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| 银华日利(511880) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1684040 | ||||||||
| 基金代码 | 511880 | ||||||||
| 公告日期 | 2019-10-24 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 银华交易型货币市场基金2019年第3季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：银华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2019年10月24日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年7月1日起至9月30日止。 基金产品概况 基金简称 银华交易型货币 场内简称 银华日利 交易代码 511880 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年4月1日 报告期末基金份额总额 553,470,366.34份 投资目标 在保持本金低风险的前提下，力求实现高流动性和高于业绩比较基准的收益。 投资策略 本基金将以市场价值分析为基础，以主动式的科学投资管理为手段，综合考虑各类投资品种的收益性、流动性和风险特征，通过对国内外宏观经济走势、货币政策和财政政策的研究，以久期为核心的资产配置、品种与类属选择，结合对货币市场利率变动的预期，进行积极的投资组合管理。在保证基金资产的安全性和流动性的基础上，力争为投资人创造稳定的收益。 业绩比较基准 活期存款利率（税后）。 风险收益特征 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的高流动性、低风险品种，其预期收益和风险均低于债券型基金、混合型基金及股票型基金。 基金管理人 银华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 银华日利 银华日利B 下属分级基金的交易代码 511880 003816 报告期末下属分级基金的份额总额 513,245,200.00份 40,225,166.34份 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2019年7月1日 － 2019年9月30日 ） 银华日利 银华日利B 本期已实现收益 316,320,524.86 46,573,190.49 2．本期利润 316,320,524.86 46,573,190.49 3．期末基金资产净值 52,359,586,153.77 4,111,578,125.61 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 2、本基金采用收益不结转份额的全价计价方式，银华日利期末基金份额净值为102.062元（含节假日收益）,银华日利B期末基金份额净值为102.265元（含节假日收益）。 基金净值表现 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 银华日利 阶段 净值收益率① 净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 0.5787% 0.0052% 0.0883% 0.0008% 0.4904% 0.0044% 银华日利B 阶段 净值收益率① 净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 0.6400% 0.0057% 0.0883% 0.0008% 0.5517% 0.0049% 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例比例已达到基金合同的规定。 管理人报告 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 王树丽女士 本基金的基金经理 2018年6月7日 - 5.5年 硕士学位。2013年7月加入银华基金，历任交易管理部助理交易员、中级交易员、投资管理三部询价研究员、投资管理三部基金经理助理。自2017年5月4日起担任银华多利宝货币市场基金、银华双月定期理财债券型证券投资基金基金经理，自2018年6月7日起兼任银华交易型货币市场基金基金经理，自2019年1月29日起兼任银华安鑫短债债券型证券投资基金基金经理，自2019年3月14日起兼任银华安享短债债券型证券投资基金基金经理。具有从业资格。国籍：中国。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华交易型货币市场基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个投资组合。 在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。 在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。 综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 报告期内基金投资策略和运作分析 2019年三季度，债券收益率整体呈现先下后上的走势。经济基本面表现偏弱，工业增加值持续处于低位，房地产政策处于收紧状态，基建投资虽有所回升，但幅度较为有限。同时，海外经济景气度继续回落，中美贸易战反复，外需仍面临下行压力。通胀方面，受猪肉价格快速上涨影响，三季度CPI读数超预期维持高位；PPI下行进入负值区间。货币政策方面，从海外来看，欧美央行继续释放宽松信号，美联储在7月、9月两次降息，而欧央行9月降息并宣布重启QE；从国内来看，央行在8月进行LPR报价机制改革，并在9月降准0.5个百分点，政策仍维持宽松基调。然而， MLF利率维持不变，三季度银行间资金利率中枢小幅抬升，且易纲行长强调“保持定力”，并表示“不急于实施较大的降息和量化宽松政策”，货币政策尚未显现进一步宽松的信号。综上所述，三季度国内债券市场主要受经济数据、通胀读数、货币政策预期以及中美贸易关系影响而波动，整体呈现震荡行情。 本基金报告期内维持中性久期，并根据杠杆利差灵活调节杠杆水平。不断优化组合结构的同时通过波段操作增厚收益。季度月操作较为积极，在保持组合流动性安全的基础上，主要投资三至六个月存款存单，并融出跨季逆回购维持组合静态收益。 展望四季度，经济内生动能依然偏弱。决策层对“房住不炒”的态度坚决，尚无明确证据显示地产政策松动，地产融资仍将处于收紧的趋势中。出口方面，中美经贸磋商存在不确定性，但全球经济增长低迷的大环境依然存在，对出口构成负面拖累。在地产、出口两大“引擎”乏力的背景下，经济将持续承压。8月底金融委会议提出“加大宏观经济政策的逆周期调节力度”，政策稳增长意味增强，专项债或是主要抓手，但具体落实措施和效果尚待观察。通胀方面，受猪价上涨等结构性因素影响，四季度CPI读数升破3%的可能性加大；经济动能不强，预计PPI将延续低位震荡。货币政策方面，稳增长的必要性仍在，央行大概率维持偏宽松取向，但节奏和力度仍取决于央行的相机抉择，易纲行长9月底的讲话显示了央行短期在货币政策上的定力。因此，在当前收益率处于历史较低水平的背景下，资金利率中枢的变动或将决定债券收益率是否存在进一步下行空间，短期观点相对中性。中期趋势上看，经济动能未见修复，债券牛市的基础尚在，若市场出现调整，或将出现更好介入机会。 组合操作将仍以流动性安全为第一位，并等待基本面和货币政策进一步明确的信号，采用中性久期和中低水平杠杆。配置以高等级资产为主，严防信用风险。 报告期内基金的业绩表现 本报告期银华日利的基金份额净值增长率为0.5787%，本报告期银华日利B的基金份额净值增长率为0.6400%，同期业绩比较基准收益率为0.0883%。 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 投资组合报告 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 24,346,065,020.78 41.05 其中：债券 24,183,783,376.06 40.78 资产支持证券 162,281,644.72 0.27 2 买入返售金融资产 10,073,532,110.33 16.98 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 24,669,402,671.51 41.60 4 其他资产 219,405,741.93 0.37 5 合计 59,308,405,544.55 100.00 注：由于四舍五入的原因，市值占总资产净值比例的分项之和与合计可能有尾差。 