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| 易方达恒久1年定期债券C(000266) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1443272 | ||||||||
| 基金代码 | 000266 | ||||||||
| 公告日期 | 2019-01-22 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 易方达恒久添利1年定期开放债券型证券投资基金2018年第4季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一九年一月二十二日 易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 2 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 1 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证 基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达恒久 1 年定期债券 基金主代码 000265 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 9 月 10 日 报告期末基金份额总额 904,991,047.12 份 投资目标 本基金在追求基金资产长期稳健增值的基础上，力 争为基金份额持有人创造超越业绩比较基准的稳定 收益。 投资策略 在封闭期，本基金将密切关注宏观经济走势，深入 分析货币和财政政策、市场资金供求情况、证券市 场走势等，综合考量各类资产的市场容量、流动性 和风险特征等因素，在银行存款、债券和现金等资 产类别之间进行动态配置，确定最优配置比例。根 易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 3 据对宏观经济变量和政策的分析，预测收益率曲线 的变动趋势，综合考虑组合流动性决定投资品种； 并据此调整投资组合的平均久期，提高组合的总投 资收益。同时根据对资金面的综合分析，判断利差 套利空间，通过杠杆操作放大组合收益。 在开放期，本基金为保持较高的组合流动性，方便 投资人投资，在遵守有关投资限制与投资比例的前 提下，主要投资于高流动性投资品种，减小基金净 值波动。 业绩比较基准 中国人民银行公布的一年期银行定期整存整取存款 利率（税后）+1.2% 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益 率理论上低于股票型基金、混合型基金，高于货币 市场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 称 易方达恒久 1 年定期债 券 A 易方达恒久 1 年定期债 券 C 下属分级基金的交易代 码 000265 000266 报告期末下属分级基金 的份额总额 882,211,858.60 份 22,779,188.52 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2018 年 10 月 1 日-2018 年 12 月 31 日) 易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 4 易方达恒久 1 年定期 债券 A 易方达恒久 1 年定期 债券 C 1.本期已实现收益 13,556,743.40 322,443.26 2.本期利润 21,400,092.12 523,295.55 3.加权平均基金份额本期利润 0.0243 0.0230 4.期末基金资产净值 965,864,343.45 24,718,411.91 5.期末基金份额净值 1.095 1.085 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后 实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变 动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达恒久 1 年定期债券 A 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 2.24% 0.06% 0.69% 0.01% 1.55% 0.05% 易方达恒久 1 年定期债券 C 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 2.17% 0.06% 0.69% 0.01% 1.48% 0.05% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 5 (2014 年 9 月 10 日至 2018 年 12 月 31 日) 易方达恒久 1 年定期债券 A 易方达恒久 1 年定期债券 C 注：自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 21.29%，C 类基 金份额净值增长率为 19.16%，同期业绩比较基准收益率为 13.61%。 易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 6 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 金经理期限 姓 名 职务 任职 日期 离任 日期 证券 从业 年限 说明 张 磊 本基金的基金经理、易 方达裕鑫债券型证券投 资基金的基金经理、易 方达岁丰添利债券型证 券投资基金的基金经 理、易方达双债增强债 券型证券投资基金的基 金经理、易方达瑞信灵 活配置混合型证券投资 基金的基金经理、易方 达聚盈分级债券型发起 式证券投资基金的基金 经理、固定收益组合管 理部负责人 2014- 09-10 - 12 年 硕士研究生，曾任泰康人 寿保险股份有限公司资产 管理中心固定收益部研究 员、投资经理，新华资产 管理股份有限公司固定收 益部高级投资经理，易方 达基金管理有限公司固定 收益基金投资部总经理助 理、固定收益部投资经 理、易方达高等级信用债 债券型证券投资基金基金 经理。 田 宇 本基金的基金经理、易 方达安盈回报混合型证 券投资基金的基金经理 助理、易方达丰和债券 型证券投资基金的基金 经理助理、易方达中债 7-10 年期国开行债券指 数证券投资基金的基金 经理助理、易方达中债 3-5 年期国债指数证券投 资基金的基金经理助 理、易方达纯债债券型 证券投资基金的基金经 理助理、易方达裕丰回 报债券型证券投资基金 的基金经理助理、易方 达安心回报债券型证券 投资基金的基金经理助 理、易方达瑞信灵活配 置混合型证券投资基金 的基金经理助理（自 2017- 10-20 - 7 年 硕士研究生，曾任中信证 券股份有限公司资金运营 部研究员，中信建投证券 股份有限公司固定收益部 投资经理、易方达恒久添 利 1 年定期开放债券型证 券投资基金基金经理助 理。 易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 7 2018 年 02 月 06 日至 2018 年 12 月 31 日） 注：1.此处的“离任日期”为公告确定的解聘日期，张磊的“任职日期”为基金合同 生效之日，田宇的“任职日期”为公告确定的聘任日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基 金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会 投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风 险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合 规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流 程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本 基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度 等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令 的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资 组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向 交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 41 次，其中 40 次 为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，1 次为不同基金经 理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批 程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2018 年四季度，受经济基本面下行、融资需求收缩、大宗商品价格下跌及通胀 预期回落等因素影响，从 10 月份开始，债券收益率平坦化下行，长端利率品种收益 易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 8 率下行幅度较大。