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江苏今世缘酒业股份有限公司
Jiangsu King’s Luck Brewery Joint-Stock Co., Ltd.
（江苏省涟水县高沟镇今世缘大道 1 号）










首次公开发行股票招股意向书摘要




保荐人（主承销商）




（上海市浦东新区商城路 618 号）
招股意向书招股意向书摘要 发行人声明



发行人声明

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。

中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。




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招股意向书摘要 目录




目 录
第一节 释义 3
一、基本术语 3
二、专业术语 5

第二节 重大事项提示 8
第三节 发行人基本情况 20
一、发行人基本资料 21
二、发行人改制重组情况 21
三、有关股份的情况 22
四、发行人主营业务、主要产品及设立以来的变化情况 25
五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况 27
六、同业竞争与关联交易 43
七、董事、监事、高级管理人员情况 51
八、发行人控股股东及其实际控制人的基本情况 56
九、财务会计信息及管理层讨论与分析 56

第四节 募集资金运用 75
一、本次募集资金投资项目概况 75
二、项目发展前景的分析 76

第五节 风险因素和其他重要事项 77
一、风险因素 77
二、其他重要事项 82
三、对外担保 85
四、重大诉讼及仲裁事项 85

第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排 87
一、本次发行各方当事人情况 87
二、本次发行上市的重要日期 87

第七节 备查文件 89





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招股意向书摘要 第一节 释义



第一节 释义

本招股意向书摘要中，除非文中另有所指，下列词语具有如下涵义：


一、基本术语

发行人/股份公司
/公司/本公司/今
指 江苏今世缘酒业股份有限公司
世缘股份/今世缘
酒业
今世缘集团 指 今世缘集团有限公司
今世缘有限 指 江苏今世缘酒业有限公司，发行人前身
上海铭大 指 上海铭大实业（集团）有限公司
今生缘贸易 指 涟水今生缘贸易有限公司
吉缘贸易 指 涟水吉缘贸易有限公司
良缘贸易 指 涟水良缘贸易有限公司
江苏万鑫 指 江苏万鑫控股集团有限公司
煜丰格林 指 煜丰格林文化创意（北京）有限公司
国泰君安创投 指 国泰君安创新投资有限公司
北京盛初 指 北京盛初营销咨询有限公司
涟水商贸 指 涟水县商业贸易总公司
涟水制药厂 指 江苏省涟水制药厂
今世缘投资 指 江苏今世缘投资发展有限公司、今世缘集团前身
涟水城资 指 涟水城市资产经营有限公司
今世缘销售 指 涟水今世缘酒业销售有限公司
今世缘灌装 指 江苏今世缘灌装有限公司


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招股意向书摘要 第一节 释义

今世缘固态发酵 指 江苏今世缘固态发酵工程技术有限公司
上海商贸 指 今世缘（上海）商贸有限公司
湖北今世缘 指 湖北今世缘酒业销售有限公司
杭州今世缘 指 杭州今世缘酒类销售有限公司
今世缘文化传播 指 江苏今世缘文化传播有限公司
莆田今世缘 指 莆田今世缘酒业销售有限公司
湖南今世缘 指 湖南今世缘酒业有限公司
涟缘水务 指 涟水县涟缘水务有限公司
今世缘水务 指 淮安今世缘水务有限公司、涟缘水务的前身
涟水制药 指 江苏涟水制药有限公司
财富担保公司 指 涟水县财富信用担保有限公司
今世缘宾馆 指 淮安市今世缘宾馆有限公司
今世缘商贸 指 江苏今世缘商贸有限公司
涟水今世缘投资 指 涟水今世缘投资发展有限公司
小额贷款公司 指 涟水县今世缘农村小额贷款有限公司
今世缘房地产 指 江苏今世缘房地产发展有限公司
国缘宾馆 指 江苏国缘宾馆有限公司
聚缘机械设备 指 江苏聚缘机械设备有限公司
天源玻璃 指 江苏天源玻璃制品有限公司
建行涟水支行 指 中国建设银行股份有限公司涟水支行
工行涟水支行 指 中国工商银行股份有限公司涟水支行
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
国家工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部
国家质检总局 指 中华人民共和国国家质量监督检验检疫总局
国家统计局 指 中华人民共和国国家统计局


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招股意向书摘要 第一节 释义

涟水县财政局 指 涟水县人民政府财政局
涟水县国资办 指 涟水县人民政府国有资产监督管理办公室
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 《江苏今世缘酒业股份有限公司章程》
元 指 人民币元
A 股 指 境内上市人民币普通股
本次发行 指 发行人本次发行不超过 5,180 万股 A 股
报告期 指 2011 年、2012 年和 2013 年
保荐人/主承销商
指 国泰君安证券股份有限公司
/国泰君安
发行人律师 指 上海市瑛明律师事务所
深圳鹏城 指 深圳市鹏城会计师事务所有限公司
中汇会计师 指 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）
江苏华证 指 江苏华证会计师事务所有限公司
北方亚事 指 北京北方亚事资产评估有限责任公司
国众联 指 国众联资产评估土地房地产估价有限公司
上海万得信息技术股份有限公司，是一家金融数据提
万得资讯 指
供商，其产品包括 WIND 系统等


二、专业术语


三农 指 农业、农村、农民

三废 指 废水、废渣、废气
酿酒用的糖化剂和发酵剂，多为一种砖型粗酶制剂。
大曲 指
其微生物区系为霉菌、酵母菌和细菌，并有一定数量



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招股意向书摘要 第一节 释义

的放线菌
通过大曲的作用，将高粱等原料中的淀粉转化为以葡
糖化 指
萄糖为主的可发酵性糖类的过程
通过大曲的作用，将以葡萄糖为主的可发酵性糖类转
发酵 指
化为以乙醇为主的风味物质的过程
酒醅 指 正在发酵或发酵成熟的酿酒原料
也称甑桶、甑锅，呈圆筒形，上口略大于下口，用木
甑 指 材、水泥或金属材料制成，是蒸粮和蒸酒的主要设备。
另有活动甑和翻动甑等类型
发酵成熟的酒醅拌入原料后，通过蒸汽将其中的酒份
蒸馏蒸煮 指
馏出，并将原料蒸熟的过程
酒糟 指 酒醅经蒸馏蒸煮后的渣状残留物
蒸馏前期截馏出酒度较高的酒-水混合物。含有较多的
酒头 指
白酒香味物质
蒸馏后期截馏出酒度较低的酒-水混合物。含有较少的
酒尾 指
白酒香味物质
掐头去尾 指 在蒸馏、接酒时，截留酒头和酒尾，其余作为基酒
作为勾兑用主要成份的半成品酒，或在生产液态法白
基酒、原酒 指
酒时，使用的食用酒精
处于勾兑过程中的半成品酒或已完成勾兑、等待包装
散酒 指
的半成品酒
新蒸出的基酒口感辛辣，在储酒容器中储存后，发生
存储老熟 指
物理反应、化学反应，使酒体协调柔和
把具有不同香气和口味的同一类型的酒，按不同比例
勾兑 指 掺兑调配，起到补充、衬托、制约和缓冲的作用，使
之符合同一标准，保持成品酒一定风格的专门技术



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招股意向书摘要 第一节 释义

将勾兑好的酒灌装入酒瓶，封口，贴上标签，装盒，
包装 指
打包入库
感官、理化和卫生指标全部达到产品标准、经鉴定合
成品酒 指
格可以出厂销售的酒，又称商品酒
大曲酒 指 以大曲为糖化发酵剂酿制而成的白酒
含糖原料经发酵或含淀粉原料经糖化、发酵后，通过
蒸馏酒 指
蒸馏而制得的含酒精饮品，通常有较高的酒精度




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招股意向书摘要 第二节 重大事项提示

第二节 重大事项提示

一、本次发行前公司总股本 45,000 万股，本次公司公开发行的新股数量和
公司股东公开发售股份数量之和不超过 5,180 万股并优先进行新股发行。根据本
次发行询价结果，若新股发行募集资金超过募投项目所需资金总额的，公司现有
股东将按持股比例将其于本次发行前持有的公司股份以公开发行方式一并向投
资者发售。其中，发行新股数量不超过 5,180 万股，公司股东公开发售数量不超
过 518 万股且不得超过自愿设定 12 个月及以上限售期的投资者获得配售股份的
数量。。公司股东公开发售股份所得资金不归公司所有，请投资者在报价、申购
过程中考虑公司股东公开发售股份的因素。

本次发行若涉及老股转让，公司股东今世缘集团和国泰君安创投将在履行国
有资产监督管理的相关审批程序后，根据发行人股东大会就相关事宜作出的决
议，按规定比例及数量，依法向投资者转让所持发行人之股份。

二、本次发行前股东所持股份的限售安排、股东对所持股份自愿锁定的承诺

（一）公司控股股东今世缘集团承诺：

1、自发行人股票在上海证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让
或者委托他人管理本公司所持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也
不由发行人回购本公司所持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份；

2、若发行人上市后 6 个月内股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价（如
发行人发生分红、派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项，则为按照
相应比例进行除权除息调整后用于比较的发行价，下同），或者发行人上市后 6
个月期末股票收盘价低于发行价的，本公司持有发行人首次公开发行股票前已发
行股份的锁定期限将自动延长 6 个月；

3、若本公司持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份自锁定期届满
之日起两年内减持的，则前述两年内每年减持的股份不超过发行人首次公开发行

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招股意向书摘要 第二节 重大事项提示
股票后总股本的 5%；若本公司违反前述承诺减持的，超过减持上限部分股份的
减持收入归发行人所有；本公司在持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份
的锁定期届满之日起两年后的减持安排将在综合本公司自身投资决策及发行人
股价情况等因素的考虑后具体作出；

4、若本公司持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份自锁定期届满
之日起两年内减持的，减持价格不低于发行人首次公开发行股票的发行价；若本
公司在前述期间以低于发行价的价格减持本公司所持发行人首次公开发行股票
前已发行的股份的，减持所得收入归发行人所有；

5、本公司若将所持发行人首次公开发行股票前已发行的股份在锁定期届满
且不违背限制条件下进行减持的，本公司将提前三个交易日予以公告；若本公司
未履行前述公告程序的，该次减持所得收入归发行人所有。

（二）本公司股东上海铭大承诺：

1、自发行人股票在上海证券交易所上市交易之日起一年内，不转让或者委
托他人管理本公司所持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发
行人回购本公司所持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份；

2、本公司持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份自锁定期届满之
日起两年内减持的，每年减持的股票数量不超过发行人首次公开发行股票后总股
本的 5%；若本公司违反前述承诺减持的，超过减持上限部分股份的减持收入归
发行人所有；本公司在持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份的锁定期届
满之日起两年后的减持安排将综合本公司自身投资决策及发行人股价情况等因
素的考虑后具体作出；

3、本公司若将所持发行人公开发行股票前已发行的股份在锁定期届满且不
违背上述第 2 条承诺的条件下进行减持的，本公司将提前三个交易日予以公告；
若本公司未履行前述公告程序的，该次减持所得收入归发行人所有。



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招股意向书摘要 第二节 重大事项提示
（三）本公司现任董事、监事、高级管理人员周素明、吴建峰、倪从春、朱
怀宝、严汉忠、陆克家、羊栋、王卫东承诺：

1、自发行人在上海证券交易所上市交易之日起一年内，不转让或者委托他
人管理本人所持有的发行人的股份；

2、若发行人上市后 6 个月内股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价（如
发行人发生分红、派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项，则为按照
相应比例进行除权除息调整后用于比较的发行价，下同），或者发行人上市后 6
个月期末股票收盘价低于发行价的，本人持有发行人首次公开发行股票前已发行
股份的锁定期限自动延长 6 个月，且本人不会因职务变更，离职等原因而拒绝履
行本条前述承诺；

3、若本人持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份自锁定期届满之
日起两年内减持的，减持价格不低于发行人首次公开发行股票的发行价，且本人
不会因职务变更、离职等原因而拒绝履行本条签署承诺；若本人在前述期间以低
于发行价的价格减持本公司所持发行人首次公开发行股票前已发行的股份的，减
持所得收入归发行人所有；若本人于违反前述承诺减持并取得减持收入之日起 7
个工作日内未能将减持所得收入上交发行人的，发行人可从其应付本人的现金分
红或薪酬中直接抵扣前述本人应上交的减持所得收入；

4、在本人任职发行人董事、监事或高管期间，每年转让的股份不超过本人
所持发行人的股份总数的百分之二十五，离职后半年内，不转让本人所持发行人
的股份。

（四）本公司现任其他董事、监事、高级管理人员朱锦本、姜蔚、方志华、
胡跃吾、夏东保、高素亮承诺：

1、自发行人股票在上海证券交易所上市交易之日起一年内和离职后半年内，
不转让或者委托他人管理本人所持有的发行人的股份；



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招股意向书摘要 第二节 重大事项提示
2、在本人任职发行人董事、监事或高管期间，每年转让的股份不超过本人
所持发行人股份总数的百分之二十五。

（五）公司股东刘可康承诺：

1、自发行人股票在上海证券交易所上市之日起一年内，本承诺人将不转让
或者委托他人管理本承诺人直接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股
份；

2、自本人离任发行人监事会主席后半年内，不转让本人所持发行人的股份。

（六）公司股东今生缘贸易、吉缘贸易、江苏万鑫、煜丰格林、国泰君安创
投、北京盛初承诺：

如果发行人首次公开发行股票并上市成功，自发行人股票在上海证券交易所
上市之日起一年内，本承诺人将不转让或者委托他人管理本承诺人直接持有的发
行人首次公开发行股票前已发行的股份。

三、本公司于 2014 年 3 月 1 日召开的 2013 年度股东大会审议通过了下述滚
存利润分配原则：公司在首次公开发行人民币普通股（A 股）前滚存的未分配利
润由公司股票发行后新老股东共享。

四、本公司特别提醒投资者关注公司的股利分配政策和现金分红比例：

（一）利润分配形式：公司采取现金、股票或者现金股票相结合的方式分配
股利，公司股利分配不得超过累计可分配利润的范围，且在进行利润分配时，现
金分红应优先于股票股利。原则上公司应按年将可供分配的利润进行分配，具备
现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配，采用股票股利进行利润分配
的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。如果公司累计未
分配利润和盈余公积合计超过公司注册资本的 150%以上，董事会可以提出发放
股票股利议案并提交股东大会进行表决。

（二）现金分红比例：单一年度以现金形式分配的股利不少于当年度实现的

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招股意向书摘要 第二节 重大事项提示
可供分配利润的 30%；最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现
的年均可分配利润的 30%。

（三）利润分配政策的调整程序：公司根据生产经营、重大投资、发展规划
等方面的资金需求情况，确需对利润分配政策进行调整的，调整后的利润分配政
策不得违反中国证监会和上海证券交易所的有关规定；且有关调整利润分配政策
的议案，需事先征求独立董事及监事会的意见，在经得公司二分之一以上的独立
董事、监事会同意并经公司董事会审议通过后，方可提交公司股东大会批准。公
司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平
及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照《公司章程》规定的
程序，提出差异化的现金分红政策：

1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；

2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；

3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；

公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。

4、公司在实施上述现金分红的同时，可以同时发放股票股利。公司的重大
投资计划或重大现金支出指以下情形之一：

（1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到
或超过公司最近一期经审计净资产的 10% ，且超过人民币 5,000 万元；

（2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到
或超过公司最近一期经审计总资产的 5% ，且超过人民币 5,000 万元。

（四）具体股利分配计划：本公司制定了《分红回报规划》，对上市后三年

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招股意向书摘要 第二节 重大事项提示
的股利分配作出了进一步安排，请参见招股意向书“第十一节 管理层讨论与分
析 五、股东分红回报分析 （一）本公司股东分红回报规划”。

关于公司股利分配政策的具体内容，请参见招股意向书“第十四节 股利分
配政策 四、发行后的股利分配政策、决策程序及具体计划”。

五、稳定公司股价的预案

（一）启动预案的条件

本公司上市后三年内，如果公司股票收盘价连续二十个交易日低于最近一期
经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积金转增股
本、增发、配股等除权除息事项导致公司净资产或股份总数发生变化的，每股净
资产进行相应调整，下同），公司将按照本预案启动稳定股价措施。本预案仅在
上述条件于每一会计年度首次成就时启动。

（二）稳定股价的具体措施

稳定股价措施的实施顺序如下：（1）董事（独立董事除外）、监事会主席、
高级管理人员增持公司股票；（2）控股股东增持公司股票；（3）公司回购股票。
前述措施中的优先顺位相关主体如果未能按照本预案履行规定的义务，或虽已履
行相应义务但仍未实现“公司股票收盘价连续十个交易日高于公司最近一期经审
计的每股净资产”，则自动触发后一顺位相关主体实施相应义务。

1、董事（独立董事除外）、监事会主席、高级管理人员增持

（1）董事（独立董事除外）、监事会主席以及高级管理人员在触发稳定股
价义务之日起十个交易日内，应就其增持公司股票的具体计划（包括拟增持股份
数量、价格区间、增持期限及其他有关增持的内容）书面通知公司并由公司进行
公告。

（2）董事（独立董事除外）、监事会主席以及高级管理人员承诺，其用于
增持公司股份的货币资金不少于其上年度税后薪酬总额的 30%，但以增持股票不

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招股意向书摘要 第二节 重大事项提示
导致公司不满足法定上市条件为限，增持计划完成的六个月内将不出售所增持的
股份。

2、控股股东增持

（1）控股股东应在触发稳定股价义务之日起十个交易日内，就其增持公司
股票的具体计划（包括拟增持股份数量、价格区间、增持期限及其他有关增持的
内容）书面通知公司并由公司进行公告。

（2）控股股东承诺，其增持公司股份数量将不低于公司股份总数的 1%，但
以不触发控股股东的要约收购义务和不导致公司不满足法定上市条件为限，同时
增持计划完成的六个月内将不出售所增持的股份。

3、发行人回购

（1）公司董事会应在触发股票回购义务之日起十个交易日内作出实施回购
股份预案（包括拟回购股份数量、价格区间、回购期限及其他有关回购的内容）
的决议，并提交股东大会审议。回购股份数量将不低于公司股份总数的 1%且以
不导致公司不满足法定上市条件为限。

（2）经公司股东大会决议实施回购的（经出席股东大会会议的股东所持表
决权的 2/3 以上通过，控股股东承诺在股东大会就回购事项进行表决时投赞成
票），回购的股份将被依法注销并及时办理公司减资程序。

（三）本预案的终止情形

自股价稳定方案公告之日后至该方案实施完毕期间，若出现以下任一情形，
则视为本次稳定股价方案实施完毕及相关主体承诺履行完毕，已公告的股价稳定
方案终止执行：

1、公司股票连续十个交易日的收盘价格均高于公司最近一期经审计的每股
净资产；



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招股意向书摘要 第二节 重大事项提示
2、继续增持或回购公司股份将导致公司股份分布不满足法定上市条件。

（四）未能履行规定义务的约束措施

1、控股股东负有股票增持义务，但未按照本预案的规定提出以及实施股票
增持计划的，公司有权责令控股股东在限期内履行股票增持义务。控股股东在限
期内仍不履行的，应向公司支付同最低增持金额（即以增持义务触发之日股票收
盘价计算的公司 1%股份的市值）等值的现金补偿。控股股东拒不支付现金补偿
的，公司有权从应向控股股东支付的分红中扣减。

2、公司董事（独立董事除外）、监事会主席、高级管理人员负有增持股票
义务，但未按照本预案的规定提出以及实施股票增持计划的，公司有权责令董事
（独立董事除外）、监事会主席、高级管理人员在限期内履行股票增持义务。相
关主体在限期内仍不履行的，应向公司支付同最低增持金额（即上一年度税后薪
酬总额的 30%）等值的现金补偿。董事（独立董事除外）、监事会主席、高级管
理人员拒不支付现金补偿的，公司有权从应向其支付的薪酬中扣减。

3、公司未履行股价稳定措施的，公司应在未履行股价稳定措施的事实得到
确认的 5 个交易日内公告相关情况，公司将在中国证监会指定报刊上公开作出解
释并向投资者道歉。自公司完全消除其未履行承诺之不利影响之日起 12 个月内，
公司将不得发行证券，包括但不限于股票、公司债券、可转换的公司债券及证券
监督管理部门认可的其他品种等。

（五）本预案的执行

当触发前述股价稳定措施的启动条件时，公司将依照法律、法规、规范性文
件、公司章程等执行本预案，及时履行相关法定程序，并保证股价稳定措施实施
后，公司的股权分布仍符合上市条件。

六、信息披露责任承诺

（一）公司控股股东今世缘集团承诺


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招股意向书摘要 第二节 重大事项提示
公司控股股东今世缘集团承诺如下：

