证券代码：002414 证券简称：高德红外 上市地点：深圳证券交易所
武汉高德红外股份有限公司
非公开发行 A 股股票
之
发行情况报告书暨上市公告书摘要
保荐机构（主承销商）
二〇二一年四月
1
特别提示
一、发行数量及价格
（一）发行数量：84,260,195 股
（二）发行价格：29.67 元/股
（三）发行股票性质：人民币普通股（A 股），限售条件流通股
（四）募集资金总额：人民币 2,499,999,985.65 元
（五）募集资金净额：人民币 2,477,062,004.33 元
二、新增股票上市安排
本次非公开发行新增股份 84,260,195 股，将于 2021 年 4 月 28 日在深圳证券
交易所上市。新增股份上市首日公司股价不除权，股票交易设涨跌幅限制。
三、发行认购情况及限售期安排
本次认购
股份数量
发行股数
序号 发行对象名称 认购金额（元） 占发行后
（股）
总股本的
比例
1 李彬海 2,426,693 71,999,981.31 0.14%
嘉兴建信宸玥股权投资合伙企业（有
2 5,055,611 149,999,978.37 0.30%
限合伙）
3 圆石复兴科技 8 号私募证券投资基金 4,550,050 134,999,983.50 0.27%
4 摩根士丹利国际股份有限公司 2,430,064 72,099,998.88 0.14%
广东先进制造产业投资基金合伙企业
5 6,740,815 199,999,981.05 0.40%
（有限合伙）
6 北信瑞丰基金管理有限公司 2,426,693 71,999,981.31 0.14%
7 招商证券股份有限公司 16,852,039 499,999,997.13 1.01%
8 广东恒阔投资管理有限公司 6,740,815 199,999,981.05 0.40%
2
9 广东恒健国际投资有限公司 10,111,223 299,999,986.41 0.60%
10 中国银河证券股份有限公司 6,632,962 196,799,982.54 0.40%
11 财通基金管理有限公司 4,347,826 128,999,997.42 0.26%
12 申万宏源证券有限公司 9,740,478 288,999,982.26 0.58%
13 广东恒坤发展投资基金有限公司 4,718,570 139,999,971.90 0.28%
JP.Morgan Chase Bank, National
14 842,601 24,999,971.67 0.05%
Association
15 兴证全球基金管理有限公司 643,755 19,100,210.85 0.04%
合计 84,260,195 2,499,999,985.65 5.03%
根据中国证监会、深圳证券交易所的有关规定，发行对象认购本次非公开发
行的股份，自发行结束之日起 6 个月内不得转让。限售期结束后，发行对象所认
购股份的转让将按《中华人民共和国公司法》等相关法律、法规以及中国证监会
和深圳证券交易所的有关规定执行。
四、股权结构情况
本次非公开发行完成后，公司股权分布符合《深圳证券交易所股票上市规则》
规定的上市条件。
3
目 录
特别提示..................................................................................................................................................... 3
一、 发行数量及价格................................................................................................................................3
二、 新增股票上市安排............................................................................................................................3
三、 发行认购情况及限售期安排............................................................................................................3
四、 股权结构情况....................................................................................................................................4
释 义........................................................................................................................................................... 6
第一节 本次发行的基本情况................................................................................................................... 7
一、发行人基本信息..................................................................................................................................7
二、本次发行履行的相关程序..................................................................................................................8
三、本次发行的基本情况........................................................................................................................10
四、发行对象的基本情况........................................................................................................................14
五、本次非公开发行的相关机构............................................................................................................28
第二节 本次新增股份上市情况............................................................................................................. 30
一、新增股份上市批准情况....................................................................................................................30
二、新增股份的证券简称、证券代码和上市地点................................................................................30
三、新增股份的上市时间........................................................................................................................30
四、新增股份的限售安排........................................................................................................................30
第三节 本次发行前后公司相关情况对比............................................................................................. 31
一、本次发行前后相关情况对比............................................................................................................31
二、本次非公开发行股票对公司的影响................................................................................................32
第四节 发行人财务会计信息及管理层讨论与分析............................................................................. 35
一、公司主要财务数据和财务指标编制基础的说明............................................................................35
二、最近三年一期主要财务数据及财务指标........................................................................................35
三、管理层讨论与分析............................................................................................................................38
第五节 保荐机构、主承销商关于本次非公开发行过程和发行对象合规性的结论意见................. 41
第六节 发行人律师关于本次非公开发行过程和发行对象合规性的结论意见................................. 42
第七节 保荐机构上市推荐意见............................................................................................................. 43
第八节 有关中介机构声明..................................................................................................................... 44
第九节 备查文件..................................................................................................................................... 48
4
释 义
除非另有说明，本发行情况报告书暨上市公告书中下列词语具有如下特定含
义：
高德红外/发行人/上市公司/
指 武汉高德红外股份有限公司
公司
控股股东 指 武汉市高德电气有限公司
实际控制人 指 黄立
在深圳证券交易所上市的每股票面价值为人民币 1 元的高
A 股/普通股/股票 指
德红外人民币普通股
指高德红外通过非公开发行方式，向不超过 35 名特定对象
本次非公开发行/本次发行 指
发行 A 股股票募集资金的行为
《武汉高德红外股份有限公司非公开发行 A 股股票之发行
本上市公告书 指
情况报告书暨上市公告书》
股东大会 指 武汉高德红外股份有限公司股东大会
董事会 指 武汉高德红外股份有限公司董事会
证监会 指 中国证券监督管理委员会
登记公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
深交所 指 深圳证券交易所
交易日 指 深圳证券交易所的交易日
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《发行管理办法》 指 《上市公司证券发行管理办法》
《非公开发行实施细则》 指 《上市公司非公开发行股票实施细则》
《公司章程》 指 《武汉高德红外股份有限公司章程》
保荐机构/主承销商/中信建
指 中信建投证券股份有限公司
投证券
发行人律师/律师 指 北京大成律师事务所
验资机构/信永中和会计师 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元
注 1：本发行情况报告书暨上市公告书除特别说明外所有数值均保留 2 位小数，若出现
总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
注 2：如无特殊说明，本报告书中的财务数据与财务指标为合并报表数据。
5
第一节 本次发行的基本情况
一、发行人基本信息
中文名称： 武汉高德红外股份有限公司
英文名称： Wuhan Guide Infrared Co., Ltd.
