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| 国投瑞银景气行业混合(121002) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1499158 | ||||||||
| 基金代码 | 121002 | ||||||||
| 公告日期 | 2019-03-30 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 国投瑞银景气行业证券投资基金2018年年度报告摘要 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一九年三月三十日 §1 重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 本报告期自2018年1月1日起至12月31日止。 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金简称 国投瑞银景气行业混合 基金主代码 121002 交易代码 121002(前端) 128002(后端) 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004年4月29日 基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 760,324,514.55份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金的投资目标是“积极投资、追求适度风险收益”，即采取积极混合型投资策略，把握景气行业先锋股票的投资机会，在有效控制风险的基础上追求基金资产的中长期稳健增值。 投资策略 1、类别资产配置策略 本基金股票、固定收益证券和现金的基准配置比例分别为75%、20%和5%，但股票和固定收益证券两大类盈利性资产可依据市场风险收益状态进行调整，许可变动范围分别为75%～20%和20%～75%。 2、股票投资策略 在有效控制市场系统风险的基础上，遵循行业优化配置和行业内部股票优化配置相结合的投资策略。以行业和个股相对投资价值评估为核心，遵循合理价值或相对低估值原则建构股票组合。依据持续的行业和个股投资价值评分结果调整行业与个股的配置权重，在保障流动性的前提下，适度集中投资于有较高投资价值的景气行业先锋股票。 3、债券投资策略 采取主动投资管理策略，通过利率预期、收益曲线变动趋势研判，在有效控制系统风险的基础上，合理进行无风险或低风险套利，最大化短期投资收益。 4、权证投资策略 合理估计权证合理价值，根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即“估值差价（Value Price）”以及权证合理价值对定价参数的敏感性，结合标的股票合理价值考量，决策买入、持有或沽出权证。 业绩比较基准 5%×同业存款利率+20%×中债综合指数收益率+75%×沪深300指数收益率 风险收益特征 本基金采取积极型投资策略，主要投资于景气行业先锋股票，具有适度风险回报特征，其风险收益高于平衡型基金，低于纯股票基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国投瑞银基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 刘凯 石立平 联系电话 400-880-6868 010-63639180 电子邮箱 service@ubssdic.com shiliping@cebbank.com 客户服务电话 400-880-6868 95595 传真 0755-82904048 010-63639132 2.4 信息披露方式 登载基金年度报告摘要的管理人互联网网址 http://www.ubssdic.com 基金年度报告备置地点 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2018年 2017年 2016年 本期已实现收益 -71,766,514.84 -37,957,473.57 -26,103,905.41 本期利润 -123,535,884.21 14,956,643.65 -113,988,562.71 加权平均基金份额本期利润 -0.1860 0.0244 -0.1702 本期基金份额净值增长率 -12.98% 1.71% -11.91% 3.1.2 期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末 期末可供分配基金份额利润 0.0030 0.2072 0.2095 期末基金资产净值 762,575,717.07 696,993,603.65 784,004,565.39 期末基金份额净值 1.0030 1.2072 1.2095 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -7.47% 1.35% -8.98% 1.23% 1.51% 0.12% 过去六个月 -15.12% 1.24% -10.18% 1.12% -4.94% 0.12% 过去一年 -12.98% 1.31% -18.53% 1.00% 5.55% 0.31% 过去三年 -22.03% 1.12% -14.00% 0.88% -8.03% 0.24% 过去五年 19.69% 1.22% 27.14% 1.14% -7.45% 0.08% 自基金合同生效起至今 384.08% 1.17% 145.51% 1.28% 238.57% -0.11% 注：1、本基金属于积极型股票-债券混合基金。在实际投资运作中，本基金的股票投资在基金资产中的占比将以75%为基准，根据股市、债市等类别资产的预期风险与预期收益的综合比较与判断进行调整。为此，综合基金资产配置与市场指数代表性等因素，本基金选用同业存款利率及市场代表性较好的中债综合指数和沪深300指数进行加权作为本基金的投资业绩评价基准，具体业绩比较基准为“5%×同业存款利率+20%×中债综合指数收益率+75%×沪深300指数收益率”。 2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国投瑞银景气行业证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2004年4月29日至2018年12月31日) / 注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的六个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国投瑞银景气行业证券投资基金 过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 / 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注 2018年 0.550 12,167,876.69 27,275,522.35 39,443,399.04 - 2017年 0.230 4,937,869.23 8,316,839.19 13,254,708.42 - 2016年 0.693 17,698,781.28 28,216,879.67 45,915,660.95 - 合计 1.473 34,804,527.20 63,809,241.21 98,613,768.41 - §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 国投瑞银基金管理有限公司（简称"公司"），原中融基金管理有限公司，经中国证券监督管理委员会批准，于2002年6月13日正式成立，注册资本1亿元人民币。公司是中国第一家外方持股比例达到49%的合资基金管理公司，公司股东为国投泰康信托有限公司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG）。