2016 年半年度报告
公司代码：603029 公司简称：天鹅股份
山东天鹅棉业机械股份有限公司
2016 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
董事 赵德利 因公出差 王志勇
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人魏华、主管会计工作负责人李学江及会计机构负责人（会计主管人员）翟艳婷声
明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
无
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺
，请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 其他
无
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目录
第一节 释义 ..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 3
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 4
第四节 董事会报告. ........................................................................................................................ 6
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 14
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 19
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 22
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 22
第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 22
第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 23
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................... 95
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、天鹅股份 指 山东天鹅棉业机械股份有限公司
证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
公司章程 指 山东天鹅棉业机械股份有限公司章程
股东大会 指 山东天鹅棉业机械股份有限公司股东大会
董事会 指 山东天鹅棉业机械股份有限公司董事会
监事会 指 山东天鹅棉业机械股份有限公司监事会
省供销社 指 山东省供销合作社联合社
古月杨 指 新疆古月杨股权投资合伙企业(有限合伙)
现代农装 指 新疆天鹅现代农业机械装备有限公司
美国天鹅 指 山东天鹅美国有限公司（Shandong Swan USA,Inc.）
《山东天鹅棉业机械股份有限公司首次公开发行股票招股说
《招股说明书》 指
明书》
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
元、万元 指 人民币元、人民币万元
报告期 指 2016 年 1 月 1 日-6 月 30 日
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 山东天鹅棉业机械股份有限公司
公司的中文简称 天鹅股份
Shandong Swan Cotton IndustrialMachinery Stock
公司的外文名称
Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写 Swan Cotton Machinery
公司的法定代表人 魏华
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王友刚 吴维众
联系地址 济南市天桥区大魏庄东路99号 济南市天桥区大魏庄东路99号
电话 0531-58675810 0531-58675810
传真 0531-58675810 0531-58675810
电子信箱 swan@sdmj.com.cn swan@sdmj.com.cn
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 济南市天桥区大魏庄东路99号
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公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 济南市天桥区大魏庄东路99号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.sdmj.com.cn
电子信箱 swan@sdmj.com
报告期内变更情况查询索引 无
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的
www.sse.com.cn
网址
公司半年度报告备置地点 公司证券部
详 见 公 司 2016 年 6 月 28 日 在 上 海 证 券 交 易 所 网 站
报告期内变更情况查询索引 www.sse.com.cn披露的《关于修改公司章程的公告》
（公告编号：临2016-013）
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 天鹅股份 603029 /
六、 公司报告期内注册变更情况
报告期内无注册变更情况。
七、 其他有关资料
无
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期 本报告期比上年
主要会计数据 上年同期
（1－6月） 同期增减(%)
营业收入 130,149,834.91 183,406,009.33 -29.04
归属于上市公司股东的净利润 8,569,013.24 11,811,556.74 -27.45
归属于上市公司股东的扣除非经常性
4,994,487.69 9,041,653.61 -44.76
损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 9,887,226.75 30,212,760.40 -67.27
本报告期末比上
本报告期末 上年度末
年度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 687,480,937.07 505,862,651.69 35.90
总资产 897,951,754.73 867,493,874.97 3.51
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(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年同
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.11 0.17 -35.29
稀释每股收益（元／股） 0.11 0.17 -35.29
扣除非经常性损益后的基本每股收益
0.06 0.13 -53.85
（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 1.51 2.52 减少1.01个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资
0.88 1.93 减少1.05个百分点
产收益率（%）
二、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 169,204.98
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相