发行人为首次公开发行股票并上市制作的招股意向书如果存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，对判断其是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质
影响的，在中国证监会对其作出行政处罚决定之日起 5 个工作日内，本公司将依
法启动购回已转让的原限售股份的程序，回购价格根据届时股票二级市场交易价
格确定，且不低于发行价格。若发行人股票已发生送股、资本公积转增股本等事
宜，回购数量相应调整。同时，本公司将于同期积极督促发行人履行回购首次公
开发行的全部新股的承诺。

若本公司未在前述规定时间内依法购回首次公开发行时转让的原限售股份
或未督促发行人履行其回购首次公开发行的全部新股的承诺的，自中国证监会对
发行人作出行政处罚决定之日起 5 个工作日后至本公司购回股份的承诺或发行
人回购首次公开发行的全部新股的承诺履行完毕（以履行完毕承诺较晚的时间为
准）期间，本公司将不得行使投票表决权，并不得领取在前述期间应从发行人获
得的分红。

投资人若因发行人为其首次公开发行股票并上市制作的招股意向书存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏而在证券交易中遭受损失的，自赔偿责任成立
之日起 5 个工作日内，本公司将自行并督促发行人依法赔偿投资者损失。

若本公司未依照本承诺的规定自行或督促发行人依法赔偿投资者损失的，自
赔偿责任成立之日起 5 个工作日后至投资者遭受的前述损失依法得到赔偿期间，
本公司将不得行使投票表决权，并不得领取在前述期间应从发行人获得的分红；
同时本公司持有的发行人的股份不得转让，如在前述期间转让股份的，转让所得
归发行人所有。

（二）公司承诺

公司承诺如下：



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招股意向书摘要 第二节 重大事项提示
本公司为首次公开发行股票并上市制作的招股意向书如果存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、
实质影响的，在中国证监会对本公司作出行政处罚决定之日起 5 个工作日内，本
公司将依法启动回购首次公开发行的全部新股的程序，回购价格根据届时股票二
级市场交易价格确定，且不低于发行价格。若本公司股票已发生送股、资本公积
转增股本等事宜，回购数量相应调整。

投资人若因本公司为本次公开发行股票并上市制作的招股意向书存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏而在证券交易中遭受损失的，自赔偿责任成立之
日起 5 个工作日内，本公司将依法赔偿投资者损失。

（三）公司董事、监事、高级管理人员周素明、吴建峰、倪从春、朱怀宝、
严汉忠、陆克家、羊栋、王卫东承诺

上述董事、监事、高级管理人员承诺如下：

投资人若因发行人为其首次公开发行股票并上市制作的招股意向书存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏而在证券交易中遭受损失的，自赔偿责任成立
之日起 5 个工作日内，本人将依法赔偿投资者损失。

若本人未能按照本承诺的规定积极依法赔偿投资者损失的，自赔偿责任成立
之日起 5 个工作日后至投资者遭受的前述损失依法得到赔偿期间，本人将不得行
使投票表决权，并不得领取在前述期间应从发行人获得的分红和薪酬；同时本人
持有的发行人的股份不得转让，如在前述期间转让股份的，转让所得归发行人所
有。

（四）公司其他董事、监事、高级管理人员承诺

公司其他董事、监事、高级管理人员承诺如下：

投资人若因发行人为其首次公开发行股票并上市制作的招股意向书存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏而在证券交易中遭受损失的，自赔偿责任成立


1-2-17


招股意向书摘要 第二节 重大事项提示
之日起 5 个工作日内，本人将依法赔偿投资者损失。

若本人未能按照本承诺的规定积极依法赔偿投资者损失的，自赔偿责任成立
之日起 5 个工作日后至投资者遭受的前述损失依法得到赔偿期间，本人将不得领
取在前述期间应从发行人获得的薪酬。

（五）中介机构承诺

1、国泰君安证券承诺：由于本公司为发行人首次公开发行制作、出具的文
件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本公司将依法
赔偿投资者损失，但本公司没有过错的除外。

2、发行人律师承诺：若因本所未能勤勉尽责导致本所为发行人首次公开发
行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并因此给投资者造
成损失的，本所将依照有管辖权的人民法院作出的最终生效判决，承担相应的赔
偿责任。

3、中汇会计师承诺：

若监管部门认定因本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本所将依照相关法律、法
规规定承担民事赔偿责任，赔偿投资者损失。

该等损失的赔偿金额以投资者实际发生的直接损失为限，包括投资者差额损
失、投资差额损失部分的佣金和印花税以及资金利息，具体的赔偿标准、赔偿主
体范围、赔偿金额等细节内容待上述情形实际发生时，依据最终确定的赔偿方案
为准。

（六）实际控制人承诺

实际控制人涟水县人民政府承诺：投资人若因发行人为其首次公开发行股票
并上市制作的招股意向书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏而在证券交易
中遭受损失的，自赔偿责任成立之日起 5 个工作日内，本政府将自行并督促发行

1-2-18


招股意向书摘要 第二节 重大事项提示
人和今世缘集团依法赔偿投资者损失。

七、江苏市场是目前本公司产品最重要的市场，公司 2011 年、2012 年和 2013
年在江苏市场实现的主营业务收入分别占公司当年主营业务收入的 94.64%、
94.76%和 94.29%。如果江苏市场对白酒的需求量下降，或公司在江苏白酒市场
份额下降且公司不能有效拓展其他市场，将对公司的生产经营活动产生不利影
响。

八、本公司所处行业为白酒行业。根据国家发改委发布的《产业结构调整指
导目录（2011 年本）》（国家发改委令 2011 年第 9 号），“白酒生产线”被列
入“限制类”行业。根据《国务院关于发布实施〈促进产业结构调整暂行规定〉
的决定》（国发[2005]40 号），对此类项目，国家有关部门要根据产业结构优化
升级的要求，遵循优胜劣汰的原则，实行分类指导，允许企业在一定期限内采取
措施改造升级，金融机构按信贷原则继续给予支持。若国家对现行白酒产业政策
进行进一步调整，如通过税收、信贷、土地、广告宣传、价格等方面的调控手段
对白酒生产与消费进行限制，将会对本公司的生产经营产生不利影响。

九、白酒行业属于利税较高的行业。受利益驱使，少数不法分子或企业生产
或销售涉及本公司品牌的假冒伪劣及侵权产品。多年来，本公司一直积极配合工
商行政管理及质量监督部门对此类违法违规经营活动进行打击和抵制，本公司也
专门设立了市场监督和打击假冒伪劣及侵权产品的部门，采取了多项措施、开展
了多项工作，但仍不能完全杜绝假冒伪劣及侵权产品的出现。若在一定时期内涉
及本公司品牌的假冒伪劣及侵权活动得不到有效控制，将对本公司品牌产生不利
影响，从而会影响本公司的正常活动和经营业绩。

十、审计截止日后财务数据及主要经营情况

本公司已在招股意向书“第十一节 管理层讨论分析”之“六、 公司审计截
止日后财务数据及主要经营状况”中披露了公司财务报告审计截止日后至 2014
年 1 季度末的主要财务数据及经营情况，2014 年 1 季度财务信息未经审计，但


1-2-19


招股意向书摘要 第二节 重大事项提示
已经中汇会计师审阅。

财务报告审计截止日（2013 年 12 月 31 日）至 2014 年 3 月 31 日期间，公
司经营状况正常，在采购模式、生产模式、销售模式方面没有发生变化，主要原
材料的供应情况和采购价格、主要产品的销售数量及销售价格未发生重大变化，
行业政策、税收政策、市场经营环境和主要供应商及客户等方面未发生重大变化。
具体请见本招股书“第十一节 管理层讨论与分析”之“六、 公司审计截止日后
财务数据及主要经营状况。

本公司 2014 年 1-3 月的营业收入较去年同期相比下降了 16.87%，净利润下
降了 12.56%，预计 2014 年上半年与去年同期相比营业收入将下降 8%-13%，净
利润预计将下降 6%-10%。

2013 年以来，白酒行业受到限制“三公消费”等政策的影响增速放缓，2014
年白酒行业依然处于低谷。2014 年，本公司预计高价格产品的销售数量和销售
价格将收到一定的冲击，从而影响本公司的整体业绩，出现业绩下滑的风险。

十一、发行当年每股收益和净资产收益率下降的影响

如果本次发行顺利实施，本公司所有者权益将大幅度增加。但由于募集资金
投资项目需要一定的建设期，在短期内每股收益和净资产收益率等盈利指标会有
一定程度的降低。但是从中长期看，随着募集资金投资项目的顺利实施，公司的
营业收入与利润水平将得到增长，公司的盈利能力和净资产收益率将会提高。

本公司对于每股收益和净资产收益等盈利指标下降的应对措施请见本招股
书“第十三节 募集资金投向”之“五、募集资金运用对公司财务状况及经营成
果的整体影响”。




1-2-20


招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况



第三节 发行人基本情况

一、发行人概述

中文名称： 江苏今世缘酒业股份有限公司
英文名： Jiangsu King’s Luck Brewery Joint – Stock Co., Ltd.
注册资本： 45,000 万元
法定代表人： 周素明
成立日期： 1997 年 12 月 23 日
整体变更日期： 2011 年 1 月 28 日
住所： 江苏省涟水县高沟镇今世缘大道 1 号
邮政编码： 223411
电话： 0517 – 82433619
传真： 0517 – 80898228
互联网网址： www.jinshiyuan.com.cn
电子邮箱： zqtzb01@jinshiyuan.com.cn


二、发行人改制重组情况

2011 年 1 月 12 日，经创立大会审议，以今世缘有限截至 2010 年 9 月 30 日
经审计的净资产人民币 67,784.27 万元为基数，按 1:0.6639 的比例折为 45,000 万
股，由有限责任公司整体变更为股份有限公司。

2011 年 1 月 28 日，本公司在江苏省淮安工商行政管理局完成工商注册登记，
注册资本 450,000,000 元。发起人股东出资情况业经深圳鹏城（深鹏所验字
[2011]0036 号）验资报告验证。

本公司拥有的主要资产和实际从事的主要业务在公司变更设立前后没有发


1-2-21


招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况
生变化。本公司整体变更以来未发生重大资产重组情况。


三、有关股份的情况

本次发行前公司总股本为 45,000 万股，本次发行的股份为 5,180 万股，本次
发行的股份占发行后总股份的比例为 10.32%。

公司本次发行前后股本结构如下：
发行前 发行后
股东类别
持股数量（股） 持股比例 持股数量（股） 持股比例
今世缘集团 229,500,000 51.00% 224,419,615 44.72%
上海铭大 58,500,000 13.00% 58,500,000 11.66%
今生缘贸易 18,000,000 4.00% 18,000,000 3.59%
吉缘贸易 18,000,000 4.00% 18,000,000 3.59%
江苏万鑫 13,500,000 3.00% 13,500,000 2.69%
煜丰格林 13,500,000 3.00% 13,500,000 2.69%
国泰君安创投 4,500,000 1.00% 4,500,000 0.90%
北京盛初 4,500,000 1.00% 4,500,000 0.90%
周素明等 9 位自然人股东 90,000,000 20.00% 90,000,000 17.94%
本次发行股份 - - 51,800,000 10.32%
全国社会保障基金理事会 - - 5,080,385 1.01%
合计 450,000,000 100.00% 501,800,000 100.00%
注：根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》的规定，今
世缘集团应转持 5,080,385 股，直接转持股份；国泰君安创投应转持 72,968 股，按照公司首
次公开发行价格计算的金额一次性以现金上缴中央金库。
上表根据公司本次发行 5,180 万股新增股份计算，根据发行方案本公司可能发售老股，
本次发行完成后各股东的持股数量最终以实际发行完成后的持股比例为准。

（二）公司股东的持股数量及比例

1、发起人

整体变更为股份公司时，本公司发起人及其持股数量和持股比例具体如下：
序号 股东名称 股份数（万股） 持股比例
1 今世缘集团有限公司 22,950.00 51.00%
2 上海铭大实业（集团）有限公司 5,850.00 13.00%
3 涟水今生缘贸易有限公司 1,800.00 4.00%
4 涟水吉缘贸易有限公司 1,800.00 4.00%


1-2-22


招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况
5 江苏万鑫控股集团有限公司 1,350.00 3.00%
6 煜丰格林文化创意（北京）有限公司 1,350.00 3.00%
7 国泰君安创新投资有限公司 450.00 1.00%
8 北京盛初营销咨询有限公司 450.00 1.00%
法人股东小计 36,000.00 80.00%
9 周素明 1,800.00 4.00%
10 吴建峰 900.00 2.00%
11 刘可康 900.00 2.00%
12 倪从春 900.00 2.00%
13 朱怀宝 900.00 2.00%
14 严汉忠 900.00 2.00%
15 陆克家 900.00 2.00%
16 羊栋 900.00 2.00%
17 王卫东 900.00 2.00%
自然人股东小计 9,000.00 20.00%
合计 45,000.00 100.00%

2、前十名股东

本次发行前，直接持股的前十名股东如下：
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
1 今世缘集团 22,950 51%
2 上海铭大 5,850 13%
3 今生缘贸易 1,800 4%
4 吉缘贸易 1,800 4%
5 周素明 1,800 4%
6 江苏万鑫 1,350 3%
7 煜丰格林 1,350 3%
8 吴建峰 900 2%
9 刘可康 900 2%
10 倪从春 900 2%
注：自然人股东中除周素明持有公司 4%的股份外，其余均持股 2%，在此只列示前十
名股东，其余股东不在此列示。

3、前十名自然人股东

本次发行前，直接持股的前十名自然人股东如下：
序号 股东名称 持股数量（万股） 持股比例
1 周素明 1,800 4%


1-2-23


招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况
2 吴建峰 900 2%
3 刘可康 900 2%
4 倪从春 900 2%
5 朱怀宝 900 2%
6 严汉忠 900 2%
7 陆克家 900 2%
8 羊栋 900 2%
9 王卫东 900 2%
合计 9,000 20%

4、发行人国有股份或外资股份的情况

（1）公司设立以来，除中外合资企业煜丰格林（其中，外资股东欧赛特投
资有限公司通过持有的煜丰格林 51%的股权，间接持有发行人 1.53%的股权）持
有发行人 3%的股份外，不存在其他外资股份。

（2）2011 年 9 月 8 日，江苏省国资委以《关于江苏今世缘酒业股份有限公
司国有股权管理有关问题的批复》（苏国资复[2011]100 号）统一相应的国有股权
设置方案，具体如下：
国有股东 持股数量（万股） 持股比例
1、国有股
今世缘集团（SS） 22,950 51%
国泰君安创投（SS） 450 1%
小计 23,400 52%
2、社会法人股
上海铭大（社会法人股股东） 5,850 13%
今生缘贸易（社会法人股股东） 1,800 4%
吉缘贸易（社会法人股股东） 1,800 4%
江苏万鑫（社会法人股股东） 1,350 3%
煜丰格林（社会法人股股东） 1,350 3%
北京盛初（社会法人股股东） 450 1%
小计 12,600 28%
3、自然人股东
周素明等 9 位自然人 9,000 20%
公司股份总计 45,000 100%
注：本招股意向书摘要中，SS是国有股股东（State-own Shareholder）的缩写。

5、本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例

1-2-24


招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况
本次发行前各股东之间不存在关联关系。


四、发行人主营业务、主要产品及设立以来的变化情况

（一）主营业务及主要产品

本公司的经营范围：许可经营项目：白酒生产、销售（有效期至 2015 年 7
月 8 日）；预包装食品批发与零售（有效期至 2014 年 6 月 21 日）；一般经营项目：
自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商
品和技术除外）；品牌策划；酒类新产品开发；服装鞋帽制造、销售；设计、制
作、代理一般广告（印刷品广告除外）；企业管理咨询。（经营范围中涉及专项审
批规定的，需办理专项审批后方可经营）

本公司主营白酒生产和销售，自设立以来，未发生变化。本公司生产“今世
缘”、“国缘”、“高沟”等系列品牌产品。主要产品属浓香型白酒，今世缘系列和
国缘系列以其独有的“缘文化”内涵，柔雅醇厚的口味、风格，通过差异化的营
销模式，迅速进入了优质白酒市场。

（二）主要产品用途及所需主要原材料

本公司主要产品是白酒，其主要用途是各类社会交往活动和居民日常生活中
的消费。生产所需原材料主要是粮食、包装物、基酒和酒精；主要能源是煤炭和
电力。具体而言，粮食原料主要包括高粱、小麦、大米、糯米等，包装物主要包
括酒瓶、纸盒、纸箱、瓶盖、标签纸等。

（三）产品销售方式

今世缘销售负责公司的销售业务，具体流程为：公司将白酒产品销售给今世
缘销售，除南京和淮安地区以外，所有经销商均在今世缘销售办理订立合同、开
票、收款、发货等销售事项。作为补充，南京和淮安地区经销商向今世缘销售在
当地设立的营销分公司办理订立合同、开票、收款、发货等销售事项，驻南京和
淮安的分公司负责南京和淮安地区销售市场的开发业务。上述两地的分公司销售


1-2-25


招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况
的白酒产品均从今世缘销售购进。

（四）行业竞争状况及本公司在行业中的竞争地位

根据国家统计局的统计，2011 年、2012 年和 2013 年我国规模以上白酒生产
企业数量分别为 1,233 家、1,290 家和 1,423 家，其中具有省级及省级以上区域竞
争实力的只有少数企业。本公司与白酒行业 13 家主要上市公司相比，营业收入、
净利润指标位居中游，净资产收益率指标则排名第 2。白酒行业 13 家主要上市
公司及本公司 2013 年相关财务指标如下表：

营业收入 净利润 净资产收益率
公司
金额（亿元） 排名 金额（亿元） 排名 ROE 排名

五粮液 247.19 2 83.22 2 24.31%

贵州茅台 309.22 1 159.65 1 40.25%

洋河股份 150.24 3 50.02 3 31.35%

泸州老窖 104.31 4 35.38 4 33.10%

山西汾酒 60.87 5 9.85 5 25.81%

古井贡酒 45.81 6 6.22 7 16.68%

水井坊 4.86 14 -1.52 14 -14.24%

金种子酒 20.81 8 1.34 10 5.77%

老白干酒 18.03 9 0.66 11 8.98%

伊力特 17.53 10 2.65 9 8.71%

沱牌舍得 14.19 12 0.12 12 0.45%

青青稞酒 14.38 11 3.73 8 17.86%

酒鬼酒 6.85 13 -0.39 13 0.33%

本公司 25.15 7 6.80 6 33.84%
数据来源：万得资讯

2011 年、2012 年和 2013 年上半年白酒行业上市企业营业收入分别约为
789.29 亿元、1,079.18 亿元和 575.89 亿元，公司同期营业收入分别为 22.42 亿元、


1-2-26


招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况
25.94 亿元和 15.25 亿元，占白酒行业上市公司营业收入的比重分别为 2.84%、
2.40%和 2.65%。

公司地处江苏，在江苏消费者中有很高的知名度、美誉度和忠诚度。受制于
资金、品牌及网络的瓶颈，现阶段江苏白酒市场仍然是公司主要目标市场，公司
2013 年主营业务收入中的 94.29%在该市场实现。


五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况

（一）本公司房屋所有权明细表
建筑面积
序号 房产证编号 房屋坐落位置 用途
（m2）
涟水县高沟镇今世缘大
1 涟房权证高沟字 201102399 号 207,349.87 工业
道北侧
涟水县高沟镇今世缘大
2 涟房权证高沟字第 201102401 号 35,943.52 工业
道北侧
工业
3 宁房权证栖变字第 382559 号 恒通大道 30-1 号 11,852.91
仓储
4 宁房权证鼓初字第 004074 号 古平岗 18 号 301-306 室 775.70 其他
5 宁房权证下变字第 330906 号 百合园 4 幢 301 室 106.54 成套住宅
6 宁房权证下变字第 331079 号 百合园 4 幢 302 室 56.90 成套住宅
7 宁房权证下变字第 330904 号 百合园 4 幢 304 室 108.89 成套住宅
涟房权证高沟字第 L201108931 涟水县高沟镇工业集中
8 47,656.04 工业
号 区西区
涟房权证高沟字第 L201303328 涟水县高沟镇今世缘大
9（注） 60,719.28 工业
号 道北侧
涟房权证高沟字第 L201113334 涟水县高沟镇今世缘大
10 25,839.44 工业
号 道北侧
茉莉香居商铺-8
11 扬房权证开字第 2013120291 号 347.01 非居住
茉莉香居商铺-7
注：该处房产为原编号为“涟房权证高沟字第 L201113310 号”权属证书换证，房屋幢数
及面积均未发生变化。