公司拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以"诚信、创新、包容、客户关注"作为公司的企业文化。截止2018年12月底，在公募基金方面，公司共管理70只基金，已建立起覆盖高、中、低风险等级的完整产品线；在专户理财业务方面，自2008年获得特定客户资产管理业务资格以来，已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配置型、稳健增利型等常规产品，还包括分级、期指套利、商品期货、QDII等创新品种；在境外资产管理业务方面，公司自2006年开始为QFII信托计划提供投资咨询服务，具有丰富经验，并于2007年获得QDII资格。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 伍智勇 本基金基金经理 2015-05-23 - 8 中国籍，硕士，具有基金从业资格。2011年3月加入国投瑞银基金管理有限公司研究部。现任国投瑞银景气行业证券投资基金和国投瑞银兴颐多策略混合型证券投资基金基金经理。 綦缚鹏 本基金基金经理，基金投资部副总监 2016-03-01 2018-03-24 16 中国籍，硕士，具有基金从业资格。曾任华林证券研究员、中国建银投资证券高级研究员、泰信基金高级研究员和基金经理助理。2009年4月加入国投瑞银。曾任国投瑞银核心企业混合型证券投资基金（原国投瑞银核心企业股票型证券投资基金）、国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、国投瑞银成长优选混合型证券投资基金（原国投瑞银成长优选股票型证券投资基金）、国投瑞银景气行业证券投资基金、国投瑞银瑞达混合型证券投资基金及国投瑞银招财灵活配置混合型证券投资基金（原国投瑞银招财保本混合型证券投资基金）基金经理。现任国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、国投瑞银瑞宁灵活配置混合型证券投资基金及国投瑞银行业先锋灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内，本基金管理人遵守《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银景气行业混合型证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 管理人依据证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，制定了公平交易管理相关的《公平交易管理规定》、《交易管理办法》、《异常交易管理规定》等系列制度，并建立和完善了相应的控制措施和业务流程。 管理人公平交易管理坚持以下原则： 1、当管理人利益和基金持有人利益发生冲突时，坚持基金持有人利益优先； 2、当不同资产委托人利益发生冲突时，应公平的对待不同的资产委托人； 3、公平对待管理人旗下管理的不同投资组合； 4、严禁直接或者通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 管理人有关公平交易控制制度的要点如下： 1、不断完善投资决策、研究支持、交易管理的制度和流程，提高投资管理的科学性和客观性，确保在公司内建立适用于所有投资组合的公平交易环境。 2、公平交易的范围覆盖所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易和公司内部证券分配等所有投资管理活动，同时涵盖研究分析、授权、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 3、合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 4、建立科学的投资决策体系，加强交易分配的内部控制，通过严格的制度、流程、技术手段等保证公平交易原则的实现，同时通过监察稽核，事后分析及信息披露来加强对公平交易的监督。 管理人有关公平交易控制方法的要点如下： 1、以系统强制控制为优先措施。公司通过不断完善投资决策、研究支持、交易执行相关的信息管理系统，充分发挥系统的自动控制功能，根据公平交易管理的要求，在系统中设置相应业务流转顺序、控制阀值或者触发机制，对触及阀值的行为视情况分别采取警告、强制禁止等控制措施或对特定业务自动执行必要的后续流程。如：符合交易条件的不同投资组合的同向交易指令在交易系统中强制采用公平委托功能进行交易，内部研究报告在研究系统中一经发布会自动推送到所有基金经理、投资经理，控制阀值的修改必须经监察稽核部通过系统进行复核并点击同意才能生效等。 2、以双人复核、集体决策为控制的辅助手段。对于无法通过系统进行强制控制的业务活动，通过建立明确的业务规则和流程，在关键控制点采取双人复核或集体决策等控制机制，通过分别对控制事项签署意见并顺序流转的要求，实现对关键业务风险的管理。如：以公司名义进行的一级市场申购结果分配，需要经过严格的公平性审核，由交易部负责人、运营部负责人、监察稽核部负责人以及投资组合经理共同确认对分配结果无异议并签署后才为有效。 3、以日常监控为督促手段。公司交易部、监察稽核部、运营部设置专门岗位，分别在交易过程中、日中、清算后对有关公平交易规则的执行情况进行监控，并按既定的报告要求及时揭示违反规定的情况，监督督促公平交易制度的执行。如：交易部对相同投资经理管理不同投资组合指令时间差的监督，监察稽核部对日中不同组合交易相同证券的价差分析以及运营部对银行间指令要素和签署情况的检查等。 4、以事后专项稽核和定期公平交易分析为完善措施。内部审计专员负责不定期对公司执行公平交易的情况进行专项稽核，监察稽核部分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。通过事后的专项稽核和定期分析，发现控制薄弱环节或交易价差异常，将重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制，针对潜在问题完善公平交易制度和流程。 5、加强信息披露和接受外部监督。公司在各投资组合的定期报告中，披露公司整体公平交易制度执行情况以及异常交易行为专项说明，接受社会监督。公司定期接受外部审计的检查，公平交易管理一直是外部审计的重点之一。基金评价机构在开展基金评价业务时，将公平交易制度的完善程度、执行情况及信息披露作为评价内容之一。公司每季度会向证监会报告经投资组合经理、督察长、总经理签署后的公平交易制度执行情况，并对特定资产管理业务与证券投资基金之间的业绩比较、异常交易行为做专项说明。公司内部稽核或定期分析中发现公平交易管理中的异常问题，也将在向证监会报送的监察稽核季度报告和年度报告中做专项说明。证监会通过现场检查和非现场监管等方式，也会对公司公平交易制度的执行情况进行检查和分析，并会同证券交易所等对公司异常交易行为进行监控。对于发现的不公平交易和利益输送行为，将依法采取相关监管措施。 4.3.2公平交易制度的执行情况 本报告期内，管理人通过制度、流程和技术手段保证了公平交易原则的实现，确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效地公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。 报告期内，管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。本年度同向交易价差专项分析的情况如下： 1、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差的溢价率进行分析，对两两组合同向交易成交价格均值的溢价率是否趋近于零进行T检验，检验在95%的可信水平下，价格均值的溢价率趋近于零是否存在检验不通过的情况。 2、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差优劣进行比较，区分买优、卖优、买次、卖次等情况分别分析两两组合在期间内交易时是否存在显著优于另一方的异常情况， 3、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差区分两两组合进行利益输送的模拟测算，检查在过去四个季度内，是否存在显著异常的情况。 