成立日期： 2004 年 7 月 13 日
股票上市地： 深圳证券交易所
股票简称： 高德红外
股票代码： 002414.SZ
上市时间： 2010 年 7 月 16 日
法定代表人： 黄立
董事会秘书： 陈丽玲
注册地址： 武汉市东湖开发区黄龙山南路 6 号
邮政编码： 430205
注册资本： 1,591,852,878 元
统一社会信用代码： 91420100764602490E
联系电话： 027-81298268
传真： 027-81298289
网址： www.wuhan-guide.com
仪器仪表、电子产品、光学材料及元器件、光学及光电系
统、半导体器件及集成电路、电器机械及器件、通信设备
（不含无线电发射设备）、机电产品、汽车配件、自动控
制设备、软件的研制、生产、技术服务、销售及进出口业
经营范围：
务（不含国家禁止或限制进出口的货物或技术）；凭国家
许可证生产特种产品；安全技术防范工程设计、施工。（除
依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活
动）。
6
二、本次发行履行的相关程序
（一）本次发行履行的内部决策程序
发行人本次非公开发行履行了以下内部决策程序：
1、2020 年 9 月 29 日，公司召开第五届董事会第四次会议，审议并通过了
《关于公司符合非公开发行 A 股股票条件的议案》、《关于公司 2020 年度非公
开发行 A 股股票方案的议案》、《关于公司 2020 年度非公开发行 A 股股票预案
的议案》等相关议案。
2、2020 年 10 月 16 日，公司召开 2020 年第一次临时股东大会，会议审议
并通过了《关于公司符合非公开发行 A 股股票条件的议案》、《关于公司 2020
年度非公开发行 A 股股票方案的议案》、《关于公司 2020 年度非公开发行 A 股
股票预案的议案》等议案。
（二）本次发行监管部门核准过程
1、2020 年 11 月 3 日，公司本次非公开发行股票申请获得中国证监会受理。
2、2021 年 1 月 4 日，中国证监会发行审核委员会审核通过了发行人本次非
公开发行股票的申请。
3、2021 年 2 月 7 日，中国证券监督管理委员会出具《关于核准武汉高德红
外股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2021]347 号），核准公司
非公开发行不超过 1 亿股新股，发生转增股本等情形导致总股本发生变化的，可
相应调整本次发行数量；该批复自核准发行之日起 12 个月内有效。
（三）本次发行的时间安排
日期 高德红外非公开发行股票时间安排
1、向证监会报备发行启动文件，启动本次发行
T-3 日
2、向符合条件的投资者发送《认购邀请书》《申购报价单》及其附件
（2021 年 3 月 22 日）
3、律师见证发送《认购邀请书》及《申购报价单》过程
T-2 日-T-1 日
1、联系询价对象，确认收到认购邀请书及申购报价单
（2021 年 3 月 23 日
2、接受询价咨询
-2021 年 3 月 24 日）
1、上午 8:30-11:30 接收投资者申购文件传真，簿记建档
T日 2、上午 11:30 前接收申购保证金
（2021 年 3 月 25 日） 3、律师全程见证
4、确定发行价格、发行数量和首轮认购对象名单
7
日期 高德红外非公开发行股票时间安排
5、启动追加认购程序，向符合条件的投资者发送《追加认购邀请书》《追
加申购报价单》及其附件，并经律师见证。
T+1 日-T+2 日 1、 接受投资者追加认购，投资者缴纳追加认购保证金
（2021 年 3 月 26 日 2、 确定最终发行数量和认购对象名单
-2021 年 3 月 29 日） 3、 向最终确认的认购对象发出《缴款通知》和《认购协议》
T+3 日-T+4 日
1、 接受最终发行对象缴款，
（2021 年 3 月 30 日
2、 投资者签署《认购协议》
-2021 年 3 月 31 日）
T+5 日 1、接受最终发行对象缴款，缴款期截止日（截止 17:00）
（2021 年 4 月 1 日） 2、签署认购协议
T+6 日 1、将募集资金划入发行人账户
（2021 年 4 月 2 日） 2、会计师对保荐机构（主承销商）募集账户、发行人收款账户进行验资
1、律师出具发行过程及认购对象合规性的法律意见书
2、保荐机构（主承销商）出具《发行情况报告书暨上市公告书》《合规
T+7 日- T+14 日
性报告》等文件
（2021 年 4 月 3 日-2021
3、向证监会报送发行总结（《发行情况报告书暨上市公告书》《合规性
年 4 月 10 日）
报告》《验资报告》《合规性法律意见书》）
4、准备股份登记申请材料
T+15 日及之后 1、向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提交新增股份登记申请
（2021 年 4 月 11 日及之 2、完成新增股份登记托管和锁定工作
后） 3、向深圳证券交易所提交本次新增股份上市申请材料
L-1 日 1、披露《发行情况报告书暨上市公告书》《上市保荐书》《合规性报告》
（2021 年 4 月 28 日） 《合规性法律意见书》等文件
注：1、T-2日为发行期首日，T日为申购报价日，L日为上市日。
（四）募集资金到账及验资情况
1、2021 年 4 月 2 日，信永中和会计师对认购资金到账情况进行了审验，并
出具了《中信建投证券股份有限公司关于武汉高德红外股份有限公司非公开发行
股票验证报告》（XYZH/2021WHAA20355）。截至 2021 年 4 月 1 日，本次非
公开发行普通股股票发行对象缴付的认购资金总计人民币 2,499,999,985.65 元已
缴入中信建投证券指定的账户（开户银行：中国银行北京东大桥路支行，户名：
中信建投证券股份有限公司，账号：320766254539）。
2、2021 年 4 月 2 日，中信建投证券向高德红外开立的募集资金专户划转了
认股款（不含本次非公开发行的保荐承销费）。2021 年 4 月 2 日，信永中和会
计师出具了《武汉高德红外股份有限公司验资报告》（XYZH/2021WHAA20356）。
截至 2021 年 4 月 2 日，发行人实际发行人民币普通股 84,260,195 股，每股发行
价格 29.67 元，共计募集货币资金人民币 2,499,999,985.65 元。扣除各项发行费
用 人 民 币 22,937,981.32 元 （ 不 含 增 值 税 ） ， 实 际 募 集 资 金 净 额 为 人 民 币
2,477,062,004.33 元，其中：新增股本人民币 84,260,195.00 元，增加资本公积人
8
民币 2,392,801,809.33 元。
本次发行不涉及购买资产或者以资产支付，认购款项全部以现金支付。发行
人将依据《发行管理办法》以及《武汉高德红外股份有限公司募集资金管理制度》
等有关规定，对本次募集资金实施专户管理，专款专用。
（五）股份登记和托管情况
本公司已于 2021 年 4 月 12 日就本次增发股份向中国证券登记结算有限责任
公司深圳分公司办理完毕登记、托管及限售手续。本次非公开发行新增普通股股
份为有限售条件流通股，将于限售期届满后的次一交易日起在深圳证券交易所上
市流通交易，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个交易日。
三、本次发行的基本情况
（一）发行股票的种类和面值
本次非公开发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为
人民币1.00元。
（二）发行股份上市地点
本次发行的股份将在深圳证券交易所上市。
（三）发行方式
本次发行的股票采用向特定对象非公开发行的方式进行。
（四）发行过程
发行人及主承销商于2021年2月8日向中国证监会报送《武汉高德红外股份有
限公司非公开发行股票拟发送认购邀请书的投资者名单》，共计111名特定投资
者。
自向中国证监会报送拟发送认购邀请书投资者名单至启动发行日（2021年3
月22日），49家新增投资者向发行人及主承销商表达了认购意向。2021年3月22
日，在北京大成律师事务所的见证下，主承销商向上述合计160名特定投资者发
出《武汉高德红外股份有限公司非公开发行股票认购邀请书》（以下简称“《认
9
购邀请书》”）及其附件《武汉高德红外股份有限公司非公开发行股票申购报价
单及附件》（以下简称“《申购报价单》”）。前述认购对象包括：2021年1月8
日收盘后发行人可联系到的前20名股东（不包括发行人的控股股东、实际控制人
或其控制的关联人、董事、监事、高级管理人员、主承销商及其关联方）、证券
投资基金管理公司27家、证券公司14家、保险公司6家、已表达认购意向的投资
者93家。
2021 年 3 月 25 日上午 8:30-11:30，在北京大成律师事务所的全程见证下，
主承销商和发行人共收到 12 家投资者回复的《申购报价单》及其附件。其中 2
家为公募基金无需缴纳保证金； 家投资者未按要求及时缴纳保证金为无效报价；
其余 9 家均按《认购邀请书》要求提交了申购报价单并合计足额缴纳保证金
47,740.00 万元整。首轮申购有效报价总金额为 202,390.00 万元。首轮有效报价
申购情况如下：
申购价格（元 申购金额（万
序号 认购对象
/股） 元）
1 李彬海 30.30 7,200
29.67 15,000
2 嘉兴建信宸玥股权投资合伙企业（有限合伙） 31.52 15,000
33.37 15,000
3 圆石复兴科技 8 号私募证券投资基金 33.00 13,500
4 摩根士丹利国际股份有限公司 32.01 7,210
29.67 20,000
5 广东先进制造产业投资基金合伙企业（有限合伙）
30.25 19,900
6 北信瑞丰基金管理有限公司 33.14 7,200
7 招商证券股份有限公司 31.32 50,000
29.67 20,000
8 广东恒阔投资管理有限公司
30.25 19,900
9 广东恒健国际投资有限公司 29.67 30,000
29.68 19,680
10 中国银河证券股份有限公司
30.05 15,180
29.70 12,600
11 财通基金管理有限公司 30.00 11,100
