最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 行健宏扬中国基金(968006) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 1793366 | ||||||||
| 基金代码 | 968006 | ||||||||
| 公告日期 | 2020-01-21 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 行健宏扬中国基金每月基金快报2019年12月 | ||||||||
| 信息全文 | 僅供中國內地公眾查閱 中國內地代理人： 基金管理人： www.zealasset.com 每月基金報告 2019年12月 重要資料 ? 行健宏揚中國基金以根據香港法例設立的單位信託形式組成。本基金主要投資於與中國相關的上市股票。 ? 本基金投資集中於中國內地及香港，可能導致其波動性高於包含廣泛的全球投資的組合。 ? 投資於例如中國等新興市場，比投資於較發達的市場涉及較大的虧損風險，原因（其中包括）為新興市場的政治丶稅務丶經濟丶外匯丶流動 性及監管風險較大。 ? 閣下不應單靠此宣傳資料而作出投資決定，投資前請參閱基金說明書，瞭解基金詳情和風險因素。 ? 本基金可使用衍生工具及連接產品，該等工具可能包額外風險。（例如交易對手丶市場及流動性風險） ? 就貨幣型對衝單位類別，貨幣對衝可能不是一個精確的對衝且無法保證對衝操作能有效達到理想結果 ? 投資人民幣對衝基金單位可能會因為人民幣相對基金╱投資者基本貨幣及╱或基金非人民幣的投資的匯率變動而承受額外損失。基本貨幣並 非人民幣的投資者在轉出╱入人民幣時會涉及交易費用。人民幣現時不可自由兌換。不保證人民幣不會貶值。 ? 人民幣並非可自由兌換的貨幣，因其受制於中國政府施行的外匯管制政策及匯回限制。該等政府政策及限制可能出現變動，無法保證人民幣 兌美元或任何其他外幣的匯率不會在日後大幅波動。 ? 本基金可能投資於其他直接投資於A股市場的基金（包括交易所買賣基金），投資於這些基礎基金可能涉及額外成本。此外，這也可能涉及額 外的風險（例如投資目標風險，利益衝突風險等）。 ? 本基金通過與股票市場交易互聯互通機製作出的投資可能涉及額外的風險（例如額度限制風險，運作風險，暫停風險，監管風險，稅務風 險等）。 ? 內地投資者通過基金互認買賣本基金份額取得的轉讓差價所得，個人投資者自2015年12月18日起至2018年12月17日止，三年內暫免征收個 人所得稅。企業投資者依法征收企業所得稅。內地投資者通過基金互認從本基金分配取得的收益，個人投資者由本基金的內地代理人按照 20%的稅率代扣代繳個人所得稅。內地企業投資者通過基金互認從本基金分配取得的收益，計入其收入總額，依法征收企業所得稅。若與香 港互認基金相關的內地或香港稅收政策及其他稅收法規發生變更，可能導致內地投資者的納稅義務高於或低於其現行納稅義務，請投資者及 時關注。 投資策略 本基金致力透過投資在中國成立或於中國境外成立、其大部分業務收入與中國有關的公司達致 其目標。本基金主要投資於在香港、上海及╱或深圳上市的股票。一般情況下，資產分佈策略 為：基金至少70%的非現金資產將投資於香港股票，而0%至20%的非現金資產將投資於在上海 或深圳上市的股票（A股及B股的投資可經由不同的方法取得，包括間接投資，例如透過投資於 本身投資於相關中國上市證券的交易所買賣基金及╱或其他基金，以及直接投資（就A股而言， 例如透過滬港通及╱或其他相關機制，待其啟動後進行））。此外，本基金最少80%的非現金資 產將投資於中國相關投資。 基金經理評介 12月，中美貿易談判達成第一階段協議，市場價格作出相應調整，導致中國股市上揚。同 時，12月經濟數據表現良好，投資者對經濟逐步穩定的信心增加，市場上升的趨勢於1月得以持 續。12月採購經理指數連續第二個月錄得50以上水平；生產價格指數於12月的跌幅比11月明顯 收窄；社會融資總量亦令人滿意 1 。 我們對中國市場中期發展抱以積極展望。貿易談判的良好進展為人民幣提供支撐動力，使匯率 攀回近期高位，為中國股市（特別是離岸市場）帶來正面影響。寬松性政策亦逐漸取得成效，使 經濟數據取得較為振奮人心的表現。除此之外，不少行業的庫存水平下降至3年低位，庫存量僅 可維持正常業務營運。我們認為大部分行業的庫存量已沒有下調空間，2020年上半年很可能會 出現適度的補貨週期，為經濟帶來額外的支持。 我們相信行業整合已成為普遍趨勢，不少證據亦顯示房產業、建材業、制衣業、互聯網企業等各行各業的發展均符合這項論述。因此，我們將會 繼續持有能夠於行業整合過程中得益的業界龍頭企業股份。 雖然經濟展望樂觀，但我們正在密切觀察一項潛在隱憂：企業和個人的投資及消費意欲仍然疲弱。即使流動性放寬，若市場沒有資金需求，也不 能為經濟帶來預期效果。不過，我們察覺流動資金正從長期存款流向短期存款，意味着資金以流動性較高的工具儲存，投資者信心也逐步恢復。 我們需要密切關注以上情況，希望資金流動性和投資者信心能持續改善，使中國的經濟狀況回復正常。 