检验分析结果显示，公司管理的所有投资组合，在过去连续四个季度内未发现存在违反公平交易原则的情况。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2018年，A股迎来了大幅下跌，主要指数跌幅仅次于2018年金融危机冲击导致的下跌。在1月份，市场迎来了一波较大幅度的上涨，金融、地产、消费等板块上涨幅度居前，此后，市场迎来一波惨烈下跌，不过至2月中旬，军工、计算机等板块则率先止跌回升，并创下年内最大一波涨幅，但同时金融、地产、消费等板块则继续下跌。此后，去杠杆逐步发力，流动性紧缩带来的负面效应开始显现，市场又进入新一轮的下跌，与此同时，中美贸易摩擦逐步升温，并带来市场风险偏好的急剧收缩，并在之后的大部分时间内不断影响市场的情绪，导致股市进一步下跌。在全年的大部分时间内，去杠杆和贸易冲突互相加剧投资者对于未来经济走势的担忧，并体现在市场整体估值水平大幅下降，盈利预期不断下调，风险偏好逐步收缩至低位造成市场始终处于萎靡的状态，也使得现金流不好的企业以及部分高位的股票股价急剧下跌，部分股票跌幅超过50%。 报告期内，本基金维持中高水平的股票仓位运行，全年大部分时间股票仓位维持在70-75%之间。年初，基于全市场各行业估值水平的比较，以及我们对风险偏好逐步底部抬升的判断，我们重点配置了券商、军工、计算机、电动车产业链等，在1-2月开始取得较高的正收益，此后，随着市场转跌，我们在高位逐步兑现了军工、计算机等行业的涨幅，基于对估值和未来市场的信心，保留了券商、电动车产业链股票，在市场下跌的过程中券商也大幅下跌，使得我们的收益有所回撤；此后，我们在电动车产业链上继续增加仓位，并取得较好的投资收益。在全年的行业配置中，本组合重点配置了券商、石油化工、基础化工、传媒、农林牧渔、计算机软硬件等行业，并在其中的多数行业中取得较好的正收益，虽然在下半年市场的快速下跌中本组合难免受到波及，但整体而言表现好于市场。本基金在组合的管理过程中，结合我们对基本面的持续跟踪、预判以及对于估值水平的把握，对部分取得正收益，估值已经达到或者超过合理水平，抑或基本面发生了显著变化的行业及个股做了及时的止盈，而对部分下跌的股票也做了止损防止进一步对净值产生负面影响。不过，本基金在2018年对传媒行业的投资较为失败，在信用紧缩的阶段，传媒行业现金流不好的经营模式，使得其被市场抛弃，加之各种关于行业负面新闻的持续发酵，导致行业估值水平一跌再跌，在此过程中，我们未能够及时判断出这些影响的严重程度，只是基于行业的长远前景和静态估值水平一直将其保留在组合中，使得组合净值受到明显的拖累。基于此，未来我们将更加审慎评估行业风险和前景，并更加稳妥对政策变化及市场风险偏好变化做出反应，期望能够为组合带来更加良好的收益。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截止报告期末，本基金份额净值为1.0030元，本报告期份额净值增长率为-12.98%，同期业绩比较基准收益率为-18.53%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2019年，我们认为以下几方面值得重点关注： 一是去杠杆导致的信用紧缩影响尚未能全面结束，尽管中央银行采取多种手段保证市场的流动性充裕，但由于商业银行风险偏好非常低，同时影子银行全面收缩导致货币政策传导机制暂时不畅。中央经济工作会议提出改善货币政策传导机制，但是在继续对影子银行体系进行严厉监管、严格控制和压缩地方政府非常规融资手段的背景下，这种改善是需要较长时间才能显现出效果，因此暂时还难以看到信贷结构的改善和社融数据的明显好转； 二是财政政策将发挥更加积极的作用，无论是预期的政府赤字率提升，还是提前下发地方政府专项债额度，都显示出财政领域正在逐步发力。所以，在基建投资以及其他政府购买占主导地位的领域，应该更加乐观； 三是无风险利率已经处于较低水平，这是未来股票估值反转的基础；盈利预期已经大幅下调，至少在当前的股价中已经反映了大部分；风险偏好处于低位，未来风险偏好水平从底部抬升将是股市上行的主要驱动因素。 结合以上分析，我们认为在2019年应该战略上看多市场，毕竟估值已经很低，历史比较也处于底部，上面所提到的利空因素也释放得比较充分了，在仓位上将保持中高水平；在上半年本组合积极配置财政支出明显增加的板块，如基建相关、5G等；同时，也要对风险偏好上升这一因素保持积极跟踪，因此在成长性行业，如电动车、医药等，目前做较少的基础仓位的配置，一旦确认特定行业的利空释放完毕、风险偏好开始上升，会积极加仓；而对于市场一致预期较强、股价已经走得很强的板块，短期保持谨慎；最后，对于现金流较差的商业模式以及融资增长型的公司，则尽量规避。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括估值委员会、运营部及相关部门。 本基金的日常估值程序通常由运营部估值核算岗执行并由业务复核岗复核估值结果，最终由估值核算员与产品托管人的估值结果核对一致。 本基金的特别估值程序由估值委员会秘书部门运营部在收到启动特殊估值程序的请求后，应通过估值核算人员及时与基金托管人沟通协商，必要时征求会计师事务所的专业意见，并将有关信息及材料一并报送全体估值委员会成员；估值委员会应综合考虑投资部门、研究部和运营部等各方面的意见和建议，并按照有关议事规则讨论审议，决定批准或不批准使用特殊估值调整；运营部应当根据经估值委员会审议通过的特别估值调整意见执行估值程序，准备特殊估值调整事项的临时公告，并发起信息披露审批流程；监察稽核部应当对特殊估值调整事项的相关信息披露进行合规审核。 截止报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司建立业务合作关系，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期的本期已实现收益为-71,766,514.84元，期末可供分配利润为2,251,202.52元。 报告期内本基金实施收益分配1次，分配总金额为39,443,399.04元，每10份基金份额分红0.55元。 报告期本基金的利润分配符合法律法规的相关规定和《基金合同》的约定。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国光大银行股份有限公司在国投瑞银景气行业证券投资基金（以下称“本基金”）托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，依法安全保管了基金的全部资产，对本基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，对发现的问题及时提出了意见和建议。同时，按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，中国光大银行股份有限公司依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，对基金管理人的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了有关法律法规的要求，各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人编制的《国投瑞银景气行业证券投资基金2018年年度报告》进行了复核，认为报告中相关财务指标、净值表现、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确。 §6 审计报告 本报告期的基金财务会计报告经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计师吴翠蓉、高鹤签字出具了安永华明(2019)审字第60469016_H02号标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。 §7年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：国投瑞银景气行业证券投资基金 报告截止日：2018年12月31日 单位：人民币元 资产 本期末 2018年12月31日 上年度末 2017年12月31日 资产： - - 银行存款 76,942,153.41 10,532,499.98 结算备付金 928,620.97 1,695,664.47 存出保证金 556,306.29 416,803.98 交易性金融资产 678,928,672.76 669,963,747.31 其中：股票投资 478,326,672.76 500,026,251.73 基金投资 - - 债券投资 200,602,000.00 169,937,495.58 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 2,045,110.47 13,340,322.94 应收利息 6,453,872.36 4,395,669.22 应收股利 - - 应收申购款 6,537.48 26,040.40 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 765,861,273.74 700,370,748.30 负债和所有者权益 本期末 2018年12月31日 上年度末 2017年12月31日 负债： - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 33,959.99 193,476.72 应付管理人报酬 992,552.85 900,623.63 应付托管费 165,425.45 150,103.92 应付销售服务费 - - 应付交易费用 796,428.05 746,542.85 应交税费 17,180.41 16,357.80 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 1,280,009.92 1,370,039.73 负债合计 3,285,556.67 3,377,144.65 所有者权益： - - 实收基金 760,324,514.55 577,383,350.17 未分配利润 2,251,202.52 119,610,253.48 所有者权益合计 762,575,717.07 696,993,603.65 负债和所有者权益总计 765,861,273.74 700,370,748.30 注：报告截止日2018年12月31日，基金份额净值人民币1.0030元，基金份额总额760,324,514.55份。 7.2 利润表 会计主体：国投瑞银景气行业证券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 一、收入 -103,583,849.00 35,741,706.57 1.利息收入 7,172,073.65 5,756,048.94 其中：存款利息收入 349,334.16 291,493.05 债券利息收入 6,768,417.28 5,436,168.55 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 54,322.21 28,387.34 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -59,004,941.30 -22,939,225.53 其中：股票投资收益 -66,694,952.99 -26,054,303.08 基金投资收益 - - 债券投资收益 861,761.81 -496,820.00 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 6,828,249.88 3,611,897.55 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -51,769,369.37 52,914,117.22 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 18,388.02 10,765.94 减：二、费用 19,952,035.21 20,785,062.92 1．管理人报酬 11,565,825.10 11,431,835.77 2．托管费 1,927,637.42 1,905,305.94 3．销售服务费 - - 4．交易费用 6,038,419.32 7,037,596.76 5．利息支出 - 804.45 其中：卖出回购金融资产支出 - 804.45 6．税金及附加 167.69 - 7．其他费用 419,985.68 409,520.00 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -123,535,884.21 14,956,643.65 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） -123,535,884.21 14,956,643.65 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：国投瑞银景气行业证券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 577,383,350.17 119,610,253.48 696,993,603.65 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -123,535,884.21 -123,535,884.21 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） 182,941,164.38 45,620,232.29 228,561,396.67 其中：1.基金申购款 239,597,105.67 58,303,884.39 297,900,990.06 2.基金赎回款 -56,655,941.29 -12,683,652.10 -69,339,593.39 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -39,443,399.04 -39,443,399.04 五、期末所有者权益（基金净值） 760,324,514.55 2,251,202.52 762,575,717.07 项目 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 648,207,235.96 135,797,329.43 784,004,565.39 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 14,956,643.65 14,956,643.65 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -70,823,885.79 -17,889,011.18 -88,712,896.97 其中：1.基金申购款 12,901,230.09 2,996,663.23 15,897,893.32 2.基金赎回款 -83,725,115.88 -20,885,674.41 -104,610,790.29 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -13,254,708.42 -13,254,708.42 五、期末所有者权益（基金净值） 577,383,350.17 119,610,253.48 696,993,603.65 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告页码（序号）从7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯伟 7.4 报表附注 7.4.1基金基本情况 国投瑞银景气行业证券投资基金 (以下简称"本基金")，系经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监基金字[2004]28号文《关于同意国投瑞银景气行业证券投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人国投瑞银基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于2004年4月29日正式生效，首次设立募集规模为2,195,838,983.26份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，注册登记人为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为中国光大银行股份有限公司 (以下简称"中国光大银行")。