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 5.21 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 2,773,265,219.19 4.91 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 注：本基金本报告期内债券正回购的资金余额未有超过基金资产净值20%的情况。 基金投资组合平均剩余期限 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 86 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 90 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 66 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 注：本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未有超过120天的情况。 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例（%） 各期限负债占基金资产净值的比例（%） 1 30天以内 28.67 4.91 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 0.09 - 2 30天(含)-60天 13.86 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 3 60天(含)-90天 33.14 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 4 90天(含)-120天 2.74 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 5 120天(含)-397天（含） 26.22 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 合计 104.64 4.91 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 注：本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未有超过240天的情况。 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 926,891,268.82 1.64 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,998,252,038.61 3.54 其中：政策性金融债 1,998,252,038.61 3.54 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 3,928,918,929.82 6.96 6 中期票据 - - 7 同业存单 17,329,721,138.81 30.69 8 其他 - - 9 合计 24,183,783,376.06 42.83 10 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 49,441,100.63 0.09 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值比例（％） 1 111916278 19上海银行CD278 12,500,000 1,248,377,110.98 2.21 2 111915403 19民生银行CD403 10,000,000 994,788,000.70 1.76 3 111918359 19华夏银行CD359 10,000,000 994,023,488.89 1.76 4 111916292 19上海银行CD292 10,000,000 993,464,645.95 1.76 5 111916276 19上海银行CD276 9,000,000 898,900,212.03 1.59 6 111914113 19江苏银行CD113 9,000,000 885,823,563.56 1.57 7 111912071 19北京银行CD071 8,500,000 833,768,392.56 1.48 8 111980456 19华融湘江银行CD054 8,000,000 794,570,608.94 1.41 9 111915438 19民生银行CD438 7,000,000 696,021,097.01 1.23 10 111980838 19江苏江南农村商业银行CD062 7,000,000 694,948,702.44 1.23 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0700% 报告期内偏离度的最低值 0.0306% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0401% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 注：本基金本报告期内负偏离度的绝对值未有达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 注：本基金本报告期内正偏离度的绝对值未有达到0.5%的情况。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 1989319 19上和3A1_bc 1,000,000 100,001,644.72 0.18 2 1989094 19上和2A1 4,000,000 62,280,000.00 0.11 注：本基金本报告期末仅持有上述资产支持证券。 投资组合报告附注 基金计价方法说明 本基金所持有的债券采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价或折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 192,097,307.03 4 应收申购款 - 5 其他应收款 26,862,689.00 6 待摊费用 445,745.90 7 其他 - 8 合计 219,405,741.93 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。 本基金本报告期内无需要说明的证券投资决策程序。 开放式基金份额变动 单位：份 项目 银华日利 银华日利B 报告期期初基金份额总额 530,284,760.00 39,858,732.24 报告期期间基金总申购份额 113,892,530.00 97,623,639.88 报告期期间基金总赎回份额 130,932,090.00 97,257,205.78 报告期期末基金份额总额 513,245,200.00 40,225,166.34 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。 影响投资者决策的其他重要信息 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过20%的单一投资者的情况。 影响投资者决策的其他重要信息 无。 备查文件目录 备查文件目录 9.1.1 中国证监会核准银华交易型货币市场基金募集的文件 9.1.2《银华交易型货币市场基金基金合同》 9.1.3《银华交易型货币市场基金招募说明书》 9.1.4《银华交易型货币市场基金托管协议》 9.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 9.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照 9.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照 9.1.8 本报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。 银华基金管理股份有限公司 2019年10月24日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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