江苏省农垦农业发展股份有限公司
Jiangsu Provincial Agricultural Reclamation and
Development Co.,Ltd.
（江苏省南京市建邺区江东中路 359 号国睿大厦 24 楼）
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐人（主承销商）
（深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16－26层）
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于巨潮网站
（www.cninfo.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书
全文，并以其作为投资决定的依据。
发行人及控股股东、全体董事、监事、高级管理人员承诺：招股说明书及其
摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性
承担个别和连带的法律责任；如有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，致使投资
者在证券交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失；对判断发行人是否符合法
律规定的发行条件构成重大、实质影响的，将由发行人依法回购首次公开发行的
全部新股。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、准确、完整。
保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者应当认真阅读发行人公开披露的信息，自主判断企业的投资价值，自
主做出投资决策，若对本招股说明书摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
重大事项提示
一、本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺
本公司控股股东农垦集团承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转
让或者委托他人管理本次发行前所直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人
回购本次发行前所直接和间接持有的发行人股份；所持股票在锁定期满后两年内
减持的，减持价格不低于发行价；公司上市后六个月内如公司股票连续二十个交
易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，持有公
司股票的锁定期限自动延长六个月；如有派息、送股、资本公积转增股本、配股
等除权除息事项，上述发行价作相应调整。
本公司股东航天投资、诚鼎创投、千壹投资、诚鼎投资承诺：自公司股票上
市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前所直接和间接持有的
发行人股份，也不由发行人回购本次发行前所直接和间接持有的发行人股份。
若上述公司股东因未履行上述承诺而获得收入的，所得收入归公司所有，其
将在获得收入的五日内将上述收入支付给公司指定账户。如果因其未履行上述承
诺给公司或者其他投资者造成损失的，其将向公司或其他投资者依法承担赔偿责
任。
二、上市后三年内公司股价低于每股净资产时稳定公司股价的预案
公司于2015年3月20日召开2015年第一次临时股东大会，审议通过了《关于
公司首次公开发行股票并上市后三年内稳定股价预案的议案》，主要内容如下：
（一）触发股价稳定方案的条件
公司上市后三年内，若公司股票出现连续二十个交易日的收盘价均低于公司
最近一期经审计的每股净资产（每股净资产=合并财务报表中归属于母公司所有
者权益合计÷年末公司股份总数，最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公
积转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净
资产相应进行调整），公司将启动股价稳定方案：1、控股股东增持公司股票；2、
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发行人回购公司股票；3、董事（不含独立董事）、高级管理人员增持公司股票；
4、其他证券监管部门认可的方式。
自股价稳定方案触发之日起，公司董事会应在五个交易日内制订稳定公司股
价的具体方案，并在履行完毕相关内部决策程序和外部审批/备案程序（如需）
后实施，且按照上市公司信息披露要求予以公告。若某一会计年度内公司股价多
次达到触发股价稳定方案的情况，公司及相关责任主体将继续按照股价稳定方案
履行相关义务。
（二）终止股价稳定方案的条件
触发股价稳定方案时点至股价稳定方案尚未实施前或股价稳定方案实施后，
若出现以下任一情形，则视为本次稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕，已公
告的稳定股价方案终止执行：
1、公司股票连续三个交易日的收盘价均高于公司最近一期经审计的每股净
资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积转增股本、增发、配股等
情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整）；
2、继续实施股价稳定方案将导致公司股权分布不符合上市条件。
（三）股价稳定方案的具体措施
1、控股股东增持公司股票
公司控股股东农垦集团自股价稳定方案公告之日起三个月内以自有资金在
二级市场增持公司流通股份，增持股票的价格不高于公司最近一期经审计的每股
净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积转增股本、增发、配股
等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整），使
用的资金金额为单次使用不少于 2,000 万元（资金来源包括但不限于自有资金、
银行贷款等方式），且公司上市之日起每十二个月内增持股票的数量不超过公司
股份总数的 3%。增持计划实施完毕后的六个月内不出售所增持的股份，同时保
证增持结果不会导致公司的股权分布不符合上市条件。
2、发行人回购公司股票
发行人自股价稳定方案公告之日起三个月内以自有资金在二级市场回购公
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司流通股份，回购股票的价格不高于公司最近一期经审计的每股净资产（最近一
期审计基准日后，因利润分配、资本公积转增股本、增发、配股等情况导致公司
净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整），回购股份的方式为
集中竞价交易方式、要约方式或证券监督管理部门认可的其他方式，使用的资金
金额为单次使用不少于 1,000 万元（资金来源包括但不限于自有资金、银行贷款
等方式），且公司上市之日起每十二个月内增持股票的数量不超过公司股份总数
的 3%，同时保证回购结果不会导致公司的股权分布不符合上市条件。
3、董事（不含独立董事）、高级管理人员增持公司股票
公司董事（不含独立董事）、高级管理人员自股价稳定方案公告之日起三个
月内以自有资金在二级市场增持公司流通股份，增持股票的价格不高于公司最近
一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积转增
股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相
应进行调整），每年用于增持股票的资金不低于上一会计年度从公司领取税后薪
酬的 20%，增持计划实施完毕后的六个月内不出售所增持的股份，同时保证增持
结果不会导致公司的股权分布不符合上市条件。
若公司未来新聘任董事（不含独立董事）、高级管理人员，公司将在聘任合
同中明确上述承诺并要求其履行。
（四）股价稳定方案的优先顺序
触发股价稳定方案的条件后，控股股东增持公司股票为第一选择，发行人回
购公司股票为第二选择，董事（不含独立董事）和高级管理人员增持公司股票为
第三选择。
公司控股股东所增持的股票数量达到承诺上限后，公司股价仍未满足“公司
股票连续三个交易日的收盘价均高于公司最近一期经审计的每股净资产（最近一
期审计基准日后，因利润分配、资本公积转增股本、增发、配股等情况导致公司
净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整）”之条件的，则由发
行人实施股票回购计划；
发行人所回购的股票数量达到承诺上限后，公司股价仍未满足“公司股票连
续三个交易日的收盘价均高于公司最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计
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基准日后，因利润分配、资本公积转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产
或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整）”之条件的，则由董事（不
含独立董事）、高级管理人员承担股票增持义务。
（五）责任追究机制
自股价稳定方案触发之日起，公司董事会应在五个交易日内制订稳定公司股
价的具体方案，并在履行完毕相关内部决策程序和外部审批/备案程序（如需）
后实施，且按照上市公司信息披露要求予以公告。董事会不履行上述义务的，全
体董事以上一年度从公司领取的薪酬为限承担相应的赔偿责任。
控股股东农垦集团未能履行增持公司股票的承诺，则控股股东应向投资者公
开道歉，且不参与公司当年的现金分红，应得的现金红利归公司所有。
发行人未能履行回购公司股票的承诺，则发行人应向投资者公开道歉，且以
承诺的最大回购金额为限承担相应的赔偿责任。
董事（不含独立董事）、高级管理人员未能履行增持公司股票的承诺，则董
事（不含独立董事）、高级管理人员应向投资者公开道歉，且当年从公司领取薪
酬的 20%归公司所有。
三、相关责任主体关于招股说明书真实、准确及完整的承诺
（一）发行人承诺：发行人首次公开发行招股说明书及其摘要不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的
法律责任。发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公
司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，发行人董事会将在证券
监管部门依法对上述事实作出认定或处罚决定后五个交易日内，制订股份回购方
案并提交股东大会审议批准，发行人将依法回购首次公开发行的全部新股，回购
价格为发行价格加上同期银行存款利息（若公司股票有派息、送股、资本公积转
增股本等除权、除息事项的，发行价格将相应进行除权、除息调整），回购的股
份包括首次公开发行的全部新股及其派生股份。发行人招股说明书有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，发行人将依法
赔偿投资者损失。
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有权获得赔偿的投资者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任
划分和免责事由按照《证券法》、《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述
引发的民事赔偿案件的若干规定》（法释[2003]2号）等相关法律法规的规定执
行，如相关法律法规相应修订，则按届时有效的法律法规执行。
（二）本公司控股股东农垦集团承诺：发行人首次公开发行招股说明书及其
摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性
承担个别和连带的法律责任。发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏，对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本
公司将在证券监管部门依法对上述事实作出认定或处罚决定后五个交易日内，制
订股份回购方案并予以公告，依法购回已经转让的原限售股份，采用二级市场集
中竞价交易或大宗交易或协议转让或要约收购等方式购回已转让的原限售股份。
购回价格依据协商价格或二级市场价格确定，但是不低于原转让价格及依据相关
法律法规及监管规则确定的价格。若购回已转让的原限售股份触发要约收购条件
的，将依法履行要约收购程序，并履行相应信息披露义务。
若公司首次公开发行招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致
使投资者在证券交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。本公司作为发行人
的控股股东，将督促发行人依法回购首次公开发行的全部新股。
有权获得赔偿的投资者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任
划分和免责事由按照《证券法》、《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述
引发的民事赔偿案件的若干规定》（法释[2003]2号）等相关法律法规的规定执
行，如相关法律法规相应修订，则按届时有效的法律法规执行。
（三）本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺：发行人招股说明书不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性
承担个别和连带的法律责任。发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，全体董事、监事、高级管理人员
将依法赔偿投资者损失。
有权获得赔偿的投资者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任
划分和免责事由按照《证券法》、《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述
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引发的民事赔偿案件的若干规定》（法释[2003]2号）等相关法律法规的规定执
行，如相关法律法规相应修订，则按届时有效的法律法规执行。
（四）国信证券承诺：因国信证券为发行人首次公开发行股票制作、出具的
文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，国信证券将
先行赔偿投资者损失。国信证券保证遵守以上承诺，勤勉尽责地开展业务，维护
投资者合法权益，并对此承担责任。
（五）天健会计师承诺：如因本机构为江苏省农垦农业发展股份有限公司首
次公开发行并上市所制作、出具的文件如有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失，如能证明无过错的除外。
（六）锦天城律师承诺：如因本所为江苏省农垦农业发展股份有限公司首次
公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造
成损失的，本所将依法赔偿投资者损失。有权获得赔偿的投资者资格、损失计算
标准、赔偿主体之间的责任划分和免责事由，按照《证券法》、《最高人民法院
关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》（法释[2003]2
号）等相关法律法规的规定执行，如相关法律法规相应修订，则按届时有效的法
律法规执行。本所将严格履行生效司法文书确定的赔偿责任，并接受社会监督，
确保投资者合法权益得到有效保护。
四、公开发行前持股 5%以上股东的持股意向及减持意向
发行人控股股东农垦集团承诺：所持发行人股份锁定期届满后两年内，在不
丧失控股股东地位，且不违反已作出的相关承诺的前提下，将存在对所持股份进
行减持的可能性，但每年减持数量不超过上一年末所持股份数量的 5%。
拟减持公司股票的，将提前五个交易日向发行人提交减持原因、减持数量、
减持对发行人治理结构及持续经营影响的说明，并由发行人在减持前三个交易日
予以公告，自公告之日起 6 个月内完成，并按照证券交易所的规则、及时、准确
地履行信息披露义务；减持所持有的公司股份应符合相关法律、法规、规章的规
定，包括但不限于二级市场竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等，且
在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于公司首次公开发行股票时的发行
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价；若此后期间发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况的，应做除权、除
息处理。
五、关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺
（一）发行人关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺
根据国务院办公厅于 2013 年 12 月 25 日发布了《国务院办公厅关于进一步
加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发【2013】110 号），
公司于 2015 年 3 月 20 日第一次临时股东大会审议通过《关于公司首次公开发行
股票摊薄即期回报填补措施的议案》，具体内容如下：
本次发行前公司总股本为 80,000 万股，本次发行完成后，公司总股本和归
属母公司股东所有者权益将有较大幅度的增加。虽然本公司的募集资金项目将用
于公司主营业务发展并进行严格论证，但募集资金投资项目建设需要一定周期，
在公司股本和净资产均增加的情况下，短期内，公司的每股收益和加权平均净资
产收益率等指标将出现一定幅度的下降。
针对上述情况，本公司对填补回报提出若干措施并承诺如下：
1、提升核心竞争力，增强公司可持续盈利能力
公司将充分发挥公司全产业链一体化经营优势，进一步优化公司资源配置，
既充分利用公司优质耕地资源优势，又充分发挥子公司在同行业的现有地位作
用，进一步提升公司核心竞争力，增强公司可持续盈利能力。
2、加快募投项目投资进度，争取早日实现项目预期效益
如果本次发行及上市募集资金到位时间与资金需求的时间要求不一致，本公
司将根据实际情况以自有资金或银行借款先行投入，待募集资金到位后予以置
换。
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3、提高资金使用效率，保证公司经营规模的扩大
公司拟将首次公开发行股票募集的 30,000 万元资金用作补充公司流动资金，
公司将提高该部分资金的使用效率，以保证公司经营规模的扩大，并为公司持续
健康发展及业务链延伸提供资金支持。
4、优化投资回报机制
2015 年 3 月，公司 2015 年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司未来
三年（2015～2017）分红回报规划的议案》。公司将优先采用现金分红的方式分
配利润，注重对投资者尤其是中小投资者回报。
本公司如违反前述承诺，将及时公告违反的事实及原因，除因不可抗力或其
他非归属于本公司的原因外，将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未
履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。
（二）发行人董事、高级管理人员关于填补被摊薄即期回报的承诺
根据国务院《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发(2014)17
号）、国务院办公厅《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的
意见》（国办发[2013]110 号）、中国证券监督管理委员会《关于首发及再融资、
重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告(2015)31 号）之
要求，为保障中小投资者利益，公司的董事、高级管理人员，就本次发行股票事
项对即期回报摊薄的影响作出如下承诺：
“1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采
用其他方式损害公司利益。
2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。
3、本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。
4、本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的
执行情况相挂钩。
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5、如公司实施股权激励的，本人承诺行权条件与公司填补回报措施的执行
情况相挂钩。
6、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报以及本人对此作出的任何有
关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，
本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。”
六、关于未履行承诺约束措施的承诺
2015年3月20日公司召开2015年第一次临时股东大会审议通过《关于公司就
首次公开发行股票并上市事项出具有关承诺并提出相应约束措施的议案》，做出
以下承诺：
（一）公司承诺：本公司将严格履行在首次公开发行股票并上市过程中所作
出的各项公开承诺事项，积极接受社会监督。若本公司未能完全有效地履行承诺
事项中的各项义务和责任，则本公司将采取以下措施予以约束：
1、以自有资金补偿公众投资者因依赖相关承诺实施交易而遭受的直接损失，
补偿金额由本公司与投资者协商确定，或根据证券监督管理部门、司法机关认定
的方式确定；
2、自本公司完全消除未履行相关承诺事项所产生的不利影响之日起12个月
内，本公司将不得发行证券，包括但不限于股票、公司债券、可转换的公司债券
及证券监督管理部门认可的其他品种等；
3、自本公司未完全消除未履行相关承诺事项所产生的不利影响之前，本公
司不得以任何形式向本公司之董事、监事、高级管理人员增加薪资或津贴。
（二）本公司控股股东农垦集团承诺：本公司将严格履行在首次公开发行股
票并上市过程中所作出的各项公开承诺事项，积极接受社会监督。若本公司未能
完全有效地履行承诺事项中的各项义务和责任，则本公司将采取以下措施予以约
束：
1、以自有资金（包括但不限于本公司自发行人所获分红）补偿发行人因依
赖该等承诺而遭受的直接损失；
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2、自本公司完全消除未履行相关承诺事项所产生的不利影响之前，本公司
不得以任何方式减持持有的发行人股份。
（三）本公司董事、高级管理人员承诺：本人将严格履行在首次公开发行股
票并上市过程中所作出的各项公开承诺事项，积极接受社会监督。若本人未能完
全有效地履行承诺事项中的各项义务和责任，则本人将采取以下措施予以约束：
1、以自有资金（包括但不限于本人自发行人所获的薪资、津贴及分红）补
偿发行人因依赖该等承诺而遭受的直接损失；
2、自本人完全消除未履行相关承诺事项所产生的不利影响之前，本人不得
以任何方式要求发行人为本人增加薪资或津贴，且亦不得以任何形式接受发行人
增加支付的薪资或津贴。
七、本次发行前滚存利润的分配安排
根据本公司2015年3月20日第一次临时股东大会决议通过《关于首次公开发
行股票前滚存未分配利润的分配方案的议案》，为维护新老股东的利益，本次公
开发行股票完成后，公司本次公开发行股票完成日前滚存的未分配利润由发行后
的新老股东按持股比例共享。
八、本次发行后利润分配政策
（一）公司利润分配政策
公司充分重视对投资者的合理投资回报，同时兼顾全体股东的整体利益及公
司的长远利益和可持续发展。
1、公司采取现金方式或者现金与股票相结合方式分配股利，其中优先以现
金分红方式分配股利。具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。
采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实
合理因素。
2、在符合分红条件的情况下，公司原则上每年度进行一次现金分红。公司
董事会可以根据当期的盈利规模、现金流状况、发展阶段及资金需求状况，提议
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公司进行中期分红。
3、在公司当年盈利且累计未分配利润为正数且保证公司能够持续经营和长
期发展的前提下，如公司无重大资金支出安排，公司应当优先采取现金方式分配
股利，且公司每年以现金方式分配的利润不低于当年实现的可供股东分配的利润
的 20%。具体每个年度的分红比例由董事会根据公司年度盈利状况和未来资金使
用计划提出预案。在公司经营状况良好，且董事会认为公司每股收益、股票价格
与公司股本规模、股本结构不匹配时，公司可以在满足上述现金分红比例的前提
下，同时采取发放股票股利的方式分配利润。公司在确定以股票方式分配利润的
具体金额时，应当充分考虑以股票方式分配利润后的总股本是否与公司目前的经
营规模、盈利增长速度相适应，并考虑对未来债权融资成本的影响，以确保利润
分配方案符合全体股东的整体利益和长远利益。
4、公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈
利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照《公司章程》
规定的程序，提出差异化的现金分红政策。
公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分
红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；公司发展阶段属成熟期且有重大
资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应
达到 40%；公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；公司发展阶段不易区分但
有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
5、存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东分配的现金红
利，以偿还其占用的资金。
（二）公司上市后三年股东分红回报计划
2015 年 3 月 20 日公司 2015 年第一次临时股东大会审议通过《关于公司未
来三年（2015～2017）分红回报规划的议案》，具体内容如下：
1、股东回报规划制定考虑因素：公司将着眼于长远和可持续发展，综合考
虑企业实际情况、发展目标，建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制，
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
从而对股利分配作出制度性安排，以保证股利分配政策的连续性和稳定性。
2、公司股东回报规划制定原则：公司股东回报规划充分考虑和听取股东特
别是中小股东的要求和意愿，在保证公司正常经营业务发展的前提下，坚持现金
分红为主这一基本原则为股东提供回报。
3、股东回报规划制定周期：公司至少每三年重新审阅一次《股东分红回报
规划》，对公司即时生效的股利分配政策作出适当且必要的修改，确定该时段的
股东回报计划，并由公司董事会结合具体经营数据，充分考虑公司目前盈利规模、
现金流量状况、发展所处阶段及当期资金需求，制定年度或中期分红方案。
4、2015 年至 2017 年现金分红回报规划：2015-2017 年每年采取现金分红的
比例不低于当年实现的可分配利润的 20%。在确保足额现金股利分配的前提下，
公司可以另行增加股票股利分配和公积金转增。如果在 2015-2017 年，公司净利
润保持持续增长，则公司每年现金分红金额亦将合理增长。在确保 20%现金股利
分配的基础上，董事会可以结合公司实际情况，另行增加股票、股利分配和公积
金转增议案。
公司在每个会计年度结束后，由公司董事会提出分红议案，并交付股东大会
进行表决，且公司应当提供网络形式的投票平台为股东参加股东大会提供便利。
公司接受所有股东对公司分红的建议和监督。。
九、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
（一）自然灾害风险
水稻、小麦以及大麦等农作物种植受温度、降水、日照等自然条件影响较大，
生产过程中还受病虫草害等生物因子的影响。不同时期自然条件的变化和病虫草
等生物因子的危害程度将给农业生产造成较大影响，甚至造成自然灾害，并将造
成严重减产。自然灾害对农业生产的影响主要表现为干旱、洪涝、风雹、霜冻、
气温突变、病虫害等形式。如，在全球气候变暖的背景下，随着极端天气和气候
事件的增多、增强，将导致我国主要粮食作物生产潜力下降、不稳定性增加。若
多种灾害同时或连片发生，将造成粮食生产能力进一步降低、减产幅度进一步加
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
大。
发行人生产基地主要集中在江苏省内、跨越江苏省南北区域、以沿海区域为
主，发行人对种植业业务参加了江苏省政策性农业保险，若遭受严重自然灾害，
政策性农业保险只能保部分损失金额，发行人将不能完全有效地抵御和分散上述
自然灾害对种植的水稻、小麦以及大麦等农作物所造成的集中影响，并将直接影
响发行人产品的产量和质量，进而对发行人经营业绩造成重大不利影响。
（二）产品质量风险及与之相关的品牌形象减损风险
农产品质量安全问题涉及消费者的身体健康和生命安全，国家对农产品质量
安全问题日益重视，自《中华人民共和国农产品质量安全法》和《中华人民共和
国食品安全法》等法律、法规开始实施后，加强并完善农产品产地和生产过程中
的质量控制成为整个产业的发展趋势。
发行人主要从事水稻、小麦以及大麦等农作物的规模化、标准化种植和自产
稻谷、小麦以及大麦等农产品及大米、种子等初加工产品销售，种子在生产加工
过程中由于人为因素、技术因素或气候因素等会造成种子水分、净度、发芽率、
纯度不达标等种子质量问题，将引起较大的社会影响及相应的经济索赔；大米、
稻谷以及小麦等其他产品亦会因生产基地遭受环境污染、质量管理工作出现纰
漏、下游客户发生产品质量安全事件或其他突发事件导致发行人产品质量问题，
从而对发行人信誉、产品销售以及产品认证造成重大不利影响，进而对发行人经
营业绩产生重大不利影响。
苏垦农发种子产品中“大华”牌水稻、小麦以及大麦种子被认定为江苏名牌产
品，“大华”商标被认定为“中国驰名商标”；苏垦农发大米产品中“苏垦”牌大米被
评为“中国名牌农产品”、“中国名牌”产品、“江苏重点名牌产品”，“渠星”牌大米、
“苏垦宝金玉”大米被评为“江苏名牌产品”，“苏垦 SUKEN 及图”商标认定为中国
驰名商标；苏垦农发下属产品、品牌以及商标在市场中、行业内享有一定的美誉
度。若苏垦农发某类产品或某个品牌的产品发生质量问题，将造成其相关产品的
美誉度下降，甚至将长期影响苏垦农发产品的市场销售，从而对发行人经营业绩
产生重大不利影响。
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
（三）土地流转风险
报告期内，发行人遵循国家政策开始通过流转土地承包经营权的方式取得土
地使用权，进一步拓展建设自主经营生产基地。截至 2016 年秋播，发行人实际
流转土地播种面积约 22 万亩，占发行人生产基地面积比例为 18.20%，流转期限
为 4 年至 15 年不等；未来流转土地面积将会逐步扩大。因农村土地确权政策实
施进度问题，存在部分农户尚未取得相应的集体土地承包经营权证，或农村城镇
化建设过程中部分农户土地承包面积发生变化后未及时进行确权的情况。同时，
农村土地用途的复杂性及发行人规模化种植的需求，发行人种植时需对原有土地
进行整理，部分土地用途将需要调整。因此，发行人在使用这些土地过程中，若
未能及时与各方沟通协调，将出现集体土地承包经营权属及其流转面积的争议，
从而对发行人对相关土地的使用产生重大不利影响。除此之外，相关土地的流转
事宜还将面临如下风险：
1、协议违约风险
发行人严格按照国家法律法规规定，签订了相关土地流转合同，对流转期限、
流转价款、违约责任等均有约定。截至本招股说明书摘要签署之日，流转双方均
严格按约定履行合同内容，未发生任何违约情形。由于发行人流转土地期限较长，
随着相关地区经济环境发展或土地政策变化，发行人不能确保所有农户在土地流
转期限内会始终满足于上述合同中有关流转期限、流转价款等相关条款的约定，
也不能确保国家关于土地流转政策不会做出任何不利于发行人的重大调整，农户
或签署协议方若因上述主观或客观的原因发生违约行为，将对发行人生产经营产
生重大不利影响。
2、流转期限到期后不能续约和流转成本上涨风险
发行人生产基地所使用的土地流转期限为 4-15 年，发行人采取的经营模式
在一定程度上促进了生态环境改善、社会效益提高和农民收入增长。但是，土地
流转期满后，如果国家宏观经济环境或农户家庭成员结构发生较大变化，届时发
行人能否继续流转相关土地承包经营权以及继续流转相关土地承包经营权的成
本均存在不确定性，发行人面临流转期限到期后不能续约和土地流转成本上涨的
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
风险，这将对发行人生产经营产生重大不利影响。
3、土地流转政策变化风险
近年来，国家出台了《中华人民共和国农村土地承包经营权流转管理办法》、
《中共中央关于推进农村改革发展若干重大问题的决定》等一系列法律法规政
策，强调赋予农民更加充分而有保障的土地承包经营权，现有土地承包关系要保
持稳定并长久不变，允许并鼓励土地承包经营权有序流转，家庭经营要向采用先
进科技和先进生产手段的方向转变，增加技术、资本等生产要素投入，着力提高
集约化水平，允许发展多种形式的适度规模经营。发行人规模化流转土地承包经
营权，集约化使用土地种植水稻、小麦以及大麦等粮食农作物，符合国家一系列
土地法律法规政策。
土地资源是发行人开展规模化、标准化粮食种植的核心载体，如果国家有关
土地流转政策及农村土地管理政策发生变化，将对发行人生产经营产生重大不利
影响。
4、土地流转价款支付风险
发行人采取分期预付款方式支付土地流转价款，根据实际丈量土地面积确定
的土地流转价款，由发行人以银行转帐方式支付到各乡镇或村委会开立的银行账
户。发行人负责组织协调和跟进各乡镇及村委会将流转款发放给相关农户。报告
期内，发行人均能按时、足额支付土地流转价款，与流转农户或协议签署方之间
不存在纠纷。但由于该等土地流转价款不是由发行人直接支付给流转农户，且涉
及农户数量过多，发行人在未来每次支付土地流转价款时，若款项拨付环节出现
异常情况将发生农户没能及时得到土地流转价款的情形，因而不能完全排除上述
农户直接要求发行人支付土地流转价款从而发生相关纠纷，进而对发行人生产经
营产生重大不利影响的风险。
5、土地性质和用途变更的风险
发行人截至 2016 年秋播实际流转土地播种面积已达约 22 万亩，均作为耕地
主要用于水稻、小麦以及大麦等粮食作物的种植。虽然国家及地方政府在耕地保
护方面制定了严格的法规政策，但随着社会经济的发展以及新型城镇化建设的逐
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
步推进，未来发行人所流转的部分耕地依然存在因政府征收征用等原因被改变土
地用途，从而对公司的生产经营产生不利影响的风险。
（四）税收优惠政策变化风险
发行人主营业务为稻麦种植、种子生产、大米加工及其产品销售，主营业务
属农业及农副食品加工业，是国家支持的基础性农业产业，发行人在税收上享有
优惠政策。
1、企业所得税税收优惠
《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条规定，从事农、林、牧、渔业
项目的所得可以免征、减征企业所得税；《中华人民共和国企业所得税法实施条
例》第八十六条第一款规定，谷物、油料等种植及初加工免征企业所得税。
国家税务总局《关于黑龙江垦区国有农场土地承包费缴纳企业所得税问题的
批复》（国税函[2009]779 号）规定，黑龙江垦区国有农场从家庭农场承包户以“土
地承包费”形式取得的从事农林牧渔业生产的收入，属于农场“从事农林牧渔业项
目”的所得，可以适用《企业所得税法》第二十七条及《企业所得税法实施细则》
第八十六条规定的企业所得税优惠政策。《国家税务总局关于公布现行有效的税
收规范性文件目录的公告》（2010 年第 26 号），将国税函[2009]779 号文件归
入《现行有效的税收规范性文件目录》中。
根据上述规定，母公司苏垦农发农产品销售及土地发包业务所得免征所得
税。
根据国家税务总局《国家税务总局关于实施农、林、牧、渔业项目企业所得
税优惠问题的公告》（国税发〔2011〕第 48 号）和《国家税务总局关于“公司
＋农户”经营模式企业所得税优惠问题的公告》（国税发〔2010〕第 2 号）相关
规定，发行人子公司大华种业种子生产经营所得免征企业所得税。
根据《财政部国家税务总局关于发布享受企业所得税优惠政策的农产品初加
工范围（试行）的通知》（财税〔2008〕149 号），苏垦米业生产经营所得免征
企业所得税。
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
根据《财政部国家税务总局关于专项用途财政性资金企业所得税处理问题的
通知》规定，企业从县级以上各级人民政府财政部门及其他部门取得的应计入收
入总额的财政性资金，凡符合条件的，可以作为不征税收入。根据上述规定，公
司政府粮食储备业务所得免征企业所得税。
如果上述企业所得税优惠政策发生重大变化，发行人将产生所得税费用从而
对经营业绩产生不利影响。
2、增值税税收优惠
根据《中华人民共和国增值税暂行条例》相关规定，农业生产者销售的自产
农产品免征增值税。发行人销售自产水稻、小麦以及大麦等农产品免征增值税。
根据《财政部 及国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》
之附件《营业税改征增值税试点过渡政策的规定》第一条第三十三项规定，将土
地使用权转让给农业生产者用于农业生产免征增值税。发行人土地发包业务免征
增值税。
根据《国家税务总局关于制种行业增值税有关问题的公告》相关规定，制种
企业提供亲本种子委托农户繁育并从农户手中收回，再经烘干、脱粒、风筛等深
加工后销售种子，属于农业生产者销售自产农业产品，应根据《中华人民共和国
增值税暂行条例》有关规定免征增值税。子公司大华种业销售自产种子产品免征
增值税。
2015 年 9 月 1 日前，根据《财政部国家税务总局关于若干农业生产资料征
免增值税政策的通知》（财税字〔2001〕第 113 号）规定，子公司苏垦物流销售
种子、化肥、农药、农机等农业生产资料免征增值税。2015 年 9 月 1 日起，根
据《财政部海关总署国家税务总局关于对化肥恢复征收增值税政策的通知》（财
税〔2015〕90 号）和《财政部国家税务总局关于对化肥恢复征收增值税政策的
补充通知》（财税〔2015〕97 号）的规定，子公司苏垦物流销售化肥将按照 13%
的税率征收增值税，在 2015 年 9 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日间销售 2015 年 8
月 31 日前生产或购进的尚未销售的化肥的允许选择按照简易计税方法依照 3%
征收率征收增值税。
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
如果上述增值税税收优惠政策发生重大变化，发行人经营业绩将受到不利影
响。未来，若上述税收法规政策发生不利变化，将增加发行人的税收负担，从而
影响发行人的整体盈利水平；但发行人盈利的增长并不依赖于税收优惠，税收优
惠不会对发行人生产经营构成重大影响。
（五）产业政策及政府补助政策变化的风险
农业是我国国民经济支柱产业，中央自 2004 年至 2016 年连续十三年发布以
“三农”为主题的中央一号文件，国家对粮食生产和种子产业出台了一系列的积极
扶持政策。近年来，国家采取了一系列对粮食生产和种子生产的积极宏观调控措
施，涉及农田和耕地、粮食生产、市场价格、进出口和库存等多个方面，特别是
通过实行粮食补贴、农资补贴、良种补贴政策（已合并为农业支持保护补贴），
鼓励粮食生产、调动农民种粮积极性，通过实施最低收购价政策稳定粮食生产、
引导市场粮价和增加农民收入。报告期内，国家农业补贴和粮食最低收购价相关
政策的持续实施进一步保障了公司的盈利能力，对公司的长远发展起到了积极的
推动作用。
报告期内，国家持续实施粮食、农资、良种补贴等补贴政策，公司分别确认
各项政府补贴收入共计 13,779.87 万元、13,180.24 万元及 16,072.63 万元，分别
占各期净利润的 28.00%、26.84%及 31.57%；其中粮食、农资、良种三项经常性
补贴（已合并为农业支持保护补贴）合计分别确认 8,122.27 万元、7,971.83 万元
及 9,773.66 万元，分别占各期净利润的 16.50%、16.23%及 19.20%。国家持续实
施粮食最低收购价政策，2014 年至 2017 年国家小麦最低收购价分别为每 50 公
斤 112 元、118 元、118 元及 118 元，国家粳稻最低收购价分别为每 50 公斤 155
元、155 元、155 元及 150 元。
国家对农业行业的调控措施受到国际大宗农产品市场形势、国内农业产业的
发育程度和市场竞争能力、粮食供求关系的变化以及“三农”问题的推进等多重因
素的影响，未来国家在粮食进出口政策、农业补贴政策、粮食最低收购价保护政
策、粮食收储政策等方面的变化对本公司的生产经营和产品市场需求都带来影
响。
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
如果发行人享受的财政补助政策特别是粮食补贴、农资补贴、良种补贴政策
（已合并为农业支持保护补贴），省级储备粮和储备肥管理费及利息补贴，农业
增效、推广及技术创新补贴以及农业基础设施建设项目补贴等主要补贴政策发生
重大变化，将较大幅度影响发行人的盈利水平。
如果国家粮食最低收购价政策发生重大变化，如取消国家粮食最低收购价政
策或较大幅度调低国家粮食最低收购价，粮食及相关农产品价格将发生较大波
动，发行人销售收入将因此发生较大波动，进而较大幅度影响发行人的盈利水平。
十、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况
财务报告审计截止日后，发行人经营模式、主要原材料的采购规模及采购价
格、主要产品的销售规模及销售价格、主要客户及供应商的构成、税收政策等方
面均未发生重大不利变化。
2017 年第一季度营业收入同比上升，归属于母公司股东净利润同比上升，
主要是因为一季度对外销售稻谷增加所致。2017 年第一季度，公司营业收入
87,690.07 万元（未经审计）较上年同期 71,321.89 万元（未经审计）上升 22.95%；
公司扣非后归属于母公司股东净利润 13,009.91 万元（未经审计）较上年同期
10,736.45 万元（未经审计）上升 21.18%。
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
目录
发行人声明 ............................................................................................................................... 1
重大事项提示 ........................................................................................................................... 2
一、本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺 ............................... 2
二、上市后三年内公司股价低于每股净资产时稳定公司股价的预案 ........................... 2
三、相关责任主体关于招股说明书真实、准确及完整的承诺 ....................................... 5
四、公开发行前持股 5%以上股东的持股意向及减持意向 ............................................. 7
五、关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺 ................................................................... 8
六、关于未履行承诺约束措施的承诺 ............................................................................. 10
七、本次发行前滚存利润的分配安排 ............................................................................. 11
八、本次发行后利润分配政策 ......................................................................................... 11
九、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险： ...................................... 13
第一节 释义 ......................................................................................................................... 23
一、普通术语 ..................................................................................................................... 23
二、专业用语 ..................................................................................................................... 26
第二节 本次发行概况 ......................................................................................................... 29
第三节 发行人基本情况 ..................................................................................................... 30
一、发行人基本资料 ......................................................................................................... 30
二、发行人历史沿革及改制重组情况 ............................................................................. 31
三、发行人股本情况 ......................................................................................................... 31
四、发行人的主营业务情况 ............................................................................................. 34
五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况 ......................................................... 39
六、同业竞争和关联交易 ................................................................................................. 96
七、董事、监事、高级管理人员 ................................................................................... 102
八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况 ....................................................... 107
九、财务会计信息及管理层讨论与分析 ....................................................................... 108
第四节 募集资金运用 ....................................................................................................... 140
一、募集资金投资项目计划 ........................................................................................... 140
二、募集资金投资项目的发展前景 ............................................................................... 140
1-2-21
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
第五节 风险因素和其他重要事项 ................................................................................ 143
一、风险因素 ................................................................................................................... 143
二、重大合同 ................................................................................................................... 158
三、对外担保情况、重大诉讼、仲裁和刑事诉讼事项 ............................................... 169
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排 ............................................................... 170
一、本次发行新股的有关当事人 ................................................................................... 170
二、与本次发行上市有关的重要日期 ........................................................................... 171
第七节 备查文件 ............................................................................................................... 172
一、备查文件 ................................................................................................................... 172
二、文件查阅地址及时间 ............................................................................................... 172
1-2-22
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
第一节 释义
在本招股说明书摘要中，除非另有说明，下列词汇具有如下含义：
一、普通术语
苏垦农发或发行
指 江苏省农垦农业发展股份有限公司
人、公司、本公司
农发有限 指 江苏省农垦农业发展有限公司，苏垦农发前身
弶港有限 指 江苏农垦集团弶港农场有限公司，农发有限前身
弶港农场 指 江苏省弶港农场，弶港有限前身
农垦集团 指 江苏省农垦集团有限公司，苏垦农发控股股东
农垦总公司 指 江苏省农垦农工商联合总公司，农垦集团前身
农垦投资 指 江苏省农垦投资管理有限公司，为农垦集团全资子公司
农垦麦芽 指 江苏省农垦麦芽有限公司
大华种业 指 江苏省大华种业集团有限公司，苏垦农发全资子公司
大华甜菜 指 江苏大华甜菜种子公司，大华种业前身
徐州大华 指 江苏省徐州大华种业有限公司
泗洪大华 指 泗洪县大华种业有限公司
淮安华萃 指 淮安华萃农业科技有限公司
陕垦大华 指 陕西农垦大华种业有限责任公司
宿迁大华 指 宿迁市大华种业有限公司
苏垦米业 指 江苏省农垦米业集团有限公司，苏垦农发全资子公司
米业黄海 指 江苏省农垦米业集团黄海有限公司
米业淮海 指 江苏省农垦米业集团淮海有限公司
米业滨淮 指 江苏省农垦米业集团滨淮有限公司
米业宿迁 指 江苏省农垦米业集团宿迁有限公司
米业张家港 指 江苏省农垦米业集团张家港有限公司
米业洪泽 指 江苏省农垦米业集团洪泽有限公司
米业粮油 指 江苏省农垦米业集团粮油贸易有限公司
米业湖滨 指 江苏省农垦米业集团湖滨有限公司
米业电商 指 江苏农垦电子商务有限公司
射阳淮农 指 射阳淮农农业服务有限公司
黄海储备库 指 江苏省黄海粮食储备库有限公司
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
三河储备库 指 江苏三河粮食储备库有限公司
苏垦物流 指 江苏苏垦物流有限公司，苏垦农发全资子公司
大华生物 指 淮安大华生物科技有限公司
苏恒农资 指 连云港苏恒农资有限公司
存续农场 指 重组完成后，农垦集团下属承继非种植业业务的 18 家农场
金湖大华 指 金湖县大华种业有限公司，已注销
新洋永隆 指 盐城市新洋永隆农业科技有限公司，已注销
三河农资 指 江苏省三河农场农资供应站，已注销
临海物资 指 江苏省临海农场物资有限公司，已注销
三舒果菜 指 淮安三舒果菜科技有限公司，已注销
苏垦商贸 指 连云港苏垦商贸有限公司，已注销
滨淮粮食 指 江苏农垦滨淮农场粮食有限责任公司，米业滨淮曾用名
米业东辛 指 江苏省农垦米业东辛有限公司，已注销
苏顺农资 指 连云港苏顺农资有限公司，已注销
苏茂物资 指 盐城苏茂物资有限公司，已注销
弶港农服 指 江苏省国营弶港农场农业服务中心，已注销
三河农业 指 盱眙县三河农业生产资料有限公司，已注销
苏垦贸发 指 江苏苏垦贸易发展有限公司，已转让给农垦投资
溧水小贷 指 溧水县苏垦农村小额贷款有限公司，已转让给农垦投资
南通物流 指 南通苏垦物流有限公司，已转让给农垦投资
弶港分公司 指 江苏省农垦农业发展股份有限公司弶港分公司
滨淮分公司 指 江苏省农垦农业发展股份有限公司滨淮分公司
东坝头分公司 指 江苏省农垦农业发展股份有限公司东坝头分公司
黄海分公司 指 江苏省农垦农业发展股份有限公司黄海分公司
新洋分公司 指 江苏省农垦农业发展股份有限公司新洋分公司
新曹分公司 指 江苏省农垦农业发展股份有限公司新曹分公司
东辛分公司 指 江苏省农垦农业发展股份有限公司东辛分公司
云台分公司 指 江苏省农垦农业发展股份有限公司云台分公司
复兴圩分公司 指 江苏省农垦农业发展股份有限公司复兴圩分公司
临海分公司 指 江苏省农垦农业发展股份有限公司临海分公司
南通分公司 指 江苏省农垦农业发展股份有限公司南通分公司
海安分公司 指 江苏省农垦农业发展股份有限公司海安分公司
江心沙分公司 指 江苏省农垦农业发展股份有限公司江心沙分公司
1-2-24
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
淮海分公司 指 江苏省农垦农业发展股份有限公司淮海分公司
三河分公司 指 江苏省农垦农业发展股份有限公司三河分公司
宝应湖分公司 指 江苏省农垦农业发展股份有限公司宝应湖分公司
白马湖分公司 指 江苏省农垦农业发展股份有限公司白马湖分公司
岗埠分公司 指 江苏省农垦农业发展股份有限公司岗埠分公司
宿迁分公司 指 江苏省农垦农业发展股份有限公司宿迁分公司
米业三河 指 江苏省农垦米业集团有限公司三河分公司
米业临海 指 江苏省农垦米业集团有限公司临海分公司
米业南通 指 江苏省农垦米业集团有限公司南通分公司
米业宝应湖 指 江苏省农垦米业集团有限公司宝应湖分公司
米业江心沙 指 江苏省农垦米业集团有限公司江心沙分公司
大华岗埠 指 江苏省大华种业集团有限公司岗埠分公司
大华云台 指 江苏省大华种业集团有限公司云台分公司
大华东辛 指 江苏省大华种业集团有限公司东辛分公司
大华白马湖 指 江苏省大华种业集团有限公司白马湖分公司
大华三河 指 江苏省大华种业集团有限公司三河分公司
大华宝应湖 指 江苏省大华种业集团有限公司宝应湖分公司
大华黄海 指 江苏省大华种业集团有限公司黄海分公司
大华新洋 指 江苏省大华种业集团有限公司新洋分公司
大华淮海 指 江苏省大华种业集团有限公司淮海分公司
大华临海 指 江苏省大华种业集团有限公司临海分公司
大华滨淮 指 江苏省大华种业集团有限公司滨淮分公司
大华新曹 指 江苏省大华种业集团有限公司新曹分公司
大华弶港 指 江苏省大华种业集团有限公司弶港分公司
大华南通 指 江苏省大华种业集团有限公司南通分公司
大华东坝头 指 江苏省大华种业集团有限公司东坝头分公司
大华海安 指 江苏省大华种业集团有限公司海安分公司
大华江心沙 指 江苏省大华种业集团有限公司江心沙分公司
大华复兴圩 指 江苏省大华种业集团有限公司复兴圩分公司
弶港实业 指 江苏省农垦弶港农场实业有限公司
南通农场 指 江苏省南通农场
中农资源 指 中垦农业资源开发股份有限公司
农科院 指 江苏省农垦农业科学研究院，苏垦农发本部设立的研发部门
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
航天投资 指 北京航天产业投资基金（有限合伙），苏垦农发股东
诚鼎创投 指 江苏农垦诚鼎创业投资合伙企业（有限合伙），苏垦农发股东
千壹投资 指 上海千壹股权投资中心（有限合伙），苏垦农发股东
上海诚鼎创盈投资合伙企业（有限合伙），曾用名为上海诚鼎二
诚鼎投资 指
期股权投资基金合伙企业（有限合伙），苏垦农发股东
国信证券 指 国信证券股份有限公司
天健会计师事务
指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
所
锦天城律师 指 上海市锦天城律师事务所
天健兴业 指 北京天健兴业资产评估有限公司
中天评估 指 江苏中天资产评估事务所有限公司
江苏省国资委 指 江苏省国有资产监督管理委员会
江苏省工商局 指 江苏省工商行政管理局
报告期 指 2014 年、2015 年、2016 年
二、专业用语
种植农作物的土地，包括熟地，新开发、复垦、整理地，休闲
耕地 指
地（含轮歇地、轮作地）。
播种面积 指 进行作物种植的土地面积×种植作物的次数
拥有土地承包经营权的农户将土地承包经营权（使用权）流转
给其他农户或依法允许从事农业生产经营的组织或个人。土地
土地流转 指
流转方式主要有转包、出租、互换、转让或者其他符合有关法
律和国家政策规定的方式。
即统一作物和品种布局、统一种子和农资供应、统一农业生产
措施、统一农机作业标准以及统一农产品销售，是发行人根据
“五统一” 指
多年组织农业生产经营经验总结、提炼的现行主要农业生产组
织方式。
根据主要农作物的主要成熟季节将发行人种植农产品收获情况
划分为两个季节，即夏熟季节和秋熟季节。如无特殊说明，夏
夏熟季节、秋熟季
指 熟季节是指上年 11 月-当年 5 月主要种植小麦和大麦并在季节
节
末期收获的期间；秋熟季节是指当年 6 月-当年 10 月主要种植
水稻并在季节末期收获的期间。
用于种植水稻等水生作物的土地，筑有田埂（坎），可以经常蓄
稻田、水田 指
水。
水稻 指 一种一年生禾本科植物，是我国最主要的粮食作物之一。
稻谷 指 水稻所结子实，经除壳等加工环节后为大米。
水稻的一个亚种，籼稻与粳稻相对应。与粳稻相比，籼稻分蘖
籼稻 指
力较强；叶片较宽，叶色淡绿，叶面茸毛较多；谷粒细长，稃
1-2-26
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
毛短少，成熟时易落粒；比较耐热和耐强光；蒸煮的米饭黏性
较弱，胀性大。
水稻的一个亚种，茎杆较矮，叶子较窄，深绿色，米粒短而粗，
其米粒不粘。粳稻籽粒阔而短，较厚，呈椭圆形或卵圆形。籽
粳稻 指
粒强度大，耐压性能好，加工时不易产生碎米，出米率较高，
米饭胀性较小。
小麦系植物的统称，是一种在世界各地广泛种植的禾本科植物，
小麦 指 起源于中东新月沃土（Levant）地区，是世界上最早栽培的农
作物之一，小麦的颖果是人类的主食之一。
白皮小麦或白小 小麦按皮色的不同做的分类，白皮小麦呈黄色或乳白色，皮薄，
指
麦 胚乳含量多，出粉率较高。
红皮小麦或红小 小麦按皮色的不同做的分类，红皮小麦呈深红色或红褐色，皮
指
麦 较厚，胚乳含量少，出粉率较低。
禾本科、大麦属一年生禾本，具坚果香味，碳水化合物含量较
大麦 指 高，蛋白质、钙、磷含量中等，含少量 B 族维生素。对盐碱化
土壤的适应性比小麦强，大麦可分为秋大麦和春大麦两种。
育种家种子或原 育种专家育成的遗传性状稳定，代表品种真实性状的，纯度达
指
原种（核心种子） 100%的原始种子。
用原原种繁殖的第一代至第三代或按原种生产技术规程生产的
原种 指
达到原种质量标准的种子。
经国家或地方农作物品种审定委员会审定合格的品种，可在公
审定品种 指
告的适宜种植区推广种植。
经过人工培育的或者对发现的野生植物加以开发，具备新颖性、
植物新品种 指
特异性、一致性和稳定性并有适当命名的植物品种。
农作物品种的研发，是指采用物理、化学、生物等方法改变农
育种 指
作物品种的遗传特性，培育出高产、抗病、优质的新品种。
制种 指 种子的生产，生产已经培育成功的作物品种。
秋冬季节到海南省从事农作物品种选育、种子生产和种植鉴定
南繁 指
等活动。
农作物和林木的种植材料或者繁殖材料，包括籽粒、果实和根、
种子 指
茎、苗、芽、叶等。
常规种子是指遗传性状确定的常规品种的种子，只要做好提纯
常规种子 指
复壮、防杂保纯工作，可以重复多代使用。
杂交种子是指利用两个强优势亲本杂交而成的杂种第 1 代种子，
杂交种子 指 它在繁殖力、抗逆性、产量和品质上比其亲本优越，但只能使
用 1 代，不能 2 次做种。
决定生物种性，并将其丰富的遗传信息从亲代传递给后代的遗
种质 指
传物质总体。
购买品种 指 由种子企业出资购买并取得在某一区域生产销售权的品种
品种的选育（研发）、繁殖（种子生产）、推广（种子销售和技
“育、繁、推” 指
术服务）。
粮食补贴 指 国家粮食补贴是对种粮农户进行补贴。
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
良种补贴 指 国家对农民选用优质农作物品种而给予的补贴。
农资综合补贴，政府对农民购买农业生产资料（包括化肥、柴
农资补贴 指
油、种子、农机）实行的直接补贴。
农业支持保护补 2016 年起，国家将“粮食补贴、良种补贴、农资补贴”合并为
指
贴 农业支持保护补贴，支持耕地地力保护和粮食适度规模经营
在同一生态类型区的不同自然区域，选择能代表该地区土壤特
点、气候条件、耕作制度、生产水平的地点，有计划地将各育
种单位推荐的新品种或引进品种经审查送交不同地区进行多点
区试 指
联合试验，按照统一的试验方案和技术规程鉴定试验品种的丰
产性、稳产性、适应性、米质、抗性及其他重要特征特性，从
而确定品种的利用价值和适宜种植区域的试验。
FAO 指 Food and Agriculture Organization 联合国粮食及农业组织
特别说明：本招股说明书摘要除特别说明外所有数值保留两位小数，若出现
总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
第二节 本次发行概况
1、股票种类 人民币普通股（A 股）
2、每股面值 1.00 元
公司本次公开发行的股份数量不低于公司发行后股份总数的
3、发行股数 10%，且不超过 26,000 万股；本次发行全部为新股发行，原股
东不公开发售股份。
9.32 元/股（发行人和主承销商通过向网下投资者询价的方式确
4、每股发行价格：
定股票发行价格）
22.12 倍（每股收益按照 2016 年经审计的扣除非经常性损益前
5、市盈率：
后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）
3.19 元（按照 2016 年 12 月 31 日经审计的归属于母公司的净
6、发行前每股净资产：
资产除以本次发行前总股本计算）
4.57 元（按照 2016 年 12 月 31 日经审计的归属于母公司的净
7、发行后每股净资产：
资产加上本次发行筹资净额之和除以本次发行后总股本计算）
8、市净率： 2.04 倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算）
采用网下向投资者询价配售与网上投资者申购定价发行相结
9、发行方式：
合的方式
符合资格的询价对象和在上海证券交易所开户并可买卖 A 股
10、发行对象： 股票的境内自然人、法人和其他机构投资者（国家法律、法规
禁止者除外）
11、本次发行股份的流通限 详见本招股说明书摘要“重大事项提示”之“本次发行前股东
制和锁定安排 所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺”
12、预计募集资金总额： 约 24.232 亿元
13、预计募集资金净额： 约 22.88452 亿元
14、承销方式： 主承销商余额包销
承销及保荐费用： 11,204.40 万元
律师费用： 220 万元
15、发行费用概算： 审计及验资费用： 1,177.4774 万元
用于本次发行的信息
600 万元
披露费用：
发行手续费： 272.9226 万元
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
1、注册中文名称：江苏省农垦农业发展股份有限公司
2、公司英文名称：
Jiangsu Provincial Agricultural Reclamation and Development Co.,Ltd.
