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| 天治研究驱动C(002043) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1162668 | ||||||||
| 基金代码 | 002043 | ||||||||
| 公告日期 | 2018-07-19 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金2018年第2季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：天治基金管理有限公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 报告送出日期：2018年 7月 19日 天治研究驱动混合 2018年第 2季度报告 第 2 页 共 13 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 7月 17日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本基金于 2015年 6月 9日由天治稳定收益债券型证券投资基金通过转型变更而来。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018年 4月 1日起至 6月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 天治研究驱动混合 交易代码 350009 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年 6月 9日 报告期末基金份额总额 2,690,952.10份 投资目标 通过持续、系统、深入、全面的基本面研究，挖 掘具有长期发展潜力和估值优势的上市公司，实 现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金将优先考虑股票类资产的配置，通过精选 策略构造股票组合，剩余资产将配置于固定收益 类和现金类等大类资产上。股票组合的构建完全 采用“自下而上”的精选策略，基金管理人依托 公司研究平台，组建由基金经理组成的基金管理 小组，基于对企业基本面的研究独立决策、长期 投资。 业绩比较基准 一年期银行定期存款利率（税后）+ 1%。 风险收益特征 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中较高 预期风险、较高预期收益的品种，其预期风险收 益水平高于债券型基金及货币市场基金，低于股 票型基金。 基金管理人 天治基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 天治研究驱动 A份额 天治研究驱动 C份额 下属分级基金的交易代码 350009 002043 天治研究驱动混合 2018年第 2季度报告 第 3 页 共 13 页 报告期末下属分级基金的份额总额 2,672,377.45份 18,574.65份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2018年 4月 1日 － 2018年 6月 30日 ） 天治研究驱动 A份额 天治研究驱动 C份额 1．本期已实现收益 -137,015.72 -848.44 2．本期利润 -262,709.25 -1,802.13 3．加权平均基金份额本期利润 -0.0919 -0.0931 4．期末基金资产净值 3,079,630.37 19,581.43 5．期末基金份额净值 1.152 1.054 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 天治研究驱动 A份额 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 -7.54% 0.93% 0.62% 0.01% -8.16% 0.92% 天治研究驱动 C份额 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 -7.62% 0.94% 0.62% 0.01% -8.24% 0.93% 天治研究驱动混合 2018年第 2季度报告 第 4 页 共 13 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 天治研究驱动混合 2018年第 2季度报告 第 5 页 共 13 页 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 王洋 固定收 益部总 监、公司 投资副 总监、本 基金的 基金经 理 2015 年 2 月 17日 - 10年 数量经济学硕士研究生，具 有基金从业资格，历任天治 基金管理有限公司交易员、 研究员、基金经理助理、天 治天得利货币市场基金基 金经理，现任固定收益部总 监、公司投资副总监、本基 金的基金经理、天治鑫利半 年定期开放债券型证券投 天治研究驱动混合 2018年第 2季度报告 第 6 页 共 13 页 资基金、天治可转债增强债 券型证券投资基金的基金 经理、天治稳健双盈债券型 证券投资基金基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天 治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《天治研究驱动灵活配置混合型证券投资 基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，为基金份额持 有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范 基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司 《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。本基金管理人公平交易体系涵盖授权、研究 分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，并通过明确投资权限划 分、建立统一研究报告管理平台、分层次建立适用全公司及各投资组合的投资对象备选库和交易 对手备选库、应用投资管理系统公平交易相关程序、定期对不同投资组合收益率差异、交易价差、 成交量事后量化分析评估等一系列措施切实落实各项公平交易制度。 报告期内，本基金管理人整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的相关情 况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易的情形， 未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日 成交量的 5%的情形。 报告期内，本基金管理人未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2018年二季度权益市场大幅回落，主要是金融去杠杆、政策收紧、中美贸易战等加重了市场 天治研究驱动混合 2018年第 2季度报告 第 7 页 共 13 页 投资者对于经济前景和企业盈利的担忧。在金融去杠杆环境下，股票市场自身也在去杠杆，部分 公司的股权质押压力骤增，平仓风险显著上升，加重了市场的担忧。 债券市场，可转债受到正股影响大幅下跌，投资者趋于谨慎，市场风险偏好显著回落，市场 流动性显著恶化，一级市场发行情况转差。 在这样一个市场环境和宏观背景下，研究驱动 2018年二季度的投资运作基本按照这一市场情 况进行资产配置，继续优化了组合持仓标的，以配置绩优股、低估值股、行业龙头、稳定经营企 业为主要投资标的，债券方面，调整了可转债的持仓结构，适时减持可转债，并在部分品种具备 投资价值时加仓。