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| 国寿安保稳恒混合A(001845) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1498973 | ||||||||
| 基金代码 | 001845 | ||||||||
| 公告日期 | 2019-03-30 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 国寿安保稳恒混合型证券投资基金2018年年度报告摘要 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：国寿安保基金管理有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司 送出日期：2019年3月30日 重要提示 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料经审计，安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 本报告期自2018年01月01日起至12月31日止。 基金简介 基金基本情况 基金简称 国寿安保稳恒混合 基金主代码 001845 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年9月29日 基金管理人 国寿安保基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 394,412,118.93份 下属分级基金的基金简称： 国寿安保稳恒混合A 国寿安保稳恒混合C 下属分级基金的交易代码： 001845 002309 报告期末下属分级基金的份额总额 394,293,370.94份 118,747.99份 基金产品说明 投资目标 本基金将通过对宏观经济和资本市场的深入分析，采用主动的投资管理策略，把握不同时期各金融市场的收益水平，在约定的投资比例下，配置股票、债券、货币市场工具等各类资产，在有效控制下行风险的前提下，为投资人获取基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金的资产配置策略注重将定性资产配置和定量资产配置进行有机的结合，根据经济情景、类别资产收益风险预期等因素，确定不同阶段基金资产中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例，追求绝对收益，回避市场风险。 本基金的股票资产主要投资于优选行业中的绩优股票。本基金将通过全球视野选择在行业中具备竞争优势、成长性良好和估值合理的股票。在价值取向上，采用合适的股票估值模型与分析系统选股模型，选择具有投资价值的行业股票，构造投资组合。本基金认为，通过定量和定性分析，并结合深入的基本面分析和实地调查研究，最后通过横向和纵向比较估值分析，可筛选出那些获利能力强、成长性高、财务健康、核心竞争优势明显、公司治理完善的上市公司。 本基金的固定收益类资产投资策略主要包括：类属资产配置策略、期限结构策略、证券选择策略、回购套利策略、可转换债券投资策略，对债券市场、债券收益率曲线以及各种固定收益品种价格的变化进行预测，相机而动、积极调整。 本基金将权证投资作为加强基金风险控制、提高基金投资收益的辅助手段。管理人将根据权证对应公司基本面研究确定权证的合理价值，并结合权证定价模型、价差策略等，追求资产稳定的当期收益。 业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率×75%+沪深300指数收益率×25%。 风险收益特征 本基金为混合型基金，股票资产占基金资产的比例为0%-40%。从预期风险收益方面看，本基金的预期风险收益水平相应会高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，属于中高风险收益的投资品种。 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国寿安保基金管理有限公司 上海浦东发展银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 张彬 胡波 联系电话 010-50850744 021-61618888 电子邮箱 public@gsfunds.com.cn Hub5@spdb.com.cn 客户服务电话 4009-258-258 95528 传真 010-50850776 021-63602540 注册地址 上海市虹口区丰镇路806号3幢306号 上海市中山东一路12号 办公地址 北京市西城区金融大街28号院盈泰商务中心2号楼11层 上海市北京东路689号 邮政编码 100033 200001 法定代表人 王军辉 高国富 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.gsfunds.com.cn 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2018年 2017年 2016年 国寿安保稳恒混合A 国寿安保稳恒混合C 国寿安保稳恒混合A 国寿安保稳恒混合C 国寿安保稳恒混合A 国寿安保稳恒混合C 本期已实现收益 3,351,315.24 -3,439.29 43,928,459.81 73,423.84 118,536,028.60 -149.67 本期利润 12,887,730.84 -764.38 48,473,960.08 79,252.66 94,488,719.54 -10,764.76 加权平均基金份额本期利润 0.0207 -0.0014 0.0545 0.0541 0.0221 -0.0610 本期基金份额净值增长率 2.78% 2.71% 5.27% 5.14% 1.29% 4.06% 3.1.2 期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末 期末可供分配基金份额利润 0.0929 0.1196 0.0785 0.1048 0.0241 0.0507 期末基金资产净值 436,737,750.26 134,719.77 873,337,211.09 1,619,579.25 982,992,418.94 1,540,935.00 期末基金份额净值 1.108 1.135 1.078 1.105 1.024 1.051 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。 基金净值表现 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国寿安保稳恒混合A 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 1.28% 0.13% -1.67% 0.40% 2.95% -0.27% 过去六个月 2.88% 0.10% -1.65% 0.37% 4.53% -0.27% 过去一年 2.78% 0.15% -3.30% 0.33% 6.08% -0.18% 过去三年 9.59% 0.11% -4.59% 0.30% 14.18% -0.19% 自基金合同生效起至今 10.80% 0.11% 0.41% 0.31% 10.39% -0.20% 国寿安保稳恒混合C 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 1.25% 0.13% -1.67% 0.40% 2.92% -0.27% 过去六个月 2.81% 0.11% -1.65% 0.37% 4.46% -0.26% 过去一年 2.71% 0.15% -3.31% 0.33% 6.02% -0.18% 自基金合同生效起至今 12.38% 0.14% -0.98% 0.28% 13.36% -0.14% 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金基金合同生效日为2015年9月29日，按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。 