3、注册资本：人民币 80,000 万元
4、法定代表人：胡兆辉
5、股份有限公司成立日期：2012 年 12 月 21 日
6、有限公司成立日期：2008 年 1 月 16 日
7、公司住所：江苏省南京市建邺区江东中路 359 号国睿大厦 24 楼
8、经营范围：农机修理、危险化学品经营、粮食收购（以上均限取得许可
证的分支机构经营）。谷类、棉花、油料、麻类、蔬菜、瓜果、食用菌、杂类农
作物种植和销售，园艺植物培植及销售，化肥、农药、农膜、拖拉机配件的批发、
零售，农业机械服务，实业投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动）
9、邮政编码：210019
10、电话号码：025-87772107
11、传真号码：025-86267790
12、互联网网址：http://www.skiad.com.cn
13、电子信箱：skiad_ltd@163.com
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）发行人的设立方式
本公司系由江苏省农垦农业发展有限公司依法整体变更设立的股份有限公
司。2012 年 12 月 3 日，农发有限做出股东会决议，决定以截至 2012 年 9 月 30
日经天健会计师事务所出具的《审计报告》（天健审[2012]1－266 号）审定的净
资产 1,126,630,033.21 元（已扣除由农垦集团于 2012 年 5 月至 9 月间作为国有股
东期间独享的损益 159,952,659.73 元）为基数，按照 1：0.71 的比例折合股本 80,000
万股，每股面值 1 元，共计股本金 80,000 万元，剩余 326,630,033.21 元计入资本
公积。2012 年 12 月 6 日，苏垦农发全体发起人签署《发起人协议》。本次注册
资本变更经天健会计师事务所于 2012 年 12 月 14 日出具《验资报告》（天健验
（2012）1-26 号）予以验证。2012 年 12 月 21 日，苏垦农发取得江苏省工商局
核发的《企业法人营业执照》（注册号：320000000048412），注册资本为 80,000
万元。
（二）发起人及其投入的资产内容
公司系由农发有限整体变更设立的股份有限公司，农发有限的全体股东为新
设股份有限公司的发起人，持股比例保持不变。发起人具体情况如下：
发起人名称 持股数量（万股） 持股比例 出资方式
农垦集团 74,515.11 93.14% 净资产
航天投资 2,415.67 3.02% 净资产
诚鼎创投 1,279.46 1.60% 净资产
千壹投资 937.24 1.17% 净资产
诚鼎投资 852.51 1.07% 净资产
合计 80,000.00 100% -
三、发行人股本情况
（一）本次发行前后的股本结构
本公司本次 A 股发行前总股本为 80,000 万股，假设本次拟公开发行 26,000
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
万股 A 股股份，公司本次公开发行前的股东不公开发售股份，本次发行前后，
公司股本结构如下：
单位：万股
发行前 发行后
项目 股东名称 股份性质
持股数量 持股比例 持股数量 持股比例
农垦集团（SS） 国有法人股 74,515.11 93.14% 71,915.11 67.84%
航天投资 合伙企业股 2,415.67 3.02% 2,415.67 2.28%
诚鼎创投 合伙企业股 1,279.46 1.60% 1,279.46 1.21%
有限售
条件的 千壹投资 合伙企业股 937.24 1.17% 937.24 0.88%
股份 诚鼎投资 合伙企业股 852.51 1.07% 852.51 0.80%
全国社会保障
基金理事会 国有法人股 - - 2,600.00 2.45%
（SS）
社会公众股 - - 26,000.00 24.53%
合计 80,000.00 100.00% 106,000.00 100.00%
注：SS 指 State-owned Shareholder，国有股东。根据江苏省国资委《关于江
苏省农垦农业发展股份有限公司国有股管理事项的批复》（苏国资复【2015】29
号），农垦集团持有 745,151,097 股，占总股本的 93.14%，界定为国有股权。
根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财
企〔2009〕94 号），经江苏省国资委《关于同意江苏省农垦农业发展股份有限
公司国有股转持的批复》（苏国资复【2015】44 号），同意按本次发行上限 26,000
万股股份的 10%计 2,600 万股，由农垦集团从持有发行人股份中划转给全国社会
保障基金理事会，具体如下：
股东名称 国有股数（万股） 本次发行完成后应转持股数（万股）
农垦集团 74,515.11 2,600.00
若实际发行数量低于发行上限，差额部分在发行人发行股份结束后，相应从
全国社会保障基金理事会自动回拨给农垦集团。该等转持事项将在发行人本次发
行完成后依法具体实施。
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
（二）股份锁定承诺
详见本招股说明书摘要“重大事项提示”之“一、本次发行前股东所持股份
的流通限制和自愿锁定股份的承诺”。
（三）发行人的发起人、前十名股东情况
本公司的发起人及前十名股东的持股情况如下：
序号 发起人名称 持股数量（万股） 持股比例
1 农垦集团 74,515.11 93.14%
2 航天投资 2,415.67 3.02%
3 诚鼎创投 1,279.46 1.60%
4 千壹投资 937.24 1.17%
5 诚鼎投资 852.51 1.07%
—— 合计 80,000.00 100%
（四）发行人自然人股东情况
本公司无自然人股东。
（五）国家股、国有法人股、外资股情况
本公司国有法人股的情况请参见本招股说明书摘要本节“三、发行人股本情
况”之“（一）本次发行前后的股本结构”。本公司无国家股和外资股。
（六）发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系
本次发行前，发行人各股东之间存在如下关联关系：
农垦集团的全资子公司农垦投资持有诚鼎创投 35%出资份额。农垦投资持有
诚鼎创投的普通合伙人江苏农垦诚鼎投资管理有限公司 40%的股权。诚鼎投资持
有诚鼎创投 17.5%出资份额，持有诚鼎创投的普通合伙人江苏农垦诚鼎投资管理
有限公司 30%的股权，诚鼎投资、诚鼎创投的执行事务合伙人委派代表均为陈智
海。
农垦集团出具《股东承诺书》：农垦集团与发行人的其他股东均未签署任何
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
一致行动协议或有类似安排。
除此之外，苏垦农发的发起人、控股股东和主要股东之间不存在关联关系。
四、发行人的主营业务情况
（一）主营业务和主要产品
苏垦农发是一家以自主经营种植基地为核心资源优势的农作物种植、良种育
繁、农产品加工及销售全产业链规模化的国有大型农业企业。苏垦农发主营业务
为稻麦种植、种子生产、大米加工及其产品销售。
苏垦农发以自主生产粮食为基础，通过承包和流转土地从事稻麦原粮（含商
品粮和种子原粮）种植，截至 2016 年秋播自主经营约 119 万亩规模化种植基地，
其中承包农垦集团及其下属单位耕地约 97.6 万亩，流转农村土地约 21.7 万亩；
苏垦农发通过全产业链布局，通过下属龙头子公司从事稻麦种子生产和大米加工
业务，主要销售水稻种子、小麦种子、大米、小麦以及大麦等农产品。同时，苏
垦农发以自主经营种植业基地需求为支撑，形成规模化农资采购优势，取得优质、
优价的化肥、农药以及秧盘等农资供应。
苏垦农发全产业链的主营业务架构示意如下：
农资 采购 苏垦物流
自有基地
（约119万亩）
苏垦农发
稻麦 种植
下属基地
部分加工 部分加工
大华种业 加工 种子 部分直接出售 大米 加工 苏垦米业
下游客户
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
苏垦农发坚持并大力发展以“自主经营基地”、“规模化”和“全产业链”
为特点的现代农业，并辅以信息化技术，在水稻种植和大米加工方面逐渐建立起
了较完整的农产品质量追溯体系。该质量追溯体系可以实现从消费者至稻谷原粮
生产田间的信息追溯，是对食品安全进行监管的基础和载体。苏垦米业自 2008
年开始建设该质量追溯体系，至 2014 年苏垦米业大米的稻谷原粮种植基地可追
溯面积已达到 60 万亩。
（二）产品销售方式和渠道
苏垦农发主要销售水稻种子、小麦种子、大米、小麦以及大麦等农产品，不
同产品存在客户群体差异，因而采用不同的销售方式。
苏垦农发大米加工业务由全资子公司苏垦米业（含其下属分子公司）运营。
苏垦农发大米加工业务的主要产品大米可根据用途不同分为民用米和食品工业
米。苏垦农发旗下民用米拥有“苏垦”有机米、富硒米、真好吃、渠星、宝金玉、
水谷原、状元以及泰舒清风等 20 余个系列，满足了市场上不同消费者的需求。
苏垦农发民用米主要销往江苏、上海、浙江、广东等省市，与苏果超市有限公司、
浙江物美超市、卜蜂莲花（或称易初莲花）超市、欧尚（中国）投资有限公司以
及杭州联华华商集团有限公司等大型连锁超市建立了稳定的业务合作关系，在上
海、杭州、苏州以及广州等地设立了办事处。同时，苏垦米业凭借可靠的质量保
障，成为 2013 年第二届亚洲青年运动会、2014 年第二届夏季青年奥林匹克运动
会运动员餐厅大米供应商；取得了向南京市主城区中小学食堂供应大米的资格，
并供应大米产品。在食品工业米方面，苏垦米业也凭借雄厚的基地优势、稳定的
产品质量获得了客户的认可，与江苏洋河酒厂股份有限公司、百威英博啤酒、青
岛啤酒、亨氏联合有限公司、贝因美集团以及浙江老娘舅餐饮有限公司等大型酒
类企业、食品类企业以及餐饮企业建立了长期战略合作关系。
大华种业形成了以小麦种子、水稻种子为主体，大麦种、玉米种以及其他农
作物种子为补充的种子产品体系，立足江苏省内市场，辐射安徽、河南、山东、
陕西等省份以及气候条件相似的其他区域市场。大华种业的销售模式以直销为
主，经销为辅，销售网点已经辐射江苏省内的主要乡镇。大华种业根据市场区域
和种植业基地的布局在江苏省和陕西省内设立了 18 家生产型分公司和 4 家子公
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
司在承担生产任务，并负责周边区域市场的销售。
（三）原材料供应情况
报告期内，由于公司实行全产业链一体化运营，公司种子产品的种子原粮原
材料及大米产品的水稻原材料主要向母公司种植业采购，故报告期内公司主要对
外采购的原材料为种植业所需农药、化肥等农资原材料以及种业代繁业务对外采
购繁材（原种）。
1、主要原材料及价格变动情况
报告期内，母公司种植业所需农药、化肥原材料主要通过子公司苏垦物流对
外采购，苏垦物流农药及秧盘采购后基本销售予母公司苏垦农发，化肥则部分向
母公司苏垦农发销售，部分对外销售进行化肥贸易。苏垦农发化肥、农药以及秧
盘等农资的采购情况如下：
报告期内，母公司苏垦农发采购农资的情况如下：
单位：万元
2016 年度 2015 年度 2014 年度
化肥 24,078.72 30,834.49 28,528.59
其中：向苏垦物流采购： 22,326.57 28,565.32 26,663.77
农药 13,325.74 14,162.32 15,285.05
其中：向苏垦物流采购： 12,806.09 13,710.75 13,679.60
秧盘 2,888.81 2,269.36 4,024.09
其中：向苏垦物流采购： 1,621.39 1,500.82 3,995.15
注：由于增值税的影响，报告期内母公司苏垦农发秧盘采购额高于苏垦物流向母公司秧
盘销售额，2015 年起母公司苏垦农发化肥采购额高于苏垦物流向母公司化肥销售额。
由于农资品种较多，不同品种不同规格产品价格差异较大。其中，苏垦物流
采购量较大的农资主要为尿素、磷酸二铵及复合肥，报告期内，除磷酸二铵外上
述农资采购单价随着市场价格的下降整体呈下降趋势，具体情况如下：
单位：万元/吨
项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
尿素 0.12 0.17 0.17
磷酸二铵 0.18 0.27 0.27
复合肥 0.19 0.21 0.20
2、主要能源供应情况
报告期内，发行人主要使用的能源是电、柴油、水和煤炭。具体情况如下：
单位：万元
项目 2016 年度 2015 年度 2014 年
电 5,096.52 4,395.28 3,369.28
柴油 1,825.38 1,465.79 1,264.28
水 1,076.49 830.21 483.54
（四）行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位
1、市场竞争概况
（1）稻麦种植业行业的市场竞争概况
目前，我国粮食种植业主要以家庭联产承包经营为主体的组织生产形式，国
家实行小麦、稻谷最低收购价。粮食种植业作为国计民生产业，竞争性并不明显。
随着国家农业产业化、规模化以及标准化生产政策的推广，将出现越来越多的组
织化粮食生产企业，未来粮食种植行业将在特别品种、特殊领域出现一定的竞争。
（2）种子行业的市场竞争概况
我国种子企业众多，截至 2013 年底，全国持证种子企业达 5,949 家，其中
持部级颁证企业 182 家，持省级颁证企业 2,169 家，持市县两级颁证企业 3,598
家。其中，资产总额 1 亿元以上的达到 244 家，其中 10 亿元以上（含）的种子
企业 10 家，5 亿元至 10 亿元（含）的 16 家，2 亿元至 5 亿元（含）的 84 家，1
亿元至 2 亿元（含）的 134 家。近年来，国家支持种业发展，支持优势种子企业
做大做强，调整种子企业进入门槛，行业优胜劣汰加剧。截至 2016 年，全国持
证种子企业达 4,333 家，比 2010 年减少 50.2%，企业“多、小、散”状况明显改
善，注册资本达 1 亿元以上的种子企业达 200 多家，比 2011 年增加两倍多。
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（3）大米加工行业的市场竞争概况
我国大米加工企业以中小企业为主，资源综合利用水平普遍差，产能利用率
较低。而且，大米加工企业存在“小、散、低”的状况，严重缺乏具有自主知识产
权、自有品牌、具有核心竞争力的大型龙头企业。规模化、集团化生产经营不仅
是国家政策的调控目标，也是市场发展运行的要求。据国家粮食局统计，2014
年全国进入统计大米加工企业 8,519 家，较 2012 年的 9,349 家减少 830 家；年处
理稻谷能力由 2012 年的 3.1 亿吨下降为 2.43 亿吨；2014 年大米产量 1.3 亿吨，
产能利用率提升至八成左右（剔除重复计算产量，产能利用率约六成），达到本
世纪以来的最高水平。
2、发行人在行业中的竞争地位和竞争优势
（1）发行人稻麦种植业板块的竞争地位
由于我国稻麦种植以家庭联产承包经营为主要形式，近年来随着国家对农业
生产产业化、组织化的推行，逐步建立起一些规模化的农业生产合作社或龙头企
业等农业生产组织化经营主体，但规模均较小。目前，国内稻麦种植领域具备规
模基地优势的主要为农垦系统下属企业，而发行人种植业基地规模及产量水平在
稻麦种植领域居于全国农垦企业前列。
（2）发行人种子生产业务板块的竞争地位
2016 年全国 4,333 家持证种子企业中，具备育-繁-推一体化的种子企业仅 100
余家，而且经营作物种类各有不同。大华种业连续 15 年保持“江苏省农业产业化
重点龙头企业”称号。2011 年，大华种业被农业部等八部委评为“农业产业化国家
重点龙头企业”，是当年江苏省种子行业唯一获得该殊荣的企业；并于 2014 年通
过八部委复审。2012 年，“大华”商标被认定为中国驰名商标。2013 年，中国种
子协会认定大华种业为“中国种业信用明星企业”（全国仅有十家），2016 年再度
获得该认定。2011 年在种子行业企业首次信用评价中被中国种子协会评定为“企
业信用评价 AAA 级信用企业”（有效期三年），并于 2014 年通过复审。
2003 年 9 月，被中国种子协会评为“2003 年种业五十强”；2006 年 10 月，
被中国种子协会评为“中国种业五十强”；2011 年 10 月，成为中国种子协会第五
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
届常务理事单位；2010 年 10 月，被中国种子协会评为“中国种业骨干企业”；此
外，大华牌水稻种子、小麦种子、大麦种子分别于 2007 年、2008 年和 2010 年
被评为江苏名牌产品，上述产品均在 2013 年继续评为江苏名牌产品。2015 年 12
月，“大华”商标通过“江苏省著名商标”复评。
（3）发行人大米加工业务板块的竞争地位
发行人大米加工业务运营主体苏垦米业是我国农业产业化行业十强龙头企
业、农业产业化国家重点龙头企业，全国大米加工企业 50 强企业。2010 年 10
月，苏垦米业在第八届中国国际农产品交易会上被授予“农业产业化行业十强龙
头企业”称号。苏垦米业于 2007 年 4 月被国家农业部、发改委以及财政部等 8 部
委认定为“农业产业化国家重点龙头企业”，先后连续多次顺利通过了 8 部委联合
组织的两年一次的运行监测。2005 年 12 月，苏垦米业被农业部认定为第一批“全
国农产品加工企业示范企业”。2010 年至 2013 年，苏垦米业连续四年荣获中国
粮食行业协会“全国大米加工企业 50 强”称号；2013 年 10 月、2012 年 10 月，苏
垦米业连续两届获粮油市场报、中国粮油榜组委会评为“中国粮油榜粮油百佳粮
油企业”。2014 年 11 月，“苏垦”牌大米在第十三届中国国际粮油产品暨设备技术
展示交易会上荣获“金奖大米”称号。2013 年 9 月，苏垦米业获评江苏省绿色食
品示范基地。
五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况
（一）主要固定资产
截至2016年12月31日，公司固定资产明细情况如下：
单位：万元
类别 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值
房屋及建筑物 142,543.50 55,696.12 260.07 86,587.32
机器设备 66,102.33 31,437.19 438.62 34,226.52
运输设备 1,899.25 1,335.94 - 563.30
电子设备 2,339.91 1,710.23 2.90 626.77
办公设备 1,021.66 797.60 - 226.73
其他 1,893.49 1,065.56 0.07 825.19
1-2-39
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
合计 215,800.14 92,042.64 701.67 123,055.83
1、房屋及建筑物
（1）公司自有房屋建筑物情况
截至本招股说明书摘要签署之日，苏垦农发拥有的房屋建筑物情况如下：
序 建筑面积 他项
房产证号 所有权人 房屋坐落 用途
号 （㎡） 权利
连云区徐圩新区东辛农场
连房权证连字第
1 苏垦农发 合兴分场五十四管理区合 非住宅 15.54 无
L00144578号
兴农机站加油机房
连云区徐圩新区东辛农场
连房权证连字第
2 苏垦农发 东方中路 26 号办公楼-配 非住宅 74.17 无
L00144579号
电室
连房权证连字第 连云区徐圩新区东辛农场
3 苏垦农发 非住宅 532.58 无
L00144581号 东方中路 26 号办公楼车库
连云区东辛农场合兴分场
连房权证连字第
4 苏垦农发 五十四管理区合兴农机站 非住宅 763.37 无
L00144582号
3 号收割机库
东辛农场场部西转盘西南
连房权证连字第
5 苏垦农发 侧宁东公路东首南侧粮食 非住宅 1,911.00 无
L00144583号
仓储库 4 号库
东辛农场场部西转盘西南
连房权证连字第
6 苏垦农发 侧宁东公路东首南侧粮食 非住宅 1,911.00 无
L00144584号
仓储库 3 号库
连云区东辛农场合兴分场
连房权证连字第
7 苏垦农发 五十四管理区合兴农机站 非住宅 285.60 无
L00144585号
1 号收割机库
连房权证连字第 连云区徐圩新区东辛农场
8 苏垦农发 非住宅 4,193.88 无
L00144586号 东方中路 26 号办公楼
东辛农场场部西转盘西南
连房权证连字第
9 苏垦农发 侧宁东公路东首南侧粮食 非住宅 1,470.00 无
L00144587号
仓储库 5 号库
东辛农场场部西转盘西南
连房权证连字第
10 苏垦农发 侧宁东公路东首南侧粮食 非住宅 1,911.00 无
L00144588号
仓储库 2 号库
连云区徐圩新区东辛农场
连房权证连字第
11 苏垦农发 东方中路 26 号办公楼-值 非住宅 50.52 无
L00144590号
班室（东）
1-2-40
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
序 建筑面积 他项
房产证号 所有权人 房屋坐落 用途
号 （㎡） 权利
连云区徐圩新区东辛农场
连房权证连字第
12 苏垦农发 东方中路 26 号办公楼-值 非住宅 50.52 无
L00144591号
班室（西）
连云区徐圩新区东辛农场
连房权证连字第
13 苏垦农发 合兴分厂五十四管理区合 非住宅 203.13 无
L00144592号
兴农机站办公室
连云区东辛农场合兴分场
连房权证连字第
14 苏垦农发 五十四管理区合兴农机站 非住宅 251.00 无
L00144593号
2 号收割机库
东辛农场场部西转盘西南
连房权证连字第
15 苏垦农发 侧宁东公路东首南侧粮食 非住宅 1,911.00 无
L00144595号
仓储库 1 号库
连房权证新字第 新浦区岗埠农场振兴路南
16 苏垦农发 非住宅 4,341.15 无
X00270804号 侧办公楼
连房权证新字第 新浦区云台农场普山路 1
17 苏垦农发 非住宅 1,937.80 无
X00271078 号办公楼
连房权证新字第 新浦区云台农场云东路南
18 苏垦农发 非住宅 1,771.60 无
X00271079 办公楼
金房权证金湖县字第 江苏省金湖县宝应湖农场
19 宝应湖分公司 办公 1,112.66 无
J201301595号 宝农路 16 号
金房权证金湖县字第 江苏省宝应湖农场红东新
20 宝应湖分公司 粮库 615.08 无
J201301596号 村
金房权证金湖县字第 江苏省宝应湖农场乔花新
21 宝应湖分公司 粮库 619.10 无
J201301597号 村
滨房权证滨海字第 滨海县滨淮农场（场部办
22 滨淮分公司 办公 1,820.70 无
201300102号 公楼）
滨房权证滨海字第 滨海县滨淮农场场部南侧
23 滨淮分公司 仓库 2,217.25 无
201300103号 （3 号平房仓）
滨房权证滨海字第 滨海县滨淮农场场部南侧
24 滨淮分公司 仓库 2,217.25 无
201300104号 （2 号平房仓）
滨房权证滨海字第 滨海县滨淮农场场部南侧
25 滨淮分公司 仓库 2,217.25 无
201300105号 （1 号平房仓）
大丰房权证东坝头农
26 东坝头分公司 东坝头农场规划区 办公楼 790.81 无
字第201303526
金房权证金湖县字第 江苏省金湖县复兴圩农场
27 复兴圩分公司 办公 686.88 无
J201300438号 同心西路
金房权证金湖县字第 江苏省金湖县复兴圩农场
28 复兴圩分公司 粮库 258.84 无
J201300439号 同心西路
金房权证金湖县字第
29 复兴圩分公司 江苏省金湖县复兴圩农场 仓库 1,006.96 无
J201300440号
1-2-41
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
序 建筑面积 他项
房产证号 所有权人 房屋坐落 用途
号 （㎡） 权利
金房权证金湖县字第
30 复兴圩分公司 江苏省金湖县复兴圩农场 仓库 2,008.22 无
J201500770号
金房权证金湖县字第
31 复兴圩分公司 江苏省金湖县复兴圩农场 粮食仓库 1,139.34 无
J201500948号
金房权证金湖县字第 金湖县银集镇（复兴圩农 400 吨烘
32 复兴圩分公司 533.52 无
J201510519号 场原八中队） 干线
海安房权证海安农场 海安农场海林中路 28 号 1
33 海安分公司 非居住 1,451.60 无
字第2013000347号 幢
射房权证淮农字第
34 淮海分公司 淮海农场场部淮海路北侧 办公 1,619.21 无
20130001号
响房权证黄海农场字 响水县黄海农场二分场中
35 黄海分公司 \ 755.00 无
第 HHNC00011号 心路北侧
响房权证黄海农场字 响水县黄海农场二分场中
36 黄海分公司 \ 190.80 无
第 HHNC00012号 心路北侧
响房权证黄海农场字 响水县黄海农场二分场中
37 黄海分公司 \ 144.00 无
第 HHNC00013号 心路北侧
响房权证黄海农场字 响水县黄海农场二分场中
38 黄海分公司 \ 51.00 无
第 HHNC00014号 心路北侧
响房权证黄海农场字 响水县黄海农场二分场中
39 黄海分公司 \ 36.66 无
第 HHNC00015号 心路北侧
响房权证黄海农场字
40 黄海分公司 响水县黄海农场场部 \ 2,500.00 无
第 HHNC00016号
南通房权证字第 江心沙农场场兴西路 18 号
41 江心沙分公司 综合 1,207.89 无
131001478号 内 1 号房
射房权证新农字第
42 临海分公司 临海农场海城路加工二厂 地磅房 39.04 无
20130022号
射房权证新农字第
43 临海分公司 临海农场海城路加工二厂 仓储 445.62 无
20130023号
射房权证新农字第
44 临海分公司 临海农场海城路加工二厂 仓储 445.62 无
20130024号
射房权证新农字第
45 临海分公司 临海农场海城路加工二厂 熏蒸房 15.86 无
20130025号
射房权证新农字第
46 临海分公司 临海农场海城路加工二厂 仓储 445.62 无
20130026号
射房权证新农字第
47 临海分公司 临海农场海城路加工二厂 仓储 445.62 无
20130027号
射房权证新农字第
48 临海分公司 临海农场海城路加工二厂 门卫 26.84 无
20130028号
射房权证新农字第
49 临海分公司 临海农场海城路加工二厂 发电房 44.13 无
20130029号
1-2-42
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
序 建筑面积 他项
房产证号 所有权人 房屋坐落 用途
号 （㎡） 权利
射房权证新农字第
50 临海分公司 临海农场海城路加工二厂 仓储 1,482.25 无
20130030号
射房权证新农字第
51 临海分公司 临海农场海城路加工二厂 仓储 1,482.25 无
20130031号
射房权证新农字第
52 临海分公司 临海农场海城路加工二厂 办公 186.74 无
20130032号
射房权证新农字第
53 临海分公司 临海农场海城路加工二厂 仓储 1,482.25 无
20130033号
射房权证新农字第
54 临海分公司 临海农场海城路加工二厂 附属房 57.44 无
20130034号
射房权证新农字第
55 临海分公司 临海农场河滨路 16 号 办公 1,992.35 无
20130035号
射房权证新农字第
56 临海分公司 临海农场河滨路 16 号 办公 700.41 无
20130036号
盱房权证三河字第 仓库、值班
57 三河分公司 三河农场（农资供应站） 464.96 无
X201213621 室
盱房权证盱城镇字第 办公楼、仓
58 三河分公司 三河农场（农资供应站） 1,007.75 无
X201213622 库
东台房权证新曹农场 东台市新曹农场 333 省道
59 新曹分公司 仓储 2,596.32 无
字第 S0058121 南侧
东台房权证新曹农场 东台市新曹农场振兴路东
60 新曹分公司 办公 1,910.64 无
字第 S0058122 侧
射房权证新农字第
61 新洋分公司 新洋农场纬四东路 2 号 仓储 431.84 无
20130002号
射房权证新农字第
62 新洋分公司 新洋农场纬四东路 2 号 仓储 1,480.78 无
20130003号
射房权证新农字第
63 新洋分公司 新洋农场二分场六大队 仓储 625.82 无
20130004号
射房权证新农字第
64 新洋分公司 新洋农场二分场六大队 仓储 1,266.30 无
20130005号
射房权证新农字第
65 新洋分公司 新洋农场纬四东路 2 号 仓储 28.95 无
20130006号
射房权证新农字第
66 新洋分公司 新洋农场纬五路南侧 办公楼 2,823.32 无
20130007号
射房权证新农字第
67 新洋分公司 新洋农场纬四东路 2 号 仓储 523.69 无
20130008号
射房权证新农字第
68 新洋分公司 新洋农场纬三路北侧 18 号 办公楼 1,862.87 无
20130009号
射房权证新农字第
69 新洋分公司 新洋农场纬四东路 2 号 仓储 33.81 无
20130010号
1-2-43
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
序 建筑面积 他项
房产证号 所有权人 房屋坐落 用途
号 （㎡） 权利
射房权证新农字第
70 新洋分公司 新洋农场二分场六大队 仓储 296.70 无
20130011号
射房权证新农字第
71 新洋分公司 新洋农场二分场六大队 仓储 415.44 无
20130012号
射房权证新农字第
72 新洋分公司 新洋农场纬四东路 2 号 仓储 1,480.78 无
20130013号
射房权证新农字第
73 新洋分公司 新洋农场纬四东路 2 号 仓储 9.11 无
20130014号
射房权证新农字第
74 新洋分公司 新洋农场纬四东路 2 号 仓储 173.70 无
20130015号
射房权证新农字第
75 新洋分公司 新洋农场纬四东路 2 号 仓储 26.96 无
20130016号
射房权证新农字第
76 新洋分公司 新洋农场纬四东路 2 号 仓储 69.12 无
20130017号
射房权证新农字第
77 新洋分公司 新洋农场纬四东路 2 号 仓储 1,487.15 无
20130018号
射房权证新农字第
78 新洋分公司 新洋农场二分场六大队 仓储 14.10 无
20130019号
射房权证新农字第
79 新洋分公司 新洋农场纬四东路 2 号 仓储 36.60 无
20130020号
连房权证连字第 连云区徐圩新区东辛农场
80 大华种业 非住宅 313.10 无
L00141786号 东方东路 2 号烘干车间
连房权证连字第 连云区徐圩新区东辛农场
81 大华种业 非住宅 42.60 无
L00141787号 东方东路 2 号种子门市
连房权证连字第 连云区东辛农场场部东方
82 大华种业 非住宅 1,223.32 无
L00141788号 路2号
连房权证连字第 连云区东辛农场场部东方
83 大华种业 非住宅 1,086.99 无
L00141788-1 路2号
连房权证连字第 连云区东辛农场场部东方
84 大华种业 非住宅 1,545.80 无
L00141788-2 路2号
连房权证连字第 连云区东辛农场场部东方
85 大华种业 非住宅 1,587.84 无
L00141788-3 路2号
连房权证连字第 连云区东辛农场场部东方
86 大华种业 非住宅 35.44 无
L00141788-4 路2号
连房权证连字第 新浦区岗埠农场振兴路北
87 大华种业 非住宅 133.00 无
L00141785 侧张干路东仓库 6
连房权证新字第 新浦区云台农场南岛路南
88 大华种业 非住宅 114.00 无
X00262128号 侧 C 仓库
连房权证新字第 新浦区云台农场南岛路南
89 大华种业 非住宅 207.58 无
X00262129号 侧 B 仓库
1-2-44
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
序 建筑面积 他项
房产证号 所有权人 房屋坐落 用途
号 （㎡） 权利
连房权证新字第 新浦区云台农场南岛路南
90 大华种业 非住宅 602.87 无
X00262130号 侧 A 仓库
连房权证新字第 新浦区云台农场南岛路南
91 大华种业 非住宅 509.23 无
X00262131号 侧东仓库
连房权证新字第 新浦区岗埠农场振兴路北
92 大华种业 非住宅 773.50 无
X00262132 侧张干路东仓库 4
连房权证新字第 新浦区岗埠农场振兴路北
93 大华种业 非住宅 523.90 无
X00262133 侧张干路东仓库 3
连房权证新字第 新浦区岗埠农场振兴路北
94 大华种业 非住宅 816.00 无
X00262135 侧张干路东仓库 5
连房权证新字第 新浦区岗埠农场振兴路北
95 大华种业 非住宅 773.50 无
X00262136 侧张干路东仓库 2
连房权证新字第 新浦区岗埠农场振兴路北
96 大华种业 非住宅 523.90 无
X00262137 侧张干路东仓库 1
连房权证新字第 新浦区岗埠农场振兴路北
97 大华种业 非住宅 344.00 无
X00262138 侧张干路东办公室、车库
连房权证新字第 新浦区岗埠农场振兴路北
98 大华种业 非住宅 20.35 无
X00262139 侧张干路东门卫
淮房权证城镇公字第 白马湖农场场部南侧仓
99 大华白马湖 \ 921.25 无
00777号 库、配电房
淮房权证白马湖字第 淮安区白马湖农场场部南
100 大华白马湖 \ 6,193.37 无
C201224318号 侧
淮房权证白马湖字第 淮安区白马湖农场（科技
101 大华白马湖 \ 2,002.99 无
C201215498号 办公楼）
淮房权证白马湖字第 淮安区白马湖农场（种子
102 大华白马湖 \ 578.57 无
C201215500号 加工车间）
淮房权证白马湖字第 淮安区白马湖农场（仓库
103 大华白马湖 \ 1,465.29 无
C201215501号 2）
淮房权证白马湖字第
104 大华白马湖 淮安区白马湖农场（仓库） \ 366.25 无
C201215502号
淮房权证白马湖字第 淮安区白马湖农场（种子
105 大华白马湖 \ 719.10 无
C201215503号 仓库）
淮房权证白马湖字第 淮安区白马湖农场（仓库
106 大华白马湖 \ 1,465.29 无
C201215504号 1）
淮房权证白马湖字第 淮安区白马湖农场（仓库
107 大华白马湖 \ 110.00 无
C201215505号 及办公室）
淮房权证白马湖字第 淮安区白马湖农场（化验
108 大华白马湖 \ 60.52 无
C201215506号 室）
金房权证金湖县字第
109 大华宝应湖 金湖县宝应湖农场宝农路 仓库 731.00 无
J201423559号
1-2-45
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
序 建筑面积 他项
房产证号 所有权人 房屋坐落 用途
号 （㎡） 权利
滨海房权证东坎字第 滨海县滨淮农场陈杏北路
110 大华滨淮 办公/仓库 3,318.45 无
G200400052号 40 号
大丰房权证东坝头农 东坝头农场规划区 7 幢、8
111 大华东坝头 门卫 44.08 无
字第201210496号 幢
大丰房权证东坝头农 东坝头农场规划区 4 幢、5
112 大华东坝头 仓库、办公 869.72 无
字第201210497号 幢、6 幢
大丰房权证东坝头农 东坝头农场规划区 1 幢、2
113 大华东坝头 仓库 1,181.22 无
字第201210498号 幢、3 幢
海安房权证海安农场 海安农场海林中路 45 号 1
114 大华海安 非居住 146.06 无
字第2012004969号 室、2 室
海安房权证海安农场
115 大华海安 海安农场海林中路 45-1 非居住 486.34 无
字第2012004970号
海安房权证海安农场 海安农场海林中路 45-2 号
116 大华海安 非居住 997.38 无
字第2012009422号 1 幢，2 幢
仓库、种子
射房权证淮农字第 仓库、烘干
117 大华淮海 淮海农场场部 2,312.89 无
20040004号 机厂房、传
达室
射房权证淮农字第
118 大华淮海 淮海农场场部 仓库、住房 475.32 无
20040005号
射房权证淮农字第 江苏省淮海农场场部黄海
119 大华淮海 办公楼 543.50 无
20120003号 公路东侧
射房权证淮农字第
120 大华淮海 淮海农场渠星路南侧 仓储 171.97 无
20120004号
射房权证淮农字第
121 大华淮海 淮海农场渠星路南侧 仓储 912.47 无
20120005号
射房权证淮农字第
122 大华淮海 淮海农场渠星路南侧 仓储 334.54 无
20120006号
房权证响证字第
123 大华黄海 农场大新路东侧 办公 1,234.77 无
C00051-1号
房权证响证字第 仓库、工业
124 大华黄海 农场大新路东侧 1,670.00 无
C00051-2号 厂房
房权证响证字第 仓库、工业
125 大华黄海 农场大新路东侧 524.42 无
C00051-3号 厂房
海政房权证字第 江心沙立新南路 84 号内 1
126 大华江心沙 综合 739.51 无
20172622号 号房
海政房权证字第 江心沙立新南路 84 号内 3
127 大华江心沙 综合 236.71 无
20172623号 号房
海政房权证字第 江心沙立新南路 84 号内 4
128 大华江心沙 综合 273.84 无
20172624号 号房
1-2-46
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
序 建筑面积 他项
房产证号 所有权人 房屋坐落 用途
号 （㎡） 权利
海政房权证字第 江心沙立新南路 84 号内 5
129 大华江心沙 综合 86.44 无
20172625号 号房
海政房权证字第 江心沙立新南路 84 号内 2
130 大华江心沙 综合 270.47 无
20172626号 号房
东台市房权证弶港农
131 大华弶港 龙塘新村 \ 669.05 无
场字第26400100号
东台市房权证弶港农
132 大华弶港 龙塘新村 \ 3,059.66 无
场字第26400200号
东台市房权证弶港农
133 大华弶港 龙塘新村 \ 162.16 无
场字第26400201号
射房权证临农字第
134 大华临海 临海农场大华路 1 号 非住宅 331.30 无
20120052
射房权证临农字第
135 大华临海 临海农场大华路 1 号 非住宅 445.20 无
20120053号
射房权证临农字第
136 大华临海 临海农场大华路 1 号 仓储 790.05 无
20120054号
射房权证临农字第
137 大华临海 临海农场大华路 1 号 仓储 771.75 无
20120055号
射房权证临农字第
138 大华临海 临海农场大华路 1 号 仓储 542.72 无
20120056号
射房权证临农字第
139 大华临海 临海农场大华路 1 号 非住宅 36.43 无
20120057号
射房权证临农字第
140 大华临海 临海农场大华路 1 号 非住宅 304.14 无
20120058号
射房权证临农字第
141 大华临海 临海农场大华路 1 号 办公楼 578.36 无
20120059号
射房权证临农字第
142 大华临海 临海农场大华路 1 号 仓储 807.72 无
20120060号
射房权证临农字第
143 大华临海 临海农场大华路 1 号 仓储 13.99 无
20120061号
南通房字第32025415 南通农场三大队长江路南
144 大华南通 非住宅 964.93 无
号 侧、张江公路东侧
南通房字第32025416 南通农场三大队长江路南
145 大华南通 非住宅 1,765.46 无
号 侧、张江公路东侧
盱房权证5三河字第
146 大华三河 三河农场 营业 27.33 无
00002号
盱房权证三河字第 三河农场洪湖生产区官穆
147 大华三河 仓库 1,492.24 无
X201205141号 路西侧
盱房权证三河字第 三河农场洪湖生产区官穆
148 大华三河 仓库 2,133.98 无
X201205142号 路西侧
1-2-47
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
序 建筑面积 他项
房产证号 所有权人 房屋坐落 用途
号 （㎡） 权利
东台房权证新曹农场 东台市新曹农场 333 省道
149 大华新曹 非住宅 553.40 无
字第 S0052334号 南侧
射房权证新农字第
150 大华新洋 新洋农场纬五路 101 号 \ 149.95 无
20040012号
射房权证新农字第
151 大华新洋 新洋农场纬五路南侧 仓库 542.18 无
20040014号
射房权证新农字第
152 大华新洋 新洋农场经九路 10 号 办公、仓库 1,242.27 无
20040015号
连房权证新字第 新浦区云台农场猫山路 8-6
153 大华云台 \ 1,003.06 无
X00117237号 号
沛房权证政字第
154 徐州大华 沛县湖西农场 综合 2,147.47 无
00034652号
徐房权证泉山字第
155 徐州大华 淮海西路延长段 279#-301 \ 190.73 无
211092号
铜房权证柳新字第
156 徐州大华 柳新沿湖新民路南侧 \ 2,075.29 无
660号
铜房权证柳新字第
157 徐州大华 柳新镇沿湖农场西毛六村 \ 1,341.35 无
661号
铜房权证柳新字第
158 徐州大华 柳新镇沿湖农场西毛六村 \ 761.49 无
691号
洪房权证泗洪县字第 泗洪县开发区五里江路北
159 泗洪大华 辅助用房 399.52 无
S049705号 侧 1 幢、3 幢、4 幢
洪房权证泗洪县字第 泗洪县开发区五里江路北
160 泗洪大华 仓库 1,181.93 无
S049706号 侧2幢
洪房权证泗洪县字第 泗洪县开发区五里江路北 厂房、辅助
161 泗洪大华 831.6 无
S049708号 侧 5 幢、6 幢、7 幢 用房、仓库
洪房权证泗洪县字第 泗洪县开发区五里江路北
162 泗洪大华 办公 645.89 无
S049709号 侧8幢
盱房权证盱眙县字第 盱眙县三河农场邱上郢管
163 三河储备库 仓库 6,388.80 无
X201515014号 理区
金房权证金湖县字第 金湖县宝应湖农场宝农路
164 米业宝应湖 库房、车间 1,642.40 无
J201224981号 88 号
金湖县字第 金湖县宝应湖农场宝农路
165 米业宝应湖 平方仓储 1,483.48 无
J201224982号 88 号
南通房权证字第 江心沙农场场兴东路 14 号
166 米业江心沙 综合 161.59 无
131001483号 内 4 号房
南通房权证字第 江心沙农场场兴东路 14 号
167 米业江心沙 综合 397.01 无
131001484号 内 3 号房
南通房权证字第 江心沙农场场兴东路 14 号
168 米业江心沙 综合 281.63 无
131001485号 内 2 号房
1-2-48
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
序 建筑面积 他项
房产证号 所有权人 房屋坐落 用途
号 （㎡） 权利
南通房权证字第 江心沙农场场兴东路 14 号
169 米业江心沙 综合 270.48 无
131001486号 内 9 号房
南通房权证字第 江心沙农场场兴东路 14 号
170 米业江心沙 综合 298.63 无
131001489号 内 8 号房
南通房权证字第 江心沙农场场兴东路 14 号
171 米业江心沙 综合 162.27 无
131001490号 内 10 号房
南通房权证字第 江心沙农场场兴东路 14 号
172 米业江心沙 综合 245.15 无
131001491号 内 11 号房
南通房权证字第 江心沙农场场兴东路 14 号
173 米业江心沙 综合 398.40 无
131001492号 内 12 号房
南通房权证字第 江心沙农场场兴东路 14 号
174 米业江心沙 综合 52.04 无
131001493号 内 14 号房
南通房权证字第 江心沙农场场兴东路 14 号
175 米业江心沙 综合 301.63 无
131001495号 内 13 号房
南通房权证字第 江心沙农场场兴东路 14 号
176 米业江心沙 综合 20.48 无
131001496号 内 15 号房
南通房权证字第 江心沙农场场兴东路 14 号
177 米业江心沙 综合 606.51 无
131001497号 内 16 号房
南通房权证字第 江心沙农场场兴东路 14 号
178 米业江心沙 综合 198.66 无
131001479号 内 7 号房
南通房权证字第 江心沙农场场兴东路 14 号
179 米业江心沙 综合 331.38 无
131001480号 内 1 号房
南通房权证字第 江心沙农场场兴东路 14 号
180 米业江心沙 综合 43.46 无
131001481号 内 6 号房
南通房权证字第 江心沙农场场兴东路 14 号
181 米业江心沙 综合 289.87 无
131001482号 内 5 号房
南通房权证字第 江心沙农场场兴东路 14 号
182 米业江心沙 综合 245.15 无
131001498号 内 17 号房
南通房权证字第 江心沙农场场兴东路 14 号
183 米业江心沙 综合 618.91 无
131001499号 内 18 号房
南通房权证字第 江心沙农场场兴东路 14 号
184 米业江心沙 综合 304.44 无
131001500号 内 19 号房
南通房权证字第 江心沙农场场兴东路 14 号
185 米业江心沙 综合 257.48 无
131001501号 内 20 号房
南通房权证字第 江心沙农场场兴东路 14 号
186 米业江心沙 综合 289.05 无
131001504号 内 22 号房
南通房权证字第 江心沙农场场兴东路 14 号
187 米业江心沙 综合 679.27 无
131001505号 内 21 号房
射房权证临农字第
188 米业临海 临海农场海城中路 114 号 车间 1,672.53 无
20130006号
1-2-49
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
序 建筑面积 他项
房产证号 所有权人 房屋坐落 用途
号 （㎡） 权利
射房权证临农字第
189 米业临海 临海农场海城中路 114 号 门卫 18.96 无
20130008号
射房权证临农字第
190 米业临海 临海农场海城中路 114 号 办公楼 1,119.12 无
20130009号
射房权证临农字第
191 米业临海 临海农场海城中路 114 号 门卫 17.23 无
20130010号
射房权证临农字第
192 米业临海 临海农场海城中路 114 号 仓储 446.76 无
20130011号
射房权证临农字第
193 米业临海 临海农场海城中路 114 号 仓储 592.90 无
20130012号
射房权证临农字第
194 米业临海 临海农场海城中路 114 号 仓储 592.90 无
20130013号
射房权证临农字第
195 米业临海 临海农场海城中路 114 号 仓储 393.21 无
20130014号
射房权证临农字第
196 米业临海 临海农场海城中路 114 号 车库 60.15 无
20130015号
射房权证临农字第
197 米业临海 临海农场海城中路 114 号 仓储 1,161.83 无
20130016号
盱房权证三河字第 办公、值班
198 米业三河 三河农场小康新区 1,009.52 无
X201309631号 室、地磅房
盱房权证三河字第 库房、烘干
199 米业三河 三河农场小康新区 582.23 无
X201309632号 房
盱房权证三河字第
200 米业三河 三河农场小康新区 库房、车间 1,346.12 无
X201309633号
盱房权证三河字第 库房、米厂
201 米业三河 三河农场小康新区 1,492.78 无
X201309634号 生产线
盱房权证三河字第
202 米业三河 三河农场小康新区 车间、库房 2,109.92 无
X201309635号
响房权证大有字第 响水县大有镇 308 省道东
203 米业黄海 平方仓五 1,482.25 无
DY00068号 侧（黄海农场第四管理区）
响房权证大有字第 响水县大有镇 308 省道东
204 米业黄海 平方仓七 1,482.25 无
DY00069号 侧（黄海农场第四管理区）
响房权证大有字第 响水县大有镇 308 省道东
205 米业黄海 平方仓六 1,482.25 无
DY00070号 侧（黄海农场第四管理区）
响房权证大有字第 响水县大有镇 308 省道东
206 米业黄海 \ 216.24 无
DY00071号 侧
响房权证大有字第 响水县大有镇 308 省道东
207 米业黄海 \ 3,185.839 无
DY00072号 侧
响房权证大有字第 响水县大有镇 308 省道东
208 米业黄海 \ 1,578.75 无
DY00073号 侧
1-2-50
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
序 建筑面积 他项
房产证号 所有权人 房屋坐落 用途
号 （㎡） 权利
响房权证大有字第 响水县大有镇 308 省道东
209 米业黄海 \ 216.24 无
DY00074号 侧
响房权证大有字第 响水县大有镇 308 省道东
210 米业黄海 \ 1,806.83 无
DY00075号 侧