截至招股意向书签署之日，本公司淮安分公司办公楼及仓库尚未办理权属证
书。淮安分公司房产证未办理主要是因为政府对该地块规划进行调整，尚未最终
确定。

（二）今世缘销售房屋所有权明细表



1-2-27


招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况
建筑面积
序号 房屋所有权证号 房屋坐落位置 用途
（m2）
海陵区江州南路 588 号 3 幢
1 泰房权证海陵字第 50002636 号 221.06 住宅
506 室
锡房权证北塘字第 WX1000179451
2 凤宾家园 153-102 138.89 住宅
号
3 南通房权证字第 71060199 号 太阳鑫城大厦 3 幢 0807 室 55.07 商办
4 南通房权证字第 71060200 号 太阳鑫城大厦 3 幢 0808 室 55.07 商办
承德路安涉桥 2 区 9 号楼外
5 淮安房权证字第 200104963 号 263.20 办公
门面
新浦区通灌南路 93 号（飞
6 连房权证新字第 X00230775 号 翔公寓）C 楼 1 单元 8、9 31.80 车库
号车库
新浦区通灌南路 93 号（飞
7 连房权证新字第 X00214152 号 141.68 住宅
翔公寓）C 楼 1 单元 301 室
8 宿房权证开发区字第 10899 号 天星花园 16 幢 302 室 126.78 住宅
苏州市吴中区龙西路 28 号
9 苏房权证吴中字第 00129332 号 136.45 住宅
4 幢 1306 室
10 徐房权证泉山字第 157929 号 矿山路枫林绿洲 10#-1-101 160.89 住宅
11 扬房权证邗字第 2009003602 号 翠岗小区白兰苑 15-106206 172.92 住宅
市区都潘黄镇杨坝居委会
12 盐房权证市区都字第 005289 号 176.36 住宅
桃源居 12 幢 603,603-1
桃园新村 1 号金西花园 7 幢
13 镇房权证润字第 9001594700 号 136.98 住宅
第 4 层 301 室
新北区汉江路 333 号甲单元
14 常房权证新字第 00325529 号 130.46 住宅
403 室
姜堰市锦都国际花园
15 姜房权证姜堰字第 80055343 号 120.66 住宅
C-11-501 室
16 丹房权证云阳字第 01053469 号 华云公寓 5 幢 1 单元 502 室 104.25 住宅
17 盐房权证市区字第 0171454 号 市区华邦西厦 1 幢 702 室 216.98 办公
三茅街道前进南路 12 号
18 扬房字第 81801119 号 131.60 /
301 室
天妃居委会都市家园 A 幢 成套
19 兴房权证兴华字第 XH047229 号 149.55
303 室 住宅
洪房权证高良涧镇字
20 金盛花苑 8 幢 406 室 103.33 住宅
第 H201311155 号
句房权证华阳镇字 华阳镇东昌路西侧哈佛星
21 113.44 住宅
第 01624173 号 城 12 幢 306 室
连房权证新字 新浦区振兴公寓 D 号楼 2
22 147.48 住宅
第 X00286651 号 单元 101 室
23 连房权证青字 青口镇时代东路 11 号泰润 123.33 住宅


1-2-28


招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况
第 Q00041244 号 城公寓楼 A13 号楼 3 单元
101 室
连房权证牛字 牛山镇和平西路 319 号双湖
24 115.11 住宅
第 N00063240 号 公寓 2-3-101
靖房权证城字
25 靖城镇天使花苑 5 幢 402 室 148.27 /
第 148262 号
苏州市吴中区长桥街道双 非居
26 苏房权证吴中字第 00348229 号 银星座商务广场 1 幢 1504 121.42 住用
室 房
苏州市吴中区长桥街道双 非居
27 苏房权证吴中字第 00348230 号 银星座商务广场 1 幢 1505 80.03 住用
室 房




1-2-29


招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况

（三）土地所有权
土地面积 取得方
序号 权属证书号 用途 座落 终止日期 权利人 取得日期
（m2） 式
涟水县高沟镇今世缘大道
1 涟国用（2011）第 12281 号 工业 2061 年 9 月 20 日 181,794.00 本公司 2011 年 9 月 21 日 出让
北侧、高云路西侧
涟水县高沟镇工业集中区
2 涟国用（2011）第 12278 号 工业 2061 年 9 月 20 日 88,749.00 本公司 2011 年 9 月 21 日 出让
西区
涟水县高沟镇 326 省道西
3 涟国用（2011）第 12165 号 工业 2061 年 6 月 9 日 73,532.00 本公司 2011 年 9 月 5 日 出让
侧、高心路南侧
4 涟国用（2011）第 10412 号 工业 涟水县高沟镇涟高路东侧 2058 年 10 月 14 日 80,241.00 本公司 2010 年 7 月 13 日 出让
5 涟国用（2011）第 10406 号 工业 涟水县高沟镇涟高路西侧 2058 年 10 月 14 日 89,760.00 本公司 2010 年 7 月 13 日 出让
6 涟国用（2011）第 10414 号 工业 涟水县高沟镇涟高路东侧 2058 年 10 月 14 日 40,769.00 本公司 2010 年 7 月 13 日 出让
涟水县高沟镇许庄村北二
7 涟国用（2011）第 10400 号 工业 2056 年 1 月 16 日 38,239.00 本公司 2010 年 7 月 13 日 出让
组、北三组
8 涟国用（2011）第 10381 号 工业 涟水县高沟镇天泉路 1 号 2060 年 12 月 15 日 139,735.00 本公司 2010 年 10 月 28 日 出让
淮安经济开发区深圳路南
9 淮 A 国用（2011 出）第 5437 号 仓储 2056 年 2 月 27 日 32,055.40 本公司 2006 年 3 月 27 日 出让
侧
10 淮 A 国用（2011 出）第 5438 号 工业 淮安经济开发区毛渡村 2054 年 2 月 14 日 73,103.70 本公司 2004 年 11 月 3 日 出让
鼓楼区水佐岗街道古平岗 今世缘
11 宁鼓国用（2000）字第 37072 号 综合 2043 年 9 月 21 日 162.70 2000 年 12 月 21 日 转让
18 号 301-306 室 有限
栖霞区南京经济技术开发 今世缘
12 宁栖国用（2009）第 13558 号 工业 2055 年 12 月 28 日 5,236.20 2009 年 9 月 8 日 转让
区恒通大道 30-1 号 有限
连国用（2009）字第 XP005344 新浦区通灌南路 93 号 C 今世缘
13 住宅 2072 年 1 月 7 日 40.30 2009 年 9 月 21 日 转让
号 楼 1 单元 301 室 销售
海陵区江州南路 588 号 3 今世缘
14 泰州国用（2009）第 10038 号 住宅 2072 年 6 月 3 日 25.20 2009 年 8 月 17 日 转让
幢 506 室 销售


1-2-30


招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况

土地面积 取得方
序号 权属证书号 用途 座落 终止日期 权利人 取得日期
（m2） 式
苏州市吴中区龙西路 28 今世缘
15 吴国用（2009）第 06009556 号 住宅 2073 年 7 月 20 日 9.10 2009 年 7 月 10 日 转让
号 4 幢 1306 室 销售
矿山路枫林绿洲 今世缘
16 徐土国用（2009）第 18278 号 住宅 2074 年 4 月 13 日 38.90 2009 年 7 月 28 日 转让
10#-1-101，1-05 销售
今世缘
17 锡国用（2009）第 03004539 号 住宅 凤宾家园 153-102 2071 年 7 月 23 日 61.20 2009 年 8 月 26 日 转让
销售
其他 崇川区太阳鑫城大厦 3 幢 今世缘
18 苏通国用（2009）第 01062050 号 2054 年 9 月 19 日 7.92 2009 年 9 月 28 日 转让
商服 808 室 销售
其他 崇川区太阳鑫城大厦 3 幢 今世缘
19 苏通国用（2009）第 01062049 号 2054 年 9 月 19 日 7.92 2009 年 9 月 28 日 转让
商服 807 室 销售
盐都国用（2009）第 012001274 盐都区潘黄镇杨坝居委会 今世缘
20 住宅 2072 年 7 月 2 日 29.40 2009 年 7 月 2 日 转让
号 桃源居 12#603 室 销售
扬州市邗江区翠岗小区白 今世缘
21 扬邗国用（2009）第 50381 号 住宅 2071 年 4 月 29 日 119.38 2009 年 12 月 29 日 转让
兰苑 15 幢 106+206 室 销售
新北区汉江路 333 号甲单 今世缘
22 常国用（2009）第 0314885 号 住宅 2070 年 1 月 17 日 7.50 2009 年 6 月 23 日 转让
元 403 室 销售
宿迁经济开发区天星花园 今世缘
23 宿国用（2009）第变 6404 号 居住 2071 年 9 月 22 日 81.50 2009 年 9 月 2 日 转让
16 幢 302 室 销售
城镇 姜堰市锦都国际花园 今世缘
24 泰姜国用（2013）第 1556 号 2074 年 8 月 21 日 24.10 2013 年 3 月 12 日 出让
住宅 C-11-501 室 销售
城镇
华云公寓 5 幢 1 单元 502 今世缘
25 丹国用（2013）第 01319 号 单一 2061 年 11 月 15 日 20.90 2013 年 2 月 1 日 出让
室 销售
住宅
其他 城南新区华邦西厦 1 幢 今世缘
26 城南国用（2013）第 603499 号 2047 年 2 月 19 日 9.90 2013 年 6 月 14 日 出让
商服 702 室 销售


1-2-31


招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况

土地面积 取得方
序号 权属证书号 用途 座落 终止日期 权利人 取得日期
（m2） 式
三茅街道前进南路 12 号 今世缘
27 扬国用（2013）第 2099 号 住宅 2073 年 1 月 15 日 39.00 2013 年 7 月 1 日 出让
301 室 销售
城镇
兴化市昭阳镇长安中路都 今世缘
28 兴国用（2013）第 5611 号 混合 2072 年 5 月 4 日 26.9 2013 年 7 月 2 日 出让
市家园 A 号楼 303 室 销售
住宅
洪泽县金盛花苑 8 幢 406 今世缘
29 洪国用(2013)第 2734 号 住宅 2074 年 3 月 21 日 19.81 2013 年 7 月 23 日 转让
室 销售

句容市东昌路西侧哈佛星 今世缘
30 句土国用(2013)第 3548 号 住宅 2073 年 1 月 17 日 124.92 2013 年 9 月 12 日 出让
城 12 幢 306 室 销售

新浦区龙河南路 29-4 号 2 今世缘
31 连国用（2013）第 XP005251 号 住宅 2067 年 12 月 31 日 34.5 2013 年 9 月 26 日 出让
单元 101 室 销售
城镇
牛山镇和平西路 319 号双 今世缘
32 东国用（2013）第 004914 号 住宅 2075 年 11 月 17 日 33.8 2013 年 11 月 26 日 出让
湖公寓 2-3-101 销售
用地
城镇
靖江市靖城镇天使花苑 5 今世缘
33 靖国用（2014）第 800110 号 住宅 2072 年 3 月 21 日 27.20 2014 年 1 月 16 日 出让
幢 402 室 销售
用地
其他 苏州市吴中区长桥街道双
今世缘
34 吴国用（2014）第 06C00823 号 商服 银星座商务广场 1 幢 1504 2046 年 11 月 12 日 11.01 2014 年 1 月 13 日 出让
销售
用地 室
其他 苏州市吴中区长桥街道双
今世缘
35 吴国用（2014）第 06C00824 号 商服 银星座商务广场 1 幢 1505 2046 年 11 月 12 日 7.25 2014 年 1 月 13 日 出让
销售
用地 室

1-2-32


招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况
（四）注册商标

截至招股意向书签署日，本公司已实际取得的注册商标均未设立他项权利，
具体如下：

编号 注册证号 商标 类别 商标权到期日 取得方式
1 1071714 炎武豪 33 2017 年 8 月 6 日 受让
2 1071715 金线莲 33 2017 年 8 月 6 日 受让
3 1077609 高沟 33 2017 年 8 月 13 日 受让
4 1077610 高沟 33 2017 年 8 月 13 日 受让
5 1077687 高沟 33 2017 年 8 月 13 日 受让
6 1083683 返朴归真 33 2017 年 8 月 20 日 受让
7 1083782 今世缘 33 2017 年 8 月 20 日 受让
8 1083783 今生缘 33 2017 年 8 月 20 日 受让
9 1083784 托福 33 2017 年 8 月 20 日 受让
10 1132420 今世缘 3 2017 年 12 月 6 日 受让
11 1135855 今世缘 39 2017 年 12 月 13 日 受让
12 1139760 今世缘 37 2017 年 12 月 27 日 受让
13 1139976 今世缘 42 2017 年 12 月 27 日 受让
14 1145131 今世缘 12 2018 年 1 月 20 日 受让
15 1146071 今世缘 2 2018 年 1 月 27 日 受让
16 1146181 今世缘 21 2018 年 1 月 27 日 受让
17 1146246 今世缘 19 2018 年 1 月 27 日 受让
18 1146334 今世缘 18 2018 年 1 月 27 日 受让
19 1146964 图形 33 2018 年 1 月 27 日 受让
20 1147016 今世缘 7 2018 年 1 月 27 日 受让
21 1147245 今世缘 6 2018 年 1 月 27 日 受让
22 1148182 今世缘 28 2018 年 2 月 6 日 受让
23 1148436 今世缘 16 2018 年 2 月 6 日 受让
24 1148772 今世缘 27 2018 年 2 月 6 日 受让
25 1148798 今世缘 26 2018 年 2 月 6 日 受让
26 1148937 今世缘 32 2018 年 2 月 6 日 受让
27 1149130 今世缘 8 2018 年 2 月 6 日 受让
28 1150163 今世缘 22 2018 年 2 月 13 日 受让
29 1150184 今世缘 15 2018 年 2 月 13 日 受让
30 1152704 今世缘 23 2018 年 2 月 20 日 受让
31 1152717 今世缘 17 2018 年 2 月 20 日 受让
32 1153374 今世缘 29 2018 年 2 月 20 日 受让


1-2-33


招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况
33 1154876 今世缘 11 2018 年 2 月 27 日 受让
34 1155355 今世缘 9 2018 年 2 月 27 日 受让
35 1156099 今世缘 20 2018 年 3 月 6 日 受让
36 1156494 今世缘 25 2018 年 3 月 6 日 受让
37 1160097 今世缘 14 2018 年 3 月 20 日 受让
38 1172012 今世缘 1 2018 年 5 月 6 日 受让
39 1192205 今世缘 4 2018 年 7 月 20 日 受让
40 1199956 今世缘 41 2018 年 8 月 13 日 受让
41 1200807 今世缘 24 2018 年 8 月 20 日 受让
42 1203035 今世缘 30 2018 年 8 月 27 日 受让
43 1204203 今世缘 4 2018 年 9 月 6 日 受让
44 1205891 今世缘 35 2018 年 9 月 6 日 受让
45 1205993 今世缘 40 2018 年 9 月 6 日 受让
46 1206536 今世缘 18 2018 年 9 月 13 日 受让
47 1207399 今世缘 11 2018 年 9 月 13 日 受让
48 1207975 今世缘 36 2018 年 9 月 13 日 受让
49 1209292 今世缘 8 2018 年 9 月 20 日 受让
50 1210356 今世缘 20 2018 年 9 月 27 日 受让
51 1210890 今世缘 2 2018 年 9 月 27 日 受让
52 1211648 今世缘 6 2018 年 9 月 27 日 受让
53 1211715 今世缘 31 2018 年 9 月 27 日 受让
54 1211918 今世缘 39 2018 年 9 月 27 日 受让
55 1214067 今世缘 19 2018 年 10 月 13 日 受让
56 1214206 今世缘 17 2018 年 10 月 13 日 受让
57 1215288 今世缘 29 2018 年 10 月 13 日 受让
58 1220012 今世缘 1 2018 年 11 月 6 日 受让
59 1220504 今世缘 16 2018 年 11 月 6 日 受让
60 1220567 今世缘 21 2018 年 11 月 6 日 受让
61 1224736 今世缘 25 2018 年 11 月 20 日 受让
62 1227075 今世缘 9 2018 年 11 月 27 日 受让
63 1234810 今世缘 24 2018 年 12 月 27 日 受让
64 1239502 今世缘 7 2019 年 1 月 13 日 受让
65 1247644 今世缘 12 2019 年 2 月 13 日 受让
66 1321871 图形 32 2019 年 10 月 6 日 自行注册
67 1403131 蒙特 MONTI 32 2020 年 5 月 27 日 自行注册
68 1424034 蒙特 MONTI 33 2020 年 7 月 20 日 自行注册
69 1534685 KING’S LUCK 33 2021 年 3 月 6 日 自行注册
70 1554789 今生缘 33 2021 年 4 月 13 日 自行注册
71 1554790 今世缘 33 2021 年 4 月 13 日 自行注册


1-2-34


招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况
72 1554791 今世缘 33 2021 年 4 月 13 日 自行注册
73 1554792 新世缘 33 2021 年 4 月 13 日 自行注册
74 1567781 CANTINEMONTI 33 2021 年 5 月 6 日 受让
75 1567782 图形 33 2021 年 5 月 6 日 受让
76 1743949 今世情 33 2022 年 4 月 6 日 自行注册
77 3205651 今世缘 45 2024 年 2 月 13 日 自行注册
78 3205652 今世缘 44 2023 年 7 月 27 日 自行注册
79 3205653 今世缘 43 2023 年 12 月 20 日 自行注册
80 3205763 今世缘 41 2023 年 9 月 13 日 自行注册
81 3212346 图形 33 2023 年 6 月 27 日 自行注册
82 3212347 高沟；酒乡春 33 2023 年 6 月 27 日 自行注册
83 3212349 高沟；GAOGOU；G 33 2015 年 9 月 20 日 自行注册
84 3212350 高沟 33 2023 年 6 月 27 日 自行注册
85 3212351 今世缘；新纪元酒 33 2023 年 6 月 27 日 自行注册
86 3212352 今喜缘 33 2023 年 6 月 27 日 自行注册
87 3212353 尽世缘 33 2023 年 6 月 27 日 自行注册
88 331339 高沟 33 2018 年 11 月 29 日 受让
89 3702297 国缘 33 2015 年 4 月 13 日 自行注册
90 3890723 高诃 33 2015 年 11 月 27 日 自行注册
91 3890724 高汤 33 2015 年 11 月 27 日 自行注册
92 3892341 今世缘 30 2015 年 12 月 6 日 自行注册
93 3923810 高沟 29 2016 年 3 月 13 日 自行注册
94 4060818 今世缘国缘 33 2016 年 6 月 20 日 自行注册
95 4209080 图形 30 2017 年 1 月 20 日 自行注册
96 4209094 今世缘 30 2017 年 1 月 20 日 自行注册
97 4562597 今世缘 24 2018 年 12 月 13 日 自行注册
98 4596729 国缘 30 2018 年 1 月 20 日 自行注册
99 4596730 国缘 32 2018 年 1 月 20 日 自行注册
100 4937380 厚一代 33 2018 年 8 月 13 日 自行注册
101 5013663 今世缘 30 2018 年 9 月 20 日 自行注册
102 5013664 今世缘 32 2018 年 9 月 20 日 自行注册
103 5013665 今世缘 33 2018 年 9 月 20 日 自行注册
104 5037314 国缘 33 2018 年 9 月 27 日 自行注册
105 5097213 高兴时刻 33 2018 年 12 月 13 日 自行注册
106 5144636 国缘 45 2019 年 8 月 20 日 自行注册
107 5144637 国缘 44 2019 年 8 月 27 日 自行注册
108 5144638 国缘 43 2019 年 8 月 20 日 自行注册
109 5144639 国缘 39 2019 年 5 月 27 日 自行注册
110 5144640 国缘 34 2018 年 12 月 6 日 自行注册


