江河创建集团股份有限公司 2013 年半年度报告
江河创建集团股份有限公司
601886
2013 年半年度报告
江河创建集团股份有限公司 2013 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容
的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 公司半年度财务报告未经审计。
四、 公司负责人刘载望、主管会计工作负责人许兴利及会计机构负责人（会计
主管人员）张贵龙声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
六、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目 录
第一节 释义 ........................................................ 3
第二节 公司简介 .................................................... 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ..................................... 6
第四节 董事会报告 ................................................. 7
第五节 重要事项 .................................................. 14
第六节 股份变动及股东情况 ........................................ 19
第七节 董事、监事、高级管理人员情况 .............................. 23
第八节 财务报告（未经审计） ...................................... 24
第九节 备查文件目录 ............................................. 130
江河创建集团股份有限公司 2013 年半年度报告
第一节 释义
一、释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、江河创建 指 江河创建集团股份有限公司
江河公司 指 本公司前身北京江河幕墙装饰工程有限公司
江河源 指 北京江河源控股有限公司，为本公司第一大股东
江河汇众 指 新疆江河汇众股权投资有限公司，为公司股东
绵阳基金 指 绵阳科技城产业投资基金（有限合伙），为公司股东
北京嘉喜乐 指 北京嘉喜乐投资有限公司，为公司股东
北京江河 指 北京江河幕墙系统工程有限公司
上海江河幕墙系统工程有限公司，为本公司全资子
上海江河 指
公司
广州江河幕墙系统工程有限公司，为本公司全资子
广州江河 指
公司
大连江河幕墙系统工程有限公司，为本公司全资子
大连江河 指
公司
成都江河幕墙系统工程有限公司，为本公司全资子
成都江河 指
公司
长春江河 指 长春江河幕墙工程有限公司，为本公司全资子公司
北京江河钢结构工程有限公司，为本公司全资子
江河钢构 指
公司
香港江河 指 江河幕墙香港有限公司，为本公司全资子公司
澳大利亚江河 指 江河幕墙澳大利亚有限公司，为本公司全资子公司
马来西亚江河 指 江河幕墙马来西亚有限公司，为本公司全资子公司
美洲江河 指 江河幕墙美洲有限公司，为本公司全资子公司
江河幕墙（印度）有限公司，为本公司控股子公司，
印度江河 指 本公司现持有该公司 99%的股权，广州江河持有 1%
的股权
江河（卡塔尔）有限公司，为本公司控股子公司，
卡塔尔江河 指
本公司现持有该公司 49%的股权
新加坡江河 指 江河新加坡幕墙有限公司，为本公司全资子公司
加拿大江河 指 江河幕墙加拿大有限公司，为本公司全资子公司
越南江河 指 江河幕墙越南有限公司，为本公司全资子公司
江河澳门幕墙有限公司，为本公司控股子公司，本
澳门江河 指
公司现持有该公司 99%的股权
江河幕墙工程（阿联酋）有限责任公司，为本公司
阿联酋江河 指
控股子公司，本公司现持有该公司 49%股权
江河幕墙泰国有限公司，为本公司控股子公司，本
泰国江河 指
公司现持有该公司 49%股权
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江河幕墙印度尼西亚有限公司，为本公司控股子公
印度尼西亚江河 指
司，本公司现持有该公司 99%股权
江河幕墙阿塞拜疆有限公司，为本公司控股子公司，
阿塞拜疆江河 指
本公司现持有该公司 99%股权
墨西哥幕墙系统工程有限公司，为本公司控股子公
墨西哥江河 指
司，本公司现持有该公司 99%股权
江河幕墙智利有限公司为本公司控股子公司，本公
智利江河 指
司现持有该公司 99%股权
法国江河 指 江河幕墙法国有限公司，为本公司全资子公司
港源装饰 指 北京港源建筑装饰工程有限公司
承达集团 指 承达集团有限公司
黔龙投资 指 北京黔龙华资国际投资管理咨询有限公司
城建集团 指 北京城建集团有限责任公司
江河创展 指 北京江河创展投资管理有限公司
宏基资本 指 宏基资本有限公司
幕墙系统、幕墙 指 建筑幕墙及其附属的产品或服务
内装系统、内装 指 室内装饰装修及其附属的产品或服务
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
公司章程 指 江河创建集团股份有限公司章程
平安证券有限责任公司，本公司首次公开发行股票
保荐人（主承销商） 指
的保荐人（主承销商）
华普天健会计师事务所（北京）有限公司，本公司
会计师 指
的审计机构
国泰君安证券股份有限公司，本公司首次公开发行
券商 指
公司债及收购港源装饰的保荐人
人民币元（非经特别注明，报告期内金额单位均为
元 指
人民币元）
股东大会 指 江河创建集团股份有限公司股东大会
董事会 指 江河创建集团股份有限公司董事会
监事会 指 江河创建集团股份有限公司监事会
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 江河创建集团股份有限公司
公司的中文名称简称 江河创建
公司的外文名称 Jangho Group Co., Ltd.