随后，中美贸易战出现缓和迹象、市场对于房地产放松、基建刺 激政策预期有所发酵，受此影响，12 月中旬债券市场收益率出现阶段性回升。年底 期间，虽然年末资金面趋于紧张，但经济数据进一步回落叠加股票市场下跌带动风 险偏好下降，债券市场重新走强，收益率在年末创出新低。 报告期内，组合债券部分以中高等级信用债为主要持仓，保持较高的杠杆水平 以赚取息差收益，久期提升至中性水平，并积极参与了利率债波段交易，为组合贡 献了较好的资本利得收益。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.095 元，本报告期份额净值增长 率为 2.24%；C 类基金份额净值为 1.085 元，本报告期份额净值增长率为 2.17%；同 期业绩比较基准收益率为 0.69%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 1,683,707,479.70 96.11 其中：债券 1,683,707,479.70 96.11 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 34,055,703.80 1.94 7 其他资产 34,046,865.64 1.94 易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 9 8 合计 1,751,810,049.14 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有境内股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 29,499,000.00 2.98 其中：政策性金融债 29,499,000.00 2.98 4 企业债券 1,013,139,479.70 102.28 5 企业短期融资券 30,327,000.00 3.06 6 中期票据 610,742,000.00 61.65 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,683,707,479.70 169.97 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金 资产净 值比例 （％） 1 101761005 17 首钢 MTN001 900,000 93,186,000.00 9.41 2 136535 16 万达 05 700,000 69,328,000.00 7.00 3 122497 15 远洋 04 500,000 51,320,000.00 5.18 4 101754055 17 绿城房产 500,000 51,055,000.00 5.15 易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 10 MTN003 5 112123 12 中山 01 500,000 50,580,000.00 5.11 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.110 中远 MTN1（代码：1082151）为易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券 投资基金的前十大持仓证券。2018 年 5 月 14 日，国家外汇管理局滨海新区中心支局 针对中远海运控股股份有限公司违反外汇登记管理规定，依据《外汇管理条例》第 四十八条第（五）项对中远海运控股股份有限公司处以警告及罚款。 本基金投资 10 中远 MTN1 的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 除 10 中远 MTN1 外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门 立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金本报告期没有投资股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 68,478.70 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 33,978,386.94 5 应收申购款 - 易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 11 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 34,046,865.64 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 易方达恒久1年定期 债券A 易方达恒久1年定期 债券C 报告期期初基金份额总额 882,211,858.60 22,779,188.52 报告期基金总申购份额 - - 减：报告期基金总赎回份额 - - 报告期基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 882,211,858.60 22,779,188.52 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金 易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 12 情况 者类 别 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额 占比 机构 1 2018 年 10 月 01 日~2018 年 12 月 31 日 750,000,0 00.00 - - 750,000,000 .00 82.87 % 产品特有风险 报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的 特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对 基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时 变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引 发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回 申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工 作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终 止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行 投票表决时可能拥有较大话语权。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1.中国证监会注册易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金募集的文 件； 2.《易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金基金合同》； 3.《易方达恒久添利 1 年定期开放债券型证券投资基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 9.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一九年一月二十二日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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