30.40 10,500
由于首轮申购未能达到预计发行股份数量和筹资规模且认购家数少于 35
家，根据《认购邀请书》规则，公司与主承销商经协商后决定首轮申购结束后启
动追加认购程序。
10
2021 年 3 月 25 日首轮申购结束后至追加认购截止前（即 2021 年 3 月 29 日
15:00 前），保荐机构（主承销商）收到 2 名新增投资者表达认购意向并向其发
送了《武汉高德红外股份有限公司非公开发行股票追加认购邀请书》（以下简称
“《追加认购邀请书》”）及其附件《武汉高德红外股份有限公司非公开发行股
票追加申购报价单及附件》（以下简称“《追加申购报价单》”）。
在追加认购截止前（即 2021 年 3 月 29 日 15:00 前），主承销商共收到 7 名
投资者回复的《追加申购报价单》及其附件，其中 2 家为公募基金无需缴纳保证
金，其余 5 家投资者均按《追加认购邀请书》的约定及时足额缴纳保证金。追加
认购有效报价总金额为 50,990.00 万元。追加认购报价情况如下：
申购价格（元 申购金额（万
序号 发行对象
/股） 元）
1 财通基金管理有限公司 29.67 300
2 申万宏源证券有限公司 29.67 28,900
3 广东恒坤发展投资基金有限公司 29.67 14,000
4 JP.Morgan Chase Bank, National Association 29.67 2,500
5 兴证全球基金管理有限公司 29.67 2,290
6 广东弘图广电投资有限公司 29.67 2,000
7 黄永直 29.67 1,000
注：财通基金管理有限公司为首轮申购获配认购对象。
本次非公开发行的发行过程和发行对象符合《公司法》、《证券法》等相关
法律法规的规定，符合中国证监会《关于武汉高德红外股份有限公司非公开发行
股票的批复》（证监许可[2021]347 号）和发行人董事会及股东大会审议通过的
非公开发行方案，符合本次发行启动前主承销商已向中国证监会报备之发行方案
的要求。
（五）发行价格
本次发行的定价基准日为发行期首日，即 2021 年 3 月 22 日。本次非公开发
行股票的发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日股票交易均价的 80%（定价
基准日前 20 个交易日股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日股票交易总额/
定价基准日前 20 个交易日股票交易总量），即不低于 29.67 元/股。
发行人和中信建投证券按照价格优先、金额优先和时间优先的原则确定认购
对象并进行配售。发行人及中信建投证券以全部有效申购的投资者的报价为依
11
据，确定本次发行价格为 29.67 元/股，该发行价格相当于本次发行底价 29.67 元
/股的 100.00%；相当于 2021 年 3 月 22 日（发行期首日）前 20 个交易日均价 37.08
元/股的 80.02%。
（六）发行数量
根据投资者认购情况，本次非公开发行的股票数量为 84,260,195 股，各发行
对象认购情况如下所示：
序
发行对象名称 发行股数（股） 认购金额（元）
号
1 李彬海 2,426,693 71,999,981.31
2 嘉兴建信宸玥股权投资合伙企业（有限合伙） 5,055,611 149,999,978.37
3 圆石复兴科技 8 号私募证券投资基金 4,550,050 134,999,983.50
4 摩根士丹利国际股份有限公司 2,430,064 72,099,998.88
5 广东先进制造产业投资基金合伙企业（有限合伙） 6,740,815 199,999,981.05
6 北信瑞丰基金管理有限公司 2,426,693 71,999,981.31
7 招商证券股份有限公司 16,852,039 499,999,997.13
8 广东恒阔投资管理有限公司 6,740,815 199,999,981.05
9 广东恒健国际投资有限公司 10,111,223 299,999,986.41
10 中国银河证券股份有限公司 6,632,962 196,799,982.54
11 财通基金管理有限公司 4,347,826 128,999,997.42
12 申万宏源证券有限公司 9,740,478 288,999,982.26
13 广东恒坤发展投资基金有限公司 4,718,570 139,999,971.90
14 JP.Morgan Chase Bank, National Association 842,601 24,999,971.67
15 兴证全球基金管理有限公司 643,755 19,100,210.85
合计 84,260,195 2,499,999,985.65
（七）限售期
本次非公开发行股票完成后，发行对象所认购的股份自发行结束之日起 6 个
月内不得转让。法律、法规对限售期另有规定的，依其规定。限售期结束后按中
国证监会及深交所有关规定执行。发行对象所取得本次非公开发行的股份因公司
分配股票股利、资本公积金转增等形式所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定
安排。
12
（八）募集资金总额和发行费用
根据信永中和会计师出具的《武汉高德红外股份有限公司验资报告》
（XYZH/2021WHAA20356），发行人募集资金总额为人民币 2,499,999,985.65
元，扣除发行费用人民币 22,937,981.32 元（不含增值税）后，实际募集资金净
额为人民币 2,477,062,004.33 元，其中：增加股本为人民币 84,260,195.00 元，增
加资本公积 2,392,801,809.33 元。
（九）募集资金用途
本次非公开发行股票的募集资金总额 2,499,999,985.65 万元，扣除发行费用
后将全部用于以下项目：
单位：万元
扣除发行费用后
序 拟使用募集资金
项目名称 项目投资总额 拟投入募集资金
号 金额
净额
新一代自主红外探测器芯片
1 100,125.00 100,000.00 100,000.00
产业化项目
晶圆级封装红外探测器芯片
2 87,534.00 87,500.00 87,500.00
研发及产业化项目
面向新基建领域的红外温度
3 22,794.00 22,500.00 22,500.00
传感器扩产项目
4 补充流动资金 40,000.00 40,000.00 37,706.20
合计 250,453.00 250,000.00 247,706.20
四、发行对象的基本情况
（一）发行对象及发行情况
本次发行股份数量 84,260,195 股，募集资金总额 2,499,999,985.65 元，未超
过发行人股东大会决议和中国证监会批文规定的上限。
本次发行最终配售情况如下：
序
认购对象 认购对象账户名称 获配股数（股） 获配金额（元） 锁定期限
号
1 李彬海 李彬海 2,426,693 71,999,981.31 6 个月
13
建信（北京）投资基
嘉兴建信宸玥
金管理有限责任公
股权投资合伙
2 司-嘉兴建信宸玥股 5,055,611 149,999,978.37 6 个月
企业（有限合
权投资合伙企业（有
伙）
限合伙）
广州市圆石投资管
圆石复兴科技
理有限公司-圆石复
3 8 号私募证券 4,550,050 134,999,983.50 6 个月
兴科技 8 号私募证券
投资基金
投资基金
摩根士丹利国
Morgan Stanley &
4 际股份有限公 2,430,064 72,099,998.88 6 个月
Co. International PLC
司
广东恒健新兴产业
广东先进制造
投资基金管理有限
产业投资基金
5 公司-广东先进制造 6,740,815 199,999,981.05 6 个月
合伙企业（有
产业投资基金合伙
限合伙）
企业（有限合伙）
北信瑞丰基金-深圳
前海航慧投资管理
北信瑞丰基金
6 有限公司-北信瑞丰 2,426,693 71,999,981.31 6 个月
管理有限公司
基金百瑞 145 号单一
资产管理计划
招商证券股份 招商证券股份有限
7 16,852,039 499,999,997.13 6 个月
有限公司 公司
广东恒阔投资 广东恒阔投资管理
8 6,740,815 199,999,981.05 6 个月
管理有限公司 有限公司
广东恒健国际 广东恒健国际投资
9 10,111,223 299,999,986.41 6 个月
投资有限公司 有限公司
中国银河证券 中国银河证券股份
10 6,632,962 196,799,982.54 6 个月
股份有限公司 有限公司
财通基金-首创证券
股份有限公司-财通
67,408 1,999,995.36 6 个月
基金汇通 1 号单一资
产管理计划
财通基金-黄政-财通
财通基金管理 基金东贤 1 号单一资 421,301 12,500,000.67 6 个月
11
有限公司 产管理计划
财通基金-招商银行-
财通基金汇盈多策
434,783 12,900,011.61 6 个月
略分级 5 号集合资产
管理计划
财通基金-湖南轻盐 1,011,122 29,999,989.74 6 个月
14
创业投资管理有限
公司-财通基金安吉
87 号单一资产管理
计划
财通基金-廖志文-财
通基金安吉 112 号单 80,890 2,400,006.30 6 个月
一资产管理计划
财通基金-广州风神
汽车租赁有限公司-
1,348,163 39,999,996.21 6 个月
财通基金安吉 106 号
单一资产管理计划
财通基金-潘旭虹-财
通基金韶夏 1 号单一 67,408 1,999,995.36 6 个月
资产管理计划
财通基金-国联证券
股份有限公司-财通
67,408 1,999,995.36 6 个月
基金天禧定增 15 号
单一资产管理计划
财通基金-招商银行-
财通基金瑞通 1 号集 33,704 999,997.68 6 个月
合资产管理计划
财通基金-工商银行-
财通基金西湖大学
6,741 200,005.47 6 个月
定增量化对冲 1 号集
合资产管理计划
财通基金-天合精选
定增 1 号私募证券投
