际华集团股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要
（北京市丰台区南四环西路188 号十五区6 号楼）
保荐人（ 主承销商）
瑞银证券有限责任公司
（北京市西城区金融大街7 号英蓝国际金融中心12 层、15 层）
发行人声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股
意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者在
做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、
会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中
财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行
人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚
假不实陈述。
第一节 重大事项提示
1、根据国务院国资委《关于新兴铸管集团有限公司军需轻工业务板块整体重组改
制并境内上市的批复》（国资改革[2008]1312 号），报经国务院批准，本公司设立未满
三年即可申请在境内公开发行股票并上市。
2、根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企
［2009］94 号）的有关规定，经国务院国资委《关于际华集团股份有限公司国有股转
持有关问题的批复》（国资产权[2009]997 号）决定，在本公司发行A 股并上市后，将
本公司国有股东新兴铸管集团和新兴置业分别持有的本公司部分国有股划转给社保基
金理事会持有，其中新兴铸管集团转持11,454.3 万股，新兴置业转持115.7 万股（合
计11,570 万股，按本次发行上限115,700 万股计算）。若本公司实际发行股份数量低于
本次发行的上限115,700 万股，则新兴铸管集团和新兴置业应划转给社保基金理事会的
股份数量按照实际发行股份数量的10%计算。本次发行及国有股转持完成后，新兴铸
管集团直接持有的本公司的股权比例将不低于66.33%。
3、按照财政部颁发的《企业公司制改建有关国有资本管理与财务处理的暂行规定》
（财企[2002]313 号），根据本公司2009 年度第一次临时股东大会决议，自2008 年9
月30 日（股份公司变更设立的评估基准日）至2009 年6 月26 日（股份公司完成工商
变更登记日）以及完成工商变更登记次日至2009 年6 月30 日期间内，股份公司因实
现利润等增加的净资产（扣除资产评估增值部分在相关期间的折旧或摊销等对净利润的
影响）归新兴铸管集团享有。本公司已聘请中瑞岳华对本公司2008 年9 月30 日至2009
年6 月30 日期间的财务报告进行审计，根据审计结果确定该期间股份公司因实现利润
等增加的净资产为210,608,787.99 元，并已记为对新兴铸管集团的特别股利。该特别
股利已经全部支付。
2009 年7 月1 日至本公司公开发行股票完成前形成的滚存利润，由发行完成后的
新老股东按其所持股份比例共同享有。
4、本公司系经国务院国资委《关于设立际华集团股份有限公司的批复》（国资改革
第一节 重大事项提示
3
[2009]444 号）批准，由新兴铸管集团联合新兴置业作为发起人，以整体改制、变更方
式设立。新兴铸管集团以2008 年9 月30 日为基准日经评估后的军需轻工业务板块的
净资产出资，根据国务院国资委《关于对新兴铸管集团有限公司军需轻工业务板块整体
重组改制并境内上市项目资产评估结果予以核准的批复》（国资产权[2009]412 号）核
准，其评估值为398,301.53 万元，较母公司净资产账面值增值132,284.33 万元，增值
率为49.73%。此外，在股份公司设立建账过程中，母公司单独会计报表已根据经国务
院国资委核准的评估结果进行全面调整。下属30 家子公司中除了新四五公司仅对作价
出资的土地资产按评估值调整了其单独会计报表之外，其余29 家子公司本次经新兴铸
管集团批准一并改制为一人有限责任公司，其单独会计报表均已根据经新兴铸管集团备
案的资产评估结果于股份公司设立日进行了全面调整。
5、本公司最主要的客户为军队和武警部队，其中前两大客户为中国人民解放军总
后勤部和武警部队后勤部，对该两大客户2009 年、2008 年和2007 年的营业收入分别
占本公司同期营业收入的31.07%、34.09%和31.29%。本公司与军队和武警部队在业
务上具有一定的依存关系：一方面，上述两个单位是本公司的前两大客户和最主要的收
入来源；另一方面，本公司也是上述两个单位最大的军需品供应商，拥有75%左右的
军队和武警部队军需被装产品市场份额，目前国内只有本公司有实力满足军队和武警部
队批量大、品种多、交货期紧急等多方面的供货要求。同时，本公司近年来不断调整产
品结构，努力开拓民品市场和国际市场。但如果整体行业格局不发生重大变化，本公司
仍将对主要客户保持一定程度的依赖。本公司大客户相对集中，议价能力有一定不足，
有可能对本公司的经营业绩产生影响。
6、本公司主要通过下属子公司运营业务，根据财政部2006 年2 月15 日颁布的《企
业会计准则第2 号—长期股权投资》的规定，本公司在编制母公司报表时，对下属子公
司的长期股权投资采用成本法核算。在母公司层面，只有在下属子公司宣告分配股利或
利润时，才确认投资收益。因此，合并财务报表的盈利指标更能反映包括本公司及各子
公司在内的整体盈利能力，但是母公司财务报表中的净利润及可供分配的利润会对本公
司的利润分配能力产生影响。
本公司已对子公司向本公司分配利润做出具体安排，各子公司每年以现金方式向本
公司分配的利润不低于其当期实现的可供分配利润的20%。具体分配比例以当年股东
决定为准。
如果本公司下属子公司存在未弥补亏损或者未能在本公司财务报告截止日前宣告
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分派现金股利，将限制本公司的利润分配能力。
7、报告期内2008 年和2007 年公司非经常性损益金额及比重较大， 2009 年、2008
年和2007 年的公司非经常性损益金额为11,062 千元、140,067 千元和218,553 千元，
占本公司同期利润总额的比例为1.84%、23.43%和30.05%，非经常性损益主要为报告期
内本公司下属企业对外转让国有土地使用权和债务重组所致。由于本公司主营业务中不
涉及相关土地开发及转让，对外转让国有土地使用权并非本公司主营业务，对集团主营
业务的经营成果不具有持续性的影响。同时，本公司债务重组为本次发行上市前的偶发
性行为。请投资者关注以上非经常性损益对本公司经营业绩产生的影响。
第二节 本次发行概况
股票种类： 人民币普通股（A股）
每股面值： 人民币1.00元
发行股数： 不超过115,700万股，发行后股本不超过385,700万股
每股发行价格： 【】元
发行后每股收益： 【】元（按2009年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的
归属于母公司的净利润除以本次发行后总股本计算）
发行市盈率： 【】倍（按每股发行价格除以发行后每股收益计算）
发行前每股净资产： 1.55元（按本公司2009年12月31日经审计的合并财务报表股
东权益除以本次发行前总股本计算）
发行后每股净资产： 【】元（按本次发行后净资产除以本次发行后总股本计算，
其中，本次发行后的净资产为2009年12月31日经审计的合并
财务报表股东权益和本次发行募集资金净额之和）
发行市净率： 【】倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产计算）
发行方式： 本次发行将采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购发
行相结合的方式或证监会认可的其他发行方式
第二节 本次发行概况
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发行对象： 在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司开设A股股票
账户的公众投资者及机构投资者（中国法律、法规及发行人
须遵守的其他监管要求所禁止者除外）
承销方式： 由主承销商牵头组织的承销团对本次公开发行的社会公众股
采用余额包销方式承销
预计募集资金总额： 【】万元
预计募集资金净额： 【】万元
发行费用概算： 本次发行费用总额为【】万元，包括：保荐及承销费用【】
万元，财务顾问费用【】万元，审计及验资费【】万元，律
师费【】万元，评估费【】万元，信息披露费、发行手续费
以及路演推介费等其他费用【 】万元
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第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
注册名称： 际华集团股份有限公司
英文名称： Jihua Group Corporation Limited
注册资本： 人民币贰拾柒亿元
法定代表人： 刘三省
成立日期： 2009年6 月26 日
住 所： 北京市丰台区南四环西路188 号十五区6 号楼
电 话： 010-6370 6008
传 真： 010-6370 6015
互联网网址： www.jihuachina.com
电子信箱： ir@jihuachina.com
二、发行人历史沿革及重组改制情况
（一）发行人的设立方式
本公司所属子公司的前身均为总后勤部管理的军需企业，一直承担着军队、武警部
队的军需品生产及保障任务。2000 年9 月，根据党中央、国务院和中央军委的重大战
略决策，总后勤部将原有部分军需企（事）业单位划转至新兴铸管集团管理。2001 年
8 月，全国军队保障性企业交接工作部门联席会议决定将新兴铸管集团连同其下属的
55 家保障性企业整体移交中央企业工委，目前由国务院国资委统一管理。际华轻工是
新兴铸管集团按业务板块进行资产整合时在军需企业基础上组建而成，并于2006 年8
月取得国家工商总局颁发的《企业法人营业执照》。
经国务院同意，国务院国资委于2008年12月5日作出《关于新兴铸管集团有限公司
第三节 发行人基本情况
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军需轻工业务板块整体重组改制并境内上市的批复》（国资改革[2008]1312号），原则同
意新兴铸管集团军需轻工业务板块整体重组改制并境内上市的方案，同意股份公司设立
未满3年即可申请在境内发行股票并上市。
本公司于2009年6月26日取得国家工商总局换发的100000000040426号《企业法
人营业执照》。
（二）发起人及其投入的资产内容
根据中瑞岳华于2009 年6 月23 日出具的中瑞岳华验字[2009]第092 号《验资报
告》，新兴铸管集团以际华轻工的净资产出资，出资金额为398,301.53 万元。该等净资
产已经中联公司评估并出具了中联评报字[2009]第198 号资产评估报告，上述评估结果
已经国务院国资委以《关于对新兴铸管集团有限公司军需轻工业务板块整体重组改制并
境内上市项目资产评估结果予以核准的批复》（国资产权[2009]412 号）核准。前述出
资按67.11%的比例折股为267,300 万股。新兴置业以现金出资，出资金额4,023.25
万元，按67.11%的比例折股为2,700 万股。
2009年6月24日，经国务院国资委《关于设立际华集团股份有限公司的批复》（国
资改革[2009]444号）文件批准，新兴铸管集团联合新兴置业作为发起人，对际华轻工
进行整体改制，并变更设立股份公司。股份公司总股本为270,000万股，其中新兴铸管
集团持有267,300万股，占股份公司总股本的99%，新兴置业持有2,700万股，占股份
公司总股本的1%。
三、本公司有关股本情况
（一）本次发行前后的股本情况
本次发行前本公司的总股本为270,000 万股，假设本次发行股数按115,700 万股
计算，本次发行前后本公司的股本结构如下：
发行前 发行后 项 目
股份数量（股） 持股比例（%） 股份数量（股） 持股比例（%）
新兴铸管集团（SS） 2,673,000,000 99 2,558,460,000 66.33
新兴置业（SS） 27,000,000 1 25,840,000 0.67
社保基金理事会（SS） - - 115,700,000 3.00
社会公众股 - - 1,157,000,000 30.00
合 计 2,700,000,000 100 3,857,000,000 100.00
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注：SS 是State-owned Shareholder 的缩写，表示其为国有股东
根据国务院国资委《关于际华集团股份有限公司国有股转持有关问题的批复》（国
资产权[2009]997 号），在本公司发行A 股并上市后，将本公司国有股股东新兴铸管集
团和新兴置业分别持有的本公司部分国有股划转给社会基金理事会持有，其中新兴铸管