本基金C类份额作为新增加份额自2016年1月4日起开放申赎业务，于2016年1月14日正式发生申购业务，因此相关财务指标自2016年1月14日起计算。 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 其他指标 无。 过去三年基金的利润分配情况 无。 管理人报告 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及其管理基金的经验 国寿安保基金管理有限公司经中国证监会证监许可〔2013〕1308号文核准，于2013年10月29日设立，公司注册资本12.88亿元人民币，公司股东为中国人寿资产管理有限公司，其持有股份85.03%，AMP CAPITAL INVESTORS LIMITED（澳大利亚安保资本投资有限公司），其持有股份14.97%。截至2018年12月31日，公司共管理 43 只公募基金和部分资产管理计划，公司管理资产总规模为2017.49亿元，其中公募基金管理规模1570.15亿元。 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 吴闻 基金经理 2015年10月27日 - 10年 吴闻先生，硕士。曾任中信证券股份有限公司债务资本市场部高级经理，固定收益部副总裁，2014年9月加入国寿安保基金管理有限公司任基金经理助理，现任国寿安保稳恒混合型证券投资基金、国寿安保保本混合型证券投资基金、国寿安保稳荣混合型证券投资基金、国寿安保尊裕优化回报债券型证券投资基金、国寿安保稳泰一年定期开放混合型证券投资基金、国寿安保安吉纯债半年定期开放债券型发起式证券投资基金及国寿安保稳吉混合型证券投资基金基金经理。 注：任职日期为本基金管理人对外披露的任职日期。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于基金份额持有人为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规制定了《国寿安保基金管理有限公司公平交易制度》以及其配套实施细则。公司以科学、制衡的投资决策体系，通过完善集中交易制度、优化工作流程、加强技术手段，保证公平交易原则的实现。同时，公司通过监察稽核、盘中监控、事后分析和信息披露来加强对于公平交易过程和结果的监督。 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为；且不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 报告期内基金投资策略和运作分析 2018年在地方隐性债务清理、金融严监管等因素影响下，中国经济下行压力逐渐加大，中美贸易摩擦进一步加剧了对经济前景的悲观预期，投资、消费增速出现明显下滑，出口企业预期谨慎。在严监管的背景下，社会融资增速出现回落，表外融资持续负增长，民营企业再融资风险加大。在经济下行、信用风险增大的环境下，前期偏紧的金融条件及时调整，央行多次采取降准措施、维持资金面的合理充裕，金融监管部门也出台化解股权质押风险的举措，政府对民营企业的支持力度显著加大。 债券市场2018年迎来牛市，10年国开债收益率下行幅度约120bp，高等级信用债收益率同步下行，但低等级信用债特别是低等级民营企业债券的信用利差扩大、违约风险有所上升。A股市场方面，经济下行、信用风险扩大导致企业盈利预期下滑、风险溢价上升，上证指数全年跌幅-25%，行业指数普遍下跌。 投资运作方面，本基金在报告期内以利率债、中高评级信用债为主要配置品种，股票持仓以估值和业绩匹配的龙头公司为主，重视回撤风险，股票仓位维持在较低位置。 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末国寿安保稳恒混合A基金份额净值为1.108元，本报告期基金份额净值增长率为2.78%；截至本报告期末国寿安保稳恒混合C基金份额净值为1.135元，本报告期基金份额净值增长率为2.71%；同期业绩比较基准收益率为-3.30%。 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2019年发达经济体和新兴市场延续放缓态势，美联储加息预期进一步减弱，缩表节奏未来也可能调整。国内方面，2019年经济下行压力将进一步增大，制造业投资预计将受内需偏弱、企业盈利下滑等因素影响放缓，地产投资可能滞后于土地购置面积增速出现下滑，基建投资是托底经济增长的主要抓手。通胀方面，虽然猪肉价格可能在二季度反弹，但总需求疲弱及宽信用传导不畅意味着CPI同比增速将维持温和，而PPI在经济放缓及供给侧改革边际缓和的背景下将继续回落。 货币政策方面，美联储加息进入尾声有助于打开国内货币政策的放松空间，央行将继续通过降准和公开市场操作维持流动性合理充裕，金融监管部门鼓励银行增加信贷投放，对非标转标的机制安排也在推进。财政政策方面，就业形势受到密切关注，若就业形势更趋严峻，财政政策有望更加积极。 市场展望方面，2018年利率债收益率大幅下行，2019年经济基本面下行、资金面合理充裕对债券市场仍有一定支撑，但社会融资增速回升、财政政策可能更加积极等因素制约了收益率下行空间，利率债和中高等级信用债的投资收益可能以票息为主，低等级债券的信用风险仍可能阶段性出现。股市方面，历史上10年期利率债收益率下行幅度超过100bp 的第二年，A股市场都出现大级别反弹，内涵逻辑是利率下行之后融资成本回落、政策趋于放松，推动A股市场无风险利率和风险溢价的下降。沿着这一逻辑，2019年A股有望出现中等级别的牛市，在结构上，景气向好的上市公司、优质成长属性的上市公司可能存在相对较高的回报。 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人根据监管要求的发展变化以及公司业务的开展情况，不断推进相关业务制度及流程的建立和完善，进一步完善公司内部控制制度体系；针对投资交易业务，建立了事前、事中、事后三层监控体系，保障基金投资交易合法合规；对基金产品的宣传推介、销售协议、营销活动等市场营销方面展开各项合规管理工作，有效防范风险，规避违规行为的发生。 报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将继续秉承以基金份额持有人利益优先的原则，以风险控制为核心，提高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行。 本基金管理人设有基金估值委员会，估值委员会负责人由主管运营工作的公司领导担任，委员由运营管理部负责人、合规管理部负责人、监察稽核部负责人、研究部负责人组成，估值委员会成员均具有专业胜任能力和相关工作经历。估值委员会采取定期或临时会议的方式召开会议评估基金的估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况时，运营管理部及时提请估值委员会召开会议修订估值方法并履行信息披露义务，以保证其持续适用。相关基金经理和研究员可列席会议，向估值委员会提出估值意见或建议，但不参与具体的估值流程。 