1 資料來源：中國國家統計局，資料截至2020年1月 基金摘要 基金管理人 投資總監 基金資產淨值 申購費率 贖回費率 管理費 表現費 信託人 人民幣（對沖）單位 每單位 資產淨值 成立日期 ISIN 編號 行健資產管理有限公司 蔡雅頌 1,889.79 百萬港元 申購金額<500 萬元 1.5% 申購金額≥500 萬元 1000元/筆 0% 每年1.75% 15% （高水位） 中銀國際英國保誠信託有限公司 1.2380人民幣 30-05-2014 HK0000199692 ＋ 最佳大中華股票基金 中國內地代理人： 基金管理人： 倉位數目 長倉 28 短倉 0 市值分佈（股票） ＞二百億美元 38.58% 五十億至二百億美元 38.92% 十億至五十億美元 17.63% ＜十億美元 0.00% 總額 95.12% 投資組合特色 * 市盈率 21.41 市帳率 5.84 派息率 2.39 * 根據2020年市場預期及行健資產管理有限公司預測計算之股票長倉組合 組合地區分佈 香港 港股 22.29% H股 3.09% 民企股 40.04% 紅籌股 1.82% 固定收益 4.20% 期貨 0.00% 中國內地 A股 11.56% B股 0.00% 固定收益 0.00% 其他 10.36% 台灣 6.01% 現金及現金等價物 0.62% 總額 100.00% 組合行業分佈 通訊服務 0.00% 非日常生活消費品 41.00% 日常消費品 5.67% 能源 0.00% 金融 0.00% 醫療保健 11.47% 工業 7.36% 資訊技術 11.89% 原材料 0.00% 房地產 17.73% 公用事業 0.00% 其他 4.25% 現金及現金等價物 0.62% 總額 100.00% 組合資產種類分佈 股票 95.12% 固定收益 4.20% 外匯遠期合約 0.05% 衍生工具 期貨 0.00% 期權╱權證 0.00% 結構性票據 0.00% 現金 0.62% 五大持股（數據截至2019年10月） 安踏體育用品有限公司 10.30% 申洲國際集團控股有限公司 7.94% 藥明生物技術有限公司 6.89% 矽力杰股份有限公司 5.80% 創科實業有限公司 5.25% 總額 36.18% 請注意股票可能是通過衍生工具（如參與票據）間接投資。對於這些間接投資，在此表中 該掛鉤的股票被算作持股 基金成立至今之按月回報表現（%，人民幣（對沖）單位） 一月 二月 三月 四月 五月 六月 七月 八月 九月 十月 十一月 十二月 年度表現 2014 1.19 3.25 0.15 -5.39 2.55 2.99 5.42 10.23 2015 -0.32 2.37 3.07 13.84 -0.69 -6.42 -9.07 -8.63 -1.63 6.44 -2.65 1.17 -4.66 2016 -7.95 -0.59 7.36 -3.07 1.79 0.50 4.39 7.09 2.05 -2.26 -0.09 -2.51 5.81 2017 3.91 1.43 2.98 1.23 2.48 3.83 4.31 3.03 2.00 1.49 1.02 1.72 33.66 2018 3.16 -2.82 -8.29 -1.32 1.65 -7.00 -1.47 -4.87 -3.40 -8.09 1.22 -5.56 -31.78 2019 3.17 3.11 3.41 1.90 -12.33 10.47 1.70 -4.36 0.20 8.97 -0.50 6.43 22.09 基金成立至今之回報表現（人民幣（對沖）單位） 人民幣 1.6 1.5 1.4 1.3 1.2 1.1 1.0 0.9 2014年5月 2014年8月 2014年11月 2015年11月 2016年11月 2015年2月 2016年2月 2017年2月 2015年5月 2016年5月 2017年5月 2015年8月 2016年8月 2019年12月 2019年11月 2019年8月 2019年5月 2019年2月 2018年11月 2018年8月 2018年5月 2018年2月 2017年11月 2017年8月 每單位資產淨值 所有數據為行健宏揚中國基金截至2019年12月31日之數據。 由於進位數原因，組合的總額可能並不相等於100%。 + 2017晨星基金大獎。晨星有限公司，版權所有? 。根據基金截至2016年12月31日的表現，晨星2017最佳大中華股票基金大獎頒予行健宏揚中國基金（港元 單位），獲獎地區香港。 以上由晨星有限公司所提供的資料只供投資者作參考。行健資產管理有限公司、其聯營機構、公司董事、主任及員工對由晨星有限公司所提供的資料，包括 其準確性，概不負責。香港評級機構評價方法及結果區別於內地評價機構採用的方法和所得的結果。 以上基金經理報告中刊發的評論丶意見或預測全是行健資產管理有限公司截至這個日期的判斷，如有更改恕不另行通知。在編制這份報告時，我們依賴和假設了 所有可以從公共來源獲得的信息的準確性和完整性，並沒有進行獨立的驗證。 投資基金涉及風險，本基金與大部分基金一樣，並不提供任何保證。本基金為香港互認基金，依照香港法律設立，其投資運作、信息披露等規範適用香港法律及 香港證監會的相關規定。閣下有機會損失部分或全部的投資。不應單靠此宣傳資料而作出投資決定，建議閣下投資前請參閱基金說明書，瞭解風險因素等資料。 過往表現不可作為日後表現的基準。閣下如有疑問，謹請與閣下的財務顧問聯絡及諮詢專業意見。本文件由香港證券及期貨事務監察委員會監管的行健資產管理 有限公司擬備，並由中國證券監督管理委員會監管的天弘基金管理有限公司刊發，並未經中國證券監督管理委員會或香港證券及期貨事務監察委員會審核。 中國內地代理人： 基金管理人： |
||||||||
| 基金信息类型 | 其他 | ||||||||
| 公告来源 | 中国证券监督管理委员会 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |