,007           100.00%            预计无法收回
其他                            389,767        221,964              56.95%         预计部分无法收回
             合计               591,701        423,898              /                      /
                                            208 / 221
                                     2016 年年度报告
(e) 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
                                                                  单位：千元 币种：人民币
                                                       期末余额
           账龄
                              应收账款                 坏账准备             计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内                             9,385,691                 34,791                  0.37%
1 年以内小计                         9,385,691                 34,791                  0.37%
1至2年                               2,724,323                 15,329                  0.56%
2至3年                               1,202,729                 16,284                  1.35%
3 年以上
3至4年                            1,024,017                    85,641                  8.36%
4至5年                              105,141                    32,718                 31.12%
5 年以上                             32,795                    30,475                 92.93%
          合计                   14,474,696                   215,238                  1.49%
                                                                  单位：千元 币种：人民币
                                                 2015 年 12 月 31 日
                                                                坏账准备
                          账面余额
                                                    金额                   计提比例
一年以内                    9,469,789                       33,145                     0.35%
一到二年                    2,908,602                       15,997                     0.55%
二到三年                    1,470,598                       19,265                     1.31%
三到四年                    1,310,965                      111,590                     8.51%
四到五年                      107,357                       34,934                    32.54%
五年以上                       34,143                       31,791                    93.11%
                           15,301,454                      246,722                     1.61%
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
                                        209 / 221
                                     2016 年年度报告
(f) 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 889,991,000 元；本期收回或转回坏账准备金额 1,008,946,000 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
√适用 □不适用
                                                                   单位：千元 币种：人民币
                                                     确定原坏账准备的
  单位名称             转回或收回原因                                      收回或转回金额
                                                       依据及合理性
应收账款 1        业主财务状况好转，收回款项           按组合计提                     77,968
应收账款 2        业主财务状况好转，收回款项           按组合计提                     63,438
应收账款 3        业主财务状况好转，收回款项           按组合计提                     59,000
应收账款 4        业主财务状况好转，收回款项           按组合计提                     58,132
应收账款 5        业主财务状况好转，收回款项           按组合计提                     40,000
其他              业主财务状况好转，收回款项         按组合/单项计提                 710,408
     合计                                                                          1,008,946
 (g) 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
其中重要的应收账款核销情况
□适用 √不适用
 (h) 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
□适用 √不适用
 (i) 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用 √不适用
 (j) 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(2) 其他应收款
                                                                  单位：千元 币种：人民币
                                          2016 年 12 月 31 日         2015 年 12 月 31 日
应收股份公司内部子公司款项                             1,300,491                     803,807
应收第三方款项                                            89,683                     146,832
应收电气总公司及其下属公司款项                             2,625
                                                       1,392,799                     950,639
减：坏账准备                                              -88,444                        -990
                                                       1,304,355                     949,649
                                         210 / 221
                                          2016 年年度报告
(a) 其他应收款账龄分析如下：
                                                                            单位：千元 币种：人民币
                                                2016 年 12 月 31 日             2015 年 12 月 31 日
一年以内                                                     1,390,093                         947,634
一到二年                                                         1,288                           1,764
二到三年                                                            586
三年以上                                                            832
                                                             1,392,799                         950,639
(b) 其他应收款分类披露：
√适用 □不适用
                                                                            单位：千元 币种：人民币
                                          期末余额                                期初余额
                                 账面余额       坏账准备        账       账面余额       坏账准备   账
            类别                                                面                                 面
                                         比例          计提比例                 比例   金 计提比例
                               金额               金额          价     金额                        价
                                         (%)             (%)                    (%)    额   (%)
                                                                值                                 值
单项金额重大并单独计提坏账准
备的其他应收款
按信用风险特征组合计提坏账准 1,392,799 100.00 88,444        6.35      950,639 100.00 990      0.10
备的其他应收款
单项金额不重大但单独计提坏账
准备的其他应收款
            合计             1,392,799   /    88,444        /         950,639    /     990    /
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
                                                                          单位：千元 币种：人民币
                                                                    期末余额
              账龄
                                      其他应收款                比例          坏账准备   计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内                               1,390,093                   99.81%            88,304        6.35%
1 年以内小计                           1,390,093                   99.81%            88,304        6.35%
1至2年                                     1,288                    0.09%                28        2.17%
2至3年                                       586                    0.04%                26        4.44%