响房权证大有字第 响水县大有镇 308 省道东
211 黄海储备库 非住宅 2,219.06 无
DY00005号 侧
响房权证大有字第 响水县大有镇 308 省道东
212 黄海储备库 非住宅 2,219.06 无
DY00006号 侧
响房权证大有字第 响水县大有镇 308 省道东
213 黄海储备库 非住宅 2,219.06 无
DY00007 号 侧
响房权证大有字第 响水县大有镇 308 省道东
214 黄海储备库 非住宅 2,219.06 无
DY00008 号 侧
射房权证淮农字第 淮海农场场部黄海公路西
215 米业淮海 仓库 1,488.11 无
20130002 号 侧
射房权证淮农字第 淮海农场场部黄海公路西
216 米业淮海 仓库 1,488.11 无
20130003 号 侧
射房权证淮农字第 淮海农场场部黄海公路西
217 米业淮海 加工车间 2,927.61 无
20130004 号 侧
射房权证淮农字第 淮海农场场部黄海公路西
218 米业淮海 烘干房 648.96 无
20130005 号 侧
射房权证淮农字第 淮海农场场部黄海公路西
219 米业淮海 成品库 1,171.12 无
20130006 号 侧
射房权证淮农字第 淮海农场场部黄海公路西
220 米业淮海 仓储 1,488.10 无
20130007 号 侧
射房权证淮农字第 淮海农场场部黄海公路西
221 米业淮海 仓储 1,228.90 无
20130008 号 侧
射房权证淮农字第 淮海农场场部黄海公路西
222 米业淮海 仓储 1,488.11 无
20130009 号 侧
射房权证淮农字第 淮海农场场部黄海公路西
223 米业淮海 仓储 1,488.11 无
20130010 号 侧
连房权证新字第 新浦区岗埠农场张干路东
224 苏恒农资 非住宅 647.5 无
X00262140 号 仓库 1
连房权证新字第 新浦区岗埠农场张干路东
225 苏恒农资 非住宅 1,961.37 无
X00262141 号 仓库 2
连房权证新字第 新浦区岗埠农场张干路东
226 苏恒农资 非住宅 635.49 无
X00262142 号 办公楼
淮房产证白马湖字第 淮安区白马湖农场（1 号车
227 大华生物 \ 436.72 无
C201215476 号 间）
淮房产证白马湖字第 淮安区白马湖农场（2 号车
228 大华生物 \ 989.55 无
C201215478 号 间及库房）
1-2-51
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
序 建筑面积 他项
房产证号 所有权人 房屋坐落 用途
号 （㎡） 权利
淮房产证白马湖字第 淮安区白马湖农场（办公
229 大华生物 \ 129.40 无
C201215477 号 室及传达室）
淮房权证白马湖字第 淮安区白马湖农场（烘干
230 大华白马湖 \ 229.69 无
C201215499 号 房）
连房权证新字第 新浦区岗埠农场振兴路北
231 大华种业 非住宅 449.00 无
X00262143 号 侧张干路东车间
南开房权证字第 南通农场三大队长江路南
232 大华南通 非住宅 452.91 无
13000870 号 侧、张江公路东侧内 6 幢
南开房权证字第 南通农场三大队长江路南
233 大华南通 非住宅 576.10 无
13000871 号 侧、张江公路东侧内 8 幢
南开房权证字第 南通农场三大队长江路南
234 大华南通 非住宅 364.71 无
13000872 号 侧、张江公路东侧内 7 幢
南开房权证字第 南通农场三大队长江路南
235 大华南通 非住宅 380.74 无
13000873 号 侧、张江公路东侧内 9 幢
南开房权证字第 南通农场三大队长江路南
236 大华南通 非住宅 127.09 无
13000874 号 侧、张江公路东侧内 3 幢
南开房权证字第 南通农场三大队长江路南
237 大华南通 非住宅 170.19 无
13000876 号 侧、张江公路东侧内 1 幢
南开房权证字第 南通农场三大队长江路南
238 大华南通 非住宅 69.12 无
13000877 号 侧、张江公路东侧内 2 幢
南开房权证字第 南通农场三大队长江路南
239 大华南通 非住宅 22.43 无
13000878 号 侧、张江公路东侧内 4 幢
南开房权证字第 南通农场三大队长江路南
240 大华南通 非住宅 567.10 无
13001005 号 侧、张江公路东侧内 5 幢
连房权证新字第 新浦区云台农场猫山路 8-6
241 大华云台 \ 1,344.80 无
X00117237-1 号 号
射房权证临农字第
242 米业临海 临海农场海城中路 114 号 烘干房 565.16 无
20140019 号
射房权证临农字第
243 米业临海 临海农场海城中路 114 号 平房仓 1,333.67 无
20140020 号
射房权证临农字第
244 米业临海 临海农场海城中路 114 号 平房仓 1,480.55 无
20140021 号
射房权证临农字第
245 米业临海 临海农场海城中路 114 号 成品库 648.90 无
20140022 号
滨房权证滨海字第
246 滨淮分公司 滨海县滨淮农场 办公楼 482.58 无
201407005 号
东台房权证弶港农场
247 弶港分公司 弶港农场龙河中路北侧 办公 2,106.84 无
字第 S0057982 号
东台房权证弶港农场
248 弶港分公司 弶港农场龙河东路南侧 仓储 436.64 无
字第 S0057981 号
1-2-52
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
序 建筑面积 他项
房产证号 所有权人 房屋坐落 用途
号 （㎡） 权利
东台房权证弶港农场
249 弶港分公司 弶港农场八一大桥旁 非住宅 4,557.00 无
字第 S0058162 号
东台房权证弶港农场
250 弶港分公司 弶港农场八一大桥旁 非住宅 1,597.15 无
字第 S0058163 号
办公、仓
金房权证金湖县字第 江苏省金湖县宝应湖农场 库、烘干
251 大华宝应湖 5,584.11 无
J201423469 号 宝农路 线、门卫、
锅炉房
响房权证大有字第 5 号平房
252 大华黄海 响水县大有镇大新路东侧 1528.30 无
DY00079 号 仓
响房权证大有字第 6 号平房
253 大华黄海 响水县大有镇大新路东侧 1,528.30 无
DY00080 号 仓
响房权证大有字第 机械器材
254 大华黄海 响水县大有镇大新路东侧 1,528.30 无
DY00081 号 库
响房权证大有字第 2 号平房
255 大华黄海 响水县大有镇大新路东侧 1,528.30 无
DY00082 号 仓
响房权证大有字第 4 号平房
256 大华黄海 响水县大有镇大新路东侧 1,528.30 无
DY00083 号 仓
办公、仓
金房权证金湖县字第 江苏省金湖县宝应湖农场 库、烘干
257 大华宝应湖 6,040.22 无
J201211883 号 宝农路 线、门卫、
锅炉房
盱房权证盱眙县字第
258 三河分公司 三河农场 办公 1,370.19 无
X201428947 号
华阴房权证华西镇字
259 陕垦大华 华阴市华西镇 仓库 3,011.16 无
第 8506-1 号
淮房权证白马湖字第 淮安区白马湖农场第一机
260 大华生物 工业 3,256.56 无
C201515071 号 耕队
金房权证金湖县字第 金湖县宝应湖农场宝农路
261 米业宝应湖 粮库 1,485.88 无
J201600491 号 88 号
金房权证金湖县字第 金湖县宝应湖农场宝农路 工业、交
262 米业宝应湖 1,306.88 无
J201314806 号 88 号 通、仓储
射房权证新农字第 车间、办
263 大华新洋 新洋农场经十一路 57 号 698.24 无
20130023 号 公、磅房
射房权证新农字第
264 大华新洋 新洋农场经十一路 57 号 仓库、车库 1,476.76 无
20130022 号
注：盱房权证盱眙县字第 X201515014 号房产证由原盱房权证三河字第 X201309666 号
房产证变更而来；射房权证新农字第 20130023 号、射房权证新农字第 20130022 号由原射房
权证新农字第 20040010 号、射房权证新农字第 20040011 号房屋所有权证换证变更而来。
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
（2）发行人的房屋租赁情况
截至本招股说明书摘要签署之日，苏垦农发的房屋租赁情况如下：
序 面积
承租方 出租方 房屋坐落 租赁期限
号 （m2）
中国电子科技 江苏省南京市建邺区
1 苏垦农发 集团公司第十 江东中路 359 号国睿 2,463.66 2016.11.22-2017.12.31
四研究所 大厦 24 楼 01-09 单元
杨为民、陈友
亮、白天池、
南京市中山东路 218
2 大华种业 范欣强（孙 708.35 2015.01.31-2017.01.31
号长安国际中心 17 楼
波 ）、 黄 金 元
（秦化珍）
南京市兴隆大街
3 苏垦米业 薛文荣 386.35 2014.12.06-2017.12.05
170-14 号
江苏省工业设
南京市玄武区珠江路
4 苏垦物流 备安装集团有 942.34 2016.06.01-2017.12.31
48 号新月大厦 6 层
限公司
注：大华种业的房屋租赁协议正在续约签署过程中。
（3）未办妥产权证书的房屋所有权
截至本招股说明书摘要签署之日，发行人如下房屋所有权证尚未取得：
（1）黄海分公司 2 万吨标准仓库，建筑面积 4,320 平方米，坐落于黄海农
场第四生产区、304 县道东侧。根据响水县房屋管理局出具的《情况说明》，该
房屋正在按规定办理房屋登记手续，按法律规定手续办理所有权证不存在障碍。
（2）米业宿迁办公楼、生产车间、原粮仓库，建筑面积合计 5,230 平方米，
坐落于宿迁市宿豫区大兴镇堤南工业园区。根据宿迁市宿豫区住房和城乡建设局
出具的《情况说明》，该房屋正在按规定办理房屋登记手续，按法律规定手续办
理所有权证不存在障碍。
（3）大华生物在自有土地上建设办公楼，建筑面积 1,120.65 平方米，坐落
于淮安市淮安区白马湖农场。大华生物已就该处房屋取得国有土地使用证、建设
工程规划许可证、建设工程施工许可证等证照，该房屋正在按规定办理房屋登记
手续。
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
（4）大华育种研究院研发中心实验楼，建筑面积 3,000 平方米，坐落于白
马湖农场场部。大华三河产业化综合楼，建筑面积 900 平方米，坐落于盱眙县三
河农场三河分公司院内。前述房屋正在办理房屋权属证书的过程中。
2、公司及子公司主要生产设备情况
截至 2016 年 12 月 31 日，公司及子公司主要生产设备情况如下：
设备使用主体 主要设备 数量（条、台） 账面原值（万元） 成新率
苏垦米业 大米加工生产线 15 4,437.85 41.68%
大华种业 种子加工生产线 60 2,414.78 35.39%
母公司苏垦农发、大
粮食烘干线 70 15,197.70 50.14%
华种业及苏垦米业
母公司苏垦农发 农业生产设备 148 8,453.21 43.56%
（二）主要无形资产
1、商标
截至本招股说明书摘要签署之日，公司拥有所有权、合法使用的注册商标的
具体情况如下：
序 他项
注册号 商标内容 核定类别 权利人 注册有效期限
号 权利
1 1241721 31 大华种业 2009.01.21-2019.01.20 无
2 1264658 31 大华种业 2009.04.14-2019.04.13 无
3 5289199 31 大华临海 2009.04.14-2019.04.13 无
4 5106383 31 大华弶港 2008.11.14-2018.11.13 无
5 5289331 31 徐州大华 2009.04.14-2019.04.13 无
6 5422518 31 徐州大华 2009.5.7-2019.05.06 无
7 1369009 30 苏垦米业 2010.02.28-2020.02.27 无
8 1462008 30 苏垦米业 2010.10.21-2020.10.20 无
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
序 他项
注册号 商标内容 核定类别 权利人 注册有效期限
号 权利
9 1563255 30 苏垦米业 2011.04.28-2021.04.27 无
10 1567202 30 苏垦米业 2011.05.07-2021.05.06 无
11 8293543 30 苏垦米业 2011.06.14-2021.06.13 无
12 882561 30 苏垦米业 2016.10.14-2026.10.13 无
13 9083629 30 苏垦米业 2012.02.07-2022.02.06 无
14 9083638 30 苏垦米业 2012.02.07-2022.02.06 无
15 9083687 30 苏垦米业 2012.02.07-2022.02.06 无
16 9083704 30 苏垦米业 2012.02.07-2022.02.06 无
17 999441 30 苏垦米业 2007.05.07-2017.05.06 无
18 11449826 30 苏垦米业 2014.02.07-2024.02.06 无
19 999444 30 苏垦米业 2007.05.07-2017.05.06 无
20 3019593 30 苏垦米业 2013.01.28-2023.01.27 无
21 1688133 1 大华生物 2011.12.28-2021.12.27 无
22 1682636 31 大华生物 2011.12.14-2021.12.13 无
23 561948 30 米业淮海 2011.08.20-2021.08.19 无
24 7270247 31 米业滨淮 2010.10.07-2020.10.06 无
25 664058 30 米业滨淮 2013.11.07-2023.11.06 无
26 10567270 30 米业淮海 2013.04.28-2023.04.27 无
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
序 他项
注册号 商标内容 核定类别 权利人 注册有效期限
号 权利
27 5553295 31 米业淮海 2009.05.21-2019.05.20 无
28 5553296 30 米业淮海 2009.06.28-2019.06.27 无
29 8365710 30 米业淮海 2011.06.21-2021.06.20 无
30 8489403 30 米业淮海 2011.08.07-2021.08.06 无
31 10567269 30 米业淮海 2013.04.28-2023.04.27 无
32 10977771 30 米业淮海 2014.05.28-2024.05.27 无
33 11307244 1 大华生物 2014.06.07-2024.06.06 无
34 12401965 30 米业宿迁 2014.09.21-2024.09.20 无
35 9279815 1 苏垦物流 2012.04.07-2022.04.06 无
36 9298418 5 苏垦物流 2012.04.14-2022.04.13 无
37 9279845 5 苏垦物流 2012.04.07-2022.04.06 无
38 4276793 31 米业淮海 2017.02.28-2027.02.27 无
39 11845699 1 苏垦农发 2014.05.21-2024.05.20 无
40 11881071 2 苏垦农发 2014.05.28-2024.05.27 无
41 11887413 3 苏垦农发 2014.05.28-2024.05.27 无
42 11887512 4 苏垦农发 2014.05.28-2024.05.27 无
43 11859348 5 苏垦农发 2014.05.21-2024.05.20 无
44 11887555 6 苏垦农发 2014.05.28-2024.05.27 无
45 11845777 7 苏垦农发 2014.05.21-2024.05.20 无
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
序 他项
注册号 商标内容 核定类别 权利人 注册有效期限
号 权利
46 11875463 8 苏垦农发 2014.07.21-2024.07.20 无
47 11887433 10 苏垦农发 2014.05.28-2024.05.27 无
48 11893922 11 苏垦农发 2014.05.28-2024.05.27 无
49 11875556 12 苏垦农发 2014.05.21-2024.05.20 无
50 11893980 16 苏垦农发 2014.05.28-2024.05.27 无
51 11894079 17 苏垦农发 2014.05.28-2024.05.27 无
52 11900344 18 苏垦农发 2014.05.28-2024.05.27 无
53 11900423 19 苏垦农发 2014.05.28-2024.05.27 无
54 11900469 20 苏垦农发 2014.05.28-2024.05.27 无
55 11900529 21 苏垦农发 2014.05.28-2024.05.27 无
56 11909852 22 苏垦农发 2014.05.28-2024.05.27 无
57 11909921 23 苏垦农发 2014.05.28-2024.05.27 无
58 11909951 24 苏垦农发 2014.05.28-2024.05.27 无
59 11910059 25 苏垦农发 2014.05.28-2024.05.27 无
60 11915811 26 苏垦农发 2014.06.07-2024.06.06 无
61 11915837 27 苏垦农发 2014.06.07-2024.06.06 无
62 11915850 28 苏垦农发 2014.06.07-2024.06.06 无
63 11859362 29 苏垦农发 2014.05.21-2024.05.20 无
64 11859408 30 苏垦农发 2014.05.21-2024.05.20 无
65 11845801 31 苏垦农发 2014.05.21-2024.05.20 无
1-2-58
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
序 他项
注册号 商标内容 核定类别 权利人 注册有效期限
号 权利
66 11881007 32 苏垦农发 2014.05.28-2024.05.27 无
67 11915879 33 苏垦农发 2014.06.07-2024.06.06 无
68 11881023 37 苏垦农发 2014.05.28-2024.05.27 无
69 11859321 39 苏垦农发 2014.05.21-2024.05.20 无
70 11859328 40 苏垦农发 2014.05.21-2024.05.20 无
71 11923519 42 苏垦农发 2014.06.07-2024.06.06 无
72 11923577 43 苏垦农发 2014.06.07-2024.06.06 无
73 11866290 44 苏垦农发 2014.08.07-2024.08.06 无
74 11923475 45 苏垦农发 2014.06.07-2024.06.06 无
75 11845733 1 苏垦农发 2014.05.21-2024.05.20 无
76 11881052 2 苏垦农发 2014.05.28-2024.05.27 无
77 11887447 3 苏垦农发 2014.05.28-2024.05.27 无
78 11887585 6 苏垦农发 2014.05.28-2024.05.27 无
79 11845766 7 苏垦农发 2014.08.28-2024.08.27 无
80 11875490 8 苏垦农发 2014.07.21-2024.07.20 无
81 11887420 10 苏垦农发 2014.05.28-2024.05.27 无
82 11893930 11 苏垦农发 2014.05.28-2024.05.27 无
83 11880983 12 苏垦农发 2014.05.28-2024.05.27 无
84 11893954 16 苏垦农发 2014.06.28-2024.06.27 无
85 11894111 17 苏垦农发 2014.05.28-2024.05.27 无
1-2-59
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
序 他项
注册号 商标内容 核定类别 权利人 注册有效期限
号 权利
86 11900357 18 苏垦农发 2014.05.28-2024.05.27 无
87 11900394 19 苏垦农发 2014.05.28-2024.05.27 无
88 11900488 20 苏垦农发 2014.07.21-2024.07.20 无
89 11900513 21 苏垦农发 2014.06.28-2024.06.27 无
90 11909877 22 苏垦农发 2014.05.28-2024.05.27 无
91 11909904 23 苏垦农发 2014.05.28-2024.05.27 无
92 11909995 24 苏垦农发 2014.06.07-2024.06.06 无
93 11910035 25 苏垦农发 2014.06.21-2024.06.20 无
94 11915819 26 苏垦农发 2014.06.07-2024.06.06 无
95 11915832 27 苏垦农发 2014.06.07-2024.06.06 无
96 11915856 28 苏垦农发 2014.06.07-2024.06.06 无
97 11859376 29 苏垦农发 2014.05.21-2024.05.20 无
98 11866243 30 苏垦农发 2014.05.21-2024.05.20 无
99 11859302 31 苏垦农发 2014.05.21-2024.05.20 无
100 11880999 32 苏垦农发 2014.05.28-2024.05.27 无
101 11915870 33 苏垦农发 2014.06.07-2024.06.06 无
102 11923450 36 苏垦农发 2014.06.07-2024.06.06 无
103 11881037 37 苏垦农发 2014.05.28-2024.05.27 无
104 11859312 39 苏垦农发 2014.05.21-2024.05.20 无
105 11859332 40 苏垦农发 2014.05.21-2024.05.20 无
1-2-60
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
序 他项
注册号 商标内容 核定类别 权利人 注册有效期限
号 权利
106 11923496 42 苏垦农发 2014.06.07-2024.06.06 无
107 11923406 43 苏垦农发 2014.06.07-2024.06.06 无
108 11866312 44 苏垦农发 2014.05.21-2024.05.20 无
109 11923447 45 苏垦农发 2014.06.07-2024.06.06 无
110 585689 30 米业黄海 2012.03.10-2022.03.09 无
111 12895834 30 米业江心沙 2015.01.28-2025.01.27 无
112 12895771 31 苏垦农发 2015.01.07-2025.01.06 无
113 12895881 31 海安分公司 2014.12.28-2024.12.27 无
114 12896189 31 弶港分公司 2015.02.14-2025.02.13 无
115 11866256 35 苏垦农发 2015.04.14-2025.04.13 无
116 11887487 04 苏垦农发 2015.04.14-2025.04.13 无
117 11866267 35 苏垦农发 2015.04.14-2025.04.13 无
118 11923416 36 苏垦农发 2015.05.14-2025.05.13 无
119 12896242 31 云台分公司 2015.08.21-2025.08.20 无
120 12896052 31 三河分公司 2015.03.14-2025.03.13 无
121 12896115 31 南通分公司 2015.02.14-2025.02.13 无
122 15699599 31 滨淮分公司 2016.01.14-2026.01.13 无
1-2-61
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
序 他项
注册号 商标内容 核定类别 权利人 注册有效期限
号 权利
123 12895680 31 苏垦农发 2015.12.14-2025.12.13 无
124 11353813 30 苏垦米业 2015.04.14--2025.04.13 无
125 13693800 30 苏垦米业 2015.07.14-2025.07.13 无
126 13693817 30 苏垦米业 2015.07.14-2025.07.13 无
2、土地使用权
（1）自有土地使用权
截至本招股说明书摘要签署之日，苏垦农发拥有的土地使用权情况如下：
他
使用权
序 使用权 土地面积 取得 项
土地证号 土地坐落 用途 终止日
号 人 （平方米） 方式 权
期
利
金国用
宝应湖 江苏省宝应湖 仓储用 作价
1 （2013）第 1,030.00 \ 无
分公司 农场乔花新村 地 出资
839 号
金国用 江苏省金湖县
宝应湖 机关团 作价
2 （2013）第 宝应湖农场宝 1,753.60 \ 无
分公司 体用地 出资
840 号 农路 16 号
金国用
宝应湖 江苏省宝应湖 仓储用 作价
3 （2013）第 1,032.00 \ 无
分公司 农场红东新村 地 出资
841 号
江苏省国营滨
滨国用（籍
滨淮分 淮农场场部南 仓储用 作价 2062.04
4 2013）第 2,992.40 无
公司 侧（1 号平房 地 出资 .19
0003 号
仓）
江苏省国营滨
滨国用（籍
滨淮分 淮农场场部南 仓储用 作价 2062.04
5 2013）第 2,974.80 无
公司 侧（3 号平房 地 出资 .19
0004 号
仓）
江苏省国营滨
滨国用（籍
滨淮分 淮农场场部南 仓储用 作价 2062.04
6 2013）第 2,981.30 无
公司 侧（2 号平房 地 出资 .19
0005 号
仓）
1-2-62
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
他
使用权
序 使用权 土地面积 取得 项
土地证号 土地坐落 用途 终止日
号 人 （平方米） 方式 权
期
利
滨国用（籍 江苏省国营滨
滨淮分 办公用 作价 2062.04
7 2013）第 淮农场（场部 1,035.70 无
公司 地 出资 .19
0006 号 办公楼）
滨国用（籍 江苏省国营滨
滨淮分 仓储用 作价 2062.04
8 2013）第 淮农场物资仓 2,795.60 无
公司 地 出资 .19
0007 号 库
滨国用（籍
滨淮分 江苏省国营滨 仓储用 作价 2062.04
9 2013）第 10,296.30 无
公司 淮农场农机站 地 出资 .19
0008 号
滨国用（籍 江苏省国营滨
滨淮分 仓储用 作价 2062.04
10 2013）第 淮农场商贸公 1,900.30 无
公司 地 出资 .19
0009 号 司仓库
大土国用
东坝头 大丰市东坝头 公共设 作价 2061.08
11 （2013）第 434.6 无
分公司 农场规划区 施用地 出资 .31
4083 号
连国用
江苏省东辛农
（2013）第 苏垦农 仓储用 作价 2062.04
12 场宁东公路南 20,001.10 无
LY000080 发 地 出资 .30
侧
号
连国用
江苏省连云港
（2013）第 苏垦农 科教用 作价 2062.04
13 市徐圩新区东 1,312.50 无
LY000100 发 地 出资 .20
辛农场
号
连国用
（2013）第 苏垦农 江苏省东辛农 科教用 作价 2059.01
14 11,279.20 无
LY000099 发 场东方路北侧 地 出资 .22
号
连国用
（2013）第 苏垦农 江苏省东辛农 仓储用 作价 2062.04
15 9,186.00 无
LY000079 发 场 地 出资 .30
号
金国用 江苏省金湖县
复兴圩 综合用 作价
16 （2013）第 复兴圩农场同 382.9 \ 无
分公司 地 出资
231 号 心西路
金国用
复兴圩 江苏省金湖县 综合用 作价
17 （2013）第 9,126.70 \ 无
分公司 复兴圩农场 地 出资
232 号
金国用 复兴圩 江苏省金湖县 机关团 作价
18 1,008.90 \ 无
（2013）第 分公司 复兴圩农场同 体用地 出资
1-2-63
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
他
使用权
序 使用权 土地面积 取得 项
土地证号 土地坐落 用途 终止日
号 人 （平方米） 方式 权
期
利
234 号 心西路
金国用 江苏省金湖县
复兴圩 综合用 作价
19 （2013）第 复兴圩农场同 12,927.10 \ 无
分公司 地 出资
237 号 心西路
连国用
江苏省连云港
（2013）第 苏垦农 商务金 作价 2052.04
20 市新浦区岗埠 1,811.20 无
XP000354 发 融用地 出资 .20
农场振兴路南
号
国用（2013） 机关团
苏垦农 海安农场海林 作价 2061.08
21 第 X809012 1,068.10 体用地 无
发 中路 28 号 出资 .30
号 （241）
射国用 江苏省淮海农
淮海分 商务金 作价 2052.04
22 （2013）第 场场部淮海路 1,058.20 无
公司 融用地 出资 .19
600904 号 北侧
响国用 江苏省黄海农
黄海分 仓储用 作价 2062.04
23 （2013）第 场四分场农机 8,151.70 无
公司 地 出资 .20
28336 号 站
响国用 江苏省黄海农
黄海分 仓储用 作价 2062.04
24 （2013）第 场二分场农机 4,233.80 无
公司 地 出资 .20
28337 号 站
响国用 江苏省黄海农
黄海分 仓储用 作价 2062.04
25 （2013）第 场六分场机耕 5,688.70 无
公司 地 出资 .20
28338 号 队
响国用
黄海分 江苏省黄海农 仓储用 作价 2062.04
26 （2013）第 2,277.60 无
公司 场黄海路南侧 地 出资 .20
28339 号
海国用 综合用 国家
江心沙 江心沙农场场 2061.08
27 （2013）第 905 地 作价 无
分公司 兴西路 18 号 .30
420159 号 （299） 出资
江苏省盱眙县
盱国用
三河分 三河农场（三 仓储用 作价 2052.06
28 （2013）第 4,129.20 无
公司 河农资站仓 途 出资 .04
7号
库）
江苏省盱眙县
盱国用
三河分 三河农场（三 机关团 作价 2052.06
29 （2013）第 497.6 无
公司 河农资站办公 体用地 出资 .04
8号
楼）
1-2-64
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
他
使用权
序 使用权 土地面积 取得 项
土地证号 土地坐落 用途 终止日
号 人 （平方米） 方式 权
期
利
江苏省盱眙县
盱国用
三河分 三河农场（办 机关团 作价 2052.06
30 （2013）第 1,743.60 无
公司 公 体用地 出资 .04
9号
楼）
射国用 射阳县新洋农
新洋分 其它商 2052.04
31 （2013）第 场二分场六大 11,773.40 入股 无
公司 服用地 .19
600433 号 队
射国用
新洋分 新洋农场纬四 仓储用 2062.04
32 （2013）第 21,619.00 入股 无
公司 东路 2 号 地 .19
600434 号
射国用
新洋分 国营江苏省新 机关团 2062.04
33 （2013）第 1,752.60 入股 无
公司 洋农场 体用地 .19
600435 号
射国用
新洋分 新洋农场纬三 机关团 2062.04
34 （2013）第 1,480.70 入股 无
公司 路 18 号 体用地 .19
600436 号
连国用 江苏省连云港
苏垦农 工业用 作价 2062.03
35 2013 第 市云台农场东 2,491.20 无
发 地 出资 .11
XP000347 路南
连国用
苏垦农 江苏省连云港 商务金 作价 2052.04
36 2013 第 1,823.50 无
发 市云台农场 融用地 出资 .20
XP000349
射国用 临海农场河滨
临海分 机关团 作价 2062.04
37 （2013）第 路 16 号（办公 3052.3 无
公司 体用地 出资 .19
600381 号 楼）
射国用
临海分 临海农场海城 工业用 作价 2062.04
38 （2013）第 23546.5 无
公司 路加工二厂 地 出资 .19
600382 号
金国用 金湖县宝应湖
米业宝 工业用 作价
39 （2013）第 农场宝农路 88 12,810.70 \ 无
应湖 地 出资
8号 号
海国用 综合用 国家
米业江 海门镇开发区 2061.08
40 （2013）第 40,022.00 地 作价 无
心沙 立新河东侧 .30
420158 号 （299） 出资
射国用 江苏省淮海农
米业淮 仓储用 2062.04
41 （2013）第 场场部黄海公 36,279.10 入股 无
海 地 .19
603635 号 路西侧
射国用 米业临 临海农场海城 工业用 作价 2049.04
42 22,284.70 无
（2013）第 海 中路 114 号 地 出资 .10
1-2-65
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
他
使用权
序 使用权 土地面积 取得 项
土地证号 土地坐落 用途 终止日
号 人 （平方米） 方式 权
期
利
600383 号
响国用 江苏省响水县
米业黄 仓储用 2059.05
43 （2013） 黄海农场第四 19,761.80 出让 无
海 地 .07
28371 号 管理区境内
响国用 江苏农垦集团
黄海储 工业仓 2059.05
44 （2009） 黄海农场第四 21,060.00 出让 无
备库 储用地 .07
20220 号 管理区境内
盱国用 江苏省盱眙县
米业三 仓储用 作价 2062.06
45 （2013）第 三河农场（三 20,730.90 无
河 地 出资 .04
778 号 河米厂）
盱国用 江苏省盱眙县
米业三 仓储用 作价 2062.06
46 （2013）第 三河农场（米 15,015.00 无
河 地 出资 .04
779 号 业北库）
连国用 江苏省连云港
（2012）第 大华种 市徐圩新区东 仓储用 2050.03
47 22,522.20 出让 无
LY002167 业 辛农场海南路 地 .16
号 南
连国用
江苏省连云港
（2012）第 大华种 仓储用 作价 2062.04
48 市云台农场南 303.4 无
XP004071 业 地 出资 .20
岛路南侧
号
连国用
（2012）第 大华种 江苏省连云港 仓储用 作价 2062.04
49 875.9 无
XP004073 业 市云台农场 地 出资 .20
号
连国用
江苏省连云港
（2012）第 大华种 工业用 2049.11
50 市岗埠农场振 26,567.50 出让 无
XP004074 业 地 .24
兴路北侧
号
连国用
江苏省连云港 工业、
（2012）第 大华种 2049.11
51 市云台农场南 7,268.80 仓储用 出让 无
XP004076 业 .23
岛路南侧 地
号
连国用
江苏省连云港
（2012）第 大华种 仓储用 作价 2062.04
52 市云台农场南 426.5 无
XP004096 业 地 出资 .20
岛路南侧
号
1-2-66
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
他
使用权
序 使用权 土地面积 取得 项
土地证号 土地坐落 用途 终止日
号 人 （平方米） 方式 权
期
利
出让
（国
淮 C 国用
大华白 江苏省白马湖 有土 2049.11
53 （2012 出） 32,775.70 仓储 无
马湖 农场 地资 .29
第 99 号
产注
入）
淮 C 国用
大华白 江苏省白马湖 作价 2062.05
54 （2012 出） 28,621.00 仓储 无
马湖 农场 出资 .20
第 100 号
金国用 江苏省金湖县
大华宝 工业仓 2049.11
55 2012 第 宝应湖农场宝 21,160.60 出让 无
应湖 储用地 .24
2105 号 农路
滨国用（籍 江苏省滨淮农
大华滨 仓储用 2049.11
56 2012）第 场陈李北路 40 22,528.80 出让 无
淮 地 .25
044 号 号
大土（38）
大华东 大丰市东坝头 作价 2061.08
57 国用（2012） 4,883.50 工业 无
坝头 农场规划区 出资 .31
第 148 号
苏海国用
大华海 海安县国营海 仓储 作价 2061.08
58 （2012）第 2,039.00 无
安 安农场 （223） 出资 .30
X809157 号
苏海国用
大华海 海安县国营海 仓储 作价 2061.08
59 （2012）第 2,386.40 无
安 安农场 （223） 出资 .30
X809158 号
苏海国用 机关团
大华海 海安县国营海 作价 2061.08
60 （2012）第 109.9 体 无
安 安农场 出资 .30
X809159 号 （241）
射国用
（1999）字 大华淮 江苏省淮海农 仓储用 2049.11
61 3,554.90 出让 无
第 海 场渠星路南侧 地 .30
995487 号
射国用 江苏省淮海农
大华淮 商务金 作价 2052.04
62 （2012）第 场场部黄海公 315.9 无
海 融用地 出资 .19
602532 号 路东侧
射国用 江苏省淮海农
大华淮 仓储用 作价 2062.04
63 （2012）第 场场部渠星路 4,813.10 无
海 地 出资 .19
602533 号 南侧
响国用 大华黄 黄海农场场部 仓储用 作价 2062.04
64 26,666.00 无
（2012）字 海 北侧 地 出资 .20
1-2-67
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
他
使用权
序 使用权 土地面积 取得 项
土地证号 土地坐落 用途 终止日
号 人 （平方米） 方式 权
期
利
第 26831 号
响国用
大华黄 江苏省黄海农 仓储用 2062.04
65 （2012）字 23,686.30 出让 无
海 场大新路东侧 地 .20
第 26837 号
海国用 综合用 国家
大华江 江心沙立新南 2061.08
66 （2012）第 6,410.60 地 作价 无
心沙 路 84 号 .30
420183 号 （299） 出资
东国用
大华弶 弶港农场龙塘 2049.11
67 （2012）第 5,011.30 仓储 出让 无
港 新村 .25
160002 号
射国用
大华临 临海农场大华 063 仓 2049.10
68 （2011）第 17,355.70 出让 无
海 路1号 储用地 .28
604478 号
出让
南通农场三大 （国
通开国用 见记事
大华南 队、长江路南 有土 2049.11
69 （2012）第 12,402.75 栏 无
通 侧、张江公路 地资 .21
0305019 （299）
东侧 产注
入）
盱国用
大华三 盱眙县三河农 仓储用 作价 2050.07
70 （2012）第 25,178.20 无
河 场三分场 地 出资 .04
595 号
东国用
大华新 新曹农场 333 作价 2061.08
71 （2012）第 7,561.50 仓储 无
曹 省道南侧 出资 .31
150009 号
射国用
大华新 新洋农场纬一 工业用 2049.11
72 2011 第 8,001.40 出让 无
洋 路 地 .30
604558 号
沛县国用
徐州大 2049.12
73 （2012）第 沛县湖西农场 15,898.10 仓储 出让 无
华 .01
T1-4 号
铜国用
徐州大 柳新镇沿湖农 工矿仓 2049.11
74 （2012）第 14,874.80 出让 无
华 场西毛六村 储用地 .25
03147 号
铜国用
徐州大 柳新沿湖新民 仓储用 作价
75 （2012）第 7,700.70 \ 无
华 路南侧 地 出资
03148 号
1-2-68
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
他
使用权
序 使用权 土地面积 取得 项
土地证号 土地坐落 用途 终止日
号 人 （平方米） 方式 权
期
利
徐土国用
徐州大 淮海西路延长 作价 2052.04
76 （2012）第 74.2 办公 无
华 段 279#-301 出资 .19
20790 号
江苏省泗洪经
洪国用 国家
泗洪大 济开发区建设 仓储用 2062.06
77 （2012）第 8,412.10 作价 无
华 路东侧、五里 地 .05
3344 号 出资
江路北侧
江苏省泗洪经
洪国用
泗洪大 济开发区建设 仓储用 2049.11
78 （2012）第 4,995.50 出让 无
华 路东侧、五里 地 .25
6153 号
江路北侧
连国用
2012 第 苏恒农 江苏省连云港 工业用 作价 2062.04
79 8,153.10 无
XP004095 资 市岗埠农场 地 出资 .20
号
淮 C 国用 淮安区白马湖
大华生 作价 2062.04
80 （2012 出） 农场健康居委 5,971.50 工业 无
物 出资 .20
第 108 号 会
射国用 临海农场海城
米业临 仓储用 2065.05
81 （2015）第 中路 114 号西 568.30 出让 无
海 地 .08
3404 号 侧
响国用 江苏省黄海农
黄海分 仓储用 作价 2062.04
82 （2013）第 场二分场烘干 6,999.30 无
公司 地 出资 .20
28335 号 线
东国用
新曹分 新曹农场建新 作价 2058.08
83 （2015）第 12,489.3 仓储 无
公司 东路南侧 出资 .31
150003 号
东国用
新曹分 新曹农场建新 作价 2051.08
84 （2015）第 915.8 办公 无
公司 东路南侧 出资 .31
150004 号
东国用
新曹分 新曹农场建新 作价 2057.12
85 （2015）第 2,519.7 仓储 无
公司 中路南侧 出资 .31
150002 号
东国用
弶港分 弶港农场龙河 作价
86 （2015）第 1,161.2 办公 \ 无
公司 中路北侧 出资
160002 号
东国用
弶港分 弶港农场龙河 作价
87 （2015）第 1,052.2 仓储 \ 无
公司 东路南侧 出资
160001 号
1-2-69
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
他
使用权
序 使用权 土地面积 取得 项
土地证号 土地坐落 用途 终止日
号 人 （平方米） 方式 权
期
利
东国用
弶港分 弶港农场八一 作价
88 （2015）第 8,984.8 仓储 \ 无
公司 大桥旁 出资
160003 号
金国用 金湖县银集镇
复兴圩 工业用 2064.03
89 （2014）第 （复兴圩农 800 出让 无
分公司 地 .20
5632 号 场）
东国用
新曹分 新曹农场 333 作价 2058.08
90 （2015）第 10,183.70 仓储 无
公司 省道南侧 出资 .31
150001 号
阴国用
陕垦大 建设用 作价
91 （2013）第 华西镇 14,060.16 \ 无
华 地 出资
64 号
阴国用
陕垦大 建设用 作价
92 （2013）第 华西镇 42,599.89 \ 无
华 地 出资
65 号
金国用
宝应湖 宝应湖农场 2 仓储用 2055.03
93 （2015）第 1,913.00 出让 无
分公司 大队 地 .24
1876 号
金国用
宝应湖 宝应湖农场 4 仓储用 2055.03
94 （2015）第 592.00 出让 无
分公司 大队 地 .24
1880 号
金国用
宝应湖 宝应湖农场 6 仓储用 2055.03
95 （2015）第 899.00 出让 无
分公司 大队 地 .24
1877 号
金国用
宝应湖 宝应湖农场 10 仓储用 2055.03
96 （2015）第 1,168.00 出让 无
分公司 大队 地 .24
1875 号
金国用
宝应湖 宝应湖农场 12 仓储用 2055.03
97 （2015）第 1,917.00 出让 无
分公司 大队 地 .24
1878 号
金国用
宝应湖 宝应湖农场刘 仓储用 2055.03
98 （2015）第 10,645.00 出让 无
分公司 圩社区 地 .24
1879 号
海国用
江心沙 海门市江心沙 仓储用 2065.05
99 （2015）第 1,427.00 出让 无
分公司 十六大队 地 .11
420018 号
1-2-70
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
他
使用权
序 使用权 土地面积 取得 项
土地证号 土地坐落 用途 终止日
号 人 （平方米） 方式 权
期
利
淮 C 国用 淮安市楚州区
大华生 工业工
100 （2015）第 白马湖农场第 11,010.80 出让 \ 无
物 地
264 号 一机耕队
连国用
连云港市云台
（2015）第 云台分 仓储用 2045.05
101 农场普山河 1,000.11 出让 无
XP007807 公司 地 .07
南、八排沟西
号
连国用
连云港市云台
（2015）第 云台分 仓储用 2045.05
102 农场妇联河 2,999.14 出让 无
XP007817 公司 地 .07
南、圩岛路西
号
滨国用 江苏省滨海县
滨淮分 工业用 2065.04
103 （2015）第 滨淮农场农水 4,607.50 出让 无
公司 地 .14
604670 号 中心内
滨国用 江苏省滨海县
滨淮分 工业用 2065.04
104 （2015）第 滨淮农场粮食 4,330.30 出让 无
公司 地 .14
604672 号 仓储中心内
金国用 江苏省金湖县
复兴圩 仓储用 2055.03
105 （2016）第 复兴圩农场境 3,769.00 出让 无
分公司 地 .23
186 号 内
金国用 江苏省金湖县
复兴圩 仓储用 2055.03
106 （2016）第 复兴圩农场境 1,231.00 出让 无
分公司 地 .23
188 号 内
金国用 金湖县宝应湖
米业宝 2064.11
107 （2015）第 农场宝农路 88 4,016.00 工业 出让 无
应湖 .02
6349 号 号
大土国用
东坝头 江苏省大丰市 工业用 2065.11
108 （2015）第 5,000.00 出让 无
分公司 东坝头农场内 地 .03
6007518 号
大土国用
东坝头 江苏省大丰市 工业用 2065.11
109 （2015）第 6,667.00 出让 无
分公司 东坝头农场内 地 .03
6007519 号
连国用
连云港市岗埠
（2016）第 岗埠分 仓储用 2046.01
110 农场张赣路 7,603.56 出让 无
XP001213 公司 地 .25
东、新村南
号
1-2-71
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
他
使用权
序 使用权 土地面积 取得 项
土地证号 土地坐落 用途 终止日
号 人 （平方米） 方式 权
期
利
连云港市徐圩
连国用 新区东辛农场
（2016）第 东辛分 海南分场主干 仓储用 2045.04
111 9,000.37 出让 无
LY000719 公司 道南、海南分 地 .27
号 场与埃河分场
主干道西
苏（2016）
淮安市淮安区
淮安区不动 白马湖 仓储用 2065.09
112 白马湖农场建 3,172.00 出让 无
产权第 分公司 地 .06 止
场北路东侧
0000509 号
苏（2016）
淮安市淮安区
淮安区不动 白马湖 仓储用 2065.09
113 白马湖农场裕 4,366.00 出让 无
产权第 分公司 地 .06 止
源大道南侧
0000510 号
苏（2016）
淮安市淮安区
淮安区不动 白马湖 仓储用 2065.09
114 白马湖农场裕 4,811.00 出让 无
产权第 分公司 地 .07 止
源大道北侧
0000511 号
苏（2016）
淮安市淮安区
淮安区不动 白马湖 仓储用 2065.09
115 白马湖农场裕 5,699.00 出让 无
产权第 分公司 地 .06 止
源大道南侧
0000508 号
金国用 金湖县金南镇
复兴圩 仓储用 2055.07
116 (2016)第 复兴圩农场湖 1,262.00 出让 无
分公司 地 .24
1148 号 羊分场
苏（2016）
东台市新曹农
东台市不动 新曹分 工业用 2065.05
117 场何垛分场 18 5,486.50 出让 无
产权第 公司 地 .01
大队
1800002 号
盱国用 三河粮 江苏省盱眙县
仓储用 作价 2062.6.