上述参与估值流程的各方不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司和中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供在银行间同业市场和在交易所市场交易的固定收益品种的估值数据，以及流通受限股票的估值数据。 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金报告期内未进行利润分配。 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 托管人报告 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“本托管人”）在对国寿安保稳恒混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，对国寿安保稳恒混合型证券投资基金的投资运作进行了监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金本报告期内未进行利润分配 。 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告期内，由国寿安保基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 审计报告 本报告已经安永华明会计师事务所审计并出具了无保留意见的审计报告。投资者欲了解审计报告详细内容，可通过登载于国寿安保基金管理有限公司网站的年度报告正文查看审计报告全文。 年度财务报表 资产负债表 会计主体：国寿安保稳恒混合型证券投资基金 报告截止日： 2018年12月31日 单位：人民币元 资 产 本期末 2018年12月31日 上年度末 2017年12月31日 资 产： 银行存款 1,058,632.35 1,083,101.84 结算备付金 3,940,944.78 2,561,822.09 存出保证金 114,640.66 114,519.93 交易性金融资产 366,258,800.00 791,549,109.73 其中：股票投资 - 62,718,224.81 基金投资 - - 债券投资 366,258,800.00 728,830,884.92 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 61,980,332.97 70,994,494.49 应收证券清算款 - - 应收利息 9,297,074.82 16,715,343.79 应收股利 - - 应收申购款 397.46 - 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 442,650,823.04 883,018,391.87 负债和所有者权益 本期末 2018年12月31日 上年度末 2017年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 5,200,000.00 7,000,000.00 应付证券清算款 - 26,296.81 应付赎回款 - 197.29 应付管理人报酬 221,863.87 444,164.20 应付托管费 66,559.12 133,249.27 应付销售服务费 11.47 137.05 应付交易费用 87,616.25 269,615.61 应交税费 17,209.15 - 应付利息 5,093.15 7,941.30 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 180,000.00 180,000.00 负债合计 5,778,353.01 8,061,601.53 所有者权益： 实收基金 394,412,118.93 811,272,526.49 未分配利润 42,460,351.10 63,684,263.85 所有者权益合计 436,872,470.03 874,956,790.34 负债和所有者权益总计 442,650,823.04 883,018,391.87 注：报告截止日2018年12月31日，国寿安保稳恒A类基金份额净值人民币1.108元，国寿安保稳恒C类基金份额净值人民币1.135元，基金份额总额394,412,118.93份，其中国寿安保稳恒A类基金份额总额394,293,370.94份，国寿安保稳恒C类基金份额总额118,747.99份。 利润表 会计主体：国寿安保稳恒混合型证券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日 单位：人民币元 项 目 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 一、收入 20,367,067.86 63,803,209.97 1.利息收入 31,194,420.33 49,640,477.12 其中：存款利息收入 157,610.48 167,979.76 债券利息收入 28,945,683.20 46,766,054.95 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 2,091,126.65 2,706,442.41 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -20,366,634.61 9,611,264.19 其中：股票投资收益 -9,531,357.98 15,510,441.87 基金投资收益 - - 债券投资收益 -11,270,774.01 -7,354,501.75 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 435,497.38 1,455,324.07 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 9,539,090.51 4,551,329.09 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 191.63 139.57 减：二、费用 7,480,101.40 15,249,997.23 1．管理人报酬 4,056,033.06 6,173,530.81 2．托管费 1,216,809.82 1,688,751.40 3．销售服务费 625.45 2,432.07 4．交易费用 1,013,183.04 1,252,617.47 5．利息支出 878,212.10 5,862,225.94 其中：卖出回购金融资产支出 878,212.10 5,862,225.94 6．税金及附加 80,300.92 - 7．其他费用 234,937.01 270,439.54 三、利润总额 （亏损总额以“-”号填列） 12,886,966.46 48,553,212.74 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 12,886,966.46 48,553,212.74 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：国寿安保稳恒混合型证券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 811,272,526.49 63,684,263.85 874,956,790.34 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 12,886,966.46 12,886,966.46 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -416,860,407.56 -34,110,879.21 -450,971,286.77 其中：1.