公司的外文名称缩写 JANGHO
公司的法定代表人 刘载望
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 刘中岳 王鹏
联系地址 北京市顺义区牛汇北五街 5 号 北京市顺义区牛汇北五街 5 号
电话 010-60411166 010-60411166
传真 010-60411666 010-60411666
电子信箱 liuzhongyue@jangho.com wangpeng@jangho.com
三、基本情况变更简介
公司注册地址 北京市顺义区牛汇北五街 5 号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 北京市顺义区牛汇北五街 5 号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.jangho.com
电子信箱 ir@jangho.com
四、信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的
http://www.sse.com.cn
网址
公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室
五、公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 江河创建 601886 江河幕墙
六、公司报告期内的注册变更情况
公司报告期内注册情况未变更。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
1、 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期比上年
主要会计数据 本报告期（1－6 月） 上年同期
同期增减(%)
营业收入 5,251,682,311.35 3,068,817,774.24 71.13
归属于上市公司股东的净
188,709,121.02 175,901,417.25 7.28
利润
归属于上市公司股东的扣
除非经常性损益的净利 180,394,232.91 165,688,180.94 8.88
润
经营活动产生的现金流量
-1,140,977,450.26 -777,269,114.16 不适用
净额
本报告期末比上
本报告期末 上年度末
年度末增减(%)
归属于上市公司股东的净
资产 4,535,668,197.44 4,479,665,793.51 1.25
总资产 12,788,000,013.07 12,442,054,614.92 2.78
2、 主要财务指标
本报告期比上年同期
主要财务指标 本报告期（1－6 月） 上年同期
增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.17 0.16 6.25
稀释每股收益（元／股） 0.17 0.16 6.25
扣除非经常性损益后的基本每
0.16 0.16 -
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 4.10 4.21 减少了 0.11 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平
3.92 3.97 减少了 0.05 个百分点
均净资产收益率（%）
二、 非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 -84,896.14
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合
3,605,107.17
国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金
融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易 4,785.00
性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 6,126,411.95
少数股东权益影响额 -2,479.66
所得税影响额 -1,334,040.21
合计 8,314,888.11
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第四节 董事会报告
一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2013 年以来，全球经济形势依然严峻，经济增长乏力。美国经济复苏低于预期，
欧洲受困于债务危机经济仍旧低迷，其他新兴经济体经济增长明显放缓。国内方面，
虽然经济运行总体平稳，但由于宏观调控以及投资、出口、消费等驱动经济增长的
动力不足，也面临经济增速放缓，经济下行压力较大等问题。
报告期内，面临复杂多变的宏观经营环境，公司秉承“标准化、系统化、全球
化”发展战略，坚持走相关多元化发展道路，加快向内装业务延伸，努力推动幕墙、
内装业务协同发展。同时，公司以量化管理为工具，紧紧围绕“创造价值、降低成
本、提升效率、缔造精品”开展工作，努力提升公司管理水平。但由于公司海外幕
墙业务运营成本上升，以及财务费用、人力资源费用上升的影响，报告期公司的净
利率有所下降，利润增幅较小，主要原因如下：
1、报告期人民币持续升值且升值幅度较大，受此影响公司海外业务毛利率有所
下降，汇兑损失相应增加。
2、公司 2011 年以前在中东地区承接的项目，报告期内陆续进入收尾及结算阶
段，受宏观形势影响，上述工程收尾及结算拖延，劳务成本相应增加，工程结算额
下降，导致毛利率相应下降。
3、报告期公司的有息负债增加，财务费用大增。主要是因为 2012 年以来公司
先后收购承达集团、港源装饰的股权占用了较多资金，而内装业务的经营效益尚未
完全显现；同时由于宏观经济形势影响报告期公司的运营资金占用增加较大。