集团转持11,454.3 万股，新兴置业转持115.7 万股（合计11,570 万股，按本次发行上
限115,700 万股计算）。若本公司实际发行股份数量低于本次发行的上限115,700 万股，
则新兴铸管集团和新兴置业应划转给社保基金理事会的股份数量按照实际发行股份数
量的10%计算。本次发行及国有股转持完成后，新兴铸管集团直接持有的本公司的股
权比例将不低于66.33%。
（二）发行人本次发行前的股东情况
截至本招股意向书签署之日，发行人本次发行前的股东情况如下表所示：
序号 股份类别 名称 持股数量（股）
占总股本
百分比(%) 简要情况
1 国有股东 新兴铸管集团(SS) 2,673,000,000 99 本公司控股股东、
主发起人
2 国有股东 新兴置业(SS) 27,000,000 1 发起人
注：SS 是State-owned Shareholder 的缩写，表示其为国有股东
（三）本次发行前各股东间所持股份的流通限制及关联股东的各自持股
比例
本次发行前本公司股东新兴铸管集团和新兴置业间存在关联关系，即新兴铸管集团
持有新兴置业100%的股权。除此之外，本公司股东间没有其他关联关系。
（四）本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺
本公司股东新兴铸管集团承诺：自本公司A 股股票在上交所上市之日起三十六个
月内，不转让或者委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。
承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
本公司股东新兴置业承诺：自本公司A 股股票在上交所上市之日起三十六个月内，
不转让或者委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。承诺期
限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企
第三节 发行人基本情况
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[2009]94 号）的有关规定，本公司首次公开发行股票并上市后，由本公司国有股东新
兴铸管集团及新兴置业转由社保基金理事会持有的本公司国有股，社保基金理事会将承
继原国有股东的禁售期义务。
四、发行人的业务
（一）发行人的主营业务
际华集团拥有职业装、职业鞋靴、防护装具、纺织印染以及皮革皮鞋五大业务板块。
职业装——本公司拥有180 余条职业装生产线，年生产职业装能力6,000 多万套
件，拥有75%左右的军队和武警部队军需被装品市场份额，占有公安、司法、工商、
税务、铁路等各大行业制式服装20%以上的市场份额。职业装款式设计水平及制作技
术国内领先。
职业鞋靴——本公司拥有74 条职业鞋靴生产线，年产各类职业鞋靴1.5 亿双，约
占职业鞋靴市场份额的1/3。产品成型工艺国内领先，防穿刺、耐高温、抗静电、防水
拒油等功能鞋靴技术居国内一流水平。本公司还是国内唯一一家参与我国载人航天项目
专用鞋靴研发与制造的制鞋企业。
防护装具——本公司生产的军用后勤方舱系列改装车、智能化炊事车、防弹运钞车、
耐高温无纺滤材、防弹防刺服、复合软质防弹头盔以及电磁屏蔽帐篷、“三防”军用帐
篷等产品技术为国内一流水平。
纺织印染——本公司拥有国际先进水平的纺织印染设备，年生产坯布能力1.2 亿
米，特宽幅高支高密家纺坯布3,600 万米，引领高档家纺制品消费市场，每平方英寸经、
纬密之和800 根以上的高支高密坯布市场占有率达40%；年生产印染色布16,000 万米，
防水、阻燃、防红外线、抗撕裂等功能性印染色布和军用迷彩色布染色技术为国内一流
水平。
皮革皮鞋——本公司拥有国际一流的皮革皮鞋生产工艺，产品覆盖皮革、皮鞋、毛
皮、服装革、两用毛革及其制品。本公司拥有22 条先进的皮鞋生产线，年生产各类特
种功能性鞋靴800 多万双，在军需品领域的市场占有率超过70%。从德国、意大利引
进的橡胶双密度连帮注射军警鞋靴橡胶配方设计技术及产品的工艺和质量都达到了国
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际先进水平。
（二）行业竞争情况
1、职业装行业
职业装行业是服装行业中的一个细分行业，职业装行业根据目标客户不同，进入壁
垒也不尽相同。一般行业对职业装的品质、功能、材料要求较低，进入壁垒比较低，市
场竞争较为激烈。但对于重点行业的职业工装的市场，由于对职业装的品质、功能、工
艺及技术要求较高，进入壁垒相对较高，一般中小企业难以进入。
2、职业鞋靴行业
从职业鞋靴行业来看，我国普通劳动胶鞋市场的准入壁垒较低，竞争相当充分，利
润率较低。2005 年行业规模快速扩张之后，市场一度饱和，小企业面临重组出局的威
胁。当前市场格局为拥有渠道、品牌和质量优势的企业提供了扩张的机会，使得行业集
中度有望进一步提升。军用胶鞋产品市场进入壁垒相对较高，这类产品在功能性及质量
方面的要求较高，强调军事用途涉及的特殊功能及对各类物理指标的特殊要求。
3、防护装具行业
装具行业的特点是产品种类繁多，生产趋于专业化，每个企业生产的产品种类有限，
细分市场比较零散。对于野营装具来说，类似于挎包、蚊帐等常规野营装具产品，由于
技术要求不高，产业进入门槛低，生产企业多，竞争较为激烈。而对于技术含量较高的
充气帐篷和电磁屏蔽帐篷等产品，竞争相对缓和，行业利润相对较高，一般毛利润率可
达20%-30%。
4、纺织印染行业
由于纺织行业科技含量不高，技术、资金等进入壁垒低，加上市场运作不规范，行
业无序发展，小型作坊多，造成产能过剩，竞争十分激烈。据中国纺织工业协会统计，
截至2008 年底，纺织行业规模以上企业有54,512 户，其中棉纺织行业规模以上企业
有12,111 户，针织行业规模以上企业7,942 户，印染行业规模以上企业2,448 户，激
烈的竞争导致纺织行业利润空间相对较小。
5、皮革皮鞋行业
皮鞋行业在我国已经是一个成熟的传统行业，市场竞争充分，进入壁垒低。大型企
第三节 发行人基本情况
11
业注重在品牌、营销网络和独立开发设计能力方面的竞争，而中小企业一般参与加工为
主的生产，往往同质低价竞争。
（三）竞争地位
际华集团是中国最大、历史最悠久的军需产品和职业产品的供应商。际华集团是中
国军队、武警部队军需被装产品生产保障基地，是政府统一着装单位和职业着装单位的
主要生产供应商，是国际军需品市场的重要采购、加工基地。
本公司在中国纺织工业协会评选的2007-2008、2008-2009 年度”中国纺织服装企
业竞争力500 强”中分别位列第18 位和第15 位；在中国纺织工业协会统计中心、中
国服装协会评选的2007-2008、2008-2009 年度”中国服装行业竞争力10 强”中均位
列第6 位；在中国纺织工业协会统计中心评选的2007-2008、2008-2009 年度”中国
纺织服装行业主营业务收入100 强”中分别位列第20 位和第15 位。
（四）发行人的主要竞争优势
其他竞争对手相比，本公司的主要优势在于：（1）拥有明确的发展目标和清晰的发
展思路；（2）拥有领先的行业地位和稳定的客户基础；（3）拥有良好的产品结构和协
同效应；（4）拥有强大的研发实力和领先的技术优势；（5）拥有国际国内一流水平的
技术装备和生产保障能力；（6）拥有强大的管理团队和高水平的员工队伍；（7）拥有
适应市场经济要求的管理体制和运行机制；以及（8）拥有能够凝聚人心、激励队伍的
企业文化和企业精神。
五、发行人与业务相关的主要资产和经营资质情况
公司的固定资产主要包括房屋和建筑物、机器设备、运输工具和办公电子设备。截
至2009 年12 月31 日，公司固定资产净值为1,988,615 千元，总体成新率为53.48%，
具体情况如下表所示：
项 目 资产原值
（千元）
累计折旧及
减值（千元）
资产净值
（千元） 成新率（%）
房屋建筑物 1,582,924 645,591 937,334 59.22%
机器设备 2,016,578 1,022,153 994,425 49.31%
运输工具 86,710 41,589 45,120 52.04%
办公电子设备 32,467 20,731 11,736 36.15%
合 计 3,718,679 1,730,064 1,988,615 53.48%
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（一） 主要土地和房屋建筑物
1．发行人拥有的土地
本公司拥有的土地使用权主要是由主发起人新兴铸管集团根据国务院国资委、国土
资源部的批准投入本公司。本公司变更设立时，新兴铸管集团经评估投入本公司的国有
土地使用权129 宗，总面积约为3,566,739m2，其中包括：
（1）根据国土资源部批复，新兴铸管集团获得原国有划拨土地使用权共计116 宗，
面积约为3,272,267 平方米土地资产（评估总地价129,506 万元）的经营管理权，并将
前述授权经营土地使用权作价投入本公司。
（2）本公司（包括其下属公司）承继取得新兴铸管集团投入的、以出让方式取得
《国有土地使用证》的土地13 宗，面积约为294,471 平方米的国有土地使用权。
截至本招股意向书签署之日，有120 宗土地已经取得了规范的《国有土地使用证》，
其余9 宗土地正在办理取得《国有土地使用证》。此外，正在办理《国有土地使用证》
的这9 宗土地中，尚有6 宗土地因企业改制原因需一并办理证载权利人名称变更为改
制后企业名称的手续。发行人律师认为，对于已经批准采取国家授权经营方式取得使用
权但正在办理土地使用权证的土地，该等土地办理国家授权经营土地的《国有土地使用
证》不存在法律障碍；对于因企业改制原因而尚需办理证载权利人名称变更的《国有土
地使用证》，该等变更手续不存在实质性法律障碍。
截至本招股意向书签署之日，公司有17 宗，共计552,652 平方米的自有土地使用
权设置了抵押。除上述已经提及的土地使用权抵押情况外，公司其他自有土地使用权无
其他抵押、第三者优先购买权、查封、其他权利受限制的情况或任何可能造成上述情形
的协议。
2．发行人拥有的房屋
截至2009 年12 月31 日，本公司拥有房屋建筑物1,174 处，总面积约为1,389,938
平方米，其中主要为本公司设立时由新兴铸管集团经评估投入本公司的房屋。就前述房
屋，截至2009 年12 月31 日，发行人或其下属企业已经取得登记在其现有名称之下的
房屋所有权证的房屋1,041 处，总面积约为1,344,568 平方米。尚有133 处房屋，总
建筑面积约为45,370 平方米，正在办理房屋所有权证。对于其余尚未办理完毕相关手
第三节 发行人基本情况
13
续的房屋，发行人律师认为，对于未取得《房屋所有权证》的房屋，公司在获得上述房
产的《房屋所有权证》后，始能完整、有效地拥有其所有权。根据公司的确认，该等房
屋占公司使用房屋的比例较低且不存在会对公司生产经营造成重大影响的权属争议或
纠纷，因此不会对本次发行上市和公司生产经营构成重大不利影响。新兴铸管集团就该
等房屋对公司作出的承诺合法、有效并对新兴铸管集团具有强制执行力。
截至本招股意向书签署之日，公司共有92 处，总建筑面积243,588 平方米的自有
房屋设置了抵押。除上述提及的抵押情况外，公司其他自有房屋不涉及其他抵押、第三
者优先购买权等情形。
（二）主要生产设备情况
本公司各版块的主要拥有的用于生产经营的各类机器设备共63,197 台/套，具体情
况如下表所示：
板块名称 主要机器设备名称 机器设备数
量（台/套）
数量所占
比重
账面价值
所占比重
职业装 自动铺布裁剪系统设备、双点涂层机、
中间烫、成型烫及吊挂生产线 25,648 40.58% 22.90%
职业鞋靴 密炼机XM-160/60A、注塑机、蒸气锅
炉、蒸化机 8,554 13.54% 7.92%
防护装具 人造革压延生产线、塑镀自动线、综合
制剂净化系统、双动薄板拉伸液压机 5,039 7.97% 12.15%
纺织印染 浆纱机、磁性电脑印花机、蒸化机、拉
幅定型机 7,208 11.41% 49.13%
皮革皮鞋 橡胶连帮注射机、蒸汽锅炉、西服两用
干洗机、皮衣 16,748 26.50% 7.90%
合计 63,197 100.00% 100.00%
（三）其他无形资产情况
1．商标
截至2010 年3 月31 日，公司拥有的注册商标共155 项。上述商标的商标注册证
均在有效期内，且均已取得了国家工商局商标局核发的《商标注册证》，公司下属企业
享有该等注册商标的专用权。根据公司确认和保荐机构及发行人律师核查，除了三五一
三公司许可第三方使用的“Diana”黛安娜商标以及“巡洋舰”图案商标两项商标之外，
公司拥有的其余注册商标均未设置质押或其他第三方权利，公司拥有的注册商标不存在
任何诉讼及纠纷。
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14
除上述商标外，本公司正在申请注册商标共74 件，该等申请均已取得国家工商局
商标局的注册申请受理通知书。
2．专利
截至2010 年3 月31 日，公司共拥有境内专利119 件，其中发明专利3 项、实用
新型90 项、外观设计26 项。该等专利均已取得了专利证书。根据公司确认和保荐机
构及发行人律师核查，该等专利均未设置质押或其他第三方权利，不存在任何诉讼及纠