118 （2016）第 食储备 三河农场（米 14,021.00 无
地 出资 4
33 号 库 业西库）
作价
盱国用 江苏省盱眙县
米业三 仓储用 出资 2062.06
119 （2016）第 三河农场（米 25,439.00 无
河 地 （入 .04
3075 号 业西库）
股）
宿国用
米业宿 宿豫区大兴镇 工业用 2064.04
120 （2015）第 17,013.90 出让 无
迁 南堤村四组 地 .09
5946 号
1-2-72
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
他
使用权
序 使用权 土地面积 取得 项
土地证号 土地坐落 用途 终止日
号 人 （平方米） 方式 权
期
利
苏（2016）
淮海农场七分
射阳县不动 淮海分 2065.7.
121 场垦一队农资 5,360.00 工业 出让 无
产权第 公司
仓库南侧
0003524 号
苏（2016） 江苏省农垦新
射阳县不动 新洋分 洋农场仓储中 2065.7.
122 2,040.00 工业 出让 无
产权第 公司 心北侧新东河
0003696 号 西侧
苏（2016）
射阳县不动 大华弶 东台市弶港农 2065.6.
123 9,450.00 工业 出让 无
产权第 港 场第 7 生产区
0003696 号
苏（2016） 淮安市淮安区
淮安区不动 苏垦农 白马湖农场健 2065.8.
124 12,481.00 科教 出让 无
产权第 发 康路北侧、经
0000512 号 六路东侧
苏（2016） 宿迁市湖滨新
宿迁市不动 宿迁大 区晓店镇三巨 工业用 2066.09
125 31,028.00 出让 无
产权第 华 村宿新高速互 地 .21
0018983 号 通连接线南侧
注：盱国用（2016）第 33 号、盱国用（2016）第 3075 号国有土地使用证由原盱国用（2013）
第 777 号变更而来。
（2）承包耕地和参与农村土地流转的情况
1）苏垦农发向农垦集团及其下属农场承包耕地的相关情况
苏垦农发种植业基地的相关耕地资源主要是向农垦集团及其下属南通农场
（江苏农垦集团南通有限公司）、云台农场承包。
①向农垦集团承包的耕地
1996 年 11 月，江苏省人民政府出具《省政府关于省农垦总公司改制为省农
垦集团有限公司的批复》（苏政复[1996]103 号），确认农垦集团是直属省政府
领导的国有独资公司，省政府授权农垦集团对直属企业和事业单位的国有资产实
施资产经营管理。1997 年 3 月，江苏省国有资产管理局下发的《关于同意省农
垦集团有限公司国有资产投资主体实施方案的批复》（苏国资企[1997]29 号）文
1-2-73
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
件，同意农垦集团依据投资和国有资产授权经营形成的产权关系同意持有集团内
各成员企业的国有资产产权，对子公司行使出资者权利，并同意将弶港农场等
81 家企业单位的国有资产划给农垦集团。在本次国有资产划转中，农垦集团取
得了弶港农场等原 18 家农场的国有土地使用权。
2011 年 12 月，苏垦农发与农垦集团签订《土地承包协议》，协议约定：
A、农垦集团依据其依法持有的《国有土地使用权证》，将其中的耕地和晒
场、水利设施等附属用地发包给苏垦农发用于农业生产经营。发包耕地面积以
2011 年度农垦集团所属 18 个农场实际耕地面积合计 993,627 亩为准，晒场、水
利设施等用地作为发包耕地的附属用地，晒场占地约 342.2 万平方米、水利设施
等占地约 54.7 万平方米，由双方共同确认，除依法变动事项发生，双方不得擅
自变动发包土地面积。因土地复垦、晒场、水利设施建设、协议第二十九条（不
可抗力条款）约定等原因导致实际承包耕地面积变化的，由双方在每茬农作物种
植周期开始前就变更情况进行确认，承包耕地面积相应变更。
B、协议所指承包权范围不仅包括所涉耕地，还包括本协议项下承包土地范
围内水渠以及地上一定的空间。为实现农业生产经营目的，发行人对承包土地上
的晒场、水利设施等附属设施拥有排他的占有、使用、收益、处分的权利。
C、发行人在承包土地上进行农业生产经营工作，承包土地生产经营中所产
生的成果由发行人所有，包括但不限于农作物以及其他农产品和加工产品，无论
成熟未成熟、无论成品未成品，乙方拥有排他的占有、使用、收益、处分的权利。
D、发行人在承包经营过程中取得的商标、专利、技术秘密等知识产权及无
形资产，其所有权归发行人所有，发行人拥有排他的申请、占有、使用、收益、
处分的权利。
E、本合同承包期 30 年，自 2011 年 11 月 1 日起至 2041 年 10 月 31 日止。
承包期届满后，双方无异议的，本合同自动续期。
F、苏垦农发向农垦集团支付承包费，按耕地面积计算，每年每亩 360 元人
民币。承包费每五年调整一次。调整的比例如下：以该五年内第一年度的粳稻、
红小麦、白小麦国家最低收购价的加权平均值为基数，该五年内从第二年度起每
1-2-74
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
一年度的粳稻、红小麦、白小麦国家最低收购价的加权平均值对应基数增长百分
比的算术平均值，根据该算术平均值，下五年土地承包费顺应调整。粳稻、红小
麦、白小麦的权重以其各自当年种植面积占该 3 类品种当年种植总面积的比重确
定。如果国家停止对稻麦实行最低收购价时，土地承包费依据上述调整机制结合
当时粮食市场价格由双方协商确定调整比例。
G、承包费按农业生产年度支付，每年十二月三十一日前支付本年度承包费
的百分之五十，每年七月三十一日前支付本年度承包费的百分之五十。农业生产
年度指公历每年的十一月一日至下年的十月三十一日。
2016 年 12 月 10 日，苏垦农发与农垦集团签订了《<土地承包协议>之补充
协议》，如期根据《土地承包协议》关于承包费调整之约定，就承包费进行了调
整，双方约定自 2016 年 11 月 1 日起承包费标准变更为 398.33 元/亩/年；除根据
协议约定进行面积变更确认外，原协议其他内容不变。
由于向农垦集团承包土地的土地使用证中包含非耕地用途的土地面积，其土
地使用权证合计面积约为 169.94 万亩，超过苏垦农发承包耕地面积。2011 年 11
月，苏垦农发向集团承包土地状况如下表：
序 土地使用 土地 获得 土地用 土地使用
土地使用权证号 面积（亩）
号 权人 性质 方式 途 权期限
滨国用（2000）字第
1 农垦集团 国有 划拨 121.25 农业 无限制
031 号
滨国用（2003）字第
2 农垦集团 国有 划拨 23,310.50 农业用地 无限制
461 号
滨国用（2003）字第
3 农垦集团 国有 划拨 12,993.00 农业用地 无限制
462 号
滨国用（2003）字第
4 农垦集团 国有 划拨 18,950.02 农业用地 无限制
463 号
滨国用（2003）字第
5 农垦集团 国有 划拨 28,809.77 农业用地 无限制
464 号
楚国用（2003）字第
6 农垦集团 国有 划拨 98,629.70 综合 无限制
000575 号
大土（38）国用
7 农垦集团 国有 划拨 478.04 农用地 无限制
（2003）字第 169 号
东国用（2003）字第
8 农垦集团 国有 划拨 113,377.70 农业用地 无限制
32072228 号
9 农垦集团 灌国用（2003）字第 国有 划拨 218,770.40 农用地 无限制
1-2-75
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
序 土地使用 土地 获得 土地用 土地使用
土地使用权证号 面积（亩）
号 权人 性质 方式 途 权期限
0788 号
海国用（2003）字第
10 农垦集团 国有 划拨 37,278.45 综合用地 无限制
060001 号
金国用（2003）字第
11 农垦集团 国有 划拨 16,071.75 农用地 无限制
3156 号
金国用（2003）字第
12 农垦集团 国有 划拨 5,260.80 农用地 无限制
3158 号
金土国用（2003）字
13 农垦集团 国有 划拨 72,089.55 综合用地 无限制
第 3216 号
金土国用（2003）字
14 农垦集团 国有 划拨 13,995.30 综合用地 无限制
第 3217 号
连国用（2004）字第 农用地、
15 农垦集团 国有 划拨 4,480.38 无限制
SHDD002 号 建设用地
连国用（2004）字第 农用地、
16 农垦集团 国有 划拨 3,199.87 无限制
SHDD003 号 建设用地
连国用（2004）字第 农用地、
17 农垦集团 国有 划拨 7,212.20 无限制
SHDD004 号 建设用地
连国用（2004）字第 农用地、
18 农垦集团 国有 划拨 20,627.65 无限制
SHDD005 号 建设用地
射国用（2003）字第
19 农垦集团 国有 划拨 1,289.10 - 无限制
06909 号
射国用（2003）字第
20 农垦集团 国有 划拨 762.20 - 无限制
06910 号
射国用（2003）字第
21 农垦集团 国有 划拨 65.90 - 无限制
06911 号
射国用（2003）字第
22 农垦集团 国有 划拨 14,270.60 - 无限制
06912 号
射国用（2003）字第
23 农垦集团 国有 划拨 18,786.50 - 无限制
06913 号
射国用（2003）字第
24 农垦集团 国有 划拨 13,415.90 - 无限制
06914 号
射国用（2003）字第
25 农垦集团 国有 划拨 494,559.40 - 无限制
07549 号
射国用（2003）字第
26 农垦集团 国有 划拨 17.40 - 无限制
07550 号
射国用（2007）第
27 农垦集团 国有 划拨 124,336.15 - 无限制
05169 号
苏海国用（2000）字 农业、生
28 农垦集团 国有 划拨 6,447.10 无限制
第 809047 产、居住
通开国用（2009）第
29 农垦集团 国有 划拨 17,440.05 农用地 无限制
0305010 号
1-2-76
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
序 土地使用 土地 获得 土地用 土地使用
土地使用权证号 面积（亩）
号 权人 性质 方式 途 权期限
通开国用（2009）第
30 农垦集团 国有 划拨 12,853.03 农用地 无限制
0305011 号
农用地、
响国用（2003）字第 建设用
31 农垦集团 国有 划拨 12,648.50 无限制
011398 号 地、
未利用地
响国用（2004）字第
32 农垦集团 国有 划拨 8,822.40 采矿地 无限制
12271 号
农用地、
响国用（2011）第 建设用
33 农垦集团 国有 划拨 278,004.75 无限制
25558 号 地、
未利用地
合计 1,699,375.31 - -
2011 年 11 月，苏垦农发各分公司承包农垦集团耕地面积分布和汇总情况
如下：
苏垦农发 苏垦农发
分公司耕地面积（万亩） 分公司耕地面积（万亩）
分公司名称 分公司名称
东辛分公司 15.59 淮海分公司 7.93
岗埠分公司 7.11 临海分公司 7.38
云台分公司 2.52 新洋分公司 5.98
三河分公司 4.21 新曹分公司 9.45
白马湖分公司 4.94 弶港分公司 4.99
宝应湖分公司 3.37 东坝头分公司 1.34
复兴圩分公司 1.11 南通分公司 0.46
黄海分公司 15.57 江心沙分公司 1.22
滨淮分公司 5.79 海安分公司 0.41
—— —— 合计 99.36
除上表披露的耕地面积外，苏垦农发向农垦集团承包耕地的附属用地还包括
晒场用地 342.2 万平方米、水利设施等用地约 54.7 万平方米。
②向南通农场（或江苏农垦集团南通有限公司）承包的耕地
2009 年 4 月，南通市人民政府与农垦集团签订的《南通市人民政府、江苏
省农垦集团有限公司协议书》，约定按照“一次性定价、一次性规划、一次性约
1-2-77
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
定”的原则，将农垦集团下属的南通农场拥有的部分土地由南通市人民政府征用
用于建设中新苏通合作开发园区。根据园区建设进度，前述征用土地存在部分暂
未建设的情形，故南通市人民政府将未使用土地委托农垦集团所属南通农场继续
耕种，所产生的收益归南通农场。
因此，苏垦农发直接向南通农场承包上述协议中的未使用耕地。2011 年 12
月，苏垦农发南通分公司与南通农场签署《土地承包协议》，约定了 11,466 亩
耕地的承包事宜：土地承包费价格 360 元/亩/年，土地承包费每年分别于 7 月、
12 月支付，承包期限 2011 年 11 月 20 日至 2012 年 11 月 19 日。苏垦农发南通
分公司与南通农场于每年 10 月根据可承包耕地面积的变化签署下一年的承包协
议，其他条款未发生变化；2012 年签订的协议面积变更为 10,097 亩，2013 年签
订的协议面积变更为 6,163 亩（2013 年签订主体改为江苏农垦集团南通有限公
司），2014 年签订的协议面积变更为 5,582 亩（2014 年签订主体为江苏农垦集
团南通有限公司），2015 年协议面积变更为 2,593 亩（签约主体改为江苏农垦集
团南通有限公司和江苏省南通农场）；2016 年协议面积变更为 1,817 亩（签约主
体改为江苏农垦集团南通有限公司和江苏省南通农场），承包费价格变更为
398.33 元/亩/年。
③向云台农场承包的耕地
连云港市国土储备中心征用云台农场土地后，部分土地尚未建设；连云港市
国土储备中心委托云台农场管理和耕种该部分土地。2016 年 3 月 25 日，云台农
场与云台分公司签订《土地承包协议》，云台农场将该部分土地 2,252.21 亩发包
给云台分公司种植和管理，承包期限暂定一年（2016 年 7 月 25 日至 2017 年 7
月 24 日）；承包期满后，如无特殊情况，前述土地原则上按照该协议约定继续发
包；土地承包费 360 元/亩/年。2016 年 12 月，云台分公司与云台农场续签了前
述协议，承包费价格变更为 398.33 元/亩/年。
2）土地流转的耕地情况
①苏垦农发农村土地承包经营权流转的工作流程
随着国家农业产业化、规模化政策的不断推行，农村土地承包经营权流转市
1-2-78
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
场也日趋活跃。苏垦农发是一家以自主经营种植基地为核心资源优势的农作物种
植、良种育繁、农产品加工及销售全产业链规模化的国有大型农业企业。苏垦农
发积极响应国家政策，在江苏省内积极参与农村土地承包经营权流转，拓展种植
业基地面积，扩大规模化、标准化以及产业化优势。
土地流转作为国家重要三农政策，涉及农村居民的重要权益。为了在合法合
规、充分保障农村居民权益前提下，科学、有效率地推进土地流转工作，苏垦农
发根据法律法规和经营需求，制定了《种植业基地拓展及管理暂行办法》，并制
定了详细的合规性规范和指引。苏垦农发的土地流转设置了以下前提条件：农户
自愿流转、当地政府支持、具有一定的土地规模、具备一定的农业生产基础条件
以及当地政府提供配套生产设施或生产所需的配套设施用地等。
②苏垦农发农村土地承包经营权流转的具体情况
自 2013 年 1 月以来，苏垦农发开始在宿迁市、盐城市以及淮安市等地与当
地政府和农户合作，积极开展土地流转工作，拓展耕地面积。截至 2016 年 12
月，苏垦农发已经与宿迁市下属泗洪县、宿豫区、宿城区以及湖滨新区等 4 个区
县、盐城市下属响水县和滨海县、淮安市洪泽县、泰州市兴化市、镇江市镇江新
区、徐州市新沂市以及淮安市淮阴区等 10 余个地区人民政府或有权部门签署耕
地流转战略合作协议。
根据我国土地流转的制度和耕地大面积交付面临的现实，上述战略协议约定
的耕地需逐步分批交付。截至 2016 年秋播，苏垦农发流转耕地播种面积达约 22
万亩，协议期限为 4 年至 15 年，流转价格或合作分成方案根据土地质量、地理
位置、土地平整、配套设施、物价水平、流转规模、流转期限等多重因素考虑按
照“一事一议”商谈结果确定。报告期内，苏垦农发土地流转的种植面积变化情况
如下：
单位：万亩
2016.11-
2015.11-2016.10 2014.11-2015.10 2013.11-2014.10
分公司 2017.10 区域
名称 2016 年 2016 年 2016 年 2015 年 2015 年 2014 年 2014 年 分布
秋播 秋熟 夏熟 秋熟 夏熟 秋熟 夏熟
徐州市、
东辛分公司 3.04 2.97 3.05 1.78 2.16 1.05 0.52
宿迁市、
1-2-79
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
2016.11-
2015.11-2016.10 2014.11-2015.10 2013.11-2014.10
分公司 2017.10 区域
名称 2016 年 2016 年 2016 年 2015 年 2015 年 2014 年 2014 年 分布
秋播 秋熟 夏熟 秋熟 夏熟 秋熟 夏熟
淮安市
三河分公司 1.02 0.99 0.97 0.73 0.76 - - 淮安市
白马湖分公司 0.33 0.33 0.31 0.18 - - - 镇江市
宝应湖分公司 2.47 2.45 2.30 1.84 1.93 0.18 - 淮安市
复兴圩分公司 0.41 0.42 0.41 0.29 0.29 0.29 0.29 淮安市
黄海分公司 0.22 0.22 0.22 0.22 0.22 0.22 - 盐城市
宿迁分公司 6.23 6.11 5.56 5.77 5.77 2.50 1.65 宿迁市
滨淮分公司 1.21 1.16 0.56 0.33 0.39 0.10 0.10 盐城市
淮海分公司 0.37 0.37 0.37 0.37 0.37 0.37 0.37 宿迁市
临海分公司 1.00 1.00 1.00 1.00 - - - 盐城市
连云港
新洋分公司 0.14 0.53 0.53 0.38 0.26 0.78 0.78
市
新曹分公司 1.46 1.52 1.51 1.53 1.47 0.28 - 泰州市
弶港分公司 0.75 0.77 0.76 0.80 0.86 0.22 - 泰州市
南通分公司 1.84 1.82 1.74 1.27 1.26 1.02 0.78 南通市
泰州市、
江心沙分公司 0.79 0.11 0.11 0.15 0.15 - -
南通市
海安分公司 0.47 0.74 0.61 0.52 0.52 - - 南通市
合计 21.73 21.49 20.00 17.17 16.41 7.01 4.49 ——
（3）正在办理土地使用权证的情况
截至本招股说明书摘要签署之日，苏垦农发存在部分土地正在办理土地使用
权证的情况，均已签订国有土地出让合同，具体情况如下：
宗地面积 出让合同
序号 宗地号 受让人 宗地坐落
（亩） 签署日期
大华种
1 G1593 江苏省淮海农场场部地块 10.12 2015.11.26
业
米业淮 江苏省淮海农场江苏省农垦米
2 G1601 3.03 2016.01.04
海 业集团淮海有限公司南侧
合计 —— —— ——
3、专利权
（1）已授权的专利
截至本招股说明书摘要签署之日，苏垦农发拥有的专利权情况如下：
1-2-80
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
专利 专利 他项
序号 专利名称 专利号 授权日期
权人 类型 权利
拖拉机中的三角履带行走机 苏垦 实用
1 ZL201320408647.9 2014.01.08 无
构 农发 新型
苏垦 实用
2 一种高地隙植保施肥机 ZL201320408872.2 2014.01.08 无
农发 新型
苏垦 实用
3 一种折叠式喷药桁架 ZL201320408873.7 2014.01.08 无
农发 新型
大华 实用
4 一种移动式种子加工流水线 ZL201220037625.1 2012.09.12 无
种业 新型
大华 实用
5 一种发酵罐的中间轴承 ZL201420398725.6 2014.12.10 无
生物 新型
大华 实用
6 一种化肥翻堆机 ZL201420398766.5 2014.12.10 无
生物 新型
大华 实用
7 一种新型粉碎机的振筛 ZL201420398768.4 2014.12.17 无
生物 新型
大华 实用
8 一种立式弯水管锅炉 ZL201420398723.7 2014.12.10 无
生物 新型
大华 实用
9 一种烘干机 ZL201420398758.0 2014.12.10 无
生物 新型
大华 实用
10 一种混合机机体 ZL201420398724.1 2014.12.10 无
生物 新型
大华 实用
11 一种食用菌烘干机烘干装置 ZL201420419811.0 2014.12.17 无
生物 新型
苏垦 发明
12 一种拖拉机行走装置 ZL201310288169.7 2016.02.17 无
农发 专利
苏垦 发明
13 一种折叠式喷药桁架 ZL201310288273.6 2015.09.09 无
农发 专利
大华 发明
14 高水份种子保种方法 ZL201310230010.X 2015.11.25 无
种业 专利
苏垦 实用
15 一种单圆盘双沟开沟机 ZL201520968088.6 2016.04.13 无
农发 新型
一种小麦专用炭基缓释肥料 大华 发明
16 ZL201410656449.3 2016.08.03 无
的制备方法 生物 专利
拖拉机中的三角履带行走机 苏垦 发明
17 201310288166.3 2016.08.10 无
构 农发 专利
（2）已实质审查生效的发明专利
截至本招股说明书摘要签署之日，苏垦农发已经实质审查生效的发明专利如
下：
申请 专利
序号 专利名称 申请号 申请日期 申请状态
人 类型
1-2-81
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
申请 专利
序号 专利名称 申请号 申请日期 申请状态
人 类型
徐州
一种水稻新品种的选育方 大华、 发明 实质审查
1 201510406665.7 2015.07.10
法 高先 专利 生效
光
4、植物新品种权
截至本招股说明书摘要签署之日，苏垦农发拥有的植物新品种权的具体情况
如下：
序号 证书号 品种名称 属（种） 品种权人 品种权号 授权日 有效期限
1 第 20071304 号 华恢 118 水稻 大华种业 CNA20030090.3 2007.11.01 15 年
2 第 20071311 号 华粳 5 号 水稻 大华种业 CNA20040157.2 2007.11.01 15 年
3 第 20091963 号 华粳 6 号 水稻 大华种业 CNA20050095.3 2009.03.01 15 年
普通小
4 第 20092037 号 华麦 1 号 大华种业 CNA20050528.9 2009.03.01 15 年
麦
5 第 20155354 号 华粳 7 号 水稻 大华种业 CNA20100317.2 2015.09.01 15 年
6 第 20155934 号 苏玉 31 玉米 大华种业 CNA20110540.2 2015.11.11 15 年
普通小
7 第 20155472 号 华麦 5 号 大华种业 CNA20100164.6 2015.09.01 15 年
麦
华麦 普通小
8 第 20166728 号 大华种业 CNA20110664.0 2016.01.01 15 年
0722 麦
9 第 20166580 号 苏玉 27 玉米 大华种业 CNA20110539.3 2016.01.01 15 年
10 第 20144552 号 华麦 4 号 小麦 大华种业 CNA20090014.1 2014.09.01 15 年
11 第 20167038 号 连糯 1 号 水稻 大华种业 CNA20110943.3 2016.03.01 15 年
连粳 11
12 第 20167852 号 水稻 大华种业 CNA20121079.6 2016.11.01 15 年
号
江苏徐淮
地区连云
13 第 20144203 号 9311S 水稻 港农业科 CNA20080358.1 2014.03.01 15 年
学研究所、
大华种业
注：前述第 11、12、13 项为受让取得、已获授权，第 11、13 项尚未取得证书。
5、农作物品种审定证书
截至本招股说明书摘要签署之日，苏垦农发拥有的农作物品种审定证书情况
1-2-82
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
如下：
选育（引进）
序号 作物名称 审定编号 品种名称 审定区域 审定时间
单位
1 水稻 苏审稻 200109 大华香糯 江苏省 大华种业 2001.04.30
2 水稻 苏审稻 200207 华粳 1 号 江苏省 大华种业 2002.02.28
3 水稻 苏审稻 200305 Ⅱ优 118 江苏省 大华种业 2003.01.25
4 水稻 苏审稻 200308 华粳 2 号 江苏省 大华种业 2003.01.25
大华种业、
广东省农业
5 水稻 苏审稻 200404 天优 218 江苏省 2004.02.21
科学院水稻
所
6 水稻 苏审稻 200415 华粳 3 号 江苏省 大华种业 2004.02.21
7 水稻 苏审稻 200505 华粳 5 号 江苏省 大华种业 2005.02.04
8 水稻 苏审稻 200507 华粳 4 号 江苏省 大华种业 2005.02.04
9 水稻 苏审稻 200706 华粳 6 号 江苏省 大华种业 2007.01.14
10 水稻 苏审稻 200803 华优 118 江苏省 大华种业 2008.01.24
11 水稻 苏审稻 200804 华 11A 江苏省 大华种业 2008.01.24
12 水稻 苏审稻 201010 华粳 7 号 江苏省 大华种业 2010.03.15
13 水稻 苏审稻 201101 华两优 69 江苏省 徐州大华 2011.03.23
14 水稻 苏审稻 201102 602S 江苏省 徐州大华 2011.03.23
15 水稻 苏审稻 201103 华优 418 江苏省 大华种业 2011.03.23
江苏省徐州
农垦农业科
16 水稻 苏审稻 201302 6 两优 2 号 江苏省 2013.05.30
学研究所、
徐州大华
17 水稻 浙审稻 2014006 钱优 146 浙江省 大华种业 2014.03.19
18 水稻 豫审稻 2012007 D 优 2035 河南省 大华种业 2012.06.06
江苏省徐州
农垦农业科
19 小麦 苏审麦 200402 华麦 1 号 江苏省 2014.08.20
学研究所、
大华种业
20 小麦 苏审麦 200702 华麦 2 号 江苏省 大华种业 2007.09.01
1-2-83
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
选育（引进）
序号 作物名称 审定编号 品种名称 审定区域 审定时间
单位
沪农品审小麦
上海市 大华种业 2013.09.24
2013 第 003 号
江苏盐城农
21 小麦 苏审麦 200705 华麦 3 号 江苏省 垦农业科学 2007.09.01
研究所
22 小麦 苏审麦 200804 华麦 4 号 江苏省 大华种业 2008.09.10
苏审麦 201002 江苏省 大华种业 2010.11.08
沪农品审小麦
23 小麦 华麦 5 号 上海市 大华种业 2012.10.20
2012 第 001 号
浙审麦 2014001 浙江省 大华种业 2014.03.19
苏审麦 201304 江苏省 2013.12.09
24 小麦 华麦 6 号 大华种业
国审麦 2016004 全国 2016.03.24
25 玉米 苏审玉 200205 华单 1 号 江苏省 大华种业 2002.02.28
华糯（玉）
26 玉米 苏审玉 200404 江苏省 大华种业 2004.02.21
1号
华甜（玉）
27 玉米 苏审玉 200407 江苏省 大华种业 2004.02.21
1号
大华玉 2
28 玉米 苏审玉 200503 江苏省 大华种业 2005.02.05
号
2010.03.15
29 玉米 苏审玉 201002 苏玉 27 江苏省 大华种业
30 玉米 苏审玉 201105 苏玉 31 江苏省 大华种业 2011.03.23
31 玉米 苏审玉 201203 苏玉 34 江苏省 大华种业 2012.03.15
32 玉米 苏审玉 201405 苏玉 40 江苏省 大华种业 2014.06.17
大华种业、
江苏省农垦
33 棉花 苏审棉 201104 苏杂 061 江苏省 集团有限公 2011.03.23
司农业发展
部
34 小麦 苏审麦 201402 华麦 7 号 江苏省 大华种业 2014.11.03
1-2-84
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
选育（引进）
序号 作物名称 审定编号 品种名称 审定区域 审定时间
单位
35 水稻 苏审稻 201607 华粳 8 号 江苏苏中 大华种业 2016.06.04
36 玉米 苏审玉 201601 大华 1146 江苏淮北 大华种业 2016.06.04
苏审麦
37 小麦 华麦 8 号 江苏淮南 大华种业 2016.12.29
江苏胜田农
38 水稻 苏审稻 201406 连糯 1 号 江苏淮北 业科技有限 2014.06.17
公司
江苏胜田农
39 水稻 苏审稻 201601 连粳 13 江苏淮北 业科技有限 2016.06.04
公司
安徽省紫芦
湖良种繁殖
安徽省一季 场、连云港
40 水稻 丰糯 1246 号 丰糯 1246 2016.08.02
稻区 市黄淮农作
物育种研究
所
连云港市黄
41 水稻 苏审稻 201203 连粳 11 江苏淮北 淮农作物育 2014.06.17
种研究所
江苏胜田农
42 小麦 苏审麦 201307 连麦 8 号 江苏淮北 业科技有限 2013.12.09
公司
连云港市黄
43 油菜 苏审油 200602 江油 1 号 江苏 淮农作物育 2006.09.21
种研究所
注：前述第 38-43 项系受让取得，连糯 1 号经安徽省农委同意在安徽省一季稻区推广。
6、品种实施许可权
截至本招股说明书摘要签署之日，苏垦农发拥有品种实施许可权的情况如
下：
序 作物 审定编
许可人 被许可人 品种名称 许可类型 许可期限
号 名称 号
江苏丘陵地区镇江 生产权、经营权 2007.09.11- 国审麦
1 大华种业 小麦 镇麦 8 号
农业科学研究所 独家许可 2019.12.31 2008004
2 河南省农业科学院 大华种业 小麦 郑麦 9023 江苏省内的生 2009.10.01- 国审麦
1-2-85
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
序 作物 审定编
许可人 被许可人 品种名称 许可类型 许可期限
号 名称 号
小麦研究所（中心） 产经营权许可 2018.12.30 2003027
江苏徐淮地区淮阴 生产权、经营权 国审麦
3 大华种业 小麦 淮麦 35 ——
农业科学研究所 独家许可
长江中下游麦
江苏丘陵地区镇江 2012.10.10- 国审麦
4 大华种业 小麦 镇麦 11 号 区生产权、经营
农业科学研究所 2025.12.31 2013002
权独家许可
江苏省内的生
江苏丘陵地区镇江 2012.12.10- 苏审麦
5 大华种业 小麦 镇麦 10 号 产权、经营权独
农业科学研究所 2025.12.31 201301
家许可
2007.10.30-
生产权、经营权 苏审麦
6 徐州市种子站 大华种业 小麦 徐麦 99 未约定终
独家许可
止日
江苏省内（不含
2009.10.20-
江苏徐淮地区淮阴 淮安市）生产 国审麦
7 大华种业 小麦 淮麦 28 未约定终
农业科学研究所 权、经营权独家
止日
许可
江苏省境内生
河南省农业科学院 2013.08.07- 国审麦
8 大华种业 小麦 郑麦 7698 产和销售权独
小麦研究所 2018.12.30 2012009
家许可
江苏（武进）水稻 苏审麦
9 大华种业 水稻 武运粳 30 独占许可 ——
研究所
山东省水稻研究 鲁农审
独占许可（不含 品种权保
10 所、济宁瑞丰种业 大华种业 水稻 圣稻 18
山东省） 护期内
有限公司 号
盐粳 品种审定
江苏省盐城市盐都 苏审麦
11 大华种业 小麦 11040（盐 独占经营 至品种退
区农业科学研究所
粳 16） 出
除江苏外同一
生态区引种备
江苏丘陵地区镇江 2016.07.25- 苏审麦
12 大华种业 小麦 镇麦 10 号 案暨生产权与
农业科学研究所 2027.07.30 201301
经营权独占许
可
2016.05.23-
陕西省农
陕西省适宜地
作物品种
区的种子生产、 陕审麦
13 西北农林科技大学 陕垦大华 小麦 小偃 68 审定委员
包装、销售权独
会公布该
家许可
品种退出
市场为止
1-2-86
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
7、主要生产经营资质
（1）大米加工业务相关资质
1）全国工业产品生产许可证或食品生产许可证
根据《中华人民共和国食品安全法》、《食品生产许可管理办法》及《中华
人民共和国工业产品生产许可证管理条例》（处于过渡期）的规定，公司从事大
米加工业务须取得《全国工业产品生产许可证》（处于过渡期）或《食品生产许
可证》；苏垦农发取得大米生产资质情况如下：
序
许可内容 持证主体 颁发机构 证书编号 发证日期 有效期限
号
江苏省食品
1 大米 苏垦米业 药品监督管 SC101320150025 2016.02.01 2021.01.31
理局
江苏省食品
符合食品生产许可
2 米业三河 药品监督管 QS320801021814 2015.07.14 2018.08.07
证发证条件（大米）
理局
江苏省食品
符合食品生产许可
3 米业临海 药品监督管 QS320901022464 2015.08.18 2018.08.28
证发证条件（大米）
理局
南通市食品
粮食加工品；食用 SC101320684000
4 米业江心沙 药品监督管 2016.05.06 2020.11.16
油、油脂及其制品
理局
江苏省食品
符合食品生产许可
5 米业宝应湖 药品监督管 QS320801020123 2014.12.08 2018.01.08
证发证条件（大米）
理局
江苏省食品
符合食品生产许可
6 米业南通 药品监督管 QS320601020735 2015.05.06 2018.05.29
证发证条件（大米）
理局
江苏省食品
符合食品生产许可
7 米业黄海 药品监督管 QS320901020458 2014.05.24 2017.06.17
证发证条件（大米）
理局
江苏省食品
SC101320924000
8 粮食加工品 米业淮海 药品监督管 2015.11.09 2020.11.08
理局
江苏省食品
SC101321311000
9 粮食加工品 米业宿迁 药品监督管 2015.11.25 2020.11.24
理局
江苏省食品 SC101320922000
10 粮食加工品 米业滨淮 2015.11.24 2020.11.23
药品监督管 25
1-2-87
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
序
许可内容 持证主体 颁发机构 证书编号 发证日期 有效期限
号
理局
苏州市食品
SC101320582006
11 粮食加工品 米业张家港 药品监督管 2016.11.09 2021.11.08
理局
2）绿色食品证书
根据《绿色食品标志管理办法》，绿色食品标志依法注册为证明商标，使用
绿色食品标志的产品应当取得《绿色食品标志使用证书》；苏垦农发下属子公司
绿色食品的认证情况如下：
序号 许可内容 持证主体 颁发机构 证书编号 发证日期 有效期限
苏垦牌苏垦大 中国绿色食 LB-03-1511104
1 苏垦米业 2015.11.09 2018.11
米 品发展中心 917A
苏垦牌苏垦大 中国绿色食 LB-03-1511104
2 苏垦米业 2015.11.09 2018.11
米（清香型） 品发展中心 919A
苏垦牌苏垦大 中国绿色食 LB-03-1511104
3 苏垦米业 2015.11.09 2018.11
米（真好吃） 品发展中心 922A
苏垦牌苏垦大 中国绿色食 LB-03-1511104
4 苏垦米业 2015.11.09 2018.11
米（状元） 品发展中心 923A
苏垦牌苏垦大 中国绿色食 LB-03-1511104
5 苏垦米业 2015.11.09 2018.11
米（宝金玉） 品发展中心 918A
苏垦牌苏垦大 中国绿色食 LB-03-1511104
6 苏垦米业 2015.11.09 2018.11
米（三特） 品发展中心 921A
三特牌三特大 中国绿色食 LB-03-1511104
7 苏垦米业 2015.11.09 2018.11
米（籼米） 品发展中心 915A
状元牌状元大 中国绿色食 LB-03-1511104
8 苏垦米业 2015.11.09 2018.11
米（粳米） 品发展中心 913A
苏垦牌苏垦大 中国绿色食 LB-03-1511104
9 苏垦米业 2015.11.09 2018.11
米（清香糯米） 品发展中心 911A
苏垦+SUKEN+
中国绿色食 LB-03-1511104
10 图形牌三特籼 苏垦米业 2015.11.09 2018.11
品发展中心 916A
米
苏垦牌水谷源 中国绿色食 LB-03-1511104
11 苏垦米业 2015.11.09 2018.11
（粳米） 品发展中心 920A
苏垦牌冬天的 中国绿色食 LB-03-1511104
12 苏垦米业 2015.11.09 2018.11
雪（粳米） 品发展中心 914A
苏垦牌泰舒清 中国绿色食 LB-03-1511104
13 苏垦米业 2015.11.09 2018.11
风（籼米） 品发展中心 912A
14 渠星大米 米业淮海 中国绿色食 LB-03-1511103 2015.11.09 2018.11
1-2-88
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
序号 许可内容 持证主体 颁发机构 证书编号 发证日期 有效期限
品发展中心 610A
苏垦宝金玉牌 中国绿色食 LB-02-1406101
15 苏垦米业 2014.06.30 2017.06
小麦粉 品发展中心 973A
中国绿色食 LB-02-1406101
16 苏垦牌小麦粉 苏垦米业 2014.06.30 2017.06
品发展中心 972A
森珠牌青禾大 中国绿色食 LB-03-1511106
17 米业滨淮 2015.11.09 2018.11
米 品发展中心 851A
森珠牌啤酒大 中国绿色食 LB-23-1511106
18 米业滨淮 2015.11.09 2018.11
麦 品发展中心 850A
绿特隆牌玉润 中国绿色食 LB-03-1612105
19 米业宿迁 2016.12.30 2019.12
米 品发展中心 684A
绿特隆牌三农 中国绿色食 LB-03-1612105
20 米业宿迁 2016.12.30 2019.12
米 品发展中心 682A
苏垦牌江苏香 中国绿色食 LB-03-1612105
21 米业宿迁 2016.12.30 2019.12
米 品发展中心 683A
3）有机产品认证证书
根据《有机产品认证管理办法》，使用有机产品认证标志应当取得有机产品
认证证书，发行人目前仅在大米产品上使用有机产品认证标志，苏垦农发下属子
公司有机产品的认证情况如下：
初次发证
序号 认证范围 持证主体 颁发机构 证书编号 有效期限
日期
产品及加工过程符
苏垦米业
合有机产品认证实 南京国环有机
1 （米业淮 134OP1400055 2014.01.24 2018.01.23
施规则的要求（大 产品认证中心
海）
米）
产品及加工过程符
苏垦米业
合有机产品认证实 南京国环有机
2 （米业宝 134OP1400551 2014.12.26 2017.12.25
施规则的要求（大 产品认证中心
应湖）
米）
产品及生产过程符
合有机产品认证实 宝应湖分 南京国环有机
3 134OP1400462 2014.11.13 2017.11.12
施规则的要求（稻 公司 产品认证中心
谷）
产品及生产过程符
合有机产品认证实 南京国环有机
4 淮安华萃 134OP1600416 2016.10.20 2017.10.19
施规则的要求（稻 产品认证中心
谷）
5 产品及生产过程符 苏垦米业 南京国环有机 134OP1200859 2012.11.07 2017.11.06
1-2-89
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
初次发证
序号 认证范围 持证主体 颁发机构 证书编号 有效期限
日期
合有机产品认证实 （米业临 产品认证中心
施规则的要求（稻 海）
谷）
（2）种子生产业务相关资质
根据 2016 年 1 月 1 日开始施行的《中华人民共和国种子法》（新）及 2016
年 8 月 15 日施行的《农作物种子生产经营许可管理办法》（新）的规定，生产
主要农作物商品种子的，应当依法取得主要农作物种子生产经营许可证，种子生
产经营者在种子生产经营许可证载明有效区域设立的分支机构，应当向当地县级
农业主管部门备案。苏垦农发下属分子公司取得的《农作物种子生产经营许可证》
的情况如下：
首次
序 持证 作物种 颁发机 有效期
许可内容 证书号 有效区域 发证日
号 主体 类 构 限
期
生产、加 江苏省 B（苏）农种
大华 稻、玉 2016.12 2021.12
1 工、包装、 农业委 许字（2016） 江苏省
种业 米 .30 .30
批发、零售 员会 第 0004 号
稻、小
CD（苏宁）
麦、大 生产、加 南京市
大华 农种许字 2017.01 2022.01
2 豆、大 工、包装、 农业委 南京市
种业 （2017）第 .10 .09
麦、蚕 批发、零售 员会
0001 号
豆
2）主要农作物种子生产许可证
根据《农作物种子生产经营许可管理办法》（新）的规定，在新办法施行之
日前已取得的农作物种子生产许可证有效期内继续有效；苏垦农发下属分子公司
尚在有效期内的《主要农作物种子生产许可证》的情况如下：
序 持证 作物 首次
许可内容 颁发机构 证书号 有效期限
号 主体 种类 发证日期
大华 华麦 5 号 射阳县农业 C（苏盐城射阳）农种生
1 小麦 2014.12.23 2017.06.01
种业 等 13 种 委员会 许字（2015）第 0001 号
C（南通市开发区）农种
大华 镇麦 10 号 南通市农业
2 小麦 生许字（2014）第 0002 2014.09.22 2017.06.01
种业 等3种 委员会
号
3 大华 小麦 华麦 5 号 江苏省农业 C（苏）农种生许字（2014） 2014.12.15 2017.06.30
1-2-90
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
序 持证 作物 首次
许可内容 颁发机构 证书号 有效期限
号 主体 种类 发证日期
种业 等 20 种 委员会 第 0079 号
大华 镇麦 10 号 海安县农业 C（海安县）农种生许字
4 小麦 2014.11.21 2017.06.30
种业 等4种 委员会 （2014）第 0004 号
大华 华麦 5 号 东台市农业 C（苏盐城东台）农种生
5 小麦 2014.11.20 2017.06.30
种业 等7种 委员会 许字（2014）第 0007 号
大华 华麦 6 号 东台市农业 C（苏盐城东台）农种生
6 小麦 2014.11.20 2017.06.30
种业 等6种 委员会 许字（2014）第 0008 号
大华 华麦 5 号 海门市农业 C（海门市）农种生许字
7 小麦 2014.12.12 2017.07.31
种业 等3种 委员会 （2014）第 0002 号