但由于整体仓位偏高，二季度收益不佳。 4.5 报告期内基金的业绩表现 报告期末，本基金 A类份额净值为 1.152元，C类份额净值为 1.054元；报告期内本基金 A 类份额净值增长率为-7.54%，业绩比较基准收益率为 0.62%，低于同期业绩比较基准收益率 8.16%； C类份额净值增长率为-7.62%，业绩比较基准收益率为 0.62%，低于同期业绩比较基准收益率 8.24%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金报告期内存在连续 60个工作日基金资产净值低于 5000万元的情形，出现上述情形的 时间段为 2016年 11月 30日至 2018年 6月 30日。本基金报告期内基金份额持有人数在 200人以 上。本基金管理人已于 2017年 2月 28日向中国证监会报告了相关事项及解决方案。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 2,410,398.80 69.74 其中：股票 2,410,398.80 69.74 2 基金投资 - 3 固定收益投资 1,011,908.00 29.28 其中：债券 1,011,908.00 29.28 资产支持证券 - 4 贵金属投资 - 5 金融衍生品投资 - 6 买入返售金融资产 - 天治研究驱动混合 2018年第 2季度报告 第 8 页 共 13 页 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - 7 银行存款和结算备付金合计 27,219.82 0.79 8 其他资产 6,581.87 0.19 9 合计 3,456,108.49 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 92,484.00 2.98 B 采矿业 - C 制造业 1,119,358.60 36.12 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 95,226.00 3.07 E 建筑业 - F 批发和零售业 - G 交通运输、仓储和邮政业 99,864.00 3.22 H 住宿和餐饮业 - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 76,471.20 2.47 J 金融业 787,264.00 25.40 K 房地产业 68,880.00 2.22 L 租赁和商务服务业 70,851.00 2.29 M 科学研究和技术服务业 - N 水利、环境和公共设施管理业 - O 居民服务、修理和其他服务业 - P 教育 - Q 卫生和社会工作 - R 文化、体育和娱乐业 - S 综合 - 合计 2,410,398.80 77.77 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 天治研究驱动混合 2018年第 2季度报告 第 9 页 共 13 页 值比例（％） 1 601288 农业银行 46,200 158,928.00 5.13 2 601988 中国银行 42,500 153,425.00 4.95 3 601398 工商银行 28,600 152,152.00 4.91 4 601939 建设银行 22,500 147,375.00 4.76 5 600276 恒瑞医药 1,560 118,185.60 3.81 6 601328 交通银行 18,000 103,320.00 3.33 7 600585 海螺水泥 3,000 100,440.00 3.24 8 600009 上海机场 1,800 99,864.00 3.22 9 000333 美的集团 1,900 99,218.00 3.20 10 600900 长江电力 5,900 95,226.00 3.07 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - 2 央行票据 - 3 金融债券 250,950.00 8.10 其中：政策性金融债 250,950.00 8.10 4 企业债券 - 5 企业短期融资券 - 6 中期票据 - 7 可转债（可交换债） 760,958.00 24.55 8 同业存单 - 9 其他 - 10 合计 1,011,908.00 32.65 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 018005 国开 1701 2,500 250,950.00 8.10 2 113011 光大转债 1,400 142,072.00 4.58 3 128024 宁行转债 1,300 135,993.00 4.39 4 132013 17宝武 EB 1,300 130,195.00 4.20 5 132009 17中油 EB 1,300 126,568.00 4.08 天治研究驱动混合 2018年第 2季度报告 第 10 页 共 13 页 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一 天治研究驱动混合 2018年第 2季度报告 第 11 页 共 13 页 年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,346.70 2 应收证券清算款 3 应收股利 4 应收利息 4,927.56 5 应收申购款 307.61 6 其他应收款 7 待摊费用 8 其他 9 合计 6,581.87 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 113011 光大转债 142,072.00 4.58 2 128024 宁行转债 135,993.00 4.39 3 123003 蓝思转债 73,976.00 2.39 4 110032 三一转债 49,096.00 1.58 5 113015 隆基转债 19,808.00 0.64 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 天治研究驱动 A份额 天治研究驱动 C份额 报告期期初基金份额总额 2,996,348.54 22,589.92 天治研究驱动混合 2018年第 2季度报告 第 12 页 共 13 页 报告期期间基金总申购份额 113,084.77 减:报告期期间基金总赎回份额 437,055.86 4,015.27 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 2,672,377.45 18,574.65 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 注：无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金设立等相关批准文件 2、天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同 3、天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 4、天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金托管协议 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 天治研究驱动混合 2018年第 2季度报告 第 13 页 共 13 页 9.2 存放地点 天治基金管理有限公司办公地点—上海市复兴西路 159号。 9.3 查阅方式 www.chinanature.com.cn 天治基金管理有限公司 2018年 7月 19日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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