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| 红土创新改革红利混合(002250) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1198799 | ||||||||
| 基金代码 | 002250 | ||||||||
| 公告日期 | 2018-08-23 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 红土创新改革红利灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告摘要 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：红土创新基金管理有限公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 送出日期：2018年 8月 23日 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 2 页 共 52 页 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独 立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 8月 21日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告和投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018年 1月 1日起至 6月 30日止。 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 3 页 共 52 页 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ...................................................................................................................2 1.1 重要提示 ......................................................................................................................2 1.2 目录 .............................................................................................................................3 §2 基金简介 ..............................................................................................................................6 2.1 基金基本情况 ...............................................................................................................6 2.2 基金产品说明 ...............................................................................................................6 2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................6 2.4 信息披露方式 ...............................................................................................................7 2.5 其他相关资料 ...............................................................................................................7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ..............................................................................................8 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................8 3.2 基金净值表现 ...............................................................................................................8 3.3 其他指标 ........................................................................................错误！未定义书签。 §4 管理人报告 ........................................................................................................................ 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................ 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ..................................................... 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................... 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................. 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................. 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................ 12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................... 13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............................ 13 §5 托管人报告 ........................................................................................................................ 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................... 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....... 14 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ..................... 14 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ..................................................................................... 15 6.1 资产负债表 ................................................................................................................ 15 6.2 利润表 ....................................................................................................................... 16 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 4 页 共 52 页 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................. 17 6.4 报表附注 .................................................................................................................... 18 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................... 37 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................... 37 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................. 37 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............................ 38 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................. 38 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .......................................................................... 44 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......................... 44 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .............. 44 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .............. 44 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......................... 44 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .......................................................... 44 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .......................................................... 44 7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................... 44 §8 基金份额持有人信息 .......................................................................................................... 46 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...................................................................... 46 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................................................ 