1-2-35


招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况
111 5144641 国缘 25 2020 年 8 月 20 日 自行注册
112 5144642 国缘 24 2020 年 9 月 27 日 自行注册
113 5144643 国缘 21 2019 年 6 月 6 日 自行注册
114 5144644 国缘 14 2020 年 10 月 6 日 自行注册
115 5144645 国缘 3 2020 年 7 月 27 日 自行注册
116 5144646 国源 39 2019 年 12 月 20 日 自行注册
117 5144647 国源 34 2018 年 12 月 6 日 自行注册
118 5144648 国源 32 2019 年 3 月 20 日 自行注册
119 5144649 国源 31 2018 年 12 月 13 日 自行注册
120 5144650 国源 30 2019 年 3 月 20 日 自行注册
121 5144656 国源；GUO YUAN 44 2020 年 5 月 27 日 自行注册
122 5144657 国源；GUO YUAN 43 2020 年 5 月 27 日 自行注册
123 5144677 国源；GUO YUAN 45 2019 年 12 月 6 日 自行注册
124 5153319 国源；GUO YUAN 29 2019 年 6 月 20 日 自行注册
125 5308770 厚缘 33 2019 年 4 月 13 日 自行注册
126 5329009 厚一代 33 2019 年 4 月 20 日 自行注册
127 5329010 今世缘；美满姻缘 33 2019 年 7 月 27 日 自行注册
128 6386660 今世缘 31 2020 年 2 月 6 日 自行注册
129 6386661 醉肥 31 2020 年 2 月 6 日 自行注册
130 691280 国源；GUO YUAN 33 2014 年 5 月 27 日 受让
131 702103 高沟 32 2014 年 8 月 20 日 受让
132 725640 高沟 29 2015 年 1 月 20 日 受让
133 7384321 国缘 40 2020 年 10 月 20 日 自行注册
134 7384322 国缘 37 2020 年 10 月 20 日 自行注册
135 7384323 国缘 22 2020 年 10 月 13 日 自行注册
136 7384324 国缘 20 2021 年 6 月 27 日 自行注册
137 7384325 国缘 10 2021 年 1 月 20 日 自行注册
138 7384326 国缘 8 2020 年 12 月 13 日 自行注册
139 7384327 国缘 6 2021 年 4 月 20 日 自行注册
140 7384328 国缘 5 2020 年 12 月 13 日 自行注册
141 7384329 国缘 4 2020 年 12 月 27 日 自行注册
142 7384330 国缘 1 2020 年 12 月 27 日 自行注册
143 7503909 国缘 33 2020 年 10 月 27 日 自行注册
144 7503910 国缘 33 2020 年 10 月 27 日 自行注册
145 7503911 国缘 33 2020 年 10 月 27 日 自行注册
146 7503912 国缘 V 33 2020 年 10 月 27 日 自行注册
147 7503913 今世缘典藏 33 2020 年 9 月 13 日 自行注册
148 7800353 国缘 33 2020 年 12 月 13 日 自行注册
149 7800356 国缘柔雅 33 2020 年 12 月 13 日 自行注册


1-2-36


招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况
150 7800357 国缘 V6 33 2020 年 12 月 13 日 自行注册
151 7800358 国缘幽雅醇厚 33 2020 年 12 月 13 日 自行注册
152 7931744 国缘 V 33 2021 年 7 月 27 日 自行注册
153 7945980 今世缘 9513 33 2021 年 1 月 27 日 自行注册
154 7946010 国缘 2 2021 年 3 月 13 日 自行注册
155 7946051 国缘 7 2021 年 2 月 27 日 自行注册
156 7946085 国缘 9 2021 年 9 月 6 日 自行注册
157 7946130 国缘 11 2021 年 9 月 20 日 自行注册
158 7946239 国缘 13 2021 年 6 月 20 日 自行注册
159 7946257 国缘 15 2021 年 4 月 20 日 自行注册
160 7946302 国缘 16 2021 年 6 月 13 日 自行注册
161 7946334 国缘 17 2021 年 1 月 6 日 自行注册
162 7946455 国缘 18 2021 年 8 月 20 日 自行注册
163 7958192 国缘 20 2021 年 6 月 13 日 自行注册
164 7958225 国缘 23 2020 年 12 月 27 日 自行注册
165 7958272 国缘 26 2020 年 12 月 27 日 自行注册
166 7958292 国缘 27 2020 年 12 月 27 日 自行注册
167 7958323 国缘 28 2020 年 12 月 27 日 自行注册
168 7958349 国缘 31 2021 年 3 月 20 日 自行注册
169 7958426 国缘 35 2021 年 6 月 6 日 自行注册
170 7958456 国缘 36 2021 年 3 月 20 日 自行注册
171 7958471 国缘 38 2021 年 3 月 20 日 自行注册
172 7958554 国缘 41 2021 年 1 月 27 日 自行注册
173 7961839 国缘 42 2021 年 3 月 13 日 自行注册
174 7961876 今世缘 5 2021 年 3 月 13 日 自行注册
175 7961895 今世缘 10 2021 年 4 月 20 日 自行注册
176 7961908 今世缘 13 2021 年 4 月 6 日 自行注册
177 7961931 今世缘 34 2021 年 3 月 20 日 自行注册
178 7961946 今世缘 38 2021 年 3 月 20 日 自行注册
179 8061423 今世缘 KING′LUCK 30 2021 年 3 月 13 日 自行注册
180 8061539 今世缘至尊生活 33 2021 年 2 月 13 日 自行注册
181 8123846 今世缘 11 2021 年 5 月 6 日 自行注册
182 8535524 柔雅国缘 33 2021 年 10 月 13 日 自行注册
183 8535539 淡雅国缘 33 2021 年 10 月 13 日 自行注册
184 825158 高沟 33 2016 年 3 月 20 日 受让
185 8716908 今世缘幸福缘 33 2021 年 10 月 13 日 自行注册
186 8716885 国缘 30 2022 年 4 月 6 日 自行注册
187 9097313 国缘 618 33 2022 年 3 月 27 日 自行注册
188 9097367 中闽今世缘 30 2022 年 7 月 13 日 自行注册


1-2-37


招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况
189 9187154 酒道人生 33 2022 年 3 月 13 日 自行注册
190 9309982 今世有缘 33 2022 年 4 月 20 日 自行注册
191 9387960 今世缘 S60 33 2022 年 5 月 6 日 自行注册
192 9387979 今世缘 S70 33 2022 年 5 月 6 日 自行注册
193 9387990 今世缘 S80 33 2022 年 5 月 6 日 自行注册
194 9387996 今世缘 S90 33 2022 年 5 月 6 日 自行注册
195 9564214 国缘 V5 33 2022 年 6 月 27 日 自行注册
196 9689770 高沟蓝花瓷 33 2022 年 8 月 20 日 自行注册
今世有缘
197 9689853 33 2022 年 8 月 20 日 自行注册
相伴永远
198 9689832 圆绿 33 2022 年 8 月 20 日 自行注册
199 9689786 高沟青花 33 2022 年 8 月 20 日 自行注册
200 9776201 国缘 V 30 2022 年 9 月 20 日 自行注册
201 9771017 国缘 V2 30 2022 年 9 月 20 日 自行注册
202 9771028 国缘 V3 30 2022 年 9 月 20 日 自行注册
203 9771041 国缘 V4 30 2022 年 9 月 20 日 自行注册
204 9771051 国缘 V5 30 2022 年 9 月 20 日 自行注册
205 9771057 国缘 V6 30 2022 年 9 月 20 日 自行注册
206 9771063 国缘 V7 30 2022 年 9 月 20 日 自行注册
207 9771069 国缘 V8 30 2022 年 9 月 20 日 自行注册
208 9771080 国缘 V9 30 2022 年 9 月 20 日 自行注册
209 9776216 国缘 V 32 2022 年 9 月 20 日 自行注册
210 9776224 国缘 V2 32 2022 年 9 月 20 日 自行注册
211 9776231 国缘 V3 32 2022 年 9 月 20 日 自行注册
212 9776238 国缘 V4 32 2022 年 9 月 20 日 自行注册
213 9776245 国缘 V5 32 2022 年 9 月 20 日 自行注册
214 9776251 国缘 V6 32 2022 年 9 月 20 日 自行注册
215 9776258 国缘 V7 32 2022 年 9 月 20 日 自行注册
216 9776422 国缘 V8 32 2022 年 9 月 20 日 自行注册
217 9776437 国缘 V9 32 2022 年 9 月 20 日 自行注册
218 9790000 蓝涧 33 2022 年 9 月 27 日 自行注册
我爱你
219 9789970 33 2022 年 9 月 27 日 自行注册
今世缘
220 9689813 国缘 K5 33 2022 年 10 月 27 日 自行注册
221 9689801 国缘 K3 33 2022 年 10 月 27 日 自行注册
222 10051485 高沟 33 2022 年 12 月 6 日 自行注册
223 10051470 高沟 33 2022 年 12 月 6 日 自行注册
224 10051459 高沟 33 2022 年 12 月 6 日 自行注册
225 10051578 天下姻缘 33 2022 年 12 月 6 日 自行注册


1-2-38


招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况
226 10122871 柔和高沟 33 2022 年 12 月 20 日 自行注册
227 9978843 国缘 33 2022 年 11 月 20 日 自行注册
228 9978897 国缘 K 30 2022 年 11 月 20 日 自行注册
229 9978949 国缘 K 32 2022 年 11 月 20 日 自行注册
230 9983853 今世缘喜铺 3 2023 年 3 月 6 日 自行注册
231 9983950 今世缘喜铺 21 2023 年 2 月 20 日 自行注册
232 9988186 今世缘喜铺 30 2022 年 11 月 20 日 自行注册
233 9988203 今世缘喜铺 34 2022 年 11 月 20 日 自行注册
234 9988218 今世缘喜铺 35 2022 年 12 月 27 日 自行注册
235 9988240 今世缘喜铺 39 2022 年 12 月 27 日 自行注册
236 9988376 今世缘喜铺 41 2022 年 12 月 27 日 自行注册
237 9988444 今世缘喜铺 43 2022 年 12 月 27 日 自行注册
238 9988697 今世缘喜铺 44 2022 年 12 月 13 日 自行注册
239 9988746 今世缘喜铺 45 2023 年 1 月 13 日 自行注册
240 10337384 k3 国缘 33 2023 年 2 月 27 日 自行注册
241 10337503 k5 国缘 33 2023 年 2 月 27 日 自行注册
242 10337933 高沟 32 2023 年 2 月 27 日 自行注册
今世缘
243 10418942 42 2023 年 3 月 20 日 自行注册
JINSHIYUAN
今世缘
244 10418968 45 2023 年 3 月 20 日 自行注册
JINSHIYUAN
今世缘
245 3105840 3 2023 年 5 月 27 日 受让
Jin Shi Yuan
246 10454116 今世缘 70 33 2023 年 3 月 27 日 自行注册
247 10454118 今世缘 80 33 2023 年 3 月 27 日 自行注册
248 10454120 今世缘 90 33 2023 年 3 月 27 日 自行注册
249 5713793 祥缘 33 2019 年 8 月 27 日 受让
250 9983918 今世缘喜铺 5 2023 年 9 月 13 日 自行注册
251 9791107 蓝涧 32 2022 年 9 月 27 日 自行注册

（五）专利

公司拥有 81 项专利，其中外观设计专利 46 项，实用新型专利 24 项，发明
专利 11 项。上述专利均未设立他项权利。具体如下：
序号 专利号 专利名称 申请日 授权公告日 专利类型
1 ZL200430069364.2 酒盒（四开式） 2004.8.18 2006.4.5 外观设计
2 ZL200430069365.7 酒盒（双开式） 2004.8.18 2005.7.13 外观设计
3 ZL200430069366.1 酒盒（单开式） 2004.8.18 2005.5.4 外观设计
4 ZL200430069368.0 酒瓶（塑料盖） 2004.8.18 2005.5.4 外观设计

1-2-39


招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况
5 ZL200430069369.5 酒瓶（水晶盖） 2004.8.18 2005.5.4 外观设计
6 ZL200530080193.8 酒瓶（国缘顶级） 2005.1.22 2006.4.12 外观设计
7 ZL200530080194.2 酒盒（国缘顶级） 2005.1.22 2005.10.26 外观设计
8 ZL200530080195.7 酒盒（水晶） 2005.1.22 2005.10.26 外观设计
9 ZL200930035534.8 手提袋（今世缘） 2009.5.26 2010.3.31 外观设计
10 ZL200930035535.2 酒瓶（典藏 10 年） 2009.5.26 2010.2.3 外观设计
11 ZL200930035536.7 酒瓶（典藏 15 年） 2009.5.26 2010.2.3 外观设计
12 ZL200930035537.1 酒盒（典藏 15 年） 2009.5.26 2010.4.7 外观设计
13 ZL200930035538.6 酒盒（典藏 10 年） 2009.5.26 2010.2.3 外观设计
14 ZL200930044714.2 酒瓶（国缘 V6） 2009.4.21 2010.2.3 外观设计
15 ZL200930044715.7 酒瓶（国缘 V4） 2009.4.21 2009.12.30 外观设计
16 ZL200930044716.1 酒瓶（国缘 V2） 2009.4.21 2009.12.30 外观设计
17 ZL200930257224.0 酒瓶（国缘 V6） 2009.9.28 2010.11.10 外观设计
18 ZL200930257225.5 酒盒（国缘 V6） 2009.9.28 2010.8.4 外观设计
19 ZL201130005300.6 酒盒（国缘 V9） 2011.1.13 2011.6.29 外观设计
20 ZL201130005316.7 酒盒（国缘 V6） 2011.1.13 2011.8.3 外观设计
21 ZL201130472461.6 酒盒（国缘柔雅对开） 2011.12.12 2012.05.30 外观设计
22 ZL201230019610.8 酒盒(国缘 K3) 2012.01.31 2012.06.27 外观设计
23 ZL201230019607.6 酒盒(国缘 K5) 2012.01.31 2012.07.04 外观设计
24 ZL201230080004.7 包装盒(福缘天地-典藏) 2012.03.28 2012.08.01 外观设计
25 ZL201230080012.1 包装盒(鸿缘天下-典藏) 2012.03.28 2012.08.01 外观设计
26 ZL201230468758.X 酒瓶(天缘) 2012.09.28 2013.02.20 外观设计
27 ZL201230468659.1 酒瓶(珍酿) 2012.09.28 2013.02.20 外观设计
28 ZL201230468859.7 酒盒(珍酿) 2012.09.28 2013.02.20 外观设计
29 ZL201230469026.2 酒盒(天缘) 2012.09.28 2013.02.20 外观设计
30 ZL201230648789.3 酒盒(典藏 10 年-顶开) 2012.12.24 2013.05.22 外观设计
31 ZL201230648820.3 酒瓶(国缘 V3) 2012.12.24 2013.05.22 外观设计
32 ZL201230648890.9 酒盒(典藏 5 年) 2012.12.24 2013.05.22 外观设计
33 ZL201230648891.3 酒盒(福缘) 2012.12.24 2013.05.22 外观设计
34 ZL201230648913.6 酒瓶(典藏 5 年) 2012.12.24 2013.05.22 外观设计
35 ZL201230648926.3 酒瓶(鸿缘) 2012.12.24 2013.05.22 外观设计
36 ZL201230649031.1 酒盒(国缘 V3) 2012.12.24 2013.05.22 外观设计
37 ZL201230649153.0 酒盒(典藏 15 年) 2012.12.24 2013.05.22 外观设计
38 ZL201230649172.3 酒盒(鸿缘) 2012.12.24 2013.05.22 外观设计
39 ZL201230649287.2 酒盒(今世缘-30) 2012.12.24 2013.05.22 外观设计
40 ZL201230649050.4 酒盒(吉缘) 2012.12.24 2013.05.29 外观设计
41 ZL201230649269.4 酒盒(典藏 10 年-侧开) 2012.12.24 2013.05.29 外观设计
42 ZL201230649173.8 酒盒(祥缘) 2012.12.24 2013.06.05 外观设计
43 ZL201330323835.7 酒瓶(玉锦缘) 2013.07.11 2013.12.04 外观设计


1-2-40


招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况
44 ZL201330324323.2 酒盒(地球) 2013.07.11 2014.01.08 外观设计
45 ZL201330324027.2 酒盒(玉锦缘) 2013.07.11 2014.01.08 外观设计
46 ZL201330323989.6 酒瓶(地球) 2013.07.11 2014.01.08 外观设计
47 ZL201120029222.8 推拉式酒盒 2011.1.28 2011.8.10 实用新型
48 ZL201120029223.2 侧开式酒盒 2011.1.28 2011.8.10 实用新型
浓香型酿酒工艺的自动化
49 ZL20110024749.1 2011.1.26 2011.12.21 实用新型
生产线
芝麻香型酿酒工艺的自动
50 ZL201120024748.7 2011.1.26 2011.12.21 实用新型
化生产线
51 ZL201120382420.2 堆积培养箱的控制系统 2011.10.10 2012.05.30 实用新型
堆积培养箱的物料走平机
52 ZL201120382422.1 2011.10.10 2012.05.30 实用新型
构
53 ZL201120382413.2 粮糟堆积箱起堆装置 2011.10.10 2012.05.30 实用新型
54 ZL201220149472.X 机械化移动的甑桶盖 2012.04.11 2012.11.21 实用新型
55 ZL201220149473.4 弧形底锅的甑桶 2012.04.11 2012.11.21 实用新型
56 ZL201220149475.3 酿酒的双层圆盘制曲机 2012.04.11 2012.11.21 实用新型
57 ZL201220149478.7 带双筒出汽孔的摊晾床 2012.04.11 2012.11.21 实用新型
58 ZL201220149477.2 改进型混合输送机 2012.04.11 2012.11.28 实用新型
酿酒蒸馏的甑桶过汽管结
59 ZL201220183353.6 2012.04.27 2012.12.12 实用新型
构
酿酒制曲原料混合输送系
60 ZL201220183358.9 2012.04.27 2012.12.12 实用新型
统
61 ZL201220183405.X 酿酒配料称重设备系统 2012.04.27 2012.12.12 实用新型
62 ZL201220183576.2 上甑前提升网带输送机 2012.04.27 2012.12.12 实用新型
甑桶底锅帘及蒸汽盘管汽
63 ZL201220183593.6 2012.04.27 2012.12.12 实用新型
孔排布结构
酿酒制曲原料培养前期物
64 ZL201220190248.5 2012.05.02 2012.12.12 实用新型
料输送装置
酿酒制曲原料固体菌接种
65 ZL201220190411.8 2012.05.02 2012.12.12 实用新型
培养装置
酿酒制曲原料液体菌接种
66 ZL201220190432.X 2012.05.02 2012.12.12 实用新型
培养装置
67 ZL201220199311.1 一种带翻拌装置的摊凉床 2012.05.07 2012.12.12 实用新型
一种带搅拌装置的酒醅料
68 ZL201220199313.0 2012.05.07 2012.12.12 实用新型
斗
一种带红外感应探头和变
69 ZL201220199332.3 2012.05.07 2012.12.12 实用新型
频连锁的摊凉床
一种带喷热水装置的甑桶
70 ZL201220199333.8 2012.05.07 2012.12.12 实用新型
盖


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招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况
全回流白酒冷冻过滤装置
71 ZL201010554207.5 2010.11.23 2012.12.05 发明专利
及方法
72 ZL201210131195.4 酿酒制曲自动化生产线 2012.05.02 2013.04.10 发明专利
耐高温酿酒酵母及其分离
73 ZL201210059667.X 2012.03.08 2013.04.24 发明专利
培养方法
74 ZL201210109210.5 白酒的勾兑方法 2012.04.16 2013.04.24 发明专利
枯草芽孢杆菌及其分离培
75 ZL201210101364.X 2012.04.10 2013.08.14 发明专利
养方法
米根霉 RH1-5 及其分离培
76 ZL201210059655.7 2012.03.08 2013.08.14 发明专利
养方法
77 ZL201210131078.8 一种酒醅起堆移动培养床 2012.05.02 2013.08.14 发明专利
酿酒制曲培养床进排风系
78 ZL201210131096.6 2012.05.02 2013.08.14 发明专利
统
79 ZL201210131097.0 一种酒醅起堆圆盘培养床 2012.05.02 2013.08.14 发明专利
80 ZL201210131098.5 一种酿酒曲料圆盘培养床 2012.05.02 2013.10.16 发明专利
一种圆盘培养床出入物料
81 ZL201210131212.4 2012.05.02 2013.10.16 发明专利
绞龙升降机构
注：49 项、50 项系公司与广州广富包装机械有限公司共有。

（六）非专利技术

公司拥有的主要专有技术如下：
序号 技术名称
1 窖泥功能菌液培养及人工窖泥生产技术
2 大曲发酵过程风味物质应用研究技术
3 今世缘国缘酒酿造工艺创新研究应用技术
4 国缘酒新产品生产技术
5 酒糟的综合利用技术
6 高温酱香大曲生产技术
7 40%（V/V）、42%（V/V）10 年典藏生产技术
8 41.8%（V/V）今世缘 15 年典藏酒生产技术
9 40%（V/V）、49%（V/V）国缘 V6 酒生产技术
10 42%（V/V）、68%（V/V）国缘 V9 酒生产技术
11 全回流白酒冷冻过滤技术
12 白酒酿造机械化成套装备研发及生产技术
13 酯化酶液相下催化合成生物酯类的应用技术




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招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况