基金申购款 75,416.06 6,786.23 82,202.29 2.基金赎回款 -416,935,823.62 -34,117,665.44 -451,053,489.06 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净值） 394,412,118.93 42,460,351.10 436,872,470.03 项目 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 961,346,769.12 23,186,584.82 984,533,353.94 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 48,553,212.74 48,553,212.74 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -150,074,242.63 -8,055,533.71 -158,129,776.34 其中：1.基金申购款 196,263.43 9,292.20 205,555.63 2.基金赎回款 -150,270,506.06 -8,064,825.91 -158,335,331.97 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净值） 811,272,526.49 63,684,263.85 874,956,790.34 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______左季庆______ ______王文英______ ____韩占锋____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 报表附注 基金基本情况 国寿安保稳恒混合型证券投资基金（简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）证监许可[2015]1760号文《关于准予国寿安保稳定回报混合型证券投资基金注册的批复》的核准，由国寿安保基金管理有限公司（简称“国寿安保”）于2015年9月14日至2015年9月24日向社会公开发行募集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证出具安永华明（2015）验字第61090605_A08号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2015年9月29日正式生效，首次设立募集规模为208,853,713.72份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构为国寿安保，基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司（简称“浦发银行”）。 本基金A类基金份额、C类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算基金份额净值，投资人可自行选择认/申购的基金份额类别。本基金不同基金份额类别之间不得互相转换。基金管理人可在符合法律法规和监管规定且不损害已有基金份额持有人权益的情况下，调整基金份额类别的设置、费率水平及其他具体规则，且无需召开基金份额持有人大会，但基金管理人必须在开始调整之日前依照《信息披露办法》的规定在指定媒体上刊登公告。 根据基金管理人国寿安保于2017年4月12日发布的《国寿安保基金管理有限公司关于国寿安保稳定回报混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，本基金管理人将“国寿安保稳定回报混合型证券投资基金”的基金名称变更为“国寿安保稳恒混合型证券投资基金”。本基金的投资范围进行了变更。变更后，本基金的投资范围为：具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票）、国债、中央银行票据、金融债券、次级债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债、证券公司短期公司债、资产支持证券、可转换债券、可交换债券、债券回购、银行存款、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 基金的投资组合比例变更为：股票资产占基金资产的比例为0%-40%；每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货需缴纳的交易保证金后，本基金持有不低于基金资产净值的5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和净值变动情况。 重要会计政策和会计估计 会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。 (1)金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及贷款和应收款项； 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投资和衍生工具等； (2)金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益； 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益； 处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益； 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认； 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下： (1)股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账； 卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转； (2)债券投资 买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算； 卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转； (3)权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入账； 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转； (4)分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本； 上市后，上市流通的债券和权证分别按上述（2）、（3）中相关原则进行计算； (5)回购协议 本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的股票投资、债券投资和权证投资等投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值； 与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价； (2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值； (3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； (4)如有新增事项，按国家最新规定估值。 