46 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............................ 46 8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ............................................................................. 46 §9 开放式基金份额变动 .......................................................................................................... 47 §10 重大事件揭示 ................................................................................................................... 48 10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................... 48 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.................................. 48 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................... 48 10.4 基金投资策略的改变................................................................................................. 48 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................ 48 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................................ 48 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..................................................................... 48 10.8 其他重大事件 ........................................................................................................... 49 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 5 页 共 52 页 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................... 51 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况.................................. 51 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................... 51 §12 备查文件目录 ................................................................................................................... 52 12.1 备查文件目录 ........................................................................................................... 52 12.2 存放地点 .................................................................................................................. 52 12.3 查阅方式 .................................................................................................................. 52 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 6 页 共 52 页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 红土创新改革红利灵活配置混合型发起式证券投资基金 基金简称 红土创新改革红利混合 基金主代码 002250 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年 1月 26日 基金管理人 红土创新基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 21,464,636.13份 2.2 基金产品说明 投资目标 我国全面深化改革将对经济和资本市场产生深远影响，改革红利的释放有 望带来超额投资收益。本基金主要投资受益于全面深化改革的行业股票， 包括受益于国企制度改革、资源要素价格改革、人口制度、户籍制度、土 地制度、医药卫生体制、生态文明制度、国防等领域改革的相关行业上市 公司，追求超越业绩比较基准的长期回报。 投资策略 本基金将结合宏观经济环境、政策形势等因素对各个行业及上市公司的影 响以及核心股票资产的估值水平，综合分析证券市场的走势，主动判断市 场时机，通过稳健的资产配置，合理确定基金资产在股票、债券等各类资 产类别上的投资比例，以最大限度地降低投资组合的风险、提高收益。 业绩比较基准 60%×沪深 300指数收益率+40%×中证全债指数收益率 风险收益特征 本基金是灵活配置混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金 和债券型基金，低于股票型基金，属于中高收益风险特征的基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 红土创新基金管理有限公 司 中信银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 张洗尘 李修滨 联系电话 0755-33011878 4006800000 电子邮箱 zhangxc@htcxfund.com lixiubin@citicbank.com 客户服务电话 0755-33011866 95558 传真 0755-33011855 010-85230024 注册地址 广东省深圳市前海深港合 作区前湾一路 1号 A栋 201 室 北京市东城区朝阳门北大街 9 号 办公地址 深圳市福田区深南大道 4011号港中旅大厦 6楼 北京市东城区朝阳门北大街 9 号 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 7 页 共 52 页 邮政编码 518048 100010 法定代表人 邵钢 李庆萍 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.htcxfund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 红土创新基金管理有限公司 深圳市福田区深南大道 4011号港中旅大厦 6层 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 8 页 共 52 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年 1月 1日 - 2018年 6月 30日 ) 本期已实现收益 -2,561,573.63 本期利润 -3,168,750.28 加权平均基金份额本期利润 -0.1427 本期加权平均净值利润率 -15.78% 本期基金份额净值增长率 -14.72% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年 6月 30日 ) 期末可供分配利润 -3,800,794.91 期末可供分配基金份额利润 -0.1771 期末基金资产净值 17,663,841.22 期末基金份额净值 0.823 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2018年 6月 30日 ) 基金份额累计净值增长率 -16.01% 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为 期末余额，不是当期发生数）。 3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 4.本基金合同生效日为 2016年 01月 26日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 -3.52% 1.46% -4.50% 0.77% 0.98% 0.69% 过去三个月 -9.36% 1.08% -5.58% 0.68% -3.78% 0.40% 过去六个月 -14.72% 1.32% -6.95% 0.69% -7.77% 0.63% 过去一年 -15.76% 1.16% -2.34% 0.57% -13.42% 0.59% 自基金合同 生效起至今 -16.01% 1.10% 5.89% 0.59% -21.90% 0.51% 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 9 页 共 52 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：本基金合同生效日为 2016年 01月 26日，建仓期为自基金合同生效之日起 6个月内，建仓期 结束时各项资产配置符合合同约定。 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 10 页 共 52 页 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 红土创新基金管理有限公司（以下简称“红土创新基金”）经中国证监会证监许可【2014】562 号文批准设立。红土创新基金总部位于深圳，注册资本金为 1.5亿元人民币，是国内首家创投系 公募基金管理公司。公司股东为深圳市创新投资集团有限公司，持有股权 100%。 红土创新基金在公募基金业务的优良传承基础上，借力股东对创业投资行业的深入理解，外 加国内独创的博士后工作站研究支持，充分利用一级市场优势向二级市场延伸，将红土创新基金 打造成为以权益类投资为特色的创新型资产管理机构。截至 2018年 6月 30日，红土创新基金共 管理五只公募基金，资产管理规模 63.38亿元。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 梁冬冬 基金经理 2018年 3月 13日 - 10 10年证券行业投研经验， 吉林大学理学硕士。曾在 江海证券、华宝兴业基金、 鹏华基金从事医药行业研 究、投资工作。2014年 9 月担任鹏华医疗保健股票 型证券投资基金基金经 理，2015年 6月担任鹏华 医药科技股票型证券投资 基金基金经理。现担任红 土创新改革红利灵活配置 混合型发起式证券投资基 金基金经理。 丁硕 基金经理 2016年 1月 26日 2017年 12月 29日 12 清华大学工商管理硕士。 先后在招商证券股份有限 公司、兴凯投资公司工作； 历任阳光保险集团交易主 管、研究员、投资经理， 东莞证券资产管理分公司 权益投资负责人、投资经 理。曾担任红土创新改革 红利灵活配置混合型发起 式证券投资基金、红土定 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 11 页 共 52 页 增灵活配置混合型证券投 资基金基金经理。 侯世霞 基金经理 2017年 9月 5日 - 8 兰州大学 MBA。历任平安 证券有限责任公司新能源 汽车行业研究员；日信证 券有限责任公司化工行业 首席分析师、证券投资部 投资经理、投资部总经理 助理、公司投资决策委员 会委员。现任红土创新新 兴产业混合证券投资基 金、红土创新改革红利灵 活配置混合型发起式证券 投资基金基金经理。 注：1. 