关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受 3,758,695.67
的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得
投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收
益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准
备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净
损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交
易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，
以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融
资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
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采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值
变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性
调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 280,600.00
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额
所得税影响额 -633,975.10
合计 3,574,525.55
四、 其他
无
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
近几年，国内经济增长总体呈现下行态势，国内实体经济发展整体放缓。2014年，国家取消
棉花收储政策，实行目标价格补贴政策，棉花价格由政府指导价进入市场主导时代，对棉花加工
企业造成了一定冲击。部分棉花加工企业经济效益下降，对新建轧花生产线积极性不高，棉机市
场需求萎缩。
2016年，全国棉花种植面积继续减少，据国家棉花市场监测系统《2016年中国棉花实播面积
调查报告》及《2016年中国棉花长势调查报告（6月）》统计，2016年全国棉花播种面积为4,385.1
万亩，较去年减少14.3% ，其中新疆地区为2,904.5万亩，减少6.3%；预计2016年新棉单产110.3
公斤/亩，较上年提高8.3%，总产量483.9万吨，减少7.2%。
棉花种植面积减少及下游的棉花加工企业经营环境的不利变化对棉机市场产生不利影响。公
司2016年1-7月取得主机订单金额为12,978.22万元，2015年同期为18,794.49万元。报告期公司
实现营业收入13,014.98万元，较上年同期下降29.04%；归属于上市公司股东的净利润856.90万
元，较上年同期下降27.45%。
针对上述情况，公司管理层将通过加快技术创新、加大市场开拓力度、提升产品质量、加强
内部管控及其他有效措施应对订单下降的风险。
1、加快技术创新。立足棉机主业，不断优化机采棉质量提升整体解决方案，以USTER在线质
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量检测、智能化控制系统为切入点，不断优化、完善机采棉全程机械化、智能化、信息化、机采
棉全程质量追溯体系，引导行业技术升级；推进产业链前展后拓战略落地，加大农业机械化所需
装备开发力度，合理规划，延伸产品布局。目前，配肥机、粮食烘干成套设备已研制成功，并投
放市场，但暂时对公司收入贡献较小。报告期，配肥机实现销售收入372.35万元。
2、加大国内、国际市场营销力度。国内市场，加快服务转型升级，实现由卖产品向为用户提
供一站式服务的转变，以服务带动销售；国际市场，借助国家实施“一带一路”政策的契机，公
司通过参加国际行业交流活动，加大产品宣传力度，扩大品牌影响力，进一步提升国际市场占有
率。
3、持续提升产品质量。严格执行“质量就是生命”、“质量一票否决”，持续实施精品工程，
关键质量控制点重点保证，提升产品质量优势。
4、加强内部管控。推行精益生产、敏捷制造，高质量满足客户需求；精细化管理、精准化核
算，有效控制产品成本；加强费用控制，杜绝跑冒滴漏。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 130,149,834.91 183,406,009.33 -29.04
营业成本 84,257,201.13 114,363,461.60 -26.33
销售费用 11,511,317.24 12,789,766.60 -10.00
管理费用 30,236,476.33 33,411,447.14 -9.50
财务费用 637,772.37 1,302,460.46 -51.03
经营活动产生的现金流量净额 9,887,226.75 30,212,760.40 -67.27
投资活动产生的现金流量净额 -2,772,525.77 -10,337,087.34 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 96,711,247.79 -2,701,905.57 不适用
研发支出 6,949,607.20 11,008,208.28 -36.87
营业收入变动原因说明:主要系报告期市场需求减少所致。
营业成本变动原因说明:主要系报告期受营业收入影响，营业成本相应下降。
销售费用变动原因说明:主要系报告期发货量减少导致运输费同比减少。
管理费用变动原因说明:主要系报告期研发费用下降所致。
财务费用变动原因说明:主要系报告期偿还银行贷款后利息支出减少所致。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系报告期销售商品、提供劳务收到的现金减少所
致。
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投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系报告期工业园投入减少所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系报告期公司首发募集资金所致。
研发支出变动原因说明:主要系报告期研发支出物料消耗下降所致。
2、 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
无
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
报告期内，公司经中国证券监督管理委员会证监许可[2016]551 号文《关于核准山东天鹅棉
业机械股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，向社会公开发行 2,334 万股的人民币普通
股，发行价格人民币 8.93 元/股，每股面值人民币 1 元，募集资金总额为人民币 20,842.62 万元，
在扣除发行费用后，本次公开发行 A 股募集资金净额为人民币 17,198.40 万元。募集资金已于 2016
年 4 月 21 日存入公司募集资金专项账户中。本次公司公开发行 A 股的募集资金已经由信永中和
会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于 2016 年 4 月 21 日出具了“XYZH/2016JNA40062
号”《验资报告》。公司股票于 2016 年 4 月 27 日在上海证券交易所挂牌上市。
(3) 经营计划进展说明
无
(4) 其他
无
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 比上年增 比上年增 上年增减
减（%） 减（%） （%）
增加 0.78
棉机行业 109,793,767.43 64,495,735.19 41.26 -35.67 -36.51
