利率说明 | (1)初始票面利率确定方式
本期永续票据前2个计息年度的票面利率将通过集中簿记建档方式确
定,在前2个计息年度内保持不变。前2个计息年度的票面利率为初始
基准利率加上初始利差
(2)票面利率重置日
第2个计息年度末为首个票面利率重置日,自第3个计息年度起,每2
年重置一次票面利率。票面利率重置日为首个票面利率重置日起每满2
年的对应日(如遇法定节假日,则顺延至其后的1个工作日,顺延期间
不另计息)
(3)基准利率确定方式
初始基准利率为集中簿记建档日前5个工作日中国债券信息网
(www.chinabond.com.cn)(或中央国债登记结算有限责任公司认可的
其他网站)公布的中债国债收益率曲线中,待偿期为2年的国债收益率
算术平均值(四舍五入计算到0.01%);初始利差为票面利率与初始基
准利率之间的差值
当期基准利率为票面利率重置日前5个工作日中国债券信息网
(www.chinabond.com.cn)(或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站)公布的中债国债收益率曲线中,待偿期为2年的国债收益率
算术平均值(四舍五入计算到0.01%)
(4)票面利率跃升方式
如发行人选择不赎回本期中期票据,则从第3个计息年度开始,每2年
票面利率调整为当期基准利率加上初始利差再加上300个基点,票面利
率公式为:当期票面利率=当期基准利率+初始利差+300BPs,在之后的
2个计息年度内保持不变。当期基准利率为票面利率重置日前5个工作
日中国债券信息网(www.chinabond.com.cn)(或中央国债登记结算有
限责任公司认可的其他网站)公布的中债银行间固定利率国债收益率曲
线中,待偿期为2年期国债收益率算术平均值(四舍五入计算到0.01%)。
如果未来因宏观经济及政策变化等因素影响,导致当期基准利率在利率
重置日不可得,则当期基准利率沿用利率重置日之前一期基准利率。 |