对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决 定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决 定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施 细则、《红土创新改革红利灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的 规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基 金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害 基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的 规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善 相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗 下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过 该证券当日成交量的 5%。 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 12 页 共 52 页 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年行情整体呈现震荡走势，板块轮动表现的淋漓尽致，总体上前高后低。首先，年初经 济平稳运行，加之政府对科技行业支持力度不断加大，因此蓝筹股及以芯片为代表的科技股表现 较好。然而进入三月份下旬，在去杠杆和中美贸易摩擦升级为贸易战的背景下，市场风险偏好出 现下降，上证指数和创业板指数纷纷走出了震荡下跌行情。 为了应对下跌，我们首先在仓位上进行了控制，取得了一定的效果。其次增加了消费股的配 置，阶段性的取得了收益。但市场下跌幅度依然超出了我们的预期，导致我们保留的仓位随大盘 出现了较大幅度的下跌，从而拖累了净值表现。展望下半年，我们觉得影响市场的负面因素没有 消失，并且市场对于经济的预期开始变得悲观，整体上没有趋势性行情。阶段性的行情来自于政 府对政策的调整和中美贸易战可能出现的好转迹象。行业方面，以云计算为代表的科技股经过大 幅下跌，逐步进入投资区间，很多公司性价比逐步显现，我们将加大对这类公司的配置，同时继 续保持灵活的仓位，争取获得较好表现。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 0.823元；累计份额净值 0.843元；本报告期基金份额净 值增长率为-14.72%，业绩比较基准收益率为-6.95%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 宏观经济方面，我们认为随着去杠杆的深入推进以及中美贸易战的升级，宏观经济将不可避 免的受到阶段性的冲击，短期增速有下滑的可能性。但是长期看，这是个出清的过程，经过这个 阵痛，中国经济将重新步入快速增长的通道，且增长的质量将提高。进入 7月份，国家也在政策 上进行了一定的调整，这种调整将有助于实体经济在受到尽量小的冲击的情况下完成去杠杆过程。 此外，中美贸易战成为又一个不确定因素，如果美国采取极端措施，将有可能对中国及全球经济 造成冲击，我们也将密切观察这方面的动向，及时应对。对于证券市场，我们认为在众多干扰因 素下，下半年没有趋势性行情，但是随着国家政策的调整以及中美贸易战进入短暂的消息真空期， 市场将在三季度迎来一波反弹，之后会进入最后的寻底阶段，经过这个阵痛，市场有望迎来长期 牛市。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金 所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 13 页 共 52 页 本基金管理人设有估值工作组，由投研部门、运营部门及监察稽核部门的相关人员组成。估 值工作组负责公司基金估值政策、程序及方法的制定和修订，负责定期审议公司估值政策、程序 及方法的科学合理性，保证基金估值的公平、合理，特别是应当保证估值未被歪曲以免对基金份 额持有人产生不利影响。 本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期无利润分配情况。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金为发起式基金，自本基金合同生效之日起至报告期末本基金合同生效未满三年，根据 《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定，基金管理人不对本基金持有人数及基金资产净值 进行监控。 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 14 页 共 52 页 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中信银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对红土创新改革红利灵活配置 混合型发起式证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议 的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购 赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金 份额持有人利益的行为。本基金本报告期无利润分配情况。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金 融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 15 页 共 52 页 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：红土创新改革红利灵活配置混合型发起式证券投资基金 报告截止日： 2018年 6月 30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2018年 6月 30日 上年度末 2017年 12月 31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 8,702,763.87 2,866,631.76 结算备付金 309,114.81 162,786.63 存出保证金 36,131.28 55,870.22 交易性金融资产 6.4.7.2 8,505,876.00 19,303,361.48 其中：股票投资 8,505,876.00 19,303,361.48 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 315,322.87 - 应收利息 6.4.7.5 755.54 386.57 应收股利 - - 应收申购款 998.50 295.57 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 17,870,962.87 22,389,332.23 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018年 6月 30日 上年度末 2017年 12月 31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 - 4,725.67 应付管理人报酬 22,079.50 28,011.04 应付托管费 3,679.93 4,668.49 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 102,020.87 90,805.75 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 16 页 共 52 页 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 79,341.35 160,008.88 负债合计 207,121.65 288,219.83 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 21,464,636.13 22,899,230.07 未分配利润 6.4.7.10 -3,800,794.91 -798,117.67 所有者权益合计 17,663,841.22 22,101,112.40 负债和所有者权益总计 17,870,962.87 22,389,332.23 注：1. 报告截止日 2018年 06月 30日，基金份额净值 0.823元，累计份额净值 0.843元，基金 份额总额 21,464,636.13份。 6.2 利润表 会计主体：红土创新改革红利灵活配置混合型发起式证券投资基金 本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日 一、收入 -2,641,212.89 -648,173.15 1.利息收入 10,730.41 64,389.61 其中：存款利息收入 6.4.7.11 10,730.41 11,789.52 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 52,600.09 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -2,062,238.17 -338,747.59 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -2,089,834.90 -389,182.94 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 - - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 27,596.73 50,435.35 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 6.4.7.17 -607,176.65 -378,973.22 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 17,471.52 5,158.05 减：二、费用 527,537.39 561,766.91 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 17 页 共 52 页 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 148,885.48 220,350.80 2．托管费 6.4.10.2.2 24,814.24 36,725.12 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．交易费用 6.4.7.19 272,367.54 221,838.63 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．税金及附加 - - 7．其他费用 6.4.7.20 81,470.13 82,852.36 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） -3,168,750.28 -1,209,940.06 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 列） -3,168,750.28 -1,209,940.06 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：红土创新改革红利灵活配置混合型发起式证券投资基金 本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 单位：人民币元 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 22,899,230.07 -798,117.67 22,101,112.40 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - -3,168,750.28 -3,168,750.28 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） -1,434,593.94 166,073.04 -1,268,520.90 其中：1.基金申购款 2,837,221.42 -216,669.98 2,620,551.44 2.