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| 景顺长城睿成混合C类(004719) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1885730 | ||||||||
| 基金代码 | 004719 | ||||||||
| 公告日期 | 2020-04-22 | ||||||||
| 编号 | 4 | ||||||||
| 标题 | 景顺长城睿成灵活配置混合型证券投资基金2020年第1季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：景顺长城基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2020年 4月 22日 景顺长城睿成灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 2页 共 13页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 04月 20日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020年 01月 01日起至 2020年 03月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 景顺长城睿成混合 场内简称 无 基金主代码 004707 交易代码 004707 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年 11月 10日 报告期末基金份额总额 177,859,793.24份 投资目标 本基金在严格控制风险并保持良好流动性的前提下，通过积极主动的资 产配置，力争获得超额收益与长期资本增值。 投资策略 1、资产配置策略 本基金依据定期公布的宏观和金融数据以及投资部门对于宏观经济、股 市政策、市场趋势的综合分析，关注资本市场资金供求关系变化等因 素，在深入分析和充分论证的基础上评估宏观经济运行及政策对资本市 场的影响方向和力度，运用宏观经济模型（MEM）做出对于宏观经济的 评价，结合投资制度的要求提出资产配置建议，经投资决策委员会审核 后形成资产配置方案。 景顺长城睿成灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 3页 共 13页 2、股票投资策略 本基金股票投资主要遵循“自下而上”的个股投资策略，结合公司股票 研究数据库（SRD）对企业进行价值分析，深入挖掘相关股票的投资价 值。 3、债券投资策略 债券投资在保证资产流动性的基础上，采取利率预期策略、信用策略和 时机策略相结合的积极性投资方法，力求在控制各类风险的基础上获取 稳定的收益。 4、股指期货投资策略 本基金参与股指期货交易，以套期保值为目的，制定相应的投资策略。 5、权证投资策略 本基金根据权证估值量化模型评估权证的内在合理价值，利用权证与标 的股票之间可能存在的投资机会，谨慎运用杠杆策略、价值挖掘策略、 获利保护策略、价差策略、双向权证策略、卖空保护性的认购权证策略、 买入保护性的认沽权证策略等策略获取权证投资收益。 业绩比较基准 沪深 300指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50%。 风险收益特征 本基金为混合型基金，具有较高预期风险、较高预期收益的特征，其风 险和预期收益低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 景顺长城睿成混合 A 景顺长城睿成混合 C 下属分级基金的交易代码 004707 004719 报告期末下属分级基金的 份额总额 177,838,528.81份 21,264.43份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2020年 1月 1日-2020年 3月 31日） 景顺长城睿成混合 A 景顺长城睿成混合 C 景顺长城睿成灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 4页 共 13页 1.本期已实现收益 5,806,522.70 1,468.39 2.本期利润 -9,083,114.10 -767.33 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0744 -0.0413 4.期末基金资产净值 189,996,708.81 22,548.37 5.期末基金份额净值 1.0683 1.0603 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 景顺长城睿成混合 A 阶段 净值增长率① 净值增长率标 准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -0.60% 0.96% -3.47% 0.95% 2.87% 0.01% 景顺长城睿成混合 C 阶段 净值增长率① 净值增长率标 准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -0.80% 0.96% -3.47% 0.95% 2.67% 0.01% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 景顺长城睿成灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 5页 共 13页 注：本基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的比例范围为 0-95%。本基金每个交 易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或 者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本 基金的建仓期为自 2017年 11月 10日基金合同生效日起 6个月。建仓期结束时，本基金投资组合 达到上述投资组合比例的要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 景顺长城睿成灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 6页 共 13页 任职日期 离任日期 徐喻军 本基金的基 金经理、量 化及指数投 资部总监助 理 2017年 12月 5日 - 10年 理学硕士， CFA。曾担任安 信证券风险管 理部风险管理 专员。2012年 3月加入本公 司，担任量化 及 ETF投资部 ETF专员；自 2014年 4月起 担任量化及指 数投资部基金 经理，现担任 量化及指数投 资部总监助理 兼基金经理。 注:1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公司 决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘任后 的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投 资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理 办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城睿成灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制 风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害 基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的 规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平 执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 景顺长城睿成灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 7页 共 13页 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，同日反向交易成交 较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 9次，为公司旗下管理的量化产品因申 购赎回情况不一致依据产品合同约定进行的仓位调整，公司旗下指数基金因指数成份股调整，以 及量化产品和指数增强基金根据产品合同约定通过量化模型交易从而与其他组合发生的反向交 易。投资组合间虽然存在交易所证券临近交易日同向交易和银行间债券 5日内反向交易，但结合 交易时机及市场交易价格波动分析表明投资组合间不存在不公平交易和利益输送的可能性。 本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 新冠肺炎疫情成为 2020年开年以来最大的黑天鹅事件，从中国自身的情况来看，虽然在政府 强有力的防控措施下，疫情已逐步得到控制，但防控措施导致社会生产消费活动大面积停滞，投 资消费均受到显著冲击。1-3月制造业 PMI呈现 V型依次为 50、35.7、52，3月重回荣枯线但并 不意味着经济已经企稳，1-2月工业增加值累计同比下降 13.5%，低于预期，大面积停工停产成为 主要拖累。2月 PPI同比下跌 0.4%，环比下跌 0.5%；CPI同比上涨 5.2%，环比上涨 0.8%，疫情冲 击导致交通运输受阻，短期推升了食品价格，但疫情对于工业品价格则形成了明显的通缩压力， 叠加国际原油价格的大幅下挫，PPI同比再度转负，并拖累企业盈利修复。2月 M2同比增速 8.8%， M1同比增速 4.8%，央行等部门积极推出支持政策，通过定向再贷款、主动续贷等方式向企业提 供流动性，支撑了前两月信贷社融数据保持稳定，社融增速目前已连续 4个月维持在 10.7%附近。 2月末外汇储备 3.10万亿美元，汇率维持平稳。2月中下旬，随着疫情全球蔓延，市场情绪迅速 转向，悲观情绪驱动下，市场加深了对后续全球经济基本面恶化、失业率上升等风险的担忧，A 股受全球权益市场动荡影响波动加剧。 展望 2020年第二季度，全球经济面临衰退风险，全球疫情预计在 4月份左右陆续出现新增病 例的拐点，企业开始复产复工，但经济修复需要一个过程，国际协作、各国财政刺激以及国内逆 周期政策方向，将是后续跟踪重点。长期来看，改革创新是保持经济增长的根本动力，在科学技 术带动产业升级的大背景下，我们对经济的长期健康发展持较为乐观的态度。