六、同业竞争与关联交易

（一）同业竞争

1、本公司与控股股东及其控制的其他企业的同业竞争情况

本公司的控股股东为今世缘集团，是涟水县人民政府全资拥有的涟水城资出
资设立的国有独资公司。其经营范围中，许可经营项目为房地产开发与经营；一
般经营项目为，实业投资、日用百货销售、服装生产、谷物种植和经济信息咨询
服务。截至招股意向书签署日，今世缘集团主要资产为持有的本公司股权及今世
缘房地产、涟水今世缘投资、今世缘商贸、今世缘宾馆、小额贷款公司股权、国
缘宾馆及聚缘机械设备股权，自身并无实际生产经营行为。因此，本公司与控股
股东不存在同业竞争。

今世缘房地产主要从事房地产开发、销售等业务；涟水今世缘投资主要从事
对外投资；今世缘商贸主要从事各类预包装食品销售，以及百货、纺织品、服装
及日用品、文化用品、体育用品及器材、家用电器及电子产品、五金、家具及室
内装修材料销售；今世缘宾馆主要从事旅店、中餐制售、卷烟零售等；小额贷款
公司主要从事发放小额贷款业务；国缘宾馆主要从事旅店、餐饮服务（中型餐馆）、
预包装食品批发与零售及日用百货销售；聚缘机械设备主要从事酿酒设备生产。
上述七家公司与本公司均不存在同业竞争。

2、本公司与控股股东之控股股东及其所控制其他企业的同业竞争情况

本公司控股股东之控股股东为涟水城资，是涟水县人民政府独资公司。涟水
城资主要从事投资管理业务，自身并无实际生产经营行为。涟水城资除持有今世
缘集团 100%股权外，还持有涟缘水务 100%的股权以及财富担保公司 83.5%股
权。涟缘水务主要从事自来水供应、纯净水加工、自来水管道及其配件零售以及
饮水设备销售；财富担保公司主要从事融资担保、信用担保、财务咨询服务。因
此，涟水城资及其控制的今世缘集团、涟缘水务、财富担保公司与本公司均不存



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招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况
在同业竞争。

3、避免同业竞争的承诺

本公司控股股东今世缘集团和实际控制人涟水县人民政府就与本公司之间
避免同业竞争作出如下承诺：

1、本承诺人及本承诺人直接或间接控制的、参股的除发行人及其子公司以
外的企业目前不存在自营、与他人共同经营、为他人经营或以其他任何方式直接
或间接从事与发行人及其子公司相同、相似或构成实质竞争业务的情形；

2、在直接或间接持有发行人股份期间，本承诺人将不会采取参股、控股、
自营、联营、合营、合作或者其他任何方式直接或间接从事与发行人及其子公司
现在和将来业务范围相同、相似或构成实质竞争的业务，也不会协助、促使或代
表任何第三方以任何方式直接或间接从事与发行人及其子公司现在和将来业务
范围相同、相似或构成实质竞争的业务；

3、在直接或间接持有发行人股份期间，对于本承诺人直接或间接控制的其
他企业，本承诺人将通过派出机构和人员（包括但不限于董事、总经理等）以及
本承诺人在该等企业中的控制地位，保证该等企业比照前款规定履行与本承诺人
相同的不竞争义务；

4、如因国家政策调整等不可抗力原因导致本承诺人或本承诺人直接或间接
控制的其他企业将来从事的业务与发行人及其子公司现在或将来业务之间的同
业竞争可能构成或不可避免时，则本承诺人将在发行人及其子公司提出异议后及
时转让或终止该等业务或促使本承诺人直接或间接控制的其他企业及时转让或
终止该等业务；如发行人及其子公司进一步要求，发行人及其子公司享有该等业
务在同等条件下的优先受让权；

5、如从第三方获得任何与发行人经营的业务存在竞争或潜在竞争的商业机
会，本承诺人及本承诺人直接或间接控制的其他企业将立即通知发行人，并尽力
将该商业机会让与发行人及其子公司；

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招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况
6、如本承诺人违反上述承诺，发行人及其子公司、发行人及其子公司的其
他股东有权根据本承诺函依法申请强制本承诺人履行上述承诺，并赔偿发行人及
其子公司、发行人及其子公司的其他股东因此遭受的全部损失；同时本承诺人因
违反上述承诺所取得的利益归发行人所有。

7、如本承诺人违反上述第 1-5 款承诺的，在本承诺人完全履行前款承诺的
义务前，本承诺人停止从发行人获得股东分红，并不得转让所持有的发行人股份，
直至本承诺人完全履行前款承诺的义务为止。

（二）关联交易

1、关联方和关联关系

根据《企业会计准则第 36 号－关联方披露》（财会[2006]3 号）及其他法律、
法规的规定，截至招股意向书签署日，本公司的主要关联方包括：

（1）存在控制关系的关联方

1>控股股东及实际控制人
关联方名称 经营范围 关系
涟水县人民政府 - 本公司实际控制人
涟水县财政局 - 受同一实际控制人控制
国有资产（资本）的管理、投资、经营、
出让、兼并、重组、租赁；经营有权部
本公司控股股东之控股
涟水城资 门批准的有形资产和无形资产；道路建
股东
设施工；土地整理；农业综合开发；农
村基础设施建筑；农用水利建设
实业投资、房地产开发与经营、日用百
今世缘集团 货销售、服装生产、谷物种植、经济信 本公司控股股东
息咨询服务

2>发行人下属子公司
关联方名称 经营范围 持股比例
白酒、啤酒、葡萄酒、饮料销售；酒类物资、酒瓶、生活废
今世缘销售 100%
旧物资购销
今世缘固态发酵 固态发酵设备、微生物及其制品、白酒固态发酵技术的研究、 100%


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招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况
开发、咨询服务及技术成果转让。
今世缘灌装 酒类、饮料灌装，预包装食品，粮油经营。 100%
办公用品、日用百货、工艺美术品、服装、针纺织品、劳防
上海商贸 100%
用品、电气设备、不锈钢制品、五金交电、电子产品的销售
湖北今世缘 预包装食品批发兼零售 55%
杭州今世缘 预包装食品批发兼零售 55%
今世缘文化传播 广告设计制作代理 100%
莆田今世缘 预包装食品批发兼零售 55%
湖南今世缘 预包装食品批发兼零售 55%

截至招股意向书签署日，发行人子公司无控股或参股公司。

（2）其他关联方
公司名称 经营范围 关系
自来水供应服务；纯净水加工；自来水管道及 控股股东之控股股
涟缘水务
其配件零售；饮水设备销售 东控制的其他企业
控股股东之控股股
财富担保公司 融资担保、信用担保、财务咨询服务
东控制的其他企业
各类预包装食品销售；百货、纺织品、服装及
日用品、文化用品、体育用品及器材、家用电 控股股东控制的其
今世缘商贸
器及电子产品、五金、家具及室内装修材料销 他公司
售
控股股东控制的其
涟水今世缘投资 对外投资
他公司
控股股东控制的其
今世缘宾馆 旅店、中餐制售、卷烟、雪茄烟零售等
他公司
控股股东控制的其
今世缘房地产 房屋租赁、物业管理、建筑材料销售
他公司
控股股东控制的其
小额贷款公司 面向“三农”发放小额贷款
他公司
旅店；餐饮服务；预包装食品批发与零售；日 控股股东控制的其
国缘宾馆
用百货销售 他公司
小容量注射剂（含激素类）、片剂（含激素类、
曾受同一实际控制
涟水制药（注 2） 头孢菌素类）、硬胶囊剂（含头孢菌素类）、颗
人控制
粒剂（含头孢菌素类）制造；普通货运
酿酒机械设备、控制系统制造、销售；软件开
发、销售；酿酒机械设备技术咨询、技术服务； 控股股东控制的其
聚缘机械设备
酿酒机械设备技术开发、成果转让；酿酒机械 他公司
设备租赁及维修



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招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况
玻璃仪器制造，日用玻璃制品及玻璃包装容器 控股股东的联营企
天源玻璃（注 1）
制造，销售本公司产品及经销日用玻璃制品 业
今生缘贸易 建筑材料、服装销售、对外投资 本公司股东
吉缘贸易 建筑材料、服装销售、对外投资 本公司股东
国泰君安创投 股权投资 本公司股东
本公司股东、董事
周素明
长、总经理
本公司股东、副董
吴建峰
事长、副总经理
本公司股东、董事、
倪丛春
副总经理
本公司股东、监事
朱怀宝
会主席
本公司股东、董事、
王卫东
副总经理
朱锦本 本公司董事
姜蔚 本公司董事
羊子林 本公司独立董事
赵光鳌 本公司原独立董事
郑石桥 本公司独立董事
陈传明 本公司独立董事
本公司股东、原监
刘可康
事会主席
高素亮 本公司监事
周永和 本公司原监事
本公司股东、副总
严汉忠
经理
本公司股东、副总
陆克家
经理
本公司股东、副总
羊栋
经理
刘成东 本公司原股东
王成虎 本公司原股东
夏东保 本公司监事
注 1：今世缘集团在 2012 年以前只持有天源玻璃 6.54%股权，对天源玻璃无重大影响，
所以不构成本公司关联方。2012 年 12 月，今世缘集团对天源玻璃的持股增加到 37.83%，
可以对天源玻璃形成重大影响，故天源玻璃成为本公司关联方。
注 2：涟水制药曾为本公司关联方，为涟水城资控股子公司。2010 年 5 月，涟水城资将
涟水制药 100%股权转让给四川海诚投资有限公司，2010 年 6 月办理了工商变更手续。



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招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况
2、经常性关联交易

2012 年和 2013 年，本公司在国缘宾馆发生的餐饮住宿费用分别为 220.36
万元和 285.68 万元，交易价格按照市场价格确定。预计公司未来依然会在国缘
宾馆发生少量餐饮住宿方面的支出，由于这方面支出较少，且与公司的主营业务
没有关联，因此不会对公司的生产经营产生重大影响。

2011 年-2013 年，本公司向天源玻璃采购了金额分别为 476.81 万元、2,020.76
万元和 1,917.59 万元的包装物，采购价格遵循市场价格，定价公允。
2012 年本公司向国缘宾馆和今世缘集团销售白酒的金额分别为 154.44 万元
和 359.86 万元，分别占当期同类交易的 0.06%和 0.14%；2013 年本公司向国缘
宾馆和今世缘集团销售白酒的金额分别为 53.80 万元和 893.13 万元，分别占当期
同类交易的 0.02%和 0.36%，交易价格公允。由于这方面的交易量非常少，因此
不会对公司的生产经营产生重大影响。

除此之外，截至招股意向书签署日，本公司无其他销售商品、提供和接受劳
务等经常性关联交易。

3、偶发性关联交易

（1）关联担保

1>2007 年 12 月 17 日，本公司与建行涟水支行签订《保证合同》，为涟水制
药在建行涟水支行的 800 万元银行借款提供连带责任保证，保证期限为借款到期
之日后两年止。截止招股意向书签署日，涟水制药已归还本金 800 万元，尚有贷
款利息 71.58 万元未偿还。

2>2010 年 11 月 16 日，本公司与今世缘集团签订了《（反担保）保证合同》，
今世缘集团对本公司因履行上述第（1）项所述与建行涟水支行之《保证合同》
项下连带保证义务而形成的对涟水制药的债权以及实现债权的费用（包括但不限
于向涟水制药或今世缘集团主张债权而产生的超额诉讼费、律师费等）提供反担
保连带保证。


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招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况
（2）关联方资金借入
单位：万元
关联方名称 借入金额 起始日 到期日 说明
一年期协定存款利率为
今世缘集团 14,444.98 2010.5.1 2011.5.31 1.17%，占用金额按每月月
末余额计算

（3）向控股股东转让固定资产

2011 年 6 月 28 日，本公司就原有部分闲置的房屋建筑物与今世缘集团签订
了《房屋及构筑物买卖合同》，转让价格为 804.01 万元，定价依据为经北京中证
资产评估有限公司出具的“中证评报苏分字[2011]第 040 号”《江苏今世缘酒业
股份有限公司拟转让部分建（构）筑物评估项目资产评估报告》确认的评估值，
该评估报告已经涟水县国资办备案确认。

4、关联方应收应付款项
单位：万元
项目 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31
一、其他应付款
涟水县财政局 150.00 150.00 150.00
国缘宾馆 20.42 22.04 -
天源玻璃 30.00 30.00 -
合计 200.42 202.04 150.00
二、一年内到期的非
流动负债
涟水县财政局 2,809.08 - -
合计 2,809.08 - -
三、长期应付款
涟水县财政局 - 5,618.16 8,427.24
合计 - 5,618.16 8,427.24
四、应付账款
天源玻璃 101.15 113.85 15.71
合计 101.15 113.85 15.71

5、关联交易对经营状况的影响

报告期内，本公司关联交易内容符合法律、法规的规定，并按照公司章程履


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招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况
行了必要的批准程序，关联交易价格参照市场价格规定，关联交易定价及决策遵
循了公平、公正、合理的原则；公司在报告期内发生的关联方应收应付款项系公
司正常业务往来中产生，金额占全部应收应付款项的比例较低，对公司的经营活
动不构成重大影响；发行人减少和规范关联交易的措施切实可行，不存在关联交
易损害公司以及公司其他股东利益的情形。

6、发行人报告期关联交易的执行情况

本公司在报告期内发生的关联交易均严格履行了《公司章程》规定的程序，
独立董事对关联交易履行审议程序的合法性及交易价格的公允性发表了无保留
意见。

独立董事认为：“公司设立以来发生的与关联方的交易是正常生产经营的需
要，保证了公司资产完整和业务独立，符合《公司法》、《证券法》等法律法规及
《公司章程》、《关联交易管理办法》、《独立董事制度》的规定；公司董事、高管
在与关联方的交易中严格按法定程序进行；交易的作价遵循了公平、公正、合理、
交易双方自愿的原则，交易价格公允，未损害公司及公司股东利益。”




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招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况



七、董事、监事、高级管理人员情况

薪酬情 持有公 与公司的
任职起 注
姓名 职务 性别 年龄 简要经历 兼职情况 况 （万 司股份 其他利益
止日期
元） 的数量 关系
曾任涟水中学教师、团委负责人，共青团涟水县委副书记、书
记，涟水县物资局副局长，涟水县小李集乡党委书记，涟水县
2014-03 人民政府办公室主任、党组成员，中共涟水县委常委、宣传部
董事长、 1,800 万
周素明 男 52 至 长。2000 年 12 月起担任本公司董事长，2004 年 5 月起兼任本 无 132.81 无
总经理 股
2017-03 公司总经理，现任本公司董事长兼总经理。2010 年荣获“全
国劳动模范”称号，2013 年 3 月至今担任第十二届全国人民
代表大会代表。
曾任江苏高沟酒厂技术员、研究所所长，高沟酒厂副厂长，1997 淮阴工学
年 12 月起担任本公司副总经理，兼任江苏省（今世缘）生物 院兼职教
酿酒技术研究院院长、淮阴工学院兼职教授、江苏食品职业技 授、江苏食
术学院酿酒学院院长、淮安市科协副主席、涟水县人大常委会 品职业技
副董事 2014-03
副主任，现任本公司董事兼副总经理。中国食品工业协会白酒 术学院酿
吴建峰 长、副总 男 48 至 91.65 900 万股 无
专家组专家、国家白酒评酒委员，中国酿酒工业协会白酒技术 酒学院院
经理 2017-03
委员会委员、全国白酒标准化技术委员会兼香型白酒分技术委 长、淮安市
员会委员、江苏省“333 高层次人才培养工程”首批中青年科 科协副主
学技术带头人。先后荣获“全国技术能手”、“全国五一劳动 席、涟水县
奖章”、“江苏省有突出贡献中青年专家”等称号。 人大常委


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招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况

会副主任
曾任江苏高沟酒厂厂办副主任、销售办主任、销售公司副总经
2014-03 理，1998 年 1 月至 2000 年 6 月担任本公司总经理助理、销售
董事、副
倪从春 男 43 至 公司副总经理，2000 年 7 月起担任本公司副总经理、销售公 无 91.65 900 万股 无
总经理
2017-03 司总经理，2005 年 4 月起兼任本公司董事，现任本公司董事
兼副总经理。
曾任涟水县涟西中学教师、牌坊中学教师，涟水县河网乡、小
李集乡党委宣传干事、宣传委员、副书记、乡长，涟水县岔庙
2014-03
监事会主 乡党委书记，涟水县纪律检查委员会副书记，涟水县水利局局
朱怀宝 男 56 至 无 72.9 900 万股 无
席 长，涟水县建设局局长，涟水县财政局局长、党委书记，2008
2017-03
年 3 月起担任本公司董事，2010 年 4 月起兼任本公司副总经
理，现任本公司监事会主席。
董事、副 淮安市轻
曾任江苏高沟酒厂审计科副科长，本公司供应部主管、审计监
总经理、 工业协会
2014-03 察部主管、财务部主管、财务部经理兼企业管理部经理、总经
财务总 常务副会
王卫东 男 43 至 理助理、财务负责人，2010 年 1 月起担任本公司董事，2010 91.65 900 万股 无
监、 长、涟水县
2017-03 年 4 月起兼任本公司副总经理，现任本公司董事、副总经理、
董事会秘 慈善总会
财务总监及董事会秘书。
书 副会长
2014-03 曾任涟水县服装厂总帐会计、财务股长、副厂长，涟水县经济
朱锦本 董事 男 52 至 委员会办事员、副所长，1998 年 7 月至今担任涟水县财政局 无 - - 无
2017-03 会计中心委派会计，现任本公司董事。
2014-03 曾任连云港港务局第三港务公司工程师，港汛（香港）工程香 上海铭大
姜蔚 董事 男 48 至 港公司总工程师，科尼起重机公司副总经理，2003 年 1 月至 董事长； - - 无
2017-03 今担任上海铭大实业（集团）有限公司董事长、总裁，现任本 上海铭大

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招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况

公司董事。 投资控股
有限公司
董事长
中共十五、十六大代表，第十届全国政协委员，香港城市大学
工商管理学荣誉博士，教授级研究员，享受国务院特殊津贴专
家。曾当选为中国国际金融学会和中国金融学会副会长，国金
金融研究生研究员；中国银行总行办公室副主任、主任，中国
2014-03
银行东京分行总经理，中国银行行长助理、董事、常务董事，
羊子林 独立董事 男 70 至 无 - - 无
中国银行常务董事、港澳管理处主任，中国银行副董事长、港
2017-03
澳管理处主任兼香港分行总经理；香港银行公会主席、香港银
行界庆回归委员会会长；中国工商银行党委副书记、副行长；
中国进出口银行党委书记、董事长、行长；渤海银行董事会主
席。现任本公司独立董事。
1978 年被教育部选送至法国留学，1981 年回国后被分配至中
国社会科学院工作，1982 年 12 月调至南京大学任教，长期从
2014-03
事企业组织变革与企业战略管理研究，国家级精品课程“管理
陈传明 独立董事 男 57 至 无 5.76 - 无
学原理”主讲教师，曾承担多项国家级和省部级研究课题；现
2017-03
任南京大学管理学院院长，兼任中国企业管理研究会常务副理
事长、江苏省科技创新协会副会长，现任本公司独立董事。
2014-03 现任南京审计学院国际审计学院院长，兼任上海财经大学博士
郑石桥 独立董事 男 50 至 生导师、中央财经大学博士生导师。全国先进会计工作者，教 无 5.76 - 无
2017-03 育部新世纪优秀人才支持计划入选者，现任公司独立董事。
2014-03 曾任涟水县石湖供销社、黄营供销社、红窑供销社总账会计，
高素亮 职工监事 男 53 无 6.54 - 无
至 江苏高沟酒厂企管科统计员、科长，1998 年起任本公司企业


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招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况

2017-03 管理部统计计划员，2005 年 4 月起任本公司监事，现任本公
司监事。
曾任涟水律师事务所律师，共青团涟水县委副部长、部长，涟
2014-03 水县梁岔镇政府副镇长，共青团涟水县委副书记，涟水县南集
严汉忠 副总经理 男 49 至 镇政府党委副书记、副镇长，涟水县唐集镇政府党委副书记、 无 72.9 900 万股 无
2017-03 人大主席，涟水县岔庙镇政府镇长，涟水县司法局副局长，2004
年 12 月起任本公司副总经理，现任本公司副总经理。
2014-03
曾任江苏高沟酒厂技术员、分厂副厂长，江苏高沟酒厂副厂长，
陆克家 副总经理 男 48 至 无 72.9 900 万股 无
1998 年 12 月起任本公司副总经理，现任本公司副总经理。
2017-03
曾任江苏高沟酒厂劳动人事科副科长、科长，1997 年 12 月起
2014-03
先后担任本公司前身今世缘有限人力资源部主管、淮安分公司
羊栋 副总经理 男 47 至 无 91.65 900 万股 无
经理、总经理助理，2005 年 11 月起任本公司副总经理，现任
2017-03
本公司副总经理。
2014 年 曾任江苏高沟酒厂设备能源科技术员，机电车间主任，设备安
3月 全科副科长；1997 年 12 月起先后担任本公司制造车间主任，
方志华 副总经理 男 45 9.56 - 无
-2017 年 蒙特葡萄酒生产设备科科长，本公司生产设备部主管，公司总
3月 经理助理等职务，现任本公司副总经理。
2014 年
曾任今世缘股份连云港经营部副总经理，扬州分公司副经理，
3月
胡跃吾 副总经理 男 35 淮安分公司副经理，市场部经理，今世缘销售副总经理，公司 9.56 - 无
-2017 年
总经理助理等职务，现任本公司副总经理。
3月
职工监 2014 年 2000 年起在本公司审计部、供应部、市场部等部门任职，并
夏东保 男 36 无 4.44 - 无
事、审计 3月 先后在供应部、质量技术部、企管部、市场部等部门任职，并

1-2-54


招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况

监察部经 -2017 年 先后在供应部、质量技术部、企管部、财务部等部门担任副经
理 3月 理职务，现任本公司监事、审计监察部经理。
注：为董事、监事、高级管理人员的 2013 年度的薪酬。




1-2-55


招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况


八、发行人控股股东及其实际控制人的基本情况

（一）本公司控股股东

本公司控股股东为今世缘集团有限公司。今世缘集团成立于 2006 年 2 月 24
日，注册资本 40,000 万元，法定代表人别纯海，地址为江苏省涟水县高沟镇涟
高路 1 号，经营范围：许可经营项目：房地产开发与经营（上述经营项目涉及国
家专项审批规定的凭有关批准文件或许可证开展经营活动）；一般经营项目：实
业投资；日用百货销售；服装生产（需经环保部门验收合格后方可开展经营活动）；
谷物种植；经济信息咨询服务。

（二）本公司实际控制人

公司的实际控制人为江苏省涟水县人民政府。

涟水县人民政府持有涟水城资 100%股权，涟水城资持有今世缘集团 100%
股权，今世缘集团持有本公司 51%股权，因此涟水县人民政府为公司的实际控制
人。


九、财务会计信息及管理层讨论与分析

（一）财务报表

1、报告期合并资产负债表
单位：元
资产 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 1,142,898,696.70 984,013,021.07 533,463,716.38
应收票据 51,268,510.02 37,502,048.25 50,203,515.28
应收账款 30,817,860.40 38,864,893.45 30,929,221.36
预付款项 34,692,651.68 43,985,508.57 18,648,977.17
其他应收款 15,256,874.22 11,599,793.53 26,085,208.33
存货 1,145,325,132.26 959,463,939.02 778,260,539.51


1-2-56


招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况
一年内到期的非
299,750.00
流动资产
流动资产合计 2,420,559,475.28 2,075,429,203.89 1,437,591,178.03
非流动资产：
长期股权投资 5,800,000.00 5,800,000.00 5,800,000.00
固定资产 599,214,547.61 583,792,980.90 550,653,642.09
在建工程 74,153,511.20 29,575,758.49 4,772,958.49
工程物资 925,800.50 1,310,559.62 4,844,888.01
无形资产 182,144,299.35 193,713,169.60 231,247,588.10
长期待摊费用 - 1,123,644.50 1,992,711.14
递延所得税资产 83,464,149.44 79,093,137.27 52,372,791.35
非流动资产合计 945,702,308.10 894,409,250.38 851,684,579.18
资产总计 3,366,261,783.38 2,969,838,454.27 2,289,275,757.21


负债和股东权益
流动负债：
短期借款 - - -
应付票据 13,950,000.00 14,850,000.00 -
应付账款 89,954,600.43 90,775,876.79 122,705,334.33
预收款项 378,701,809.96 303,146,371.42 270,373,462.78
应付职工薪酬 61,889,508.22 62,502,772.33 52,110,258.28
应交税费 87,017,955.61 132,212,083.97 150,290,453.75
应付股利 - - -
其他应付款 408,922,861.89 492,295,807.70 303,791,465.43
一年内到期的非
28,090,800.00
流动负债
其他流动负债 - - -
流动负债合计 1,068,527,536.11 1,095,782,912.21 899,270,974,57
非流动负债：
长期应付款 - 56,181,600.00 84,272,400.00
专项应付款 - - -
其他非流动负债 - - 20,233,920.00
非流动负债合计 - 56,181,600.00 104,506,320.00
负债合计 1,068,527,536.11 1,151,964,512.21 1,003,777,294.57
股东权益：
股本 450,000,000.00 450,000,000.00 450,000,000.00
资本公积 227,875,316.24 227,875,316.24 227,875,316.24
盈余公积 127,585,200.94 96,277,701.92 32,758,980.09
未分配利润 1,482,514,432.86 1,039,524,487.61 574,864,166.31


1-2-57


招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况
归属于母公司股
2,287,974,950.04 1,813.677,505.77 1,285,498,462.64
东权益合计
少数股东权益 9,759,297.23 4,196,436.29 -
股东权益合计 2,297,734,247.27 1,817,873,942.06 1,285,498,462.64
负债和股东权益
3,366,261,783.38 2,969,838,454.27 2,289,275,757.21
总计

2、报告期合并利润表
单位：元
项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
一、营业总收入 2,515,421,678.40 2,593,756,842.88 2,242,337,828.20
其中：营业收入 2,515,421,678.40 2,593,756,842.88 2,242,337,828.20
利息收入 - - -
二、营业总成本 1,606,912,392.16 1,687,153,188.41 1,536,584,999.36
其中：营业成本 740,002,238.35 733,143,841.32 646,991,206.86
营业税金及附加 247,708,462.40 256,468,030.50 232,555,720.58
销售费用 482,406,683.99 558,596,969.21 521,321,308.66
管理费用 153,043,580.93 147,917,776.29 141,275,663.70
财务费用 -16,116,759.37 -8,884,311.12 -6,218,353.42
资产减值损失 -131,814.14 -89,117.79 659,452.98
投资收益（损失以“-”
400,000.00 800,000.00 -
号填列）
其中：对联营企业和合
- - -
营企业的投资收益
三、营业利润（亏损以
908,909,286.24 907,403,654.47 705,752,828.84
“-”号填列）
加：营业外收入 8,640,700.84 1,702,651.77 7,980,792.94
减：营业外支出 2,934,458.17 3,682,764.80 1,344,182.64
其中：非流动资产处置
- - 207,901.84
损失
四、利润总额（亏损总
914,615,528.91 905,423,541.44 712,389,439.14
额以“-”号填列）
减：所得税费用 234,505,223.70 229,048,062.02 179,238,844.16
五、净利润（净亏损以
680,110,305.21 676,375,479.42 533,150,594.98
“-”填列）
归属于母公司股东的
681,297,444.27 676,679,043.13 533,150,594.98
净利润
少数股东损益 -1,187,139.06 -303,563.71 -
六、每股收益


1-2-58


招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况
（一）基本每股收益 1.5140 1.5037 1.1848
（二）稀释每股收益 1.5140 1.5037 1.1848
七、其他综合收益 - - -
八、综合收益总额 680,110,305.21 676,375,479.42 533,150,594.98
归属于母公司股东的
681,297,444.27 676,679,043.13 533,150,594.98
综合收益总额
归属于少数股东的综
-1,187,139.06 -303,563.71 -
合收益总额

3、报告期合并现金流量表
单位：元
项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
一、经营活动产生的现金流
量：
销售商品、提供劳务收到的
2,995,492,935.91 2,892,854,019.13 2,225,120,258.18
现金
收取利息、手续费及佣金的
- - -
现金
收到其他与经营活动有关
46,802,285.05 131,955,573.88 90,191,887.41
的现金
经营活动现金流入小计 3,042,295,220.96 3,024,809,593.01 2,315,312,145.59
购买商品、接受劳务支付的
935,090,117.58 745,919,922.20 509,074,465.01
现金
客户贷款及垫款净增加额 - - -
支付给职工以及为职工支
190,225,219.08 168,020,324.72 132,025,864.53
付的现金
支付的各项税费 860,327,761.98 922,806,811.30 733,417,344.89
支付其他与经营活动有关
561,409,844.10 451,074,015.10 509,889,139.55
的现金
经营活动现金流出小计 2,547,052,942.74 2,287,821,073.32 1,884,406,813.98
经营活动产生的现金流量
495,242,278.22 736,988,519.69 430,905,331.61
净额
二、投资活动产生的现金流
量：

收回投资收到的现金 - -
-

取得投资收益收到的现金 800,000.00 -
400,000.00
处置固定资产、无形资产和 504,244.31 - 8,040,088.53


1-2-59


招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况
其他长期资产收回的现金
净额
处置子公司及其他营业单
- - -
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
- - -
的现金
投资活动现金流入小计 904,244.31 800,000.00 8,040,088.53
购建固定资产、无形资产和
137,010,846.90 143,239,215.00 214,191,801.47
其他长期资产支付的现金

投资支付的现金 - -
-
支付其他与投资活动有关
- - -
的现金
投资活动现金流出小计 137,010,846.90 143,239,215.00 214,191,801.47
投资活动产生的现金流量
-136,106,602.59 -142,439,215.00 -206,151,712.94
净额
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金 6,750,000.00 4,500,000.00 -
其中：子公司吸收少数股东
6,750,000.00 4,500,000.00 -
投资收到的现金
取得借款收到的现金 - - -
收到其他与筹资活动有关
15,000,000.00 - -
的现金
筹资活动现金流入小计 21,750,000.00 4,500,000.00 -
偿还债务支付的现金 - - 40,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息
207,000,000.00 148,500,000.00 256,602,552.41
支付的现金
支付其他与筹资活动有关
15,000,000.00 -
的现金 15,000,000.00
筹资活动现金流出小计 222,000,000.00 163,500,000.00 296,602,552.41
筹资活动产生的现金流量
-200,250,000.00 -159,000,000.00 -296,602,552.41
净额
四、汇率变动对现金及现金
- - -
等价物的影响
五、现金及现金等价物净增
158,885,675.63 435,549,304.69 -71,848,933.74
加额
加：期初现金及现金等价物
969,013,021.07 533,463,716.38 605,312,650.12
余额

1-2-60


招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况
六、期末现金及现金等价物
1,127,898,696.70 969,013,021.07 533,463,716.38
余额
补充资料
1、将净利润调节为经营活
动现金流量：
净利润 680,110,305.21 676,375,479.42 533,150,594.98
加：资产减值准备 -131,814.14 -89,117.79 659,452.98
固定资产折旧、油气资产折
46,367,097.61 37,102,092.54 24,545,424.44
耗、生产性生物资产折旧
无形资产摊销 21,692,051.69 21,390,954.62 20,730,118.73
长期待摊费用摊销 823,894.50 869,066.64 569,316.64
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产的损失（收益 687,084.62 - -1,269,629.29
以“-”号填列）
固定资产报废损失（收益以
- - -
“-”号填列）
公允价值变动损失（收益以
- - -
“-”号填列）
财务费用（收益以“-”号
- - 840,207.82
填列）
投资损失（收益以“-”号
-400,000.00 -800,000.00 -
填列）
存货的减少（增加以“-”
-185,861,193.24 -181,203,399.51 -130,077,925.97
号填列）
递延所得税资产减少（增加
-4,371,012.17 -26,720,345.92 -4,948,179.48
以“-”号填列）
递延所得税负债增加（减少
- - -
以“-”号填列）
经营性应收项目的减少（增
-3,259,886.29 -19,975,367.17 -161,737,554.47
加以“-”号填列）
经营性应付项目的增加（减
-60,414,249.57 229,049,156.86 148,443,505.23
少以“-”号填列）
其他 - 990,000.00 -
经营活动产生的现金流量
495,242,278.22 736,988,519.69 430,905,331.61
净额
2、不涉及现金收支的重要
投资和筹资活动：
债务转为资本 - - -
一年内到期的可转换公司 - - -

1-2-61


招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况
债券
融资租入固定资产 - - -
3、现金及现金等价物净变
动情况：
现金的期末余额 1,127,898,696.70 969,013,021.07 533,463,716.38
减：现金的期初余额 969,013,021.07 533,463,716.38 605,312,650.12
加：现金等价物的期末余额 - - -
减：现金等价物的期初余额 - - -
现金及现金等价物净增加
158,885,675.63 435,549,304.69 -71,848,933.74
额

（二）报告期内非经常性损益明细表

根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号—非经常
性损益（2008）》（中国证券监督管理委员会公告[2008]43 号），本公司非经常性
损益如下：
单位：元
项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度

非流动性资产处置损益，包括已计
-653,084.62 - 1,269,635.29
提资产减值准备的冲销部分
越权审批，或无正式批准文件，或
- - -
偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与公司
正常经营业务密切相关，符合国家
2,140,000.00 1,573,900.00 5,650,000.00
政策规定、按照一定标准定额或定
量持续享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收
- - 175,000.00
取的资金占用费
除上述各项之外的其他营业外收
4,219,327.29 -3,554,013.03 -283,024.99
入和支出
其他符合非经常性损益定义的损
- - -
益项目
非经常性损益合计（影响利润总
5,706,242.67 -1,980,113.03 6,811,610.30
额）

减：所得税影响数 961,933.10 25,662.94 1,911,972.78

非经常性损益净额（影响净利润） 4,744,309.57 -2,005,775.97 4,899,637.52


1-2-62


招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况

其中：影响少数股东损益 - - -

影响归属于母公司普通股股东净
4,744,309.57 -2,005,775.97 4,899,637.52
利润

扣除非经常性损益后净利润 675,365,995.64 678,381,255.39 528,250,957.46

非经常性损益净额占净利润的比
0.70% -0.30% 0.92%
重
扣除非经常性损益后的归属于母
676,553,134.70 678,684,819.10 528,250,957.46
公司普通股股东净利润
影响归属于母公司普通股股东净
利润的非经常性损益净额占归属
0.70% -0.30% 0.92%
于母公司普通股股东净利润的比
重

（三）报告期主要财务指标

项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度
应收帐款周转率（次/年） 72.20 74.33 88.22
存货周转率（次/年） 0.70 0.84 0.91

每股经营活动现金流量净额（元） 1.10 1.64 0.96

以扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的
1.5035 1.5082 1.1739
净利润计算的基本每股收益（元）
以扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的
33.84 44.87 51.84
净利润计算的加权平均净资产收益率（%）
项目 2013 年末 2012 年末 2011 年末

流动比率 2.27 1.89 1.60

速动比率 1.19 1.02 0.73
资产负债率（合并） 31.74% 38.79% 43.85%

（四）管理层讨论与分析

1、财务状况分析

（1）资产状况

报告期内，本公司主要资产构成如下：
单位：万元
项目 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31

1-2-63


招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况
占总资 占总资 占总资
金额 金额 金额
产比重 产比重 产比重
流动资产合计 242,055.95 71.91% 207,542.92 69.88% 143,759.12 62.80%
其中：货币资金 114,289.87 33.95% 98,401.30 33.13% 53,346.37 23.30%
应收票据 5,126.85 1.52% 3,750.20 1.26% 5,020.35 2.19%
应收账款 3,081.79 0.92% 3,886.49 1.31% 3,092.92 1.35%
预付款项 3,469.27 1.03% 4,398.55 1.48% 1,864.90 0.81%
其他应收款 1,525.69 0.45% 1,159.98 0.39% 2,608.52 1.14%
存货 114,532.51 34.02% 95,946.39 32.31% 77,826.05 34.00%
非流动资产合计 94,570.23 28.09% 89,440.93 30.12% 85,168.46 37.20%
其中：固定资产 59,921.45 17.80% 58,379.30 19.66% 55,065.36 24.05%
在建工程 7,415.35 2.20% 2,957.58 1.00% 477.30 0.21%
无形资产 18,214.43 5.41% 19,371.32 6.52% 23,124.76 10.10%
递延所得税资产 8,346.41 2.48% 7,909.31 2.66% 5,237.28 2.29%
资产合计 336,626.18 100.00% 296,983.85 100.00% 228,927.58 100.00%

2011 年末、2012 年末和 2013 年末，本公司资产总额分别为 228,927.58 万
元、296,983.85 万元和 336,626.18 万元。随着生产经营规模的扩大，公司资产总
体呈现增长态势，2012 年末、2013 年末较上年末的增幅分别为 29.73%和 13.35%。

截至 2013 年末，公司流动资产和非流动资产占总资产的比例分别为 71.91%
和 28.09%，公司流动资产占比较高，资产变现能力较强。

1>货币资金

2011 年末、2012 年末和 2013 年末，公司货币资金的余额分别为 53,346.37
万元、98,401.30 万元和 114,289.87 万元。报告期内，公司货币资金余额始终保
持在较高水平，这是因为公司盈利能力强，现金回款能力非常高。

2>存货

2011 年末、2012 年末和 2013 年末，公司存货余额分别为 77,826.05 万元、
95,946.39 万元和 114,532.51 万元，2012 年末和 2013 年末存货余额分别较上年末
增长 23.28%和 19.37%。

公司报告期各期末存货明细如下表：
单位：万元
项目 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31

1-2-64


招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况
金额 占比 金额 占比 金额 占比
原材料 12,338.35 10.77% 8,668.17 9.03% 7,193.92 9.24%
半成品 74,479.92 65.03% 65,807.34 68.59% 50,248.69 64.57%
在产品 4,847.53 4.23% 4,030.25 4.20% 4,795.13 6.16%
库存商品 22,267.79 19.44% 16,750.83 17.46% 14,416.96 18.52%
周转材料 598.91 0.52% 689.81 0.72% 1,171.35 1.51%
合计 114,532.51 100.00% 95,946.39 100.00% 77,826.05 100.00%

报告期内，随着公司产品销量的逐年增长，生产所需要的原材料和为销售所
准备的半成品及库存商品相应增加，导致存货余额从 2011 年末的 77,826.05 万元
增长到 2013 年末的 114,532.51 万元。公司的存货主要由半成品和库存商品组成，
从 2011 年末到 2013 年末，公司的半成品和库存商品占存货总额的比重分别为
83.09%、86.05%和 84.47%。

半成品主要是基酒、酒精和已勾兑好的基酒等，从 2011 年末到 2013 年末，
公司的半成品金额分别为 50,248.69 万元、65,807.34 万元和 74,479.92 万元。报
告期内，由于公司销售收入逐年增长以及公司自产基酒规模逐步达到产能，公司
储备的半成品金额持续上升。优质白酒的酿造需要花费很长的时间，公司需要始
终保持较大数量的半成品，才能在未来满足市场对优质白酒的需求。

每年年末及次年年初均为白酒的传统消费旺季，因此，每年年末公司需要备
足库存商品以满足市场需求，这导致了报告期各年末库存商品占存货的比重较
高。

（2）负债状况

公司主要负债构成情况如下：
单位：万元
2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31
项目 占总负 占总负债 占总负
金额 金额 金额
债比重 比重 债比重
流动负债合计 106,852.75 100.00% 109,578.29 95.12% 89,927.10 89.59%
其中：短期借款 - - - - - -
应付票据 1,395.00 1.31% 1,485.00 1.29% - -
应付账款 8,995.46 8.42% 9,077.59 7.88% 12,270.53 12.22%
预收款项 37,870.18 35.44% 30,314.64 26.32% 27,037.35 26.94%


1-2-65


招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况
应付职工薪酬 6,188.95 5.79% 6,250.28 5.43% 5,211.03 5.19%
应交税费 8,701.80 8.14% 13,221.21 11.48% 15,029.05 14.97%
应付股利 - - - - - -
其他应付款 40,892.29 38.27% 49,229.58 42.74% 30,379.15 30.26%
一年内到期的非
2,809.08 2.63% - - - -
流动负债
非流动负债合计 - - 5,618.16 4.88% 10,450.63 10.41%
其中：长期应付
- - 5,618.16 4.88% 8,427.24 8.40%
款
其他非流动负债 - - - - 2,023.39 2.02%
负债合计 106,852.75 100.00% 115,196.45 100.00% 100,377.73 100.00%

公司的负债主要由流动负债构成，流动负债主要包括应付账款、预收款项、
应交税费、其他应付款。

公司 2011 年末-2013 年末的负债总额分别为 100,377.73 万元、115,196.45 万
元和 106,852.75 万元，报告期内略有上升。公司负债的变化主要有两个方面：一
方面，随着公司营业收入规模的扩大和促销政策的实施，预收款项金额从 2011
年末的 27,037.35 万元增长至 2013 年末的 37,870.18 万元；其他应付款由 30,379.15
万元增长至 40,892.29 万元，其他应付款主要是计提的经销商促销费用及收取的
经销商保证金；而另一方面，公司 2013 年末的长期应付款较 2011 年末减少
8,427.24 万元。长期应付款主要是公司向涟水县财政局购买“今世缘”和“高沟”
商标所应支付的对价，随着公司逐步清偿，长期应付款逐年下降，未清偿部分于
2013 年末转入一年内到期的非流动负债核算。