资基金-财通基金天 33,704 999,997.68 6 个月
禧定增天合精选 1 号
单一资产管理计划
财通基金-孙韬雄-财
通基金玉泉 963 号单 33,704 999,997.68 6 个月
一资产管理计划
财通基金-悬铃增强
21 号私募证券投资
基金-财通基金悬铃 33,704 999,997.68 6 个月
1 号单一资产管理计
划
财通基金-工商银行-
财通基金天禧东源 2
33,704 999,997.68 6 个月
号集合资产管理计
划
财通基金-株洲市融
67,408 1,999,995.36 6 个月
创盛世股权投资基
15
金合伙企业（有限合
伙）-财通基金安吉
217 号单一资产管理
计划
财通基金-光大银行-
中国银河证券股份 168,521 5,000,018.07 6 个月
有限公司
财通基金-中国国际
金融股份有限公司-
财通基金玉泉添鑫 2 337,041 10,000,006.47 6 个月
号单一资产管理计
划
财通基金-南京盛泉
恒元投资有限公司-
财通基金价值定增 101,112 2,999,993.04 6 个月
26 号单一资产管理
计划
申万宏源证券 申万宏源证券有限
12 9,740,478 288,999,982.26 6 个月
有限公司 公司
广东恒坤发展
13 投资基金有限 广东恒坤发展投资 4,718,570 139,999,971.90 6 个月
公司
JP.Morgan
JP.Morgan Chase
Chase Bank,
14 Bank, National 842,601 24,999,971.67 6 个月
National
Association
Association
招商银行股份有限
公司-兴全安泰平衡
养老目标三年持有 112,446 3,336,272.82 6 个月
期混合型基金中基
金（FOF）
中国工商银行股份
有限公司-兴全优选
兴证全球基金
15 进取三个月持有期 168,670 5,004,438.90 6 个月
管理有限公司
混合型基金中基金
（FOF）
中国建设银行股份
有限公司-兴全安泰
稳健养老目标一年 140,558 4,170,355.86 6 个月
持有期混合型基金
中基金（FOF）
16
兴证全球基金-兴证
投资管理有限公司-
兴全-兴证投资定增 56,223 1,668,136.41 6 个月
1 号单一资产管理计
划
兴证全球基金-光大
银行-兴全阳光增盈
112,446 3,336,272.82 6 个月
1 号集合资产管理计
划
兴全基金-映山红兴
享回报 90 天人民币
理财-兴全-华兴银行 28,112 834,083.04 6 个月
2 号 FOF 单一资产管
理计划
兴证全球基金-南方
电网资本控股有限
公司-兴全-南网资本 2,811 83,402.37 6 个月
1 号 FOF 单一资产管
理计划
兴证全球基金-建设
银行-兴全-建信理财
8,433 250,207.11 6 个月
1 号 FOF 集合资产管
理计划
兴证全球基金-广东
顺德农村商业银行
股份有限公司-兴全- 14,056 417,041.52 6 个月
顺德农商行 1 号 FOF
单一资产管理计划
合计 84,260,195 2,499,999,985.65 -
（二）发行对象基本情况
本次非公开发行的股票数量为 84,260,195 股，发行对象为李彬海、嘉兴建信
宸玥股权投资合伙企业（有限合伙）、圆石复兴科技 8 号私募证券投资基金、摩
根士丹利国际股份有限公司、广东先进制造产业投资基金合伙企业（有限合伙）、
北信瑞丰基金管理有限公司、招商证券股份有限公司、广东恒阔投资管理有限公
司、广东恒健国际投资有限公司、中国银河证券股份有限公司、财通基金管理有
限公司、申万宏源证券有限公司、广东恒坤发展投资基金有限公司、JP.Morgan
Chase Bank, National Association、兴证全球基金管理有限公司共 15 名，具体情
况如下：
17
1、李彬海
姓名： 李彬海
身份证号： 44010219******4057
住所： 广东省广州市******
2、嘉兴建信宸玥股权投资合伙企业（有限合伙）
企业名称： 嘉兴建信宸玥股权投资合伙企业（有限合伙）
企业类型： 有限合伙企业
主要经营场所： 浙江省嘉兴市南湖区东栅街道南江路 1856 号基金小镇 1
号楼 153 室-92
执行事务合伙人： 建信（北京）投资基金管理有限责任公司（委派代表：田
志钢）
统一社会信用代码： 91330402MA2JE6PL1M
成立日期： 2020 年 8 月 18 日
经营范围： 一般项目：股权投资、实业投资、投资咨询。（除依法须
经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
3、圆石复兴科技 8 号私募证券投资基金
企业名称： 广州市圆石投资管理有限公司
企业类型： 有限责任公司（自然人投资或控股）
注册地址： 广州市天河区海安路 13 号之二 2709（仅限办公用途）
法定代表人： 黄咏
统一社会信用代码： 9144010658565114X4
成立日期： 2011 年 10 月 27 日
经营范围： 商务服务业（具体经营项目请登录广州市商事主体信息公
式平台查询。依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动。）
4、摩根士丹利国际股份有限公司
企业名称： 摩根士丹利国际股份有限公司
注册地址： 25 Cabot Square Canary Wharf London, E144QA England
法定代表人： Young Lee
18
统一社会信用代码： QF2003EUS003
注册资本： 127.65 亿美元
证券期货业务范围： 境内证券投资
5、广东先进制造产业投资基金合伙企业（有限合伙）
企业名称： 广东先进制造产业投资基金合伙企业（有限合伙）
企业类型： 合伙企业（有限合伙）
主要经营场所： 广州市南沙区丰泽东路 106 号（自编 1 号楼）X1301-G6151
（集群注册）（JM）
执行事务合伙人： 广东恒健新兴产业投资基金管理有限公司（委派代表：张
亮）
统一社会信用代码： 91440101MA5C450D90
成立日期： 2018 年 8 月 14 日
经营范围： 资本市场服务（具体经营项目请登录广州市商事主体信息
公示平台查询，网址：http://cri.gz.gov.cn/。依法须经批准
的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）
6、北信瑞丰基金管理有限公司
企业名称： 北信瑞丰基金管理有限公司
企业类型： 有限责任公司（外商投资企业与内资合资）
注册地址： 北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号
法定代表人： 李永东
统一社会信用代码： 911100000612543702
成立日期： 2014 年 3 月 17 日
注册资本： 17,000 万元
经营范围： 基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中
国证监会许可的其他业务。（市场主体依法自主选择经营
项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门
批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市
产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
7、招商证券股份有限公司
19
企业名称： 招商证券股份有限公司
企业类型： 上市股份有限公司
注册地址： 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号
法定代表人： 霍达
统一社会信用代码： 91440300192238549B
成立日期： 1993 年 8 月 1 日
注册资本： 8,696,526,806 元人民币
经营范围： 证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有
关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；
证券投资基金代销；代销金融产品业务；股票期权做市；
证券投资基金托管。
8、广东恒阔投资管理有限公司
企业名称： 广东恒阔投资管理有限公司
企业类型： 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
注册地址： 广东省广州市南沙区丰泽东路 106 号（自编 1 楼）
X1301-G4974
法定代表人： 张大伟
统一社会信用代码： 91440000MA4UU4583C
成立日期： 2016 年 8 月 29 日
注册资本： 4,500 万人民币
经营范围： 股权投资与管理，投资管理服务，资产管理，企业自有资
金投资，投资咨询服务；企业管理与咨询服务，企业财务
咨询服务；受金融企业委托提供非金融业务服务。（依法
须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
9、广东恒健国际投资有限公司
企业名称： 广东恒健国际投资有限公司
企业类型： 有限责任公司（法人独资）
注册地址： 广东省广州市越秀区天河路 45 之二号 1401 单元自编 01
号
20
法定代表人： 周旋
统一社会信用代码： 914400005763575638
成立日期： 2011 年 5 月 25 日
注册资本： 6,800 万人民币
经营范围： 商务服务业（具体经营项目请登录广州市商事主体信息公
示平台查询，网址：http://cri.gz.gov.cn/。依法须经批准的
项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）
10、中国银河证券股份有限公司
企业名称： 中国银河证券股份有限公司
企业类型： 其他股份有限公司（上市）
注册地址： 北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层
法定代表人： 陈共炎
