利率说明 | 品种一采用固定利率单利按年计息。
(1)初始票面利率确定方式:品种一的第1个定价周期(前2个计息年度)的固定利率将通过簿记建档、集中配售方式确定,在前2个计息年度内保持不变。品种一第1个定价周期利率公式为:票面利率=初始基准利率+基本利差;如果发行人不行使赎回权,则第2个定价周期(第3至4 个计息年度)的票面利率维持不变,与第1个定价周期保持一致,品种一第2个定价周期利率公式为:票面利率=第1个定价周期票面利率。
(2)票面利率重置日:品种一第2个计息年度末为首个票面利率重置日,自第3个计息年度起,每2年重置一次票面利率。票面利率重置日为首个票面利率重置日起每满2年的各日(如遇法定节假日,则顺延至其后的一个工作日,顺延期间不另计息)。
(3)基准利率确定方式:品种一当期基准利率为票面利率重置日前500个工作日中国债券信息网(www.chinabond.com.cn)(或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站)公布的中债国债收益率曲线中,待偿期为2 年的国债收益率算术平均值(四舍五入计算到0.01%)。
(4)票面利率跃升方式:如果发行人不行使赎回权,则从第3 个定价周期(第5 至6个计息年度)开始,票面利率调整为当期基准利率加上基本利差再加上400个基点。第3 个定价周期开始的每个定价周期利率公式为:票面利率=当期基准利率+基本利差+400个基点,在之后的2个计息年度内保持不变;如果从第3个定价周期开始的每个定价周期,因宏观经济及政策变化等因素影响导致当期基准利率在票面利率重置日不可得,票面利率将采用票面利率重置日之前一期基准利率加上基本利差再加上400个基点确定。 |