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。 收入/(损失)的确认和计量 (1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； (2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提； (3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提； (4) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提； (5) 股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账； (6) 债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账； (7) 衍生工具收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账； (8) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账； (9) 公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； (10) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 基金的收益分配政策 (1)由于本基金A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额收取销售服务费，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同； (2)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额该次可供分配利润的20%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配； (3)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利按除权日的该类别基金份额净值自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； (4)基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去该类别每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。 (5)本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权； (6)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 分部报告 无。 其他重要的会计政策和会计估计 无。 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策变更的说明 无。 会计估计变更的说明 无。 差错更正的说明 无。 税项 7.4.6.1 印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。 7.4.6.2 增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：（一）提供贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；（二）转让2018年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2018年最后一个交易日的股票收盘价（2018年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额; 增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。 7.4.6.3 企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 7.4.6.4 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 国寿安保 基金管理人、注册登记机构、直销机构 浦发银行 基金托管人、销售机构 中国人寿资产管理有限公司（简称“国寿资产”） 基金管理人的股东 安保资本投资有限公司（简称“安保资本”） 基金管理人的股东 中国人寿保险（集团）公司（简称“集团公司”） 基金管理人的最终控制人 中国人寿保险股份有限公司（简称“中国人寿”） 与基金管理人同受集团公司控制的公司 国寿财富管理有限公司（简称“国寿财富”） 基金管理人的子公司 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的交易。 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的交易。 应支付关联方的佣金 本基金于本报告期及上年度均未发生应支付关联方的佣金。 关联方报酬 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 4,056,033.06 6,173,530.81 其中：支付销售机构的客户维护费 1,027.11 1,585.59 注：基金管理费每日计提，按月支付。本基金的管理费自基金成立日至2017年4月10日按前一日基金资产净值的0.80%年费率计提，从2017年4月11日开始按前一日基金资产净值的0.60%年费率计提。计算方法如下： H=E×R/当年天数 H为每日应支付的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 R为基金管理费年费率 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 1,216,809.82 1,688,751.40 注：基金托管费每日计提，按月支付。本基金合同生效日托管费按前一日的基金资产净值的0.18%的年费率计提；计算方法如下： H=E×R/当年天数 H为每日应支付的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 R为基金托管费年费率 销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 国寿安保稳恒混合A 国寿安保稳恒混合C 合计 国寿安保 - 625.47 625.47 合计 - 625.47 625.47 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 国寿安保稳恒混合A 国寿安保稳恒混合C 合计 国寿安保 - 493.23 493.23 合计 - 493.23 493.23 注：销售服务费每日计提，按月支付。本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.10%。本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务。