统一社会信用代码： 91110000710934537G
成立日期： 2007 年 1 月 26 日
注册资本： 1,013,725.8757 万元
经营范围： 证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有
关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；
证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销
金融产品；证券投资基金托管业务；保险兼业代理业务；
销售贵金属制品。（企业依法自主选择经营项目，开展经
营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准
的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制
类项目的经营活动。）
11、财通基金管理有限公司
企业名称： 财通基金管理有限公司
企业类型： 其他有限责任公司
注册地址： 上海市虹口区吴淞路 619 号 505 室
法定代表人： 夏理芬
统一社会信用代码： 91310000577433812A
21
成立日期： 2011 年 6 月 21 日
注册资本： 20,000 万人民币
经营范围： 基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理及中
国证监会许可的其他业务。（依法须经批准的项目，经相
关部门批准后方可开展经营活动）
12、申万宏源证券有限公司
企业名称： 申万宏源证券有限公司
企业类型： 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
注册地址： 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
法定代表人： 杨玉成
统一社会信用代码： 913100003244445565
成立日期： 2015 年 1 月 16 日
注册资本： 4,700,000 万人民币
经营范围： 证券经纪、证券投资咨询、融资融券、代销金融产品、证
券投资基金代销、为期货公司提供中间介绍业务（以上各
项业务限新疆、甘肃、陕西、宁夏、青海、西藏以外区域），
证券资产管理、证券承销与保荐（限除可转换债券以外的
各类债券品种），证券自营（除服务新疆、甘肃、陕西、
宁夏、青海、西藏区域证券经纪业务客户的证券自营外），
股票期权做市，证券投资基金托管，国家有关管理机关批
准的其他业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准
后方可开展经营活动）
13、广东恒坤发展投资基金有限公司
企业名称： 广东恒坤发展投资基金有限公司
企业类型： 有限责任公司（法人独资）
注册地址： 广州市黄埔区（中新广州知识城）亿创街 1 号 406 房之
32
法定代表人： 钟优西
统一社会信用代码： 91440000066667254X
22
成立日期： 2013 年 4 月 16 日
注册资本： 31,000 万人民币
经营范围： 商务服务业（具体经营项目请登录广州市商事主体信息公
示平台查询，网址：http://cri.gz.gov.cn/。依法须经批准的
项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）
14、JP.Morgan Chase Bank, National Association
企业名称： 摩根大通银行（JP.Morgan Chase Bank, National
Association）
注册地址： State of New York, the United States of America
编号： QF2003NAB009
15、兴证全球基金管理有限公司
企业名称： 兴证全球基金管理有限公司
企业类型： 有限责任公司（中外合资）
注册地址： 上海市金陵东路 368 号
法定代表人： 杨华辉
统一社会信用代码： 913100007550077618
成立日期： 2003 年 9 月 30 日
注册资本： 15,000 万人民币
经营范围： 基金募集、基金销售、资产管理、特定客户资产管理和中
国证监会许可的其它业务。（依法须经批准的项目，经相
关部门批准后方可开展经营活动）
（三）发行对象与公司的关联关系
本次非公开发行 A 股股票发行对象不包括发行人的控股股东、实际控制人
或其控制的关联人、董事、监事、高级管理人员、中信建投证券及与上述机构及
人员存在关联关系的关联方，也不存在上述机构及人员直接认购或通过结构化等
形式间接参与本次发行认购的情形。
经中信建投证券核查，本次发行的认购对象符合《上市公司证券发行管理办
法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》等法律、法规和规范性文件的有关
规定。
23
（四）发行对象及其关联方与发行人最近一年的重大交易情况
本次非公开发行 A 股股票发行对象及其关联方，与发行人最近一年不存在
重大交易情况，目前也没有未来交易的安排。
（五）发行对象的认购资金来源
最终配售对象的产品认购名称/资金来源情况如下：
序
认购对象 认购产品/资金来源
号
1 李彬海 自有资金
嘉兴建信宸玥股权投资合伙企业（有
2 嘉兴建信宸玥股权投资合伙企业（有限合伙）
限合伙）
3 圆石复兴科技 8 号私募证券投资基金 圆石复兴科技 8 号私募证券投资基金
4 摩根士丹利国际股份有限公司 自有资金
广东先进制造产业投资基金合伙企 广东先进制造产业投资基金合伙企业（有限合
5
业（有限合伙） 伙）
6 北信瑞丰基金管理有限公司 北信瑞丰基金百瑞 145 号单一资产管理计划
7 招商证券股份有限公司 自有资金
8 广东恒阔投资管理有限公司 自有资金
9 广东恒健国际投资有限公司 自有资金
10 中国银河证券股份有限公司 自有资金
财通基金汇通 1 号单一资产管理计划
财通基金东贤 1 号单一资产管理计划
财通基金汇盈多策略分级 5 号集合资产管理计
划
财通基金安吉 87 号单一资产管理计划
财通基金安吉 112 号单一资产管理计划
财通基金安吉 106 号单一资产管理计划
财通基金韶夏 1 号单一资产管理计划
财通基金天禧定增 15 号单一资产管理计划
11 财通基金管理有限公司
财通基金瑞通 1 号集合资产管理计划
财通基金西湖大学定增量化对冲 1 号集合资产
管理计划
财通基金天禧定增天合精选 1 号单一资产管理
计划
财通基金玉泉 963 号单一资产管理计划
财通基金悬铃 1 号单一资产管理计划
财通基金天禧东源 2 号集合资产管理计划
财通基金安吉 217 号单一资产管理计划
24
财通基金-光大银行-玉泉 55 号
财通基金玉泉添鑫 2 号单一资产管理计划
财通基金价值定增 26 号单一资产管理计划
12 申万宏源证券有限公司 自有资金
13 广东恒坤发展投资基金有限公司 自有资金
JP.Morgan Chase Bank, National
14 自有资金
Association
兴全安泰平衡养老目标三年持有期混合型基金
中基金（FOF）
兴全优选进取三个月持有期混合型基金中基金
（FOF）
兴全安泰稳健养老目标一年持有期混合型基金
中基金（FOF）
15 兴证全球基金管理有限公司
兴全-兴证投资定增 1 号单一资产管理计划
兴全阳光增盈 1 号集合资产管理计划
兴全-华兴银行 2 号 FOF 单一资产管理计划
兴全-南网资本 1 号 FOF 单一资产管理计划
兴全-建信理财 1 号 FOF 集合资产管理计划
兴全-顺德农商行 1 号 FOF 单一资产管理计划
本次非公开发行发行对象的认购资金不存在“发行人的控股股东、实际控制
人或其控制的关联人、董事、监事、高级管理人员、保荐机构（主承销商）及与
上述机构及人员存在关联关系的关联方通过直接或间接形式参与本次发行认购”
的情形，亦不存在“上市公司及其控股股东、实际控制人、主要股东作出保底保
收益或变相保底保收益承诺，以及直接或通过利益相关方提供财务资助或者补
偿”的情形。
上述认购资金来源的信息真实、准确、完整，上述认购资金来源的安排能够
有效维护公司及中小股东合法权益，符合中国证监会《再融资业务若干问题解答》
等相关规定。
（六）主承销商对认购资金来源的核查意见
经核查，最终获配投资者不包括发行人的控股股东、实际控制人或其控制的
关联人、董事、监事、高级管理人员、主承销商及与上述机构及人员存在关联关
系的关联方，最终获配投资者亦未接受发行人及其控股股东、实际控制人、主要
股东作出的保底保收益或变相保底保收益承诺，未接受发行人及其控股股东、实
际控制人、主要股东直接或通过利益相关方提供的财务资助或者补偿。发行人的
控股股东、实际控制人或其控制的关联人、董事、监事、高级管理人员、主承销
25
商及与上述机构及人员存在关联关系的关联方未通过直接或间接方式参与本次
发行认购。
本次发行的认购对象中李彬海、摩根士丹利国际股份有限公司、招商证券股
份有限公司、广东恒阔投资管理有限公司、广东恒健国际投资有限公司、中国银
河证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司、广东恒坤发展投资基金有限公司、
JP.Morgan Chase Bank, National Association 均以其自有资金参与认购，以上发行
对象不属于《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行
办法》以及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》所规定的私募
投资基金，因此不需要按照前述规定履行私募基金备案登记手续。
财通基金管理有限公司、北信瑞丰基金管理有限公司和兴证全球基金管理有
限公司为公募基金管理公司，其参与本次认购的资产管理计划产品已按照《中华
人民共和国证券投资基金法》等相关法律法规的规定在中国证券投资基金业协会
办理了备案登记手续。兴证全球基金管理有限公司管理的公募基金产品无需按照
《私募投资基金监督管理暂行办法》以及《私募投资基金管理人登记和基金备案
办法（试行）》的规定办理相关备案登记手续。