4、由于全球经济形势低迷，一些国家贸易保护主义抬头，或实施反倾销反补贴
调查，或在劳工签证、物流、检验等方面实施限制措施，从而间接增大了公司海外
业务的运营成本。
报告期内，公司实现中标额 100 亿元（含港源装饰），较上年同期增长 40.79%。
实现主营业务收入 52.52 亿元，同比增长 71.13%。归属于上市公司股东的净利润 1.89
亿元，同比增长 7.28%。
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(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
变动比例
科目 本期数 上年同期数
（%）
营业收入 5,251,682,311.35 3,068,817,774.24 71.13
营业成本 4,332,245,747.71 2,398,541,149.50 80.62
销售费用 93,233,542.37 70,513,806.56 32.22
管理费用 439,094,374.26 303,340,758.85 44.75
财务费用 154,318,861.24 18,397,720.01 738.79
研发支出 160,918,505.50 120,472,758.02 33.57
经营活动产生的现金
-1,140,977,450.26 -777,269,114.16 不适用
流量净额
投资活动产生的现金
-633,464,862.85 -326,486,203.34 不适用
流量净额
筹资活动产生的现金
311,078,749.11 544,301,720.53 -42.85
流量净额
（1） 营业收入变动原因说明：主要系公司幕墙业务规模扩大，以及合并承达
集团所致。
（2） 营业成本变动原因说明：主要系公司幕墙业务规模扩大，以及合并承达
集团所致。
（3） 销售费用变动原因说明：主要系公司幕墙业务规模扩大，相应的人力资
源费用、维修服务费用增加以及合并承达集团所致。
（4） 管理费用变动原因说明：主要系公司幕墙业务规模扩大，相应的人力资
源费用、技术服务费用增加以及合并承达集团所致。
（5） 财务费用变动原因说明：由于 2012 年以来公司先后收购承达集团、港源
装饰的股权占用了较多资金以及公司运营资金占用增加，相应的有息负债增加，利
息增加；同时由于人民币升值导致海外业务汇兑损失增加。
（6） 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司幕墙业务规模
扩大，在施项目增多，支付的工程备料款增加所致。
（7） 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司通过江河创展
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对港源装饰增资所致。
（8） 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司本期贷款净额
减少所致。
（9） 研发支出变动原因说明：主要系公司加大研发投入，相应的人力资源费
用、材料费用等增加所致。
2、 其它
（1）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
本报告期内，公司的利润构成或利润来源无重大变动。
（2）公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
公司于 2012 年 12 月发行了 2012 年公司债券（第一期），发行总额为人民币 9
亿元，债券期限为 5 年，附第 3 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择
权，票面利率为 5.40%。上述债券于 2012 年 12 月 28 日在上海证券交易所挂牌交易，
债券代码为“122212”，简称为“12 京江河”。
（3）经营计划进展说明
2013 年公司计划中标额 250 亿元，其中幕墙系统业务 160 亿元，内装系统业
务 90 亿元（包括港源装饰）。上半年公司实现幕墙系统业务中标额 65 亿元，内装系
统业务 35 亿元（包括港源装饰），完成全年计划的 40%左右，按照目前的业务发展
态势，公司有信心完成全年的中标额目标。上半年公司实现收入同比增长 71.13%，
工程产值基本完成计划，但由于海外幕墙业务运营成本上升，以及人力资源费用、
财务费用上升的影响，公司的净利率有所下降，利润增长较慢。
报告期内公司完成了对港源装饰的增资，详情见公司 2013 年 4 月 2 日披露的临
2013-016 号《关于增资北京港源建筑装饰工程有限公司完成工商变更登记的公告》。
截至目前，关于收购港源装饰的换股事宜正在进行之中。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
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单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
装修装 减少 3.92
5,248,677,885.93 4,329,581,966.57 17.51 71.13 80.63
饰业 个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
减少 3.92
幕墙系统 4,435,172,740.60 3,639,861,954.80 17.93 44.60 51.85
个百分点
内装系统 813,505,145.33 689,720,011.77 15.22
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
中国大陆 3,401,869,266.62 77.65
海外（含港澳台地区） 1,846,808,619.32 60.30
(三) 核心竞争力分析
