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| 益民信用增利纯债一年债券A(004803) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1443908 | ||||||||
| 基金代码 | 004803 | ||||||||
| 公告日期 | 2019-01-22 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金2018年第4季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：益民基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：2019年 1月 22日 益民增利纯债 2018年第 4季度报告 第 2 页 共 13 页 §1 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 1月 14日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈 利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自 2018年 10月 1日起至 12月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 益民增利纯债 交易代码 004803 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年 10月 16日 报告期末基金份额总额 122,029,559.64份 投资目标 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通 过积极主动的投资管理，追求较高的当期收益和 长期回报，力争实现基金资产长期稳健增值。 投资策略 在基金封闭期，本基金在综合分析宏观经济、货 币政策等因素的基础上，采用收益率曲线策略、 久期管理策略和类别配置策略等相结合的投资 策略。在基金开放期，主要投资高流动性标的， 防范流动性风险，减少基金净值波动。 业绩比较基准 中债综合全价指数收益率×80%+一年期银行定 期存款利率（税后）×20%。 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于较低风险基金产品， 其长期平均风险和预期收益 率低于股票型及混 合型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 益民基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 增利纯债 A 增利纯债 C 下属分级基金的交易代码 004803 004804 报告期末下属分级基金的份额总额 115,826,294.69份 6,203,264.95份 益民增利纯债 2018年第 4季度报告 第 3 页 共 13 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2018年 10月 1日 － 2018年 12月 31日 ） 增利纯债 A 增利纯债 C 1．本期已实现收益 4,184,846.99 364,901.41 2．本期利润 4,170,959.99 342,741.08 3．加权平均基金份额本期利润 0.0353 0.0296 4．期末基金资产净值 124,797,683.60 6,663,338.01 5．期末基金份额净值 1.0775 1.0742 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动 收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 增利纯债 A 阶段 净值增 长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 3.42% 0.14% 1.67% 0.04% 1.75% 0.10% 增利纯债 C 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 3.50% 0.14% 1.67% 0.04% 1.83% 0.10% 益民增利纯债 2018年第 4季度报告 第 4 页 共 13 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 益民增利纯债 2018年第 4季度报告 第 5 页 共 13 页 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 赵若琼 益民货 币市场 基金基 金经理、 益民信 用增利 纯债一 年期定 2018 年 2 月 6日 - 10 曾任民生证券研究院行业 研究员，方正证券研究所行 业研究员，2015 年 6 月加 入益民基金管理有限公司 任研究部研究员。自 2017 年 2 月 28 日起任益民服务 领先灵活配置混合型证券 投资基金基金经理，自 2017 益民增利纯债 2018年第 4季度报告 第 6 页 共 13 页 期开放 债券型 证券投 资基金 经理、益 民中证 智能消 费主题 指数证 券投资 基金基 金经理、 益民服 务领先 灵活配 置混合 型证券 投资基 金基金 经理、益 民优势 安享灵 活配置 混合型 证券投 资基金 经理 年 5月 8日起任益民中证智 能消费主题指数证券投资 基金基金经理，自 2018年 2 月 6日起任益民信用增利纯 债一年期定期开放债券型 证券投资基金经理、益民货 币市场基金经理，自 2018 年 2 月 6日至 2018年 7月 26 日任益民多利债券型证 券投资基金经理，自 2018 年 4 月 23 日起任益民优势 安享灵活配置混合型证券 投资基金经理。 张文泉 益民货 币市场 基金，益 民信用 增利纯 债一年 期定期 开放债 券型证 券投资 基金 2018年 11 月 1日 - 10 曾任国都证券有限责任公 司投资银行总部债券部业 务董事，国都证券股份有限 公司固定收益部总经理，中 国民族证券有限责任公司 债券部业务总监，重庆国际 信托股份有限公司金融市 场业务总部固定收益投资 部总经理。自 2018 年 7 月加入益民基金管理有限 公司担任主动管理事业部 基金经理助理，自 2018 年 11 月起任益民货币市场基 金和益民信用增利纯债一 年期定期开放债券型证券 投资基金的基金经理。 