最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 汇丰晋信双核策略混合C(000850) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 1529020 | ||||||||
| 基金代码 | 000850 | ||||||||
| 公告日期 | 2019-04-20 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金2019年第1季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人:汇丰晋信基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期:2019 年 04 月 20 日 汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 2 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月19日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年01月01日起至2019年03月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇丰晋信双核策略混合 基金主代码 000849 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年11月26日 报告期末基金份额总额 3,830,118,690.67份 投资目标 本基金致力于捕捉股票、债券市场不同阶段的投资 机会，对于股票投资部分，基于汇丰"profitabili ty-valuation" 选股模型，筛选出低估值、高盈利 的股票，严格遵守投资纪律，在债券投资上，遵循 稳健投资的原则，以追求超越业绩基准的长期投资 收益。 投资策略 1、大类资产配置策略 本基金借鉴汇丰集团的投资资理念和流程，基于多 因素分析，对权益类资产、固定收益类及现金类资 产比例进行动态调整。具体而言，本基金将通过对 宏观经济面、资金流动性、上市公司整体盈利水平、 市场估值水平、基于技术指标及成交量的趋势分析、 市场情绪、政策面、海外市场情况等因素进行跟踪， 全面评估上述因素中的关键指标及其变动趋势，以 汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 3 最终确定大类资产的配置权重，实现资产合理配置。 2、股票投资策略 本基金充分借鉴汇丰集团的投资理念和技术，依据 中国资本市场的具体特征，引入集团在海外市场成 功运作的"Profitability-Valuation"投资策略。 3、债券投资策略： 本基金投资固定收益类资产的主要目的是在股票市 场风险显著增大时，充分利用固定收益类资产的投 资机会，提高基金投资收益，并有效降低基金的整 体投资风险。本基金在固定收益类资产的投资上， 将采用自上而下的投资策略，通过对未来利率趋势 预期、收益率曲线变动、收益率利差和公司基本面 的分析，积极投资，获取超额收益。 4.权证投资策略 本基金在控制投资风险和保障基金财产安全的前提 下，对权证进行主动投资。 5. 资产支持证券投资策略 本基金将在严格遵守相关法律法规和基金合同的前 提下，秉持稳健投资原则，综合运用久期管理、收 益率曲线变动分析、收益率利差分析和公司基本面 分析等积极策略，在严格控制风险的情况下，通过 信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益较高 的品种进行投资，以期获得基金资产的长期稳健回 报。 业绩比较基准 中证800指数*60%+中债新综合指数*40% 风险收益特征 本基金是一只混合型基金，属于证券投资基金中预 期风险、收益较高的基金产品。 基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 汇丰晋信双核策略混合A 汇丰晋信双核策略混合C 下属分级基金的交易代码 000849 000850 报告期末下属分级基金的份额总 额 3,572,238,002.23份 257,880,688.44份 §3 主要财务指标和基金净值表现 汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 4 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2019年01月01日 - 2019年03月31日) 汇丰晋信双核策略混 合A 汇丰晋信双核策略混 合C 1.本期已实现收益 40,068,021.02 -4,893,021.95 2.本期利润 825,194,872.68 69,103,834.92 3.加权平均基金份额本期利润 0.2073 0.1902 4.期末基金资产净值 4,190,064,410.74 300,656,468.42 5.期末基金份额净值 1.1730 1.1659 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金 的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列 数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇丰晋信双核策略混合A净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 22.35% 1.32% 18.01% 0.92% 4.34% 0.40% 汇丰晋信双核策略混合C净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 22.22% 1.32% 18.01% 0.92% 4.21% 0.40% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 5 注： 1.按照基金合同的约定，本基金的投资组合比例为：股票投资比例范围为基金资产的 30%-95%，除股票以外的其他资产投资比例为 5%-70%，权证投资比例范围为基金资产净 值的 0%-3%，现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或到期日在一年 以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。本基金自基金合同生效日起不超 过六个月内完成建仓。截止 2015年 5月 26日，本基金的各项投资比例已达到基金合同 约定的比例。 2.报告期内本基金的业绩比较基准 =中证 800指数*60%+中债新综合指数*40%。 3.上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。 同期业绩比较基准收益率的计算未包含中证 800指数成份股在报告期产生的股票红利收 益。 汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 6 注： 1.按照基金合同的约定，本基金的投资组合比例为：股票投资比例范围为基金资产的 30%-95%，除股票以外的其他资产投资比例为 5%-70%，权证投资比例范围为基金资产净 值的 0%-3%，现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或到期日在一年 以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。本基金自基金合同生效日起不超 过六个月内完成建仓。截止 2015年 5月 26日，本基金的各项投资比例已达到基金合同 约定的比例。 2.报告期内本基金的业绩比较基准 =中证 800指数*60%+中债新综合指数*40%。 3.上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。 