上证指数 ----.--- --.---% 深证成指 -----.--- --.---% 上证基金 ----.--- -.---% 深证基金 ----.--- -.---%

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中信建投睿信混合A(000926)  基金公开信息
流水号 1640354
基金代码 000926
公告日期 2019-08-26
编号 1
标题 中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金2019年半年度报告摘要
信息全文 基金管理人:中信建投基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
送出日期:2019 年 08月 26 日
中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 8月 22日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度
报告正文。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 6月 30日止。
中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要
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§2 基金简介

2.1 基金基本情况
基金名称 中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 中信建投睿信
基金主代码 000926
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年02月03日
基金管理人 中信建投基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 31,797,242.00份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中信建投睿信A 中信建投睿信C
下属分级基金的交易代码 000926 004676
报告期末下属分级基金的份额总额 30,960,609.11份 836,632.89份

2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要投资于股票等权益类金融工具和债券
等固定收益类金融工具,通过灵活的资产配置与严谨
的风险管理,力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金采用自上而下的策略,通过对宏观经济基
本面(包括经济运行周期、财政及货币政策、产业政
策等)的分析判断,和对流动性水平(包括资金面供
需情况、证券市场估值水平等)的深入研究,分析股
票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险
和收益,并据此对本基金资产在股票、债券、现金之
间的投资比例进行动态调整。
业绩比较基准 年化收益率7%
风险收益特征
本基金属于混合型基金,其预期的风险和收益高
于货币市场基金、债券型基金,低于股票型基金,属
于证券投资基金中中高预期风险、中高预期收益的品
种。

中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中信建投基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 张乐久 陆志俊
联系电话 010-57760122 95559
电子邮箱 zhanglj@csc.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服务电话 4009-108-108 95559
传真 010-59100298 021-62701216

2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.cfund108.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2019年01月01日-2019年06月30日)
中信建投睿信A 中信建投睿信C
本期已实现收益 1,098,347.09 13,673.82
本期利润 569,421.63 -20,468.86
加权平均基金份额本期利润 0.0181 -0.0338
本期基金份额净值增长率 2.64% 2.60%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2019年06月30日)
期末可供分配基金份额利润 -0.3247 -0.3130
期末基金资产净值 20,908,475.56 588,486.94
期末基金份额净值 0.6753 0.7034
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、期末可供分配利润的计算方法:如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末
可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分;如果期末未分配利润的未实现部
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分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部
分)。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中信建投睿信A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差

①-③ ②-④
过去一
个月
5.63% 1.26% 0.44% 0.01% 5.19% 1.25%
过去三
个月
-3.13% 1.60% 1.35% 0.02% -4.48% 1.58%
过去六
个月
2.64% 1.29% 2.72% 0.02% -0.08% 1.27%
过去一

-12.07% 1.06% 5.65% 0.02% -17.72% 1.04%
过去三

-33.34% 0.97% 19.12% 0.02% -52.46% 0.95%
自基金
合同生
效起至

-32.47% 1.36% 30.86% 0.02% -63.33% 1.34%
中信建投睿信C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差

①-③ ②-④
过去一
个月
5.63% 1.26% 0.50% 0.02% 5.13% 1.24%
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过去三
个月
-3.14% 1.60% 1.54% 0.02% -4.68% 1.58%
过去六
个月
2.60% 1.29% 3.12% 0.02% -0.52% 1.27%
过去一

-12.16% 1.06% 6.49% 0.02% -18.65% 1.04%
自基金
合同生
效起至

-29.66% 1.11% 14.86% 0.02% -44.52% 1.09%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较

