江河创建集团股份有限公司 2014 年半年度报告
江河创建集团股份有限公司
601886
2014 年半年度报告
江河创建集团股份有限公司 2014 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容
的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 公司半年度财务报告未经审计。
四、 公司负责人刘载望、主管会计工作负责人许兴利及会计机构负责人（会计
主管人员）赵世东声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
六、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
江河创建集团股份有限公司 2014 年半年度报告
目 录
第一节 释义 ........................................................ 3
第二节 公司简介 .................................................... 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ...................................... 6
第四节 董事会报告 .................................................. 7
第五节 重要事项 ................................................... 14
第六节 股份变动及股东情况 ......................................... 21
第七节 优先股相关情况 ............................................. 24
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ............................... 24
第九节 财务报告（未经审计） ....................................... 25
第十节 备查文件目录 .............................................. 133
江河创建集团股份有限公司 2014 年半年度报告
第一节 释义
一、释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、江河创建 指 江河创建集团股份有限公司。
集团、江河创建集团 指 江河创建集团股份有限公司及其子公司。
江河幕墙 指 北京江河幕墙系统工程有限公司。
江河公司 指 本公司前身北京江河幕墙装饰工程有限公司。
江河源 指 北京江河源控股有限公司，为本公司第一大股东。
江河汇众 指 新疆江河汇众股权投资有限公司，为公司股东。
绵阳基金 指 绵阳科技城产业投资基金（有限合伙），为公司股东。
内蒙古燕京 指 内蒙古燕京啤酒原料有限公司，为公司股东。
北京嘉喜乐 指 北京嘉喜乐投资有限公司，为公司股东。
江河钢构 指 北京江河钢结构工程有限公司，为本公司全资子公司。
上海江河 指 上海江河幕墙系统工程有限公司，为本公司全资子公司。
广州江河 指 广州江河幕墙系统工程有限公司，为本公司全资子公司。
大连江河 指 大连江河幕墙系统工程有限公司，为本公司全资子公司。
成都江河 指 成都江河幕墙系统工程有限公司，为本公司全资子公司。
香港江河 指 江河幕墙香港有限公司，为本公司全资子公司。
马来西亚江河 指 江河幕墙马来西亚有限公司，为本公司全资子公司。
江河幕墙（印度）有限公司，为本公司控股子公司，本
印度江河 指
公司现持有该公司 99%的股权，广州江河持有 1%的股权。
新加坡江河 指 江河新加坡幕墙有限公司，为本公司全资子公司。
越南江河 指 江河幕墙越南有限公司，为本公司全资子公司。
江河澳门幕墙有限公司，为本公司控股子公司，本公司
澳门江河 指
现持有该公司 99%的股权。
江河幕墙泰国有限公司，为本公司控股子公司，本公司
泰国江河 指
现持有该公司 49%股权。
江河幕墙印度尼西亚有限公司，为本公司控股子公司，
印尼江河 指
本公司现持有该公司 99%股权。
江河幕墙工程（阿联酋）有限责任公司，为本公司原控
阿联酋江河 指 股子公司，现本公司已将所持其全部股权转让，转让交
割手续正在办理之中。
江河（卡塔尔）有限公司，为本公司原控股子公司，现
卡塔尔江河 指 本公司已将所持其全部股权转让，转让交割手续正在办
理之中。
江河幕墙加拿大有限公司，为本公司原控股子公司，现
加拿大江河 指
本公司已将所持其全部股权转让，不再持有该公司股权。
江河幕墙澳大利亚有限公司，为本公司原控股子公司，
澳大利亚江河 指 现本公司已将所持其全部股权转让，不再持有该公司股
权。
江河创建集团股份有限公司 2014 年半年度报告
江河澳大利亚控股有限公司，为本公司原控股子公司，
澳洲控股 指 现本公司已将所持其全部股权转让，不再持有该公司股
权。
江河幕墙美洲有限公司，为本公司原控股子公司，现本
美洲江河 指
公司已将所持其全部股权转让，不再持有该公司股权。
江河幕墙新威尔士有限公司，本公司原控股子公司澳洲
新威尔士江河 指 控股的全资子公司，现本公司已将所持其全部股权转让，
不再持有该公司股权。
宏基资本 指 宏基资本有限公司
港源装饰 指 北京港源建筑装饰工程有限公司。
北京江河创展投资管理有限公司，本公司前身为北京黔
江河创展 指
龙华资国际投资管理咨询有限公司。
承达集团 指 承达集团有限公司。
梁志天公司、梁志天设计 指 梁志天设计师有限公司。
幕墙系统、幕墙 指 建筑幕墙及其附属的产品或服务。
内装系统、内装 指 室内装饰装修及其附属的产品或服务。
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会。
公司章程 指 江河创建集团股份有限公司章程。
平安证券有限责任公司，本公司首次公开发行股票的保
保荐人（主承销商） 指
荐人（主承销商）。
华普天健会计师事务所（特殊普通合伙），本公司的审计
会计师 指
机构。
元 指 人民币元（非经特别注明，金额单位均为人民币元）。
股东大会 指 江河创建集团股份有限公司股东大会。
董事会 指 江河创建集团股份有限公司董事会。
监事会 指 江河创建集团股份有限公司监事会。
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 江河创建集团股份有限公司
公司的中文名称简称 江河创建
公司的外文名称 Jangho Group Co., Ltd.
