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| 银华日利(511880) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1959205 | ||||||||
| 基金代码 | 511880 | ||||||||
| 公告日期 | 2020-07-18 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 银华交易型货币市场基金2020年第2季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：银华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2020年 7月 18日 银华交易型货币 2020年第 2季度报告 第 2 页 共 13 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 7月 16日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020年 4月 1日起至 6月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 银华交易型货币 场内简称 银华日利 交易代码 511880 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年 4月 1日 报告期末基金份额总额 631,781,066.62份 投资目标 在保持本金低风险的前提下，力求实现高流动性和高 于业绩比较基准的收益。 投资策略 本基金将以市场价值分析为基础，以主动式的科学投 资管理为手段，综合考虑各类投资品种的收益性、流 动性和风险特征，通过对国内外宏观经济走势、货币 政策和财政政策的研究，以久期为核心的资产配置、 品种与类属选择，结合对货币市场利率变动的预期， 进行积极的投资组合管理。在保证基金资产的安全性 和流动性的基础上，力争为投资人创造稳定的收益。 业绩比较基准 活期存款利率（税后）。 风险收益特征 本基金为货币市场基金，其预期收益和风险均低于债 券型基金、混合型基金及股票型基金。 基金管理人 银华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 银华日利 银华日利 B 下属分级基金的交易代码 511880 003816 报告期末下属分级基金的份额总额 607,709,460.00份 24,071,606.62份 注：本基金扩位证券简称：银华日利 ETF 银华交易型货币 2020年第 2季度报告 第 3 页 共 13 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2020年 4月 1日 － 2020年 6月 30日 ） 银华日利 银华日利 B 1. 本期已实现收益 270,750,744.85 41,163,473.18 2．本期利润 270,750,744.85 41,163,473.18 3．期末基金资产净值 61,441,273,154.99 2,436,904,932.03 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基 金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 2、本基金采用收益不结转份额的全价计价方式，银华日利期末基金份额净值为 101.103元（含节 假日收益）,银华日利 B期末基金份额净值为 101.236元（含节假日收益）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 银华日利 阶段 净值收益 率① 净值收益率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 0.3892% 0.0049% 0.0873% 0.0011% 0.3019% 0.0038% 过去六个 月 0.9778% 0.0081% 0.1747% 0.0013% 0.8031% 0.0068% 过去一年 2.1859% 0.0073% 0.3516% 0.0011% 1.8343% 0.0062% 过去三年 9.1681% 0.0099% 1.0565% 0.0011% 8.1116% 0.0088% 过去五年 15.3002% 0.0094% 1.7673% 0.0011% 13.5329% 0.0083% 自基金合 同生效起 至今 26.6116% 0.0110% 2.5717% 0.0011% 24.0399% 0.0099% 银华日利 B 阶段 净值收益率 ① 净值收益率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 0.4495% 0.0057% 0.0873% 0.0011% 0.3622% 0.0046% 过去六个 月 1.0985% 0.0089% 0.1747% 0.0013% 0.9238% 0.0076% 银华交易型货币 2020年第 2季度报告 第 4 页 共 13 页 过去一年 2.4340% 0.0080% 0.3516% 0.0011% 2.0824% 0.0069% 过去三年 9.9701% 0.0106% 1.0565% 0.0011% 8.9136% 0.0095% 自基金合 同生效起 至今 21.1395% 0.2661% 1.2689% 0.0011% 19.8706% 0.2650% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 银华交易型货币 2020年第 2季度报告 第 5 页 共 13 页 注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各 项投资比例已达到基金合同的规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 王树丽女 士 本基金的 基金经理 2018年 6月 7日 - 6.5年 硕士学位。2013 年 7 月加入 银华基金，历任交易管理部助 理交易员、中级交易员、投资 管理三部询价研究员、投资管 理三部基金经理助理。自 2017 年 5月 4日起担任银华多利宝 货币市场基金、银华双月定期 理财债券型证券投资基金基 金经理，自 2018年 6月 7日 起兼任银华交易型货币市场 银华交易型货币 2020年第 2季度报告 第 6 页 共 13 页 基金基金经理，自 2019 年 1 月 29日至 2020年 2月 5日兼 任银华安鑫短债债券型证券 投资基金基金经理，自 2019 年 3 月 14 日至 2020 年 3 月 30 日兼任银华安享短债债券 型证券投资基金基金经理。具 有从业资格。国籍：中国。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 3、本基金管理人于 2020年 6月 29日发布公告，由于王树丽女士因个人原因（休产假）无法正常 履行职务，本基金管理人决定自 2020年 6月 29日起由本公司基金经理李晓彬女士代为管理本基 金。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资 基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华交易型货币市场基金 基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本 基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定 了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保证 公平对待旗下的每一个投资组合。 