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行、上市的股票、债券、权证以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资股票和债券的许可变动范围分别为75%～20%和20%～75%，其中基金股票部分主要投资于景气行业先锋股票，投资于这类股票的资产比例不低于基金股票投资的80%。法律法规有新规定的，上述投资比例从其规定。 鉴于中信标普指数信息服务有限公司固定收益系列指数于2015年9月30日停止发布，为保护基金份额持有人的合法权益，以更科学、合理的业绩比较基准评价基金的业绩表现，本基金管理人于2015年8月6日对本基金的业绩比较基准由"5%×同业存款利率+20%×中信标普全债指数+75%×中信标普300指数"变更为"5%×同业存款利率+20%×中债综合指数收益率+75%×沪深300指数收益率"。上述变更对基金份额持有人利益无实质性不利影响。 7.4.2会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期无需要说明的重大会计差错和更正。 7.4.6税项 (1) 印花税 证券（股票）交易印花税税率为1‰，由出让方缴纳。 (2)增值税及附加、企业所得税 自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税。金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务、买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下称资管产品运营业务），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的，资管产品运营业务不得适用于简易计税方法。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按7%、3%和2%的比例缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。根据上海市虹口区税务局规定，地方教育费附加的税率于2018年7月1日起由之前的2%调整为1%。 证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 个人所得税 个人所得税税率为20%。 基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴个人所得税。 基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。 暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 7.4.7关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国光大银行股份有限公司("光大银行”） 基金托管人、基金代销机构 国投泰康信托有限公司 基金管理人的股东 瑞士银行股份有限公司（UBS AG） 基金管理人的股东 国投瑞银资产管理（香港）有限公司 基金管理人的子公司 国投瑞银资本管理有限公司 基金管理人的子公司 安信证券股份有限公司（“安信证券”） 与基金管理人受同一实际控制的公司、基金代销机构 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易 本基金本期及上年度可比期间，无通过关联方交易单元进行的交易。 7.4.8.2关联方报酬 7.4.8.2.1基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 11,565,825.10 11,431,835.77 其中：支付销售机构的客户维护费 1,724,872.35 2,013,166.21 注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下： H=E×1.50%/当年天数 H为每日应支付的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 7.4.8.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 1,927,637.42 1,905,305.94 注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.25%/当年天数 H为每日应支付的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.8.4各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资于本基金。 7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金份额。 7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 光大银行 76,942,153.41 302,965.84 10,532,499.98 247,620.85 7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。 7.4.8.7 其他关联交易事项的说明 本基金于本期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。 7.4.9期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.9.1.1受限证券类别：股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量(单位：股) 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 601860 紫金银行 2018-12-20 2019-01-03 新股未上市 3.14 3.14 15,970.00 50,145.80 50,145.80 - 7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末估值单价 复牌 日期 复牌开 盘单价 数量 (单位：股) 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 600030 中信证券 2018-12-25 重大事项停牌 16.01 2019-01-10 17.15 2,744,623.00 47,049,910.16 43,941,414.23 - 7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1银行间市场债券正回购 截至本报告期末，本基金未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.9.3.2交易所市场债券正回购 截至本报告期末，本基金未持有从事交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 7.4.14.1承诺事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。 7.4.14.2其他事项 (1) 公允价值 本基金管理人已经评估了银行存款、结算备付金、买入返售金融资产、其他应收款项类投资以及其他金融负债因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。 各层次金融工具公允价值 于2018年12月31日，本基金持有的持续以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划分为第一层次的余额为人民币434,335,112.73元，划分为第二层次的余额为人民币244,593,560.03元，无划分为第三层次的余额（于2017年12月31日，本基金持有的持续以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划分为第一层次的余额为人民币495,588,960.30元，划分为第二层次的余额为人民币174,374,787.01元，无划分为第三层次的余额）。 公允价值所属层次间重大变动 基金调整公允价值计量层次转换时点的相关会计政策在前后各会计期间保持一致。 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间或限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中所采用输入值的可观察性和重要性，确定相关股票公允价值应属第二层次或第三层次。 对于证券交易所上市的可转换、可交换债券，若出现交易不活跃的情况，本基金不会于交易不活跃期间将债券的公允价值列入第一层次；根据估值调整中所采用输入值的可观察性和重要性，确定相关债券公允价值应属第二层次或第三层次。 第三层次公允价值期初金额和本期变动金额 本基金于2018年初未持有公允价值划分为第三层次的金融工具，本基金2018年度未发生第三层次公允价值转入转出情况。 (2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 478,326,672.76 62.46 其中：股票 478,326,672.76 62.46 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 200,602,000.00 26.19 其中：债券 200,602,000.00 26.19 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 77,870,774.38 10.17 8 其他各项资产 9,061,826.60 1.18 9 合计 765,861,273.74 100.00 注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 30,614,310.24 4.01 B 采矿业 13,394,170.55 1.76 C 制造业 152,790,101.63 20.04 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 56,380,505.12 7.39 J 金融业 137,068,807.00 17.97 K 房地产业 65,947,760.00 8.65 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 22,131,018.22 2.90 S 综合 - - 合计 478,326,672.76 62.73 8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(％) 1 300033 同花顺 1,283,288.00 49,021,601.60 6.43 2 601688 华泰证券 2,808,878.00 45,503,823.60 5.97 3 600030 中信证券 2,744,623.00 43,941,414.23 5.76 4 600887 伊利股份 1,270,290.00 29,064,235.20 3.81 5 000002 万科Ａ 1,138,800.00 27,126,216.00 3.56 6 600048 保利地产 2,293,100.00 27,035,649.00 3.55 7 002299 圣农发展 1,610,277.00 26,633,981.58 3.49 8 002078 太阳纸业 4,138,297.00 23,588,292.90 3.09 9 000063 中兴通讯 1,190,300.00 23,317,977.00 3.06 10 002384 东山精密 1,880,207.00 21,227,537.03 2.78 注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的年度报告正文。 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 600048 保利地产 66,505,762.73 9.54 2 002078 太阳纸业 62,393,535.21 8.95 3 300498 温氏股份 52,993,935.43 7.60 4 603877 太平鸟 51,908,754.54 7.45 5 601336 新华保险 51,764,405.45 7.43 6 300037 新宙邦 46,544,320.67 6.68 7 600887 伊利股份 44,709,269.45 6.41 8 300568 星源材质 41,898,237.26 6.01 9 600585 海螺水泥 40,996,297.23 5.88 10 601688 华泰证券 40,921,869.83 5.87 11 002353 杰瑞股份 40,294,829.68 5.78 12 300253 卫宁健康 39,664,273.82 5.69 13 600011 华能国际 39,090,555.62 5.61 14 002456 欧菲科技 37,981,212.15 5.45 15 002299 圣农发展 36,632,787.74 5.26 16 000063 中兴通讯 33,113,024.03 4.75 17 601601 中国太保 32,752,519.23 4.70 18 600030 中信证券 32,499,474.39 4.66 19 002737 葵花药业 32,448,990.93 4.66 20 300070 碧水源 31,967,207.22 4.59 21 300433 蓝思科技 31,340,426.30 4.50 22 600038 中直股份 30,783,865.00 4.42 23 002384 东山精密 30,696,239.76 4.40 24 000002 万科Ａ 29,748,963.53 4.27 25 002343 慈文传媒 29,724,871.96 4.26 26 600019 宝钢股份 29,430,648.06 4.22 27 002065 东华软件 28,574,655.68 4.10 28 603019 中科曙光 27,772,616.00 3.98 29 002050 三花智控 27,448,499.00 3.94 30 603393 新天然气 26,515,932.00 3.80 31 603659 璞泰来 26,091,377.00 3.74 32 002468 申通快递 25,723,508.57 3.69 33 300136 信维通信 24,972,465.00 3.58 34 002027 分众传媒 24,717,667.52 3.55 35 601919 中远海控 23,806,306.89 3.42 36 002202 金风科技 23,264,164.87 3.34 37 000338 潍柴动力 23,014,156.28 3.30 38 601939 建设银行 22,439,164.00 3.22 39 601398 工商银行 22,040,211.00 3.16 40 300033 同花顺 21,782,406.52 3.13 41 000001 平安银行 20,877,450.00 3.00 42 