同期业绩比较基准收益率的计算未包含中证 800指数成份股在报告期产生的股票红利收 益。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基 金经理期限 证 券 从 业 年 限 说明 任职 日期 离任 日期 是星 涛 本基金、汇丰晋信消费红 利股票型证券投资基金、 汇丰晋信价值先锋股票型 2018- 04-28 - 7 是星涛先生，硕士研究生。 曾任光大保德信基金管理 有限公司研究员、汇丰晋 汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 7 证券投资基金基金经理 信基金管理有限公司研究 员、汇丰晋信2026生命周 期证券投资基金基金经 理。现任本基金、汇丰晋 信消费红利股票型证券投 资基金、汇丰晋信价值先 锋股票型证券投资基金基 金经理。 注：1.任职日期为本基金管理人公告是星涛先生担任本基金基金经理的日期； 2.证券从业年限为证券投资相关的工作经历年限。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证 监会的规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份 额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待，充分保护基金份额持有人的合 法权益，汇丰晋信基金管理有限公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券 投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法 律法规，制定了《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》。 《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定：在投资管理活动中应公平对待 不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输 送。《公平交易制度》适用于投资的全过程，用以规范基金投资相关工作，包括授权、 研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投 资管理活动相关的各个环节。 报告期内，公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分 析活动以及交易活动。同时，我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报 告义务，并建立了相关记录。 报告期内，未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合，或直接或者通过与 第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 8 公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，加强防范不 同投资组合之间可能发生的利益输送，密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常 交易行为。 报告期内，公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《汇丰晋 信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定，对同一投资组合以及不同投资 组合中的交易行为进行了监控分析，未发现异常交易行为。 报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边 交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2019年一季度A股市场大幅上涨，沪深300上涨28.62%，创业板综上涨33.43%；分板 块看，农林牧渔、计算机、非银金融、食品饮料、电子涨幅居前。 一季度经济仍面临下行压力，但领先指标已经开始改善，1月、2月社融数据分别在 总量和结构上正向超预期，PMI数据也在逐渐好转，叠加从"去杠杆"到"稳杠杆"的基调， 以及各项减税、刺激政策落地，企业、居民对经济的信心均出现了回升；海外贸易摩擦 呈缓和趋势，对于市场的风险偏好提升也起到了巨大的提振作用。我们预计偏宽松的货 币政策和扩张的财政政策仍将延续，有利于在2-3季度实现经济的企稳回升。 短期来看需要注意中美贸易摩擦的反复，和监管对于市场波动的容忍；而中期来看， 要想继续延续较好的走势，需要上市公司盈利向上实现拐点兑现，从而使得市场上涨动 力从估值向业绩切换。 资本配置意见目前仍然是超配权益。随着市场大幅反弹，各指数估值均在上升，风 险补偿快速下降，但目前除了沪深300的风险补偿落入历史中枢区域，其余主要指数如 中证800、创业板、中小板等指数均处于历史中枢以上0.5倍标准差区域。且经历了今年 1月份业绩暴雷潮，目前2019年的动态盈利预期普遍已经下修；同时无风险收益率受到 宽松的货币环境影响，在低位徘徊，我们认为当前的资本配置意见基础较为扎实，可信 度较高，因此坚持超配权益，尤其是中小市值方向。 自下而上，PB-ROE显示全市场仍然存在广泛而分散的机会，尤其是相比上季度末， 当前PB-ROE在全市场的离散程度加剧，从相对收益角度反而更容易挑选板块和个股。后 续相对有优势的板块，上游包括有色，中游包括基础化工、汽车，下游包括医药、零售、 纺服，TMT中的传媒，以及地产、银行，市场还有大量有待价值修复的机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金A类份额净值增长率为22.35%，同期业绩比较基准收益率为 18.01%；本基金C类份额净值增长率为22.22%，同期业绩比较基准收益率为18.01%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 9 本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基 金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 3,842,958,457.82 85.24 其中：股票 3,842,958,457.82 85.24 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 243,362,835.80 5.40 其中：债券 243,362,835.80 5.40 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 300,000,000.00 6.65 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 97,958,156.71 2.17 8 其他资产 24,339,874.50 0.54 9 合计 4,508,619,324.83 100.00 5.2 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 16,368,942.00 0.36 B 采矿业 76,826,489.50 1.71 C 制造业 2,496,557,972.14 55.59 D 电力、热力、燃气及水生 产和供应业 10,677,271.61 0.24 E 建筑业 44,820,109.86 1.00 F 批发和零售业 17,363,079.62 0.39 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 10 I 信息传输、软件和信息技 术服务业 136,387,174.80 3.04 J 金融业 581,657,133.61 12.95 K 房地产业 438,837,620.68 9.77 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管 理业 - - O 居民服务、修理和其他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 23,462,664.00 0.52 S 综合 - - 合计 3,842,958,457.82 85.58 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代 码 股票名 称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 000581 威孚高 科 19,237,8 47 444,201,887.23 9.89 2 601339 百隆东 方 68,379,5 35 390,447,144.85 8.69 3 002449 国星光 电 20,128,3 81 289,043,551.16 6.44 4 600048 保利地 产 12,279,5 19 174,860,350.56 3.89 5 000002 万 科Ａ 4,605,66 8 141,486,120.96 3.15 6 000625 长安汽 车 15,944,0 61 132,016,825.08 2.94 7 601288 农业银 行 32,371,2 91 120,744,915.43 2.69 8 600062 华润双 鹤 7,955,16 0 109,701,656.40 2.44 汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 11 9 600823 世茂股 份 19,269,1 92 100,777,874.16 2.24 10 002773 康弘药 业 1,907,74 1 97,142,171.72 2.16 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 240,528,000.00 5.36 其中：政策性金融债 240,528,000.00 5.36 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 2,834,835.80 0.06 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 243,362,835.80 5.42 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代 码 债券名 称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 180209 18国开 09 1,200,00 0 120,324,000.00 2.68 2 180407 18农发 07 1,200,00 0 120,204,000.00 2.68 3 110053 苏银转 债 11,700 1,170,000.00 0.03 4 127012 招路转 债 7,000 700,000.00 0.02 5 113503 泰晶转 债 5,530 590,935.80 0.01 汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 12 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的 股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,052,018.09 2 应收证券清算款 13,214,283.32 汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 13 3 应收股利 - 4 应收利息 7,026,326.58 5 应收申购款 2,047,246.51 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 24,339,874.50 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 1 113503 泰晶转债 590,935.80 0.01 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，投资组合报告中，市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 汇丰晋信双核策略混合 A 汇丰晋信双核策略混合 C 报告期期初基金份额总额 4,581,179,319.26 550,715,872.45 报告期期间基金总申购份额 86,414,863.82 11,779,469.82 减：报告期期间基金总赎回份额 1,095,356,180.85 304,614,653.83 报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以“-”填列） 0.00 0.00 报告期期末基金份额总额 3,572,238,002.23 257,880,688.44 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内，本基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 14 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金 份额比例 达到或者 超过20% 的时间区 间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 机 构 1 20190101 - 201903 31 2,261,826,794.77 0.00 379,859,539.19 1,881,967,255. 58 49.14% 产品特有风险 报告期内，本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额20%的情况，可能引起巨额赎回导致的流动性 风险，本基金管理人会根据份额持有人的结构和特点，保持关注申赎动向，根据可能产生的流动性风险，对本基金的投资组合 及时作出相应调整，目前单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额20%的情况对本基金流动性影响有限。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1)中国证监会注册汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金募集的文件 2)汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金基金合同 3)汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金托管协议 4)法律意见书 5)基金管理人业务资格批件、营业执照 6)基金托管人业务资格批件、营业执照 7)汇丰晋信基金管理有限公司开放式基金业务规则； 8)中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 地点为管理人地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心汇丰 银行大楼17楼 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。 汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告 15 客户服务中心电话：021-20376888 公司网址：http://www.hsbcjt.cn 汇丰晋信基金管理有限公司 2019年04月20日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |