利率说明 | 度的票面利率为初始基准利率加上初始利差。
2、票面利率重置日
第3个计息年度末为首个票面利率重置日,自第4个计息
年度起,每3年重置一次票面利率。票面利率重置日为首
个票面利率重置日起每满3年的对应日(如遇法定节假日,
则顺延至其后的1个工作日,顺延期间不另计息)。
3、基准利率确定方式
初始基准利率为簿记建档日前5个工作日中国债券信息网
(www.chinabond.com.cn)(或中央国债登记结算有限责
任公司认可的其他网站)公布的中债国债收益率曲线中,
待偿期为3年的国债收益率算术平均值(四舍五入计算到
0.01%);初始利差为票面利率与初始基准利率之间的差
值。后续周期的当期基准利率为票面利率重置日前5个工
作日中国债券信息网(www.chinabond.com.cn)(或中央
国债登记结算有限责任公司认可的其他网站)公布的中债
国债收益率曲线中,待偿期为3年的国债收益率算术平均
值(四舍五入计算到0.01%)。
4、票面利率跃升方式
如发行人选择不赎回本期中期票据,则从第4个计息年度
开始,每3年票面利率调整为当期基准利率加上初始利差
再加上300个基点,票面利率公式为:当期票面利率=当
期基准利率+初始利差+300BPs,在之后的3个计息年度内
保持不变。如果未来因宏观经济及政策变化等因素影响导
致当期基准利率在利率重置日不可得,票面利率将采用票
面利率重置日之前一期基准利率加上初始利差再加上300
个基点确定。总跳升利率不超过300个基点。其中,总跳
升利率为【当期基准利率+初始利差】的基础上跳升的基
点(300bp) |