300133 华策影视 20,622,778.72 2.96 43 300367 东方网力 20,043,962.00 2.88 44 000333 美的集团 19,766,632.72 2.84 45 600196 复星医药 19,658,580.01 2.82 46 000977 浪潮信息 19,461,850.16 2.79 47 002142 宁波银行 19,199,486.86 2.75 48 601808 中海油服 18,124,663.00 2.60 49 000651 格力电器 17,696,948.47 2.54 50 603259 药明康德 17,663,406.10 2.53 51 600027 华电国际 17,383,926.00 2.49 52 300059 东方财富 16,601,047.37 2.38 53 002217 合力泰 16,384,567.86 2.35 54 600028 中国石化 16,326,929.12 2.34 55 002563 森马服饰 15,727,730.92 2.26 56 002013 中航机电 15,634,761.33 2.24 57 002475 立讯精密 15,568,022.30 2.23 58 300418 昆仑万维 15,064,976.04 2.16 59 601636 旗滨集团 14,186,389.54 2.04 60 002439 启明星辰 13,989,533.00 2.01 注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 002258 利尔化学 64,922,477.62 9.31 2 300498 温氏股份 51,528,610.46 7.39 3 300037 新宙邦 49,009,373.84 7.03 4 300253 卫宁健康 48,396,064.93 6.94 5 002050 三花智控 48,187,629.40 6.91 6 300568 星源材质 47,636,898.75 6.83 7 603877 太平鸟 47,344,249.06 6.79 8 002078 太阳纸业 47,144,797.81 6.76 9 600585 海螺水泥 40,051,545.62 5.75 10 002353 杰瑞股份 39,817,815.02 5.71 11 600048 保利地产 37,980,106.26 5.45 12 600011 华能国际 37,941,743.05 5.44 13 600030 中信证券 35,788,447.16 5.13 14 002456 欧菲科技 34,241,552.03 4.91 15 601336 新华保险 33,043,467.60 4.74 16 002737 葵花药业 32,087,523.10 4.60 17 300070 碧水源 30,345,376.35 4.35 18 601233 桐昆股份 29,676,660.82 4.26 19 300133 华策影视 28,849,415.83 4.14 20 600019 宝钢股份 28,715,710.94 4.12 21 600999 招商证券 27,840,078.72 3.99 22 600570 恒生电子 27,319,331.01 3.92 23 300433 蓝思科技 26,745,019.44 3.84 24 603019 中科曙光 26,455,715.88 3.80 25 603659 璞泰来 25,872,620.00 3.71 26 002468 申通快递 25,860,669.53 3.71 27 000776 广发证券 24,242,479.00 3.48 28 601688 华泰证券 23,791,041.42 3.41 29 603393 新天然气 23,629,612.54 3.39 30 002027 分众传媒 23,162,798.00 3.32 31 600681 百川能源 22,552,930.82 3.24 32 002664 长鹰信质 22,117,779.88 3.17 33 601939 建设银行 21,664,192.00 3.11 34 601377 兴业证券 21,649,911.56 3.11 35 600038 中直股份 21,589,100.59 3.10 36 000338 潍柴动力 21,579,397.52 3.10 37 601601 中国太保 21,399,998.81 3.07 38 002202 金风科技 21,209,684.27 3.04 39 002773 康弘药业 21,112,225.04 3.03 40 601398 工商银行 20,982,958.00 3.01 41 002065 东华软件 20,154,358.00 2.89 42 300367 东方网力 19,572,110.40 2.81 43 600196 复星医药 18,906,192.00 2.71 44 601919 中远海控 18,604,638.45 2.67 45 000977 浪潮信息 18,244,341.64 2.62 46 002013 中航机电 18,230,910.18 2.62 47 000915 山大华特 17,131,475.35 2.46 48 300059 东方财富 16,645,129.92 2.39 49 002343 慈文传媒 16,561,771.06 2.38 50 601808 中海油服 16,153,548.77 2.32 51 600027 华电国际 16,115,912.00 2.31 52 002439 启明星辰 15,588,210.00 2.24 53 603259 药明康德 15,203,348.60 2.18 54 002563 森马服饰 15,118,291.90 2.17 55 000651 格力电器 14,802,084.83 2.12 56 002475 立讯精密 14,571,582.57 2.09 57 601636 旗滨集团 14,479,033.00 2.08 58 002217 合力泰 14,409,569.72 2.07 59 002299 圣农发展 14,208,062.80 2.04 注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 2,051,876,906.43 卖出股票的收入（成交）总额 1,954,114,049.75 注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 200,602,000.00 26.31 其中：政策性金融债 200,602,000.00 26.31 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 200,602,000.00 26.31 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(％) 1 180407 18农发07 500,000 50,215,000.00 6.58 2 140402 14农发02 400,000 40,064,000.00 5.25 3 180209 18国开09 300,000 30,096,000.00 3.95 4 180201 18国开01 300,000 30,033,000.00 3.94 5 150203 15国开03 200,000 20,172,000.00 2.65 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 8.12.2本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。 8.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 556,306.29 2 应收证券清算款 2,045,110.47 3 应收股利 - 4 应收利息 6,453,872.36 5 应收申购款 6,537.48 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 9,061,826.60 8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。 