在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研 究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管 理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。 在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、 综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分 析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不 定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。 综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。 银华交易型货币 2020年第 2季度报告 第 7 页 共 13 页 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2020年二季度，债券收益率呈先下后上、大幅波动的格局。基本面方面，中国在控制住疫情 后，推进复工复产，经济明显修复，但尚未恢复至疫情前水平。生产恢复快于需求，需求端基建 地产好于消费，出口受防疫用品以及计算机等办公用品支撑暂时保持一定韧性。通胀方面，二季 度 CPI快速回落，核心 CPI同比维持在 1.1%-1.2%的低位水平；复工复产后，工业品供需格局有 所改善，环比跌幅收窄，PPI同比逐步筑底。宏观政策方面，今年政府工作报告未提经济增速具 体目标，宏观政策思路指向守住“六保”底线，就业优先政策全面强化。其中，财政政策层面， 赤字率由 2.8%上调至 3.6%以上，地方政府专项债额度较上年增加 1.6万亿元至 3.75万亿元，发 行 1万亿元抗疫特别国债，财政力度扩大但未超市场预期。货币政策层面，央行在 4月 3日公告 对中小银行定向降准 4000亿元，并下调超额存款准备金利率，4月至 5月中上旬货币政策基调整 体偏宽松，银行间资金利率中枢显著下行。但随着经济逐步恢复，“资金空转套利”现象引发决 策层关注，5月中下旬开始货币政策逐步向常态化回归，银行间资金利率中枢向政策利率收敛。 债市表现上，4月央行下调超额存款准备金利率催化了市场对资金面的宽松预期，债券收益率陡 峭化下行；但 5月以来，伴随市场对经济预期改善，央行货币政策向常态化回归，资金利率中枢 明显上行，债券收益率曲线继而大幅平坦化上行。 受市场风险偏好提升影响，本基金二季度规模略有下降。由于资产收益处于低位，全季度持 续融出逆回购，保持组合弹性。杠杆方面，根据利差水平灵活调整组合杠杆水平，并通过一定的 波段操作增厚组合收益。季度中后期，随着资金利率中枢的上移，降低杠杆并调整组合结构，加 仓年内到期资产，以三个月以内为主。在操作上始终以流动性安全为第一位，配置品种以高等级 为主。 展望三季度，基本面方面，经济复苏的方向有望延续。社融增速在政府债券拉动下有望保持 高位，对经济形成支撑。如果疫情不出现明显反复，随着消费场景的恢复，居民消费可能存在改 善空间。不过，考虑到 4-5月生产已经基本恢复正常，中游地产基建已度过快速修复阶段，经济 修复速度可能放缓，且出口可能对修复节奏产生扰动。未来经济向上的幅度将主要取决于服务业 （消费）、制造业以及出口的修复情况。通胀方面，CPI同比回落的趋势较为确定，未来重点关注 PPI环比改善的情况。货币政策方面，近期高层表态显示出政策定力较强，无意过度宽松。若基 本面不出现较大反复，重回前期宽松程度的概率较小。整体而言，供需格局趋于改善，经济大概 率持续修复；货币宽松有所收敛，货币政策可能逐渐趋向“正常化”。 银华交易型货币 2020年第 2季度报告 第 8 页 共 13 页 在此背景下，短端资产收益率向下空间有限，组合将采取中性偏防御策略，在运作中以流动 性安全为首位，配置上以高流动性资产为主，保持组合弹性。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期银华日利的基金份额净值增长率为 0.3892%，本报告期银华日利 B的基金份额净值 增长率为 0.4495%，同期业绩比较基准收益率为 0.0873%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 37,266,332,630.88 52.07 其中：债券 36,674,407,332.35 51.24 资产支持证券 591,925,298.53 0.83 2 买入返售金融资产 15,748,172,715.08 22.00 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合 计 17,803,548,273.18 24.87 4 其他资产 755,723,129.39 1.06 5 合计 71,573,776,748.53 100.00 注：由于四舍五入的原因，市值占总资产净值比例的分项之和与合计可能有尾差。 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 6.68 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 7,522,131,201.83 11.78 其中：买断式回购融资 - - 银华交易型货币 2020年第 2季度报告 第 9 页 共 13 页 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净 值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 注：本基金本报告期内债券正回购的资金余额未有超过基金资产净值 20%的情况。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 75 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 96 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 59 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明 注：本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未有超过 120天的情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 的比例（%） 各期限负债占基金资产净值 的比例（%） 1 30天以内 32.95 11.93 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 2 30天(含)-60天 10.87 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 3 60天(含)-90天 32.39 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 4 90天(含)-120天 12.46 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 5 120天(含)-397天（含） 23.06 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 合计 111.72 11.93 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明 注：本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未有超过 240天的情况。 银华交易型货币 2020年第 2季度报告 第 10 页 共 13 页 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 1,019,112,357.54 1.60 2 央行票据 - - 3 金融债券 2,343,391,609.73 3.67 其中：政策性金融债 2,343,391,609.73 3.67 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 8,583,720,195.84 13.44 6 中期票据 - - 7 同业存单 24,728,183,169.24 38.71 8 其他 - - 9 合计 36,674,407,332.35 57.41 10 剩余存续期超过 397天的浮 动利率债券 - - 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例（％） 1 112003019 20农业银行 CD019 19,000,000 1,879,607,370.99 2.94 2 112009235 20浦发银行 CD235 15,000,000 1,492,093,941.06 2.34 3 112082286 20成都银行 CD139 14,000,000 1,392,190,971.10 2.18 4 112010218 20兴业银行 CD218 13,000,000 1,293,826,332.73 2.03 5 112010214 20兴业银行 CD214 11,000,000 1,094,955,541.43 1.71 6 112015080 20民生银行 CD080 10,000,000 996,071,582.44 1.56 7 112020105 20广发银行 CD105 10,000,000 995,248,828.75 1.56 8 112015045 20民生银行 CD045 10,000,000 989,900,677.11 1.55 9 112018041 20华夏银行 CD041 10,000,000 989,563,870.44 1.55 10 112008043 20中信银行 CD043 7,500,000 742,207,551.38 1.16 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0 银华交易型货币 2020年第 2季度报告 第 11 页 共 13 页 报告期内偏离度的最高值 0.2319% 报告期内偏离度的最低值 0.0203% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1256% 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 注：本基金本报告期内负偏离度的绝对值未有达到 0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 注：本基金本报告期内正偏离度的绝对值未有达到 0.5%的情况。 5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 2089082 20上和 1A1 2,000,000.00 199,925,298.53 0.31 2 168270 信润 02A1 1,600,000.00 160,000,000.00 0.25 3 165334 信泽 06A1 1,400,000.00 140,000,000.00 0.22 4 138235 瑞新 7A1 550,000.00 55,000,000.00 0.09 5 138236 瑞新 8A1 370,000.00 37,000,000.00 0.06 注：本基金本报告期末仅持有上述资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金所持有的债券采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或 商定利率并考虑其买入时的溢价或折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。 5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 546,772,940.41 3 应收利息 182,082,499.98 4 应收申购款 5,000.00 5 其他应收款 26,862,689.00 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 755,723,129.39 银华交易型货币 2020年第 2季度报告 第 12 页 共 13 页 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。 本基金本报告期内无需要说明的证券投资决策程序。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 银华日利 银华日利 B 报告期期初基金份额总额 681,928,110.00 68,423,620.82 报告期期间基金总申购份额 89,493,890.00 67,604,002.52 报告期期间基金总赎回份额 163,712,540.00 111,956,016.72 报告期期末基金份额总额 607,709,460.00 24,071,606.62 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过 20%的单一投资者的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会核准银华交易型货币市场基金募集的文件 9.1.2《银华交易型货币市场基金基金合同》 9.1.3《银华交易型货币市场基金招募说明书》 9.1.4《银华交易型货币市场基金托管协议》 9.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 9.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照 银华交易型货币 2020年第 2季度报告 第 13 页 共 13 页 9.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照 9.1.8 本报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告 9.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及 托管人住所，供公众查阅、复制。 9.3 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相 关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。 银华基金管理股份有限公司 2020年 7月 18日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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