陕垦 陕垦 81 原 陕西省农业 C（陕）农种生许字（2014）
8 小麦 2014.12.29 2017.12.28
大华 种等 9 种 厅 第 0020 号
陕垦 秦豆 8 原 陕西省农业 C（陕）农种生许字（2014）
9 大豆 2014.12.29 2017.12.28
大华 种等 2 种 厅 第 0021 号
大华 郑麦 9023 淮安市农业 C（苏淮安）农种生许字
10 小麦 2014.12.10 2017.06.30
种业 等 23 种 委员会 （2014）第 0009 号
大华 淮稻 5 号 射阳县农 C（苏盐城射阳）农种生
11 水稻 2015.06.10 2017.10.30
种业 等 22 种 业委员会 许字（2015）第 0002 号
大华 镇稻 15 号 南通市农业 C（南通开发区）农种生
12 水稻 2015.05.13 2017.12.01
南通 等4种 委员会 许字（2015）第 0001 号
陕垦 陕垦 81 等 华阴市农业 C(陕渭南华阴)农种生许
13 小麦 2015.05.04 2018.05.03
大华 21 种 局 字（2015）第 0001 号
C（南通市开发区）农种
大华 华麦 5 号 南通市农业
14 小麦 生许字（2015）第 0003 2015.10.21 2018.09.20
种业 等2种 委员会
号
大华 连粳 9 号 淮安市农业 C（苏淮安）农种生许字
15 水稻 2015.06.05 2017.12.30
种业 等 委员会 （2015）第 0007 号
C（苏南通海门市）农种
大华 华麦 6 号 海门市农业
16 小麦 生许字（2015）第 0001 2015.12.30 2017.07.31
种业 等3种 局
号
大华 昆山市农业 C（苏苏州昆山）农种生
17 小麦 镇麦 10 号 2015.10.16 2018.09.20
种业 委员会 许字（2015）第 0002 号
大华 华麦 5 号 射阳县农业 C（苏盐城射阳）农种生
18 小麦 2015.12.20 2018.06.30
种业 等 12 种 委员会 许字（2015）第 0010 号
大华 华粳 8 号 射阳县农业 C（苏盐城射阳）农种生
19 水稻 2016.08.03 2018.10.01
种业 等 13 种 委员会 许字（2016）第 0001 号
大华 华粳 5 号 响水县农业 C（苏盐城响水）农种生
20 水稻 2016.05.30 2017.05.29
种业 等8种 委员会 许字（2016）第 0009 号
大华 海安县农业 C(海安县)农种生许字
21 小麦 华麦 6 号 2015.12.07 2018.06.30
种业 委员会 (2015)第 0001 号
徐州 华粳 5 号 徐州市农业 C(苏徐州)农种生许字
22 水稻 2016.06.26 2017.06.26
大华 等 委员会 (2016)第 0009 号
1-2-91
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
序 持证 作物 首次
许可内容 颁发机构 证书号 有效期限
号 主体 种类 发证日期
大华 武运粳 30 南通市农业 (苏南通市开发区)农种生
23 水稻 2016.06.02 2019.12.31
种业 等 委员会 许字(2016)第 0002 号
2）农作物种子经营许可证
根据《农作物种子生产经营许可管理办法》（新）的规定，在新办法施行之
日前已取得的农作物种子经营许可证有效期不变；苏垦农发下属分子公司尚在有
效期内的《主要农作物种子经营许可证》的情况如下：
序
许可内容 持证主体 颁发机构 证书编号 发证日期 有效期限
号
A（农）农种经
小麦生产、加工、批
1 大华种业 国家农业部 许字（2014） 2014.10.16 2019.10.15
发、零售
第 0062 号
常规水稻、小麦、大
麦种子、油菜种子、 C/D（苏）农种
江苏省农业委
2 大豆种子、西瓜种 泗洪大华 经许字（2014） 2014.01.02 2019.01.01
员会
子、蔬菜种子加工、 第 0001 号
包装、批发、零售
小麦、玉米、水稻、
油菜、大豆、常规棉 B（陕）农种经
3 花、蔬菜、瓜果种子 陕垦大华 陕西省农业厅 许字（2014） 2014.12.29 2019.12.28
加工、包装、批发、 第 0024 号
零售
C（苏）农种经
常规水稻、小麦、大 江苏省农业委
4 徐州大华 许字（2015） 2015.08.06 2020.08.06
豆、油菜种子 员会
第 0005 号
（3）其他业务相关资质
1）储备粮储备资质证书
根据《中央储备粮管理条例》及《中央储备粮代储资格认定办法》的规定，
具备代储条件的企业，经国家粮食行政管理部门审核同意，取得代储中央储备粮
的资格；中央储备粮代储资格分中央储备粮粮食类代储资格和中央储备粮油脂类
代储资格。根据《江苏省省级储备粮油承储资格认定办法》的规定，企业须申请
并经省粮食局认定，获得省级储备粮油承储资格（简称省储资格）证书，方可从
事省级储备粮油承储业务。发行人全资子公司苏垦米业及下属分子公司取得代储
1-2-92
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和承储资质证书的情况如下：
序号 许可内容 持证主体 颁发机构 证书编号 有效期限
中央储备粮代储企业资格认定证书（粮食类）
取得资格仓容
1 苏垦米业 国家粮食局 32008400- II 2020.07.03
（5.5704 万吨）
取得资格仓容
2 米业淮海 国家粮食局 32021000 2018.12.31
（4.2182 万吨）
取得资格仓容
3 弶港分公司 国家粮食局 32015200-I-A 2020.07.03
（2.5428 万吨）
取得资格仓容
4 东辛分公司 国家粮食局 32017300-A 2017.08
（2.5308 万吨）
江苏省省级储备粮承储资格证书
取得资格仓容
5 弶港分公司 江苏省粮食局 L159 2018.08.31
（2.5432 万吨）
江苏省粮油仓储单位备案证书
序号 许可内容 持证主体 颁发机构 证书编号 备案日期
苏
取得资格仓容
6 新洋分公司 射阳县粮食局 -32092401300 2013.11.28
（3.0130 万吨）
苏
取得资格仓容
7 米业宝应湖 金湖县粮食局 32083120160 2016.07.08
（2.5150 万吨）
2）粮食收购许可证
根据《粮食流通管理条例》及《粮食收购资格审核管理暂行办法》的规定，
公司从事粮食收购业务须取得《粮食收购许可证》。苏垦农发下属分子公司开展
粮食收购业务取得的资质情况如下：
序号 持证主体 颁发机构 证书编号 发证日期
1 滨淮分公司 滨海县粮食局 苏 09401650 2013.03.04
2 黄海分公司 响水县粮食局 苏 0938812.0 2013.01.07
3 江心沙分公司 海门市粮食局 苏 0650032-0 2015.02.11
4 弶港分公司 东台市粮食局 苏 0990059.0 2013.01.14
5 新洋分公司 射阳县粮食局 苏 0960089.0 2013.12.10
6 临海分公司 射阳县粮食局 苏 0960144.0 2013.01.30
7 淮海分公司 射阳县粮食局 苏 0960051.0 2013.03.18
8 苏垦米业 江苏省粮食局 苏 0000010.0 2013.06.17
1-2-93
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序号 持证主体 颁发机构 证书编号 发证日期
9 米业江心沙 海门市粮食局 苏 0650084-0 2013.04.17
10 米业临海 射阳县粮食局 苏 0960082.0 2013.09.10
11 米业南通 南通市粮食局 苏 0600013.0 2013.05.17
12 米业三河 盱眙县粮食局 苏 0870015.0 2012.12.20
13 米业宝应湖 金湖县粮食局 苏 0880139.1 2013.06.01
14 米业滨淮 滨海县粮食局 苏 09400590 2013.12.07
15 米业洪泽 洪泽县粮食局 苏 0860173.0 2014.05.28
16 米业淮海 射阳县粮食局 苏 0960112.0 2013.06.09
17 米业黄海 响水县粮食局 苏 0938823.0 2013.05.16
18 米业宿迁 宿迁市宿豫区粮食局 苏 1310018.0 2013.01.30
19 黄海储备库 响水县粮食局 苏 0938825.0 2015.03.20
20 射阳淮农 射阳县粮食局 苏 0960065.0 2013.06.09
21 米业粮油 南京市商务局 苏 0100036.0 2013.05.22
22 东辛分公司 连云区粮食局 苏 0760002.0 2015.05.14
23 三河储备库 盱眙县行政审批局 苏 0870471.0 2016.01.12
3）食品经营许可证
根据修订前《中华人民共和国食品安全法》的规定，在流通环节从事食品经
营的，应当依法取得食品流通许可；取得食品生产许可的食品生产者在其生产场
所销售其生产的食品，不需要取得食品流通的许可。修订后的食品安全法将食品
流通许可改为食品经营许可，相关具体细则尚在制定过程中，因此原有效的食品
流通许可尚在过渡期内，将在原许可证期限届满后更换食品经营许可。由于发行
人下属子公司已经取得了食品生产许可，且主要在生产场所销售其生产的食品，
因此，苏垦农发下属子公司取得的食品流通许可证如下：
序
许可内容 持证主体 颁发机构 证书编号 发证日期 有效期限
号
预包装食品 南京市工商行政
1 苏垦米业 SP3201051110004921 2014.07.25 2017.08.03
零售 管理局建邺分局
预包装食品
（不含冷藏 射阳县市场监督
2 射阳淮农 JY13209240001362 2016.05.03 2021.05.02
冷冻食品） 管理局
销售
1-2-94
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预包装食品
南京市建邺区食
（含冷藏冷
3 苏垦电商 品药品监督管理 JY13201050020758 2016.08.30 2021.08.29
冻食品）销
局
售
预包装食品
（不含冷藏 宿迁市宿豫区市
4 米业宿迁 JY13213110008987 2016.08.01 2021.07.31
冷冻食品） 场监督管理局
销售
预包装食品
（不含冷藏 张家港市市场监
5 米业张家港 JY13205820023847 2016.07.18 2021.07.17
冷冻食品） 督管理局
销售
4）危险化学品经营许可证
根据《危险化学品安全管理条例》及《危险化学品经营许可证管理办法》的
规定，国家对危险化学品经营（包括仓储经营）实行许可制度。苏垦农发及下属
分子公司取得危险化学品经营的资质证书情况如下：
序号 许可内容 持证主体 颁发机构 证书编号 发证日期 有效期限
淮安市金湖县
危险化学 复兴圩分 苏（淮）安经字（金
1 安全生产监督 2014.11.27 2014.11.27-2017.11.26
品经营 公司 湖）000047
管理局
危险化学 黄海分公 响水县安全生 苏（盐）安经字
2 2014.05.12 2014.05.12-2017.05.11
品经营 司 产监督管理局 （响）200017 号
危险化学 江心沙分 海门市安全生 通安经字
3 2014.08.01 2014.08.01-2017.07.31
品经营 公司 产监督管理局 FC1230319
危险化学 临海分公 射阳县安全生 苏（盐）安经字
4 2014.07.07 2014.07.22-2017.07.21
品经营 司 产监督管理局 F001066 号
江苏省射阳县
危险化学 新洋分公 苏（盐）安经字
5 安全生产监督 2016.05.09 2016.05.09-2019.05.08
品经营 司 F001401
管理局
南京市六合区
危险化学 苏（宁）危化经
6 苏垦物流 安全生产监督 2015.07.23 2015.07.23-2018.07.22
品经营 （六）字 00346
管理局
盐城市滨海县
危险化学 滨淮分公 苏（盐）危化经字
7 安全生产监督 2016.08.09 2016.08.09-2019.08.08
品经营 司 （滨）00081
管理局
5）肥料登记证
根据《肥料登记管理办法》的规定，我国实行肥料产品登记管理制度；苏垦
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
农发下属子公司大华生物取得的肥料登记证书如下：
序号 许可内容 持证主体 颁发机构 证书编号 发证日期 有效期限
酵素菌速腐 微生物肥（2003）
1 大华生物 国家农业部 2013.10.24 2018.10
剂粉剂 准字（0107）号
固态有机肥 江苏省农业 苏农肥（2012）准
2 大华生物 2012.06.12 2017.07
料 委员会 字 0324 号
含氨基酸水 农肥（2016）临字
3 大华生物 国家农业部 2016.10.08 2021.10
溶肥料 5614 号
含氨基酸水 农肥（2016）临字
4 大华生物 国家农业部 2016.10.08 2021.10
溶肥料 5615 号
6）道路运输经营许可证
苏垦农发子公司苏垦物流持有《道路运输经营许可证》（苏交运管许可宁字
320116300042 号），经营范围为普通货运，有效期至 2017 年 5 月 21 日。
六、同业竞争和关联交易
（一）同业竞争
1、公司与控股股东及其控制的其他企业不存在同业竞争
苏垦农发是一家以自主经营种植基地为核心资源优势的农作物种植、良种育
繁、农产品加工及销售全产业链规模化的国有大型农业企业。主要从事稻麦商品
粮种植、种子生产销售、大米加工销售、农资贸易和配送等与农业种植业相关的
业务。
公司控股股东农垦集团的经营范围是省政府授权范围内的国有资产经营，农
垦集团控制的企业除了种植及其初加工业务外，还经营机械、养殖、房地产等方
面的业务。截止本招股说明书签署之日，农垦集团除持有本公司 93.14%的股权
外，还全资或控制其他 139 家单位。其中，发行人控股股东农垦集团控制的其他
企业中，China Jiangsu Prospect Zambia Limited（中文名称：中江（赞比亚）喜洋
洋农场有限公司）、Zhonghua Farms Corporation Limited（中文名称：赞比亚中华
农场，该农场已将资产转让，正在办理注销手续）涉及部分种植业务，除此之外，
农垦集团控制的其他企业均未从事与发行人相同或相类似的业务。
1-2-96
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China Jiangsu Prospect Zambia Limited、Zhonghua Farms Corporation Limited
虽然从事种植相关业务，但与发行人及其分子公司不构成竞争关系。主要是因为：
首先，农垦集团投资 China Jiangsu Prospect Zambia Limited、Zhonghua Farms
Corporation Limited，系响应国家援非政策、为解决当地粮食困难而进行，且上
述非洲农场产品全部在当地市场销售。
其次，China Jiangsu Prospect Zambia Limited、Zhonghua Farms Corporation
Limited 由农垦集团只派驻少数管理人员，并不参与日常经营，其生产经营均聘
请当地居民。
再次，发行人农产品主要为水稻、大小麦、大米、稻麦种子，产品均在境内
销售，未出口境外。截至目前，发行人未在境外拥有资产，与上述海外农场也未
发生任何交易。
2、关于避免同业竞争的承诺
公司控股股东农垦集团出具了《关于避免同业竞争的承诺》，承诺目前没有、
将来也不直接或间接从事与苏垦农发及其控制的子公司现有及将来的业务构成
同业竞争的任何活动。
（二）关联交易及对公司财务状况和经营成果的影响
1、经常性关联交易对公司的影响
报告期内，公司与关联方主要存在以下关联交易：
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
1）采购商品和接受劳务的关联交易
报告期内无重要采购商品和接收劳务的关联交易。
2）出售商品和提供劳务的关联交易
单位：万元
关联方 交易内容 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额
1-2-97
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
关联方 交易内容 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额
农垦麦芽 农产品 4,634.24 6,227.62 12,624.06
连云港吉本多食品有限公司 农产品 2.44 25.36 59.04
合计 4,636.68 6,796.98 12,683.10
报告期内，农垦麦芽向发行人采购大麦进行啤酒麦芽的加工生产。报告期内，
公司向农垦麦芽销售大麦按市场价格结算，公司向农垦麦芽销售收入占大麦整体
销售收入的比例逐年下降。报告期内，公司对外销售大麦平均单价与公司向农垦
麦芽销售大麦平均单价基本一致，关联交易价格公允。报告期内，农垦麦芽采购
大麦的单价由于大麦品质的差异各年间存在一定的差异。
根据啤酒工业信息网（http://www.cnbrewing.com/）公告的江苏地区滨海、
大丰、盐城、射阳、响水及东台六县市所有大麦农场收购价格测算，报告期每期
的平均价格分别为 2.05 元/kg、1.94 元/kg 及 1.64 元/kg。报告期内，关联交易价
格变动趋势与市场价格的整体变动趋势总体一致，单一年度两者之间的差异主要
是大麦品种及品质不同影响所致，发行人与农垦麦芽不存在显失公允的关联交
易。
报告期内，发行人向农垦麦芽销售大麦的情况如下：
大麦销售情况 2016 年 2015 年 2014 年
公司向农垦麦芽销售大麦收入（万元） 4,634.24 5,448.61 12,624.06
公司对外大麦销售总收入（万元） 8,580.46 11,029.25 21,249.00
向农垦麦芽销售大麦占对外大麦销售
54.01% 49.40% 59.41%
总收入比重
向农垦麦芽销售大麦占公司营业收入
1.13% 1.30% 3.60%
比重
苏垦农发向农垦麦芽销售单价（元/kg） 1.80 1.92 2.08
苏垦农发对外大麦销售单价（元/kg） 1.74 1.90 2.10
农垦麦芽大麦总采购额（万元） 35,633.15 47,794.85 74,521.11
向发行人采购大麦额占农垦麦芽大麦
13.01% 11.40% 16.94%
总采购额比重
注：此外，2015年，因农垦麦芽业务需要，苏垦米业下属黄海储备库向农垦麦芽销售小
麦779.01万元。
1-2-98
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
（2）关联承包情况
报告期内，发行人向农垦集团及其下属南通农场、江苏农垦集团南通有限公
司及云台农场承包耕地，每年确认的土地承包费成本情况如下：
单位：万元
承包 2016 年确认的 2015 年确认的 2014 年度确认的
发包方名称
资产种类 土地承包费成本 土地承包费成本 土地承包费成本
江苏省农垦集团 耕地 35,479.09 34,975.18 35,234.49
南通农场及江苏农
垦集团南通有限公 耕地 81.98 175.89 220.13
司
云台农场 耕地 34.50 - -
报告期内，发行人严格按照《土地承包协议》中的土地承包费结算时间的约
定向农垦集团支付土地承包费，具体情况如下：
单位：万元
付款时间 支付周期 付款金额
2014 年 7 月 支付 2014 年 5 月至 2014 年 10 月土地承包费 17,606.88
2014 年 12 月 支付 2014 年 11 月至 2015 年 4 月土地承包费 17,595.52
2015 年 7 月 支付 2015 年 5 月至 2015 年 10 月土地承包费 17,574.08
2015 年 12 月 支付 2015 年 11 月至 2016 年 4 月土地承包费 17,556.98
2016 年 7 月 支付 2016 年 5 月至 2016 年 10 月土地承包费 17,554.79
2016 年 12 月 支付 2016 年 11 月至 2017 年 4 月土地承包费 19,365.92
关联承包具体情况如下：
1）2011 年 12 月农垦集团将其拥有的耕地和晒场、水利设施等附属用地发包
给苏垦农发用于农业生产经营，每年每亩 360 元人民币，承包费每五年调整一次；
2016 年 12 月 10 日，苏垦农发与农垦集团就承包费调整签署了补充协议，调整
后的承包费为 398.33 元/亩/年。
2）2013 年 10 月苏垦农发南通分公司与南通农场续签了双方于 2011 年 12 月
签订的述《土地承包协议》，承包面积变为 6,163 亩，承包费仍为 360.00 元/亩/
年，期限为 2013 年 11 月 20 日至 2014 年 11 月 19 日。
2014 年 11 月苏垦农发授权南通分公司与江苏农垦集团南通有限公司签订的
1-2-99
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
《土地承包协议》，江苏农垦集团南通有限公司将苏通科技产业园已征用或拟征
用的土地中仍受托种植和管理的 5,582 亩耕地，承包给苏垦农发经营，承包费为
360.00 元/亩/年，期限为 2014 年 11 月 20 日至 2015 年 11 月 19 日。
2015 年 11 月苏垦农发授权南通分公司与江苏农垦集团南通有限公司和南通
农场分别签订《土地承包协议》，江苏农垦集团南通有限公司和南通农场分别将
园区已征用或拟征用的土地中仍受托种植和管理的 2,593 亩耕地，承包给苏垦农
发经营，承包费为 360.00 元/亩/年，期限为 2015 年 11 月 20 日至 2016 年 11 月
19 日。
2016 年 12 月苏垦农发授权南通分公司与江苏农垦集团南通有限公司和南通
农场分别签订《土地承包协议》，江苏农垦集团南通有限公司和南通农场分别将
园区已征用或拟征用的土地中仍受托种植和管理的 1,817 亩耕地，承包给苏垦农
发经营，承包费为 398.33 元/亩/年，期限为 2016 年 11 月 20 日至 2017 年 11 月
19 日。
3）2016 年 3 月苏垦农发授权云台分公司与江苏省云台农场《土地承包协议》，
江苏省云台农场将连云港市国土储备中心已征用的土地中仍受托种植和管理的
2,252.21 亩耕地，承包给苏垦农发经营，承包费为 360.00 元/亩/年，期限为 2016
年 7 月 25 日至 2017 年 7 月 24 日。
2016 年 12 月苏垦农发授权云台分公司与江苏省云台农场《土地承包协议》，
江苏省云台农场将连云港市国土储备中心已征用的土地中仍受托种植和管理的
2,252.21 亩耕地，承包给苏垦农发经营，承包费为 398.33 元/亩/年，期限为 2016
年 11 月 20 日至 2017 年 11 月 19 日。
上述经常性关联交易均为苏垦农发根据自身情况及市场需求与关联方发生
的合作关系，不存在利益输送情况，且交易价格公允，对苏垦农发经营成果没有
重大影响。
2、偶发性关联交易对公司的影响
报告期内，发行人与农垦集团及其控制的其他企业发生的偶发性关联交易主
要为关联购买涉农资产及关联资产无偿划拨，公司的偶发性关联交易对公司经营
成果没有重大影响。随着公司关联交易制度及各项内控制度的制定和实施，发行
1-2-100
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
人与关联方发生的偶发性关联交易得到了规范，发行人不存在对关联方依赖的情
形，不存在影响公司独立性的情形。
3、独立董事的意见
公司独立董事对公司 2014 年至 2016 年的关联交易事项进行审慎核查后认
为：“经审核，我们认为：1、公司与关联方 2014-2016 年发生的买卖商品、提供
/接受劳务、承包土地的行为，系发行人根据经营需要与关联方进行的正常交易
行为，其作价遵循了市场公允原则，定价合理，且依法定程序进行，不存在损害
发行人及其他股东利益的情形。
2、近三年公司及下属子公司不存在为关联方提供担保的情形。发行人接受
关联方提供担保的行为，系控股股东为支持发行人的生产经营及业务发展需要而
实施的行为，有助于解决发行人经营活动资金的需求，且依法定程序进行，不存
在损害发行人及其他股东利益的情形。
3、发行人与关联方之间转让和收购股权/资产的行为，系发行人为整合同类
业务并剥离与主业无关的其他业务而实施的业务整合行为，公司向关联方出售股
权、收购资产的行为，其作价遵循了市场公允原则，定价合理，且依法定程序进
行，不存在损害发行人及其他股东利益的情形。
综上，我们认为，公司 2014-2016 年与关联方之间的关联交易定价客观、公
允，程序合法，未损害公司及非关联股东的利益。”
公司独立董事对公司 2017 年的预计关联交易事项进行审慎核查后认为：“我
们事前对与公司日常关联交易年度预计相关的情况进行了核实，认为公司所预计
的日常关联交易是生产经营所必需，交易以市场价格为定价原则，符合本公司及
股东的整体利益，符合法律、法规和本公司章程、《关联交易决策制度》的相关
规定，履行了必要的审批程序，有利于公司持续、良性发展，因此我们同意公司
2016 年度日常关联交易预计的议案。”
1-2-101
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
七、董事、监事、高级管理人员
2016 年
性 任期起止日
姓名 职务 简要经历 兼职情况 薪酬情
别 期
况（元）
中国国籍，无境外居留权，
2015.12.18-20 1964 年出生，江苏省农垦职
董事长 ——
18.12.17 工大学农学专业毕业，研究
生学历。曾任江苏省国营白 农垦集团总经
马湖农场副场长兼种子公司 理、正大天晴
胡兆辉 男 经理、江苏省国营白马湖农 药业集团股份
场场长、农垦集团副总经理、 有限公司副董
2015.12.18-20
董事 发行人总经理，现任农垦集 事长 ——
18.12.17
团总经理、正大天晴药业集
团股份有限公司副董事长、
发行人董事长。
农垦集团副总
经理、承德银
河连杆有限公
司监事、江苏
省农垦投资管
理有限公司董
事长、江苏农
垦诚鼎投资管
中国国籍，无境外居留权， 理有限公司董
1962 年出生，南京农业机械 事长、泰州苏
化学校会计专业毕业，研究 垦诚鼎投资管
2015.12.18-20
孙宝成 董事 男 生学历。曾任农垦集团财务 理有限公司董 ——
18.12.17
部科员、处长、部长，现任 事长、南京垦
农垦集团副总经理，发行人 源投资管理有
董事。 限公司董事
长、江苏正大
丰海制药有限
公司副董事
长、紫金财产
保险股份有限
公司监事、江
苏省总会计师
协会副会长
中国国籍，无境外居留权，
2015.12.18-20 1966 年出生，江苏农学院毕
姜建友 董事 男 —— 32.27
18.12.17 业，本科学历，农学学士，
推广研究员。曾任黄海农场
1-2-102
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
2016 年
性 任期起止日
姓名 职务 简要经历 兼职情况 薪酬情
别 期
况（元）
场长助理及副场长、农垦集
团农业发展部副部长、大华
农垦集团副总
种业总经理、发行人副总经
经理、江苏农
总经理 理、农垦集团董事会秘书、
垦汤泉国际生
（2015.12.18- 办公室主任、发行人董事、
态科技发展有
2016.6.17） 总经理，现任农垦集团副总
限公司副董事
经理、江苏农垦汤泉国际生
长
态科技发展有限公司副董事
长、发行人董事。
中国国籍，无境外居留权，
2016.7.10-201
董事 1968 年出生，本科学历，农
8.12.17
艺师，曾任江苏省黄海农场
苏志富 男 副场长、滨淮农场场长、发 —— 37.11
行人黄海分公司总经理、发
2016.6.25-201
总经理 行人职工代表监事，现任发
8.12.17
行人董事、总经理。
中国国籍，无境外居留权，
1966 年出生，东南大学工商
管理专业学士毕业，南京农
业大学农业推广专业毕业，
2015.12.18-20 硕士学位，高级畜牧师、高 农垦集团办公
王立新 董事 男 ——
18.12.17 级经济师。曾任淮海农场乳 室主任
品厂厂长、办公室主任、副
场长，滨淮农场场长，新洋
农场场长。现任农垦集团办
公室主任、发行人董事。
中国国籍，无境外居留权，
1975 年出生，本科学历。曾
任壳牌发展（中国）有限公
司生产计划专员及财务经
北京赛升药业
理、美国贝恩战略管理咨询
股份有限公司
2015.12.18-20 公司咨询顾问、中富证券有
马绍晶 董事 男 董事、航天恒 ——
18.12.17 限责任公司业务董事、上海
星科技有限公
格雷特投资管理有限公司董
司监事
事总经理。现任北京赛升药
业股份有限公司董事、航天
恒星科技有限公司监事。现
任发行人董事。
独立董 2015.12.18-20 中国国籍，无境外居留权， 南京大学法学
李友根 男 8.00
事 18.12.17 1967 年出生，法学博士，南 院教授、南京
1-2-103
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2016 年
性 任期起止日
姓名 职务 简要经历 兼职情况 薪酬情
别 期
况（元）
京大学法学院教授、博士生 大学资产经营
导师。发表学术论文 70 多篇， 有限公司董
专著 3 部，主持司法部重点 事、朗坤智慧
项目“民法实效制度研究”、 科技股份有限
教育部项目“虚假广告的法 公司独立董
律治理研究”等省部级课题。 事、南京全信
现任发行人独立董事。 传输科技股份
有限公司独立
董事、中国经
济法学研究会
常务理事、江
苏法学会社会
法学研究会会
长、江苏法学
会经济法学研
究会副会长
南京农业大学
经济管理学院
中国国籍，无境外居留权， 教授、江苏高
1959 年出生，管理学博士、 邮农村商业银
南京农业大学经济管理学院 行股份有限公
教授、博士生导师。主持国 司独立董事、
家社会科学基金重大项目 1 中国农村合作
独立董 2015.12.18-20 项，国家自然科学基金项目 1 经济管理学会
应瑞瑶 男 8.00
事 18.12.17 项，国家社会科学重大项目 理事、中国农
子课题 2 项，省部级科研项 业经济法研究
目 12 项，其他各类项目 20 会理事、江苏
余项；发表学术论文 100 余 省农村财政学
篇，出版著作 5 部。现任发 会常务理事、
行人独立董事。 江苏区域经济
研究会常务理
事
南京大学会计
中国国籍，无境外居留权，
学系副教授、
1977 年出生，管理学博士(会
东华能源股份
计学专业)。南京大学会计学
有限公司独立
独立董 2015.12.18-20 系副教授，主持国家自然科
李翔 男 董事、南京艾 8.00
事 18.12.17 学基金、教育部人文社会科
睿斯拓企业管
学以及财政部重点科研项目
理咨询有限公
等多项研究课题。现任发行
司执行董事、
人独立董事。
南京深睿想企
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
2016 年
性 任期起止日
姓名 职务 简要经历 兼职情况 薪酬情
别 期
况（元）
业管理咨询中
心（普通合伙）
执行事务合伙
人
农垦集团党委
副书记、江苏
通宇房地产开
发有限责任公
中国国籍，无境外居留权，
司监事会主
1958 年出生，江苏盐城师范
席、江苏省金
专科学校数学专业毕业，大
象传动设备股
监事会 2015.12.18-20 学学历。曾任农垦集团政治
周作义 男 份有限公司监 ——
主席 18.12.17 处副科长、副处长、处长，
事会主席、江
农垦集团人事部部长。现任
苏农垦置业有
农垦集团党委副书记，发行
限责任公司监
人监事会主席。
事会主席、江
苏农垦思想政
治工作研究会
会长
农垦集团计划
财务部副部
长、南京中山
大厦有限公司
中国国籍，无境外居留权，
董事、江苏省
1975 年出生，硕士学位，高
农垦金属材料
级会计师。曾任江苏省农垦
有限公司董
2015.12.18-20 集团有限公司财务部科员、
顾宏武 监事 男 事、江苏省苏 ——
18.12.17 计划财务部副主任科员。现
舜集团有限公
任江苏省农垦集团有限公司
司董事、江苏
计划财务部副部长、发行人
铁路投资发展
监事。
有限公司监
事、江苏省新
能源开发股份
有限公司监事
中国国籍，无境外居留权， 泰州苏垦诚鼎
1967 年出生，博士研究生学 投资管理有限
历。曾任上海诚鼎创业投资 公司董事、总
2015.12.18-20
丁军 监事 男 有限公司总经理助理，上海 经理、江苏农 ——
18.12.17
诚鼎创佳投资管理有限公司 垦诚鼎投资管
副总经理，现任江苏农垦诚 理有限公司常
鼎投资管理有限公司常务副 务副总经理、
1-2-105
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
2016 年
性 任期起止日
姓名 职务 简要经历 兼职情况 薪酬情
别 期
况（元）
总经理、泰州苏垦诚鼎投资 广州众恒光电
管理有限公司总经理、广州 股份有限公司
众恒光电股份有限公司董 董事
事。现任发行人监事。
中国国籍，无境外居留权，
1963 年出生，江苏省泰州畜
牧兽医学校牧医专业毕业，
研究生学历，高级畜牧师。
曾任江苏省新曹农场副场
职工监 2015.12.18-20
孟亚平 男 长、西藏自治区拉萨市八一 —— 43.42
事 18.12.17
农场场长（援藏）、淮安农垦
事业办主任、农垦集团人力
资源部副部长、办公室副主
任（正处级）。现任发行人工
会主席、职工监事。
中国国籍，无境外居留权，
1963 年出生，大专学历，高
级农艺师，曾任江苏省新洋
农场副场长，江苏农垦集团
职工监 2016.6.15-201
王亦勤 男 弶港农场有限公司董事长、 —— 28.42
事 8.12.17
总经理，发行人弶港分公司
总经理，现任发行人职工监
事、发行人黄海分公司总经
理。
中国国籍，无境外居留权，
1964 年出生，中国人民大学
农业经济管理专业毕业。曾
在中共江苏省委农村工作部
副总经 2015.12.18-20
庄炎 男 工作，曾任农垦集团国有资 —— 45.24
理 18.12.17
产经营部科员、科长、副部
长、部长，农垦集团监事会
职工监事；现任发行人副总
经理。
中国国籍，无境外居留权，
1962 年出生，江苏农垦职工
大学农学专业在职大学专科
副总经 2015.12.18-20 毕业。曾任黄海农场七分场
许峰 男 —— 42.42
理 18.12.17 技术员、副场长，泗阳农场
副场长，黄海农场副场长、
场长，淮海农场场长，淮海
农工商董事长、总经理；现
1-2-106
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
2016 年
性 任期起止日
姓名 职务 简要经历 兼职情况 薪酬情
别 期
况（元）
任发行人副总经理。
中国国籍，无境外居留权，
1976 年出生，南京大学会计
董事会 2015.12.18-20 学系毕业，管理学学士、会
秘书 18.12.17 计专业硕士。曾任农垦集团
财务部科员、副主任科员、
苏垦米业办公室主任、财务
仲小兵 男 —— 44.63
部副经理、经理、董事会秘
书、总经理助理，农垦集团
财务总 2015.12.18-20 投资发展部副部长，南京正
监 18.12.17 大天晴制药有限公司董事。
现任发行人董事会秘书兼财
务总监。
八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况
农垦集团为本公司控股股东，目前持有江苏省工商行政管理局核发的营业执
照（统一社会信用代码为：91320000134795427L），成立时间为 1997 年 6 月 25
日，住所为南京市珠江路 4 号，法定代表人为李春江，公司类型为有限公司（国
有独资），注册资本为人民币 200,000 万元，经营范围为省政府授权范围内的国
有资产经营，营业期限自 1997 年 6 月 25 日至无限期。2016 年末，农垦集团总
资产为 2,147,734.73 万元、净资产为 1,083,359.83 万元，2016 年度营业收入为
1,107,537.91 万元，净利润为 135,448.09 万元（以上财务数据未经审计）。
江苏省人民政府持有农垦集团 100%的股权，通过农垦集团间接持有本公司
93.14%的股份。根据 2004 年《江苏省政府办公厅关于印发江苏省人民政府国有
资产监督管理委员会职能配置内设机构和人员编制规定的通知》（苏政办发
[2004]50 号）和《省政府办公厅关于公布省政府国有资产监督管理委员会履行出
资人职责企业名单的通知》（苏政办发〔2004〕14 号）的精神，江苏省政府授权
江苏省国资委代表省政府履行出资人职责，公司实际控制人为江苏省国资委。
1-2-107
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
九、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：万元
2016 年 2015 年 2014 年
资产
12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流动资产
货币资金 36,466.92 19,179.76 38,725.71
应收票据 60.00 200.00 1,280.00
应收账款 12,793.32 16,835.03 14,212.38
预付款项 28,009.57 26,525.22 23,928.65
其他应收款 1,118.79 649.21 1,696.46
存货 167,624.73 180,117.79 170,177.62
其他流动资产 11,036.68 10,219.60 8,341.51
流动资产合计 257,110.00 253,726.61 258,362.33
非流动资产
可供出售金融资产 1,017.52 700.00 700.00
长期股权投资 49.00 49.00 58.00
固定资产 123,055.83 119,300.74 115,462.72
在建工程 3,956.72 2,958.22 3,593.18
生产性生物资产 59.65 21.38 11.05
无形资产 11,494.70 9,666.43 7,232.33
长期待摊费用 1,991.38 2,140.01 2,007.60
递延所得税资产 4.07 3.98 0.21
其他非流动资产 1,322.81 795.93 219.03
非流动资产合计 142,951.69 135,635.68 129,284.13
资产总计 400,061.70 389,362.30 387,646.46
2、合并资产负债表（续）
单位：万元
负债及股东权益 2016 年 2015 年 2014 年
1-2-108
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流动负债
短期借款 15,678.14 37,645.00 67,235.00
应付票据 - 67.48 -
应付账款 20,007.80 21,118.69 16,903.93
预收款项 40,109.40 25,645.94 29,033.61
应付职工薪酬 20,442.30 21,216.50 20,120.10
应交税费 605.11 926.11 696.16
应付股利 -
其他应付款 25,779.38 37,151.53 38,981.29
一年内到期的非流动负债 2,445.64 2,163.98 1,777.32
其他流动负债 -
流动负债合计 125,067.78 145,935.23 174,747.40
非流动负债
长期借款 - 1,018.00 1,302.00
专项应付款 - - -
递延收益 12,886.70 11,518.54 10,295.10
非流动负债合计 12,886.70 12,536.54 11,597.10
负债合计 137,954.48 158,471.77 186,344.50
股东权益
股本 80,000.00 80,000.00 80,000.00
资本公积 28,566.69 28,566.69 28,566.69
盈余公积 17,487.15 13,749.21 9,509.83
未分配利润 129,447.37 102,683.82 78,163.42
归属于母公司股东权益合计 255,501.20 224,999.71 196,239.93
少数股东权益 6,606.02 5,890.81 5,062.03
股东权益合计 262,107.22 230,890.52 201,301.96
负债及股东权益总计 400,061.70 389,362.30 387,646.46
3、合并利润表
单位：万元
项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
一、营业收入 408,420.67 417,835.21 350,825.57
减：营业成本 326,829.09 337,255.69 269,880.57
1-2-109
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
营业税金及附加 324.09 134.86 165.87
销售费用 14,416.77 13,723.33 13,302.82
管理费用 30,891.31 27,874.95 28,548.65
财务费用 1,330.50 2,304.15 2,553.82
资产减值损失 200.99 325.56 261.01
加：投资收益 - -0.02 41.56
二、营业利润 34,427.92 36,216.66 36,154.40
加：营业外收入 17,506.06 14,457.60 14,085.25
其中：非流动资产处置利得 14.34 42.59 15.11
减：营业外支出 326.06 168.94 173.76
其中：非流动资产处置损失 23.92 27.55 58.42
三、利润总额 51,607.93 50,505.33 50,065.89
减：所得税费用 704.81 1,396.76 845.19
四、净利润 50,903.12 49,108.56 49,220.70
其中：被合并方在合并前实现的
- -
净利润
归属于母公司股东的净利润 50,501.49 48,759.78 48,909.51
少数股东损益 401.63 348.78 311.19
五、其他综合收益的税后金额 - - -
六、综合收益总额 50,903.12 49,108.56 49,220.70
七、每股收益
（一）基本每股收益（元/股） 0.63 0.61 0.61
（二）稀释每股收益（元/股） 0.63 0.61 0.61
4、合并现金流量表
单位：万元
项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 468,837.89 455,853.47 390,273.09
收到的税费返还 - - 88.82
收到其他与经营活动有关的现金 15,553.61 17,674.07 13,677.28
经营活动现金流入小计 484,391.50 473,527.54 404,039.20
购买商品、接受劳务支付的现金 282,783.90 312,699.93 270,469.02
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项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
支付给职工以及为职工支付的现
87,765.04 83,695.80 77,219.36
金
支付的各项税费 1,721.65 1,968.21 1,639.96
支付其他与经营活动有关的现金 32,380.56 25,689.57 25,107.62
经营活动现金流出小计 404,651.14 424,053.52 374,435.96
经营活动产生的现金流量净额 79,740.36 49,474.02 29,603.23