自基金成立日至2017年4月10日销售服务费按前一日C类基金份额资产净值的0.30%年费率计提，从2017年4月11日开始按前一日C类基金资产净值的0.10%年费率计提。计算方法如下： H=E×R/当年天数 H为每日该类基金份额应计提的基金销售服务费 E为前一日该类基金份额的基金资产净值 R为该类基金份额的销售服务费率 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位：人民币元 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 银行间市场交易的 各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 浦发银行 30,000,150.00 - - - - - 注：本基金上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 各关联方投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 国寿安保稳恒混合A 国寿安保稳恒混合C 基金合同生效日（ 2015年9月29日 ）持有的基金份额 - - 期初持有的基金份额 15,002,025.00 - 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 15,002,025.00 - 期末持有的基金份额 0.00 - 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 0.00% - 项目 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 国寿安保稳恒混合A 国寿安保稳恒混合C 基金合同生效日（ 2015年9月29日 ）持有的基金份额 - - 期初持有的基金份额 15,002,025.00 - 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 15,002,025.00 - 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 1.85% - 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方均未投资本基金。 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 浦发银行 1,058,632.35 127,343.33 1,083,101.84 90,866.46 注：本基金的银行存款由基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司保管，按银行约定利率计息。 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金于本报告期及上年度均未在承销期内参与关联方承销证券。 其他关联交易事项的说明 无。 利润分配情况 无。 期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.2 受限证券类别：债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通日 流通受限类型 认购 价格 期末估值单价 数量 （单位：张） 期末 成本总额 期末估值总额 备注 110049 海尔转债 2018年12月18日 2019年1月18日 新债流通受限 100.00 100.00 1,690 169,000.00 169,000.00 - 本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限的股票。 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有因暂时停牌流通受限股票。 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2018年12月31日止，本基金不存在从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款。 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2018年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额5,200,000.00元，于2019年1月2日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 投资组合报告 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 366,258,800.00 82.74 其中：债券 366,258,800.00 82.74 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 61,980,332.97 14.00 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 4,999,577.13 1.13 8 其他各项资产 9,412,112.94 2.13 9 合计 442,650,823.04 100.00 期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票投资组合。 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资。 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票投资。 报告期内股票投资组合的重大变动 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 600031 三一重工 28,792,817.56 3.29 2 601211 国泰君安 21,116,766.94 2.41 3 600028 中国石化 18,648,973.00 2.13 4 601288 农业银行 17,491,138.00 2.00 5 600029 南方航空 13,760,612.00 1.57 6 600335 国机汽车 12,488,983.00 1.43 7 601318 中国平安 11,048,463.00 1.26 8 601111 中国国航 10,761,228.00 1.23 9 300408 三环集团 10,360,065.80 1.18 10 600176 中国巨石 9,286,039.09 1.06 11 600585 海螺水泥 8,268,823.73 0.95 12 600030 中信证券 8,196,073.88 0.94 13 600782 新钢股份 7,975,289.00 0.91 14 600507 方大特钢 7,954,945.00 0.91 15 601818 光大银行 7,779,402.00 0.89 16 601766 中国中车 7,599,468.00 0.87 17 600183 生益科技 7,298,247.10 0.83 18 603989 艾华集团 6,206,396.00 0.71 19 300450 先导智能 5,992,737.00 0.68 20 002352 顺风股份 5,567,145.00 0.64 注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 600031 三一重工 30,882,225.57 3.53 2 601288 农业银行 20,993,009.05 2.40 