纷。除此之外，公司另有250 件产品/技术已取得境内专利申请受理通知书，公司将继
续开展相关专利的申请工作。
（四）经营资质情况
截至本招股意向书签署日，本公司及所属子公司拥有各类工业生产、特种产品生产、
自理报检等业务资质共116 个。具体情况如下表所示。
资质名称 数量
全国工业产品生产许可证 6
特种劳动防护用品安全标志证书 3
一般劳动防护用品生产单位备案证书 3
对外贸易经营者备案登记表 28
海关进出口货物收发货人报关注册登记证书 29
自理报检单位备案登记证明书 21
医疗器械生产企业许可证 2
道路运输经营许可证 6
建筑业企业资质证书 1
房地产开发企业资质证书 1
成品油零售经营批准证书 1
药品生产许可证 1
其他资质证书 14
六、同业竞争和关联交易
（一）本公司与新兴铸管集团及其控制的其他企业不存在实质性的同业
竞争
1．本公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的业务情况
目前，在际华集团大股东新兴铸管集团通过际华投资控制的三级企业中，存在七家
从事与本公司相同或相似业务的企业，该等企业包括：
（1） 陕西咸阳三五三零印染厂、山西闻喜三五三一工厂、武汉三五四一服装总
第三节 发行人基本情况
15
厂
上述企业已经全国企业兼并破产和职工再就业工作领导小组批准，于2007、2008
年间分批纳入政策性破产范围，目前正在进行破产清算。上述企业目前已停产，不存在
任何生产经营情况。
（2） 济南三五二零工厂
该企业目前已停产，不存在任何生产经营情况。
（3） 依翎公司、新三零公司、仕伊公司
（4） 上述企业均为破产重建企业，目前仍在进行生产经营，其主营业务和主要
产品情况如下：
序号 公司名称 主营业务 主要产品
1 武汉市依翎针织有限责任公司 针织服装、制帽、织袜、制线
的生产
针织内衣、绒衣、贝雷帽、织袜、
线带、手套等
2 武汉际华仕伊服装有限公司 服饰设计、加工、制造 服装
3 咸阳际华新三零印染有限公司 纺织品印染 涤棉、维棉、锦棉、纯棉、纯涤等
染色、印花布
上述公司与本公司的经营情况比较如下：
2008 年度
单位:万元
武汉市依翎针织
有限责任公司
武汉际华仕伊服装
有限公司
咸阳际华新三零印染
有限公司
营业收入 16,608.61 5,869.24 24,851.35
本公司营业收入 889,252.07 889,252.07 889,252.07
比例（%）注1 1.87 0.66 2.79
净利润 1,524.81 186.11 751.74
本公司的净利润 46,601.53 46,601.53 46,601.53
比例（%）注2 3.27 0.40 1.61
注1：比例为2008 年度上述公司相关数据与本公司营业收入的比例。
注2：比例为2008 年度上述公司的相关数据与本公司净利润的比例。
2009 年度
单位:万元
武汉市依翎针织
有限责任公司
武汉际华仕伊服装
有限公司
咸阳际华新三零印染
有限公司
营业收入 27,084.55 7306.05 35,538.09
本公司营业收入 1,102,762.08 1,102,762.08 1,102,762.08
比例（%）注1 2.45 0.66 3.22
净利润 1,710.02 461.26 761.98
本公司的净利润 45,320.69 45,320.69 45,320.69
比例（%）注2 3.77 0.10 1.68
注：本表中各项数据除截止时间为2009 年度外，其他含义均与上表相同。
2．避免同业竞争的措施与承诺
际华集团股份有限公司首次公开发行A 股股票招股意向书摘要
16
（1）陕西咸阳三五三零印染厂、山西闻喜三五三一工厂及武汉三五四一服装总厂
目前尚在履行破产程序，因此在重组时未纳入上市范围，上述企业目前已不再进行生产
经营，与本公司不存在同业竞争。
（2）济南三五二零工厂因长期经营不善，自2006年以来连续亏损，资不抵债，资
产质量较差，因此在重组时未纳入上市范围。自2009年7月2日停产，目前没有任何生
产经营活动，也没有重新恢复生产或从事其他与发行人相同或相似业务的生产计划，与
本公司不存在同业竞争。
（3）新三零公司
2008年度和2009年度，新三零公司存在一定的生产经营，营业收入分别占股份公司
同期营业收入的2.79%和3.22%，与股份公司存在相同或相似业务的产品的营业收入分别
占股份公司同期营业收入的1.16%和1.36%。新三零公司与股份公司存在相同或相似业务
的收入占股份公司同类产品的营业收入的比例较小，新三零公司从事的业务不具有与股
份公司的主营业务产生实质性同业竞争的能力。
根据新兴铸管集团解决同业竞争问题的安排，际华集团拟收购新三零公司职工股东
持有的新三零公司股权。收购完成后，新三零公司将成为际华集团的控股子公司。
在上述股权收购完成前，际华投资与股份公司签订《股权托管协议》，根据《股权
托管协议》，股份公司接受际华投资的委托，在托管期限内管理委托方持有的新三零公
司的股权。
此外，新兴铸管集团作出进一步承诺，上述股权收购将在不迟于2010 年末完成。
（4）仕伊公司
2008年度和2009年度，仕伊公司的营业收入分别占股份公司同期营业收入的0.66%
和0.66%，比例相对较小，从事的业务不具有与股份公司的主营业务产生实质性同业竞
争的能力。
根据新兴铸管集团解决同业竞争问题的安排，新兴铸管集团拟对外划转际华投资持
有的仕伊公司股权。划转完成后，仕伊公司将不再为新兴铸管集团控制的下属公司。
在上述划转完成之前，际华投资与股份公司签订《股权托管协议》，根据《股权托
管协议》，股份公司接受际华投资的委托，在托管期限内管理委托方持有的仕伊公司的
股权。
此外，新兴铸管集团作出进一步承诺，上述划转将在不迟于2010 年末完成。
第三节 发行人基本情况
17
（5）依翎公司
依翎公司实际生产的主要产品为：（毛）针织内衣、（毛）绒衣、贝雷帽、织袜、线
带、手套等产品，股份公司的主营业务虽包含服装、制帽，但从产品细分的角度来看，
股份公司主营业务所涉及的产品不包括上述依翎公司实际生产的主要产品，依翎针公司
的主要产品在细分市场上同股份公司的产品存在较大差异，因此，依翎公司与股份公司
之间不构成实质性同业竞争。
根据新兴铸管集团解决同业竞争问题的安排，际华投资拟通过产权交易所等方式对
外转让其持有的依翎公司股权。转让完成后，依翎公司将不再为新兴铸管集团控制的下
属公司。
在上述转让完成之前，际华投资与股份公司签订《股权托管协议》，根据《股权托
管协议》，股份公司接受际华投资的委托，在托管期限内管理委托方持有的依翎公司的
股权。
此外，新兴铸管集团作出进一步承诺，上述转让将在不迟于2010 年末完成。
（6）为避免新兴铸管集团与本公司业务之间产生任何实际或潜在的竞争，发行人
控股股东及实际控制人新兴铸管集团于2009年9月16日向发行人出具《避免同业竞争承
诺函》，并于2009年12月16日向发行人出具《关于解决与际华集团股份有限公司潜在同
业竞争问题的措施的说明》。
发行人律师认为，新兴铸管集团及其下属企业与公司之间不存在实质性同业竞争。
新兴铸管集团已采取有效措施避免双方之间的竞争。
（二）关联方及关联交易
本公司目前存在的主要关联方为新兴铸管集团、同受新兴铸管集团控制的其他企
业。
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18
1．报告期内关联交易情况
（1）采购货物
单位：元
2009 年度 2008 年度 2007 年度
关联方
金额 占同类交易额比
例（%） 金额 占同类交易额比
例（%） 金额 占同类交易额比
例（%）
新兴际华投资有限公司 401,510.34 - 39,080.56 - - -
石家庄奥森自动化仪表有限公司 - - 19,304.27 - - -
漯河三五一五体育用品有限责任公司 2,389,531.54 0.03 1,647,302.15 0.02 - -
岳阳三五一七橡胶总厂新兴实业公司 - - 3,411,394.25 0.05 - -
陕西咸阳三五三零印染厂 1,440,028.78 0.02 1,863,855.31 0.03 - -
咸阳际华新三零印染有限公司 31,300,105.37 0.34 4,467,548.90 0.06 - -
武汉三五四一服装总厂 - - 405,137.74 0.01 - -
闻喜军需材料仓库 970,448.05 0.01 - - - -
上海际华物流有限公司 62,262,770.30 0.68 63,737,883.26 0.86 35,623,088.60 0.57
新兴职业装备生产技术研究所 4,198,397.88 0.05 500,854.69 0.01 - -
武汉市依翎针织有限责任公司 5,184,506.97 0.06 22,259.20 - 1,549,105.10 0.02
中新联进出口公司 860,228.00 0.01 5,486,928.21 0.07 - -
武汉际华仕伊服装有限公司 12,762,723.43 0.14 12,577,858.73 0.17 - -
总后军需企业上海经销部 - - 899,769.24 0.01 8,747,784.46 0.14
上海三五一六皮革皮鞋厂 1,062,808.80 0.01 - - 244,258.17 -
湖北三六一一机械厂 25,816,068.32 0.28 - - - -
济南三五二零工厂 1,898,149.84 0.02 - - - -
绵阳蜀北建筑工程公司 801,300.00 0.01 - - - -
天津市双鹿电子元件包装材料有限责任公113,830.55 - - - - -
咸阳新兴三荔商贸有限公司 19,817,572.49 0.22 - - - -
合 计 171,279,980.66 1.87 95,079,176.51 1.28 46,164,236.33 0.74
注：交易额占同类交易的比例均极低。
第三节 发行人基本情况
19
（2）接受劳务
单位：元
2009 年度 2008 年度 2007 年度
关联方名称
金额 占同类交易的比例
（%） 金额 占同类交易的比例
（%） 金额 占同类交易的比例
（%）
天津吉利建筑工程公司 - - - - 200,000.00 0.18
绵阳蜀北建筑工程公司 801,300.00 0.21 - - - -
上海际华物流有限公司 400,000.00 0.11 - - - -
咸阳际华新三零印染有限公司 780,000.00 0.21 - - - -
武汉际华仕伊服装有限公司 4,871,993.30 1.29 340,647.63 0.21 - -
合 计 6,853,293.30 1.82 340,647.63 0.21 200,000.00 0.18
注：交易额占同类交易的比例均极低。
（3）销售货物
单位：元
2009 年度 2008 年度 2007 年度
关联方名称
金额 占同类交易的比例
（%） 金额 占同类交易的比例
（%）
金额 占同类交易的比例
（%）
邯郸新兴重型机械有限公司 309,401.71 - - - - -
湖北三六一一机械厂 25,816,068.32 0.24 - - - -
漯河三五一五体育用品有限责任公司 588.04 - - - - -
上海际华物流有限公司 53,101,460.07 0.50 2,294,035.72 0.03 639,233.57 0.01
上海三五一六皮革皮鞋厂 386,407.68 - - - - -
岳阳三五一七橡胶总厂新兴实业公司 6,326,757.00 0.06 - - - -
西安朱雀热力有限责任公司 2,496,370.80 0.02 3,399,634.24 0.04 - -
济南三五二零工厂 1,683,782.39 0.02 44,487.18 - - -
陕西咸阳三五三零印染厂 4,657,658.45 0.04 - - - -
咸阳际华新三零印染有限公司 470,376.31 - - - - -
新兴职业装备生产技术研究所 4,603,155.79 0.04 1,186.68 - - -
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20
武汉市依翎针织有限责任公司 15,441,499.39 0.15 83,760.68 - 1,281,664.10 0.02
中新联进出口公司 25,197,964.31 0.24 16,788,566.51 0.19 18,054,936.34 0.24
武汉际华仕伊服装有限公司 5,928,304.46 0.06 10,137,679.94 0.12 - -
新疆金特钢铁股份有限公司 2,482,257.05 0.02 146,71- - - -
邯郸赵王宾馆有限公司 131,794.87 - - - - -
新兴铸管股份有限公司 24,814,437.58 0.23 25,525,039.88 0.29 51,156,699.72 0.69
桃江新兴管件有限责任公司 538,159.29 0.01 397,379.54 - 757,966.55 0.01
芜湖新兴铸管有限责任公司 957,188.03 0.01 1,533,127.44 0.02 3,817,561.48 0.05
四川省川建管道有限公司 692,591.62 0.01 458,284.77 0.01 - -
四川金特钢铁有限公司 - - 954,709.40 0.01 - -