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 - 8.98 841.68
取得投资收益收到的现金 - - 20.00
处置固定资产、无形资产和其他长
75.03 119.65 439.64
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
- - 402.58
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 2,900.45 3,370.96 2,543.85
投资活动现金流入小计 2,975.48 3,499.60 4,247.75
购建固定资产、无形资产和其他长
21,574.38 20,712.89 23,897.12
期资产支付的现金
投资支付的现金 400.00 - 200.00
取得子公司及其他营业单位支付
- - -
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 - - -
投资活动现金流出小计 21,974.38 20,712.89 24,097.12
投资活动产生的现金流量净额 -18,998.90 -17,213.29 -19,849.37
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 700.00 800.00 1,968.16
其中：子公司吸收少数股东投资收
700.00 800.00 -
到的现金
取得借款收到的现金 66,811.50 144,170.00 189,583.00
发行债券收到的现金 - - -
收到其他与筹资活动有关的现金 - - -
筹资活动现金流入小计 67,511.50 144,970.00 191,551.16
偿还债务支付的现金 89,062.36 174,044.00 178,202.89
分配股利、利润或偿付利息支付的
21,903.44 22,800.16 15,926.36
现金
其中：子公司支付给少数股东的股
386.43 320.00 265.04
利、利润
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项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
支付其他与筹资活动有关的现金 - - -
筹资活动现金流出小计 110,965.80 196,844.16 194,129.25
筹资活动产生的现金流量净额 -43,454.30 -51,874.16 -2,578.09
四、汇率变动对现金及现金等价物
- - -
的影响
五、现金及现金等价物净（减少）
17,287.16 -19,613.43 7,175.76
/增加额
加：期初现金及现金等价物余额 19,179.76 38,725.71 31,549.95
六、期末现金及现金等价物余额 36,466.92 19,112.29 38,725.71
（二）母公司财务报表
1、母公司资产负债表
单位：万元
资产 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日
流动资产
货币资金 30,445.43 12,848.98 35,709.27
应收票据 - - 1,000.00
应收账款 2,666.62 6,118.11 2,102.21
预付款项 26,195.20 24,318.00 21,776.20
其他应收款 38,888.98 28,740.90 16,135.62
存货 86,662.93 94,152.96 95,240.68
其他流动资产 132.40 55.98 14.52
流动资产合计 184,991.55 166,234.94 171,978.50
非流动资产
长期股权投资 58,994.04 58,994.04 52,294.04
固定资产 92,137.30 90,189.78 88,861.23
在建工程 743.85 349.60 628.61
生产性生物资产 59.65 21.38 11.05
无形资产 3,985.41 3,830.75 1,814.27
长期待摊费用 487.16 447.89 94.76
递延所得税资产 - - -
其他非流动资产 500.81 377.72 61.51
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非流动资产合计 156,908.22 154,211.17 143,765.49
资产总计 341,899.77 320,446.10 315,743.99
2、母公司资产负债表（续）
单位：万元
负债及
2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日
股东权益
流动负债
短期借款 - - 4,000.00
应付票据 - -
应付账款 14,267.69 16,676.86 11,478.44
预收款项 25,920.17 20,469.32 25,203.26
应付职工薪酬 16,191.60 16,863.57 16,073.30
应交税费 343.20 258.24 255.26
应付利息 - 11.72
其他应付款 46,922.29 44,628.44 60,136.24
一年内到期的非流
1,183.66 1,658.89 1,322.42
动负债
其他流动负债 - -
流动负债合计 104,828.61 100,555.34 118,480.63
非流动负债
长期借款 -
专项应付款 -
递延收益 6,272.51 6,471.53 6,237.88
非流动负债合计 6,272.51 6,471.53 6,237.88
负债合计 111,101.12 107,026.87 124,718.51
股东权益
股本 80,000.00 80,000.00 80,000.00
资本公积 34,730.92 34,730.92 34,730.92
盈余公积 16,886.77 13,148.83 8,909.46
未分配利润 99,180.96 85,539.48 67,385.10
归属于母公司所有
230,798.65 213,419.23 191,025.48
者权益合计
所有者权益合计 230,798.65 213,419.23 191,025.48
负债及股东权益总 341,899.77 320,446.10 315,743.99
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计
3、母公司利润表
单位：万元
项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
一、营业收入 291,678.13 299,790.48 267,142.13
减：营业成本 244,535.70 248,404.15 215,342.39
营业税金及附加 121.41 50.65 56.93
销售费用 5,376.84 4,501.58 4,065.29
管理费用 18,456.88 16,365.95 17,967.43
财务费用 -123.97 142.91 -482.65
资产减值损失 217.83 -4.96 47.64
加：投资收益 - - -
二、营业利润 23,093.43 30,330.20 30,145.11
加：营业外收入 14,471.54 12,351.07 11,718.45
其中：非流动资产处置利得 10.33 29.56 15.11
减：营业外支出 56.50 87.37 73.06
其中：非流动资产处置损失 8.03 24.46 48.80
三、利润总额 37,508.48 42,593.90 41,790.51
减：所得税费用 129.06 200.14 87.14
四、净利润 37,379.42 42,393.75 41,703.37
归属于母公司股东的净利润 37,379.42 42,393.75 41,703.37
五、综合收益总额 37,379.42 42,393.75 41,703.37
4、母公司现金流量表
单位：万元
项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 301,009.47 292,086.24 257,401.87
收到的税费返还 - - -
收到其他与经营活动有关的现金 25,782.54 12,720.27 30,301.76
1-2-114
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项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
经营活动现金流入小计 326,792.02 304,806.51 287,703.63
购买商品、接受劳务支付的现金 170,960.86 173,695.77 165,550.57
支付给职工以及为职工支付的现
74,438.54 70,886.04 66,405.17
金
支付的各项税费 286.05 475.89 301.91
支付其他与经营活动有关的现金 29,261.17 37,604.45 14,076.56
经营活动现金流出小计 274,946.63 282,662.15 246,334.21
经营活动产生的现金流量净额 51,845.39 22,144.36 41,369.42
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 - - -
取得投资收益收到的现金 - - -
处置固定资产、无形资产和其他长
43.30 72.84 392.46
期资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 764.18 1,892.51 1,625.85
投资活动现金流入小计 807.47 1,965.34 2,018.31
购建固定资产、无形资产和其他长
14,512.27 15,259.19 16,661.20
期资产支付的现金
投资支付的现金 - 6,700.00 8,000.00
投资活动现金流出小计 14,512.27 21,959.19 24,661.20
投资活动产生的现金流量净额 -13,704.80 -19,993.85 -22,642.89
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 - -
取得借款收到的现金 13,000.00 18,000.00 13,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 - -
筹资活动现金流入小计 13,000.00 18,000.00 13,000.00
偿还债务支付的现金 13,000.00 22,000.00 9,008.94
分配股利、利润或偿付利息支付的
20,544.15 21,010.79 13,207.21
现金
支付其他与筹资活动有关的现金 - -
筹资活动现金流出小计 33,544.15 43,010.79 22,216.15
筹资活动产生的现金流量净额 -20,544.15 -25,010.79 -9,216.15
四、汇率变动对现金及现金等价物
- -
的影响
五、现金及现金等价物净（减少）
17,596.45 -22,860.29 9,510.38
/增加额
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项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
加：期初现金及现金等价物余额 12,848.98 35,709.27 26,198.89
六、期末现金及现金等价物余额 30,445.43 12,848.98 35,709.27
（三）非经常性损益明细表
报告期内，公司非经常性损益主要为计入当期损益的政府补助以及其他营业
外收入和支出，其中，由于粮食、农资、良种补贴（已合并为农业支持保护补贴）
以及粮食储备库专项补贴属于国家农业常规补贴，只要公司开展农业生产相关业
务，将取得相关补贴收入，故会计师将其列入经常性损益。经注册会计师鉴证的
非经常性损益具体情况如下表所示：
单位：万元
项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
非流动性资产处置损益 -9.59 15.04 -21.74
计入当期损益的政府补助 4,731.62 4,210.17 4,345.92
同一控制下企业合并产生的子公司期初
- - -
至合并日的当期净损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期
保值业务外，持有以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产、金融负债产
生的公允价值变动收益，以及处置以公允 - 20.00
价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产、金融负债和可供出售金融资产取得
的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支
1,116.97 1,093.38 174.93
出
小计 5,839.00 5,318.59 4,519.11
减：所得税费用（所得税减少以“－”表示） -23.30 114.33 38.30
少数股东损益 19.42 6.27 0.39
归属于发行人股东的非经常性损益净额 5,842.88 5,197.99 4,480.42
占归属于发行人股东净利润的比例 11.57% 10.66% 9.16%
归属于发行人股东的净利润 50,501.49 48,759.78 48,909.51
归属于发行人股东扣除非经常性损益后
44,658.62 43,561.79 44,429.09
的净利润（万元）
报告期内，公司非经常性损益占归属于发行人股东净利润的比例分别为
9.16%、10.66%及11.57%，占比较小，对公司正常盈利能力不构成重大影响。
1-2-116
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（四）主要财务指标
1、主要财务指标
2016 年 12 月 2015 年 12 月 2014 年 12
财务指标
31 日 31 日 月 31 日
流动比率（倍） 2.06 1.74 1.48
速动比率（倍） 0.63 0.43 0.46
资产负债率（母公司口径） 32.50% 33.40% 39.50%
归属于发行人股东的每股净资产（元） 3.19 2.81 2.45
无形资产（土地使用权、采矿权除外）占净资
0.48% - -
产的比例
财务指标 2016 年度 2015 年度 2014 年度
应收账款周转率（次/年） 27.57 26.92 21.29
存货周转率（次/年） 1.88 1.93 1.74
息税折旧摊销前利润（万元） 69,031.71 67,463.67 65,962.73
归属于发行人股东的净利润（万元） 50,501.49 48,759.78 48,909.51
归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利
44,658.62 43,561.79 44,429.09
润（万元）
利息保障倍数（倍） 35.02 21.36 18.50
每股经营活动产生的净现金流量（元） 1.00 0.62 0.37
每股净现金流量（元） 0.22 -0.25 0.09
注：上述财务指标计算如下：
1、流动比率=流动资产/流动负债
2、速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货-其他流动资产）/流动负债
3、资产负债率=母公司口径总负债/母公司口径总资产
4、每股净资产=归属于母公司所有者的权益/总股本
5、无形资产占净资产的比例=无形资产（不含土地使用权、采矿权等）/归属于母公司所有者权益
6、应收账款周转率=营业总收入/应收账款平均余额，为保持数据可比性半年数据计算进行了年化处理
7、存货周转率=营业成本/存货平均余额，为保持数据可比性半年数据计算进行了年化处理
8、息税折旧摊销前利润=税前利润+利息支出+折旧费用+摊销费用
9、利息保障倍数=（税前利润+净利息支出）/净利息支出
10、每股经营活动产生的净现金流量=经营活动产生的现金流量净额/发行前总股本
11、每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/发行前总股本
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2、净资产收益率及每股收益
加权平均净 每股收益（元/股）
项目 财务计算口径
资产收益率 基本每股收益 稀释每股收益
归 属 于公 司普 通 股 股
21.47% 0.63 0.63
东的净利润
2016 年度 扣 除 非经 常性 损 益 后
归 属 于公 司普 通 股 股 18.98% 0.56 0.56
东的净利润
归 属 于公 司普 通 股 股
23.71% 0.61 0.61
东的净利润
2015 年度 扣 除 非经 常性 损 益 后
归 属 于公 司普 通 股 股 21.19% 0.54 0.54
东的净利润
归 属 于公 司普 通 股 股
27.61% 0.61 0.61
东的净利润
2014 年度 扣 除 非经 常性 损 益 后
归 属 于公 司普 通 股 股 25.08% 0.56 0.56
东的净利润
（五）管理层讨论与分析
1、财务状况分析
随着业务的快速发展，公司的资产规模不断扩大。报告期各期末，公司资产
总额分别为387,646.46万元、389,362.30万元及400,061.70万元；其中流动资产为
本公司的主要资产，占总资产的比例超过50%。
报告期各期末，公司负债金额分别为186,344.50万元、158,471.77万元及
137,954.48万元，报告期内较为稳定。公司的负债主要是流动负债，其中短期借
款、应付职工薪酬和其他应付款占比较高。
报告期内，公司流动比率逐年提升，公司的资产流动性状况良好，具有较强
的短期偿债能力。同时，公司的资产负债率呈逐年下降趋势，公司的长期偿债能
力不断增强。虽然报告期内公司利息保障倍数呈逐年上升趋势，公司息税折旧摊
销前利润分别达到65,962.73万元、67,463.67万元及69,031.71万元，远高于同期应
支付的利息，能够充分保证借款本息的按期清偿。总体来看，报告期内，公司各
项主要偿债能力指标正常，财务结构稳健，资产负债结构合理，偿债能力较强。
1-2-118
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公司资产流动性良好、资产周转能力较强，应收账款周转率、流动资产周转
率及总资产周转率均高于同行业上市公司平均水平。
2、现金流量分析
报告期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为29,603.23万元、49,474.02
万元及79,740.36万元万元，占净利润的比例分别为60.14%、100.74%及156.65%，
公司经营活动产生的现金净流量与公司当年会计核算净利润正相关，公司生产经
营处于良性发展态势。
报 告 期 ， 公 司 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 分 别 为 -19,849.37 万 元 、
-17,213.29万元及-18,998.90万元。报告期内，公司投资活动现金流出主要为购建
固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金。
报告期，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-2,578.09万元、-51,874.16
万元及-43,454.30万元。报告期内，公司筹资活动现金流的变动主要是借款偿付
影响、利润分配及偿付利息影响所致。
3、盈利能力分析
（1）主营业务收入分析
报告期，公司营业收入具体变动情况如下表所示：
单位：万元
2016 年 2015 年度 2014 年度
项目
金额 增长率 金额 增长率 金额 增长率
主营业务收入 406,397.59 -2.35% 416,193.08 19.24% 349,052.76 1.39%
其他业务收入 2,023.08 23.20% 1,642.13 -7.37% 1,772.81 -3.94%
营业收入合计 408,420.67 -2.25% 417,835.21 19.10% 350,825.57 1.36%
其中，报告期内，公司主营业务收入按主要产品区分的收入和成本明细如下
表所示：
单位：万元
2016 年度 2015 年度 2014 年度
业务
主营业务 主营业务 主营业务 主营业务 主营业务 主营业务
分类
收入 成本 收入 成本 收入 成本
大麦 8,580.46 8,813.10 11,029.25 10,751.72 21,249.00 16,230.72
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2016 年度 2015 年度 2014 年度
业务
主营业务 主营业务 主营业务 主营业务 主营业务 主营业务
分类
收入 成本 收入 成本 收入 成本
小麦 50,436.43 42,979.55 52,660.82 44,379.62 30,703.79 21,158.95
水稻 82,244.95 66,732.34 53,159.87 42,808.00 19,326.32 14,985.20
大米 111,501.81 82,919.16 120,697.88 90,694.44 123,960.75 97,507.08
种子 99,225.97 71,639.11 100,866.82 72,895.47 93,022.76 64,304.33
承包金 18,280.28 17,772.23 22,355.91 19,773.17 26,643.30 22,164.68
农资 17,949.73 16,932.66 37,318.13 35,158.01 18,218.95 16,707.99
其它
18,177.95 17,860.53 18,104.39 18,567.35 15,927.89 15,368.16
【注】
小计 406,397.59 325,648.67 416,193.08 335,027.78 349,052.76 268,427.11
注：其它主要为母公司苏垦农发其他农产品销售收入，以及苏垦米业及大华种业皮糠、
下脚料等副产品销售收入，其中副产品销售收入占比较高，报告期内副产品销售收入分别达
到13,584.92万元、16,919.69万元及16,402.40万元，分别占其他收入的85.29%、93.46%及
90.23%。
报告期内，公司营业收入主要由母公司苏垦农发的农产品销售收入、苏垦米
业的农产品及大米销售收入、大华种业的种子销售收入及苏垦物流的农资贸易收
入 构 成 。 报 告 期 ， 公 司 营 业 收 入 分 别 为 350,825.57 万 元 、 417,835.21 万 元 及
408,420.67万元，整体呈增长趋势，公司主营业务增长较快的因素如下：
①公司种植业种植面积及产量的持续提高
报告期内，公司种植业资源整合优势逐步体现，统一经营模式种植面积及外
部流转面积逐步扩大，公司种植业主要农产品的产量整体均呈增长趋势。
报告期内公司种植业统一经营模式主要农作物收获面积、产量及单产具体情
况如下：
单位：万亩
收获面积 2016 年 2015 年 2014 年
大麦 9.12 17.86 20.00
小麦 87.73 73.86 57.65
水稻 99.18 90.31 75.30
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合计 196.03 182.02 152.95
注：1、发行人种植业主要分为夏熟（11月-5月）和秋熟（6月-10月）两季，夏熟主要
种植大麦和小麦，秋熟主要种植水稻，与会计年度存在一定的时间差异；2、上述面积包括
所有集体种植和联合经营模式下种植农作物的收获面积，未包含发包经营模式下种植农作物
的收获面积。
单位：万吨
产量 2016 年 2015 年 2014 年
大麦 3.90 7.65 9.67
小麦 35.09 31.68 27.16
水稻 56.68 55.19 40.92
合计 95.67 94.52 77.76
单位：kg/亩
单产 2016 年 2015 年 2014 年
大麦 427.02 428.63 483.64
小麦 399.98 428.96 471.14
水稻 571.53 611.00 543.44
②公司大米产量及种子产销量的稳定增长
报告期内，为占领市场份额和满足市场需求，苏垦米业一方面利用稻谷加工
大米，另一方面严格按照发行人大米质量标准采购大米直接销售，报告期内大米
销售量分别为33.73万吨、31.33万吨及30.02万吨，其中苏垦米业大米产量分别为
22.51万吨、23.89万吨及24.14万吨，大米加工业务处于较好水平。2014年至2016
年苏垦米业大米销量逐年下降，主要是苏垦米业逐年减少大米贸易量所致。
大华种业主要进行委托制种，报告期内产量和销售量出现同步增长，其中，
种子产量（主要种子产品稻麦种子）分别为31.86万吨、31.54万吨及32.10万吨。
2014年至2016年，大华种业大小麦种的产销量占比较高，大小麦种产量占种子产
量的比例分别达到70.17%、71.63%及65.95%，大小麦种销量占种子销售量的比
例分别达到69.41%、72.11%及65.78%。
报告期内，苏垦米业及大华种业主要产品产销量具体情况如下：
单位：万吨
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产量 销量
项目
2016 年 2015 年 2014 年 2016 年 2015 年 2014 年
大米 24.14 23.89 22.51 30.02 31.33 33.73
种子 32.10 31.54 31.86 32.92 32.83 31.22
注：由于发行人种子产品基本为大麦种、小麦种及水稻种，种子产量及销量未包含占比
很小的其它种子。
（2）主营业务毛利率分析
报告期内，公司综合毛利率水平整体较为稳定，但存在一定的波动，主要是
报告期内因各年度气候影响公司种植业主要农产品稻麦亩产波动，亩均生产成本
变动，以及各年度稻麦农产品、种子及大米市场价格及销售单价变动影响所致。
报告期内，公司主要产品毛利率情况如下：
项目 2016 年度 2015 年度 2014 年度
承包金 2.78% 11.55% 16.81%
农资 5.67% 5.79% 8.29%
大麦 -2.71% 2.52% 23.62%
小麦 14.78% 15.73% 31.10%
水稻 18.86% 19.47% 22.49%
大米 25.63% 24.86% 21.34%
种子 27.80% 27.73% 30.87%
其它主营业务 1.75% -2.56% 3.51%
主营业务毛利率 19.87% 19.50% 23.10%
其他业务毛利率 41.65% -35.67% 18.01%
综合毛利率 19.98% 19.29% 23.07%
1）农产品销售毛利率变动分析
报告期内，公司农产品毛利率变动主要是公司农产品种植情况、农产品外采
情况、粮食市场价格变动情况及国家粮食最低收购价变动情况等因素综合影响所
致。
报告期内，公司农产品主要由母公司苏垦农发及子公司苏垦米业销售，包括
自产农产品销售以及外采农产品销售两种情况。自产农产品均由母公司苏垦农发
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种植，由母公司苏垦农发或子公司苏垦米业销售；外采农产品主要由苏垦米业对
外采购及母公司苏垦农发向发包职工采购后向苏垦米业销售或对外销售。
2014年至2016年，由于向个人承包职工采购农产品的金额较小且较为稳定，
报告期内母公司主要农产品大麦、小麦及水稻合计采购成本分别为26,481.68万
元、24,478.60万元及14,250.56万元，上述采购成本与当期上述农产品统一经营模
式下合计生产成本的比值分别为18.25%、16.31%及7.08%。
从上述分析可知，母公司外采农产品的成本对毛利率影响较小，报告期内母
公司销售农产品毛利率主要受统一经营模式下农产品种植情况的影响。而苏垦米
业销售农产品的毛利率除由于合并抵消后存在内部转移毛利而受母公司种植情
况影响外，亦受到向外部主体采购农产品并对外销售的农产品贸易业务影响。
报告期内，公司种植业主要农产品毛利率分析情况如下：
①大麦农产品毛利率变动分析
大麦农产品按销售主体区分的销售情况如下：
单位：万元
大麦 2016 年度 2015 年度 2014 年度
母公司 8,473.91 10,286.27 20,953.36
苏垦米业 106.16 737.75 295.64
其它主体 0.39 5.23 -
合计 8,580.46 11,029.25 21,249.00
注：2015年，苏垦农发在农科院中设立江苏省大华种业育种研究院负责育种研发、试验
等工作，该主体在大华种业核算。该主体生产的大麦、小麦及水稻直接对外销售，故2015
年起存在少量其它主体对外销售的大麦、小麦及水稻。
报告期内公司大麦农产品主要由母公司苏垦农发销售及苏垦米业销售。2014
年至2016年大麦农产品毛利率分别为23.62%、2.52%及-2.71%，波动较大主要受
母公司苏垦农发大麦亩产变化、单位面积种植成本变化及大麦市场价格的影响所
致。
②小麦农产品毛利率变动分析
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小麦农产品销售情况如下：
单位：万元
小麦 2016 年度 2015 年度 2014 年度
母公司 21,636.65 13,422.34 370.97
苏垦米业 28,594.92 39,215.91 30,332.83
其它主体 204.87 22.57 -
合计 50,436.43 52,660.82 30,703.79
报告期内，公司小麦农产品主要由苏垦米业及母公司苏垦农发对外销售，报
告期内公司小麦毛利率分别为31.10%、15.73%及14.78%，毛利率波动较为明显，
主要是因各年度种植环境影响公司自产小麦亩产波动，亩均生产成本变动，各年
度小麦市场价格及销售单价变动以及苏垦米业小麦贸易量等因素影响所致。
③水稻农产品毛利率变动分析
水稻农产品销售情况如下：
单位：万元
水稻 2016 年度 2015 年度 2014 年度
母公司 49,790.96 11,221.62 4,994.23
苏垦米业 32,070.61 41,844.97 14,332.10
其它主体 383.38 93.29 -
合计 82,244.95 53,159.87 19,326.32
报告期内，公司种植业生产的水稻主要用于大米加工，同时苏垦米业亦通过
外采水稻经营水稻贸易业务。报告期内，公司水稻农产品毛利率分别为22.49%、
19.47%及18.86%，影响水稻毛利率的因素主要包括自产水稻亩产及亩均生产成
本、水稻市场价格及销售价格变动情况、以及水稻贸易业务三个方面。其中，由
于水稻收割季节为每年第四季度，从公司存货结构看，当年所产水稻大部分于次
年实现对外部主体的销售，故当年水稻毛利率同时受到上年及当年亩产及亩均生
产成本的影响，因此水稻毛利率报告期内略有下滑，但与大小麦相比则相对稳定。
2）大米销售毛利率变动分析
报告期内，公司大米销售毛利率分别为21.34%、24.86%及25.63%，报告期
内较为稳定但存在一定的波动，主要受到单位产量生产成本、大米市场价格及销
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售价格、母公司种植水稻原粮毛利率、以及大米贸易业务五个因素综合影响所致。
报告期内，苏垦米业自产大米及外购大米的收入、成本及毛利率情况如下：
单位：万元
大米贸易业务情况 自产大米销售情况
苏垦米业
营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 营业成本 毛利率
2016 年度 20,868.69 20,087.79 3.74% 90,633.12 81,878.15 9.66%
2015 年度 27,693.75 26,789.58 3.26% 93,004.13 82,448.69 11.35%
2014 年度 36,779.14 35,954.70 2.24% 87,181.61 78,796.74 9.62%
报告期内，苏垦米业大米贸易业务由于贸易业务具有随机性，毛利率变动亦
具有随机性。报告期内，苏垦米业自产大米毛利率主要受到大米单位加工成本、
大米单位营业成本、大米市场价格及销售价格影响所致。
从大米整体销售情况看，报告期内，2015年及2016年苏垦米业大米贸易量下
降较多，大米贸易毛利率较低，使得大米整体销售毛利率提升较为明显。此外，
大米销售的毛利率亦受到大米销售单价的影响，由于市场价格以及大米销售品种
的综合影响，大米销售单价的波动与毛利率的波动具有一定的正相关关系，2015
年大米销售单价较高，大米销售毛利率亦相对较高。
而由于发行人为农业全产业链企业，合并抵消后大米生产毛利包含了水稻种
植毛利，而且当年生产大米主要采用前一年度水稻原粮，虽然2016年大米销售单
价有所下降，但母公司苏垦农发2015年水稻亩产611.00kg/亩远高于2014年亩产
543.44kg/亩及2016年亩产571.53kg/亩，加上2016年大米贸易业务的毛利率亦较
高，使得2016年的大米综合销售毛利率进一步提升。
3）种子销售毛利率变动分析
报 告 期内，大华种业单体的麦种销售毛利率分别为12.71% 、13.50% 及
14.61%，稻种销售毛利率分别为12.84%、13.76%及14.83%。
2014年至2016年，大华种业麦种单位生产成本分别为2.63元/kg、2.67元/kg
及2.64元/kg，麦种销售单价分别为3.04元/kg、3.13元/kg及3.13元/kg，2015年麦
种单位生产成本较2014年增长1.52%，但销售单价较2014年增长2.96%，故2015
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年销售毛利率略高于2014年度。2016年麦种单位生产成本有所降低，且销售单价
没有变化，故麦种销售毛利率进一步提升。
报告期内，稻种的单位生产成本分别为3.36元/kg、3.44元/kg及3.24元/kg，稻
种销售单价分别为3.85元/kg、4.04元/kg及3.90元/kg，2015年销售单价增长幅度高
于单位生产成本增长幅度，使得2015年稻种毛利率略高于2014年度。2016年单位
生产成本下降幅度高于销售单价下降幅度，故销售毛利率进一步提升。
报告期内，公司合并口径种子销售毛利率分别为30.87%、27.73%及27.80%，
其中，主要种子产品麦种的销售毛利率分别为30.48%、26.11%及25.65%，稻种
的销售毛利率分别为32.22%、31.51%及31.45%。合并口径毛利率的变动一方面
受到大华种业单体种子销售毛利率的影响，亦受到内部种植业毛利转移的影响以
及期末合并口径存货期末余额的整体影响，合并抵消后，稻麦种毛利率变动主要
是稻麦种单位营业成本、销售价格变动影响以及内部采购比例变动情况影响所
致。
（六）股利分配
1、最近三年分红派息情况
2013 年 1 月 1 日至今，农发有限和苏垦农发股利的分配情况如下：
（1）2014 年 5 月，公司分配股利 12,800 万元
2014 年 5 月 15 日，公司召开 2013 年度股东大会审议通过了利润分配方案：
按照 2013 年末总股本 80,000 万股为基数，每 10 股派现金 1.6 元（含税），共计
分配利润 12,800 万元。
（2）2015 年 3 月，公司分配股利 20,000 万元
2015 年 3 月 19 日，公司召开 2014 年度股东大会审议通过了利润分配方案：
按照 2014 年末总股本 80,000 万股为基数，每股派现金 0.25 元（含税），共计分
配利润 20,000.00 万元。
（3）2016 年 3 月，公司分配股利 20,000 万元
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2016 年 3 月 18 日，公司召开 2015 年度股东大会审议通过了利润分配方案：
按照 2015 年末总股本 80,000 万股为基数，每股派现金 0.25 元（含税），共计分
配利润 20,000.00 万元。
2、发行后的股利分配政策
根据本次公开发行股票并上市后将生效的《公司章程（草案）》：
（1）利润分配的原则：公司充分重视对投资者的合理投资回报，同时兼顾
全体股东的整体利益及公司的长远利益和可持续发展。利润分配以公司合并报表
可供股东分配的利润为准，利润分配政策应保持连续性和稳定性，并坚持按照法
定顺序分配利润和同股同权、同股同利的原则。
（2）利润分配的形式：公司采取现金方式或者现金与股票相结合方式分配
股利，其中优先以现金分红方式分配股利。具备现金分红条件的，应当采用现金
分红进行利润分配。采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股
净资产的摊薄等真实合理因素。
公司利润分配不得超过累计可供股东分配的利润范围，不得损害公司持续经
营能力。
（3）利润分配期间间隔：在符合分红条件的情况下，公司原则上每年度进
行一次现金分红。公司董事会可以根据当期的盈利规模、现金流状况、发展阶段
及资金需求状况，提议公司进行中期分红。
（4）现金、股票分红具体条件和比例
1）在公司当年盈利且累计未分配利润为正数且保证公司能够持续经营和长
期发展的前提下，如公司无重大资金支出安排，公司应当优先采取现金方式分配
股利，且公司每年以现金方式分配的利润不低于当年实现的可供股东分配的利润
的 20%。具体每个年度的分红比例由董事会根据公司年度盈利状况和未来资金
使用计划提出预案。
2）在公司经营状况良好，且董事会认为公司每股收益、股票价格与公司股
本规模、股本结构不匹配时，公司可以在满足上述现金分红比例的前提下，同时
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采取发放股票股利的方式分配利润。公司在确定以股票方式分配利润的具体金额
时，应当充分考虑以股票方式分配利润后的总股本是否与公司目前的经营规模、
盈利增长速度相适应，并考虑对未来债权融资成本的影响，以确保利润分配方案
符合全体股东的整体利益和长远利益。
3）公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈
利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照《公司章程》
规定的程序，提出差异化的现金分红政策。
①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
④公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处
理。
4）上述重大资金支出事项是指以下任一情形：
①公司未来十二个月内拟对外投资、收购或购买资产累计支出达到或超过公
司最近一次经审计净资产的 30%或资产总额的 20%；
②当年经营活动产生的现金流量净额为负；
③中国证监会或者上海证券交易所规定的其他情形。
（5）公司拟进行利润分配时，应按照以下决策程序和机制对利润分配方案
进行研究论证：
1）在定期报告公布前，公司管理层、董事会应当在充分考虑公司持续经营
能力、保证正常生产经营及业务发展所需资金和重视对投资者的合理投资回报的
前提下，研究论证利润分配预案。
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2）公司董事会拟订具体的利润分配预案时，应当遵守我国有关法律、行政
法规、部门规章和《公司章程》规定的利润分配政策。
3）独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会
审议。
4）公司董事会在有关利润分配方案的决策和论证过程中，可以通过电话、
传真、信函、电子邮件、公司网站上的投资者关系互动平台等方式，与独立董事、
中小股东进行沟通和交流，充分听取独立董事和中小股东的意见和诉求，及时答
复中小股东关心的问题。
5）公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不
匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红
的条件下，提出股票股利分配预案。
（6）利润分配方案的决策程序如下：
1）公司董事会拟定并审议通过利润分配方案。董事会在审议利润分配预案
时，需经全体董事过半数同意，且经二分之一以上独立董事同意方为通过。独立
董事应当对利润分配具体方案发表独立意见。董事会就利润分配预案形成决议后
提交股东大会审议。
2）监事会应当对董事会拟定的利润分配具体方案进行审议，并经监事会全
体监事半数以上表决通过。
3）股东大会对现金分红具体方案进行审议时前，应当通过多种渠道主动与
股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时
答复中小股东关心的问题。
股东大会在审议利润分配方案时，须经出席股东大会的股东（包括股东代理
人） 所持表决权的过半数通过。如股东大会审议发放股票股利或以公积金转增
股本的方案的，须经出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分
之二以上通过。
（7）利润分配政策的调整程序：公司根据自身经营情况、投资规划和长期
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发展的需要，或者根据外部经营环境发生重大变化而确需调整利润分配政策的，
调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和上海证券交易所的有关规定，有关
调整利润分配政策议案由董事会根据公司经营状况和中国证监会的有关规定拟
定，经全体董事过半数同意,且经二分之一以上独立董事同意方可提交股东大会
审议，独立董事应对利润分配政策的调整或变更发表独立意见。
股东大会在审议利润分配政策的调整或变更事项时，应当提供网络形式的投
票平台为股东参加股东大会提供便利，且应当经出席股东大会的股东（包括股东
代理人）所持表决权的三分之二以上通过。
（8）利润分配政策的实施
1）公司应当严格按照证券监管部门的有关规定，在定期报告中披露利润分
配预案和现金分红政策执行情况，说明是否符合《公司章程》的规定或者股东大
会决议的要求，公司对现金分红政策进行调整或变更的，还应当详细说明调整或
变更的条件和程序是否合规和透明。
2）公司当年盈利且累计未分配利润为正，董事会未作出现金利润分配预案
的，公司应当在审议通过年度报告的董事会公告中详细披露以下事项：
①结合所处行业特点、发展阶段和自身经营模式、盈利水平、资金需求等因
素，对于未进行现金分红或现金分红水平较低原因的说明；
②留存未分配利润的确切用途以及预计收益情况；
③董事会会议的审议和表决情况；
④独立董事对未进行现金分红或现金分红水平较低的合理性发表的独立意
见。
公司董事长、独立董事和总经理、财务总监等高级管理人员应当在年度报告
披露之后、年度股东大会股权登记日之前，在上市公司业绩发布会中就现金分红
方案相关事宜予以重点说明。如未召开业绩发布会的，应当通过现场、网络或其
他有效方式召开说明会，就相关事项与媒体、股东特别是持有上市公司股份的机
构投资者、中小股东进行沟通和交流，及时答复媒体和股东关心的问题。
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
（9）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东分配的现金
红利，以偿还其占用的资金。
（10）股东分红回报规划的制订周期和调整机制