3 600028 中国石化 18,929,570.00 2.16 4 601211 国泰君安 18,156,349.04 2.08 5 601111 中国国航 16,394,244.66 1.87 6 600029 南方航空 13,355,063.16 1.53 7 600335 国机汽车 12,276,904.00 1.40 8 601899 紫金矿业 11,582,705.00 1.32 9 600183 生益科技 11,086,528.00 1.27 10 601318 中国平安 10,756,086.00 1.23 11 300408 三环集团 10,559,627.88 1.21 12 600176 中国巨石 9,317,237.02 1.06 13 601766 中国中车 8,989,421.00 1.03 14 600585 海螺水泥 8,733,655.75 1.00 15 600507 方大特钢 8,365,044.00 0.96 16 600030 中信证券 8,285,231.12 0.95 17 601988 中国银行 8,172,764.00 0.93 18 600782 新钢股份 8,165,682.00 0.93 19 601818 光大银行 7,707,101.00 0.88 20 600036 招商银行 6,286,427.00 0.72 注：本项的“卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 369,512,660.54 卖出股票收入（成交）总额 418,470,108.42 注：本项的“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 235,658,800.00 53.94 其中：政策性金融债 235,658,800.00 53.94 4 企业债券 60,546,000.00 13.86 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 69,885,000.00 16.00 7 可转债（可交换债） 169,000.00 0.04 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 366,258,800.00 83.84 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 180205 18国开05 400,000 43,584,000.00 9.98 2 180204 18国开04 400,000 41,888,000.00 9.59 3 170215 17国开15 400,000 41,284,000.00 9.45 4 180210 18国开10 400,000 41,252,000.00 9.44 5 180211 18国开11 400,000 40,532,000.00 9.28 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资股指期货合约。 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货合约。 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 报告期内基金投资的前十名证券除“17海药01”的发行主体海南海药外没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 海南海药股份有限公司（以下简称“公司”）2018年9月29日公告称，全资子公司海南海药投资有限公司（以下简称“海药投资”）及相关董事、高级管理人员于2018年5月15日收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》（黑调查字[2018]15号、16号、17号、18号、19号、20号）。根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，中国证券监督管理委员会决定对海药投资及相关董事、高级管理人员立案调查。 因海药投资及相关人员投资相关股票未履行书面报告、通知及公告义务，对海药投资处以160万元罚款；对海药投资直接负责的主管人员刘悉承处以30万元罚款；对海药投资其他直接责任人员张晖处以25万元罚款；对海药投资其他直接责任人员王伟处以20万元的罚款；对海药投资其他直接责任人员李昕昕处以10万元的罚款。 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 114,640.66 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 9,297,074.82 5 应收申购款 397.46 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 9,412,112.94 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票资产。 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 基金份额持有人信息 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 份额级别 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 国寿安保稳恒混合A 123 3,205,637.16 393,933,383.08 99.91% 359,987.86 0.09% 国寿安保稳恒混合C 92 1,290.74 0.00 0.00% 118,747.99 100.00% 合计 215 1,834,474.97 393,933,383.08 99.88% 478,735.85 0.12% 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 国寿安保稳恒混合A 49,735.92 0.00% 国寿安保稳恒混合C 3,006.65 2.53% 合计 52,742.57 0.01% 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 国寿安保稳恒混合A 0~10 国寿安保稳恒混合C 0~10 合计 0~10 本基金基金经理持有本开放式基金 国寿安保稳恒混合A 0~10 国寿安保稳恒混合C 0 合计 0~10 开放式基金份额变动 单位：份 项目 国寿安保稳恒混合A 国寿安保稳恒混合C 基金合同生效日（2015年9月29日）基金份额总额 208,853,713.72 - 本报告期期初基金份额总额 809,806,516.39 1,466,010.10 本报告期期间基金总申购份额 75,344.13 71.93 减:本报告期期间基金总赎回份额 415,588,489.58 1,347,334.04 本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - - 本报告期期末基金份额总额 394,293,370.94 118,747.99 重大事件揭示 基金份额持有人大会决议 报告期内，本基金以通讯方式召开了基金份额持有人大会，会议审议通过了《关于国寿安保稳定混合型证券投资基金降低费率和修改投资范围等事项的议案》。 根据议案约定，2017年4月11日起，本基金名称变更为“国寿安保稳恒混合型证券投资基金”；管理费率由0.80%调整至0.60%；C类份额销售服务费率由0.30%调整至0.10%；投资范围中增加股指期货和国债期货。 