益民增利纯债 2018年第 4季度报告 第 7 页 共 13 页 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《益民信用 增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信 用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险，力保基金资产的安全 并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为， 基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为了保证公司管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者的合法权益，避免出现不公平 交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平 交易制度指导意见》的要求，制定了《益民基金管理有限公司公平交易管理制度》、《益民基金 管理有限公司异常交易监控与报告制度》，并建立了有效的异常交易行为日常监控和分析评估体 系，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 本报告期内，公司严格遵守公平交易管理制度的相关规定，投资决策和交易执行环节的内部 控制有效，在投资管理活动中公平对待不同投资组合。对于交易所公开竞价交易，公司均执行交 易系统中的公平交易程序，即按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令；因特殊原因不能参 与公平交易程序的交易指令，需履行事先审批流程；对不同投资组合均进行债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等非集中竞价交易的投资对象，各投资组合经理应在交易前独立地确定各投 资组合的交易价格和交易数量，公司在获配额度确定后按照价格优先、比例分配的原则对交易结 果进行分配；公司根据市场公认的第三方信息，对投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格 公允性进行审查，相关投资组合经理应对交易价格异常情况进行合理性解释。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发生可能导致不公平交易及利益输送的异常交易行为。不存在报告期 内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交 量的 5%的情形。 益民增利纯债 2018年第 4季度报告 第 8 页 共 13 页 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2018年 4季度，经济增速持续放缓，其中消费和工业生产数据下滑是主要因素。投资方面， 1-11月固定资产投资同比增长 5.9%，增速较前两个季度略有回升。其中，制造业固定资产投资增 速提升至 9.5%；房地产固定资产投资增速回落至 9.7%；基建投资增速提升至 3.7%。消费方面， 10月、11月社会消费品零售总额分别为 35,534.40亿元、35,259.70亿元，同比增速继续创下新 低，分别为 8.6%、8.1%。工业生产方面，11月全国规模以上工业增加值同比回落至 5.4%，11月 规模以上工业企业利润同比下降 1.8%。与此同时，社会融资规模数据也继续下行，10月、11月 社会融资规模分别为 7,429.66亿元、15,191.11亿元，同比增长分别为 10.22%和 9.88%。PMI也 持续下行，由 9月的 50.88分别下行至 10月的 50.20和 11月的 50.00。 受油价下跌影响本季度通胀有所回落，10月、11月 CPI分别为 2.5%和 2.2%，PPI分别为 3.3% 和 2.7%，短期内通胀压力总体可控。 回顾 2018年 4季度，益民信用增利纯债基金逐步提升了组合的久期和杠杆水平，同时保持了 较好的流动性，并将组合的信用风险控制在较低的状态，受配置债券市场收益率大幅下行的影响， 本基金在 4季度实现了较好的投资收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末增利纯债 A基金份额净值为 1.0775元，本报告期基金份额净值增长率为 3.42%；截至本报告期末增利纯债 C基金份额净值为 1.0742元，本报告期基金份额净值增长率为 3.50%；同期业绩比较基准收益率为 1.67%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 146,028,300.40 96.87 其中：债券 146,028,300.40 96.87 益民增利纯债 2018年第 4季度报告 第 9 页 共 13 页 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 1,340,320.89 0.89 8 其他资产 3,385,707.19 2.25 9 合计 150,754,328.48 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金报告期内未投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金报告期内未投资股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 10,005,000.00 7.61 2 央行票据 - - 3 金融债券 40,034,000.00 30.45 其中：政策性金融债 40,034,000.00 30.45 4 企业债券 26,177,300.40 19.91 5 企业短期融资券 40,184,000.00 30.57 6 中期票据 29,628,000.00 22.54 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 146,028,300.40 111.08 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 122383 15恒大 01 100,000 10,092,000.00 7.68 2 011801725 18武清经开 SCP003 100,000 10,072,000.00 7.66 3 011802538 18滁州同创 SCP005 100,000 10,057,000.00 7.65 4 011802560 18大足国资 100,000 10,032,000.00 7.63 益民增利纯债 2018年第 4季度报告 第 10 页 共 13 页 SCP002 5 011802207 18海安经开 SCP002 100,000 10,023,000.00 7.62 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金报告期内未投资资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金报告期内未投资贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 36,403.27 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 3,349,303.92 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 益民增利纯债 2018年第 4季度报告 第 11 页 共 13 页 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,385,707.19 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金报告期末无可转债。