公司的外文名称缩写 JANGHO
公司的法定代表人 刘载望
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 刘中岳 王鹏
联系地址 北京市顺义区牛汇北五街 5 号 北京市顺义区牛汇北五街 5 号
电话 010-60411166 010-60411166
传真 010-60411666 010-60411666
电子信箱 liuzhongyue@jangho.com wangpeng@jangho.com
三、基本情况变更简介
公司注册地址 北京市顺义区牛汇北五街 5 号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 北京市顺义区牛汇北五街 5 号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.jangho.com
电子信箱 ir@jangho.com
四、信息披露及备置地点变更情况简介
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券
公司选定的信息披露报纸名称
时报》、《证券日报》
登载半年度报告的中国证监会指定网
http://www.sse.com.cn
站的网址
公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室
五、公司股票简况
公司股票简况
股票种
股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
类
A股 上海证券交易所 江河创建 601886 江河幕墙
六、公司报告期内的注册变更情况
公司报告期内注册情况未变更。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
1、 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期末比上年
主要会计数据 本报告期（1－6 月） 上年同期
同期增减(%)
营业收入 6,968,748,778.75 5,251,682,311.35 32.70
归属于上市公司股
177,101,276.52 188,709,121.02 -6.15
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性 154,498,015.71 180,394,232.91 -14.36
损益的净利润
经营活动产生的现
-472,775,382.64 -1,140,977,450.26 不适用
金流量净额
本报告期末比上年
本报告期末 上年度末
度末增减(%)
归属于上市公司股
5,198,621,012.19 4,653,861,282.26 11.71
东的净资产
总资产 18,008,476,754.61 15,173,891,871.78 18.68
2、主要财务指标
本报告期 本报告期比上年同
主要财务指标 上年同期
（1－6 月） 期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.15 0.16 -6.25
稀释每股收益（元／股） 0.15 0.16 -6.25
扣除非经常性损益后的基本每
0.13 0.16 -18.75
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 3.71 4.1 减少 0.39 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平
3.24 3.92 减少 0.68 个百分点
均净资产收益率（%）
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二、 非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
处置长期股权投资及固定资
非流动资产处置损益 18,284,146.62
产损益
计入当期损益的政府补助，但与公司正常
当期新增政府补助及与资产
经营业务密切相关，符合国家政策规定、
11,949,613.74 相关政府补助本期摊销额合
按照一定标准定额或定量持续享受的政府
计
补助除外
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
通过多次交易实现控股合并
投资成本小于取得投资时应享有被投资单 -72,670,339.76
形成的投资损益
位可辨认净资产公允价值产生的收益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融资产及金融负债公允价
金融负债产生的公允价值变动损益，以及 100,851.55
值变动损益
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
其他符合非经常性损益定义的损益项目 16,940,376.39
少数股东权益影响额 -4,469,070.78
处置长期股权投资确认递延
所得税影响额 52,467,683.05
所得税资产
合计 22,603,260.81
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第四节 董事会报告
一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
今年以来，全球经济在复苏中分化迹象明显，海外国家经济复苏依然面临较
大的不确定性。我国在经济结构调整的转换时期经济运行总体平稳，稳中有进，
但下行压力在一段时期内会持续存在，随着“微刺激”政策的相继出台, 下半年
我国保持经济在合理区间内常态化增长仍然可期。面临着国内外错综复杂的经济
环境，公司在取得一定成绩的同时也面临着较大的增长压力。
报告期内，公司继续坚持相关多元化发展，促进幕墙和内装业务协同发展，
积极推进公司内部管理变革，进一步完善集团管控体系，加强价值型集团总部建
设，搭建集团战略、业务、财务等方面的协同管理平台。同时，公司提出“精准
运营”的年度主题，提升内部管理水平和效率，从管理中要效益，加大内部改革
和创新，充分调动公司员工积极性。
报告期内公司顺利完成收购国际著名设计师梁志天先生持有的梁志天设计
师有限公司 70%的股权，形成了幕墙和内装两大业务群，旗下江河幕墙、港源装
饰、承达集团、梁志天设计四大产业单位的业务架构。
报告期内公司积极推进海外业务模式变革，集中精力做好方案设计、产品生
产和出口，缩短管理和运营链条，提高运营效率，规避部分海外业务区域当地施
工运营产生的不确定性风险，标准化的打造方案设计和产品出口供应商的新模式
进展顺利。报告期内公司成功中标世界第一高楼——沙特阿拉伯王国塔项目的幕
墙设计合同，进一步确立了幕墙技术的全球领先地位，单独签订设计合同也实现
了公司幕墙业务国际化以技术输出为先导，对于海外幕墙业务模式变革具有重要
性意义。
报告期内，公司实现中标额 98 亿元，与去年同期基本持平。实现主营业务
收入 69.69 亿元，同比增长 32.70%。归属于上市公司股东的净利润 1.77 亿元，
同比下降 6.15%。
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(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 6,968,748,778.75 5,251,682,311.35 32.70
营业成本 5,947,332,389.16 4,332,245,747.71 37.28
销售费用 110,972,249.86 93,233,542.37 19.03
管理费用 473,375,922.06 439,094,374.26 7.81
财务费用 84,490,281.09 154,318,861.24 -45.25
经营活动产生的现金流量净额 -472,775,382.64 -1,140,977,450.26 不适用
投资活动产生的现金流量净额 209,069,776.75 -633,464,862.85 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 176,450,350.66 311,078,749.11 -43.28
营业税金及附加 100,321,346.40 39,099,992.22 156.58
投资损益 -49,878,909.76 30,625,859.50 -262.87
所得税费用 -3,763,595.15 42,581,130.89 -108.84
研发支出 218,661,381.46 160,918,505.50 35.88
（1）营业收入变动原因说明：主要系公司合并港源装饰及梁志天公司所致。
（2）营业成本变动原因说明：主要系公司合并港源装饰及梁志天公司所致。
（3）经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司加大回款力度，
回款较好所致。
（4）投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司合并港源装饰
所致。
（5）筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司偿还贷款同比
减少所致。
（6）营业税金及附加：主要系公司合并港源装饰，以及国内幕墙业务扩大所
致。
（7）投资损益：主要系公司处置六家子公司确认的投资损益及合并港源装饰
所致。
（8）所得税费用：主要系公司处置六家子公司确认投资损益，形成递延所得
税资产所致。
（9）研发支出：主要系合并港源装饰所致。
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2、 其它
（1）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
本报告期内，公司的利润构成或利润来源无重大变动。
（2）公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
公司于 2012 年 12 月发行了 2012 年公司债券（第一期），发行总额为人民币
9 亿元，债券期限为 5 年，附第 3 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售
选择权，票面利率为 5.40%。上述债券于 2012 年 12 月 28 日在上海证券交易所
挂牌交易，债券代码为“122212”，简称为“12 京江河”。公司已于 2013 年 12
月 9 日按期支付上述债券 2013 年度利息。
（3）经营计划进展说明
2014 年公司计划中标额 255 亿元，其中幕墙系统业务 130 亿元，内装系统
业务 125 亿元，收入规模实现较大幅度的增长。上半年公司实现幕墙系统业务中
标额 50 亿元，内装系统业务 48 亿元，完成全年计划的 38.43%。上半年公司实
现收入同比增长 32.70%。公司上半年基本完成年初制定的经营计划。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
装饰装 减少 2.85
6,966,742,381.62 5,945,675,051.98 14.66 32.73 37.33
修业 个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
减少 3.72
幕墙系统 4,383,940,711.65 3,761,021,146.09 14.21 -1.16 3.33