个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
减（%） 减（%） （%）
减少 0.90
轧花机系列 44,298,973.86 26,346,673.78 40.53 -49.73 -48.95
个百分点
减少 4.43
剥绒机系列 769,077.83 519,917.11 32.40 -85.47 -84.45
个百分点
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增加 2.52
辅机 50,678,739.01 29,721,795.38 41.35 -17.16 -20.58
个百分点
增加 0.91
配件 14,046,976.73 7,907,348.92 43.71 -12.74 -14.13
个百分点
主营业务分行业和分产品情况的说明
剥绒机系列、辅机产品毛利率变动主要系销售产品结构不同所致。
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
新疆地区 83,616,919.14 -43.76
长江流域 214,564.32 -92.04
黄河流域 20,039,377.06 41.50
外贸 5,922,906.91 15.08
主营业务分地区情况的说明
(三) 核心竞争力分析
1、突出的行业地位
公司是我国棉花加工机械制造行业的龙头企业之一，产品覆盖棉花采后加工所需的全套设备。
近年来，公司已成为国内提供机采棉采后加工全程机械化设备的主要厂商之一，已在国内新疆产
棉区实现了属地化生产。在新疆建设兵团市场，公司主要产品销量处于行业领先地位。为棉花加
工企业提供棉花采后加工全程机械化成套设备成为公司核心竞争力之一，公司产品系列完整、型
号齐备，可根据客户需求，专业为客户提供量身定做的整体解决方案。
2、技术和人才优势
公司注重技术创新，积极推动技术发展，坚持以市场为导向，立足主业，通过引进国外先进
技术，消化吸收集成再创新及自主创新，成功研制了机采棉自动喂花、籽棉清理、轧花、皮棉清
理、打包、棉籽剥绒及下脚料回收成套设备及工艺。公司产品技术达到国内领先水平，与国外同
类产品相比性价比较高，在市场中具有较强的竞争力。
公司是山东省高新技术企业，技术水平和创新能力在国内棉机制造行业中处于先进地位。公
司基本形成了以总部研发中心为核心，以美国天鹅的棉花工程技术中心为关键技术攻关依托，以
现代农装研发中心为补充的研发体系，公司同时鼓励员工进行技术创新，对研发成绩突出的研发
人员进行有效的激励。截至本半年度报告披露日，公司及其子公司共取得国家发明专利 8 项，实
用新型专利 68 项。
3、完备的制造和质量保证能力
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公司不断进行生产装备升级换代，购进了数控激光切割机、数控柔性加工中心等设备，掌握
了国内先进的棉业机械核心制造技术，制造工艺水平处于同行业前列，确保满足公司产品多品种、
小批量、工艺方法多样的要求，提高了公司的机械加工能力和产品的制造精度，公司产品质量进
一步提升。公司形成了以济南总部制造基地为中心，以新疆现代农装为辅助的生产制造格局。
4、品牌优势
公司齐全的产品门类、稳定的产品质量及完善的售后服务体系构成了“天鹅”品牌的核心竞
争力。经过多年的品牌营销，公司产品体系逐渐完善，产品质量和服务水平得到用户的肯定，依
托高质量、品种齐全的产品系列，公司产品在国内市场占有较高的市场份额，“天鹅”已成为国
产棉机行业的知名品牌。
5、稳定的客户群
随着我国农业机械化进程的推进，公司“区域量化，无缝切割，保姆式终生服务”的服务模
式已经得到了广泛的认同，获得了较高的顾客满意度和品牌认可度。
公司目前国内客户主要为新疆建设兵团各团场，公司已成为兵团机采棉全程机械化、提高农
机化水平的重要支持，为发展新疆等地区的农业生产水平、促进当地经济发展发挥重要作用。随
着兵团机采棉的全面推广，公司将持续致力于搭建与兵团之间战略互信的合作关系。
6、营销服务网络优势
天鹅股份形成了“一站式、全过程、全方位、全天候、零距离”的“5S”（即 Sale 主机销
售、Sparepart 配件供应、Sending 物流配送、Service 调试及维修服务、Survey 信息反馈）服务
模式，实现在全国主要产棉区“365 天全天候服务，确保 500 公里以内 24 小时服务到位”。公
司通过设立“5S”服务门店，建立了原装平价配件的快速配送体系。随着国际市场的不断拓展，
天鹅股份将营销服务网络由国内延伸至国外。公司已与亚洲、非洲、大洋洲的 20 多个国家和地
区建立了业务关系。2010 年公司在美国阿拉巴马州设立了美国天鹅，作为公司在美洲的研发、生
产及销售基地。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
报告期内，公司无对外股权投资。
(1) 证券投资情况
□适用 √不适用
(2) 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
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(3) 持有金融企业股权情况
□适用 √不适用
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
□适用 √不适用
(2) 委托贷款情况
□适用 √不适用
(3) 其他投资理财及衍生品投资情况
□适用 √不适用
3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
募集资金 本报告期已使用 已累计使用募 尚未使用募 尚未使用募集资金
募集年份 募集方式
总额 募集资金总额 集资金总额 集资金总额 用途及去向
存放于募集资金专
2016 年 首次发行 17,198.40 6,779.65 6,779.65 10,418.75
项账户
合计 / 17,198.40 6,779.65 6,779.65 10,418.75 /
详 见 公 司 于 2016 年 8 月 26 日 在 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（www.sse.com.cn）以及中国证券报、上海证券报、证券时报、
募集资金总体使用情况说明
证券日报披露的《公司关于 2016 年半年度募集资金存放与实际使
用情况专项报告》（公告编号：临 2016-026）
(2) 募集资金承诺项目情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
是 是
是 否 产 否 未达
变更原
否 符 预 生 符 到计
募集资金 募集资金 因及募
变 募集资金拟 合 项目进 计 收 合 划进
承诺项目名称 本报告期 累计实际 集资金
更 投入金额 计 度 收 益 预 度和
投入金额 投入金额 变更程
项 划 益 情 计 收益
序说明
目 进 况 收 说明
度 益
年产 2,000 套棉
花加工机械成套 否 5,100.00 4,847.74 4,847.74 是 95.05%
设备项目
新疆天鹅农业机
械装备有限公司
否 2,000.00 0 0 是 0.00%
农业机械制造项
目
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补充流动资金 否 10,098.40 1,931.91 1,931.91 是 19.13%
合计 / 17,198.40 6,779.65 6,779.65 / / / / / /
详见公司于 2016 年 8 月 26 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）
以及中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报披露的《公司关于 2016
募集资金承诺项目使用情况说明
年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告》（公告编号：临
2016-026）。
(3) 募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
(4) 其他
无
4、 主要子公司、参股