3 年以上                                     832                    0.06%                86       10.34%
3至4年
4至5年
5 年以上
             合计                      1,392,799                  100.00%            88,444        6.35%
                                                211 / 221
                                    2016 年年度报告
                                                                     单位：千元 币种：人民币
                                               2015 年 12 月 31 日
                               账面余额                                坏账准备
                       金额                比例                金额               计提比例
一年以内                 947,634               99.68%                  909              0.10%
一到二年                    1,764               0.19%                   20              1.13%
二到三年                      632               0.07%                   25              3.96%
三年以上                      609               0.06%                   36              5.91%
                         950,639             100.00%                   990              0.10%
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
(c) 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(d) 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(e) 其他应收款按款项性质分类情况
□适用 √不适用
(f) 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
□适用 √不适用
(g) 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(h) 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用 √不适用
(i) 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                                          212 / 221
                                                                       2016 年年度报告
(3) 长期股权投资
√适用 □不适用
                                                                                                                             单位：千元 币种：人民币
                                                      期末余额                                                       期初余额
            项目
                                     账面余额         减值准备              账面价值              账面余额           减值准备          账面价值
对子公司投资（a）                      25,225,187         554,637             24,670,550              22,064,453         2,663,486         19,400,967
对联营、合营企业投资                     1,399,146                              1,399,146              1,332,598                            1,332,598
合营企业                                    32,551                                 32,551                 38,277                               38,277
联营企业(b)                              1,366,595                              1,366,595              1,294,321                            1,294,321
           合计                        26,624,333          554,637            26,069,696              23,397,051         2,663,486         20,733,565
(a) 对子公司投资
√适用 □不适用
                                                                                                                             单位：千元 币种：人民币
               被投资单位                    期初余额       本期增加         本期减少       期末余额      减值准备期末余额     本年宣告分派的现金股利
租赁公司                                       3,091,379                                      3,091,379                                          97,474
上海电气香港有限公司                             858,675    1,505,977                         2,364,652
上海电气风电集团有限公司（原名：上海电气风     2,091,051       33,614                         2,124,665
  电设备有限公司）
上海电气核电设备有限公司                      2,092,000                                      2,092,000                                           49,937
机电股份                                      1,557,048                                      1,557,048                                          125,897
电气实业                                                    1,353,949                        1,353,949
财务公司                                        745,184       513,625                        1,258,809                                          675,050
上海电气输配电集团有限公司                    1,000,000                                      1,000,000                                           41,301
上海锅炉厂有限公司                              781,652                                        781,652                                           43,412
上海电气风能有限公司                            170,924       581,074                          751,998
上海电气集团上海电机厂有限公司                  747,638                                        747,638                                           33,244
上海汽轮机厂有限公司                            724,212                                        724,212                                          119,678
上海电气投资有限公司                            570,000       100,000                          670,000
上海第一机床厂有限公司                          619,159                                        619,159
上海电气国际经济贸易有限公司                    455,395                                        455,395                                          104,123
上海电装                                                      454,960                          454,960                                           48,800
                                                                          213 / 221
                                                         2016 年年度报告
上海机床厂有限公司                     416,415                                  416,415
上海电气临港重型机械装备有限公司       408,169                                  408,169
上海电气风能装备有限公司                38,685     345,334                      384,019
上海电气燃气轮机有限公司               108,000     252,000                      360,000
上海电站辅机厂有限公司                 355,147                                  355,147                 29,088
上海电气(淮北)水务发展有限公司         162,000     162,000                      324,000
上海电气安徽投资有限公司               100,000     200,000                      300,000
上鼓公司                                           299,347                      299,347
上海重型机床厂有限公司                 219,552                                  219,552
上海市机电设计研究院有限公司           197,277                                  197,277                 14,835
上海电气上重铸锻有限公司               150,000                                  150,000
上海电气斯必克工程技术有限公司         140,948                                  140,948
上海市机械制造工艺研究所有限公司       136,175                                  136,175                 1,538
上海船用曲轴有限公司                   473,021                      341,907     131,114    341,907
上海电气环保热电(南通)有限公司         119,783                                  119,783                 28,500
上海市离心机械研究所有限公司            70,887                                   70,887
上海电气印度有限公司                    62,285                                   62,285
上海电气自动化设计研究所有限公司        51,791                                   51,791                 4,691
四达机床有限公司                        50,292                                   50,292
上海电气新时代有限公司                  50,000                                   50,000
上海电气上重碾磨特装设备有限公司        50,000                                   50,000
上海互感器厂有限公司                    58,994                       15,159      43,835     29,311
上海电气通讯技术有限公司                20,000                                   20,000
上海电气分布式能源科技有限公司                       5,250                        5,250
上海电气亮源光热工程有限公司             1,500                                    1,500
上海重型机器厂有限公司(注)
上海电气阿尔斯通临港变压器有限公司       33,847                      33,847                117,860
上海电气建筑节能有限公司                146,634                     146,634
其他                                    275,248                                  275,248    65,559       3,800
                   合计              19,400,967   5,807,130         537,547   24,670,550   554,637   1,421,368
                                                              214 / 221
                                                              2016 年年度报告
子公司投资本期增加及本期减少明细
                                                                                                                 单位：千元 币种：人民币
                                                                         本期增加                                本期减少
公司名称
                                                                新增                追加投资          减少投资            计提减值准备
上海电气香港有限公司                                                                    1,505,977
上海电气风电集团有限公司（原名：上海电气风电设备
                                                                                          33,614
  有限公司）
电气实业                                                          1,353,949
财务公司                                                                                 513,625
上海电气风能有限公司                                                                     581,074
上海电气投资有限公司                                                                     100,000
上海电装                                                            454,960
上海电气风能装备有限公司                                                                 345,334
上海电气燃气轮机有限公司                                                                 252,000
上海电气(淮北)水务发展有限公司                                                           162,000
上海电气安徽投资有限公司                                                                 200,000
上鼓公司                                                            299,347
上海船用曲轴有限公司                                                                                                              341,907
上海互感器厂有限公司                                                                                                               15,159
上海电气分布式能源科技有限公司                                         5,250
上海电气阿尔斯通临港变压器有限公司                                                                                                 33,847
上海电气建筑节能有限公司                                                                                     146,634
  合计                                                            2,113,506            3,693,624             146,634              390,913
    注：于 2015 年 12 月 2 日，本公司董事会批准，拟将持有的上海重型机器厂有限公司 100%的股权作价人民币 1 元与电气总公司持有的电气实业 100%
股权、上鼓公司 100%股权、上海电装 61%股权、上海轨发 14.79%股权中的等值部分进行置换。
                                                                 215 / 221
                                                                 2016 年年度报告
(b) 对联营、合营企业投资
√适用 □不适用
                                                                                                                             单位：千元 币种：人民币
                                                                                      本期增减变动
                  投资                    期初                                                                   宣告发放              期末      减值准备
                                                                 减少   权益法下确认的       其他综合   其他权              计提减
                  单位                    余额       追加投资                                                    现金股利              余额      期末余额
                                                                 投资       投资损益         收益调整   益变动              值准备
                                                                                                                 或利润
一、合营企业
小计
二、联营企业
上海轨发                                   366,895     168,835                       1,784                                             537,514
上海电气阿尔斯通宝山变压器有限公司         162,605                                 -46,341                                             116,264
上海西门子开关有限公司                     135,554                                  38,678                         47,559              126,673
上海凯士比泵有限公司                       115,921                                   1,677                                             117,598
上海施耐德配电电器有限公司                 154,698                                 111,686                        193,162               73,222
上海西门子高压开关有限公司                  32,863                                  -6,768                                              26,095
传奇电气(沈阳)有限公司                      81,209                                  34,710                         37,359               78,560
上海 ABB 变压器有限公司                     65,146                                  28,069                         24,932               68,283
上海电气富士电机电气技术(无锡)有限公司      37,058                                  -8,095                                              28,963
上海库柏电力电容器有限公司                  46,097                                   2,339                          3,500               44,936
上海施耐德工业控制有限公司                  44,261                                  31,760                         31,293               44,728
上海安萨尔多燃气轮机有限公司                11,394      57,600                     -10,041                                              58,953
其他                                        40,620                                  20,498                         16,312               44,806
小计                                     1,294,321     226,435                     199,956                        354,117            1,366,595
                   合计                  1,294,321     226,435                     199,956                        354,117            1,366,595
                                                                    216 / 221
                                   2016 年年度报告
(4) 营业收入和营业成本：
√适用 □不适用
                                                                    单位：千元 币种：人民币
                                       本期发生额                           上期发生额
             项目
                               收入                  成本               收入           成本
主营业务                      25,850,575            23,528,175        25,884,153 23,535,041
其他业务                         151,544                10,258            263,190      117,845
             合计             26,002,119            23,538,433        26,147,343 23,652,886
其他说明：
    主营业务收入是指高效清洁能源业务、现代服务业、新能源及环保业务等销售收入。营业成