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注:1、图 1为中信建投睿信 A基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图,绘图日期为 2015年 2 月 3日(基金合同生效日)至 2019年 6月 30
日;
2、图 2为中信建投睿信 C基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史
走势对比图,绘图日期为 2017年 5月 17 日(首笔份额登记日)至 2019年 6月 30 日。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中信建投基金管理有限公司(以下简称公司)于2013年8月21日获得中国证监会核
准设立批复,并于2013年9月9日完成工商注册登记,注册资本3亿元,主要经营基金募
集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务。公司全资
子公司元达信资本管理(北京)有限公司于2015年6月8日成立,主要经营特定客户资产
管理业务和中国证监会许可的其他业务。
公司成立以来积极拓展业务,根据中国证券投资基金业协会数据,公司专户管理资
产月均规模连续4年位列前20名。公司秉承“忠于信,健于投”的经营理念,追求以稳
健的投资及良好的收益,回馈客户的信任;投研能力优秀,不断丰富和完善“宏微观相
互印证”的大类资产配置研究框架,坚持价值投资和稳健投资的原则。公司机构客户资
源丰富,客户类别多,涵盖商业银行、证券公司、信托公司、财务公司、私募基金等客
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户类别。积极进行产品创新,响应十九大“金融服务实体经济”的号召,以金融产品支
持直接融资,促进国企改革;响应“调结构、降杠杆”的号召,成立产业基金,包含基
础设施、环境治理等关系国计民生的重大项目。
2018年度,公司荣获深圳证券交易所“优秀债券投资交易机构”的荣誉称号,荣获
证券日报社“公募基金20年·金算盘最佳新锐管理人奖”奖项,荣获北京市怀柔区“2018
年度经济发展突出贡献奖”奖项。公司各项业务有序开展,为进一步发展奠定了良好的
基础。

4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘锋
本基金的
基金经理
2019-04-11 - 4年
中国籍,1987年7月生,北
京大学工程硕士。2014年7
月加入中信建投基金管理
有限公司,曾任投资研究
部研究员,现任本公司投
资部-股票投资部基金经
理,担任中信建投睿信灵
活配置混合型证券投资基
金、中信建投睿溢混合型
证券投资基金基金经理。
王晓贞
本基金的
基金经理
2017-03-24 2019-04-11 8年
中国籍,1982年11月生,
山东大学理学硕士。曾在
中航证券有限公司从事投
资、研究工作;2016年11
月加入中信建投基金管理
有限公司,曾任产品与金
融工程部基金经理,现任
本公司投资部-多元资产
配置部基金经理,担任中
信建投中证北京50交易型
开放式指数证券投资基金
基金经理。因公司业务安
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排于2019年4月11日不再
担任本基金基金经理。
注:1、任职日期、离任日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写。首任基金经理,
任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开
募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金
管理公司公平交易制度指导意见》、基金合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公
平执行,未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内,未出现涉及本基金的交
易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年,由于基金经理变更,产品投资策略发生明显变化,由之前偏量化投资转变
为致力于精选个股的价值投资。产品所持标的发生明显变化,股票仓位也在较高水平。
投资股票就是投资企业,未来将继续坚持自下而上精选个股的投资策略,持续专注
投资卓越企业,重点跟踪所投企业核心竞争力、竞争格局、公司治理和行业前景等核心
因素,陪伴企业慢慢变得更强,分享成长收益。投资是一项长跑运动,而卓越企业才是
这项长跑的胜出者,业绩持续成长的好公司的股价虽然也会向下波动,但拉长时间看,
它们却能在波动中不断创历史新高,穿越牛熊周期,为投资者带来良好的收益率。



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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中信建投睿信A基金份额净值为0.6753元,本报告期内,该类基金份
额净值增长率为2.64%,同期业绩比较基准收益率为2.72%;截至报告期末中信建投睿信
C基金份额净值为0.7034元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为2.60%,同期业绩
比较基准收益率为3.12%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2019年很多产业二八现象凸显,中国的产业结构正向越来越有利于优质龙头公司的
方向发展。优质的公司能够获得好的竞争地位,并且地位越来越稳固,盈利的稳定性越
来越强,这个趋势很难扭转。针对证券市场而言,股价表现具有短期的随机性、不可预
测性,长期的规律性、可预测性。短期市场走势由众多因素共同决定,难以预测。但长
期而言,公司股价表现与长期业绩相关度较高。而长期的业绩表现重点取决于行业属性、
竞争格局、公司核心竞争力和企业家精神等因素。未来通过对公司和行业的深度研究,
努力挖掘出未来长期业绩优秀的公司,利用股价表现与长期业绩的高相关性这一规律,
实现股票投资的良好收益。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定,本基金管理人严格按照企业会计准则、
中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定,
对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计
算的复核责任。
本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度,明确基金估值的程
序和技术;建立了估值委员会,由公司分管运营领导任估值委员会主任,委员包括督察
长、投资部、研究部、特定资产管理部、稽控合规部、运营管理部的部门负责人。本基
金管理人使用可靠的估值业务系统,估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值
程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术,导致基
金资产净值的变化在0.25%以上的,对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性
咨询会计师事务所的专业意见。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值
价格的最终决策和执行。
本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议,
由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据,由中证指数有限
公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据。


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4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未实施利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期未发生连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人的情形。
本基金在本报告期内,自2018年1月4日至2019年6月30日,连续359个工作日资产净
值低于5000万元。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2019年上半年度,基金托管人在中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金的托管
过程中,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,
尽职尽责地履行了托管人应尽的义务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2019年上半年度,中信建投基金管理有限公司在中信建投睿信灵活配置混合型证券
投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开
支等问题上,托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配,符合基金合同的规定。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2019年上半年度,由中信建投基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关中
信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分
配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。

§6 半年度财务会计报告(未经审计)

6.1 资产负债表
会计主体:中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日:2019年06月30日
单位:人民币元
资 产
本期末
2019年06月30日
上年度末
2018年12月31日
中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要
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资 产:
银行存款 1,410,256.93 12,490,076.59
结算备付金 23,545.42 328,712.82
存出保证金 29,937.78 64,346.27
交易性金融资产 20,158,570.00 -
其中:股票投资 19,658,270.00 -
基金投资 - -
债券投资 500,300.00 -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - 8,000,000.00
应收证券清算款 - -
应收利息 13,024.65 13,442.50
应收股利 - -
应收申购款 198.81 98.81
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 21,635,533.59 20,896,676.99
负债和所有者权益
本期末
2019年06月30日
上年度末
2018年12月31日
负 债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 63,477.96 -
应付管理人报酬 20,577.06 21,151.68
应付托管费 3,429.51 3,525.28
应付销售服务费 50.25 0.31
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应付交易费用 23,890.30 83,318.13
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 27,146.01 150,000.00
负债合计 138,571.09 257,995.40
所有者权益:
实收基金 31,797,242.00 31,371,343.30
未分配利润 -10,300,279.50 -10,732,661.71
所有者权益合计 21,496,962.50 20,638,681.59
负债和所有者权益总计 21,635,533.59 20,896,676.99
注:报告截止日2019年6月30日,基金份额总额31,797,242.00份。其中A类基金份额净
值0.6753元,基金份额总额30,960,609.11份;C类基金份额净值0.7034元,基金份额总
额836,632.89份。

6.2 利润表
会计主体:中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2019年01月01日至2019年06月30日
单位:人民币元
项 目
本期2019年01月01日至2019
年06月30日
上年度可比期间
2018年01月01日至2018
年06月30日
一、收入 885,505.71 -4,708,342.49
1.利息收入 52,755.59 21,421.20
其中:存款利息收入 37,651.65 16,029.87
债券利息收入 821.92 -
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
14,282.02 5,391.33
其他利息收入 - -
中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要
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2.投资收益(损失以“-”填
列)
1,383,561.28 -5,738,746.22
其中:股票投资收益 1,193,811.08 -5,879,488.71
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资
收益
- -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 189,750.20 140,742.49
3.公允价值变动收益(损失
以“-”号填列)
-563,068.14 936,776.47
4.汇兑收益(损失以“-”
号填列)
- -
5.其他收入(损失以“-”号
填列)
12,256.98 72,206.06
减:二、费用 336,552.94 665,478.54
1.管理人报酬 127,397.32 191,192.52
2.托管费 21,232.90 31,865.42
3.销售服务费 206.58 1,685.04
4.交易费用 141,334.83 346,123.29
5.利息支出 - -
其中:卖出回购金融资产支

- -
6.税金及附加 - -
7.其他费用 46,381.31 94,612.27
三、利润总额(亏损总额以
“-”号填列)
548,952.77 -5,373,821.03
减:所得税费用 - -
四、净利润(净亏损以“-”
号填列)
548,952.77 -5,373,821.03