1）公司应以三年为一个周期，制订股东回报规划，公司应当在总结之前三
年股东回报规划执行情况的基础上，充分考虑公司所面临各项因素，以及股东（特
别是中小股东）、独立董事和监事的意见，确定是否需对公司利润分配政策及未
来三年的股东回报规划予以调整。
2）如遇到战争、自然灾害等不可抗力，或者公司外部经营环境发生重大变
化并对公司生产经验造成重大影响，或公司自身经营状况发生较大变化，或现行
的具体股东回报规划影响公司的可持续经营，确有必要对股东回报规划进行调整
的，公司可以根据本条确定的利润分配基本原则，重新制订股东回报规划。
（七）发行人子公司情况
1、发行人子公司基本情况
本公司目前拥有三家全资子公司，分别为江苏省大华种业集团有限公司、江
苏省农垦米业集团有限公司和江苏苏垦物流有限公司。
（1）大华种业
企业名称 江苏省大华种业集团有限公司
企业住所 南京市中山东路 218 号长安国际中心 17 楼
企业类型 有限公司（法人独资）
统一社会信用代码 91320000608942709X
法定代表人 江玉明
注册资本 20,000 万元
实收资本 20,000 万元
许可经营项目：农作物种子的生产、加工、销售（按许可证经营），糖
的销售，为农垦系统的企业组织农药、化肥。
经营范围 一般经营项目：农作物品种研发、技术试验、农副产品、种子加工设
备、种子检验仪器、包装材料的销售，种子设备安装，技术培训，信
息服务。
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
营业期限 1993 年 7 月 30 日起
（2）苏垦米业
企业名称 江苏省农垦米业集团有限公司
企业住所 南京市兴隆大街 170-14 号
企业类型 有限公司（法人独资）
统一社会信用代码 913200007406522826
法定代表人 宗兆勤
注册资本 20,000 万元人民币
实收资本 20,000 万元人民币
谷物、油料种植，初级农产品的加工、仓储、销售，国内贸易，自营和代
经营范围 理各类商品和技术的进出口业务，粮食收购、预包装食品零售，以下限分
支机构经营：食用植物油（半精炼）的加工及销售。
营业期限 2002 年 7 月 9 日起
（3）苏垦物流
企业名称 江苏苏垦物流有限公司
企业住所 南京六合经济开发区
企业类型 有限公司（法人独资）
统一社会信用代码 91320000660062039C
法定代表人 姚海洪
注册资本 5,000 万元人民币
实收资本 5,000 万元人民币
许可经营项目：农药（危险化学物品除外）销售，普通货运；一般经
营项目：仓储，配送，货运代理，货物包装，农副产品、农膜、塑料
经营范围 秧盘销售，粮食加工、销售，化肥零售，农业、植物保护相关技术的
推广，铁矿石、铁矿粉及其他矿产品的销售，自营和代理各类化肥产
品的进出口业务。
营业期限 2007 年 4 月 4 日至 2017 年 4 月 3 日
发行人上述子公司报告期末主要财务数据情况如下：
单位：万元
子公司名称 2016 年末总资产 2016 年末净资产 2016 年净利润
大华种业 75,089.75 56,118.19 7,633.21
苏垦米业 116,161.92 35,973.89 2,305.86
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
苏垦物流 15,808.49 13,663.43 994.23
注：以上财务数据为合并数据，已经天健会计师事务所审计。
2、发行人分公司情况
苏垦农发目前拥有 19 家分公司，具体情况如下：
序号 分公司名称 成立日期 营业场所 经营范围
谷类、棉花、油料、麻类、蔬菜、
江苏省连云港市 食用菌、杂类农作物种植和销售，
连云区东辛农场 园艺植物培植及销售，东辛农场及
1 东辛分公司 2011.11.29
东方路 26 号职教 周围乡镇所需化肥、农药、农膜、
中心办公楼 拖拉机配件批发、零售；农业机械
服务。
谷物、棉花、油料、麻类、蔬菜、
瓜果、食用菌、杂类农作物种植和
销售；园艺植物培植及销售；云台
江苏省连云港市
农场及周围乡镇所需化肥、农药（危
2 云台分公司 2011.11.29 新浦区云台农场
险化学品除外）、农膜、拖拉机配件
普山路 1 号
批发、零售，农业机械服务（农机
修理除外）。（以上经营范围涉及前
置许可或审批的除外）
农机修理、农业机械服务、谷类、
油料、麻类、蔬菜、食用菌种植和
江苏省连云港市
销售；农场及周围乡镇所需化肥、
3 岗埠分公司 2011.11.30 海州区岗埠农场
农膜、拖拉机配件批发、零售。（依
驻地
法须经批准的项目，经相关部门批
准后方可开展经营活动）
谷类、棉花、油料、麻类、蔬菜、
瓜果、食用菌、杂类农作物种植和
江苏省盱眙县三 销售，园艺植物培植及销售，农场
4 三河分公司 2011.11.29
河农场 及周围乡镇所需化肥、农药（危险
化学品除外）、农膜、拖拉机配件零
售。
谷类、棉花、油料、麻类、蔬菜、
瓜果、食用菌、杂类农作物种植和
江苏省淮安市淮 销售，园艺植物培植及销售，化肥、
5 白马湖分公司 2011.12.16 安区白马湖农场 农药（危险化学品除外）、农膜、拖
场部 拉机配件的批发、零售；实业投资。
（依法须经批准的项目，经相关部
门批准后方可开展经营活动）
江苏省金湖县宝 谷类、棉花、油料、麻类、蔬菜、
6 宝应湖分公司 2011.11.29
应湖农场宝农路 食用菌、杂类农作物种植和销售，
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
序号 分公司名称 成立日期 营业场所 经营范围
十六号 园艺植物培植及销售，农场及周围
乡镇所需化肥、农药（危险化学品
除外）、农膜、拖拉机配件批发、零
售。（依法须经批准的项目，经相关
部门批准后方可开展经营活动）
谷类、棉花、油料、麻类、蔬菜、
瓜果、食用菌、杂类农作物种植和
江苏省金湖县复
销售，园艺植物培植及销售，化肥、
7 复兴圩分公司 2011.11.29 兴圩农场同心西
农药、农膜、拖拉机配件批发、零
路
售。（依法须经批准的项目，经相关
部门批准后方可开展经营活动）
谷类、棉花、油料、蔬菜、食用菌、
江苏省响水县大 瓜果、杂类农作物种植和销售；公
8 黄海分公司 2011.11.29 有镇（黄海农场 司及周围乡镇所需化肥、农药（危
场部） 险农药除外）、农膜、拖拉机配件批
发零售。
农药（除危险化学品）零售，危险
化学品零售（限《危险化学品经营
许可证》许可项目，以上均不设储
存），粮食收购，谷类、棉花、油料、
江苏省国营滨淮
麻类、蔬菜、食用菌、杂类农作物
9 滨淮分公司 2011.11.29 农场通河东路 98
种植和销售，园艺植物培植及销售，
号
化肥、农膜、拖拉机配件批发、零
售，农业机械服务。（依法须经批准
的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动）
谷类、棉花、油料、麻类、蔬菜、
瓜果、食用菌、杂类农作物种植、
销售；园艺植物培植、销售；化肥、
江苏省射阳县淮 农膜、拖拉机配件批发、零售；农
10 淮海分公司 2011.11.29 海农场场部淮海 药零售（按危险化学品经营许可证
路北侧 许可项目经营）；粮食收购、农机作
业服务。（依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活
动）
谷类、棉花、油料、麻类、蔬菜、
瓜果、食用菌、杂类农作物种植及
江苏省射阳县临 销售（以上项目均不含籽、种、苗）；
11 临海分公司 2011.11.29 海农场河滨路 16 危险化学品零售（按危险化学品经
号 营许可证许可项目经营）；粮食收
购；园艺作物（不含籽、种、苗）
的栽培及销售；化肥、农膜、拖拉
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
序号 分公司名称 成立日期 营业场所 经营范围
机配件的批发、零售。（依法须经批
准的项目，经相关部门批准后方可
开展经营活动）
农场所需农药零售（按危险化学品
经营许可证所列项目经营）；粮食收
购。谷类、棉花、油料、麻类、蔬
江苏省射阳县新 菜、瓜果、食用菌、杂类农作物种
12 新洋分公司 2011.11.29 洋农场纬三路 18 植和销售；园艺植物培植及销售；
号 化肥、农膜、拖拉机配件零售；农
业机械服务。（依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经
营活动）
谷类、棉花、油料、麻类、蔬菜、
食用菌、杂类农作物种植和销售，
园艺植物培植及销售，农场及周围
江苏省国营东坝
13 东坝头分公司 2011.12.05 乡镇所需化肥、农药、农膜、拖拉
头农场
机配件批发、零售。（依法须经批准
的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动）
谷类、棉花、油料、麻类、蔬菜、
食用菌、杂类农作物、瓜果种植和
销售，园艺植物培植及销售，农场
江苏省东台市新
及周围乡镇所需化肥（不含监控化
14 新曹分公司 2011.12.09 曹农场振兴路东
学品、危险化学品及剧毒化学品）、
侧
农药（不含监控化学品、危险化学
品及剧毒化学品）、农膜、拖拉机配
件批发、零售。
粮食收购，谷类、棉花、油料、麻
类、蔬菜、食用菌、杂类农作物、
瓜果种植和销售，园艺植物培植及
销售，农场及周围乡镇所需农药、
江苏省东台市农
15 弶港分公司 2011.11.29 化肥（不含监控化学品、危险化学
干桥
品及剧毒化学品）、农膜、拖拉机配
件批发、零售。（依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经
营活动）
谷类、棉花、麻类、蔬菜、瓜果、
食用菌、杂类农作物种植和销售；
江苏省海安县海
园艺植物培植及销售；化肥、农膜、
16 海安分公司 2011.11.29 安农场海林中路
拖拉机配件批发、零售。（依法须经
28 号
批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动）
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
序号 分公司名称 成立日期 营业场所 经营范围
危险化学品经营（按《危险化学品
经营许可证》所列的项目经营）；粮
食收购；谷类、棉花、油料、麻类、
江苏省国营江心 蔬菜、食用菌、杂类农作物种植和
17 江心沙分公司 2011.11.30 沙农场场兴西路 销售，园艺植物培植及销售，农场
18 号 及周围乡镇所需化肥、农药、农膜、
拖拉机配件批发、零售。（依法须经
批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动）
谷类、棉花、油料、麻类、蔬菜、
江苏省南通开发 瓜果、食用菌、杂类农作物种植和
18 南通分公司 2011.11.29 区南通农场农业 销售，园艺植物培植及销售，农场
服务中心大楼 及周围乡镇所需化肥、农药、农膜、
拖拉机配件批发、零售，实业投资。
谷类、棉花、油料、麻类、蔬菜、
宿迁市宿城区中
瓜果、食用菌、杂类农作物种植和
19 宿迁分公司 2013.05.21 扬镇中扬居委会
销售，园艺植物培植及销售，化肥、
吴二组
农膜、拖拉机配件零售。
3、发行人参股公司情况
截至本招股说明书摘要签署之日，发行人参股公司情况如下：
注册地/ 注册资本 主营 发行人
序号 单位名称 注册时间
主要经营地 （万元） 业务 持股比例
射阳江淮粮食仓 江苏省国营淮 粮食仓
1 2010.08.19 100 49.00%
储有限责任公司 海农场场部 储、销售
南京市龙江小
江苏苏优农产品 农产品
2 区农林大厦 214 2008.05.06 2,810 17.79%
展销有限公司 展销
号
北京市海淀区 网络平
北京爱种网络科
3 上地信息路 26 2014.09.15 15,000 台技术 4.00%
技有限公司
号一层 0112 室 服务
发行人上述参股公司报告期末主要财务数据情况如下：
单位：万元
2016 年/2016 年 12 月 31 日
参股公司名称
总资产 净资产 净利润
射阳江淮粮食仓储有限责任公司 99.31 99.31 -0.09
江苏苏优农产品展销有限公司 2,442.17 2,404.94 -21.41
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
2016 年/2016 年 12 月 31 日
参股公司名称
总资产 净资产 净利润
北京爱种网络科技有限公司 10,709.43 10,636.69 -727.88
注：以上财务数据未经审计。
4、发行人子公司下属子公司的情况
截至本招股说明书摘要签署之日，苏垦农发间接控股的公司情况如下：
序号 子公司名称 注册资本（万元） 出资比例
1 徐州大华 1,275.08 大华种业持股 95.32%
2 泗洪大华 700 大华种业持股 79.46%
3 淮安华萃 500 大华种业持股 100%
4 陕垦大华 10,000 大华种业持股 60%
5 米业黄海 1,000 苏垦米业持股 100%
6 米业淮海 1,000 苏垦米业持股 100%
7 米业滨淮 80 苏垦米业持股 100%
8 米业宿迁 1,000 苏垦米业持股 70%
9 米业张家港 500 苏垦米业持股 100%
10 米业洪泽 500 苏垦米业持股 100%
11 米业粮油 500 苏垦米业持股 100%
12 射阳淮农 10 米业淮海持股 100%
13 黄海储备库 1,600 米业黄海持股 50%
14 大华生物 1,000 苏垦物流持股 95.2%
15 苏恒农资 793.51 苏垦物流持股 80%
16 米业湖滨 980 苏垦米业持股 100%
17 宿迁大华 800 大华种业持股 100%
18 三河储备库 1,600 苏垦米业持股 50%
19 米业电商 2,000 苏垦米业持股 100%
苏垦农发上述间接控股的公司报告期末主要财务数据情况如下：
单位：万元
子公司名称 2016 年末总资产 2016 年末净资产 2016 年净利润
徐州大华 3,112.04 1,240.20 149.50
泗洪大华 2,501.91 1,730.76 299.07
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
淮安华萃 496.14 374.43 49.73
陕垦大华 11,052.33 9,931.00 15.30
米业黄海 26,985.55 4,821.94 1,268.56
米业淮海 12,715.80 5,786.55 1,938.20
米业宿迁 10,580.57 787.06 -251.09
米业滨淮 160.82 109.21 0.21
米业粮油 7,075.86 1,044.22 125.57
米业张家港 1,840.01 288.22 -234.16
米业洪泽 5,443.35 -61.84 -652.08
射阳淮农 0.33 -79.13 -0.03
黄海储备库 16,805.81 2,786.15 512.59
苏恒农资 1,642.25 1,411.54 81.48
大华生物 2,242.69 2,117.70 111.39
宿迁大华 303.94 -6.06 -6.06
三河储备库 5,294.12 1,675.57 90.13
米业电商 2,011.02 1,854.30 -145.70
注：米业湖滨由于未实质开展经营，故未列示财务数据。
5、报告期内注销或转让子公司
（1）苏垦贸发
江苏苏垦贸易发展有限公司成立于 2010 年 1 月 27 日，住所为江苏省南京市
珠江路 4 号，经营范围为服装、百货、家用电器销售，国内贸易，自营和代理各
类商品及技术的进出口业务；预包装食品、散装食品的批发零售（商品类别按《食
品流通许可证》经营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
活动）。苏垦物流转让苏垦贸发的股权前，苏垦贸发注册资本/实收资本 500 万元；
其中，苏垦物流以货币出资 380 万元，占注册资本的 76%，苗增兵以货币出资
120 万元，占注册资本的 24%。
2014 年 1 月，由于江苏苏垦贸易发展有限公司主业较为分散，苏垦农发集
中主业、剥离非主业，决定苏垦物流将所持有的江苏苏垦贸易发展有限公司 76%
的股权以经评估确认的以评估值 406.84 万元的价格转让给农垦投资。2014 年 4
月 14 日，股权转让各方签订《股权转让协议》。2014 年 5 月 23 日，江苏苏垦贸
易发展有限公司完成工商变更登记，苏垦物流不再持有江苏苏垦贸易发展有限公
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
司股权。2014 年 6 月 30 日，苏垦物流与农垦投资等签署《补充协议》，因 2014
年 1 月 1 日至 2014 年 5 月 23 日苏垦贸发经审计净利润为-1.68 万元，上述股权
转让价格调整为 405.56 万元。
（2）溧水小贷
南京市溧水区苏垦农村小额贷款有限公司（简称“溧水小贷”）成立于 2012
年 3 月 26 日，住所为江苏省南京市溧水区东屏镇金湖路，经营范围为面向“三农”
发放贷款，提供融资性担保，开展金融机构业务代理及经过监管部门批准的其他
业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）；苏垦物流
转让溧水小贷股权前，溧水小贷注册资本/实收资本 10,000 万元；其中，农垦投
资以货币出资 3,200 万元，占注册资本的 32%，江苏省盐业集团有限责任公司以
货币出资 1,800 万元，占注册资本的 18%，苏垦物流以货币出资 800 万元，占注
册资本的 8%，江苏大和能源有限公司以货币出资 1,500 万元，占注册资本的 15%，
孔军以货币出资 1,200 万元，占注册资本的 12%，石蓉以货币出资 1,500 万元，
占注册资本的 15%。
2014 年 6 月 20 日，由于溧水小贷业务非公司主营业务，苏垦物流决议同意
苏垦物流将所持有的溧水小贷 8%的股权以经评估确认的评估值 801.68 万元转让
给农垦投资。2014 年 7 月 5 日，发行人 2014 年第一次临时股东大会审议通过《关
于转让溧水县苏垦农村小额贷款有限公司 8%股权的议案》。2014 年 12 月 19 日，
溧水小贷完成工商变更登记，苏垦物流不再持有溧水小贷股权。
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
第四节 募集资金运用
一、募集资金投资项目计划
根据公司第一届董事会第二十二次会议以及 2015 年第一次临时股东大会决
议，本次募集资金扣除发行费用后，按轻重缓急程度排列如下：
项目总投 募集资金投
序号 项目名称 项目备案情况 项目环评情况
资（万元） 资额（万元）
百万亩农田改造建 苏发改农经发 建设项目环境
1 169,084.08 166,767.17
设项目 [2015]218 号 影响登记表
大华种业集团改扩 苏发改农经发 建设项目环境
2 14,822.76 13,227.76
建项目 [2015]226 号 影响登记表
农业科学研究院建 苏发改农经发 建设项目环境
3 9,517.37 9,317.37
设项目 [2015]225 号 影响登记表
农业信息化建设项 苏发改农经发 建设项目环境
4 9,532.90 9,532.90
目 [2015]227 号 影响登记表
5 补充流动资金 30,000.00 30,000.00 —— ——
合计 232,957.11 228,845.20 —— ——
如实际募集资金净额少于上述项目预计募集资金投入总额的，不足部分由公
司自筹资金解决。
本次发行募集资金到位前，公司可根据各项目的实际进度，以自有资金或银
行借款支付项目所需款项；本次发行上市募集资金到位后，公司将严格按照有关
制度使用募集资金，募集资金可用于置换前期投入募集资金投资项目的自有资
金、银行借款以及支付项目剩余款项。
二、募集资金投资项目的发展前景
（一）百万亩农田改造建设项目
本项目以苏垦农发除宿迁分公司以外的 18 家种植业分公司实际种植的苏垦
农发承包农垦集团的耕地为建设对象，主要建设目的为提高基础设施配套水平，
改善农业机械化、规模化生产条件，建设规模化标准农田，增强抵御自然灾害能
力，提高粮食生产保障能力，改善生态景观等方面内容。
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
本项目建设工程包括土地整治工程和农业生产配套工程两大部分内容。其中
土地整治工程细分为土地平整工程、农田水利工程及田间道路工程；农业生产配
套工程细分为农业机械工程、生产配套工程。
本项目报批总投资（建设投资+铺底流动资金，下同）估算 166,767.17 万元，
计算期内年均营业收入为 32,948.35 万元，年均总成本 22,017.07 万元，年均利润
总额 10,931.28 万元。
（二）大华种业集团改扩建项目
大华种业集团改扩建项目包含大华弶港改扩建项目、大华东辛改扩建项目、
大华滨淮改扩建项目和大华种业宿迁子公司新建项目。本项目旨在增强苏垦农发
种子生产业务板块的种子生产能力，提升销售能力，提高企业竞争能力。
本项目新建、改扩建种子加工基地 4 处，年加工种子 8.2 万吨；项目主要建
筑面积 35,674 平方米，道路及晒场面积 26,745 平方米，其中晒场 10,640 平方米，
道路 16,105 平方米。
大华种业集团改扩建项目报批总投资（建设投资+铺底流动资金，下同）为
13,227.76 万元，计算期内年均销售收入 26,788.96 万元，年均利润总额 1,551.88
万元，投资利润率为 10.47%，全部投资的财务内部收益率为 11.89%，投资回收
期 8.96 年（含建设期）。
（三）农业科学研究院建设项目
本项目拟以苏垦农发公司现有科研体系的基础上展开，将公司的发展战略、
发展需求与研发的战略定位相结合。通过整合现有科研资源、加大研发投入力度、
改善科研基础条件、创新科研体制和机制等措施，创建以农科院“总部”为核心、
“一院、四所、一中心”为支撑的独立高效的科技创新平台。
本项目占地面积约 18.72 亩，其中总建筑面积 16,538m2 ，建筑占地面积
4,988m2，建筑密度 39.97%，绿地率 42.95%，容积率 1.33。本项目总投资 9,517.37
万元（其中募集资金投入 9,317.37 万元）
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
农科院项目实施后，公司研发能力得到提升，在农作物新品种技术转让、实
用型现代农业技术转让、实用型现代农业装备技术转让、农产品精深加工技术转
让等方面可实现科研成果转化效益。同时，可对公司农产品及产地环境进行检测，
完善农产品质量安全控制标准和溯源技术体系，为农产品安全提供技术保障。
（四）农业信息化建设项目
苏垦农发农业信息化建设项目包括生产监控指挥系统、产品质量溯源系统和
办公自动化系统的建设和配置，这三个系统是苏垦农发农业信息化项目建设的主
体，也是苏垦农发迈向农业现代化的重要一环。三个系统分别有着各自的定位，
在不同的方面发挥着各自的作用。
苏垦农发农业信息化项目将诸如物联网技术在内的各种信息科学技术注入
到农业生产和管理中，使农业生产进一步降本增效。
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第五节 风险因素和其他重要事项
投资者在评价发行人本次发售的股票时，除招股说明书及其摘要提供的其它
资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。下述风险因素根据重要性原则或
可能影响投资者决策的程度大小排序，该排序并不表示风险因素依次发生。
一、风险因素
（一）自然灾害风险
水稻、小麦以及大麦等农作物种植受温度、降水、日照等自然条件影响较大，
生产过程中还受病虫草害等生物因子的影响。不同时期自然条件的变化和病虫草
等生物因子的危害程度将给农业生产造成较大影响，甚至造成自然灾害，并将造
成严重减产。自然灾害对农业生产的影响主要表现为干旱、洪涝、风雹、霜冻、
气温突变、病虫害等形式。如，在全球气候变暖的背景下，随着极端天气和气候
事件的增多、增强，将导致我国主要粮食作物生产潜力下降、不稳定性增加。若
多种灾害同时或连片发生，将造成粮食生产能力进一步降低、减产幅度进一步加
大。
发行人生产基地主要集中在江苏省内、跨越江苏省南北区域、以沿海区域为
主，发行人对种植业业务参加了江苏省政策性农业保险，若遭受严重自然灾害，
政策性农业保险只能保部分损失金额，发行人将不能完全有效地抵御和分散上述
自然灾害对种植的水稻、小麦以及大麦等农作物所造成的集中影响，并将直接影
响发行人产品的产量和质量，进而对发行人经营业绩造成重大不利影响。
（二）环境污染风险
良好的生态环境是水稻、小麦以及大麦等农作物健康生长的基本条件，对水
稻、小麦以及大麦等农产品品质产生较为重要的影响。生态环境主要包括土壤、
空气、灌溉水等环境因素，健康的土壤环境一旦因人为或非人为原因遭受较大程
度破坏，土壤将处于一种不良好或不正常的结构或功能状态，较难提供持续、健
康、稳定的生物生产力；空气、灌溉水等环境因素对水稻等农作物的影响则主要
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
源于工业重金属污染物、农药污染物和化学肥料污染物中的二氧化硫、重金属汞、
铅等，其通过空气中悬浮颗粒物和灌溉水对土壤造成污染，从而影响稻谷、小麦
以及大麦等农产品的安全和品质。
因而，如果发行人生产基地周边水源、土壤、空气或其他生态环境遭受较大
污染，将对公司产品质量及持续生产能力造成重大不利影响。
（三）产品质量风险及与之相关的品牌形象减损风险
农产品质量安全问题涉及消费者的身体健康和生命安全，国家对农产品质量
安全问题日益重视，自《中华人民共和国农产品质量安全法》和《中华人民共和
国食品安全法》等法律、法规开始实施后，加强并完善农产品产地和生产过程中
的质量控制成为整个产业的发展趋势。
发行人主要从事水稻、小麦以及大麦等农作物的规模化、标准化种植和自产
稻谷、小麦以及大麦等农产品及大米、种子等初加工产品销售，种子在生产加工
过程中由于人为因素、技术因素或气候因素等会造成种子水分、净度、发芽率、
纯度不达标等种子质量问题，将引起较大的社会影响及相应的经济索赔；大米、
稻谷以及小麦等其他产品亦会因生产基地遭受环境污染、质量管理工作出现纰
漏、下游客户发生产品质量安全事件或其他突发事件导致发行人产品质量问题，
从而对发行人信誉、产品销售以及产品认证造成重大不利影响，进而对发行人经
营业绩产生重大不利影响。
苏垦农发种子产品中“大华”牌水稻、小麦以及大麦种子被认定为江苏名牌
产品，“大华”商标被认定为“中国驰名商标”；苏垦农发大米产品中“苏垦”
牌大米被评为“中国名牌农产品”、“中国名牌”产品、“江苏重点名牌产品”，
“渠星”牌大米、“苏垦宝金玉”大米被评为“江苏名牌产品”，“苏垦 SUKEN
及图”商标获评中国驰名商标；苏垦农发下属产品、品牌以及商标在市场中、行
业内享有一定的美誉度。若苏垦农发某类产品或某个品牌的产品发生质量问题，
将造成其相关产品的美誉度下降，甚至长期影响苏垦农发产品的市场销售，从而
对发行人经营业绩产生重大不利影响。
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
（四）承包耕地风险
1、承包耕地被征收征用或收回的风险
截至本招股说明书摘要签署之日，苏垦农发通过向农垦集团承包耕地 97.24
万亩，通过向江苏农垦集团南通有限公司和南通农场以及云台农场承包耕地 0.18
万亩、0.23 万亩，苏垦农发向农垦集团、江苏农垦集团南通有限公司和南通农场
承包耕地分别较 2014 年 1 月 1 日减少耕地 0.85 万亩、0.44 万亩，主要是政府征
收征用原因所致。
根据公司与农垦集团 2011 年 12 月签订的《土地承包协议》约定合同承包期
30 年，自 2011 年 11 月 1 日起至 2041 年 10 月 31 日止。协议约定的承包期届满
后，双方无异议的，协议自动续期。公司承包期限较长，在承包期内国家政策调
整或法律法规发生变化，可导致以上协议不能履行或者不能完全履行。因此公司
从农垦集团承包的耕地有被收回的风险。另外，政府因经济建设、环境保护、国
防建设、公共事业等目的征收或征用协议承包土地的，导致协议不能履行或者不
能完全履行的，农垦集团不承担违约责任。政府给予的补偿费用中涉及土地补偿
的部分归农垦集团所有，涉及对青苗费、地面建筑物等土地以外的补偿费用归产
权所有人所有，人员安置费由双方协商处理。
根据公司与南通农场（及江苏农垦集团南通有限公司）签订的《土地承包协
议》，该协议项下的承包耕地为苏通科技产业园已征收拟用于园区建设的土地；
报告期内，随着苏通科技产业园逐步开发建设，该部分土地亦逐步被苏通科技产
业园收回，因而面积逐步减少：2014 年-2016 年各年耕种面积分别为 0.62 万亩、
0.56 万亩以及 0.26 万亩。未来，随着苏通科技产业园建设进程的推进，该部分
土地将最终被苏通科技产业园全部收回，全部收回的时间存在一定的不确定性。
根据公司与云台农场签订的《土地承包协议》，该协议项下的承包耕地为连云港
国土储备中心已征用的土地；未来政府部门将逐步使用相关土地，该等土地被收
回的时间和进度也存在不确定性。
综上所述，若上述承包耕地因政府征收征用或国家政策调整或法律法规变化
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
等原因导致耕种面积出现大幅度减少，将较大程度影响发行人种植业务，也将影
响米业及种业等农产品初加工业务，从而较大程度影响发行人的盈利能力。
2、承包耕地的承包费调整的风险
苏垦农发向农垦集团承包耕地，对承包费约定每五年调整一次，具体调整方
式为：以该五年内第一年度的粳稻、红小麦、白小麦国家最低收购价的加权平均
值为基数，该五年内从第二年度起每一年度的粳稻、红小麦、白小麦国家最低收
购价的加权平均值对应基数增长百分比的算术平均值，根据该算术平均值，下五
年土地承包费顺应调整。粳稻、红小麦、白小麦的权重以其各自当年种植面积占
该 3 类品种当年种植总面积的比重确定。如果国家停止对稻麦实行最低收购价
时，土地承包费依据上述调整机制结合当时粮食市场价格由双方协商确定调整比
例。结合报告期内，粳稻、小麦的最低收购价变动情况来看，该调整机制对发行
人生产成本的影响有限。但如果未来粳稻、小麦的最低收购价持续提升或因未来
国家粮食价格政策发生重大变化，该调整机制仍然会对发行人的盈利能力构成不
利影响。
根据以上价格调整办法，第一次调整时间为 2016 年 11 月，未来 5 年的年承
包价格每亩上涨 38.33 元，上涨幅度为 10.65%，即承包价格调整为 398.33 元/亩
/年。按照 2016 年秋播承包农垦集团耕地面积 97.24 万亩计算，本次调整后未来
五年的年承包费将增加 3,727.13 万元，将直接增加发行人生产成本，该成本占
2016 年净利润 50,903.12 万元的 7.38%。经测算（该测算不构成盈利预测承诺），
2017 年营业成本较 2016 年增加 2,243.28 万元（假设 2017 年生产经营的其他方
面与 2016 年一致），占 2016 年净利润的 4.41%。
针对以上情况，为避免经营业绩出现异常波动，公司通过加强生产经营管理、
增加新品种提高经济效益、扩大生产规模等手段，提升企业的盈利能力，尽量减
轻因为发行人承包农垦集团国有农用地价格调整带来的风险。最近三年国家水稻
和小麦的最低收购价较为稳定或有微小下调，未来一段时间内国家对该最低收购
价进行大幅调整的可能性较小，发行人承包价格在 2016 年 11 月按照协议进行一
次性调整后未来 5 年将保持不变。
基于双方约定的土地承包价格调整机制，发行人承包农垦集团的耕地每 5
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年后将以过去 5 年稻麦最低收购价的变动为参考因素对未来 5 年的土地承包价格
进行调整，调整后未来 5 年将保持不变。因此，发行人承包农垦集团的耕地承包
价格的调整滞后于稻麦最低收购价的变动，且土地承包费调整额将成为调整后未
来 5 年发行人各年生产成本的固定影响额。
（1）粮食价格下降和土地承包价格调整的滞后性风险
粮食既是普通商品，又是战略物资；粮食价格（特别是稻麦价格）既关系国
计民生，还是我国解决三农问题、增加农民收入、促进农村发展的关键。近 10
年来，国家稻麦最低收购价和稻麦市场价格均整体呈现上升趋势，促进了我国粮
食安全战略的实施和三农问题解决。长期来看，我国粮食价格将总体平稳，并随
着经济发展水平而有所提高。
但是，不能排除粮食价格出现阶段性波动而下跌的情况。因此，在粮食价格
出现阶段性波动而下跌时，由于发行人土地承包价格调整滞后于粮食价格变动，
则可能出现发行人土地承包价格根据过去 5 年上涨的粮食价格调增后，在适用调
增后土地承包价格的未来 5 年内可能因粮食价格阶段性波动下跌而收入下降，但
生产成本中的土地承包费成本不能同步下调，从而对发行人盈利能力产生不利影
响的风险。例如，发行人于 2016 年 11 月对 2017 年至 2021 年间的土地承包价格
的调增将直接增加该期间各年生产成本 3,727.13 万元；如果 2017 年粮食价格下
降，则可能导致发行人收入下降（假设 2017 年生产经营的其他方面与 2016 年一
致），从而可能使发行人面临收入下降、成本上升的局面，可能导致发行人面临
盈利能力下降的风险。
（2）土地承包价格调整对发行人生产成本的阶梯式影响的风险
同时，由于发行人土地承包价格每 5 年调整一次且在调整后的未来 5 年内保
持不变，则调整后的未来 5 年的第一年的土地承包费成本和调整前一年的土地承
包费成本之间将出现调整额的差额，且该差额在过去 5 年和未来 5 年间的影响均
保持不变，从而可能导致发行人生产成本出现阶梯式变化，进而可能对发行人盈
利能力产生不利影响。例如，发行人于 2016 年 11 月对 2017 年至 2021 年间的土
地承包价格的调增直接导致该期间各年土地承包费成本较 2012 年至 2016 年间各
年土地承包费成本增加 3,727.13 万元，2017 年营业成本较 2016 年增加 2,243.28
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万元（假设 2017 年生产经营的其他方面与 2016 年一致），占 2016 年净利润的
4.41%。
（五）土地流转风险
报告期内，发行人遵循国家政策开始通过流转土地承包经营权的方式取得土
地使用权，进一步拓展建设自主经营生产基地。截至 2016 年秋播，发行人实际
流转土地播种面积约 22 万亩，占发行人生产基地面积比例为 18.20%，流转期限
为 4 年至 15 年不等；未来流转土地面积将会逐步扩大。因农村土地确权政策实
施进度问题，存在部分农户尚未取得相应的集体土地承包经营权证，或农村城镇
化建设过程中部分农户土地承包面积发生变化后未及时进行确权的情况。同时，
农村土地用途的复杂性及发行人规模化种植的需求，发行人种植时需对原有土地
进行整理，部分土地用途将需要调整。因此，发行人在使用这些土地过程中，若
未能及时与各方沟通协调，将出现集体土地承包经营权属及其流转面积的争议，
从而对发行人对相关土地的使用产生重大不利影响。除此之外，相关土地的流转
事宜还将面临如下风险：
1、协议违约风险
发行人严格按照国家法律法规规定，签订了相关土地流转合同，对流转期限、
流转价款、违约责任等均有约定。截至本招股说明书摘要签署之日，流转双方均
严格按约定履行合同内容，未发生任何违约情形。由于发行人流转土地期限较长，
随着相关地区经济环境发展或土地政策变化，发行人不能确保所有农户在土地流
转期限内会始终满足于上述合同中有关流转期限、流转价款等相关条款的约定，
也不能确保国家关于土地流转政策不会做出任何不利于发行人的重大调整，农户
或签署协议方若因上述主观或客观的原因发生违约行为，将对发行人生产经营产
生重大不利影响。
2、流转期限到期后不能续约和流转成本上涨风险
发行人生产基地所使用的土地流转期限为 4-15 年，发行人采取的经营模式
在一定程度上促进了生态环境改善、社会效益提高和农民收入增长。但是，土地
流转期满后，如果国家宏观经济环境或农户家庭成员结构发生较大变化，届时发
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行人能否继续流转相关土地承包经营权以及继续流转相关土地承包经营权的成
本均存在不确定性，发行人面临流转期限到期后不能续约和土地流转成本上涨的
风险，这将对发行人生产经营产生重大不利影响。
3、土地流转政策变化风险
近年来，国家出台了《中华人民共和国农村土地承包经营权流转管理办法》、
《中共中央关于推进农村改革发展若干重大问题的决定》等一系列法律法规政
策，强调赋予农民更加充分而有保障的土地承包经营权，现有土地承包关系要保
持稳定并长久不变，允许并鼓励土地承包经营权有序流转，家庭经营要向采用先
进科技和先进生产手段的方向转变，增加技术、资本等生产要素投入，着力提高
集约化水平，允许发展多种形式的适度规模经营。发行人规模化流转土地承包经
营权，集约化使用土地种植水稻、小麦以及大麦等粮食农作物，符合国家一系列
土地法律法规政策。
土地资源是发行人开展规模化、标准化粮食种植的核心载体，如果国家有关
土地流转政策及农村土地管理政策发生变化，将对发行人生产经营产生重大不利
影响。
4、土地流转价款支付风险
发行人采取分期预付款方式支付土地流转价款，根据实际丈量土地面积确定
的土地流转价款，由发行人以银行转帐方式支付到各乡镇或村委会开立的银行账
户。发行人负责组织协调和跟进各乡镇及村委会将流转款发放给相关农户。报告
期内，发行人均能按时、足额支付土地流转价款，与流转农户或协议签署方之间
不存在纠纷。但由于该等土地流转价款不是由发行人直接支付给流转农户，且涉
及农户数量过多，发行人在未来每次支付土地流转价款时，若款项拨付环节出现
异常情况将发生农户没能及时得到土地流转价款的情形，因而不能完全排除上述
农户直接要求发行人支付土地流转价款从而发生相关纠纷，进而对发行人生产经
营产生重大不利影响的风险。
5、土地性质和用途变更的风险
发行人截至 2016 年秋播实际流转土地播种面积已达约 22 万亩，均作为耕地
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
主要用于水稻、小麦以及大麦等粮食作物的种植。虽然国家及地方政府在耕地保
护方面制定了严格的法规政策，但随着社会经济的发展以及新型城镇化建设的逐
步推进，未来发行人所流转的部分耕地依然存在因政府征收征用等原因被改变土
地用途，从而对公司的生产经营产生不利影响的风险。
（六）生产管理风险
发行人通过向农垦集团及下属农场承包国有耕地并通过流转土地承包经营
权从事水稻、小麦以及大麦等农作物的规模化、标准化种植，自主经营生产基地
规模不断扩大，截至本招股说明书摘要签署之日已增至约 119 万亩。
为保持各生产基地与发行人管理者在生产、管理等方面的高效、全面衔接，
发行人在每个生产基地指派固定的基地管理人员负责组织、督促和指导水稻等农
作物的种植生产，并由发行人各级生产管理部门进行日常生产管理和检查，确保
发行人决策者能较及时、准确地掌握各生产基地的实际状况。但鉴于发行人生产
基地规模较大，如果生产基地出现生产进度、质量问题、信息反馈偏差或滞后，
或者发行人管理人员对水稻、小麦以及大麦等农作物的生产过程管理失误，将对
发行人生产经营造成重大不利影响。
（七）生产经营风险
1、仓库储藏风险
安全储藏是确保发行人粮食保持高品质的必要措施和重要手段。如果发行人
仓库没有得到有效管理，烘干入库储藏的稻谷、小麦以及大麦等农产品受潮或被
其他有毒、有害、有腐蚀性、易发霉、易发潮、有异味的物品污染，将影响发行
人的农产品、种子产品以及大米产品的品质，进而对发行人的生产经营和经营业
绩产生重大不利影响。
此外，稻谷、小麦以及大麦的收获具有季节性，收获入库后，稻谷、小麦和
大麦加工制成种子产品、稻谷加工制成大米以及稻谷、小麦和大麦的生产加工过
程和销售过程均需要一定的时间周期。在加工和销售前，苏垦农发需储藏大量的
稻谷、小麦以及大麦等粮食，苏垦农发下属各分子公司已就保证粮食仓储安全制
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定了仓储管理办法、配备了粮情监测系统，以充分确保粮食储藏的安全性；但仍
然有因操作人员疏忽、系统失灵等原因导致不能及时发现火灾等意外事件的发
生，从而导致苏垦农发遭受稻谷、小麦以及大麦等存货损失，进而对发行人的生
产经营和经营业绩产生重大不利影响的风险。
2、种子新品种开发风险
在农业生产活动中，新品种在逐步适应当地的土壤条件、气候条件和耕种方
式过程中，其发展潜力与遗传优势将不断衰减，因此必须不断在良种培育上推陈
出新；并且，随着科学技术水平特别是生物技术的迅猛发展，新品种更新换代不
断加快，种业企业竞争日趋激烈。但是，培育一个新品种周期较长，投入资金较
大，一个新品种从开始选育到通过审定然后推向市场需 5-8 年时间，进入市场后，
从产品介绍期到成长阶段需 2-3 年，因此新产品开发具有一定的不确定性。虽然
本公司通过技术创新不断推出新品种，丰富的品种储备使公司具备较强的可持续
发展能力，但如果不能继续增强自主研发能力，不断培育符合市场需要的新品种，
或者新品种的推广与商业开发未达到预期目标，都将给公司的经营带来一定困
难。
3、转基因粮食作物种子引致的市场风险
根据国际农业生物技术应用服务组织于 2014 年初公布的数据，2013 年全球
转基因作物种子的市场价值为 156 亿美元，约占商业化种子市场的 35%，份额近
四年基本保持稳定；从作物种类看，转基因作物种子主要包括大豆、玉米和油菜
等品种。尽管我国种子法规定，“转基因植物品种的选育、试验、审定和推广应
当进行安全性评价，并采取严格的安全控制措施”。目前，我国农作物中棉花、
木瓜、水稻和玉米等 4 种作物获得了农业部的安全证书，并且棉花和木瓜的转基
因品种已经获得商业化种植许可，2013 年我国转基因棉花种植面积占棉花种植
总面积的 85%以上；然而，水稻和玉米尚未进行商业化推广。若未来我国允许转
基因水稻种子的商业化推广，转基因水稻种子凭借优良的抗性、生长表现可对传
统水稻种子产品形成冲击，进而对苏垦农发的种子生产业务造成一定的不利影
响。
4、公司种植业经营管理模式调整的风险
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
报告期内，苏垦农发种植业板块的经营管理模式采取的是统一经营模式和发
包经营模式并存的经营管理模式，其中统一经营模式包括集体种植模式和联合经
营模式；目前的经营管理模式是由于历史原因和客观因素所致。报告期内，苏垦
农发积极响应国家农业产业化、规模化政策，积极推广集体种植模式、扩大统一
经营面积；从不同的种植季节来看，苏垦农发的统一经营模式面积特别是集体种
植模式面积逐步增加，发包经营模式面积逐步减少。随着国家对粮食安全的重视、
对农业产业化和规模化的推进以及农垦系统改革的开展，苏垦农发将继续积极推
广集体种植模式，扩大统一经营面积、特别是扩大集体种植面积，以提高农业生
产产出效率，进而提升公司盈利能力。苏垦农发推广集体种植模式、扩大统一经
营面积是一个循序渐进的过程，在时间上和结果上存在一定的不确定性，提请投
资者注意相关风险。
5、土地发包业务毛利率持续下降的风险
报告期内，公司土地发包业务毛利率分别为 16.81%、11.55%及 2.78%，整
体呈下降趋势，主要是土地发包业务单位面积发包成本逐年上升所致，随着土地
发包面积的逐年减少，单位发包职工承包土地面积逐年下降，而各主体所在地市
五险一金缴纳基数持续上升，上述情况使得公司每亩发包土地需承担的职工五险
一金迅速上升，进而使得土地发包业务单位面积发包成本逐年上升。未来随着公
司土地发包面积的进一步减少以及各主体所在地市五险一金缴纳基数的进一步
提升，土地发包业务毛利率存在持续下降的风险。
（八）资产流动性风险
报告期内，公司存货周转率分别为 1.74 次/年、1.93 次/年及 1.88 次/年，各
期末存货账面价值分别为 170,177.62 万元、180,117.79 万元及 167,624.73 万元，
期末存货资产占资产总额比例较大。公司属于农业种植业和农产品初加工行业，
特别是种植业（包括种业）具有明显的季节性，公司种植农产品分为夏熟和秋熟，
