利率说明 | (一) 初始票面利率确定方式
本期债务融资工具前3个计息年度的票面利率将通过集中簿记建档方式确定, 在前3个计息年度内保持不变。 前3个计息年度的票面利率为初始基准利率加上初始利差。
(二) 票面利率重置日
第3个计息年度末为首个票面利率重置日, 自第4个计息年度起, 每3年重置一次票面利率。 票面利率重置日为首个票面利率重置日起每满3年的对应日(如遇法定节假日,则顺延至其后的一个工作日, 顺延期间不另计息) 。
(三) 基准利率确定方式
初始基准利率为簿记建档日前5个工作日中国债券信息网(www.chinabond.com.cn) (或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站) 公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中, 待偿期为3年的国债收益率算术平均值(四舍五入计算到0.01%) 。 初始利差为票面利率与初始基准利率之间的差值。
当期基准利率为票面利率重置日前5个工作日中国债券信息网(www.chinabond.com.cn)(或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站) 公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中, 待偿期为3年的国债收益率算术平均值(四舍五入计算到0.01%)。
(四) 票面利率跃升方式
如发行人选择不赎回本期债务融资工具, 则从第4个计息年度开始, 每3年票面利率调整为当期基准利率加上初始利差再加上300个基点, 票面利率公式为: 当期票面利率=当期基准利率+初始利差+300个基点, 在之后的3个计息年度内保持不变。 如果未来因宏观经济及政策变化等因素影响导致当期基准利率在利率重置日不可得, 票面利率将采用票面利率重置日之前一期基准利率加上初始利差再加上300个基点确定。 |