利率说明 | (一) 初始票面利率确定方式
本期中期票据前 3 个计息年度的票面利率将通过集中簿记建档确定, 在前 3 个计息年度内保持不变。 前 3 个计息年度的票面利率为初始基准利率加上初始利差, 初始利差为票面利率与初始基准利率之间的差值。
(二) 票面利率重置日
第3个计息年度末为首个票面利率重置日, 自第4个计息年度起,每 3 年重置一次票面利率。 票面利率重置日为首个票面利率重置日起每满 3 年的对应日(如遇法定节假日, 则顺延至其后的 1 个工作日, 顺延期间不另计息)
(三) 基准利率确定方式
初始基准利率为簿记建档日前 5 个工作日中国债券信息网(www.chinabond.com.cn) (或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站) 公布的中债国债收益率曲线中, 待偿期为 3 年的国债收益率算术平均值(四舍五入计算到 0.01%) ; 初始利差为票面利率与初始基准利率之间的差值。 后续周期的当期基准利 率 为 票 面 利 率 重 置 日 前 5 个 工 作 日 中 国 债 券 信 息 网(www.chinabond.com.cn) (或中央国债登记结算有 限责任公司认可的其他网站) 公布的中债国债收益率曲线中, 待 偿期为3 年的国债收益率算术平均值(四舍五入计算到 0.01%) 。
(四) 票面利率跃升方式
如发行人选择不赎回本期中期票据, 则从第 4 个计息年度开始,每3年票面利率调整为当期基准利率加上初始利差再加上300个基点, 票面利率公式为: 当期票面利率=当期基准利率+初始利差+300BPs, 在之后的 3 个计息年度内保持不变。 |