嘉兴建信宸玥股权投资合伙企业（有限合伙）、广东先进制造产业投资基金
合伙企业（有限合伙）、圆石复兴科技 8 号私募证券投资基金均属于私募投资基
金，以上认购对象已按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金
监督管理暂行办法》以及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》
的相关规定完成登记和/或备案程序。
综上，经保荐机构（主承销商）核查，本次发行的认购对象符合《中华人民
共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基
金管理人登记和基金备案办法（试行）》等相关法规以及发行人股东大会关于本
次发行相关决议的规定，涉及需要备案的产品均已根据《中华人民共和国证券投
资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》以及《私募投资基金管理人登
记和基金备案办法（试行）》等法律法规要求在中国证券投资基金业协会完成登
记备案。
（七）发行对象之投资者适当性相关情况
根据《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管
26
理实施指引（试行）》的相关规定，本次非公开发行的发行对象均已按照相关法
规和保荐机构及中信建投证券的投资者适当性管理要求提交了相关材料，中信建
投证券进行了投资者分类及风险承受等级匹配的核查有关工作。核查情况如下：
产品风险等级与
序
获配投资者名称 投资者分类 风险承受能力是
号
否匹配
1 李彬海 Ⅱ类专业投资者 是
嘉兴建信宸玥股权投资合伙企业（有限合
2 I 类专业投资者 是
伙）
广州市圆石投资管理有限公司-圆石复兴
3 I 类专业投资者 是
科技 8 号私募证券投资基金
4 摩根士丹利国际股份有限公司 I 类专业投资者 是
广东先进制造产业投资基金合伙企业（有
5 I 类专业投资者 是
限合伙）
6 北信瑞丰基金管理有限公司 I 类专业投资者 是
7 招商证券股份有限公司 I 类专业投资者 是
8 广东恒阔投资管理有限公司 Ⅱ类专业投资者 是
9 广东恒健国际投资有限公司 普通投资者 是
10 中国银河证券股份有限公司 I 类专业投资者 是
11 财通基金管理有限公司 I 类专业投资者 是
12 申万宏源证券有限公司 I 类专业投资者 是
13 广东恒坤发展投资基金有限公司 普通投资者 是
JP.Morgan Chase Bank, National
14 I 类专业投资者 是
Association
15 兴证全球基金管理有限公司 I 类专业投资者 是
经中信建投证券核查，本次发行的认购对象的投资者类别（风险承受等级）
均与本次非公开发行的风险等级相匹配。
五、本次非公开发行的相关机构
（一）保荐机构（主承销商）：中信建投证券股份有限公司
联系地址：上海市浦东新区浦东南路 528 号上海证券大厦北塔 22 层
法定代表人：王常青
保荐代表人：吴建航、安源
项目协办人：廖小龙
项目组成员：秦龙、许杰
27
联系电话：021-68801539
传真：021-68801551
（二）发行人律师事务所：北京大成律师事务所
联系地址：北京市朝阳区东大桥路 9 号侨福芳草地 D 座 7 层
负责人：彭雪峰
经办律师：宋修文、田夏洁、俞瑶瑶
联系电话：010-58137003
传真：010-58137733
（三）审计机构：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
联系地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层
负责人：谭小青
签字注册会计师：柴德平、王波琴
联系电话：010-65542288
传真：010-65547190
（四）验资机构：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
联系地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层
负责人：谭小青
签字注册会计师：柴德平、王波琴
联系电话：010-65542288
传真：010-65547190
28
第二节 本次新增股份上市情况
一、新增股份上市批准情况
公司本次非公开发行股票上市已经获得深圳证券交易所批准。
二、新增股份的证券简称、证券代码和上市地点
证券简称：高德红外
证券代码：002414
上市地点：深圳证券交易所
三、新增股份的上市时间
本次新增股份上市日为 2021 年 4 月 28 日。
根据深交所相关业务规则，公司股票价格在上市首日不除权，股票交易设涨
跌幅限制。
四、新增股份的限售安排
本次非公开发行股票完成后，发行对象所认购的股份自发行结束之日起 6 个
月内不得转让。法律、法规对限售期另有规定的，依其规定。限售期结束后按中
国证监会及深交所有关规定执行。发行对象所取得本次非公开发行的股份因公司
分配股票股利、资本公积金转增等形式所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定
安排。
29
第三节 本次发行前后公司相关情况对比
一、本次发行前后相关情况对比
（一）本次发行前前十名股东持股情况
本次非公开发行前，公司前十大股东的情况如下：
持股数量 持股比例
序号 股东名称 股份性质
（股） （%）
1 高德电气 境内非国有法人 609,967,961 38.32
2 黄立 境内自然人 454,218,750 28.53
3 全国社保基金四零六组合 其他 31,659,068 1.99
中国建设银行股份有限公司-
4 广发科技先锋混合型证券投 其他 26,942,180 1.69
资基金
5 香港中央结算有限公司 境外法人 23,679,606 1.49
上海浦东发展银行股份有限
6 公司-广发小盘成长混合型证 其他 17,041,415 1.07
券投资基金（LOF）
宁波市星通投资管理有限公
7 境内非国有法人 16,670,000 1.05
司
中国建设银行股份有限公司-
8 鹏华中证国防指数分级证券 其他 9,605,765 0.60
投资基金
中国建设银行股份有限公司-
9 富国中证军工指数分级证券 其他 8,386,868 0.53
投资基金
中国建设银行股份有限公司-
10 国泰中证军工交易型开放式 其他 7,715,952 0.48
指数证券投资基金
合计 - 1,205,887,565 75.75
（二）本次发行后公司前十名股东情况
本次发行完成后，截至 2021 年 4 月 12 日（股份登记日），公司前十名股东
情况如下：
序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例（%）
30
序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例（%）
1 武汉市高德电气有限公司 609,967,961 36.39
2 黄立 454,218,750 27.10
中国建设银行股份有限公司－广发
3 26,642,180 1.59
科技先锋混合型证券投资基金
4 香港中央结算有限公司 24,307,958 1.45
5 全国社保基金四零六组合 21,929,453 1.31
上海浦东发展银行股份有限公司－
6 广发小盘成长混合型证券投资基金 17,041,415 1.02
（LOF）
7 招商证券股份有限公司 16,946,259 1.01
8 宁波市星通投资管理有限公司 16,920,000 1.01
中国建设银行股份有限公司－国泰
9 中证军工交易型开放式指数证券投 11,820,244 0.71
资基金
10 广东恒健国际投资有限公司 10,111,223 0.60
合计 1,209,905,443 72.19
二、本次非公开发行股票对公司的影响
（一）对公司股本结构的影响
本次非公开发行完成后，公司将增加 84,260,195 股限售流通股，具体股份变
动情况如下：
本次发行前 变动数 本次发行后
股份类型
股份数量（股） 比例（%） 股份数量（股） 股份数量（股） 比例（%）
限售流通股 - - 84,260,195 84,260,195 5.03
非限售流通
股（包括高 1,591,852,878 100.00 - 1,591,852,878 94.97
管锁定股）
合计 1,591,852,878 100.00 84,260,195 1,676,113,073 100.00
（二）对公司每股收益和每股净资产的影响
本次非公开发行 84,260,195 股股份，对公司每股收益和每股净资产的影响如
下：
本次发行前 本次发行后
项目
2020.6.30/ 2019.12.31/ 2020.6.30/ 2019.12.31/
31
2020 年 1-6 月 2019 年度 2020 年 1-6 月 2019 年度
每股收益（元/
0.3255 0.2356 0.3092 0.1316
股）
每股净资产（元
2.4304 2.2197 3.7861 3.5860
/股）
注：发行后每股净资产分别按照 2019 年 12 月 31 日和 2020 年 6 月 30 日归属于母公司股东
权益加上本次募集资金净额除以本次发行后总股本计算，发行后每股收益分别按照 2019 年
度和 2020 年 1-6 月归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算。
（三）对公司业务、资产和业务结构的影响
本次非公开发行募集资金将投入“新一代自主红外探测器芯片产业化项目”、
“晶圆级封装红外探测器芯片研发及产业化项目”、“面向新基建领域的红外温
度传感器扩产项目”以及补充流动资金，公司的业务结构不会因本次发行而发生
重大变化。
本次发行不会对公司主营业务和经营产生重大影响。募投项目投资建设完成
后，公司业务和资产规模将相应扩大。
（四）对公司治理和高管人员变动的影响
本次发行不会对公司治理和高级管理人员结构造成重大影响。本次发行后，
若公司拟调整高级管理人员，将根据有关规定，履行必要的法律程序和信息披露
义务。
（五）对财务状况的影响