1>应付账款

2011 年末、2012 年末和 2013 年末，公司应付账款分别为 12,270.53 万元、
9,077.59 万元和 8,995.46 万元。

2012 年，公司为应对年末销售旺季，提前采购了原材料，因此应付账款较
2011 年末有所下降。2013 年末，公司应付账款余额与 2012 年末基本持平。

2>预收款项

2011 年末、2012 年末和 2013 年末，公司预收款项分别为 27,037.35 万元、


1-2-66


招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况
30,314.64 和万元和 37,870.18 万元。

预收款项占公司负债比例较高，报告期内预收款项占负债比例在 25%至 35%
左右。因为公司销售采用款到发货的销售政策，且预收款项和白酒消费的季节性
特征及执行的促销政策密切相关。随着公司销售规模的逐步增长以及营销力度的
加强，经销商年末为春节备货订单有所增加。

3>应交税费

2011 年末、2012 年末和 2013 年末，公司应交税费分别为 15,029.05 万元、
13,221.21 万元和 8,701.80 万元。2013 年末应交税费金额降低主要是因为当年第
4 季度预缴的所得税金额较多所致。

4>其他应付款

2011 末、2012 年末和 2013 年末，公司其他应付款分别为 30,379.15 万元、
49,229.58 万元和 40,892.29 万元。各年末的其他应付款主要是计提的应付经销商
促销费用以及经销商保证金。2012、2013 年的其他应付款明细如下：
单位：元
项目 2013 年末 2012 年末
应付经销商尚未结算的促销返利 192,934,734.11 215,485,205.80
风险金及保证金 108,620,860.74 167,787,148.79
促销押金 73,681,553.00 50,482,744.00
广告费 12,783,918.26 26,900,336.15
小 计 388,021,066.11 460,655,434.74

2013 年度，为应对白酒行业的形势变化，公司加大了市场营销的直接投入
力度，减少了对经销商拓展市场的依赖，对经销商的促销支持开支下降，导致其
他应付款出现下降。

5>长期应付款

2010 年公司向涟水县人民政府购买的“今世缘”、“高沟”商标款，公司在 5
年内采取分期付款的方式结算。2011 年末和 2012 年末，公司长期应付款分别为


1-2-67


招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况
8,427.24 万元和 5,618.16 万元。截至 2013 年末，尚有 2,809.08 万元未清偿，转
入一年内到期的非流动负债核算。

6>其他非流动负债

2011 年，公司其他非流动负债 2,023.39 万元，主要是涟水县财政局拨付的
由公司垫付的征地补偿款，因相关手续正在办理过程中而暂挂往来。2012 年和
2013 年，公司不存在其他非流动负债。

2、偿债能力分析

公司报告期内主要财务指标如下：
主要财务指标 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31
资产负债率（母公司） 32.84% 17.42% 41.33%
资产负债率（合并） 31.74% 38.79% 43.85%
流动比率 2.27 1.89 1.60
速动比率 1.19 1.02 0.73
主要财务指标 2013 年 2012 年 2011 年
息税折旧摊销前利润（万元） 98,349.86 96,478.57 75,907.45
利息保障倍数 注 注 903.44
扣除非经常性损益后归属于母公司所
33.84% 44.87% 51.84%
有者的加权平均净资产收益率
注：2012 年和 2013 年未发生利息支出，因而利息保障倍数不予计算。

公司盈利能力较强，现金流量充沛，发展前景广阔，资信状况优异，无重大
不良资产，具有较好的偿债能力。

3、现金流量分析

公司报告期内现金流量情况如下：
单位：万元
主要财务指标 2013 年 2012 年 2011 年
经营活动产生的现金流量净额 49,524.23 73,698.85 43,090.53
投资活动产生的现金流量净额 -13,610.66 -14,243.92 -20,615.17
筹资活动产生的现金流量净额 -20,025.00 -15,900.00 -29,660.26
现金及现金等价物净增加额 15,888.57 43,554.93 -7,184.89
每股经营活动产生的净现金流量（元/股） 1.10 1.64 0.96

公司经营活动产生的现金流量良好。2011 年、2012 年和 2013 年经营活动产

1-2-68


招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况
生的现金流量净额分别为 43,090.53 万元、73,698.85 万元和 49,524.23 万元，累
计为 166,313.61 万元，同期公司净利润累计为 188,963.64 万元，经营活动产生的
现金流量净额累计数为同期净利润累计数的 88.01%。公司在加强产品质量控制
和营销管理的同时，销售基本上采用款到发货方式，公司的白酒产品一直颇受销
售者的青睐，每年在销售旺季到来之前收到预收账款的金额较大，因此公司实现
的利润质量较高，获取现金能力较强。

4、盈利能力分析

（1）营业收入的构成及变化趋势

公司报告期内营业收入按产品构成分类如下：
单位：万元
2013 年 2012 年 2011 年
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
一、主营业务收入 249,005.98 98.99% 257,417.68 99.25% 222,584.40 99.26%
其中：特 A 类 143,438.51 57.02% 153,844.08 59.31% 122,900.43 54.81%
A类 39,326.40 15.63% 36,236.22 13.97% 28,071.00 12.52%
B类 42,365.65 16.84% 43,203.42 16.66% 42,780.46 19.08%
C类 23,658.87 9.41% 23,872.57 9.20% 28,422.40 12.68%
D类 216.54 0.09% 261.39 0.10% 410.12 0.18%
二、其他业务收入 2,536.19 1.01% 1,958.01 0.75% 1,649.38 0.74%
合计 251,542.17 100.00% 259,375.68 100.00% 224,233.78 100.00%
注：公司根据实际情况将白酒产品按出厂价格区分为特 A 类、A 类、B 类、C 类和 D
类。其中，特 A 类产品价格为 100 元以上（含 100 元）、A 类产品价格为 50-100 元（含 50
元）、B 类产品价格为 20-50 元（含 20 元）、C 类产品价格为 8-20 元（含 8 元）、D 类产品价
格为 8 元以下。与市场同类产品相比，特 A 类、A 类、B 类产品为优质产品，C 类、D 类产
品为普通产品。

从上表可以看出公司主营业务突出，报告期内主营业务收入占营业收入的比
例均超过 98%，特 A 类、A 类等优质白酒的销售收入占营业收入的比例分别为
86.41%、89.94%和 89.50%。

（2）毛利率分析

报告期内，营业毛利及毛利率变化情况如下表：
单位：万元
项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度

1-2-69


招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况
营业收入 251,542.17 259,375.68 224,233.78
营业成本 74,000.22 73,314.38 64,699.12
营业毛利 177,541.94 186,061.30 159,534.66
营业毛利率 70.58% 71.73% 71.15%

报告期内，公司的毛利率整体较高，一直维持在 70%以上。2011 年、2012
年随着公司白酒产品销售价格的整体走高，营业毛利稳中有升。2013 年度，公
司主要产品销售价格均有不同程度下降，同时产品结构继续向中档产品调整，因
此毛利率相比报告期前两年小幅下滑。

公司报告期内营业毛利构成情况如下：
单位：万元
2013 年 2012 年 2011 年
项目
营业毛利 比例 营业毛利 比例 营业毛利 比例
特A类 116,650.30 65.70% 125,112.23 67.24% 101,685.05 63.74%
A类 26,337.14 14.83% 24,472.47 13.15% 19,078.33 11.96%
B类 23,862.29 13.44% 25,121.73 13.50% 24,770.12 15.53%
C类 8,967.63 5.05% 9,686.94 5.21% 12,592.90 7.89%
D类 70.82 0.04% 77.71 0.04% 201.95 0.13%
其他业务 1,653.75 0.93% 1,590.22 0.85% 1,206.33 0.76%
合计 177,541.94 100.00% 186,061.30 100.00% 159,534.66 100.00%

报告期内，本公司的营业毛利主要来源于特 A 类、A 类、B 类白酒，这三
类白酒营业毛利占公司全部营业毛利的比例分别为 91.23%、93.89%和 93.97%。
其中，特 A 类白酒报告期内营业毛利占公司全部营业毛利的比例为 63.74%、
67.24%和 65.70%。2013 年度，高端白酒市场受到冲击，公司特 A 类白酒销售价
格和销售数量均有所下降，使得特 A 类白酒营业毛利占比有所下降。

特 A 类、A 类、B 类等优质白酒产生的毛利构成了公司营业毛利的主要来
源。这一方面是因为优质白酒的销售收入是公司整体销售收入的最重要来源，报
告期内，优质白酒的收入分别占营业收入总额的 86.41%、89.94%和 89.50%。另
一方面，优质白酒的毛利率比普通白酒更高，分产品的毛利率情况见下表：
单位：万元
2013 年 2012 年 2011 年
项目
营业毛利 毛利率 营业毛利 毛利率 营业毛利 毛利率
特A类 116,650.30 81.32% 125,112.23 81.32% 101,685.05 82.74%


1-2-70


招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况
2013 年 2012 年 2011 年
项目
营业毛利 毛利率 营业毛利 毛利率 营业毛利 毛利率
A类 26,337.14 66.97% 24,472.47 67.54% 19,078.33 67.96%
B类 23,862.29 56.32% 25,121.73 58.15% 24,700.12 57.90%
C类 8,967.63 37.90% 9,686.94 40.58% 12,592.90 44.31%
D类 70.82 32.70% 77.71 29.73% 201.95 49.24%
其他业务 1,653.75 65.21% 1,590.22 81.22% 1,206.33 73.14%
合计 177,541.94 70.58% 186,061.30 71.73% 159,534.66 71.15%

公司产品的毛利率随着产品档次的提高而上升，特 A 类产品的毛利率最高，
报告期内始终维持在 80%以上，A 类和 B 类产品的毛利率在报告期内都维持在
55%以上。而普通的 C 类和 D 类产品毛利率只有 30%-50%。

5、资金周转能力分析

公司最近三年应收账款周转率和存货周转率情况如下：
主要财务指标 2013 年 2012 年 2011 年
应收账款周转率（次/年） 72.20 74.33 88.22
存货周转率（次/年） 0.70 0.84 0.91

1、应收账款周转正常，质量较高

公司应收账款周转率始终维持在相当高的水平，这主要是因为公司白酒产品
一直颇受销售者的青睐，公司主要采取收款发货的方式进行销售，所以应收账款
相当少。

2、存货结构合理，周转正常

根据白酒酿造工艺的特点，基酒存放的时间越长品质越好，勾兑出来的白酒
附加值就越大。为保证白酒产品质量和未来不断增长的市场需求，公司主动增加
原酒储备，导致公司报告期内的存货周转率变慢。但是从实际效果来看，储备较
多的存货为公司报告期内收入和利润的增长提供了坚实基础，是一种符合行业运
行规律的运营模式。

（五）股利分配政策

1、股利分配政策


1-2-71


招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况
根据《公司法》及《公司章程》，本公司股利分配方案由董事会制定，经股
东大会批准通过后实施。

（1）本公司本着同股同权原则，按每一股东持有公司股份的比例分配股利，
具体由董事会按法律、法规及公司章程的有关规定，提出分配方案。

（2）按照本公司章程所载的利润分配政策，公司缴纳所得税后的利润，按
下列顺序分配：

1>弥补上一年度的亏损；

2>提取利润的 10%列入公司法定公积金；

3>提取任意公积；

4>支付股东股利。

公司法定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的，可以不再提取。提取
法定公积金后，是否提取任意公积金，由股东大会决定。公司不得在弥补亏损和
提取法定公积金之前向股东分配利润。

（3）股东大会决议将公积金转为股本时，按股东原有股份比例派送新股。
但法定公积金转为股本时，所留存的该项公积金不得少于注册资本的 25%。

2、公司最近三年股利分配情况

（1）根据公司 2012 年 3 月 18 日股东大会决议通过的《江苏今世缘酒业股
份有限公司 2011 年度利润分配方案》，公司 2011 年度股东大会决议：对 2011 年
末累计未分配利润中的 14,850 万元按持股比例进行分配。

（2）根据公司 2013 年 4 月 9 日股东大会决议通过的《江苏今世缘酒业股份
有限公司 2012 年度利润分配方案》，公司 2012 年度股东大会决议：对 2012 年末
累计未分配利润中的 20,700 万元按持股比例进行分配。

（3）根据公司 2014 年 3 月 1 日股东大会决议通过的《江苏今世缘酒业股份


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招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况
有限公司 2013 年度利润分配方案》，公司 2013 年度股东大会决议：对 2013 年末
累计未分配利润中的 20,700 万元按持股比例进行分配。

3、本次发行未分配利润的分配

截至 2013 年 12 月 31 日，本公司合并口径未分配利润为 1,482,514,432.86
元，母公司口径未分配利润为 835,369,813.26 元。

经本公司股东大会通过决议，同意本次股票发行前的滚存利润由公司股票发
行后新老股东共享。

在满足公司正常生产经营所需资金的情况下，实行连续、稳定的利润分配制
度。公司采取现金或股票方式分配利润，具体的利润分配方案由董事会根据公司
经营情况拟定方案后，报经股东大会批准实施。

（六）公司控股子公司的基本情况
公司名称 注册资本 经营范围
涟水今世缘酒业销售有限公司 60 万元 主要从事各类预包装食品购销
主要从事公司系列白酒的灌瓶、封盖、
江苏今世缘灌装有限公司 600 万元
贴标、装箱业务
江苏今世缘固态发酵工程技术有限公司 500 万元 主要从事白酒固态发酵技术研究业务
主要从事办公用品、日用百货、工艺
今世缘（上海）商贸有限公司 100 万元
美术品等销售
湖北今世缘酒业销售有限公司 500 万元 从事预包装食品批发兼零售
杭州今世缘酒类销售有限公司 500 万元 从事预包装食品的销售
江苏今世缘文化传播有限公司 500 万元 广告设计、制作、代理
莆田今世缘酒业销售有限公司 500 万元 主要从事批发兼零售预包装食品
湖南今世缘酒业有限公司 1,000 万元 主要从事预包装食品批发兼零售

经中汇会计师审计，截至 2013 年 12 月 31 日，今世缘销售总资产为 160,084.22
万元，净资产为 73,250.30 万元，2013 年净利润为 73,157.03 万元。

经中汇会计师审计，截至 2013 年 12 月 31 日，今世缘灌装总资产为 3,761.00
万元，净资产为 849.71 万元，2013 年净利润为 204.96 万元。

经中汇会计师审计，截至 2013 年 12 月 31 日，今世缘固态发酵总资产为


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招股意向书摘要 第三节 发行人基本情况
576.97 万元，净资产为 575.04 万元，2013 年净利润为 45.22 万元。

经中汇会计师审计，截至 2013 年 12 月 31 日，上海商贸总资产为 116.14 万
元，净资产为 91.05 万元，2013 年净利润为-6.41 万元。

经中汇会计师审计，截至 2013 年 12 月 31 日，湖北今世缘总资产为 498.69
万元，净资产为 343.76 万元，2013 年净利润为-140.68 万元。

经中汇会计师审计，截至 2013 年 12 月 31 日，杭州今世缘总资产为 677.73
万元，净资产为 442.97 万元，2013 年净利润为-8.59 万元。

经中汇会计师审计，截至 2013 年 12 月 31 日，今世缘文化传播总资产为
501.54 万元，净资产为 501.35 万元，2013 年净利润为 2.35 万元。

经中汇会计师审计，截至 2013 年 6 月 30 日，截至 2013 年 12 月 31 日，莆
田今世缘总资产为 505.70 万元，净资产为 470.09 万元，2013 年净利润为-29.91
万元。

经中汇会计师审计，截至 2013 年 12 月 31 日，湖南今世缘总资产为 1,015.20
万元，净资产为 956.33 万元，2013 年净利润为-43.67 万元。




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招股意向书摘要 第四节 募集资金运用



第四节 募集资金运用

一、本次募集资金投资项目概况

（一）预计募集资金总额及投资项目

经公司 2013 年年度股东大会批准，公司拟申请向社会公开发行人民币普通
股不超过 5,180 万股，发行价格将根据向询价对象询价的结果和市场情况确定。
募集资金总额扣除发行费用后的净额，将根据公司《募集资金使用管理办法》专
户存储、使用，并拟投资于下列项目（按投资项目轻重缓急顺序排列）：
单位：万元
序号 项目名称 项目投资总额 拟用募集资金投入总额
1 酿酒机械化及酒质提升技改工程 61,600 61,600
2 信息化建设及科技创新项目 17,000 15,000
3 营销网络建设项目 20,000 16,500
合计 98,600 93,100

（二）项目投资进度及募集资金使用计划

全部投资项目的投资进度如下：
单位：万元
项目 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 合计
建设投资 31,521 56,049 4,625 4,625 - 96,820
流动资金 - - 280 - 1,500 1,780
总计 31,521 56,049 4,905 4,625 1,500 98,600
占总投资比例 31.97% 56.84% 4.97% 4.69% 1.52% 100.00%

本次发行股票募集资金到位后，公司将根据上海证券交易所和公司募集资金
管理的有关规定，实行专户储存、专款专用，根据上述项目轻重缓急顺序及各自
进度安排募集资金投入。

募集资金投资项目具体实施方式为：

1、酿酒机械化及酒质提升技改工程、信息化建设及科技创新项目由公司直


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招股意向书摘要 第四节 募集资金运用
接实施；

2、营销网络建设项目由公司根据项目资金预算需求情况，以募集资金 16,500
万元向公司全资子公司涟水今世缘酒业销售有限公司增资，由该公司具体实施，
其中主要营销网点由该公司以设立全资专业营销分公司的方式进行安排。

二、项目发展前景的分析

本次募集资金投资项目完成后，可大幅提升公司资产规模，优化产品结构，
提高公司优质白酒的生产能力，增强市场竞争力。因此，上述项目建成后，本公
司营业收入和利润水平将会稳步增长。

本次募集资金到位后，公司净资产将相应增加。由于净资产短期内迅速增加，
公司资产负债率将大幅降低，资本结构更趋合理，但项目建设期内公司的净资产
收益率与目前相比可能有所下降。




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招股意向书摘要 第五节 风险因素和其他重要事项



第五节 风险因素和其他重要事项

一、风险因素

（一）政策风险

1、行业政策风险

本公司所处行业为白酒行业。根据中华人民共和国国家发展与改革委员会
《产业结构调整指导目录（2011 年本）》（国家发改委令 2011 年第 9 号），“白酒
生产线”被列入“限制类”目录。根据《国务院关于发布实施〈促进产业结构调
整暂行规定〉的决定》（国发[2005]40 号），对此类项目，国家有关部门要根据产
业结构优化升级的要求，遵循优胜劣汰的原则，实行分类指导，允许企业在一定
期限内采取措施改造升级，金融机构按信贷原则继续给予支持。若国家对现行白
酒产业政策进行进一步调整，如通过税收、信贷、土地、广告宣传、价格等方面
的调控手段对白酒生产与消费进行限制，可能会对本公司的生产经营产生不利影
响。

2、税收政策风险

本公司所处行业为白酒行业，是税赋较高的行业，特别是消费税金额占税赋
总金额的比例较高。目前，本公司适用的消费税政策为：1、从价计征，按产品
销售收入的 20%计算缴纳。委托加工的应税白酒，按照受托方的同类白酒销售价
格计算纳税；没有同类白酒销售价格的，按照组成计税价格计算纳税。2、从量
计征，根据产品销售数量按照 0.5 元/斤计算缴纳。

根据国家税务总局 2009 年 7 月 17 日发布《关于加强白酒消费税征收管理的
通知》（国税函[2009]380 号）及附件《白酒消费税最低计税价格核定管理办法（试
行）》的规定，自 2009 年 8 月 1 日起，对设立销售单位的白酒生产企业销售给销
售单位的白酒中，生产企业消费税计税价格低于销售单位对外销售价格 70%以


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招股意向书摘要 第五节 风险因素和其他重要事项
下、年销售额 1,000 万元以上的品种，由税务机关根据生产规模、白酒品牌、利
润水平等情况在销售单位对外销售价格 50%至 70%范围内核定消费税最低计税
价格。已核定最低计税价格的白酒，销售单位对外销售价格持续上涨或下降时间
达到 3 个月以上、累计上涨或下降幅度在 20%（含）以上的白酒，税务机关重新
核定最低计税价格。