8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明 1 600030 中信证券 43,941,414.23 5.76 重大事项停牌 8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 23,190 32,786.74 212,248,129.16 27.92% 548,076,385.39 72.08% 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 91,490.01 0.01% 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0 注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人，本基金基金经理于本报告期末均未持有本基金份额。 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日(2004年4月29日)基金份额总额 2,195,838,983.26 本报告期期初基金份额总额 577,383,350.17 本报告期基金总申购份额 239,597,105.67 减：本报告期基金总赎回份额 56,655,941.29 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 760,324,514.55 §11重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 报告期内，基金管理人无重大人事变动，基金托管人的专门基金托管部门的人事变动如下： 2018年5月，中国光大银行股份有限公司聘任张博先生担任投资与托管业务部总经理职务； 2018年11月，中国光大银行股份有限公司聘任葛海蛟先生担任中国光大银行股份有限公司行长。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 报告期内基金投资策略未发生变化。 11.5本报告期持有的基金发生的重大影响事件 本基金本报告期内未持有基金。 11.6为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内基金未更换会计师事务所，安永华明会计师事务所已为本基金连续提供审计服务15年。报告期内应支付给该事务所的报酬为80,000.00元。 11.7管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 11.8基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.8.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例 招商证券 1 930,839,078.66 23.26% 866,892.57 23.26% - 国都证券 1 434,747,893.51 10.86% 404,881.67 10.86% - 光大证券 1 378,191,726.97 9.45% 352,210.08 9.45% - 新时代证券 1 362,792,249.07 9.07% 337,868.09 9.07% - 华泰证券 1 330,518,300.13 8.26% 307,813.03 8.26% - 广发证券 1 304,423,136.69 7.61% 283,510.76 7.61% - 中信建投证券 1 241,572,587.60 6.04% 224,976.21 6.04% - 申银万国 2 213,347,847.18 5.33% 198,690.12 5.33% - 万联证券 1 195,956,985.86 4.90% 182,495.08 4.90% - 国盛证券 1 172,262,685.27 4.30% 160,429.42 4.30% - 西南证券 1 168,290,916.67 4.21% 156,729.39 4.21% - 渤海证券 1 145,392,711.23 3.63% 135,402.54 3.63% - 兴业证券 1 94,863,450.51 2.37% 88,345.35 2.37% - 齐鲁证券 1 19,769,246.00 0.49% 18,410.46 0.49% - 国泰君安 1 8,869,706.78 0.22% 8,260.41 0.22% - 11.8.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例 华泰证券 - - 250,000,000.00 58.14% - - 万联证券 - - 180,000,000.00 41.86% - - 国盛证券 4,638,545.29 100.00% - - - - 注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准，由研究部、投资部及交易部对券商进行考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授权，由公司执行委员会批准。 2、本报告期内本基金未发生交易所权证交易。 3、本基金本报告期交易席位未发生变化。 §12影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 机构 1 20180608-20181231 0.00 160,666,552.51 0.00 160,666,552.51 21.13% 产品特有风险 投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险： 1、赎回申请延期办理的风险 单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要部分延期办理的风险。 2、基金净值大幅波动的风险 单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问题均可能引起基金份额净值出现较大波动。 3、基金投资策略难以实现的风险 单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市场交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。 4、基金财产清算（或转型）的风险 根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅缩减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。 5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险 由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 根据中国证监会2017年8月31日发布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险规定》”），经与基金托管人协商一致，基金管理人对本基金的基金合同有关条款进行修订。本次基金合同的修订内容包括前言、释义、基金份额的申购与赎回、基金的投资、基金的暂停估值和信息披露等条款，具体修订内容详见本基金于2018年3月23日发布的有关公告。 国投瑞银基金管理有限公司 二〇一九年三月三十日 |
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| 基金信息类型 | 基金年度报告(摘要) | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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