广州江南军需企业产品经销中心 - - 57,350.43 - - -
北京三五零一服装厂 - - - - 827,116.02 0.01
总后军需企业上海经销部 - - - - 12,061.54 -
石家庄新兴铸管有限责任公司 - - - - 1,705,918.03 0.02
合 计 176,036,223.16 1.66 61,821,952.41 0.71 78,253,157.35 1.06
注：交易额占同类交易的比例均极低。
（4）提供劳务
单位：元
2009 年度 2008 年度 2007 年度
关联方名称
金额 占同类交易的
比例（%） 金额 占同类交易的
比例（%） 金额 占同类交易的
比例（%）
天津双鹿大厦 965,977.18 0.23 878,465.93 0.45 - -
天津市双鹿电子元件包装材料有限责任公司 84,660.83 0.02 288,000.00 0.15 - -
南京华亭建设置业公司 100,000.00 0.02 - - - -
合 计 1,150,638.01 0.27 1,166,465.93 0.60 - -
注：交易额占同类交易的比例均极低。
（5）租赁
第三节 发行人基本情况
21
单位：元
2009 年度 2008 年度 2007 年度
关联方名称
金额 占同类交易的比
例（%）
金额 占同类交易的比
例（%）
金额 占同类交易的比
例（%）
新兴际华投资有限公司 6,943,961.66 1.84 5,885,094.00 3.64 - -
石家庄奥森自动化仪表有限公司 - - 20,377.00 - - -
西安朱雀热力有限责任公司 196,249.00 0.05 250,000.00 0.15 -
天津双鹿大厦 650,013.26 0.15 742,513.26 0.46 -
天津市双鹿电子元件包装材料有限责
任公司 190,000.00 0.05 180,000.00 0.11 -
新兴铸管集团有限公司 - - - - 27,951.75 -
广州市穗益贸易服务中心 - - 47,250.00 -
北京三鑫福达物业管理有限公司 - - 6,935.34 -
漯河三五一五体育用品有限责任公司 13,543.48 - - - -
合 计 7,993,767.40 2.09 7,077,984.26 4.37 82,137.09 -
注：交易额占同类交易的比例均极低。
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22
2．报告期内关联交易对本公司财务状况和经营成果的影响
最近三年，发行人同关联方之间的关联交易主要包括：采购货物、接受劳务、销售
货物、提供劳务以及租赁。发行人报告期内采购和销售货物、提供和接受劳务、租赁以
及应收应付款项余额的比例占同类交易和科目余额的比例均极低，均不对发行人正常生
产经营情况带来影响。
3．独立董事对本公司关联交易的评价意见
本公司报告期内发生的关联交易均已履行《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董
事会议事规则》和《关联交易管理制度》规定的程序，并严格遵守相关要求。对此，独
立董事发表了如下意见：
公司与控股股东新兴铸管集团有限公司之间发生的交易为公司日常生产经营所需，
关联交易依据公平、合理的定价政策，参照市场价格确定关联交易价格，定价公允、合
理，不会损害公司和股东的利益。在董事会表决过程中，关联董事回避了表决，其他董
事经审议通过了该议案，表决程序合法有效。
4．规范和减少关联交易的措施
本公司拥有独立的产、供、销体系，有能力独立开展军需轻工产品生产、加工及销
售业务。本公司在《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》和《关联交
易管理制度》中对关联交易的决策权力与程序、关联股东或有利益关系的董事在关联交
易表决中的回避制度也已作相应规定，并在实际工作中充分发挥独立董事的作用，确保
关联交易价格的公开、公正、公平、合理，从而维护股东权益。同时本公司将严格依照
签订的《房屋租赁协议》、《综合服务框架协议》和《产品互供框架协议》来公允地执
行相关的关联交易。
第三节 发行人基本情况
23
七、董事、监事和高级管理人员
姓名 职务 性别 出生
年份
任期起
止日期
简要经历 兼职情况
刘三省 男 董事长 1950 2009.6
-2012.6
现任际华集团董事长，兼任新兴铸管集团董事、总经理。刘先生于1968 年2 月至2002 年12 月期间，历任
中国人民解放军总后勤部青藏兵站部司令部作训科参谋，总后勤部工厂管理部政治处干事，总后勤部生产管
理部企业管理处助理员、生产管理部企业管理局副局长、经济贸易局局长，中央企业工委群众工作部副部长，
国有重点大中型企业监事会专职监事兼办事处主任。2003 年1 月至今，任新兴铸管集团董事、总经理。刘先
生于2006 年7 月加入际华轻工，出任际华轻工董事长兼党委书记。刘先生在军队工作期间，负责军需企业的
管理，对企业集团情况熟悉，在公司所属的行业拥有深厚的知识和广泛的经营和管理经验。刘先生本人曾先
后荣获“2008 年中国经济十大杰出人物”、“2008 年中国十大财智人物”等多项荣誉。刘先生毕业于南京政
治学院经济管理专业，高级经济师。
新兴铸管集团
董事、总经理
何可人 男 副董事长1959 2009.6
-2012.6
现任际华集团副董事长，兼任新兴铸管集团副总经理。何先生于1982 年8 月至2005 年4 月期间，历任中国
人民解放军第3511 工厂技术员、车间主任、处长、厂长助理、副厂长、党委书记兼副厂长、厂长兼党委书记，
新兴铸管集团公司总经理助理兼3511 工厂厂长兼3530 工厂党委书记、西北工作部部长。2005 年4 月至今，
任新兴铸管集团副总经理。何先生于2006 年7 月加入际华轻工任董事、总经理、党委委员。何先生在本公司
所属的行业拥有深厚的知识和广泛的经营和管理经验。何可人先生毕业于湖南大学给排水专业，学士学位，
高级经济师。
新兴铸管集团
副总经理
范建设 男 副董事长1952 2009.6
-2012.6
现任际华集团副董事长。范先生于1969 年7 月至2006 年6 月期间，历任中国人民解放军第3531 工厂处长、
厂长助理、副厂长，中国人民解放军3534 工厂厂长兼党委书记、石家庄3502 服装总厂厂长、党委书记，新
兴铸管集团总经理助理兼华北工作部部长。范先生于2006 年7 月加入际华轻工任董事兼常务副总经理。范先
生在本公司所属的行业拥有深厚的知识和广泛的经营和管理经验。范先生毕业于东南大学企业管理专业，高
级经济师。
无
李学成 男 董事、
总经理 1962 2009.6
-2012.6
现任际华集团董事、总经理。李先生于1984 年7 月至2007 年7 月期间，历任中国人民解放军总后军需生产
管理部助理员，中国新兴（集团）总公司综合计划部副处长、处长，总后生产管理部综合计划局职员，新兴
铸管集团轻工企业部副部长，河北涿州3543 工厂常务副厂长、厂长，三五四三公司董事长兼党委书记。李先
生于2007 年8 月加入际华轻工，出任际华轻工副总经理。李先生在本公司所属的行业拥有深厚的知识和广泛
的经营和管理经验。李先生1984 年7 月毕业于吉林大学国民经济管理专业，学士学位，2006 年7 月毕业于
北京大学工商管理专业，硕士学位，高级经济师。
无
际华集团股份有限公司首次公开发行A 股股票招股意向书摘要
24
杨照明 男 董事 1949 2009.6
-2012.6
现任际华集团董事，兼任三五三七公司、三五三九公司董事长。杨先生于1967 年2 月至2007 年6 月期间，
历任：中国人民解放军第3537 工厂副科长、车间主任、科长、副厂长、厂长，新兴铸管集团总经理助理兼
3537 制鞋总厂厂长、3539 鞋业总厂厂长。际华3537 制鞋有限公司董事长、际华3539 制鞋有限公司董事长。
杨先生于2006 年7 月加入际华轻工，出任际华轻工董事。杨先生在本公司所属的行业拥有深厚的知识和广泛
的经营和管理经验。杨先生毕业于西南政法大学管理专业，高级经济师。
三五三七公司
董事长、三五
三九公司董事
长
刘存周 男 董事 1944 2009.6
-2012.6
现任际华集团董事，兼任新兴铸管集团外部董事、中国医药集团总公司外部董事。刘先生于1964 年9 月至今，
历任国家核工业部404 厂技术员、哈尔滨制药厂副厂长、厂长；哈尔滨医药集团有限公司副总经理、总经理、
副董事长、董事长兼总经理，现为新兴铸管集团外部董事、中国医药集团总公司外部董事。刘先生毕业于哈
尔滨理工大学管理工程专业，高级经济师、世界生产力科学院院士。
新兴铸管集团
外部董事、中
国医药集团总
公司外部董事
贾路桥 男 独立董事1939 2009.6
-2012.6
现任际华集团独立董事、中国纺织科学研究院顾问、石家庄常山纺织股份有限公司独立董事。贾先生于1964
年7 月至2005 年2 月期间，历任北京经济学院系团委书记、教师、天津纺织工学院教师、处长、系主任、
副院长、院长、党委书记、北京服装学院院长、中国纺织科学研究院院长、发展战略委员会主任；2005 年3
月至今，为中国纺织科学研究院顾问。贾先生自2006 年7 月起任际华轻工外部董事。贾先生毕业于北京经济
学院劳动经济专业，学士学位，教授。
中国纺织科学
研究院顾问、
石家庄常山纺
织股份有限公
司独立董事
谢志华 男 独立董事1959 2009.6
-2012.6
现任际华集团独立董事、北京工商大学副校长。谢先生于1981 年9 月至2009 年1 月，历任北京商学院会计
系副主任、北京商学院教务处处长、副院长、新兴铸管股份有限公司独立董事，现任北京工商大学副校长。
谢先生自2006 年7 月起任际华轻工外部董事。谢先生毕业于财政部财政科学研究所，经济学博士，教授、博
士生导师。
北京工商大学
副校长
白 彦 男 独立董事1965 2009.6
-2012.6
现任际华集团独立董事、北京大学政府管理学院副教授。白先生于1985 年7 月至2004 年3 月期间，历任内
蒙古高级法院经济审判庭书记员、代理审判员，最高人民法院国家法官学院教师、北京大学科技园有限公司
董事长助理、北京大学光华管理学院博士后研究人员。现为北京大学政府管理学院副教授。白先生自2007
年5 月起任际华轻工外部董事。白先生毕业于北京大学，法学博士，经济学博士后，副教授。
北京大学政府
管理学院副教
授
栗美侠 女 监事会
主席 1953 2009.6
-2012.6
现任际华集团监事会主席，兼任新兴铸管集团职工董事、党委副书记、纪委书记、工会主席。栗女士于1970
年6 月至2006 年6 月期间，历任：中国人民解放军第3501 工厂宣传干事、宣传部长、党委副书记；中国新
兴（集团）总公司组织处处长、党务部副部长；新兴铸管（集团）有限责任公司总经理助理、党委副书记兼
人力资源部部长；新兴铸管集团职工董事、党委副书记、纪委书记、工会主席。2006 年7 月至今出任际华轻
工党委副书记。栗女士毕业于中央党校经济管理专业，本科，高级政工师。
新兴铸管集团
职工董事
闫兴民 男 监事 1968 2009.6
-2012.6
现任际华集团监事，兼任新兴铸管集团资产财务部总经理。闫先生于1990 年6 月至今，历任中国人民解放军
第2672 工厂水泥厂会计主管、新兴日积有限公司财务科长、新兴铸管（集团）有限责任公司财务部副部长、
新兴铸管股份有限公司贸易部总会计师、新兴铸管股份有限公司副总会计师、新兴铸管集团资产财务部副部
长。闫先生2007 年10 月出任新兴铸管集团资产财务部总经理。闫先生毕业于山西财经学院会计学专业，经
济学学士，高级会计师。
新兴铸管集团
资产财务部总
经理
第三节 发行人基本情况
25
闫跃平 男 监事 1964 2009.6
-2012.6
现任际华集团监事，兼任新兴铸管集团审计风险部总经理。闫先生于1981 年1 月至2007 年2 月，历任彩虹
集团工具厂会计员、彩虹集团零件厂综合会计师、财务负责人、彩虹集团审计部财务审计室主任、副部长。
2007 年3 月入职新兴铸管集团，出任审计风险部总经理。闫跃平先生毕业于西安理工大学企业管理专业，高
级审计师。
新兴铸管集团
审计风险部总
经理
杨先炎 男 职工监事1958 2009.6
-2012.6
现任际华集团职工监事。杨先生于1976 年12 月至2007 年4 月期间，历任北京军区守备5 师司务长、作训
参谋、陆军第24 集团军作训参谋、作训股长、副营、正营、副团职作训参谋、总后生产管理部劳动人事局副
团、正团职干事、新兴铸管集团党群工作部干事、副部长。杨先生于2007 年5 月入职际华轻工，出任党群工
作部部长。杨先生毕业于石家庄高级陆军学院军事指挥专业。
无
彭莉 女 职工监事1974 2009.6
-2012.6
现任际华集团职工监事。彭女士于1997 年8 月至2008 年7 月期间，历任山东省潍坊市潍坊工务段段长助理、
北京体之杰体育文化传播公司市场企划专员、中铁信息工程集团市场部经理，北京凯吉尔工程计算有限公司
销售副总经理。彭女士于2008 年8 月入职际华轻工，出任规划发展部企划主管。彭女士毕业于中国人民大学，
工商管理硕士学位，助理工程师。
无
杨朝祥 男 副总经理1962 2009.6
-2012.6
现任际华集团副总经理，兼任三五零二公司董事长。杨先生于1984 年2 月至2009 年7 月，历任中国人民解
