利率说明 | (一)初始票面利率确定方式:
本期中期票据前5个计息年度的票面利率将通过集中簿记建
档确定,在前5个计息年度内保持不变。前5个计息年度的
票面利率为初始基准利率加上初始利差,初始利差为票面利
率与初始基准利率之间的差值。
(二)票面利率重置日:
第5个计息年度末为首个票面利率重置日,自第6个计息年
度起,每5年重置一次票面利率。票面利率重置日为首个票
面利率重置日起每满5年的对应日(如遇法定节假日,则顺
延至其后的一个工作日,顺延期间不另计息)。
(三)基准利率确定方式:
初始基准利率为簿记建档日前5个工作日中国债券信息网
(www.chinabond.com.cn)(或中央国债登记结算有限责任
公司认可的其他网站)公布的中债国债收益率曲线中,待偿
期为3年的国债收益率算术平均值(四舍五入计算到0.01%)。
当期基准利率为票面利率重置日前5个工作日中国债券信息
网(www.chinabond.com.cn)(或中央国债登记结算有限责
任公司认可的其他网站)公布的中债国债收益率曲线中,待偿期为5年的国债收益率算术平均值(四舍五入计算到
0.01%)。
(四)票面利率跃升方式:
如果发行人选择不赎回本期永续票据,则从第6个计息年度
开始,每5年票面利率调整为当期基准利率加上初始利差再
加上300个基点,票面利率公式为:当期票面利率=当期基准
利率+初始利差+300bps,在之后的5个计息年度内保持不变。
此后每5年重置票面利率以当期基准利率加上初始利差再加
上300个基点确定。
(五)初始利差为前5个计息年度票面利率与初始基准利率
之间的差值。
(六)如果未来因宏观经济及政策变化等因素影响导致当期
基准利率在利率重置日不可得,票面利率将采用票面利率重
置日之前一期基准利率加上初始利差再加上300个基点确
定。 |