本次非公开发行募集资金到位后，公司资产总额与净资产额将同时增加，公
司资产负债结构更趋稳键，资产负债率得以下降，公司的资金实力将得到有效提
升，有利于降低公司的财务风险，提高公司偿债能力，也为公司后续发展提供有
力的保障。
（六）对盈利能力的影响
本次募集资金投向均用于公司主营业务，项目完成后将显著增强公司的盈利
能力和行业竞争力。但由于本次发行后总股本和净资产将有所增加，募集资金投
资项目经济效益的实现需要一定时间，因此，公司可能在短期存在净资产收益率
下降和每股收益被摊薄等情形。随着募投项目产能的不断提升和经营业绩的释
32
放，未来公司盈利能力将会显著提升，净资产收益率和每股收益率等指标也将有
所提升。
（七）对现金流量的影响
本次非公开发行完成后，公司筹资活动产生的现金流入将大幅增加。本次非
公开发行募集资金将全部用于相关项目建设及补充流动资金。随着募集资金投资
项目的建设实施和效益的产生，公司主营业务的盈利能力将得以加强，未来投资
活动现金流出和经营活动现金流入将有所增加。同时，随着公司净资产的大幅上
升，公司的筹资能力也将有所提升，有利于公司未来筹资活动产生的现金净流量
的增加，从而进一步改善公司的现金流量状况。
（八）本次发行对公司负债情况的影响
截至 2020 年 9 月 30 日，公司合并报表资产负债率为 32.35%。本次发行完
成后，公司的总资产、净资产规模将上升，资产负债率得以下降，资产负债结构
将更加稳健，抗风险能力将进一步增强。公司不存在通过本次非公开发行而大量
增加负债（包括或有负债）的情况。
（九）公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及
同业竞争等变化情况
本次非公开发行完成后，高德电气及黄立仍为公司的控股股东及实际控制
人，公司与控股股东、实际控制人及其关联人之间的业务关系、管理关系等方面
不会发生变化。
公司与控股股东及其关联人之间不会因本次发行而新增关联交易，公司与控
股股东及其关联人之间不会因本次发行产生同业竞争。
（十）本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占
用的情形，或上市公司为控股股东及其关联人提供担保的情形
本次非公开发行完成前，公司控股股东及其关联人不存在违规占用公司资
金、资产的情形，亦不存在公司为控股股东及其关联人进行违规担保的情形。
本次发行完成后，公司不会因本次发行产生资金、资产被控股股东及其关联
人占用的情形，也不会产生为控股股东及其关联人提供违规担保的情形。
33
第四节 发行人财务会计信息及管理层讨论与分析
一、公司主要财务数据和财务指标编制基础的说明
审计机构信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）分别对发行人 2017 年、
2018 年 和 2019 年 财 务 报 告 出 具 了 “ XYZH/2018WHA20049 ” 、
“XYZH/2019BJGX0170”和“XYZH/2020BJGX0460”标准无保留意见的审计报
告。
如无特别说明，本报告中最近三年的财务数据均分别取自信永中和会计师事
务所（特殊普通合伙）出具的 2017 年、2018 年和 2019 年审计报告。2020 年 1-6
月财务数据未经审计。
二、最近三年一期主要财务数据及财务指标
（一）合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2020-6-30 2019-12-31 2018-12-31 2017-12-31
流动资产 371,193.17 253,316.88 268,260.43 228,759.41
非流动资产 182,442.44 179,916.29 172,111.97 183,824.83
资产总计 553,635.61 433,233.16 440,372.39 412,584.24
流动负债 143,969.52 63,582.15 95,016.86 74,036.92
非流动负债 22,783.96 16,301.89 8,385.36 8,576.49
负债总计 166,753.48 79,884.04 103,402.22 82,613.41
归属于母公司
386,882.13 353,349.12 336,970.17 329,970.83
所有者权益
所有者权益合
386,882.13 353,349.12 336,970.17 329,970.83
计
（二）合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
营业收入 117,629.45 163,797.23 108,402.35 101,645.78
34
营业总成本 53,807.89 143,226.85 108,661.41 98,435.97
营业利润 57,371.03 20,973.33 14,377.95 6,509.62
利润总额 56,766.44 20,720.52 14,395.79 5,744.83
净利润 51,817.85 22,064.26 13,185.40 5,844.48
归属于母公司所有
51,817.85 22,064.26 13,185.40 5,844.48
者的净利润
（三）合并现金流量表主要数据
单位：万元
2020 年 1-6
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
月
经营活动产生的现金流量净额 12,798.06 33,000.89 29,046.99 3,183.56
投资活动产生的现金流量净额 -164.98 -18,937.59 -2,665.66 -36,222.06
筹资活动产生的现金流量净额 31,153.31 -43,947.18 16,462.92 4,133.20
现金及现金等价物净增加额 43,671.04 -29,550.27 42,846.22 -28,856.26
（四）主要财务指标
报告期内，公司主要财务指标具体如下：
2020.6.30/ 2019.12.31/ 2018.12.31/ 2017.12.31/
财务指标
2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
流动比率（倍） 2.58 3.98 2.82 3.09
速动比率（倍） 1.79 2.83 2.04 2.09
资产负债率（合并） 30.12% 18.44% 23.48% 20.02%
资产负债率（母公司） 41.94% 23.15% 28.09% 25.50%
利息保障倍数（倍） 192.43 30.96 11.05 9.94
应收账款周转率（次） 2.56 2.18 1.35 1.26
存货周转率（次） 0.69 1.14 0.84 0.69
基本每股收益（元/股） 0.33 0.24 0.14 0.06
稀释每股收益（元/股） 0.33 0.24 0.14 0.06
注 1：流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
资产负债率=（负债总额/资产总额）×100%
应收账款周转率=营业收入/［（期初应收账款+期末应收账款）/2］
存货周转率=营业成本/存货平均净额
利息保障倍数=息税折旧摊销前利润/利息支出
归属于发行人普通股股东的每股净资产=期末归属于母公司股东权益合计/期末股本
35
注 2：2020 年 1-6 月的财务指标未年化。
三、管理层讨论与分析
（一）资产结构分析
最近三年及一期，公司资产构成情况如下：
单位：万元、%
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动资产 371,193.17 67.05 253,316.88 58.47 268,260.43 60.92 228,759.41 55.45
非流动资产 182,442.44 32.95 179,916.29 41.53 172,111.97 39.08 183,824.83 44.55
资产总计 553,635.61 100.00 433,233.16 100.00 440,372.39 100.00 412,584.24 100.00
报告期各期末，公司的资产总额分别为 412,584.24 万元、440,372.39 万元、
433,233.16 万元、553,635.61 万元，随生产经营规模的扩大而呈增长趋势。公司
资产以流动资产为主。2020 年 6 月末总资产较上期末增长率 27.79%，主要系公
司经营业绩大幅增长、以及疫情防控物资回款情况较好和疫情专项贷款提款导致
货币资金、应收账款及存货均明显增加所致。
（二）负债结构分析
最近三年及一期，公司负债构成情况如下：
单位：万元、%
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动负债 143,969.52 86.34 63,582.15 79.59 95,016.86 91.89 74,036.92 89.62
非流动负债 22,783.96 13.66 16,301.89 20.41 8,385.36 8.11 8,576.49 10.38
负债总计 166,753.48 100.00 79,884.04 100.00 103,402.22 100.00 82,613.41 100.00
报告期各期末，公司的负债以流动负债为主，流动负债占总负债的比例分别
为 89.62%、91.89%、79.59%、86.34%。
（三）资产周转能力分析
最近三年及一期，衡量公司资产周转能力的主要财务指标如下：
36
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
应收账款周转率（次） 2.56 2.18 1.35 1.26
存货周转率（次） 0.69 1.14 0.84 0.69
注：上述财务指标的计算公式如下：
（1）应收账款周转率=营业收入/［（期初应收账款+期末应收账款）/2］
（2）存货周转率=营业成本/存货平均净额
报告期内，公司应收账款周转率分别为 1.26 次/年、1.35 次/年、2.18 次/年和