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6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2019年01月01日至2019年06月30日
单位:人民币元
项 目
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基
金净值)
31,371,343.30 -10,732,661.71 20,638,681.59
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数(本
期利润)
- 548,952.77 548,952.77
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填
列)
425,898.70 -116,570.56 309,328.14
其中:1.基金申购款 5,633,207.24 -1,705,897.52 3,927,309.72
2.基金赎回款 -5,207,308.54 1,589,326.96 -3,617,981.58
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动(净值减少
以“-”号填列)
- - -
五、期末所有者权益(基
金净值)
31,797,242.00 -10,300,279.50 21,496,962.50
项 目
上年度可比期间
2018年01月01日至2018年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基
金净值)
55,990,175.22 -2,841,730.20 53,148,445.02
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数(本
期利润)
- -5,373,821.03 -5,373,821.03
三、本期基金份额交易 -24,680,565.96 953,998.12 -23,726,567.84
中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要
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产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填
列)
其中:1.基金申购款 13,922,171.93 -904,459.87 13,017,712.06
2.基金赎回款 -38,602,737.89 1,858,457.99 -36,744,279.90
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动(净值减少
以“-”号填列)
- - -
五、期末所有者权益(基
金净值)
31,309,609.26 -7,261,553.11 24,048,056.15
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
蒋月勤
—————————
基金管理人负责人
高翔
—————————
主管会计工作负责人
陈莉君
—————————
会计机构负责人

6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督
管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2014]1238号《关于核准中信建投睿信
灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准,由中信建投基金管理有限公司依照《中
华人民共和国证券投资基金法》和《中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金基金合
同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,业经安永华明会计师事务
所(特殊普通合伙)验证出具安永华明(2015)验字第60952150_A06号验资报告予以验证。
经向中国证监会备案,《中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2015
年2月3日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为739,433,057.45份基金份额,其
中认购资金利息折合172,426.30份基金份额。本基金的基金管理人为中信建投基金管理
有限公司,基金托管人为交通银行股份有限公司。
根据《关于中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金增加C类基金份额、调整赎
回费率并修改基金合同和托管协议中相关条款的公告》,自2017年5月15日起,本基金
增加C类基金份额类别,本基金的原有基金份额全部自动划归为本基金A类基金份额。增
加基金份额类别后,本基金分设A类、C类两类基金份额,两类基金份额单独设置基金代
码,分别计算和公告两类基金份额净值和两类基金份额累计净值。本基金根据申购费、
中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要
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销售服务费等收取方式的不同,将基金份额分为不同的类别。其中:在投资者申购时收
取申购费用而不从本类别基金资产中计提销售服务费,在赎回时根据持有期限收取赎回
费用的基金份额,称为A类基金份额。从本类别基金资产中计提销售服务费而在投资者
申购时不收取申购费用、在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额,称为C类基
金份额。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中信建投睿信灵活配置混合型证券投
资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括
国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、
权证、股指期货等权益类金融工具,债券等固定收益类金融工具(包括国债、央行票据、
金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、地方政府债券、中期票据、可转
换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等)及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规
定)。本基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的0-95%;中小企业私募债占基金
资产净值的比例不超过20%;权证投资占基金资产净值的比例不超过3%;每个交易日日
终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金以后,现金或到期日在一年以内的政府债券
不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
本基金的业绩比较基准为:年化收益率7%。

6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证
监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国
证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业
务指引》、《中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注
6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操
作编制。
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定,开放式基金在基金合同
生效后,连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于
5,000万元情形的,基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案,如转换运作方
式、与其他基金合并或者终止基金合同等,并召开基金份额持有人大会进行表决。于2019
年6月30日,本基金出现连续60个工作日基金资产净值低于5,000万元的情形,本基金的
基金管理人已向中国证监会报告并在评估后续处理方案,故本财务报表仍以持续经营为
基础编制。


中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要
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6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2019年6月30
日的财务状况以及2019年1月1日至2019年6月30日止期间的经营成果和净值变动情况。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策与上年度报告相一致。
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间系
2019年1月1日至2019年6月30日止。

6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。

6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资
产在资产负债表中以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。

6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易
中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要
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费用计入当期损益;对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日
至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计
入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计
量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的
合同权利终止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬转移给转入方;或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有
保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。

6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定
公允价值并进行估值:
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无
交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的,按最近交易日的市场交
易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反
映公允价值的,应对市场交易价格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但
具有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特
征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该限制是针对资产持有者的,
那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基金管理人不应考虑因大量持有
相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和
其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不
可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应
对估值进行调整并确定公允价值。

6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且2) 交易双方准备按净额
结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要
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6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。

6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增
值税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项,根据资产支持证
券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分,将本金部分冲减
资产支持证券投资成本,并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值
税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。

6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。

6.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金同一基金份额类别内的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益分配方式
分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份
中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要
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额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红。若期末未分
配利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易
产生的未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部
分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配
利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分:(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金
管理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;
(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经
营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。