基金赎回款 -4,271,815.36 382,743.02 -3,889,072.34 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 21,464,636.13 -3,800,794.91 17,663,841.22 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 18 页 共 52 页 项目 上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 32,469,935.77 848,463.25 33,318,399.02 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - -1,209,940.06 -1,209,940.06 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） -5,444,142.46 -251,209.52 -5,695,351.98 其中：1.基金申购款 627,951.28 7,451.82 635,403.10 2.基金赎回款 -6,072,093.74 -258,661.34 -6,330,755.08 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 27,025,793.31 -612,686.33 26,413,106.98 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______高峰______ ______高峰______ ____焦小川____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 红土创新改革红利灵活配置混合型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监 督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]2778号《关于准予红土创新改革红利灵 活配置混合型发起式证券投资基金注册的批复》核准，由红土创新基金管理有限公司依照《中华 人民共和国证券投资基金法》和《红土创新改革红利灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合 同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息 共募集人民币 109,451,740.60元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天 验字(2016)第 093号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《红土创新改革红利灵活配置混合 型发起式证券投资基金基金合同》于 2016年 1月 26日正式生效，基金合同生效日的基金份额总 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 19 页 共 52 页 额为 109,482,592.39份基金份额，其中认购资金利息折合 30,851.79份基金份额。本基金的基金 管理人为红土创新基金管理有限公司，基金托管人为中信银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《红土创新改革红利灵活配置混合型发起式证券 投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依 法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、 央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、地方政府债券、中期票据、可 转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、资产支持证券、债券回购等)、货币市场工具、银行 存款、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证 监会相关规定)。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 0%-95%；每个交易日日终在 扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低 于基金资产净值的 5%；权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规 定执行。本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率×60%+中证全债指数收益率×40%。 本财务报表由本基金的基金管理人红土创新基金管理有限公司于 2018年 8月 23日批准报出。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称 “中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《红土创新改革红利灵活配置混 合型发起式证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业 协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日止期间的财务报表符合企业会计准则的要求，真 实、完整地反映了本基金 2018年 6月 30日的财务状况以及 2018年 1 月 1日至 2018年 6月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 20 页 共 52 页 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开 营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的 补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、 财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产 品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的 通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (a)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产 品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴 纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的， 不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府 债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017年 12月 31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (b)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收 入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (c)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 21 页 共 52 页 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得 的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得 税。 (d)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (e)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的 适用比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2018年 6月 30日 活期存款 8,702,763.87 定期存款 - 其中：存款期限 1个月以内 - 存款期限 1-3个月 - 存款期限 3个月以上 - 其他存款 - 合计： 8,702,763.87 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2018年 6月 30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 8,717,247.28 8,505,876.00 -211,371.28 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 22 页 共 52 页 基金 - - - 其他 - - - 合计 8,717,247.28 8,505,876.00 -211,371.28 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：无。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2018年 6月 30日 应收活期存款利息 600.14 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 139.10 应收债券利息 - 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 16.30 合计 755.54 6.4.7.6 其他资产 注：本基金本报告期末无其他资产余额。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2018年 6月 30日 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 23 页 共 52 页 交易所市场应付交易费用 102,020.87 银行间市场应付交易费用 - 合计 102,020.87 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2018年 6月 30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 预提费用 79,341.35 合计 79,341.35 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 22,899,230.07 22,899,230.07 本期申购 2,837,221.42 2,837,221.42 本期赎回(以"-"号填列) -4,271,815.36 -4,271,815.36 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 21,464,636.13 21,464,636.13 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -1,257,787.17 459,669.50 -798,117.67 本期利润 -2,561,573.63 -607,176.65 -3,168,750.28 本期基金份额交易 产生的变动数 142,266.01 23,807.03 166,073.04 其中：基金申购款 -176,013.06 -40,656.92 -216,669.98 基金赎回款 318,279.07 64,463.95 382,743.02 本期已分配利润 - - - 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 24 页 共 52 页 本期末 -3,677,094.79 -123,700.12 -3,800,794.91 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 活期存款利息收入 9,125.78 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 1,276.71 其他 327.92 合计 10,730.41 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 卖出股票成交总额 105,684,557.67 减：卖出股票成本总额 107,774,392.57 买卖股票差价收入 -2,089,834.90 6.4.7.13 债券投资收益 注：本基金本报告期无债券投资收益。 