利率说明 | (一)初始票面利率确定方式
本期永续票据前3个计息年度的票面利率将通过簿记建档
方式确定,在前3个计息年度内保持不变,前3个计息年
度的票面利率为初始基准利率加上初始利差。
(二)票面利率重置日
第3个计息年度末为首个票面利率重置日,自第4个计息
年度起,每3年重置一次票面利率。票面利率重置日为首
个票面利率重置日起每满3年的对应日(如遇法定节假
日,则顺延至其后的1个工作日,顺延期间不另计息)。
(三)基准利率确定方式
本期永续票据的初始基准利率为簿记建档前5个工作日中
国债券信息网(www.chinabond.com.cn)(或中央国债登
记结算有限责任公司认可的其他网站)公布的中债国债收
益率曲线中,待偿期为3年的国债收益率算术平均值(四
舍五入计算到0.01%);自首个利率重置日起,每期的基
准利率为当期票面利率重置日前5个工作日中国债券信息
网(www.chinabond.com.cn)(或中央国债登记结算有限
责任公司认可的其他网站)公布的中债国债收益率曲线
中,待偿期为3年的国债收益率算术平均值(四舍五入计
算到0.01%)。如果未来因宏观经济及政策变化等因素影
响,导致当期基准利率在利率重置日不可得,则采用票面利率重置日之前一期基准利率。
(四)票面利率跃升方式
如果发行人不行使赎回权,则从第4个计息年度开始票面
利率调整为当期基准利率加上初始利差再加上300个基
点,在第4个计息年度至第6个计息年度内保持不变。此
后每3年重置票面利率以当期基准利率加上初始利差再加
上300个基点确定。
票面利率计算公式为:当期票面利率=当期基准利率+初
始利差+300bps,在之后的3个计息年度内保持不变。 |