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末无股票。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 - §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 增利纯债 A 增利纯债 C 报告期期初基金份额总额 160,093,053.73 43,654,668.95 报告期期间基金总申购份额 13,630,692.54 3,962,301.49 减:报告期期间基金总赎回份额 57,897,451.58 41,413,705.49 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以"-"填列） - - 报告期期末基金份额总额 115,826,294.69 6,203,264.95 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 25,999,910.00 报告期期间买入/申购总份额 0.00 报告期期间卖出/赎回总份额 0.00 报告期期末管理人持有的本基金份额 25,999,910.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 额比例（%） 21.30 注：本期末基金管理人持有本基金份额未发生变动。 益民增利纯债 2018年第 4季度报告 第 12 页 共 13 页 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金管理人运用固有资金于 2017年 10月 9日认购本基金益民信用增利纯债 A 25,999,910.00份。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 20181001-20181231 50,105,750.00 - - 50,105,750.00 41% 2 20181017-20181231 25,999,910.00 - - 25,999,910.00 21% 产品特有风险 1、债券投资风险 本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，因此，本基金需要承担由于市场利率波动造成 的利率风险以及发债主体特别是公司债、企业债的发债主体的信用质量变化造成的信用风险，以及无 法偿债造成的信用违约风险；如果债券市场出现整体下跌，将无法完全避免债券市场系统性风险。 2、封闭期内无法赎回的风险 本基金以定期开放的方式运作，即采用封闭运作和开放运作交替循环的方式。本基金的封闭期为自基 金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）或自每一开放期结束之日的下一个工作日起（包括该日） 至一年年度对应的前一日止。封闭期内，本基金不办理申购与赎回业务，也不上市交易，基金份额持 有人面临不能赎回基金份额的风险。投资人若错过某一个开放期而未能赎回，其持有的基金份额将转 入下一个封闭期，至下一个开放期方可赎回。 3、基金合同终止的风险 本基金在任一开放期最后一日日终（登记机构完成最后一日申购、赎回业务申请的确认以后），如发 生以下情形之一，则无须召开基金份额持有人大会，本基金将于次日根据《基金合同》第十九部分的 约定进行基金财产清算并终止，无需召开基金份额持有人大会： （1）基金份额持有人数量不满 200人； （2）基金资产净值连续低于 5000万。 因此，在本基金的运作期间，基金份额持有人面临基金合同自动终止的风险。 4、巨额赎回的风险 本基金开放期内单个开放日出现巨额赎回的，基金管理人对符合法律法规及基金合同约定的赎回申请 应于当日全部予以接受和确认。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管 理，但当本基金在单个开放日出现巨额赎回时，赎回的基金份额持有人仍有可能存在延缓支付赎回款 项的风险，未赎回的基金份额持有人仍有可能承担短期内变现而带来的冲击成本对基金净资产产生的 益民增利纯债 2018年第 4季度报告 第 13 页 共 13 页 负面影响。 5、投资资产支持证券的风险 本基金投资资产支持证券，资产支持证券是一种债券性质的金融工具。资产支持证券的风险主要包括 资产风险及证券化风险。资产风险源于资产本身，包括价格波动风险、流动性风险等。证券化风险主 要表现为信用评级风险、法律风险等。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金的文件； 2、益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金合同； 3、益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金托管协议； 4、益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书； 5、中国证监会批准设立益民基金管理有限公司的文件； 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。 9.2 存放地点 北京市西城区宣武门外大街 10号庄胜广场中央办公楼南翼 13A层。 9.3 查阅方式 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人益民基金管理有限公司。 咨询电话：（86）010-63105559 4006508808 传真：（86）010-63100608 公司网址：http://www.ymfund.com 益民基金管理有限公司 2019年 1月 22日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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