年末存货中金额较大的存货主要为秋熟的水稻和种植在耕地上的大小麦消耗性
生物资产，年中农产品主要为夏熟季种植面积较大的小麦农产品以及种植在耕地
上的水稻消耗性生物资产。例如 2016 年 12 月末存货中有农产品 106,954.73 万元
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和消耗性生物资产 36,736.61 万元，两者合计占当期期末存货余额的 85.66%。此
外，年中消耗性生物资产将在年末秋熟季节结转为农产品，年末存货中的农产品
一般在次年上半年实现销售；年末消耗性生物资产将在次年年中夏熟季节结转为
农产品，夏熟农产品一般在当年或次年实现销售。
公司存货年末余额较多将降低公司资产的周转能力，从而导致公司出现流动
性风险；如果在库农产品保管不善或价格持续下跌，公司将面临存货减值的风险。
（九）税收优惠政策变化风险
发行人主营业务为稻麦种植、种子生产、大米加工及其产品销售，主营业务
属农业及农副食品加工业，是国家支持的基础性农业产业，发行人在税收上享有
优惠政策。
1、企业所得税税收优惠
《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条规定，从事农、林、牧、渔业
项目的所得可以免征、减征企业所得税；《中华人民共和国企业所得税法实施条
例》第八十六条第一款规定，谷物、油料等种植及初加工免征企业所得税。
国家税务总局《关于黑龙江垦区国有农场土地承包费缴纳企业所得税问题的
批复》（国税函[2009]779 号）规定，黑龙江垦区国有农场从家庭农场承包户以“土
地承包费”形式取得的从事农林牧渔业生产的收入，属于农场“从事农林牧渔业项
目”的所得，可以适用《企业所得税法》第二十七条及《企业所得税法实施细则》
第八十六条规定的企业所得税优惠政策。《国家税务总局关于公布现行有效的税
收规范性文件目录的公告》（2010 年第 26 号），将国税函[2009]779 号文件归
入《现行有效的税收规范性文件目录》中。
根据上述规定，母公司苏垦农发农产品销售及土地发包业务所得免征所得
税。
根据国家税务总局《国家税务总局关于实施农、林、牧、渔业项目企业所得
税优惠问题的公告》（国税发〔2011〕第 48 号）和《国家税务总局关于“公司
＋农户”经营模式企业所得税优惠问题的公告》（国税发〔2010〕第 2 号）相关
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
规定，发行人子公司大华种业种子生产经营所得免征企业所得税。
根据《财政部国家税务总局关于发布享受企业所得税优惠政策的农产品初加
工范围（试行）的通知》（财税〔2008〕149 号），苏垦米业生产经营所得免征
企业所得税。
根据《财政部国家税务总局关于专项用途财政性资金企业所得税处理问题的
通知》规定，企业从县级以上各级人民政府财政部门及其他部门取得的应计入收
入总额的财政性资金，凡符合条件的，可以作为不征税收入。根据上述规定，公
司政府粮食储备业务所得免征企业所得税。
如果上述企业所得税优惠政策发生重大变化，发行人将产生所得税费用从而
对经营业绩产生不利影响。
2、增值税税收优惠
根据《中华人民共和国增值税暂行条例》相关规定，农业生产者销售的自产
农产品免征增值税。发行人销售自产水稻、小麦以及大麦等农产品免征增值税。
根据《财政部 及国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》
之附件《营业税改征增值税试点过渡政策的规定》第一条第三十三项规定，将土
地使用权转让给农业生产者用于农业生产免征增值税。发行人土地发包业务免征
增值税。
根据《国家税务总局关于制种行业增值税有关问题的公告》相关规定，制种
企业提供亲本种子委托农户繁育并从农户手中收回，再经烘干、脱粒、风筛等深
加工后销售种子，属于农业生产者销售自产农业产品，应根据《中华人民共和国
增值税暂行条例》有关规定免征增值税。子公司大华种业销售自产种子产品免征
增值税。
2015 年 9 月 1 日前，根据《财政部国家税务总局关于若干农业生产资料征
免增值税政策的通知》（财税字〔2001〕第 113 号）规定，子公司苏垦物流销售
种子、化肥、农药、农机等农业生产资料免征增值税。2015 年 9 月 1 日起，根
据《财政部海关总署国家税务总局关于对化肥恢复征收增值税政策的通知》（财
税〔2015〕90 号）和《财政部国家税务总局关于对化肥恢复征收增值税政策的
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
补充通知》（财税〔2015〕97 号）的规定，子公司苏垦物流销售化肥将按照 13%
的税率征收增值税，在 2015 年 9 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日间销售 2015 年 8
月 31 日前生产或购进的尚未销售的化肥的允许选择按照简易计税方法依照 3%
征收率征收增值税。
如果上述增值税税收优惠政策发生重大变化，发行人经营业绩将受到不利影
响。未来，若上述税收法规政策发生不利变化，将增加发行人的税收负担，从而
影响发行人的整体盈利水平；但发行人盈利的增长并不依赖于税收优惠，税收优
惠不会对发行人生产经营构成重大影响。
（十）产业政策及政府补助政策变化的风险
农业是我国国民经济支柱产业，中央自 2004 年至 2016 年连续十三年发布以
“三农”为主题的中央一号文件，国家对粮食生产和种子产业出台了一系列的积
极扶持政策。近年来，国家采取了一系列对粮食生产和种子生产的积极宏观调控
措施，涉及农田和耕地、粮食生产、市场价格、进出口和库存等多个方面，特别
是通过实行粮食补贴、农资补贴、良种补贴政策（已合并为农业支持保护补贴），
鼓励粮食生产、调动农民种粮积极性，通过实施最低收购价政策稳定粮食生产、
引导市场粮价和增加农民收入。报告期内，国家农业补贴和粮食最低收购价相关
政策的持续实施进一步保障了公司的盈利能力，对公司的长远发展起到了积极的
推动作用。
报告期内，国家持续实施粮食、农资、良种补贴等补贴政策，公司分别确认
各项政府补贴收入共计 13,779.87 万元、13,180.24 万元及 16,072.63 万元，分别
占各期净利润的 28.00%、26.84%及 31.57%；其中粮食、农资、良种三项经常性
补贴（已合并为农业支持保护补贴）合计分别确认 8,122.27 万元、7,971.83 万元
及 9,773.66 万元，分别占各期净利润的 16.50%、16.23%及 19.20%。国家持续实
施粮食最低收购价政策，2014 年至 2017 年国家小麦最低收购价分别为每 50 公
斤 112 元、118 元、118 元及 118 元，国家粳稻最低收购价分别为每 50 公斤 155
元、155 元、155 元及 150 元。
国家对农业行业的调控措施受到国际大宗农产品市场形势、国内农业产业的
1-2-155
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
发育程度和市场竞争能力、粮食供求关系的变化以及“三农”问题的推进等多重因
素的影响，未来国家在粮食进出口政策、农业补贴政策、粮食最低收购价保护政
策、粮食收储政策等方面的变化对本公司的生产经营和产品市场需求都带来影
响。
如果发行人享受的财政补助政策特别是粮食补贴、农资补贴、良种补贴政策
（已合并为农业支持保护补贴），省级储备粮和储备肥管理费及利息补贴，农业
增效、推广及技术创新补贴以及农业基础设施建设项目补贴等主要补贴政策发生
重大变化，将较大幅度影响发行人的盈利水平。
如果国家粮食最低收购价政策发生重大变化，如取消国家粮食最低收购价政
策或较大幅度调低国家粮食最低收购价，粮食及相关农产品价格将发生较大波
动，发行人销售收入将因此发生较大波动，进而较大幅度影响发行人的盈利水平。
（十一）募集资金投资项目风险
1、折旧和摊销金额大幅增加导致净利润下降风险
本次募集资金投资项目实施完成后，发行人将增加长期资产 197,368.69 万
元，根据发行人会计政策，公司每年将新增折旧和摊销费用 18,067.97 万元。若
本次募集资金投资项目不能如期投产并发挥经济效益，将对发行人净利润产生不
利影响，公司面临折旧和摊销费用大幅增加导致净利润下降的风险。
2、净资产收益率下降的风险
报告期内，发行人加权平均净资产收益率（以扣除非经常性损益前后净利润
孰低计算）分别为 25.08%、21.19%及 18.98%，净资产收益率处于较高水平。本
次发行完成后，发行人净资产规模将大幅上升，而募集资金投资项目从实施到发
挥效益需要一定周期，发行人存在净资产收益率随着净资产规模增加而相应下降
的风险。
3、公司即期回报被摊薄的风险
本次发行上市完成后，公司净资产规模将大幅增加，总股本亦相应增加。本
次发行上市尚需监管部门核准，能否核准、取得核准时间及发行完成时间等均存
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
在不确定性。另外，募集资金投资项目建设存在一定的周期，募集资金到位后，
募投项目不能立即产生收入和利润。因此，不排除本次发行上市导致公司发生即
期回报被摊薄的情况。敬请广大投资者理性投资，并注意投资风险。
（十二）公司治理风险
本次发行前，控股股东农垦集团直接持有发行人 93.14%股份，实际控制人
江苏省国资委通过农垦集团控制发行人 93.14%表决权。假设按照公开发行 2.6
亿股计算，本次发行上市后（含国有股转由社保基金持有后），农垦集团仍直接
持有发行人 67.84%股份，江苏省国资委仍控制发行人 67.84%的表决权。
虽然公司已建立了“三会”制度及独立董事制度等较为完善的法人治理结构，
但控股股东及实际控制人仍可凭借其控股地位，影响公司人事、生产和经营管理
决策，给公司生产经营带来影响。
（十三）关联交易风险
报告期内，发行人与控股股东农垦集团及其下属控制企业主要发生以下关联
交易：
1、出售商品和提供劳务方面：报告期内发行人与控股股东农垦集团控制的
农垦麦芽分别发生关联交易 12,624.06 万元、6,227.62 万元及 4,634.24 万元。报
告期内发行人与控股股东农垦集团控制的其他企业合计发生关联交易 59.04 万
元、25.36 万元及 2.44 万元。
2、土地承包方面：报告期内发行人向农垦集团及其下属南通农场（或江苏
农垦集团南通有限公司）、云台农场承包耕地，每期确认的土地承包费成本分别
为 35,454.62 万元、35,151.07 万元及 35,595.57 万元。
4、关联往来方面：报告期内各期末发行人预付控股股东农垦集团土地承包
金余额分别为 13,669.69 万元、13,825.58 万元及 15,186.61 万元；报告期内各期
末应付农垦集团及其控制企业的往来款项余额分别为 0 万元、0 万元及 21.24 万
元。
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
5、关联资产购买或出售及资产划拨方面：（1）2014 年 1 月，发行人向农
垦集团控制企业转让子公司江苏苏垦贸易发展有限公司 76%股权，涉及金额
405.56 万元；（2）2014 年 7 月，发行人向农垦集团控制企业转让溧水县苏垦农
村小额贷款有限公司 8%股权，涉及金额 801.68 万元。
6、其他方面：根据 2011 年 11 月 23 日农垦集团向下属各单位下发《江苏省
农垦集团有限公司关于实施农业资源整合方案的决定》，农场办公房屋全部转入
苏垦农发的，为维持农场日常办公需要，暂由农场使用部分房屋并设置三年过渡
期（自重组完成之次月起算）。过渡期内，农场另行解决办公用房的，则不收取
使用费。过渡期届满，农场仍继续使用苏垦农发房屋的，自过渡期届满之次日按
照市场价格计算并收取使用费。2015 年 1 月，部分农场已通过自建房屋等方式
停止使用苏垦农发房产，但江苏省国营白马湖农场、江苏省国营滨淮农场等 9
家农场决定暂继续租用苏垦农发房屋，上述农场均与发行人签订了房屋租赁合
同，合计年租金为 45.66 万元。2015 年及 2016 年，发行人均取得关联租金收入
45.66 万元。2016 年 7 月，农垦集团、发行人与中国农业银行股份有限公司江苏
省分行三元支行签订《最高额保证合同》，农垦集团作为保证人，自愿为债务人
（即发行人）与债权人（即上述银行）在 2016 年 7 月 15 日至 2018 年 7 月 15
日形成的债权提供担保，担保的债权最高余额为 21,000 万元。
以上为报告期内发行人与控股股东及其控制企业之间的关联交易，公司偶发
性关联交易已经明显减少，经常性关联交易受承包土地和大麦销售的影响仍将持
续。发行人已经建立了健全的法人治理结构，对每笔关联交易均按照公司章程、
关联交易规则等履行了必要的程序，但仍存在通过关联交易损害发行人和投资者
利益的风险。
二、重大合同
截至本招股说明书摘要签署日，除已经在本招股说明书摘要“第三节 发行人
基本情况”之“六、同业竞争与关联交易”中披露的正在履行的关联交易合同外，
本公司已签署、正在履行或将要履行的其他重大合同情况如下：
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
（一）销售合同
截至本招股说明书摘要签署日，公司正在执行的重要销售合同情况如下：
序 购买 合同履行期
合同名称 购买方 合同主要内容
号 商品 限
2016 年 1 月
1 日－2016
年 12 月 31
日为合同有
主要向苏果超市各门店供应大米产品。苏垦米业
效期限。，
供应商品的品名、产地、条形码、规格型号、原
合同期满后
料成分、等级、计量单位、单价等内容由双方根
如双方无异
供应商贸 苏果超市有 据市场需求另行签订“商品立项资料申报表”予
大米 议则自动延
1 易协议 限公司 以确定。采购方根据市场需求以《商品订单》的
期一年，截
形式确认购销商品的订货数量、运输规格、送货
至本招股说
时间及送货地点。结算周期为自然月，账期为 15
明书摘要签
天。此协议为编号 020871 及 001490 两份合同的
署日，双方
补充协议。
仍在执行旧
协议，新协
议正在签
订。
2015 年 1 月
合同为框架合同，苏垦米业按照协议及购买方采
上海易初莲 1 日起，截至
购订单上的商品名称、规格、数量、交付时间、
花连锁超市 本招股说明
交付地点和其他要求向购买方提供大米产品，主
主购货协 有限公司、 书摘要签署
2 大米 要向购买方华东地区及上海地区的超市供货，交
议 北京卜蜂莲 日，双方仍
付的商品剩余保质日期不得少于 2/3 有效保质期
花连锁超市 在执行旧协
（自商品交付日计算），苏垦米业负有送货义务，
有限公司等 议，新协议
货款采用月结方式。
正在签订。
2016 年 1 月
1 日 － 2016
年 12 月 31
杭州贝因美 合同为框架合同，苏垦米业向购买方提供大米产 日，截至本
产品采购 豆逗儿童营 品，供应商采用月度供应计划方式向苏垦米业下 招股说明书
3 大米
合同书 养食品有限 达下月采购计划，苏垦米业负有送货义务，货款 摘 要 签 署
公司 采用月结方式。 日，双方仍
在执行旧协
议，新协议
正在签订。
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
序 购买 合同履行期
合同名称 购买方 合同主要内容
号 商品 限
苏垦米业向购买方提供大米产品，实际订货量以
2016 年 7 月
产品采购 亨氏联合有 购买方订单为准，购买方验收合格后，自购买方
4 大米 1 日-2017 年
合同 限公司 签收完整的送货单和有效增值税发票之日起 75
6 月 30 日
日内付清全部货款。
2016 年 1 月
1 日-2016 年
合同为框架合同，购买方通过供应商 VSS 系统网 12 月 31 日，
络平台、传真、电子信息传递或其他方式向苏垦 截至本招股
杭州联华华
米业订货，送货周期为订单下达后 3 天，供货地 说明书摘要
5 采购合同 商集团有限 大米
点为购买方配送中心，双方以发票、发票销货清 签署日，双
公司
单、付款明细清单作为结算依据，通过约期现结 方仍在执行
方式即约定日期后 5 个工作日内付款方式结账。 旧协议，新
协议正在签
订。
合同为框架协议，购买方向苏垦米业购买大米。
华润五丰米 2016 年 9 月
大米采购 交运方式为卖方运输至购买方指定地点，费用有
6 业（中国） 大米 1 日至 2017
框架合同 卖方承担。交付货物后，由购买方检验之后，七
有限公司 年 8 月 31 日
个工作日内支付货款。
2016 年 1 月
1 日-2016 年
12 月 31 日，
合同为框架合同，购买方通过供应商电子商务平
截至本招股
浙江物美亿 台向苏垦米业订货，并告知苏垦米业送货时间及
2016 年度 说明书摘要
7 商超市有限 大米 地点。双方以发票、发票销货清单、付款明细清
商品合同 签署日，双
公司 单作为结算依据，在约定时间内通过约期现结方
方仍在执行
式结账。
旧协议，新
协议正在签
订。
2016 年 1 月
1 日-2016 年
12 月 31 日，
合同为框架合同，购买方通过传真方式向苏垦米 截至本招股
欧尚(中国)
食品购销 业发行订单，确定交货日期、交货地点、产品和 说明书摘要
8 投资有限公 大米
合同 数量清单、产品价格等采购要素；结算周期货到 签署日，双
司
30 日，每月 25 日为付款日。 方仍在执行
旧协议，新
协议正在签
订。
1-2-160
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
序 购买 合同履行期
合同名称 购买方 合同主要内容
号 商品 限
2016 年 10 月
农作物种 江苏金土地
江苏金土地种业委托大华种业生产、加工和包装 15 日至 2017
9 子委托生 种业有限公 小麦种
小麦种。在委托方提货检验结束后，款到发货。 年 12 月 30
产合同 司
日
预约方提供麦种种繁殖材料，大华种业生产双方
农作物种 江苏明天种 约定品种麦种。种子收割前，由双方共同进行种 2016 年 10 月
10 子预约生 业科技股份 小麦种 子田间质量验收和测产，入库后由双方共同对发 27 日至 2018
产合同 有限公司 芽率、净度、水分等指标进行检验，最后由预约 年 6 月 25 日
方自提货物。
合同为框架协议。预约方提供麦种种繁殖材料，
大华种业生产双方约定品种麦种。种子收割前，
农作物种 江苏明天种 2016 年 10 月
由双方共同进行种子田间质量验收和测产，入库
11 子预约生 业科技股份 宁麦 13 27 日 -2018
后由双方共同对发芽率、净度、水分等指标进行
产合同 有限公司 年 6 月 25 日
检验，最后由预约方自提货物，通过银行汇款方
式结算。
预约方提供麦种种繁殖材料，大华种业生产双方
农作物种 江苏明天种
约定品种麦种。种子收割前，由双方共同进行种 2015 年 10 月
子预约生 业科技股份
12 麦种 子田间质量验收和测产，入库后由双方共同对发 25 日 -2017
产合同 有限公司
芽率、净度、水分等指标进行检验，最后由双方 年 6 月 30 日
商定交付产品，并通过银行汇款付款。
（二）采购合同
截至本招股说明书摘要签署日，公司正在执行的重要采购合同情况如下：
序 合同履
合同名称 销售方 销售产品 合同主要内容
号 行期限
采购产品为“富岛”牌尿素，包装标准为 50kg/袋
江苏中
/40kg/袋（可存在正负 0.5kg/袋差异），供应方提 2017 年 1
尿素买卖合 海农资
1 尿素 供产品符合 GB2440-2001 标准，交货地点为供 月 17 日
同 有限公
应方工厂，供应方可代办运输，由苏垦物流承担 起
司
运输费用。款到发货。
采购产品为“润垦”系列的大颗粒尿素，包装标准
江苏双
为 50kg/袋（可存在正负 0.5kg/袋差异），供应方 2016 年
尿素买卖合 多化工
2 大颗粒尿素 提供产品符合 GB2440-2001 标准，交货地点为 10 月 19
同 有限公
供应方仓库，供应方可代办运输，由苏垦物流承 日起
司
担运输费用。款到发货。
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
三久牌型号
800t/d 麦 稻 连云港 为 供应方根据干燥成套设备的技术要求，工艺流程 2016 年 6
烘干成套机 连兴汽 PRO-500B 进行选定合同附件中的设备，全部设备及承揽工 月 30 日
3 组设备销售 车贸易 的 800T/D 作由供应方设计、制作。设备调试成功后，有供 至 2017
及加工承揽 有限公 麦稻烘干成 应方培训购买方人员操作使用。购买方通过银行 年 10 月
合同 司 套机组 8 台 转账方式支付给供应方。 15 日
及周边设备
（三）土地承包（或租赁）合同
截至本招股说明书摘要签署日，公司正在执行的重要土地承包（或租赁）合
同情况如下：
序 合同名 受托方或 合同履行
合同主要内容
号 称 出租方 期限
1、《土地承包协议》约定的主要条款
（1）农垦集团依据其依法持有的《国有土地使用权证》，将
其中的耕地和晒场、水利设施等附属用地发包给苏垦农发用
于农业生产经营。发包耕地面积以 2011 年度农垦集团所属 18
个农场实际耕地面积合计 993,627 亩为准，晒场、水利设施等
用地作为发包耕地的附属用地，晒场占地约 342.2 万平方米、
水利设施等占地约 54.7 万平方米，由双方共同确认，除依法
变动事项发生，双方不得擅自变动发包土地面积。因土地复 合同承包期
垦、晒场、水利设施建设、协议第二十九条（不可抗力条款） 30 年 ， 自
约定等原因导致实际承包耕地面积变化的，由双方在每茬农 2011 年 11 月
作物种植周期开始前就变更情况进行确认，承包耕地面积相 1 日 起 至
应变更。 2041 年 10 月
（2）协议所指承包权范围不仅包括所涉耕地，还包括本协议 31 日止。协
土地承
1 农垦集团 项下承包土地范围内水渠以及地上一定的空间。为实现农业 议约定的承
包协议
生产经营目的，发行人对承包土地上的晒场、水利设施等附 包 期 届 满
属设施拥有排他的占有、使用、收益、处分的权利。 后，双方无
（3）发行人在承包土地上进行农业生产经营工作，承包土地 异议的，协
生产经营中所产生的成果由发行人所有，包括但不限于农作 议 自 动 续
物以及其他农产品和加工产品，无论成熟未成熟、无论成品 期。
未成品，乙方拥有排他的占有、使用、收益、处分的权利。
（4）发行人在承包经营过程中取得的商标、专利、技术秘密
等知识产权及无形资产，其所有权归发行人所有，发行人拥
有排他的申请、占有、使用、收益、处分的权利。
（5）本合同承包期 30 年，自 2011 年 11 月 1 日起至 2041 年
10 月 31 日止。承包期届满后，双方无异议的，本合同自动续
期。
（6）苏垦农发向农垦集团支付承包费，按耕地面积计算，每
1-2-162
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序 合同名 受托方或 合同履行
合同主要内容
号 称 出租方 期限
年每亩 360 元人民币。承包费每五年调整一次。调整的比例
如下：以该五年内第一年度的粳稻、红小麦、白小麦国家最
低收购价的加权平均值为基数，该五年内从第二年度起每一
年度的粳稻、红小麦、白小麦国家最低收购价的加权平均值
对应基数增长百分比的算术平均值，根据该算术平均值，下
五年土地承包费顺应调整。粳稻、红小麦、白小麦的权重以
其各自当年种植面积占该 3 类品种当年种植总面积的比重确
定。如果国家停止对稻麦实行最低收购价时，土地承包费依
据上述调整机制结合当时粮食市场价格由双方协商确定调整
比例。
（7）承包费按农业生产年度支付，每年十二月三十一日前支
付本年度承包费的百分之五十，每年七月三十一日前支付本
年度承包费的百分之五十。农业生产年度指公历每年的十一
月一日至下年的十月三十一日。
2、双方的主要权利及义务
（1）农垦集团的主要权利及义务
1）收取承包费的权利；
2）有权监督发行人依照承包合同约定的用途合理利用和保护
土地；
3）有权制止发行人损害承包土地和农业资源的行为；
4）应维护发行人的土地承包经营权，不得非法变更、解除承
包合同；
5）应尊重发行人的生产经营自主权，不得干涉发行人依法进
行正常的生产经营活动；
6）应当为发行人全力争取国家给予当地的各项优惠政策；
7）如发生任何阻碍、危害发行人承包土地生产经营事项时，
农垦集团应及时通知发行人采取措施，因故意怠于通知发行
人，由此造成发行人损失的，农垦集团应当承担相应责任；
8）农垦集团承诺，保证任何承包土地或承包土地附近的自有
或第三方所有设施，不致影响发行人的正常生产经营，不致
危害发行人农产品的质量；若前述设施影响发行人正常生产
经营，或致使发行人农产品质量下降，则农垦集团应当立即
拆除，或协调第三方拆除该设施；
9）应当积极保障发行人使用道路、桥梁、涵洞等基础设施。
（2）发行人的主要权利及义务
1）依法享有承包土地的使用、收益的权利，有权自主组织生
产经营和处置产品；
2）承包土地被依法征用、征收或占用的，有权依法获得相应
的补偿；
3）应当维持土地的农业用途，不得擅自用于非农建设；
4）应当依法保护和合理利用土地，不得给土地造成永久性伤
1-2-163
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序 合同名 受托方或 合同履行
合同主要内容
号 称 出租方 期限
害；
5）生产经营活动应当符合国家产业政策及法律法规；
6）应当根据协议及时支付土地承包费；
7）合同所述晒场、水利设施等用地指道路、沟、涵、闸、渠、
晒场、粮食烘干设施、粮食和农资临时存放场所、大型农机
具临时存放场所等占用的相应设施用地；发行人享有在协议
项下承包土地上进行晒场、水利设施和其他与农业生产有关
的生产建设的权利。
3、双方承担的其他主要责任
（1）双方共同承担的其他主要责任
1）协议签署后，未经双方协商一致，双方不得因承办人或负
责人的变动而变更或者解除本协议，也不得因双方的分立、
合并或者组织结构发生变更而变更或者解除本协议；
2）协议签署后，双方不得违约。任一方违约的，违约方应当
向守约方承担违约责任。违约责任不仅包括直接损失，还包
括间接损失以及守约方依协议应当取得的预期收益。
（2）农垦集团承担的其他主要责任
1）农垦集团承诺拥有发包土地排他的使用权，如他方主张该
土地的使用权或对农垦集团排他土地使用权提出异议影响协
议履行的，农垦集团应及时排除障碍，由此造成发行人损失
的，农垦集团应承担违约责任；
2）农垦集团承诺其未于协议中发包土地上设立抵押、质押或
其他担保物权及其他物权障碍。承诺协议签署后不将发包土
地承包给他方经营，不对发包土地设置抵押、质押或其他担
保物权及其他物权障碍。如农垦集团因上述行为造成发行人
损失的，农垦集团应承担违约责任。
（3）发行人承担的其他主要责任
1）发行人改变土地用途时应征得农垦集团同意，并按照国家
法律法规办理相关手续；
2）发行人逾期交付承包费的，应向农垦集团支付违约金，计
算标准为中国人民共和国最高人民法院确定的罚金标准。
4、2016 年 12 月 10 日，苏垦农发与农垦集团签订了《<土地
承包协议>之补充协议》，如期根据《土地承包协议》关于承
包费调整之约定，就承包费进行了调整，双方约定自 2016 年
11 月 1 日起承包费标准变更为 398.33 元/亩/年；除根据协议
约定进行面积变更确认外，原协议其他内容不变。
5、2017 年 3 月 21 日，苏垦农发与农垦集团签订《关于<土
地承包协议>第十一条之确认书》，双方确认，如果国家停止
对稻麦实行最低收购价，后续土地承包费调整仍按《土地承
包协议》第十一条约定的调整机制执行；在满足每五年调整
周期内的粮食市场价格采用同一口径的前提下，按以下顺序
1-2-164
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
序 合同名 受托方或 合同履行
合同主要内容
号 称 出租方 期限
选取序列在前的同一顺位数值作为每一年度粮食市场价格：
1）国家稻麦价格形成机制改革后，国家发展改革委/财政部公
布的粳稻、小麦目标价格或类似价格；
2）国家粮油信息中心公布的江苏地区监测地市的粳稻出库价
9 月份至次年 1 月份的算术平均值，以及小麦出库价 5 月份至
9 月份的算术平均值；
3）江苏省各地市国家级粮食储备库 9 月份至次年 1 月份的粳
稻拍卖价加权平均值，以及 5 月份至 9 月份小麦拍卖价加权
平均值；
4）政府相关部门公布的其他权威参考价格。
2009 年 4 月，南通市人民政府与农垦集团签订《南通市人民
政府、江苏省农垦集团有限公司协议书》，约定按照“一次性
定价、一次性规划、一次性约定”的原则，将农垦集团下属的
南通农场拥有的部分土地由南通市人民政府征用用于建设中
新苏通合作开发园区。根据园区建设进度，前述征用土地存
在部分暂未建设的情形，故南通市人民政府将未使用土地委
托农垦集团所属南通农场继续耕种，所产生的收益归南通农
场。
因此，苏垦农发直接向南通农场承包上述协议中的未使用耕
地。2011 年 12 月，苏垦农发南通分公司与南通农场签署《土
地承包协议》，双方约定：
南通农场将苏通科技产业园已征用或拟征用的土地中南通农
场仍受托种植和管理的 11,466 亩耕地发包予发行人种植和管
江苏农垦集 理，发行人承包上述土地后，与生产经营相关的成本、费用 2016 年 11 月
土地承 团南通有限 和收益均由发行人自行承担和享有。土地承包费价格 360 元/ 20 日至 2017
2
包协议 公司和江苏 亩/年，土地承包费每年分别于 7 月、12 月支付，承包期限 2011 年 11 月 19
省南通农场 年 11 月 20 日至 2012 年 11 月 19 日。在政府使用该协议内土 日
地时，南通农场应尽力与政府协商，保证发行人当季农作物
的正常收获。如协商不成，南通农场应退还发行人相关土地
的承包费，给发行人造成的实际损失由双方协商解决。
苏垦农发南通分公司与南通农场于每年 10 月根据可承包耕地
面积的变化签署下一年的承包协议，其他条款不发生变化；
2012 年签订的协议面积变更为 10,097 亩，2013 年签订的协议
面积变更为 6,163 亩（2013 年签订主体改为江苏农垦集团南
通有限公司），2014 年签订的协议面积变更为 5,582 亩（2014
年签订主体为江苏农垦集团南通有限公司），2015 年协议面积
变更为 2,593 亩（签约主体改为江苏农垦集团南通有限公司和
江苏省南通农场）；2016 年协议面积变更为 1,817 亩（签约主
体改为江苏农垦集团南通有限公司和江苏省南通农场），承包
费价格变更为 398.33 元/亩/年。
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序 合同名 受托方或 合同履行
合同主要内容
号 称 出租方 期限
连云港市国土储备中心征用云台农场土地后，部分土地尚未
建设；连云港市国土储备中心委托云台农场管理和耕种该部
分土地，故云台农场与发行人签订《土地承包协议》，将该部
分土地 2,252.21 亩发包给发行人种植和管理，承包期限暂定
一年（2016 年 7 月 25 日至 2017 年 7 月 24 日）。
2016 年 11 月
发行人承包上述土地后，与生产经营相关的成本、费用和收
土地承 20 日至 2017
3 云台农场 益均由发行人自行承担和享有。在政府使用该协议内土地时，
包协议 年 11 月 19
云台农场应尽力与政府协商，保证发行人当季农作物的正常
日
收获。承包期满后，如无特殊情况，前述土地原则上按照该
协议约定继续发包；土地承包费 360 元/亩/年。
2016 年 12 月，云台分公司与云台农场续签了前述协议，承包
费价格变更为 398.33 元/亩/年，承包期变更为 2016 年 11 月
20 日至 2017 年 11 月 19 日，其他条款未发生变化。
新沂市邵店镇人民政府接受农户委托，将约 0.7 万亩农村土地
承包经营权租赁给发行人经营，土地面积以实际种植面积丈
量为准。租金前 3 年为 1,000 元/亩，从第 4 年开始按照每亩
土地承 847 斤小麦×国家当年小麦最低收购价计算当年租金（如当年
2014 年 10 月
包经营 新沂市邵店 国家未出台小麦最低收购价，则以前一年为准）。租金按年度
4 20 日－2027
权租赁 镇人民政府 分期支付，第一年土地租金分两期支付，第一期租金 2014 年
年 6 月 20 日
合同 10 月 30 日之前支付到位，金额 300 万元整，第二期在土地面
积确定一周后，一次性付清余款；其余年度，合同付款方式
为预付，发行人于每年 10 月 31 日前支付租金，最后一个种
植年度，发行人于当年 11 月 1 日前支付最后一笔半年度租金。
宿迁市宿城区屠园乡人民政府、宿迁市宿城区中扬镇人民政
宿迁市宿城
府接受农户委托，将农村土地承包经营权租赁给发行人经营，
土地承 区屠园乡人
土地面积以实际丈量为准（约 2.97 万亩），租金前 3 年为 800 土地交付之
包经营 民政府、宿
5 元/亩，从第 4 年开始按照每亩 700 斤小麦×国家当年小麦最 日－2028 年
权租赁 迁市宿城区
低收购价计算当年租金，对复垦的村集体土地，前三年租金 11 月 30 日
合同 中扬镇人民
减半计算。发行人在每种植年度的 10 月 1 日前和下年的 6 月
政府
1 日前，分两次支付租金，每次支付种植年度租金的一半。
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序 合同名 受托方或 合同履行
合同主要内容
号 称 出租方 期限
湖滨新区井头乡人民政府接受农户委托，将约 2.3 万亩农村土
地承包经营权租赁给发行人经营，土地面积以实际可生产种
植稻麦的面积丈量确定。租金第 1 年为 900 元/亩，以后每年
土地承
湖滨新区黄 调整，租金为 652.3 斤中晚籼稻×国家当年中晚籼稻（三等） 土地交付之
包经营
6 墩镇人民政 最低收购价（如当年中晚籼稻（三等）最低收购价低于上年 日－2028 年
权租赁
府 度公布的中晚籼稻（三等）最低收购价时，亩租金由双方协 10 月 31 日
合同
商解决）。租金按年度分期支付，第 1 年在土地面积确认后且
合同签订后一周内支付，其余年度在当年的 10 月 20 日前支
付租金。
湖滨新区井头乡人民政府接受农户委托，将约 1.78 万亩农村
土地承包经营权租赁给发行人经营，土地面积以实际可生产
种植稻麦的面积丈量确定。租金第 1 年为 900 元/亩，以后每
土地承
湖滨新区井 年调整，租金为 652.3 斤中晚籼稻×国家当年中晚籼稻（三等） 土 地 交 付 之
包经营
7 头乡人民政 最低收购价（如当年中晚籼稻（三等）最低收购价低于上年 日－2028 年
权租赁
府 度公布的中晚籼稻（三等）最低收购价时，亩租金由双方协 10 月 31 日
合同
商解决）。租金按年度分期支付，第 1 年在土地面积确认后且
合同签订后一周内支付，其余年度在当年的 10 月 20 日前支
付租金。
湖滨新区祥和社区接受农户委托，将约 0.77 万亩农村土地承
包经营权租赁给发行人经营，土地面积以实际可生产种植稻
土地承 麦的面积丈量确定。租金第 1 年为 900 元/亩，以后每年调整，
湖滨新区祥 土地交付之
包经营 租金为 652.3 斤中晚籼稻×国家当年中晚籼稻（三等）最低收
8 和社区管理 日－2028 年
权租赁 购价（如当年中晚籼稻（三等）最低收购价低于上年度公布
办公室 10 月 31 日
合同 的中晚籼稻（三等）最低收购价时，亩租金由双方协商解决）。
租金按年度分期支付，第 1 年在土地面积确认后且合同签订
后一周内支付，其余年度在当年的 10 月 20 日前支付租金。
湖滨新区晓店镇人民政府接受农户委托，将约 0.7 万亩农村土
地承包经营权租赁给发行人经营，土地面积以实际可生产种
土地承 植稻麦的面积丈量确定。租金第 1 年为 900 元/亩，以后每年
湖滨新区晓 土地交付之
包经营 调整，租金为 652.3 斤中晚籼稻×国家当年中晚籼稻（三等）
9 店镇人民政 日－2028 年
权租赁 最低收购价（如当年中晚籼稻（三等）最低收购价低于上年
府 10 月 31 日
合同 度公布的中晚籼稻（三等）最低收购价时，亩租金由双方协
商解决）。租金按年度分期支付，第 1 年在土地面积确认后的
一周内支付，其余年度在当年的 10 月 20 日前支付租金。
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
序 合同名 受托方或 合同履行
合同主要内容
号 称 出租方 期限
镇江新区姚桥集体资产经营管理中心将约 0.7 万亩土地租赁
给发行人经营，土地面积以实际测量后经双方盖章确认的面
土地承 镇江新区姚
积为准。2015 年（2015 年 6 月 1 日到 2016 年 5 月 31 日，以 2015 年 6 月
包经营 桥集体资产
10 此类推）为建设整理年，租赁费按每亩 650 元计算；2016 年 1 日-2028 年
权租赁 经营管理中
度按每亩 700 计算；自 2018 年度起每年每亩租赁费标准为当 12 月 31 日
协议书 心
年国家公布的本地区粮食保护价（粳稻国家保护价）×500 斤，
但最低不低于 750 元/亩/年。
射阳县四明镇开明村村民委员会接受农户委托，将约 1 万亩
农村土地承包经营权租赁给发行人经营，土地面积以实际丈
量确定。首期土地租金为 900 元/亩/年，另需支付土地流转服
务费 30 元/亩/年（含水利工程水费）。第一年支付土地流转服
土地承 2015 年 5 月
射阳县四明 务费 80 万元。并确定 5 年为一个土地租金调整周期（第一个
包经营 20 日 -2028
11 镇开明村村 周期为 4 年），每到下个周期第一年重新确定该周期每年流转
权租赁 年夏收结束
民委员会 土地租金，确定方式为 2014 年国家粳稻最低收购保护价折算
协议 止
粳稻数量（即折算粳稻数量等于 900 元除以 2014 年粳稻国家
最低保护价 1.55 元/斤）乘以当年粳稻国家最低保护价作为亩
租金，所得值与上个周期土地亩租金相比，取高者作为新一
周期亩租金。
（四）借款合同
截至本招股说明书摘要签署日，公司正在执行的借款合同情况如下：
序 借款金额 借款
银行名称 利率 发放日期 合同编号
号 （万元） 期限
2016 年 11 32090002-2016 年
1 1,416.00 4.35% 12 个月
月4日 （响水）字 0008 号
中国农业发
展银行响水
县支行
2017 年 1 月 32090002-2016 年
2 4,560.00 4.35% 12 个月
18 日 （响水）字 0009 号
1-2-168
江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
序 借款金额 借款
银行名称 利率 发放日期 合同编号
号 （万元） 期限
2016 年 12 32080006-2016 年
4 1,565.83 4.35% 12 个月
月6日 （展）字 0004 号
中国农业发
2016 年 12 32080006-2016 年
5 展银行盱眙 1,266.00 4.35% 12 个月
月 23 日 （盱眙）字 0015 号
县支行
2016 年 12 32080006-2016 年
6 2,701.00 4.35% 12 个月
月 23 日 （盱眙）字 0015 号
华夏银行南 2014 年 6 月
7 1,700.00 7.0725% 36 个月 NJ2010220140012
京分行 12 日
三、对外担保情况、重大诉讼、仲裁和刑事诉讼事项
截至本招股说明书摘要签署日，本公司及控股子公司不存在对苏垦农发及其
下属分子公司以外主体进行担保的事项。
截至本招股说明书摘要签署日，本公司董事、监事、高级管理人员和核心技
术人员不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼或仲裁事项、未发生涉及刑事诉讼
的情况。
截至本招股说明书摘要签署日，本公司及控股子公司不存在重大未决诉讼、
仲裁事项。
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行新股的有关当事人
1、发行人 江苏省农垦农业发展股份有限公司
法定代表人 胡兆辉
住所 江苏省南京市建邺区江东中路 359 号国睿大厦 24 楼
电话 025-87772107
传真 025-86267790
联系人 仲小兵
2、保荐人（主承销商） 国信证券股份有限公司
法定代表人 何如
住所 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层
电话 0755-82133112
传真 0755-82135199
保荐代表人 朱生球、齐百钢
项目协办人 张本祯
项目组成员 赵小安、赖聪聪、夏劲、杨稼希
3、发行人律师 上海市锦天城律师事务所
负责人 吴明德
住所 上海市浦东新区花园石桥路 33 号
电话 021-61059000
传真 021-61059100
经办律师 沈国权、李云龙、李攀峰
4、审计及验资机构 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
法定代表人 胡少先
住所 杭州市西溪路 128 号
电话 0571－88216888
传真 0571－88216999
经办注册会计师 周重揆、高高平
5、资产评估机构 北京天健兴业资产评估有限公司
法定代表人 孙建民
住所 北京市西城区月坛北街 2 号月坛大厦 A 座 23 层 2306A 室
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
电话 0755-82024265
传真 0755-82024175
经办资产评估师 郑陈武、孙志娟
6、资产评估机构 江苏中天资产评估事务所有限公司
法定代表人 何宜华
住所 江苏省常州市天宁区博爱路 72 号
电话 0519-88155678
传真 0519-88155675
经办资产评估师 周雷刚、张旭琴
7、主承销商收款银行 中国工商银行股份有限公司深圳市分行深港支行
账号名 国信证券股份有限公司
账号
8、上市证券交易所 上海证券交易所
办公地址 上海市浦东南路 528 号证券大厦
电话 021-68808888
传真 021-68804868
二、发行人与有关中介机构的股权关系或其他权益关系
截至本招股说明书摘要签署之日，苏垦农发与本次发行有关的各中介机构及
其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权
益关系。
三、与本次发行上市有关的重要日期
发行安排 日期
初步询价推介日期 2017 年 4 月 26 日
刊登发行公告的日期 2017 年 5 月 2 日
申购日期和缴款日期 2017 年 5 月 3 日和 2017 年 5 月 5 日
预计股票上市日期 本次发行结束后将尽快申请在上海证券交易所挂牌交易
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
第七节 备查文件
一、备查文件
投资者可以查阅与本次发行有关的招股说明书全文和相关备查文件，备查文
件具体包括：
（一）发行保荐书及发行保荐工作报告；
（二）财务报表及审计报告；
（三）内部控制鉴证报告；
（四）经注册会计师核验的非经常性损益明细表；
（五）法律意见书及律师工作报告；
（六）公司章程（草案）；
（七）中国证监会核准本次发行的文件；
（八）其他与本次发行有关的重要文件。
二、文件查阅地址及时间
（一）发行人：江苏省农垦农业发展股份有限公司
办公地址：江苏省南京市建邺区江东中路 359 号国睿大厦 24 楼
电话：025-87772107
联系人：仲小兵
（二）保荐人（主承销商）：国信证券股份有限公司
联系地址：深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 12 层
电话：0755-82133112
联系人：朱生球
查阅时间：工作日上午 9：00～11：30；下午 13：30～16：00。
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江苏省农垦农业发展股份有限公司 招股说明书摘要
1-2-173
| 苏垦农发首次公开发行股票招股说明书摘要 |
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| 公告日期:2017-05-02 |
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