6.4.7.13.1 资产支持证券投资收益 注：本基金本报告期无资产支持证券。 6.4.7.14 贵金属投资收益 注：本基金本报告期无贵金属投资。 6.4.7.15 衍生工具收益 注：本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 25 页 共 52 页 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 股票投资产生的股利收益 27,596.73 基金投资产生的股利收益 - 合计 27,596.73 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 1.交易性金融资产 -607,176.65 ——股票投资 -607,176.65 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的预估 增值税 - 合计 -607,176.65 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 基金赎回费收入 17,471.52 合计 17,471.52 注：本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。 6.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 交易所市场交易费用 272,367.54 银行间市场交易费用 - 合计 272,367.54 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 26 页 共 52 页 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 审计费用 29,752.78 信息披露费 49,588.57 银行汇划费 2,128.78 开户费 - 合计 81,470.13 6.4.7.21 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足 一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期无通过关联方交易单元进行的交易。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 红土创新基金管理有限公司(“红土创新”) 基金管理人、登记机构、基金销售机构 中信银行股份有限公司(“中信银行”) 基金托管人、基金销售机构 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 27 页 共 52 页 深圳市创新投资集团有限公司(“深创投”) 基金管理人的控股股东 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本基金本报告期无通过关联方交易单元进行的交易。 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 注：本基金本报告期无通过关联方进行的股票交易。 6.4.10.1.2 债券交易 注：本基金本报告期无通过关联方进行的债券交易。 6.4.10.1.3 债券回购交易 注：本基金本报告期无通过关联方进行的债券回购交易。 6.4.10.1.4 权证交易 注：本基金本报告期无通过关联方进行的权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 注：本基金本报告期无支付关联方佣金。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 当期发生的基金应支付 的管理费 148,885.48 220,350.80 其中：支付销售机构的客 户维护费 40,058.37 68,572.88 注：支付基金管理人红土创新基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年 费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X1.50% / 当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 28 页 共 52 页 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 当期发生的基金应支付 的托管费 24,814.24 36,725.12 注：支付基金托管人中信银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至 每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 注：无。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金本报告期间未通过关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 6 月 30日 上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 6月 30 日 基金合同生效日（ 2016 年 1 月 26 日 ）持有的基金份 额 - 10,004,400.00 期初持有的基金份额 10,004,400.00 - 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 10,004,400.00 10,004,400.00 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 46.6100% 37.0200% 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本报告期内无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 29 页 共 52 页 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中信银行 8,702,763.87 9,125.78 4,559,520.35 7,637.15 注：本基金的银行存款由基金托管人中信银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金本报告期无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期无其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 注：本基金本报告期内无利润分配。 6.4.12 期末（ 2018年 6月 30日 ）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：本基金本报告期末未持有因认购新发、增发证券而于期末持有的流通受限证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限证券。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型 基金，属于中高收益风险特征的基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资等。本基金在日 常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本 基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金 在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由 督察长、风险控制委员会、监察稽核部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。本基金的 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 30 页 共 52 页 基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制 的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和 控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责，协调并与各部门合作完成运作 风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽核工作。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去 估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风 险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工 具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款 存放在本基金的托管行中信银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行 的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能 性很小。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2018年 6月 30日，本基金无债券投资。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种 所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合 理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金份额持有人利益。 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 31 页 共 52 页 于 2018年 6月 30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不 计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合 约到期现金流量。 6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 注：于 2018年 6月 30日，本基金所承担的全部金融资产和金融负债的合约约定到期日均为一个 月以内。 6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017年 10月 1日起施行)等法规的要 求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中 度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行 持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的 基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%，本基金与由本 基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上 市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公 司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证 券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流 通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式 借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动 投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评 估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿 透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理， 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易 的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度： 根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 32 页 共 52 页 价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购 交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流 动性情况良好。 注：流动性受限资产、7 个工作日可变现资产的计算口径见《公开募集开放式证券投资基金 流动性风险管理规定》第四十条。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现 金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算 备付金及存出保证金等。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2018年 6月 30日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 8,702,763.87- - - - 8,702,763.87 结算备付金 309,114.81- - - - 309,114.81 存出保证金 36,131.28- - - - 36,131.28 交易性金融资产 - - - 8,505,876.00 8,505,876.00 应收证券清算款 - - - 315,322.87 315,322.87 应收利息 - - - 755.54 755.54 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 33 页 共 52 页 应收申购款 - - - 998.50 998.50 资产总计 9,048,009.96 - - 8,822,952.91 17,870,962.87 负债 应付管理人报酬 - - - 22,079.50 22,079.50 应付托管费 - - - 3,679.93 3,679.93 应付交易费用 - - - 102,020.87 102,020.87 其他负债 - - - 79,341.35 79,341.35 负债总计 - - - 207,121.65 207,121.65 利率敏感度缺口 9,048,009.96 - - 8,615,831.26 17,663,841.22 上年度末 2017年 12月 31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 2,866,631.76 - - - 2,866,631.76 结算备付金 162,786.63 - - - 162,786.63 存出保证金 55,870.22 - - - 55,870.22 交易性金融资产 - - - 19,303,361.48 19,303,361.48 应收利息 - - - 386.57 386.57 应收申购款 - - - 295.57 295.57 资产总计 3,085,288.61 - - 19,304,043.62 22,389,332.23 负债 应付赎回款 - - - 4,725.67 4,725.67 应付管理人报酬 - - - 28,011.04 28,011.04 应付托管费 - - - 4,668.49 4,668.49 应付交易费用 - - - 90,805.75 90,805.75 其他负债 - - - 160,008.88 160,008.88 负债总计 - - - 288,219.83 288,219.83 利率敏感度缺口 3,085,288.61 - - 19,015,823.79 22,101,112.40 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 34 页 共 52 页 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 注：于 2018年 6月 30日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产 净值无重大影响。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的 影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏 观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单 个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金 管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应 对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于股票占基金资产的比例为 0-95%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在 一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%；权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照 法律法规或监管机构的规定执行。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实 施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本 基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 2018年 6月 30日 上年度末 2017年 12月 31日 公允价值 占基金 资产净 值比例 （%） 公允价值 占基金资 产净值比 例（%） 交易性金融资产-股票投资 8,505,876.00 48.15 19,303,361.48 87.34 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 35 页 共 52 页 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 8,505,876.00 48.15 19,303,361.48 87.34 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 本期末（ 2018年 6月 30日 ） 上年度末（ 2017年 12月 31日 ） 1.业绩比较基准上升 5% 430,000.00 1,060,000.00 2.业绩比较基准下降 5% -430,000.00 -1,060,000.00 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于 2018年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为 8,505,876.00元，无属于第二层次和第三层次的余额。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 36 页 共 52 页 于 2018年 6月 30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允 价值相差很小。 (2)增值税 根据财政部、国家税务总局于 2016年 12月 21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融 房 地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行 为，以资管产品管理人为增值税纳税人。 根据财政部、国家税务总局于 2017年 6月 30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值 税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适 用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1 月 1日前运营过程中发 生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理 人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 此外，财政部、国家税务总局于 2017年 12月 25日颁布的财税[2017]90号《关于租入固定 资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》对资管产品管理人自 2018年 1月 1日起运营资管产品提 供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。 (3)除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 37 页 共 52 页 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 8,505,876.00 47.60 其中：股票 8,505,876.00 47.60 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 9,011,878.68 50.43 7 其他各项资产 353,208.19 1.98 8 合计 17,870,962.87 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 6,933,077.00 39.25 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 854,656.00 4.84 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 718,143.00 4.07 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 38 页 共 52 页 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 8,505,876.00 48.15 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期无沪港通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 002422 科伦药业 32,680 1,049,028.00 5.94 2 002024 苏宁易购 60,700 854,656.00 4.84 3 000063 中兴通讯 63,100 822,193.00 4.65 4 000729 燕京啤酒 111,600 751,068.00 4.25 5 600588 用友网络 29,300 718,143.00 4.07 6 600271 航天信息 28,100 710,087.00 4.02 7 002383 合众思壮 31,800 526,290.00 2.98 8 300122 智飞生物 11,500 526,010.00 2.98 9 600855 航天长峰 38,500 451,990.00 2.56 10 603659 璞泰来 5,400 345,006.00 1.95 11 600990 四创电子 6,900 340,308.00 1.93 12 600884 杉杉股份 15,300 338,130.00 1.91 13 300666 Ｎ 江 丰 5,600 308,728.00 1.75 14 600460 士兰微 23,500 286,700.00 1.62 15 600760 中航沈飞 4,900 176,596.00 1.00 16 002013 中航机电 22,300 168,811.00 0.96 17 600584 长电科技 7,800 132,132.00 0.75 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 39 页 共 52 页 1 002422 科伦药业 3,007,991.00 13.61 2 002044 美年健康 2,280,098.20 10.32 3 002371 北方华创 2,070,197.00 9.37 4 300661 圣邦股份 1,864,496.94 8.44 5 002353 杰瑞股份 1,856,080.00 8.40 6 000729 燕京啤酒 1,827,784.00 8.27 7 000933 神火股份 1,747,552.00 7.91 8 300474 景 嘉 微 1,693,565.00 7.66 9 603986 兆易创新 1,665,652.00 7.54 10 300666 Ｎ 江 丰 1,665,101.17 7.53 11 000063 中兴通讯 1,555,285.00 7.04 12 002653 海思科 1,536,233.97 6.95 13 300401 花园生物 1,503,146.00 6.80 14 300208 恒顺众昇 1,449,147.00 6.56 15 600132 重庆啤酒 1,324,071.00 5.99 16 002024 苏宁云商 1,316,355.00 5.96 17 603345 安井食品 1,308,149.09 5.92 18 600339 中油工程 1,305,277.00 5.91 19 300577 开润股份 1,244,715.00 5.63 20 300084 海默科技 1,207,783.00 5.46 21 000807 云铝股份 1,189,476.00 5.38 22 603619 中曼石油 1,171,432.60 5.30 23 601808 中海油服 1,141,427.00 5.16 24 603866 桃李面包 1,102,926.00 4.99 25 002151 北斗星通 1,079,351.29 4.88 26 000039 中集集团 1,064,178.00 4.82 27 300122 智飞生物 1,055,407.00 4.78 28 600460 士兰微 1,052,905.00 4.76 29 300409 道氏技术 1,024,421.00 4.64 30 601398 工商银行 996,955.00 4.51 31 601288 农业银行 995,662.00 4.51 32 300188 美亚柏科 984,481.00 4.45 33 300164 通源石油 984,222.00 4.45 34 300604 Ｎ 长 川 970,179.00 4.39 35 603727 博迈科 961,523.67 4.35 36 600583 海油工程 951,332.00 4.30 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 40 页 共 52 页 37 603019 中科曙光 951,036.00 4.30 38 000977 浪潮信息 942,580.00 4.26 39 600562 国睿科技 930,144.00 4.21 40 300236 上海新阳 924,521.00 4.18 41 600990 四创电子 917,301.00 4.15 42 002554 惠 博 普 916,252.00 4.15 43 300157 恒泰艾普 911,547.00 4.12 44 600600 青岛啤酒 908,982.00 4.11 45 601601 中国太保 897,979.00 4.06 46 601988 中国银行 891,420.00 4.03 47 600596 新安股份 888,710.00 4.02 48 002462 嘉 事 堂 879,507.00 3.98 49 002045 国光电器 875,877.00 3.96 50 300454 深信服 869,226.16 3.93 51 600029 南方航空 862,470.00 3.90 52 000001 平安银行 862,376.00 3.90 53 600036 招商银行 861,693.00 3.90 54 601021 春秋航空 859,917.00 3.89 55 600219 南山铝业 846,879.00 3.83 56 600595 中孚实业 846,560.00 3.83 57 603993 洛阳钼业 819,754.00 3.71 58 601318 中国平安 807,845.00 3.66 59 300168 万达信息 789,174.00 3.57 60 300601 康泰生物 788,651.00 3.57 61 002013 中航机电 741,679.00 3.36 62 601336 新华保险 726,360.00 3.29 63 600855 航天长峰 720,494.00 3.26 64 600435 北方导航 713,207.00 3.23 65 600588 用友网络 702,951.00 3.18 66 002383 合众思壮 695,817.00 3.15 67 300627 华测导航 690,833.00 3.13 68 600271 航天信息 689,533.00 3.12 69 600584 长电科技 684,144.00 3.10 70 002368 太极股份 654,167.35 2.96 71 601600 中国铝业 587,335.00 2.66 72 002563 森马服饰 585,063.00 2.65 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 41 页 共 52 页 73 002507 涪陵榨菜 574,758.00 2.60 74 300373 扬杰科技 566,598.00 2.56 75 603160 汇顶科技 565,849.00 2.56 76 000661 长春高新 564,331.00 2.55 77 002524 光正集团 563,740.00 2.55 78 300059 东方财富 547,406.00 2.48 79 000818 方大化工 544,329.00 2.46 80 002677 浙江美大 518,995.00 2.35 81 603305 旭升股份 452,493.00 2.05 82 002049 紫光国芯 448,613.00 2.03 83 600585 海螺水泥 443,138.00 2.01 注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金 额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 002024 苏宁易购 2,692,845.00 12.18 2 002044 美年健康 2,408,891.80 10.90 3 002371 北方华创 2,246,857.00 10.17 4 002422 科伦药业 2,065,395.00 9.35 5 300661 圣邦股份 1,908,781.00 8.64 6 002353 杰瑞股份 1,827,196.00 8.27 7 603799 华友钴业 1,739,961.00 7.87 8 002507 涪陵榨菜 1,691,956.00 7.66 9 603986 兆易创新 1,662,814.80 7.52 10 002456 欧菲科技 1,599,009.00 7.23 11 300474 景 嘉 微 1,579,547.00 7.15 12 002653 海思科 1,538,173.00 6.96 13 000933 神火股份 1,501,873.00 6.80 14 300577 开润股份 1,461,736.40 6.61 15 300401 花园生物 1,408,269.00 6.37 16 603345 安井食品 1,403,121.91 6.35 17 600132 重庆啤酒 1,341,758.30 6.07 18 600339 中油工程 1,334,028.00 6.04 19 300208 恒顺众昇 1,291,380.00 5.84 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 42 页 共 52 页 20 300666 Ｎ 江 丰 1,282,407.00 5.80 21 600967 内蒙一机 1,272,611.00 5.76 22 000002 万 科Ａ 1,158,999.02 5.24 23 300409 道氏技术 1,157,407.00 5.24 24 000807 云铝股份 1,118,190.00 5.06 25 603866 桃李面包 1,117,618.00 5.06 26 601808 中海油服 1,112,479.00 5.03 27 300084 海默科技 1,107,714.00 5.01 28 000888 峨眉山Ａ 1,087,956.00 4.92 29 603619 中曼石油 1,065,738.00 4.82 30 600801 华新水泥 1,040,284.00 4.71 31 600498 烽火通信 1,039,709.00 4.70 32 000729 燕京啤酒 1,035,300.00 4.68 33 600487 亨通光电 1,000,426.00 4.53 34 002151 北斗星通 997,610.00 4.51 35 300604 Ｎ 长 川 982,887.00 4.45 36 300188 美亚柏科 970,940.00 4.39 37 600038 中直股份 963,845.00 4.36 38 002876 Ｎ三利谱 962,919.00 4.36 39 300236 上海新阳 943,458.00 4.27 40 002554 惠 博 普 942,727.00 4.27 41 300136 信维通信 942,095.00 4.26 42 300601 康泰生物 933,554.00 4.22 43 000977 浪潮信息 924,158.00 4.18 44 603727 博迈科 911,833.00 4.13 45 000998 隆平高科 905,555.00 4.10 46 300454 深信服 903,203.00 4.09 47 603019 中科曙光 881,667.00 3.99 48 600583 海油工程 877,819.00 3.97 49 300164 通源石油 872,900.00 3.95 50 601601 中国太保 872,775.00 3.95 51 601288 农业银行 872,082.00 3.95 52 603993 洛阳钼业 869,856.00 3.94 53 000063 中兴通讯 866,580.00 3.92 54 000425 徐工机械 865,030.40 3.91 55 600600 青岛啤酒 862,957.00 3.90 56 601398 工商银行 845,792.00 3.83 57 601021 春秋航空 843,883.00 3.82 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 43 页 共 52 页 58 601988 中国银行 839,868.00 3.80 59 600562 国睿科技 838,890.00 3.80 60 300157 恒泰艾普 833,637.00 3.77 61 600219 南山铝业 821,216.00 3.72 62 600036 招商银行 818,805.00 3.70 63 600596 新安股份 812,681.00 3.68 64 300616 尚品宅配 808,870.00 3.66 65 002045 国光电器 803,264.00 3.63 66 601318 中国平安 786,957.00 3.56 67 600029 南方航空 780,108.00 3.53 68 002462 嘉 事 堂 767,876.00 3.47 69 000039 中集集团 760,341.00 3.44 70 600595 中孚实业 730,972.00 3.31 71 600460 士兰微 720,046.16 3.26 72 300168 万达信息 711,147.00 3.22 73 600435 北方导航 651,540.00 2.95 74 300627 华测导航 648,638.00 2.93 75 000001 平安银行 645,793.00 2.92 76 002368 太极股份 639,129.00 2.89 77 601600 中国铝业 615,188.00 2.78 78 300554 Ｎ 三 超 595,022.00 2.69 79 002563 森马服饰 587,885.00 2.66 80 002524 光正集团 585,968.00 2.65 81 300373 扬杰科技 584,709.00 2.65 82 000661 长春高新 570,362.00 2.58 83 002013 中航机电 564,040.00 2.55 84 601336 新华保险 542,401.00 2.45 85 002677 浙江美大 533,853.00 2.42 86 300059 东方财富 528,069.00 2.39 87 300700 岱勒新材 527,994.18 2.39 88 600990 四创电子 521,255.00 2.36 89 300122 智飞生物 511,576.00 2.31 90 000818 方大化工 497,323.40 2.25 91 600584 长电科技 478,848.00 2.17 92 603160 汇顶科技 470,326.00 2.13 93 601766 中国中车 453,663.00 2.05 注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 44 页 共 52 页 金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 97,584,083.74 卖出股票收入（成交）总额 105,684,557.67 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相 关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券. 