个百分点
增长 0.20
内装系统 2,582,801,669.97 2,184,653,905.89 15.42 217.49 216.75
个百分点
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2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
中国大陆 5,382,410,986.52 58.22
海外（含港澳台地区） 1,584,331,395.10 -14.21
(三) 核心竞争力分析
报告期内公司核心竞争力未发生变化。公司将继续发挥工程业绩和品牌优
势，技术优势和内外装业务协同优势，通过创新变革，优化战略和管理，借助业
已形成的市场平台和资源优势，不断提升核心竞争力。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
被投资单位名称 主营业务 所占权益比例
北京港源建筑装饰工程有限公司 建筑装饰与建筑幕墙 65%
梁志天设计师有限公司 建筑装饰与室内设计 70%
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
（1） 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
（2） 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
3、 募集资金使用情况
详见 2014 年 8 月 15 日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券
日报》及上海证券交易所网站披露的《公司募集资金存放与实际使用情况的专项
报告》。
（1） 募集资金总体使用情况
单位:万元 币种:人民币
募集 本报告期已使用 已累计使用募 尚未使用募 尚未使用募集资金
募集方式 募集资金总额
年份 募集资金总额 集资金总额 集资金总额 用途及去向
北京总部基地项目
和北京总部基地扩
2011 首次发行 208,745.49 2,469.22 201,036.44 7,709.05
建及光伏幕墙项目
及补充流动资金
2012 公司债 89,800.00 0 89,800.00 0 -
合计 / 298,545.49 2,469.22 290,836.44 7,709.05 /
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（2） 募集资金承诺项目使用情况
单位:万元 币种:人民币
变更原
是否 预 是否 未达到
是否 募集资金本 募集资金累 项目 产生 因及募
承诺项目 募集资金拟 符合 计 符合 计划进
变更 报告期投入 计实际投入 进度 收益 集资金
名称 投入金额 计划 收 预计 度和收
项目 金额 金额 （%） 情况 变更程
进度 益 收益 益说明
序说明
北京总部
否 54,946.40 995.58 48,036.92 是 87.43 - - 是 - -
基地项目
北京总部
基地扩建
否 64,899.20 1,473.63 64,099.62 是 98.77 - - 是 - -
及光伏幕
墙项目
合计 / 119,845.60 2,469.22 112,136.55 / / / / / /
截至 2014 年 6 月 30 日，募集资金余额为 7,709.05 万元，募集资金专用账
户利息净收入 2,125.84 万元（扣除手续费支出），临时补充流动资金 7,000 万元，
募集资金专户余额合计为 2,834.89 万元；其中临时补充流动资金 7,000 万元已
于 2014 年 8 月 8 日归还，详见临 2014-034 《关于部分闲置募集资金暂时补充
流动资金到期归还的公告》。目前公司全部募投项目已建设完成，节余募集资金
已不足募集资金净额的 5%，按照《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》
和公司《募集资金管理制度》相关规定，节余募集资金（包括利息收入）公司将
用于永久补充流动资金。
4、 主要子公司、参股公司分析
单位：元 币种：人民币
注册 持股
公司名称 主营业务 总资产 净资产 净利润
资本 比例
广州江河幕墙系 建筑幕墙设计、
2 亿元 100% 1,621,774,450.41 436,622,918.98 19,883,048.09
统工程有限公司 生产和施工
上海江河幕墙系 建筑幕墙设计、
2 亿元 100% 440,247,157.00 255,331,504.01 -5,659,586.14
统工程有限公司 生产和施工
承达集团有限
85% 投资控股 1,419,722,570.93 556,744,541.57 52,599,582.60
公司 美元
建筑装饰和幕墙
北京港源建筑装
3 亿元 65% 设计、生产和施 2,707,253,705.11 1,044,627,941.82 69,867,480.26
饰工程有限公司
工
梁志天设计师
70% 建筑及室内设计 227,128,967.62 121,693,929.06 26,697,346.60
有限公司 港元
江河创建集团股份有限公司 2014 年半年度报告
5、 非募集资金项目情况
单位：元 币种：人民币
| 江河创建集团股份有限公司2014年半年报 （下载公告） |
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| 公告日期:2014-08-15 |
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| 附件：公告原文 |
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