目前 A股市场整体 估值已进入长期价值配置区间，具有较高成长性的行业和较强竞争力的公司，将具备较高的投资 价值。基金操作思路上，依然以基本面选股为主，坚持自下而上与自上而下相结合的选股思路， 重点把握细分行业和个股的投资策略，重点关注估值合理、盈利能力强、成长潜力高的公司，力 争获取长期投资回报。 景顺长城睿成灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 8页 共 13页 4.5 报告期内基金的业绩表现 2020年 1季度，景顺长城睿成混合 A份额净值增长率为-0.60%, 业绩比较基准收益率为 -3.47%。 2020年 1季度，景顺长城睿成混合 C份额净值增长率为-0.80%, 业绩比较基准收益率为 -3.47%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 90,147,218.76 47.36 其中：股票 90,147,218.76 47.36 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 100,163,686.44 52.62 8 其他资产 53,340.83 0.03 9 合计 190,364,246.03 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 1,737,740.00 0.91 B 采矿业 - - C 制造业 54,042,447.76 28.44 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 1,651,050.00 0.87 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - 景顺长城睿成灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 9页 共 13页 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 11,714,552.25 6.16 J 金融业 16,101,365.75 8.47 K 房地产业 3,315,395.00 1.74 L 租赁和商务服务业 1,367,548.00 0.72 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 217,120.00 0.11 S 综合 - - 合计 90,147,218.76 47.44 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（%） 1 600519 贵州茅台 3,500 3,888,500.00 2.05 2 601012 隆基股份 148,200 3,681,288.00 1.94 3 601318 中国平安 52,500 3,631,425.00 1.91 4 000063 中兴通讯 70,100 3,000,280.00 1.58 5 002594 比亚迪 47,000 2,818,590.00 1.48 6 002415 海康威视 99,300 2,770,470.00 1.46 7 000858 五 粮 液 23,400 2,695,680.00 1.42 8 600031 三一重工 144,500 2,499,850.00 1.32 9 600406 国电南瑞 115,800 2,287,050.00 1.20 10 300059 东方财富 142,375 2,285,118.75 1.20 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 景顺长城睿成灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 10页 共 13页 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金参与股指期货交易，以套期保值为目的，制定相应的投资策略: 时点选择：基金管理人在交易股指期货时，重点关注当前经济状况、政策倾向、资金流向和 技术指标等因素。 套保比例：基金管理人根据对指数点位区间判断，在符合法律法规的前提下，决定套保比例。 再根据基金股票投资组合的贝塔值，具体得出参与股指期货交易的买卖张数。 合约选择：基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据，选择和基金组 合相关性高的股指期货合约为交易标的。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 景顺长城睿成灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 11页 共 13页 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 33,068.07 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 20,272.76 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 53,340.83 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 景顺长城睿成混合 A 景顺长城睿成混合 C 报告期期初基金份额总额 60,016,018.70 33,888.73 报告期期间基金总申购份额 177,835,173.76 26,285.69 减:报告期期间基金总赎回份额 60,012,663.65 38,909.99 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少 以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 177,838,528.81 21,264.43 注:总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 景顺长城睿成灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 12页 共 13页 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比（%） 机构 1 20200207-20200331 - 44,435,655.88 - 44,435,655.88 24.98 2 20200207-20200331 - 88,872,200.49 - 88,872,200.49 49.97 3 20200207-20200331 - 44,435,655.88 - 44,435,655.88 24.98 4 20200101-20200206 60,005,000.00 - 60,005,000.00 - - 个人 - - - - - - - 产品特有风险 本基金由于存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%的情况，可能会出现 如下风险： 1、大额申购风险 在出现投资者大额申购时，如本基金所投资的标的资产未及时准备，则可能降低基金净值涨幅。 2、如面临大额赎回的情况，可能导致以下风险： （1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风 险； （2）如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回， 基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续 2个开放日以上（含本数） 发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者 的赎回办理造成影响； （3）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响， 影响基金的投资运作和收益水平； （4）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动； （5）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略； （6）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同 终止清算、转型等风险。 本基金管理人将建立完善的风险管理机制，以有效防止和化解上述风险，最大限度地保护基金份额 持有人的合法权益。投资者在投资本基金前，请认真阅读本风险提示及基金合同等信息披露文件， 全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场， 对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益，亦自行 承担基金投资中出现的各类风险。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 景顺长城睿成灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 13页 共 13页 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予景顺长城睿成灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件； 2、《景顺长城睿成灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3、《景顺长城睿成灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》； 4、《景顺长城睿成灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程； 6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。 9.2 存放地点 以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。 9.3 查阅方式 投资者可在办公时间免费查阅。 景顺长城基金管理有限公司 2020年 4月 22日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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