6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以
下类别股票投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键
假设如下:
(1)对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨
跌停时的交易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关
于证券投资基金估值业务的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基
金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技
术进行估值。
(2)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券
和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告
[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基
金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值
技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换
债券、资产支持证券和私募债券除外),按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果
确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限
公司所独立提供的估值结果确定公允价值。

中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要
第 页,共 39 页 22
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。

6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。

6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、
财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地
产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税
政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、
财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财
税法规和实务操作,主要税项列示如下:
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税
人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,
按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应
税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以
后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务,以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管
理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的非货物期货,可以选择按照实际买入价
计算销售额,或者以2017年最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售
额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股
息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要
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扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以
内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,
持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印
花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳
增值税额的适用比例计算缴纳。

6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中信建投基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
航天科技财务有限责任公司 基金管理人的股东
江苏广传广播传媒有限公司 基金管理人的股东
中信建投证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
交通银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位:人民币元
关联方名

本期
2019年01月01日至2019年06月30日
上年度可比期间
2018年01月01日至2018年06月30日
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
中信建投 41,775,177.47 33.08% 31,094,442.57 11.69%
中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要
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证券股份
有限公司

6.4.8.1.2 权证交易
无。

6.4.8.1.3 债券交易
金额单位:人民币元
关联方名

本期
2019年01月01日至2019年06月30日
上年度可比期间
2018年01月01日至2018年06月30日
成交金额
占当期债券买
卖成交总额的
比例
成交金额
占当期债券买
卖成交总额的
比例
中信建投
证券股份
有限公司
500,505.00 100.00% - -

6.4.8.1.4 债券回购交易
金额单位:人民币元
关联方名

本期
2019年01月01日至2019年06月30日
上年度可比期间
2018年01月01日至2018年06月30日
成交金额
占当期债券回
购成交总额的
比例
成交金额
占当期债券回
购成交总额的
比例
中信建投
证券股份
有限公司
24,000,000.00 42.86% 27,000,000.00 100.00%

6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位:人民币元
关联方名称
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要
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中信建投证券股份有限
公司
22,194.55 29.01% 1,612.81 6.75%
关联方名称
上年度可比期间
2018年01月01日至2018年06月30日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
中信建投证券股份有限
公司
16,520.32 9.86% 11,161.53 12.07%

6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位:人民币元
项目
本期
2019年01月01日至
2019年06月30日
上年度可比期间
2018年01月01日至
2018年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 127,397.32 191,192.52
其中:支付销售机构的客户维护费 68,464.05 105,559.50
注:支付基金管理人中信建投基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
1.20%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日管理人报酬=前一日基金资产净值 × 1.20%/ 当年天数。

6.4.8.2.2 基金托管费
单位:人民币元
项目
本期
2019年01月01日至2019
年06月30日
上年度可比期间
2018年01月01日至2018
年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 21,232.90 31,865.42
注:支付基金托管人交通银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年
费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日托管费=前一日基金资产净值 × 0.20%/ 当年天数。




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6.4.8.2.3 销售服务费
单位:人民币元
获得销售服务费的各关联
方名称
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中信建投睿信A 中信建投睿信C 合计
中信建投证券股份有限公

0.00 2.40 2.40
合计 0.00 2.40 2.40
获得销售服务费的各关联
方名称
上年度可比期间
2018年01月01日至2018年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中信建投睿信A 中信建投睿信C 合计
中信建投基金管理有限公

0.00 28.18 28.18
中信建投证券股份有限公

0.00 1,657.01 1,657.01
合计 0.00 1,685.19 1,685.19
注:支付基金销售机构的销售服务费按前一日C类基金份额基金资产净值的约定年费率
计提,逐日累计至每月月底,按月支付给中信建投基金管理有限公司,再由中信建投基
金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。C类基金份额约定的销售服务费年费率
分别为0.10%。其计算公式为:
日销售服务费=前一日C类基金资产净值× 约定年费率/ 当年天数。

6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。

6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。

6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
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6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
关联方名

本期
2019年01月01日至2019年06月30日
上年度可比期间
2018年01月01日至2018年06月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行
股份有限
公司
1,410,256.93 35,458.61 13,697,485.45 14,264.50
注:本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管,按同业利率或约定利
率计息。

6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。

6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
无。

6.4.9 期末(2019年06月30日)本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。

6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。

6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
无。

6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
无。




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6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定:
第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2019年6月30日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为人民币19,658,270.00元,属于第二层次的余额为人民币
500,300.00元,无属于第三层次的余额(2018年12月31日,本基金未持有以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2019年6月30日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018年12月
31日:同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。