放军第3502 工厂财务处会计、副处长、处长、副总会计师、副厂长；三五零二公司总经理、董事长兼党委书
记。杨先生在本公司所属的行业拥有深厚的知识和广泛的经营和管理经验。杨先生先后毕业于后勤指挥学院
财务管理专业，高级经济师。
三五零二公司
董事长
陶为民 男 副总经理1966 2009.6
-2012.6
现任际华集团副总经理，兼任五三零二公司董事长。陶先生于1986 年9 月至2009 年7 月，历任中国人民解
放军第3521 工厂技术员、团委副书记、厂长助理、副厂长、厂长、三五二一公司董事长、五三零二公司董事
长。陶先生在本公司所属的行业拥有深厚的知识和广泛的经营和管理经验。陶先生1986 年毕业于南京能源工
程学院热能工程专业、学士学位；1998 年6 月毕业于南京大学工商管理专业、硕士学位、高级工程师。
五三零二公司
董事长
邓春荣 女 总会计师1969 2009.6
-2012.6
现任际华集团总会计师。邓女士于1990 年12 月至2007 年2 月期间，历任牡丹江市黑加仑果汁饮料厂会计、
中国兵器装备集团公司黑龙江北方特种装备有限公司审计处副处长、杉杉投资控股有限公司审计监察部审计
主管、宁波金田铜业（集团）股份有限公司审计部审计经理、上海新华发行集团新华传媒股份有限公司事业
部财务总监；邓女士于2007 年3 月加入新兴铸管集团公司，出任新兴铸管集团审计风险部副总经理。2007
年12 月出任际华轻工总会计师。邓女士在本公司所属的行业拥有深厚的知识和广泛的经营和财务管理经验。
邓女士先后毕业于牡丹江市职工大学工业会计专业、中国人民大学会计学专业、复旦大学管理学院EMBA 工
商管理专业，高级会计师、高级审计师。
无
王兴智 男 董事会
秘书 1962 2009.6
-2012.6
现任际华集团董事会秘书。王先生于1984 年8 月至2006 年6 月期间，历任总后军需生产管理部助理员、中
国新兴（集团）总公司高级工程师、副处长、处长、总后生产部、工厂管理局高级工程师、新兴铸管集团企
业管理部部长。2006 年7 月至今出任际华轻工董事会秘书、总经理助理。王先生在本公司所属的行业拥有深
厚的知识和广泛的经营和管理经验。王先生1984 年7 月毕业于西北轻工业学院皮革专业，学士学位，高级工
程师。
无
际华集团股份有限公司首次公开发行A 股股票招股意向书摘要
26
根据《公司章程》，本公司董事、监事任期为3 年，任期届满可连选连任。
截至本招股意向书签署日，本公司董事、监事、高级管理人员及其近亲属均不存在
直接或间接持有本公司股份的情况；本公司董事、监事、高级管理人员均未持有任何与
本公司存在利益冲突的对外投资。
最近一年本公司董事、监事、高级管理人员从本公司及关联企业领取薪酬的情况如
下：
序 号 领取薪酬区间 领取人数
1 40 万元以上 4人
2 30 万—40 万 4人
3 20 万—30 万 2人
4 10 万—20 万 3人
5 10 万元以下 1人
八、发行人控股股东的简要情况
本公司的控股股东、实际控制人均为新兴铸管集团有限公司，新兴铸管集团系经国
家经贸委、总后勤部批准于1997 年1 月8 日由中国人民解放军二六七二工厂改制成立
的国有独资公司。2000 年9 月，根据党中央、国务院和中央军委的重大战略决策，承
继管理原由总后勤部管理的部分军需企（事）业单位。
目前新兴铸管集团为国务院国资委直接管理的大型中央企业。其基本情况如下：
注册资本：33.7864 亿元
实收资本：33.7864 亿元
住所：北京市朝阳区东三环中路7 号
法定代表人：刘明忠
主营业务：股权管理和资产管理等。
企业法人营业执照注册号：1000001003611
第三节 发行人基本情况
27
九、财务会计信息及管理层讨论分析
（一）财务会计报表
经中瑞岳华审计的本公司报告期合并报表如下：
1．合并资产负债表
单位：千元
项 目 2009 年12 月31 日 2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日
流动资产：
货币资金 1,805,166 1,422,459 958,416
交易性金融资产 98 61 101
应收票据 68,706 54,889 68,745
应收账款 495,249 446,303 628,456
预付款项 430,170 369,641 190,418
应收利息 1,419 2,571 -
应收股利 - - 2,113
其他应收款 177,032 179,625 239,729
存货 2,754,686 3,081,247 2,467,988
一年内到期的非流动资产 - - -
其他流动资产 826 826 1,350
流动资产合计 5,733,351 5,557,622 4,557,317
非流动资产： - - -
可供出售金融资产 111,323 56,273 129,124
持有至到期投资 26,049 35,871 49,795
长期应收款 277,599 301,076 208,259
长期股权投资 48,767 29,015 30,329
投资性房地产 86,554 56,778 -
固定资产 1,988,615 1,859,635 1,867,553
在建工程 128,434 38,602 58,717
工程物资 5,647 1,997 17,852
固定资产清理 99 398 1,412
生产性生物资产 - - -
无形资产 1,420,393 42,102 55,120
开发支出 - - -
商誉 - - -
长期待摊费用 3,927 5,578 1,588
递延所得税资产 497,342 535,201 545,034
其他非流动资产 - - -
非流动资产合计 4,594,750 2,962,526 2,964,782
资产总计 10,328,101 8,520,148 7,522,098
流动负债：
短期借款 251,740 236,349 287,516
交易性金融负债 - - -
应付票据 102,619 105,018 112,916
应付账款 1,366,712 1,488,589 1,448,820
预收款项 1,197,234 1,285,397 667,977
应付职工薪酬 293,437 521,510 478,190
际华集团股份有限公司首次公开发行A 股股票招股意向书摘要
28
应交税费 116,478 140,132 170,745
应付利息 225 225 0
应付股利 188,051 418 1,616
其他应付款 517,500 565,634 523,293
一年内到期的非流动负债 40,000 10,000 40,000
其他流动负债 - - 176
流动负债合计 4,073,996 4,353,273 3,731,249
非流动负债： - - -
长期借款 74,000 86,000 69,460
应付债券 - - -
长期应付款 - - -
专项应付款 - 123,788 122,149
预计负债 5,097 2,500 23,318
递延所得税负债 98,592 86,157 53,150
其他非流动负债 1,889,534 1,952,473 2,006,828
非流动负债合计 2,067,223 2,250,918 2,274,905
负债合计 6,141,220 6,604,191 6,006,154
所有者权益(或股东权益)： - - -
实收资本(或股本) 2,700,000 60,000 60,000
资本公积 1,316,109 2,131,122 2,186,136
减：库存股 - - -
专项储备 - - -
盈余公积 - 476,504 476,504
一般风险准备 - - -
未分配利润 170,773 -751,670 -1,217,685
外币报表折算差额 - - -
归属于母公司所有者权益
合计 4,186,881 1,915,957 1,504,955
少数股东权益 - - 10,990
所有者权益合计 4,186,881 1,915,957 1,515,944
负债和所有者权益总计 10,328,101 8,520,148 7,522,098
2．合并利润表
单位：千元
项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度
一、营业总收入 11,027,621 8,892,521 7,536,254
其中：营业收入 11,027,621 8,892,521 7,536,254
二、营业总成本 10,498,457 8,547,080 7,118,479
其中：营业成本 9,553,651 7,590,154 6,348,629
营业税金及附加 24,967 22,071 21,615
销售费用 298,102 280,918 258,346
管理费用 523,312 506,269 376,209
财务费用 71,631 98,319 95,000
资产减值损失 26,794 49,349 18,681
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 36 -40 45
投资收益（损失以“-”号填列） 3,604 20,061 4,937
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -19 -99 432
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 532,804 365,462 422,757
加：营业外收入 86,113 246,936 313,675
第三节 发行人基本情况
29
减：营业外支出 16,442 14,571 9,113
其中：非流动资产处置损失 3,482 4,511 5,797
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列) 602,475 597,827 727,320
减：所得税费用 149,268 131,812 316,884
五、净利润（净亏损以"－"号填列） 453,207 466,015 410,435
归属于母公司所有者的净利润 453,207 466,015 407,184
少数股东损益 - - 3,251
六、每股收益: - - -
(一)基本每股收益 0.17 0.17 0.15
(二)稀释每股收益 0.17 0.17 0.15
七、其他综合收益 176,494 -49,391 86,742
八、综合收益总额 629,701 416,625 497,177
归属于母公司所有者的综合收益总额 629,701 416,625 493,692
归属于少数股东的综合收益总额 - - 3,486
3．合并现金流量表
单位：千元
项 目 2009 年度2008 年度 2007 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 10,725,569 9,616,981 7,482,775
收到的税费返还 62,885 58,446 38,940
收到其他与经营活动有关的现金 378,072 641,739 501,582
经营活动现金流入小计 11,166,526 10,317,166 8,023,297
购买商品、接受劳务支付的现金 8,221,516 7,280,908 5,782,733
支付给职工以及为职工支付的现金 1,272,538 1,206,009 1,064,701
支付的各项税费 423,633 331,964 249,428
支付其他与经营活动有关的现金 709,243 632,592 695,572
经营活动现金流出小计 10,626,930 9,451,472 7,792,434
经营活动产生的现金流量净额 539,596 865,693 230,863
二、投资活动产生的现金流量： - - -
收回投资收到的现金 9,000 8,599 5,432
取得投资收益收到的现金 8,631 24,568 4,948
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额35,659 20,438 45,263
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - 95 -
收到其他与投资活动有关的现金 1,467 244 275
投资活动现金流入小计 54,756 53,945 55,918
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 281,623 342,774 318,637
投资支付的现金 - 12,331 15,886
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - - -
支付其他与投资活动有关的现金 3,372 18,009 20,504
投资活动现金流出小计 284,995 373,115 355,027
投资活动产生的现金流量净额 -230,239 -319,170 -299,110
三、筹资活动产生的现金流量： - - -
吸收投资收到的现金 40,233 21,820 20,000
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 - - -
取得借款收到的现金 438,870 367,195 520,707
收到其他与筹资活动有关的现金 0 1,500 -
筹资活动现金流入小计 479,102 390,515 540,707
偿还债务支付的现金 433,474 427,042 515,223
际华集团股份有限公司首次公开发行A 股股票招股意向书摘要
30
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 51,152 38,541 27,732
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 - - -
支付其他与筹资活动有关的现金 97 6,947 120
筹资活动现金流出小计 484,723 472,530 543,075
筹资活动产生的现金流量净额 -5,621 -82,015 -2,368
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 3 -7 -3
五、现金及现金等价物净增加额 303,739 464,502 -70,617
加：期初现金及现金等价物余额 1,422,459 957,957 1,028,575
六、期末现金及现金等价物余额 1,726,198 1,422,459 957,957
（二）非经常性损益及扣除非经常性损益后的净利润
2009 年度、2008 年度和2007 年度本公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有
者的净利润基本和本公司的经营规模、营业业绩、利润水平呈同比上升态势。
2008 年度和2007 年度本公司的非经常性损益金额较大，主要是因为非流动性资产
处置、债务重组和福利费余额调整等形成的收益。其中2007 年度非经常性损益包括非
流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）87,039 千元，债务重组
损益177,492 千元，中国证监会认定的其他符合非经常性损益定义的损益项目（福利
费余额调整）134,027 千元；2008 年度非经常性损益包括非流动性资产处置损益（包
括已计提资产减值准备的冲销部分）172,573 千元。
（三）主要财务指标
财务指标 2009 年12 月31 日2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日
流动比率 1.41 1.28 1.22
速动比率 0.73 0.57 0.56
资产负债率（母公司） 8.92% 7.66% 2.10%
资产负债率 59.46% 77.51% 79.85%
每股净资产（元） 1.55 - -
无形资产（土地使用权除外）占净
资产比例（%） 0.39% 0.05% -
2009 年度2008 年度 2007 年度
应收账款周转率（次/年） 23.42 16.55 14.29
存货周转率（次/年） 3.14 2.74 3.06
息税折旧摊销前利润（千元） 905,948 881,223 1,001,318
利息保障倍数（倍） 9.26 7.90 9.32
每股经营活动的现金流量（元） 0.20 - -
每股净现金流量（元） 0.11 - -
按照中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9 号-净资产收益率和每
第三节 发行人基本情况
31
股收益的计算和披露》，本公司2009 年度、2008 年度及2007 年度的净资产收益率和
每股收益如下：
净资产收益率 每股收益（元/股） 报告期利润 报告期间
加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
2009 年度 14.85% 0.17 0.17
2008 年度 27.11% 0.17 0.17
归属于公司普通股股东
的净利润
2007 年度 22.22% 0.15 0.15
2009 年度 14.49% 0.16 0.16
2008 年度 18.97% 0.12 0.12
扣除非经常性损益后归
属于普通股股东的净利
润 2007 年度 10.30% 0.07 0.07
（四）管理层讨论与分析
1．财务状况分析
截至2009 年12 月31 日、2008 年12 月31 日和2007 年12 月31 日，本公司的
总资产分别为10,328,101 千元、8,520,148 千元和7,522,098 千元，主要由货币资金、
应收账款、存货、固定资产和无形资产等组成。本公司的资产结构呈现出流动资产比例
较高，非流动资产比例较低的特点，这与本公司在经营过程中对原材料储备的需求高、
交货时间集中以及回款周期长有较大关系。
截至2009 年12 月31 日、2008 年12 月31 日和2007 年12 月31 日，本公司的
负债总额分别为6,141,220 千元、6,604,191 千元和6,006,154 千元，主要由短期借款、
应付账款、预收账款、其他应付款、长期借款和递延所得税负债、其他非流动负债等组
成。与高流动资产比例相对应，本公司的负债结构也呈现高流动负债比例的特点。
2．盈利能力分析
随着近几年我国经济的发展，本公司的业务量不断扩大。2007 年至2009 年本公司
营业收入年均复合增长率为20.97%。随着收入的增长，公司的主营业务盈利能力大幅
提升。虽然2007 年至2009 年净利润年均复合增长率为5.08%，归属于母公司所有者的
净利润年均复合增长率为5.50%，但同期本公司扣除非经常性损益后的净利润年均复合
增长率为51.80%，增长迅速，这主要得益于公司经营规模的扩张、产品技术升级换代
的逐步完成和产品结构的不断优化，同时公司凭借丰富的行业经验，逐步发挥自身生产
资源组织优势、内部管理优势和成本控制优势，使公司扣非后的净利润大幅增加。
从总体上来看，本公司实现的营业收入、净利润、归属于母公司所有者的净利润在
际华集团股份有限公司首次公开发行A 股股票招股意向书摘要
32
报告期内都显示出快速增长的态势，反映出本公司主营业务盈利能力不断增强。
3．现金流状况分析
2008 年度本公司经营活动产生的现金流净额较大，主要是因为公司业务规模扩大，
营业收入大幅增加，且收回大量应收账款和收到大量预收款项。
经营活动产生的现金流入主要来自销售产品和提供服务收到的现金，其占经营活动
现金流入的比例在2009 年度、2008 年度和2007 年度分别为96.05%、93.21%和93.26%。
经营活动产生的现金流出主要为购买商品和接受劳务所支付的现金，其占经营活动现金
流出的比例在2009 年度、2008 年度和2007 年度分别为77.36%、77.03%和74.21%。经
营活动现金流入占比较高，主要原因是公司在提高经营规模的基础上，不断加大销售力
度，提高市场占领份额，使得公司经营活动产生的现金流量较多。
本公司报告期内投资活动产生的现金流量净额均为负数，主要原因是本公司业务仍
然处于快速发展时期，为了提升技术装备能力而增加资本性支出，这与本公司处于业务
快速扩张期是相适应的。投资活动产生的现金流出主要用于购买设备、购建厂房等资本
性支出。
筹资活动的现金流入主要是本公司增加银行借款收到的现金，而现金流出主要是本
公司按期偿还银行借款而流出的现金。2009 年度、2008 年度、2007 年度筹资活动产
生的现金量净额均为负数，主要是由于本公司大量偿还银行借款所致。
（五）股利分配政策
1．股利分配一般政策
本公司每年将根据公司的经营情况和市场环境，充分考虑股东的利益，实行合理的
股利分配政策。
2．本公司子公司的利润分配政策
2010 年4 月2 日，本公司第一届董事会第六次会议审议通过下属子公司的利润分
配政策，具体内容如下：本公司各下属子公司每年以现金方式向本公司分配的利润不低
于其当期实现的可供分配利润的20%。具体分配比例以当年股东决定为准。
3．本公司实际股利分配情况
自际华轻工设立日至本公司成立之日，际华轻工未进行任何利润分配。
第三节 发行人基本情况
33
自本公司成立之日至本招股意向书签署之日，本公司未进行任何利润分配。
4．本次发行完成后股利分配计划
根据本公司2009年第一次临时股东大会决议，自2008年9月30日（股份公司变更
设立的评估基准日）至2009年6月26日（股份公司完成工商变更登记日）以及完成工商
变更登记次日至2009年6月30日期间内，股份公司因实现利润等增加的净资产（扣除资
产评估增值部分在相关期间的折旧或摊销等对净利润的影响）归新兴铸管集团享有。本
公司已聘请中瑞岳华对本公司2008年9月30日至2009年6月30日期间的财务报告进行
审计，根据审计结果确定该期间可供分配利润为210,608,787.99元，并已记为对新兴铸
管集团的特别股利。该特别股利已经全部支付。
2009年7月1日至本公司公开发行股票完成前形成的滚存利润，由发行完成后的新
老股东按其所持股份比例共同享有。
（六）本公司控股子公司的基本情况
本公司共有30 家全资子公司，简要情况见下表所示：
际华集团股份有限公司首次公开发行A 股股票招股意向书摘要
34
2008 年（经审计） 2009 年（经审计） 序
号 公司名称 主要经营范围 注册资本
（万元）
实收资本
（万元）
际华集团
持股比例总资产（万
元） 净资产（万元）
净利润（万
元） 总资产（万元） 净资产（万元）净利润（万元）
1 际华三五零二职业装
有限公司
服装鞋帽的制造及
销售等 10,188 10,188 100% 79,600.96 15,377.75 3,875.47 76,801.24 20,887.45 3,643.30
2 南京际华三五O 三服
装有限公司
服装及其它缝纫品
制造等 5,610 5,610 100% 28,134.88 6,218.66 979,08 38,775.80 5,680.96 131.56
3 长春际华三五零四职
业装有限公司
服装鞋帽及其它缝
纫品制造等 5,000 5,000 100% 23,541.07 3,701.94 729.66 29,214.27 7,190.02 1,814.78
4 际华三五零六纺织服
装有限公司
服装制造，纺织制造
等 10,000 10,000 100% 48,625.41 14,716.30 13,803.51 46,603.72 14,953.74 1,449.26
5 际华三五零九纺织有
限公司
针纺织品、服装制造
等 10,080 10,080 100% 41,873.92 14,055.27 2,290.68 42,333.56 16,987.23 299.83
6 西安际华三五一一家
纺有限公司
针织品、服装、家用
纺织品等 2,298 2,298 100% 16,898.15 5,009.71 -1,621.83 18,285.46 6,326.32 171.46
7 际华三五一二皮革服
装有限公司
毛皮、皮革及其制品
等 7,084 7,084 100% 35,248.22 12,268.53 950.32 40,904.79 13,385.84 1,622.56
8 际华三五一三鞋业有
限公司
鞋靴的研发、生产、
销售等 6,000 6,000 100% 31,571.50 11,739.18 232.56 35,179.06 13,129.32 425.00
9 际华三五一四制革制
鞋有限公司
鞋类服装与装具产
品等 7,339 7,339 100% 43,535.44 18,279.06 1,874.63 40,621.47 21,621.64 2,779.98
10 际华三五一五皮革皮
鞋有限公司
皮革、皮鞋、球类等7,700 7,700 100% 39,409.43 9,295.89 585.11 373,354.40 10,532.75 1,927.01
11 际华三五一七橡胶制
品有限公司
橡胶制品、胶布制
品、胶鞋等。 10,000 10,000 100% 46,794.92 13,357.92 1,502.47 49,207.19 19,773.19 2,298.08
12 南京三五二一特种装
备有限公司
五金制品、帐篷、服
装等 5,438 5,438 100% 50,505.65 25,275.51 1,343.39 58,554.49 26,487.90 1,733.83
13 际华三五二二装具饰
品有限公司
金属工艺品、铝制品
制造、汽车零件等10,856 10,856 100% 36,760.15 15,062.70 1,544.07 36,369.01 17,113.30 1,729.90
第三节 发行人基本情况
35
14 际华三五二三特种装
备有限公司
防护器材、野营器
材、给养器材制造等6,929 6,929 100% 28,619.41 6,166.99 724.98 32,006.54 6,697.79 1,591.84
15 天津华津制药有限公
司
药品生产经营等 5,025 5,025 100% 36,946.31 29,624.54 2,759.72 39,539.77 32,843.77 3,143.16
16 际华三五三四制衣有
限公司
服装制造、涤絮棉制
品、纸箱制造等 5,370 5,370 100% 40,903.61 13,689.16 2,511.30 39,868.78 16,233.57 2,174.63
17 贵州际华三五三五服
装有限公司
服装、鞋、帽等 8,620 8,620 100% 21,102.09 7,072.77 911.43 17,151.95 9,252.29 1,629.47
18 际华三五三六职业装
有限公司
服装、鞋、帽、针纺
织品等 5,523 5,523 100% 36,790.48 4,943.44 925.12 32,133.43 6,487.33 2,008.04
19 际华三五三七制鞋有
限责任公司
橡胶靴、鞋、橡胶、
皮鞋等 5,000 5,000 100% 46,807.30 24,076.72 3,313.61 51,762.46 32,785.42 5,644.49
20 际华三五三九制鞋有
限公司
制鞋销售、皮革杂
件、皮革后整理等5,000 5,000 100% 23,987.97 9,476.61 1,570.73 24,925.98 14,096.20 1,429.41
21 际华三五四二纺织有
限公司
棉纱、布、针织品、
服装等 10,000 10,000 100% 62,828.82 20,036.92 -1,294.49 62,235.11 21,085.21 1,413.98
22 际华三五四三针织服
饰有限公司
棉纱、布、针织品、
服装等 6,803 6,803 100% 40,210.02 12,192.37 1,285.12 44,976.83 14,841.88 2,536.74
23 秦皇岛际华三五四四
鞋业有限公司
胶鞋、布鞋、皮鞋等5,000 5,000 100% 26,568.12 4,755.12 40.54 25,303.73 6,052.99 853.94
24 沈阳际华三五四七特
种装具有限公司
防护器材、劳动防护
用品等 1,550 1,550 100% 7,947.35 2,907.46 39.15 8,819.86 3,092.01 246.37
25 南京际华五三零二服
饰装具有限责任公司
服装及其他纤维制
品等 5,000 5,000 100% 23,864.35 15,642.23 274.95 28,595.94 17,269.67 808.88
26 际华五三零三服装有
限公司
服装、服饰、鞋帽、
被褥等 6,719 6,719 100% 28,190.96 16,184.79 492.53 26,805.98 16,905.78 1,046.02
27 新疆际华七五五五职
业装有限责任公司 被装、服装、鞋帽等2,025 2,025 100% 12,251.60 2,539.38 326.36 13,186.19 3,658.45 703.21
28 襄樊新四五印染有限
责任公司
各类印染布、服装、
鞋等 1,052 1,052 100% 17.066.53 6,551.52 753.85 17,239.23 6,454.10 549.55
29 内蒙古际华森普利服
装皮业有限公司
服装、服饰、鞋帽、
针纺织品等 3,500 3,500 100% 23,025.97 4,944.43 494.28 18,864.10 5,744.12 982.99
际华集团股份有限公司首次公开发行A 股股票招股意向书摘要
36
30 青海际华江源实业有
限公司
铬铁、硼砂、硼酸系
列产品等 2,580 2,580 100% 11,366.28 2,582.66 212.02 12,267.69 4,012.78 507.30
第四节 募集资金运用
37
第四节 募集资金运用
一、本次募集资金运用的基本情况
本次发行募集资金总额在扣除发行费用后，将按轻重缓急顺序投资于下述项目：
类别 序号 募集资金项目
募集资金使用
量（万元）
1 智能化中高档职业装生产线技改项目 33,593
军警职业装建设项目 2 高档针织面料及制品扩建改造项目 12,149
小 计 45,742
3 军警靴、职业鞋靴技术装备升级扩建改造项目 27,485
4 功能性职业鞋靴等技改工程项目 7,070
5 功能性防护胶靴生产线技改项目 2,700
6 中高档防寒裘皮及制品扩建项目 5,835
军警职业鞋靴建设项目
小 计 43,090
7 高档职业装面料、功能性面料及家纺制品技改项目 122,059
8 4 万锭特种纱线技术改造项目 7,535
军警职业装面料
及家纺产品建设项目
小 计 129,594
9 功能性伪装防护装具生产线技改项目 9,870
10 高性能防弹材料及制品技术改造项目 7,000
11 多功能运输装备舱技改项目 5,000
12 耐高温、耐腐蚀环保滤材技改扩建项目 32,500
13 军警职业服饰件表面处理装备改造项目 3,500
14 精密模具装备生产线改造项目 3,000
15 功能性桑拿桶和智能化充气睡具扩建项目 8,503
特种防护装备建设项目
小 计 69,373
研发机构功能建设项目 16 完善各专业研究院功能建设项目 7,000
其他用途 17 补充流动资金 30,000
合 计 324,799
如果本次发行募集资金净额多于以上项目资金需求总额，则多出部分将用于补充流
动资金；如果募集资金净额不足以满足以上项目资金需求总额，则将以自有资金及其他
融资方式解决。
二、募集资金投入方式
负责组织实施募集资金运用项目的子公司，均为本公司全资子公司。待本次募集资
际华集团股份有限公司首次公开发行A 股股票招股意向书摘要
38
金到位后，本公司将按照各项目使用募集资金金额，以向负责组织实施募集资金运用项
目子公司增资的方式投入资金。
公司已于第一届董事会第二次会议、2009 年第一次临时股东大会审议通过《际华
集团股份有限公司募集资金管理制度》，对募集资金的存放、使用和监督作出具体的规
定。公司将严格遵循专户存放、规范使用、如实披露、严格管理的原则，规范募集资金
的使用和管理。当募集资金出现闲置时，公司将本着稳健运营的方针，结合经营业务的
实际需要，采用安全性高的短期国债或银行存款等形式管理暂时闲置的募集资金。
三、募集资金运用对财务状况和经营成果的影响
本次募集资金投入使用并产生效益后将进一步提高本公司的经营业绩，进一步改善
本公司的财务状况。
（一）将进一步突出和提高公司核心业务的竞争能力
本公司本次募集资金投资项目，紧紧围绕公司现有的核心业务，进行职业装、职业
鞋靴及特种防护装备业务的技术改造，并完善整体的研发体系。募集资金的运用将进一
步突出和提高公司的核心业务竞争能力，使本公司在国内及国际市场进一步确立更加稳
定的竞争地位，保障后续经营发展。
（二）将进一步提高公司的经营规模和盈利能力
本次募集投资项目投资计划实施完毕达产后，本公司的生产规模、产品结构、市场
开拓能力以及产业链整体竞争实力等都将得到较大幅度的提高，从而进一步提高本公司
的盈利能力，并为本公司的后续发展打下坚实基础。
（三）将进一步巩固行业地位，增强市场影响力
募集资金中的45,742 万元用于投资中高档军警及民用职业装建设项目，43,090 万
元用于投资中高档军警及民用职业鞋靴建设项目，129,594 万元用于投资中高档军警及
民用职业装面料及家纺产品建设项目，69,373 万元用于投资中高档军用特种防护装备
建设项目，7,000 万元用于研发机构功能建设项目。募集资金的运用必将进一步提高本
公司在行业中的领先地位，并增加市场份额，为本公司长期持续发展营造有利环境。
第四节 募集资金运用
39
（四）对财务状况的影响
本次发行完成后，本公司的净资产和全面摊薄的每股净资产将大幅度增长。由于净
资产将大幅提高，而募集资金投资项目在短期内难以完全产生效益，将摊薄发行当年的
净资产收益率。但是随着公司募投项目的实施和投产，以及随之而来的利润增加，将使
本公司整体盈利保持较高的水平。
际华集团股份有限公司首次公开发行A 股股票招股意向书摘要
40
第五节 风险因素和其他重要事项
一、风险因素
除本招股意向书摘要“重大事项提示”中披露的风险外，投资者应特别认真地考虑
下述各项风险因素：
（一）政策风险
1．产业政策变动的风险
本公司所处行业的发展受到国家产业政策和行业规划的影响，总后勤部、国家发改
委、国防科工局是本公司所属行业的主要政策制订者。如果未来的产业政策或行业规划
出现变化，将可能导致公司的市场环境和发展空间出现变化，并给公司经营带来风险。
其次，本公司所属行业有相对独立的技术规范和行业标准，公司参与和主持起草军
服及部分职业装、职业鞋靴、胶鞋、防护装具行业的规范和标准。如果公司不能持续对
上述标准和规范的制定实施重大影响或及时调整并适应上述标准和规范的变化，将给公
司的经营带来风险。
2．环保政策变动的风险
本公司业务中涉及部分皮革和印染业务，虽然业务量不大，但作为有一定污染性的
行业，国家环保政策的变化对相关业务的发展也会有一定的影响。考虑到我国政府目前
正在逐步施行日趋严格的环保法律和法规，监管部门可能进一步关注相关行业的环保问
题，可能要求本公司增加环保投入，从而可能会对本公司的经营业绩及财务状况造成一
定的影响。
3．税收优惠政策变动的风险
目前，本公司7 家子公司或地处中国西部或为高新技术企业，享受15%的所得税优
惠税率，其中三五三六公司享受2008 年5.12 年震灾免税优惠，而本公司的其他子公
第五节 风险因素和其他重要事项
41
司则按25%的税率缴纳所得税。此外，本公司的军需品享受免征增值税政策，部分子
公司享有“三线企业”退税政策。由于上述税收优惠政策，本公司近三年的实际综合税
负比例要低于正常税负水平。各子公司是否能够持续取得相关税收优惠存在着不确定因
素，税收优惠政策的变动可能会对本公司的经营业绩造成影响。
（二）市场和经营风险
1．军需品业务在很大程度上依赖国家在军需方面政策的风险
本公司的军需品业务在很大程度上依赖于中央军委对军需品的政策，尤其是总后勤
部在军需被装方面的政策，如遇军队、武警人员数量大幅变化，将对本公司的军需品业
务构成重大影响。国家对军需被装方面的政策、采购量受多种因素的影响，包括国内外
政治局势、国防和外交政策、军队及武警数量、国防开支预算、换装频率等。如果军队、
武警部队由于政策调整或其他原因对本公司产品的需求降低，有可能对本公司的经营业
绩产生影响。
2．客户相对集中的风险
作为军需企业，本公司最主要的客户为军队和武警部队单位，其中前两大客户为中
国人民解放军总后勤部和总后勤部，对该两大客户2009 年、2008 年和2007 年的营业
收入分别占本公司同期营业收入的31.07%、34.09%和31.29%。
本公司与军队和武警部队单位在业务上具有一定的依存关系：一方面，上述两个单
位是本公司的前两大客户和最主要的收入来源；另一方面，本公司也是上述两个单位的
最大的军需产品供应商，拥有75%左右的军队和武警部队军需产品市场份额，目前国
内只有本公司有实力满足军队和武警部队批量大、品种复杂、交货期紧急等多方面的供
货要求。同时，本公司近年来不断调整产品结构，努力开拓民品市场和国际市场。但如
果整体行业格局不发生重大变化，本公司仍将对主要客户保持一定程度的依赖。本公司
大客户相对集中，议价能力有一定不足，有可能对本公司的经营业绩产生影响。
3．日益剧烈的市场竞争可能会对本公司业务造成的风险
本公司民品业务面临着较为激烈的市场竞争。加入WTO 后，我国政府承诺降低多
种产品的关税，同时逐步开放国内各类市场，随着外国竞争者的进入以及对中高档产品
市场的逐步渗透，公司在此方面面临的竞争压力也日益增大。本公司预计未来将会面临
际华集团股份有限公司首次公开发行A 股股票招股意向书摘要
42
来自国内企业和国际对手的激烈竞争，如本公司不能有效应对激烈的市场竞争，可能造
成市场份额减少，并可能对本公司的经营业绩和财务状况构成影响。
4．市场开拓的风险
本公司在巩固职业装、职业鞋靴、防护装具、纺织印染、皮革皮鞋领域现有的市场
地位和扩大市场份额的同时，正在努力开拓试制、量体、大批量定制、物流配送、售后
服务等全过程跟踪贴身式服务，积极参与各相关产品的标准制订，大力延伸业务链条；
同时正在通过互联网销售、设立海外销售网点等形式，积极拓展海外市场，这些都将为
公司带来持续增长的市场空间。然而，在前述各市场领域的开拓，一旦不能成功或无法
达到预期目标，将可能对公司经营业绩的增长产生影响。
5．原材料成本上升的风险
本公司使用的原材料主要包括各种橡胶、棉花、坯布、纱线、皮革等材料。据公司
统计，2009 年度、2008 年度和2007 年度，本公司的原材料成本占生产成本的比重均
为70%以上。如果未来原材料价格出现明显上涨，而公司产品价格无法及时相应调整，
有可能对公司经营情况造成影响。
6．技术创新的风险
为提高盈利能力，本公司持续进行技术升级和产品创新，但同时也面临技术创新的
风险。首先，技术含量高的产品往往附加值也较高，能给公司带来更多的利润，但新产
品的研发投入也比较大，新产品能否被市场接受存在着不确定性；其次，是否能够持续
保持技术创新的能力，不断地研制开发出新产品尚存在着一定的不确定性；再次，伴随
着产品的升级，对产品质量和可靠性也提出了更高的要求，这在生产工艺创新上给公司
提出了新的挑战。本公司如果不能在上述领域成功应对技术创新的挑战，保持和增强本
公司的技术竞争力，将会对本公司的经营业绩和财务状况产生影响。
7．尚未获得部分房屋产权证的风险
截至2009年12月31日，本公司自有房屋共计1,174 处，总建筑面积约为1,389,938
平方米。公司拥有且已经取得《房屋所有权证》的房屋共1,041 处，尚有133 处房屋，
总建筑面积约为45,370 平方米，正在办理房屋所有权证或房屋权属证明，占总建筑面
积的3.26%。此部分房屋在公司所拥有的房产中所占比重较小，且多为配套性设施，对
正常生产经营影响不大。本公司正在努力加快取得房屋所有权证的进度。如果本公司未
第五节 风险因素和其他重要事项
43
能全部取得相关房屋所有权证，可能对本公司使用这部分房屋的权利造成影响。
对该等房屋，新兴铸管集团书面承诺：将尽最大努力协助本公司自公司成立日起六
个月内向相关的房屋管理部门申请房屋所有权证，该等房屋所有权证应以公司或其下属
企业为所有权人；若由于该等房屋所有权权属瑕疵给公司造成损失、索赔、支出和费用
的，由新兴铸管集团对公司承担赔偿责任。
（三）管理风险
1．控股股东的风险
新兴铸管集团作为本公司的控股股东，预计在本次A股发行完成后，仍将持有本公
司超过50%的股份，该持股比例使新兴铸管集团能够对本公司的董事人选、经营方针、
投资方向、股利分配政策及其他事项的决策施加控制和重大影响。如果新兴铸管集团的
利益与部分或全部少数股东的利益不一致，可能会使本公司作出不符合其他股东最佳利
益的决定。
本公司已经按照我国的法律法规和上市地的监管规定建立了完善的公司法人治理
结构，严格按照“公平、公开、公正”的原则切实维护非控股股东利益，并将通过下列
措施尽可能地减少控股股东控制风险：（1）在业务、资产、人员、机构和财务等方面与
控股股东分开，并保持独立性；（2）充分发挥独立董事的作用，并逐步完善董事会专门
委员会的运作机制，增强专门委员会的作用；（3）股东大会、董事会将严格执行关联股
东和关联董事回避制度；（4）加强信息披露的规范性，严格按照有关法规和本公司上市
地证券交易所上市规则的规定，及时披露对本公司运营及股东权益将产生较大影响的决
定和事件，保障本公司其他股东的知情权。
2．关联交易的风险
在本公司重组的过程中，新兴铸管集团已将绝大多数的军需轻工业务和资产注入本
公司，而将辅业资产、非经营性资产等资产和业务剥离至际华投资。由于业务的必然联
系，本公司不可避免地与新兴铸管集团及其他关联方之间存在一定的关联交易。2009
年度、2008年度和2007年度，本公司向关联方销售商品的收入占本公司营业收入的比
例分别为1.66%、0.71%和1.06%；同期，本公司向关联方购买商品的成本占本公司营
业成本的比例分别为1.87%、1.28%和0.74%。虽然关联交易数量较小，但如果本公司
在执行关联交易过程中未能履行关联交易的相关决策和批准程序，则可能损害本公司的
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利益以及本公司股东利益。
如果本公司的关联交易不能严格按照公允的价格执行，将会影响本公司生产经营活
动，从而可能损害本公司和股东的利益。
本公司已经建立了一套规范关联交易的行之有效的制度，以确保关联交易符合有关
的关联交易决策和批准程序。本公司与关联方之间（1）按照市场规律运作，坚持公平、
合理、公允及市场化的原则签订关联交易协议，并严格将关联交易规范在本公司股东大
会通过的《房屋租赁协议》、《综合服务框架协议》和《产品互供框架协议》的范围内；
（2）按照法律法规、公司章程以及相关的公司治理准则的要求，准确审批、表决、执
行、披露各项关联交易，以保障本公司全体股东的利益；（3）在《公司章程》、《股东大
会议事规则》、《董事会议事规则》和《关联交易管理制度》中明确关联股东或有利益关
系的董事在关联交易表决中的回避表决，并在实际工作中充分发挥独立董事的作用。
3．人才竞争的风险
本公司的经营业绩部分取决于能否吸引和挽留经验丰富的技术及管理人才。一方
面，随着公司业务的扩展，公司需要持续地吸引优秀人才加入；另一方面，随着行业竞
争日益激烈，人才方面的竞争加剧，本公司现有人才也存在流失的风险。如果本公司无
法吸引及挽留足够数量的优秀人才，本公司的业务可能受到一定的影响。
4．股利分配的风险
本公司主要通过下属子公司运营业务，根据财政部2006 年2 月15 日颁布的《企
业会计准则第2 号—长期股权投资》的规定，本公司在编制母公司报表时，对下属子公
司的长期股权投资采用成本法核算。在母公司层面，只有在下属子公司宣告分配股利或
利润时，才确认投资收益。因此，合并财务报表的盈利指标更能反映包括本公司及各子
公司在内的整体盈利能力，但是母公司财务报表中的净利润及可供分配的利润会对本公
司的利润分配能力产生影响。
本公司已对子公司向本公司分配利润做出具体安排，各子公司每年以现金方式向本
公司分配的利润不低于其当期实现的可供分配利润的20%。具体分配比例以当年股东
决定为准。
如果本公司下属子公司存在未弥补亏损或者未能在本公司财务报告截止日前宣告
分派现金股利，将限制本公司的利润分配能力。
第五节 风险因素和其他重要事项
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（四）财务风险
1．客户可能延迟付款的风险
本公司的客户通常会依照购销合同约定支付一定的定金、预付款或进度款。本公司
一般在订单开始执行时向客户收取一定比例的预付款，并将所收取的订单预付款作为营
运资金，以便继续进行订单未完成的工作。
除了向客户收取预付款外，本公司一般会根据合同签订的具体条款，向客户收取进
度款（如有）和尾款。如果本公司遇到客户延期或者拖欠支付应收账款或进度款，则本
公司可能需要垫付营运资金维持订单运作，从而有可能对本公司的现金流、财务状况和
经营业绩产生影响。
2．应收账款可能发生坏账和坏账准备提取不足的风险
本公司在每个资产负债表日对应收款项账面价值进行检查，对存在下列客观证据表
明应收款项发生减值的，计提减值准备：①债务人发生严重的财务困难；②债务人违反
合同条款（如偿付利息或本金发生违约或逾期等）；③债务人很可能倒闭或进行其他财
务重组；④其他表明应收款项发生减值的客观依据。
在资产负债表日，本公司对单项金额重大（单项金额100 万元以上）的应收款项、
应收关联方、应收军队、武警、国家统一着装部门的款项单独进行减值测试。有客观证
据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额,确认减值损
失，计提坏账准备。短期应收款项的预计未来现金流量与其现值相差很小的，在确定相
关减值损失时，不对其预计未来现金流量进行折现。对单项金额不重大的非关联方、非
军队、非政府部门应收款项如果出现上段所述减值的客观证据时应单独进行减值测试，
否则一般不单独进行减值测试，将其与经单独测试后未发生减值的单项金额重大的非关
联方、非军队武警、非政府部门应收款项，按账龄划分为若干组合，根据应收款项组合
余额的一定比例计算确定减值损失，计提坏账准备。
截至2009 年12 月31 日，本公司扣除坏账准备前的应收账款余额为568,314 千元，
坏帐准备为73,064 千元；本公司83.50%应收账款的账龄在1 年以内。本公司的客户
主要为军队、武警部队和国家统一着装部门等行业客户，上述客户拥有良好的信誉并与
本公司保持长期的合作关系。但是如果未来应收账款发生坏账或者坏账准备提取不足，
则本公司的经营业绩和财务状况有可能受到影响。
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3．利率上升的风险
本公司2009 年度、2008 年度和2007 年度的利息支出分别为97,789 千元、111,483
千元和107,381 千元。由于利率水平的变动受到经济政策、货币资金需求、货币资金
供给、经济周期和通货膨胀率水平等多方面因素的影响，利率上升会直接增加本公司的
财务负担，降低本公司的盈利水平。
4．净资产收益率下降的风险
本次A 股发行后，本公司净资产规模将大幅提高，而经营业绩要待募投项目投产
并发挥效益后才能显现出来，因此，净利润水平将可能无法达到与净资产同步或同比例
的增长水平，净资产收益率水平存在下降的风险。
（五）募集资金投向风险
本公司的募集资金将主要用于职业装、职业鞋靴、职业装面料和家纺产品、特种防
护装备项目的建设。本公司在考虑上述投资项目时已经较为充分地研究了项目的市场前
景、原材料供应、资金和技术、人力资源等各种因素，并进行了可行性分析，但不能避
免出现市场环境发生不利变化和投资进度延期、投资超支等问题的可能性。上述情况的
出现有可能影响到项目的可行性和实际的经济效益，进而影响公司的经营业绩、财务状
况和发展前景。
（六）其他风险
1．不可抗力的风险
不良天气状况（如严寒天气、暴风雪、台风及暴雨或持续降雨等）及自然灾害（如
地震、滑坡或泥石流等）可能妨碍本公司生产活动的正常开展，从而导致不能按时交付
产品及收款延迟，并可能使成本费用增加。若异常严峻的气候状况持续时间较长或遇到
重大自然灾害，则可能对本公司的业务经营、财务状况和经营成果造成影响。
2008 年5 月12 日，四川汶川发生8 级地震。三五三六公司距离四川省北川县约
60 公里，财产遭受了重大损失。目前三五三六公司正在进行积极的灾后重建，生产能
力处于逐渐恢复的过程中。虽然受到国家政策性资金、银行贴息贷款等方面的支持，但
是并不能全部弥补三五三六公司因灾害造成的损失。
2．股票价格波动的风险
第五节 风险因素和其他重要事项
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本公司的A 股股票将在上交所上市，除本公司的经营和财务状况之外，本公司的A
股股票价格还将受到包括产业政策在内的国家宏观政策、国际和国内宏观经济形势、资
本市场走势、市场心理和各类重大突发事件等多方面因素的影响。投资者在考虑投资本
公司股票时，应预计到前述各因素可能带来的投资风险并做出审慎判断。
二、其他重要事项
（一）重大合同
截至2010 年1 月31 日，本公司尚在履行中的合同金额在2,000 万元人民币以上
（含2,000 万元）的销售合同共10 份。
截至2010 年1 月31 日，本公司尚在履行中的人民币贷款合同共计24 份，借款金
额共计35,420 万元。
（二）对外担保情况
截至2010 年1 月31 日，本公司尚有2 笔正在履行的向本公司外的第三方提供的
担保。
（三）重大诉讼和仲裁事项
截至2010 年1 月31 日，本公司存在5 起诉讼金额在100 万元人民币以上的未结
重大诉讼。
截至2010 年1 月31 日，新兴铸管集团不存在诉讼金额在100 万元人民币以上的
未结重大诉讼。
截至2010 年1 月31 日，本公司董事、监事、高级管理人员不存在尚未了结或可
预见的重大诉讼、仲裁，也不涉及刑事诉讼事项。
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第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各方当事人
名称 住所 联系电话 传真 经办人或
联系人
发行人：
际华集团股份有限公司
北京市丰台区南四环西路188
号十五区6 号楼 010-6370 6008 010-6370 6015 王兴智、王兴猛
保荐人（主承销商）：
瑞银证券有限责任公司
北京市西城区金融大街7 号英
蓝国际金融中心12 层、15 层010-5832 8888 010-5832 8964
王钦刚、白璟、
袁媛、廖乙凝、
赵思
发行人律师：
北京市嘉源律师事务所
北京市西城区复兴门内大街
158 号远洋大厦F407-408 010-6647 3377 010-6641 2855 施贲宁、史震
建、刘雅丹
会计师事务所：
中瑞岳华会计师事务所有限
公司
北京市西城区金融大街35 号
国际企业大厦A 座8、9 层 010-8809 1188 010-8809 1190 张静、李苏宁
保荐人／主承销商律师：
北京市竞天公诚律师事务所
北京市朝阳区朝阳门外大街
20 号联合大厦15 层1508 010-6588 2200 010-6588 2211 章志强、黄静、
林茜
资产评估机构：
中联资产评估有限公司
北京市西城区复兴门内大街
28 号凯晨世贸中心东座4 层 010-8800 0000 010-8800 0006 张志红、唐章奇
土地评估机构：北京华信房
地产评估有限公司
北京市朝阳区东三环中路42
号中基新东方A 座2 层 010-6583 0385 010-6581 3933 张瑜、秦占波
精算机构：
韬睿咨询有限公司
北京市朝阳区光华路1 号嘉里
中心南楼29 层 010 - 5821 6000 010 - 8529 7884 伍海川
股票登记机构：
中国证券登记结算有限责任
公司上海分公司
上海市浦东新区陆家嘴东路
166 号中国保险大厦36 楼 021-5870 8888 021-5889 9400
收款银行： 【】 【】 【】 【】
拟上市的证券交易所：
上海证券交易所
上海市浦东南路528 号证券大
厦 021-6880 8888 021-6880 4868
二、本次发行上市的重要日期
询价推介时间 2010 年7 月26 日至2010 年7 月30 日
网下申购及缴款日期 2010 年8 月3 日至2010 年8 月4 日
网上申购及缴款日期 2010 年8 月4 日
定价公告刊登日期 2010 年8 月6 日
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
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预计股票上市日期
本次股票发行结束后发行人将尽快申请在上海证券交易所
挂牌上市