报告期内，发行人严格遵照上述文件缴纳消费税。但若未来国家对白酒行业
的税收政策有进一步调整，将对发行人消费税乃至整个税负产生一定影响，从而
影响公司经营业绩。

（二）主要原材料、包装物价格波动、供应短缺的风险

本公司白酒生产所需原料为高粱、小麦、大米、糯米、玉米、大麦等粮食，
所需包装物为纸质包装盒、酒瓶、瓶盖、标签、纸箱、封带等材料。报告期内，
上述原材料、包装物有稳定的供应来源；粮食生产受自然气候、地理环境等因素
的影响，可能出现欠收；高粱等粮食可能被用于生产生物燃料；国家可能会调整
粮食生产、流通、消费政策；可供采购的酒瓶等包装物可能受到供货方生产能力
不足的影响。以上因素均可能导致本公司所需原辅材料供应短缺，或增加本公司
采购成本，从而对本公司生产经营和业绩产生影响。

（三）依赖单一市场的风险

江苏市场是目前本公司白酒产品最重要的市场，公司 2011 年、2012 年和 2013
年在江苏市场实现的主营业务收入分别占公司当年主营业务收入的 94.64%、
94.76%和 94.29%。如果江苏市场对白酒的需求量下降或公司在江苏白酒市场份
额下降，且公司不能有效拓展其他市场，将对公司的生产经营活动产生不利影响。

（四）假冒伪劣及侵权产品的风险

白酒行业属于利税较高的行业。受利益驱使，少数不法分子或企业生产或销
售涉及本公司品牌的假冒伪劣及侵权产品。多年来，本公司一直积极配合工商行
政管理及质量监督部门对此类违法违规经营活动进行打击和抵制，本公司也专门

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招股意向书摘要 第五节 风险因素和其他重要事项
设立了市场监督和打击假冒伪劣及侵权产品的部门，采取了多项措施、开展了多
项工作，但仍不能完全杜绝假冒伪劣及侵权产品的出现。若在一定时期内涉及本
公司品牌的假冒伪劣及侵权活动得不到有效控制，将对本公司品牌产生不利影
响，从而会影响本公司的正常经营活动和经营业绩。

（五）业务结构单一的风险

本公司目前生产和销售白酒，主导产品为今世缘系列、国缘系列等白酒，业
务结构相对单一，营业收入和利润主要来自于该系列产品。如果消费者对白酒的
消费偏好发生变化，将会对本公司的生产经营产生不利影响。

（六）消费需求转变的风险

政府严控“三公消费”，提倡廉政、从简和节约的作风，随着中央“八项规
定”和厉行节约反对浪费的要求出台，一些高端餐饮企业的经营和高端白酒的销
售出现了下降。白酒行业在经历了“黄金十年”以后，可能面临终端消费需求下
降的压力。尤其是高端白酒生产企业，受到了前所未有的挑战。发行人如果不能
把握好未来白酒消费趋势，尽快制定出符合未来行业发展方向的公司战略，将可
能面临市场份额逐渐被其他竞争对手侵占的风险。

（七）募集资金投资风险

1、项目实施风险

本次募集资金投资项目的顺利实施将有利于公司产品结构的调整，提升本公
司白酒产品的品质、营销能力并增强公司的市场竞争力。尽管本公司已会同有关
专家对本次募集资金投资项目的可行性进行了充分的论证，但是本次募集资金投
资项目的实施周期较长，可能会因政策、市场、物价等因素的变化存在实施风险。

2、酿酒机械化应用及折旧风险

本募投项目主要利用《今世缘、国缘酒酿造工艺创新研究》、《大曲发酵过程
中风味物质研究》等近年来的科研成果，对传统工艺的关键工序进行技术改造，


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招股意向书摘要 第五节 风险因素和其他重要事项
采用工程技术手段提高优级原酒的比例。目前该项目尚处于初期建设阶段，尚未
进行产业化生产。虽然项目符合国家建设方针和投资方向，技术成熟可靠，但该
项目固定资产投资较大，导致固定资产折旧费在项目投产后每年增加约 4,145.93
万元。如果项目投产后未能实现预期收益，公司收入增长缓慢甚至下降，固定资
产折旧费将对公司的经营业绩带来不利影响。

3、科技创新项目能否产业化实现经济价值的风险

本次募投项目之一的信息化及科技创新项目主要依托公司多年来积累的科
研力量及取得的多项科研成果，并在此基础上增加投入，进一步在白酒酿造过程
中的关键工艺如制曲、发酵及勾兑等环节进行技术创新，从而提升公司白酒产品
的质量和产出率。但该等科技创新成果能否实现其真正的经济价值并进一步产业
化受诸多因素的影响，具有较大的不确定性。

4、营销网络建设对销售影响不确定的风险

本募投项目依托江苏省内的原有营销网点为基础，计划在全国（包括江苏）
建设 400 个营销网点，逐步扩大公司产品在全国市场的份额，实现全国化战略。
纵观全国市场，除茅台、五粮液等全国性品牌外，地方性白酒销售收入主要来自
本地区。本公司营销策略在当地将受到这些品牌有针对性的压制，可能导致营销
网络的建设不能达到公司对销售业绩的预期。

（八）财务风险

1、净资产收益率大幅度下降的风险

截至 2013 年 12 月 31 日，本公司归属于母公司所有者权益为 228,797.50 万
元，2013 年以扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润计算的加权平
均净资产收益率为 33.84%。如果本次发行顺利实施，本公司所有者权益将大幅
度增加，由于募集资金投资项目存在建设周期等因素，本公司存在本次发行后净
资产收益率出现相对较大幅度下降的风险。



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招股意向书摘要 第五节 风险因素和其他重要事项
2、业绩下滑的风险

以合并报表口径计算，本公司 2011 年、2012 年和 2013 年营业收入分别为
224,233.78 万元、259,375.68 万元和 251,542.17 万元，2012 年和 2013 年分别比
上年同期增长 15.67%和-3.02%；2011 年、2012 年和 2013 年净利润分别为
53,315.06 万元、67,637.55 万元和 68,011.03 万元，2012 年和 2013 年分别比上年
同期增长 26.86%和 0.55%。

2013 年以来白酒行业进入调整期，高端白酒消费受到较大的影响，本公司
也因高端白酒销售有所下降导致营业收入产生小幅下滑。公司针对行业的变化积
极应对，总体保持了收入和利润的稳定。但是，未来如果公司不能根据市场需求
调整产品结构，制定相应的销售政策，公司存在以后年度业绩下滑的风险。

（九）管理风险

1、因营业规模扩大而导致的管理风险

如果本次股票顺利发行，本公司的净资产规模将会有较大幅度的增加。公司
资产规模的迅速扩张和营业收入的大幅度增加，将在资源整合、科研开发、资本
运作、市场开拓等方面对公司的管理层提出更高的要求，增加公司管理与运作的
难度。如果公司管理层的业务素质及管理水平不能适应公司规模迅速扩张的需
要，组织模式和管理制度不能随着公司规模的扩大而及时调整、完善，将给公司
带来较大的管理风险。

2、人力资源的风险

本公司现有的人力资源与面临的市场竞争及公司发展规划的要求相比相对
不足。本公司 2013 年 12 月末共有 3,421 名员工，其中硕士研究生及以上学历者
19 人，本科及大专学历者 990 人，大专及以上学历人员占全部员工比例为 29.49%，
高学历人才的数量、质量亟待增加和提高。为了增强本公司的核心竞争力，加快
新技术的研究和新产品的开发，同时加大市场开拓力度，适应激烈的市场竞争，
公司对营销、技术、金融、管理、证券、投资和法律等方面的高素质人才有较大

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招股意向书摘要 第五节 风险因素和其他重要事项
需求。高沟镇尽管为全国闻名镇，海陆空铁交通发达，但周边区域经济水平相对
落后，吸引高素质人才有一定难度。尽管江苏省人事厅已于 2009 年 1 月批准公
司设立博士后科研工作站，但如果不能从多方面有效增强公司对高素质人才的吸
引力，公司未来的进一步发展将受到制约。

（十）卫生质量风险

本公司生产的白酒产品主要供消费者直接饮用，产品的质量、卫生状况关系
到消费者的生命健康。如果国家相关法律、法规以及行业规定的要求发生变化，
本公司在原材料采购、酿造、勾兑及包装等环节的质量控制措施须相应地进行改
变，否则将对公司的生产经营带来影响。

（十一）安全生产风险

由于生产工艺要求，本公司酿制的基酒需要经过一定时期的存储老熟，再进
行勾兑、包装出厂，基酒和公司购进的粮食、包装物与产成品均属易燃物。如果
发生火灾等安全生产事故，将可能造成基酒短缺，从而产生较大的经济损失。

（十二）环境保护风险

本公司所处行业为白酒行业，在生产过程中会产生一定数量的“三废”。尽
管目前公司已建立了一整套环境保护制度，以处理并防止污染环境的意外事故发
生，并通过了环境保护部门的评审和验收，符合国家环境保护标准。然而，随着
国家对环保问题的日益重视，环保标准可能日趋严格，公司未来仍将面临一定的
环境保护风险。




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招股意向书摘要 第五节 风险因素和其他重要事项


二、其他重要事项

（一）重要合同

1、销售合同

截至招股意向书签署日，公司及公司控股子公司正在履行的单笔合同标的金
额达 2,000 万元以上的销售合同具体如下：
单位：万元
序号 合同对方 合同内容 合同金额 签订时间
1 南京成卓商贸有限公司（注 1） 国缘系列 28,800 2012 年 11 月 15 日
2 山西品品品缘文化传播有限公司（注 2）今世缘系列、国缘系列等 17,000 2013 年 1 月 28 日
3 淮安市区新 K 系联合体（注 3） 国缘 K 系列 4,500 2013 年 2 月 19 日
4 南京泓九旺贸易有限公司 今世缘.顺缘系列 3,000 2013 年 6 月 29 日
5 南京顺溜商贸有限公司 典藏系列 2,000 2013 年 5 月 28 日
5U 级及柔和今世缘系列
6 江苏珍缘酒业有限公司（注 4） 3,600 2013 年 12 月 2 日
产品
7 常州胜景山河商贸有限公司 国缘老开系列 8,000 2013 年 12 月 31 日
8 太仓市云太贸易有限公司 国缘系列 2,500 2014 年 1 月 1 日
9 江苏云翔酒业有限公司（注 5） 今世缘、国缘系列 5,000 2014 年 1 月 1 日
10 常熟市梁燕酒业销售有限公司 国缘系列 5,000 2014 年 1 月 1 日
11 昆山和顺酒业有限公司 国缘系列 6,800 2014 年 1 月 1 日
12 江苏中糖海润商贸有限公司 国缘系列 6,000 2014 年 1 月 1 日
13 苏州市顺天糖烟酒有限公司 国缘系列 2,600 2014 年 1 月 1 日
14 宜兴市江丰商贸有限公司 国缘系列 2,000 2014 年 1 月 26 日
15 扬州市鸿源酒业有限公司 国缘、典藏系列 8,000 2014 年 1 月 26 日
16 徐州市臻瑞商贸有限公司 国缘系列 2,000 2014 年 1 月 27 日
17 徐州市三鑫商贸有限公司 国缘系列 3,200 2014 年 2 月 1 日
18 无锡市中糖酒业有限公司 国缘系列 8,000 2014 年 2 月 7 日
19 滨海县畅达商贸有限公司 典藏系列 2,150 2014 年 3 月 7 日
20 东台今世缘专营店 典藏、经典、今世缘系列 2,200 2014 年 3 月 28 日
21 阜宁县鸿运糖酒有限公司 典藏、经典系列 3,000 2014 年 3 月 29 日
注 1：分四个合作年度期，2012 年 11 月 10 日—2013 年 12 月 31 日期间 2,880 万元、2014
年度 5,760 万元、2015 年度 8,640 万元、2016 年度 11,520 万元。
注 2：分三个合作年度期，2013 年度 2,000 万元、2014 年度 5,000 万元、2015 年度 10,000
万元。
注 3：该联合体非独立法人，由淮安市百亚丰商贸有限公司、淮安美佳丽酒业有限公司、淮
安市清惠土特产有限公司、淮安市清河区苏美食品销售中心、淮安市清浦区华西超市、淮安
海之润商贸有限公司、江苏省淮阴糖烟酒有限公司组成。
注 4：分三个合作年度，2013 年 11 月 18 日至 2014 年 12 月 31 日确保 600 万元、2015 年 1
月 1 日至 2015 年 12 月 31 日确保 1,200 万元、2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日确保
1,800 万元。

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招股意向书摘要 第五节 风险因素和其他重要事项
注 5：第一年度销售目标 5,000 万元。

2、供应合同

截至招股意向书签署日，公司及公司控股子公司正在履行的单笔合同标的金
额达 500 万元以上的供应合同具体如下：
单位：万元
序号 合同对方 合同内容 合同金额 签订时间
1 江苏华宇印务有限公司 箱、盒 1,707.35 2014 年 2 月 21 日
2 涟水县牌坊粮管所 制曲小麦 3,230.40 2014 年 3 月 4 日

3、其它合同

截至招股意向书签署日，公司及公司控股子公司正在履行的单笔合同标的的
金额达 500 万元以上的其它合同的具体如下：

签订时间/
序号 合同对方 合同内容 合同金额(万元)
合作期限
江苏省发展体育基金
1 品牌推广 800.00 2010 年 5 月 1 日
会
上海承宇电子商务有 预付卡产品销
2 50,000.00 2012 年 12 月 5 日
限公司 售
南通宏灏经贸有限公 授权使用“今世
3 无合同金额 2012 年 7 月 26 日
司 缘”品牌
授权使用“今世
4 王正明 缘”、“国缘”品 无合同金额 2012 年 7 月 27 日
牌
授权使用“国
5 杨琴 无合同金额 2012 年 11 月 19 日
缘”字号
授权使用“今世
上海承宇电子商务有
6 缘”、“国缘”品 无合同金额 2012 年 12 月 5 日
限公司
牌
江苏省邮政公司（注 今世缘鸿韵系 12,000 2012 年 8 月 1 日-2015
7
1） 列 年 7 月 31 日
江苏省苏盐连锁有限 9,000 2013 年 3 月 1 日-2016
8 国缘系列
公司（注 2） 年 12 月 31 日
江苏玉锦缘酒业有限 今 世 缘 . 玉 锦 缘
9 17,400 2013 年 3 月 24 日
公司（注 3） 系列
南京大地建设(集团) 01、02 栋发酵厂 2013 年 2 月 22 日-2014
10 7,315
股份有限公司 房工程 年 4 月 22 日
北京金桥云汉广告有限《广告发布合同书
11 12,294.26 2013 年 12 月 25 日
公司 (2014 年)》
江苏省广播电视集团有
12 《广告发布合同》 947,34 2013 年 12 月 30 日
限公司

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招股意向书摘要 第五节 风险因素和其他重要事项
注 1：分三个合作年度期，第一个合作年度期 3,000 万元；第二个合作年度期 4,000 万元；
第三个合作年度期 5,000 万元。
注 2：分三个年度进行，第一年度（2013 年 3 月 1 日—2014 年 2 月 28 日）2,000 万元；第
二年度（2014 年 3 月 1 日—2015 年 2 月 28 日）3,000 万元；第三年度（2015 年 3 月 1 日—2016
年 2 月 29 日）4,000 万元。
注 3：分三个合作年度：第一个合作年度（2013.4.1-2013.12.31）2,400 万元；第二个合作年
度（2014.1.1-2014.12.31）5,000 万元；第三年度（2015.1.1-2015.12.31）10,000 万元。

（二）对外担保

对外担保情况请参见招股意向书“第七节 同业竞争与关联交易 二、关联交
易 （三）偶发性关联交易 1、关联担保”。

（三）重大诉讼及仲裁事项

截至招股意向书签署日，本公司不存在重大诉讼或仲裁事项。

1、高沟拔丝制钉厂案

2011 年 9 月 7 日，本公司收到最高人民法院出具的“（2011）民申字第 1258
号”《受理通知书》，对涟水县高沟拔丝制钉厂请求撤销江苏省高级人民法院
（2009）苏民终字第 0079 号民事判决书，撤销淮安市中级人民法院（2007）淮
民一初字第 0036 号民事判决，判决本公司赔偿其各项损失 1,968,815.31 元一案
进行立案审查。本次诉讼具体情况如下：

1997 年 7 月 3 日，高沟镇人民政府作出《关于高沟拉丝厂部分构筑物拆除
的通知》，限涟水县高沟拔丝制钉厂拆除今世缘休闲广场圆盘向外 18 米之内的构
筑物，后将其围墙和部分厂房拆除。今世缘有限用其被拆除之地块建设今世缘休
闲广场。涟水县高沟拔丝制钉厂就高沟镇人民政府之行政行为向淮安市中级人民
法院（以下简称“淮安中院”）提起行政诉讼。2006 年 4 月 26 日，淮安中院作
出“（2006）淮行初字第 004 号”《行政判决书》，判决涟水县高沟拔丝制钉厂败
诉。涟水县高沟拔丝制钉厂不服该判决，向江苏高院提起上诉。江苏高院 2006
年 11 月 1 日作出“（2006）苏行终字第 0073 号”《行政判决书》，判决维持原判。

涟水县高沟拔丝制钉厂后以高沟镇人民政府和今世缘有限共同侵权致其财


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招股意向书摘要 第五节 风险因素和其他重要事项
产损失为由起诉至淮安中院，淮安中院驳回其诉讼请求。涟水县高沟拔丝制钉厂
不服一审判决，上诉至江苏高院，江苏高院作出“（2009）苏民终字第 0079 号”
《民事判决书》，驳回上诉，维持原判。

2012 年 6 月 14 日，江苏省高级人民法院向本公司寄交“（2012）苏民再终
字第 0013 号”《再审案件应诉通知书》和《传票》，告知：最高院就发行人与涟
水县高沟拔丝制钉厂、涟水县高沟镇人民政府财产损害赔偿纠纷一案作出（2011）
民申字第 1258 号民事裁定，指令其再审该案；该案于 2012 年 7 月 9 日上午 9
时在该院第四法庭开庭审理。

目前，该案尚在审理之中。由于同样案由的诉讼之前已被江苏省高级人民法
院终审驳回，且诉讼金额较小，因此，本公司认为该笔诉讼对本公司的生产经营
活动没有重大影响。

除上述诉讼案件外：

1、本公司不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可
能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。

2、公司控股股东、实际控制人、控股子公司以及公司董事、监事、高级管
理人员和核心技术人员，均不存在作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。

3、公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员均未涉及刑事诉讼。




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招股意向书摘要 第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排



第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排

一、本次发行各方当事人情况
经办人或
当事人 名称 住所 联系电话 传真
联系人
江苏省涟水县高
江苏今世缘酒业 王卫东、
发行人 沟镇今世缘大道 1 0517-82433619 0517-80898228
股份有限公司 吴海元
号
保荐人（主承 国泰君安证券股 上海市浦东新区 孙小中、
021-38676666 021-38670666
销商） 份有限公司 商城路 618 号 徐玉龙
上海市浦东新区
国开证券有限责 浦东南路 500 号 傅佳、
分销商 021-68598025 021-68598098
任公司 国家开发银行大 徐炜
厦二楼
上海市浦东南路
上海市瑛明律师 黄晨、
律师事务所 528 号上海证券大 021-68815499 021-68817393
事务所 施潇勇
厦北塔 1901 室
中汇会计师事务
章归鸿、
会计师事务所 所（特殊普通合 余强 0571-88879999 0571-88879000
毛平平
伙）
国众联资产评估 深圳市罗湖区深
王文涛、
资产评估机构 土地房地产估价 南东路 2019 号东 0755-88832456 0755-25132275
熊钢
有限公司 乐大厦 1008 室
中国证券登记结 上海市浦东新区
股票登记机构 算有限责任公司 陆家嘴东路 166 021-58708888 021-58899400 -
上海分公司 号
收款银行 【】 【】 【】 【】 【】
拟上市的证券 上海市浦东南路
上海证券交易所 021-68808888 021-68804868 -
交易所 528 号证券大厦


二、本次发行上市的重要日期
（一）询价推介日期 2014 年 6 月 12 日至 2014 年 6 月 18 日
（二）发行公告刊登日期 2014 年 6 月 20 日
（三）网下申购日期和缴款日期 2014 年 6 月 20 日至 2014 年 6 月 23 日
（四）网上申购日期和缴款日期 2014 年 6 月 23 日
（五）预计股票上市日期 本次股票发行结束后将尽快申请在上海证券


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招股意向书摘要 第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
交易所上市




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招股意向书摘要 第七节 备查文件



第七节 备查文件

投资者可于本次发行承销期间除法定假日以外的工作日上午 9 点至 11 点 30
分、下午 1 点 30 分至 4 点 30 分到本公司和保荐人、主承销商的办公地点查阅招
股意向书全文及备查文件。

投资者也可以在 www.sse.com.cn 查阅招股意向书全文及备查文件。




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招股意向书摘要 第七节 备查文件

（本页无正文，为《江苏今世缘酒业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书
摘要》之盖章页）




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