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§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 19,658,270.00 90.86
其中:股票 19,658,270.00 90.86
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 500,300.00 2.31
其中:债券 500,300.00 2.31
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,433,802.35 6.63
8 其他各项资产 43,161.24 0.20
9 合计 21,635,533.59 100.00

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 14,411,660.00 67.04
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
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G 交通运输、仓储和邮政业 754,020.00 3.51
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 1,439,200.00 6.69
K 房地产业 1,640,790.00 7.63
L 租赁和商务服务业 1,412,600.00 6.57
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 19,658,270.00 91.45

7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无余额。

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 002304 洋河股份 15,000 1,823,400.00 8.48
2 600519 贵州茅台 1,800 1,771,200.00 8.24
3 002311 海大集团 55,000 1,699,500.00 7.91
4 000651 格力电器 30,000 1,650,000.00 7.68
5 000002 万 科A 59,000 1,640,790.00 7.63
6 600036 招商银行 40,000 1,439,200.00 6.69
7 002415 海康威视 50,000 1,379,000.00 6.41
8 000858 五 粮 液 10,000 1,179,500.00 5.49
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9 002027 分众传媒 200,000 1,058,000.00 4.92
10 002475 立讯精密 42,000 1,041,180.00 4.84

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计买入金

占期初基金资产
净值比例(%)
1 002415 海康威视 1,899,146.00 9.20
2 000002 万 科A 1,888,999.00 9.15
3 002304 洋河股份 1,838,184.20 8.91
4 002027 分众传媒 1,774,687.00 8.60
5 000651 格力电器 1,688,961.00 8.18
6 600519 贵州茅台 1,670,051.00 8.09
7 002311 海大集团 1,529,714.59 7.41
8 002035 华帝股份 1,465,521.00 7.10
9 600036 招商银行 1,406,477.00 6.81
10 002008 大族激光 1,252,847.00 6.07
11 603833 欧派家居 1,079,201.10 5.23
12 002475 立讯精密 1,048,401.00 5.08
13 000858 五 粮 液 1,013,460.00 4.91
14 603899 晨光文具 746,489.00 3.62
15 002032 苏 泊 尔 687,667.00 3.33
16 600009 上海机场 619,929.00 3.00
17 603337 杰克股份 611,918.00 2.96
18 600660 福耀玻璃 535,044.00 2.59
19 300408 三环集团 423,208.00 2.05
20 601888 中国国旅 325,755.00 1.58




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7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计卖出金

占期初基金资产
净值比例(%)
1 002008 大族激光 963,962.05 4.67
2 603337 杰克股份 459,055.00 2.22
3 300408 三环集团 364,802.00 1.77
4 002035 华帝股份 361,415.99 1.75
5 002317 众生药业 310,199.00 1.50
6 300026 红日药业 304,954.00 1.48
7 601939 建设银行 296,120.00 1.43
8 600716 凤凰股份 292,803.00 1.42
9 002868 绿康生化 286,837.00 1.39
10 000523 广州浪奇 278,835.00 1.35
11 600769 祥龙电业 276,066.00 1.34
12 002566 益盛药业 275,930.00 1.34
13 600616 金枫酒业 275,194.00 1.33
14 001896 豫能控股 275,019.34 1.33
15 603661 恒林股份 272,199.00 1.32
16 300641 正丹股份 271,692.80 1.32
17 600561 江西长运 270,018.00 1.31
18 600780 通宝能源 269,960.00 1.31
19 002027 分众传媒 269,140.00 1.30
20 603809 豪能股份 268,811.00 1.30

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本(成交)总额 72,647,310.95
卖出股票收入(成交)总额 53,619,988.89



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7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 500,300.00 2.33
其中:政策性金融债 500,300.00 2.33
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 500,300.00 2.33

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 108603 国开1804 5,000 500,300.00 2.33

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
无余额。

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无余额。

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无余额。

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
无。
中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要
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7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
无。

7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资
的前十名证券的发行主体出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开
谴责、处罚的情形。

7.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

7.12.3 期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 29,937.78
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 13,024.65
5 应收申购款 198.81
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 43,161.24

7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无余额。

7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无余额。

7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。



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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
份额
级别
持有
人户