公司上市后提出了“标准化、系统化、全球化”发展战略，主营业务开始由专
业化向相关多元化转变。通过成功并购承达集团 85%的股权以及就控股港源装饰取
得实质性进展，公司已经高起点的进入国内外内装市场，主营业务开始由专业化向
相关多元化转变。为了更好的反应公司的发展战略、经营理念和业务定位，进一步
提升、充实公司的品牌形象和内涵，报告期内公司更名为江河创建集团股份有限公
司，详情见公司 2013 年 5 月 28 日披露的临 2013-026 号《关于公司名称变更的公告》。
在公司更名的同时，为了保留和发展江河在幕墙行业的强势品牌，公司新设立
子公司北京江河幕墙系统工程有限公司，将把公司的主要幕墙业务逐步分立并注入
北京江河，江河创建主要保留投融资等集团总部管理职能，并作为集团的企业技术
中心和产业孵化器，最终形成以江河创建为集团控股管理公司，下辖幕墙、内装等
两大业务群，形成北京江河、港源装饰、承达集团三大产业单位的业务格局。
未来公司将致力于构建\"以创意设计为驱动，以标准化制造为依托，以现场傻瓜
式安装为业务模式\"的新型绿色建筑系统，使幕墙系统、内装系统及其他建筑相关系
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统在业务上将进行有效集成，借助业已形成的全球化市场平台和标准化管理平台，
发挥模式创新的先发优势和业务协同效应，形成公司系统的核心竞争优势，实现快
速和可持续发展。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
报告期内公司的长期股权投资增加 539,697,319.64 元，为增资港源装饰所致。
被投资单位名称 主营业务 所占权益比例
北京港源建筑装饰工程有限公司 建筑装饰与建筑幕墙 38.75%
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
（1） 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
（2） 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
3、 募集资金使用情况
详见 2013 年 8 月 29 日《中国证券报》、《上海证券报》及上交所网站披露的《公
司募集资金存放与实际使用情况的专项报告》。
（1） 募集资金总体使用情况
单位:万元 币种:人民币
募集 本报告期已使用 已累计使用募 尚未使用募 尚未使用募集资金用
募集方式 募集资金总额
年份 募集资金总额 集资金总额 集资金总额 途及去向
北京总部基地项目和
北京总部基地扩建及
2011 首次发行 208,745.49 22,126.53 103,678.31 16,167.29
光伏幕墙项目及补充
流动资金
2012 公司债 89,800.00 59,800.00 89,800.00 - -
合计 / 298,545.49 81,926.53 193,478.31 16,167.29 /
（2） 募集资金承诺项目使用情况
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单位:万元 币种:人民币
变更原
是否 预 是否 未达到
是否 募集资金本 募集资金累 项目 产生 因及募
承诺项目 募集资金拟 符合 计 符合 计划进
变更 报告期投入 计实际投入 进度 收益 集资金
名称 投入金额 计划 收 预计 度和收
项目 金额 金额 （%） 情况 变更程
进度 益 收益 益说明
序说明
北京总部
否 54,946.40 1,167.59 42,179.81 是 76.77 - - - -
基地项目
北京总部
基地扩建
否 64,899.20 20,958.94 61,498.50 是 94.76 - - - -
及光伏幕
墙项目
合计 / 119,845.60 22,126.53 103,678.31 / / / / / /
4、 主要子公司、参股公司分析
注册 持股比
公司名称 主营业务 总资产 净资产 净利润
资本 例(%)
广州江河幕墙系 建筑幕墙设计、
2 亿元 100 1,718,382,083.24 362,383,889.21 50,787,129.28
统工程有限公司 生产和施工
上海江河幕墙系 建筑幕墙设计、
2 亿元 100 845,274,531.71 242,118,866.15 6,859,120.86
统工程有限公司 生产和施工
建筑幕墙设计、
江河幕墙香港有
1 亿港元 100 施工、进出口贸 1,600,202,672.56 270,142,131.72 19,774,916.35
限公司
易
建筑装饰与建
北京港源建筑装
3亿 38.75 筑幕墙工程设 2,901,759,103.74 839,272,778.06 92,119,577.59
饰工程有限公司
计与咨询
5、 非募集资金项目情况
单位:元 币种:人民币
本报告期投入 累计实际投入
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
金额 金额
通过江河创
展向港源装 570,000,000.00 100% 570,000,000.00 570,000,000.00 30,621,074.50
饰增资
二、 利润分配或资本公积金转增预案
1、 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
公司于 2013 年 4 月| 江河创建集团股份有限公司2013年半年度报告 （下载公告） |
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| 公告日期:2013-08-29 |
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| 附件：公告原文 |
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