2.56 次/年。2019 年和 2020 年 1-6 月，公司业务规模快速增长，应收账款周转率
上升。
报告期内，公司存货周转率分别为 0.69 次/年、0.84 次/年、1.14 次/年、0.69
次/年。2019 年公司业务规模快速增长，存货周转率上升。2020 年 1-6 月，公司
加大备货导致存货增加，存货周转率有所下降。
（四）偿债能力分析
最近三年及一期，衡量公司偿债能力的财务指标如下：
单位：万元
2020 年 6 月 30 2019 年 12 月 31 2018 年 12 月 31 2017 年 12 月 31
项目
日/2020 年 1-6 月 日/2019 年度 日/2018 年度 日/2017 年度
流动比率（倍） 2.58 3.98 2.82 3.09
速动比率（倍） 1.79 2.83 2.04 2.09
资产负债率（合并） 30.12% 18.44% 23.48% 20.02%
资产负债率（母公司） 41.94% 23.15% 28.09% 25.50%
息税折旧摊销前利润 62,775.30 32,335.82 26,238.97 16,041.22
利息保障倍数（倍） 192.43 30.96 11.05 9.94
注：上述财务指标的计算公式如下：
（1）流动比率=流动资产/流动负债
（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
（3）资产负债率（合并）=总负债（合并）/总资产（合并）
（4）资产负债率（母公司）=总负债（母公司）/总资产（母公司）
（5）息税折旧摊销前利润=利润总额＋利息支出额＋折旧＋摊销
（6）利息保障倍数=息税折旧摊销前利润/利息支出
报告期各期末，公司流动比率分别 3.09、2.82、3.98 和 2.58，速动比率分别
为 2.09、2.04、2.83 和 1.79。2020 年 1-6 月，公司疫情专项贷款增加及公司业绩
37
增长备货增加导致应付款项增加，流动比例和速动比率有所下降。
报告期各期末，公司的资产负债率分别为 20.02%、23.48%、18.44%和 30.12%，
利息保障倍数分别为 9.94、11.05、30.96 和 192.43，公司资产负债率较低，偿债
能力较强。
（五）盈利能力分析
最近三年及一期，衡量公司盈利能力的主要财务指标如下：
单位：万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
营业收入 117,629.45 163,797.23 108,402.35 101,645.78
营业利润 57,371.03 20,973.33 14,377.95 6,509.62
利润总额 56,766.44 20,720.52 14,395.79 5,744.83
净利润 51,817.85 22,064.26 13,185.40 5,844.48
归属于母公司所有
51,817.85 22,064.26 13,185.40 5,844.48
者的净利润
公司业务领域涵盖红外焦平面探测器芯片、红外热像整机及以红外热成像为
核心的综合光电系统、新型武器系统和传统非致命性弹药及信息化弹药四大业务
板块。报告期内，公司的营业收入主要来自于主营业务收入，主营业务收入占当
期营业收入的比重分别为 94.19%、97.74%、98.35%和 99.59%。
（六）现金流量分析
最近三年及一期，公司现金流量基本情况如下：
单位：万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
经营活动产生的现金流量净额 12,798.06 33,000.89 29,046.99 3,183.56
投资活动产生的现金流量净额 -164.98 -18,937.59 -2,665.66 -36,222.06
筹资活动产生的现金流量净额 31,153.31 -43,947.18 16,462.92 4,133.20
汇率变动对现金的影响额 -115.34 333.61 1.97 49.04
现金及现金等价物净增加额 43,671.04 -29,550.27 42,846.22 -28,856.26
2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-6 月，公司经营活动现金净流量分别较上
年同期增长了 813.22%、13.61%和 93.68%，公司整体回款情况较好，经营活动
现金净流量保持增长趋势。2020 年 1-6 月，公司经营活动现金净流量低于当期净
38
利润，主要是由于公司回款主要集中在下半年所致。
报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-36,222.06 万元、
-2,665.66 万元、-18,937.59 万元、-164.98 万元。2018 年投资活动产生的现金净
流出相较于 2017 年减少 33,556.40 万元，主要系报告期公司购买理财产品及购建
固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少所致。2020 年 1-6 月，公司
购买银行理财产品减少。
报 告期 内 ，公 司 筹资活 动产 生的 现金 流量净 额 分别为 4,133.20 万元 、
16,462.92 万元、-43,947.18 万元、31,153.31 万元。2018 年较上期净流入增加了
12,329.72 万元，主要系贷款净流入较去年同期增加所致。2019 年较上年同期净
流出增加 60,410.10 万元，主要系报告期为归还贷款净流出，而上年同期为贷款
筹资净流入。2020 年 1-6 月，公司取得的贷款金额增加。
39
第五节 保荐机构、主承销商关于本次非公开发行过程
和发行对象合规性的结论意见
本次非公开发行的保荐机构（主承销商）中信建投证券认为：
本次发行履行了必要的内部决策及外部审批程序，发行过程遵循了公平、公
开、公正的原则，符合目前证券市场的监管要求。本次发行的发行价格、发行对
象、发行数量及募集资金金额、发行股份限售期符合《公司法》、《证券法》、
《发行管理办法》、《非公开发行实施细则》、《证券发行与承销管理办法》等
法律、法规和规范性文件的有关规定及发行人董事会、股东大会决议。本次发行
严格按照《关于公司符合非公开发行 A 股股票条件的议案》、《关于公司 2020
年度非公开发行 A 股股票方案的议案》和《关于公司 2020 年度非公开发行 A 股
股票预案的议案》等相关要求执行。上市公司未向发行对象作出保底保收益或变
相保底保收益承诺，也不存在直接或通过利益相关方向发行对象提供财务资助或
者补偿情形。本次非公开发行 A 股股票发行对象不包括发行人的控股股东、实
际控制人或其控制的关联人、董事、监事、高级管理人员、中信建投证券及与上
述机构及人员存在关联关系的关联方，也不存在上述机构及人员直接认购或通过
结构化等形式间接参与本次发行认购的情形。本次发行对象的确定及定价符合公
平、公正原则，符合发行人及其全体股东的利益，符合《发行管理办法》、《非
公开发行实施细则》等有关法律、法规的规定。保荐机构已按照《中华人民共和
国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管
理人登记和基金备案办法（试行）》所规定的范围核查私募投资基金备案情况并
发表了意见。
40
第六节 发行人律师关于本次非公开发行过程和发行
对象合规性的结论意见
发行人律师北京大成律师事务所认为：
本次发行已依法取得必要的批准与授权；发行人为本次发行所制作和签署的
《认购邀请书》、《申购报价单》、认购协议等法律文件合法有效；本次发行的
发行对象已按照《股份认购协议》、《缴款通知书》的约定缴纳股份认购款项；
本次发行的认购对象符合《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司非公开发
行股票实施细则》的有关规定以及高德红外股东大会决议的相关要求，具有认购
本次发行项下新增股份的主体资格；本所律师已按照《中华人民共和国证券投资
基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和
基金备案办法（试行）》所规定的范围核查私募投资基金备案情况并发表了相关
意见；本次发行的过程公平、公正，符合有关法律法规的规定；本次发行确定的
发行对象、发行价格、发行股份数额、发行对象所获配售股份等发行结果公平、
公正，符合相关法律法规和发行人相关股东大会决议的规定。本次发行严格按照
《2020 年度非公开发行 A 股股票预案》等相关要求执行。
41
第七节 保荐机构上市推荐意见
本次发行的保荐机构（主承销商）中信建投证券，对发行人的发行条件、存
在的问题和风险、发展前景等进行了充分尽职调查与审慎核查，就发行人与本次
发行的有关事项严格履行了内部审核程序，并通过保荐机构内核小组的审核。
保荐机构认为：发行人申请其本次非公开发行的股票上市符合《公司法》、
《证券法》、《上市公司证券发行管理办法》以及《深圳证券交易所股票上市规
则》等法律法规的有关规定，本次非公开发行的股票具备在深圳证券交易所上市
的条件。中信建投证券同意推荐高德红外本次非公开发行的股票上市交易，并承
担相关保荐责任。
42
第八节 备查文件
以下备查文件，投资者可在发行人、保荐机构办公地址查询：
1、上市申请书；
2、承销及保荐协议；
3、保荐代表人声明与承诺；
4、保荐机构出具的上市保荐书；
5、保荐机构出具的发行保荐书；
6、律师出具的法律意见书和律师工作报告；
7、保荐机构关于本次非公开发行过程和认购对象合规性的报告；
8、律师关于本次非公开发行过程和认购对象合规性的报告；
9、会计师事务所出具的验资报告；
10、中国结算深圳分公司对新增股份已登记托管的书面确认文件；
11、投资者出具的股份限售承诺；
12、深交所要求的其他文件。
43
（本页无正文，为《武汉高德红外股份有限公司非公开发行 A 股股票之发行情
况报告书暨上市公告书摘要》之盖章页）
武汉高德红外股份有限公司
2021 年 4 月 26 日
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