本主要为主营业务相关的产品成本。
(5) 投资收益
√适用 □不适用
                                                              单位：千元 币种：人民币
                项目                           本期发生额             上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益                         1,421,369                 908,515
权益法核算的长期股权投资收益                           194,231                 231,685
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益                          22,791                    21,600
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新
计量产生的利得
处置子公司产生的投资损失                                      -39,577
处置持有可供出售金融资产等取得的投资                              214                   50,782
收益
                合计                                     1,599,028                   1,212,582
其他
√适用 □不适用
(6) 资产减值损失
                                                                        单位：千元 币种：人民币
                                   2016 年度                                2015 年度
坏账准备计提                                        -31,501                             492,293
存货跌价准备计提                                    200,968                             105,816
长期股权投资减值损失计提                            390,913                           2,513,914
其他                                                                                     80,000
                                                    560,380                           3,192,023
                                        217 / 221
                                   2016 年年度报告
十九、 补充资料
(1) 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
                                                            单位：千元 币种：人民币
                                                                    2015 年度
                         项目                              金额                说明
                                                                    （经重述）
非流动资产处置损益                                        139,284     -88,033
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一  494,504     362,417
标准定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资
时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益                                                3,924      10,939
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等                -30,222    -189,790
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益     41,062     104,225
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性    3,252     40,884
金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置
交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投
资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回                     63,096     95,654
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动
产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整
对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
处置子公司产生的投资收益                                  222,690     926,018
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                      219,960     714,431
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额                                             -199,365    -247,728
少数股东权益影响额                                       -282,525    -704,099
                          合计                            675,660   1,024,918
                                      218 / 221
                                    2016 年年度报告
非经常性损益明细表编制基础
    根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常
性损益[2008]》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营
业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力作出正确判
断的各项交易和事项产生的损益。
    计入当期损益的政府补助中，因与正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标
准定额或定量持续享受，从而未作为非经常性损益的项目如下：
√适用 □不适用
                                                                 单位：千元 币种：人民币
              项目                   涉及金额           2015 年度(经重述)       原因
先征后返增值税                                                       30,237 资源综合利用
(2) 境内外会计准则下会计数据差异
√适用 □不适用
(a) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
√适用□不适用
                                                               单位：千元 币种：人民币
                                       净利润                           净资产
                                             上期发生额                         期初余额
                             本期发生额                        期末余额
                                             （经重述）                       （经重述）
按中国企业会计准则编制(含
                                4,331,226          4,894,995   57,647,131     51,988,052
少数股东损益及权益)
按国际会计准则调整的项目及金额：
职工奖励及福利基金(d)            -174,700           -222,073
安全生产费专项储备(e)               4,843             28,717
按香港财务报告准则编制(含
                                4,161,369          4,701,639   57,647,131     51,988,052
少数股东损益及权益)
(b) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用 √不适用
(c) 境内外会计准则下会计数据差异说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应
    注明该境外机构的名称。
√适用 □不适用
差异原因说明如下：
(d) 按香港财务报告准则编制的合并财务报表中，提取的职工奖励及福利基金计入管理费用；按
    中国企业会计准则编制的合并财务报表中，提取的职工奖励及福利基金作为利润分配事项列
    示。
(e) 按香港财务报告准则编制的合并财务报表中，提取的专项储备作为利润分配事项列示；按中
    国企业会计准则编制的合并财务报表中，提取的专项储备计入当期损益。
                                       219 / 221
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(3) 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
                             加权平均净资产                          每股收益
    报告期利润
                               收益率（%）            基本每股收益              稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净
                                        4.94                     0.16                      0.16
利润
扣除非经常性损益后归属于
                                        3.32                     0.11                      0.11
公司普通股股东的净利润
2015 年度（经重述）
                                                                     单位：元 币种：人民币
                             加权平均净资产                        每股收益
    报告期利润
                               收益率（%）            基本每股收益          稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净
                                         5.56                0.16               0.16
利润
扣除非经常性损益后归属于
                                         3.08                0.09               0.09
公司普通股股东的净利润
    本公司无稀释性潜在普通股。
    本集团对净资产收益率和每股收益的列报依照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编
报规则第 9 号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010 年修订)的规定。
(4) 其他
□适用 √不适用
                                       220 / 221
                                2016 年年度报告
                         第十二节 备查文件目录
    备查文件目录   载有公司董事长签名的2016年年度报告
                   载有公司法定代表人、主管会计负责人、会计机构负责人签名并盖章的
    备查文件目录
                   财务报表
    备查文件目录   载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件
                                                                        董事长：黄迪南
                                                  董事会批准报送日期：2017 年 3 月 17 日
修订信息
□适用 √不适用
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