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，基金管理人的重大人事变动如下： （1）2018年2月10日，本基金管理人发布公告，王文英女士自2018年2月7日起任公司总经理助理； （2）2018年3月3日，本基金管理人发布公告，董瑞倩女士自2018年2月28日起任公司固定收益投资总监； （3）2018年3月10日，本基金管理人发布公告，张琦先生自2018年3月7日起任公司股票投资总监； （4）2018年5月12日，本基金管理人发布公告，王福新先生自2018年5月9日起任公司总经理助理； （5）2018年7月14日，本基金管理人发布公告，封雪梅女士因个人原因自2018年7月6日起离任公司总经理助理； （6）2018年7月27日，本基金管理人发布公告，王大朋先生自2018年7月25日起任公司总经理助理； （7）2018年8月30日，本基金管理人发布公告，石伟先生自2018年8月29日起任公司资产配置总监。； 本报告期，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“公司”）根据工作需要，任命孔建先生担任公司资产托管部总经理，主持资产托管部相关工作。孔建先生的托管人高级管理人员任职信息已经在中国证券投资基金业协会备案。 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金自基金合同生效日起聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务。 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人收到中国证券监督管理委员会北京监管局《关于对国寿安保基金管理有限公司采取责令改正并暂停办理相关业务措施的决定》，责令公司进行整改，并暂停受理公募基金产品注册申请3个月。公司高度重视，制定相关整改措施，并持续进行全面整改。公司对行政监管措施决定书指出的问题已整改完毕并向监管部门报告了整改报告，整改已完成验收。本报告期内，基金管理人的高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 本报告期内，基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 天风证券 2 651,529,705.17 83.46% 411,311.44 81.33% - 广发证券 1 129,132,482.03 16.54% 94,434.05 18.67% - 银河证券 2 - - - - - 注：根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易单元。 1、基金专用交易单元的选择标准如下： (1)综合实力较强、市场信誉良好； (2)财务状况良好，经营状况稳健； (3)经营行为规范，具备健全的内部控制制度； (4)研究实力较强，并能够第一时间提供丰富的高质量研究咨询报告，并能根据特定要求提供定制研究报告；能够积极同我公司进行业务交流，定期来我公司进行观点交流和路演； (5)具有丰富的投行资源和大宗交易信息，愿意积极为我公司提供相关投资机会，能够对公司业务发展形成支持； (6)具有费率优势，具备支持交易的安全、稳定、便捷、高效的通讯条件和交易环境，能提供全面的交易信息服务； (7)从制度上和技术上保证我公司租用交易单元的交易信息严格保密。 2、基金专用交易单元的选择程序如下： （1）公司根据上述标准确定选用交易单元的证券经营机构； （2）公司和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的比例 天风证券 341,061,162.75 60.20% 3,068,200,000.00 100.00% - - 广发证券 80,984,091.97 14.30% - - - - 银河证券 144,468,058.22 25.50% - - - - 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 国寿安保稳恒混合型证券投资基金2017年第4季度报告 证券日报公司网站 2018年1月20日 2 国寿安保基金管理有限公司关于旗下部分基金新增第一创业证券股份有限公司为销售机构并参加费率优惠活动的公告 证券日报公司网站 2018年1月22日 3 国寿安保基金管理有限公司关于旗下部分基金在上海华信证券有限责任公司开通转换业务的公告 证券日报公司网站 2018年2月7日 4 国寿安保稳恒混合型证券投资基金2017年年度报告（摘要） 证券日报公司网站 2018年3月27日 5 国寿安保基金管理有限公司关于修订公司旗下权益类基金基金合同有关条款的公告 证券日报公司网站 2018年3月29日 6 国寿安保基金管理有限公司关于调整旗下部分基金赎回费的公告 证券日报公司网站 2018年3月30日 7 国寿安保稳恒混合型证券投资基金2018年第1季度报告 证券日报公司网站 2018年4月20日 8 国寿安保基金管理有限公司关于旗下基金参加中国工商银行股份有限公司 “2018倾心回馈”基金定投优惠活动的公告 证券日报公司网站 2018年5月4日 9 国寿安保稳恒混合型证券投资基金更新招募说明书（摘要）（2018年第1号） 证券日报公司网站 2018年5月10日 10 国寿安保基金管理有限公司关于旗下基金参加中国银河证券股份有限公司基金申购、定投费率优惠活动的公告 证券日报公司网站 2018年6月1日 11 国寿安保稳恒混合型证券投资基金2018年第2季度报告 证券日报公司网站 2018年7月20日 12 国寿安保稳恒混合型证券投资基金2018年半年度报告（摘要） 证券日报公司网站 2018年8月24日 13 国寿安保基金管理有限公司关于旗下部分基金新增上海基煜基金销售有限公司为销售机构的公告 证券日报公司网站 2018年8月27日 14 国寿安保稳恒混合型证券投资基金2018年第3季度报告 证券日报公司网站 2018年10月25日 15 国寿安保稳恒混合型证券投资基金更新招募说明书（摘要）（2018年第2号） 证券日报公司网站 2018年11月12日 16 国寿安保基金管理有限公司关于旗下基金参加中国工商银行股份有限公司 “2019倾心回馈”基金定投优惠活动的公告 证券日报公司网站 2018年12月29日 影响投资者决策的其他重要信息 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 1 20180101~20181231 794,183,383.08 0.00 400,250,000.00 393,933,383.08 99.88% 个人 - - - - - - - 产品特有风险 本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形，可能存在大额赎回的风险，并导致基金净值波动。此外，机构投资者赎回后，可能导致基金规模大幅减小，不利于基金的正常运作。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，并将采取有效措施保证中小投资者的合法权益。 影响投资者决策的其他重要信息 无。 国寿安保基金管理有限公司 2019年3月30日 |
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| 基金信息类型 | 基金年度报告(摘要) | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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