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本基金本报告期内未投资股指期货。 7.10.1 本基金投资股指期货的投资政策 本基金在进行股指期货投资时将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，在风险可控的 前提下，参与股指期货的投资。此外，本基金还将运用股指期货来管理特殊情况下的流动性风险， 如预期大额申购赎回、大量分红等。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 45 页 共 52 页 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 36,131.28 2 应收证券清算款 315,322.87 3 应收股利 - 4 应收利息 755.54 5 应收申购款 998.50 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 353,208.19 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 46 页 共 52 页 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 332 64,652.52 10,004,497.99 46.61% 11,460,138.14 53.39% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 43.85 0.0002% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0 8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总数 持有份额占 基金总份额 比例（%） 发起份额总数 发起份额占 基金总份额 比例（%） 发起份额承 诺持有期限 基金管理人固有 资金 10,004,400.00 46.61 10,004,400.00 46.61 三年 基金管理人高级 管理人员 - - - - - 基金经理等人员 - - - - - 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,004,400.00 46.61 10,004,400.00 46.61 三年 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 47 页 共 52 页 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2016年 1月 26日 ）基金份额总额 109,482,592.39 本报告期期初基金份额总额 22,899,230.07 本报告期基金总申购份额 2,837,221.42 减:本报告期基金总赎回份额 4,271,815.36 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 21,464,636.13 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 48 页 共 52 页 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本公司原总经理杨兵先生因个人原因，于 2018 年 6月 11 日离职，相关公告已于 2018 年 6 月 16日在《证券时报》上披露。2018年 7月 17日，公司再于《证券时报》上披露了“关于高级 管理人员变更的公告”，高峰先生于 7月 16日任职公司总经理。 本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内，本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金聘任普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 佣金 占当期佣金 总量的比例 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 49 页 共 52 页 例 方正（民族） 证券 2 184,617,560.21 90.82% 135,010.75 90.82% - 中银国际证 券 2 18,651,081.20 9.18% 13,639.61 9.18% - 中信证券 4 - - - - - 注：1、为节约交易单元资源，我公司在交易所交易系统升级的基础上，对同一银行托管基金进行 了席位整合。 2、根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48 号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序： A：选择标准 a、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好； b、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市 场走向、个股分析报告和专门研究报告； c、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求； d、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。 B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择交易单元： a、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关 专题提供研究报告和讲座； b、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确； c、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠 道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 红土创新基金管理有限公司关于旗下产品 缴纳增值税的提示性公告 证券时报 2018年 1月 3日 2 红土创新改革红利灵活配置混合型发起式 证券投资基金变更基金经理的公告 中国证券报 2018年 1月 4日 3 红土创新基金管理有限公司关于旗下基金 新增中正达广为销售机构的公告 证券时报 2018年 3月 2日 4 红土创新基金管理有限公司关于旗下基金 新增华信证券为销售机构的公告 证券时报 2018年 3月 8日 5 关于新增红土创新改革红利灵活配置混合 中国证券报 2018年 3月 15日 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 50 页 共 52 页 型发起式证券投资基金基金经理的公告 6 红土创新基金管理有限公司关于旗下基金 新增申万宏源西部证券等为销售机构的公 告 中国证券报 2018年 3月 21日 7 红土创新基金管理有限公司关于红土创新 改革红利灵活配置混合型发起式证券投资 基金修改基金合同、托管协议的公告 中国证券报 2018年 3月 24日 8 红土创新基金管理有限公司调整长期停牌 股票估值方法的公告 证券时报 2018年 4月 19日 9 红土创新基金管理有限公司关于旗下基金 新增钜派钰茂、恒天明泽为销售机构的公告 证券日报 2018年 5月 5日 10 红土创新基金管理有限公司关于高级管理 人员变更的公告 证券时报 2018年 6月 16日 11 红土创新基金管理有限公司关于旗下基金 新增唐鼎耀华为销售机构的公告 证券时报 2018年 6月 27日 12 关于旗下基金参加交通银行费率优惠活动 的公告 中国证券报 2018年 6月 29日 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 51 页 共 52 页 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 20170101-20170630 10,004,400.00 - - 10,004,400.00 46.61% 个人 - - - - - - - - - - - - - - - 产品特有风险 1. 巨额赎回风险 （1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理人 被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响； （2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合 同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申 请被延期办理的风险；如果连续 2 个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金 合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响； 2. 转换运作方式或终止基金合同的风险 单一投资者巨额赎回后，若本基金连续 60个工作日基金份额持有人低于 200人，基金管理人应当向 中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转换运作方式或终止基金合同，其他投资者可能面 临基金转换运作方式或终止基金合同的风险； 3.流动性风险 单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓 位调整困难，导致流动性风险； 4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及 投资策略。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金管理人于 2016年 1月 13日认购本基金金额 10,000,000.00元，认购费用为 1,000元，折 合本基金为 10,004,400.00份（含募集期利息结转的份额）。以上固有资金作为本基金的发起资金， 自本基金基金合同生效之日起，所认购的基金份额持有期限不少于三年。 本公司原总经理杨兵先生因个人原因，于 2018年 6月 11日离职，相关公告已于 2018年 6月 16 日在《证券时报》上披露。2018年 7月 17日，公司再于《证券时报》上披露了“关于高级管理人员 变更的公告”，高峰先生于 7月 16日任职公司总经理。 红土创新改革红利混合 2018年半年度报告 第 52 页 共 52 页 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 （1）中国证监会批准红土创新改革红利灵活配置混合型发起式证券投资基金设立的文件； （2）《红土创新改革红利灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》； （3）《红土创新改革红利灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》； （4）《红土创新改革红利灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； （6）报告期内红土创新改革红利灵活配置混合型发起式证券投资基金在指定报刊上各项公告 的原稿。 12.2 存放地点 深圳市福田区深南大道 4011号港中旅大厦 6楼 12.3 查阅方式 公司网站：www.htcxfund.com |
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| 基金信息类型 | 基金中期报告(摘要) | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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