(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
中信
建投
睿信A
832 37,212.27 634,833.06 2.0505% 30,325,776.05 97.9495%
中信
建投
睿信C
125 6,693.06 0.00 0.00% 836,632.89 100.00%
合计 944 33,683.52 634,833.06 1.9965% 31,162,408.94 98.0035%

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数
(份)
占基金总份额比

基金管理人所有从业人员
持有本基金
中信建投睿信A 1,329,098.38 4.2929%
中信建投睿信C 9,703.32 1.1598%
合计 1,338,801.70 4.2104%

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间(万份)
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
中信建投睿信A >100
中信建投睿信C 0
合计 >100
本基金基金经理持有本开放式基

中信建投睿信A 0
中信建投睿信C 0
合计 0


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§9 开放式基金份额变动

单位:份
中信建投睿信A 中信建投睿信C
基金合同生效日(2015年02月03
日)基金份额总额
739,433,057.45 -
本报告期期初基金份额总额 31,367,915.02 3,428.28
本报告期基金总申购份额 3,241,140.85 2,392,066.39
减:本报告期基金总赎回份额 3,648,446.76 1,558,861.78
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 30,960,609.11 836,632.89

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内,本基金未召开基金份额持有人大会。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2019年1月25日,邱黎强同志正式履行基金管理人总经理职务,蒋月勤董事长不再
代行总经理职务。
2019年3月20日,邱黎强同志兼任元达信资本管理(北京)有限公司执行董事,任
期三年,李聚合同志不再兼任元达信资本管理(北京)有限公司执行董事。
2019年4月13日,基金管理人披露了《中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金
基金经理变更公告》,基金经理王晓贞先生于2019年4月11日不再担任本基金基金经理,
同日新任基金经理刘锋先生。
本报告期内,无基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内,无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

10.4 基金投资策略的改变
由于基金经理变更,产品投资策略发生明显变化,由之前偏量化投资转变为致力于
精选个股的价值投资。

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10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供审计服务,报告期内未
发生变更。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内,无基金管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比

华泰证券 1 37,400,150.83 29.62% 19,870.90 25.97% -
安信证券 1 - - - - -
中信建投证券 2 41,775,177.47 33.08% 22,194.55 29.01% -
国泰君安 2 47,091,971.54 37.30% 34,438.25 45.02% -
方正证券 2 - - - - -
广发证券 2 - - - - -
海通证券 2 - - - - -

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元
券商
名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例




占当
期权
证成
交总
额的
比例




占当
期基
金成
交总
额的
比例
华泰
证券
- - - - - - - -
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安信
证券
- - - - - - - -
中信
建投
证券
500,505.00 100.00% 24,000,000.00 42.86% - - - -
国泰
君安
- - 32,000,000.00 57.14% - - - -
方正
证券
- - - - - - - -
广发
证券
- - - - - - - -
海通
证券
- - - - - - - -
注:1、本基金根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》
(证监基金字[2007]48号)的规定及本基金管理人的《中信建投基金管理有限公司交易
席位管理办法》,基金管理人制定了提供交易单元的券商的选择标准,具体如下:
(1)证券经纪商的选择由基金管理人分管投资部、研究部、稽控合规部负责人组成的
办公会议集体讨论决定,经公司总经理办公会通过后,办理相关的租用席位或开户事宜。
(2)投资部、研究部按照《券商评估细则》共同完成对各往来证券经纪商的评估,评
估办法作为调整确定个别证券经纪商的交易金额及比率限制的参考。
(3)评估实行评分制,具体如下:
分配权重(100分)=基础服务(45%)+特别服务(45%)+销售服务(10%)。
基础服务占45%权重,由研究员负责打分;
特别服务占45%权重,由投资部、研究部负责人和研究员共同打分;
销售服务占10%权重,由投资部、研究部负责人打分。
基础服务包括:报告、电话沟通、路演、联合调研服务等;
特别服务包括:深度推荐公司、单独调研、带上市公司上门路演、约见专家、委托课题、
人员培养、重大投资机会等;
销售服务包括:日常沟通、重点推荐的沟通、研究投资工作的支持和配合。
2、根据以上标准进行考察后,基金管理人确定券商,与被选择的券商签订委托协议,
并报中国证监会备案及通知基金托管人。




中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要
第 页,共 39 页 39
§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本报告期内,未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

11.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内,无影响投资者决策的其他重要信息。


中信建投基金管理有限公司
二〇一九年八月二十六日
基金信息类型 基金中期报告(摘要)
公告来源 上海证券报
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